第一篇：2018金融考研核心內(nèi)容之商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)

2018金融考研核心內(nèi)容之商業(yè)銀行

治理結(jié)構(gòu)

在中國(guó)金融體系中，占據(jù)主體地位的商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率，不僅影響到商業(yè)銀行體系的經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，而且還在宏觀上影響到金融資源的配置效率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力與質(zhì)量。而在影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的眾多因素中，公司治理結(jié)構(gòu)問題已經(jīng)成為關(guān)鍵性因素之一。但擺在我們面前的事實(shí)是，隨著我國(guó)金融體制改革的深化發(fā)展，特別是加入世貿(mào)組織后中外銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的加劇，我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中存在的問題正日益突顯，有些則成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。因此，研究國(guó)外商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的成功案例，對(duì)優(yōu)化我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)具有一定借鑒意義。

一、國(guó)外商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)，一般泛指公司管理與激勵(lì)約束的方法。由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和文化等方面的差異以及歷史演進(jìn)軌跡的不同，不同國(guó)家和地區(qū)商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)是有差異的，從世界范圍來看，目前主要有兩種典型的模式：一種是以英國(guó)和美國(guó)為代表的市場(chǎng)導(dǎo)向型公司治理結(jié)構(gòu)，另一種是以德國(guó)和日本為代表的控制導(dǎo)向型公司治理結(jié)構(gòu)。

(一)兩種模式的比較

1、英美模式由于英國(guó)和美國(guó)的股市比較發(fā)達(dá)，銀行的中小股東較多且高度分散、股市流動(dòng)性強(qiáng)，銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中股市的地位舉足輕重，因而英美模式的公司治理更多地依賴于銀行外部市場(chǎng)的力量和相應(yīng)完善的立法及執(zhí)法機(jī)制，強(qiáng)調(diào)銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的充分公開，增強(qiáng)透明度，禁止內(nèi)部人交易，用股票市場(chǎng)監(jiān)督經(jīng)理活動(dòng)。

2、德日模式德國(guó)和日本等控制導(dǎo)向型的公司治理則由于銀行資本主要來自于占據(jù)支配地位的財(cái)團(tuán)，因而更多地依靠債務(wù)約束和經(jīng)營(yíng)者的“團(tuán)隊(duì)精神”，以及法人股東在銀行非正常狀態(tài)下的控制力。

客觀地說，上述兩種模式在不同國(guó)家、不同的環(huán)境下均發(fā)揮了相當(dāng)重要的作用，促進(jìn)了各自國(guó)家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。而且，隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化進(jìn)程的加速，近年來，兩種模式也在不斷互動(dòng)、不斷融合，以進(jìn)一步提高治理結(jié)構(gòu)的有效性。具體來說，英美模式中，機(jī)構(gòu)投資者開始成為主導(dǎo)性的投資者，并且更為積極地參與公司事務(wù)，監(jiān)督公司管理層。德日模式中來自外部的監(jiān)督也在增強(qiáng)，養(yǎng)老基金、共同基金等機(jī)構(gòu)投資者在穩(wěn)步發(fā)展，許多大型公司也開始公開上市，信息披露在不斷加強(qiáng)，中小股東的合法權(quán)利不斷增多。

(二)典型案例

從我國(guó)商業(yè)銀行社會(huì)定位看，更傾向于德日模式。因此，下面的介紹將以德日模式的典型代表——德意志銀行為例。

德意志銀行成立于1870年，是德國(guó)最大的商業(yè)銀行，從事全能銀行業(yè)務(wù)，在國(guó)際銀行業(yè)中占據(jù)顯著地位。

德意志銀行公司治理的目標(biāo)是立足于提升和強(qiáng)化現(xiàn)有的及潛在的股東、消費(fèi)者、雇員和在國(guó)內(nèi)以及國(guó)際市場(chǎng)上的一般社會(huì)公眾的信任度。

1、組織結(jié)構(gòu)與制衡機(jī)制德意志銀行公司治理的組織結(jié)構(gòu)由股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、執(zhí)行董事會(huì)和經(jīng)理層組成。監(jiān)事會(huì)是公司股東和員工利益的代表機(jī)構(gòu)和決策機(jī)構(gòu)，主要是負(fù)責(zé)任命、監(jiān)督執(zhí)行董事會(huì)，并為執(zhí)行董事會(huì)提供咨詢。執(zhí)行董事會(huì)負(fù)責(zé)日常銀行的經(jīng)營(yíng)管理，向監(jiān)事 會(huì)報(bào)告和負(fù)責(zé)，向股東大會(huì)和其他利益相關(guān)者提供必要的信息。監(jiān)事會(huì)對(duì)執(zhí)行董事會(huì)的工作只有監(jiān)督的權(quán)利，可以提出具體的建議，但不能直接干預(yù)執(zhí)行董事會(huì)的日常工作，如果執(zhí)行董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)之間存在爭(zhēng)議，可以由股東大會(huì)來裁決。

2、股權(quán)結(jié)構(gòu)在股權(quán)結(jié)構(gòu)中，德意志銀行擁有戴姆勒—奔馳公司24.4%的股份，但也有少量大公司和其他機(jī)構(gòu)投資者擁有其54%的股份(見表1)，形成相互交叉持股。

3.激勵(lì)機(jī)制從對(duì)董事、經(jīng)理以及員工的激勵(lì)機(jī)制看，德意志銀行監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)決定執(zhí)行董事會(huì)成員薪酬的多少及結(jié)構(gòu)。對(duì)于董事的報(bào)酬，基本工資依據(jù)國(guó)際同行業(yè)的可比標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生，獎(jiǎng)金則與公司業(yè)績(jī)掛鉤，主要是按照利潤(rùn)率來支付，在全部工資構(gòu)成中占據(jù)主要份額。為了有利于對(duì)董事們的長(zhǎng)期激勵(lì)，該行設(shè)置了股權(quán)激勵(lì)和延期付息股票計(jì)劃。另外，為激勵(lì)分布在全球范圍內(nèi)的員工廣泛參與銀行的公司治理，2001年該行股東大會(huì)通過了全球持股計(jì)劃，根據(jù)這一計(jì)劃，允許工作滿一年的員工購(gòu)買該行一定數(shù)量按市場(chǎng)價(jià)格打折的股票，并附有相應(yīng)的期權(quán)，所附期權(quán)允許員工以后再購(gòu)買相同數(shù)量的股票。

(三)特點(diǎn)分析

德意志銀行的運(yùn)營(yíng)情況表明，該行是一家效益和信用度非常好的銀行，有著較完善的公司治理結(jié)構(gòu)。其公司治理的特點(diǎn)表現(xiàn)為：

1、公司治理的目的突出了共同治理的理念，強(qiáng)調(diào)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)首先是要履行其社會(huì)義務(wù)，之后才是服務(wù)于股東。

2、在風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上構(gòu)建了執(zhí)行董事會(huì)負(fù)責(zé)的模式。監(jiān)事會(huì)的作用除了對(duì)執(zhí)行董事會(huì)提建議以及監(jiān)督之外，按照國(guó)內(nèi)和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，要確保審計(jì)官的獨(dú)立性。

3、對(duì)監(jiān)事的要求比較高，要求監(jiān)事要具備專業(yè)知識(shí)、管理技能、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，并且要求有足夠的時(shí)間來履行自己的職責(zé)。監(jiān)事會(huì)不應(yīng)該有兩個(gè)以上的原董事會(huì)成員。

4.為避免利益沖突，要求執(zhí)行董事會(huì)成員應(yīng)該向監(jiān)事會(huì)主席披露在交易過程中的個(gè)人利益，避免執(zhí)行董事會(huì)成員為了追求個(gè)人利益而損害公司利益，同時(shí)執(zhí)行董事會(huì)成員不能利用公司的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)為個(gè)人牟取利益。

5.特別重視風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，并強(qiáng)調(diào)隨著時(shí)間推移不斷對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性進(jìn)行審定。

二、我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷

在比較了當(dāng)前國(guó)際上商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的兩種模式、介紹了德意志銀行公司治理結(jié)構(gòu)案例、分析了德意志銀行公司治理結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)后，反觀我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，可以比較清晰地看出我國(guó)商業(yè)銀行在公司治理結(jié)構(gòu)上存在著一系列缺陷。

(一)治理目標(biāo)單一

從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來分析，我國(guó)商業(yè)銀行公司治理目標(biāo)在追求效益最大化的同時(shí)，更應(yīng)突出社會(huì)整體利益。與此相反，我國(guó)商業(yè)銀行尤其是股份制商業(yè)銀行公司治理目標(biāo)卻一味追求效益最大化，忽視了社會(huì)整體利益。

(二)產(chǎn)權(quán)過于集中

長(zhǎng)期以來，我國(guó)政府幾乎都是國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)的惟一主體，在股份制商業(yè)銀行中，絕大多數(shù)也是國(guó)有股占控股地位。產(chǎn)權(quán)高度集中，政府的干預(yù)和影響力大，不利于商業(yè)銀行市場(chǎng)化和商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，不利于建立現(xiàn)代企業(yè)制度。按照委托代理理論，政府作為所有權(quán)的主體，是委托代理關(guān)系的最終接受者，委托代理人(董事會(huì)、經(jīng)理)經(jīng)營(yíng)。政府以產(chǎn)權(quán)主體的名義實(shí)施轉(zhuǎn)委托，卻無須對(duì)代理人的經(jīng)營(yíng)結(jié)果向所有者承擔(dān)責(zé)任，最終會(huì)產(chǎn)生“產(chǎn)權(quán)主體虛位”，進(jìn)而導(dǎo)致“代理人缺位”的問題。

(三)組織結(jié)構(gòu)不健全

目前，我國(guó)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行基本上都沒有建立起完整的公司治理組織架構(gòu)，股份制商業(yè)銀行形式上雖然建立了“股東大會(huì)——董事會(huì)/監(jiān)事會(huì)——經(jīng)理層”的治理結(jié)構(gòu)，但實(shí)際

獨(dú)立董事制度尚未建立，董事和高級(jí)管理人員人選很大程度上受政府或上級(jí)管理部門影響(見表2)這種不健全的組織結(jié)構(gòu)很難保證其功能的正常發(fā)揮。

(四)激勵(lì)機(jī)制不合理

一是國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行內(nèi)部的權(quán)利配置結(jié)構(gòu)中，控制權(quán)和剩余索取權(quán)在很大程度上是錯(cuò)位的，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的高級(jí)管理層作為經(jīng)營(yíng)管理者，對(duì)銀行擁有一定的控制權(quán)，但沒有剩余索取權(quán)，收入水平基本上是事前固定的，與業(yè)績(jī)水平的相關(guān)程度并不明顯。這種控制權(quán)和剩余索取權(quán)的不對(duì)稱使高級(jí)管理層有可能利用有限的控制權(quán)為自己謀求隱性收入，造成“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。二是對(duì)廣大員工的薪酬激勵(lì)、職位激勵(lì)機(jī)制不合理，表現(xiàn)在商業(yè)銀行內(nèi)按基數(shù)分配、按工齡、職稱和級(jí)別分配薪酬的現(xiàn)象較為普遍，競(jìng)爭(zhēng)上崗?fù)菩械膶用孑^低、公正性不足、透明度低，廣大員工參與公司治理的積極性不高。

(五)管理流程不科學(xué)

現(xiàn)代商業(yè)銀行高效率的扁平化和矩陣式管理模式要求上下級(jí)行間管理層次少，管理鏈條短，總部的管理職能突出，省行、二級(jí)行管理職能都放入經(jīng)營(yíng)職能中。而目前我國(guó)商業(yè)銀行總行對(duì)省行，省行對(duì)二級(jí)行，都存在著直線式管理部門和職能，縱向管理鏈條多，管理職能弱化，管理的漏洞很多，這也是多年來基層行案件發(fā)案率高的重要原因之一。

(六)信息披露制度不完善

金融信息的正確、及時(shí)披露，是強(qiáng)化市場(chǎng)約束、增強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)透明度、保護(hù)客戶權(quán)益的重要手段。成功的公司治理越來越將開放和透明的信息披露作為實(shí)施有效投資關(guān)系戰(zhàn)略和宣傳公司優(yōu)勢(shì)的重要方式。過去，我國(guó)商業(yè)銀行基本上沒有進(jìn)行過公開的信息披露。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立后，已明確要求商業(yè)銀行做好信息披露工作，但披露信息的范圍、及時(shí)性以及某些信息的真實(shí)性等都還需要進(jìn)一步提高。

三、改善我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的建議

我國(guó)商業(yè)銀行有效公司治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)建，會(huì)涉及到眾多的利益主體，既要充分借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，也要立足于我國(guó)的實(shí)際狀況，采取切實(shí)可行的措施。

(一)合理定位治理目標(biāo)

單一的效益最大化目標(biāo)有悖于我國(guó)的國(guó)情，因此，應(yīng)該對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行公司治理的目標(biāo)進(jìn)行合理定位，當(dāng)前，注重社會(huì)整體利益的實(shí)現(xiàn)應(yīng)該是我國(guó)商業(yè)銀行尤其是國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行公司治理的首要目的，同時(shí)，要正確兼顧好經(jīng)營(yíng)效益最大化，使兩種目標(biāo)協(xié)同并進(jìn)。

(二)積極推動(dòng)產(chǎn)權(quán)多元化改革

公司治理的理論依據(jù)之一是產(chǎn)權(quán)理論，它認(rèn)為所有權(quán)規(guī)定了公司的邊界，是控制公司權(quán)利的基礎(chǔ)。所以，建立明晰的多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，積極吸引外資資本、民營(yíng)資本，擴(kuò)大各種資本來源，加大股份制改造力度，將有利于促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的各項(xiàng)改革，從源頭上解決好“產(chǎn)權(quán)主體虛位”、“代理人缺位”的問題。

(三)建立健全公司治理組織結(jié)構(gòu)

首先，要建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，明確股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)以及高級(jí)管理人員之間的職責(zé)和權(quán)利，完善公司治理的組織體系，形成有效的制衡機(jī)制。其次，要確定董事的任職資格和構(gòu)成，尤其是要引入獨(dú)立董事，實(shí)行董事責(zé)任追究制度，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，以避免國(guó)有股控股可能帶來的效率損失。第三，要進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的功能，確保監(jiān)事的獨(dú)立性，以此來增強(qiáng)對(duì)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層的監(jiān)督。第四，要盡可能減少政府的外部干預(yù)，提高銀行經(jīng)營(yíng)自主性。

(四)盡快建立有效的激勵(lì)機(jī)制

有效激勵(lì)機(jī)制的建立首先要有明確的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)體系，準(zhǔn)確衡量決策機(jī)構(gòu)、高級(jí)管理人員以及員工個(gè)人對(duì)于銀行所做的貢獻(xiàn)。為此，要在科學(xué)衡量業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)上，改變?cè)械?按人員分配以及按級(jí)別分配等做法，推進(jìn)隱性福利貨幣化，根據(jù)業(yè)績(jī)和貢獻(xiàn)進(jìn)行激勵(lì)，如將高級(jí)管理人員收入與部門業(yè)績(jī)掛鉤、將員工收益與銀行的長(zhǎng)期效益聯(lián)系起來等，形成現(xiàn)代商業(yè)銀行以工資、獎(jiǎng)金、社會(huì)保險(xiǎn)、公積金以及股權(quán)等多種方式在內(nèi)的、科學(xué)合理的收入分配新機(jī)制。此外，還要不斷拓寬競(jìng)爭(zhēng)上崗的層面，真正做到競(jìng)爭(zhēng)的公開、公平和公正。

(五)加快管理流程的整合再造

管理流程整合再造是公司治理中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，通過對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行管理流程整合再造，徹底打破原有的直線式管理模式，實(shí)行扁平化和矩陣式管理，全面構(gòu)筑風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將能顯著提升我國(guó)商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

(六)逐步完善信息披露制度

完善我國(guó)商業(yè)銀行信息披露制度，一方面，要求商業(yè)銀行對(duì)其資產(chǎn)質(zhì)量、盈利狀況等情況進(jìn)行完整、詳細(xì)、準(zhǔn)確、及時(shí)的信息披露。另一方面，商業(yè)銀行也要隨著我國(guó)通信技術(shù)的發(fā)展，努力開展信息管理手段創(chuàng)新，逐步實(shí)現(xiàn)信息搜集、處理和傳遞的標(biāo)準(zhǔn)化，提高信息的處理效率，降低信息成本，促進(jìn)信息在商業(yè)銀行內(nèi)部的傳播。

第二篇：商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)分析

凱程考研，為學(xué)員服務(wù)，為學(xué)生引路！

商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)分析

在中國(guó)金融體系中，占據(jù)主體地位的商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率，不僅影響到商業(yè)銀行體系的經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，而且還在宏觀上影響到金融資源的配置效率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力與質(zhì)量。而在影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的眾多因素中，公司治理結(jié)構(gòu)問題已經(jīng)成為關(guān)鍵性因素之一。但擺在我們面前的事實(shí)是，隨著我國(guó)金融體制改革的深化發(fā)展，特別是加入世貿(mào)組織后中外銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的加劇，我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中存在的問題正日益突顯，有些則成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。因此，研究國(guó)外商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的成功案例，對(duì)優(yōu)化我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)具有一定借鑒意義。

一、國(guó)外商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)，一般泛指公司管理與激勵(lì)約束的方法。由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和文化等方面的差異以及歷史演進(jìn)軌跡的不同，不同國(guó)家和地區(qū)商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)是有差異的，從世界范圍來看，目前主要有兩種典型的模式：一種是以英國(guó)和美國(guó)為代表的市場(chǎng)導(dǎo)向型公司治理結(jié)構(gòu)，另一種是以德國(guó)和日本為代表的控制導(dǎo)向型公司治理結(jié)構(gòu)。

(一)兩種模式的比較

1、英美模式由于英國(guó)和美國(guó)的股市比較發(fā)達(dá)，銀行的中小股東較多且高度分散、股市流動(dòng)性強(qiáng)，銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中股市的地位舉足輕重，因而英美模式的公司治理更多地依賴于銀行外部市場(chǎng)的力量和相應(yīng)完善的立法及執(zhí)法機(jī)制，強(qiáng)調(diào)銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的充分公開，增強(qiáng)透明度，禁止內(nèi)部人交易，用股票市場(chǎng)監(jiān)督經(jīng)理活動(dòng)。

2、德日模式德國(guó)和日本等控制導(dǎo)向型的公司治理則由于銀行資本主要來自于占據(jù)支配地位的財(cái)團(tuán)，因而更多地依靠債務(wù)約束和經(jīng)營(yíng)者的“團(tuán)隊(duì)精神”，以及法人股東在銀行非正常狀態(tài)下的控制力。

客觀地說，上述兩種模式在不同國(guó)家、不同的環(huán)境下均發(fā)揮了相當(dāng)重要的作用，促進(jìn)了各自國(guó)家經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。而且，隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化進(jìn)程的加速，近年來，兩種模式也在不斷互動(dòng)、不斷融合，以進(jìn)一步提高治理結(jié)構(gòu)的有效性。具體來說，英美模式中，機(jī)構(gòu)投資者開始成為主導(dǎo)性的投資者，并且更為積極地參與公司事務(wù)，監(jiān)督公司管理層。德日模式中來自外部的監(jiān)督也在增強(qiáng)，養(yǎng)老基金、共同基金等機(jī)構(gòu)投資者在穩(wěn)步發(fā)展，許多大型公司也開始公開上市，信息披露在不斷加強(qiáng)，中小股東的合法權(quán)利不斷增多。

(二)典型案例

從我國(guó)商業(yè)銀行社會(huì)定位看，更傾向于德日模式。因此，下面的介紹將以德日模式的典型代表——德意志銀行為例。

德意志銀行成立于1870年，是德國(guó)最大的商業(yè)銀行，從事全能銀行業(yè)務(wù)，在國(guó)際銀行業(yè)中占據(jù)顯著地位。

德意志銀行公司治理的目標(biāo)是立足于提升和強(qiáng)化現(xiàn)有的及潛在的股東、消費(fèi)者、雇員和在國(guó)內(nèi)以及國(guó)際市場(chǎng)上的一般社會(huì)公眾的信任度。

1、組織結(jié)構(gòu)與制衡機(jī)制德意志銀行公司治理的組織結(jié)構(gòu)由股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、執(zhí)行董事會(huì)和經(jīng)理層組成。監(jiān)事會(huì)是公司股東和員工利益的代表機(jī)構(gòu)和決策機(jī)構(gòu)，主要是負(fù)責(zé)任命、監(jiān)督執(zhí)行董事會(huì)，并為執(zhí)行董事會(huì)提供咨詢。執(zhí)行董事會(huì)負(fù)責(zé)日常銀行的經(jīng)營(yíng)管理，向監(jiān)事會(huì)報(bào)告和負(fù)責(zé)，向股東大會(huì)和其他利益相關(guān)者提供必要的信息。監(jiān)事會(huì)對(duì)執(zhí)行董事會(huì)的工作只有監(jiān)督的權(quán)利，可以提出具體的建議，但不能直接干預(yù)執(zhí)行董事會(huì)的日常工作，如果執(zhí)行

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董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)之間存在爭(zhēng)議，可以由股東大會(huì)來裁決。

2、股權(quán)結(jié)構(gòu)在股權(quán)結(jié)構(gòu)中，德意志銀行擁有戴姆勒—奔馳公司24.4%的股份，但也有少量大公司和其他機(jī)構(gòu)投資者擁有其54%的股份(見表1)，形成相互交叉持股。

3.激勵(lì)機(jī)制從對(duì)董事、經(jīng)理以及員工的激勵(lì)機(jī)制看，德意志銀行監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)決定執(zhí)行董事會(huì)成員薪酬的多少及結(jié)構(gòu)。對(duì)于董事的報(bào)酬，基本工資依據(jù)國(guó)際同行業(yè)的可比標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生，獎(jiǎng)金則與公司業(yè)績(jī)掛鉤，主要是按照利潤(rùn)率來支付，在全部工資構(gòu)成中占據(jù)主要份額。為了有利于對(duì)董事們的長(zhǎng)期激勵(lì)，該行設(shè)置了股權(quán)激勵(lì)和延期付息股票計(jì)劃。另外，為激勵(lì)分布在全球范圍內(nèi)的員工廣泛參與銀行的公司治理，2001年該行股東大會(huì)通過了全球持股計(jì)劃，根據(jù)這一計(jì)劃，允許工作滿一年的員工購(gòu)買該行一定數(shù)量按市場(chǎng)價(jià)格打折的股票，并附有相應(yīng)的期權(quán)，所附期權(quán)允許員工以后再購(gòu)買相同數(shù)量的股票。

(三)特點(diǎn)分析

德意志銀行的運(yùn)營(yíng)情況表明，該行是一家效益和信用度非常好的銀行，有著較完善的公司治理結(jié)構(gòu)。其公司治理的特點(diǎn)表現(xiàn)為：

1、公司治理的目的突出了共同治理的理念，強(qiáng)調(diào)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)首先是要履行其社會(huì)義務(wù)，之后才是服務(wù)于股東。

2、在風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上構(gòu)建了執(zhí)行董事會(huì)負(fù)責(zé)的模式。監(jiān)事會(huì)的作用除了對(duì)執(zhí)行董事會(huì)提建議以及監(jiān)督之外，按照國(guó)內(nèi)和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，要確保審計(jì)官的獨(dú)立性。

3、對(duì)監(jiān)事的要求比較高，要求監(jiān)事要具備專業(yè)知識(shí)、管理技能、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，并且要求有足夠的時(shí)間來履行自己的職責(zé)。監(jiān)事會(huì)不應(yīng)該有兩個(gè)以上的原董事會(huì)成員。

4.為避免利益沖突，要求執(zhí)行董事會(huì)成員應(yīng)該向監(jiān)事會(huì)主席披露在交易過程中的個(gè)人利益，避免執(zhí)行董事會(huì)成員為了追求個(gè)人利益而損害公司利益，同時(shí)執(zhí)行董事會(huì)成員不能利用公司的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)為個(gè)人牟取利益。

5.特別重視風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，并強(qiáng)調(diào)隨著時(shí)間推移不斷對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性進(jìn)行審定。

二、我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷

在比較了當(dāng)前國(guó)際上商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的兩種模式、介紹了德意志銀行公司治理結(jié)構(gòu)案例、分析了德意志銀行公司治理結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)后，反觀我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，可以比較清晰地看出我國(guó)商業(yè)銀行在公司治理結(jié)構(gòu)上存在著一系列缺陷。

(一)治理目標(biāo)單一

從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來分析，我國(guó)商業(yè)銀行公司治理目標(biāo)在追求效益最大化的同時(shí)，更應(yīng)突出社會(huì)整體利益。與此相反，我國(guó)商業(yè)銀行尤其是股份制商業(yè)銀行公司治理目標(biāo)卻一味追求效益最大化，忽視了社會(huì)整體利益。

(二)產(chǎn)權(quán)過于集中

長(zhǎng)期以來，我國(guó)政府幾乎都是國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)的惟一主體，在股份制商業(yè)銀行中，絕大多數(shù)也是國(guó)有股占控股地位。產(chǎn)權(quán)高度集中，政府的干預(yù)和影響力大，不利于商業(yè)銀行市場(chǎng)化和商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，不利于建立現(xiàn)代企業(yè)制度。按照委托代理理論，政府作為所有權(quán)的主體，是委托代理關(guān)系的最終接受者，委托代理人(董事會(huì)、經(jīng)理)經(jīng)營(yíng)。政府以產(chǎn)權(quán)主體的名義實(shí)施轉(zhuǎn)委托，卻無須對(duì)代理人的經(jīng)營(yíng)結(jié)果向所有者承擔(dān)責(zé)任，最終會(huì)產(chǎn)生“產(chǎn)權(quán)主體虛位”，進(jìn)而導(dǎo)致“代理人缺位”的問題。

(三)組織結(jié)構(gòu)不健全

目前，我國(guó)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行基本上都沒有建立起完整的公司治理組織架構(gòu)，股份制商業(yè)銀行形式上雖然建立了“股東大會(huì)——董事會(huì)/監(jiān)事會(huì)——經(jīng)理層”的治理結(jié)構(gòu)，但實(shí)際上卻普遍缺乏良好公司治理的基本要素，獨(dú)立董事制度尚未建立，董事和高級(jí)管理人員人選 2頁(yè)共2頁(yè)

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很大程度上受政府或上級(jí)管理部門影響(見表2)這種不健全的組織結(jié)構(gòu)很難保證其功能的正常發(fā)揮。

(四)激勵(lì)機(jī)制不合理

一是國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行內(nèi)部的權(quán)利配置結(jié)構(gòu)中，控制權(quán)和剩余索取權(quán)在很大程度上是錯(cuò)位的，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的高級(jí)管理層作為經(jīng)營(yíng)管理者，對(duì)銀行擁有一定的控制權(quán)，但沒有剩余索取權(quán)，收入水平基本上是事前固定的，與業(yè)績(jī)水平的相關(guān)程度并不明顯。這種控制權(quán)和剩余索取權(quán)的不對(duì)稱使高級(jí)管理層有可能利用有限的控制權(quán)為自己謀求隱性收入，造成“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。二是對(duì)廣大員工的薪酬激勵(lì)、職位激勵(lì)機(jī)制不合理，表現(xiàn)在商業(yè)銀行內(nèi)按基數(shù)分配、按工齡、職稱和級(jí)別分配薪酬的現(xiàn)象較為普遍，競(jìng)爭(zhēng)上崗?fù)菩械膶用孑^低、公正性不足、透明度低，廣大員工參與公司治理的積極性不高。

(五)管理流程不科學(xué)

現(xiàn)代商業(yè)銀行高效率的扁平化和矩陣式管理模式要求上下級(jí)行間管理層次少，管理鏈條短，總部的管理職能突出，省行、二級(jí)行管理職能都放入經(jīng)營(yíng)職能中。而目前我國(guó)商業(yè)銀行總行對(duì)省行，省行對(duì)二級(jí)行，都存在著直線式管理部門和職能，縱向管理鏈條多，管理職能弱化，管理的漏洞很多，這也是多年來基層行案件發(fā)案率高的重要原因之一。

(六)信息披露制度不完善

金融信息的正確、及時(shí)披露，是強(qiáng)化市場(chǎng)約束、增強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)透明度、保護(hù)客戶權(quán)益的重要手段。成功的公司治理越來越將開放和透明的信息披露作為實(shí)施有效投資關(guān)系戰(zhàn)略和宣傳公司優(yōu)勢(shì)的重要方式。過去，我國(guó)商業(yè)銀行基本上沒有進(jìn)行過公開的信息披露。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立后，已明確要求商業(yè)銀行做好信息披露工作，但披露信息的范圍、及時(shí)性以及某些信息的真實(shí)性等都還需要進(jìn)一步提高。

三、改善我國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的建議

我國(guó)商業(yè)銀行有效公司治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)建，會(huì)涉及到眾多的利益主體，既要充分借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，也要立足于我國(guó)的實(shí)際狀況，采取切實(shí)可行的措施。

(一)合理定位治理目標(biāo)

單一的效益最大化目標(biāo)有悖于我國(guó)的國(guó)情，因此，應(yīng)該對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行公司治理的目標(biāo)進(jìn)行合理定位，當(dāng)前，注重社會(huì)整體利益的實(shí)現(xiàn)應(yīng)該是我國(guó)商業(yè)銀行尤其是國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行公司治理的首要目的，同時(shí)，要正確兼顧好經(jīng)營(yíng)效益最大化，使兩種目標(biāo)協(xié)同并進(jìn)。

(二)積極推動(dòng)產(chǎn)權(quán)多元化改革

公司治理的理論依據(jù)之一是產(chǎn)權(quán)理論，它認(rèn)為所有權(quán)規(guī)定了公司的邊界，是控制公司權(quán)利的基礎(chǔ)。所以，建立明晰的多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，積極吸引外資資本、民營(yíng)資本，擴(kuò)大各種資本來源，加大股份制改造力度，將有利于促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的各項(xiàng)改革，從源頭上解決好“產(chǎn)權(quán)主體虛位”、“代理人缺位”的問題。

(三)建立健全公司治理組織結(jié)構(gòu)

首先，要建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，明確股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)以及高級(jí)管理人員之間的職責(zé)和權(quán)利，完善公司治理的組織體系，形成有效的制衡機(jī)制。其次，要確定董事的任職資格和構(gòu)成，尤其是要引入獨(dú)立董事，實(shí)行董事責(zé)任追究制度，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，以避免國(guó)有股控股可能帶來的效率損失。

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基數(shù)分配、按人員分配以及按級(jí)別分配等做法，推進(jìn)隱性福利貨幣化，根據(jù)業(yè)績(jī)和貢獻(xiàn)進(jìn)行激勵(lì)，如將高級(jí)管理人員收入與部門業(yè)績(jī)掛鉤、將員工收益與銀行的長(zhǎng)期效益聯(lián)系起來等，形成現(xiàn)代商業(yè)銀行以工資、獎(jiǎng)金、社會(huì)保險(xiǎn)、公積金以及股權(quán)等多種方式在內(nèi)的、科學(xué)合理的收入分配新機(jī)制。此外，還要不斷拓寬競(jìng)爭(zhēng)上崗的層面，真正做到競(jìng)爭(zhēng)的公開、公平和公正。

(五)加快管理流程的整合再造

管理流程整合再造是公司治理中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，通過對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行管理流程整合再造，徹底打破原有的直線式管理模式，實(shí)行扁平化和矩陣式管理，全面構(gòu)筑風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將能顯著提升我國(guó)商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

(六)逐步完善信息披露制度

完善我國(guó)商業(yè)銀行信息披露制度，一方面，要求商業(yè)銀行對(duì)其資產(chǎn)質(zhì)量、盈利狀況等情況進(jìn)行完整、詳細(xì)、準(zhǔn)確、及時(shí)的信息披露。另一方面，商業(yè)銀行也要隨著我國(guó)通信技術(shù)的發(fā)展，努力開展信息管理手段創(chuàng)新，逐步實(shí)現(xiàn)信息搜集、處理和傳遞的標(biāo)準(zhǔn)化，提高信息的處理效率，降低信息成本，促進(jìn)信息在商業(yè)銀行內(nèi)部的傳播。

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第三篇：2018金融考研商業(yè)銀行資金來源內(nèi)容

2018金融考研商業(yè)銀行資金來源內(nèi)容

者。

益。

感謝凱程鄭老師對(duì)本文做出的重要貢獻(xiàn)

商業(yè)銀行資金來源

1、支票存款

是商業(yè)銀行最重要的資金來源。

1)活期存款

美國(guó)法律規(guī)定，這部分存款是不支付利息的。銀行通過提供免費(fèi)的服務(wù)來吸引存款

2)可轉(zhuǎn)讓提款單存款

1972年由馬薩諸塞州儲(chǔ)蓄銀行發(fā)行的。3)貨幣市場(chǎng)存款賬戶

它是產(chǎn)生于1982年的一種創(chuàng)新金融工具。

2、非交易存款

三種基本類型：儲(chǔ)蓄存款、小額定期存款和大額定期存款。

3、借款

商業(yè)銀行可以向其他銀行或企業(yè)借款，以彌補(bǔ)暫時(shí)性的資金不足或獲取額外的利

第四篇：商業(yè)銀行公司治理之涵義辨析

商業(yè)銀行公司治理之涵義辨析

摘要:巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)《健全銀行的公司治理》、香港金融監(jiān)管局和中國(guó)人民銀行《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》以及學(xué)術(shù)界對(duì)商業(yè)銀行公司治理有不同的界定。商業(yè)銀行公司治理的涵義可從不同的角度分析：就內(nèi)部結(jié)構(gòu)而言，商業(yè)銀行公司治理是靜態(tài)組織結(jié)構(gòu)和動(dòng)態(tài)制約機(jī)制的統(tǒng)一；就商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)容而言，商業(yè)銀行公司治理又可以分為狹義的公司治理和廣義的公司治理。商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)不同于商業(yè)銀行的公司治理機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)和商業(yè)銀行監(jiān)管。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行的公司治理機(jī)構(gòu) 商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu) 商業(yè)銀行監(jiān)管

Implication Of Governing Discriminates The Commercial Bank Company

MENG De-hua1 ZHANG Pan2

(1.Beijing politics and law occupation academy , law applying are Beijing, 100024;

2.Shandong university of science and engineering law school , Shandong ZiBo City 255049)

Abstract:The Basel bank supervisory committee “the company who improves a bank governs ” , Hong Kong financial regulation bureau and People's Bank of China “stock system commercial bank company administer the boundary guiding ” having diversity as well as academic circles governs to commercial bank company stablely.The implication that the company governs but the never same angle analyses a commercial bank: That as far as inner structure be concerned, the commercial bank company governs is that the static state framework of organization and development restrict the machine-made unification;As far as the content that the commercial bank company governs be concerned, the commercial bank company administers the govern and broad wide company of company who can be a narrow sense mark governing.The commercial bank company governs structure more different than the commercial bank company governs organization , the commercial bank company governs structure and commercial bank inspection.Key words:The commercial bank company governs structure;The commercial bank company governs organization;The commercial bank company governs structure;The commercial bank is overseen.商業(yè)銀行公司治理是近年興起的公司治理的重要研究?jī)?nèi)容之一。正確界定商業(yè)銀行公司治理的涵義是進(jìn)行相關(guān)研究的基礎(chǔ)。

一、商業(yè)銀行公司治理的相關(guān)文獻(xiàn)分析

商業(yè)銀業(yè)公司治理，是公司治理一般理論在商業(yè)銀行這一主要金融中介的應(yīng)用，它既是公司治理理論和金融中介理論的有機(jī)結(jié)合，也是公司治理一般與商業(yè)銀行特殊性的統(tǒng)一。關(guān)于其具體所指，相關(guān)的規(guī)范性文件和學(xué)界均作出了一些試探性的界定，通過對(duì)這些資料和論述的整理能夠幫助我們更準(zhǔn)確地把握商業(yè)銀行公司治理的涵義。

1.相關(guān)文件中商業(yè)銀行公司治理的涵義

巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)1999年9月發(fā)布的《健全銀行的公司治理》中認(rèn)為，從銀行業(yè)角度看，公司治理包括董事會(huì)和高級(jí)管理層管理銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和日常事務(wù)的方式。作為公司治理要件的戰(zhàn)略和技術(shù)應(yīng)包括如下幾個(gè)方面：一是公司價(jià)值準(zhǔn)則、行為規(guī)則及其他行為適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)，以及確保這些價(jià)值準(zhǔn)則、規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的體系；二是明確的公司策略，以計(jì)量公司業(yè)績(jī)和個(gè)人貢獻(xiàn)；三是清晰的職責(zé)和決策權(quán)限，包括建立從個(gè)人到董事會(huì)的審批等級(jí)體系；四是董事會(huì)、高級(jí)管理層和審計(jì)機(jī)構(gòu)之間的交流和合作機(jī)制；五是強(qiáng)有力的內(nèi)部控制體系，包括內(nèi)部和外部的審計(jì)職能，獨(dú)立于經(jīng)營(yíng)體系的風(fēng)險(xiǎn)管理職能和其他制衡制度；六是對(duì)有可能產(chǎn)生較大利益沖突的風(fēng)險(xiǎn)暴露的特殊管理，包括與關(guān)聯(lián)貸款人、大股東、高級(jí)管理層或公司內(nèi)部重要的決策人（如交易員）的業(yè)務(wù)關(guān)系；七是對(duì)高級(jí)管理層、經(jīng)理和雇員的激勵(lì)體系，包括經(jīng)濟(jì)上和管理上的激勵(lì)，如薪酬、升職或其他認(rèn)可方式；八是公司內(nèi)部和公司與公眾之間適當(dāng)?shù)男畔⒘鲃?dòng)。此外，銀行的組織結(jié)構(gòu)中至少應(yīng)有四種監(jiān)督，以確保存在適當(dāng)?shù)闹坪猓憾聲?huì)或監(jiān)事會(huì)監(jiān)督；不參與日常經(jīng)營(yíng)的個(gè)人監(jiān)督；不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的直接監(jiān)督；獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理和審計(jì)。另外，重要的工作人員應(yīng)當(dāng)稱職。

香港金融監(jiān)管局對(duì)銀行治理強(qiáng)調(diào)了以下內(nèi)容:（1）董事會(huì)要建立各類風(fēng)險(xiǎn)的政策、程序和控制辦法;（2）董事會(huì)要確保準(zhǔn)備金充足（;3）聘請(qǐng)外部審計(jì)，對(duì)銀行管理進(jìn)行監(jiān)督;(4)對(duì)管理層、股東控制等傾向建立制約機(jī)制，措施之一是引入獨(dú)立執(zhí)行董韋，并且獨(dú)立執(zhí)行董事至少應(yīng)該有3個(gè);（5）建立審計(jì)委員會(huì)，明確職責(zé);（6）每月或至少一個(gè)季度開一次董事會(huì)；（7）每個(gè)董事至少參加全年一半的董事會(huì)。香港金管局的對(duì)銀行治理的規(guī)定重點(diǎn)對(duì)銀行董事會(huì)的主要職責(zé)和運(yùn)作提出了具體的要求。印度銀行業(yè)公會(huì)認(rèn)為銀行治理結(jié)構(gòu)的三個(gè)基本內(nèi)容是:（1）平衡制約:要建立內(nèi)外審計(jì)體系，完善會(huì)計(jì)系統(tǒng)；（2）清晰責(zé)任分配，決策者要承擔(dān)責(zé)任；（3）建立透明的信息披露制度。

中國(guó)人民銀行制定的《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》中，商業(yè)銀行公司治理是指建立以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層等機(jī)構(gòu)為主體的組織架構(gòu)和保證各機(jī)構(gòu)獨(dú)立運(yùn)作、有效制衡的制度安排，以及建立科學(xué)、高效的決策、激勵(lì)和約束機(jī)制的一整套制度安排。商業(yè)銀行公司治理應(yīng)當(dāng)遵循以下基本準(zhǔn)則：一是完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序；二是明確股東、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的權(quán)利、義務(wù)；三是建立、健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制；四是建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度；五是建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制。

2.學(xué)術(shù)界對(duì)商業(yè)銀行公司治理的涵義分析

學(xué)術(shù)界一般地認(rèn)為，銀行公司治理在法律上是一整套制度安排，它用以調(diào)整在銀行中有重大關(guān)系的主體―股東、董事、職員、存款人之間的關(guān)系。其內(nèi)容包括:一是基于產(chǎn)權(quán)關(guān)系所衍生的控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)和收益分配權(quán)的基礎(chǔ)框架，這稱之為權(quán)利法律關(guān)系；二是在基礎(chǔ)框架下所形成的內(nèi)部各層次的治理關(guān)系，即委托代理關(guān)系和契約關(guān)系，以形成一套權(quán)力制衡機(jī)制，并以此有效的評(píng)價(jià)和監(jiān)督銀行的董事會(huì)、經(jīng)理、職工，這稱之為組織法律關(guān)系；三是對(duì)經(jīng)理人員和員工的激勵(lì)和約束機(jī)制的設(shè)計(jì)，這體現(xiàn)為運(yùn)行法律關(guān)系。因此，銀行公司治理的核心是一個(gè)法律環(huán)境下的信托責(zé)任。而此信托責(zé)任需要銀行利益相關(guān)者法律觀念的長(zhǎng)期積累和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管。陳雪松博士則認(rèn)為，銀行治理包括狹義的銀行治理和廣義的銀行治理。狹義的銀行治理是銀行在所有權(quán)和控制權(quán)相分離的條件下，以董事會(huì)為核心，通過股東大會(huì)、董事會(huì)和管理層之間權(quán)利、責(zé)任與利益關(guān)系的配置和劃分，形成銀行內(nèi)部有效的控制和制衡體系，建立科學(xué)的決策機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，最大程度地降低代理成本，在充分保護(hù)所有者權(quán)益的前提下，兼顧所有相關(guān)者的利益，追求銀行價(jià)值最大化的動(dòng)態(tài)過程。廣義的銀行治理還包括銀行監(jiān)管部門和外部市場(chǎng)對(duì)銀行的治理。（1）銀行治理的本質(zhì)是一種合同關(guān)系。從合同論、交易成本論和產(chǎn)權(quán)論的觀點(diǎn)看公司是一組合同的聯(lián)結(jié)體。銀行治理是銀行以公司法和公司章程為依據(jù)，在本質(zhì)上就是依據(jù)這種關(guān)系合同并以簡(jiǎn)約的方式規(guī)范銀行各利益相關(guān)者之間的關(guān)系，治理他們之間的交易，來實(shí)現(xiàn)公司節(jié)約交易成本的比較優(yōu)勢(shì)；（2）銀行治理的功能是有效配置權(quán)、責(zé)、利。銀行治理的首要功能，就是配置剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)；（3）銀行治理的起因在于產(chǎn)權(quán)分離，即所有權(quán)與控制權(quán)的分離；（4）銀行治理既表現(xiàn)為股東、董事會(huì)和管理層之間的靜態(tài)的組織架構(gòu)和制度安排，同時(shí)也表現(xiàn)為一種動(dòng)態(tài)的治理過程。

事實(shí)上，關(guān)于商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)涵可以從不同的角度分析。就內(nèi)部結(jié)構(gòu)而言，商業(yè)銀行公司治理是靜態(tài)組織結(jié)構(gòu)和動(dòng)態(tài)制約機(jī)制的統(tǒng)一，靜態(tài)組織機(jī)構(gòu)是指明確公司內(nèi)部的各個(gè)組成部分，即股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層等主體職責(zé)和職權(quán)劃分明確，各斯其職；動(dòng)態(tài)制約機(jī)制是指使公司內(nèi)部的各個(gè)機(jī)關(guān)之間權(quán)力互相制約，互相激勵(lì)，形成良好的制度機(jī)制。就商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)容而言，商業(yè)銀行公司治理又可以分為狹義的公司治理和廣義的公司治理，狹義的商業(yè)銀行公司治理是指公司內(nèi)部治理；廣義的商業(yè)銀行公司治理又包括外部治理，即公司治理是內(nèi)部治理和外部治理的結(jié)合。商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)涵反映了商業(yè)銀行公司治理的基本框架。[1]

二、商業(yè)銀行公司治理與相關(guān)范疇辨析

1.商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行的公司治理機(jī)構(gòu)

商業(yè)銀行的組織機(jī)構(gòu)，是指組成商業(yè)銀行公司組織體的各個(gè)法人機(jī)關(guān)：如股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、法定代表人等，它體現(xiàn)了公司靜態(tài)治理中的分權(quán)理論。商業(yè)銀行的公司治理是靜態(tài)組織機(jī)構(gòu)與動(dòng)態(tài)制約機(jī)制的統(tǒng)一，商業(yè)銀行公司治理必須是建立在分權(quán)基礎(chǔ)上組織機(jī)構(gòu)之間貫徹公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)前提下的有效運(yùn)行，商業(yè)銀行的公司組織機(jī)構(gòu)在行使各自職權(quán)時(shí)相互制衡，從而形成良好的決策和制約機(jī)制。因此，商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行的公司組織機(jī)構(gòu)密不可分。公司治理以分權(quán)為前提，以公司組織機(jī)構(gòu)為物質(zhì)基礎(chǔ)。但是，二者并不等同。

2.商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行公司治理是協(xié)調(diào)企業(yè)與利益相關(guān)者之間關(guān)系的一系列制度安排，既包括一定商業(yè)銀行公司治理架構(gòu)下促進(jìn)不同利益主體之間相互制衡而形成的內(nèi)部治理，又包括可以對(duì)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)生激勵(lì)約束作用的外部治理。從狹義角度理解，商業(yè)銀行公司治理指的是內(nèi)部治理。商業(yè)銀行公司治理重點(diǎn)要解決的是三個(gè)密切相關(guān)的問題：一是在所有權(quán)和控制權(quán)相分離的情況下，如何解決股東和經(jīng)營(yíng)者之間的委托代理問題，保證股東利益最大化；二是在股權(quán)分散的條件下，如何有效協(xié)調(diào)所有者之間的關(guān)系，保護(hù)中小投資者不被大股東侵犯；三是在股東追求利益最大化的情況下，如何有效協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的關(guān)系。商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)界定的是企業(yè)與所有者之間的關(guān)系，是主要針對(duì)包括公司所有者、董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人員在內(nèi)的公司內(nèi)部參與者之間的權(quán)利制衡和義務(wù)配置的一整套制度；具體反映為股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層等主體所形成的商業(yè)銀行公司治理架構(gòu)、各自的組織規(guī)則、議事規(guī)則、決策程序，以及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理層成員的權(quán)利和義務(wù)及為確保其權(quán)利和義務(wù)有效實(shí)施的制度安排。商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行公司治理的組成部分。

3.商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行監(jiān)管

商業(yè)銀行監(jiān)管，是指有權(quán)機(jī)關(guān)依照法律規(guī)定的條件和程序?qū)ι虡I(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)行為所進(jìn)行的監(jiān)管行為的統(tǒng)稱。商業(yè)銀行監(jiān)管反映了一種縱向的行政管理關(guān)系，發(fā)生在銀行監(jiān)督機(jī)關(guān)和商業(yè)銀行之間。而商業(yè)公司治理發(fā)生在內(nèi)部和外部的利害關(guān)系人之間，本質(zhì)上反映的是一種契約關(guān)系。因此，二者在性質(zhì)上存在本質(zhì)的不同。但是，商業(yè)銀行公司治理與商業(yè)銀行監(jiān)管在價(jià)值目標(biāo)上又存在交叉，商業(yè)銀行監(jiān)管在商業(yè)銀行的外部治理中發(fā)揮著重要作用。在外部治理方而，監(jiān)管者作為外部市場(chǎng)機(jī)制的替代者在商業(yè)銀行公司治理中發(fā)揮著重要作用，成為公司治理的構(gòu)成要素之一。監(jiān)管者作為廣大債權(quán)人和其他社會(huì)公眾利益的代理人，在銀行公司治理中行使著替代或補(bǔ)充商業(yè)銀行外部治理機(jī)制的職能。但是，嚴(yán)格的銀行管制并不能當(dāng)然的促進(jìn)商業(yè)銀行公司治理效率?！袄碚撋?，銀行管制有可能提高商業(yè)銀行公司治理的效率，但實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果表明，銀行管制與商業(yè)銀行市場(chǎng)價(jià)值無關(guān)，嚴(yán)格的銀行管制可能阻礙商業(yè)銀行公司治理效率的提高?！盵2]

參考文獻(xiàn):

[1] 陳雪松:《關(guān)于商業(yè)銀行治理若干問題的研究》（天津大學(xué)2004

年博士學(xué)位論文）

[2] 潘敏:《銀行管制與商業(yè)銀行治理》，載《經(jīng)濟(jì)評(píng)論》2006年

第2期，第129―130頁(yè)

第五篇：2018年考研英語(yǔ)翻譯之比較結(jié)構(gòu)

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2018年考研英語(yǔ)翻譯之比較結(jié)構(gòu)

2018年考研英語(yǔ)翻譯技巧：比較結(jié)構(gòu)譯法

比較結(jié)構(gòu)

從語(yǔ)法上講，有以下幾種結(jié)構(gòu)可以比較：

1)如果要表達(dá)人與人、事物與事物之間是相似的，就可以用as 或是 like。此外，so do I, neither / nor do I 等也表示相似。

2)當(dāng)要表達(dá)的事物之間在某一方面一樣時(shí)，可用 as?as?(后接形容詞或副詞)和 as much / many?as?(后接名詞或動(dòng)詞)結(jié)構(gòu)。

3)表達(dá)事物之間差別的結(jié)構(gòu)可采用 more(?than)或 less(?than)，后可接形容詞、副詞、動(dòng)詞或名詞。但要注意的是 more?than 還可譯作“與其說??，不如說??”，在這種結(jié)構(gòu)里，more + 形容詞(或副詞)并不構(gòu)成比較結(jié)構(gòu)。另外還要注意的是，在 more?than 以后的英語(yǔ)雖然是肯定的，但譯成中文必須是否定的。

實(shí)際上，英語(yǔ)的比較結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，閱讀時(shí)應(yīng)注意英漢兩種語(yǔ)言在表達(dá)上的差異。

1.“What we take out of the sea is no longer as important as what we do not put into it,” said a noted underwater explorer, describing how pollution of sea-life cycles ultimately threatened even terrestrial respiration.分析：What we take out of the sea是主語(yǔ)從句，它與what we do not put into從句相比較。這里把從海洋中獲取資源和向海洋傾倒生活和工業(yè)垃圾造成嚴(yán)重的污染后果進(jìn)行比較。否定詞在as 從句的比較結(jié)構(gòu)中常見，但是在“ not?as(well等)as”結(jié)構(gòu)中只否定前面的部分，后面的部分表示肯定。本句中為了強(qiáng)調(diào)what we do not put into it，翻譯時(shí)前置，并使用了肯定語(yǔ)氣。

譯文：一位著名的海底探險(xiǎn)家在說明海洋生物界的污染最終甚至?xí)?duì)陸地生物的呼吸產(chǎn)生威脅時(shí)指出，“現(xiàn)在我們不往海里傾倒什么，已經(jīng)比我們從海洋中撈取什么更為重要了?！?/p>

2.Tapping the new spirit, there can be no nobler nor more ambitious task for America to undertake on this day of a new beginning than to help shape a just and peaceful world that is truly humane.分析：no nobler nor more ambitious 中的 nor 是連詞，常與 neither 或 nor 連用，有時(shí)也與 no, never 等表示否定的詞連用。主句是含有 no more?than 的普通比較句型。分詞短語(yǔ)tapping the new spirit 是表示目的的狀語(yǔ)。本句選自美國(guó)前總統(tǒng)卡特在1977年的就職演說。

譯文：為了發(fā)揚(yáng)這種新的精神，在這一新的開端開始之際，對(duì)美國(guó)來說，最崇高和最有雄心勃勃的任務(wù)是幫助建立一個(gè)真正人道、正義、和平的世界。

3.A whale is no more a fish than a horse is.分析：本句雖然短，但要理解和正確翻譯并不容易。首先，no more 可以換成 not any more;其次，than 后面的部分，表面上看上去是肯定的，但是實(shí)際上是否定的。這個(gè) no more?than 的真正意思是 not?just as?not(不??正如??不??一樣)，than 的前后兩部分都是否定的。注意它和 not more?than 的區(qū)別：not more?than 的意思是“不比??更”。

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譯文：鯨不是魚，正如馬不是魚一樣。

4.A whale is no less a mammal than a horse is.分析：no less?than正好與 no more?than 意思相反，than 前后兩部分都是肯定的，它的意思是 quite as?as(是??也是??)。再者，注意它和 no less?than 的區(qū)別：no less?than 的意思是“在??方面不亞于”。

譯文：鯨是哺乳動(dòng)物，正如馬是哺乳動(dòng)物一樣。

5.Interest in historical methods has arisen less through external challenge to the validity of history as an intellectual discipline and more from internal quarrels among historians themselves.分析：arisen 后面的基本結(jié)構(gòu)是 less through?and more from?，意思是“與其說??

倒不如說??”。as an intellectual discipline 中的as 的意思是“作為”，整個(gè)短語(yǔ)修飾history，即把歷史作為一門學(xué)問。但前面的challenge to 則對(duì)此說法提出挑戰(zhàn)。本句應(yīng)當(dāng)采用意譯法為好，例如：interest?arisen，如果譯成“對(duì)歷史方法的興趣已經(jīng)產(chǎn)生”，不如譯為“人們對(duì)歷史研究的方法產(chǎn)生了興趣”。

譯文：人們之所以關(guān)注歷史研究的方法論，其原因主要不在于外界對(duì)歷史學(xué)是否是一門嚴(yán)格意義上的學(xué)問提出質(zhì)疑，而在于歷史學(xué)家內(nèi)部的相互爭(zhēng)吵。

6.But we are much less conscious of the extent to which work provides the more intangible, but more crucial, psychological well being that can make the difference between a full and an empty life.分析：這是一個(gè)主從復(fù)合句。to which work provides the more intangible, but more crucial, psychological well-being 是 extent 的定語(yǔ)從句。that can make the difference between a full and an empty life 是 psychological well-being 的定語(yǔ)從句。intangible，crucial 和 psychological 這三個(gè)形容詞很容易被誤認(rèn)為是平行結(jié)構(gòu)，事實(shí)上，intangible，crucial是修飾 psychological well-being 的。翻譯本句不能用直譯，例如extent 就不能直接譯出來。故采用意譯為主。

譯文：但我們很少認(rèn)識(shí)到，工作在心理健康方面給予我們的決定生活是充實(shí)還是空虛的那種難以察覺、但至關(guān)重要的東西有多少。

7.The aims of our present-day culture are avowedly ease and material well being: shorter hours;a shorter week;more return for less accomplishment;more soft-soap excuses and fewer honest, realistic demands.分析：本句雖然很長(zhǎng)，卻是簡(jiǎn)單句。句子的主干是 the aims are avowedly ease and material well being，除此之外，后面的全部與aims 是同位語(yǔ)關(guān)系，進(jìn)一步說明aims。比較結(jié)構(gòu)用的是形容詞的比較級(jí) shorter hours, more return?。翻譯時(shí)采用順序法。形容詞的比較級(jí)則譯為漢語(yǔ)的偏正結(jié)構(gòu)。

譯文：我們當(dāng)代文明承認(rèn)的目標(biāo)就是追求舒適和物質(zhì)享受：每天的工作時(shí)間越來越短;每周的工作日越來越少;以少的成就換取多的報(bào)酬;姑息寬容的理由越多，正當(dāng)而又實(shí)際的要求就越少。

8.Marriage has never been more popular and desirable than it is now——so appealing in fact, that even those who are in the process of divorce can scarcely wait for the law to allow them to marry again.分析：本句是主從復(fù)合句，than 后面跟的是一個(gè)句子：it is(popular)now，appealing 的邏輯主語(yǔ)是marriage，其主干結(jié)構(gòu)是 so?that?;that 引導(dǎo)的狀語(yǔ)從句表示結(jié)果。在該狀語(yǔ)從句中還有who 引導(dǎo)的定語(yǔ)從句，修飾those，wait for 與否定詞連用，表示“急于做某事”。翻譯時(shí)采用順序法。但是who 從句需要譯成定語(yǔ)。

譯文：婚姻從未像現(xiàn)在這樣受大眾歡迎，為大眾所渴望。事實(shí)上，婚姻是如此地吸引人，2頁(yè)共2頁(yè)

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以至那些正在辦理離婚手續(xù)的人，幾乎等不到法律的判決，就想再度結(jié)婚了。

9.Much as she loved her cat, we may imagine that she was more horror than grief-stricken at her discovery.分析：本句中的as 放在主語(yǔ)前面，并與副詞連用，引導(dǎo)讓步狀語(yǔ)從句，意思是“盡管”。在該句中還有 that 引導(dǎo)的賓語(yǔ)從句，作 imagine 的賓語(yǔ)。比較級(jí)結(jié)構(gòu)中，總是拿兩個(gè)同類的事物或概念做比較。

譯文：盡管她很愛那只貓，但是我們可以想象，當(dāng)她發(fā)現(xiàn)那只貓的樣子時(shí)，與其說是傷心至極，不如說是驚恐萬分。

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