第一篇：銀行鐵路項目調研分析

一、鐵路項目的主要特點

1、鐵路項目具有很強的計劃經濟色彩

鐵道部作為國家政府部門，一方面主管全國鐵路工作，承擔全國鐵路行業(yè)管理，實施全國鐵路建設規(guī)劃；一方面還經營國家鐵路的客貨運輸及倉儲，并組織、協調鐵路運輸設備、設施、配件的供應和更新。鐵道部對鐵道項目的規(guī)劃，實施和運營具有很強的計劃經濟色彩。

合資鐵路和地方鐵路由于與鐵道部或下屬鐵路局進行合資建設、運營，實際也處在鐵道部的管理之下。

目前，鐵路客、貨運輸的價格由國家統一制定，具體由國家計委管理、審批。鐵路運輸還承擔著諸多國家政策性業(yè)務，其價格還難以做到由市場供應關系調節(jié)。

2、鐵路項目具有網運合一的特征

與水運、空運和公路運輸不同，目前鐵路的路網和客運運營統一管理，統一核算，較難測算單一項目經濟效益和財務效益。

鐵道部對鐵路的改革方案之一為“網運分離”，如果實施，將對鐵路項目的經濟效益和財務效益產生重大影響。

3、鐵路項目特別是路網建設項目具有長期使用的特點

鐵路項目的貨運主要由車輛購置貸款和路網建設項目貸款組成。車輛使用期限一般在10年以上，路網使用年限可長達幾十年，如維修更新得當，甚至更長。

鐵路項目特別是路網建設項目具有長期使用的特點，其經濟效益和財務效益的預測也具有長期性的特點，加之國家在審批其客貨運輸價格時，考慮到其使用的長期性，因此貸款的償還期具有長期性。地方鐵路項目資本金占總投資比例一般在60%以下，貸款償還期一般要在20年以上。以鐵道部或其下屬鐵路局作為借款人的項目貸款，由于其用綜合財務效益還款或由于其極強的融資能力，其貸款償還期可大大縮短。

4、鐵路項目在較長時期內仍具有優(yōu)勢，但受其它運輸方式的影響較大。

鐵路運輸具有長距離、大運量、低成本、污染少、安全快捷的特點，適用于全天候運輸要求。國內大宗貨物運輸、長途客運在較長時期主要依靠鐵路。

近年來，鐵路運輸的壟斷地位越來越受到來自公路、水運、航運、管道運輸的沖擊，市場份額逐年下降。1988年鐵路貨運占全部貨運的41.59%，1999年下降到31.7%；1988年鐵路客運占全部客運的52.5%，1999年下降到36.6%。由于鐵路部門加快了改革，在貨運方面先后開發(fā)了行報專列、集裝箱專列和“五定”貨物班列等新產品；在客運方面先后開發(fā)了夕發(fā)朝至列車，快速列車、城際列車、旅游列車新產品；并大面積提高了列車時速，其在貨、客運輸市場的占比有望穩(wěn)定下來，并略有提高。由于我國幅員遼闊、人口眾多，并且經濟水平同國際發(fā)達國家有較大差距，經濟發(fā)展有較大空間，隨著我國經濟水平進一步提高，我國鐵路貨、客運輸的絕對量會有較大增長。

二、鐵路的宏觀情況及國家產業(yè)政策

1、鐵路的宏觀情況

至2001年末，全國鐵路營運里程達7萬公里，其中國家鐵路5.91萬公里，合資鐵路0.61萬公里，地方鐵路0.48萬公里。國家鐵路營運里程占全部營運里程的84.43%。

2001年全國鐵路完成客貨換算周轉量19460億噸公里，其中國家鐵路完成19005億噸公里，合資鐵路完成395億噸公里，地方鐵路完成60億噸公里，國家鐵路占比為97.67%。

鐵道部系統近年進行了較大力度的改革，其資產總額，營業(yè)收入有快速增長，資產負債率較低并且穩(wěn)定，自1999年扭虧為盈以來，一直維持低盈利。1999年總資產5519.57億元，資產負債率30.83%，營業(yè)收入998.40億元，凈利潤49.54億元；2000年總資產6660.13億元，資產負債率32.35%，營業(yè)收入1310.14億元，凈利潤62.30億元；2001年總資產7111.35億元，資產負債率31.85%，營業(yè)收入1571.63億元，凈利潤31.9億元。

鐵路“十五”計劃重點內容為：

1、強化“八縱八橫”路網主骨架

“八縱”即：京哈、沿海、京滬、京

九、京廣、大湛、包柳、蘭昆通道；“八橫”即：京蘭（藏）、煤運北、煤運南、路橋、寧西、沿江、滬昆、西南出海通道?！鞍丝v八橫”路網主骨架項目建設總規(guī)模為新線3800公里，既有線復線2500公里，既有電氣化4400公里，安排基建項目投資1820億元，占“十五”基本建設投資總規(guī)模2550億元的71%。更新改造資金也重點圍繞“八縱八橫”進行安排。

2、加快西部鐵路發(fā)展

西部鐵路主要是加快溝通東西部通道建設，加強西部省區(qū)間通道建設，抓好西部國際通道的建設。共安排建設項目23個，投資約1000億元。

3、加強快速客運系統建設

“十五”要逐步建成以北京、上海、廣州為中心的城市間鐵路快速客運系統。

4、積極推進集裝箱運輸系統建設

“十五”期間要形成連接各主要港口和內陸口岸的集裝箱快速運輸通道，增加集裝箱保有量，發(fā)展集裝箱專用車輛，改進集裝箱運輸組織方式。

5、加強既有鐵路技術改造

6、建設運輸安全設施保障體系。

7、加快鐵路信息化建設，總體程度達到國內領先水平。

三、我行鐵路貸款情況、質量情況及過去我行貸款出現問題的原因分析

根據總行信貸風險部統計，截止2002年10月31日，我行鐵路貸款余額565.74億元，其中正常類514.62億元，關注類34.34億元，次級類13.21億元，可疑類3.43億元，損失類0.14億元。不良貸款余額16.78億元，占全部貸款余額的2.97%。根據總行公司業(yè)務部統計，我行對鐵道部及下屬鐵路局貸款全部能正常付息還本，為正常類貸款。

我行鐵路

貸款出現不良，主要發(fā)生在地方鐵路項目上，例如福建省分行貸款的橫南鐵路項目，該項目的永平至南平南段，由鐵道部和福建省投資成立武夷山鐵路有線責任公司，負責建設和運營，該段鐵路工程投資327045萬元，資金來源為鐵道部投資88670萬元，福建省投資85200萬元，國家開發(fā)銀行基建貸款96000萬元，建設銀行基建貸款57175萬元。資本金占工程總投資的53.16%。該路段自1998年12月投入運營后，運量嚴重不足，處于虧損狀態(tài)。1999年營業(yè)收入9222.39萬元，虧損9789.02億元。2000年營業(yè)收入17865.27萬元，虧損10427.55萬元。貸款不但大量逾期而且大量欠息。我行貸款的擔保單位為福建省地方鐵路建設開發(fā)公司，該單位雖然資產數額大，資產負債率低，但無現金履行擔保責任。根據福建分行分析，該路段2009年才能達到滿負荷運輸，2006年前均處于虧損狀態(tài)。其他地方鐵路情況基

本類似。

四、鐵路項目成功必須具備的條件

新建鐵路項目在建設方面除特殊地域項目（如青藏鐵路）、高速鐵路項目外，不存在技術和設備制造方面的大問題。即使特殊地域項目和高速鐵路項目也可通過技術和設備制造公關及引進解決。由于新的鐵路項目具有建設超前性，并要兼顧社會效益和財務效益，目前鐵路項目成功必須具備的條件主要是資金方面，特別是資本金占總投資的比例要高于65%，并且要按計劃及時到位。如果大量負債進行建設，雖然可按期建成，但建成后由于運量難以迅速達到設計能力，營業(yè)收入少，財務負擔過重，會使運營面臨較大困難。地方鐵路項目的例子已經證明了這一點。

五、鐵路項目的主要風險點及防范措施

根據上面分析，新建鐵路項目的主要風險點在資本金占總投資的比例和資本金及時到位上。

我行需采取的防范措施主要有：

1、限定借款人范圍。

我行的鐵路項目貸款應主要由鐵道部及下屬的十四個鐵路局作為借款人。如由鐵路分局作為借款人，則應由其主管鐵路局授權。以地方鐵路公司作為借款人的，我行原則上不應貸款。

2、新建鐵路項目，資本金占總投資的比例原則上應在65%以上，并對其籌資能力進行預測，基本保證其資本金可按計劃及時到位。

六、其他應關注的問題

鐵道部及下屬鐵路局近年來雖然進行了各方面的深入改革，但其仍具有計劃經濟的色彩。其下一步改革，也是最重要的一步改革，是實施“網運分離”改革方案，還是實施其他方案，尚五定論。無論實施何種方案，其必定要大大減少計劃經濟色彩，引入競爭機制大步走向市場調節(jié)。鐵路方面的資產重組，國家政策走向，以及運價確定的程序及權限，將會影響我行在鐵路行業(yè)貸款的風險程度。我行應密切關注其改革的方案，及時采取應對措施，控制我行貸款的風險。

第二篇：鐵路調研

加強基礎設施建設 促進牧民生產發(fā)展

———關于雅爾斯嘎查段兩伊鐵路處出口情況的調研

一、嘎查的基本情況

雅爾斯嘎查位于巴彥托海鎮(zhèn)東部，總面積為15.8萬畝，東、南分別與錫尼河西蘇木接壤，西至伊敏河沿岸，北靠團結嘎查邊界，是以傳統畜牧業(yè)養(yǎng)殖為主的嘎查。嘎查現有四個自然村，分別為二道彎、三道彎、四道彎和毗鄰錫尼河西蘇木的寶日吉樂，地理位置分布較為廣泛。在嘎查長期發(fā)展過程中，由于是依靠飼養(yǎng)牲畜為依托，常常會受到各樣因素的影響和制約，尤其以道路通行最為明顯。

二、反映的基本問題

雅爾斯嘎查嘎查在地理位置上毗鄰錫尼河西蘇木，有近60戶牧戶家中的打草場位于錫尼河西蘇木附近，在每年秋季的打草過程中，都要通過位于嘎查四道彎東側10公里，兩伊鐵路20公里處的出口。

為了方便牧民打草工作，減輕運輸路途上的壓力，嘎查牧民在進行打草運輸時都要經過位于嘎查的兩伊鐵路路段。然而在2003年方便牧戶往來的出口被封住，使得嘎查牧戶在打草結束后必須繞道運輸。繞到運輸給牧民最直接的影響就是運輸路程的增加，具體體現在：居住在嘎查二道彎處的24戶牧民的居住地距離打草場為20公里，三道彎牧戶距離

需要繞道進行，使得牧戶在交通上無法實現最大程度的暢通，一些招商項目因此而受到影響，最終影響到了嘎查的整體發(fā)展。

三、關于解決問題的建議

圍繞著建設社會主義新牧區(qū)，進一步促進雅爾斯嘎查全面發(fā)展的思路，本著堅持牧戶所求所需為工作出發(fā)點和落腳點，應當在不影響兩伊鐵路的運行上，考慮便于嘎查牧戶的生產生活，建議解除被封住的鐵路出口，使得雅爾斯嘎查的牧戶得到真正的幫助，促進雅爾斯嘎查牧民的高效全面的發(fā)展。

巴彥托海鎮(zhèn)雅爾斯嘎查大學生村官吳瑕

2011年7月28日

第三篇：手機銀行調研項目

手機銀行調研項目

甄別問題：

B1.您使用過手機銀行的業(yè)務嗎？

1.有2.沒有（問卷回答結束，謝謝）B2.您最近三個月接手過關于手機銀行的調研嗎？

1.有2.沒有

正式問題：

第一部分：銀行業(yè)務使用現狀

Q1.您使用頻次最高的是那家銀行的服務？

1.工商銀行2.中國銀行3.中國建設銀行

5.中國交通銀行6.郵政儲蓄7.中信銀行

9.招商銀行10.民生銀行11.地方銀行

13.其它（請注明）________________

Q2.您辦理銀行業(yè)務的頻率：

1.幾乎每天2.每隔三兩天3.每隔一周4.中國農業(yè)銀行8.光大銀行12.外資銀行 4.十天或半月左右

第四篇：鐵路項目案例分析要點總結

鐵路項目環(huán)評案例分析要點總結

1.1 評價重點

鐵路噪聲影響

1.2 環(huán)境現狀調查

全線橋梁總長度（m）座，按特大橋（500m以上）、大橋（100-500m）、中橋（50-100m）、小橋分別記列，其中關注跨河橋梁長度、水中橋墩數（豐水期、平水期、枯水期），上下游有無集中式飲用水水源取水口及其距橋址距離，珍惜魚種洄游及通航要求，橋涵分布密度對水生生物生境的阻隔、灘涂濕地生態(tài)用水的影響。

1.2.1調查要點線結合，以點為主

跨河橋梁、隧道、深路、高路堤，不良地質和特殊地質工程點、沿線的特殊環(huán)境功能保護區(qū)、噪聲、振動、電磁敏感建筑物群、非主體工程的大型棄土棄渣場、特大橋長隧道的施工營地

1.2.2 線的評價重點

山前、平原的行洪滯洪區(qū)段，有受國家保護的野生動植物分布區(qū)段，有基本農田、水保設施、灘涂濕地、草地荒漠的區(qū)段以及工程刊發(fā)的樹木等。

界定噪聲敏感點注意：

（1）嚴格按照確定的評價范圍界定

（2）嚴格按照相關規(guī)定定義界定

（3）處理好前排與后排的關系，前排是敏感點，后排不作為敏感點是不正確的（4）噪聲或振動敏感點應該包括評價范圍內的全部敏感點，不能是主要的或重要的（5）處理好工程拆遷敏感點和規(guī)劃拆遷敏感點的問題

（6）增建二線、電氣化、增容改造等項目（改擴建），在界定敏感點時應著重調查清楚其建設年代。（前期工程建成后才建設的敏感點不予考慮）

（7）環(huán)境背景中加強噪聲和電磁環(huán)境現狀監(jiān)測，弱化振動環(huán)境監(jiān)測，如涉及水源保護區(qū)，加強水環(huán)境監(jiān)測，反之弱化監(jiān)測

1.3 環(huán)境影響

1.3.1 施工期

施工期對生態(tài)環(huán)境的影響主要有以下幾方面：

（1）施工期對生態(tài)環(huán)境的影響主要表現為因主體工程對土地的永久性占用改變了土地利用類型，引起了土地原使用功能的喪失和地表植被的破壞；

（2）工程開挖回填引起原有地形地貌的改變，引起景觀的破壞；

（3）施工期產生的棄土棄渣和地表開挖、填筑形成的裸露邊坡而引起的水土流失，從而對地表水水質產生影響；

（4）施工對附近的野生動物的棲息地造成干擾；

（5）施工期涉及到征地和居民拆遷，引起安置地的生態(tài)環(huán)境問題；

其他環(huán)境影響：施工期運輸產生的揚塵、噪聲和施工營地的廢水也將對環(huán)境產生影響。

1.3.2運營期：

運營期最大的環(huán)境影響主要有：

（1）噪聲對線路周圍敏感建筑物的影響（輪軌噪聲和機車鳴笛噪聲）；

（2）沿線各車站排放的生活污水對環(huán)境的影響；

（3）機車運行過程中排放的生活垃圾和生活污水對鐵路沿線環(huán)境的影響；

（4）線路建成后使區(qū)域土地利用格局發(fā)生變化，改變了地表土壤的使用現狀；

（5）線路對動植物物種遷移和阻斷影響，以及由此引發(fā)的生物多樣性問題；

（6）線路的出現使野生動植物的生境遭到分割，從而引起動植物種群生存問題；

（7）站場的出現改變了土地利用格局，人工建筑物的出現和人類活動強度的加大對土地生產能力、綠地調節(jié)控制環(huán)境的能力和生物種群數量、內部異質化程度的影響。

（8）線路建成后對景觀的影響。

1.4 減緩措施

（1）新建鐵路應盡量避免穿越城區(qū)（已建成或規(guī)劃的），穿越生態(tài)特殊敏感區(qū)時應提出完全避讓方案；

（2）采用減少資源消耗的方案，選址選線要減少占地，尤其是永久占地，盡量避開農田，特別是基本農田；

（3）選用環(huán)境友好型的施工方案，如以隧道方案代替深挖方案，施工期利用城鎮(zhèn)空閑房屋和場地，不建或者少建施工營地，優(yōu)化施工營地選址，利用廢棄地建施工營地，少占或不占農業(yè)用地，施工結束后恢復臨時占地；

（4）采用循環(huán)經濟理念，優(yōu)化建設方案，如移挖作填，隧道廢石作為混凝土填料，棄渣造地復墾等；

（5）發(fā)展環(huán)境保護工程設計方案：針對線路類項目的生物阻隔作用，設計專門的生物通道；水壩對魚類的洄游阻隔，建設過魚設施，受保護的野生植物移植到適合的環(huán)境中，水生生物放流增殖；

（6）建立規(guī)范化操作程序和制度，如嚴格控制施工機械、施工車輛和人員的活動范圍，盡量減少作業(yè)帶的占地面積，可減少對土地的碾壓和對周圍環(huán)境的破壞和干擾，草原地施工，規(guī)范施工機動車的行駛道路，防止任意行駛，是對草原環(huán)境保護的根本性措施；

（7）合理安排施工次序、季節(jié)、時間：避開雨季以減少水土流失，避開大風天氣以減少揚塵，避開野生動物的繁殖、產卵、孵化、育幼期，減少對其干擾，減少夜間施工的噪聲

（8）改變落后的施工組織方式，采用科學的施工組織方法；

（9）加強施工期環(huán)境監(jiān)理和施工隊伍的管理，防止亂砍亂伐，亂扔垃圾，破壞植被和生態(tài)環(huán)境；

（10）取棄土場不能占用基本農田，盡量少占耕地，不得設置在水源保護區(qū)、風景名勝區(qū)、自然保護區(qū)內；

（11）大臨工程盡量利用已有設施，或布置在鐵路永久占地范圍內，不得占用基本農田，盡量少占耕地；

（12）站場的生活污水應處理后爭取回用，多余部分達標外排；

（13）被占用的耕地、林地要實現占一補一，質量和數量都要做到占補平衡，植被要生物量等量補償；

（14）噪聲防治措施：采取封閉線路、采用低噪聲輪軌的方法降低噪聲對沿線敏感點的影響；

（15）永久占地要保存好表層土，將來用于恢復耕地或改良劣質地。

第五篇：銀行關于家電行業(yè)調研分析報告

一、家電行業(yè)特點 家電行業(yè)按照產品的不同可分為大家電和小家電，前者主要有：彩電、冰箱、冰柜、空調、洗衣機、家庭影院等；后者主要有：電風扇、微波爐、吸塵器、吸油煙機、熱水器、照相機、電飯鍋、燃氣灶等等。這類行業(yè)的特點是：

1、行業(yè)競爭日趨激烈。主要表現在家電企業(yè)生產能力過剩、庫存積壓嚴重，銷售收入增加幅度低于銷售量的增長幅度，經濟效益日趨下降，價格戰(zhàn)達到白熱化程度。

2、該行業(yè)屬于技術、勞動密集型行業(yè)。我國的家電企業(yè)在勞動力成本上占有優(yōu)勢，但在技術上落后于國外家電企業(yè)，表現在某些高端產品上為國外企業(yè)或國內的外資企業(yè)所壟斷。

3、該行業(yè)已進入成熟期，參與者進入較為容易，競爭體現在品牌和服務上，企業(yè)重視企業(yè)形象和產品的宣傳，廣告費用占銷售收入的比重較大。如：2000年1-7月，海爾集團廣告投入7600萬元，科龍集團5100萬元，美的集團5000萬元。

4、該行業(yè)相對來說投資少，建設期短，一般1-2年即可建成投產，有的項目當年建設，當年即可投產。

5、行業(yè)集中度保持在較高水平，主要的大家電產品在行業(yè)中的地位相對穩(wěn)定，多數產品兩極分化的趨勢明顯，某些產品的集中度有所下降。今年上半年，電冰箱行業(yè)前5位企業(yè)海爾、科龍、新飛等的產量和銷量分別為559萬臺和552萬臺，占全國總量的比重均為64.6%（去年67.5%）；電冰柜行業(yè)海爾、澳柯瑪、新飛等的產銷量共計216臺，占全國總量的76.1%（去年81.8%）；空調器行業(yè)前5家企業(yè)海爾、美的、格力、海信等的產量779萬臺，占全國總量的36.9%（去年49%），銷量755萬臺，占比38.2%；洗衣機行業(yè)前5家企業(yè)海爾、小天鵝、榮事達等的產量478萬臺，占全國總量的72.2%（去年55.5%），今年一季度彩電行業(yè)前六家企業(yè)TCL、康佳、創(chuàng)維、長虹、海信、海爾的銷量占全國的65.7%。

6、行業(yè)中產品出口占較大比重，保持持續(xù)增長的趨勢。家電行業(yè)出口額占全部銷售收入的25%，今年上半年出口全面增長。6月份出口額達7.68億美元，仍保持同比20.4%的高增長率，1-6月份累計出口額44.41億美元，同比增長27.7%，遠遠高于各行業(yè)平均出口增長率水平。從分類產品看，微波爐、空調器、電冰箱這些傳統的出口大類產品增幅很高，出口占其全部銷量的比重較大，其中微波爐出口占總銷量的64.4%，空調器占29%，電冰箱占29.13%，洗衣機占16.8%。

7、入世對家電行業(yè)意味著更多的發(fā)展空間和市場機會。家電行業(yè)是一個全球化特征非常明顯的行業(yè)，市場化程度、對外開放程度極高，產業(yè)技術成熟。中國龐大的市場需求潛力，豐富、低廉但技術熟練的勞動力，以及完善的零部件供應體系，構成了中國家電行業(yè)的比較優(yōu)勢，使該行業(yè)成為中國最具國際競爭力和比較優(yōu)勢的制造部門之一。

8、家電行業(yè)是一個以組裝為主的產業(yè)，生產工藝較為簡單，大部分企業(yè)組裝廠與主要零部件廠分立，垂直一體化程度低，上游產品多采用外購方式，整機產品附加值較低，利潤空間較小。

二、行業(yè)宏觀情況和國家產業(yè)政策

（一）行業(yè)宏觀情況 家電行業(yè)總體運行較為平穩(wěn)，主要家電產品的產銷及進出口均保持一定比例的增長，今年上半年增幅最大的產品是空調器及空調壓縮機。上半年空調器產量2110萬臺，銷量1978萬臺，同比分別增長了49.9%和53.7%，產銷率93.7%；空調壓縮機產量1575萬臺，銷量1712萬臺，同比分別增長33%和27.7%，產銷率108.7%；電冰箱產量844萬臺，銷量833萬臺，同比分別增長8.6%和8%，產銷率98.7%；電冰柜產銷量284萬臺，同比分別增長10.6%和8.4%，產銷率100%；洗衣機產量662萬臺，銷量664萬臺，同比分別增長6.1%和3.6%，產銷率105.4%。近幾年家電行業(yè)競爭一直不斷，以國內品牌為主的價格戰(zhàn)此起彼伏，形式多種多樣。去年以來，競爭已經從單純的顯性價格戰(zhàn)轉變?yōu)殡[性的價格戰(zhàn)，即以變相的讓利促銷活動代替以往的直接降價。今年上半年盡管多數產品的產銷量較去年同期有較大幅度增長，但持續(xù)處于低位的價格水平導致全行業(yè)的銷售收入均低于銷售量的增長幅度，銷售利稅率繼續(xù)下降至5.33%，銷售利潤率2.13%，成本費用利潤率2..39%，成本費用/銷售收入89.41%。近幾年中國家電業(yè)的內需市場不暢，大家電產品的內銷普遍下降，而出口則保持持續(xù)高速增長。出口企業(yè)中主要以家電著名企業(yè)和跨國公司的合資企業(yè)為主，行業(yè)集中度保持在較高水平，相對技術高端產品為跨國公司的合資企業(yè)所壟斷，洋品牌家電不斷向中國轉移產品生產線,建立家電研發(fā)中心。全行業(yè)庫存積壓嚴重,生產能力尤其是洗衣機、空調的生產能力過剩（空調業(yè)的生產廠家已達400多家，比去年同期增長1倍左右），全行業(yè)應收賬款凈額和產成品、存貨占壓資金在輕工業(yè)中均排在首位。在銷售渠道上，以北京國美、江蘇蘇寧、山東三聯為代表的家電商品銷售“大鱷”正加緊跑馬圈地，其目標是做成全國最大的家電連鎖銷售商。

（二）國家產業(yè)政策 因為家電行業(yè)的市場化、對外開放程度高，國家近幾年已不再對家電行業(yè)的發(fā)展加以限制，也不再象其他行業(yè)一樣提出鼓勵行業(yè)發(fā)展的產品、技術目錄。根據國際上家電市場的發(fā)展趨勢以及我國家電市場的現狀，預計未來行業(yè)將重點向以下方向發(fā)展： 總體來講，將圍繞大家電和關鍵零部件，采用先進技術和工藝，加大技術創(chuàng)新和改造力度，開發(fā)適應不同消費層次需求的高效、節(jié)能、環(huán)保、低噪音家電系列產品，隨著信息技術的發(fā)展，高檔家電產品將實現網絡的升級，使家電產品在網絡支持的條件下，更加智能化、人性化。

1、一方面，發(fā)展技術含量高、功能全、款式新，跟蹤國際潮流、產品質量和檔次高的家電產品。（1）電冰箱發(fā)展300升以上大容積、新款、多門、多溫區(qū)、多功能的低噪音節(jié)能環(huán)保型冰箱。目前電冰箱的社會保有量已達1.2億臺，今后幾年的需求趨勢是：城市以更新為主，農村以普及為主。（2）洗衣機。我國洗衣機洗凈度高是一大特點，但外觀、噪

收、應付帳款分析。家電企業(yè)間相互拖欠嚴重，巨額應收帳款會對企業(yè)資金周轉、效益、授信需要量產生重大影響，要分析企業(yè)應收帳款的帳齡、結構，對應收帳款周轉率很低、帳齡較長的企業(yè)應格外慎重。同時還應關注大股東巨額占用股份公司資金的情況及集團內企業(yè)間關聯交易情況，如容聲集團占用科龍電器資金12.6億元，成為科龍去年虧損15億元的主要影響因素之一；二是存貨分析。有的家電企業(yè)在市場份額做大的主導思想下，開足馬力生產，然后將產品入庫，旺季時候再消化，消化不了再在淡季降價，形成生產、儲備、降價的惡性循環(huán)，最終導致巨額虧損。因此要根據其主要產品作出季節(jié)性分析，對某時段大比例增加的存貨 應了解其原因。

（四）投資風險 在項目評估投資估算中，存在著高估和低估的兩種傾向。對家電行業(yè)來說因為建設期較短，低估的可能性不大。高估投資有客觀對項目設備、安裝、土建等投資把握不準、估價過高的原因，也有主觀擴大投資總額，相應減少自籌比例甚至欺騙國家貸款貼息的原因。在項目審查中，應根據同行業(yè)情況逐項對投資進行核對，實事求是確定不可預見費（家電行業(yè)應該較?。?。可根據家電行業(yè)平均的資產周轉率，分析達產后一定規(guī)模的銷售收入所應投入的總資產數額，以此核對項目總投資是否高估。同時還應從股東各方的經營狀況，贏利水平判斷其自籌的能力及到位計劃。應該說固定資產自籌25%，鋪底流動資金自籌30%是我行要求的最低比例，但不一定是最好比例。審批時可綜合根據借款人的資信、產品市場潛力、贏利能力及擔保措施等因素適當上調比例，有的可要求自籌資金先于我行貸款到位。

（五）技術風險 目前家電行業(yè)的競爭是價格競爭，隨著讓利空間越來越少，將來的競爭將主要是技術和服務的競爭，因此技術的先進與否也是影響項目成敗的關鍵因素。分析技術的先進性應看是否具有專利許可，在國際、國內是否領先，技術的模仿性如何，替代性如何，技術的壽命期要相對較長，屬于技術功能增加的新產品應有助于產品主要功能質量的提高，有助于充分利用客觀環(huán)境條件，具有功能的可并性，避免相同功能在不同家電品種上的重復出現（如DVD的功能可以合并到電視機上）?？傊夹g創(chuàng)新，不能單單是新，必須要實用。同時對項目技術的分析還應包括對產品零部件技術先進性和質量分析。在授信業(yè)務中，對企業(yè)技術先進性的分析應主要以研發(fā)密集度為主，即研發(fā)投入占銷售收入的比重。索尼成功的關鍵就在于保持技術領先，不斷增加產品附加值，其研發(fā)密集度達到了10%以上，國際上家電行業(yè)研發(fā)密集度一般在6%-8%之間，我國平均在1%-2%左右，其中美菱股份近10%，海爾集團為6.6%，海信集團為5-8%，研發(fā)密集度高的自然在技術上占有優(yōu)勢地位。

五、家電行業(yè)貸款主要參考指標 根據對海爾集團、海信集團、春蘭集團、長虹集團、小天鵝集團、TCL集團、美的集團、澳柯瑪集團、深圳康佳、科龍電器、格力電器、新飛電器公司等12家公司調查，有關指標平均如下：

（一）生產能力利用率： 68.1%；

（二）產銷率： 92%；

（三）研發(fā)密集度（技術研發(fā)費用占銷售收入的比例）：3%

（四）廣告費占銷售收入比例： 1.36%

（五）銷售凈利潤率：2.4%；

（六）資產負債率：50.7%，行業(yè)滿意值65%，不允許值85%；

（七）流動比率：147%，行業(yè)滿意值150%，不允許值100%；

（八）速動比率：104%，行業(yè)滿意值100%，不允許值50%；

（九）總資產報酬率：4.1%，行業(yè)滿意值12%，不允許值4%；

（十）應收賬款周轉率：9.9，行業(yè)滿意值2.4，不允許值0.8。

六、其他需關注的問題

（一）今年8月底歐盟已允許有限度地對我國彩電產品進行市場開放。據了解，目前歐盟彩電市場大約每年需要量在2000萬臺左右，市場銷售額在70億歐元，我國彩電產品具備良好的性價比，在成本上占據相當的優(yōu)勢，此次歐盟市場的開放將對我國彩電產品的出口產生積極的影響。目前，允許中國彩電進入歐盟市場的企業(yè)有廈華、長虹、海爾、海信、康佳、創(chuàng)維和TCL共7家，他們的產銷量占全國彩電市場的90%左右，此次被獲準進入歐盟市場的配額雖然僅為40萬臺，但這畢竟是個良好的開端。

（二）關于貸款主體和擔保問題。家電企業(yè)組織結構復雜，子公司層數眾多，上市公司不少。我行的貸款和授信應區(qū)別對待，對于行業(yè)中領先的家電企業(yè)可以采取集團統借統還的信用形式（下屬公司貸款由集團公司擔保），盡量向上市股份公司分配使用，有條件的可采取上市股份公司貸款，集團公司擔保。對于一般的家電企業(yè)應落實好可靠的擔保、抵押措施。

（三）關于保理業(yè)務。因為家電企業(yè)應收帳款的對象主要是分銷商、商業(yè)企業(yè)等，其資金周轉較為困難，行業(yè)競爭激烈，效益一般。因此，對其開展保理業(yè)務一定要慎重，在目前條件不成熟情況下，盡量不做。

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