第一篇：金融基礎(chǔ)知識練習(xí)四

一、單項選擇題(每小題備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)

1.下列中不屬于債券基本性質(zhì)的是（）。

A.債券屬于有價證券

B.債券是一種虛擬資本

C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)

D.發(fā)行人必須在約定的時間付息還本

2.下列關(guān)于債券票面價值的說法中，正確的是（）。

A.在債券的票菌價值中，只需要規(guī)定債券的票面金額

B.票面金額定得較小，發(fā)行成本也就較小

C.票面金額定得較大，有利于小額投資者購買

D.債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給情況及債券發(fā)行費用等因素綜合考慮

3.一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于債券（）。

A.流動性差，風(fēng)險相對較大

B.流動性差，風(fēng)險相對較小

C.流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較大

D.流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較小

4.下列中不屬于影響債券利率因素的是（）。

A.籌資者的資信

B.債券票面金額

C.債券期限長短

D.借貸資金市場利率水平

5.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為（）。

A.零息債券、附息債券和息票累積債券

B.實物債券、憑證式債券和記賬式債券

C.政府債券、金融債券和公司債券

D.國債和地方債券

6.下列關(guān)于債券與股票的說法中，錯誤的是（）。

A.債券和股票都屬于有價證券

B.債券和股票的收益率是相互影響的

C.債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定

D.債券和股票都是無期證券

7.依照不同的發(fā)行本位，國債可以分為（）。

A.流通國債與非流通國債

B.實物國債與貨幣國債

c.短期國債與中長期國債

D.實物債券與貨幣債券

8.銀行間債券市場發(fā)行的記賬式國債，主要面向（）。

A.企業(yè)

B.銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)

C.個人

D.國外機(jī)構(gòu)

9.下列關(guān)于地方政府債券的說法中，正確的是（）。

A.地方政府債券通?？梢苑譃橐话銈推胀▊?/p>

B.收入債券是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券

C.普通債券是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券

D.地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“市政債券”

10.下列關(guān)于我國證券公司短期融資券的說法中，錯誤的是（）。

A.約定在一定期限內(nèi)還本付息

B.在證券交易所發(fā)行

C.在銀行間債券市場發(fā)行

D.以短期融資為目的

11.可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是（）。

A.發(fā)行主體和償債主體一致

B.適用的法規(guī)相似

C.發(fā)行要素相似

D.所換股份的來源一致

12.一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券是（）。

A.國際債券

B.亞洲債券

C.外國債券

D.歐洲債券

13.下列關(guān)于國際債券的說法中，正確的是（）。

A.歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷

B.歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多

C.歐洲債券和外國債券在發(fā)行納稅方面不存在差異

D.外國債券由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行，在一個國家或幾個國家同時承銷

14.下列關(guān)于憑證式國債的說法中，錯誤的是（）。

A.采取“隨買隨賣”的方式進(jìn)行交易

B.采取向購買人開具憑證式國債收款憑證的方式進(jìn)行發(fā)售

C.利率按實際持有天數(shù)分檔計付

D.憑證式國債是一種可上市流通的儲蓄型債券

15.次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限（）的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

A.不低于5年(含5年)

B.不低于3年(含3年)

C.不低于5年(不含5年)

D.不低于3年(不含3年)

16.（）是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

A.商業(yè)銀行次級債券

B.混合資本債券

C.金融債券

D.銀行股票’

17.在公司債券有效存續(xù)期間，資信評級機(jī)構(gòu)每年至少公告（）次跟蹤評級報告。

A.1

B.2

C.3

D.5

18.（）負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊。

A.中國銀監(jiān)會

B.中國銀行間市場交易商協(xié)會

C.中國人民銀行

D.商務(wù)部

19.企業(yè)發(fā)行的短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的（）。

A.15%

B.25%

C.30%

D.40%

20.下列關(guān)于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的說法中，錯誤的是（）。

A.任一企業(yè)單只票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣

B.任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過1億元人民幣

C.中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行

D.中小非金融企業(yè)發(fā)行的集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉(zhuǎn)讓

21.中小非金融企業(yè)集合票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓的市場是（）。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.銀行間柜臺市場

D.銀行間債券市場

22.下列選項中，最早在中國內(nèi)地發(fā)行過人民幣債券的是（）。

A.國際貨幣基金組織

B.國際金融公司

C.聯(lián)合國

D.世界貿(mào)易組織

23.回購交易通常在（）交易中運用。

A.遠(yuǎn)期

B.現(xiàn)貨

C.債券

D.股票

24.回購交易通常情況下只有（）小時，是一種超短期的金融工具。

A.6

B.12

C.18

D.24

25.下列關(guān)于債券成交原則的說法中，錯誤的是（）。

A.價格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人的利益的價格買進(jìn)或賣出債券

B.時間優(yōu)先就是要求在相同的價格申報時，應(yīng)該與最早提出該價格的一方成交

C.價格優(yōu)先就是要求在相同的價格申報時，應(yīng)該與最早提出該價格的一方成交

D.客戶委托優(yōu)先主要是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進(jìn)行代理買賣

26.下列不屬于債券評級程序中前期準(zhǔn)備階段的是（）。

A.評估客戶向評估公司提出信用評級申請，雙方簽訂《信用評級協(xié)議書》

B.評估小組應(yīng)向評估客戶發(fā)出《評估調(diào)查資料清單》，要求評估客戶在較短時間內(nèi)把評估調(diào)查所需資料準(zhǔn)備齊全

C.根據(jù)需要，評估小組要向主管部門、工商行政部門、銀行、稅務(wù)部門及有關(guān)單位進(jìn)行調(diào)查了解、進(jìn)行核實

D.評估公司指派項目評估小組，并制定項目評估方案

27.深市投資者若要轉(zhuǎn)托管需在買人成交的（）日交收過后才能辦理。

A.T

B.T+1

C.T+2

D.T+3

28.基礎(chǔ)貨幣等于通貨和（）的總和。

A.準(zhǔn)備金

B.活期存款

C.定期存款

D.企業(yè)存款

29.我國多層次資本市場中，對于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對實體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用的是（）。

A.主板市場

B.創(chuàng)業(yè)板市場

C.三板市場

D.四板市場

30.由證券交易所組織的，有固定的交易場所和交易活動時間的集中交易市場指的是（）。

A.場內(nèi)交易市場

B.柜臺交易市場

C.場外交易市場

D.店頭交易市場

答案及解析

1.D。【解析】債券具有以下基本性質(zhì)：(1)債券屬于有價證券。(2)債券是一種虛擬資本。(3)債券是債權(quán)的表現(xiàn)。

2.D?！窘馕觥緼項，在債券的票面價值中，首先要規(guī)定票面價值的幣種，幣種確定后，則要規(guī)定債券的票面金額;B項，票面金額定得較小，債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費用可能較高;C項，票面金額定得較大，有利于少數(shù)大額投資者認(rèn)購，但使小額投資者無法參與。

3.A?！窘馕觥恳话銇碚f，期限較長的債券流動性差，風(fēng)險相對較大，票面利率應(yīng)該定得高一些;而期限較短的債券流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較小，票面利率就可以定得低一些。

4.B?！窘馕觥坑绊憘实囊蛩赜校?1)借貸資金市場利率水平。(2)籌資者的資信。(3)債券期限長短。

5.C?！窘馕觥扛鶕?jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。

6.D?！窘馕觥總话阌幸?guī)定的償還期，期滿時債務(wù)人必須按時歸還本金，因此債券是一種有期證券。股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此股票是一種無期證券，或被稱為“永久證券”。但是，股票持有者可以通過市場轉(zhuǎn)讓收回投資資金。故D項錯誤。

7.B。【解析】依照不同的發(fā)行本位，國債可以分為實物國債和貨幣國債。

8.B?！窘馕觥坑涃~式國債的發(fā)行采用公開招標(biāo)方式，可分為證券交易所市場發(fā)行、銀行

間債券市場發(fā)行以及同時在銀行間債券市場和證券交易所市場發(fā)行(又稱為“跨市場發(fā)行”)3種情況。個人投資者可以購買證券交易所市場發(fā)行和跨市場發(fā)行的記賬式國債，而銀行間債券市場的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者。

9.D?！窘馕觥康胤秸畟促Y金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券(普通債券)和專項債券(收入債券)。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項具體工程而發(fā)行的債券。故本題選D。

10.B?！窘馕觥孔C券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。

11.C。【解析】可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是發(fā)行要素相似，都包括票面利率、期限、換股價格和換股比率、換股期限等。

12.A?！窘馕觥繃H債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。

13.B。【解析】外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷，故A、D項錯誤。在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅，故C項錯誤。

14.D?！窘馕觥繎{證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。

15.A?！窘馕觥看渭墏鶆?wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

16.B?！窘馕觥课覈幕旌腺Y本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

17.A?！窘馕觥俊豆緜l(fā)行試點辦法》規(guī)定，公司與資信評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評級機(jī)構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評級報告。

18.B?！窘馕觥扛鶕?jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》和《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》的規(guī)定，中國銀行問市場交易商協(xié)會負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊。

19.D?！窘馕觥扛鶕?jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

20.B?！窘馕觥扛鶕?jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣。故B項錯誤。21.D?！窘馕觥恐行》墙鹑谄髽I(yè)集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉(zhuǎn)讓。

22.B?！窘馕觥?005年10月9日，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行這兩家國際開發(fā)機(jī)構(gòu)，在全國銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國債券市場首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體，中國的外國債券或熊貓債券市場便由此誕生。

23.C?！窘馕觥炕刭徑灰赘嗟鼐哂卸唐谌谫Y的屬性。從運作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點，通常在債券交易中運用。

24.D?！窘馕觥炕刭徑灰组L的有幾個月，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具。

25.C?！窘馕觥繒r間優(yōu)先就是要求在相同的價格申報時，應(yīng)該與最早提出該價格的一方成交，選項C錯誤。

26.C?！窘馕觥窟x項A、B、D屬于前期準(zhǔn)備階段，選項C屬于信息收集階段。

27.D?！窘馕觥坑捎谏钍蠦股實行的是T+3交收，深市投資者若要轉(zhuǎn)托管需在買人成交的T+3 日交收過后才能辦理。

28.A。【解析】基礎(chǔ)貨幣等于通貨和準(zhǔn)備金的總和，即B=A+C。

29.D?！窘馕觥克陌迨袌鲇址Q區(qū)域性股權(quán)交易市場(區(qū)域股權(quán)市場)，是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場，是我國多層次資本市場的重要組成部分。對于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對實體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。

30.A?！窘馕觥繄鰞?nèi)交易市場又稱證券交易所市場或集中交易市場，是指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動時間，在多數(shù)國家它還是全國唯一的證券交易場所，因此是全國最重要、最集中的證券交易市場。

第二篇：《法學(xué)基礎(chǔ)知識》綜合練習(xí)四

《法學(xué)基礎(chǔ)知識》綜合練習(xí)四

一、選擇題

1．某海關(guān)認(rèn)定王某船上運輸?shù)呢浳餆o合法證明構(gòu)成走私，對王某予以行政處罰。王某向法院提起行政訴訟，并向法院提供了包括日本某公司出具的其購貨證明等有關(guān)證據(jù)。請問下列哪種說法正確？

A.王某若在法庭調(diào)查時直接向法庭提供此購貨證明，需經(jīng)人民法院準(zhǔn)許

B.王某向人民法院提供此購貨證明時，應(yīng)當(dāng)附有由具有翻譯資質(zhì)機(jī)構(gòu)翻譯的中文譯本

C.人民法院接到王某提交的證據(jù)，應(yīng)當(dāng)出具收據(jù)

D.此購貨證明應(yīng)當(dāng)在法庭上出示

某企業(yè)因不服工商局吊銷其營業(yè)執(zhí)照的處罰，向人民法院提起行政訴訟。請回答2-3。

2.就上述情況，下列哪種說法是錯誤的？

A.該工商局應(yīng)對其吊銷該企業(yè)營業(yè)執(zhí)照行為合法性承擔(dān)舉證責(zé)任

B.該企業(yè)應(yīng)當(dāng)舉證證明工商局吊銷營業(yè)執(zhí)照的行為給其造成了損失

C.該企業(yè)若向人民法院提供證據(jù)應(yīng)在法院開庭審理前提供

D.人民法院在必要情況下可以依職權(quán)調(diào)取證據(jù)

3．某企業(yè)同時提出賠償請求，請問下列有關(guān)撤銷請求和賠償請求說法不正確的是？

A．人民法院應(yīng)一并立案和審理；

B．人民法院應(yīng)分別立案、分別審理；

C．人民法院應(yīng)一并立案，但可以分別審理；

D．人民法院可以分別立案、分別審理

張某與李某因鄰里糾紛發(fā)生沖突和打斗，造成李某軟組織損傷，但并不嚴(yán)重。甲市乙縣丙鄉(xiāng)公安派出所了解此事后，根據(jù)《治安管理處罰法》的規(guī)定，以派出所名義對張某作出罰款100元的決定。據(jù)此請回答問題4-8。

4．張某對處罰決定不服欲申請行政復(fù)議，下列說法中不正確的是？

A.被申請人為丙鄉(xiāng)派出所，復(fù)議機(jī)關(guān)為乙縣公安局

B.被申請人為乙縣公安局，復(fù)議機(jī)關(guān)為乙縣人民政府

C.被申請人為乙縣公安局，復(fù)議機(jī)關(guān)為甲市公安局

D.被申請人為乙縣公安局，李某為復(fù)議三人

5．張某對處罰決定不服申請行政復(fù)議，但復(fù)議機(jī)關(guān)一直未予答復(fù)，張某欲提起行政訴訟，下列哪一（些）機(jī)關(guān)可以成為本案的被告？

A.丙鄉(xiāng)派出所B.乙縣公安局

C.乙縣人民政府D.甲市公安局

6．張某對處罰決定不服申請行政復(fù)議，復(fù)議機(jī)關(guān)將處罰改為罰款50元，張某可以向哪一（些）法院提起行政訴訟？

A.丙鄉(xiāng)派出所所在地的基層法院B.乙縣人民法院

C.甲市公安局所在區(qū)的基層法院D.由原告從以上法院中選擇

7．被告在張某對處罰決定提起行政訴訟后，向法院提交了醫(yī)院對李某傷情的診斷證明書和鄰居陳某關(guān)于李某受傷情況的證言，請問下列哪種說法正確？

A.醫(yī)院的診斷證明書證明力優(yōu)于陳某的證言

B.為李某診斷的醫(yī)生應(yīng)當(dāng)出庭接受質(zhì)證

C.陳某的證言必須有陳某的簽名

D.陳某不出庭作證應(yīng)當(dāng)經(jīng)法院準(zhǔn)許

8．假定丙鄉(xiāng)派出所同時裁決張某承擔(dān)李某因看病花去的醫(yī)療費，請問下列哪種說法是正確的？

A.此裁決在性質(zhì)上為具體行政行為，且公安機(jī)關(guān)對其有強(qiáng)制執(zhí)行權(quán)

B.張某可以單獨對此裁決申請復(fù)議和提起行政訴訟

C.張某對處罰和裁決不服提起的行政訴訟，為行政附帶民事訴訟

D.即使張某申請復(fù)議，此裁決也不應(yīng)停止執(zhí)行

9．請問下列哪一種說法正確？

A．根據(jù)法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，當(dāng)事人取得的行政許可可以轉(zhuǎn)讓；

B．行政機(jī)關(guān)作出準(zhǔn)予行政許可的決定，應(yīng)當(dāng)向申請人頒發(fā)加蓋本行政機(jī)關(guān)印章的證件；

C．法律、法規(guī)和規(guī)章要求實施行政許可進(jìn)行聽證的，行政機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)組織聽證；

D．地方性法規(guī)不得設(shè)定企業(yè)設(shè)立登記許可事項

某省甲市乙區(qū)公安分局和文化局在2002年春季展開聯(lián)合執(zhí)法行動。3月10日，三局對甲歌舞廳進(jìn)行查處，以其違法經(jīng)營為由，對甲歌舞廳作出罰款1萬元的處罰決定。根據(jù)上述情況回答問題10-12

10．若處罰決定經(jīng)乙區(qū)人民政府批準(zhǔn)以乙區(qū)公安分局和文化局共同名義作出，甲歌舞廳不服申請復(fù)議，誰應(yīng)為復(fù)議機(jī)關(guān)？

A.乙區(qū)人民政府B.甲市人民政府

C.甲市公安局D.甲市文化局

11．，若處罰決定由乙區(qū)公安分局和文化局以兩家名義共同作出，甲歌舞廳不服提起行政訴訟，下列哪種說法不正確？

A.由此形成的訴訟為必要的共同訴訟

B.甲歌舞廳僅起訴文化局，人民法院應(yīng)當(dāng)依法通知乙區(qū)公安公局作為第三人參加訴訟

C.甲歌舞廳應(yīng)當(dāng)先申請復(fù)議再提起行政訴訟

D.被告應(yīng)為乙區(qū)人民政府

12．若處罰決定由乙區(qū)公安分局和文化局以兩家名義共同作出，甲歌舞廳請求行政賠償，下列哪種說法不正確？

A.甲歌舞廳應(yīng)先向賠償義務(wù)機(jī)關(guān)提出

B.賠償義務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)收到申請之日起3個月內(nèi)依法予以賠償

C.甲歌舞廳向乙區(qū)公安分局提出賠償請求，乙區(qū)公安公局只負(fù)責(zé)賠償其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的部分

D.賠償義務(wù)機(jī)關(guān)賠償損失后，可以向由過失的工作人員進(jìn)行追償

13.甲公司經(jīng)某市政府批準(zhǔn)取得了一土地使用證，并在辦理有關(guān)手續(xù)后開始施工，但某區(qū)政府又將該土地批給了乙公司。請問下列哪一種說法正確？

A．某市政府有權(quán)撤銷乙公司取得的土地使用證

B．某區(qū)政府可以撤銷乙公司取得的土地使用證

C．若乙公司的土地使用證被撤銷，某區(qū)政府應(yīng)承擔(dān)乙公司相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失

D．甲公司可以要求某區(qū)政府賠償因向乙公司頒發(fā)許可證給自己造成的經(jīng)濟(jì)損失

14.債的最廣泛、最典型的形式是（）

A.合同之債B.侵權(quán)行為之債

C.不當(dāng)?shù)美畟鵇.無因管理之債

15.經(jīng)濟(jì)法是（）本位法。

A.個體權(quán)利B.社會責(zé)任

C.國家利益D.綜合兼顧

16.經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系的內(nèi)容是指（）

A.經(jīng)濟(jì)行為

B.享有經(jīng)濟(jì)權(quán)利的當(dāng)事人

C.經(jīng)濟(jì)義務(wù)所指向的目標(biāo)

D.經(jīng)濟(jì)權(quán)利和經(jīng)濟(jì)義務(wù)

17.某外國企業(yè)與一中國企業(yè)共同設(shè)立一中外合資經(jīng)營企業(yè)。合營合同約定，外方出資800萬美元，出資分三期繳付。外方第一期應(yīng)繳付的最低出資額為（）

A.80萬美元B.120萬美元

C.200萬美元D.400萬美元

18.中外合資經(jīng)營企業(yè)的組織形式為（）

A.有限責(zé)任公司

B.無限責(zé)任公司

C.合伙企業(yè)

D.兩合公司

19.由外國合營者提供先進(jìn)技術(shù)或關(guān)鍵技術(shù)生產(chǎn)尖端產(chǎn)品或生產(chǎn)在國際上有競爭力產(chǎn)品的中外合資經(jīng)營企業(yè)的合營期限可長達(dá)（）

A.15年B.20年

C.30年D.50年

8.我國《公司法》規(guī)定，公司的設(shè)立采用（）。

A.許可設(shè)立B.準(zhǔn)則設(shè)立

C.自由設(shè)立D.協(xié)議設(shè)立

20.《公司法》規(guī)定公司的財產(chǎn)責(zé)任是（）

A.公司以股東出資額為限承擔(dān)民事責(zé)任

B.公司以注冊資本為限承擔(dān)民事責(zé)任

C.公司以全部凈資產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任

D.公司以全部法人財產(chǎn)獨立承擔(dān)民事責(zé)任

21.無效合同的法律效力（）。

A.自登記時無效

B.自履行時無效

C.自訂立時無效

D.自被確認(rèn)無效時無效

22.在我國發(fā)明專利權(quán)的期限的起算時間是（）

A.專利申請之日B.專利權(quán)被批準(zhǔn)之日

C.專利權(quán)被公告之日D.專利權(quán)被登記之日

23.我國對發(fā)明專利申請的審查采用（）

A.初步審查（形式審查）制B.早期公開、延遲審查制

C.實質(zhì)審查制D.公開審查制

24.在我國，對不正當(dāng)競爭行為進(jìn)行監(jiān)督檢查的國家機(jī)關(guān)是（）

A.人民法院

B.工商行政管理部門

C.技術(shù)監(jiān)督局

D.經(jīng)營者的業(yè)務(wù)主管部門

25.我國《審計法》規(guī)定，國家實行審計監(jiān)督制度，除國務(wù)院外，還可以設(shè)立審計機(jī)關(guān)的地方政府為（）

A.鄉(xiāng)級以上地方人民政府B.市級以上地方人民政府

C.縣級以上地方人民政府D.省級以上地方人民政府

26.我國《消費者權(quán)益保護(hù)法》規(guī)定的消費者是指下列哪項的消費者？（）

A.生產(chǎn)資料B.生活資料

C.生產(chǎn)和生活資料D.銷售資料

27.我國《產(chǎn)品質(zhì)量法》所講的產(chǎn)品，是指（）

A.一切動產(chǎn)

B.初級農(nóng)產(chǎn)品和不動產(chǎn)

C.經(jīng)過加工、制作、用于銷售的產(chǎn)品

D.建設(shè)工程等不可移動的產(chǎn)品

28.下列稅中不屬于流轉(zhuǎn)稅的是（）。

A.增值稅B.資源稅C.消費稅D.營業(yè)稅

29.納稅人在賬簿上多列支出或者不列、少列收入，或者進(jìn)行虛假的納稅申報的手段，不繳或者少繳應(yīng)納稅款的，是（）

A.偷稅B.漏稅

C.抗稅D.騙稅

30.中國人民銀行是中華人民共和國的（）。

A.國有銀行B.中央銀行

C.政策性銀行D.商業(yè)銀行

二、案例分析1、2001年12月，江蘇金東、山東泉林、上海江南、山東萬豪4家造紙企業(yè)代表我國銅版紙產(chǎn)業(yè)提出反傾銷申訴。2002年2月，原國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會、原對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部發(fā)布公告，決定對原產(chǎn)于韓國、日本、美國和芬蘭的進(jìn)口銅版紙進(jìn)行反傾銷調(diào)查。2003年8月6日，商務(wù)部發(fā)布公告，公布了對原產(chǎn)于韓國、日本、美國和芬蘭的進(jìn)口銅版紙反傾銷調(diào)查的終裁決定。商務(wù)部的最終裁定認(rèn)為，韓國和日本企業(yè)對國內(nèi)銅版紙產(chǎn)業(yè)存在傾銷和實質(zhì)損害，并且認(rèn)定傾銷和實質(zhì)損害之間存在因果關(guān)系。韓國有關(guān)公司傾銷幅度為4％至51％，日本有關(guān)公司的傾銷幅度為9％至71％，并決定對原產(chǎn)于韓國、日本的進(jìn)口銅版紙征收4％至71％不等的反傾銷稅，期限為5年。由于自芬蘭和美國進(jìn)口的銅版紙數(shù)量占中國同期進(jìn)口總量均不足3％，商務(wù)部依法終止了對兩國的進(jìn)口銅版紙的反傾銷調(diào)查，不采取反傾銷措施。韓國一家生產(chǎn)進(jìn)口銅版紙的公司對決定不服，欲向法院提起行政訴訟。

問：1，該公司可就商務(wù)部的哪些決定提起行政訴訟？2，此案應(yīng)由誰管轄？3，人民法院應(yīng)適用哪些規(guī)范審理此案？4，人民法院在此案中對被訴行政行為合法性的審查與一般行政案件相比最大區(qū)別是什么？

2、某市公安局曾于2001年因王某某申請?zhí)酵诿绹膬鹤?，向其頒發(fā)了護(hù)照和第一張出境 卡。2002年王某某又向該局申請換發(fā)第二張出境卡，王某某丈夫所在單位以王某某丈夫公 派出國逾期未歸為由，向某市公安局發(fā)函要求阻止王某某出境探親。因此，某市公安局遲遲 未對王某某申請作出答復(fù)。王某遂向法院提起訴行政訴訟。

問：1，王某某何時可以提起行政訴訟？2，對王某某提出申請的事實應(yīng)由誰承擔(dān)舉證責(zé)任？3，某市公安局在王某某提起訴訟后，雖依法提交了答辯狀和相關(guān)證據(jù)，但一直不參加法院通知的任何活動，法院應(yīng)如何對待該局提供的證據(jù)？4，在訴訟過程中，某市公安局向王某某簽發(fā)了出境卡，法院應(yīng)如何處理此案？理由是什么？

3、三泰國兩合公司甲（簡稱甲公司）與中方兩家公司簽訂了合作經(jīng)營合同，經(jīng)批準(zhǔn)在某市成立了乙大廈有限公司（簡稱乙公司），由中方兩家公司以土地使用權(quán)投資，甲公司負(fù)責(zé)建房全部資金。工程開工后，因資金不到位和中泰雙方在分配建筑面積上的分歧，致使大

廈停工達(dá)半年之久。為盡快促成工程開工，在某市政府主持下，召開了有關(guān)單位參加的工程復(fù)工建設(shè)協(xié)調(diào)會，會議形成了某市政府辦公廳的會議紀(jì)要，主要內(nèi)容是鑒于工程停工半年，由某市工商局注銷乙公司，注銷后中方兩家公司與國外另一公司丙簽署合作合同，報請有關(guān)方面成立新的公司，繼續(xù)承承擔(dān)工程建設(shè)，乙公司原由債權(quán)債務(wù)由新公司承擔(dān)。此后，某市工商局根據(jù)會議紀(jì)要注銷了乙公司，某市招商局也根據(jù)會議紀(jì)要批準(zhǔn)了中方兩家公司和丙公司成為新的合作有限公司申請。半年后，甲公司和乙公司了解此事后，對某市工商局和招商局的行為向市中級人民法院提起行政訴訟，法院受理案件后，兩被告提出乙不具備原告資格。問：1，乙公司是否具有具備原告資格？依據(jù)是什么？2，甲公司提起行政訴訟的資格依據(jù)是什么？3，甲乙兩家公司對某市工商局和招商局的行為提起的行政訴訟，人民法院是否可以合并審理？理由是什么？案例四某市工商局和招商局注銷乙公司和批準(zhǔn)成立丙公司的行為是否合法？為什么？

4、某地區(qū)城海房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司（以下稱城海公司），于2002年3月20日向某市城鄉(xiāng)建設(shè)規(guī)劃管理處遞交了申請建設(shè)用地許可證的申請書，申請開發(fā)建設(shè)該市楊莊南部，建設(shè)規(guī)?？偯娣e為8萬平方米，總投資為8500萬元。同年4月6日，某市城市建設(shè)綜合開發(fā)公司（以下稱綜合公司），也向某市城鄉(xiāng)建設(shè)規(guī)劃管理處提出建設(shè)用地許可證的申請，請求辦公用地和建設(shè)營業(yè)大樓，其申請用地有1萬平方米屬城海公司申請的用地。某市城鄉(xiāng)建設(shè)規(guī)劃管理處，根據(jù)綜合公司提出申請，對其申請材料加以審查后，于同年7月1日為其頒發(fā)了《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》。接著，城鄉(xiāng)建設(shè)規(guī)劃管理處又給城海公司頒發(fā)了《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》，但只批準(zhǔn)了其7萬平方米的用地，城海公司對此向城鄉(xiāng)建設(shè)規(guī)劃管理處提出異議。

問題：

1、根據(jù)《行政許可法》的有關(guān)規(guī)定，分析城鄉(xiāng)建設(shè)規(guī)劃管理處給綜合公司頒發(fā)的《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》存在哪些錯誤？

2、對于所發(fā)生的錯誤，根據(jù)《行政許可法》的規(guī)定將如何處理？

第三篇：金融基礎(chǔ)知識匯總

現(xiàn)貨黃金相比股票投資的十大優(yōu)勢

一、雙向買賣

中國A股只能買漲，股票下跌是不可能賺錢的，甚至?xí)霈F(xiàn)深套而又無能無力的情況。而黃金可以買漲也可以買跌，可做空做多，都可獲利。

二、24小時交易

中國A股的交易時間是周一到周五，盤中四小時交易時間，操作受到很大的時間局限性；而黃金是周一早06:00---周六凌晨04:00，24小時不間斷都可以交易。

三、T+0操作

股票當(dāng)天買進(jìn)之后不能賣出，有時大盤暴跌玩玩一買就套，卻不能賣出。而現(xiàn)貨黃金在操作上非常自由，這一分鐘買進(jìn)，一旦發(fā)現(xiàn)情況不對勁，只要個人愿意就可以立即賣出。

四、分析和操作更加簡單

股票市場非?；靵y，十個炒股七個賠兩個平一個賺，而你肯定不是賺的那個。公司財務(wù)報表造假，內(nèi)幕交易，莊家操縱股價，上市公司肆意圈錢，消息面影響大，業(yè)績好的股票不漲，ST股反而漲，分析和操作難以下手，大部分股民往往是短線被套作中線，中線被套做長線，長線被套做貢獻(xiàn)。

黃金每日的交易量平均為20萬億，而股票市場每日兩市的成交量只有區(qū)區(qū)幾百億。黃金的每日成交量是A股的200倍。不要說機(jī)構(gòu)，就連國家的財團(tuán)都難以控制黃金的價格走勢。黃金的價格是市場自己調(diào)節(jié)的。

五、獲利的機(jī)會遠(yuǎn)大于股票

A股兩市超過2000支股票，從2000支股票里選一支能強(qiáng)勢上漲的股票，對沒有專業(yè)水準(zhǔn)的股民朋友是非常困難的。而黃金是全球第一大股票，根本不需要選股，只需要專心研究它的走勢就可以了，這樣我們的精力就可以集中在買賣點的把握上。

六、風(fēng)險可以控制

股票存在停盤的風(fēng)險，有些股票一停就是一個月，甚至幾年，復(fù)牌的時候可能連續(xù)跌停，想賣都賣不出去；而現(xiàn)貨黃金永遠(yuǎn)不會停牌，也不存在跌停賣不出的風(fēng)險。就算做錯了方向，只需要設(shè)置好止損點位就可以。

七、以小博大

資金可以被放大100倍，投資10000美元就可以做100萬美元的交易，相當(dāng)于6.5萬人民幣就可以當(dāng)成650萬人民幣來操作。

八、資金結(jié)算快速

股票賣出之后要第二個交易日才可以轉(zhuǎn)到銀行，而黃金交易平臺的入金和出金都是即時的，當(dāng)天就可以到帳。

九、不需要交個人所得稅

黃金交易資金結(jié)算是在香港匯豐銀行，不在內(nèi)陸，所以不需要像股票一樣需要交印花稅。

十、安全性

黃金是世界公認(rèn)的最安全的保值產(chǎn)品，一旦發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)亂或金融危機(jī)，黃金必然成為資金搶籌的產(chǎn)品。

基金

一、定義：基金有廣義和狹義之分，從廣義上來說，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。人們平時所說的基金主要是指證券投資基金。

二、類型：貨幣型基金、債券型基金、混合型基金（成長型、收益型、債券型）、股票型基金等。

三、投資金額：可多可少，依據(jù)個人收入水平

四、投資期限：

1、貨幣型基金：不存在投資期限問題，因為是無風(fēng)險基金，當(dāng)然是持有時間越長，收益越高。

2、債券型基金：越久越好，短期有風(fēng)險。

3、混合型基金和股票型基金：建議不低于五年。

綜上所述：時間越長越好。

五、投資回報：上漲獲利，下跌虧損。

六、獲利機(jī)會：價格上漲才有獲利機(jī)會。

七、風(fēng)險程度：基金的回報與風(fēng)險幾乎是成正比的：

一般而言：股票型>混合型>債券型>貨幣型。

債券

一、公司發(fā)行債券的條件

1．經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門批準(zhǔn)并公開發(fā)行；股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣六千萬元；

2．累計發(fā)行在外的債券總面額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)額的百分之四十； 3.公司3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息； 4．籌集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)行審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途； 5．債券的期限為一年以上；

6．債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平； 7．債券的實際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元； 8．債券的信用等級不低于A級；

9．債券有擔(dān)保人擔(dān)保，其擔(dān)保條件符合法律、法規(guī)規(guī)定；資信為AAA級且債券發(fā)行時主管機(jī)關(guān)同意豁免擔(dān)保的債券除外。

10．公司申請其債券上市時仍符合法定的債券發(fā)行條件；交易所認(rèn)可的其他條件。

二、基本要素

1、債券面值

2、償還性

3、付息期

4、票面利率

5、發(fā)行人名稱

三、特征

1、償還性

2、流通性

3、安全性

4、收益性

四、種類

1、按發(fā)行主體劃分（1）政府債券

政府債券是政府為籌集資金而發(fā)行的債券。主要包括國債、地方政府債券等，其中最主要的是國債。國債因其信譽(yù)好、利率優(yōu)、風(fēng)險小而又被稱為“金邊債券”。

（2）金融債券

金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。在我國金融債券主要由國家開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行等政策性銀行發(fā)行。金融機(jī)構(gòu)一般有雄厚的資金實力，信用度較高，因此金融債券往往有良好的信譽(yù)。（3）公司（企業(yè)）債券

發(fā)債主體為中央政府部門所屬機(jī)構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)，因此，它在很大程度上體現(xiàn)了政府信用。

2、按財產(chǎn)擔(dān)保劃分

（1）抵押債券

抵押債券是以企業(yè)財產(chǎn)作為擔(dān)保的債券，按抵押品的不同又可以分為一般抵押債券、不動產(chǎn)抵押債券、動產(chǎn)抵押債券和證券信托抵押債券。

（2）信用債券

信用債券是不以任何公司財產(chǎn)作為擔(dān)保，完全憑信用發(fā)行的債券。政府債券屬于此類債券。這種債券由于其發(fā)行人的絕對信用而具有堅實的可靠性。除此之外，一些公司也可發(fā)行這種債券，即信用公司債。與抵押債券相比，信用債券的持有人承擔(dān)的風(fēng)險較大，因而往往要求較高的利率。為了保護(hù)投資人的利益，發(fā)行這種債券的公司往往受到種種限制、只有那些信譽(yù)卓著的大公司才有資格發(fā)行。

3、按債券形態(tài)分類

（1）實物債券（無記名債券）

實物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實物券面的債券。它與無實物票卷相對應(yīng)，簡單地說就是發(fā)給你的債券是紙質(zhì)的而非電腦里的數(shù)字。

（2）憑證式債券

憑證式國債是指國家采取不印刷實物券，而用填制“國庫券收款憑證”的方式發(fā)行的國債。（3）記賬式債券

記帳式債券指沒有實物形態(tài)的票券，以電腦記帳方式記錄債權(quán)，通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易。我國通過滬、深交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易的記賬式國債就是這方面的實例。如果投資者進(jìn)行記賬式債券的買賣，就必須在證券交易所設(shè)立賬戶。所以，記賬式國債又稱無紙化國債。

4、按是否可轉(zhuǎn)換劃分（1）.可轉(zhuǎn)換債券

可轉(zhuǎn)換債券是指在特定時期內(nèi)可以按某一固定的比例轉(zhuǎn)換成普通股的債券，它具有債務(wù)與權(quán)益雙重屬性，屬于一種混合性籌資方式。（2）不可轉(zhuǎn)換式債券

不可轉(zhuǎn)換債券是指不能轉(zhuǎn)換為普通股的債券，又稱為普通債券。由于其沒有賦予債券持有人將來成為公司股東的權(quán)利，所以其利率一般高于可轉(zhuǎn)換債券。

5、按付息的方式劃分（1）零息債券 零息債券，也叫貼現(xiàn)債券，是指債券券面上不附有息票，在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價格發(fā)行，到期按面值支付本息的債券。（2）定息債券

固定利率債券是將利率印在票面上并按期向債券持有人支付利息的債券。該利率不隨市場利率的變化而調(diào)整，因而固定利率債券可以較好地抵制通貨緊縮風(fēng)險。（3）浮息債券

浮動利率債券的息票率是隨市場利率變動而調(diào)整的利率。因為浮動利率債券的利率同當(dāng)前市場利率掛鉤，而當(dāng)前市場利率又考慮到了通貨膨脹率的影響，所以浮動利率債券可以較好地抵制通貨膨脹風(fēng)險。其利率通常根據(jù)市場基準(zhǔn)利率加上一定的利差來確定。浮動利率債券往往是中長期債券。

6、按能否提前償還劃分（1）.可贖回債券

可贖回債券是指在債券到期前，發(fā)行人可以以事先約定的贖回價格收回的債券。公司發(fā)行可贖回債券主要是考慮到公司未來的投資機(jī)會和回避利率風(fēng)險等問題，以增加公司資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的靈活性。發(fā)行可贖回債券最關(guān)鍵的問題是贖回期限和贖回價格的制定。（2）.不可贖回債券

不可贖回債券是指不能在債券到期前收回的債券。

7、按償還方式不同劃分（1）.一次到期債券

一次到期債券是發(fā)行公司于債券到期日一次償還全部債券本金的債券；

（2）.分期到期債券

分期到期債券可以減輕發(fā)行公司集中還本的財務(wù)負(fù)擔(dān)。

8、按計息方式分類（1）.單利債券

單利債券指在計息時，不論期限長短，僅按本金計息，所生利息不再加入本金計算下期利息的債券。（2）.復(fù)利債券

復(fù)利債券與單利債券相對應(yīng)，指計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券。（3）.累進(jìn)利率債券

累進(jìn)利率債券指年利率以利率逐年累進(jìn)方法計息的債券。累進(jìn)利率債券的利率隨著時間的推移，后期利率比前期利率更高，呈累進(jìn)狀態(tài)。9.按債券是否記名分類

按債券上是否記有持券人的姓名或名稱，分為記名債券和無記名債券。這種分類類似于記名股票與無記名股票的劃分。

在公司債券上記載持券人姓名或名稱的為記名公司債券；反之為無記名公司債券。兩種債券在轉(zhuǎn)讓上的差別也與記名股票、無記名股票相似。10.按是否盈余分配分類 按是否參加公司盈余分配，分為參加公司債券和不參加公司債券。

債權(quán)人除享有到期向公司請求還本付息的權(quán)利外，還有權(quán)按規(guī)定參加公司盈余分配的債券，為參加公司債券；反之為不參加公司債券。

11、按募集方式分類

按募集方式分類可分為公募債券和私募債券。

公募債券是指向社會公開發(fā)行，任何投資者均可購買的債券，向不特定的多數(shù)投資者公開募集的債券，它可以在證券市場上轉(zhuǎn)讓。

私募債券是指向與發(fā)行者有特定關(guān)系的少數(shù)投資者募集的債券，其發(fā)行和轉(zhuǎn)讓均有一定的局限性。私募債券的發(fā)行手續(xù)簡單，一般不能在證券市場上交易。公募債券與私募債券在歐洲市場上區(qū)分并不明顯，可是在美國與日本的債券市場上，這種區(qū)分是很嚴(yán)格的，并且也是非常重要的。

12、按能否上市分類

按能否上市，分為上市債券和非上市債券。

可在證券交易所掛牌交易的債券為上市債券；反之為非上市債券。上市債券信用度高，價值高，且變現(xiàn)速度快，故而容易吸引投資者，但上市條件嚴(yán)格，并要承擔(dān)上市費用。

五、交易程序

1．投資者委托證券商買賣債券，簽訂開戶契約，填寫開戶有關(guān)內(nèi)容，明確經(jīng)紀(jì)商與委托人之間的權(quán)利和義務(wù)。

2．證券商通過它在證券交易所內(nèi)的代表人或代理人，按照委托條件實施債券買賣業(yè)務(wù)。3．辦理成交后的手續(xù)。成交后，經(jīng)紀(jì)人應(yīng)于成交的當(dāng)日，填制買賣報告書，通知委托人(投資人)按時將交割的款項或交割的債券交付委托經(jīng)紀(jì)商。4．經(jīng)紀(jì)商核對交易記錄，辦理結(jié)算交割手續(xù)。

六、交易方式

上市債券的交易方式大致有債券現(xiàn)貨交易、債券回購交易、債券期貨交易。1.現(xiàn)貨交易

又叫現(xiàn)金現(xiàn)貨交易，是債券買賣雙方對債券的買賣價格均表示滿意，在成交后立即辦理交割，或在很短的時間內(nèi)辦理交割的一種交易方式。

例如，投資者可直接通過證券帳戶在深交所全國各證券經(jīng)營網(wǎng)點買賣已經(jīng)上市的債券品種。2.回購交易

是指債券持有一方出券方和購券方在達(dá)成一筆交易的同時，規(guī)定出券方必須在未來某一約定時間以雙方約定的價格再從購券方那里購回原先售出的那筆債券，并以商定的利率（價格）支付利息。

深、滬證券交易所均有債券回購交易，機(jī)構(gòu)法人和個人投資者都能參與。3.期貨交易

債券期貨交易是一批交易雙方成交以后，交割和清算按照期貨合約中規(guī)定的價格在未來某一特定時間進(jìn)行的交易。債券期貨交易。

七、籌資

1、優(yōu)點（1）資本成本低

債券的利息可以稅前列支，具有抵稅作用；另外債券投資人比股票投資人的投資風(fēng)險低，因此其要求的報酬率也較低。故公司債券的資本成本要低于普通股。

（2）具有財務(wù)杠桿作用債券的利息是固定的費用，債券持有人除獲取利息外，不能參與公司凈利潤的分配，因而具有財務(wù)杠桿作用，在息稅前利潤增加的情況下會使股東的收益以更快的速度增加。

（3）所籌集資金屬于長期資金

發(fā)行債券所籌集的資金一般屬于長期資金，可供企業(yè)在1年以上的時間內(nèi)使用，這為企業(yè)安排投資項目提供了有力的資金支持。（4）債券籌資的范圍廣、金額大

債券籌資的對象十分廣泛，它既可以向各類銀行或非銀行金渺機(jī)構(gòu)籌資，也可以向其他法人單位、個人籌資，因此籌資比較容易并可籌集較大金額的資金。

2、缺點（1）財務(wù)風(fēng)險大

債券有固定的到期日和固定的利息支出，當(dāng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難時，易使企業(yè)陷入財務(wù)困境，甚至破產(chǎn)清算。因此籌資企業(yè)在發(fā)行債券來籌資時，必須考慮利用債券籌資方式所籌集的資金進(jìn)行的投資項目的未來收益的穩(wěn)定性和增長性的問題。（2）限制性條款多，資金使用缺乏靈活性

因為債權(quán)人沒有參與企業(yè)管理的權(quán)利，為了保障債權(quán)人債權(quán)的安全，通常會在債券合同中包括各種限制性條款。這些限制性條款會影響企業(yè)資金使用的靈活性

期權(quán)

一、定義

期權(quán)又稱為選擇權(quán)，是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權(quán)利，是買方向賣方支付一定數(shù)量的金額（指權(quán)利金）后擁有的在未來一段時間內(nèi)（指美式期權(quán)）或未來某一特定日期（指歐式期權(quán)）以事先規(guī)定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)力，但不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。

二、分類

1、按權(quán)利劃分

（1）看漲期權(quán)（CallOptions）是指期權(quán)的買方向期權(quán)的賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量的期權(quán)合約規(guī)定的特定商品的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。而期權(quán)賣方有義務(wù)在期權(quán)規(guī)定的有效期內(nèi)，應(yīng)期權(quán)買方的要求，以期權(quán)合約事先規(guī)定的價格賣出期權(quán)合約規(guī)定的特定商品。

例：1月1日，標(biāo)的物是銅期貨，它的期權(quán)執(zhí)行價格為1850美元/噸。A買入這個權(quán)利，付出5美元；B賣出這個權(quán)利，收入5美元。2月1日，銅期貨價上漲至1905美元/噸，看漲期權(quán)的價格漲至55美元。A可采取兩個策略： 行使權(quán)利一一A有權(quán)按1 850美元/噸的價格從B手中買入銅期貨；B在A提出這個行使期權(quán)的要求后，必須予以滿足，即便B手中沒有銅，也只能以1905美元/噸的市價在期貨市場上買入而以1850美元/噸的執(zhí)行價賣給A，而A可以1905美元/噸的市價在期貨市場上拋出，獲利50美元/噸（1905一1850一5）。B則損失50美元/噸（1850一1905+5）。

售出權(quán)利一一A可以55美元的價格售出看漲期權(quán)、A獲利50 美元/噸（55一5）。如果銅價下跌，即銅期貨市價低于敲定價格1850美元/噸，A就會放棄這個權(quán)利，只損失5美元權(quán)利金，B則凈賺5美元。

（2）看跌期權(quán)(PutOptions)：按事先約定的價格向期權(quán)買方賣出一定數(shù)量的期權(quán)合約規(guī)定的特定商品的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。而期權(quán)賣方有義務(wù)在期權(quán)規(guī)定的有效期內(nèi)，應(yīng)期權(quán)買方的要求，以期權(quán)合約事先規(guī)定的價格買入期權(quán)合約規(guī)定的特定商品。

例：1月1日，銅期貨的執(zhí)行價格為1750 美元/噸，A買入這個權(quán)利．付出5美元；B賣出這個權(quán)利，收入5美元。2月1日，銅價跌至1695美元/噸，看跌期權(quán)的價格漲至55美元/噸。此時，A可采取兩個策略：

行使權(quán)利一一一A可以按1695美元/噸的中價從市場上買入銅，而以1750美元/噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元/噸（1750一1695一5），B損失50美元/噸。

售出權(quán)利一一A可以55美元的價格售出看跌期權(quán)。A獲利50美元/噸（55一5〕。

如果銅期貨價格上漲，A就會放棄這個權(quán)利而損失5美元權(quán)利金，B則凈賺5美元。

2、按交割時間分

按期權(quán)的交割時間劃分，有美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩種類型。美式期權(quán)是指在期權(quán)合約規(guī)定的有效期內(nèi)任何時候都可以行使權(quán)利。歐式期權(quán)是指在期權(quán)合約規(guī)定的到期日方可行使權(quán)利，期權(quán)的買方在合約到期日之前不能行使權(quán)利，過了期限，合約則自動作廢。

歐式期權(quán)和美式期權(quán)的區(qū)別主要在執(zhí)行時間的分別上。

（1）美式期權(quán)合同在到期日前的任何時候或在到期日都可以執(zhí)行合同，結(jié)算日則是在履約日之后的一天或兩天，大多數(shù)的美期期權(quán)合同允許持有者在交易日到履約日之間隨時履約，但也有一些合同規(guī)定一段比較短的時間可以履約，如“到期日前兩周”。

（2）歐式期權(quán)合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結(jié)算日是履約后的一天或兩天。目前國內(nèi)的外匯期權(quán)交易都是采用的歐式期權(quán)合同方式。

通過比較，結(jié)論是：歐式期權(quán)本少利大，但在獲利的時間上不具靈活性；美式期權(quán)雖然靈活，但付費十分昂貴。因此，國際上大部分的期權(quán)交易都是歐式期權(quán)。時間上不具靈活性；美式期權(quán)雖然靈活，但付費十分昂貴。因此，國際上大部分的期權(quán)交易都是歐式期權(quán)。

3、按合約上的標(biāo)的劃分

按期權(quán)合約上的標(biāo)的劃分，有股票期權(quán)、股指期權(quán)、利率期權(quán)、商品期權(quán)以及外匯期權(quán)等種類。

三、具體內(nèi)容

1、價格

有期權(quán)的買賣就會有期權(quán)的價格，通常將期權(quán)的價格稱為“權(quán)利金”或者“期權(quán)費”。

期權(quán)價格主要由內(nèi)涵價值、時間價值兩部分組成：

1、內(nèi)涵價值

內(nèi)涵價值指立即履行合約時可獲取的總利潤。具體來說，可以分為實值期權(quán)、虛值期權(quán)和兩平期權(quán)。（1）實值期權(quán)

當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的實際價格時，或者當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時的實際價格時，該期權(quán)為實值期權(quán)。（2）虛值期權(quán)

當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時的實際價格時，或者當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的實際價格時，該期權(quán)為虛值期權(quán)。當(dāng)期權(quán)為虛值期權(quán)時，內(nèi)涵價值為零。（3）兩平期權(quán)

當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格等于當(dāng)時的實際價格時，或者當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價格等于當(dāng)時的實際價格時，該期權(quán)為兩平期權(quán)。當(dāng)期權(quán)為兩平期權(quán)時，內(nèi)涵價值為零。

四、風(fēng)險

期權(quán)交易中，買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同，使買賣雙方面臨著不同的風(fēng)險狀況。對于期權(quán)交易者來說，買方與賣方部位均面臨著權(quán)利金不利變化的風(fēng)險。這點與期貨相同，即在權(quán)利金的范圍內(nèi)，如果買的低而賣的高，平倉就能獲利。相反則虧損。與期貨不同的是，期權(quán)多頭的風(fēng)險底線已經(jīng)確定和支付，其風(fēng)險控制在權(quán)利金范圍內(nèi)。期權(quán)空頭持倉的風(fēng)險則存在與期貨部位相同的不確定性。由于期權(quán)賣方收到的權(quán)利金能夠為其提供相應(yīng)的擔(dān)保，從而在價格發(fā)生不利變動時，能夠抵消期權(quán)賣方的部份損失。雖然期權(quán)買方的風(fēng)險有限，但其虧損的比例卻有可能是100%，有限的虧損加起來就變成了較大的虧損。

信托

一、定義

信托（Trust）是一種理財方式，是一種特殊的財產(chǎn)管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度。信托與銀行、保險、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。信托業(yè)務(wù)是一種以信用為基礎(chǔ)的法律行為，一般涉及到三方面當(dāng)事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。

二、中國信托行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略 主要類型

1.信托標(biāo)準(zhǔn)劃分

以信托關(guān)系成立的方式為標(biāo)準(zhǔn)，信托業(yè)務(wù)基本可以分為任意信托和法定信托。(一)任意信托

根據(jù)當(dāng)事人之間的自由意思表示而成立的信托稱為任意信托，任意信托又稱為自由信托或明示信托，主要指委托人、受托人、受益人自由自愿形成信托關(guān)系，而且這種自由自愿意思在信托契約中明確地表示出來，大部分信托業(yè)務(wù)都屬于任意信托。

(二)法定信托

法定信托是與任意信托相對應(yīng)的一種信托形式。主要指由司法機(jī)關(guān)確定當(dāng)事人之間的信托關(guān)系而成立的信托。

2、信托財產(chǎn)劃分 以信托財產(chǎn)的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，信托業(yè)務(wù)分為金錢信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、有價證券信托和金錢債權(quán)信托。(一)金錢信托

金錢信托也叫資金信托，它是指在設(shè)立信托時委托人轉(zhuǎn)移給受托人的信托財產(chǎn)是金錢，即貨幣形態(tài)的資金，受托人給付受益人的也是貨幣資金，信托終了，受托人交還的信托財產(chǎn)仍是貨幣資金。(二)有價證券信托

有價證券信托是指委托人將有價證券作為信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人代為管理運用。

(三)不動產(chǎn)信托

不動產(chǎn)信托是指委托人把各種不動產(chǎn)，如房屋、土地等轉(zhuǎn)移給受托人，由其代為管理和運用，如對房產(chǎn)進(jìn)行維護(hù)保護(hù)、出租房屋土地、出售房屋土地等等。

(四)動產(chǎn)信托

動產(chǎn)信托是指以各種動產(chǎn)作為信托財產(chǎn)而設(shè)定的信托。動產(chǎn)包括的范圍很廣，但在動產(chǎn)信托中受托人接受的動產(chǎn)主要是各種機(jī)器設(shè)備，受托人受委托人委托管理和處理機(jī)器設(shè)備，并在這個過程中為委托人融通資金，所以動產(chǎn)信托具有較強(qiáng)的融資功能。(五)金錢債權(quán)信托

金錢債權(quán)信托是指以各種金錢債權(quán)作信托財產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)。金錢債權(quán)是指要求他人在一定期限內(nèi)支付一定金額的權(quán)力，具體表現(xiàn)為各種債權(quán)憑證，如銀行存款憑證、票據(jù)、保險單、借據(jù)等等。

3、以目的為標(biāo)準(zhǔn)

以信托目的為標(biāo)準(zhǔn)，信托可以劃分為擔(dān)保信托、管理信托、處理信托、管理和處理信托。

(一)擔(dān)保信托

擔(dān)保信托是指以確保信托財產(chǎn)的安全，保護(hù)受托人的合法權(quán)益為目的而設(shè)立的信托。

(二)管理信托

管理信托是指以保護(hù)信托財產(chǎn)的完整，保護(hù)信托財產(chǎn)的現(xiàn)狀為目的而設(shè)立的信托。(三)處理信托

處理信托是指改變信托財產(chǎn)的性質(zhì)、原狀以實現(xiàn)財產(chǎn)增值的信托業(yè)務(wù)。在處理信托中，信托財產(chǎn)具有物上代位性，即財產(chǎn)可以變換形式，如將財產(chǎn)變賣轉(zhuǎn)為資金，或購買有價證券等等。若以房屋為對象設(shè)立處理信托，受托人就可以將房屋出售，換取其它形式的財產(chǎn)。若以動產(chǎn)為對象設(shè)立處理信托，受托人就可以將動產(chǎn)出售。(四)管理和處理信托

這種信托形式包括了管理和處理兩種形式。通常是由受托人先管理財產(chǎn)，最后再處理財產(chǎn)。例如以房屋、設(shè)備等為對象設(shè)立管理和處理信托，受托人的職責(zé)就是先將房屋、設(shè)備等出租，然后再將其出售，委托人的最終目的是處理信托財產(chǎn)。這種信托形式通常被企業(yè)當(dāng)作一種促銷和融資的方式。企業(yè)在銷售價值量巨大的商品，如房屋、大型設(shè)備的時候，若采用一次性付款的方式很難將產(chǎn)品銷售出去。若采用分期付款方式，企業(yè)又不能及時收回成本。企業(yè)以這些商品為對象設(shè)立管理和處理信托，把商品的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給信托機(jī)構(gòu)，信托機(jī)構(gòu)則通過各種形式為企業(yè)融通資金。這樣，商品可以順利銷售，企業(yè)的資金又可以順利回收。

4、按事項標(biāo)準(zhǔn)劃分

以信托事項的法律立場為標(biāo)準(zhǔn)，信托可以分為民事信托和商事信托。(一)民事信托

民事信托是指信托事項所涉及的法律依據(jù)在民事法律范圍之內(nèi)的信托。民事法律范圍主要包括：民法、繼承法、婚姻法、勞動法等法律，信托事項涉及的法律依據(jù)在此范圍之內(nèi)的為民事信托。(二)商事信托

商事信托是指信托事項所涉及的法律依據(jù)在商法規(guī)定的范圍之內(nèi)的信托。商法(也叫商事法)主要包括；公司法、票據(jù)法、海商法、保險法等。

5、按委托人劃分

按照委托人的不同，信托可以分為個人信托和法人信托，及個人法人通用的信托。(一)個人信托

個人信托是指以個人(自然人)為委托人而設(shè)立的信托。個人只要符合信托委托人的資格條件就可以設(shè)立信托。個人信托的開展與個人財產(chǎn)的持有狀況及傳統(tǒng)習(xí)慣有很大的關(guān)系。個人有生命期的限制，由此個人信托又可以分為兩種：一是生前信托，二是身后信托。

1． 生前信托

生前信托是指委托人生前與信托機(jī)構(gòu)簽訂信托契約，委托信托機(jī)構(gòu)在委托人在世時就開始辦理有關(guān)的事項。2． 身后信托

身后信托是指信托機(jī)構(gòu)受托辦理委托人去世后的各項事務(wù)。(二)法人信托

法人信托是指由具有法人資格的企業(yè)、公司、社團(tuán)等作為委托人而設(shè)立的信托。(三)個人與法人通用信托業(yè)務(wù)

個人與法人通用信托業(yè)務(wù)是指既可以由個人作委托人，也可由法人作委托人而設(shè)立的信托業(yè)務(wù)。主要包括：不動產(chǎn)信托、公益信托等等。6.受托人承辦劃分

以受托人承辦信托業(yè)務(wù)的目的為標(biāo)準(zhǔn)，信托可以分為營業(yè)信托與非營業(yè)信托。(一)營業(yè)信托

營業(yè)信托是指受托人以收取報酬為目的而承辦的信托業(yè)務(wù)。營業(yè)信托是在信托發(fā)展到一定階段以后出現(xiàn)的，在信托發(fā)展的早期，受托人大多是個人，所以不存在營業(yè)信托，后來專門經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的私營機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了。(二)非營業(yè)信托

非營業(yè)信托是指受托人不以收取報酬為目的而承辦的信托業(yè)務(wù)。7.受益人的劃分

從受益人的角度對信托進(jìn)行劃分，可以將信托分為四類：自益信托、他益信托、私益信托、公益信托。(一)自益信托

自益信托是指委托人將自己指定為受益人而設(shè)立的信托。(二)他益信托

他益信托是委托人指定第三人作為受益人而設(shè)立的信托業(yè)務(wù)。

(三)私益信托

私益信托是指委托人為了特定的受益人的利益而設(shè)立的信托。8.地理區(qū)域劃分

以信托涉及的地理區(qū)域為依據(jù)，信托可以分為國內(nèi)信托和國際信托。(一)國內(nèi)信托

信托業(yè)務(wù)所涉及的范圍限于一國境內(nèi)，或者說信托財產(chǎn)的運用只限于一國的范圍之內(nèi)即是國內(nèi)信托。

(二)國際信托

國際信托是指信托業(yè)務(wù)所涉及的事項已超出了一國的范圍，引起了信托財產(chǎn)在國與國之間的運用。9業(yè)務(wù)范圍劃分.以業(yè)務(wù)范圍為標(biāo)準(zhǔn)，可以將信托分為廣義和狹義的兩種。

(一)廣義信托

廣義信托包括信托和代理兩類業(yè)務(wù)。(二)狹義信托

狹義信托僅僅指財產(chǎn)所有權(quán)需要轉(zhuǎn)移的信托業(yè)務(wù)，即我們在信托定義里所規(guī)定的信托。

三．信托的特點

① 信托是以信任為基礎(chǔ)的財產(chǎn)管理制度。② 信托財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體相分離。③ 信托經(jīng)營方式靈活、適應(yīng)性強(qiáng)。④ 信托財產(chǎn)具有獨立性。

⑤ 財產(chǎn)權(quán)是信托成立的前提。

非農(nóng)數(shù)據(jù)

一、定義

非農(nóng)數(shù)據(jù)，是指美國非農(nóng)就業(yè)率，非農(nóng)業(yè)就業(yè)人數(shù)與失業(yè)率這三個數(shù)值。顧名思義，就是反映美國非農(nóng)業(yè)人口的就業(yè)狀況的數(shù)據(jù)指標(biāo)。這三個數(shù)據(jù)每個月第一個周五北京時間（冬令時：11月--3月）21:30，（夏令時：4月--10月）20:30發(fā)布，數(shù)據(jù)來源于美國勞工部勞動統(tǒng)計局。

這個數(shù)據(jù)之所以能對股市及匯市用如此大的影響力,主要有以下數(shù)個原因。

第一,這個數(shù)據(jù)公布及時。這個數(shù)據(jù)是每月第一個公布的重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),而且這個數(shù)據(jù)在調(diào)查所得后,一個星期即由勞工部公布,所以能讓市場及時得知美國最新的就業(yè)情況。

第二, 這個數(shù)據(jù)詳細(xì)的指出美國的就業(yè)情況,而公布的資料對預(yù)測整國經(jīng)濟(jì)狀況非常有用。所以,當(dāng)市場得到這些資料后,就可以對國內(nèi)生產(chǎn)總值有大概的預(yù)測了。

第三,這個數(shù)據(jù)所關(guān)乎的,正是美國一般家庭的收入情況。顯而易見,當(dāng)國民的就業(yè)情況改善,收入增加,那么就會帶動各個消費環(huán)節(jié),而美國的經(jīng)濟(jì)大約有七成的增長可以說是以內(nèi)部消費為主,所以得知就業(yè)數(shù)據(jù),就可以預(yù)測到美國整體的消費情況了。

二、對匯率的影響

非農(nóng)數(shù)據(jù)可以極大地影響貨幣市場的美元價值。一份生機(jī)勃勃的就業(yè)形勢報告能夠驅(qū)動利率上升，使得美元對外國的投資者更有吸引力。他們可以通過持有美國的財政債券賺取利息收入。另一方面，一份病殃殃的就業(yè)形勢報告會弱化對美國貨幣的需求，因為它對美國股市帶來了麻煩，對利率產(chǎn)生了向下的壓力。這兩者都會減少美元對外國人的吸引力。

三、對金價的影響

實際公布數(shù)據(jù)

> 預(yù)測值

金價下跌 實際公布數(shù)據(jù)

< 預(yù)測值

金價上漲

貨幣政策

一、定義

貨幣政策是指政府或中央銀行為影響經(jīng)濟(jì)活動所采取的措施，尤指控制貨幣供給以及調(diào)控利率的各項措施。

二、分類

1、在經(jīng)濟(jì)蕭條時，中央銀行采取措施降低利率，由此引起貨幣供給增加，刺激投資和凈出口，增加總需求，稱為擴(kuò)張性貨幣政策。

2、經(jīng)濟(jì)過熱、通貨膨脹率太高時，中央銀行采取一系列措施減少貨幣供給，以提高利率、抑制投資和消費，使總產(chǎn)出減少或放慢增長速度，使物價水平控制在合理水平，稱為緊縮性貨幣政策。

三、主要措施

第一，控制貨幣發(fā)行。

第二，控制和調(diào)節(jié)對政府的貸款。第三，推行公開市場業(yè)務(wù)。第四，改變存款準(zhǔn)備金率。第五，調(diào)整再貼現(xiàn)率。第六，選擇性信用管制。第七，直接信用管制。

財政政策

一、定義

財政政策是指國家根據(jù)一定時期政治、經(jīng)濟(jì)、社會發(fā)展的任務(wù)而規(guī)定的財政工作的指導(dǎo)原則，通過財政支出與稅收政策的變動來影響和調(diào)節(jié)總需求。財政政策是國家整個經(jīng)濟(jì)政策的組成部分。

二、分類

將財政政策劃分為擴(kuò)張性財政政策、緊縮性財政政策和中性財政政策，是根據(jù)財政政策調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)總量和結(jié)構(gòu)中的不同功能來劃分的.（1）擴(kuò)張性財政政策（又稱積極的財政政策）是指通過財政分配活動來增加和刺激社會的總需求；主要措施有：增加國債、降低稅率、提高政府購買和轉(zhuǎn)移支付。

（2）緊縮性財政政策（又稱適度從緊的財政政策）是指通過財政分配活動來減少和抑制總需求；主要措施有：減少國債、提高稅率、減少政府購買和轉(zhuǎn)移支付。

（3）中性財政政策（又稱穩(wěn)健的財政政策）是指財政的分配活動對社會總需求的影響保持中性。

三、主要措施

稅收、預(yù)算、國債、財政投資、財政補(bǔ)貼、財政信用、財政立法和執(zhí)法、財政監(jiān)察

GNP

一、定義 指一個國家（地區(qū)）所有常駐機(jī)構(gòu)單位在一定時期內(nèi)（年或季）收入初次分配的最終成果。是一國所擁有的生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的最終產(chǎn)品價值，是一個國民概念。

二、GDP: 是指在一定時期內(nèi)（一個季度或一年），一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)中所生產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價值，常被公認(rèn)為衡量國家經(jīng)濟(jì)狀況的最佳指標(biāo)。

三、優(yōu)點

1、它只計算了最終產(chǎn)品的價值，而沒有計算中間產(chǎn)品的價值，因而不包括重復(fù)計算的部分。

2、它不僅計入了物質(zhì)生產(chǎn)部門的增加值，而且也計入了所有服務(wù)部門的增加值，因而反映了現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，反映了教育、科學(xué)技術(shù)、金融等第三產(chǎn)業(yè)在社會經(jīng)濟(jì)中的作用。

四、缺點

第一，不能反映社會成本。

第二，不能反應(yīng)經(jīng)濟(jì)增長方式付出的代價。第三，不能反映經(jīng)濟(jì)增長的效率和效益。第四，不能反映人們的生活質(zhì)量。

第五，不能反映社會收入和財富分配狀況。

六、GDP與GNP GNP是與所謂國民原則聯(lián)系在一起的。按照這一原則，凡是本國國民（包括本國公民以及常駐外國但未加入外國國籍的居民）所創(chuàng)造的收入，不管生產(chǎn)要素是否在國內(nèi)，都被計入本國的GNP，而外國公司在該國子公司的利潤收入則不應(yīng)被記入該國的GNP。

GDP是與所謂國土原則聯(lián)系在一起的。按照這一原則，凡是在本國領(lǐng)土上創(chuàng)造的收入，不管是不是本國國民所創(chuàng)造的，都被計入本國的GDP。特別是，外國公司在某一國子公司的利潤都應(yīng)計入該國的GDP。而該國企業(yè)在外國子公司的利潤就不應(yīng)被計入。

第四篇：金融基礎(chǔ)知識測試題

金融基礎(chǔ)知識測試題

一、填空題

1、貨幣有五大職能：（1）價值尺度；（2）流通手段；（3）貯藏手段

；（4）支付手段；5、世界貨幣。

2、金融的基本特點：（1）回收性

；（2）期限性；（3）收益性；（4）風(fēng)險性。

3、金融市場的分類：（1）貨幣市場和資本市場；（2）債務(wù)市場和股權(quán)市場；（3）一級市場和二級市場；（4）交易所和場外市場

；（5）現(xiàn)貨市場和期貨市場；（6）其他金融工具市場。

4、貨幣市場上的七種主要金融工具：（1）國庫券；（2）聯(lián)邦基金；（3）回購協(xié)議；（4）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單；（5）銀行承兌匯票

；（6）商業(yè)票據(jù)；（7）歐洲美元。

5、資本市場上三種主要金融工具：（1）抵押貸款；（2）債券；（3）股票。

6、影響金融資產(chǎn)需求的主要四個因素：（1）財富；（2）預(yù)期收益

；（3）風(fēng)險；（4）流動性。

7、非存款性金融機(jī)構(gòu)主要有：（1）保險公司；（2）養(yǎng)老基金；（3）投資銀行；（4）金融公司；（5）信托投資公司；（6）融資租賃公司；（7）金融資產(chǎn)管理公司。

8、目前，我國有四家資產(chǎn)管理公司，即中國華融資產(chǎn)管理公司、中國長城資產(chǎn)管理公司、中國東方資產(chǎn)管理公司、中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司。

9、負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最主要的資金來源。商業(yè)銀行的負(fù)債包括存款和其他負(fù)債，商業(yè)銀行存款主要有：（1）支票存款；（2）儲蓄存款；（3）定期存款。

10、商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括現(xiàn)金、證券投資和貸款三項。

11、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)通常指：（1）擔(dān)保業(yè)務(wù)；（2）票據(jù)發(fā)行便利；（3）金融衍生工具交易；（4）貸款承諾；（5）貸款出售。

12、銀行中間業(yè)務(wù)是銀行利用自身在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點、技術(shù)手段和信息處理等方面優(yōu)勢，代理客戶承辦收付和委托事項，并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。主要有五大中間業(yè)務(wù)：（1）結(jié)算業(yè)務(wù)；（2）代收業(yè)務(wù)；（3）信托；（4）租賃；（5）信息咨詢業(yè)務(wù)。

13、銀行經(jīng)營的三性方針是：盈利性、安全性、流動性。

14、商業(yè)銀行對于借款人資信狀況的評估原則，即放款審查的“6c”原則是：（1）品德；（2）能力；（3）資本；（4）擔(dān)保或抵押；（5）環(huán)境；（6）連續(xù)性。

15、在負(fù)債理論支配下，商業(yè)銀行開拓負(fù)債的主要渠道有：（1）發(fā)行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單；（2）發(fā)行債券；（3）擴(kuò)大非存款性資金來源，即所謂“買進(jìn)”資金；（4）通過銀行控股公司出售商業(yè)票據(jù)，獲得資金供銀行使用。

16、銀行解決信息不對稱問題的方法有：（1）信用審核；（2）貸款專業(yè)化；（3）限制性條款；（4）與客戶的長期聯(lián)系；（5）貸款承諾；（6）抵押和補(bǔ)償性余額。

17、銀行監(jiān)管的四種普遍方式：（1）存款保險；（2）資產(chǎn)和資本的限制；（3）注冊、審查；（4）分業(yè)經(jīng)營。

18、中央銀行的貨幣政策目標(biāo)為：（1）穩(wěn)定物價；（2）充分就業(yè)；（3）經(jīng)濟(jì)增長；（4）過節(jié)收支平衡。

19、中央銀行一般性貨幣政策工具有：（1）存款準(zhǔn)備金政策；（2）再貼現(xiàn)政策；（3）公開市場政策。

20、通貨膨脹按成因劃分為：（1）需求拉上型通貨膨脹；（2）成本推進(jìn)型通貨膨脹；（3）結(jié)構(gòu)性通貨膨脹。

二、判斷題

1、貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換長期發(fā)展的產(chǎn)物。（對）

2、貨幣是商品，貨幣的根源在于商品本身。（對）

3、紙幣是銀行和政府發(fā)行的并有資產(chǎn)支持的法定貨幣。（錯）

4、凱恩斯學(xué)派認(rèn)為利率是由儲蓄和投資的相互作用決定的，與貨幣供求關(guān)系無關(guān)。（錯）

5、貸款和發(fā)行債券都屬于直接融資方式。（錯）

6、同業(yè)拆借屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)。（對）

7、流動性支撐安全性，安全性支撐盈利性，所以說商業(yè)銀行的三性方針是相互統(tǒng)一的。（錯）

8、《巴塞爾資本協(xié)議》是世界各國銀行監(jiān)管中普遍采用的準(zhǔn)則。（對）

9、可控性、可測性、相關(guān)性、抗干擾性是中央銀行選擇貨幣政策中間目標(biāo)的四個條件。（對）

10、古典學(xué)派的經(jīng)濟(jì)學(xué)家一般都認(rèn)為貨幣本身并無內(nèi)在價值，它僅僅起到方便交換的作用。（對）

11、金融抑制和金融深化的理論是以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家為研究對象，來探索金融政策與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系。（錯）

12、根據(jù)轉(zhuǎn)換理論，只要銀行資產(chǎn)可以轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)就不必限于短期商業(yè)貸款。（對）

13、融資租賃和經(jīng)營性租賃都具有融資與融物相結(jié)合的特性，所以，融資租賃就是經(jīng)營性租賃。（錯）

14、中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府銀行。（對）

15、布雷頓森林體系規(guī)定，美元是與黃金掛鉤的。（對）

16、后凱恩斯貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)生貨幣理論認(rèn)為貨幣的需求可以通過政府的壓力，轉(zhuǎn)化成中央銀行的貨幣供給。也就是說不是貨幣供給決定經(jīng)濟(jì)運行，而是經(jīng)濟(jì)運行決定貨幣供給。（對）

17、機(jī)會成本是指持有貨幣，尤其是持有現(xiàn)金和活期存款等狹義形式的貨幣所放棄的收益。（對）

18、按市場機(jī)制的作用，通貨膨脹劃分為公開型通貨膨脹和隱蔽型通貨膨脹。（對）

19、、通貨膨脹會影響產(chǎn)出、就業(yè)和國民收入再分配。（對）

20、凱恩斯學(xué)派認(rèn)為，貨幣的需求是一個內(nèi)生變量，取決于人們的流動性偏好。所以說利率不是由儲蓄和投資的相互作用決定的，而是由貨幣量的供求關(guān)系決定的。（對）

三、簡答題

1、什么是不兌現(xiàn)信用貨幣制度？p152、內(nèi)部收益率含義是什么？

3、銀行經(jīng)營活動中，有哪些風(fēng)險？p119—p1204、為什么說中央銀行是銀行的銀行？p179—1805、金融抑制產(chǎn)生的負(fù)效應(yīng)有哪些？p232—p2336、金融創(chuàng)新的直接動因有哪些？p244—p2457、什么是貨幣的外生論和貨幣的內(nèi)生論？p2788、什么是通貨膨脹？p3489、什么是融資租賃公司？p9310、什么是債券？p55

三、簡述題

1、簡述商業(yè)銀行經(jīng)營方針。

2、簡述融資租賃經(jīng)營活動中，對租賃物有哪些基本條件？

3、簡述公司債券種類。P56

四、計算題

1、計算內(nèi)部收益率

第五篇：模塊四練習(xí)

模塊四練習(xí)

《還有什么不是研究》一文，不得不去思考中小學(xué)教育科研方法問題。請您結(jié)合您的實際情況，談?wù)勑≌n題研究是否需要使用教育科學(xué)研究方法？如何“適宜地”運用科學(xué)研究方法？（回帖字?jǐn)?shù)不少于300字）

談?wù)勑≌n題研究的選擇和科學(xué)的研究方法

看完《還有什么不是研究》一文后，我仔細(xì)回想了故事的內(nèi)容，頓時明白故事的用意。我們在教學(xué)中確實是會遇到很多問題，這些都是值得研究的問題。我們一線教師是在為基礎(chǔ)教育的夯實基礎(chǔ)，在為解決實際教學(xué)上值得研討的問題，雖然小課題研究的課題“小”，可是卻能由“小”見“大”，有真正的針對性去解決我們實際教學(xué)的問題，不管是教學(xué)設(shè)計，教學(xué)反思，教學(xué)感悟，都是教師們在教學(xué)中摸索出的經(jīng)驗，都是用心的研究，更有利于提高教師的專業(yè)成長。

在小課題研究的過程中，采用科學(xué)的研究方法，必須“貫穿一線、注重三點”，也就是要貫穿科學(xué)研究這條主線；注重課題研究的特點、突出研究的重點、破解研究中的難點。其三點：

一、看重特點，堅定研究信心。

二、突出重點，理順研究思路。

三、突破難點，提高研究實效。課題研究要有科學(xué)的方法：首先，選定課題研究對象﹐確定研究范圍﹐了解課題研究的基本情況﹔研究有關(guān)理論和資料﹐擬定研究計劃﹑表格﹑問卷﹑談話提綱等﹐規(guī)劃課題研究的程序和方法﹐以及各種必要的安排。其次，按計劃進(jìn)行課題研究調(diào)查活動﹐通過各種手段收集材料。必要時可根據(jù)實際情況的變化﹐對計劃作相應(yīng)的調(diào)整﹐以保證課題研究工作的正常開展。再次，整理材料。包括分類﹑統(tǒng)計﹑分析﹑綜合﹐寫出課題研究報告。