第一篇：交易商協(xié)會發(fā)布《銀行間債券市場債券交易自律規(guī)則》(附公告全文)

交易商協(xié)會發(fā)布《銀行間債券市場債券交易自律規(guī)則》（附公告全文）

為進一步加強銀行間債券市場自律管理，規(guī)范債券交易相關(guān)行為，促進市場健康有序發(fā)展，中國銀行間市場交易商協(xié)會組織市場成員對《銀行間債券市場債券交易自律規(guī)則》(協(xié)會公告[2009]16號)進行了修訂，于2013年6月27日經(jīng)交易商協(xié)會第三屆常務(wù)理事會第六次會議審議通過，并經(jīng)中國人民銀行備案同意，現(xiàn)予公布施行。

附件：銀行間債券市場債券交易自律規(guī)則(修訂稿)

中國銀行間市場交易商協(xié)會

2014年4月28日

附件：

銀行間債券市場債券交易自律規(guī)則

(2009年10月23日第一屆常務(wù)理事會第三次會議審議通過；2013年6月27日第三屆常務(wù)理事會第六次會議修訂)

第一章總則

第一條為加強銀行間債券市場自律管理，規(guī)范市場參與者相關(guān)交易行為，有效防范市場風(fēng)險，促進銀行間債券市場健康發(fā)展，根據(jù)中國人民銀行[微博]有關(guān)規(guī)定和《中國銀行間市場交易商協(xié)會章程》，制定本規(guī)則。

第二條本規(guī)則所稱債券交易(以下簡稱“交易”)是指交易雙方在銀行間債券市場開展的相關(guān)交易行為，包括但不限于現(xiàn)券交易、回購交易、債券遠期和債券借貸等。

第三條本規(guī)則適用對象為銀行間債券市場的市場參與者及交易相關(guān)人員。

第四條本規(guī)則所稱市場參與者是指從事本規(guī)則第二條所稱交易的中國銀行間市場交易商協(xié)會(以下簡稱“交易商協(xié)會”)會員機構(gòu)，以及自愿接受交易商協(xié)會自律管理的各類法人機構(gòu)投資者及非法人機構(gòu)投資者。

法人機構(gòu)投資者是指進入銀行間債券市場投資的法人機構(gòu)，以及參照法人機構(gòu)管理的其他機構(gòu)。非法人機構(gòu)投資者是指投資于銀行間債券市場的不具備法人資格的投資者，包括但不限于公募證券投資基金、全國社?；?、企業(yè)年金基金、保險資金產(chǎn)品，以及投資于銀行間債券市場的其他非法人機構(gòu)投資者。

第五條本規(guī)則所稱交易相關(guān)人員是指在本規(guī)則第四條所規(guī)定的機構(gòu)任職，從事及管理銀行間債券市場投資、交易、風(fēng)險控制、清算和結(jié)算等相關(guān)業(yè)務(wù)的人員。

第二章基本要求

第一節(jié)法人機構(gòu)投資者

第六條法人機構(gòu)投資者應(yīng)建立與所從事的交易業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的、完善的、可靠的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險以及法律合規(guī)風(fēng)險管理體系和制度、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，并配備履行上述風(fēng)險管理、內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)處理職責(zé)所需要的具備相關(guān)業(yè)務(wù)知識和技能的工作人員。

第七條法人機構(gòu)投資者應(yīng)完善治理結(jié)構(gòu)，明晰前臺、中臺、后臺業(yè)務(wù)分工，實現(xiàn)交易前臺、中臺與后臺的有效隔離，保證崗位設(shè)置符合業(yè)務(wù)需要與風(fēng)險管理需要。

中臺風(fēng)險控制人員應(yīng)切實履行對前臺交易的審核職能，發(fā)現(xiàn)明顯偏離市場公允價格及不合規(guī)情況時，及時向主管人員報告。后臺清算結(jié)算人員應(yīng)獨立確認(rèn)已達成交易的細節(jié)，及時、準(zhǔn)確地完成清算結(jié)算。

第八條法人機構(gòu)投資者應(yīng)建立交易相關(guān)人員崗位責(zé)任制度，明確對各級執(zhí)業(yè)人員的激勵約束機制和問責(zé)制度。對在交易活動中有違法、違規(guī)行為的交易相關(guān)人員，應(yīng)依照規(guī)定及時懲處。

第九條法人機構(gòu)投資者應(yīng)根據(jù)不同交易目的，實現(xiàn)自營業(yè)務(wù)和客戶業(yè)務(wù)的賬戶隔離，并進行獨立的風(fēng)險控制和會計核算。

客戶業(yè)務(wù)是指法人機構(gòu)投資者在依法合規(guī)的前提下，接受客戶的委托或授權(quán)，按照與客戶約定的投資計劃和方式開展的投資和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。法人機構(gòu)投資者除客戶業(yè)務(wù)以外的銀行間債券市場相關(guān)交易業(yè)務(wù)均屬于自營業(yè)務(wù)。

第十條法人機構(gòu)投資者應(yīng)建立與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的交易權(quán)限管理制度，實行嚴(yán)格的交易業(yè)務(wù)授權(quán)管理制度或?qū)徟贫取?/p>

第十一條 法人機構(gòu)投資者應(yīng)嚴(yán)格控制操作風(fēng)險，明確交易操作和監(jiān)控中的各項責(zé)任，包括但不限于交易文件的生成和錄入、交易復(fù)核、交易確認(rèn)、風(fēng)險審核、清算結(jié)算、異常報告、會計處理。

第十二條 法人機構(gòu)投資者應(yīng)保存交易相關(guān)記錄，電子版與紙質(zhì)版記錄至少應(yīng)保留5年。

第二節(jié)非法人機構(gòu)投資者

第十三條 非法人機構(gòu)投資者的管理人及托管人應(yīng)接受交易商協(xié)會的自律管理，并符合本章第一節(jié)有關(guān)規(guī)定。

第十四條 非法人機構(gòu)投資者參與銀行間債券市場，應(yīng)遵守有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)定要求，不得超出產(chǎn)品約定的投資范圍從事交易業(yè)務(wù)，不得為規(guī)避行業(yè)監(jiān)管規(guī)定或內(nèi)部風(fēng)險控制制度從事交易業(yè)務(wù)。

第十五條 管理人的自營賬戶與所管理的非法人機構(gòu)投資賬戶之間，以及同一管理人管理的不同非法人機構(gòu)投資賬戶之間，均應(yīng)嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定要求進行交易管理，嚴(yán)禁利益輸送。

第十六條 非法人機構(gòu)投資者應(yīng)具有專門的投資管理人員，投資管理人員應(yīng)具備一定的從業(yè)經(jīng)驗、業(yè)務(wù)能力和任職資格。

第十七條 管理人及投資管理人員應(yīng)主動避免可能的利益沖突，對于與所管理的非法人機構(gòu)投資賬戶存在利益沖突的情況應(yīng)進行說明，并報送交易商協(xié)會。

本條所稱利益沖突是指管理人及其投資管理人員與所管理非法人機構(gòu)投資賬戶的利益之間存在某種形式的對抗，進而有可能導(dǎo)致非法人產(chǎn)品的投資者利益受損的情形。

第三章行為規(guī)范

第十八條 市場參與者及交易相關(guān)人員應(yīng)本著誠實守信、規(guī)范經(jīng)營的原則從事銀行間債券市場各類交易，自覺維護市場秩序，遵守執(zhí)業(yè)道德，不得損害客戶及其他市場參與者的正當(dāng)權(quán)益，不得干預(yù)或影響市場交易。

第十九條 市場參與者應(yīng)建立交易相關(guān)人員的資格管理制度，配備具有任職資格的交易相關(guān)人員。交易相關(guān)人員須按規(guī)定參加有關(guān)職業(yè)道德、市場紀(jì)律及市場相關(guān)業(yè)務(wù)知識等方面的培訓(xùn)，并達到培訓(xùn)要求。

第二十條 市場參與者應(yīng)遵循公平競爭的原則從事交易，恪守商業(yè)道德，杜絕惡性競爭行為。

第二十一條 市場參與者發(fā)布的報價和進行的交易須以本機構(gòu)真實交易需求或客戶真實需求為基礎(chǔ)，不得規(guī)避內(nèi)部合規(guī)、外部監(jiān)管要求而開展交易，不得誤導(dǎo)或欺詐他人，不得進行虛假交易。

第二十二條 市場參與者任何一方不應(yīng)在達成交易后單方面更改或者撤銷交易約定，對于交易單方違約而給交易對手造成的損失應(yīng)由違約方承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

第二十三條 市場參與者與關(guān)聯(lián)方之間的交易應(yīng)遵循商業(yè)原則，交易價格應(yīng)不偏離市場公允價格。本條所指關(guān)聯(lián)方的含義與財政部《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》中關(guān)聯(lián)方的含義相同。

第二十四條 市場參與者及交易相關(guān)人員不得進行內(nèi)幕交易。內(nèi)幕交易是指交易內(nèi)幕信息的知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息進行的相關(guān)交易。

第二十五條 市場參與者及交易相關(guān)人員不得通過開展交易進行利益輸送，利益輸送的行為包括但不限于：

(一)以自身實際控制的賬戶為交易對手，通過交易價差實現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移；

(二)通過第三方交易實現(xiàn)利益輸送；

(三)其他利益輸送的行為。

第二十六條 市場參與者及交易相關(guān)人員不得通過價格操縱、交易量操縱等方式影響相關(guān)資產(chǎn)的價格水平，妨礙市場正常交易秩序，獲取不正當(dāng)利益。市場操縱的行為包括但不限于：

(一)與他人串通，利用資金優(yōu)勢、持券優(yōu)勢進行連續(xù)虛假交易，以影響交易價格或者交易量；

(二)以自身實際控制的賬戶為交易對手進行對倒交易，以影響交易價格或者交易量；

(三)其他市場操縱的行為。

第二十七條 市場參與者及交易相關(guān)人員不得通過以下欺詐性的行為，獲取不正當(dāng)利益：

(一)發(fā)布明顯不合理或虛假的報價；

(二)刻意編造、傳播可能影響交易價格和交易對手判斷的虛假和錯誤信息；

(三)向客戶或其他非專業(yè)性機構(gòu)故意隱瞞相關(guān)風(fēng)險；

(四)其他誤導(dǎo)和欺詐其他市場參與者的行為。

第四章誠信檔案

第二十八條 交易商協(xié)會建立交易相關(guān)人員誠信信息檔案數(shù)據(jù)庫(以下簡稱“誠信檔案”)，對相關(guān)誠信信息進行日常管理。

第二十九條 市場參與者及交易相關(guān)人員的誠信信息包括但不限于：

(一)基本信息：

姓名、性別、出生日期、出生地、國籍、身份證或護照編號、居住地址及聯(lián)系電話、從業(yè)機構(gòu)、職務(wù)或工作崗位、工作地址及聯(lián)系電話、執(zhí)業(yè)注冊記錄、教育經(jīng)歷、工作經(jīng)歷、交易從業(yè)經(jīng)歷、相關(guān)職業(yè)培訓(xùn)及所獲資格證書；

(二)獎勵信息：

受到所在機構(gòu)及其他有關(guān)部門和組織表彰、獎勵的情況，包括表彰單位、表彰內(nèi)容、榮譽稱號或獎勵等級、表彰時間；

(三)警示信息：

受到行政主管部門和交易商協(xié)會的警示或提醒、受到有權(quán)調(diào)查機構(gòu)的檢查或調(diào)查、被投訴或舉報，以及通過內(nèi)部自查發(fā)現(xiàn)的違規(guī)情況；

(四)處罰處分信息：

違反國家法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、自律規(guī)定所受的刑事、民事、行政處罰和紀(jì)律處分。包括做出處罰處分決定的機構(gòu)、處罰處分原因、處罰處分類別、期限、生效時間。除刑事、民事處罰外，行政處罰和紀(jì)律處分主要包括：

1、受到行政主管部門或執(zhí)法部門的處罰；

2、受到交易商協(xié)會的處罰，包括誡勉談話、通報批評、警告、嚴(yán)重警告、公開譴責(zé)、責(zé)令改正、責(zé)令致歉、暫停相關(guān)業(yè)務(wù)、暫停會員權(quán)利、認(rèn)定不適當(dāng)人選及取消會員資格等；

3、受到市場中介平臺機構(gòu)的處罰或處理。

第三十條 市場參與者應(yīng)指定專門部門專人負責(zé)，及時將本機構(gòu)及交易相關(guān)人員的誠信信息向交易商協(xié)會報備，相關(guān)人員變動應(yīng)及時告知交易商協(xié)會。

其中，基本信息部分，機構(gòu)高管人員及相關(guān)業(yè)務(wù)部門負責(zé)人員的基本信息由所在機構(gòu)進行報備，其余從業(yè)人員的基本信息由相關(guān)市場中介平臺機構(gòu)提。

第三十一條 交易商協(xié)會將根據(jù)以下信息更新市場參與者及交易相關(guān)人員的誠信信息，并告知信息主體：

(一)機構(gòu)主動報備的有關(guān)信息；

(二)行政主管部門核實、通報的有關(guān)信息；

(三)交易商協(xié)會公告、通知等公開信息；

(四)交易商協(xié)會與市場中介平臺機構(gòu)的共享信息；

(五)其他公開信息。

第三十二條 誠信檔案中的信息將用于：

(一)相關(guān)司法機關(guān)執(zhí)法的參考；

(二)監(jiān)管部門行政許可、業(yè)務(wù)試點等評價考核的參考；

(三)協(xié)會對機構(gòu)或人員業(yè)務(wù)督導(dǎo)、自律處理、市場化評價，聘任有關(guān)專家，以及向市場提示風(fēng)險等的依據(jù)；

(四)市場參與者選擇專業(yè)服務(wù)機構(gòu)、交易對手的參考；

(五)相關(guān)機構(gòu)招聘從業(yè)人員的參考。

第三十三條 交易商協(xié)會提供誠信信息查詢服務(wù)，并對誠信信息的查詢情況予以記錄。

第三十四條 市場參與者及交易相關(guān)人員認(rèn)為誠信信息管理系統(tǒng)中存在錯誤、遺漏的，有權(quán)向交易商協(xié)會提出異議，要求更正。

第三十五條 對涉及商業(yè)秘密、個人隱私及其他需要保密的信息，交易商協(xié)會工作人員和其他知情者有保密義務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)的保密責(zé)任。

第五章自律規(guī)范

第三十六條 交易商協(xié)會可對市場參與者及交易相關(guān)人員的交易進行常規(guī)調(diào)查，方式包括但不限于電話訪談、書面調(diào)查、問卷調(diào)查、現(xiàn)場調(diào)查。調(diào)查對象應(yīng)積極配合，及時提供真實、準(zhǔn)確、完整的材料。

第三十七條 交易商協(xié)會對銀行間債券市場交易相關(guān)行為進行日常監(jiān)測監(jiān)督，監(jiān)測監(jiān)督內(nèi)容包括交易價格異常、交易量異常、關(guān)聯(lián)方交易以及其他給市場帶來較大影響的交易情況。

第三十八條 市場參與者進行交易時，若出現(xiàn)交易價格、交易量等要素明顯偏離市場合理范圍，或交易對手集中度過高等情況，應(yīng)加強主動管理。

(一)市場參與者應(yīng)建立異常交易的內(nèi)部甄別機制，明確交易要素偏離度超出正常范圍的內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)，及時識別異常情況，并書面說明理由，存入檔案；

(二)相關(guān)市場中介平臺機構(gòu)應(yīng)按人民銀行有關(guān)規(guī)定，及時將發(fā)現(xiàn)的相關(guān)異常情況傳輸至交易商協(xié)會。

第三十九條 市場參與者應(yīng)互相監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)違反法律法規(guī)、交易商協(xié)會自律規(guī)定及本規(guī)則的行為時，應(yīng)及時向交易商協(xié)會舉報，并提供有效的證據(jù)材料。

第四十條 市場參與者在交易過程中自身正當(dāng)權(quán)益受到侵害時，可向交易商協(xié)會投訴，并提供有效的證據(jù)材料。

第四十一條 交易商協(xié)會在收到舉報(投訴)相關(guān)材料后，按照本規(guī)則和相關(guān)自律規(guī)定進行調(diào)查取證、核實認(rèn)定。

第四十二條 交易商協(xié)會可根據(jù)以下情況及需要啟動可疑調(diào)查：

(一)有關(guān)行政管理部門移交的事項；

(二)協(xié)會常規(guī)調(diào)查、交易監(jiān)測發(fā)現(xiàn)的情況；

(三)市場參與者舉報(投訴)有關(guān)情況；

(四)其他需要調(diào)查的情況。

可疑調(diào)查的方式包括但不限于電話詢問、書面調(diào)查、約見談話及現(xiàn)場調(diào)查。調(diào)查對象及相關(guān)市場中介平臺機構(gòu)在符合相關(guān)保密規(guī)定的前提下應(yīng)積極配合，及時提供真實、準(zhǔn)確、完整的材料。

第四十三條 交易商協(xié)會將根據(jù)市場參與者的業(yè)務(wù)開展情況及交易相關(guān)人員的執(zhí)業(yè)行為，實施市場化評價工作，并公布評價結(jié)果。

第六章自律處分

第四十四條 交易商協(xié)會通過調(diào)查，未發(fā)現(xiàn)調(diào)查對象有違反本規(guī)則規(guī)定的，不給予自律處分，并告知調(diào)查對象；發(fā)現(xiàn)確有違反本規(guī)則相關(guān)規(guī)定且情節(jié)較輕的，由交易商協(xié)會秘書處專題辦公會決定；情節(jié)嚴(yán)重的，提交自律處分會議議定；處分決定中涉及取消會員資格的，經(jīng)常務(wù)理事會審議批準(zhǔn)。涉嫌違反相關(guān)法律法規(guī)的，交易商協(xié)會將移交有關(guān)部門。

第四十五條 市場參與者未按本規(guī)則第十七條、第三十條的規(guī)定向交易商協(xié)會報備相關(guān)信息的，經(jīng)調(diào)查核實后，交易商協(xié)會視情節(jié)輕重給予誡勉談話、通報批評、警告處分，可并處責(zé)令改正。

第四十六條 市場參與者未按本規(guī)則第六條至第十六條的規(guī)定建立和完善內(nèi)控及風(fēng)險管理制度，未按本規(guī)則第十九條的規(guī)定建立和執(zhí)行交易相關(guān)人員資格管理制度，或未按本規(guī)則第三十八條的規(guī)定進行異常交易甄別管理的，經(jīng)調(diào)查核實后，交易商協(xié)會視情節(jié)輕重給予通報批評、警告或嚴(yán)重警告處分，可并處責(zé)令改正；情節(jié)嚴(yán)重的，予以公開譴責(zé)處分。

第四十七條 市場參與者及交易相關(guān)人員有違反本規(guī)則第十八條、第二十條至二十三條規(guī)定的行為，或未按第三十六條、第四十二條的規(guī)定配合調(diào)查的，經(jīng)調(diào)查核實后，交易商協(xié)會視情節(jié)輕重給予通報批評、警告或嚴(yán)重警告處分，可并處責(zé)令改正；情節(jié)嚴(yán)重的，予以公開譴責(zé)處分，可并處責(zé)令致歉、暫停相關(guān)業(yè)務(wù)或認(rèn)定不適當(dāng)人選。

第四十八條 市場參與者及交易相關(guān)人員有違反本規(guī)則第二十四至二十七條規(guī)定的行為，或存在其他嚴(yán)重擾亂市場秩序行為的，經(jīng)調(diào)查核實后，交易商協(xié)會視情節(jié)輕重給予警告、嚴(yán)重警告或公開譴責(zé)處分，可并處責(zé)令改正、責(zé)令致歉；情節(jié)嚴(yán)重的，給予暫停相關(guān)業(yè)務(wù)、暫停會員權(quán)利、取消會員資格或認(rèn)定不適當(dāng)人選處分，同時建議給予有關(guān)責(zé)任人員市場永久禁入處分。涉嫌違反相關(guān)法律法規(guī)的，移交有關(guān)部門進一步處理。

第四十九條 對市場交易的自律處分相關(guān)程序比照《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具市場自律處分規(guī)則》執(zhí)行，未盡事宜另行規(guī)定。

第五十條 受到交易商協(xié)會自律處分的交易相關(guān)人員，應(yīng)重新參加交易商協(xié)會組織的誡勉培訓(xùn)，全面學(xué)習(xí)銀行間債券市場交易相關(guān)職業(yè)道德、市場紀(jì)律及業(yè)務(wù)規(guī)則等方面的知識，并達到培訓(xùn)要求。

第七章附則

第五十一條 本規(guī)則由交易商協(xié)會秘書處負責(zé)解釋。

第五十二條 本規(guī)則自發(fā)布之日起生效。

附件：

1、《交易商協(xié)會交易相關(guān)情況舉報(投訴)表》

2、《銀行間債券市場交易相關(guān)人員信息報備表》

（來源：交易商協(xié)會網(wǎng)站）【G135】9月13-14日上海“非標(biāo)金融的非訴法律服務(wù)創(chuàng)新與金融類律師業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型拓展實務(wù)培訓(xùn)”

一、金控機構(gòu)資深法務(wù)人士主講：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu)以及前沿法律問題解析

二、信托公司資深法務(wù)人士主講：金融信托創(chuàng)新與非標(biāo)業(yè)務(wù)的法律實務(wù)熱點問題

三、金融機構(gòu)資深法務(wù)人士主講：私募債和債券投資金融創(chuàng)新熱點法律問題探討

四、財稅領(lǐng)域資深法務(wù)人士主講：金融行業(yè)投融資稅務(wù)規(guī)劃與稅務(wù)風(fēng)險管理實務(wù) 詳詢：010-64336037

第二篇：全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

第一章總則

第一條為規(guī)范全國銀行間債券市場債券交易行為，防范交易風(fēng)險，維護交易各方合法權(quán)益，促進全國銀行間債券市場健康發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所指全國銀行間債券市場債券交易（以下稱債券交易）是指以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主的機構(gòu)投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

第三條債券交易品種包括回購和現(xiàn)券買賣兩種。

回購是交易雙方進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

現(xiàn)券買賣是指交易雙方以約定的價格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

第四條本辦法所稱債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可用于在全國銀行間債券市場進行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

第五條債券交易應(yīng)遵循公平、誠信、自律的原則。

第六條中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱中央結(jié)算公司）為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結(jié)算機構(gòu)。

第七條中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。中國人民銀行各分支機構(gòu)對轄內(nèi)金融機構(gòu)的債券交易活動進行日常監(jiān)督。

第二章參與者與中介服務(wù)機構(gòu)

第八條下列機構(gòu)可成為全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業(yè)務(wù)：

（一）在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機構(gòu)；

（二）在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)

（三）經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行。

第九條上述機構(gòu)進入全國銀行間債券市場，應(yīng)簽署債券回購主協(xié)議。

第十條金融機構(gòu)可直接進行債券交易和結(jié)算，也可委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算；非金融機構(gòu)應(yīng)委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算。

第十一條結(jié)算代理人系指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)代理其他參與者辦理債券交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。其有關(guān)規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十二條雙邊報價商系指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的，在進行債券交易時同時連續(xù)報出現(xiàn)券買、賣雙邊價格，承擔(dān)維持市場流動性等有關(guān)義務(wù)的金融機構(gòu)，雙邊報價商有關(guān)規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十三條全國銀行間同業(yè)拆借中心（簡稱同業(yè)中心）為參與者的報價、交易提供中介及信息服務(wù)，中央結(jié)算公司為參與者提供托管、結(jié)算和信息服務(wù)。

經(jīng)中國人民銀行授權(quán)，同業(yè)中心和中央結(jié)算公司可披露市場有關(guān)信息。

第十四條債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務(wù)。

第三章債券交易

第十五條債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。

第十六條進行債券交易，應(yīng)訂立書面形式的合同。合同應(yīng)對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、賬戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。

債券回購主協(xié)議和上述書面形式的回購合同構(gòu)成回購交易的完整合同。

第十七條以債券為質(zhì)押進行回購交易，應(yīng)辦理登記；回購合同在辦理質(zhì)押登記后生效。

第十八條合同一經(jīng)成立，交易雙方應(yīng)全面履行合同規(guī)定的義務(wù)，不得擅自變更或解除合同。

第十九條債券交易現(xiàn)券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定。

第二十條參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費用。

第二十一條回購期間，交易雙方不得動用質(zhì)押的債券。

第二十二條回購期限最長為365天。回購到期應(yīng)按照合同約定全額返還回購項下的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系，不得以任何方式展期。

第二十三條參與者不得從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)。

第二十四條金融機構(gòu)應(yīng)每季定期以書面形式向人民銀行當(dāng)?shù)胤种袌蟾嫫湓谌珖y行間債券市場的活動情況。

第二十五條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國人民銀行報告?zhèn)灰住⒔桓钣嘘P(guān)情況。

第四章托管與結(jié)算

第二十六條參與者應(yīng)在中央結(jié)算公司開立債券托管賬戶，并將持有的債券托管于其賬戶。

第二十七條債券托管賬戶按功能實行分類管理，其管理規(guī)定另行制定。

第二十八條債券交易的債券結(jié)算通過中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進行。

第二十九條債券交易的資金結(jié)算以轉(zhuǎn)賬方式進行。

商業(yè)銀行應(yīng)通過其準(zhǔn)備金存款賬戶和人民銀行資金劃撥清算系統(tǒng)進行債券交易的資金結(jié)算，商業(yè)銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結(jié)算途徑由雙方自行商定。

第三十條債券交易結(jié)算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純?nèi)^戶四種。具體方式由交易雙方協(xié)商選擇。

第三十一條交易雙方應(yīng)按合同約定及時發(fā)送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。

第三十二條中央結(jié)算公司應(yīng)按照交易雙方發(fā)送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。

資金清算銀行應(yīng)及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉(zhuǎn)賬。

第三十三條中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國人民銀行報告?zhèn)泄?、結(jié)算有關(guān)情況，及時為參與者提供債券托管、債券結(jié)算、本息兌付和賬務(wù)查詢等服務(wù)；應(yīng)建立嚴(yán)格的內(nèi)部稽核制度，對債券賬務(wù)數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負責(zé)，并為賬戶所有人保密。

第五章罰則

第三十四條參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫灰讟I(yè)務(wù)資格；對直接負責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分；違反中國人民銀行有關(guān)金融機構(gòu)高級管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

（一）擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)；

（二）擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券；

（三）制造并提供虛假資料和交易信息；

（四）惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；

（五）不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果；

（六）違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞；

（七）其他違反本辦法的行為。

第三十五條結(jié)算代理人和雙邊報價商違反規(guī)定的，按中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定處理。

第三十六條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分。

（一）工作失職，給參與者造成嚴(yán)重損失；

（二）發(fā)布虛假信息或泄露非公開信息；

（三）欺詐或誤導(dǎo)參與者，并造成損失；

（四）為參與者惡意操縱市場和融券等違規(guī)行為提供便利；

（五）其他違反本辦法的行為。

第三十七條債券交易的資金清算銀行不及時為參與者劃撥資金和轉(zhuǎn)賬，給參與者造成損失的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。

第六章附則

第三十八條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)本辦法制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則和實施細則，報中國人民銀行批準(zhǔn)或備案，并組織實施。

第三十九條本辦法施行前制定的有關(guān)規(guī)定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準(zhǔn)。

第四十條本辦法由中國人民銀行負責(zé)解釋。

第四十一條本辦法自發(fā)布之日起施行。

第三篇：全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

中國人民銀行令 [2000]第2號

為推動全國銀行間債券市場的進一步發(fā)展，規(guī)范債券交易行為，防范市場風(fēng)險，保護交易各方合法權(quán)益，中國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》，現(xiàn)予發(fā)布施行。

行長 戴相龍

二000年四月三十日

全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范全國銀行間債券市場債券交易行為，防范交易風(fēng)險，維護交易各方合法權(quán)益，促進全國銀行間債券市場健康發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所指全國銀行間債券市場債券交易（以下稱債券交易）是指以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主的機構(gòu)投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

第三條 債券交易品種包括回購和現(xiàn)券買賣兩種。

回購是交易雙方進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率-1-

計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

現(xiàn)券買賣是指交易雙方以約定的價格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

第四條 本辦法所稱債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可用于在全國銀行間債券市場進行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記帳式債券。

第五條 債券交易應(yīng)遵循公平、誠信、自律的原則。

第六條 中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱中央結(jié)算公司）為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結(jié)算機構(gòu)。

第七條 中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。中國人民銀行各分支機構(gòu)對轄內(nèi)金融機構(gòu)的債券交易活動進行日常監(jiān)督。

第二章 參與者與中介服務(wù)機構(gòu)

第八條 下列機構(gòu)可成為全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業(yè)務(wù)：

（一）在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機構(gòu)；

（二）在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)；

（三）經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行。

第九條 上述機構(gòu)進入全國銀行間債券市場，應(yīng)簽署債券回購主協(xié)議。

第十條 金融機構(gòu)可直接進行債券交易和結(jié)算，也可委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算；非金融機構(gòu)應(yīng)委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算。

第十一條 結(jié)算代理人系指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)代理其他參與者辦

理債券交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。其有關(guān)規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十二條 雙邊報價商系指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)的，在進行債券交易時同時連續(xù)報出現(xiàn)券買、賣雙邊價格，承擔(dān)維持市場流動性等有關(guān)義務(wù)的金融機構(gòu)。雙邊報價商有關(guān)規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十三條 全國銀行間同業(yè)拆借中心（簡稱同業(yè)中心）為參與者的報價、交易提供中介及信息服務(wù)，中央結(jié)算公司為參與者提供托管、結(jié)算和信息服務(wù)。

經(jīng)中國人民銀行授權(quán)，同業(yè)中心和中央結(jié)算公司可披露市場有關(guān)信息。

第十四條 債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務(wù)。

第三章 債券交易

第十五條 債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。第十六條 進行債券交易，應(yīng)訂立書面形式的合同。合同應(yīng)對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、帳戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。債券回購主協(xié)議和上述書面形式的回購合同構(gòu)成回購交易的完整合同。

第十七條 以債券為質(zhì)押進行回購交易，應(yīng)辦理登記；回購合同在辦理質(zhì)押登記后生效。

第十八條 合同一經(jīng)成立，交易雙方應(yīng)全面履行合同規(guī)定的義務(wù)，不得擅自變更或解除合同。

第十九條 債券交易現(xiàn)券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定。

第二十條 參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費用。

第二十一條 回購期間，交易雙方不得動用質(zhì)押的債券。

第二十二條 回購期限最長為365天?；刭彽狡趹?yīng)按照合同約定全額返還回購項下的資金，并解除質(zhì)押關(guān)系，不得以任何方式展期。第二十三條 參與者不得從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)。

第二十四條 金融機構(gòu)應(yīng)每季定期以書面形式向人民銀行當(dāng)?shù)胤种袌蟾嫫湓谌珖y行間債券市場的活動情況。

第二十五條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國人民銀行報告?zhèn)灰住⒔桓钣嘘P(guān)情況。

第四章 托管與結(jié)算

第二十六條 參與者應(yīng)在中央結(jié)算公司開立債券托管帳戶，并將持有的債券托管于其帳戶。

第二十七條 債券托管帳戶按功能實行分類管理，其管理規(guī)定另行制定。

第二十八條 債券交易的債券結(jié)算通過中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進行。

第二十九條 債券交易的資金結(jié)算以轉(zhuǎn)帳方式進行。

商業(yè)銀行應(yīng)通過其準(zhǔn)備金存款帳戶和人民銀行資金劃撥清算系統(tǒng)進行債券交易的資金結(jié)算，商業(yè)銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結(jié)算途徑由雙方自行商定。

第三十條 債券交易結(jié)算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純?nèi)^戶四種。具體方式由交易雙方協(xié)商選擇。

第三十一條 交易雙方應(yīng)按合同約定及時發(fā)送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。第三十二條 中央結(jié)算公司應(yīng)按照交易雙方發(fā)送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。

資金清算銀行應(yīng)及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉(zhuǎn)帳。第三十三條 中央結(jié)算公司應(yīng)定期向中國人民銀行報告?zhèn)泄堋⒔Y(jié)算有關(guān)情況，及時為參與者提供債券托管、債券結(jié)算、本息兌付和帳務(wù)查詢等服務(wù)；應(yīng)建立嚴(yán)格的內(nèi)部稽核制度，對債券帳務(wù)數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負責(zé)，并為帳戶所有人保密。

第五章 罰則

第三十四條 參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債券交易業(yè)務(wù)資格；對直接負責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分；違反中國人民銀行有關(guān)金融機構(gòu)高級管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

（一）擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)；

（二）擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券；

（三）制造并提供虛假資料和交易信息；

（四）惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；

（五）不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果；

（六）違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞；

（七）其他違反本辦法的行為。

第三十五條 結(jié)算代理人和雙邊報價商違反規(guī)定的，按中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定處理。

第三十六條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分。

（一）工作失職，給參與者造成嚴(yán)重損失；

（二）發(fā)布虛假信息或泄露非公開信息；

（三）欺詐或誤導(dǎo)參與者，并造成損失；

（四）為參與者惡意操縱市場和融券等違規(guī)行為提供便利；

（五）其他違反本辦法的行為。

第三十七條 債券交易的資金清算銀行不及時為參與者劃撥資金和轉(zhuǎn)帳，給參與者造成損失的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。

第六章 附則

第三十八條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)本辦法制訂相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則和實施細則，報中國人民銀行批準(zhǔn)或備案，并組織實施。

第三十九條 本辦法施行前制定的有關(guān)規(guī)定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準(zhǔn)。

第四十條 本辦法由中國人民銀行負責(zé)解釋。

第四十一條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

第四篇：中國銀行間市場交易商協(xié)會公告

中國銀行間市場交易商協(xié)會公告

（[2011]7號）

為進一步規(guī)范非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行注冊，提高發(fā)行注冊工作效率和工作質(zhì)量，交易商協(xié)會對《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊工作規(guī)程》進行了修訂，并經(jīng)2011年4月26日召開的第二屆常務(wù)理事會第三次會議審議通過，現(xiàn)予以公布施行。

中國銀行間市場交易商協(xié)會

二〇一一年四月二十九日

銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊工作規(guī)程

（2009年2月24日第一屆常務(wù)理事會第三次會議審議通過，2011年4月26日第二屆常

務(wù)理事會第三次會議修訂）

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊工作，根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）及中國銀行間市場交易商協(xié)會（簡稱協(xié)會）相關(guān)自律規(guī)則，制定本規(guī)程。

第二條 非金融企業(yè)債務(wù)融資工具（以下簡稱債務(wù)融資工具）發(fā)行注冊實行注冊會議制度，由注冊會議決定是否接受債務(wù)融資工具發(fā)行注冊。

第三條 注冊會議根據(jù)相關(guān)自律規(guī)則，對發(fā)行企業(yè)（簡稱企業(yè)）及中介機構(gòu)注冊文件擬披露信息的完備性進行評議，并督促其完善信息披露。

注冊會議不對債務(wù)融資工具的投資價值及風(fēng)險作實質(zhì)性判斷。

第四條 協(xié)會秘書處設(shè)注冊辦公室，負責(zé)接收注冊文件、對注冊文件擬披露信息的完備性進行初步評議（簡稱初評）和安排注冊會議。

第五條 注冊工作應(yīng)遵循公平、公正、公開原則。

第二章 注冊辦公室

第六條 注冊辦公室工作人員由協(xié)會專職人員和會員選派人員組成。第七條 注冊辦公室工作人員應(yīng)符合以下條件：

（一）堅持原則，公正廉潔，責(zé)任心強；

（二）熟悉相關(guān)法律法規(guī)；

（三）具有符合注冊工作需要的知識結(jié)構(gòu)和水平；

（四）有2年以上相關(guān)工作經(jīng)驗；

（五）協(xié)會秘書處要求的其它條件。

第八條 注冊辦公室根據(jù)相關(guān)自律規(guī)則指引接收注冊文件，要件齊備的，注冊辦公室應(yīng)辦理接收手續(xù)；要件不齊備的，予以退回。

第九條 注冊辦公室在初評工作中可建議企業(yè)或中介機構(gòu)補充、修改注冊文件；可調(diào)閱中介機構(gòu)的盡職調(diào)查報告或其他有關(guān)資料；可要求因未能盡職而導(dǎo)致注冊文件擬披露信息不完備的中介機構(gòu)重新開展工作。

第十條 注冊文件初評工作實行初評人和復(fù)核人雙人負責(zé)制，主要流程包括：

（一）初評人根據(jù)相關(guān)自律規(guī)則指引對注冊文件擬披露信息情況進行初評。如有必要，初評人于20個工作日內(nèi)向企業(yè)及中介機構(gòu)出具關(guān)于建議XX企業(yè)補充信息的函（簡稱建議函）。初評人認(rèn)為擬披露文件符合相關(guān)規(guī)則、指引的，向注冊辦公室提交工作報告。

（二）復(fù)核人對初評人工作進行復(fù)核，復(fù)核人可根據(jù)需要向企業(yè)及中介機構(gòu)出具建議函。

（三）初評人、復(fù)核人均認(rèn)為擬披露文件符合相關(guān)規(guī)則、指引的，撰寫初評報告，并將注冊文件和初評報告提交注冊會議。

第十一條 企業(yè)或相關(guān)中介機構(gòu)在收到建議函10個工作日內(nèi)，未向注冊辦公室提交補充材料的，應(yīng)出具書面說明材料，否則注冊辦公室停止受理并退回注冊文件。

第三章 注冊會議

第十二條 注冊會議由5名經(jīng)濟金融理論知識豐富、熟知相關(guān)法律法規(guī)、從業(yè)經(jīng)驗豐富、職業(yè)聲譽較高的金融市場專家（簡稱注冊專家）參加。

第十三條 注冊專家由協(xié)會會員推薦，報協(xié)會常務(wù)理事會審定。協(xié)會會員推薦注冊專家，應(yīng)向協(xié)會秘書處提交推薦函和被推薦人簡歷。被推薦人應(yīng)符合以下條件：

（一）堅持原則，公正廉潔，責(zé)任心強；

（二）熟悉相關(guān)法律法規(guī)；

（三）精通經(jīng)濟金融專業(yè)知識，有較高職業(yè)聲譽；

（四）有5年以上相關(guān)工作經(jīng)驗；

（五）協(xié)會要求的其它條件。

協(xié)會秘書處根據(jù)協(xié)會會員推薦或變更申請，以及注冊專家盡職履責(zé)情況，擬定注冊專家名單，提交常務(wù)理事會審議。

第十四條 注冊會議原則上每周召開一次，由注冊辦公室從注冊專家名單中隨機抽取5名注冊專家參加，并設(shè)1名召集人主持會議。

第十五條 注冊專家有下列任一情形的，注冊辦公室應(yīng)按隨機抽選結(jié)果，順位選擇下一名注冊專家參加注冊會議：

（一）擔(dān)任相關(guān)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān)事、高級管理人員的；

（二）個人或者所屬單位為擬評議項目提供主承銷、評級、審計、法律等服務(wù)的；

（三）所屬單位已有順序在本人之前的注冊專家參加本次注冊會議的；

（四）參加過前三次注冊會議的；

（五）因故不能參會的；

（六）無法及時取得聯(lián)系的；

（七）注冊辦公室認(rèn)為可能影響公正履職的其他情形。

第十六條 注冊辦公室應(yīng)至少提前2個工作日，將經(jīng)過初評的擬披露注冊文件送達參加注冊會議的注冊專家。

第十七條 參會注冊專家確認(rèn)參會后又因故不能到會的，經(jīng)商注冊辦公室同意后，可委托他人將經(jīng)本人簽字的書面意見提交會議，被委托人不能具有第十五條所列任一情形。第十八條 注冊專家以個人身份參加注冊會議，聽取注冊辦公室初評報告并進行討論，通過填寫《注冊意見表》對會議所評項目獨立發(fā)表意見。

第十九條 注冊專家意見分為“接受注冊”、“有條件接受注冊”、“推遲接受注冊”三種：

（一）認(rèn)為擬披露文件符合相關(guān)自律規(guī)則、指引要求的，發(fā)表“接受注冊”意見；

（二）認(rèn)為擬披露文件通過補充具體材料可以達到相關(guān)自律規(guī)則、指引要求的，發(fā)表“有條件接受注冊”意見，并書面說明需要補充的具體材料內(nèi)容；

（三）認(rèn)為擬披露文件無法通過補充具體材料達到相關(guān)自律規(guī)則、指引要求的，發(fā)表“推遲接受注冊”意見，并書面說明理由。

第二十條 注冊辦公室負責(zé)匯總注冊專家意見，撰寫會議紀(jì)要，并辦理注冊會議相關(guān)后續(xù)工作。

（一）5名注冊專家均發(fā)表“接受注冊”意見的，協(xié)會接受發(fā)行注冊，向企業(yè)發(fā)送《接受注冊通知書》。

（二）2名（含）以上注冊專家發(fā)表“推遲接受注冊”意見的，協(xié)會推遲接受發(fā)行注冊，注冊辦公室3個工作日內(nèi)將注冊專家意見匯總后反饋給企業(yè)，退回注冊文件；但不得透露任一參會注冊專家的任何個人意見。

（三）不屬于以上兩種情況的，協(xié)會有條件接受發(fā)行注冊，注冊辦公室3個工作日內(nèi)將注冊專家意見匯總后反饋給企業(yè)。企業(yè)或相關(guān)中介機構(gòu)10個工作日內(nèi)提交補充材料，經(jīng)提出意見的注冊專家書面同意的，向企業(yè)發(fā)送《接受注冊通知書》；10個工作日內(nèi)未提交補充材料的，除非有書面說明材料，停止受理并退回注冊文件。

第二十一條 債務(wù)融資工具注冊過程中，企業(yè)發(fā)生重大突發(fā)事項的，應(yīng)修改有關(guān)注冊材料并及時通報注冊辦公室。

第二十二條 注冊會議決定后至《接受注冊通知書》發(fā)出前，企業(yè)發(fā)生重大事項需要補充披露相關(guān)信息的，注冊辦公室應(yīng)及時將企業(yè)修改完畢的注冊文件函告原參會注冊專家，注冊專家決定是否需要重新提交注冊會議評議。

第二十三條 《接受注冊通知書》發(fā)出后至債務(wù)融資工具債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立前，企業(yè)發(fā)生重大事項的，應(yīng)暫停發(fā)行并及時通報注冊辦公室。需要提交注冊會議的，注冊辦公室應(yīng)將企業(yè)修改完畢的注冊文件重新提交注冊會議評議。企業(yè)已公告發(fā)行文件的，應(yīng)及時向市場披露有關(guān)信息。第二十四條 注冊有效期內(nèi)，企業(yè)未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)、對投資者做出投資決策產(chǎn)生重大影響的，剩余注冊額度自動失效。協(xié)會將根據(jù)相關(guān)規(guī)定對有關(guān)機構(gòu)和人員進行處理。

第二十五條 注冊辦公室應(yīng)及時整理并妥善保管注冊會議檔案，具體資料包括但不限于初評報告、注冊專家隨機抽取表、《注冊意見表》、注冊會議紀(jì)要、復(fù)評報告等。以上材料的保存期至該債務(wù)融資工具最后一期本息兌付結(jié)束后的三年止。

第二十六條 注冊辦公室應(yīng)定期撰寫有關(guān)注冊文件評議、注冊會議情況的工作報告。

第四章 紀(jì)律與責(zé)任

第二十七條 注冊專家應(yīng)遵守下列工作紀(jì)律：

（一）堅持原則、公正廉潔、勤勉盡責(zé)；

（二）保守企業(yè)及相關(guān)機構(gòu)的商業(yè)秘密；

（三）不得泄露注冊會議的任何信息；

（四）不得利用工作便利，為本人或者他人謀取不正當(dāng)利益；

（五）在行使相關(guān)職責(zé)期間（指自確認(rèn)參加注冊會議始，至相關(guān)企業(yè)注冊文件有最終結(jié)論止），不得與相關(guān)企業(yè)、機構(gòu)或個人接觸；

（六）正確行使職權(quán)，獨立發(fā)表注冊意見，不得干擾其他注冊專家發(fā)表相關(guān)意見。

第二十八條 出席注冊會議的注冊專家應(yīng)認(rèn)真審閱注冊文件，切實履行職責(zé)。第二十九條 注冊辦公室工作人員和注冊會議其他列席人員應(yīng)遵守下列工作紀(jì)律：

（一）堅持原則、公正廉潔、勤勉盡責(zé)；

（二）保守企業(yè)及相關(guān)機構(gòu)的商業(yè)秘密；

（三）不得泄露注冊辦公室初評工作和注冊會議信息；

（四）不得利用工作便利，為本人或者他人謀取不正當(dāng)利益；

（五）與企業(yè)等相關(guān)機構(gòu)或個人存在利害關(guān)系的，應(yīng)回避；

（六）服從協(xié)會秘書處管理，遵守協(xié)會各項規(guī)章制度和秘書處注冊工作內(nèi)部紀(jì)律。

第三十條 注冊辦公室工作人員應(yīng)實行定期輪崗制度。

第五章 附 則

第三十一條 協(xié)會秘書處設(shè)后督中心，對注冊工作實行全流程監(jiān)督。有關(guān)工作規(guī)程另行制定。

第三十二條 本規(guī)程由交易商協(xié)會秘書處負責(zé)解釋。

第三十三條 本規(guī)程自發(fā)布之日起施行。

發(fā)布部門： 發(fā)布日期：2011年04月29日 實施日期：2009年03月05日

(中央法規(guī))

第五篇：中國人民銀行調(diào)整銀行間債券市場債券交易流通有關(guān)管理政策

中國人民銀行調(diào)整銀行間債券市場債券交易流通有關(guān)管理政策

中國人民銀行公告〔2015〕第9號

文章來源：中國人民銀行 2015-05-26 17:24:59 根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于取消和調(diào)整一批行政審批項目等事項的決定》（國發(fā)〔2015〕11號），中國人民銀行取消銀行間債券市場債券交易流通審批。為保護投資者利益，加強事中事后管理，根據(jù)《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》（中國人民銀行令〔2000〕第2號）、《銀行間債券市場債券登記托管結(jié)算管理辦法》（中國人民銀行令〔2009〕第1號）等規(guī)定，現(xiàn)就調(diào)整銀行間債券市場債券交易流通有關(guān)管理政策公告如下：

一、依法發(fā)行的各類債券，完成債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢后，即可在銀行間債券市場交易流通。

二、本公告所稱各類債券，包括但不限于政府債券，中央銀行債券，金融債券，企業(yè)債券、公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等公司信用類債券，資產(chǎn)支持證券等。

三、全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)拆借中心）以及中國人民銀行同意的其他交易場所為債券交易流通提供服務(wù)。同時，同業(yè)拆借中心承擔(dān)交易數(shù)據(jù)庫職責(zé)，負責(zé)集中保存交易數(shù)據(jù)電子記錄。

四、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場清算所股份有限公司（以下統(tǒng)稱債券登記托管結(jié)算機構(gòu)）應(yīng)在債券登記當(dāng)日以電子化方式向同業(yè)拆借中心傳輸債券交易流通要素信息。

債券交易流通要素信息主要包括：證券名稱、證券簡稱、證券代碼、發(fā)行總額、證券期限、票面年利率、面值、計息方式、付息頻率、發(fā)行日、起息日、債權(quán)債務(wù)登記日、交易流通終止日、兌付日、發(fā)行價格、債項評級、主體評級、評級機構(gòu)、含權(quán)信息、提前還本信息、浮息債信息以及其他必須的信息。

五、發(fā)行人或主承銷商應(yīng)在債券登記當(dāng)日向同業(yè)拆借中心提供債券的初始持有人名單及持有量。采用非公開定向發(fā)行方式的，發(fā)行人或主承銷商還應(yīng)向同業(yè)拆借中心提供非公開定向發(fā)行投資者范圍。

六、同業(yè)拆借中心收到完整的債券交易流通要素信息后，應(yīng)在一個工作日內(nèi)按照本公告要求辦理債券交易流通手續(xù)。

七、債券交易流通期間，債券登記托管結(jié)算機構(gòu)收到發(fā)行人或主承銷商提交的債券交易流通信息變更報告后，應(yīng)及時告知同業(yè)拆借中心。

八、債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)按照銀行間債券市場的有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

九、對于影響債券按期償付的重大事件，發(fā)行人應(yīng)在第一時間通過同業(yè)拆借中心、債券登記托管結(jié)算機構(gòu)向市場參與者公告，包括但不限于以下事項：

（一）發(fā)生重大債務(wù)或未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；

（二）發(fā)生重大虧損或遭受重大損失；

（三）發(fā)行人減資、合并、分立、解散、托管、停業(yè)、申請破產(chǎn)的；

（四）涉及發(fā)行人的重大訴訟；

（五）涉及擔(dān)保人主體發(fā)生變更或經(jīng)營、財務(wù)發(fā)生重大變化的情況（如屬擔(dān)保發(fā)行）；

（六）中國人民銀行規(guī)定的其他重大事項。

十、債券交易流通期間，發(fā)行人不得以自己發(fā)行的債券為標(biāo)的資產(chǎn)進行現(xiàn)券交易，但發(fā)行人根據(jù)有關(guān)規(guī)定或合同進行提前贖回的除外。

十一、債券交易流通期間，單個投資者持有量超過該期債券發(fā)行量的30%時，債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)及時告知同業(yè)拆借中心并進行信息披露。

十二、債券交易流通期間發(fā)生以下情形的，投資者應(yīng)及時通過同業(yè)拆借中心進行信息披露：

（一）以自己發(fā)行的債券為標(biāo)的資產(chǎn)進行債券回購交易；

（二）與其母公司或同一母公司下的其他子公司（分支機構(gòu)）進行債券交易；

（三）資產(chǎn)管理人的自營賬戶與其資產(chǎn)管理賬戶進行債券交易；

（四）同一資產(chǎn)管理人管理的不同賬戶之間進行債券交易；

（五）中國人民銀行規(guī)定的其他情形。

十三、債券交易流通期間，投資者不得通過以自己發(fā)行的債券進行債券回購交易等各類行為操縱債券價格。

十四、投資者在銀行間債券市場的債券交易行為還應(yīng)遵守其監(jiān)管部門關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定。

十五、發(fā)生以下情形的，債券交易流通終止：

（一）發(fā)行人提前全額贖回債券；

（二）發(fā)行人依法解散、被責(zé)令關(guān)閉或者被宣布破產(chǎn)；

（三）債券到期日前一個工作日；

（四）其他導(dǎo)致債權(quán)債務(wù)關(guān)系滅失的情形。

十六、債券交易流通期間，同業(yè)拆借中心和債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)做好投資者債券交易、清算、托管、結(jié)算的一線監(jiān)測工作。如有異常情況應(yīng)及時處理并向中國人民銀行報告，同時抄送中國銀行間市場交易商協(xié)會。中國銀行間市場交易商協(xié)會應(yīng)加強對投資者的自律管理。

十七、同業(yè)拆借中心和債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應(yīng)按照本公告要求制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則，并報中國人民銀行備案。

十八、本公告自發(fā)布之日起施行。《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則》（中國人民銀行公告〔2004〕第19號）、資產(chǎn)支持證券在銀行間債券市場交易結(jié)算等事項公告（中國人民銀行公告〔2005〕第15號）、公司債券進入銀行間債券市場交易流通有關(guān)事項公告（中國人民銀行公告〔2005〕第30號）、債券交易流通審核政策調(diào)整事項公告（中國人民銀行公告〔2009〕第1號）同時廢止。

中國人民銀行 2015年5月9日