第一篇：2016年下半年山東省證券從業(yè)資格證《證券投資基金》：市場異?，F(xiàn)象考試試卷

2016年下半年山東省證券從業(yè)資格證《證券投資基金》：

市場異?，F(xiàn)象考試試卷

一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）

1、主要依靠技術(shù)的進(jìn)步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)促進(jìn)成長的行業(yè)屬于__行業(yè)。

A．防守型 B．增長型 C．波動(dòng)型 D．周期型

2、__屬于中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的收入，由證券公司在同投資者清算交收時(shí)代為扣收。A．過戶費(fèi) B．印花稅 C．會(huì)員會(huì)費(fèi) D．資本利得稅

3、有關(guān)證券交易所的席位的說法正確的是__。A．有形席位的報(bào)盤速度較高 B．我國目前只有有形席位

C．我國有普通席位和特別席位之分

D．所有國家都有普通席位和特別席位兩種

4、根據(jù)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，有資格經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的證券公司的最低注冊(cè)資本不低于__億元。A．1 B．2 C．3 D．5

5、股票價(jià)格產(chǎn)生通過______方式達(dá)成。__ A．買賣雙方協(xié)商 B．交易所報(bào)價(jià) C．結(jié)算中心報(bào)價(jià) D．公開競價(jià)

6、根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，發(fā)行人及其保薦人應(yīng)通過以下哪一種方式確定股票發(fā)行價(jià)格__ A．詢價(jià) B．估值 C．投標(biāo) D．競價(jià)

7、假設(shè)一個(gè)投資者購買了一張面值100元、期限為3年的可提前退還債券，市場上同期限、司面值，并且其他條件與上述可提前退還債券完全一致的普通債券的年收益率為10%，那么上述可提前退還債券的年收益率最有可能是__。A．9% B．10% C．11% D．12%

8、按照我國現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對(duì)象的是__。A．上市交易的股票 B．期貨

C．上市交易的國債

D．上市交易的企業(yè)債券

9、__1938年提出了公司(股票)價(jià)值評(píng)估的股利貼現(xiàn)模型(DDM)，為定量分析虛擬資本、資產(chǎn)和公司價(jià)值奠定了理論基礎(chǔ)，也為證券投資的基本分析提供了強(qiáng)有力的理論根據(jù)。A．凱恩斯 B．艾略特 C．?？怂?D．威廉姆斯

10、__是決定產(chǎn)品生產(chǎn)成本的基本因素。A．專有技術(shù)

B．由資本集中程度決定的規(guī)模效益 C．低廉的勞動(dòng)力 D．優(yōu)惠的原材料

11、股份公司應(yīng)由__向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。A．發(fā)起人 B．股東大會(huì) C．董事長 D．董事會(huì)

12、上海證券交易所和深圳證券交易所先后于（）正式運(yùn)行。A．1990年12月和1991年7月 B．1991年7月和1990年12月 C．1991年7月和1992年10月 D．1992年10月和1991年7月

13、國內(nèi)第一只具有保本特色的開放式證券投資基金是__。A．南方避險(xiǎn)增值基金 B．銀華保本基金 C．銀河穩(wěn)健基金

D．南方穩(wěn)健成長基金

14、基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去__后的價(jià)值。A．負(fù)債

B．銀行存款本息 C．各類證券的價(jià)值

D．基金應(yīng)收的申購基金款

15、假設(shè)某開放式基金的單位資產(chǎn)凈值為1.20元，申購手續(xù)費(fèi)為3%，贖回手續(xù)費(fèi)率是 2%，則該基金的申購價(jià)和贖回價(jià)分別為__元。A．1.2 1.2 B．[1.2×(1+3%)] [1.2×(1+2%)] C．[1.2×(1+3%)] [1.2×(1-2%)] D．[1.2×(1+3%)] 1.2

16、關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，下列說法錯(cuò)誤的是__。

A．證券公司應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部稽核制度，加強(qiáng)對(duì)所屬營業(yè)部業(yè)務(wù)的稽核監(jiān)督、檢查 B．證券公司志愿加入證券業(yè)協(xié)會(huì)

C．證券交易所每年應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)員的財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度以及遵守國家有關(guān)法規(guī)和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等情況進(jìn)行抽樣或者全面檢查，并將檢查結(jié)果報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)

D．證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以要求證券公司及其相關(guān)單位或者個(gè)人，在指定的期限內(nèi)提供與證券公司經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)狀況有關(guān)的資料、信息

17、QDⅡ基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在__披露。A．估值日當(dāng)日 B．估值日次日

C．估值日后2個(gè)工作日內(nèi) D．估值日后5個(gè)工作日內(nèi)

18、下列關(guān)于債券的敘述正確的是__。

A．債券盡管有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)資本

B．債權(quán)人除了按期取得本息外，對(duì)債務(wù)人也可以作其他干預(yù)

C．由于債券期限越長，流動(dòng)性越差，風(fēng)險(xiǎn)也就較大，所以長期債券的票面利率肯定高于短期債券的票面利率

D．流通性是債券的特征之一，也是國債的基本特點(diǎn)，所有的國債都是可流通的

19、在一個(gè)自然年度內(nèi)，保薦人指定的保薦代表人受到不受理或不再受理監(jiān)管措施的次數(shù)超過__次，中國證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起3個(gè)月內(nèi)不受理其推薦，已受理的責(zé)令其撤銷推薦。A．2 B．3 C．1 D．4 20、在股份有限公司中，簽署公司股票是（）的職權(quán)。A．董事會(huì) B．股東會(huì) C．監(jiān)事會(huì) D．董事長

21、我國基金市場的監(jiān)管主體是__。A．中國證監(jiān)會(huì) B．中國銀監(jiān)會(huì) C．證券交易所

D．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

22、下列不屬于我國基本建設(shè)債券的發(fā)行主體的是__。A．國務(wù)院

B．國家能源投資公司 C．國家原材料投資公司 D．鐵道部

23、以下關(guān)于自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控說法錯(cuò)誤的是__。A．自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100% B．證券自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的200% C．持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30% D．持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過10% E．對(duì)于違反規(guī)定比例的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超過比例部分按投資成本的 100%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

24、如果股票價(jià)格反映了全部公開的和內(nèi)部的信息，則這樣的市場稱為__。A．無效市場 B．弱勢有效市場 C．半強(qiáng)勢有效市場 D．強(qiáng)勢有效市場

25、下列關(guān)于基金稅收的說法正確的是（）。

A．基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征企業(yè)所得稅

B．基金取得的股票股利收入、債券利息收入，需要征收33%的企業(yè)所得稅 C．基金取得的股票股利收入、債券利息收入，需要征收20%的企業(yè)所得稅 D．基金取得的股票股利收入、債券利息收入，需要征收10%的個(gè)人所得稅

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分）

1、在證券交易市場發(fā)展的早期，__是一種重要的形式。A．第三市場 B．第四市場 C．店頭市場 D．柜臺(tái)市場

2、在國債折算率公布的方法上，上海證券交易所定于每季度__營業(yè)日公布下季度各現(xiàn)券品種折算標(biāo)準(zhǔn)券的比率。A．第一個(gè) B．中間一個(gè) C．倒數(shù)第二個(gè) D．最后一個(gè)

3、股權(quán)分置改革是為解決__市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。A．B股 B．H股 C．A股 D．N股

4、按照范圍不同，資產(chǎn)配置可分為__。A．全球資產(chǎn)配置

B．股票、債券資產(chǎn)配置 C．行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置 D．資產(chǎn)混合配置

5、發(fā)行人應(yīng)披露的有關(guān)公司治理的基本內(nèi)容包括__。A．機(jī)制設(shè)立 B．違規(guī)情況，發(fā)行人應(yīng)披露近3年內(nèi)是否存在違法違規(guī)行為 C．資金占用和對(duì)外擔(dān)保情況，發(fā)行人應(yīng)披露近3年內(nèi)是否存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)占用的情況

D．內(nèi)部控制的評(píng)估和鑒證情況，注冊(cè)會(huì)計(jì)師指出公司內(nèi)部控制存在缺陷的，應(yīng)予披露并說明改進(jìn)措施

6、以下不屬于證券投資基金特點(diǎn)的是__。A．穩(wěn)定市場 B．集合投資 C．分散風(fēng)險(xiǎn) D．專業(yè)理財(cái)

7、關(guān)于巨額贖回，下列說法錯(cuò)誤的有（）。

A．巨額贖回是指開放式證券投資基金單個(gè)開放日，基金贖回申請(qǐng)超過基金總份額的10％

B．巨額贖回是指開放式證券投資基金單個(gè)開放日，基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的10％

C．出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或拒絕所有贖回

D．基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受贖回申請(qǐng)

8、股票交易中的競價(jià)方式有不同的形式，它們是（）。A．口頭競價(jià) B．信函競價(jià) C．書面競價(jià) D．電報(bào)競價(jià) E．電腦競價(jià)

9、偏股型基金中股票的配置比例一般為__。A．30%～40% B．70%～90% C．40%～60% D．50%～70%

10、開放式基金價(jià)格的主要決定因素是__。A．市場供求關(guān)系 B．經(jīng)濟(jì)周期

C．基金單位凈值 D．基金單位面值

11、個(gè)人股東親自出席年度股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)出示__。A．本人身份證 B．書面委托書 C．持股憑證

D．本人身份證和持股憑證

12、全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的（）。A．50% B．40% C．30% D．20%

13、下列對(duì)社會(huì)公益基金認(rèn)識(shí)不正確的是__。A．社會(huì)公益基金屬于基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者

B．社會(huì)公益基金是指將收益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金 C．我國的各種社會(huì)公益基金可用于證券投資，所求保值增值

D．福利基金、教育發(fā)展基金、醫(yī)療保險(xiǎn)基金等都屬于社會(huì)公益基金

14、營業(yè)部應(yīng)當(dāng)妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的各項(xiàng)資料，不得遺失、隱匿、偽造、篡改或損毀。上述資料的保存期限不得少于__年。A．5 B．7 C．10 D．20

15、下列哪些情形符合證券營業(yè)部計(jì)算機(jī)機(jī)房的管理制度__。A．供電系統(tǒng)有單獨(dú)的配電柜

B．不間斷電源設(shè)備能夠持續(xù)供電4小時(shí)以上 C．工作地和防雷保護(hù)地之間的距離大于10米 D．工作地接地電阻小于4歐姆

16、上海證券交易所規(guī)定，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開始投資運(yùn)作后，應(yīng)通過會(huì)籍辦理系統(tǒng)，在每月前5個(gè)工作日內(nèi)，向上海證券交易所提供（）。A．上月資產(chǎn)市值 B．上月資產(chǎn)凈值 C．上月資產(chǎn)總值 D．上月資產(chǎn)平均值

17、基金資產(chǎn)賬戶主要包括__。A．銀行存款賬戶 B．結(jié)算備付金賬戶 C．交易所證券賬戶

D．全國銀行間市場債券托管賬戶

18、進(jìn)行買斷式回購時(shí)，任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托管的自營債券總額的__。A．80% B．100% C．120% D．200%

19、農(nóng)產(chǎn)品的市場類型較類似于__。A．完全競爭 B．壟斷競爭 C．寡頭壟斷 D．完全壟斷

20、新股發(fā)行議案經(jīng)董事會(huì)表決通過后，上市公司應(yīng)當(dāng)在__內(nèi)報(bào)告證券交易所。A．2日

B．2個(gè)工作日 C．5日 D．5個(gè)工作日

21、根據(jù)《證券投資基金法》的有關(guān)規(guī)定，開放式基金的銷售業(yè)務(wù)由基金管理人負(fù)責(zé)，基金管理人可以委托經(jīng)__認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理。A．中國人民銀行 B．證券交易會(huì)

C．中國證券業(yè)協(xié)會(huì)基金業(yè)委員會(huì) D．中國證監(jiān)會(huì)

22、配股價(jià)格的確定是在一定的價(jià)格區(qū)間內(nèi)有（）協(xié)商確定。A．發(fā)行人和主承銷商 B．發(fā)行人 C．主承銷商 D．保薦人

23、辦理委托手續(xù)包括投資者填寫委托單和__。A．簽訂投資協(xié)議書 B．證券經(jīng)紀(jì)商受理委托 C．提交證券交易意向書 D．證券經(jīng)紀(jì)商提供賬號(hào)

24、下列不屬于美國公司治理結(jié)構(gòu)特征的是__。A．股東大會(huì)基本上是流于形式

B．董事會(huì)一般由內(nèi)部董事和外部董事組成

C．美國公司一般不設(shè)監(jiān)事會(huì)，監(jiān)督的職能由董事會(huì)履行 D．大股東因法律限制不直接出面干預(yù)公司的運(yùn)營

25、目前，ETF的清算交收過程包括__。A．網(wǎng)上現(xiàn)金發(fā)售的證券過戶 B．組合證券發(fā)售的證券凍結(jié) C．網(wǎng)上現(xiàn)金發(fā)售資金結(jié)算

D．份額交易的登記和托管業(yè)務(wù) E．組合證券發(fā)售的證券過戶

第二篇：山東省證券從業(yè)《證券投資基金》：封閉式基金的利潤分配考試試卷

山東省證券從業(yè)《證券投資基金》：封閉式基金的利潤分配

考試試卷

一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）

1、以下哪條原則不屬于基金管理公司制定內(nèi)部控制制度的原則__ A．合法、合規(guī)性原則 B．全面性原則 C．審慎性原則 D．成本效益原則

2、關(guān)于私募證券，下列說法正確的是__。A．發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)發(fā)行 B．審查條件嚴(yán)格，投資者也較少

C．證券發(fā)行的對(duì)象是少數(shù)特定的投資者 D．采取公示制度

3、附有可轉(zhuǎn)換條款的債券是指__的債券。A．發(fā)行人有權(quán)提前贖回全部或部分債券

B．申購人有權(quán)在指定日期內(nèi)以票面價(jià)值賣回發(fā)行人 C．按約定條件換成發(fā)行公司普通股票

D．有權(quán)按約定條件購買發(fā)行公司新發(fā)行普通股票

4、（）是發(fā)行人發(fā)行股票時(shí)，就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請(qǐng)性文件。A．招股說明書 B．發(fā)行保薦書 C．法律意見書

D．招股說明書摘要

5、清算、交收與財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移之間的正確關(guān)系是__。A．清算、交收均不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移 B．清算、交收均發(fā)生了財(cái)產(chǎn)的實(shí)際轉(zhuǎn)移 C．交收發(fā)生財(cái)產(chǎn)的實(shí)際轉(zhuǎn)移 D．清算發(fā)生了財(cái)產(chǎn)的實(shí)際轉(zhuǎn)移

6、證券營業(yè)部專用基金的提取應(yīng)當(dāng)__。A．先用后提，量出為入 B．先用后進(jìn)，量入為出 C．先提后用，量出為入 D．先提后用，量入為出

7、如果市場不是有效市場，基金管理人__。A．買入價(jià)值低估的股票，賣出價(jià)值高估的股票 B．買入價(jià)值低估的股票和價(jià)值高估的股票 C．賣出價(jià)值低估的股票和價(jià)值高估的股票

D．賣出價(jià)值低估的股票，買入價(jià)值高估的股票

8、對(duì)稱三角形情況出現(xiàn)之后，表示原有的趨勢暫時(shí)處于休整階段，之后最大的可能會(huì)__。

A．出現(xiàn)與原趨勢反方向的走勢 B．隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動(dòng) C．繼續(xù)盤整格局

D．不能做出任何判斷

9、區(qū)位分析與__分析無關(guān)。A．產(chǎn)品質(zhì)量分析 B．政府扶植力度 C．公司競爭優(yōu)勢

D．上市公司投資價(jià)值

10、發(fā)行人運(yùn)行不足3年的，應(yīng)披露最近3年及1期的__以及設(shè)立后各年及最近1期的__。

A．資產(chǎn)負(fù)債表；利潤表和現(xiàn)金流量表 B．資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表；利潤表

C．股東權(quán)益增減變動(dòng)表；資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表 D．利潤表；資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表

11、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于__。A．互聯(lián)網(wǎng)

B．上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng) C．深圳證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)

D．上海和深圳證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)

12、下列事項(xiàng)中，不需要經(jīng)過2/3以上的獨(dú)立董事通過的是__。A．公司及基金投資運(yùn)作中的重大關(guān)聯(lián)交易

B．公司和基金審計(jì)事務(wù)，聘請(qǐng)或更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所 C．公司管理的季度報(bào)告

D．公司管理的基金的半報(bào)告和報(bào)告

13、外資股招股的說明書的制作在采用向一定的機(jī)構(gòu)投資者或?qū)I(yè)投資者進(jìn)行配售的方式發(fā)行外資股時(shí)，發(fā)行人和承銷商一般需要準(zhǔn)備（）。A．信息備忘錄 B．招股章程

C．適合配售或私募的信息備忘錄和符合外資股上市地要求的招股章程 D．招股說明書概要

14、最容易產(chǎn)生對(duì)企業(yè)的控制權(quán)問題的融資方式是（）。A．債務(wù)融資 B．股權(quán)融資 C．內(nèi)部融資 D．向銀行借款

15、表示市場處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是__。A．PSY B．BIAS C．MACD D．WMS

16、關(guān)于MACD的應(yīng)用法則不正確的是__。A．以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對(duì)取值對(duì)行情進(jìn)行預(yù)測 B．DIF和DEA均為正值時(shí)，DIF向上突破DEA是買入信號(hào) C．DIF和DEA均為負(fù)值時(shí)，DIF向下突破DEA是賣出信號(hào) D．當(dāng)DIF向上突破O軸線時(shí)，此時(shí)為賣出信號(hào)

17、基金收益來源中存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息__計(jì)提。A．逐周 B．逐日 C．逐月 D．逐季

18、國際推介的對(duì)象主要是__。A．政府機(jī)構(gòu) B．機(jī)構(gòu)投資者 C．證券公司 D．個(gè)人投資者

19、關(guān)于ETF交易，下列說法中正確的是__。

A．投資者的申購、贖[]ETF份額的申報(bào)指令可以撤銷 B．ETF只能申購和贖回各一次的交易限制

C．投資者需要組合證券進(jìn)行申購、贖回ETF份額 D．當(dāng)日申購的基金份額當(dāng)日可以賣出或者贖回

20、基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是基金所持有的__。A．高收益資產(chǎn)

B．扣除負(fù)債后的資產(chǎn) C．全部負(fù)債 D．全部資產(chǎn)

21、證券信用評(píng)級(jí)的主要對(duì)象是__。A．企業(yè)債券和地方債券 B．中央政府債券和地方債券 C．普通股票和優(yōu)先股票 D．國際債券和政府債券

22、如果遇到由于突發(fā)的利多或利空消息而產(chǎn)生股價(jià)暴漲暴跌的情況，對(duì)數(shù)據(jù)分界線說法正確的是__。

A．對(duì)于綜合指標(biāo)，BIAS(10)＞35%為拋出時(shí)機(jī) B．對(duì)于綜合指標(biāo)，BIAS(10)＜20%為買入時(shí)機(jī) C．對(duì)于個(gè)股，BIAS(10)＞30%的拋出時(shí)機(jī) D．對(duì)于個(gè)股，BIAS(10)＜-15%為拋出時(shí)機(jī)

23、收入型證券組合是一種特殊類型的證券組合，它追求__。A．資本利得 B．基本收益 C．資本升值 D．現(xiàn)金流量

24、營業(yè)部電腦管理的軟件管理不包括__。A．運(yùn)行效率 B．行情分析 C．業(yè)務(wù)處理 D．軟件更新

25、如果在下降趨勢的末期出現(xiàn)上升三角形，以后可能會(huì)__。A．進(jìn)行整理 B．繼續(xù)向下 C．反轉(zhuǎn)向下 D．不能判斷

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分）

1、金融期貨的理論價(jià)格要想與金融期貨的實(shí)際價(jià)格達(dá)到一致，至少要滿足以下哪幾個(gè)條件__ A．市場化程度極高 B．市場處于均衡狀態(tài)

C．存在一個(gè)理性的無摩擦的市場

D．期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格具有穩(wěn)定關(guān)系

2、__是以股票的方式派發(fā)的股息，通常由公司用新增發(fā)的股票或一部分庫存股票作為股息代替現(xiàn)金分派給股東。A．現(xiàn)金股息 B．股票股息 C．資本利得 D．財(cái)產(chǎn)股息

3、在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含的要素有__。A．委托人 B．證券經(jīng)紀(jì)商 C．證券交易所

D．證券交易的對(duì)象

4、某股份公司因2008出現(xiàn)虧損，董事會(huì)提議該暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，待以后盈利一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于__。A．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 B．參與優(yōu)先股

C．股息率可調(diào)整優(yōu)先股 D．累積優(yōu)先股

5、下列__不是資產(chǎn)配置的目標(biāo)。A．改善投資者面臨的環(huán)境 B．降低投資風(fēng)險(xiǎn) C．提高投資收益

D．消除投資者對(duì)收益所承擔(dān)的不必要的額外風(fēng)險(xiǎn)

6、根據(jù)我國證券投資基金法的規(guī)定，下列事項(xiàng)應(yīng)該通過召開基金持有人大會(huì)審議決定的是__。

A．提前終止基金合同

B．基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限 C．更換基金管理公司的高級(jí)管理人員 D．更換基金管理人、基金托管人

7、對(duì)證券投資基金的投資進(jìn)行限制的主要目的是__。A．引導(dǎo)基金分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn) B．避免基金操縱市場

C．發(fā)揮基金引導(dǎo)市場的積極作用 D．增加基金資產(chǎn)的收益水平

8、股東大會(huì)是由股份有限公司全體股東組成、表達(dá)公司最高意思的權(quán)力機(jī)構(gòu)。股東大會(huì)的職權(quán)可以概括為__。A．決定權(quán)和審批權(quán) B．決定權(quán)和經(jīng)營權(quán) C．經(jīng)營權(quán)和審批權(quán) D．經(jīng)營權(quán)和執(zhí)行權(quán)

9、外國投資者股權(quán)并購的，除國家另有規(guī)定外，對(duì)并購后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下__比例確定投資總額的上限。

A．注冊(cè)資本在200萬美元以下的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的10/7 B．注冊(cè)資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的10/7 C．注冊(cè)資本在210萬～500萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的2．5倍 D．注冊(cè)資本在210萬～500萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的2倍 E．注冊(cè)資本在500萬～1200萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的2.5倍

10、上市公司應(yīng)當(dāng)在股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示之前__個(gè)交易日發(fā)布公告。A．1 B．2 C．3 D．4

11、龍債券利率的確定基準(zhǔn)是__。A．美國聯(lián)邦基金利率 B．倫敦銀行同業(yè)拆放利率 C．新加坡銀行同業(yè)拆放利率 D．香港銀行同業(yè)拆放利率

12、開立證券賬戶的基本原則是__。A．合法性和公正性 B．真實(shí)性和公開性 C．合法性和真實(shí)性 D．公正性和公平性

13、符合條件的證券公司提出申請(qǐng)后，需要經(jīng)過證券交易所__的批準(zhǔn)方能稱為證券交易所的會(huì)員。A．監(jiān)事會(huì) B．董事會(huì)

C．專門委員會(huì) D．理事會(huì)

14、__是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。A．ETF B．權(quán)證 C．LOF D．可轉(zhuǎn)換債券

15、根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量、進(jìn)入限制程度及產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為以下幾種市場結(jié)構(gòu)__。A．安全競爭 B．壟斷競爭 C．寡頭壟斷 D．完全壟斷

16、客戶融券期間，其本人或關(guān)聯(lián)人賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起（）個(gè)交易日內(nèi)向證券公司申報(bào)。A．3 B．6 C．10 D．15

17、證券公司提供的服務(wù)有以下哪些特點(diǎn)__。A．無形性 B．不可分性 C．專業(yè)綜合性 D．差異性

18、發(fā)行人最近一期末持有金額較大的（）等財(cái)務(wù)性投資的，應(yīng)分析其投資目的、對(duì)發(fā)行人資金安排的影響、投資期限、發(fā)行人對(duì)投資的監(jiān)管方案、投資的可回收性及減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否充足。A．交易性金融資產(chǎn) B．委托理財(cái)

C．借與他人款項(xiàng)

D．可供出售的金融資產(chǎn)

19、關(guān)于基金管理公司內(nèi)部控制基本要求的敘述，錯(cuò)誤的是__。A．部門設(shè)置要體現(xiàn)職責(zé)明確、相互獨(dú)立的原則 B．嚴(yán)格授權(quán)控制

C．強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)察稽核控制

D．建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

20、下列不屬于國際收支中資本項(xiàng)目的是__。A．各國間債券投資 B．貿(mào)易收支

C．各國間股票投資 D．各國企業(yè)間存款

21、基金的托管費(fèi)用通常__計(jì)算并累計(jì)。A．逐 B．逐周 C．逐月 D．逐年

22、場外交易市場是一個(gè)以__方式進(jìn)行證券交易的市場。A．公開招標(biāo) B．議價(jià)

C．上網(wǎng)競價(jià)方式 D．累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式

23、以下混合基金中投資風(fēng)險(xiǎn)最低的是__。A．偏股型基金 B．靈活配置型基金 C．偏債型基金

D．股債平衡型基金

24、關(guān)于證券公司辦理客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，以下說法正確的有__。

A．集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立完成前，客戶的參與資金只能存入資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu) B．參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶可以自行轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額

C．證券公司不可以以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 D．證券公司應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)定為均等份額

25、控股股東不履行認(rèn)購股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股份的數(shù)量未達(dá)到擬配售股份數(shù)量的（）的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已認(rèn)購的股東。A．40% B．50% C．60% D．70%

第三篇：證券從業(yè)資格證

編輯詞條

證券從業(yè)資格考試

目錄[隱藏] 考試簡介報(bào)名條件報(bào)名方式考試科目與科目選擇考試方式成績有效期適合人群

考試簡介 報(bào)名條件 報(bào)名方式 考試科目與科目選擇 考試方式 成績有效期 適合人群

? 證券從業(yè)資格考試證書等級(jí)細(xì)分

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考試簡介

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)統(tǒng)一組織資格考試工作，考務(wù)工作由ATA公司具體承辦。

[]

報(bào)名條件

（含境外人員）

（一）報(bào)名截止日年滿18周歲；

（二）具有高中或國家承認(rèn)相當(dāng)于高中以上文憑；

（三）具有完全民事行為能力。

（職高、大中專在校學(xué)生不分專業(yè)不分年級(jí)均可、社會(huì)人士符合上述條件者均可，是公開、公平、公正的個(gè)人職業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)。無須單位代報(bào)名。）

[]

報(bào)名方式

報(bào)名采取網(wǎng)上報(bào)名方式?？忌卿浿袊C券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站，按照要求報(bào)名。報(bào)名費(fèi)每單科人民幣 70元，繳付方式、收據(jù)、準(zhǔn)考證打印等有關(guān)事項(xiàng)請(qǐng)仔細(xì)閱讀協(xié)會(huì)網(wǎng)站報(bào)名須知。

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考試科目與科目選擇

考試科目分為基礎(chǔ)科目和專業(yè)科目，基礎(chǔ)科目為《證券基礎(chǔ)知識(shí)》。專業(yè)科目包括：《證券交易》、《證券發(fā)行與承銷》、《證券投資分析》、《證券投資基金》。單科考試時(shí)間為120分鐘?；A(chǔ)科目為必考科目，專業(yè)科目可以自選。

[]

考試方式

全國統(tǒng)考，閉卷，采取計(jì)算機(jī)考試方式進(jìn)行。

[]

成績有效期

考試成績合格將取得成績合格證書，考試成績長期有效。

[]

適合人群

協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人：概括地說，證券從業(yè)機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)的專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)取得從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書。具體而言，證券公司中從事自營、經(jīng)紀(jì)、承銷、投資咨詢、受托投資管理等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員；基金管理公司、基金托管機(jī)構(gòu)中從事基金銷售、研究分析、投資管理、交易、監(jiān)察稽核等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員；基金銷售機(jī)構(gòu)中從事基金宣傳、推銷、咨詢等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，包括相關(guān)業(yè)務(wù)部門的管理人員；證券投資咨詢機(jī)構(gòu)中從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的專業(yè)人員及其管理人員；證券資信評(píng)估機(jī)構(gòu)中從事證券資信評(píng)估業(yè)務(wù)的專業(yè)人員及其管理人員以及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他人員應(yīng)當(dāng)取得執(zhí)業(yè)證書。相關(guān)機(jī)構(gòu)不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書的人員對(duì)外開展證券業(yè)務(wù)。被證監(jiān)會(huì)依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違反本辦法被協(xié)會(huì)注銷執(zhí)業(yè)證書的人員，協(xié)會(huì)可在3年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)。證券從業(yè)人員資格的申請(qǐng)程序

一.報(bào)送申請(qǐng)材料

申請(qǐng)從業(yè)資格者，需向證監(jiān)會(huì)提供下列申請(qǐng)材料：

1.證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一印制的申請(qǐng)表；

2.身份證；

3.學(xué)歷證書；

4.指定培訓(xùn)機(jī)構(gòu)開具的資格考試成績單及結(jié)業(yè)證書；

5.所在單位或戶口所在地街道辦事處以上的政府機(jī)關(guān)開具的以往行為說明材料；

6.證監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他材料。

各證券中介機(jī)構(gòu)應(yīng)負(fù)責(zé)統(tǒng)一報(bào)送本機(jī)構(gòu)申請(qǐng)人的的申請(qǐng)材料，未在證券機(jī)構(gòu)中任職者的申請(qǐng)材料可由指定培訓(xùn)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一轉(zhuǎn)報(bào)。

二.資格審查與資格證書類別

證監(jiān)會(huì)接到完整的申請(qǐng)材料后，對(duì)申請(qǐng)人的材料做出審查，并對(duì)符合條件者發(fā)給資格證書。中國證監(jiān)會(huì)還根據(jù)證券從業(yè)人員的情況將資格證書分為下列類別：

1.證券代理發(fā)行從業(yè)資格；

2.證券經(jīng)紀(jì)從業(yè)資格；

3.投資顧問從業(yè)資格；

4.證券中介機(jī)構(gòu)電腦管理從業(yè)資格；

5.證監(jiān)會(huì)認(rèn)為需要認(rèn)定的其他類別。

證券中介機(jī)構(gòu)的正副總經(jīng)理至少應(yīng)獲得中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定類別資格證書中的兩種；證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)中內(nèi)設(shè)各證券業(yè)務(wù)部門的正、副經(jīng)理人員應(yīng)獲得中國證監(jiān)會(huì)資格證書類別中與其所從事專業(yè)相對(duì)應(yīng)的資格證書；

證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)下設(shè)的證券營業(yè)部的正、副經(jīng)理人員應(yīng)獲得證券經(jīng)紀(jì)資格證書；證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)中從事證券代理發(fā)行業(yè)務(wù)的專業(yè)人員應(yīng)獲得證券代理發(fā)行資格證書；

證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)中從事證券自營業(yè)務(wù)的專業(yè)人員、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券投資咨詢機(jī)構(gòu)中從事為客戶提供投資咨詢服務(wù)的專業(yè)人員、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)內(nèi)設(shè)各業(yè)務(wù)部門的正、副經(jīng)理人員應(yīng)獲得投資顧問資格證書；證券清算、登記機(jī)構(gòu)內(nèi)設(shè)各業(yè)務(wù)部門的正、副經(jīng)理人員應(yīng)獲得證券經(jīng)紀(jì)、投資顧問、證券中介電腦管理三種證書中的一種；各類證券中介機(jī)構(gòu)的電腦管理人員應(yīng)獲得證券中介機(jī)構(gòu)電腦管理資格證書。中國證監(jiān)會(huì)對(duì)獲得資格證書的人員予以注冊(cè)登記并社會(huì)公布。

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2009年考試時(shí)間

第一次全國證券從業(yè)人員資格考試

報(bào)名時(shí)間: 2009年2月3日至2月12日

考試時(shí)間:2009年3月14、15日

考試地點(diǎn):北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽、長春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟(jì)南、鄭州、武漢、長沙、廣州、南寧、?？?、重慶、成都、貴陽、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門、深圳、蘇州、煙臺(tái)、溫州、泉州、拉薩等40個(gè)城市

第二次全國證券從業(yè)人員資格考試

報(bào)名時(shí)間:2009年4月10日至20日[1]

考試時(shí)間:2009年5月23、24日

考試地點(diǎn):北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽、長春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟(jì)南、鄭州、武漢、長沙、廣州、南寧、海口、重慶、成都、貴陽、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門、深圳、蘇州、煙臺(tái)、溫州、泉州、拉薩等40個(gè)城市

第三次全國證券從業(yè)人員資格考試

報(bào)名時(shí)間:2009年8月4日至14日

考試時(shí)間:2009年9月26、27日

考試地點(diǎn):北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽、長春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟(jì)南、鄭州、武漢、長沙、廣州、南寧、?？凇⒅貞c、成都、貴陽、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門、深圳、蘇州、煙臺(tái)、溫州、泉州、拉薩等40個(gè)城市

第四次全國證券從業(yè)人員資格考試

報(bào)名時(shí)間:2009年10月9日至19日

考試時(shí)間:2009年11月28、29日

考試地點(diǎn):北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽、長春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟(jì)南、鄭州、武漢、長沙、廣州、南寧、?？?、重慶、成都、貴陽、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門、深圳、蘇州、煙臺(tái)、溫州、泉州、拉薩等40個(gè)城市

注: 1、3月、5月全國從業(yè)資格考試仍使用2008年版考試大綱及教材，9月、11月全國從業(yè)資格考試使用2009年版考試大綱及教材

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證券從業(yè)資格考試證書等級(jí)細(xì)分

證券業(yè)目前是國內(nèi)高收益、高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，是金融行業(yè)重要的支柱。中國正處于前所未有的大牛市中，隨著金融體制改革不斷深化，銀行、保險(xiǎn)以及社保基金介入證券領(lǐng)域投資，金融業(yè)掀起了金融人才的競爭，同時(shí)國外金融機(jī)構(gòu)也開始竟相涌入中國，金融人才的薪金更是“水漲船高”。證券從業(yè)資格證作為證券行業(yè)唯一的資格證書，成為從事證券行業(yè)工作的主要依據(jù)。

資格證書工作使用范圍：

目前從事證券工作的范圍主要有：證券公司各部門、銀行投資部、銀行基金部、金融資產(chǎn)管理公司、上市公司證券部、中外合作基金公司、國內(nèi)基金公司、中外合作證券公司、投資公司、投資顧問公司、保險(xiǎn)公司投資部、會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及國內(nèi)的大中型企事業(yè)單位。

證書管理

證券從業(yè)資格考試是由中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)）組織全國統(tǒng)考的一項(xiàng)重要考試。該證書由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)，是從事證券行業(yè)工作必須持有的資格證書，考試成績永久保持，在全國范圍內(nèi)有效。

課程內(nèi)容

1.證券市場基礎(chǔ)知識(shí) 2.證券交易 3.證券投資基金 4.證券發(fā)行與承銷 5.證券投資分析

取得證書等級(jí)

證券從業(yè)資格證書： 基礎(chǔ)課＋任一門專業(yè)課

證券從業(yè)一級(jí)資格證書：基礎(chǔ)課＋任二門專業(yè)課

證券從業(yè)二級(jí)資格證書：基礎(chǔ)課＋4門專業(yè)課

考試形式：計(jì)算機(jī)答題，中文題目，單科考試120分鐘，單科60分及格。考試報(bào)名條件

1.年滿18周歲；

2.具有高中或國家承認(rèn)相當(dāng)于高中以上文憑；

3.具有完全民事行為能力;

4.報(bào)名時(shí)須攜帶身份證復(fù)印件兩張、黑白同底片1寸照片3張

第四篇：2015年下半年山東省基金從業(yè)：證券投資基金托管人考試試題

2015年下半年山東省基金從業(yè)：證券投資基金托管人考試

試題

一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）

1、下列各項(xiàng)中，不屬于投資收益的有__。A．買入返售金融資產(chǎn)收入 B．ETF替代損益 C．衍生工具收益 D．股利收益

2、目前，在我國，只能由__擔(dān)任基金管理人。A．保險(xiǎn)公司 B．基金管理公司 C．商業(yè)銀行 D．證券公司

3、開放式基金申購份額、贖回金額計(jì)算的基礎(chǔ)是（）。A．基金資產(chǎn)總值? B．基金資產(chǎn)凈值? C．基金份額總值? D．基金份額凈值

4、相對(duì)于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎(chǔ)上____ A：“買者自慎” B：“賣者自慎” C：“買者自負(fù)” D：“賣者自負(fù)”

5、債券與股票的相同點(diǎn)包括__。A．二者都是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證 B．二者的收益率相互影響 C．二者都是籌措資金的手段 D．二者都有較高的風(fēng)險(xiǎn)

6、根據(jù)層次結(jié)構(gòu)，證券市場可以分為__。A．初級(jí)市場和次級(jí)市場 B．發(fā)行市場和交易市場 C．一級(jí)市場和二級(jí)市場 D．股票市場和債券市場

7、下列關(guān)于商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件的說法，正確的有__。

A．資本充足率必須達(dá)到監(jiān)管要求 B．必須設(shè)立負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門

C．財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近5年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

D．公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/3

8、基金經(jīng)理的__決定基金中短期的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。A．過往業(yè)績 B．從業(yè)經(jīng)驗(yàn) C．投資理念 D．操作風(fēng)格

9、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理公司募集基金的行為包括__。A．募集基金

B．向證券交易所提交募集文件 C．向中國證監(jiān)會(huì)提交募集文件 D．發(fā)售基金份額

10、下列選項(xiàng)中，屬于基金銷售市場細(xì)分中直接細(xì)分依據(jù)的有__。A．地理因素 B．人口因素

C．投資者心理因素 D．投資者行為因素

11、對(duì)個(gè)別基金績效的衡量屬于____ A：內(nèi)部衡量 B：絕對(duì)衡量 C：微觀衡量 D：基金衡量

12、基金管理認(rèn)購費(fèi)和申購費(fèi)的收費(fèi)方式有__。A．前端收費(fèi)方式 B．現(xiàn)金收付

C．后端收費(fèi)方式 D．賬單收付

13、我國基金行業(yè)的對(duì)外開放主要體現(xiàn)為__。A．合資基金管理數(shù)量不斷增加

B．基金管理公司已被允許開展包括社?；鸸芾?、企業(yè)年金管理等委托理財(cái)業(yè)務(wù)

C．合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的推出，使我國基金行業(yè)開始進(jìn)入國際投資市場 D．部分基金管理公司開始到香港設(shè)立分公司，從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)

14、開放式基金的基金合同生效要求其所募集份額不少于__份。A．5000萬 B．1億 C．2億 D．5億

15、《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定》要求銷售機(jī)構(gòu)信息管理平臺(tái)應(yīng)__。

A．具備基金銷售業(yè)務(wù)信息流和資金流的監(jiān)控核對(duì)機(jī)制 B．具備基金銷售人員的管理、監(jiān)督和投訴機(jī)制 C．具備基金銷售費(fèi)率的監(jiān)控機(jī)制 D．支持基金銷售適用性原則在基金銷售業(yè)務(wù)中的運(yùn)用

16、__是注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通過注冊(cè)登記系統(tǒng)對(duì)基金投資者所投資基金份額及其變動(dòng)的確認(rèn)、記賬的過程。A．基金份額登記 B．基金份額存管 C．基金資金交收 D．基金資金清算

17、經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)，于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易，成為我國第一只上市交易的投資基金的是__。A．武漢證券投資基金 B．淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金 C．深圳南山投資基金 D．富島基金

18、、假設(shè)認(rèn)為，當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息。

A：強(qiáng)勢有效市場 B：有效市場

C：非強(qiáng)勢有效市場 D：弱勢有效市場

19、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，下列敘述錯(cuò)誤的是__。A．可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征

B．可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券

C．投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，而轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán) D．可轉(zhuǎn)換債券限定了發(fā)行人的收益、投資者的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)、投資者的收益卻沒有限制

20、基金管理公司和基金代銷機(jī)構(gòu)制作、分發(fā)或公布基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)按照要求報(bào)送相關(guān)材料。其報(bào)送內(nèi)容包括__。A．基金托管銀行出具的基金業(yè)績復(fù)核函 B．基金宣傳推介材料的形式和用途說明 C．基金管理公司督察長出具的合規(guī)意見書

D．基金定期報(bào)告中相關(guān)內(nèi)容的復(fù)印件以及有關(guān)獲獎(jiǎng)證明的復(fù)印件

21、根據(jù)基金__的不同，可以將基金分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。A．運(yùn)作方式 B．投資對(duì)象 C．投資目標(biāo) D．投資理念

22、下列說法正確的是__。

A．基金份額持有人有按合同規(guī)定繳納和支付費(fèi)用的義務(wù)，其需要繳納和支付的費(fèi)用僅包括申購費(fèi)和贖回費(fèi)

B．基金份額持有人有遵守基金合同的義務(wù)，但不承擔(dān)基金合同終止的義務(wù) C．基金份額持有人有基金收益的享有權(quán)，也承擔(dān)基金虧損的無限責(zé)任 D．基金份額持有人有基金收益的享有權(quán)，也承擔(dān)基金虧損的有限責(zé)任

23、商業(yè)銀行超額儲(chǔ)備的持有形式一般不包括__。A．股票 B．基金 C．短期國債

D．高等級(jí)公司債券

24、下列關(guān)于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，說法不正確的有__。A．注冊(cè)資本不低于3000萬元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本

B．高級(jí)管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事3年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷 C．持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)5個(gè)以上完整會(huì)計(jì) D．最近3年沒有代理投資人從事證券買賣的行為

25、債券與股票的收益率相互影響，表現(xiàn)為__。A．如果市場有效，兩者的平均收益率相等

B．債券的平均收益率總是大于股票的平均收益率

C．如果市場有效，兩者的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系 D．股票的平均收益率總是大于債券的平均收益率

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分）

1、交易型開放式指數(shù)基金(ETF)和上市開放式基金(LOF)的區(qū)別主要包括__。A．LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)；而ETF與投資者互換的是基金份額與一攬子股票

B．只有大投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF一級(jí)市場的申購、贖回交易；而LOF在申購、贖回上沒有特別的要求

C．ETF通常采用被動(dòng)式管理方法，而LOF則可以是指數(shù)基金，也可以是主動(dòng)管理型基金

D．ETF的申購、贖回通過交易所進(jìn)行，而LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，也可以在交易所進(jìn)行

2、__無須定期披露基金份額凈值信息，而是需要進(jìn)行收益情況的公告。A．股票基金 B．債券基金 C．混合基金

D．貨幣市場基金

3、下列關(guān)于期權(quán)交易的表述，正確的有__。A．期權(quán)的買方必須承擔(dān)買進(jìn)或賣出的義務(wù) B．期權(quán)的買方可以選擇行使所擁有的權(quán)利

C．期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后，就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù) D．期權(quán)的賣方可以有無期限、無條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)

4、基金投資風(fēng)險(xiǎn)控制的具體措施包括__。

A．建立科學(xué)的部門分離、崗位分離的基金投資管理的組織機(jī)構(gòu) B．建立完善的基金投資管理制度、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度 C．采取投資風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和控制程序 D．實(shí)行內(nèi)部監(jiān)察稽核控制

5、基金募集失敗，基金管理人須承擔(dān)的責(zé)任有__。A．將投資人認(rèn)購款項(xiàng)加計(jì)利息退還投資人 B．補(bǔ)償投資人認(rèn)購損失

C．以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用 D．重新發(fā)售該基金

6、____是指個(gè)別證券特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn).經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn).財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資加以規(guī)避。A：操作風(fēng)險(xiǎn) B：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D：管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)

7、將投資債券確定的投資收益的2倍投資于股票，也就是講安全墊放大1倍，那么如果股票虧損的幅度在____以內(nèi)，則基金仍能實(shí)現(xiàn)保本目標(biāo)。A：20% B：30% C：40% D：50%

8、下列屬于反映貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的有__。A．融資比例 B．平均收益率

C．浮動(dòng)利率債券投資情況 D．投資組合平均剩余期限

9、開放式基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間__。A．10天

B．10個(gè)工作日 C．20天

D．20個(gè)工作日

10、基金已實(shí)現(xiàn)收益是指基金利潤減去__后的余額。A．利息收入 B．投資收益

C．公允價(jià)值變動(dòng)收益

D．其他收入扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額

11、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)制定完善的資金清算流程，確保基金銷售資金的清算與交收的__，保證銷售資金的清算與交收工作順利進(jìn)行。A．安全性 B．及時(shí)性 C．高效性 D．合理性

12、證券市場兩個(gè)最基本和最主要的品種是__。A．基金 B．股票 C．債券 D．衍生品

13、某公司擬申請(qǐng)上市發(fā)行股票，發(fā)行后公司股份總數(shù)為5億股，股本總額為5億元人民幣，則該公司公開發(fā)行的股份應(yīng)至少為__億股。A．2.5 B．1.25 C．1 D．0.5

14、假設(shè)證券組合P由兩個(gè)證券組合I和Ⅱ構(gòu)成，組合Ⅰ的期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平都比Ⅱ的高，并且證券組合Ⅰ和Ⅱ在P中的投資比重分別為0.48和0.52，那么____ A：組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于Ⅰ的總風(fēng)險(xiǎn)水平B：組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于Ⅱ的總風(fēng)險(xiǎn)水平C：組合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平D：組合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平

15、關(guān)于債券利息，下列表述正確的是__。

A．債券利息是發(fā)債公司的固定支出，屬于公司稅前利潤的一部分 B．債券利息是發(fā)債公司的變動(dòng)支出，屬于費(fèi)用范疇

C．債券利息是發(fā)債公司的變動(dòng)支出，屬于公司稅前利潤的一部分 D．債券利息是發(fā)債公司的固定支出，屬于費(fèi)用范疇

16、下列機(jī)構(gòu)屬于證券市場服務(wù)機(jī)構(gòu)的是__。

A．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢公司和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu) B．會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所 C．證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) D．證券交易所

17、下列不屬于基金銷售基本業(yè)務(wù)規(guī)范的有__。

A．基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)在交易被拒絕或確認(rèn)失敗時(shí)主動(dòng)通知投資人

B．建立完善的交易記錄制度，保持申請(qǐng)資料原始記錄和系統(tǒng)記錄一致

C．基金代銷機(jī)構(gòu)同時(shí)銷售多只基金時(shí)，不得有歧視性宣傳推介活動(dòng)和銷售政策 D．嚴(yán)格按照約定的時(shí)間進(jìn)行資金劃付，超過約定時(shí)間的資金應(yīng)當(dāng)作為異常交易處理

18、中國證監(jiān)會(huì)自收到基金宣傳推介的備案材料之日起____個(gè)工作日內(nèi)，依法進(jìn)行審查，出具是否有異議的書面意見。A：5 B：10 C：20 D：30

19、關(guān)于基金銷售適用性中的審慎調(diào)查，其內(nèi)容應(yīng)包括__。

A．基金代銷機(jī)構(gòu)選擇代銷產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查 B．基金代銷機(jī)構(gòu)選擇代銷產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)基金托管人進(jìn)行審慎調(diào)查 C．基金管理人在選擇基金代銷機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)對(duì)基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查 D．基金管理人在選擇基金代銷機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)對(duì)基金份額持有人進(jìn)行審慎調(diào)查

20、下列關(guān)于金融衍生工具的說法，正確的有__。

A．金融遠(yuǎn)期合約是指合約雙方同意在未來日期按照當(dāng)期價(jià)格買賣基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的合約

B．金融期貨是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價(jià)的形式達(dá)成的，在將來某一特定時(shí)間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的協(xié)議

C．金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費(fèi)用，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按當(dāng)期價(jià)格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約

D．金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易

21、下列機(jī)構(gòu)中，不屬于基金代銷機(jī)構(gòu)的是__。A．商業(yè)銀行 B．證券公司

C．證券投資咨詢機(jī)構(gòu) D．基金管理公司

22、基金銷售的____反映了從投資者的需要出發(fā)向投資人銷售合理的產(chǎn)品，堅(jiān)持了投資人利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷售的要求。A：服務(wù)性 B：專業(yè)性 C：持續(xù)性 D：適用性

23、中國的第一家證券交易所——上海證券交易所于__成立。A．1990年7月 B．1990年12月 C．1991年7月 D．1991年12月

24、證券市場是__。

A．股票、債券、投資基金份額等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場所 B．市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物

C．為解決資本供求矛盾和流動(dòng)性而產(chǎn)生的市場

D．以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了籌資與投資的對(duì)接

25、對(duì)__申購和贖回基金份額的差價(jià)收入不征收營業(yè)稅。A．銀行 B．個(gè)人

C．非金融機(jī)構(gòu) D．保險(xiǎn)公司

第五篇：2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)大匯總

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(1)固定收益投資

a)種類

(一)按發(fā)行主體分類：政府債券、金融債券、公司債券等

(二)按償還期限分類：短期債券、中期債券和長期債券 1年 10年

(三)按債券持有人收益方式分類：固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券 浮動(dòng)利率=基準(zhǔn)利率+利差

(四)按計(jì)息與付息方式分類：息票債券和貼現(xiàn)債券

(五)按嵌入的條款分類：給予發(fā)行人或投資者某些額外權(quán)力的嵌入條款，可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券和結(jié)構(gòu)化債券

(六)按交易方式分類：

銀行間債券市場的交易品種有現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購、買斷式回購、遠(yuǎn)期交易、債券借貸;交易所債券市場的交易品種有現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購、融資融券

商業(yè)銀行柜臺(tái)市場的交易品種是現(xiàn)券交易。

(七)按幣種分類：人民幣債券和外幣債券

b)債券違約時(shí)的受償順序

在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債務(wù)人優(yōu)先于股權(quán)持有者獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償。在企業(yè)有足夠資金清償時(shí)，面值和拖欠的利息是債權(quán)人能獲得的最多支付。

有保證債券中最高受償?shù)燃?jí)的是第一抵押權(quán)債券或有限留置權(quán)債券

在無保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是優(yōu)先無保證債券, 也是公司債的主要形式。

c)投資債券的風(fēng)險(xiǎn)

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)

(二)利率風(fēng)險(xiǎn)

債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系

(三)通脹風(fēng)險(xiǎn)

(四)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

(五)再投資風(fēng)險(xiǎn)：在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

(六)提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(2)權(quán)益投資

a)普通股和優(yōu)先股

普通股(common shares)是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權(quán)份額，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。大公司通常有很多普通股股東。股東憑借股票可以獲得公司的分紅，參加股東大會(huì)并對(duì)特定事項(xiàng)進(jìn)行投票。

優(yōu)先股(preferred shares)和普通股一樣代表對(duì)公司的所有權(quán)，同屬權(quán)益證券。但優(yōu)先股是一種特殊股票，它的優(yōu)先權(quán)主要指：持有人分得公司利潤的順序先于普通股，在公司解散或破產(chǎn)清償時(shí)先于普通股獲得剩余財(cái)產(chǎn)。優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、固定的，它不因公司經(jīng)營業(yè)績的好壞而有所變動(dòng)。

b)權(quán)益類證券

權(quán)益類證券有很多種類，包括權(quán)益證券和類權(quán)益證券，常見的有股票、存托憑證、可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證。

c)可轉(zhuǎn)換債券

1.可轉(zhuǎn)換債券簡稱可轉(zhuǎn)債，是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格(conversion price)或轉(zhuǎn)換比率(conversion ratio)將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券。可見，可轉(zhuǎn)換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益特征。同時(shí)，它還具有相應(yīng)于標(biāo)的股票的衍生特征。

2.可轉(zhuǎn)換債券的特征

(1)可轉(zhuǎn)換債券是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券。在轉(zhuǎn)股前，它是一種公司債券，有規(guī)定的期限和利率，體現(xiàn)了公司和可轉(zhuǎn)債持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系;轉(zhuǎn)股后，它變成了股票，可轉(zhuǎn)債持有者變成公司股東，體現(xiàn)所有權(quán)關(guān)系。

(2)可轉(zhuǎn)換債券有雙重選擇權(quán)。對(duì)于投資者來說，擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)換債券是一種較低債息收益和轉(zhuǎn)股權(quán)組合的證券;對(duì)于發(fā)行人來說，擁有提前贖回的權(quán)利，可自行選擇是否提前贖回，可轉(zhuǎn)換債券是一種較高債息成本(相比沒有贖回條款的債券而言)和提前贖回權(quán)組合的證券。

3.可轉(zhuǎn)換債券的基本要素

1.標(biāo)的股票

標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的普通股股票。

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(3)

貨幣市場基金的分析指標(biāo)

1、收益分析。{短期指標(biāo)}

日每萬份基金凈收益、最近7日年化收益率

從日每萬份基金凈收益指標(biāo)來看，按日結(jié)轉(zhuǎn)份額的基金在及時(shí)增加基金份額的同時(shí)也將攤薄基金的日每萬份基金凈收益;同時(shí)，份額的及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)也加大了管理費(fèi)計(jì)提的基礎(chǔ)，使日每萬份基金凈收益又可能進(jìn)一步降低。

從7日年化收益率指標(biāo)來看，按日結(jié)轉(zhuǎn)7日年化收益率相當(dāng)于按復(fù)利計(jì)息，在總收益不變的情況下，其數(shù)值要高于按月結(jié)轉(zhuǎn)份額所計(jì)算的收益率。

2、風(fēng)險(xiǎn)分析

?組合平均剩余期限。貨幣市場基金投資組合中的平均剩余期限在每個(gè)交易日不得超過180天，有的基金規(guī)定90天。

一般來說，剩余期限越短，利率敏感性越低，收益率也可能較低。

?融資比例。

按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過20%。

?浮動(dòng)利率債券投資情況。

貨幣市場基金可投資于剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期限超過397天的浮動(dòng)利率債券。

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(4)基金登記流程

T日，投資者的申購(認(rèn)購)、贖回申請(qǐng)信息通過代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)傳送至代銷機(jī)構(gòu)總部。由代銷機(jī)構(gòu)總部將本代銷機(jī)構(gòu)的申購(認(rèn)購)、贖回申請(qǐng)信息匯總后統(tǒng)一傳送至登記機(jī)構(gòu)。

登記機(jī)構(gòu)于T+1日根據(jù)T日各代銷機(jī)構(gòu)的申購(認(rèn)購)、贖回申請(qǐng)數(shù)據(jù)及T日的基金份額凈值統(tǒng)一進(jìn)行確認(rèn)處理，并將確認(rèn)的基金份額登記至投資者的賬戶，然后將確認(rèn)后的申購(認(rèn)購)、贖回?cái)?shù)據(jù)信息下發(fā)至各代銷機(jī)構(gòu)。各代銷機(jī)構(gòu)再下發(fā)至各所屬網(wǎng)點(diǎn)。

同時(shí)，登記機(jī)構(gòu)也將登記數(shù)據(jù)發(fā)送至基金托管人。

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(5)申購(認(rèn)購)、贖回資金清算流程

投資者 代銷機(jī)構(gòu) 代銷機(jī)構(gòu) 登記機(jī)構(gòu) 基金

資金 網(wǎng)點(diǎn)資金 資金清算 資金清算 托管銀行

賬戶 清算 總賬 賬戶 賬戶

資金的匯劃要落后于投資者的申購(認(rèn)購)、贖回申請(qǐng)。

有關(guān)法規(guī)明確規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購(認(rèn)購)、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該申購(認(rèn)購)、贖回的有效性進(jìn)行確認(rèn)。申購(認(rèn)購)款應(yīng)于5日內(nèi)到達(dá)基金在銀行的存款賬戶，贖回款在7日內(nèi)到達(dá)投資者資金賬戶。

我國各基金申購(認(rèn)購)、贖回的資金和申購(認(rèn)購)款一般在T+2日到達(dá)基金銀行存款賬戶，贖回款于T+3日內(nèi)從基金銀行存款賬戶劃出。

貨幣市場基金：一般T+1日從基金銀行存款賬戶劃出，最快可在劃出當(dāng)天到達(dá)投資者資金賬戶。

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(6)基金分類標(biāo)準(zhǔn)和分類介紹

1.根據(jù)法律形式分類

(1)契約型基金：依據(jù)基金合同設(shè)立的基金，我國目前的基金就是這種類型。

(2)公司型基金：依據(jù)公司法設(shè)立，美國的基金主要就是這種基金。

2.根據(jù)運(yùn)作方式不同

(1)封閉式基金是指經(jīng)基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，份額持有人不得申請(qǐng)贖回基金

(2)開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定時(shí)間和場所申購或者贖回的基金

3.根據(jù)投資對(duì)象不同

(1)股票基金：基金資產(chǎn)80%以上投資于股票的為股票基金;

(2)債券基金：基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金;

(3)貨幣市場基金：以貨幣市場工具為投資對(duì)象;

(4)混合基金：根據(jù)證監(jiān)會(huì)基金分類的標(biāo)準(zhǔn)，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定。

4.根據(jù)投資目標(biāo)不同

(1)增長型基金：是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對(duì)象。一般而言，增長型基金的風(fēng)險(xiǎn)大、收益高;

(2)收入型基金：是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。收入型基金的風(fēng)險(xiǎn)小、收益低;

(3)平衡型基金則是既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的一類基金。平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益則介于增長型基金與收入型基金之間。

5.根據(jù)投資理念不同

(1)主動(dòng)型基金：是一類力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金;

(2)被動(dòng)(指數(shù))型基金：并不主動(dòng)尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，又被稱為指數(shù)基金。

6.根據(jù)募集方式不同

(1)公募基金特點(diǎn)：面向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，募集對(duì)象不固定;投資金額要求低，是一種小投資者參與;接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管。

(2)私募基金：采取非公開方式發(fā)行，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。

7.資金來源和用途的不同

(1)在岸基金：是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。易于監(jiān)管

(2)離岸基金：是指一國的證券投資基金組織在他國發(fā)售基金份額，并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金。

8.特殊類型基金

(1)系列基金(傘形基金)：多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)作但可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換;

特點(diǎn)：第一，簡化管理，降低成本;第二，強(qiáng)大的擴(kuò)張功能

(2)基金中的基金：是指以其他證券投資基金為投資對(duì)象的基金。2014.8《公募基金運(yùn)作

管理辦法》規(guī)定80%以上資產(chǎn)投資于其他基金份額的基金為基金中的基金;

(3)保本基金：是指通過一定的保本投資策略進(jìn)行運(yùn)作，同時(shí)引入保本保障機(jī)制，以保障持有人在保本周期到期時(shí)可以獲得投資本金的基金;

(4)交易型開放式指數(shù)基金：稱為交易所交易基金(ETF)，是一種交易所上市交易、基金份額可變的一種開放式基金;

ETF產(chǎn)生于加拿大，發(fā)展成熟于美國;一般采用被動(dòng)式投資策略跟蹤某一標(biāo)的的市場指數(shù)，具有指數(shù)基金的特點(diǎn)。

(5)上市開放式基金(LOF)是一種既可以在場外市場進(jìn)行申購贖回，又可以在場內(nèi)(交易所)進(jìn)行交易和申贖的開放式基金。是我國本土化的創(chuàng)新，一般不會(huì)出現(xiàn)大幅折價(jià)交易的現(xiàn)象。

(6)QDII基金：在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金。2007年我國推出了首批QDII基金。

(7)分級(jí)基金是指通過事先約定基金的風(fēng)險(xiǎn)收益分配，將基礎(chǔ)份額分為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結(jié)構(gòu)化證券投資基金。

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(7)

分級(jí)基金的分類

1、按運(yùn)作方式分為封閉式分級(jí)基金與開放式分級(jí)基金，封閉式分級(jí)基金有3-5年存續(xù)期，到期轉(zhuǎn)為LOF基金，開放式分級(jí)基金永久存續(xù);

2、按投資對(duì)象分為股票型、債券型、混合型分級(jí)基金;

3、按投資風(fēng)格分為主動(dòng)投資型與被動(dòng)投資型分級(jí)基金;

4、按募集方式不同，可以分為合并募集和分開募集型分級(jí)基金;

5、按收益分配方式不同，可以分為簡單融資型與復(fù)雜融資型分級(jí)基金;簡單融資分級(jí)相當(dāng)于B級(jí)份額向A級(jí)份額借款而獲得杠桿，我國目前多為簡單融資型分級(jí)基金;

6、按是否存在母基金分為存在母基金的分級(jí)基金和不存在母基金的分級(jí)基金

(1)全部股票型份基金基金和少量債券型分級(jí)基金存在母基金，(2)不存在母基金的分級(jí)基金存在特點(diǎn)：一是不然不采取份額配對(duì)轉(zhuǎn)換機(jī)制;二是披露的基礎(chǔ)份額凈值并不代表基金整體的投資收益情況，存在一定的失真。

7、按是否具有折算條款分為

(1)具有折算條款分級(jí)基金和不具有折算條款分級(jí)基金

(2)折算條款分為定期折算條款和不定期折算條款，(3)不定期折算是指基金份額凈值觸發(fā)下閥值或上閥值時(shí)折算

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(8)對(duì)基金公開募集的監(jiān)管

(一)公開募集基金的注冊(cè)

1.注冊(cè)制度

(1)對(duì)于公開募集基金，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不再進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核，而只是進(jìn)行合規(guī)性審查并注冊(cè)。

(2)公開募集基金，包括向不特定對(duì)象募集資金、向特定對(duì)象募集資金累計(jì)超過200人，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。

2.基金注冊(cè)的申請(qǐng)

注冊(cè)公開募集基金應(yīng)提交的文件：

①申請(qǐng)報(bào)告;

②基金合同草案;

③基金托管協(xié)議草案;

④招募說明書草案;

⑤律師事務(wù)所出具的法律意見書;

⑥證監(jiān)會(huì)規(guī)定提交的其他文件。

3.基金注冊(cè)的審查

證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理公開募集基金的募集注冊(cè)申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)依照法律、行政法規(guī)及證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行審查，做出注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定，并通知申請(qǐng)人;不予注冊(cè)的，應(yīng)當(dāng)

說明理由。

(二)公開募集基金的發(fā)售

1.基金的發(fā)售條件

①基金募集申請(qǐng)經(jīng)注冊(cè)后，方可發(fā)售基金份額。

②基金份額的發(fā)售，由管理人或者其委托的基金銷售機(jī)構(gòu)辦理。

③管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3目前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。這些文件應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

④對(duì)基金募集所進(jìn)行的宣傳推介活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等法律規(guī)定的公開披露基金信息禁止行為。

2.基金的募集期限

(1)管理人應(yīng)當(dāng)自收到準(zhǔn)予注冊(cè)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。

(2)基金募集不得超過證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予注冊(cè)的基金募集期限?；鹉技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售之日起計(jì)算。

3.基金的備案

(1)基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到準(zhǔn)予注冊(cè)規(guī)模的80%以上，(2)開放式基金募集的基金份額總額超過準(zhǔn)予注冊(cè)的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數(shù)符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定的，(3)管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。

(4)基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。

4.募集基金失敗時(shí)管理人的責(zé)任

①以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用;

②在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(9)對(duì)公開募集基金銷售活動(dòng)的監(jiān)管

(一)基金銷售適用性監(jiān)管

1.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先原則，注重根據(jù)

投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品銷售給合適的基金投資人。

2.基金銷售適用性管理制度包括：

①對(duì)管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的方式和方法;

②對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行設(shè)置、對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方式和方法;

③對(duì)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià)的方式和方法;

④對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法。

(二)對(duì)基金宣傳推介材料的監(jiān)管

1.基金宣傳推介材料包括：

①公開出版資料;

②宣傳單、手冊(cè)、信函、傳真、非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金銷售相關(guān)的公告等面向公眾的宣傳資料;

③海報(bào)、戶外廣告;

④電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料、公共網(wǎng)站鏈接廣告、短信及其他音像、通信資料;

⑤證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。

2.管理人的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督察長檢查，出具合規(guī)意見書，并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營活動(dòng)所在地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

3.制作基金宣傳推介材料的基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其內(nèi)容負(fù)責(zé)，保證其內(nèi)容的合規(guī)性，并確保向公眾分發(fā)、公布的材料與備案的材料一致。

4.基金宣傳推介材料禁止的情形：

①虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;

②預(yù)測基金的證券投資業(yè)績;

③違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;

④詆毀其他管理人、托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)，或者其他管理人募集或者管理的基金;

⑤夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的或者片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時(shí)間限制的表述;

⑥登載單位或者個(gè)人的推薦性文字;

⑦證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

5.基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)含有明確、醒目的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字，以提醒投資人注意投資風(fēng)險(xiǎn)，仔細(xì)閱讀基金合同和基金招募說明書，了解基金的具體情況。

(三)對(duì)基金銷售費(fèi)用的監(jiān)管

1.基金銷售機(jī)構(gòu)可以按約定向投資人收取認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用。

2.基金銷售機(jī)構(gòu)為基金投資人提供增值服務(wù)的，可以向基金投資人收取增值服務(wù)費(fèi)。

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(10)國家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí)

國家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí)

國際風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時(shí)，由于別國經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)不僅包括一個(gè)國家政府未能履行其債務(wù)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)(主權(quán)風(fēng)險(xiǎn))，也包括主權(quán)國家以直接或間接方式影響債務(wù)人履行償債義務(wù)的能力和意愿。對(duì)國家風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量可以通過主權(quán)評(píng)級(jí)來實(shí)現(xiàn)。

主權(quán)評(píng)級(jí)指各國直接或間接影響債務(wù)人履行其對(duì)外償付義務(wù)的能力和意愿的測試與排名。目前，比較通用的主權(quán)評(píng)級(jí)模型是由經(jīng)濟(jì)學(xué)家坎托和帕克(Cantor & Packer，1996)提出的，CP模型回歸了標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪賦予的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，利用49個(gè)國家的橫截面數(shù)據(jù)，測量出主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)中作為決定因素的8個(gè)變量：

①人均收入：人均GNP(千美元)。

②GDP增長：年均實(shí)際GDP增長(%)。

③通貨膨脹：年均消費(fèi)價(jià)格通脹率(%)。

④財(cái)政平衡：相對(duì)于GDP的中央財(cái)政年均盈余(%)。

⑤外部平衡：相對(duì)于GDP的資本項(xiàng)目年均順差(%)。

⑥外債：相對(duì)于出口的外幣債務(wù)(%)。

⑦經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)：IMF的工業(yè)化國家分類(1=工業(yè)化;0=非工業(yè)化)。

⑧違約史指標(biāo)：1970年以來的外幣債務(wù)違約(1=違約;0=未違約)。

朱特勒和麥卡錫(Juttner & McCarthy，2000)對(duì)上述CP模型適用亞洲金融危機(jī)之后的新興市場國家主權(quán)評(píng)級(jí)的情況進(jìn)行了分析，增加了下述5個(gè)變量，并運(yùn)用回歸分析對(duì)CP模型進(jìn)行了擴(kuò)展：

⑨利差變量：某國和美國相同期限的政府債務(wù)之間的利率差。

⑩金融部門潛在問題資產(chǎn)占GDP的百分比。

?金融系統(tǒng)因政府而產(chǎn)生的或有負(fù)債與GDP之比。

?私人部門信貸增長的變化率(用對(duì)GDP的百分率表示)。

?實(shí)際匯率變量(用購買力平價(jià)作為均衡基點(diǎn))。

與其他信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)/評(píng)分相比，主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)需要的經(jīng)驗(yàn)判斷，與其說它是一門精確的科學(xué)，不如說它是一門蘊(yùn)含著不可預(yù)見性的藝術(shù)

國家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí)

國家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí)

國際風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時(shí)，由于別國經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)不僅包括一個(gè)國家政府未能履行其債務(wù)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)(主權(quán)風(fēng)險(xiǎn))，也包括主權(quán)國家以直接或間接方式影響債務(wù)人履行償債義務(wù)的能力和意愿。對(duì)國家風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量可以通過主權(quán)評(píng)級(jí)來實(shí)現(xiàn)。

主權(quán)評(píng)級(jí)指各國直接或間接影響債務(wù)人履行其對(duì)外償付義務(wù)的能力和意愿的測試與排名。目前，比較通用的主權(quán)評(píng)級(jí)模型是由經(jīng)濟(jì)學(xué)家坎托和帕克(Cantor & Packer，1996)提出的，CP模型回歸了標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪賦予的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，利用49個(gè)國家的橫截面數(shù)據(jù)，測量出主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)中作為決定因素的8個(gè)變量：

①人均收入：人均GNP(千美元)。

②GDP增長：年均實(shí)際GDP增長(%)。

③通貨膨脹：年均消費(fèi)價(jià)格通脹率(%)。

④財(cái)政平衡：相對(duì)于GDP的中央財(cái)政年均盈余(%)。

⑤外部平衡：相對(duì)于GDP的資本項(xiàng)目年均順差(%)。

⑥外債：相對(duì)于出口的外幣債務(wù)(%)。

⑦經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)：IMF的工業(yè)化國家分類(1=工業(yè)化;0=非工業(yè)化)。

⑧違約史指標(biāo)：1970年以來的外幣債務(wù)違約(1=違約;0=未違約)。

朱特勒和麥卡錫(Juttner & McCarthy，2000)對(duì)上述CP模型適用亞洲金融危機(jī)之后的新興市場國家主權(quán)評(píng)級(jí)的情況進(jìn)行了分析，增加了下述5個(gè)變量，并運(yùn)用回歸分析對(duì)CP模型進(jìn)行了擴(kuò)展：

⑨利差變量：某國和美國相同期限的政府債務(wù)之間的利率差。

⑩金融部門潛在問題資產(chǎn)占GDP的百分比。

?金融系統(tǒng)因政府而產(chǎn)生的或有負(fù)債與GDP之比。

?私人部門信貸增長的變化率(用對(duì)GDP的百分率表示)。

?實(shí)際匯率變量(用購買力平價(jià)作為均衡基點(diǎn))。

與其他信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)/評(píng)分相比，主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)需要的經(jīng)驗(yàn)判斷，與其說它是一門精確的科學(xué)，不如說它是一門蘊(yùn)含著不可預(yù)見性的藝術(shù) 2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(11)信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型

根據(jù)原理上的差異，信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型可以分為兩類

l 解析模型。通過一些簡化假設(shè)，對(duì)信貸資產(chǎn)組合給出一個(gè)“準(zhǔn)確”的解。解析模型能夠快速得到結(jié)果，但缺點(diǎn)是需要建立在對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)因素諸多苛刻的假定基礎(chǔ)上。

l 仿真模型。用大量仿真試驗(yàn)(情景模擬)所產(chǎn)生的經(jīng)驗(yàn)分布來近似代替真實(shí)分布。仿真模型具有很大的靈活性，但是對(duì)信息系統(tǒng)的計(jì)算能力要求很高。

(1)CreditMetrics模型

CreditMetrics模型本質(zhì)上是一個(gè)VaR模型，目的是為了計(jì)算出在一定的置信水平下，一個(gè)信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。CreditMetrics模型的創(chuàng)新之處正是在于解決了計(jì)算非交易性資產(chǎn)組合VaR這一難題。

①信用風(fēng)險(xiǎn)取決于債務(wù)人的信用狀況，爾債務(wù)人的信用狀況則用信用等級(jí)表示。

②信用工具(包括貸款、私募債券等)的市場價(jià)值取決于借款人的信用等級(jí)，即不同信用等級(jí)的信用工具有不同的市場價(jià)值，因此，信用等級(jí)的變化會(huì)帶來信用工具價(jià)值的相應(yīng)變化。

③CreditMetrics模型的一個(gè)基本特點(diǎn)就是從資產(chǎn)組合而并不是單一資產(chǎn)的角度來看待信用風(fēng)險(xiǎn)。

④由于CreditMetrics模型將單一的信用工具放入資產(chǎn)組合中衡量其對(duì)整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)狀況的作用，而不是孤立地衡量某一信用工具自身的風(fēng)險(xiǎn)，因而，該模型使用了信用工具邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)(Marginal Risk Contribution)這樣的概念來反映單一信用工具對(duì)整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)狀況的作用。邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)是指因增加某一信用工具在組合中的持有量而增加的整個(gè)組合的風(fēng)險(xiǎn)。

【單選】CreditMetrics模型使用了()這一概念來反映單一信用工具對(duì)真?zhèn)€組合風(fēng)險(xiǎn)狀況的作用。

A.秩相關(guān)系數(shù)

B.連接函數(shù)

C.信用工具邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)

D.違約概率

答案：C

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(12)基金銷售費(fèi)用規(guī)范

一、基金銷售費(fèi)用原則性規(guī)范

基金管理人應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及《開放式證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》，設(shè)定科學(xué)合理、簡單清晰的基金銷售費(fèi)用結(jié)構(gòu)和費(fèi)率水平，不斷完善基金悄售信息披露，防止不正當(dāng)競爭。

基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書或者公告中載明收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目、條件和方式，在招募說明書或者公告中載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)及費(fèi)用計(jì)算方法。

基金悄售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及《開放式證券投資基金悄售費(fèi)用管理規(guī)定》，建立健全對(duì)基金悄售費(fèi)用的監(jiān)督和控制機(jī)制，持續(xù)提高片基金投資人的服務(wù)質(zhì)量，保證公平、有序、規(guī)范地開展基金銷售業(yè)務(wù)。

二、基金銷售費(fèi)用結(jié)構(gòu)和費(fèi)率水平

(一)悄售費(fèi)用結(jié)構(gòu)

基金峭售費(fèi)用包括基金的申購(認(rèn)購)費(fèi)、贖回費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)。基金管理人發(fā)售基金份額、募集基金，可以收取認(rèn)購費(fèi)?；鸸芾砣宿k理基金份額的申購，可以收取申購費(fèi)。

(二)銷售費(fèi)率水平

基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書中約定按照以下費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)收取贖回費(fèi)：

收取銷售服務(wù)費(fèi)的，對(duì)持續(xù)持有期少于30日的投資人收取不低于0.50%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。

基金銷售機(jī)構(gòu)可以對(duì)基金悄售費(fèi)用實(shí)行一定的優(yōu)惠。

三、基金銷售費(fèi)用其他規(guī)范

基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的要求，完善內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng)，健全內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)，加強(qiáng)后臺(tái)管理系統(tǒng)對(duì)費(fèi)率的合規(guī)控制，強(qiáng)化對(duì)分支機(jī)構(gòu)基金銷售費(fèi)用的統(tǒng)一管理和監(jiān)督。

基金銷售機(jī)構(gòu)在基金悄售活動(dòng)中，不得有下列行為：①在簽訂銷售協(xié)議或銷售基金的活動(dòng)中進(jìn)行商業(yè)賄賂;②以排擠競爭對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平;③未經(jīng)公告擅自變更向基金投資人的收費(fèi)項(xiàng)目或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，或通過先收后返、財(cái)務(wù)處理等方式變相降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);④采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金;⑥其他違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定，擾亂行業(yè)競爭秩序的行為。

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(13)基金銷售適用性

一、基金銷售適用性的指導(dǎo)原則和管理制度(重點(diǎn))

基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過程中應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

①投資人利益優(yōu)先原則。

②全面性原則。

③客觀性原則。

④及時(shí)性原則。

基金銷售機(jī)構(gòu)建立基金銷售適用性管理制度，應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的方式和方法;對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行設(shè)置，對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方式或方法;對(duì)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià)的方式和方法;對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法。

二、基金銷售渠道審慎調(diào)查

基金銷售渠道審慎調(diào)查既包括基金代悄機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人的審慎調(diào)查，也包括基金管理人對(duì)基金代銷機(jī)構(gòu)的審慎調(diào)查。

三、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)(重點(diǎn))

對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，可以由基金銷售機(jī)構(gòu)的特定部門完成，也可以由第三方的基金評(píng)級(jí)與評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)提供。

基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)以基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來具體反映，基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)至少包括以下三個(gè)等級(jí)：低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)至少依據(jù)以下四個(gè)因素：一是基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例，二是基金的歷史規(guī)模和持倉比例，三是基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動(dòng)程度，四是基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生。

四、基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評(píng)價(jià)

基金投資人評(píng)價(jià)應(yīng)以基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力類型來具體反映，應(yīng)當(dāng)至少包括以下三個(gè)類型：保守型、穩(wěn)健型、積極型。

應(yīng)當(dāng)從調(diào)查結(jié)果中至少了解到基金投資人的以下情況：目的，投資期限，投資經(jīng)驗(yàn)，財(cái)務(wù)狀況，短期風(fēng)險(xiǎn)承受水平，長期風(fēng)險(xiǎn)承受水平。

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(14)基金銷售適用性的實(shí)施保障

基金銷售機(jī)構(gòu)總部應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)制定與基金銷售適用性相關(guān)的制度和程序，建立銷售的基金產(chǎn)品池，在悄售業(yè)務(wù)信息、管理平臺(tái)中建設(shè)并維護(hù)與基金銷售適用性相關(guān)的功能模塊?；痄N售機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在總部的指導(dǎo)和管理下實(shí)施與基金銷售適用性相關(guān)的制度和程序?；痄N售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就基金銷售適用性的理論和實(shí)踐對(duì)基金銷售人員實(shí)行專題培訓(xùn)。

基金銷售信息管理

一、基金悄售業(yè)務(wù)信息管理

(一)前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)

(二)自助式前臺(tái)系統(tǒng)

(三)后臺(tái)管理系統(tǒng)

二、基金客戶信息的內(nèi)容與保管要求

(一)基金客戶信息的內(nèi)容

(二)基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)客戶信息管理保密要求

(三)基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)客戶信息保存期限有關(guān)規(guī)定

三、基金銷售機(jī)構(gòu)中的渠道信息管理

(一)基金銷售機(jī)構(gòu)賬戶信.息管理

(二)基金銷售機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估信息管理

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(15)基金宣傳推介材料規(guī)范

一、宣傳推介材料的范圍

二、宣傳推介材料審批報(bào)備流程

(一)報(bào)送內(nèi)容

(二)報(bào)送形式

(三)報(bào)送流程

三、宣傳推介材料的原則性要求

制作基金宣傳推介材料的基金悄售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其內(nèi)容負(fù)責(zé)，保證其內(nèi)容的合規(guī)性，并確保向公眾分發(fā)、公布的材料與備案的材料一致。

基金管理公司和基金代悄機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金宣傳推介材料中加強(qiáng)對(duì)投資人的教育和引導(dǎo)，積極培養(yǎng)投資人的長期投資理念，注重對(duì)行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳，避免利用通過大比例分紅等降低基金單位凈值來吸引基金投資人購買基金的營悄手段，或?qū)τ秀；鸷贤s定的暫停、打開申購等營悄手段進(jìn)行宣傳。

四、宣傳推介材料的禁止性規(guī)定

基金宣傳推介材料不得有下列情形：

(l)虛假記載、誤導(dǎo)性陳迷或者重大遺漏。

(2)預(yù)測基金的投資業(yè)績。

(3)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。

(4)低毀其他基金管理人、基金托管人或者基金稍售機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。

(5)夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的或者片面強(qiáng)調(diào)集中營悄時(shí)間限制的表述。

(6)登載單位或者個(gè)人的推薦性文字。

(7)基金宣傳材料所使用的語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰，應(yīng)當(dāng)特別注意：①在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用“業(yè)績穩(wěn)健”“業(yè)績優(yōu)良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最強(qiáng)”“唯一”等表述;②不得使用“坐享財(cái)富增長”“安心享受成長”“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風(fēng)險(xiǎn)的表述;③不得使用“欲購從速”“申購良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營悄時(shí)間限制的表述;④不得使用“凈值歸一”等誤導(dǎo)基金投資人的表述。

五、宣傳推介材料業(yè)績登載規(guī)范

基金宣傳推介制料登載過往業(yè)績的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

(1)基金合同生效6個(gè)月以上但不滿1年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計(jì)算的業(yè)績。

(2)基金合同生效1年以上但不滿10年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合生效當(dāng)年開始所有完整會(huì)計(jì)的業(yè)績，的，還應(yīng)當(dāng)?shù)禽d當(dāng)年上半的業(yè)績宣傳推介材料公布日在下半年。

(3)基金合同生效10年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近10個(gè)完整會(huì)計(jì)的業(yè)績。

(4)業(yè)績登載期間基金合同中投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略發(fā)生改變的，應(yīng)當(dāng)予以特別說明。

六、宣傳推介材料的其他規(guī)范

基金宣傳推介材料附有統(tǒng)計(jì)圖表的，應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確。

七、宣傳推介材料違規(guī)情形和監(jiān)管處罰

(一)基金管理公司或基金代銷機(jī)構(gòu)使用基金宣傳推介材料的違規(guī)情形

(l)未履行報(bào)送手續(xù)。

(2)基金宣傳推介材料和上報(bào)的材料不一致。

(3)基金宣傳推介材料違反《證券投資基金銷售管理辦法》及其他情形。

(二)行政監(jiān)管處罰措施

八、風(fēng)險(xiǎn)提示函的必備內(nèi)容

證券投資基金是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。

2017年基金從業(yè)《證券投資基金》考點(diǎn)(15)基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范

一、基金銷售人員的資格管理

1.負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的管理人員應(yīng)取得基金從業(yè)資格。

2.證券公司總部及營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，商業(yè)銀行總行、各級(jí)分行及營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)和證券投資咨詢機(jī)構(gòu)總部及營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)從事基金宣傳推介、基金理財(cái)業(yè)務(wù)咨詢等人員應(yīng)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格。

3.從業(yè)人員需由所在機(jī)構(gòu)進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記，未經(jīng)基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動(dòng)。

二、基金銷售機(jī)構(gòu)人員管理和培訓(xùn)

第一，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)完善銷售人員招聘程序，明確資格條件，審慎考察應(yīng)聘人員。

第二，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立員工培訓(xùn)制度，通過培訓(xùn)、考試等方式，確保員工理解和掌

握相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章制度。員工培訓(xùn)應(yīng)符合基金行業(yè)自律機(jī)構(gòu)的相關(guān)要求，培訓(xùn)情況應(yīng)記錄并存檔。

第三，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)銷售人員的日常管理，建立管理檔案，對(duì)銷售人員行為、誠信、獎(jiǎng)懲等情況進(jìn)行記錄。

第四，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立科學(xué)合理的銷售績效評(píng)價(jià)體系，健全激勵(lì)、約束機(jī)制。第五，基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)于通過基金業(yè)協(xié)會(huì)資質(zhì)考核并獲得基金銷售資格的基金銷售人員，統(tǒng)一辦理執(zhí)業(yè)注冊(cè)、后續(xù)培訓(xùn)和執(zhí)業(yè)年檢。第六，基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)于所屬已獲得基金銷售資格的從業(yè)人員，組織與基金銷售相關(guān)的

職業(yè)培訓(xùn)。第七，基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷售人員的銷售行為、流動(dòng)情況、獲取從業(yè)資質(zhì)和業(yè)務(wù)培訓(xùn)等進(jìn)行日常管理，建立健全基金銷售人員管理檔案，登記基金銷售人員的基本資料和培訓(xùn)情況等。

第八，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)通過網(wǎng)絡(luò)或其他方式向社會(huì)公示本機(jī)構(gòu)所屬的取得基金銷售從業(yè)資質(zhì)的人員信息。

三、基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范

(一)基金銷售人員基本行為規(guī)范

1.基金銷售人員在與投資者交往中應(yīng)熱情誠懇，穩(wěn)重大方，語言和行為舉止文明禮貌。

2.基金銷售人員在向投資者推介基金時(shí)應(yīng)首先自我介紹并出示基金銷售人員身份證明及從業(yè)資格證明。

3.基金銷售人員在向投資者推介基金時(shí)應(yīng)征得投資者的同意，如投資者不愿或不便接受推介，基金銷售人員應(yīng)尊重投資者的意愿。

4.基金銷售人員在向投資者進(jìn)行基金宣傳推介和銷售服務(wù)時(shí)，應(yīng)公平對(duì)待投資者。

5.基金銷售人員對(duì)其所在機(jī)構(gòu)和基金產(chǎn)品進(jìn)行宣傳應(yīng)符合中國證監(jiān)會(huì)和其他部門的相關(guān)規(guī)定。

6.基金銷售人員分發(fā)或公布的基金宣傳推介材料應(yīng)為基金管理公司或基金代銷機(jī)構(gòu)統(tǒng)一制作的材料。

7.基金銷售人員應(yīng)根據(jù)投資者的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦基金品種，并客觀介紹基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，明確提示投資者注意投資基金的風(fēng)險(xiǎn)。

8.基金銷售人員在為投資者辦理基金開戶手續(xù)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格遵守《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》的有關(guān)規(guī)定，并注意如下事項(xiàng)：

①有效識(shí)別投資者身份;

②向投資者提供“投資****益須知”;

③向投資者介紹基金銷售業(yè)務(wù)流程、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及方式、投訴渠道等;

④了解投資者的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限和流動(dòng)性要求。

9.基金銷售人員應(yīng)當(dāng)積極為投資者提供售后服務(wù)，回訪投資者，解答投資者的疑問。

10.基金銷售人員應(yīng)當(dāng)耐心傾聽投資者的意見、建議和要求，并根據(jù)投資者的合理意見改進(jìn)工作，如有需要應(yīng)立即向所在機(jī)構(gòu)報(bào)告。

11.基金銷售人員應(yīng)當(dāng)自覺避免其個(gè)人及其所在機(jī)構(gòu)的利益與投資者的利益沖突，當(dāng)無法避免時(shí)，應(yīng)當(dāng)確保投資者的利益優(yōu)先。

(二)基金銷售人員禁止性規(guī)范

1.不得進(jìn)行虛假或誤導(dǎo)性陳述，或者出現(xiàn)重大遺漏。

2.不得片面夸大過往業(yè)績，也不得預(yù)測所推介基金的未來業(yè)績。

3.基金銷售人員應(yīng)向投資者表明，所推介基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，同一基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成所推介基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。

4.基金銷售人員應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)投資者到經(jīng)監(jiān)管部門核準(zhǔn)的合法渠道辦理業(yè)務(wù)手續(xù)，不得接受投資者的現(xiàn)金，不得以個(gè)人名義接受投資者的款項(xiàng)。

5.基金銷售人員不得擅自更改投資者的交易指令，無正當(dāng)理由不得拒絕投資者的交易要求。

6.基金銷售人員不得泄露投資者買賣、持有基金份額的信息及其他相關(guān)信息。

7.基金銷售人員不得收取其他額外費(fèi)用，也不得對(duì)不同投資者違規(guī)收取不同費(fèi)率的費(fèi)用。

8.基金銷售人員從事基金銷售活動(dòng)的其他禁止性情形包括：

(1)在銷售活動(dòng)中為自己或他人牟取不正當(dāng)利益。

(2)違規(guī)向他人提供基金未公開的信息。

(3)詆毀其他基金、銷售機(jī)構(gòu)或銷售人員。

(4)散布虛假信息，擾亂市場秩序。

(5)同意或默許他人以其本人或所在機(jī)構(gòu)的名義從事基金銷售業(yè)務(wù)。

(6)違規(guī)接受投資者全權(quán)委托，直接代理客戶進(jìn)行基金認(rèn)購、申購、贖回等交易。

(7)違規(guī)對(duì)投資者做出盈虧承諾，或與投資者以口頭或書面形式約定利益分成或虧損分擔(dān)。

(8)承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送。

(9)以賬外暗中給予他人財(cái)物或利益或接受他人給予的財(cái)物或利益等形式進(jìn)行商業(yè)賄賂。

(10)挪用投資者的交易資金或基金份額。

(11)從事其他任何可能有損其所在機(jī)構(gòu)和基金業(yè)聲譽(yù)的行為。