第一篇：光大信托-瑞富寶集合資金信托計劃

“光大信托-瑞富寶集合資金信托計劃” 信托資金管理報告（2018年第二季度）

尊敬的委托人、受益人：

光大興隴信托有限責任公司（以下簡稱“我司”）發(fā)起的“光大信托-瑞富寶集合資金信托計劃”于2015 年09 月08 日正式成立。本公司作為受托人，向您報告本計劃2018年第二季度（2018年4月1日至2018年6月30日期間）信托事務(wù)管理事宜。

一、信托概況

1、信托規(guī)模：

截至本報告期末，本信托計劃的信托規(guī)模為人民幣146.0316億元。

2、信托期限：

期限為10年，自信托項目成立之日起算。

3、保管戶信息

戶名：光大興隴信托有限責任公司 開戶行：光大銀行北京天寧寺支行 賬號：7506 0188 0002 27133

二、報告期信托資金運用情況

受托人采用組合投資方式，在法律法規(guī)、監(jiān)管政策和本合同約定的投資范圍和投資限制內(nèi)，根據(jù)自身的判斷，按照安全性、流動性、效益性原則進行信托財產(chǎn)的多元化動態(tài)資產(chǎn)配置。受托人通過宏觀經(jīng)濟、政策環(huán)境、市場狀況和資金供求的深入分析，進行積極主動的，自下而上的資產(chǎn)配置。

三、信托財產(chǎn)管理情況

1、自本信托計劃成立起至本報告期末，受托人恪盡職守、勤勉盡責、謹慎管理，忠實履行有關(guān)法律、行政法規(guī)和本項目信托文件的規(guī)定。

2、本報告期間，信托執(zhí)行經(jīng)理未發(fā)生變動。

3、本報告期間，本信托計劃未發(fā)生涉及訴訟或損害信托計劃財產(chǎn)、受益人利益的情形。

四、期間分配情況

根據(jù)信托文件的約定，受托人為期限屆滿的信托單位的受益人辦理了利益分配事宜。

五、重大事項說明 無

六、信托經(jīng)理情況

本信托計劃執(zhí)行期間，信托執(zhí)行經(jīng)理無變動。

光大興隴信托有限責任公司

2018年7月6日

第二篇：金色搏寶集合資金信托產(chǎn)品

產(chǎn)品名稱 發(fā)行機構(gòu) 產(chǎn)品期限 產(chǎn)品類型 投資起點 投資方式

金色搏寶集合資金信托產(chǎn)品 國民信托 14 月 集合信托 100 萬元 其他 產(chǎn)品狀態(tài) 資金投向 發(fā)行規(guī)模 預(yù)約 工商企業(yè) 12000 萬元

預(yù)期年化收益 10.5%至 12% 收益類型 固定類

100 萬元-300 萬元(不含)：10.5%/年；
收益詳情

300 萬元-800 萬元(不含)：11.3%/年； 800 萬元以上：12%/年。

發(fā)行地 發(fā)售日期 資金用途

石家莊 2014-02-20 向金色博寶發(fā)放信托借款，用于補充其流動資金。(1)多重擔保措施，安全度高：河北省第一、全國第三的融資擔保公司河北融 投為本項目提供不可撤銷的連帶責任擔保，并辦理強制執(zhí)行公證，其擔保能 力和代償能力極強。融資人的實際控制人本人為本項目提供擔保，有效緩釋 風險。

風控措施

(2)嚴格資金歸集，履約保證強： 信托借款滿 12 個月時，金色博寶需歸集 100% 借款本金至信托托管賬戶，否則視同其違約。(3)投資期限短，收益優(yōu)勢顯著：信托計劃存續(xù)期 14 個月，并且季度付息，流動性超強。委托人預(yù)期收益 10.5%-12%，顯著超過同類信托產(chǎn)品，極具投 資價值。

財富中心：

北京錢景財富投資管理有限公司

第三篇：集合資金信托合同

集合資金信托合同

__________項目集合資金信托財產(chǎn)管理、運用風險申明書

尊敬的委托人、受益人：

受托人--__________國際信托投資有限責任公司承諾管理信托財產(chǎn)將恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務(wù)，但受托人在管理、運用或處分信托財產(chǎn)過程中，可能面臨風險。__________國際信托投資有限責任公司鄭重申明：根據(jù)《中華人民共和國信托法》、《信托投資公司管理辦法》及《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，依據(jù)信托合同管理信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的風險，由信托財產(chǎn)承擔，即由委托人交付的資金以及由受托人對該資金運用后形成的財產(chǎn)承擔；受托人違背信托合同、處理信托事務(wù)不當使信托財產(chǎn)受損失，由受托人賠償。

在簽署本業(yè)務(wù)有關(guān)信托文件前，委托人和受益人應(yīng)當仔細閱讀本申明書及其他信托文件，謹慎作出是否簽署信托文件的決策。委托人和受益人簽署了本申明書表明委托人和受益人已仔細閱讀本申明書及其他信托文件，委托人和受益人已了解本信托可能產(chǎn)生的風險和造成的損失。

申明人即受托人：__________國際信托投資有限責任公司

_____年_____月_____日

本人／本機構(gòu)作為委托人、同時代表受益人簽署本申明書表示已詳閱本申明書及相關(guān)信托文件。

委托人：（自然人）

簽：（法人）

名稱及公章：　　法定代表人或授權(quán)委托人簽：（其他組織）名稱及公章：　　負責人簽：　　日期：年

月

日　　委托人　　名稱：　　法定代表人/負責人：　　自然人身份證號碼：　　住所：　　聯(lián)系地址：　　郵政編碼：　　聯(lián)系人：　　聯(lián)系電話：　　傳

真：

受托人　　名稱：__________國際信托投資有限責任公司　　法定代表人：　　住所：　　組織形式：　　注冊資本：　　聯(lián)系電話：　　傳

真：　　受益人　　名稱：　　法定代表人/負責人：　　自然人身份證號碼：　　住所：　　聯(lián)系地址：　　郵政編碼：　　聯(lián)系人：

聯(lián)系電話：

傳真：

委托人與受托人本著平等自愿、誠實信用、真實合法的原則，根據(jù)《中華人民共和國信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》、《中華人民共和國合同法》及其他有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章，簽訂《__________項目集合資金信托合同》，以資信守。

第一條　釋義

在本合同中，除非上下文另有解釋或文義另有所指，下列詞語具有以下含義：

1.1

本合同：指《__________項目集合資金信托合同》及對該合同的任何修訂和補充。

1.2

本信托：根據(jù)本合同設(shè)立的__________項目集合資金信托。

1.3

__________項目：指由____________________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司開發(fā)的__________項目。

1.4

信托計劃：指由受托人制定的《__________項目集合資金信托計劃》。

1.5

信托資金：指委托人按照本合同第五條的規(guī)定向受托人交付的資金。

1.6

信托文件：指本合同、信托計劃書和信托財產(chǎn)管理、運用風險申明書。

1.7

工作日：指中華人民共和國規(guī)定的金融機構(gòu)正常營業(yè)日。

第二條　信托目的對信托財產(chǎn)進行專業(yè)化的管理和運用，謀求信托財產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

第三條　信托類型

本信托類型為確定用途的集合資金貸款信托。

第四條　受益人

本信托是自益信托，受益人與委托人為同一人。

第五條　信托資金及其交付

5.1

本集合資金信托的規(guī)模為人民幣_____萬元整（小寫：￥__________元）。

5.2

本合同項下的信托資金為人民幣__________元整（小寫：￥_____元）。

5.3

委托人在招商銀行開立下述賬戶，并指定該賬戶為委托人交付信托資金、受托人分配信托收益與返還信托財產(chǎn)的賬戶。自然人開立儲蓄賬戶或“一卡通”賬戶，法人開立對公賬戶。該賬戶在本信托財產(chǎn)最終分配完成之前不得取消。

開戶行：　　開戶人：　　賬

號：

5.4

委托人須將信托資金劃撥至受托人指定的下述信托賬戶，信托資金到賬后委托人與受托人簽訂合同。

開戶行：　　開戶人：

__________國際信托投資公司信托業(yè)務(wù)部　　賬

號：

5.5

信托資金在委托人交付資金之日起至信托成立日期間的利息，按中國人民銀行同期活期存款利率計算，由受托人在信托成立之日起一年后的第一次信托收益分配時支付。

第六條　信托成立

信托計劃的推介期自_____年_____月_____日至_____年_____月_____日止。_____元的信托資金募集完成，信托即告成立。信托成立日最遲為_____年_____月_____日。

第七條　信托期限

信托期限為二年，自信托成立之日起計算。

第八條　信托財產(chǎn)的管理和運用

8.1

受托人以信托財產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值為目的，以誠實、信用、謹慎、有效管理為原則，以受益人的最大利益為宗旨，對該信托財產(chǎn)進行管理運用。

8.2

鑒于本信托的集合性質(zhì)，委托人全權(quán)委托受托人對信托財產(chǎn)進行運用管理。

8.3

本信托項下的財產(chǎn)可以按照公平市場價格與受托人管理的其他信托財產(chǎn)或受托人的固有財產(chǎn)進行交易。

8.4

管理運用方式：

本信托財產(chǎn)用于向____________________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司__________項目發(fā)放貸款。

8.4.1

貸款期限

貸款期限為二年，具體起止時間以受托人與____________________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司簽訂的貸款合同的規(guī)定為準。

8.4.2

貸款利率

貸款利率為中國人民銀行規(guī)定的同期貸款利率，每年根據(jù)中國人民銀行的規(guī)定進行調(diào)整。目前，同期貸款年利率為5.49%。

8.4.3

貸款本金償還

貸款本金按受托人與____________________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司簽訂的貸款合同的規(guī)定，于貸款到期日一次償還。

8.4.4

貸款利息支付

貸款期限內(nèi)，____________________房地產(chǎn)開發(fā)有限公司于每季度第_____個月的第_____日支付貸款利息。

8.4.5

貸款擔保

貸款由__________信托房地產(chǎn)開發(fā)有限公司進行保證擔保。

8.4.6

貸款特別條款

如果受托人發(fā)現(xiàn)借款人與借款項目可能發(fā)生影響信托資金安全的重大問題時，受托人有權(quán)要求借款人提前償還貸款。

8.4.7

貸款利息收入在信托收益分配前的運作原則

受托人將在遵循安全性和流動性原則的基礎(chǔ)上，通過存放銀行、同業(yè)拆放、國債投資、新股配售等方式，獲取貸款利息再投資的穩(wěn)定收益。

第九條　信托費用

9.1　信托費用的種類

9.1.1

信托報酬；

9.1.2

銀行手續(xù)費、服務(wù)費、證券交易手續(xù)費、審計費用和律師費用等；

9.1.3

文件或賬冊制作、印刷費用；

9.1.4

信息披露費用；

9.1.5

按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費用。

9.2　信托報酬計提方法、計提標準和支付方式

9.2.1

受托人經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，依據(jù)約定收取信托報酬。

9.2.2

受托人每年按受托管理的信托資金的_____%從信托財產(chǎn)中預(yù)提信托報酬，信托終止時按照本條第二款規(guī)定的計算方法進行一次性調(diào)整。

9.2.3

信托報酬計算方法

9.2.3.1

若信托資金的年平均收益率為_____%以下（包括本數(shù)），受托人的年信托報酬=信托資金x_____%；

9.2.3.2

若信托資金的年平均收益率為_____%（不包括本數(shù)）至_____%（包括本數(shù)）之間，受托人的年信托報酬=信托資金×（信托資金的年平均收益率-_____%）×

_____%；　　9.2.3.3

若信托資金的年平均收益率在_____%（不包括本數(shù)）以上，受托人的年信托報酬=信托資金×[（信托資金的年平均收益率-_____%）×100%＋_____%]。

9.3　不列入信托費用的項目

受托人因違背信托合同導(dǎo)致的費用支出或信托財產(chǎn)的損失，以及處理與信托事務(wù)無關(guān)的事項發(fā)生的費用不列入信托費用。

9.4　本信托及本信托當事人依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定依法納稅。

第十條　信托收益

10.1

信托收益的構(gòu)成10.1.1

信托貸款所得的利息收入；

10.1.2

貸款利息收入在信托收益分配前進行穩(wěn)健型投資所得收益。

10.2　信托凈收益

10.2.1

信托凈收益為信托收益扣除信托費用及按照國家有關(guān)規(guī)定可以在信托收益中扣除的其他費用后的余額。

10.3　信托凈收益分配

10.3.1

信托凈收益每年分配一次。本信托凈收益分配時間為信托成立后每滿一年后的二十個工作日內(nèi)。信托終止時，信托凈收益與信托財產(chǎn)一并分配至受益人賬戶。

第十一條　信托當事人的權(quán)利和義務(wù)

11.1　委托人的權(quán)利和義務(wù)

11.1.1

委托人的權(quán)利

11.1.1.1

委托人有權(quán)了解其信托資金的管理運用、處分及收支情況，并有權(quán)要求受托人作出說明。

11.1.1.2

委托人有權(quán)查閱、抄錄或者復(fù)制與其信托資金有關(guān)的信托賬目以及處理信托事務(wù)的其他文件。

11.1.1.3

受托人違反信托目的管理、運用、處分信托資金，或者因違背管理職責、處理信托事務(wù)不當，致使信托財產(chǎn)受到損失的，委托人有權(quán)申請人民法院撤銷該處分行為，并有權(quán)要求受托人予以賠償。

11.1.1.4

受托人違反信托目的管理、運用、處分信托資金或者管理、運用、處分信托資金有重大過失的，委托人有權(quán)依照信托文件的規(guī)定解任受托人，或者申請人民法院解任受托人。

11.1.1.5

除法律另有規(guī)定外，人民法院對信托財產(chǎn)強制執(zhí)行時，委托人有權(quán)向人民法院提出異議。

11.1.1.6

受托人職責終止的，委托人有權(quán)選任新受托人。

11.1.2

委托人的義務(wù)

11.1.2.1

委托人必須將本合同項下的自己合法擁有的資金劃撥至受托人的賬戶，以便于受托人管理運用該筆資金。

11.1.2.2

委托人必須按照合同約定向受托人支付信托報酬和其他費用。

11.2　受托人的權(quán)利和義務(wù)

11.2.1

受托人的權(quán)利

11.2.1.1

除法律另有規(guī)定外，人民法院對信托財產(chǎn)強制執(zhí)行時，受托人有權(quán)向人民法院提出異議。

11.2.1.2

受托人有權(quán)依照合同的約定或者法律的規(guī)定收取適當?shù)膱蟪辍?/p>

11.2.1.3

受托人以其固有財產(chǎn)先行支付因處理信托事務(wù)所支出的稅款和有關(guān)費用的，對信托財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。

11.2.2

受托人的義務(wù)

11.2.2.1

受托人應(yīng)當遵守信托文件的規(guī)定，必須恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效的管理，為受益人的最大利益處理信托事務(wù)。

11.2.2.2

受托人除按規(guī)定取得報酬外，不得利用信托財產(chǎn)為自己謀取利益。

11.2.2.3

受托人不得將信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財產(chǎn)。

11.2.2.4

受托人必須將信托財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)分別管理、分別記賬。

11.2.2.5

受托人必須保存處理信托事務(wù)的完整記錄，應(yīng)當每年定期將信托財產(chǎn)的管理運用、處分及收支情況，報告委托人和受益人。

11.2.2.6

受托人對委托人、受益人以及處理信托事務(wù)的情況和資料負有依法保密的義務(wù)。

11.2.2.7

受托人以信托財產(chǎn)為限向受益人承擔支付信托收益的義務(wù)。

11.2.2.8

受托人違反信托目的處分信托財產(chǎn)或者因違背管理職責、處理信托事務(wù)不當致使信托財產(chǎn)受到損失的，應(yīng)當予以賠償。

11.2.2.9

受托人辭任的，在新受托人選出前仍應(yīng)履行管理信托事務(wù)的職責。

11.3　受益人的權(quán)利

11.3.1

受益人享有信托收益權(quán)，也有權(quán)放棄信托收益權(quán)。

11.3.2

受益人有權(quán)了解其信托資金的管理、運用、處分及收支情況，并有權(quán)要求受托人作出說明。

11.3.3

受益人有權(quán)查閱、抄錄或者復(fù)制與其信托資金有關(guān)的信托賬目以及處理信托事務(wù)的其他文件。

11.3.4

受益人有權(quán)向人民法院申請撤銷受托人的不當處分行為，要求受托人予以損害賠償。

11.3.5

受益人有權(quán)依照信托文件的規(guī)定解任受托人或者申請人民法院解任受托人。

11.3.6

除法律另有規(guī)定外，人民法院對信托資金強制執(zhí)行時，受益人有權(quán)向人民法院提出異議。

11.3.7

受益人有權(quán)轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)。

第十二條　風險揭示與風險承擔

12.1

受托人管理、運用或處分信托財產(chǎn)過程中，可能面臨各種風險，包括借款人和借款項目的風險、政策風險、市場風險、管理風險等。

12.2

受托人根據(jù)本合同及信托計劃的規(guī)定，管理、運用或處分信托財產(chǎn)導(dǎo)致信托財產(chǎn)受到損失的，由信托財產(chǎn)承擔。

12.3

受托人違反本合同及信托計劃的規(guī)定處理信托事務(wù)，致使信托財產(chǎn)遭受損失的，受托人應(yīng)予以賠償。

第十三條　信托轉(zhuǎn)讓

13.1

受益人可通過轉(zhuǎn)讓信托合同形式轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，但不得分割轉(zhuǎn)讓。

13.2

受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，應(yīng)持信托合同和信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓申請書與受讓人共同到受托人處辦理轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)。未到受托人處辦理轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)的，不得對抗受托人。

13.3

受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，應(yīng)當將本信托項下委托人與受益人的權(quán)利和義務(wù)全部轉(zhuǎn)讓給受讓人。

13.4

受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，轉(zhuǎn)讓人和受讓人應(yīng)當按照信托資金的_____%分別向受托人繳納轉(zhuǎn)讓手續(xù)費。

第十四條　信托終止

有以下情形之一的，信托應(yīng)當終止。

14.1　信托文件規(guī)定的終止事由發(fā)生；

14.2　信托的存續(xù)違反信托目的；

14.3　信托目的已經(jīng)實現(xiàn)或不能實現(xiàn)；

14.4　信托當事人協(xié)商同意；

14.5　信托期限屆滿；

14.6　信托被解除；

14.7　信托被撤銷；

14.8　全體受益人放棄信托受益權(quán)。

第十五條　信托清算

15.1　自信托終止之日起成立清算小組。

15.2　信托清算小組負責信托財產(chǎn)的保管、計算和分配，編制信托清算報告。信托清算小組可以依法進行必要的民事活動。

15.3　受托人在信托終止后二十個工作日內(nèi)編制信托財產(chǎn)清算報告，并以約定的方式報告委托人與受益人。

15.4　受益人或其繼承人在信托計劃清算報告公布之日起二十個工作日未提出書面異議的，受托人就清算報告所列事項解除責任。

15.5　清算費用：指清算小組在進行信托清算過程中發(fā)生的所有合理費用，清算費用由清算小組從該信托財產(chǎn)中支付。

第十六條　信托財產(chǎn)歸屬與分配

16.1　信托終止，信托財產(chǎn)歸屬受益人。

16.2　信托財產(chǎn)以現(xiàn)金方式在信托終止時進行分配。

16.3　信托清算后的全部信托財產(chǎn)扣除清算費用后，按委托人的信托財產(chǎn)占集合信托財產(chǎn)的比例進行分配。

16.4　信托期限屆滿后第二十個工作日為信托財產(chǎn)分配日。

第十七條　信息披露

17.1　本信托的信息披露以下列方式報告委托人和受益人：

17.1.1

受托人辦公場所存放備查；

17.1.2

在受托人網(wǎng)址_______________上公告；

17.1.3

來函索取時寄送。

17.2　受托人應(yīng)當在信托成立起每滿一年后的_____個工作日內(nèi)編制完成信托資金管理的報告和信托資金運用及收益情況報告。

第十八條　違約責任

18.1　受托人違約

18.1.1

受托人違反合同約定，利用信托財產(chǎn)為自己謀取利益的，所得利益歸入信托財產(chǎn)。

18.1.2

受托人將信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財產(chǎn)的，必須恢復(fù)該信托財產(chǎn)的原狀；造成信托財產(chǎn)損失的，應(yīng)當承擔賠償責任。

18.1.3

受托人違反信托目的處分信托財產(chǎn)或者因違背管理職責、處理信托事務(wù)不當致使信托財產(chǎn)受到損失的，應(yīng)當予以賠償。

18.2　委托人違約

18.2.1

委托人不按合同約定向受托人支付報酬和有關(guān)費用的，受托人有權(quán)對信托財產(chǎn)實行優(yōu)先受償。

第十九條　不可抗力

19.1　“不可抗力”是指本合同各方不能合理控制、不可預(yù)見或即使預(yù)見亦無法避免的事件，該事件妨礙、影響或延誤任何一方根據(jù)本合同履行其全部或部分義務(wù)。該事件包括但不限于地震、臺風、洪水、火災(zāi)、其他天災(zāi)、戰(zhàn)爭、騷亂、罷工或其他類似事件、新法規(guī)頒布或?qū)υㄒ?guī)的修改等政策因素。

19.2　如發(fā)生不可抗力事件，遭受該事件的一方應(yīng)立即用可能的最快捷的方式通知對方，并在十五日內(nèi)提供證明文件說明有關(guān)事件的細節(jié)和不能履行或部分不能履行或需延遲履行本合同的原因，然后由各方協(xié)商是否延期履行本合同或終止本合同。

第二十條　通知

20.1

委托人與受托人在本合同填寫的聯(lián)系地址為信托當事人同意的通訊地址。

20.2

一方通訊地址或聯(lián)絡(luò)方式發(fā)生變化，應(yīng)自發(fā)生變化之日起十五天內(nèi)以書面形式通知另一方。如果在信托期限屆滿前夕發(fā)生變化，應(yīng)在二天內(nèi)以書面形式通知另一方。

20.3

受托人按通訊地址或聯(lián)絡(luò)方式以掛號信件、傳真、電傳或電報等有效方式，就處理信托事務(wù)過程中需要通知的事項通知委托人或受益人。

20.4

如果通訊地址或聯(lián)絡(luò)方式發(fā)生變化的一方（簡稱“變動一方”），未將有關(guān)變化及時通知另一方，除非法律另有規(guī)定，變動一方應(yīng)對由此而造成的影響和損失負責。

第二十一條　其他事項

21.1

法律適用與糾紛解決

21.1.1

本合同的訂立、生效、履行、解釋、修改和終止等事項適用中華人民共和國現(xiàn)行法律、法規(guī)及規(guī)章。

21.1.2

本合同項下的任何爭議，各方應(yīng)友好協(xié)商解決；若協(xié)商不成，任何一方均有權(quán)向受托人住所地人民法院起訴。

21.2

整體合同

信托計劃是本合同的組成部分，本合同未規(guī)定的，以信托計劃為準；如果本合同與信托計劃所規(guī)定的內(nèi)容沖突，優(yōu)先適用本合同。

21.3　期間的順延

本合同規(guī)定的受托人接收款項或支付款項的日期如遇法定節(jié)假日，順延至下一個工作日。

21.4

合同生效

本合同經(jīng)委托人簽署（自然人簽；或法人的法定代表人或其授權(quán)委托人簽并加蓋單位公章；或其他組織的負責人簽并加蓋單位公章），受托人的法定代表人或其授權(quán)委托人簽并加蓋單位公章后，于信托成立之日起生效。

21.5

申明條款

委托人和受益人在此申明：在簽署本合同前已仔細閱讀了本合同和信托計劃，對本合同和信托計劃所規(guī)定的所有條款均無異議。

21.6

合同文本

本合同一式叁份，委托人持壹份，受托人持貳份，叁份具有同等法律效力。

委托人：（自然人）

簽：（法人）

名稱及公章：　　法定代表人或授權(quán)委托人簽：（其他組織）名稱及公章：　　負責人簽：

受托人：　　名稱及公章：__________國際信托投資有限責任公司　　法定代表人或授權(quán)委托人簽：

****年**月**日于_____

第四篇：集合資金信托合同

應(yīng)予賠償。

8.3遇司法機關(guān)因受托人運用其固有財產(chǎn)而產(chǎn)生的債務(wù)或管理、運用其他信托財產(chǎn)而產(chǎn)生的債務(wù)，而對本合同項下的信托財產(chǎn)采取凍結(jié)等強制措施時，受托人未將其固有財產(chǎn)與信托財產(chǎn)分別管理的，則受托人應(yīng)立即向司法機關(guān)說明情況，同時告知委托人。如因受托人未向有關(guān)司法機關(guān)說明情況或告知委托人，信托財產(chǎn)因司法機關(guān)采取強制措施并發(fā)生實際損失，由信托財產(chǎn)承擔，受托人部承擔責任，但受托人應(yīng)配合委托人向司法機關(guān)進行交涉。

8.5本合同項下的信托設(shè)立前，委托人或受益人的債權(quán)人已對該信托財產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)利，在信托設(shè)立后債權(quán)人依法行使該權(quán)利，并通過司法途徑對信托財產(chǎn)強制執(zhí)行的，則受托人不承擔委托人及受益人的任何損失。

第九條委托人的權(quán)利和義務(wù)

9.1委托人的權(quán)利

9.1.1委托人有權(quán)了解其信托資金的管理、運用、處分、收支情況，并有權(quán)要求受托人做出說明。

9.1.2委托人有權(quán)查閱、抄錄或者復(fù)制與其信托資金有關(guān)的信托賬目以及處理信托事務(wù)的其他文件。

9.1.3受托人違反本合同規(guī)定的信托目的處分信托財產(chǎn)，或者因違背管理職責，致使信托財產(chǎn)受到損失的，委托人有權(quán)申請人民法院撤銷該處分行為，并有權(quán)要求受托人予以賠償。

9.1.4 本合同及法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。

9.2委托人的義務(wù)

9.2.1 按照本合同的約定交付信托資金并保證其對該信托資金擁有合法的所有權(quán)，不得非法匯集他人資金參與本信托，委托人設(shè)立本信托符合國家法律法規(guī)、政策規(guī)定及其內(nèi)部審批程序，且已就設(shè)立信托事項向其債權(quán)人履行了告知義務(wù)，設(shè)立該信托未損害其債權(quán)人的利益。信托資金系共有財產(chǎn)的，委托人已取得其他共有人的同意。委托人保證對本合同的簽署、交付和履行，以及作為當事人一方對于本合同有關(guān)的其他協(xié)議、承諾及文件的簽署、交付和履行，是在其他權(quán)利范圍內(nèi)的，得到必要的授權(quán)，并不會導(dǎo)致其違反隊其具有約束力的法律合同、協(xié)議等契約性文件規(guī)定的其對第三方所負的業(yè)務(wù)。

9.2.2如因委托人對委托受托人管理的信托資金的合法性，存在未向受托人書面說明的問題，或因委托人的其他違約行為導(dǎo)致發(fā)生糾紛，因此給受托人和信托計劃項下其他信托受益人、信托財產(chǎn)造成損失的，委托人應(yīng)承擔賠償責任。

9.2.3按照本合同的約定以信托財產(chǎn)承擔信托費用。

9.2.4除本合同另有約定外，對于信托財產(chǎn)的任何處置，委托人均應(yīng)以書面形式向受托人發(fā)出指令，委托人就信托資金的運用和信托財產(chǎn)處置對受托人發(fā)出的任何書面指令，均勻合法且不存在損害他人利益的情形，并應(yīng)考慮到受托人的利益，應(yīng)避免對受托人的利益產(chǎn)生不利影響。

9.2.5 本合同及法律法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。

第十條受托人的權(quán)利和義務(wù)

10.1受托人的權(quán)利

10.1.1受托人有權(quán)與借款人簽訂《信托貸款合同》

10.1.2有權(quán)依照本合同的約定收取信托報酬。

10.1.3有權(quán)按照本合同的約定以自己的名義管理、運用和處分信托財產(chǎn)。

10.1.4受托人以其固有財產(chǎn)墊付因處理信托事務(wù)所支出的費用，在信托財產(chǎn)中享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。

10.1.5 本合同及法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。

10.2受托人的義務(wù)

10.2.1受托人應(yīng)當遵守信托文件的規(guī)定，必須恪盡職守，履行誠實、信用謹慎、有效的管理的義務(wù)，為受益人的最大利益處理信托事務(wù)。

10.2.2將信托財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)分別管理、分別記賬，受托人不得將信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財產(chǎn)。10.2.3受托人必須保存處理信托事務(wù)的完整記錄，按本合同的約定向委托人和受益人報告信托財產(chǎn)管理、運用及收益情況。

10.2.4按照本合同的約定向受益人發(fā)放本信托項下信托利益。

10.2.5本合同及法律法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。

第十一條受益人的權(quán)利和義務(wù)

11.1受益人自本信托計劃生效之日起根據(jù)本合同享有信托受益權(quán)，并因此取得本信托項下信托利益。

11.2受益人的信托受益權(quán)可以根據(jù)本合同的規(guī)定轉(zhuǎn)讓和繼承。

11.3受益人有權(quán)了解其信托財產(chǎn)的管理、運用、處分及收支情況，并有權(quán)要求受托人做出說明。11.4受益人有權(quán)查閱、抄錄或者復(fù)制與其信托財產(chǎn)有關(guān)的信托賬目以及處理信托事務(wù)的其他文件。

11.5受托人違反本合同規(guī)定的信托目的處分信托財產(chǎn)，或者因違背管理職責，致使信托財產(chǎn)受到損失的，受益人有權(quán)申請人民法院撤銷該處分行為，并有權(quán)要求受托人予以賠償。

11.6受托人職責終止的，受益人有權(quán)選任新受托人。

11.7法律法規(guī)規(guī)定的受益人應(yīng)享有的其他權(quán)利和應(yīng)承擔的其他義務(wù)。

第十二條信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓

12.1受益權(quán)包括以下幾個方面

12.1.1享有信托期間獲得信托利益的權(quán)利；

12.1.2享有信托終止后信托財產(chǎn)的歸屬權(quán)；

12.1.3法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利

12.2受益人可按照本合同的約定自行轉(zhuǎn)讓其享有的信托權(quán)益，但不得違反法律法規(guī)和行為政規(guī)章的規(guī)定，違反上述的規(guī)定的，受益人有權(quán)拒絕辦理轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)。

12.3收益人自行轉(zhuǎn)讓信托收益權(quán)，應(yīng)持信托合同原件及復(fù)印件和營業(yè)執(zhí)照、組織機構(gòu)代碼證、法定代表人身份證原件及復(fù)印件，與受讓人共同到受托人處辦理信托收益權(quán)轉(zhuǎn)讓登記。未按上述程序自行辦理的信托收益權(quán)轉(zhuǎn)讓無效，受托人將視本合同約定的受益人為信托受益人，由此而發(fā)生的任何糾紛與受托人無關(guān)。

12.4受益人自行轉(zhuǎn)讓信托收益權(quán)，受讓人應(yīng)當按照自行轉(zhuǎn)讓信托收益權(quán)對應(yīng)的信托資金金額的0.1向受托人繳納轉(zhuǎn)讓手續(xù)費

12.5 委托人不可撤銷地同意在受益人轉(zhuǎn)讓信托收益權(quán)后，放棄本合同規(guī)定的委托人的全部權(quán)利，并退出本信托。

12.6授予權(quán)因繼承等原因發(fā)生非交易過戶的受托人憑發(fā)生法律效力的司法裁決文件或經(jīng)公證的確權(quán)文件到受托人處辦理收益權(quán)的非交易過戶登記。

12.7新收益人有權(quán)根據(jù)信托合同的約定以自己的名義或授權(quán)他人下達合法的各種書面指令：有權(quán)與受托人簽署各類針對本信托所衍生的法律文書、補充協(xié)議、信托終止協(xié)議等書面法律合同。

第十三條受托人的變更 和新受托人的選任

13.1有以下情形之一的，受托人職責終止，受托人將進行變更

13.1.1受托人被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)；

13.1.2依法解散或法定資格喪失；

13.1.3辭任或者被解任；

13.1.4法律法規(guī)規(guī)定的其他情形。

13.2出現(xiàn)上述情形之一的，受托人應(yīng)做出處理信托事務(wù)的報告，并向新受托人辦理信托財產(chǎn)和信托事務(wù)的移交手續(xù)。自信托財產(chǎn)和信托事務(wù)移交給新受托人之日起，原受托人在本合同項下的權(quán)利和義務(wù)終止。

13.3新受托人由全體受益人選任。受益人確定新受托人人選后，應(yīng)將確定新受托人的通知及新受托人同意履行本合同設(shè)立的受托職責的確認文件送達給原受托人。

第十四條 信托財產(chǎn)承擔的費用

14.1本信托的當事人依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定依法納稅。

14.2 信托費用為受托人因處理信托事務(wù)所支出的費用，由信托財產(chǎn)承擔，包括：

⑴信托財產(chǎn)管理、運用或處分過程中發(fā)生的稅費和交易費用；

⑵受托人的信托報酬；

⑶因信托財產(chǎn)管理而產(chǎn)生的銀行開戶費、網(wǎng)銀開通費、U盾費、網(wǎng)銀使用費、賬戶管理費、電匯手續(xù)費、支票工本費及手續(xù)費等銀行費用；

⑷因信托事務(wù)管理而產(chǎn)生的咨詢費、代理手續(xù)費、律師費等；

⑸銀行保管費、銀行監(jiān)管費、銀行代理手續(xù)費、財務(wù)顧問費；

⑹因信托事務(wù)管理而發(fā)生的訴訟費用、仲裁費用、保全費用、執(zhí)行費用等；

⑺信托終止時的清算費用；

⑻應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔的其他費用。

14.3受托人以其固有財產(chǎn)先行墊付因管理信托財產(chǎn)、處理信托事務(wù)所支出的信托費用，對信托財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，可對上述墊付的款項直接從信托財產(chǎn)專戶中扣收。受托人也可以直接向委托人和受益人追索。

14.4受托人因違背信托合同導(dǎo)致的費用支出或信托財產(chǎn)的損失，以及處理與信托事務(wù)無關(guān)的事項發(fā)生的費用不列入信托費用。

14.5 本信托存續(xù)期間，受托人按照信托資金金額的0.6％/年的比例收取14.2項⑵-⑶款所列費用。從信托財產(chǎn)專戶收到的信托利益中支付，每年支付一次，共分三次支付。

第一年的費用信托財產(chǎn)專戶受到借款人償還的第一期貸款利息后5個工作日內(nèi)支付；以后各年費用于每個信托開始之日起5個工作日內(nèi)從信托財產(chǎn)專戶受到借款人償還的貸款利息中扣收。每年費用=信托資金余額×0.6%×當年存續(xù)天數(shù)÷360

受托人在信托專戶受到的上述費用扣除14.2項第（3）款所列代付款項后的凈額作為信托報酬劃轉(zhuǎn)至受托人指定賬戶。

14.6受托人為設(shè)立本信托與中國建設(shè)銀行股份有限公司、借款人簽署編號為bitc2012(or)452號《資金托管協(xié)議》，中國建設(shè)銀行股份有限公司按照信托資金規(guī)模的0.7%年收取托管業(yè)務(wù)手續(xù)費，該托管業(yè)務(wù)手續(xù)費列入信托費用并有信托財產(chǎn)承擔，按年收取，分三次支付。

第一年的托管業(yè)務(wù)手續(xù)費在信托財產(chǎn)專戶受到借款人償還的第一期貸款利息后5個工作日內(nèi)支付；以后各年托管業(yè)務(wù)手續(xù)費于每個信托開始之日起5個工作日內(nèi)從信托財產(chǎn)專戶收到借款人償還的貸款利息中支付。

每年托管業(yè)務(wù)手續(xù)費=信托資金規(guī)?！?.7%×當年存續(xù)天數(shù)÷360

第十五條信托稅費

受益人和受托人應(yīng)就其各自的所得按照有關(guān)法律規(guī)定另行依法納稅。應(yīng)當以信托財產(chǎn)承擔的其他稅費，按照法律、行政法規(guī)和國家有關(guān)部門的規(guī)定辦理。

第十六條預(yù)期信托收益信托財產(chǎn)的歸屬 和分配返還

16.1本信托項下的信托利益歸屬于受益人。

16.2本信托項下信托利益以貨幣或債權(quán)形式分配。在信托生效后受托人每次收到貨幣形式的信托利益后的5個工作日內(nèi)一轉(zhuǎn)賬方式支付到受益人預(yù)留的銀行賬戶。

16.3信托終止后，信托財產(chǎn)歸屬受益人，本信托終止后5個工作日內(nèi)，受托人完成當期信托利益和信托財產(chǎn)向受益人的分配。

16.4受益人的預(yù)期年化信托收益率為12%年。本條款并不構(gòu)成受托對信托財產(chǎn)不受損失，或者對信托財產(chǎn)最低收益的任何承諾。

16.5信托期限屆滿，如借接款人未足額償還信托貸款利息和本金，而導(dǎo)致受托人無法以貨幣形式按本合同約定支付信托利益，受托對應(yīng)收末收本息而形成的債權(quán)全部移交給受益人。受益人與受托人在此同意；受托人僅須向收益人、借款人發(fā)出債權(quán)人變更的書面通知即可，雙方無需在另行簽訂書面的債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并以此視為受托人已向受益人履行完畢分配信托利益的義務(wù)，雙方信托關(guān)系終止。尚未償還的信托費用和信托報酬由收益人另行支付。

16.6本信托終止時，如果受益人未能按照約定按時支付應(yīng)付的信托費用和信托報酬，則受托人有權(quán)留置并變現(xiàn)相應(yīng)部分的信托財產(chǎn)以獲償付。

第十七條 信托終止與清算

17.1信托的終止

有下列情形之一的，本信托終止：

17.1.1信托目的已經(jīng)實現(xiàn)或不能實現(xiàn)；

17.1.2全體信托當事人協(xié)商一致；

17.1.3信托合同期限屆滿；

17.1.4信托被解除；

17.1.5信托被撤銷；

17.1.6借款人提前償還信托貸款

17.1.7全體受益人放棄信托受益權(quán)；

17.1.8信托文件和法律法規(guī)規(guī)定的信托終止的其他情形。

17.2信托清算

17.2.1受托人自本信托終止之日起2個工作日內(nèi)成立清算小組由其負責本信托的清算事宜。17.2.2信托清算小組負責信托財產(chǎn)的保管、計算和分配，編制信托清算報告。信托清算小組可以依法進行必要的民事活動。

17.2.3清算小組在信托終止后10個工作日內(nèi)編制信托財產(chǎn)清算報告，經(jīng)保管人復(fù)核后以約定的方式通知委托人與受益人。信托清算報告無需審計。

17.2.4受益人或其繼承人在信托計劃清算報告通知之日起3個工作日內(nèi)未提出書面異議的，受托人就清算報告所列事項解除責任。

17.2.5清算費用：清算小組在進行信托清算過程中發(fā)生的所有合理費用，由清算小組從本信托財產(chǎn)中優(yōu)先支付。

第十八條違約責任及不可抗力

18.1委托人、受托人應(yīng)嚴格遵守本合同的約定，任何一方違反本合同的約定，均應(yīng)向守約方承擔違約責任，并賠償因其違約給對方造成的全部損失。

18.2“不可抗力”是指本合同各方不能合理控制、不可預(yù)見或即使預(yù)見亦無法避免的事件，該事件妨礙、影響或延誤任何一方根據(jù)本合同履行其全部或部分義務(wù)。該事件包括但不限于地震、臺風、洪水、火災(zāi)、其他天災(zāi)、戰(zhàn)爭、騷亂、罷工或其他類似事件、新法規(guī)頒布或?qū)υㄒ?guī)的修改等政策

因素。如發(fā)生不可抗力事件，遭受該事件的一方應(yīng)立即用可能的最快捷的方式通知對方，并在15日內(nèi)提供證明文件說明有關(guān)事件的細節(jié)和不能履行或部分不能履行或需延遲履行本合同的原因，然后由各方協(xié)商是否延期履行本合同或終止本合同。

第十九條法律適用與糾紛解決

19.1本合同的訂立、生效、履行、解釋、修改和終止等事項均適用中華人民共和國現(xiàn)行法律、行政法規(guī)及規(guī)章。

19.2本合同項下的任何爭議，各方應(yīng)友好協(xié)商解決；若協(xié)商不成的，任何一方均有權(quán)向受托人住所地有管轄權(quán)的人民法院起訴。

第二十條合同生效

本合同當事人簽署本信托合同（自然人簽名，法人經(jīng)法定代表人或授權(quán)代表簽字或簽章并加蓋公章）且委托人按本合同規(guī)定將信托資金交付至受托人指定賬戶后，本信托合同生效。

第二十一條 其他事項

21.1期間的順延

本合同規(guī)定的受托人接收款項或支付款項的日期如遇法定節(jié)假日，順延至下一個工作日。21.2申明條款

委托人，并代表受益人在此申明：本合同項下的信托資金是委托人合法所有的財產(chǎn)；受托人已采取合理方式提請委托人注意本合同項下免除或限制其責任的條款，并按委托人要求對有關(guān)條款予以充分說明；在簽署本合同前已仔細閱讀了信托文件，對當事人之間的信托關(guān)系，有關(guān)權(quán)利、義務(wù)和責任條款的法律含義有準確無誤的理解，并對信托文件的所有條款均無異議。

21.3合同文本

本合同一式【肆】份，委托人、受托人各持【貳】份，具有同等法律效力。

21.4信托合同的掛失

本合同為信托收益權(quán)憑證，信托期間，委托人（受益人）遇有合同遺失情況，應(yīng)及時帶上相關(guān)證件到受托人處辦理正式掛失手續(xù)，受托人對掛失內(nèi)容審核無誤后予以辦理掛失手續(xù)。由于委托人（受益人）危機時辦理掛失手續(xù)而導(dǎo)致其信托收益權(quán)受到侵害的有收益人自負。

第二十二條聯(lián)絡(luò)和通知

22.1委托人、受益人與受托人應(yīng)準確填寫各自的通訊地址和聯(lián)絡(luò)方式一方通行地址或聯(lián)絡(luò)方式發(fā)生變化，應(yīng)在2日內(nèi)以書面形式通知另一方；除非法律另有規(guī)定，變動一方應(yīng)對由此而造成的影響和損失負責。

22.2受托人以書面形式（委托人書面指定的其他方式除外）按委托人的預(yù)留信息，就處理信托事務(wù)過程中需要通知的事項通知委托人或受益人，通知日期為：發(fā)出通知一方（受托人）持有的掛號信回執(zhí)所示日期；或受托人收到回復(fù)等能夠確認成功發(fā)送通知事項的當日

（本頁無正文）

委托人／受益人：定州市人民醫(yī)院工會委員會 法定代表人（簽字或蓋章）：

（或其授權(quán)代理人）

受托方;渤海國際信托有限公司（蓋章）法定代表人（簽字或蓋章）：

（或其授權(quán)代理人）

日期:2012年月日

第五篇：集合信托計劃

1：概念：

具有相同運用范圍并被集合管理、運用、處分的信托資金，為一個集合信托計劃。信托投資公司應(yīng)當依信托資金運用范圍的不同，為被集合管理、運用、處分的信托資金分別設(shè)立集合信托計劃。

集合資金信托業(yè)務(wù)是指信托投資公司根據(jù)委托人意愿、將兩個以上（含兩個）委托人交付的資金集中管理、運用和處分的資金信托業(yè)務(wù)。信托投資公司辦理集合資金信托業(yè)務(wù)時，應(yīng)設(shè)立集合信托計劃。

2：特點：從上述法規(guī)中可以看出，集合信托計劃具有如下特點：

（1）委托人為二人或二人以上；

（2）每個委托人分別與受托人人簽訂《信托合同》；

（3）委托人交付的信托資金由受托人集中管理、運用和處分；

（4）每個信托計劃項下的信托資金具有相同運用范圍。

從上述第（2）個特點來看，由于每個委托人分別與受托人簽訂《信托合同》，各委托人之間沒有意思聯(lián)絡(luò)，似乎應(yīng)認定為每個委托人與受托人之間分別成立信托關(guān)系，即一個集合信托計劃項下存在多個信托。第（3）、第（4）個特點可以歸結(jié)為各個信托項下的信托資金由受托人集合在一起在相同的運用范圍內(nèi)集中管理、運用和處分。因此，集合信托計劃可概括為“共同運用信托”

3：集合信托計劃的前景

集合投資工具的目標在于提供投資管理。集合投資的功能為：通過完全管理權(quán)的授予，實現(xiàn)規(guī)模管理、專業(yè)經(jīng)營和分散投資風險。

集合信托計劃與投資基金是目前中國金融市場中兩個最為類似的投資工具，由于集合信托計劃目前存在金額和份數(shù)的限制和不能公開的宣傳，完全不同于投資基金大量，公開和多渠道的發(fā)行，后者獲得了廣泛的運用，并存在著巨大的潛在市場。與集合信托計劃另一個相類似的投資工具是銀行推出的多方委托貸款計劃，后者的做法是，銀行作為受托人，按照多方委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限，利率等條件代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回委托貸款的業(yè)務(wù)品種，該種計劃，只有最低數(shù)額的限制，沒有份數(shù)的限制，在銀行營業(yè)網(wǎng)點的柜臺直銷，承諾固定的回報率，銀行將之定位為中間業(yè)務(wù)，由于豐富客戶資源和眾多網(wǎng)點的銷售優(yōu)勢，報道稱，該產(chǎn)品銷售勢頭非常樂觀。

通過對三種類似集合投資計劃的簡單比較，從目前市場的層面和功能上，集合信托計劃作為一種投資工具并沒有明顯的優(yōu)勢，它所具有的制度優(yōu)勢沒有被充分的認同和產(chǎn)生明顯的實效。從美國的實踐看，集合信托計劃在監(jiān)管和功能上的定位清楚，但在發(fā)展上一直處于共同基金的打壓下，不能有效地壯大規(guī)模。隨著對于銀行業(yè)務(wù)和功能的重新認識近來美國已經(jīng)有很多集合信托計劃轉(zhuǎn)化為銀行專有共同基金(Pr0prietarY

MutualFunds)，突破原有的限制，這其中很大的原因在于金融服務(wù)機構(gòu)經(jīng)營上的壓力，但很難說是為了受益人的最大利益。目前我國對于功能趨近的投資工具，進行分業(yè)監(jiān)管，沒有統(tǒng)一的監(jiān)管目標和政策標準，在這種背景下，是否提供了充分的監(jiān)管成為衡量投資者保護、投資產(chǎn)品成本和收益的重要的標準。在監(jiān)管的層面上，又將產(chǎn)生是否重復(fù)監(jiān)管的問題。

集合資金信托作為一種集合投資工具，如能獲得長遠的發(fā)展，必需進行更為具體而鮮明的功能定位，充分利用信托機制的靈活性和破產(chǎn)隔離機制，同時，對集合資金信托的監(jiān)管應(yīng)當符合集合投資計劃的一般規(guī)制要點。即確定登記和披露制度實現(xiàn)對受托人的監(jiān)管。只有建立和完善為受益人利益最大化的機制，集合信托計劃才會具有美好的前景。

4：集合信托計劃的法律風險

風險一：保本保底條款的法律風險。

中國銀監(jiān)會制訂的《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》第八條第一款明確規(guī)定信托公司推介信托計劃時不得以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益。結(jié)合第一個案例，根據(jù)證券市場的風險特點，信托計劃的發(fā)行人無法保證委托人的本金不受損失，也就更無法保證其最低收益(如出現(xiàn)信托計劃買入的證券品種出現(xiàn)連續(xù)開盤即跌停的不利局面)。而大部分買入信托份額的委托人由于缺乏證券市場專業(yè)知識和金融領(lǐng)域的法律知識，是無法預(yù)先了解該集合信托計劃的潛在風險的，從這個視角來看，這也屬于風險信息披露不完全的表現(xiàn)。

一旦上述的市場風險爆發(fā)，出現(xiàn)無風險信托份額的保底收益無法兌現(xiàn)甚至本金受損，委托人想尋求法律救濟的可能性也是微乎其微，因為保證本金安全的承諾和保底收益的設(shè)置明顯抵觸了法律的規(guī)定，根據(jù)我國《合同法》，這款集合信托計劃的合同書本身具有違法性質(zhì)，當屬無效合同。委托人基于無效合同的收益是無法獲得法律保障的。

風險二：信托資金使用監(jiān)管的法律風險。

分析金新乳品信托計劃不難發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致整個信托計劃陷入風險局面的最根本原因是受托人沒有將信托計劃資金用于信托計劃的約定投資項目。表面上看，金新乳品信托計劃的確用募集的資金收購了三家乳制品公司的相應(yīng)股權(quán)。可通過事發(fā)后大量閱讀有關(guān)金新乳品信托的相關(guān)資料和盛名于中國金融界的德隆國際瞬間傾倒的始末材料，就不難發(fā)現(xiàn)，德隆國際實際上是在通過信托這種方式進行股權(quán)收購和置換，以便達到整合再獲利出局的目的。金新乳品信托計劃就是德隆國際眾多資產(chǎn)收購計劃中的一顆棋子。那么回到本文的論述中觀點。金新信托作為擁有國資背景并獲得信托機構(gòu)法人許可證的獨立法人，其發(fā)行的集合信托產(chǎn)品應(yīng)當嚴格按照信托產(chǎn)品說明書的既定項目規(guī)范運作，并且應(yīng)當為了委托人的利益以勤勉善良之心盡最大管理義務(wù)，而不是僅僅為坐收德隆國際超當期收購價格的回購承諾所

帶來的利益。雖然金新乳品信托計劃在運營期間按照產(chǎn)品說明書完成了相應(yīng)收購行為，但由于其設(shè)立的初衷是另有他謀，所以仍因認定為沒有將信托計劃資金用于信托計劃的約定投資項目。

風險三：信托產(chǎn)品的營銷法律風險。

金新乳品信托案中折射出應(yīng)該引起重視的另一個問題是變相運用他人信用從事集合信托計劃的營銷。不管是國債、證券投資基金還是集合信托計劃，在實務(wù)操作中一般都是由發(fā)行人委托一家或者幾家銀行類金融機構(gòu)代銷并代理資金收付。而銀行因在長期的居民存貸款業(yè)務(wù)中的穩(wěn)健表現(xiàn)成為被社會公眾賦予信譽最高的金融機構(gòu)?，F(xiàn)實中由于廣大投資者未在事先對將要投資的金融產(chǎn)品做深入細致的研究和考察以及盲從搶籌的不良投資習慣，很容易將金融產(chǎn)品的發(fā)行人誤認為是提供代售服務(wù)的銀行。因此，一些信托投資公司往往利用大銀行代銷其發(fā)行的集合信托產(chǎn)品借用銀行信用從事集合信托計劃的變相營銷。一旦信托產(chǎn)品受托人經(jīng)驗不足或發(fā)生不可抵御的市場風險導(dǎo)致信托財產(chǎn)受到損失就可能出現(xiàn)投資者向銀行而不是集合信托計劃發(fā)行人問責的情況。其危害輕則負面影響銀行信譽度，重則爆發(fā)沖擊正常金融秩序的信用危機甚至有使銀行被迫倒閉的可能。風險四：來自信托計劃委托方的法律風險。

從委托人層面來講，主要存在兩個方面的法律風險。其一，委托人以不正當性質(zhì)資產(chǎn)進行委托可能導(dǎo)致的法律風險。受托人在接收委托人受托資產(chǎn)的環(huán)節(jié)中，可能會面臨其所接收的受托資產(chǎn)為委托人從非法來源獲取或者為不正當占有的可能性。信托投資公司在發(fā)行一個集合信托投資產(chǎn)品時，由于時間、人力等方面的限制，很難有足夠的力量去對每一個委托人所交付的資產(chǎn)進行合法來源的審查。如果委托人的受托資產(chǎn)被證實為非法財產(chǎn)或者不正當占有而被依法追繳，將給其他委托人和受托人帶來巨大的經(jīng)濟損失，同時也重創(chuàng)了信托投資公司的資信和形象。其二，委托人不及時履行信托合同約定義務(wù)的法律風險。一些信托產(chǎn)品為了快速使投資項目進入運轉(zhuǎn)，受托人在收到委托人首次交付的資產(chǎn)后即開始運營信托計劃。但如果委托人因種種原因無法提供當初承諾的信托計劃后續(xù)受托資產(chǎn)，則同樣可能出現(xiàn)集合信托計劃中途停止或終止的可能并給該信托計劃的其他當事人造成損失。

5：集合信托計劃法律風險防范的政策建議

（1）加強集合信托計劃產(chǎn)品發(fā)行和信托合約的監(jiān)管。

要從源頭上杜絕類似承諾信托資金不受損失和保證最低收益條款的出現(xiàn)，就應(yīng)該建立和完善集合信托計劃的發(fā)行審批制度。在我國現(xiàn)行的法律背景下，一個集合信托計劃從立案設(shè)計到發(fā)行，所有的決策都是由信托投資公司自身作出的，而這其中就有可能出現(xiàn)信托計劃的設(shè)立是為了達到非產(chǎn)品說明書所載項目的其他不可公開目的的情況。為了避免這種情況的發(fā)

生，可嘗試參照股份公司上市公開發(fā)行股票需報中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會審核的制度為集合信托計劃的發(fā)行設(shè)立一項審批權(quán)，鑒于有關(guān)信托公司集合資金信托計劃的管理辦法是由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會制訂，該集合信托計劃的審批權(quán)具體可由中國銀監(jiān)會設(shè)立類似于中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會的專門機構(gòu)集中行使。亦或組織信托領(lǐng)域的行業(yè)協(xié)會由其行使集合信托計劃的發(fā)行審批權(quán)，通過這種方式審查擬發(fā)行的集合信托產(chǎn)品的設(shè)立目的，資金投向的安全性、可行性，信托計劃的管理機制，出現(xiàn)重大風險時的應(yīng)急預(yù)案，收益分配模式以及面向投資者的集合信托產(chǎn)品說明書和集合信托產(chǎn)品銷售合同要式條款等要件。從而在發(fā)行環(huán)節(jié)上保證集合信托產(chǎn)品的金融安全性，消除潛在金融風險出現(xiàn)的可能。

（2）加強對投資者的風險教育以及嚴格合格投資者制度。

加強對投資者的金融基本知識宣傳和投資風險教育宣傳力度，使其認清信托產(chǎn)品投資與債券投資，股票投資等其他投資方式在風險級別上的區(qū)別。并能有效通過基本金融知識識別預(yù)見一些集合信托計劃的潛在風險。通過對銀監(jiān)會制訂的《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》第六條的嚴格執(zhí)行，篩選出具有相應(yīng)風險承受能力的投資人，降低屬于集合信托產(chǎn)品正常限度內(nèi)的風險轉(zhuǎn)移為社會風險的可能。

（3）加強集合信托計劃產(chǎn)品的營銷監(jiān)管。

首先，商業(yè)銀行應(yīng)該積極加強內(nèi)部自律監(jiān)管，規(guī)范經(jīng)營行為，增強經(jīng)營責任意識。銀行在推介代理產(chǎn)品時應(yīng)當如實向投資者說明集合信托產(chǎn)品與銀行產(chǎn)品之間在資金投向、收益來源和風險級別上存在的不同之處。代理銷售集合信托產(chǎn)品的商業(yè)銀行應(yīng)在營業(yè)網(wǎng)點設(shè)置集合信托理財專柜，嚴格與辦理普通人民幣儲蓄等相關(guān)業(yè)務(wù)的柜面相區(qū)別，在具體業(yè)務(wù)操作中，銀行應(yīng)與投資者簽訂風險責任告知書，再次強化投資者對該集合信托產(chǎn)品的了解和對風險的認知。

其次，各銀行監(jiān)管部門應(yīng)加強對銀行代理集合信托產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)收取手續(xù)費率的監(jiān)管，改革傳統(tǒng)的以代理銷售數(shù)量為收費依據(jù)的費率模式，這樣，既可防止各銀行問因搶占市場份額而出現(xiàn)的惡性競爭，又可以防止銀行為爭取利潤最大化而忽視風險信息披露甚至故意隱瞞風險信息的不正當營銷行為。

（4）加強對委托人的資金和信用監(jiān)管。

防范上述來自于委托人行為可能引發(fā)的法律風險，從法律和制度的角度加以預(yù)防和落實是一條較好的途徑。就關(guān)于受托資產(chǎn)來源不合法或不正當而潛在的風險來說，除了在我國《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》中對合格投資者資格規(guī)定相應(yīng)條件外，還應(yīng)當由中國銀監(jiān)會或相關(guān)機構(gòu)制訂有關(guān)合格投資者購買集合信托計劃份額的具體操作法律法規(guī)。根據(jù)集合信托計劃受托資產(chǎn)主要為資金的特點，可以嘗試利用銀行資金流轉(zhuǎn)監(jiān)控系

統(tǒng)由銀行出具資金合法來源證明，以加強和規(guī)范對委托人交付的受托財產(chǎn)的監(jiān)管力度。

針對集合信托計劃委托人不完全履行信托合同義務(wù)的風險，可由信托投資公司在與委托人簽訂信托合同時約定有關(guān)后續(xù)受托資產(chǎn)的擔保條款。因為信托本身就是一種將物的所有權(quán)和處分權(quán)相分離的特殊法律構(gòu)造，委托人在與信托投資公司簽訂信托合同時就將受托物的處分權(quán)交給了信托公司，因此信托公司在取得委托人首次交付后要求委托人交付后續(xù)受托財產(chǎn)并為可能出現(xiàn)的無法交付風險設(shè)置擔保條款是理法皆可的。

（5）提高金融機構(gòu)的內(nèi)部風險控制能力。

在無法改變金融創(chuàng)新內(nèi)在特質(zhì)和尋求法律自身完善的前提下，探索和提高金融機構(gòu)內(nèi)部風險控制能力加以預(yù)防和化解集合信托計劃的未知風險也許是一條最切實有效的風險防范途徑。應(yīng)當重視金融機構(gòu)內(nèi)部法律部門的職能運用，發(fā)揮法律部事前防范、控制和化解金融法律風險的功能。從風險控制制度建設(shè)角度來說，要著力建立風險控制與員工利益掛鉤機制。運用一定技術(shù)手段、方法并結(jié)合以業(yè)務(wù)實際建立一套風險控制考核指標體系。如風險責任界定、責任追究制度等。動態(tài)監(jiān)測責任人所管理資產(chǎn)的風險度。真正做到激勵與約束相互制衡，權(quán)、責、利相互對稱。