第一篇：深圳市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則(2016年1月修訂)word版

深圳市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則

（2016 年 1 月修訂）

〔2016〕3 第一章 總則

第一條 為規(guī)范深圳市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行 行為，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》及相關(guān)規(guī)定，制定 本細(xì)則。

第二條 本細(xì)則所稱網(wǎng)下發(fā)行是指首次公開發(fā)行股票（以下簡(jiǎn)稱“新股”）通過深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“深 交所”）網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）深圳分公司登記結(jié)算平臺(tái)進(jìn)行 的發(fā)行配售。

第三條 持有深市非限售 A 股市值不少于 1000 萬元（含）的配售對(duì)象方可參與網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)。

配售對(duì)象是指參與網(wǎng)下發(fā)行的投資者或其管理的證券 投資產(chǎn)品。

第二章 市值計(jì)算規(guī)則

第四條 配售對(duì)象持有的市值，按照 X-2 日（X 日為初 步詢價(jià)開始日，下同）前 20 個(gè)交易日（含 X-2 日）的日均 持有市值計(jì)算。配售對(duì)象證券賬戶開戶時(shí)間不足 20 個(gè)交易 日的，按 20 個(gè)交易日計(jì)算日均持有市值。

第五條 配售對(duì)象的同一證券賬戶多處托管的，其市值 合并計(jì)算。配售對(duì)象持有多個(gè)證券賬戶的，多個(gè)證券賬戶市 值合并計(jì)算。

確認(rèn)多個(gè)證券賬戶為同一配售對(duì)象持有的原則為證券 賬戶注冊(cè)資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件 號(hào)碼”均相同。證券賬戶注冊(cè)資料以 X-2 日日終為準(zhǔn)。

融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計(jì)算到該配售 對(duì)象持有的市值中，證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶的市 值合并計(jì)算到該證券公司自營(yíng)賬戶市值中。

第六條 證券公司客戶定向資產(chǎn)管理專用賬戶以及企 業(yè)年金賬戶，證券賬戶注冊(cè)資料中“賬戶持有人名稱”相同 且“有效身份證明文件號(hào)碼”相同的，按證券賬戶單獨(dú)計(jì)算 市值并參與申購(gòu)。

第七條 不合格、休眠、注銷證券賬戶不計(jì)算市值。第八條 非限售 A 股股份發(fā)生司法凍結(jié)、質(zhì)押，以及存 在上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持股限制的，不影響 證券賬戶內(nèi)持有市值的計(jì)算。

第九條 配售對(duì)象持有的市值按其證券賬戶中納入市 值計(jì)算范圍的股份數(shù)量與相應(yīng)收盤價(jià)的乘積計(jì)算。

第三章 基本規(guī)定

第十條 根據(jù)主承銷商的申請(qǐng)，深交所可以向其提供網(wǎng) 下發(fā)行電子平臺(tái)進(jìn)行初步詢價(jià)、網(wǎng)下申購(gòu)及網(wǎng)下配售工作。

第十一條

根據(jù)主承銷商的書面委托，中國(guó)結(jié)算深圳分

公司提供登記結(jié)算平臺(tái)代理主承銷商認(rèn)購(gòu)資金的收付、網(wǎng)下 發(fā)行募集款的收付以及備案銀行賬戶的審核。經(jīng)發(fā)行人書面 委托，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)主承銷商提供的網(wǎng)下配售結(jié) 果數(shù)據(jù)辦理股份初始登記。

第十二條

在初次使用網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)發(fā)行股票前，主承銷商應(yīng)當(dāng)辦理網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)數(shù)字證書，與深交所簽 訂網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)使用協(xié)議，申請(qǐng)成為網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái) 的主承銷商用戶。主承銷商應(yīng)當(dāng)使用數(shù)字證書在網(wǎng)下發(fā)行電 子平臺(tái)進(jìn)行操作，并對(duì)其所有操作負(fù)責(zé)。

第十三條

網(wǎng)下投資者通過中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱

“協(xié)會(huì)”）備案登記后，應(yīng)當(dāng)辦理網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)數(shù)字證 書，與深交所簽訂網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)使用協(xié)議，申請(qǐng)成為網(wǎng) 下發(fā)行電子平臺(tái)的投資者用戶。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)使用數(shù)字證 書在網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)進(jìn)行操作，并對(duì)其所有操作負(fù)責(zé)。

第十四條

網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象的信息以在協(xié)會(huì)登

記備案的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

網(wǎng)下投資者在協(xié)會(huì)完成配售對(duì)象信息的登記備案工作 后，中國(guó)結(jié)算深圳分公司將對(duì)配售對(duì)象的證券賬戶、銀行賬 戶進(jìn)行審核及配號(hào)。網(wǎng)下投資者應(yīng)于 X-1 日 12:00 前完成配 售對(duì)象的登記備案及配號(hào)工作。第十五條

具有主承銷商和網(wǎng)下投資者雙重身份的機(jī)

構(gòu)，應(yīng)當(dāng)分別辦理網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)數(shù)字證書，分別申請(qǐng)成 為主承銷商用戶和網(wǎng)下投資者用戶。

第十六條

新股網(wǎng)下發(fā)行電子化的有關(guān)數(shù)據(jù)，自網(wǎng)下申

購(gòu)之日起在網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)和登記結(jié)算平臺(tái)上保留六個(gè) 月。

第十七條

初步詢價(jià)截止前，主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下發(fā)行

電子平臺(tái)選擇符合主承銷商初步詢價(jià)公告規(guī)定的報(bào)價(jià)條件 的網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象，并剔除不滿足發(fā)行人和主承銷商 事先確定的市值要求的配售對(duì)象，完成網(wǎng)下詢價(jià)投資者的確 定。

第十八條

網(wǎng)下發(fā)行初步詢價(jià)期間，網(wǎng)下投資者在網(wǎng)下

發(fā)行電子平臺(tái)為其所管理的配售對(duì)象進(jìn)行價(jià)格申報(bào)并填寫 相應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量等信息。每個(gè)配售對(duì)象填報(bào)的擬申購(gòu)數(shù)量 不得超過網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量。

相關(guān)申報(bào)一經(jīng)提交，不得撤銷。因特殊原因（如市場(chǎng)發(fā) 生突然變化需要調(diào)整估值、經(jīng)辦人員出錯(cuò)等）需要調(diào)整報(bào)價(jià) 或擬申購(gòu)數(shù)量的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)填寫具體原因。

每個(gè)投資者只能有一個(gè)報(bào)價(jià)，非個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)以機(jī)構(gòu) 為單位進(jìn)行報(bào)價(jià)。

第十九條

網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)獲配應(yīng)繳款情況，為其獲

配的配售對(duì)象足額繳納認(rèn)購(gòu)資金。第二十條

結(jié)算銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)結(jié)算深圳分公司提

供的資料，及時(shí)、準(zhǔn)確地維護(hù)配售對(duì)象備案的銀行賬號(hào)等信 息，否則造成的損失由結(jié)算銀行承擔(dān)。

第四章 發(fā)行流程

第二十一條 X-1 日，主承銷商應(yīng)當(dāng)向深交所提出使用

網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)的申請(qǐng)，并向中國(guó)結(jié)算深圳分公司提出使 用登記結(jié)算平臺(tái)的書面委托申請(qǐng)。

第二十二條

初步詢價(jià)應(yīng)當(dāng)在交易日進(jìn)行，網(wǎng)下投資者

在發(fā)行人初步詢價(jià)公告規(guī)定的時(shí)間內(nèi)通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)，為其所管理的配售對(duì)象填報(bào)價(jià)格及相應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量等 信息。

第二十三條

初步詢價(jià)應(yīng)當(dāng)在 T-2 日（T 日為網(wǎng)上申購(gòu)

日，下同）15︰00 前完成。初步詢價(jià)報(bào)價(jià)期間，主承銷商可 通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)查詢有關(guān)價(jià)格及相應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量 等信息。初步詢價(jià)截止后，主承銷商應(yīng)根據(jù)《證券發(fā)行與承 銷管理辦法》的有關(guān)規(guī)定、發(fā)行人和主承銷商事先確定并公 告的有效報(bào)價(jià)條件等，剔除不得參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)或定價(jià)申 購(gòu)的初步詢價(jià)報(bào)價(jià)及其對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量。

第二十四條

T-1 日 15︰00 前，主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下發(fā)

行電子平臺(tái)錄入發(fā)行價(jià)格等相關(guān)信息，網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)將 自動(dòng)剔除在初步詢價(jià)階段報(bào)價(jià)低于發(fā)行人和主承銷商確定 的發(fā)行價(jià)格或發(fā)行價(jià)格區(qū)間下限的初步詢價(jià)報(bào)價(jià)及其對(duì)應(yīng) 的擬申購(gòu)數(shù)量。

發(fā)行參數(shù)確定后，主承銷商應(yīng)當(dāng)在 T-1 日 15︰00 前在 網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)完成有效報(bào)價(jià)投資者確定，并啟動(dòng)申購(gòu)。網(wǎng)下投資者可通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)查詢其管理的配售對(duì) 象的有效報(bào)價(jià)入圍數(shù)量。

第二十五條

網(wǎng)下申購(gòu)日為 T 日，T 日 9︰30-15︰00 期

間，參與網(wǎng)下發(fā)行的有效報(bào)價(jià)投資者應(yīng)通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)為其管理的配售對(duì)象錄入申購(gòu)單信息，包括申購(gòu)價(jià)格、申 購(gòu)數(shù)量及主承銷商在發(fā)行公告中規(guī)定的其他信息。申購(gòu)時(shí)，網(wǎng)下投資者無需為其管理的配售對(duì)象繳付申購(gòu)資金。

第二十六條

T+1 日 15︰00 前，主承銷商通過網(wǎng)下發(fā)行

電子平臺(tái)下載網(wǎng)下申購(gòu)結(jié)果，按照規(guī)定的格式制作新股網(wǎng)下 初步配售結(jié)果文件，并將新股網(wǎng)下初步配售結(jié)果通過網(wǎng)下發(fā) 行電子平臺(tái)交中國(guó)結(jié)算深圳分公司。網(wǎng)下投資者可通過網(wǎng)下 發(fā)行電子平臺(tái)查詢其管理的配售對(duì)象的網(wǎng)下獲配股份及應(yīng) 繳款情況。

T+2 日，主承銷商在指定媒體刊登網(wǎng)下初步配售結(jié)果公 告。

第二十七條

T+2 日 8:30-16:00，網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)發(fā)

行價(jià)格和其管理的配售對(duì)象獲配股份數(shù)量，從配售對(duì)象在協(xié) 會(huì)備案的銀行賬戶向中國(guó)結(jié)算深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶足 額劃付認(rèn)購(gòu)資金，認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)當(dāng)于 T+2 日 16︰00 前到賬。

第二十八條

網(wǎng)下投資者應(yīng)依據(jù)以下原則進(jìn)行資金劃

付，不滿足相關(guān)要求將會(huì)造成配售對(duì)象獲配新股無效。發(fā)行 人與主承銷商在發(fā)行公告中應(yīng)對(duì)上述資金劃付要求予以明 確。

（1）網(wǎng)下投資者劃出認(rèn)購(gòu)資金的銀行賬戶應(yīng)與配售對(duì) 象在協(xié)會(huì)登記備案的銀行賬戶一致。

（2）認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)該在規(guī)定時(shí)間內(nèi)足額到賬，否則該配 售對(duì)象獲配新股全部無效。多只新股同日發(fā)行時(shí)出現(xiàn)前述情 形的，該配售對(duì)象全部獲配新股無效。

（3）網(wǎng)下投資者在辦理認(rèn)購(gòu)資金劃入時(shí)，應(yīng)在付款憑 證備注欄中注明認(rèn)購(gòu)所對(duì)應(yīng)的股票代碼，備注格式為：

“B001999906WXFX 六位新股代碼”(如新股代碼為 000001，則備注為“B001999906WXFX000001”)，若沒有注明或備注 信息錯(cuò)誤將導(dǎo)致劃款失敗。

（4）中國(guó)結(jié)算深圳分公司在取得中國(guó)結(jié)算結(jié)算銀行資 格的各家銀行開立了網(wǎng)下發(fā)行專戶，配售對(duì)象備案銀行賬戶 屬結(jié)算銀行賬戶的，認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)于同一銀行系統(tǒng)內(nèi)劃付，不 得跨行劃付；配售對(duì)象備案銀行賬戶不屬結(jié)算銀行賬戶的，認(rèn)購(gòu)資金統(tǒng)一劃付至工商銀行網(wǎng)下發(fā)行專戶。

中國(guó)結(jié)算深圳分公司將認(rèn)購(gòu)資金到賬情況實(shí)時(shí)反饋至 網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)，主承銷商可以通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)查 詢各配售對(duì)象的到賬情況；網(wǎng)下投資者可以通過網(wǎng)下電子平臺(tái)查詢其所管理的配售對(duì)象的認(rèn)購(gòu)資金到賬情況。

第二十九條

不同配售對(duì)象共用銀行賬戶的，若認(rèn)購(gòu)資

金不足，則共用銀行賬戶的配售對(duì)象的獲配新股全部無效。

第三十條

T+2 日，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)配售對(duì)象

新股認(rèn)購(gòu)資金的到賬情況以及主承銷商提交的網(wǎng)下初步配 售結(jié)果，按照本細(xì)則第二十八條及第二十九條的規(guī)定進(jìn)行處 理，形成新股網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)結(jié)果后于 T+2 日 17︰30 前通過網(wǎng)下 發(fā)行電子平臺(tái)交主承銷商確認(rèn)。

第三十一條

對(duì)未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)或未按要求足額繳納

認(rèn)購(gòu)資金的配售對(duì)象，中國(guó)結(jié)算深圳分公司將對(duì)其全部獲配 新股進(jìn)行無效處理，相應(yīng)的無效認(rèn)購(gòu)股份由主承銷商包銷或 根據(jù)發(fā)行人和主承銷商事先確定并披露的其他方式處理。

第三十二條

T+3 日 15︰00 前，主承銷商通過網(wǎng)下發(fā)行

電子平臺(tái)下載制作新股配售結(jié)果所需的文件，按照規(guī)定的格 式制作新股網(wǎng)下最終配售結(jié)果文件，并將新股網(wǎng)下配售結(jié)果 通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)交中國(guó)結(jié)算深圳分公司。

主承銷商應(yīng)當(dāng)于網(wǎng)下發(fā)行完成后在指定媒體公布網(wǎng)下 配售結(jié)果。

第三十三條

T+4 日 9︰00 前，中國(guó)結(jié)算深圳分公司將

網(wǎng)下發(fā)行新股認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)劃至主承銷商的資金交收賬戶。網(wǎng)下發(fā)行認(rèn)購(gòu)資金產(chǎn)生的利息收入由中國(guó)結(jié)算深圳分 公司按照相關(guān)規(guī)定劃入證券投資者保護(hù)基金。

第三十四條

主承銷商收到中國(guó)結(jié)算深圳分公司劃轉(zhuǎn) 的新股認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)依據(jù)承銷協(xié)議將有關(guān)款項(xiàng)劃轉(zhuǎn) 到發(fā)行人指定的銀行賬戶。

第三十五條

網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根

據(jù)主承銷商通過網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)提供的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù) 據(jù)辦理股份初始登記。

由于主承銷商報(bào)送的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)有誤，導(dǎo)致網(wǎng)下 配售股份初始登記不實(shí)的，相關(guān)法律責(zé)任由主承銷商承擔(dān)，中國(guó)結(jié)算深圳分公司不承擔(dān)責(zé)任。

對(duì)于主承銷商根據(jù)第三十一條包銷或按其他方式處理 的股份，主承銷商自行與發(fā)行人完成相關(guān)資金的劃付后，由 發(fā)行人向中國(guó)結(jié)算深圳分公司提交股份登記申請(qǐng)，中國(guó)結(jié)算 深圳分公司據(jù)此完成相應(yīng)股份的登記。

第五章 附則

第三十六條 網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)報(bào)

送和更新其管理的配售對(duì)象的關(guān)聯(lián)深圳 A 股證券賬戶資料，并根據(jù)要求及時(shí)進(jìn)行補(bǔ)報(bào)和更正相關(guān)資料。

對(duì)于未報(bào)送配售對(duì)象關(guān)聯(lián)證券賬戶資料或未及時(shí)根據(jù) 要求補(bǔ)報(bào)和更正相關(guān)資料的網(wǎng)下投資者，其所管理的配售對(duì) 象不得參與網(wǎng)下配售。第三十七條

配售對(duì)象已參與某只新股網(wǎng)下報(bào)價(jià)、申購(gòu)、配售的，不得參與該只新股網(wǎng)上申購(gòu)。中國(guó)結(jié)算深圳分公司 以網(wǎng)下投資者報(bào)送的其管理的配售對(duì)象的關(guān)聯(lián)賬戶為依據(jù)，對(duì)配售對(duì)象參與網(wǎng)上申購(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)控。

第三十八條

主承銷商應(yīng)當(dāng)針對(duì)初步詢價(jià)、網(wǎng)下申購(gòu)和

網(wǎng)下配售過程中可能出現(xiàn)的突發(fā)事件制定相應(yīng)的應(yīng)急措施，并予以公告。

第三十九條

因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障以及其

他異常情況導(dǎo)致網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)和登記結(jié)算平臺(tái)不能正 常運(yùn)行，深交所和中國(guó)結(jié)算深圳分公司不承擔(dān)責(zé)任。

第四十條

第四十一條

本細(xì)則由深交所和中國(guó)結(jié)算負(fù)責(zé)解釋。本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。2014 年 5 月日發(fā)布的《深圳市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則》（深證上〔2014〕158 號(hào)）同時(shí)廢止。本細(xì)則施行前發(fā)布的 其他相關(guān)規(guī)定與本細(xì)則不一致的，以本細(xì)則為準(zhǔn)。

第二篇：深圳市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購(gòu)實(shí)施辦法

深圳市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購(gòu)

實(shí)施辦法

深證上〔2013〕456號(hào)

第一章 總則

第一條為規(guī)范投資者按持有的深圳市場(chǎng)非限售A股股份市值（以下簡(jiǎn)稱“市值”）參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上資金申購(gòu)業(yè)務(wù)，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》、《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》和《首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》，制定本辦法。

第二條通過深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“深交所”）交易系統(tǒng)并采用網(wǎng)上按市值申購(gòu)方式首次公開發(fā)行股票，適用本辦法。

第二章 市值計(jì)算規(guī)則

第三條投資者持有的市值以投資者為單位進(jìn)行計(jì)算。投資者的同一證券賬戶多處托管的，其市值合并計(jì)算。

第四條投資者持有多個(gè)證券賬戶的，多個(gè)證券賬戶的市值合并計(jì)算。確認(rèn)多個(gè)證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊(cè)資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號(hào)碼”均相同。證券賬戶注冊(cè)資料以發(fā)行公告確定的網(wǎng)上申購(gòu)日（T 日，下同）前兩個(gè)交易日（T-2日）日終為準(zhǔn)。融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計(jì)算到該投資者持有的市值中，證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶的市值合并計(jì)算到該證券公司持有的市值中。

第五條證券公司客戶定向資產(chǎn)管理專用賬戶以及企業(yè)年金賬戶，證券賬戶注冊(cè)資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明文件號(hào)碼”相同的，按證券賬戶單獨(dú)計(jì)算市值并參與申購(gòu)。

第六條不合格、休眠、注銷證券賬戶不計(jì)算市值。

第七條投資者相關(guān)證券賬戶市值為其T-2 日日終持有的市值。非限售A股股份發(fā)生司法凍結(jié)、質(zhì)押，以及存在上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持股限制的，不影響證券賬戶內(nèi)持有市值的計(jì)算。

第八條投資者相關(guān)證券賬戶持有市值按其T-2日證券賬戶中納入市值計(jì)算范圍的股份數(shù)

量與相應(yīng)收盤價(jià)的乘積計(jì)算。

第三章 基本規(guī)則

第九條根據(jù)投資者持有的市值確定其網(wǎng)上可申購(gòu)額度，持有市值1 萬元以上（含1 萬元）的投資者才能參與新股申購(gòu)，每5000 元市值可申購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位，不足5000 元的部分不計(jì)入申購(gòu)額度。每一個(gè)申購(gòu)單位為500 股，申購(gòu)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為500 股或其整數(shù)倍，但最高不得超過當(dāng)次網(wǎng)上初始發(fā)行股數(shù)的千分之一，且不得超過999,999,500 股。

第十條投資者可以根據(jù)其持有市值對(duì)應(yīng)的網(wǎng)上可申購(gòu)額度，使用所持深圳市場(chǎng)證券賬戶申購(gòu)在深交所發(fā)行的新股。深交所接受申購(gòu)申報(bào)的時(shí)間為T日9︰15-11︰30、13︰00-15︰00。投資者在進(jìn)行申購(gòu)委托前需足額繳款，投資者申購(gòu)量超過其持有市值對(duì)應(yīng)的網(wǎng)上可申購(gòu)額度部分為無效申購(gòu)。對(duì)于申購(gòu)量超過主承銷商確定的申購(gòu)上限的新股申購(gòu)，深交所交易系統(tǒng)將視為無效予以自動(dòng)撤銷，不予確認(rèn)；對(duì)于申購(gòu)量超過按市值計(jì)算的網(wǎng)上可申購(gòu)額度，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”）深圳分公司將對(duì)超過部分作無效處理。

第十一條新股申購(gòu)一經(jīng)深交所交易系統(tǒng)確認(rèn)，不得撤銷。投資者參與網(wǎng)上公開發(fā)行股票的申購(gòu)，只能使用一個(gè)有市值的證券賬戶。同一投資者使用多個(gè)證券賬戶參與同一只新股申購(gòu)的，中國(guó)結(jié)算深圳分公司將以該投資者第一筆有市值的證券賬戶的申購(gòu)為有效申購(gòu)，對(duì)其余申購(gòu)作無效處理。每只新股發(fā)行，每一證券賬戶只能申購(gòu)一次。同一證券賬戶多次參與同一只新股申購(gòu)的，以深交所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆申購(gòu)為有效申購(gòu)，其余申購(gòu)均被自動(dòng)撤銷。

第十二條不合格、休眠、注銷和無市值證券賬戶不得參與新股申購(gòu)，上述賬戶參與申購(gòu)的，中國(guó)結(jié)算深圳分公司將對(duì)其作無效處理。各證券公司須做好上述證券賬戶的前端監(jiān)控。

第十三條 T日有多只新股發(fā)行的，同一投資者參與當(dāng)日每只新股網(wǎng)上申購(gòu)的可申購(gòu)額度均按其T-2 日日終持有的市值確定。

第十四條申購(gòu)委托前，投資者應(yīng)把申購(gòu)款全額存入其在證券公司開立的資金賬戶。申購(gòu)時(shí)間內(nèi)，投資者按委托買入股票的方式，以發(fā)行價(jià)格填寫委托單。一經(jīng)申報(bào)，不得撤單。申購(gòu)配號(hào)根據(jù)實(shí)際有效申購(gòu)進(jìn)行，每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，對(duì)所有有效申

購(gòu)單位按時(shí)間順序連續(xù)配號(hào)。

第十五條中國(guó)結(jié)算深圳分公司對(duì)新股申購(gòu)實(shí)行非擔(dān)保交收。結(jié)算參與人應(yīng)使用其在中國(guó)結(jié)算深圳分公司開立的資金交收賬戶（即結(jié)算備付金賬戶）完成新股申購(gòu)的資金交收，并應(yīng)保證其資金交收賬戶在規(guī)定的資金到賬時(shí)點(diǎn)有足額資金用于新股申購(gòu)的資金交收。

第十六條如果結(jié)算參與人在規(guī)定的資金到賬時(shí)點(diǎn)資金不足以完成新股申購(gòu)的資金交收，則資金不足部分確認(rèn)為無效申購(gòu)。中國(guó)結(jié)算深圳分公司將根據(jù)以下原則進(jìn)行無效申購(gòu)處理：同一日內(nèi)有多只新股進(jìn)行申購(gòu)的，按證券代碼從大到小進(jìn)行無效處理；同一新股的申購(gòu)，根據(jù)深交所主機(jī)確認(rèn)申購(gòu)的時(shí)間先后，逆序從最晚一筆申購(gòu)開始，對(duì)該結(jié)算參與人的申購(gòu)逐筆進(jìn)行無效處理，直至滿足實(shí)際資金余額為止。

第四章 業(yè)務(wù)流程

第十七條 T-2日，中國(guó)結(jié)算深圳分公司計(jì)算該日所有深圳市場(chǎng)證券賬戶的非限售A 股股份市值及可申購(gòu)額度，并于申購(gòu)日前一個(gè)交易日（T-1 日）將可申購(gòu)額度向各證券公司發(fā)送。各證券公司須做好其投資者網(wǎng)上申購(gòu)數(shù)量的前端監(jiān)控。

第十八條 T日，投資者根據(jù)其持有的市值數(shù)據(jù)，在申購(gòu)時(shí)間內(nèi)通過與深交所聯(lián)網(wǎng)的各證券公司進(jìn)行申購(gòu)委托，并根據(jù)發(fā)行人發(fā)行公告規(guī)定的發(fā)行價(jià)格以及申購(gòu)數(shù)量足額繳納申購(gòu)款。如投資者繳納的申購(gòu)款不足，證券公司不得接受相關(guān)申購(gòu)委托。已開立資金賬戶但沒有足額資金的投資者，必須在T日申購(gòu)前，根據(jù)自己的申購(gòu)量存入足額的申購(gòu)資金；尚未開立資金賬戶的投資者，必須在T 日前在與深交所聯(lián)網(wǎng)的證券公司開立資金賬戶，并根據(jù)申購(gòu)量存入足額的申購(gòu)資金。

第十九條申購(gòu)日后的第一個(gè)交易日（T+1 日），中國(guó)結(jié)算深圳分公司對(duì)申購(gòu)資金進(jìn)行凍結(jié)處理。T+1 日15︰00 前，申購(gòu)資金須全部到賬。T+1 日16︰00 后，發(fā)行人及其主承銷商會(huì)同中國(guó)結(jié)算深圳分公司和具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購(gòu)資金的到位情況進(jìn)行核查，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向負(fù)責(zé)申購(gòu)凍結(jié)資金驗(yàn)資的會(huì)計(jì)師事務(wù)所支付驗(yàn)資費(fèi)用。驗(yàn)資結(jié)束后當(dāng)天（T+1 日），中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)實(shí)際到賬的新股申購(gòu)資金確認(rèn)有效申購(gòu)總量，按每申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，對(duì)所有有效申購(gòu)按時(shí)間先后順序連續(xù)配號(hào)，直到最后一筆有效申購(gòu)，并按

以下辦法配售新股：

（一）如有效申購(gòu)量小于或等于本次網(wǎng)上發(fā)行量，不需進(jìn)行搖號(hào)抽簽，所有配號(hào)都是中簽號(hào)碼，投資者按其有效申購(gòu)量認(rèn)購(gòu)新股。

（二）如有效申購(gòu)量大于本次網(wǎng)上發(fā)行量，則通過搖號(hào)抽簽，確定有效申購(gòu)中簽號(hào)碼，每一中簽號(hào)碼認(rèn)購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位新股。

第二十條如有效申購(gòu)量大于本次網(wǎng)上發(fā)行量，申購(gòu)日后的第二個(gè)交易日（T+2 日），在公證部門的監(jiān)督下，由主承銷商主持搖號(hào)抽簽，確認(rèn)搖號(hào)中簽結(jié)果，并于申購(gòu)日后的第三個(gè)交易日（T+3 日）在指定媒體上公布中簽結(jié)果。

第二十一條 T+2日，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)中簽結(jié)果進(jìn)行新股認(rèn)購(gòu)中簽清算，并于當(dāng)日收市后向各參與申購(gòu)的結(jié)算參與人發(fā)送中簽數(shù)據(jù)。

第二十二條 T+3日，中國(guó)結(jié)算深圳分公司對(duì)新股申購(gòu)資金進(jìn)行解凍處理，并從結(jié)算參與人的資金交收賬戶上扣收新股認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)。中國(guó)結(jié)算深圳分公司將中簽的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)扣除相關(guān)費(fèi)用后，劃至主承銷商的資金交收賬戶。主承銷商在收到中國(guó)結(jié)算深圳分公司劃轉(zhuǎn)的認(rèn)購(gòu)資金后，依據(jù)承銷協(xié)議將該款項(xiàng)扣除承銷費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶。結(jié)算參與人在收到中國(guó)結(jié)算深圳分公司返還未中簽部分的申購(gòu)余款后，將該款項(xiàng)返還給投資者。

申購(gòu)日后第一個(gè)交易日（T+1 日）至網(wǎng)上申購(gòu)資金解凍日（T+3 日）的前一自然日，網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)資金由中國(guó)結(jié)算深圳分公司予以凍結(jié)，申購(gòu)凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入由中國(guó)結(jié)算深圳分公司按照相關(guān)規(guī)定劃入證券投資者保護(hù)基金。

第二十三條 T+3日，網(wǎng)上發(fā)行結(jié)束后，中國(guó)結(jié)算深圳分公司完成網(wǎng)上發(fā)行新股股東的股份登記。

第五章 網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接

第二十四條新股按市值申購(gòu)網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下申購(gòu)繳款同時(shí)進(jìn)行。

第二十五條對(duì)于通過網(wǎng)下初步詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行均按照定價(jià)發(fā)行方式進(jìn)行。對(duì)于通過網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者按詢價(jià)區(qū)間的上限進(jìn)行申購(gòu)。網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)確定發(fā)行價(jià)格后，T+3日，中簽投資者將獲得申購(gòu)價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的差額部分及未中簽部分的申購(gòu)余款。

第二十六條發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在T-1 日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告可以合并刊登。

第二十七條對(duì)每只新股發(fā)行，凡參與網(wǎng)下發(fā)行報(bào)價(jià)或申購(gòu)的投資者，不得再參與網(wǎng)上新股申購(gòu)。中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)主承銷商提供的已參與網(wǎng)下發(fā)行報(bào)價(jià)或申購(gòu)的投資者名單對(duì)其網(wǎng)上申購(gòu)作無效處理。

第二十八條如發(fā)行人和主承銷商擬在網(wǎng)上與網(wǎng)下發(fā)行之間安排回?fù)埽诖_定網(wǎng)下發(fā)行流程時(shí)應(yīng)將網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)凍結(jié)資金的解凍安排在網(wǎng)上申購(gòu)資金驗(yàn)資日以后，并安排在網(wǎng)下申購(gòu)結(jié)束后刊登網(wǎng)下配售初步結(jié)果公告。如發(fā)行人擬啟動(dòng)網(wǎng)上與網(wǎng)下發(fā)行之間的回?fù)馨才牛l(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上申購(gòu)資金驗(yàn)資當(dāng)日通知深交所；未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知深交所的，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)根據(jù)發(fā)行公告確定的網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行量進(jìn)行股票配售。

第二十九條網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人向中國(guó)結(jié)算深圳分公司提交相關(guān)材料申請(qǐng)辦理股份登記。材料齊備的，中國(guó)結(jié)算深圳分公司在兩個(gè)交易日內(nèi)完成登記。網(wǎng)上與網(wǎng)下股份登記完成后，中國(guó)結(jié)算深圳分公司將新股股東名冊(cè)交發(fā)行人。

第六章 附則

第三十條因使用多個(gè)證券賬戶申購(gòu)?fù)恢恍鹿?、同一證券賬戶多次申購(gòu)?fù)恢恍鹿?、無市值證券賬戶申購(gòu)新股，以及因申購(gòu)量超過可申購(gòu)額度，導(dǎo)致部分申購(gòu)無效的，由投資者自行承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。投資者應(yīng)根據(jù)中國(guó)結(jié)算相關(guān)規(guī)定管理其證券賬戶。

第三十一條各證券公司未按規(guī)定做好投資者新股申購(gòu)前端監(jiān)控的，中國(guó)結(jié)算深圳分公司可以根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)失職證券公司予以處理。

第三十二條對(duì)同一只新股發(fā)行，參與網(wǎng)下發(fā)行報(bào)價(jià)或申購(gòu)的投資者再參與網(wǎng)上新股申購(gòu)，導(dǎo)致其網(wǎng)上申購(gòu)無效的，由投資者自行承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。深交所可以對(duì)此類投資者的證券賬戶采取限制交易等監(jiān)管措施，并提請(qǐng)有權(quán)部門作出處罰。

第三十三條發(fā)行人通過深交所交易系統(tǒng)發(fā)行股票，深交所不向發(fā)行人收取手續(xù)費(fèi)。第三十四條本辦法自發(fā)布之日起施行。原由深交所、中國(guó)結(jié)算頒布的涉及首次公開發(fā)行股票申購(gòu)的相關(guān)規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。

第三篇：首次公開發(fā)行股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則

（2012年9月7日發(fā)布）

第一章 總則

第一條 為了規(guī)范首次公開發(fā)行股票（以下簡(jiǎn)稱首發(fā)股票）的詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)，確保首發(fā)股票發(fā)行承銷工作的有序開展，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法（2012年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱《承銷辦法》）的相關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。

第二條 本細(xì)則的適用對(duì)象包括：

（一）擔(dān)任首發(fā)股票項(xiàng)目主承銷商的證券公司（以下簡(jiǎn)稱主承銷商）；

（二）參與首發(fā)股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的詢價(jià)對(duì)象，包括常規(guī)類詢價(jià)對(duì)象和推薦類詢價(jià)對(duì)象。

第三條 協(xié)會(huì)依據(jù)《承銷辦法》及本細(xì)則的相關(guān)規(guī)定，對(duì)主承銷商及詢價(jià)對(duì)象實(shí)施自律管理。

第二章 常規(guī)類詢價(jià)對(duì)象的備案

第四條 常規(guī)類詢價(jià)對(duì)象是指經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，依法設(shè)立并符合《承銷辦法》規(guī)定條件的證券公司、基金公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、信托公司以及合規(guī)境外機(jī)構(gòu)投資者。

第五條 常規(guī)類配售對(duì)象是指常規(guī)類詢價(jià)對(duì)象管理并符合《承銷辦法》規(guī)定范圍，可參與首發(fā)股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)的自營(yíng)投資賬戶或證券投資產(chǎn)品，包括:

（一）經(jīng)批準(zhǔn)募集的證券投資基金；

（二）全國(guó)社會(huì)保障基金；

（三）證券公司證券自營(yíng)賬戶；

（四）經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃；

（五）信托公司證券自營(yíng)賬戶；

（六）財(cái)務(wù)公司證券自營(yíng)賬戶；

（七）經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司證券投資賬戶；

（八）合格境外機(jī)構(gòu)投資者管理的證券投資賬戶；

（九）在相關(guān)監(jiān)管部門備案的企業(yè)年金基金；

（十）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券投資產(chǎn)品。

每個(gè)常規(guī)類配售對(duì)象應(yīng)當(dāng)指定2個(gè)證券賬戶（上海、深圳市場(chǎng)各1個(gè)）和1個(gè)銀行資金賬戶，參與首發(fā)股票網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)。

第六條 申請(qǐng)成為常規(guī)類詢價(jià)對(duì)象或增加配售對(duì)象的機(jī)構(gòu)應(yīng)向協(xié)會(huì)提交備案申請(qǐng)材料，在協(xié)會(huì)完成備案后可參與首發(fā)股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)。

第七條 申請(qǐng)成為常規(guī)類詢價(jià)對(duì)象或增加配售對(duì)象的機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)提交的備案文件包括下列內(nèi)容：

（一）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)關(guān)于符合《承銷辦法》第七、八條相關(guān)條件的說明函。

（二）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)關(guān)于接受詢價(jià)對(duì)象相關(guān)監(jiān)管和自律管理的承諾函，包括以下必備內(nèi)容：

1、自覺遵守法律、法規(guī)、規(guī)章及詢價(jià)制度的相關(guān)規(guī)定；

2、保證詢價(jià)對(duì)象備案文件的真實(shí)性；

3、參與首發(fā)股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)以專業(yè)知識(shí)和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)；

4、接受協(xié)會(huì)的自律管理；

5、接受并積極配合監(jiān)管部門依法就首發(fā)股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)有關(guān)事宜進(jìn)行的調(diào)查；

6、如果違反上述承諾，愿意承擔(dān)由此引起的相關(guān)責(zé)任，并接受相關(guān)處罰。

（三）詢價(jià)對(duì)象業(yè)務(wù)聯(lián)系人信息，包括姓名、辦公電話、手機(jī)、傳真電話、電子信箱、辦公地址、郵政編碼。

（四）配售對(duì)象指定賬戶信息，包括自營(yíng)賬戶或證券投資產(chǎn)品的名稱、指定證券賬戶信息（包括上海、深圳市場(chǎng)證券賬戶名稱、賬戶號(hào)碼）和指定銀行資金賬戶信息（包括開戶銀行名稱、資金賬戶名稱、資金賬戶號(hào)碼、開戶銀行聯(lián)行行號(hào)）。指定賬戶一經(jīng)備案，不得隨意變更。

（五）詢價(jià)對(duì)象資質(zhì)證明文件，包括工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件，自有資金具備投資A股資格的證明文件復(fù)印件或可開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格證明文件復(fù)印件。

（六）配售對(duì)象資質(zhì)證明文件，其中以下類別證券投資賬戶分別需要提交：

1、經(jīng)批準(zhǔn)募集的證券投資基金：基金募集設(shè)立的批復(fù)復(fù)印件，基金備案確認(rèn)函復(fù)印件，驗(yàn)資報(bào)告復(fù)印件，基金合同復(fù)印件，上海、深圳市場(chǎng)證券賬戶卡復(fù)印件。

2、全國(guó)社會(huì)保障基金：社?；鸾M合資產(chǎn)規(guī)模說明函，社?；鸾M合投資管理合同復(fù)印件，上海、深圳市場(chǎng)證券賬戶卡復(fù)印件。

3、證券公司證券自營(yíng)賬戶：可用于投資權(quán)益類證券的資金規(guī)模說明函，上海、深圳市場(chǎng)證券賬戶卡復(fù)印件。

4、經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃：資產(chǎn)管理計(jì)劃募集設(shè)立批復(fù)或備案回執(zhí)復(fù)印件，驗(yàn)資報(bào)告復(fù)印件，資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同復(fù)印件，上海、深圳市場(chǎng)證券賬戶卡復(fù)印件。

5、信托公司證券自營(yíng)賬戶：可用于投資權(quán)益類證券的資金規(guī)模說明函，上海、深圳市場(chǎng)證券賬戶卡復(fù)印件。

6、財(cái)務(wù)公司證券自營(yíng)賬戶：可用于投資權(quán)益類證券的資金規(guī)模說明函，上海、深圳市場(chǎng)證券賬戶卡復(fù)印件。

7、經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司證券投資賬戶：保險(xiǎn)產(chǎn)品的批復(fù)或備案回執(zhí)復(fù)印件，可用于投資權(quán)益類證券的資金規(guī)模說明函，上海、深圳市場(chǎng)證券賬戶卡復(fù)印件，屬于受托代理投資業(yè)務(wù)的，應(yīng)提交委托代理合同復(fù)印件。

8、合格境外機(jī)構(gòu)投資者管理的證券投資賬戶： A股投資額度的說明函，上海、深圳市場(chǎng)證券賬戶卡復(fù)印件。

9、在相關(guān)監(jiān)管部門備案的企業(yè)年金基金：企業(yè)年金確認(rèn)函復(fù)印件，企業(yè)年金組合的資產(chǎn)規(guī)模說明函，上海、深圳市場(chǎng)證券賬戶卡復(fù)印件。

第八條 常規(guī)類詢價(jià)對(duì)象管理的證券投資產(chǎn)品在招募說明書、投資協(xié)議（合同）等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級(jí)市場(chǎng)價(jià)差為目的申購(gòu)首發(fā)股票的，協(xié)會(huì)不受理其相關(guān)證券投資產(chǎn)品的配售對(duì)象備案申請(qǐng)。

第三章 推薦類詢價(jià)對(duì)象的備案

第九條 除常規(guī)類詢價(jià)對(duì)象外，主承銷商還可自主推薦部分機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者作為推薦類詢價(jià)對(duì)象，參與本公司主承銷首發(fā)股票項(xiàng)目的詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)。主承銷商自主選定推薦類詢價(jià)對(duì)象名單，同時(shí)確定詢價(jià)對(duì)象指定配售對(duì)象名單。

第十條 主承銷商應(yīng)當(dāng)設(shè)定明確的推薦類詢價(jià)對(duì)象條件，建立審核決策機(jī)制、日常培訓(xùn)管理機(jī)制和定期復(fù)核制度，確保詢價(jià)對(duì)象的甄選、確定和調(diào)整符合內(nèi)部規(guī)則和程序。主承銷商還應(yīng)針對(duì)個(gè)人投資者的推薦工作建立專項(xiàng)合規(guī)管理制度，避免由于各類關(guān)聯(lián)關(guān)系所引發(fā)的不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易或利益輸送等違法違規(guī)行為，保證個(gè)人投資者參與網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的獨(dú)立性。

第十一條 主承銷商應(yīng)當(dāng)按照既定的條件和流程選定推薦類詢價(jià)對(duì)象，相關(guān)名單向協(xié)會(huì)備案前應(yīng)經(jīng)公司級(jí)相關(guān)決策委員會(huì)審議通過。

第十二條 主承銷商設(shè)定推薦機(jī)構(gòu)投資者的條件，應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下幾方面：

（一）最低注冊(cè)資本；

（二）資產(chǎn)管理規(guī)模；

（三）專業(yè)技能；

（四）投資經(jīng)驗(yàn)；

（五）市場(chǎng)影響力；

（六）合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制水平；

（七）信用記錄。

被推薦的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立的企事業(yè)單位，用于投資的資金來源應(yīng)當(dāng)合法合規(guī)。符合主承銷商設(shè)定基本條件的前提下，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮投資經(jīng)驗(yàn)豐富、研究能力較強(qiáng)、資質(zhì)過硬且具有長(zhǎng)期持股投資偏好、尤其是與發(fā)行人存在長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系的機(jī)構(gòu)投資者。

第十三條 如機(jī)構(gòu)投資者指定的證券投資產(chǎn)品發(fā)生本細(xì)則第八條所述情形的，主承銷商不得推薦其參與首發(fā)股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)。

第十四條 主承銷商設(shè)定推薦個(gè)人投資者的條件，應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下幾方面：

（一）投資資金規(guī)模；

（二）專業(yè)技能；

（三）投資經(jīng)驗(yàn)；

（四）信用記錄；

（五）投資偏好；

（六）抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

被推薦的個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)具備5年以上A股投資經(jīng)驗(yàn)，無違法違規(guī)記錄，其用于投資的資金應(yīng)確系自有資金，主承銷商應(yīng)對(duì)其投資資金來源的合法性進(jìn)行核查。

在選擇個(gè)人投資者時(shí)，主承銷商應(yīng)當(dāng)優(yōu)先選擇具有豐富投資經(jīng)驗(yàn)、其投資資金規(guī)模與首發(fā)股票網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)的特性相適應(yīng)、且與本單位具有長(zhǎng)期合作關(guān)系并相互了解的自有客戶。

第十五條 每個(gè)承銷項(xiàng)目主承銷商可推薦不多于20名機(jī)構(gòu)投資者、10名個(gè)人投資者成為推薦類詢價(jià)對(duì)象；承銷項(xiàng)目的發(fā)行數(shù)量超過4億股的，可推薦不多于40名機(jī)構(gòu)投資者、10名個(gè)人投資者成為推薦類詢價(jià)對(duì)象。每個(gè)詢價(jià)對(duì)象應(yīng)指定1個(gè)配售對(duì)象，每個(gè)配售對(duì)象應(yīng)指定2個(gè)證券賬戶（上海、深圳市場(chǎng)各1個(gè)）和1個(gè)銀行資金賬戶。詢價(jià)對(duì)象為個(gè)人投資者的，其銀行資金賬戶應(yīng)為本人自有銀行資金賬戶。

第十六條 主承銷商應(yīng)向協(xié)會(huì)備案公司內(nèi)部推薦規(guī)則和推薦類詢價(jià)對(duì)象名單。具體備案內(nèi)容包括：

（一）推薦規(guī)則包括但不限于推薦條件、審核規(guī)程、決策程序、日常培訓(xùn)管理、定期復(fù)核制度以及合規(guī)管理制度等方面內(nèi)容。

（二）主承銷商報(bào)備推薦類詢價(jià)對(duì)象名單時(shí)，應(yīng)包含以下文件和信息：

1、推薦類詢價(jià)對(duì)象名單及其管理的配售對(duì)象名單；

2、公司級(jí)相關(guān)決策委員會(huì)就推薦名單的有關(guān)書面決議；

3、推薦類詢價(jià)對(duì)象相關(guān)信息明細(xì)，其中，機(jī)構(gòu)投資者

包括各詢價(jià)對(duì)象業(yè)務(wù)聯(lián)系人信息、各配售對(duì)象指定賬戶信息；個(gè)人投資者包括個(gè)人聯(lián)系信息、個(gè)人指定自有賬戶信息。

詢價(jià)對(duì)象業(yè)務(wù)聯(lián)系人信息包括聯(lián)系人姓名、辦公電話、手機(jī)、傳真電話、電子信箱、辦公地址、郵政編碼，詢價(jià)對(duì)象為個(gè)人投資者的，還需提供其本人的長(zhǎng)期居住地址和有效身份證件號(hào)碼。

配售對(duì)象指定賬戶信息包括自營(yíng)投資賬戶或證券投資產(chǎn)品的名稱、指定證券賬戶信息（包括上海、深圳市場(chǎng)證券賬戶名稱、賬戶號(hào)碼）和指定銀行資金賬戶信息（包括開戶銀行名稱、資金賬戶名稱、資金賬戶號(hào)碼、開戶銀行聯(lián)行行號(hào)）。指定賬戶一經(jīng)報(bào)備，不得隨意變更。

第十七條 主承銷商可對(duì)公司內(nèi)部推薦規(guī)則內(nèi)容和推薦類詢價(jià)對(duì)象名單進(jìn)行調(diào)整，相關(guān)變更備案工作按照以下要求進(jìn)行：

（一）主承銷商內(nèi)部推薦規(guī)則做出調(diào)整的，應(yīng)于5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)備案變更文件。

（二）因擬發(fā)行項(xiàng)目需要變更推薦類詢價(jià)對(duì)象名單的，主承銷商應(yīng)最晚于招股意向書刊登之前1個(gè)工作日向協(xié)會(huì)提交變更備案申請(qǐng)及相關(guān)文件。變更文件和信息的要求見第十六條第（二）項(xiàng)。

（三）詢價(jià)對(duì)象業(yè)務(wù)聯(lián)系人信息或指定賬戶信息發(fā)生變更時(shí)，主承銷商應(yīng)在相關(guān)事項(xiàng)發(fā)生后隨時(shí)向協(xié)會(huì)申請(qǐng)變更備案。

第四章 首發(fā)股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)信息的備案

第十八條首發(fā)股票項(xiàng)目的發(fā)行承銷工作完成后，主承銷商應(yīng)就該項(xiàng)目發(fā)行承銷工作的基本信息、詢價(jià)對(duì)象報(bào)價(jià)信息、網(wǎng)下配售信息以及詢價(jià)對(duì)象在報(bào)價(jià)與申購(gòu)業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的禁止行為和異常行為信息向協(xié)會(huì)備案。

第十九條 報(bào)價(jià)與網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)中的異常行為是指詢價(jià)對(duì)象在開展報(bào)價(jià)與網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)出現(xiàn)的不符合正常業(yè)務(wù)邏輯、或者不符合職業(yè)操守,但尚未違反法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管規(guī)定以及自律規(guī)則的行為,例如在網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)隨意變更報(bào)價(jià)、報(bào)價(jià)缺乏邏輯一致性等行為；禁止行為的具體情形見第七章。

第五章 備案文件的受理

第二十條 協(xié)會(huì)受理常規(guī)類詢價(jià)對(duì)象增加配售對(duì)象的申請(qǐng)，以及受理主承銷商關(guān)于本細(xì)則第三、四章所述備案事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)自受理備案文件之日起十個(gè)工作日內(nèi)完成備案工作，不予備案的應(yīng)在此期限內(nèi)書面回復(fù)；協(xié)會(huì)受理本細(xì)則第二章第四條所述機(jī)構(gòu)申請(qǐng)成為常規(guī)類詢價(jià)對(duì)象報(bào)備事項(xiàng)的，需征求監(jiān)管部門監(jiān)管意見無異議后方可完成備案工作，不予備案的應(yīng)書

面

回

復(fù)。

受理日期自申請(qǐng)單位收到受理回執(zhí)之日起計(jì)算。第二十一條 本細(xì)則第二、三、四章所述報(bào)備事項(xiàng)的受理?xiàng)l件包括：

（一）申請(qǐng)文件齊全，內(nèi)容完備，符合本細(xì)則相關(guān)規(guī)定;

（二）申請(qǐng)備案事項(xiàng)符合《承銷辦法》及本細(xì)則的相關(guān)要求和條件。詢價(jià)對(duì)象申請(qǐng)?jiān)黾优涫蹖?duì)象的，擬新增自營(yíng)投資賬戶或證券投資產(chǎn)品應(yīng)屬于本細(xì)則第二章第五條規(guī)定的相關(guān)范圍。

第六章 詢價(jià)對(duì)象行為要求

第二十二條 詢價(jià)對(duì)象在參與首發(fā)股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)持續(xù)健全公司內(nèi)控機(jī)制，完善業(yè)務(wù)操作流程和崗位職責(zé)等相關(guān)制度，認(rèn)真、審慎、專業(yè)地掌握資料，深入調(diào)研、理性報(bào)價(jià)、合規(guī)申購(gòu)。

第二十三條 詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)有選擇地參與首發(fā)股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)選擇詢價(jià)對(duì)象自身已配備專門研究力量的行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的首發(fā)股票項(xiàng)目，或?qū)υ擁?xiàng)目及其所在行業(yè)有較深入研究，切勿盲目參與。

第二十四條詢價(jià)對(duì)象應(yīng)制定專項(xiàng)內(nèi)控制度，對(duì)其相關(guān)業(yè)務(wù)人員或研究人員參與發(fā)行人及主承銷商組織的首發(fā)股票項(xiàng)目推介活動(dòng)做出必要的規(guī)范要求，規(guī)避有悖職業(yè)道德的行為。

第二十五條詢價(jià)對(duì)象開展首發(fā)股票的研究工作時(shí)，應(yīng)當(dāng)始終堅(jiān)持科學(xué)、獨(dú)立、客觀、審慎的原則，要認(rèn)真研讀發(fā)行人招股說明書等信息，發(fā)現(xiàn)存在異常情形的，如與本次發(fā)行相關(guān)聯(lián)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在不良誠(chéng)信記錄、發(fā)行人所在行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)不利變化、發(fā)行人盈利水平與行業(yè)相比存在異常等，詢價(jià)對(duì)象應(yīng)采取調(diào)研、核查等方式進(jìn)一步核實(shí)研判。

第二十六條 詢價(jià)對(duì)象在參與首發(fā)股票詢價(jià)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策小組機(jī)制，由投資決策小組就最終報(bào)價(jià)做出集體決策，詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)報(bào)價(jià)決策人員的報(bào)價(jià)行為進(jìn)行階段性績(jī)效評(píng)估,并將評(píng)估結(jié)果作為向報(bào)價(jià)決策人員支付薪酬的重要參考。

第二十七條詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照既定業(yè)務(wù)操作流程實(shí)施提交報(bào)價(jià)操作，針對(duì)提交報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)建立雙崗復(fù)核機(jī)制并嚴(yán)格執(zhí)行。詢價(jià)對(duì)象應(yīng)配備兩名以上熟練掌握上海、深圳市場(chǎng)網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)操作方法的交易員。

第二十八條詢價(jià)對(duì)象的資金運(yùn)營(yíng)部門應(yīng)與相關(guān)業(yè)務(wù)部門保持密切聯(lián)系，并根據(jù)首發(fā)股票申購(gòu)計(jì)劃安排,保障足額的備付資金。應(yīng)當(dāng)制定首發(fā)股票申購(gòu)資金劃付審批程序并嚴(yán)格執(zhí)行，確保資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)劃入結(jié)算銀行賬戶。

第二十九條 詢價(jià)對(duì)象的合規(guī)風(fēng)控部門應(yīng)當(dāng)對(duì)其首發(fā)股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)的參與情況、報(bào)價(jià)與申購(gòu)材料進(jìn)行合規(guī)審查，并通過合規(guī)檢查、合規(guī)管理有效性評(píng)估等手段對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控。

第三十條 詢價(jià)對(duì)象應(yīng)設(shè)臵詢價(jià)專員崗位，負(fù)責(zé)報(bào)價(jià)與申購(gòu)業(yè)務(wù)全過程的組織與協(xié)調(diào)工作，包括保管網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)數(shù)字證書；查詢、收集首發(fā)股票項(xiàng)目信息并提交業(yè)務(wù)人員或研究人員；制作、流轉(zhuǎn)、留存與業(yè)務(wù)相關(guān)的文檔和表格；全程跟蹤項(xiàng)目初選、參與推介、研究、報(bào)價(jià)決策、申購(gòu)、獲配股票交易等環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)開展情況，并定期做出書面總結(jié)。

同一詢價(jià)對(duì)象管理的配售對(duì)象之間或內(nèi)部部門之間存在利益沖突的，應(yīng)分別設(shè)臵詢價(jià)專員，并做好職能劃分與銜接工作。

第三十一條 詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)建立健全員工業(yè)務(wù)培訓(xùn)機(jī)制，定期或不定期組織員工開展有針對(duì)性的業(yè)務(wù)法規(guī)培訓(xùn)，持續(xù)提升執(zhí)業(yè)水平。

第三十二條詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)將相關(guān)業(yè)務(wù)制度匯編、展業(yè)資料等存檔備查。

第三十三條詢價(jià)對(duì)象為個(gè)人投資者的，在保證個(gè)人投資者報(bào)價(jià)獨(dú)立性的前提下，主承銷商或相關(guān)證券公司可以在個(gè)人投資者參與首發(fā)股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)過程中適當(dāng)提供研究、資金管理和合規(guī)風(fēng)控等方面的專業(yè)支持。

第三十四條 詢價(jià)對(duì)象參與由發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格的首發(fā)股票項(xiàng)目時(shí)，其網(wǎng)下申購(gòu)行為應(yīng)當(dāng)符合《承銷辦法》和本細(xì)則的相關(guān)規(guī)定。

第七章 自律管理

第三十五條詢價(jià)對(duì)象在參與首發(fā)股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，不得存在以下行為：

（一）所屬業(yè)務(wù)人員或研究人員在參與首發(fā)股票推介活動(dòng)時(shí)收受禮品或禮金；

（二）與發(fā)行人、主承銷商或其他詢價(jià)對(duì)象協(xié)商抬高或壓低股票價(jià)格；

（三）所屬同一配售對(duì)象網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購(gòu)單一首發(fā)

股票項(xiàng)目；

（四）提交有效報(bào)價(jià)或申購(gòu)要約后應(yīng)繳款未繳款；

（五）所屬配售對(duì)象利用非指定證券賬戶或銀行資金賬戶參與網(wǎng)下申購(gòu)；

（六）行政法規(guī)、自律規(guī)則或新股發(fā)行公告中規(guī)定或約定的其他禁止行為。

第三十六條 主承銷商對(duì)其選定的推薦類詢價(jià)對(duì)象負(fù)有持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，并對(duì)其參與的首發(fā)股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行必要的監(jiān)督和管理。當(dāng)主承銷商選定的推薦類詢價(jià)對(duì)象在參與首發(fā)股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)過程中出現(xiàn)無效申購(gòu)等禁止行為時(shí)，該詢價(jià)對(duì)象及主承銷商均應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。主承銷商應(yīng)保證其推薦個(gè)人投資者參與首發(fā)股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性，嚴(yán)禁發(fā)生由于各類關(guān)聯(lián)關(guān)系所引發(fā)的不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易或利益輸送等違法違規(guī)行為。

第三十七條 常規(guī)類詢價(jià)對(duì)象應(yīng)當(dāng)在結(jié)束后一個(gè)月內(nèi)向協(xié)會(huì)提交總結(jié)，主要內(nèi)容包括：

（一）對(duì)上參與首發(fā)股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行總結(jié)；

（二）就其是否持續(xù)符合《承銷辦法》規(guī)定的條件以及是否遵守《承銷辦法》和本細(xì)則對(duì)詢價(jià)對(duì)象的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行說明；

（三）如出現(xiàn)本細(xì)則中規(guī)定的禁止行為和異常行為，應(yīng)在總結(jié)中如實(shí)寫明并說明原因。

第三十八條 主承銷商應(yīng)當(dāng)在結(jié)束后一個(gè)月內(nèi)對(duì)上的推薦詢價(jià)對(duì)象工作進(jìn)行總結(jié)，主要內(nèi)容包括：

（一）上主承銷首發(fā)股票項(xiàng)目的基本情況；

（二）上推薦詢價(jià)對(duì)象工作的基本情況、業(yè)務(wù)培訓(xùn)及持續(xù)督導(dǎo)情況；

（三）上推薦類詢價(jià)對(duì)象參與本公司主承銷首發(fā)股票項(xiàng)目網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的情況；

（四）上推薦類詢價(jià)對(duì)象在參與本公司主承銷首發(fā)股票項(xiàng)目時(shí)出現(xiàn)的本細(xì)則規(guī)定的禁止行為和異常行為，以及主承銷商的處理措施。

推薦類詢價(jià)對(duì)象不必單獨(dú)向協(xié)會(huì)報(bào)送總結(jié)。

第三十九條 協(xié)會(huì)組織對(duì)常規(guī)類詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)的參與情況，以及主承銷商的推薦詢價(jià)對(duì)象工作情況進(jìn)行不定期現(xiàn)場(chǎng)檢查。

現(xiàn)場(chǎng)檢查由專項(xiàng)工作小組負(fù)責(zé)，工作小組由監(jiān)管部門、協(xié)會(huì)相關(guān)工作人員以及部分行業(yè)專家組成。

第四十條 主承銷商違反本細(xì)則規(guī)定的，協(xié)會(huì)視情節(jié)輕重分別給予自律管理措施和紀(jì)律處分,其中自律管理措施包括：

（一）談話提醒；

（二）警示；

（三）責(zé)令整改；

（四）協(xié)會(huì)規(guī)定的其他自律管理措施。

紀(jì)律處分包括：

（一）行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評(píng)；

（二）公開譴責(zé)；

（三）一定期限內(nèi)不受理其推薦類詢價(jià)對(duì)象名單的報(bào)備；

（四）暫停部分會(huì)員權(quán)利；

（五）取消會(huì)員資格。

第四十一條 詢價(jià)對(duì)象發(fā)生本細(xì)則所規(guī)定禁止行為的，協(xié)會(huì)可對(duì)其采取的自律措施包括：

（一）在一個(gè)自然內(nèi)，單一詢價(jià)對(duì)象累計(jì)出現(xiàn)第三十五條

（三）、（四）、（五）

（六）項(xiàng)所述情形不足3次，且經(jīng)查非主觀惡意的，協(xié)會(huì)可對(duì)其采取談話提醒、警示或責(zé)令整改等自律管理措施；

（二）在一個(gè)自然內(nèi)，單一詢價(jià)對(duì)象累計(jì)出現(xiàn)第三十五條

（三）、（四）、（五）

（六）項(xiàng)所述情形達(dá)3次（含）以上，且經(jīng)查非主觀惡意的，協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重給予其詢價(jià)對(duì)象范圍通報(bào)批評(píng)或通過媒體公開譴責(zé)等紀(jì)律處分；

（三）出現(xiàn)第三十五條

（一）至

（六）項(xiàng)所述情形，且經(jīng)查系主觀惡意的，協(xié)會(huì)可視情節(jié)輕重給予其詢價(jià)對(duì)象范圍通報(bào)批評(píng)或通過媒體公開譴責(zé)等紀(jì)律處分。

協(xié)會(huì)還可視相關(guān)詢價(jià)對(duì)象禁止行為情節(jié)的輕重在一定期限內(nèi)不將其列入有效詢價(jià)對(duì)象名單。

主承銷商、詢價(jià)對(duì)象涉嫌違法違規(guī)的，協(xié)會(huì)應(yīng)移交監(jiān)管部門處理。

第四十二條 詢價(jià)對(duì)象發(fā)生本細(xì)則所規(guī)定異常行為的，協(xié)會(huì)可對(duì)其采取談話提醒的自律處理措施，同時(shí)可視情節(jié)輕重在一定期限內(nèi)不將其列入有效詢價(jià)對(duì)象名單。

第八章 附則

第四十三條本細(xì)則由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋

第四十四條本細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施。本細(xì)則發(fā)布后，《關(guān)于做好新股發(fā)行體制改革后新股詢價(jià)工作的通知》（中證協(xié)發(fā)[2009]101號(hào)）相應(yīng)廢止。

第四篇：3、【新股申購(gòu)】深圳市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購(gòu)實(shí)施辦法

深圳市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購(gòu)實(shí)施辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范投資者按持有的深圳市場(chǎng)非限售A股股份市值(以下簡(jiǎn)稱“市值”)參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上資金申購(gòu)業(yè)務(wù)，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》、《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》和《首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》，制定本辦法。

第二條 通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)并采用網(wǎng)上按市值申購(gòu)方式首次公開發(fā)行股票，適用本辦法。

第二章 市值計(jì)算規(guī)則

第三條 投資者持有的市值以投資者為單位進(jìn)行計(jì)算。投資者的同一證券賬戶多處托管的，其市值合并計(jì)算。

第四條 投資者持有多個(gè)證券賬戶的，多個(gè)證券賬戶的市值合并計(jì)算。

確認(rèn)多個(gè)證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊(cè)資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號(hào)碼”均相同。證券賬戶注冊(cè)資料以發(fā)行公告確定的網(wǎng)上申購(gòu)日(T日，下同)前兩個(gè)交易日(T-2日)日終為準(zhǔn)。

融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計(jì)算到該投資者持有的市值中，證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶的市值合并計(jì)算到該證券公司持有的市值中。

第五條 證券公司客戶定向資產(chǎn)管理專用賬戶以及企業(yè)年金賬戶，證券賬戶注冊(cè)資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明文件號(hào)碼”相同的，按證券賬戶單獨(dú)計(jì)算市值并參與申購(gòu)。

第六條 不合格、休眠、注銷證券賬戶不計(jì)算市值。

第七條 投資者相關(guān)證券賬戶市值為其T-2日日終持有的市值。非限售A股股份發(fā)生司法凍結(jié)、質(zhì)押，以及存在上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持股限制的，不影響證券賬戶內(nèi)持有市值的計(jì)算。

第八條 投資者相關(guān)證券賬戶持有市值按其T-2日證券賬戶中納入市值計(jì)算范圍的股份數(shù)量與相應(yīng)收盤價(jià)的乘積計(jì)算。

第三章 基本規(guī)則

第九條 根據(jù)投資者持有的市值確定其網(wǎng)上可申購(gòu)額度，持有市值1萬元以上(含1萬元)的投資者才能參與新股申購(gòu)，每5000元市值可申購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位，不足5000元的部分不計(jì)入申購(gòu)額度。

每一個(gè)申購(gòu)單位為500股，申購(gòu)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為500股或其整數(shù)倍，但最高不得超過當(dāng)次網(wǎng)上初始發(fā)行股數(shù)的千分之一，且不得超過999，999，500股。

第十條 投資者可以根據(jù)其持有市值對(duì)應(yīng)的網(wǎng)上可申購(gòu)額度，使用所持深圳市場(chǎng)證券賬戶申購(gòu)在深交所發(fā)行的新股。深交所接受申購(gòu)申報(bào)的時(shí)間為T日9︰15-11︰30、13︰00-15︰00。

投資者在進(jìn)行申購(gòu)委托前需足額繳款，投資者申購(gòu)量超過其持有市值對(duì)應(yīng)的網(wǎng)上可申購(gòu)額度部分為無效申購(gòu)。

對(duì)于申購(gòu)量超過主承銷商確定的申購(gòu)上限的新股申購(gòu)，深交所交易系統(tǒng)將視為無效予以自動(dòng)撤銷，不予確認(rèn)；對(duì)于申購(gòu)量超過按市值計(jì)算的網(wǎng)上可申購(gòu)額度，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)結(jié)算”)深圳分公司將對(duì)超過部分作無效處理。

第十一條 新股申購(gòu)一經(jīng)深交所交易系統(tǒng)確認(rèn)，不得撤銷。

投資者參與網(wǎng)上公開發(fā)行股票的申購(gòu)，只能使用一個(gè)有市值的證券賬戶。同一投資者使用多個(gè)證券賬戶參與同一只新股申購(gòu)的，中國(guó)結(jié)算深圳分公司將以該投資者第一筆有市值的證券賬戶的申購(gòu)為有效申購(gòu)，對(duì)其余申購(gòu)作無效處理。

每只新股發(fā)行，每一證券賬戶只能申購(gòu)一次。同一證券賬戶多次參與同一只新股申購(gòu)的，以深交所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆申購(gòu)為有效申購(gòu)，其余申購(gòu)均被自動(dòng)撤銷。

第十二條 不合格、休眠、注銷和無市值證券賬戶不得參與新股申購(gòu)，上述賬戶參與申購(gòu)的，中國(guó)結(jié)算深圳分公司將對(duì)其作無效處理。各證券公司須做好上述證券賬戶的前端監(jiān)控。

第十三條 T日有多只新股發(fā)行的，同一投資者參與當(dāng)日每只新股網(wǎng)上申購(gòu)的可申購(gòu)額度均按其T-2日日終持有的市值確定。

第十四條 申購(gòu)委托前，投資者應(yīng)把申購(gòu)款全額存入其在證券公司開立的資金賬戶。申購(gòu)時(shí)間內(nèi)，投資者按委托買入股票的方式，以發(fā)行價(jià)格填寫委托單。一經(jīng)申報(bào)，不得撤單。申購(gòu)配號(hào)根據(jù)實(shí)際有效申購(gòu)進(jìn)行，每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，對(duì)所有有效申購(gòu)單位按時(shí)間順序連續(xù)配號(hào)。

第十五條 中國(guó)結(jié)算深圳分公司對(duì)新股申購(gòu)實(shí)行非擔(dān)保交收。

結(jié)算參與人應(yīng)使用其在中國(guó)結(jié)算深圳分公司開立的資金交收賬戶完成新股申購(gòu)的資金交收，并應(yīng)保證其資金交收賬戶在規(guī)定的資金到賬時(shí)點(diǎn)有足額資金用于新股申購(gòu)的資金交收。

第十六條 如果結(jié)算參與人在規(guī)定的資金到賬時(shí)點(diǎn)資金不足以完成新股申購(gòu)的資金交收，則資金不足部分確認(rèn)為無效申購(gòu)。中國(guó)結(jié)算深圳分公司將根據(jù)以下原則進(jìn)行無效申購(gòu)處理：同一日內(nèi)有多只新股進(jìn)行申購(gòu)的，按證券代碼從大到小進(jìn)行無效處理；同一新股的申購(gòu)，根據(jù)深交所主機(jī)確認(rèn)申購(gòu)的時(shí)間先后，逆序從最晚一筆申購(gòu)開始，對(duì)該結(jié)算參與人的申購(gòu)逐筆進(jìn)行無效處理，直至滿足實(shí)際資金余額為止。

第四章 業(yè)務(wù)流程

第十七條 T-2日，中國(guó)結(jié)算深圳分公司計(jì)算該日所有深圳市場(chǎng)證券賬戶的非限售A股股份市值及可申購(gòu)額度，并于申購(gòu)日前一個(gè)交易日(T-1日)將可申購(gòu)額度向各證券公司發(fā)送。

各證券公司須做好其投資者網(wǎng)上申購(gòu)數(shù)量的前端監(jiān)控。

第十八條 T日，投資者根據(jù)其持有的市值數(shù)據(jù)，在申購(gòu)時(shí)間內(nèi)通過與深交所聯(lián)網(wǎng)的各證券公司進(jìn)行申購(gòu)委托，并根據(jù)發(fā)行人發(fā)行公告規(guī)定的發(fā)行價(jià)格以及申購(gòu)數(shù)量足額繳納申購(gòu)款。如投資者繳納的申購(gòu)款不足，證券公司不得接受相關(guān)申購(gòu)委托。

已開立資金賬戶但沒有足額資金的投資者，必須在T日申購(gòu)前，根據(jù)自己的申購(gòu)量存入足額的申購(gòu)資金；尚未開立資金賬戶的投資者，必須在T日前在與深交所聯(lián)網(wǎng)的證券公司開立資金賬戶，并根據(jù)申購(gòu)量存入足額的申購(gòu)資金。

第十九條 申購(gòu)日后的第一個(gè)交易日(T+1日)，中國(guó)結(jié)算深圳分公司對(duì)申購(gòu)資金進(jìn)行凍結(jié)處理。T+1日15︰00前，申購(gòu)資金須全部到賬。T+1日16︰00后，發(fā)行人及其主承銷商會(huì)同中國(guó)結(jié)算深圳分公司和具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購(gòu)資金的到位情況進(jìn)行核查，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向負(fù)責(zé)申購(gòu)凍結(jié)資金驗(yàn)資的會(huì)計(jì)師事務(wù)所支付驗(yàn)資費(fèi)用。

驗(yàn)資結(jié)束后當(dāng)天(T+1日)，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)實(shí)際到賬的新股申購(gòu)資金確認(rèn)有效申購(gòu)總量，按每申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，對(duì)所有有效申購(gòu)按時(shí)間先后順序連續(xù)配號(hào)，直到最后一筆有效申購(gòu)，并按以下辦法配售新股：

(一)如有效申購(gòu)量小于或等于本次網(wǎng)上發(fā)行量，不需進(jìn)行遺抽簽，所有配號(hào)都是中簽號(hào)碼，投資者按其有效申購(gòu)量認(rèn)購(gòu)新股。

(二)如有效申購(gòu)量大于本次網(wǎng)上發(fā)行量，則通過遺抽簽，確定有效申購(gòu)中簽號(hào)碼，每一中簽號(hào)碼認(rèn)購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位新股。

第二十條 如有效申購(gòu)量大于本次網(wǎng)上發(fā)行量，申購(gòu)日后的第二個(gè)交易日(T+2日)，在公證部門的監(jiān)督下，由主承銷商主持遺抽簽，確認(rèn)遺中簽結(jié)果，并于申購(gòu)日后的第三個(gè)交易日(T+3日)在指定媒體上公布中簽結(jié)果。

第二十一條 T+2日，中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)中簽結(jié)果進(jìn)行新股認(rèn)購(gòu)中簽清算，并于當(dāng)日收市后向各參與申購(gòu)的結(jié)算參與人發(fā)送中簽數(shù)據(jù)。

第二十二條 T+3日，中國(guó)結(jié)算深圳分公司對(duì)新股申購(gòu)資金進(jìn)行解凍處理，并從結(jié)算參與人的資金交收賬戶上扣收新股認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)。中國(guó)結(jié)算深圳分公司將中簽的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)扣除相關(guān)費(fèi)用后，劃至主承銷商的資金交收賬戶。主承銷商在收到中國(guó)結(jié)算深圳分公司劃轉(zhuǎn)的認(rèn)購(gòu)資金后，依據(jù)承銷協(xié)議將該款項(xiàng)扣除承銷費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶。結(jié)算參與人在收到中國(guó)結(jié)算深圳分公司返還未中簽部分的申購(gòu)余款后，將該款項(xiàng)返還給投資者。

申購(gòu)日后第一個(gè)交易日(T+1日)至網(wǎng)上申購(gòu)資金解凍日(T+3日)的前一自然日，網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)資金由中國(guó)結(jié)算深圳分公司予以凍結(jié)，申購(gòu)凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入由中國(guó)結(jié)算深圳分公司按照相關(guān)規(guī)定劃入證券投資者保護(hù)基金。

第二十三條 T+3日，網(wǎng)上發(fā)行結(jié)束后，中國(guó)結(jié)算深圳分公司完成網(wǎng)上發(fā)行新股股東的股份登記。

第五章 網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接

第二十四條 新股按市值申購(gòu)網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下申購(gòu)繳款同時(shí)進(jìn)行。

第二十五條 對(duì)于通過網(wǎng)下初步詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行均按照定價(jià)發(fā)行方式進(jìn)行。

對(duì)于通過網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者按詢價(jià)區(qū)間的上限進(jìn)行申購(gòu)。網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)確定發(fā)行價(jià)格后，T+3日，中簽投資者將獲得申購(gòu)價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的差額部分及未中簽部分的申購(gòu)余款。

第二十六條 發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在T-1日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告可以合并刊登。

第二十七條 對(duì)每只新股發(fā)行，凡參與網(wǎng)下發(fā)行報(bào)價(jià)或申購(gòu)的投資者，不得再參與網(wǎng)上新股申購(gòu)。中國(guó)結(jié)算深圳分公司根據(jù)主承銷商提供的已參與網(wǎng)下發(fā)行報(bào)價(jià)或申購(gòu)的投資者名單對(duì)其網(wǎng)上申購(gòu)作無效處理。

第二十八條 如發(fā)行人和主承銷商擬在網(wǎng)上與網(wǎng)下發(fā)行之間安排回?fù)?，在確定網(wǎng)下發(fā)行流程時(shí)應(yīng)將網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)凍結(jié)資金的解凍安排在網(wǎng)上申購(gòu)資金驗(yàn)資日以后，并安排在網(wǎng)下申購(gòu)結(jié)束后刊登網(wǎng)下配售初步結(jié)果公告。

如發(fā)行人擬啟動(dòng)網(wǎng)上與網(wǎng)下發(fā)行之間的回?fù)馨才?，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在網(wǎng)上申購(gòu)資金驗(yàn)資當(dāng)日通知深交所；未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知深交所的，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)根據(jù)發(fā)行公告確定的網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行量進(jìn)行股票配售。

第二十九條 網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人向中國(guó)結(jié)算深圳分公司提交相關(guān)材料申請(qǐng)辦理股份登記。材料齊備的，中國(guó)結(jié)算深圳分公司在兩個(gè)交易日內(nèi)完成登記。

網(wǎng)上與網(wǎng)下股份登記完成后，中國(guó)結(jié)算深圳分公司將新股股東名冊(cè)交發(fā)行人。

第六章 附則

第三十條 因使用多個(gè)證券賬戶申購(gòu)?fù)恢恍鹿伞⑼蛔C券賬戶多次申購(gòu)?fù)恢恍鹿?、無市值證券賬戶申購(gòu)新股，以及因申購(gòu)量超過可申購(gòu)額度，導(dǎo)致部分申購(gòu)無效的，由投資者自行承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。

投資者應(yīng)根據(jù)中國(guó)結(jié)算相關(guān)規(guī)定管理其證券賬戶。

第三十一條 各證券公司未按規(guī)定做好投資者新股申購(gòu)前端監(jiān)控的，中國(guó)結(jié)算深圳分公司可以根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)失職證券公司予以處理。

第三十二條 對(duì)同一只新股發(fā)行，參與網(wǎng)下發(fā)行報(bào)價(jià)或申購(gòu)的投資者再參與網(wǎng)上新股申購(gòu)，導(dǎo)致其網(wǎng)上申購(gòu)無效的，由投資者自行承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。深交所可以對(duì)此類投資者的證券賬戶采取限制交易等監(jiān)管措施，并提請(qǐng)有權(quán)部門作出處罰。

第三十三條 發(fā)行人通過深交所交易系統(tǒng)發(fā)行股票，深交所不向發(fā)行人收取手續(xù)費(fèi)。

第三十四條 本辦法自發(fā)布之日起施行。原由深交所、中國(guó)結(jié)算頒布的涉及首次公開發(fā)行股票申購(gòu)的相關(guān)規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。

第五篇：中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程.

中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程

按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開發(fā)行股票（以下簡(jiǎn)稱首發(fā)）的審核工作流程分為受理、見面會(huì)、問核、反饋會(huì)、預(yù)先披露、初審會(huì)、發(fā)審會(huì)、封卷、會(huì)后事項(xiàng)、核準(zhǔn)發(fā)行等主要環(huán)節(jié)，分別由不同處室負(fù)責(zé)，相互配合、相互制約。對(duì)每一個(gè)發(fā)行人的審核決定均通過會(huì)議以集體討論的方式提出意見，避免個(gè)人決斷。

一、基本審核流程圖 受 理

材1 分發(fā)、分送材料 2 見面會(huì) 3 問核 4 反饋會(huì)

二、具體審核環(huán)節(jié)簡(jiǎn)介

1、材料受理、分發(fā)環(huán)節(jié)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理部門工作人員根據(jù)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第66號(hào)）和《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)）等規(guī)則的要求，依法受理首發(fā)申請(qǐng)文件，并按程序轉(zhuǎn)發(fā)行監(jiān)管部。發(fā)行監(jiān)管部綜合處收到申請(qǐng)文件后將其分發(fā)審核一處、審核二處，同時(shí)送國(guó)家發(fā)改委征求意見。審核一處、審核二處根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)、公務(wù)回避的有關(guān)要求以及審核核準(zhǔn)發(fā)行 10 初審會(huì) 6 預(yù)先披露 5 落實(shí)反饋意見 料 出具初審報(bào)告；告知發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)做好發(fā)審會(huì)準(zhǔn)備 7 發(fā)審會(huì) 8 落實(shí)發(fā)審委意見 會(huì)后事項(xiàng)審核 9 封卷

人員的工作量等確定審核人員。

2、見面會(huì)環(huán)節(jié)

見面會(huì)旨在建立發(fā)行人與發(fā)行監(jiān)管部的初步溝通機(jī)制。會(huì)上由發(fā)行人簡(jiǎn)要介紹企業(yè)基本情況，發(fā)行監(jiān)管部部門負(fù)責(zé)人介紹發(fā)行審核的程序、標(biāo)準(zhǔn)、理念及紀(jì)律要求等。見面會(huì)按照申請(qǐng)文件受理順序安排，一般安排在星期一，由綜合處通知相關(guān)發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)。見面會(huì)參會(huì)人員包括發(fā)行人代表、發(fā)行監(jiān)管部部門負(fù)責(zé)人、綜合處、審核一處和審核二處負(fù)責(zé)人等。

3、問核環(huán)節(jié)

問核機(jī)制旨在督促、提醒保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人做好盡職調(diào)查工作，安排在反饋會(huì)前后進(jìn)行，參加人員包括問核項(xiàng)目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機(jī)構(gòu)的相關(guān)負(fù)責(zé)人。

4、反饋會(huì)環(huán)節(jié)

審核一處、審核二處審核人員審閱發(fā)行人申請(qǐng)文件后，從非財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)兩個(gè)角度撰寫審核報(bào)告，提交反饋會(huì)討論。反饋會(huì)主要討論初步審核中關(guān)注的主要問題，確定需要發(fā)行人補(bǔ)充披露、解釋說明以及中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步核查落實(shí)的問題。

反饋會(huì)按照申請(qǐng)文件受理順序安排，一般安排在星期三，由綜合處組織并負(fù)責(zé)記錄，參會(huì)人員有審核一處、審核二處審核人員和處室負(fù)責(zé)人等。反饋會(huì)后將形成書面意見，履行內(nèi)部程序后反饋給保薦機(jī)構(gòu)。反饋意見發(fā)出前不安排發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)與審核人員溝通（問核程序除外）。

保薦機(jī)構(gòu)收到反饋意見后，組織發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)按照要求落實(shí)并進(jìn)行回復(fù)。綜合處收到反饋意見回復(fù)材料進(jìn)行登記后轉(zhuǎn)審核一

處、審核二處。審核人員按要求對(duì)申請(qǐng)文件以及回復(fù)材料進(jìn)行審核。發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)收到反饋意見后，在準(zhǔn)備回復(fù)材料過程中如有疑問可與審核人員進(jìn)行溝通，如有必要也可與處室負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行溝通。

審核過程中如發(fā)生或發(fā)現(xiàn)應(yīng)予披露的事項(xiàng)，發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)報(bào)告發(fā)行監(jiān)管部并補(bǔ)充、修改相關(guān)材料。初審工作結(jié)束后，將形成初審報(bào)告（初稿）提交初審會(huì)討論。

5、預(yù)先披露環(huán)節(jié)

反饋意見落實(shí)完畢、國(guó)家發(fā)改委意見等相關(guān)政府部門意見齊備、財(cái)務(wù)資料未過有效期的將安排預(yù)先披露。具備條件的項(xiàng)目由綜合處通知保薦機(jī)構(gòu)報(bào)送發(fā)審會(huì)材料與預(yù)先披露的招股說明書（申報(bào)稿）。發(fā)行監(jiān)管部收到相關(guān)材料后安排預(yù)先披露，并按受理順序安排初審會(huì)。

6、初審會(huì)環(huán)節(jié)

初審會(huì)由審核人員匯報(bào)發(fā)行人的基本情況、初步審核中發(fā)現(xiàn)的主要問題及其落實(shí)情況。初審會(huì)由綜合處組織并負(fù)責(zé)記錄，發(fā)行監(jiān)管部部門負(fù)責(zé)人、審核一處和審核二處負(fù)責(zé)人、審核人員、綜合處以及發(fā)審委委員（按小組）參加。初審會(huì)一般安排在星期二和星期四。

根據(jù)初審會(huì)討論情況，審核人員修改、完善初審報(bào)告。初審報(bào)告是發(fā)行監(jiān)管部初審工作的總結(jié)，履行內(nèi)部程序后轉(zhuǎn)發(fā)審會(huì)審核。

初審會(huì)討論決定提交發(fā)審會(huì)審核的，發(fā)行監(jiān)管部在初審會(huì)結(jié)束后出具初審報(bào)告，并書面告知保薦機(jī)構(gòu)需要進(jìn)一步說明的事項(xiàng)以及做好上發(fā)審會(huì)的準(zhǔn)備工作。初審會(huì)討論后認(rèn)為發(fā)行人尚有需要進(jìn)一步落實(shí)的重大問題、暫不提交發(fā)審會(huì)審核的，將再次發(fā)出書面反饋意見。

7、發(fā)審會(huì)環(huán)節(jié)

發(fā)審委制度是發(fā)行審核中的專家決策機(jī)制。目前發(fā)審委委員共

25人，分三個(gè)組，發(fā)審委處按工作量安排各組發(fā)審委委員參加初審會(huì)和發(fā)審會(huì)，并建立了相應(yīng)的回避制度、承諾制度。發(fā)審委通過召開發(fā)審會(huì)進(jìn)行審核工作。發(fā)審會(huì)以投票方式對(duì)首發(fā)申請(qǐng)進(jìn)行表決，提出審核意見。每次會(huì)議由7名委員參

會(huì)，獨(dú)立進(jìn)行表決，同意票數(shù)達(dá)到5票為通過。發(fā)審委委員投票表決采用記名投票方式，會(huì)前有工作底稿，會(huì)上有錄音。

發(fā)審會(huì)由發(fā)審委工作處組織，按時(shí)間順序安排，發(fā)行人代表、項(xiàng)目簽字保薦代表人、發(fā)審委委員、審核一處、審核二處審核人員、發(fā)審委工作處人員參加。

發(fā)審會(huì)召開5天前中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布會(huì)議公告，公布發(fā)審會(huì)審核的發(fā)行人名單、會(huì)議時(shí)間、參會(huì)發(fā)審委委員名單等。發(fā)審會(huì)先由委員發(fā)表審核意見，發(fā)行人聆詢時(shí)間為45分鐘，聆詢結(jié)束后由委員投票表決。發(fā)審會(huì)認(rèn)為發(fā)行人有需要進(jìn)一步落實(shí)的問題的，將形成書面審核意見，履行內(nèi)部程序后發(fā)給保薦機(jī)構(gòu)。

8、封卷環(huán)節(jié)

發(fā)行人的首發(fā)申請(qǐng)通過發(fā)審會(huì)審核后，需要進(jìn)行封卷工作，即將申請(qǐng)文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在落實(shí)發(fā)審委意見后進(jìn)行。如沒有發(fā)審委意見需要落實(shí)，則在通過發(fā)審會(huì)審核后即進(jìn)行封卷。

9、會(huì)后事項(xiàng)環(huán)節(jié)

會(huì)后事項(xiàng)是指發(fā)行人首發(fā)申請(qǐng)通過發(fā)審會(huì)審核后，招股說明書刊登前發(fā)生的可能影響本次發(fā)行及對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的應(yīng)予披露的事項(xiàng)。存在會(huì)后事項(xiàng)的，發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定向綜合處提交相關(guān)說明。須履行會(huì)后事項(xiàng)程序的，綜合處接收相關(guān)材料后轉(zhuǎn)審核一處、審核二處。審核人員按要求及時(shí)提出處理意見。按照會(huì)后事項(xiàng)相關(guān)規(guī)定需要重新提交發(fā)審會(huì)審核的需要履行內(nèi)部工作

程序。如申請(qǐng)文件沒有封卷，則會(huì)后事項(xiàng)與封卷可同時(shí)進(jìn)行。

10、核準(zhǔn)發(fā)行環(huán)節(jié)

封卷并履行內(nèi)部程序后，將進(jìn)行核準(zhǔn)批文的下發(fā)工作。

三、與發(fā)行審核流程相關(guān)的其他事項(xiàng)

發(fā)行審核過程中，我會(huì)將征求發(fā)行人注冊(cè)地省級(jí)人民政府是否同意其發(fā)行股票的意見，并就發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理規(guī)定征求國(guó)家發(fā)改委的意見。特殊行業(yè)的企業(yè)還根據(jù)具體情況征求相關(guān)主管部門的意見。在國(guó)家發(fā)改委和相關(guān)主管部門未回復(fù)意見前，不安排相關(guān)發(fā)行人的預(yù)先披露和初審會(huì)。

發(fā)行審核過程中的終止審查、中止審查分別按照《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》第20條、第22條的規(guī)定執(zhí)行。審核過程中收到舉報(bào)材料的，將按照《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》第19條的規(guī)定予以處理。

發(fā)行審核過程中遇到現(xiàn)行規(guī)則沒有明確規(guī)定的新情況、新問題，發(fā)行監(jiān)管部將召開專題會(huì)議進(jìn)行研究，并根據(jù)內(nèi)部工作程序提出處理意見和建議。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部 首次公開發(fā)行股票審核工作流程

按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市（以下簡(jiǎn)稱創(chuàng)業(yè)板首發(fā)）的審核工作流程分為受理、反饋會(huì)、見面會(huì)、問核、預(yù)先披露、初審會(huì)、發(fā)審會(huì)、封卷、會(huì)后事項(xiàng)審核、核準(zhǔn)發(fā)行等主要環(huán)節(jié)，分別由不同處室負(fù)責(zé)，相互配合、相互制約。對(duì)每一個(gè)發(fā)行申請(qǐng)人的審核決定均通過會(huì)議以集體討論的方式提出意見，避免個(gè)人決斷。

一、基本審核流程圖

受 理 材

料 委意見

二、具體審核環(huán)節(jié)簡(jiǎn)介

1、材料受理、分發(fā)環(huán)節(jié)

中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦公廳受理處根據(jù)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第66號(hào)）和《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第61號(hào)）、《關(guān)于進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引》（證監(jiān)會(huì)公告[2010]8號(hào)）等規(guī)則的要求，依法受理創(chuàng)業(yè)板首發(fā)申請(qǐng)文件，并按程序轉(zhuǎn)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部（以下簡(jiǎn)稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部）。創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部收到申請(qǐng)文件后由綜合處分發(fā)至審核一處、審核二處。審核一處、審核二處根據(jù)發(fā)行申請(qǐng)人所處的行業(yè)、公務(wù)回避的有關(guān)要求以及審核人員的工作量等各確定一名審核人員審核發(fā)行人的創(chuàng)業(yè)板首發(fā)申請(qǐng)文件。

2、反饋會(huì)環(huán)節(jié)

審核一處、審核二處審核人員審閱發(fā)行申請(qǐng)人申請(qǐng)文件后，從非財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)兩個(gè)角度撰寫審核報(bào)告，提交創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部反饋會(huì)討論。反饋會(huì)主要討論初步審核中關(guān)注的重點(diǎn)問題，確定需要發(fā)行申請(qǐng)人補(bǔ)

充披露、解釋說明以及中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步核查落實(shí)的問題。

反饋會(huì)按照申請(qǐng)文件受理時(shí)間順序安排，由綜合處組織并負(fù)責(zé)記錄，參會(huì)人員有審核一處、審核二處負(fù)責(zé)人及該項(xiàng)目審核人員等。反饋會(huì)后形成書面意見，履行內(nèi)部程序后反饋給保薦機(jī)構(gòu)并抄送發(fā)行申請(qǐng)人注冊(cè)地證監(jiān)局。見面會(huì)前不安排發(fā)行申請(qǐng)人及其中介機(jī)構(gòu)與審核人員溝通。

保薦機(jī)構(gòu)收到反饋意見后，組織發(fā)行申請(qǐng)人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)按照要求落實(shí)并進(jìn)行回復(fù)。綜合處收到反饋意見回復(fù)材料進(jìn)行登記后轉(zhuǎn)審核一處、審核二處。審核人員按要求對(duì)申請(qǐng)文件以及回復(fù)材料進(jìn)行審核。

發(fā)行申請(qǐng)人及其中介機(jī)構(gòu)收到反饋意見后，在準(zhǔn)備回復(fù)材料過程中如有疑問可與審核人員進(jìn)行溝通，有必要時(shí)可與處室負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行溝通。

審核過程中如發(fā)生或發(fā)現(xiàn)應(yīng)予披露的事項(xiàng)，發(fā)行申請(qǐng)人及其中介機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)報(bào)告創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部并補(bǔ)充、修改相關(guān)材料。

3、見面會(huì)環(huán)節(jié)

見面會(huì)旨在建立發(fā)行申請(qǐng)人與創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部的交流溝通機(jī)制。首先由創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部部門負(fù)責(zé)人介紹發(fā)行審核的程序、標(biāo)準(zhǔn)、理念及紀(jì)律要求等，其后與發(fā)行申請(qǐng)人就企業(yè)情況及反饋意見中涉及的問題等進(jìn)行一對(duì)一溝通。見面會(huì)按照申請(qǐng)文件受理時(shí)間順序安排，由綜合處通知相關(guān)發(fā)行申請(qǐng)人及其保薦機(jī)構(gòu)。見面會(huì)參會(huì)人員包括發(fā)行申請(qǐng)人代表、保薦代表人、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部部門負(fù)責(zé)人、綜合處、審核一處和審核二處負(fù)責(zé)人等。

4、問核環(huán)節(jié)

問核機(jī)制旨在督促、提醒保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人做好盡職調(diào)查

工作，安排在見面會(huì)后進(jìn)行，參加人員包括問核項(xiàng)目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機(jī)構(gòu)的相關(guān)負(fù)責(zé)人。

5、預(yù)先披露環(huán)節(jié)

反饋意見落實(shí)完畢、財(cái)務(wù)資料在有效期內(nèi)的將安排預(yù)先披露。具備條件的項(xiàng)目由發(fā)審委工作處通知保薦機(jī)構(gòu)報(bào)送發(fā)審會(huì)材料和預(yù)先披露的招股說明書（申報(bào)稿）。創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部收到相關(guān)材料后安排預(yù)先披露，并按受理時(shí)間順序安排初審會(huì)。

6、初審會(huì)環(huán)節(jié)

初審會(huì)由審核人員匯報(bào)發(fā)行申請(qǐng)人的基本情況、初步審核中發(fā)現(xiàn)的主要問題及其落實(shí)情況。初審會(huì)由綜合處組織并負(fù)責(zé)記錄，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部部門相關(guān)負(fù)責(zé)人、審核一處和審核二處負(fù)責(zé)人、審核人員、綜合處、發(fā)審委工作處以及相關(guān)發(fā)審委委員參加。

根據(jù)初審會(huì)討論情況，審核人員修改、完善初審報(bào)告。初審報(bào)告是創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部初審工作的總結(jié)，履行內(nèi)部程序后與申請(qǐng)材料一并提交發(fā)審會(huì)。

初審會(huì)討論決定提交發(fā)審會(huì)審核的，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部在初審會(huì)結(jié)束后出具初審報(bào)告，并書面告知保薦機(jī)構(gòu)需要進(jìn)一步說明的事項(xiàng)以及做好發(fā)審會(huì)召開前的準(zhǔn)備工作。初審會(huì)討論后認(rèn)為發(fā)行申請(qǐng)人尚有需要進(jìn)一步落實(shí)的重大問題、暫不提交發(fā)審會(huì)審核的，將再次發(fā)出書面反饋意見。

7、發(fā)審會(huì)環(huán)節(jié)

發(fā)審委制度是發(fā)行審核中的專家決策機(jī)制。目前創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員共35人，其中專職委員23人，發(fā)審委工作處按工作量和需回避事項(xiàng)安排相關(guān)發(fā)審委委員列席初審會(huì)和參加發(fā)審會(huì)，并建立了相應(yīng)的回避制度、承諾制度。發(fā)審委通過召開發(fā)審會(huì)進(jìn)行審核工作。發(fā)審會(huì)以

投票方式對(duì)首發(fā)申請(qǐng)進(jìn)行表決，提出審核意見。每次會(huì)議由7名委員參會(huì)，獨(dú)立進(jìn)行表決，同意票數(shù)達(dá)到5票為通過。發(fā)審委委員投票表決采用記名投票方式，會(huì)前須撰寫工作底稿，會(huì)議全程錄音。

發(fā)審會(huì)由發(fā)審委工作處組織，按發(fā)行人向創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部報(bào)送上會(huì)材料的時(shí)間順序安排，發(fā)審委委員、審核一處、二處審核人員、發(fā)審委工作處人員參加會(huì)議，發(fā)行申請(qǐng)人代表、項(xiàng)目簽字保薦代表人各2名到會(huì)聆詢。

發(fā)審會(huì)召開5天前中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布會(huì)議公告，公布發(fā)審會(huì)審核的發(fā)行申請(qǐng)人名單、會(huì)議時(shí)間、參會(huì)發(fā)審委委員名單等。發(fā)審會(huì)上各參會(huì)委員獨(dú)立發(fā)表審核意見，發(fā)行申請(qǐng)人聆詢時(shí)間為45分鐘，聆詢結(jié)束后由委員投票表決。發(fā)審會(huì)認(rèn)為發(fā)行申請(qǐng)人有需要進(jìn)一步落實(shí)的問題的，將形成書面審核意見，履行內(nèi)部程序后發(fā)給保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行申請(qǐng)人，同時(shí)抄送地方證監(jiān)局。

保薦機(jī)構(gòu)收到發(fā)審委審核意見后，組織發(fā)行申請(qǐng)人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)按照要求落實(shí)并進(jìn)行回復(fù)。綜合處收到審核意見回復(fù)材料后轉(zhuǎn)審核一處、審核二處。審核人員按要求對(duì)回復(fù)材料進(jìn)行審核并履行內(nèi)部程序。

8、封卷環(huán)節(jié)

發(fā)行申請(qǐng)人的首發(fā)申請(qǐng)通過發(fā)審會(huì)審核后，需要進(jìn)行封卷工作，即將申請(qǐng)文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在落實(shí)發(fā)審委審核意見后進(jìn)行。如沒有發(fā)審委審核意見需要落實(shí)，則在通過發(fā)審會(huì)審核后即進(jìn)行封卷。

9、會(huì)后事項(xiàng)審核環(huán)節(jié)

會(huì)后事項(xiàng)是指發(fā)行申請(qǐng)人首發(fā)申請(qǐng)通過發(fā)審會(huì)審核后，招股說明書刊登前發(fā)生的可能影響本次發(fā)行及對(duì)投資者作出投資決策有重大

影響的應(yīng)予披露的事項(xiàng)。存在會(huì)后事項(xiàng)的，發(fā)行申請(qǐng)人及其中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定向綜合處提交相關(guān)說明。須履行會(huì)后事項(xiàng)程序的，綜合處接收相關(guān)材料后轉(zhuǎn)審核一處、審核二處。審核人員按要求及時(shí)提出處理意見。按照會(huì)后事項(xiàng)相關(guān)規(guī)定需要重

新提交發(fā)審會(huì)審核的需要履行內(nèi)部工作程序。會(huì)后事項(xiàng)審核程序結(jié)束后相關(guān)材料存檔備查。

會(huì)后事項(xiàng)審核程序結(jié)束后，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部根據(jù)審核情況起草持續(xù)監(jiān)管意見書，將創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部和發(fā)審委審核中重點(diǎn)關(guān)注的問題及發(fā)行申請(qǐng)人承諾事項(xiàng)，書面告知中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部、發(fā)行申請(qǐng)人注冊(cè)地證監(jiān)局和深圳證券交易所進(jìn)行后續(xù)監(jiān)管。

10、核準(zhǔn)發(fā)行環(huán)節(jié)

封卷完成后，履行申請(qǐng)批復(fù)程序，發(fā)行申請(qǐng)人領(lǐng)取批文后安排后續(xù)發(fā)行工作。

三、與發(fā)行審核流程相關(guān)的其他事項(xiàng)

發(fā)行審核過程中，我會(huì)將征求發(fā)行申請(qǐng)人注冊(cè)地省級(jí)人民政府是否同意其發(fā)行股票的意見，特殊行業(yè)的企業(yè)還根據(jù)具體情況征求相關(guān)主管部門的意見。

發(fā)行審核過程中的終止審查、中止審查分別按照《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》第20條、第22條的規(guī)定執(zhí)行。審核過程中收到舉報(bào)材料的，將按照《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》第19條的規(guī)定予以處理。

發(fā)行審核過程中遇到現(xiàn)行規(guī)則沒有明確規(guī)定的新情況、新問題，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部將召開專題會(huì)議進(jìn)行研究，并根據(jù)內(nèi)部工作程序提出處理意見和建議。