第一篇：造假案例

一、“萬福生科”財務(wù)造假案回顧

萬福生科全稱萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司（股票代碼300268），成立于2003年，2009年完成股份制改造，2011年9月在深圳證券交易所掛牌上市。2012年8月，湖南證監(jiān)局在對萬福生科的例行檢查中偶然發(fā)現(xiàn)兩套賬本，萬福生科財務(wù)造假問題便由此浮現(xiàn)。截止到2013年5月，證監(jiān)會對該造假案件的行政調(diào)查已終結(jié)。調(diào)查結(jié)果顯示，一方面，萬福生科涉嫌欺詐發(fā)行股票和違法信息披露。萬福生科上市前2008 ~ 2010年分別累計虛增銷售收入約46 000萬元，虛增營業(yè)利潤約11 298萬元；上市后披露的2011年年報和2012年半年報累計虛增銷售收入44 500萬元，虛增營業(yè)利潤10 070萬元，同時隱瞞重大停產(chǎn)事項。另一方面，相關(guān)中介機構(gòu)未能勤勉盡責(zé)。保薦機構(gòu)平安證券、審計機構(gòu)中磊會計師事務(wù)所和法律服務(wù)機構(gòu)湖南博鰲律師事務(wù)所在相關(guān)業(yè)務(wù)過程中未能保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎性和獨立性，出具的報告存在虛假記載。

根據(jù)《證券法》等相關(guān)法律的規(guī)定，證監(jiān)會責(zé)令萬福生科改正違法行為，給予警告，并處以30萬元罰款；因其相關(guān)行為涉嫌犯罪，證監(jiān)會已將萬福生科及董事長龔永福和財務(wù)總監(jiān)移送公安機關(guān)追究刑事責(zé)任；對三家中介機構(gòu)處以“沒一罰二”的行政處罰，暫停平安證券保薦機構(gòu)資格3個月，撤銷平安證券和中磊會計師事務(wù)所證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可，不接受湖南博鰲律師事務(wù)所12個月內(nèi)出具的證券發(fā)行專項文件；同時對相關(guān)責(zé)任人采取警告、罰款和終身市場禁入措施。鑒于該財務(wù)造假行為給萬福生科帶來的負(fù)面影響無法確定等原因，中磊會計師事務(wù)所對其2012年財務(wù)報告出具了帶強調(diào)段的保留意見審計報告。

二、“萬福生科”財務(wù)造假手法及其表現(xiàn)

（一）高估收入，虛增利潤

萬福生科2008 ~ 2012年主營業(yè)務(wù)收入分別為22 824萬元、32 765萬元、43 359萬元、55 324萬元和29 616萬元，主營業(yè)務(wù)收入增長率分別為43.55%（2009）、32.33%（2010）、27.60%（2011）和-46.47%（2012）。而同屬于農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)的、首批農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點龍頭企業(yè)的湖南金健米業(yè)股份有限公司，其2009 ~ 2012年的主營業(yè)務(wù)收入增長率分別為2.27%、1.99%、13.86%和3.23%。二者同在湖南省常德市，且主營業(yè)務(wù)同為稻米精深加工，但是相差懸殊，讓人難以置信。

金健米業(yè)在2011年年報中披露，行業(yè)由于受到國家宏觀政策的影響，“就糧油食品產(chǎn)業(yè)而言，一方面國家對糧食的托市收購和通脹引起原料價格上漲和生產(chǎn)成本急劇上升，另一方面產(chǎn)品銷價卻受到國家對糧油價格調(diào)控的影響，產(chǎn)品成本上升和產(chǎn)品銷價受壓的兩頭受擠狀況使糧油食品產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)銷量增長的情況下，經(jīng)營毛利卻明顯下降”。但是萬福生科同期的銷售毛利率卻達到金健米業(yè)的兩倍，盈利指標(biāo)畸高。后經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，其在2008 ~ 2012年半年報中，累計虛增銷售收入90 500萬元，虛增營業(yè)利潤21 368萬元。

（二）虛增資產(chǎn)，平衡報表

1.虛增應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款。根據(jù)萬福生科2012年半年報更正公告，其應(yīng)收賬款從1 288萬元更正為412萬元，減少876萬元；預(yù)付賬款從14 570萬元，更正為10 101萬元，減少4 469萬元。半年報顯示，萬福生科應(yīng)收賬款前五位分別為常德市湘原貿(mào)易有限公司、湖南雙佳農(nóng)牧科技有限公司、樂哈哈食品廠、佛山南海娥興糧油經(jīng)營部、衡陽市炎健商貿(mào)有限責(zé)任公司。更正后，這五大客戶從應(yīng)收賬款前五名客戶名單中消失。由此可以基本判斷，其應(yīng)收賬款金額前五名單位完全是虛假記載，其應(yīng)收賬款存在嚴(yán)重的偽造銷售合同、虛擬銷售業(yè)務(wù)等造假行為。

萬福生科的預(yù)付賬款2008 ~ 2010年變動不大，但是2011年猛增到11 938萬元，比上期期末增長了449.44%；2012年半年報預(yù)付賬款達到14 570萬元，比上年同期增長412.13%，變動異常。該半年報顯示的預(yù)付賬款前五名中有三位自然人，更正后三位自然人消失，且名單上第二名為自然人童大全，預(yù)付金額1 003萬元，未結(jié)算原因為預(yù)付工程設(shè)備款，工程尚在建設(shè)中。而根據(jù)其2011年年報顯示，公司與糧食經(jīng)紀(jì)人童大全簽訂稻谷采購意向性合同，意向采購稻谷4 000噸。經(jīng)過萬福生科策劃，童大全從公司的糧食經(jīng)紀(jì)人變成工程承包商和設(shè)備供應(yīng)商。

2.虛增在建工程。萬福生科2012年半年報顯示，萬福生科在在建工程沒有項目轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的情況下，其在建工程從8 675萬元增加至17 998萬元，增加了8 323萬元。但是現(xiàn)金流量表中“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”只有5 883萬元，據(jù)此可以推測預(yù)付工程款或者應(yīng)付工程款增加。報表中顯示的預(yù)付賬款增加了2 632萬元，但應(yīng)付賬款卻只增加了379萬元。應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款不僅包含投資活動的款項，還應(yīng)包含經(jīng)營活動的業(yè)務(wù)往來款項，兩者的增加額與在建工程的增加相比實在微不足道，其中疑點頗多。萬福生科2011年年報和2012年半年報中對于在建工程的披露也存在著重大矛盾之處，在建工程項目在投入了大量資金后，工程進度反而降低了。如淀粉糖改擴工程和廠區(qū)綠化工程，在分別投入了2 601萬元和74萬元之后，工程進度卻分別從90%、100%降低到30%和85%。

（三）隱瞞重大停產(chǎn)事項

公司在2012年半年報中存在重大遺漏，隱瞞了上半年公司循環(huán)經(jīng)濟型稻米精深加工生產(chǎn)線項目因技改出現(xiàn)長時間停產(chǎn)，對其業(yè)務(wù)造成重大影響的事實。萬福生科在《關(guān)于重要信息披露的補充和2012年中報更正的公告》中稱，公司募投項目——循環(huán)經(jīng)濟型稻米精深加工生產(chǎn)線項目上半年因技改停產(chǎn)，其中普米生產(chǎn)線累計停產(chǎn)123天，精米生產(chǎn)線累計停產(chǎn)81天，淀粉糖生產(chǎn)線累計停產(chǎn)68天。公司循環(huán)經(jīng)濟型稻米精深加工生產(chǎn)線項目由于常德地區(qū)降雨導(dǎo)致技改工期延長，項目停產(chǎn)時間延長，公司今年上半年銷售收入大幅度減少。

（四）高管更迭頻繁是財務(wù)造假的一個重要信號

萬福生科上市僅一年半，經(jīng)歷了數(shù)次高管更迭：2011年副總經(jīng)理張行、葉華辭職，監(jiān)事楊滿華、楊曉華辭職；2012年上半年在公司任職7年之久的副總經(jīng)理黃平和董事會秘書肖明清辭職；2013年上半年財務(wù)總監(jiān)覃學(xué)軍辭職。

三、“萬福生科”財務(wù)造假的深層次原因

根據(jù)財務(wù)舞弊四因子理論，舞弊的誘因分為四種：貪婪，需求，機會和暴露。

（一）貪婪——利益驅(qū)動，名譽追逐

一方面經(jīng)濟利益的驅(qū)動是產(chǎn)生財務(wù)造假最根本的內(nèi)部動因。企業(yè)通過財務(wù)造假，虛增利潤，達到上市要求，募集大量資金。如創(chuàng)業(yè)板上市條件中要求，最近兩年連續(xù)盈利，或者最近一年盈利，且對于凈利潤等相關(guān)指標(biāo)都有最低額度規(guī)定。萬福生科通過財務(wù)造假上市成功，公開募得資金總額42 500萬元。如此巨大收益使得企業(yè)鋌而走險，不惜財務(wù)造假以達到政策要求上市。另一方面，上市成功能極大增強企業(yè)聲譽資本和社會資本是又一重大誘因。通過上市，企業(yè)和產(chǎn)品的知名度增加，更容易獲得客戶的尊重和信任，而企業(yè)家個人也獲得了自我價值的實現(xiàn)和社會的認(rèn)可。不少企業(yè)上市成功之后，董事長的身份和地位發(fā)生了重大變化，成為政府和銀行的“座上賓”、媒體的焦點人物。

（二）需求——降低償債壓力，迎合監(jiān)管要求

一方面，償債壓力是迫使其財務(wù)造假的一個動因。萬福生科2008 ~ 2010年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為77.53%、58.29%、57.52%，總體負(fù)債水平較高，而且這些負(fù)債90%以上為短期負(fù)債，其速動比率達到0.25、0.31、0.41，短期償債壓力較大，萬福生科需要大量的資金支持，在民營企業(yè)融資難的大背景下，上市無疑是最優(yōu)選擇。上市后好看的業(yè)績也會使得股價上升，達到配股或增發(fā)新股條件，募得更多資金的同時提高信用等級，降低銀行貸款融資成本。另一方面，證監(jiān)會對于上市公司的監(jiān)管要求也是誘發(fā)財務(wù)造假的一個原因。例如，證監(jiān)會規(guī)定：“凡年度報告的利潤實現(xiàn)數(shù)低于預(yù)測數(shù)20%以上的，除了要公開做出解釋和道歉外，將停止發(fā)行公司兩年內(nèi)的配股資格?！鄙鲜泄緸榱瞬慌c盈利預(yù)測產(chǎn)生太大偏差，往往會進行財務(wù)造假，以避免處罰，萬福生科存在同樣的壓力。

（三）機會——內(nèi)部控制松弛，外部控制失效

1.內(nèi)部控制松弛。一般認(rèn)為，高度集中型股權(quán)結(jié)構(gòu)可能帶來的后果就是大股東通過與代理人合謀或直接命令代理人來侵占小股東的利益，從而使得內(nèi)部控制制度的設(shè)立形同虛設(shè)。在股權(quán)集中度過高、缺少一定的股權(quán)制衡的情況下，會出現(xiàn)大股東凌駕于內(nèi)部控制之上，使內(nèi)部控制制度流于形式，從而達到操縱利潤的目的。萬福生科董事長兼總經(jīng)理龔永福和董事楊榮華（二人為夫妻關(guān)系）分別持有公司29.99%的股份，合計為59.98%，而其他控股股東持股比例均不超過5%。在這種高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，公司實際控制人為龔永福、楊榮華夫婦。而對于2012年半年報的虛假記載和重大遺漏，萬福生科也解釋為內(nèi)部控制管理放松，沒有很好地執(zhí)行內(nèi)部控制制度，沒有進一步加強法律意識和提高法制觀念。

2.外部控制失效。企業(yè)在IPO過程中需要經(jīng)過審計機構(gòu)、保薦機構(gòu)和證監(jiān)會三重關(guān)卡審核，才能最終上市。但是在萬福生科的上市之路中，審計機構(gòu)中磊會計師事務(wù)所、保薦機構(gòu)平安證券在執(zhí)業(yè)過程中玩忽職守、利益至上，不僅未能履行監(jiān)督職能，甚至成為財務(wù)造假的推手。而證監(jiān)會也未能及時發(fā)現(xiàn)，最終導(dǎo)致財務(wù)造假丑聞的發(fā)生。

（四）暴露——發(fā)現(xiàn)可能性小，預(yù)期處罰過輕

1.審計獨立性缺失。會計師事務(wù)所是上市公司審計的主體，但是目前的審計狀況是供求關(guān)系失衡、雇傭關(guān)系扭曲。審計服務(wù)市場整體供大于求，于是事務(wù)所不惜降低價格來招攬生意。而上市公司自己出錢審計自己，更是審計獨立性不能保證的重要原因。上市公司擁有較強的議價能力，可能會促使審計業(yè)務(wù)以較低的金額成交。會計師事務(wù)所出于成本控制考慮會減少審計程序，降低審計質(zhì)量。在本案例中，對在建工程實施的有效審計程序是現(xiàn)場監(jiān)盤，必要時需借助于專家的工作。但是出于審計成本的考慮，中磊會計師事務(wù)所可能不會聘用專家，而注冊會計師可能由于缺乏工程管理專業(yè)知識，無法取得有效的審計證據(jù)進而發(fā)表合理的審計意見。另外，目前我國的會計師事務(wù)所的組織形式多為有限責(zé)任制，最低注冊資本為30萬元。在審計失敗預(yù)期成本較低的情況下，會計師事務(wù)所有可能為了自身的經(jīng)濟利益，與被審計單位合謀，共同參與舞弊。同時，由于保薦機構(gòu)與上市公司在利益取向上一致，一些保薦機構(gòu)為了獲取巨大的承銷收入和保薦收入，只薦不保，甚至為企業(yè)造假上市“保駕護航”。2.經(jīng)濟預(yù)期不公正。由于我國現(xiàn)行法律的不完備性產(chǎn)生的低違規(guī)成本，會誘導(dǎo)上市公司形成經(jīng)濟不公正的預(yù)期，進而以財務(wù)造假手段謀取不正當(dāng)利益。一方面，行政處罰較輕。《證券法》第189條規(guī)定：發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)，尚未發(fā)行證券的，處以30萬元以上60萬元以下的罰款；已經(jīng)發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款。而此次萬福生科欺詐上市僅被證監(jiān)會處以30萬元罰款，并未終止上市，處罰力度非常有限。另一方面，民事賠償?shù)膱?zhí)行較弱。由于我國證券市場相關(guān)立法相對滯后，有關(guān)涉及證券市場民事賠償糾紛的案件，實體法上的一些基本問題并沒有具體詳盡的規(guī)定，一旦涉及訴訟，對法院有關(guān)當(dāng)事人而言，將無所適從。通過民事訴訟解決投資者賠償問題一直是取證難、認(rèn)證難、耗時長、索賠少。銀廣夏虛假陳述引發(fā)的民事訴訟案件，最后僅幾百人得到了補償，反映出我國證券市場的司法維權(quán)之艱難。而萬福生科案件中雖然平安證券推出了建立3億元先行賠償基金方案，但由于其短短60天的理賠期限也飽受質(zhì)疑。

四、治理財務(wù)造假的建議

1.加強公司內(nèi)部控制建設(shè)，建立內(nèi)部制衡機制。一是提高公司管理層對于內(nèi)部控制的認(rèn)知度，營造良好的內(nèi)部控制環(huán)境。內(nèi)部控制制度執(zhí)行的效果在很大程度上受到管理層對其認(rèn)知度的影響。只有管理層高度重視，內(nèi)部控制環(huán)境良好，內(nèi)部控制制度才能最大限度地防止并及時發(fā)現(xiàn)和糾正錯誤及舞弊行為。二是完善公司內(nèi)部控制制度。幾乎所有的財務(wù)造假事件背后都與內(nèi)部控制的薄弱相聯(lián)系。公司應(yīng)該結(jié)合自身實際情況，合理制定內(nèi)部控制制度，從而保證公司財產(chǎn)物資的安全和會計信息的質(zhì)量。三是建立和完善符合現(xiàn)代公司管理要求的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)的決策機制、執(zhí)行機制和監(jiān)督機制。要加強獨立董事制度建設(shè)，充分發(fā)揮獨立董事的作用，建立起公司內(nèi)部有效的制衡、約束和監(jiān)督檢查機制，防止因股權(quán)過于集中導(dǎo)致的控制權(quán)濫用和利益侵占下的財務(wù)造假問題。

2.加強中介機構(gòu)監(jiān)督管理，推行審計機構(gòu)輪換制度。一是完善中介機構(gòu)內(nèi)部控制制度，加強風(fēng)險管理。要求中介機構(gòu)完善內(nèi)部控制制度并夯實內(nèi)部控制制度各項要求，將內(nèi)部控制責(zé)任落實到崗、細(xì)化到人、貫穿于每一個申報項目之中。二是完善內(nèi)部問責(zé)機制。中介機構(gòu)主要負(fù)責(zé)人要承擔(dān)起管理責(zé)任，對項目遴選、項目論證、原始材料提供、項目執(zhí)行等各個環(huán)節(jié)，項目各環(huán)節(jié)簽字人員均要承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，切實加強內(nèi)部監(jiān)督檢查，強化風(fēng)險管控。三是推行審計機構(gòu)輪換制度。審計獨立性是審計師的靈魂，缺乏獨立性的審計質(zhì)量是得不到保證的。建議實行上市公司審計機構(gòu)輪換制度，以增強審計機構(gòu)的獨立性。

3.提高違規(guī)成本，探索新的民事賠償機制，形成經(jīng)濟預(yù)期公正。一是盡快完善相關(guān)法律細(xì)則，推動資本市場監(jiān)督懲罰機制的建立與發(fā)展，加大處罰和執(zhí)行力度，提高公司財務(wù)造假成本，增加中介機構(gòu)違規(guī)風(fēng)險，使其與預(yù)期獲利相平衡。這樣才能形成經(jīng)濟預(yù)期公正，減少財務(wù)造假行為的發(fā)生。二是深化以信息披露為中心的新股發(fā)行體制改革。重點加大對欺詐發(fā)行、財務(wù)造假和虛假披露等違規(guī)失職行為的懲處力度。三是加快構(gòu)建社會誠信檔案，動態(tài)記錄企業(yè)造假行為，強化社會監(jiān)督，實行信息公開，加大稽查和處罰力度，增加財務(wù)造假風(fēng)險。只有高額的違規(guī)成本和較大的暴露風(fēng)險，一些抱著僥幸心理的公司才會思量再三，止步造假。四是積極探索新的民事賠償機制。萬福生科案件中，保薦機構(gòu)平安證券推出了對適格投資者的先行補償方案，萬福生科實際控制人龔永福也將3 000萬股萬福生科股票質(zhì)押給中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司作為履行賠償責(zé)任的保證。積極探索利用市場化機制保護投資者合法權(quán)益的方案，如上述市場違法主體先行補償投資者損失值得鼓勵。

4.加強執(zhí)業(yè)人員誠信建設(shè)，提高專業(yè)勝任能力。一方面，要加強以誠信為目標(biāo)的會計、審計人員和保薦代理人職業(yè)道德建設(shè)，必須多管齊下，開展全方位、多形式、多渠道的職業(yè)教育，逐步培養(yǎng)職業(yè)道德情感，樹立職業(yè)道德觀念，提高職業(yè)道德水平。另一方面，要提高相關(guān)中介機構(gòu)如審計人員和保薦代理人等的專業(yè)勝任能力。由于現(xiàn)代審計的復(fù)雜性、財務(wù)造假手段的隱蔽性，審計人員和保薦代理人的專業(yè)勝任能力至關(guān)重要。在對萬福生科的審計過程中，如果審計人員具有扎實的工程管理專業(yè)知識則或許可避免審計疏漏。因此，只有提高審計人員的專業(yè)勝任能力，才能切實提高審計質(zhì)量，防范財務(wù)造假。主要參考文獻 1.章武生.類似案件的迥異判決——銀廣夏虛假陳述證券民事賠償案評析.華東政法大學(xué)學(xué)報，2010；2 2.洪葒，胡華夏，郭春飛.基于GONE理論的上市公司財務(wù)報告舞弊識別研究.會計研究，2012；8

第二篇：學(xué)術(shù)造假案例

華中科技大學(xué)人文學(xué)院研究生會編輯

（一）浙大“賀海波論文造假事件”

浙江大學(xué)賀海波論文造假，被撤銷副教授職務(wù)和任職資格。中國工程院院士、浙江大學(xué)藥學(xué)院院長李連達負(fù)有監(jiān)管不力的責(zé)任，不再續(xù)聘。

據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟報道》報道近日，多篇發(fā)表在海外頂級醫(yī)學(xué)期刊上的中國論文因涉嫌造假，被這些期刊撤銷。論文的作者包括中國工程院院士、浙江大學(xué)藥學(xué)院院長、著名中藥藥理學(xué)家李連達、浙大藥學(xué)院藥理實驗室主任吳理茂和課題組主要成員。

2008年5月，德國《NSA藥理學(xué)》雜志刊登以賀海波為第一作者的文章《丹酚酸B和貝爾普力對小鼠慢性心肌梗塞心臟保護作用的比較》，其他作者包括吳理茂、李連達，其中，吳理茂是李連達主持的浙江大學(xué)藥學(xué)院藥理實驗室主任。對于中醫(yī)學(xué)界而言，這篇文章所揭示的藥學(xué)理論令人振奮，特別是在西方國家，它使得飽受非議的中醫(yī)大大提升了自身的地位。

沒想到，這篇文章卻因為另一篇文章的發(fā)表而出現(xiàn)了“穿幫”的鏡頭——波蘭《藥理學(xué)通報》雜志2008年第60卷刊登一篇文章，作者依次為：賀海波、吳理茂、李連達等6人。其實驗過程和目的與上述文章所反映的情況相同，唯一不同的是，前者針對的是慢性心肌梗塞，后者針對的是急性心肌梗塞。但是，兩個完全不同的實驗，實驗數(shù)據(jù)竟然高度一致?！皟蓚€不同的實驗，對小鼠用藥的劑量不同，時間不同，獲得的數(shù)據(jù)卻相同，這是絕對不可能的。“祝國光分析說，”要么是只做了一個實驗，一篇論文原封不動地拷貝了另一篇論文的數(shù)據(jù)；要么兩個都是假的。至少其中一個是假的。

進一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2008年3月，荷蘭《人種藥理學(xué)》雜志發(fā)表賀海波、吳理茂、李連達等7人聯(lián)合署名的文章《丹酚酸B對于大鼠大面積心肌梗塞的心臟保護作用》也是假的，其數(shù)據(jù)完全是從上述以賀海波為第一作者、發(fā)表在《NSA藥理學(xué)》和《藥理學(xué)通報》上的兩篇論文中克隆的。

此外，2008年3月，由賀海波、吳理茂、李連達等7人共同署名的發(fā)表于英國《本草療法研究》的文章，所用的數(shù)據(jù)也幾乎原封不動地移植于上述三篇文章中有的數(shù)據(jù)。《本草療法研究》發(fā)現(xiàn)這篇論文的造假事實后將其撤銷。

對于學(xué)校老師中出現(xiàn)的論文造假行為，浙大校長楊衛(wèi)表示，抵制學(xué)術(shù)腐敗，維護學(xué)術(shù)道德，是浙大的責(zé)任。學(xué)校把這一事件作為學(xué)術(shù)不端行為的反面教材，加強對研究生、博士后和教師的學(xué)術(shù)道德和學(xué)術(shù)誠信的教育。在嚴(yán)懲學(xué)術(shù)不端行為的同時，進一步完善措施，以防患于未然。他表示，對涉及學(xué)術(shù)不端的事件，發(fā)現(xiàn)一起查處一起，決不姑息

（二）云南中醫(yī)學(xué)院院長李慶生被指論文抄襲

云南中醫(yī)學(xué)院院長李慶生被指論文抄襲、一稿多投。李慶生主動申請對自己的相關(guān)論文進行鑒定，結(jié)果為“過度引用不當(dāng)”。

今年2月11日下午4時08分，由一名署名為“衛(wèi)道市”的網(wǎng)友在《中國學(xué)術(shù)論壇》的“原創(chuàng)論壇”首先發(fā)出了一篇題為“看大教授如何抄文章”的帖子。隨后這篇帖子被網(wǎng)友在不同網(wǎng)站社區(qū)大量轉(zhuǎn)載。

據(jù)發(fā)帖人說，他自己是“搞生物科學(xué)研究的，在閱讀專業(yè)文獻的時候驚奇地發(fā)現(xiàn)”：云南中醫(yī)學(xué)院院長、碩士生導(dǎo)師李慶生發(fā)表在2003年的一篇題為《現(xiàn)代生命科學(xué)的發(fā)展趨勢與特點簡析》的論文中，在論述“有關(guān)生命科學(xué)發(fā)展趨勢方面竟然與上世紀(jì)70年代末國內(nèi)一名為周濟的學(xué)者公開發(fā)表過的論文——《試論現(xiàn)代生物科學(xué)發(fā)展的新特點》有著驚人的相似”。而且其中這些相似的文字在兩篇文章中的區(qū)別只是：“在文章中的位置不同而已，在加了一些例子之后，把主要觀點性質(zhì)的段落完全照搬了下來”。這位發(fā)帖人還說，經(jīng)過他的統(tǒng)計，其中“相同的段落基本上達到了將近3000字，占了文章總字?jǐn)?shù)的1／3.”

6天后，網(wǎng)友nongfu250自稱費了很大力氣找到了兩篇文章，比較后發(fā)現(xiàn)，李慶生論文中有2800字完全與名叫周濟的學(xué)者的論文雷同，內(nèi)容占李論文的1/4。

第七天，一網(wǎng)友以“游客”身份發(fā)表《事實勝于雄辯——請還給云南中醫(yī)學(xué)院李慶生教授清白》，提出對比：李的這篇文章約7900余字，而他的研究“結(jié)題材料匯編”共約6萬字；向有關(guān)部門提出的“建議方案”近5萬字；出版的1部專著共24600多字；在李的這篇文章中，認(rèn)可周濟的觀點并與其文章相同或近似的表述約為1500字。

3月29日，云南省委高校工委和省教育廳責(zé)成該學(xué)院學(xué)術(shù)委員會迅速對院長李慶生一事作出鑒定。4月3日，云南中醫(yī)學(xué)院副院長、學(xué)院學(xué)術(shù)委員會副主任鄭進主持召開學(xué)術(shù)委員會全體會議，在學(xué)習(xí)相關(guān)法律法規(guī)文件、審閱鑒定材料，參考外請同行專家書面意見基礎(chǔ)上，一致形成李慶生教授所著《現(xiàn)代生命科學(xué)的發(fā)展趨勢與特點簡析》一文是否抄襲周濟教授所著《現(xiàn)代生物科學(xué)法的新特點》和《試論現(xiàn)代生物科學(xué)發(fā)展的新特點》的鑒定意見。鑒定意見為過度引用且引用不當(dāng)，主要依據(jù)是李慶生的文章并非原創(chuàng)性論文，而是一篇引導(dǎo)性綜述文章；他引用周濟的文章篇幅過多，引用量過大，且沒有采用引號將引文單獨列出，或在引文后直接加注腳和在正文中加以說明。而對于李慶生的另外3篇是否屬于一稿多投，鑒定意見是不屬于，但有不妥之處。

云南中醫(yī)學(xué)院黨委副書記王翠崗在進行通報時表示，李慶生教授目前已總體上認(rèn)同鑒定結(jié)論，并作了自我批評，省委高校工會和省教育廳已要求當(dāng)事人寫出書面檢討。

（三）上海大學(xué)博導(dǎo)陳湛勻論文抄襲事件

據(jù)2009年4月22日《解放日報》，上海大學(xué)教授、博導(dǎo)陳湛勻因兩篇論文存在抄襲現(xiàn)象被通報，已被學(xué)校免除學(xué)術(shù)委員會委員職務(wù)，并撤銷了國際工商與管理學(xué)院副院長一職。據(jù)悉，《上海大學(xué)學(xué)術(shù)規(guī)范及違規(guī)處理辦法》已經(jīng)成文，并正加快審批和修改。校方表示，依據(jù)這一規(guī)范和辦法，可能對陳湛勻做出進一步處理，并吸取教訓(xùn)、引以為戒。

據(jù)全國哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃辦公室通報，在2007年第6期《對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)學(xué)報》上，陳湛勻發(fā)表論文《我國制造業(yè)國際競爭力的顯示性指標(biāo)研究》，全文約9100字，其中抄襲2300字，抄襲率約25%.同時發(fā)現(xiàn)，在2007年5月《上海大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）》上，他發(fā)表了一篇名為《四因素模型視角下中國制造業(yè)的國際競爭優(yōu)勢研究》的論文，約5500字中抄

襲1660字，抄襲率超過30%.這兩篇論文，均為陳湛勻主持的國家社科基金項目———《中國制造業(yè)的國際競爭優(yōu)勢及其跨國投資戰(zhàn)略》階段性成果。根據(jù)《國家社會科學(xué)基金項目管理辦法》第32條規(guī)定，這一項目也已被撤銷。

據(jù)通報稱，上海大學(xué)陳湛勻主持完成的國家社科基金項目《中國制造業(yè)的國際競爭優(yōu)勢及其跨國投資戰(zhàn)略》階段性成果之一《我國制造業(yè)國際競爭力的顯示性指標(biāo)研究》，發(fā)表于《對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)學(xué)報》2007年第6期，全文約9100字，其中抄襲2300字，抄襲率約為25%。階段性成果之二《四因素模型視角下中國制造業(yè)的國際競爭優(yōu)勢研究》，2007年5月發(fā)表于《上海大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）》，全文約5500字，其中抄襲1660字，抄襲率達30%以上。

全國哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃辦公室根據(jù)有關(guān)規(guī)定，撤銷陳湛勻主持完成的國家社科基金項目

《中國制造業(yè)的國際競爭優(yōu)勢及其跨國投資戰(zhàn)略》，并請各單位從這一事件中“認(rèn)真吸取教訓(xùn)，引以為戒，進一步加強國家社科基金項目管理特別是后期管理，嚴(yán)把項目成果‘出口關(guān)’”。陳湛勻是上海大學(xué)國際工商與管理學(xué)院副院長，擁有博士頭銜和教授職稱，并且是上海大學(xué)學(xué)術(shù)帶頭人，曾主持完成中國國際合作項目、國家自然科學(xué)基金、省市級重點項目共四十一項，獲取中國國家和省部級以上優(yōu)秀科研獎項十六項，一九九三年任上海大學(xué)國際工商與管理學(xué)院副院長，此外還兼任了上海體制改革研究會常務(wù)理事、上海市政府決策咨詢專家、上海糧食經(jīng)濟學(xué)會會長、上海亞太財經(jīng)研究中心主任等眾多職務(wù)。

（四）工程院院士陸道培指認(rèn)弟子黃曉軍剽竊

中國工程院院士、著名血液病專家陸道培開發(fā)布會指認(rèn)弟子、北京大學(xué)人民醫(yī)院血液病研究所所長黃曉軍，存在剽竊、造假等嚴(yán)重學(xué)術(shù)不端行為。

5月8日，中國工程院院士、血液病專家陸道培，聯(lián)合8名專家召開發(fā)布會，指稱其弟子、北京大學(xué)人民醫(yī)院血液病研究所所長黃曉軍在參評2008年中華醫(yī)學(xué)科技獎一等獎時，存在剽竊、侵奪他人研究成果等行為，并公開相關(guān)證據(jù)，“僅僅在黃曉軍申請中華醫(yī)學(xué)科技獎的申請書（推薦書）一項中就存在大量偽造實驗數(shù)據(jù)、偽造科學(xué)事實、嚴(yán)重的學(xué)術(shù)侵奪情況”。78歲的北京大學(xué)人民醫(yī)院血液病研究所前所長，中國工程院院士陸道培為這事從去年年底忙到現(xiàn)在，春節(jié)也沒有休息。他戴著老花眼鏡，一頁一頁地審核學(xué)生的申獎材料，得出了上百頁的揭露學(xué)生剽竊他的學(xué)術(shù)成果的報告，并將該報告公之于眾。

5月7日，陸道培和8名血液病、造血干細(xì)胞移植專家聯(lián)合召開新聞發(fā)布會，指稱北京大學(xué)人民醫(yī)院血液病研究所所長黃曉軍，存在剽竊、造假等嚴(yán)重學(xué)術(shù)不端行為，其申報的中華醫(yī)學(xué)科技獎的材料中，有部分內(nèi)容剽竊自陸道培。

他說像這樣的造假剽竊行為，造假者應(yīng)當(dāng)被開除。他還說，如果黃曉軍這樣的論文都不算造假，那么北大就沒有假論文了。

黃曉軍——他的博士研究生，1990年起跟隨他從事造血干細(xì)胞移植研究，后來接任了北大人民醫(yī)院血液病研究所所長一職——黃在一份書面材料上直指陸道培對他的檢舉是“無稽之談”，并認(rèn)為此事恰恰反映了陸道培的學(xué)術(shù)霸權(quán)作風(fēng)。

陸說：以下狀況需要改變——負(fù)責(zé)人、主任、所長，不論是否真正參與項目，都必須在文章排名中，都應(yīng)該是科技獎的第一完成人。

針對陸道培指稱弟子學(xué)術(shù)造假一事，北京大學(xué)社會學(xué)教授鄭也夫指出，目前學(xué)術(shù)界在有造假問題發(fā)生時，都是由當(dāng)事人所在單位來調(diào)查、處罰，外界無法對當(dāng)事人做出處罰行為，比如開除造假者、禁止其繼續(xù)帶學(xué)生等。但是目前大部分科研單位、學(xué)校并沒有一個細(xì)致的規(guī)章制度來規(guī)范學(xué)術(shù)行為，對剽竊也沒有明確的界定。

鄭也夫認(rèn)為，外界輿論壓力在學(xué)術(shù)打假上充當(dāng)了很重要的角色，“這件事情有沒有正式調(diào)查機構(gòu)不是關(guān)鍵，關(guān)鍵是要讓其他學(xué)者發(fā)出聲音?！?/p>

他說，除了這件事涉及的單位，其他相關(guān)學(xué)者的意見很重要。在國外，發(fā)生學(xué)術(shù)造假時間，輿論起到的作用很明顯。但在國內(nèi)，很多單位對造假處罰力度不大，甚至是不進行處罰，置輿論壓力于不顧，讓人痛心。

（五）“史上最牛碩士論文抄襲事件”

東北財經(jīng)大學(xué)2007年某篇碩士學(xué)位論文，與南京財經(jīng)大學(xué)2006年一篇碩士學(xué)位論文驚人相似，兩篇論文整體框架完全一樣，除了把地點“江蘇”兩字替換成“山東”，被網(wǎng)友稱為“史上最牛碩士論文抄襲事件”。

5月21日中午12時31分，有網(wǎng)友在“天涯社區(qū)”論壇的“天涯雜談”版發(fā)表了一篇題為《史上最牛碩士論文抄襲，直接用替換鍵搞定，我無語了》的帖子。發(fā)帖人寫道：

“昨晚在期刊網(wǎng)上查資料的時候，無意中下載了這兩篇碩士論文，看著題目就覺得有點詭異，打開來細(xì)看，我K，原來真是抄襲的啊，而且抄的還特別夸張，直接用替換鍵搞定。學(xué)術(shù)造假的新聞、論文抄襲的故事咱也聽多了看多了，但看到這樣抄襲的還是第一次，這可是碩士論文啊??”

發(fā)帖人小蕭所指的“史上最牛碩士論文抄襲”，是東北財經(jīng)大學(xué)2007年的一篇碩士學(xué)位論文。這篇被指“抄襲”的論文題為《山東省FEEEP協(xié)調(diào)度研究》：“作者：袁×；指導(dǎo)教師：楊××教授；答辯日期：2007年11月；網(wǎng)絡(luò)出版投稿時間：2008年3月19日”。而被抄襲的對象是南京財經(jīng)大學(xué)2006年的一篇碩士學(xué)位論文：“《江蘇省FEEEP協(xié)調(diào)度研究》，作者：曾××；指導(dǎo)教師：胡××教授；答辯日期：2006年12月27日；網(wǎng)絡(luò)出版投稿時間： 2007年7月16日?！?/p>

這兩篇論文整體框架完全一樣，除了把“江蘇”兩字替換成“山東”，把江蘇的統(tǒng)計數(shù)據(jù)換成山東的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，以及一些統(tǒng)計指標(biāo)的對比排序結(jié)果稍微改變之外，從摘要到目錄到文獻綜述到正文分析再到后面的對策幾乎完全一樣，就連參考文獻的排列順序也TMD一模一樣。

小蕭一共列出了5處內(nèi)容，分別摘自論文的中文摘要、第一章、第三章、第四章和第五章。從貼出的內(nèi)容看，兩篇論文的內(nèi)容幾乎完全一樣。

在互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎上輸入“論文抄襲”4個字，用戶可以得到幾千萬條搜索結(jié)果。近年來，因論文抄襲引發(fā)的新聞事件也比比皆是。2008年10月21日的《人民日報》曾報道了華中師范大學(xué)學(xué)生賈某因抄襲被檢舉而受到取消碩士研究生資格的處罰；今年也發(fā)生了云南中醫(yī)學(xué)院院長被指抄襲論文、廣東商學(xué)院一名副教授被指抄襲重慶長江師范學(xué)院一名學(xué)生的本科畢業(yè)論文的事件。還有一些論文抄襲事件雖未被媒體報道，卻被舉報人發(fā)到網(wǎng)上“曝光”。在小蕭發(fā)出“史上最牛碩士論文抄襲”的帖子前，有網(wǎng)友將另一學(xué)位論文抄襲的例子發(fā)在博客中，題目取名為“奇聞：居然有如此大膽抄襲的學(xué)位論文！”。也有網(wǎng)友在小蕭發(fā)的帖子后回復(fù)說，“名字都沒改的我都見過，這個算啥最牛?！?/p>

事后追懲并不能從源頭上解決學(xué)位論文抄襲的問題。恰逢中國學(xué)術(shù)期刊（光盤版）電子雜志社于2008年年底完成了對“學(xué)位論文學(xué)術(shù)不端行為檢測系統(tǒng)”的開發(fā)，因此，部分高校在今年啟用了“學(xué)位論文學(xué)術(shù)不端行為檢測系統(tǒng)”，幫助完成。

（六）遼寧大學(xué)副校長陸杰榮抄襲事件

遼寧大學(xué)副校長陸杰榮在核心期刊發(fā)表的《何謂“理論”？》一文被爆涉嫌抄襲。隨后遼寧大學(xué)校方表示，該論文第一署名人陸杰榮對此事并不知情，第二署名人、北京師范大學(xué)哲學(xué)與社會學(xué)學(xué)院外國哲學(xué)專業(yè)2006級在讀博士生楊倫承認(rèn)是自己抄襲，然后才拿給之前的老師陸杰榮署名。

據(jù)《東方早報》報道，國內(nèi)哲學(xué)界權(quán)威學(xué)術(shù)期刊《哲學(xué)研究》，2009年第4期刊登了署名“陸杰榮、楊倫”的文章《何謂“理論”？》，涉嫌抄襲云南大學(xué)講師王凌云多年前的一篇講稿《什么是理論（Theory）？》。

記者經(jīng)過比對發(fā)現(xiàn)，《何謂“理論”？》至少有80%的內(nèi)容復(fù)制王凌云的文章。

王凌云要求，陸、楊兩人必須在媒體上公開承認(rèn)抄襲并向他道歉。與此同時，促使《哲學(xué)研究》將該論文的著作權(quán)歸還給他，并給予必要的經(jīng)濟賠償。

記者從遼寧大學(xué)了解到，上述文章“抄襲”的事實已被確認(rèn)基本屬實，但“抄襲”系楊倫一人所為，陸杰榮署名僅為幫助學(xué)生的論文得以發(fā)表。這一事件的相關(guān)細(xì)節(jié)還在進一步調(diào)查中。遼寧大學(xué)黨委書記王山接受記者采訪表示，學(xué)校在看到網(wǎng)上相關(guān)報道后，立即向陸杰榮了解到具體情況：楊倫本科及碩士階段在遼寧大學(xué)就讀，碩士生導(dǎo)師為陸杰榮，其后考入北京師范大學(xué)就讀博士學(xué)位。幾個月前，楊倫給陸杰榮郵來多篇論文，稱“要準(zhǔn)備博士畢業(yè)論文，請老師幫忙修改”。陸杰榮閱讀后挑出兩篇較好的進行了修改，寄回給楊倫，其中包括《何謂“理論”？》一文。之后，楊倫打來電話

第三篇：收入--上市公司財務(wù)造假案例

收入造假案例

1、操縱入賬時點

① 寅食卯糧，提前確認(rèn)收入

——天津磁卡（上交所500800，上市時間1993年12月6日）

公司簡介：天津磁卡全稱為天津環(huán)球磁卡股份有限公司，于1993年經(jīng)天津市股份制試點領(lǐng)導(dǎo)小組及天津市人民政府批準(zhǔn)，由天津環(huán)球磁卡公司獨家發(fā)起，采用向社會公開募集方式成立的股份有限公司。主要經(jīng)營軟件系統(tǒng)設(shè)計、網(wǎng)絡(luò)集成技術(shù)及高科技產(chǎn)品的開發(fā)，數(shù)據(jù)卡及其專用讀寫機具、銀行機具的開發(fā)與制造、出版物印刷、包裝裝潢印刷品印刷、其他印刷品印刷、水性熒光墨制造、加工和銷售，紙、紙制品即相關(guān)產(chǎn)品的介紹、制造、加工和銷售等。事件始末：2000年報告，天津磁卡及其控股子公司海南?？ㄓ邢薰痉謩e將兩筆款項提前確認(rèn)為收入，虛增利潤6370萬元。2001，被公眾質(zhì)疑與子公司關(guān)聯(lián)交易不合理產(chǎn)生高額利潤，最終經(jīng)證監(jiān)會審查發(fā)現(xiàn)年報未扣除成本7410150元，形成等額虛增利潤。造假方法：根據(jù)天津磁卡公司披露，其控股子公司海南?？ㄓ邢薰?海卡公司)將委托他人開發(fā)的兩項pos機技術(shù)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給另三家公司，收取技術(shù)轉(zhuǎn)讓費5500萬元，扣除委托開發(fā)成本230萬元，形成營業(yè)毛利5270萬元。經(jīng)查，?？ü九c受托開發(fā)方簽訂的委托開發(fā)合同規(guī)定，?？ü境酥Ц读巳块_發(fā)經(jīng)費和報酬外，還支付了約定的“技術(shù)轉(zhuǎn)讓費”的，方可對研究開發(fā)成果享有完全的使用權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)，但截止年報審計報告日，?？ü旧星?9萬元開發(fā)及轉(zhuǎn)讓費未付清。?？ü驹谏形聪碛衟os機技術(shù)完全使用權(quán)和轉(zhuǎn)讓權(quán)的情況下，向三公司轉(zhuǎn)讓使用權(quán)，并將所收取的費用確認(rèn)為收入，提前確認(rèn)收入5500萬元，提前確認(rèn)成本230萬元，虛增利潤5270萬元。另外，公司與吉林天潔天然氣開發(fā)有限公司簽訂合同書，向吉林天潔提供價值1200萬元的計算機硬件設(shè)施和價值1100萬元的軟件系統(tǒng)、技術(shù)資料和技術(shù)服務(wù)，至年末，公司將吉林天潔支付的1100萬元作為軟件系統(tǒng)及技術(shù)服務(wù)收入記入當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入。經(jīng)查，截止審計報告日，該合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履行完畢的情況下，將1100萬元確認(rèn)為收入，屬提前確認(rèn)收入，形成等額虛增利潤。

② 以豐補歉，推遲確認(rèn)收入（盈余管理）

會計收入確認(rèn)和費用計提過程中存在諸多主觀判斷，其中有一定的運作空間；出于績效考核等因素考慮，保持業(yè)績的相對穩(wěn)定對于經(jīng)營是必要的。在現(xiàn)實中，以豐補歉更多的被人們認(rèn)為是對盈余的管理手段，被查處追究責(zé)任的也相當(dāng)較少，——古井貢酒000596、貴州茅臺600519 2010年，古井貢酒成為白酒行業(yè)的一匹黑馬。2010年全年凈利潤增長123.71%。以古井貢酒2010年三季度報表為例，截至9月末，公司合并報表和母公司預(yù)收賬款，分別高達3.55億元、5.34億元，而截至12月末，上述兩項預(yù)收賬款數(shù)額則大幅度減少至9149.14萬元和3億元，說明公司在四季度將預(yù)收賬款充分確認(rèn)進收入。而與之對比的是貴州茅臺。2010年，貴州茅臺三個季度的盈利增長均低于市場預(yù)期。以貴州茅臺2010年三季度報表為例，截至9月末，公司的預(yù)收賬款高達32.62億元，同比增加20億元，比2010年中期增加13億元。存在利用預(yù)收賬款人為控制業(yè)績釋放的質(zhì)疑。而相對應(yīng)的是，貴州茅臺前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入93.28億元，同比增長19.47%，歸屬于母公司凈利潤41.74億元，如果將該部分預(yù)收賬款釋放業(yè)績，那么貴州茅臺的真實業(yè)績并不至于連續(xù)低于市場預(yù)期。

2、子虛烏有，捏造收入來源

① 大膽開源，虛構(gòu)收入 ——萬福生科（創(chuàng)業(yè)板300268，已停牌，上市時間2011年09月27日）

公司簡介：萬福生科(湖南)農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司是一家主要從事稻米精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司.其主要生產(chǎn)大米淀粉糖、大米蛋白粉、米糠油和食用米等系列產(chǎn)品。

事件始末：2011年9月27日，萬福生科以每股25元的發(fā)行價成功登陸創(chuàng)業(yè)板，加上超募資金，共募集4.25億元，曾被多家券商譽為“新興行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)”，萬福生科最先被發(fā)現(xiàn)的造假行為是2012年半年報。在2012年半報告中，該公司虛增營業(yè)收入1.88億元，虛增營業(yè)成本1.46億元、虛增凈利潤4023.16萬元，前述數(shù)據(jù)金額較大，且導(dǎo)致該公司2012年上半年財務(wù)報告盈虧方向發(fā)生變化，情節(jié)嚴(yán)重。因此萬福生科被湖南省證監(jiān)局立案調(diào)查，并在2012年11月23日被深交所公開譴責(zé)。隨著監(jiān)管部門調(diào)查的深入，萬福生科以往的 “惡行”終于被揭露出來。萬福生科3月2日公告稱，經(jīng)公司自查發(fā)現(xiàn)2008年至2011年定期報告財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，初步自查結(jié)果如下：2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業(yè)利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右。據(jù)萬福生科招股說明書及2011年年報，2008~2011年四年內(nèi)凈利潤總數(shù)為1.81億元?？墒瞧渲杏?.6億元凈利潤是虛構(gòu)的，實際上四年合計凈利潤數(shù)只有2000萬元左右，近九成為“造假”所得。

造假方法：萬福生科的虛假銷售本質(zhì)上是借別人公司的名義自己銷售給自。為偽造收入，萬福生科私刻客戶假公章、編造銷售假合同、虛開銷售發(fā)票、編制銀行單據(jù)、假出庫單等一系列造假工序的配合，讓虛增銷售收入看起來合理，甚至到稅務(wù)部門為假收入納稅。常見的虛構(gòu)交易造假方式是一筆錢以虛擬交易的客戶名義收款進賬沖銷應(yīng)收賬款。償還這筆資金時則以借出款名義通過借記“其他應(yīng)收款”科目、貸記“銀行存款”科目讓應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為其他應(yīng)收款；或以購貨款的名義出賬，使應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為預(yù)付賬款或者存貨。但這最終的結(jié)果還是停留在流動資產(chǎn)階段，暴露的風(fēng)險是比較大的，因為流動資產(chǎn)需要變現(xiàn)，長期變不了現(xiàn)，最后只好采取計提減值準(zhǔn)備處理的方式，容易引起懷疑。而萬福生科則是利用調(diào)整現(xiàn)金流量表項目結(jié)構(gòu)，把支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金直接計入購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。萬福生科在收入上搞的是真的現(xiàn)金流，這些現(xiàn)金基本都是從IPO中套來的錢或想辦法拆過來的。

把錢提取出來：

借：在建工程、預(yù)付賬款等

貸：現(xiàn)金、銀行存款等 虛構(gòu)交易假裝實現(xiàn)收入：

借：現(xiàn)金、銀行存款等

貸：主營業(yè)務(wù)收入

貸：應(yīng)交稅費－應(yīng)交增值稅（銷項稅額）

借：主營業(yè)務(wù)成本

貸：存貨

然后以各種關(guān)聯(lián)方式通過“在建工程”和“預(yù)付賬款”，再據(jù)為己有或還回去。萬福生科選擇了虛增“在建工程”和“預(yù)付賬款”項目，它的募集資金建設(shè)項目還在建設(shè)中，這樣做不至于招人耳目。萬福生科2012年中報顯示，該公司的在建工程在沒有項目轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的情況下，賬面余額從86 750 113.38元增加至179 975 363.60元，增加近8323萬元；預(yù)付賬款賬面余額從119 378 847.66元增加至145 695 483.65元，增加了近2632萬元。

② 里應(yīng)外合，互相抬高收入

——海王生物（深交所000078，上市時間：1998年12月18日）公司簡介：海王生物主要生產(chǎn)經(jīng)營生物化學(xué)原料、制品、試劑及其它相關(guān)制品（以上不含專營、?？睾蛯Ｙu商品），開發(fā)生物化學(xué)產(chǎn)品和其他相關(guān)制品，自營進出口業(yè)務(wù)，投資興辦實業(yè)，預(yù)包裝食品（不含復(fù)熱預(yù)包裝食品），乳制品（含嬰幼兒配方乳粉），批發(fā)等。

事件始末：在2006年發(fā)表的《十億財務(wù)造假現(xiàn)形，海王生物仍在繼續(xù)瘋狂造假》一文中，財務(wù)舞弊揭析專家申草質(zhì)疑海王生物2005年報虧7.41億元的正常性，理由包括海王生物上市以來重大會計差錯發(fā)生頻率和影響數(shù)值反常、關(guān)聯(lián)交易頻繁，這些成為海王生物人為調(diào)整利潤的條件。

造假方法：海王生物2003銷售給廣告公司、報刊及其他媒體公司的產(chǎn)品共計實現(xiàn)銷售收入238646954.69元，相關(guān)收益已全額計入2003 ，稱該媒體公司等同時與本公司簽訂了以提供廣告版面作為貨款支付方式的協(xié)議，并約定在2004 年至2006 年期間內(nèi)分期履行上述協(xié)議，相關(guān)收益應(yīng)在廣告版面提供時確認(rèn)，而公司對上述相關(guān)收益已在2003 全額予以確認(rèn)。2003年報披露，海王生物2003實現(xiàn)收入14.56億元，而這14.56億元中，主要是本新納入合并范圍的子公司藥品收入金額較大，其中山東濰坊海王醫(yī)藥有限公司屬藥品批發(fā)公司，本實現(xiàn)藥品銷售收入 9.98億元，扣除近10億元批發(fā)收入，海王生物實際實現(xiàn)收入只有4.58億元，而這里面至少有2.39億元是賣給報刊媒體的，而且媒體承諾是以1-3年內(nèi)以廣告版面償還貨款，不是真正的現(xiàn)金流入，1-3年分期付款，公司卻在當(dāng)年全部確認(rèn)收入。這被視為一種互換交易，或者稱對敲交易，非常容易虛增金額，彼此不付出真正的現(xiàn)金。而2005年公司則將該收益確認(rèn)事項視為重大會計差錯更正，并采用追溯調(diào)整法，調(diào)整比較會計報表的期初數(shù)。

③ 六親不認(rèn)，隱瞞關(guān)聯(lián)方交易

——綠大地（深交所002200，上市時間2007年12月21日）

公司簡介：云南省綠大地生物科技股份有限公司成立于1996 年，于2007年12月21日在深圳證券交易所掛牌上市，發(fā)行價16.49元，以綠化工程和苗木銷售為主營業(yè)務(wù)，是云南省最大的特色苗木生產(chǎn)企業(yè)。

事件始末：2009年10月到2010年4月，公司業(yè)績5次反復(fù)變動，高管、審計事務(wù)所也頻頻變動，2010年3月因涉嫌信息披露違規(guī)被立案稽查，證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)該公司存在涉嫌“虛增資產(chǎn)、虛增收入、虛增利潤”等多項違法違規(guī)行為。2011 年3 月17 日，綠大地創(chuàng)始人兼董事長何學(xué)葵因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪被捕，自此股價一路下跌，半年多跌幅超過75%。由此逐步揭開了綠大地的財務(wù)“造假術(shù)”。

造假方法：為達到上市目的，綠大地注冊了一批由其實際控制的關(guān)聯(lián)公司，采用偽造合同、發(fā)票等手段虛構(gòu)交易業(yè)務(wù)，虛增資產(chǎn)、收入。其中，綠大地的苗木采購大戶訂單，2004年1月至2007年6月之間為公司增加營業(yè)收入、凈利潤做出重要貢獻。根據(jù)綠大地招股書，2004年至2006年及2007年上半年，綠大地的前五大銷售客戶分別為昆明鑫景園藝工程有限公司、昆明潤林園藝有限公司、昆明滇文卉園藝有限公司、昆明自由空間園藝有限公司、昆明千可花卉有限公司、昆明天綠園藝有限公司等一大批昆明企業(yè)以及部分成都、北京企業(yè)。但上市后一些曾經(jīng)的采購大戶陸續(xù)神秘蒸發(fā)。北京都豐培花卉有限公司2006年12月25日被吊銷了營業(yè)執(zhí)照；昆明天綠園藝有限公司2008年4月15日被吊銷了營業(yè)執(zhí)照； 昆明鑫景園藝工程有限公司于2010年2月3日在昆明市工商局辦理了工商注銷手續(xù)； 昆明自由空間園藝有限公司2010年3月18日辦理了工商注銷手續(xù)；成都貝葉園藝有限公司與成都萬朵園藝有限公司，同時在2008年6月5日進行了工商注銷，且兩公司均成立于2005年11月15日。

3、篡改收益結(jié)構(gòu)

① 魚目混珠，偽裝收入性質(zhì)

——東方電子（深交所000682，上市時間：1997年1月21日）

公司簡介：東方電子是由煙臺東方電子信息產(chǎn)業(yè)集團公司作為獨家發(fā)起人，于1993年3月采用定向募集方式設(shè)立的。公司于1994年1月正式創(chuàng)立，總股本5800萬元，其中國家股2200萬股，社會法人股150萬股，1月8日至10日三天向內(nèi)部職工定向募集內(nèi)部職工股3450萬股。如今公司以智能電網(wǎng)、環(huán)保節(jié)能、物聯(lián)網(wǎng)為三大主業(yè)，以軟件及外包服務(wù)、電子制造及工程服務(wù)、民用消費品為三大輔業(yè)，是國家和山東省重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)之一。

事件始末：東方電子本是煙臺一家名不見經(jīng)傳的企業(yè)，卻通過職工股運作將股票收益轉(zhuǎn)為主營業(yè)務(wù)收入，創(chuàng)造了上市伊始就即業(yè)績造假，跨度之長，金額之大，手段之隱蔽的造假奇觀。期間業(yè)績連年翻番，股價連年翻番，不僅是中小投資者追捧的對象，而且還是多家機構(gòu)重倉持有的股票，然而這種光輝形象自2001年7月開始的股價下跌而終結(jié)。從2001年7月16日至8月6日，短短15個交易日，公司股價從17.5元最低跌至10.28元，跌幅達41％。股價異動引起監(jiān)管部門的關(guān)注，2001 年7 月,中國證監(jiān)會對東方電子進行調(diào)查。在公司發(fā)布公告的前后，公司經(jīng)營部門一位知悉公司造假情況的人員向監(jiān)管部門進行了舉報，證監(jiān)會的調(diào)查很快切入正題，直指公司財務(wù)報表造假。隨著調(diào)查的不斷深入，東方電子虛增巨額銷售收入的違法事實浮出水面。

造假方法： 早在公司上市之前，為減小公司分紅壓力，即成立一家空殼公司煙臺振東高新技術(shù)發(fā)展公司，專門購買了1000萬股內(nèi)部職工股。后為向社會公開發(fā)行股票，對公司存在的“二化”現(xiàn)象（法人股個人化、內(nèi)部職工股社會化）進行規(guī)范，將1000 萬股內(nèi)部職工股過戶至個人賬戶。又將之前為獎勵部分優(yōu)秀職工從一級市場上另行購買的44萬股內(nèi)部職工股過戶至另搜集的4個自然人賬戶中，至此分散在44個人賬戶中的1044萬股內(nèi)部職工股，由公司證券部掌管。1997年1月21日，公司1720萬股社會公眾股在深交所掛牌上市，而上市前一日，公司將自有資金5000多萬元打進由公司掌控的上述44個賬戶中。1月24日，即公司股票上市流通的第2個交易日，買入了200多萬股，耗資近5000萬元。后于當(dāng)年11月底拋出，獲利5000多萬元，全部計入了當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入，作為當(dāng)年大比例分紅送股的基礎(chǔ)。此后，為提高公司業(yè)績和企業(yè)形象，利用公司掌控的大量內(nèi)部職工股，將內(nèi)部職工股出售，再將出售后的收入包裝主營業(yè)務(wù)收入，利潤上升和股本的擴張則進一步刺激股價的上漲和股票數(shù)量的增加，又為公司業(yè)績的增長提供了基礎(chǔ)，形成所謂的“良性循環(huán)”。而公司制定的年增長速度50％以上的發(fā)展計劃和利潤目標(biāo)，與公司實際生產(chǎn)情況之間的差額正是由此拋售股票收入來彌補的。在這一過程中，由公司證券部拋售股票，并將所得收入轉(zhuǎn)入公司在銀行的賬戶。公司經(jīng)營銷售部門負(fù)責(zé)偽造合同與發(fā)票。董事長隋元柏指使銷售部門人員采取修改客戶合同、私刻客戶印章，向客戶索要空白合同、粘貼復(fù)印偽造合同等四種手段偽造銷售合同，虛空發(fā)票。

第四篇：萬福生科造假案例

經(jīng)典案例：“萬福生科”財務(wù)造假分析

“A股歷史上，上市公司造假前仆后繼，前有主板臭名昭著的銀廣夏，近有中小板情節(jié)惡劣的綠大地。現(xiàn)在，頂著“稻米精深加工第一股”光環(huán)的萬福生科承認(rèn)財務(wù)造假，成為創(chuàng)業(yè)板造假第一股。

南方周末記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，從包裝上市到日前公告，萬福生科的拙劣造假給投資者留下無盡陷阱，也在處處挑戰(zhàn)資本市場的底線?！?“作為一名扔掉鐵飯碗自主創(chuàng)業(yè)的民營企業(yè)創(chuàng)始人，我可以自豪地告訴大家，公司的業(yè)績是真實的?！?012年7月31日，龔永福在深交所互動易交流平臺信誓旦旦地說。他是創(chuàng)業(yè)板上市公司萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司董事長。（行動比語言更能體現(xiàn)一個人的邏輯。）

僅僅三個月后，2012年11月23日，萬福生科收到深交所對公司及相關(guān)當(dāng)事人給予公開譴責(zé)的信息，公開致歉。30天前，萬福生科發(fā)布更正公告，承認(rèn)“業(yè)績不是真實的”：以2012年半年報為例，該公司虛增營業(yè)收入1.88億元、虛增營業(yè)成本1.46億元、虛增利潤4023萬元，以及未披露公司上半年停產(chǎn)。

造假之一：虛增收入

承認(rèn)財務(wù)造假，在創(chuàng)業(yè)板上市公司中尚屬首例。在此前的2012年9月18日，證監(jiān)會對此立案進行調(diào)查。

萬福生科本是一家業(yè)內(nèi)寂寂無名的稻米加工企業(yè)，坐落在湖南常德沅江邊上。2011年9月27日，它以每股25元的發(fā)行價成功登陸創(chuàng)業(yè)板，加上超募資金，共募集4.25億元，曾被多家券商譽為“新興行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)”。南方周末記者對萬福生科進行長達3周的追蹤調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，在公告中輕描淡寫的數(shù)據(jù)背后，是一連串令人觸目驚心的造假騙局。

產(chǎn)品收入最高虛增100倍

"萬福生科收入造假集中在麥芽糊精、葡萄糖粉、麥芽糖漿等所謂稻米精深加工產(chǎn)品，以配合該公司在資本市場包裝和炒作“稻米精深加工和循環(huán)經(jīng)濟模式”?！皡⑴c假賬的普通財務(wù)人員都非常害怕，迫于龔永福和財務(wù)總監(jiān)的壓力，也為了保住飯碗，無奈、違心地參加了這次財務(wù)做假?！币晃粎⑴c造假的萬福生科前財務(wù)員工程至平（化名）小心翼翼地對南方周末記者說。在準(zhǔn)備出中報那段時間里，近二十名財務(wù)人員每天都要在辦公室和會議室里挑燈夜戰(zhàn)。“天天編假資料、做假賬，自己都弄迷糊了，連跟家人講話的時候都分不清自己說的是假話還是真話?！保ㄔ搭^造假）根據(jù)年報顯示，萬福生科的主要產(chǎn)品有：大米淀粉糖、大米蛋白粉（飼料級、食用級）、米糠油和食用米等系列產(chǎn)品?！叭f福生科銷售大米、麥芽糖等十幾種產(chǎn)品，大多數(shù)產(chǎn)品的銷售收入被隨意編造，比真實收入虛增四五倍是平常事，有的產(chǎn)品根本沒有銷售也憑空虛造收入?！背讨疗秸f。

在萬福生科十多種產(chǎn)品中，收入造假最離譜的是麥芽糊精。在公司中報中，該產(chǎn)品的銷售收入達到1124萬元。但南方周末記者從多個渠道證實，萬福生科今年沒有銷售過麥芽糊精?！斑@是無中生有，就算有銷售過麥芽糊精，那也是年初把剩余的一點庫存尾貨清理賣掉，收入不超過10萬元。”程至平說。這意味著，麥芽糊精收入虛增超過100倍。

同樣荒誕造假的是萬福生科另一品種的淀粉糖產(chǎn)品——葡萄糖粉。半年報顯示上半年葡萄糖粉賣了1400萬元人民幣，但程至平透露說，葡萄糖粉今年銷路不暢，營收大幅下滑，只賣了四十多萬元左右。而南方周末記者獲得的一份查賬工作底稿顯示，葡萄糖粉收入的確切數(shù)字為43萬元，虛增三十多倍。

萬福生科曾經(jīng)高調(diào)宣稱賣得最好的淀粉糖產(chǎn)品——麥芽糖漿，2012年上半年銷售高達1.22億元人民幣。而公司的更正公告稱，麥芽糖漿的真實收入在2000萬元左右，萬福生科在麥芽糖漿收入上虛增了5倍。

蛋白粉是萬福生科另一項稻米精深加工產(chǎn)品，半年報顯示該產(chǎn)品收入為2754萬元人民幣，根據(jù)查賬底稿顯示，實際收入僅為352萬元，虛增了將近7倍。大米加工生意是龔永福和萬福生科賴以起家的老本行。但其大米銷售收入也存在嚴(yán)重造假行為。萬福生科上半年的優(yōu)質(zhì)米銷售收入為5112萬元，但根據(jù)其發(fā)布的中報更正數(shù)據(jù)，實際僅為1120萬元，虛增了將近4倍。

從萬福生科發(fā)布的中報更正數(shù)據(jù)也可看出，此前造假的中報顯示上半年營業(yè)收入為2.7億元，更正后此項數(shù)據(jù)僅為8217萬元人民幣，收入總額虛增1.8億元。更令人吃驚的是，萬福生科2011年下半年成功上市從股市圈走近4.25億資金，僅僅過了9個月業(yè)績就“變臉”——虧損1117萬元。

上述產(chǎn)品的毛利率也嚴(yán)重造假。從萬福生科中報更正數(shù)據(jù)可以看出，葡萄糖粉、麥芽糖漿、蛋白粉的實際毛利率為5.75%、10.88%、14.07%，而此前造假中報的毛利率高達22.08%、21.84%、25.99%。

“萬福生科中報更正數(shù)據(jù)出來以后，內(nèi)行看笑話，外行很失望?！背５录Z食系統(tǒng)一位人士對南方周末記者說。該人士介紹，萬福產(chǎn)品收入造假集中在麥芽糊精、葡萄糖粉、麥芽糖漿等所謂稻米精深加工產(chǎn)品，以配合該公司在資本市場包裝和炒作“稻米精深加工和循環(huán)經(jīng)濟模式”等概念，“現(xiàn)在泡泡戳破了，還不知老龔如何收拾殘局”。從一開始就開始撒謊的萬福生科，通過造假上市，并為日后一連串的彌天大謊埋下禍根。手段之一：虛構(gòu)收入

萬福生科在招股說明書中公布了從2008年以來三年半的前五名客戶銷售情況。南方周末記者翻閱了所有公開資料后發(fā)現(xiàn)，從2008年到2012年上半年，萬福生科所披露的10家主要客戶中，有6家存在或涉嫌虛假交易、虛增銷售收入等行為。在這些客戶中，一家名為“東莞樟木頭華源糧油經(jīng)營部”的客戶顯得撲朔迷離。根據(jù)招股書，2008年和2009年，萬福生科向該客戶銷售950萬元和1191萬元大米，在前五名客戶中排名第四；2010年“華源糧油經(jīng)營部”從萬福生科前五名客戶消失，隨后在2011年上半年重新出現(xiàn)，并以1056萬元的銷售額繼續(xù)位列第四名客戶，累計銷售額3197萬元。2012年11月15日，南方周末記者來到東莞市樟木頭鎮(zhèn)百果洞鐵路貨場，這里集中了上百家糧油店鋪，是當(dāng)?shù)刂饕拇竺资袌?。在運載大米的三輪車、手推車和貨車往來穿梭的貨場中，華源糧油經(jīng)營部位于貨場入口通道旁邊。這是一家40平方米的米鋪，門口豎著泰國香米、江西大米等兩排大米，并沒有萬福生科的陬福牌大米。華源糧油經(jīng)營部一位員工告訴南方周末記者，“我們不賣湖南米。我在這家米店工作五六年了，從來沒有賣過陬福牌大米?！?012年11月19日，樟木頭華源糧油經(jīng)營部老板林漢亮透露了萬福生科的銷售情況：“2007年以后就沒有跟他們（萬福生科）做生意了?！碑?dāng)被問及在2007年與萬福生科終止生意的原因時，林漢亮表示是對方出價太高?！澳阋部吹搅耍覀兏居袥]放萬福生科的米，東莞這一帶都很少?！绷譂h亮說。他2005年左右還和萬福生科做過生意，“萬福生科在2004、2005和2006年早稻賣得還可以，轉(zhuǎn)做優(yōu)質(zhì)稻以后，在這邊市場不好賣了，他們優(yōu)質(zhì)稻加工工藝不行，生產(chǎn)出來的米不適合我們賣，價格也不適合我們賣?！边@意味著，萬福生科招股書所披露的有關(guān)華源糧油經(jīng)營部的銷售情況涉嫌虛假陳述和虛增收入。主要客戶早已基本停產(chǎn)，還如何采購以千萬元計算的麥芽糖漿？傻牛食品廠是向萬福生科采購麥芽糖漿的主要客戶之一。但實際上，南方周末記者實地走訪后發(fā)現(xiàn)，傻牛食品廠已經(jīng)停產(chǎn)達數(shù)年之久。傻牛食品廠位于邵陽市高沙鎮(zhèn)，奶糖生產(chǎn)規(guī)模曾是當(dāng)?shù)刈畲?。但現(xiàn)在，偌大廠房空空蕩蕩，曾經(jīng)一千多工人上班的熱鬧場景不復(fù)存在，生產(chǎn)線也基本停頓，只有十多名工人在維護設(shè)備。一名工人告訴南方周末記者，六七年前，傻牛食品生產(chǎn)的奶糖在全國供不應(yīng)求，產(chǎn)值近億。2008年三聚氰胺事件曝光后，奶糖產(chǎn)業(yè)也受波及，廠里最近幾年效益下滑很厲害。傻牛食品廠老板娘葉女士向南方周末記者證實：“我們已經(jīng)停產(chǎn)好幾年了，幾乎不生產(chǎn)了，只有幾個人維持一下廠房設(shè)備?！碑?dāng)問及傻牛是否采購麥芽糖漿時，葉女士明確答復(fù)：“沒有，我們都不生產(chǎn)了，還怎么采購。”傻牛食品廠另一位員工肯定地告訴南方周末記者，即使偶爾接到訂單零星生產(chǎn)，該廠所采購的麥芽糖漿也來自山東魯洲集團，并非萬福生科。該名員工還透露，在生意最興旺的那幾年，傻牛廠確實是購買麥芽糖漿的大戶，那時廠門口可以看見整卡車?yán)瓉睇溠刻菨{?！?008年、2009年傻牛廠開始走下坡路了?，F(xiàn)在只相當(dāng)于一個小小的作坊了，一年營業(yè)額不足百萬，麥芽糖漿的采購量大大減少。”但萬福生科IPO招股書中，2008年其向傻牛食品銷售金額1078萬元，2011年上半年向傻牛銷售1100萬元。已基本停產(chǎn)的企業(yè)，還如何采購以千萬元計算的麥芽糖漿？ 手段之二：虛構(gòu)合同。

萬福生科在“銷售合同”一節(jié)中披露了與華源糧油經(jīng)營部簽訂的兩份合同：

2011年6月5日，公司與東莞樟木頭華源糧油經(jīng)營部簽訂《采購合同》（合同編號：201106014）。合同有效期為合同簽訂之日起至2011年6月30日，合同已履行。

2011年7月3日，公司與東莞樟木頭華源糧油經(jīng)營部簽訂《采購合同》（合同編號：201107006）。合同有效期為合同簽訂之日起至2011年7月31日，合同已履行。

同樣，與傻牛食品廠也有三份合同被一同披露：

2011年6月4日，公司與湖南省傻牛食品廠簽訂《采購合同》（合同編號：201106010）。合同有效期為合同簽訂之日起至2011年6月30日，合同已履行。

2011年7月2日，公司與湖南省傻牛食品廠簽訂《采購合同》（合同編號：201107003）。合同有效期為合同簽訂之日起至2011年7月31日，合同已履行。

2011年9月1日，公司與湖南省傻牛食品廠簽訂《采購合同》（合同編號：201109011）。合同有效期為合同簽訂之日起至2011年9月30日，合同已履行。

這兩家企業(yè)的老板或老板娘均向南方周末記者證實，與萬福生科早已無生意往來，采購合同又從何而來？

“外行人以為客戶收入可以隨意編造，其實并不容易。”一位熟悉上市公司造假的財務(wù)專家說。編制假合同目的，是讓虛假業(yè)務(wù)看起來真實合理。據(jù)其介紹，偽造客戶收入的工作相對繁瑣，需要私刻客戶假公章、編造銷售假合同、虛開銷售發(fā)票、編制銀行單據(jù)、假出庫單等一系列造假工序的配合，才能讓虛增銷售收入看起來合理?！耙屘撛龅匿N售額沒有破綻，甚至要到稅務(wù)部門為假收入納稅?！鄙鲜鲐攧?wù)專家稱。

造假之二虛增資產(chǎn)

萬福生科選擇了虛增在建工程和預(yù)付賬款來虛增資產(chǎn)，它的募集資金建設(shè)項目正在建設(shè)中，這樣做不至于引人注目。按照會計的相互影響作用，在建工程的增加一般會引起銀行存款或者現(xiàn)金的減少、預(yù)付賬款的減少、應(yīng)付賬款的增加。

萬福生科的高明之處，在于選擇了將虛擬資產(chǎn)裝入“預(yù)付賬款”，以及非流動資產(chǎn)中的“在建工程”。因為萬福生科剛上市，有大量募投項目，在建工程項目放大不至于引人注意。另外一個深層次原因是，國內(nèi)上市公司募投項目存在大量資金挪用、項目承諾不兌現(xiàn)情況，但被追責(zé)者寥寥。所以，募投項目是上市公司財務(wù)“洗白”的上佳道具。

根據(jù)其2012年中期財務(wù)更正公告，截至2012年6月底，萬福生科在建工程虛增8036萬，預(yù)付款項虛增4469萬。僅僅2012年上半年，萬福生科在建工程項目賬面余額從8675萬增至1.8億，增加了9323萬。

而萬福生科大量的預(yù)付款項，是支付給個人的，交易原因為“預(yù)付工程設(shè)備款”。而這些個人都是虛擬的，方便把錢流出去。

不過，但凡造假，必有破綻。萬福生科造假故事的破綻，正是被大家所忽略的現(xiàn)金流量表開始的。

2012年上半年，盡管萬福生科在建工程增加了9323萬，但現(xiàn)金流量表中，公司構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、和其他資產(chǎn)支付的現(xiàn)金只有5883萬。按理說，這中間3444萬的差額，會造成預(yù)付款的減少，但預(yù)付款不減反增。如此一來，萬福生科的整體邏輯很清楚：虛增銷售額，但客戶的銀行流水進賬不做假。

但接下來，公司要想辦法把多收客戶的錢給退回去。如果直接銀行流水退回，會引起懷疑，于是以大量在建工程支出以及采購為由，將錢還給客戶，形成看似合理的銀行流水。

第五篇：我國上市公司財務(wù)造假案例研究

我國上市公司財務(wù)造假案例研究

財務(wù)造假是虛構(gòu)或者篡改真實的財務(wù)數(shù)據(jù)因此造假不會也不能改變企業(yè)的真實盈利狀況相反造假帶來的虛假信息反面會干擾、破壞正常的經(jīng)營決策惡化企業(yè)的盈利情況。疏忽行為同屬造假行為勤勉盡責(zé)是代理人法律上應(yīng)該承擔(dān)的信托責(zé)任因此導(dǎo)致重大的誤導(dǎo)性財務(wù)報告的管理當(dāng)局的疏忽行為同樣應(yīng)視為造假在法律上屬于虛假陳述的范疇需要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。連續(xù)的行為財務(wù)造假通常具有在幾個內(nèi)連續(xù)的造假行為既然造假行為是有系統(tǒng)、有步驟、有計劃的行為就很難只在一個內(nèi)出現(xiàn)必然會涉及到幾個會計期間。比如上個會計期間對壞帳大量計提在下個會計期間轉(zhuǎn)回來提高利潤。

二、財務(wù)造假的惡劣影響財務(wù)造假最終要表現(xiàn)為財務(wù)報告的造假即向投資者出具不真實的財務(wù)報告提供虛假的會計信息。財務(wù)報告造假不僅會導(dǎo)致整個社會的會計信息失真危害社會經(jīng)濟的健康發(fā)展而且對相關(guān)的機構(gòu)和人員也會造成嚴(yán)重的經(jīng)濟后果。削弱市場的資源配置功能市場資源配置功能的發(fā)揮是以真實與公允的信息為前提的而造假的會計報表必然會誤導(dǎo)市場導(dǎo)致資源的逆向配置。誤導(dǎo)投資者投資者是根據(jù)失實的財務(wù)信息往往會做出錯誤的判斷和決策遭投資損失。例如安然公司和世界通訊公司財務(wù)事件被揭露后市值分別損失億美元和億美元給投資者造成巨大損失。而且證券市場的良好發(fā)展是建立在投資者的信心基礎(chǔ)之上投資者信心的喪失必然會危害證券市場的發(fā)展。相關(guān)機構(gòu)受害上市公司造假曝光后常常要面臨重大罰款甚至破產(chǎn)無法正常生產(chǎn)經(jīng)營因此同上市公司有業(yè)務(wù)往來的機構(gòu)必然深受以其害。這些機構(gòu)包括為上市公司提供借款的銀行和其他金融機構(gòu)為上市公司提供商業(yè)信用的供貨商同造假公司簽訂合同的客戶根據(jù)造假上市公司虛報的資產(chǎn)而簽訂了合約的收購方。