第一篇：中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程(精)
中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程
按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求,首次公 開發(fā)行股票(以下簡稱首發(fā)的審核工作流程分為受理、見面會、問 核、反饋會、預先披露、初審會、發(fā)審會、封卷、會后事項、核準發(fā) 行等主要環(huán)節(jié),分別由不同處室負責,相互配合、相互制約。對每一 個發(fā)行人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見, 避免個 人決斷。
一、基本審核流程圖
二、具體審核環(huán)節(jié)簡介
1、材料受理、分發(fā)環(huán)節(jié)
中國證監(jiān)會受理部門工作人員根據(jù) 《中國證券監(jiān)督管理委員會行 政許可實施程序規(guī)定》(證監(jiān)會令第 66號和《首次公開發(fā)行股票 并上市管理辦法》(證監(jiān)會令第 32號等規(guī)則的要求,依法受理首 發(fā)申請文件, 并按程序轉(zhuǎn)發(fā)行監(jiān)管部。發(fā)行監(jiān)管部綜合處收到申請文 件后將其分發(fā)審核一處、審核二處,同時送國家發(fā)改委征求意見。審
受 理
材 料 分發(fā)、分送材料 見面會 反饋會 落實反饋意見 預先披露 初審會 出具初審報告;告知發(fā)行人及 其保薦機構(gòu)做好發(fā)審會準備 發(fā)審會 2 5 8 7 6 3 問核 核準發(fā)行 落實發(fā)審委意見 會后事項審核 10 封卷 9 1 4 核一處、審核二處根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)、公務回避的有關(guān)要求以及審核 人員的工作量等確定審核人員。
2、見面會環(huán)節(jié)
見面會旨在建立發(fā)行人與發(fā)行監(jiān)管部的初步溝通機制。會上由發(fā) 行人簡要介紹企業(yè)基本情況, 發(fā)行監(jiān)管部部門負責人介紹發(fā)行審核的 程序、標準、理念及紀律要求等。見面會按照申請文件受理順序安排, 一般安排在星期一, 由綜合處通知相關(guān)發(fā)行人及其保薦機構(gòu)。見面會 參會人員包括發(fā)行人代表、發(fā)行監(jiān)管部部門負責人、綜合處、審核一 處和審核二處負責人等。
3、問核環(huán)節(jié)
問核機制旨在督促、提醒保薦機構(gòu)及其保薦代表人做好盡職調(diào)查 工作, 安排在反饋會前后進行, 參加人員包括問核項目的審核一處和 審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構(gòu)的相關(guān)負責 人。
4、反饋會環(huán)節(jié)
審核一處、審核二處審核人員審閱發(fā)行人申請文件后, 從非財務 和財務兩個角度撰寫審核報告, 提交反饋會討論。反饋會主要討論初 步審核中關(guān)注的主要問題, 確定需要發(fā)行人補充披露、解釋說明以及 中介機構(gòu)進一步核查落實的問題。
反饋會按照申請文件受理順序安排, 一般安排在星期三, 由綜合 處組織并負責記錄, 參會人員有審核一處、審核二處審核人員和處室 負責人等。反饋會后將形成書面意見, 履行內(nèi)部程序后反饋給保薦機 構(gòu)。反饋意見發(fā)出前不安排發(fā)行人及其中介機構(gòu)與審核人員溝通(問 核程序除外。
保薦機構(gòu)收到反饋意見后, 組織發(fā)行人及相關(guān)中介機構(gòu)按照要求
落實并進行回復。綜合處收到反饋意見回復材料進行登記后轉(zhuǎn)審核一 處、審核二處。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。發(fā)行人及其中介機構(gòu)收到反饋意見后, 在準備回復材料過程中如 有疑問可與審核人員進行溝通, 如有必要也可與處室負責人、部門負 責人進行溝通。
審核過程中如發(fā)生或發(fā)現(xiàn)應予披露的事項, 發(fā)行人及其中介機構(gòu) 應及時報告發(fā)行監(jiān)管部并補充、修改相關(guān)材料。初審工作結(jié)束后,將 形成初審報告(初稿提交初審會討論。
5、預先披露環(huán)節(jié)
反饋意見落實完畢、國家發(fā)改委意見等相關(guān)政府部門意見齊備、財務資料未過有效期的將安排預先披露。具備條件的項目由綜合處通 知保薦機構(gòu)報送發(fā)審會材料與預先披露的招股說明書(申報稿。發(fā) 行監(jiān)管部收到相關(guān)材料后安排預先披露,并按受理順序安排初審會。
6、初審會環(huán)節(jié)
初審會由審核人員匯報發(fā)行人的基本情況、初步審核中發(fā)現(xiàn)的主 要問題及其落實情況。初審會由綜合處組織并負責記錄, 發(fā)行監(jiān)管部 部門負責人、審核一處和審核二處負責人、審核人員、綜合處以及發(fā) 審委委員(按小組參加。初審會一般安排在星期二和星期四。根據(jù)初審會討論情況, 審核人員修改、完善初審報告。初審報告 是發(fā)行監(jiān)管部初審工作的總結(jié),履行內(nèi)部程序后轉(zhuǎn)發(fā)審會審核。初審會討論決定提交發(fā)審會審核的, 發(fā)行監(jiān)管部在初審會結(jié)束后 出具初審報告, 并書面告知保薦機構(gòu)需要進一步說明的事項以及做好 上發(fā)審會的準備工作。初審會討論后認為發(fā)行人尚有需要進一步落實 的重大問題、暫不提交發(fā)審會審核的,將再次發(fā)出書面反饋意見。
7、發(fā)審會環(huán)節(jié)
發(fā)審委制度是發(fā)行審核中的專家決策機制。目前發(fā)審委委員共 25人,分三個組,發(fā)審委處按工作量安排各組發(fā)審委委員參加初審 會和發(fā)審會,并建立了相應的回避制度、承諾制度。發(fā)審委通過召開 發(fā)審會進行審核工作。發(fā)審會以投票方式對首發(fā)申請進行表決, 提出 審核意見。每次會議由 7名委員參會,獨立進行表決,同意票數(shù)達到 5票為通過。發(fā)審委委員投票表決采用記名投票方式,會前有工作底 稿,會上有錄音。
發(fā)審會由發(fā)審委工作處組織, 按時間順序安排, 發(fā)行人代表、項 目簽字保薦代表人、發(fā)審委委員、審核一處、審核二處審核人員、發(fā) 審委工作處人員參加。
發(fā)審會召開 5天前中國證監(jiān)會發(fā)布會議公告, 公布發(fā)審會審核的 發(fā)行人名單、會議時間、參會發(fā)審委委員名單等。發(fā)審會先由委員發(fā) 表審核意見,發(fā)行人聆詢時間為 45分鐘,聆詢結(jié)束后由委員投票表 決。發(fā)審會認為發(fā)行人有需要進一步落實的問題的, 將形成書面審核 意見,履行內(nèi)部程序后發(fā)給保薦機構(gòu)。
8、封卷環(huán)節(jié)
發(fā)行人的首發(fā)申請通過發(fā)審會審核后, 需要進行封卷工作, 即將 申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在落實發(fā)審委意見后進 行。如沒有發(fā)審委意見需要落實, 則在通過發(fā)審會審核后即進行封卷。
9、會后事項環(huán)節(jié)
會后事項是指發(fā)行人首發(fā)申請通過發(fā)審會審核后, 招股說明書刊 登前發(fā)生的可能影響本次發(fā)行及對投資者作出投資決策有重大影響 的應予披露的事項。存在會后事項的, 發(fā)行人及其中介機構(gòu)應按規(guī)定 向綜合處提交相關(guān)說明。須履行會后事項程序的, 綜合處接收相關(guān)材 料后轉(zhuǎn)審核一處、審核二處。審核人員按要求及時提出處理意見。按
照會后事項相關(guān)規(guī)定需要重新提交發(fā)審會審核的需要履行內(nèi)部工作 程序。如申請文件沒有封卷,則會后事項與封卷可同時進行。
10、核準發(fā)行環(huán)節(jié)
封卷并履行內(nèi)部程序后,將進行核準批文的下發(fā)工作。
三、與發(fā)行審核流程相關(guān)的其他事項
發(fā)行審核過程中, 我會將征求發(fā)行人注冊地省級人民政府是否同 意其發(fā)行股票的意見, 并就發(fā)行人募集資金投資項目是否符合國家產(chǎn) 業(yè)政策和投資管理規(guī)定征求國家發(fā)改委的意見。特殊行業(yè)的企業(yè)還根 據(jù)具體情況征求相關(guān)主管部門的意見。在國家發(fā)改委和相關(guān)主管部門 未回復意見前,不安排相關(guān)發(fā)行人的預先披露和初審會。
發(fā)行審核過程中的終止審查、中止審查分別按照 《中國證券監(jiān)督 管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》第 20條、第 22條的規(guī)定執(zhí)行。審核過程中收到舉報材料的, 將按照 《中國證券監(jiān)督管理委員會行政 許可實施程序規(guī)定》第 19條的規(guī)定予以處理。
發(fā)行審核過程中遇到現(xiàn)行規(guī)則沒有明確規(guī)定的新情況、新問題, 發(fā)行監(jiān)管部將召開專題會議進行研究, 并根據(jù)內(nèi)部工作程序提出處理 意見和建議。
第二篇：中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程.
中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程
按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開發(fā)行股票（以下簡稱首發(fā)）的審核工作流程分為受理、見面會、問核、反饋會、預先披露、初審會、發(fā)審會、封卷、會后事項、核準發(fā)行等主要環(huán)節(jié)，分別由不同處室負責，相互配合、相互制約。對每一個發(fā)行人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見，避免個人決斷。
一、基本審核流程圖 受 理
材1 分發(fā)、分送材料 2 見面會 3 問核 4 反饋會
二、具體審核環(huán)節(jié)簡介
1、材料受理、分發(fā)環(huán)節(jié)
中國證監(jiān)會受理部門工作人員根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》（證監(jiān)會令第66號）和《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號）等規(guī)則的要求，依法受理首發(fā)申請文件，并按程序轉(zhuǎn)發(fā)行監(jiān)管部。發(fā)行監(jiān)管部綜合處收到申請文件后將其分發(fā)審核一處、審核二處，同時送國家發(fā)改委征求意見。審核一處、審核二處根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)、公務回避的有關(guān)要求以及審核核準發(fā)行 10 初審會 6 預先披露 5 落實反饋意見 料 出具初審報告；告知發(fā)行人及其保薦機構(gòu)做好發(fā)審會準備 7 發(fā)審會 8 落實發(fā)審委意見 會后事項審核 9 封卷
人員的工作量等確定審核人員。
2、見面會環(huán)節(jié)
見面會旨在建立發(fā)行人與發(fā)行監(jiān)管部的初步溝通機制。會上由發(fā)行人簡要介紹企業(yè)基本情況，發(fā)行監(jiān)管部部門負責人介紹發(fā)行審核的程序、標準、理念及紀律要求等。見面會按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期一，由綜合處通知相關(guān)發(fā)行人及其保薦機構(gòu)。見面會參會人員包括發(fā)行人代表、發(fā)行監(jiān)管部部門負責人、綜合處、審核一處和審核二處負責人等。
3、問核環(huán)節(jié)
問核機制旨在督促、提醒保薦機構(gòu)及其保薦代表人做好盡職調(diào)查工作，安排在反饋會前后進行，參加人員包括問核項目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構(gòu)的相關(guān)負責人。
4、反饋會環(huán)節(jié)
審核一處、審核二處審核人員審閱發(fā)行人申請文件后，從非財務和財務兩個角度撰寫審核報告，提交反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關(guān)注的主要問題，確定需要發(fā)行人補充披露、解釋說明以及中介機構(gòu)進一步核查落實的問題。
反饋會按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期三，由綜合處組織并負責記錄，參會人員有審核一處、審核二處審核人員和處室負責人等。反饋會后將形成書面意見，履行內(nèi)部程序后反饋給保薦機構(gòu)。反饋意見發(fā)出前不安排發(fā)行人及其中介機構(gòu)與審核人員溝通（問核程序除外）。
保薦機構(gòu)收到反饋意見后，組織發(fā)行人及相關(guān)中介機構(gòu)按照要求落實并進行回復。綜合處收到反饋意見回復材料進行登記后轉(zhuǎn)審核一
處、審核二處。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。發(fā)行人及其中介機構(gòu)收到反饋意見后，在準備回復材料過程中如有疑問可與審核人員進行溝通，如有必要也可與處室負責人、部門負責人進行溝通。
審核過程中如發(fā)生或發(fā)現(xiàn)應予披露的事項，發(fā)行人及其中介機構(gòu)應及時報告發(fā)行監(jiān)管部并補充、修改相關(guān)材料。初審工作結(jié)束后，將形成初審報告（初稿）提交初審會討論。
5、預先披露環(huán)節(jié)
反饋意見落實完畢、國家發(fā)改委意見等相關(guān)政府部門意見齊備、財務資料未過有效期的將安排預先披露。具備條件的項目由綜合處通知保薦機構(gòu)報送發(fā)審會材料與預先披露的招股說明書（申報稿）。發(fā)行監(jiān)管部收到相關(guān)材料后安排預先披露，并按受理順序安排初審會。
6、初審會環(huán)節(jié)
初審會由審核人員匯報發(fā)行人的基本情況、初步審核中發(fā)現(xiàn)的主要問題及其落實情況。初審會由綜合處組織并負責記錄，發(fā)行監(jiān)管部部門負責人、審核一處和審核二處負責人、審核人員、綜合處以及發(fā)審委委員（按小組）參加。初審會一般安排在星期二和星期四。
根據(jù)初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是發(fā)行監(jiān)管部初審工作的總結(jié)，履行內(nèi)部程序后轉(zhuǎn)發(fā)審會審核。
初審會討論決定提交發(fā)審會審核的，發(fā)行監(jiān)管部在初審會結(jié)束后出具初審報告，并書面告知保薦機構(gòu)需要進一步說明的事項以及做好上發(fā)審會的準備工作。初審會討論后認為發(fā)行人尚有需要進一步落實的重大問題、暫不提交發(fā)審會審核的，將再次發(fā)出書面反饋意見。
7、發(fā)審會環(huán)節(jié)
發(fā)審委制度是發(fā)行審核中的專家決策機制。目前發(fā)審委委員共
25人，分三個組，發(fā)審委處按工作量安排各組發(fā)審委委員參加初審會和發(fā)審會，并建立了相應的回避制度、承諾制度。發(fā)審委通過召開發(fā)審會進行審核工作。發(fā)審會以投票方式對首發(fā)申請進行表決，提出審核意見。每次會議由7名委員參
會，獨立進行表決，同意票數(shù)達到5票為通過。發(fā)審委委員投票表決采用記名投票方式，會前有工作底稿，會上有錄音。
發(fā)審會由發(fā)審委工作處組織，按時間順序安排，發(fā)行人代表、項目簽字保薦代表人、發(fā)審委委員、審核一處、審核二處審核人員、發(fā)審委工作處人員參加。
發(fā)審會召開5天前中國證監(jiān)會發(fā)布會議公告，公布發(fā)審會審核的發(fā)行人名單、會議時間、參會發(fā)審委委員名單等。發(fā)審會先由委員發(fā)表審核意見，發(fā)行人聆詢時間為45分鐘，聆詢結(jié)束后由委員投票表決。發(fā)審會認為發(fā)行人有需要進一步落實的問題的，將形成書面審核意見，履行內(nèi)部程序后發(fā)給保薦機構(gòu)。
8、封卷環(huán)節(jié)
發(fā)行人的首發(fā)申請通過發(fā)審會審核后，需要進行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在落實發(fā)審委意見后進行。如沒有發(fā)審委意見需要落實，則在通過發(fā)審會審核后即進行封卷。
9、會后事項環(huán)節(jié)
會后事項是指發(fā)行人首發(fā)申請通過發(fā)審會審核后，招股說明書刊登前發(fā)生的可能影響本次發(fā)行及對投資者作出投資決策有重大影響的應予披露的事項。存在會后事項的，發(fā)行人及其中介機構(gòu)應按規(guī)定向綜合處提交相關(guān)說明。須履行會后事項程序的，綜合處接收相關(guān)材料后轉(zhuǎn)審核一處、審核二處。審核人員按要求及時提出處理意見。按照會后事項相關(guān)規(guī)定需要重新提交發(fā)審會審核的需要履行內(nèi)部工作
程序。如申請文件沒有封卷，則會后事項與封卷可同時進行。
10、核準發(fā)行環(huán)節(jié)
封卷并履行內(nèi)部程序后，將進行核準批文的下發(fā)工作。
三、與發(fā)行審核流程相關(guān)的其他事項
發(fā)行審核過程中，我會將征求發(fā)行人注冊地省級人民政府是否同意其發(fā)行股票的意見，并就發(fā)行人募集資金投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理規(guī)定征求國家發(fā)改委的意見。特殊行業(yè)的企業(yè)還根據(jù)具體情況征求相關(guān)主管部門的意見。在國家發(fā)改委和相關(guān)主管部門未回復意見前，不安排相關(guān)發(fā)行人的預先披露和初審會。
發(fā)行審核過程中的終止審查、中止審查分別按照《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》第20條、第22條的規(guī)定執(zhí)行。審核過程中收到舉報材料的，將按照《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》第19條的規(guī)定予以處理。
發(fā)行審核過程中遇到現(xiàn)行規(guī)則沒有明確規(guī)定的新情況、新問題，發(fā)行監(jiān)管部將召開專題會議進行研究，并根據(jù)內(nèi)部工作程序提出處理意見和建議。
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部 首次公開發(fā)行股票審核工作流程
按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板首發(fā)）的審核工作流程分為受理、反饋會、見面會、問核、預先披露、初審會、發(fā)審會、封卷、會后事項審核、核準發(fā)行等主要環(huán)節(jié)，分別由不同處室負責，相互配合、相互制約。對每一個發(fā)行申請人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見，避免個人決斷。
一、基本審核流程圖
受 理 材
料 委意見
二、具體審核環(huán)節(jié)簡介
1、材料受理、分發(fā)環(huán)節(jié)
中國證監(jiān)會辦公廳受理處根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》（證監(jiān)會令第66號）和《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）、《關(guān)于進一步做好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引》（證監(jiān)會公告[2010]8號）等規(guī)則的要求，依法受理創(chuàng)業(yè)板首發(fā)申請文件，并按程序轉(zhuǎn)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部）。創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部收到申請文件后由綜合處分發(fā)至審核一處、審核二處。審核一處、審核二處根據(jù)發(fā)行申請人所處的行業(yè)、公務回避的有關(guān)要求以及審核人員的工作量等各確定一名審核人員審核發(fā)行人的創(chuàng)業(yè)板首發(fā)申請文件。
2、反饋會環(huán)節(jié)
審核一處、審核二處審核人員審閱發(fā)行申請人申請文件后，從非財務和財務兩個角度撰寫審核報告，提交創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關(guān)注的重點問題，確定需要發(fā)行申請人補
充披露、解釋說明以及中介機構(gòu)進一步核查落實的問題。
反饋會按照申請文件受理時間順序安排，由綜合處組織并負責記錄，參會人員有審核一處、審核二處負責人及該項目審核人員等。反饋會后形成書面意見，履行內(nèi)部程序后反饋給保薦機構(gòu)并抄送發(fā)行申請人注冊地證監(jiān)局。見面會前不安排發(fā)行申請人及其中介機構(gòu)與審核人員溝通。
保薦機構(gòu)收到反饋意見后，組織發(fā)行申請人及相關(guān)中介機構(gòu)按照要求落實并進行回復。綜合處收到反饋意見回復材料進行登記后轉(zhuǎn)審核一處、審核二處。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。
發(fā)行申請人及其中介機構(gòu)收到反饋意見后，在準備回復材料過程中如有疑問可與審核人員進行溝通，有必要時可與處室負責人、部門負責人進行溝通。
審核過程中如發(fā)生或發(fā)現(xiàn)應予披露的事項，發(fā)行申請人及其中介機構(gòu)應及時報告創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部并補充、修改相關(guān)材料。
3、見面會環(huán)節(jié)
見面會旨在建立發(fā)行申請人與創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部的交流溝通機制。首先由創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部部門負責人介紹發(fā)行審核的程序、標準、理念及紀律要求等，其后與發(fā)行申請人就企業(yè)情況及反饋意見中涉及的問題等進行一對一溝通。見面會按照申請文件受理時間順序安排，由綜合處通知相關(guān)發(fā)行申請人及其保薦機構(gòu)。見面會參會人員包括發(fā)行申請人代表、保薦代表人、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部部門負責人、綜合處、審核一處和審核二處負責人等。
4、問核環(huán)節(jié)
問核機制旨在督促、提醒保薦機構(gòu)及其保薦代表人做好盡職調(diào)查
工作，安排在見面會后進行，參加人員包括問核項目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構(gòu)的相關(guān)負責人。
5、預先披露環(huán)節(jié)
反饋意見落實完畢、財務資料在有效期內(nèi)的將安排預先披露。具備條件的項目由發(fā)審委工作處通知保薦機構(gòu)報送發(fā)審會材料和預先披露的招股說明書（申報稿）。創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部收到相關(guān)材料后安排預先披露，并按受理時間順序安排初審會。
6、初審會環(huán)節(jié)
初審會由審核人員匯報發(fā)行申請人的基本情況、初步審核中發(fā)現(xiàn)的主要問題及其落實情況。初審會由綜合處組織并負責記錄，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部部門相關(guān)負責人、審核一處和審核二處負責人、審核人員、綜合處、發(fā)審委工作處以及相關(guān)發(fā)審委委員參加。
根據(jù)初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部初審工作的總結(jié)，履行內(nèi)部程序后與申請材料一并提交發(fā)審會。
初審會討論決定提交發(fā)審會審核的，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部在初審會結(jié)束后出具初審報告，并書面告知保薦機構(gòu)需要進一步說明的事項以及做好發(fā)審會召開前的準備工作。初審會討論后認為發(fā)行申請人尚有需要進一步落實的重大問題、暫不提交發(fā)審會審核的，將再次發(fā)出書面反饋意見。
7、發(fā)審會環(huán)節(jié)
發(fā)審委制度是發(fā)行審核中的專家決策機制。目前創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員共35人，其中專職委員23人，發(fā)審委工作處按工作量和需回避事項安排相關(guān)發(fā)審委委員列席初審會和參加發(fā)審會，并建立了相應的回避制度、承諾制度。發(fā)審委通過召開發(fā)審會進行審核工作。發(fā)審會以
投票方式對首發(fā)申請進行表決，提出審核意見。每次會議由7名委員參會，獨立進行表決，同意票數(shù)達到5票為通過。發(fā)審委委員投票表決采用記名投票方式，會前須撰寫工作底稿，會議全程錄音。
發(fā)審會由發(fā)審委工作處組織，按發(fā)行人向創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部報送上會材料的時間順序安排，發(fā)審委委員、審核一處、二處審核人員、發(fā)審委工作處人員參加會議，發(fā)行申請人代表、項目簽字保薦代表人各2名到會聆詢。
發(fā)審會召開5天前中國證監(jiān)會發(fā)布會議公告，公布發(fā)審會審核的發(fā)行申請人名單、會議時間、參會發(fā)審委委員名單等。發(fā)審會上各參會委員獨立發(fā)表審核意見，發(fā)行申請人聆詢時間為45分鐘，聆詢結(jié)束后由委員投票表決。發(fā)審會認為發(fā)行申請人有需要進一步落實的問題的，將形成書面審核意見，履行內(nèi)部程序后發(fā)給保薦機構(gòu)和發(fā)行申請人，同時抄送地方證監(jiān)局。
保薦機構(gòu)收到發(fā)審委審核意見后，組織發(fā)行申請人及相關(guān)中介機構(gòu)按照要求落實并進行回復。綜合處收到審核意見回復材料后轉(zhuǎn)審核一處、審核二處。審核人員按要求對回復材料進行審核并履行內(nèi)部程序。
8、封卷環(huán)節(jié)
發(fā)行申請人的首發(fā)申請通過發(fā)審會審核后，需要進行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在落實發(fā)審委審核意見后進行。如沒有發(fā)審委審核意見需要落實，則在通過發(fā)審會審核后即進行封卷。
9、會后事項審核環(huán)節(jié)
會后事項是指發(fā)行申請人首發(fā)申請通過發(fā)審會審核后，招股說明書刊登前發(fā)生的可能影響本次發(fā)行及對投資者作出投資決策有重大
影響的應予披露的事項。存在會后事項的，發(fā)行申請人及其中介機構(gòu)應按規(guī)定向綜合處提交相關(guān)說明。須履行會后事項程序的，綜合處接收相關(guān)材料后轉(zhuǎn)審核一處、審核二處。審核人員按要求及時提出處理意見。按照會后事項相關(guān)規(guī)定需要重
新提交發(fā)審會審核的需要履行內(nèi)部工作程序。會后事項審核程序結(jié)束后相關(guān)材料存檔備查。
會后事項審核程序結(jié)束后，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部根據(jù)審核情況起草持續(xù)監(jiān)管意見書，將創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部和發(fā)審委審核中重點關(guān)注的問題及發(fā)行申請人承諾事項，書面告知中國證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部、發(fā)行申請人注冊地證監(jiān)局和深圳證券交易所進行后續(xù)監(jiān)管。
10、核準發(fā)行環(huán)節(jié)
封卷完成后，履行申請批復程序，發(fā)行申請人領(lǐng)取批文后安排后續(xù)發(fā)行工作。
三、與發(fā)行審核流程相關(guān)的其他事項
發(fā)行審核過程中，我會將征求發(fā)行申請人注冊地省級人民政府是否同意其發(fā)行股票的意見，特殊行業(yè)的企業(yè)還根據(jù)具體情況征求相關(guān)主管部門的意見。
發(fā)行審核過程中的終止審查、中止審查分別按照《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》第20條、第22條的規(guī)定執(zhí)行。審核過程中收到舉報材料的，將按照《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》第19條的規(guī)定予以處理。
發(fā)行審核過程中遇到現(xiàn)行規(guī)則沒有明確規(guī)定的新情況、新問題，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部將召開專題會議進行研究，并根據(jù)內(nèi)部工作程序提出處理意見和建議。
第三篇：中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程(最新.
中國證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部 首次公開發(fā)行股票審核工作流程
按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板首發(fā)）的審核工作流程分為受理、反饋會、見面會、問核、預先披露、初審會、發(fā)審會、封卷、會后事項審核、核準發(fā)行等主要環(huán)節(jié)，分別由不同處室負責，相互配合、相互制約。對每一個發(fā)行申請人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見，避免個人決斷。
一、基本審核流程圖
受 理 材
料 委意見
二、具體審核環(huán)節(jié)簡介
1、材料受理、分發(fā)環(huán)節(jié)
中國證監(jiān)會辦公廳受理處根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》（證監(jiān)會令第66號）和《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號）、《關(guān)于進一步做
好創(chuàng)業(yè)板推薦工作的指引》（證監(jiān)會公告[2010]8號）等規(guī)則的要求，依法受理創(chuàng)業(yè)板首發(fā)申請文件，并按程序轉(zhuǎn)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部）。創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部收到申請文件后由綜合處分發(fā)至審核一處、審核二處。審核一處、審核二處根據(jù)發(fā)行申請人所處的行業(yè)、公務回避的有關(guān)要求以及審核人員的工作量等各確定一名審核人員審核發(fā)行人的創(chuàng)業(yè)板首發(fā)申請文件。
2、反饋會環(huán)節(jié)
審核一處、審核二處審核人員審閱發(fā)行申請人申請文件后，從非財務和財務兩個角度撰寫審核報告，提交創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關(guān)注的重點問題，確定需要發(fā)行申請人補充披露、解釋說明以及中介機構(gòu)進一步核查落實的問題。
反饋會按照申請文件受理時間順序安排，由綜合處組織并負責記錄，參會人員有審核一處、審核二處負責人及該項目審核人員等。反饋會后形成書面意見，履行內(nèi)部程序后反饋給保薦機構(gòu)并抄送發(fā)行申請人注冊地證監(jiān)局。見面會前不安排發(fā)行申請人及其中介機構(gòu)與審核人員溝通。
保薦機構(gòu)收到反饋意見后，組織發(fā)行申請人及相關(guān)中介機構(gòu)按照要求落實并進行回復。綜合處收到反饋意見回復材料進行登記后轉(zhuǎn)審核一處、審核二處。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。
發(fā)行申請人及其中介機構(gòu)收到反饋意見后，在準備回復材料過程中如有疑問可與審核人員進行溝通，有必要時可與處室負責人、部門負責人進行溝通。
審核過程中如發(fā)生或發(fā)現(xiàn)應予披露的事項，發(fā)行申請人及其中介機構(gòu)應及時報告創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部并補充、修改相關(guān)材料。
3、見面會環(huán)節(jié)
見面會旨在建立發(fā)行申請人與創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部的交流溝通機制。首先由創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部部門負責人介紹發(fā)行審核的程序、標準、理念及紀律要求等，其后與發(fā)行申請人就企業(yè)情況及反饋意見中涉及的問題等進行一對一溝通。見面會按照申請文件受理時間順序安排，由綜合處通知相關(guān)發(fā)行申請人及其保薦機構(gòu)。見面會參會人員包括發(fā)行申請人代表、保薦代表人、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部部門負責人、綜合處、審核一處和審核二處負責人等。
4、問核環(huán)節(jié)
問核機制旨在督促、提醒保薦機構(gòu)及其保薦代表人做好盡職調(diào)查工作，安排在見面會后進行，參加人員包括問核項目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構(gòu)的相關(guān)負責人。
5、預先披露環(huán)節(jié)
反饋意見落實完畢、財務資料在有效期內(nèi)的將安排預先披露。具備條件的項目由發(fā)審委工作處通知保薦機構(gòu)報送發(fā)審會材料和預先披露的招股說明書（申報稿）。創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部收到相關(guān)材料后安排預先披露，并按受理時間順序安排初審會。
6、初審會環(huán)節(jié)
初審會由審核人員匯報發(fā)行申請人的基本情況、初步審核中發(fā)現(xiàn)的主要問題及其落實情況。初審會由綜合處組織并負責記錄，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部部門相關(guān)負責人、審核一處和審核二處負責人、審核人員、綜合處、發(fā)審委工作處以及相關(guān)發(fā)審委委員參加。
根據(jù)初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部初審工作的總結(jié)，履行內(nèi)部程序后與申請材料一并提交發(fā)審會。
初審會討論決定提交發(fā)審會審核的，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部在初審會結(jié)束后出具初審報告，并書面告知保薦機構(gòu)需要進一步說明的事項以及做好發(fā)審會召開前的準備工作。初審會討論后認為發(fā)行申請人尚有需要進一步落實的重大問題、暫不提交發(fā)審會審核的，將再次發(fā)出書面反饋意見。
7、發(fā)審會環(huán)節(jié)
發(fā)審委制度是發(fā)行審核中的專家決策機制。目前創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員共35人，其中專職委員23人，發(fā)審委工作處按工作量和需回避事項安排相關(guān)發(fā)審委委員列席初審會和參加發(fā)審會，并建立了相應的回避制度、承諾制度。發(fā)審委通過召開發(fā)審會進行審核工作。發(fā)審會以投票方式對首發(fā)申請進行表決，提出審核意見。每次會議由7名委員參會，獨立進行表決，同意票數(shù)達到5票為通過。發(fā)審委委員投票表決采用記名投票方式，會前須撰寫工作底稿，會議全程錄音。
發(fā)審會由發(fā)審委工作處組織，按發(fā)行人向創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部報送上會材料的時間順序安排，發(fā)審委委員、審核一處、二處審核人員、發(fā)審委工作處人員參加會議，發(fā)行申請人代表、項目簽字保薦代表人各2名到會聆詢。
發(fā)審會召開5天前中國證監(jiān)會發(fā)布會議公告，公布發(fā)審會審核的發(fā)行申請人名單、會議時間、參會發(fā)審委委員名單等。發(fā)審會上各參會委員獨立發(fā)表審核意見，發(fā)行申請人聆詢時間為45分鐘，聆詢結(jié)束后由委員投票表決。發(fā)審會認為發(fā)行申請人有需要進一步落實的問題的，將形成書面審核意見，履行內(nèi)部程序后發(fā)給保薦機構(gòu)和發(fā)行申請人，同時抄送地方證監(jiān)局。
保薦機構(gòu)收到發(fā)審委審核意見后，組織發(fā)行申請人及相關(guān)中介機構(gòu)按照要求落實并進行回復。綜合處收到審核意見回復材料后轉(zhuǎn)審核
一處、審核二處。審核人員按要求對回復材料進行審核并履行內(nèi)部程序。
8、封卷環(huán)節(jié)
發(fā)行申請人的首發(fā)申請通過發(fā)審會審核后，需要進行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在落實發(fā)審委審核意見后進行。如沒有發(fā)審委審核意見需要落實，則在通過發(fā)審會審核后即進行封卷。
9、會后事項審核環(huán)節(jié)
會后事項是指發(fā)行申請人首發(fā)申請通過發(fā)審會審核后，招股說明書刊登前發(fā)生的可能影響本次發(fā)行及對投資者作出投資決策有重大影響的應予披露的事項。存在會后事項的，發(fā)行申請人及其中介機構(gòu)應按規(guī)定向綜合處提交相關(guān)說明。須履行會后事項程序的，綜合處接收相關(guān)材料后轉(zhuǎn)審核一處、審核二處。審核人員按要求及時提出處理意見。按照會后事項相關(guān)規(guī)定需要重新提交發(fā)審會審核的需要履行內(nèi)部工作程序。會后事項審核程序結(jié)束后相關(guān)材料存檔備查。
會后事項審核程序結(jié)束后，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部根據(jù)審核情況起草持續(xù)監(jiān)管意見書，將創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部和發(fā)審委審核中重點關(guān)注的問題及發(fā)行申請人承諾事項，書面告知中國證監(jiān)會上市公司監(jiān)管部、發(fā)行申請人注冊地證監(jiān)局和深圳證券交易所進行后續(xù)監(jiān)管。
10、核準發(fā)行環(huán)節(jié)
封卷完成后，履行申請批復程序，發(fā)行申請人領(lǐng)取批文后安排后續(xù)發(fā)行工作。
三、與發(fā)行審核流程相關(guān)的其他事項
發(fā)行審核過程中，我會將征求發(fā)行申請人注冊地省級人民政府是否同意其發(fā)行股票的意見，特殊行業(yè)的企業(yè)還根據(jù)具體情況征求相關(guān)
主管部門的意見。發(fā)行審核過程中的終止審查、中止審查分別按照《中國證券監(jiān)督 管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》第 20 條、第 22 條的規(guī)定執(zhí)行。審核過程中收到舉報材料的，將按照《中國證券監(jiān)督管理委員會行政 許可實施程序規(guī)定》第 19 條的規(guī)定予以處理。發(fā)行審核過程中遇到現(xiàn)行規(guī)則沒有明確規(guī)定的新情
況、新問題，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行部將召開專題會議進行研究，并根據(jù)內(nèi)部工作程序提出處 理意見和建議。6
第四篇：中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程
中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程
根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》和國務院《關(guān)于開展優(yōu)先股試點的指導意見》（國發(fā)〔2013〕46號）等法律法規(guī)的規(guī)定，再融資行政許可主要包括公開增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、分離債、公司債、可交換債、證券公司債等。按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，再融資申請的審核工作流程分為受理、反饋會、初審會、發(fā)審會、封卷、核準發(fā)行等主要環(huán)節(jié)，分別由不同處室負責，相互配合、相互制約。對每一個發(fā)行人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見，避免個人決斷。
一、基本審核流程圖
核準發(fā)行
二、再融資申請審核主要環(huán)節(jié)簡介
（一）受理
中國證監(jiān)會受理部門根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》（證監(jiān)會令第66號，以下簡稱《行政許可程序規(guī)定》）、報送會后事項文件（如有）
發(fā)審委意見回復（如有）
反饋意見回復
受理
反饋會
初審會
封卷
發(fā)審會
《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（證監(jiān)會令第30號）、《公司債券發(fā)行試點辦法》（證監(jiān)會令第49號）、《優(yōu)先股試點管理辦法》（證監(jiān)會令第97號）和《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2008]41號）等規(guī)則的要求，依法受理再融資申請文件，并按程序轉(zhuǎn)發(fā)行監(jiān)管部。發(fā)行監(jiān)管部在正式受理后，將申請文件分發(fā)至相關(guān)監(jiān)管處室，相關(guān)監(jiān)管處室根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)、公務回避的有關(guān)要求以及審核人員的工作量等確定審核人員。
（二）反饋會
相關(guān)監(jiān)管處室審核人員審閱發(fā)行人申請文件后，從非財務和財務兩個角度撰寫審核報告，提交反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關(guān)注的主要問題，確定需要發(fā)行人補充披露以及中介機構(gòu)進一步核查說明的問題。
反饋會按照申請文件受理順序安排。反饋會由綜合處組織并負責記錄，參會人員有相關(guān)監(jiān)管處室審核人員和處室負責人等。反饋會后將形成書面意見，履行內(nèi)部程序后反饋給保薦機構(gòu)。反饋意見發(fā)出前不安排發(fā)行人及其中介機構(gòu)與審核人員溝通。
保薦機構(gòu)收到反饋意見后，組織發(fā)行人及相關(guān)中介機構(gòu)按照要求進行回復。綜合處收到反饋意見回復材料進行登記后轉(zhuǎn)相關(guān)監(jiān)管處室。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。
發(fā)行人及其中介機構(gòu)收到反饋意見后，在準備回復材料過程中如有疑問可與審核人員進行溝通，如有必要也可與處室負責人、部門負責人進行溝通。
審核過程中如發(fā)生或發(fā)現(xiàn)應予披露的事項，發(fā)行人及其中介機構(gòu)應及時報告發(fā)行監(jiān)管部并補充、修改相關(guān)材料。初審工作結(jié)束后，將 形成初審報告（初稿）提交初審會討論。
（三）初審會
初審會由審核人員匯報發(fā)行人的基本情況、初步審核中發(fā)現(xiàn)的主要問題及反饋意見回復情況。初審會由綜合處組織并負責記錄，發(fā)行監(jiān)管部相關(guān)負責人、相關(guān)監(jiān)管處室負責人、審核人員以及發(fā)審委委員（按小組）參加。
根據(jù)初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是發(fā)行監(jiān)管部初審工作的總結(jié)，履行內(nèi)部程序后與申請材料一并提交發(fā)審會。
初審會討論決定提交發(fā)審會審核的，發(fā)行監(jiān)管部在初審會結(jié)束后出具初審報告。初審會討論后認為發(fā)行人尚有需要進一步披露和說明的重大問題、暫不提交發(fā)審會審核的，將再次發(fā)出書面反饋意見。
（四）發(fā)審會
發(fā)審委制度是發(fā)行審核中的專家決策機制。目前主板中小板發(fā)審委委員共25人，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員共35人，每屆發(fā)審委成立時，均按委員所屬專業(yè)劃分為若干審核小組，按工作量安排各小組依次參加初審會和發(fā)審會。各組中委員個人存在需回避事項的，按程序安排其他委員替補。發(fā)審委通過召開發(fā)審會進行審核工作。發(fā)審會以投票方式對證券發(fā)行申請進行表決。根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》（以下簡稱《發(fā)審委辦法》）規(guī)定，發(fā)審委會議審核公開發(fā)行股票申請和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國證監(jiān)會認可的其他公開發(fā)行證券申請適用普通程序，發(fā)審委會議審核非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會認可的其他非公開發(fā)行證券申請適用特別程序。根據(jù)《公司債券發(fā)行試點辦法》，發(fā)審委會議審核公司債券申請適用特別程序。發(fā)審委委員投票表決采用記名投票方式，會前需撰寫工作底稿，會議全程錄音。
根據(jù)《發(fā)審委辦法》規(guī)定，發(fā)審會適用普通程序的，會議召開5天前中國證監(jiān)會發(fā)布會議公告，公布發(fā)審會審核的發(fā)行人名單、會議時間、參會發(fā)審委委員名單等；發(fā)審會適用特別程序的，中國證監(jiān)會不公布發(fā)審會審核的發(fā)行人名單、會議時間、參會發(fā)審委委員名單等。發(fā)審會由審核人員向委員報告審核情況，并就有關(guān)問題提供說明，委員發(fā)表審核意見，發(fā)行人代表和保薦代表人各2名到會陳述并接受聆訊，發(fā)行人聆詢時間不超過45分鐘，聆詢結(jié)束后由委員投票表決。發(fā)審會認為發(fā)行人有需要進一步披露和說明問題的，形成書面審核意見后告知保薦機構(gòu)。
保薦機構(gòu)收到發(fā)審委審核意見后，組織發(fā)行人及相關(guān)中介機構(gòu)按照要求回復。綜合處收到審核意見回復材料后轉(zhuǎn)相關(guān)監(jiān)管處室。審核人員按要求對回復材料進行審核并履行內(nèi)部程序。
（五）封卷
發(fā)行人的再融資申請通過發(fā)審會審核后，需要進行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在按要求回復發(fā)審委意見后進行。如沒有發(fā)審委意見需要回復，則在通過發(fā)審會審核后即進行封卷。
（六）會后事項
會后事項是指發(fā)行人再融資申請通過發(fā)審會審核后，啟動發(fā)行前發(fā)生的可能影響本次發(fā)行上市及對投資者作出投資決策有重大影響的應予披露的事項。發(fā)生會后事項的需履行會后事項程序，發(fā)行人及其中介機構(gòu)應按規(guī)定向綜合處提交會后事項材料。綜合處接收相關(guān)材 料后轉(zhuǎn)相關(guān)監(jiān)管處室。審核人員按要求及時提出處理意見。需重新提交發(fā)審會審核的，按照會后事項相關(guān)規(guī)定履行內(nèi)部工作程序。如申請文件沒有封卷，則會后事項與封卷可同時進行。
（七）核準發(fā)行
封卷并履行內(nèi)部程序后，將進行核準批文的下發(fā)工作。發(fā)行人領(lǐng)取核準發(fā)行批文后，無重大會后事項或已履行完會后事項程序的，可按相關(guān)規(guī)定啟動發(fā)行。
審核程序結(jié)束后，發(fā)行監(jiān)管部根據(jù)審核情況起草持續(xù)監(jiān)管意見書，書面告知日常監(jiān)管部門。
三、與發(fā)行審核流程相關(guān)的其他事項
再融資申請審核過程中，涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、宏觀調(diào)控等事項的（限主板和中小板企業(yè)），我會將征詢國務院相關(guān)部委的意見。
發(fā)行審核過程中的終止審查、中止審查和恢復審查按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。審核過程中收到舉報材料的，依程序辦理。
發(fā)行審核過程中遇到現(xiàn)行規(guī)則沒有明確規(guī)定的新情況、新問題，發(fā)行監(jiān)管部將召開專題會議進行研究，并根據(jù)內(nèi)部工作程序提出處理意見和建議。
第五篇：威海商業(yè)銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件-中國證監(jiān)會
威海市商業(yè)銀行股份有限公司首次公開發(fā)行股票申
請文件反饋意見
中國銀河證券股份有限公司：
現(xiàn)對你公司推薦的威海市商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票申請文件提出反饋意見，請你們在30日內(nèi)對下列問題逐項落實并提供書面回復和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標明。我會收到你們的回復后，將根據(jù)情況決定是否再次向你們發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復，請向我會提交延期回復的申請。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會審核人員。
一、規(guī)范性問題
1、發(fā)行人未在招股說明書中披露不良資產(chǎn)的處置情況。請在招股說明書“發(fā)行人基本情況”中補充披露發(fā)行人自設(shè)立以來不良資產(chǎn)的處置情況，包括但不限于不良資產(chǎn)的形成時間、具體類別、賬面原值、貸款減值準備計提情況、轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓價格等，并請保薦機構(gòu)、律師及會計師核查轉(zhuǎn)讓方與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
2、根據(jù)招股說明書披露，1997年6月5日，原威海市5家城市信用合作社及其股東授權(quán)代表聯(lián)合威海市財政局、威海市金猴集團公司、山東黑豹集團公司、威海藍天賓館、威海經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)德順房地產(chǎn)開發(fā)公司、威海市化工進出口有限公司、威海市區(qū)東龍實業(yè)有限公司等單位共同簽署《威海城市合作銀行發(fā)起人協(xié)議》。協(xié)議約定，原5家信用合作社股東以經(jīng)評估并確認 1 后的凈資產(chǎn)折價入股，成為威海城市合作銀行股東；信用社原股東的認股數(shù)額以各信用社的資產(chǎn)評估結(jié)果折合的股份為準，其他單位以實際交付的貨幣資金認購的股份數(shù)為準。
請在招股說明書“發(fā)行人基本情況”中補充披露清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評估的主要情況，包括但不限于資產(chǎn)（如貸款的金額、類別、形成時間）、負債、所有者權(quán)益的具體內(nèi)容、調(diào)整前及調(diào)整后賬面價值、評估值、評估增減值的原因等。
3、請在招股說明書“同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易”中補充披露：（1）報告期各期各類關(guān)聯(lián)交易金額變化的原因；（2）報告期各期發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方交易是否符合發(fā)行人相關(guān)業(yè)務標準、是否履行相關(guān)程序、執(zhí)行利率水平，并分析與同期非關(guān)聯(lián)方是否存在差異；（3）發(fā)行人關(guān)聯(lián)方貸款的逾期情況及利率執(zhí)行情況。請保薦機構(gòu)、會計師對上述事項進行核查并明確發(fā)表意見。
4、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人2016年上半年凈利差為2.36%，凈利息收益率為2.53%。請在招股說明書“管理層討論與分析”中對比已上市銀行結(jié)合各個生息資產(chǎn)、付息負債分別占總生息資產(chǎn)和總付息負債的比例、平均收益率、平均成本率、貸款結(jié)構(gòu)及存款結(jié)構(gòu)等情況說明發(fā)行人凈利差和凈利息收益率與同行業(yè)上市銀行存在差異的原因。請保薦機構(gòu)、會計師對上述事項進行核查并明確發(fā)表意見。
5、發(fā)行人申報報表已更新至2016年6月30日，但未提供相應的監(jiān)管意見書，請發(fā)行人盡快提供。
6、根據(jù)招股說明書披露，2002年12月10日，發(fā)行人召開2002年臨時股東大會，審議通過了《關(guān)于變更威海市商業(yè)銀 2 行股份有限公司注冊資本的議案》，（1）同意將原中心社、新威社股東股權(quán)37,861,629元全部核減，將原興海社、順通社股東股權(quán)核減4,844,549元；（2）考慮到維護社會穩(wěn)定和促進銀行平穩(wěn)發(fā)展需要，同意用資本公積對原中心社、新威社股東按原信用社期間的股東股權(quán)等額贈與5,827,400元；（3）同意對原中心社持有的興海社股份1,063,470元進行抵消處理，并相應減少實收資本1,063,470元。以上調(diào)整后，威海市商業(yè)銀行注冊資本由350,644,909元變更為312,702,661元。
請在招股說明書“發(fā)行人基本情況”中補充披露：原城市信用社積累的大量潛在損失和虧損產(chǎn)生的原因、金額及對發(fā)行人的影響，發(fā)行人成立時上述損失和風險未能充分暴露的原因，通過減資方式是否能夠有效消化歷史包袱。請保薦機構(gòu)、會計師對上述事項進行核查并明確發(fā)表意見。
7、請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師就發(fā)行人股東超過200人的情形是否符合《非上市公眾公司監(jiān)管指引第4號》的要求發(fā)表意見并說明依據(jù)，同時根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)管指引第4號》的要求補充提供相關(guān)申請文件。
8、請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師對發(fā)行人內(nèi)部職工持股是否符合財政部、人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知》（財金[2010]97號）的規(guī)定發(fā)表明確意見。
9、關(guān)于股東及股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請按股東類別及性質(zhì)列示披露目前發(fā)行人股東的基本構(gòu)成，并在“發(fā)行人基本情況”章節(jié)披露發(fā)行人所有法人股東的持股情況。請將自然人股東的持股情況作為招 3 股說明書附件進行披露，包括股東姓名、身份證號、持股數(shù)、持股比例等。對于報告期外的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，請按股權(quán)轉(zhuǎn)讓的類別披露股權(quán)轉(zhuǎn)讓的次數(shù)、股數(shù)及占比，對于報告期內(nèi)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，請列表逐筆披露股權(quán)轉(zhuǎn)上的原因、價格、定價依據(jù)及價款支付情況。
10、發(fā)行人歷次增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及國有或集體產(chǎn)權(quán)變動的，請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查是否履行了相應的審批、評估、備案等法定程序，并對發(fā)行人股權(quán)中是否尚存在信托持股、委托持股等名義股東與實際股東不一致的情形，是否存在股權(quán)權(quán)屬不清等潛在法律糾紛的情形。
11、請補充披露發(fā)行人質(zhì)押、凍潔或查封的股份占發(fā)行人數(shù)量、占比。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師對發(fā)行人上述情形是否符合首發(fā)管理辦法關(guān)于股權(quán)清晰的相關(guān)規(guī)定，對相關(guān)股權(quán)質(zhì)押或凍結(jié)是否存在導致發(fā)行人股權(quán)發(fā)生重大變化的風險發(fā)表意見。
12、發(fā)行人控股股東山東高速集團控制的其他企業(yè)中，有小額貸款公司、融資租賃公司，請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查上述情形是否發(fā)行人構(gòu)成同業(yè)競爭并發(fā)表意見。
13、請補充披露發(fā)行人租賃房產(chǎn)存在的瑕疵情況，請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查上述瑕疵產(chǎn)生的原因、是否影響租賃的有效性及穩(wěn)定性，上述情形是否對發(fā)行人經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。
14、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人曾因監(jiān)管機構(gòu)的審查及檢查中發(fā)現(xiàn)的問題而被要求整改或受到處罰。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查歷次被要求整改或處罰的原因、結(jié)果、影響，并對每次被處罰行為是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為、發(fā)行人內(nèi)控制度是否健全并有效執(zhí)行發(fā)表明確意見。
15、請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查報告期內(nèi)發(fā)行人控股股東、實際控制人是否存在違法違規(guī)行為，如存在，請說明具體情況，并對其是否為重大違法行為發(fā)表意見。
二、信息披露問題
16、發(fā)行人未將公司貸款客戶按照規(guī)模進行劃分，請發(fā)行人按照工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、發(fā)展改革委2011年6月份頒布的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號）標準將公司貸款、不良貸款、貸款減值準備予以細分，并分析報告期各期末變化的原因。請保薦機構(gòu)、會計師對上述事項進行核查并明確發(fā)表意見。
17、根據(jù)招股說明書披露，截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和2016年6月30日，發(fā)行人貸款組合的不良貸款余額分別為185,693千元、313,605千元、505,995千元和702,015千元，不良貸款率分別為0.46%、0.70%、0.97%和1.24%。請在招股說明書“管理層討論與分析”中：（1）對比發(fā)行人自設(shè)立以來的不良率水平、同行業(yè)上市銀行的不良率水平并結(jié)合發(fā)行人貸款的逾期情況、展期情況分析發(fā)行人貸款減值準備計提是否充分；并分析發(fā)行人貸款分類是否與其客戶經(jīng)營情況相符；（2）結(jié)合貿(mào)易金融貸款的客戶類型及行業(yè)情況，說明貿(mào)易金融不良貸款率增長較快的原因：（3）結(jié)合地區(qū)經(jīng)營情況，說明東營、煙臺不良貸款率顯著高于其他地區(qū)的原因。請保薦機構(gòu)及會計師對上述事項進行核查并發(fā)表意見。
18、根據(jù)招股說明書披露，報告期內(nèi)發(fā)行人逾期貸款逐年增長，但未披露逾期貸款的統(tǒng)計口徑，請在招股說明書“管理層討 5 論與分析”中補充披露：（1）逾期貸款的統(tǒng)計口徑，逾期貸款增長較快的主要原因；結(jié)合發(fā)行人信貸資產(chǎn)等級劃分的具體內(nèi)部流程、動態(tài)管理程序以及信貸資產(chǎn)風險分類管理制度執(zhí)行情況，以及逾期貸款客戶對象的行業(yè)特點，說明逾期貸款比例的上升幅度高于不良貸款率的原因及合理性；（2）請結(jié)合相關(guān)款項期后還款和風險分類遷徙情況，逾期貸款資產(chǎn)減值準備的計提依據(jù)和金額，是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，資產(chǎn)減值準備計提是否充分，并請保薦機構(gòu)和申報會計師發(fā)表核查意見。請保薦機構(gòu)及會計師結(jié)合發(fā)行人各類貸款遷徙情況，補充說明發(fā)行人貸款五級分類制度是否健全有效，相關(guān)內(nèi)控制度是否得到有效執(zhí)行。
19、根據(jù)招股說明書顯示，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)是發(fā)行人公司貸款主要行業(yè)。請發(fā)行人將制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)在貸款減值準備予以進一步細分，并進一步說明報告期內(nèi)制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)貸款的五級分類結(jié)果、不同風險評級間的遷徙情況、不良貸款率及其變動原因，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)貸款主要客戶的還款情況，發(fā)行人對制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)企業(yè)貸款的主要政策，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)企業(yè)經(jīng)營狀況變動對發(fā)行人持續(xù)盈利能力的影響，并在招股說明書中充分揭示風險，說明發(fā)行人如何把握對其貸款的風險，請保薦機構(gòu)及會計師對上述行業(yè)貸款減值準備計提是否充分發(fā)表意見。
20、請在招股說明書“管理層討論與分析”中補充披露以下內(nèi)容：（1）報告期內(nèi)各期五級分類標準下發(fā)行人各個類別貸款遷徙率情況，特別是不良貸款各期的貸款遷徙情況及其依據(jù)；在計提各期末貸款減值準備時，單獨作減值測試的標準，及相關(guān)貸款占 6 貸款總額的比例，分類測試時如何保證計提貸款減值準備的充分性；（2）請將發(fā)行人不良貸款按發(fā)生時點在報告期各期末予以分類。
21、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人管理的未納入合并范圍內(nèi)的結(jié)構(gòu)化主體主要為發(fā)行人發(fā)行的信貸資產(chǎn)證券化信托資產(chǎn)支持證券和非保本理財產(chǎn)品。請在招股說明書“財務會計信息”中補充披露：（1）報告期發(fā)起設(shè)立的未納入合并財務報表范圍的非保本理財產(chǎn)品對應的理財手續(xù)費收入、相關(guān)合同主要條款、是否存在事實上的剛性兌付情形；（2）結(jié)合發(fā)行人需要承擔的風險程度，說明未將信貸資產(chǎn)證券化信托資產(chǎn)支持證券納入合并范圍的原因。請保薦機構(gòu)及會計師結(jié)合合同條款說明發(fā)行人發(fā)起設(shè)立的非保本理財產(chǎn)品表外核算的依據(jù)，是否符合《企業(yè)會計準則》的相關(guān)規(guī)定。
22、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人投資總額快速增加，截至2013－2015年末以及2016年6月末，分別為171.70億元、200.67億元、479.44億元和528.00億元，2014－2015年末以及2016年6月末較上年末增幅分別為16.87%、138.92%和10.13%。請在招股說明書“管理層討論與分析”中補充披露交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資中企業(yè)債、金融債券的具體內(nèi)容，包括但不限于債券發(fā)行方名稱、金額、期限、利率水平、信用評級等情況，并請保薦機構(gòu)及會計師說明該類投資資產(chǎn)減值損失計提是否充分。
23、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人投資的理財產(chǎn)品在可供出售金融資產(chǎn)及應收款項類投資科目核算。請保薦機構(gòu)及會計師補 7 充說明并披露發(fā)行人理財產(chǎn)品以下信息：收益來源、潛在風險、資產(chǎn)減值情況。請保薦機構(gòu)及會計師說明發(fā)行人對上述理財產(chǎn)品的會計處理是否符合《企業(yè)會計準則解釋第8號》的規(guī)定。
24、根據(jù)招股說明書披露，截至本招股說明書簽署日，本行及下屬分支機構(gòu)作為原告的涉案金額1,000萬元以上的未了結(jié)訴訟和仲裁事項共計13件，涉訴本金合計61,400.00萬元；其中，12筆為本行從事銀行業(yè)務所引起的金融合同借款糾紛或信用證糾紛，1筆為本行從事應收款項類投資業(yè)務所引起的合同糾紛。請在招股說明書“管理層討論與分析”中補充披露上述若干未決訴訟涉及預計負債的計提情況，并對照五級分類情況說明涉訴貸款減值準備是否計提充分。請保薦機構(gòu)及會計師對相關(guān)預計負債及貸款減值準備的計提是否充足發(fā)表意見。
25、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人可供出售金融資產(chǎn)及應收款項類投資中信托和資管計劃大幅增長，請在招股說明書“管理層討論與分析”中補充披露信托和資管計劃的具體內(nèi)容及收益情況、發(fā)行人該類資產(chǎn)的運作模式、收益來源、資產(chǎn)減值情況、潛在風險、違約可能性及違約對發(fā)行人財務狀況的影響，發(fā)行人相關(guān)風控措施，報告期大幅增長的原因、計提減值準備的情況。請保薦機構(gòu)及會計師對上述事項進行核查并發(fā)表意見。
26、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人主要接受中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、省級人民政府、省級聯(lián)社、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會、國家外匯管理局等部門及其派出機構(gòu)的監(jiān)管和檢查。請在招股說明書“公司治理結(jié)構(gòu)”中補充披露報告期內(nèi)監(jiān)管部門對公司審查指出的不足情況以及公司相應的整改情況，特別是在貸款分類 8 的準確性等方面，以及上述整改對公司內(nèi)部控制的影響情況。
27、請在招股說明書“業(yè)務和技術(shù)”中補充披露截至2016年6月30日發(fā)行人貸款及存款定價的金額分布情況。
28、請發(fā)行人補充披露股利分配政策的信息披露，包括：報告期內(nèi)發(fā)行人利潤分配政策及歷次利潤分配的具體實施情況，公司分紅回報規(guī)劃及其制定考慮的因素及履行的決策程序，發(fā)行人發(fā)行上市后的利潤分配政策，以及具體的規(guī)劃和計劃。請進一步完善重大事項提示的披露。請發(fā)行人在公司章程（草案）中明確董事會、監(jiān)事會和股東大會對利潤分配政策的研究論證程序和決策機制。
29、請在招股說明書中補充披露公司員工薪酬制度、各級別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當?shù)仄骄べY水平比較情況，公司未來薪酬制度及水平變化趨勢。
30、根據(jù)招股說明書披露，發(fā)行人長期應收款截至2013－2015年末，長期應收款余額為0,2016年6月末余額為3.66億元，占其他資產(chǎn)余額的比例為41.02%。請在招股說明書補充披露長期應收款產(chǎn)生的原因，通達金融租賃公司對該筆款項的使用情況，列入長期應收款核算是否符合《企業(yè)會計準則》的要求。請保薦機構(gòu)及會計師對上述事項進行核查并發(fā)表意見。
31、請發(fā)行人按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號――招股說明書》的要求，披露發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術(shù)人員最近一年在發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計劃等。
32、請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人為其員工是否足額 9 繳納“五險一金”，相關(guān)繳納情況是否符合國家或地方的相關(guān)規(guī)定，是否存在應繳未繳情形，如是，應說明對財務業(yè)績的影響、是否存在被處罰的風險、對本次發(fā)行上市是否構(gòu)成障礙；發(fā)行人及其子公司是否存在勞務派遣用工的情形，如存在，用工是否符合相關(guān)規(guī)定及其整改過程。
33、請參照《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第26號--商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定》（204年修訂）進行信息披露，如不能適用的，請予以說明。
34、請補充披露爭議標的金額在1000萬以上的尚未終結(jié)的重大訴訟、仲裁案件的基本情況、進展及執(zhí)行情況，并分析披露相應的貸款五級分類情況、貸款損失準備計提的具體情況。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師對該等糾紛對發(fā)行人的正常經(jīng)營和本次發(fā)行是否構(gòu)成重大影響發(fā)表意見。
35、請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查發(fā)行人報告期內(nèi)是否進行過重大不良資產(chǎn)處置、剝離，或發(fā)生過重大銀行案件。
三、與財務會計資料相關(guān)的問題
36、請發(fā)行人及相關(guān)中介機構(gòu)對照證監(jiān)會公告[2012]14 號《關(guān)于進一步提高首次公開發(fā)行股票公司財務信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》、證監(jiān)會公告[2013]46號《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說明書中與盈利能力相關(guān)的信息披露指引》的要求，逐項說明有關(guān)財務問題及信息披露事項的解決過程和落實情況，發(fā)表明確的結(jié)論性意見。
37、請發(fā)行人嚴格按照《企業(yè)會計準則》、《上市公司信息披露管理辦法》及證券交易所頒布的業(yè)務規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準 10 確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易。
38、請發(fā)行人補充披露報告期比較數(shù)據(jù)變動幅度達30%以上的報表項目的具體情況，分析變動的原因、依據(jù)和合理性，請保薦機構(gòu)、會計師進行核查并明確發(fā)表意見。
39、請保薦機構(gòu)、會計師說明公司財務部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實際控制人（如為個人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會影響財務工作獨立性。請保薦機構(gòu)、會計師核查財務相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計和執(zhí)行的有效性。
四、其他問題
40、請保薦機構(gòu)及律師核查發(fā)行人股東中是否存在私募投資基金，該基金是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專項核查意見。
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