第一篇：2018年在線教育行業(yè)面臨的六大變化

2018年在線教育行業(yè)面臨的六大變化

根據(jù)國(guó)家教育部數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)教育市場(chǎng)總規(guī)模超過(guò)9萬(wàn)億元。2017年，二胎政策開放的第3年，也是機(jī)構(gòu)大爆發(fā)的一年。早教、少兒、K12、出國(guó)留學(xué)等模塊，都涌現(xiàn)了一批批新的機(jī)構(gòu)。

受益于中國(guó)網(wǎng)民規(guī)模的穩(wěn)步增長(zhǎng)以及國(guó)內(nèi)在線教育技術(shù)的不斷成熟，在線教育等一類的民辦類教育規(guī)模也日益擴(kuò)大。那么如何在競(jìng)爭(zhēng)愈來(lái)愈激烈的民辦教育中勝出，就必需了解2018年民辦教育行業(yè)將如何發(fā)展，有何趨勢(shì)？

根據(jù)國(guó)家教育部數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)教育市場(chǎng)總規(guī)模超過(guò)9萬(wàn)億元。2017年，二胎政策開放的第3年，也是機(jī)構(gòu)大爆發(fā)的一年。早教、少兒、K12、出國(guó)留學(xué)等模塊，都涌現(xiàn)了一批批新的機(jī)構(gòu)。

根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究發(fā)布的《2018-2023年中國(guó)在線教育市場(chǎng)前景及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》顯示：2012-2016年間，中國(guó)在線教育市場(chǎng)規(guī)?？焖侔l(fā)展，從2012年697.8億元增長(zhǎng)至2016年的1853.4億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到27.66%，增長(zhǎng)十分迅速。

數(shù)據(jù)顯示，2016年在線教育市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1853.4億元，與上年同期相比增長(zhǎng)27.7%。預(yù)計(jì)未來(lái)五年中國(guó)在線教育市場(chǎng)將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，2017年中國(guó)在線教育市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到2402億元，2018年將有望突破3000億元。

受益于中國(guó)網(wǎng)民規(guī)模的穩(wěn)步增長(zhǎng)以及國(guó)內(nèi)在線教育技術(shù)的不斷成熟，在線教育不僅吸引了大量用戶在線學(xué)習(xí)，也讓越來(lái)越多的教育機(jī)構(gòu)加入在線教育行業(yè)大軍。

數(shù)據(jù)顯示：2012-2016年間，中國(guó)在線教育用戶規(guī)?？焖侔l(fā)展，從2012年5957萬(wàn)人增長(zhǎng)至2016年的1.12億人，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到17.18%。2016年在線教育用戶規(guī)模為1.12億人，同比增長(zhǎng)19.8%。預(yù)計(jì)2017年中國(guó)在線教育用戶規(guī)模將達(dá)到1.35億人，到2018年用戶規(guī)模將超1.6億人。

對(duì)于在線教育的不斷興起，像在線教育等一類的民辦類教育規(guī)模也日益擴(kuò)大，那么如何在競(jìng)爭(zhēng)愈來(lái)愈激烈的民辦教育中勝出，就必需了解2018年民辦教育行業(yè)將如何發(fā)展，有何趨勢(shì)？

2018年民辦教育行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)： 1.“教育+互聯(lián)網(wǎng)”持續(xù)噴發(fā)

根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)顯示：預(yù)計(jì)2018年在線教育產(chǎn)業(yè)規(guī)模將突破3000億關(guān)口。前幾年，互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛進(jìn)軍教育培訓(xùn)行業(yè)，科技這個(gè)看似和教育不搭邊的領(lǐng)域，開始改變教育的走向，順便完美詮釋了啥叫跨界。

如今，這股熱潮不降反增，除雙巨頭新東方、好未來(lái)主動(dòng)轉(zhuǎn)型外，各種在線教育新銳公司也是層出不窮，受到資本的熱烈追捧，在線教育用戶邊界不斷擴(kuò)大。同時(shí)，各種線下教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)為搶奪生源也拼盡了全力，在單純的做地推、發(fā)傳單之外，開始使用互聯(lián)網(wǎng)工具進(jìn)行推廣宣傳，借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)提高學(xué)校教學(xué)質(zhì)量和服務(wù)水平，“教育+互聯(lián)網(wǎng)”在未來(lái)仍會(huì)繼續(xù)噴發(fā)。

“教育+互聯(lián)網(wǎng)”是未來(lái)教育發(fā)展的趨勢(shì)，不可避免?；ヂ?lián)網(wǎng)科技的進(jìn)步，在深層次改變教育產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代，帶來(lái)教育行業(yè)商業(yè)模式，教研模式，市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)模式的改變。

2.教育初心的回歸

在線教育對(duì)線下教育的沖擊是必然的，但無(wú)論哪種形式的教育，重點(diǎn)依舊在“教育”二字，品牌、師資、產(chǎn)品，仍舊是決定學(xué)校生死存亡的重要因素，對(duì)消費(fèi)群體的服務(wù)和教育效果勢(shì)必成為選擇關(guān)鍵因素。

在線教育的發(fā)展和壯大，對(duì)傳統(tǒng)教育機(jī)構(gòu)帶來(lái)巨大沖擊，而如何在沖擊之下維持自身優(yōu)勢(shì)，大力重視教研效果和教學(xué)效果，逼迫著教育機(jī)構(gòu)回歸到教育的初心上。在剛需的市場(chǎng)上和無(wú)壓力下，教育機(jī)構(gòu)發(fā)展與錢離得很近，也因此離有效教學(xué)效果更遠(yuǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)新渠道和營(yíng)銷模式，同時(shí)誕生了新的商業(yè)模式。利用互聯(lián)網(wǎng)思維和教育思維的結(jié)合，得到顛覆性的變化。如徐州雄展教育，用伯索云學(xué)堂配合線下教學(xué)來(lái)做教學(xué)服務(wù)，從學(xué)生的需求切入，在教學(xué)服務(wù)上深耕細(xì)作，通過(guò)短短的幾個(gè)月時(shí)間成長(zhǎng)為一家千萬(wàn)機(jī)構(gòu)。3.強(qiáng)化口碑和產(chǎn)品重要性

大部分的教育機(jī)構(gòu)，都是通過(guò)優(yōu)質(zhì)教學(xué)體驗(yàn)、教學(xué)服務(wù)、教學(xué)效果的產(chǎn)出，實(shí)現(xiàn)口碑上的傳播?，F(xiàn)在機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)就是招生任務(wù)下沉。

從營(yíng)銷層面來(lái)講，教培機(jī)構(gòu)的基石必須而且絕對(duì)必須是“內(nèi)容服務(wù)”，宣傳單頁(yè)或各種網(wǎng)絡(luò)宣傳對(duì)學(xué)生和家長(zhǎng)的吸引力正慢慢下降，唯有優(yōu)質(zhì)的、能及時(shí)體驗(yàn)的內(nèi)容才是吸引學(xué)生和家長(zhǎng)最直接有效的方式。所以，教育機(jī)構(gòu)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的傳播，除了提高機(jī)構(gòu)口碑，更重要的是可以賦予它招生的屬性。4.單一產(chǎn)品走向多樣化垂直產(chǎn)品

在教培行業(yè)，1對(duì)1一直是利潤(rùn)大的產(chǎn)品模式，但是隨著獲客成本、師資成本等上升，導(dǎo)致1對(duì)1利潤(rùn)下滑。因此，越來(lái)越多1對(duì)1教培機(jī)構(gòu)發(fā)展小班教學(xué)，而移植到在線教育平臺(tái)，剛開始平臺(tái)模式基本是以1對(duì)1為產(chǎn)品模式，在2017年隨著VIPKID等在線機(jī)構(gòu)嘗試，小班教學(xué)模式得到充分證明和商業(yè)模式跑通了。對(duì)于在線上線下混合教學(xué)模式發(fā)展中的教育機(jī)構(gòu)，在深耕自身領(lǐng)域的同時(shí)，為了能夠讓用戶重復(fù)消費(fèi)，也應(yīng)積極發(fā)展各類在線教育產(chǎn)品。

如廣州明師教育集團(tuán)針對(duì)學(xué)生在學(xué)習(xí)中，出現(xiàn)的各種問(wèn)題進(jìn)行歸納總結(jié)，形成線上微課堂；揚(yáng)州夏恩英語(yǔ)通過(guò)伯索云學(xué)堂的作業(yè)功能，實(shí)現(xiàn)師生線上繪本閱讀模式；江蘇書人教育集團(tuán)、長(zhǎng)沙糖果數(shù)學(xué)針對(duì)學(xué)生在月考、期中、期末考試之前，通過(guò)微課錄制方式，錄制針對(duì)本次考試的考點(diǎn)及習(xí)題，上架教育超市，供學(xué)生購(gòu)買觀看。

5.線上外語(yǔ)是最火賽道

K12在線教育是未來(lái)市場(chǎng)所在。

2017年線上外語(yǔ)發(fā)展速度快，而在2018年，發(fā)展速度會(huì)有明顯的放緩。但是速度的放緩，會(huì)暴露出行業(yè)和機(jī)構(gòu)問(wèn)題和矛盾。科技的進(jìn)度，以及新一代網(wǎng)絡(luò)原生用戶客戶的成熟，會(huì)導(dǎo)致K12在線教育市場(chǎng)增長(zhǎng)加速，越來(lái)越多的家長(zhǎng)喜歡上科技的教學(xué)模式。

根據(jù)國(guó)家教育部數(shù)據(jù)顯示，2016年我國(guó)小學(xué)到高中總?cè)藬?shù)為1.66億人，粗略估算，目前課外培訓(xùn)市場(chǎng)規(guī)模約4700億元，預(yù)計(jì)到2020年K12課外培訓(xùn)規(guī)?？蛇_(dá)6500億元，而當(dāng)前K12教培行業(yè)的在線滲透率仍非常低，面對(duì)超大市場(chǎng)和低集中度，又兼有新技術(shù)、新模式變革的驅(qū)動(dòng)，線上K12教培就是一塊待開采的金礦。

6.虛擬產(chǎn)品和線上支付意愿快速提高

隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，人們的消費(fèi)結(jié)構(gòu)和支付方式也在發(fā)生著翻天覆地的變化。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年6月，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物用戶規(guī)模達(dá)到4.48億，大眾愈加趨向于在網(wǎng)絡(luò)上購(gòu)買商品，線上支付趨勢(shì)越來(lái)越明顯。同時(shí)，大眾對(duì)音樂(lè)、閱讀等線上虛擬產(chǎn)品的接受程度越來(lái)越高，為在線教育奠定了良好基礎(chǔ)，教育行業(yè)O2O趨勢(shì)明顯。

在線上完成查看、購(gòu)買課程、支付等一整套操作流程是大勢(shì)所趨，改變學(xué)校展示與教學(xué)方式、培養(yǎng)家長(zhǎng)線上支付習(xí)慣迫在眉睫。

第二篇：在線教育行業(yè)分析報(bào)告

在線教育行業(yè)分析報(bào)告

作者：郭海波

華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司

在線教育行業(yè)分析報(bào)告

作者：郭海波 華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司

2014年6月10日

一、在線教育的特點(diǎn)與類型

在線教育，也稱網(wǎng)絡(luò)教育，是指在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，以現(xiàn)代教育思想和學(xué)習(xí)理論為指導(dǎo)，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)的各種教育功能和豐富的網(wǎng)絡(luò)教育資源優(yōu)勢(shì)，向受教育者和學(xué)習(xí)者提供一種網(wǎng)絡(luò)教和學(xué)的環(huán)境，傳遞數(shù)字化內(nèi)容，開展以學(xué)習(xí)者為中心的非面授教育活動(dòng)。在線教育是遠(yuǎn)程教育的現(xiàn)代化表現(xiàn)，遠(yuǎn)程教育是一種同時(shí)異地或異時(shí)異地進(jìn)行教育的形式。

與傳統(tǒng)教育和傳統(tǒng)遠(yuǎn)程教育相比，在線教育具有如下特點(diǎn)：資源利用最大化、學(xué)習(xí)行為自主化、學(xué)習(xí)形式交互化、教學(xué)形式個(gè)性化、教學(xué)管理自動(dòng)化。在線教育能夠超越教學(xué)時(shí)空，用戶只需接入互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)就可以隨時(shí)隨地學(xué)習(xí)豐富的網(wǎng)絡(luò)課程等數(shù)字化內(nèi)容，并可以根據(jù)掌握程度反復(fù)學(xué)習(xí)。

我國(guó)在線教育通常分為高等學(xué)歷在線教育、在線語(yǔ)言培訓(xùn)、職業(yè)在線教育、中小學(xué)在線教育、企業(yè)E-Learning和學(xué)前在線教育六類。

1．高等學(xué)歷在線教育

高等學(xué)歷在線教育，也即“網(wǎng)絡(luò)高等學(xué)歷教育”。試點(diǎn)高校開展網(wǎng)絡(luò)高等學(xué)歷教育是主要面向在職從業(yè)人員的非全日制高等教育，是高校繼續(xù)教育發(fā)展和成人終身學(xué)習(xí)的重要形式，也是高等教育的重要組成部分。網(wǎng)絡(luò)高等學(xué)歷教育學(xué)制為：高中起點(diǎn)升本科五年，高中起點(diǎn)升專科和?？破瘘c(diǎn)升本科各兩年半或三年。網(wǎng)絡(luò)高等學(xué)歷教育實(shí)行學(xué)分制和彈性修業(yè)年限。試點(diǎn)高校要根據(jù)學(xué)科專業(yè)特點(diǎn)及要求，確定修業(yè)年限范圍，修業(yè)年限不得低于學(xué)制年限。目前北京大學(xué)等68所試點(diǎn)高?？梢蚤_展網(wǎng)絡(luò)高等學(xué)歷教育招生。

2．在線語(yǔ)言培訓(xùn)

在線語(yǔ)言培訓(xùn)指向有出國(guó)留學(xué)、等級(jí)考試等需求的人群提供外語(yǔ)在線培訓(xùn)服務(wù)，其中英語(yǔ)培訓(xùn)需求最大，日語(yǔ)、韓語(yǔ)等居其后。

3．職業(yè)在線教育

職業(yè)在線教育主要對(duì)象是大專以上學(xué)歷人員，包括學(xué)生和在職人員，提供職業(yè)技能培訓(xùn)、考試輔導(dǎo)、認(rèn)證培訓(xùn)等方面的教學(xué)服務(wù)。由于職業(yè)在線教育的需求量逐步增加和在線教育的優(yōu)勢(shì)，該市場(chǎng)進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。

在線教育行業(yè)分析報(bào)告

作者：郭海波

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4．中小學(xué)在線教育

中小學(xué)在線教育以中小學(xué)生為主要對(duì)象，通過(guò)在線服務(wù)的形式提供課程教育和課后輔導(dǎo)服務(wù)。1996年“101網(wǎng)校”的誕生標(biāo)志著該市場(chǎng)的起步。

5．企業(yè)E-Learning 企業(yè)E-Learning是指為企業(yè)、政府等組織機(jī)構(gòu)提供教育平臺(tái)和定制培訓(xùn)課件，提供電子學(xué)習(xí)整體解決方案。

6．學(xué)前在線教育

學(xué)前在線教育是指為6歲以下幼兒及其家長(zhǎng)提供各種知識(shí)、信息的在線教育。我國(guó)該市場(chǎng)起步較晚，發(fā)育還不成熟，仍處于培育期。

二、在線教育發(fā)展環(huán)境

互聯(lián)網(wǎng)生活方式的普及，家庭網(wǎng)絡(luò)的大面積提速，90后消費(fèi)群體的崛起，網(wǎng)絡(luò)支付環(huán)境的成熟，這都為在線教育提供了良好的背景條件。年輕人的工作節(jié)奏提速，生活成本的增加，職業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，這使得公眾對(duì)線教育的需求進(jìn)一步提升。智能手機(jī)、平板電腦等移動(dòng)終端的普及，為在線教育碎片化學(xué)習(xí)提供了便利條件。2013年百度、騰訊、阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進(jìn)入在線教育領(lǐng)域，投資機(jī)構(gòu)也看好該領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)投資事件20余起，投資總額數(shù)十億元。

在線教育培訓(xùn)行業(yè)外部環(huán)境包括五個(gè)方面：政治、政府與法律環(huán)境，經(jīng)濟(jì)環(huán)境，社會(huì)自然環(huán)境，技術(shù)環(huán)境，以及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，如下圖所示。

圖1 企業(yè)外部環(huán)境

1．政治、政府與法律環(huán)境

（1）政府積極支持發(fā)展在線教育

為了大力發(fā)展我國(guó)經(jīng)濟(jì)，克服社會(huì)資源緊缺的不利因素，中國(guó)政府始終堅(jiān)持以人為本，對(duì)尋求能夠快速、高效、低成本提高全民素質(zhì)的手段、方法持積極態(tài)度，在線教育正迎合了這種需求。

1999年，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)頒布的教育部《面向21世紀(jì)教育振興行動(dòng)計(jì)劃》中，提出了實(shí)施“現(xiàn)

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作者：郭海波

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代遠(yuǎn)程教育工程，形成開放式教育網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建終身學(xué)習(xí)體系”；2001年，在《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化教育改革全面推進(jìn)素質(zhì)教育的決定》中指出要“大力發(fā)展現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育”；2004年，《2003～2007年教育振興行動(dòng)計(jì)劃》提出大力實(shí)施“教育信息化建設(shè)工程”。

文化部門在網(wǎng)絡(luò)文化方面力推“新視聽，新娛樂(lè)，新教育，新網(wǎng)吧”。其中“新教育”就是指把網(wǎng)絡(luò)作為一個(gè)傳播媒體，充分發(fā)揮其教育的作用。

黨的十七大提出“發(fā)展遠(yuǎn)程教育和繼續(xù)教育，建設(shè)全民學(xué)習(xí)、終身學(xué)習(xí)的學(xué)習(xí)型社會(huì)”的要求。黨的十八大提出“加快發(fā)展現(xiàn)代職業(yè)教育，推動(dòng)高等教育內(nèi)涵式發(fā)展，積極發(fā)展繼續(xù)教育，完善終身教育體系”的要求，并“鼓勵(lì)引導(dǎo)社會(huì)力量興辦教育”。

《國(guó)家中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010—2020 年)》指出，民辦培訓(xùn)教育是國(guó)家教育事業(yè)發(fā)展的重要增長(zhǎng)點(diǎn)和促進(jìn)教育改革的重要力量?！胺e極培育培訓(xùn)等消費(fèi)熱點(diǎn)”被明確列為政府在“十二五”期間的重點(diǎn)工作之一。

（2）逐步加強(qiáng)對(duì)在線教育市場(chǎng)的監(jiān)管

近年來(lái)，國(guó)家越來(lái)越重視對(duì)在線教育市場(chǎng)的監(jiān)管，要求各網(wǎng)校的發(fā)展從以規(guī)模擴(kuò)張為主進(jìn)入到以強(qiáng)調(diào)質(zhì)量為主，必須創(chuàng)造條件在保證基本教學(xué)質(zhì)量的前提下，擴(kuò)大在線教育規(guī)模。

國(guó)家教育部出臺(tái)教高[2002］8號(hào)文件《教育部關(guān)于加強(qiáng)高校在線教育學(xué)院管理提高教學(xué)質(zhì)量的若干意見》規(guī)定“高校在線教育學(xué)院要以在職人員的繼續(xù)教育為主，要減少并停止招收全日制高中起點(diǎn)普通本專科在線教育學(xué)生”。為全面了解和掌握在線教育的發(fā)展?fàn)顩r和教育質(zhì)量，教育部建立了高校在線教育學(xué)院年報(bào)和年檢制度。這對(duì)促進(jìn)在線教育的健康發(fā)展起到了非常重要的作用。

（3）在線教育市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，國(guó)家對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)入在線教育市場(chǎng)是鼓勵(lì)的，對(duì)國(guó)外資本進(jìn)入在線教育市場(chǎng)嚴(yán)格限制，但是這種限制和鼓勵(lì)在不同的細(xì)分市場(chǎng)上表現(xiàn)程度不同。

高等在線教育市場(chǎng)進(jìn)入的審批比較嚴(yán)格，在辦學(xué)實(shí)力和辦學(xué)特色、教學(xué)基礎(chǔ)設(shè)施、開展在線教育經(jīng)驗(yàn)等方面都有明確規(guī)定。政策上鼓勵(lì)院校與企業(yè)合作，而且根據(jù)《中華人民共和國(guó)中外合作辦學(xué)條例》，鼓勵(lì)國(guó)外教育機(jī)構(gòu)與國(guó)內(nèi)院校的合作，但非教育機(jī)構(gòu)的進(jìn)入門檻則很高。

基礎(chǔ)教育、幼兒教育及職業(yè)與認(rèn)證培訓(xùn)市場(chǎng)的準(zhǔn)入制度比較寬松，只需要根據(jù)《教育網(wǎng)站和網(wǎng)校暫行管理辦法》進(jìn)行審核。政府鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)入該市場(chǎng)，但外資企業(yè)有一定的限制，特別是基礎(chǔ)教育市場(chǎng)嚴(yán)禁外資進(jìn)入。

（4）相關(guān)法律法規(guī)逐步完善

在線教育是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)傳播數(shù)字化的無(wú)形資源，因此傳輸?shù)陌踩浴⒔逃Y源的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)成為在線教育健康發(fā)展的必要保障?！痘ヂ?lián)網(wǎng)著作權(quán)行政保護(hù)辦法》、《信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)保護(hù)條例》均已出臺(tái)。國(guó)家正在研究制定的“終身學(xué)習(xí)法”已進(jìn)入最后討論階段。

（5）加強(qiáng)在線教育標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)

在線教育具有地域廣泛、技術(shù)復(fù)雜、文化多樣等特點(diǎn)，從而使得大量的網(wǎng)上學(xué)習(xí)資源難以實(shí)現(xiàn)共享，不同的教育系統(tǒng)也難以相互溝通，因此必須重視在線教育技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的研究和開發(fā)，包括

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作者：郭海波

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課件制作標(biāo)準(zhǔn)、學(xué)習(xí)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、本地化標(biāo)準(zhǔn)等等。

目前，國(guó)際上主流的在線教育技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)主要有CMI、LOM、ADL—SCORM、SIF等。我國(guó)也從2001年開始著手遠(yuǎn)程教育標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)的研究和制定工作，在教育部組織下成立的教育信息化技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)著手在線教育技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的研制。

2．經(jīng)濟(jì)環(huán)境

（1）全球經(jīng)濟(jì)放緩的影響：當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不可避免地受到全球經(jīng)濟(jì)放緩的影響，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，各行各業(yè)都受到一定影響，但教育產(chǎn)業(yè)受影響較小。

（2）國(guó)家出臺(tái)系列經(jīng)濟(jì)刺激政策，重大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃。

（3）教育產(chǎn)業(yè)成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，更多的資金涌入教育產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外均看好在線教育行業(yè)，投資事件層出不窮。

（4）失業(yè)下崗比例增加，對(duì)教育的需求也在擴(kuò)大。為了提高競(jìng)爭(zhēng)力，更多的人選擇了充電。但受錢包縮水的影響，越來(lái)越多的人從實(shí)體培訓(xùn)轉(zhuǎn)移到在線教育這個(gè)既經(jīng)濟(jì)靈活度又高的方式中來(lái)。

圖2 2013年我國(guó)GDP同比增長(zhǎng)7.7% 3．社會(huì)自然環(huán)境

（1）文化因素：我國(guó)是一個(gè)傳統(tǒng)的文化大國(guó)，文化氛圍濃厚、文化底蘊(yùn)豐富，而文化和教育是相互關(guān)聯(lián)、相互促進(jìn)的，豐富的文化為教育發(fā)展創(chuàng)造了條件，有利于在線教育的發(fā)展。

（2）教育理念：隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，知識(shí)在現(xiàn)代社會(huì)中的作用越來(lái)越突出，終身學(xué)習(xí)的理念也越來(lái)越深入人心。教育數(shù)字化促進(jìn)教育以教和教育者為中心向以學(xué)和學(xué)習(xí)者為中心轉(zhuǎn)變。這些新的教育理念都將促進(jìn)在線教育的發(fā)展。

（3）就業(yè)因素：當(dāng)今社會(huì)是一個(gè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的社會(huì)，大到整個(gè)國(guó)家，小到個(gè)人，而增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高就業(yè)率的一個(gè)重要手段就是教育。

（4）教學(xué)資源：我國(guó)社會(huì)發(fā)展不平衡，特別是地區(qū)發(fā)展不平衡，數(shù)字鴻溝普遍存在。教育資源作為一種社會(huì)資源同樣存在著不平衡的現(xiàn)象，在線教育通過(guò)網(wǎng)絡(luò)傳輸教育資源，是彌補(bǔ)這一不

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平衡的重要手段。

4．技術(shù)環(huán)境（1）技術(shù)進(jìn)步

通信和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)向?qū)拵?、移?dòng)、融合方向發(fā)展，數(shù)據(jù)通信正在逐步取代語(yǔ)音通信成為通信領(lǐng)域的主流。多媒體技術(shù)飛速發(fā)展，課件錄制系統(tǒng)、編輯系統(tǒng)及發(fā)布平臺(tái)系統(tǒng)等教育技術(shù)不斷進(jìn)步。多媒體課件等數(shù)字化教育產(chǎn)品制作和傳播變得簡(jiǎn)單易行。

（2）網(wǎng)絡(luò)普及

隨著產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商競(jìng)爭(zhēng)程度的加劇，網(wǎng)絡(luò)接入的軟硬件環(huán)境在不斷優(yōu)化。網(wǎng)絡(luò)接入和用戶終端產(chǎn)品的價(jià)格不斷下降，使用戶的上網(wǎng)門檻不斷降低，互聯(lián)網(wǎng)普及加速。

根據(jù)CNNIC第33次互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)報(bào)告，截至2013年12月31日，我國(guó)的上網(wǎng)用戶總?cè)藬?shù)為6.18億人，普及率達(dá)到45.8%。手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模為5億人，占整體網(wǎng)民的81%。中國(guó)網(wǎng)民規(guī)模依然保持快速增長(zhǎng)之勢(shì)。

圖3 中國(guó)網(wǎng)民規(guī)模和互聯(lián)網(wǎng)普及率

5．競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境 ① 供應(yīng)商的議價(jià)能力

辦公場(chǎng)地、服務(wù)器托管、獨(dú)特軟件或技術(shù)擁有機(jī)構(gòu)等掌握議價(jià)主動(dòng)權(quán)；優(yōu)秀作者、優(yōu)秀技術(shù)人才是稀缺資源，對(duì)待遇報(bào)酬的期望不斷提高。內(nèi)容提供商與平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商的銷售分成比例基本隨行就市。

② 購(gòu)買者的議價(jià)能力

購(gòu)買者網(wǎng)上比價(jià)簡(jiǎn)便易行，掌握著同質(zhì)產(chǎn)品選擇權(quán)；數(shù)字產(chǎn)品“零成本”的可復(fù)制性，降低了購(gòu)買者的價(jià)格接受度。只有優(yōu)質(zhì)、稀缺產(chǎn)品方可設(shè)定較高價(jià)格。

③ 新進(jìn)入者的威脅

在線教育進(jìn)入門檻低，越來(lái)越多的新進(jìn)入者參與市場(chǎng)分割。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年每天產(chǎn)生2.6家

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新的在線教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，但能同時(shí)自主研發(fā)和運(yùn)營(yíng)在線教育平臺(tái)及教育產(chǎn)品的企業(yè)不多。

④ 替代品的威脅

在線教育產(chǎn)品的替代品：面授課程等參與市場(chǎng)瓜分。⑤ 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)程度

在線教育領(lǐng)域除外會(huì)計(jì)、法律、外語(yǔ)、IT已形成較強(qiáng)勢(shì)的教育品牌，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，其余數(shù)百種考試項(xiàng)目尚無(wú)領(lǐng)軍教育機(jī)構(gòu)，市場(chǎng)機(jī)會(huì)遠(yuǎn)大于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

三、在線教育市場(chǎng)現(xiàn)狀

我國(guó)在線教育雖然起步較晚，但也已初具規(guī)模。大量企業(yè)開始以“商業(yè)+教育”的模式與學(xué)校合作，結(jié)合企業(yè)的資金、管理優(yōu)勢(shì)和學(xué)校的教學(xué)優(yōu)勢(shì)，將在線教育作為互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的一個(gè)新盈利點(diǎn)，各種“網(wǎng)絡(luò)學(xué)?！睂映霾桓F。

1．高等學(xué)歷在線教育市場(chǎng)

我國(guó)網(wǎng)絡(luò)高等教育開始于1999 年第一批高校試點(diǎn)遠(yuǎn)程教育學(xué)院的設(shè)立。在經(jīng)過(guò)15 年的發(fā)展，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)高等教育市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，也逐漸形成了一個(gè)良好競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。

目前主要是由教育部批準(zhǔn)的部分高校通過(guò)二級(jí)網(wǎng)絡(luò)學(xué)院或者“高校+企業(yè)”模式成立的專門的公司進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。企業(yè)典型代表：弘成、奧鵬、知金三家公司。現(xiàn)有68所高校開辦在線教育試點(diǎn)，在線教育在線學(xué)生數(shù)逐年增加。

鑒于國(guó)務(wù)院于2014年1月8日已提出將取消和下放“利用網(wǎng)絡(luò)實(shí)施遠(yuǎn)程高等學(xué)歷教育的網(wǎng)校審批”，預(yù)期將來(lái)會(huì)有更多的高校進(jìn)入高等學(xué)歷在線教育市場(chǎng)。

2．在線語(yǔ)言培訓(xùn)市場(chǎng)

語(yǔ)音合成、語(yǔ)音識(shí)別、文字識(shí)別、機(jī)器翻譯等技術(shù)的成熟應(yīng)用，以及寬帶的普及、3G和4G移動(dòng)通信的商用，為在線語(yǔ)言培訓(xùn)提供了現(xiàn)實(shí)的技術(shù)環(huán)境。英語(yǔ)仍是語(yǔ)言培訓(xùn)市場(chǎng)的主流語(yǔ)種，日語(yǔ)第二，韓語(yǔ)、法語(yǔ)、德語(yǔ)、西班牙語(yǔ)等小語(yǔ)種也在升溫。出國(guó)留學(xué)、等級(jí)考試是主要培訓(xùn)需求和培訓(xùn)方向。

當(dāng)前語(yǔ)言培訓(xùn)市場(chǎng)呈現(xiàn)出辦學(xué)主體多元化的特征。一是民營(yíng)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)發(fā)展非?？欤瑯?gòu)成語(yǔ)言培訓(xùn)市場(chǎng)的主要部分，因其在培訓(xùn)理念、產(chǎn)品創(chuàng)新、營(yíng)銷策略、管理機(jī)制方面堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，因而潛力巨大。二是高校培訓(xùn)機(jī)構(gòu)在語(yǔ)言培訓(xùn)市場(chǎng)具有強(qiáng)大的專業(yè)支持和品牌優(yōu)勢(shì)，在師資、硬件、生源等方面占據(jù)了很多民營(yíng)機(jī)構(gòu)所無(wú)法具備的優(yōu)勢(shì)，其深厚的教學(xué)積淀和堅(jiān)實(shí)的學(xué)科背景擁有一定的市場(chǎng)號(hào)召力。三是獨(dú)資與中外合資培訓(xùn)機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的語(yǔ)言培訓(xùn)市場(chǎng)占有了很大的份額。這些外資或中外合資培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，以優(yōu)良的教學(xué)質(zhì)量定位中高端市場(chǎng)，提出適合中國(guó)學(xué)員的學(xué)習(xí)與教學(xué)理念，設(shè)計(jì)出符合中國(guó)人學(xué)習(xí)實(shí)際的教學(xué)方案，并且將其教學(xué)與管理人員本土化，增強(qiáng)了培訓(xùn)機(jī)構(gòu)親和力。

3．職業(yè)在線教育市場(chǎng)

不同于中小學(xué)及學(xué)前教育，成人對(duì)于在線學(xué)習(xí)的接受度較高，職業(yè)教育的客戶和用戶身份合 6 在線教育行業(yè)分析報(bào)告

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一，基于高薪職位和職業(yè)前途的晉升等強(qiáng)烈需求，他們對(duì)在線學(xué)習(xí)的接受度高；同時(shí)成年人的自控能力和學(xué)習(xí)能力較強(qiáng)，能夠適應(yīng)在線學(xué)習(xí)方式；用戶愿意付費(fèi)，企業(yè)盈利得以實(shí)現(xiàn)。

在線職業(yè)教育的發(fā)展還得益于國(guó)家教育政策的轉(zhuǎn)變。國(guó)家教育部教育改革方案中，高考將推出技能型和學(xué)術(shù)型兩種模式，全國(guó)600多所地方本科院校將逐步轉(zhuǎn)型做現(xiàn)代職業(yè)教育。同時(shí)今年的《政府工作報(bào)告》提出，加快構(gòu)建以就業(yè)為導(dǎo)向的現(xiàn)代職業(yè)教育體系，為辦好職業(yè)教育指明方向。由于高等教育與社會(huì)就業(yè)的嚴(yán)重脫節(jié)，大部分畢業(yè)生能力跟不上企業(yè)技能所需，企業(yè)的用人觀念也逐漸由“學(xué)歷”轉(zhuǎn)向“學(xué)力”。社會(huì)對(duì)于技能類實(shí)干人才的需求呼聲強(qiáng)烈，國(guó)家教育政策的東風(fēng)，將給職業(yè)教育行業(yè)的發(fā)展提供契機(jī)。

4．中小學(xué)在線教育市場(chǎng)

在中小學(xué)在線教育市場(chǎng)中，客戶和用戶是分離的。付費(fèi)的人是家長(zhǎng)，是客戶，使用的人是學(xué)生，是用戶。由于中小學(xué)的主動(dòng)性較差，目前產(chǎn)品對(duì)中小學(xué)的吸引力較差，在線教育的產(chǎn)品開發(fā)難度，基本可以說(shuō)是和用戶的年齡成反比例關(guān)系，即用戶年齡越小，開發(fā)難度越大。同時(shí)家長(zhǎng)對(duì)于中小學(xué)生的上網(wǎng)的管制，造成中小學(xué)在線教育市場(chǎng)的發(fā)展不力，目前整個(gè)中小學(xué)線上教育市場(chǎng)規(guī)模3 億元左右。

我國(guó)中小學(xué)在線教育是從1996 年101 網(wǎng)校成立開始，以文檔的方式來(lái)呈現(xiàn)的。直到1999 年、2000 年左右才有了“三分屏”形式的網(wǎng)絡(luò)視頻課件，到目前在線教育的產(chǎn)品形式以高清視頻為主。

5．企業(yè)E-Learning市場(chǎng)

從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)區(qū)分來(lái)看，可將E-Learning市場(chǎng)分成B2B與B2C。由于B2C市場(chǎng)尚未成熟，消費(fèi)族群特性不定，獲利難，所以目前E-Learning廠商都以B2B市場(chǎng)（企業(yè)E-Learning市場(chǎng)）為主。就B2B市場(chǎng)而言，國(guó)內(nèi)E-Learning產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈比較短，主要分為產(chǎn)品和服務(wù)提供商、銷售渠道與客戶這三個(gè)環(huán)節(jié)。由于E-Learning項(xiàng)目的特殊性，它以企業(yè)自身的項(xiàng)目直銷為主，代理及聯(lián)合銷售為輔。

目前E-Learning在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的分布，以北京為中心的北方地區(qū)、以上海和南京為中心的華東地區(qū)，以深圳和廣州為中心的華南地區(qū)占據(jù)重要位置。區(qū)域市場(chǎng)不平衡，中心城市占據(jù)主要地位，尤其是在北京、上海、深圳、廣州等城市聚集了眾多產(chǎn)品和服務(wù)提供商，它們占據(jù)了E-Learning行業(yè)市場(chǎng)的大部分份額。而國(guó)內(nèi)實(shí)施E-Learning的企業(yè)，主要集中在電信、IT公司、保險(xiǎn)、銀行及其他大型企業(yè)，也包括部分政府與教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。

6．學(xué)前在線教育市場(chǎng)

線下的學(xué)前教育以兒童興趣培養(yǎng)、潛能開發(fā)、英語(yǔ)早教、幼兒園等模式為主，主要集中在家庭收入較高的一二線城市，這些地區(qū)一個(gè)兒童每年的早教花費(fèi)可達(dá)數(shù)萬(wàn)元。

學(xué)前在線教育產(chǎn)品普遍注重智能終端與教育的結(jié)合。由于學(xué)前教育的學(xué)習(xí)主體本身不具備獨(dú)立能力，因此互聯(lián)網(wǎng)教育產(chǎn)品作為低齡兒童的學(xué)習(xí)工具，其趣味性、易操作性顯的十分重要，目前產(chǎn)品開發(fā)商都試圖通過(guò)APP形式將智能終端與教育內(nèi)容相結(jié)合，以適合低齡兒童的使用。

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四、在線教育發(fā)展趨勢(shì)

從2012年開始，在線教育概念隨著一級(jí)市場(chǎng)投資的增加逐步升溫。清科數(shù)據(jù)顯示，2013 年以來(lái)國(guó)內(nèi)在線教育領(lǐng)域投資總額已達(dá)1.97 億美元，投資案例至少25 起。投資機(jī)構(gòu)及資金的涌入及互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT對(duì)在線教育的紛紛布局，有望推動(dòng)我國(guó)在線教育市場(chǎng)進(jìn)入高速發(fā)展期。在線教育培訓(xùn)行業(yè)即將進(jìn)入一個(gè)黃金階段。在線教育未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)：

1．在線教育整體規(guī)模不斷擴(kuò)大

我國(guó)在線教育市場(chǎng)面臨著良好的發(fā)展環(huán)境，雖然不同細(xì)分市場(chǎng)具體情況各有所異，但總體需求不斷增加，客戶數(shù)和市場(chǎng)規(guī)模將迅速增長(zhǎng)。艾瑞數(shù)據(jù)顯示，2013年中國(guó)在線教育市場(chǎng)規(guī)模達(dá)839.7億元，同比增長(zhǎng)19.9%。

圖4 2008-2017年中國(guó)在線教育市場(chǎng)規(guī)模

在線教育用戶規(guī)模龐大。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2013年在線教育用戶人數(shù)達(dá)6720萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)13.8%。隨著網(wǎng)民規(guī)模的不斷擴(kuò)大、在線教育用戶網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)習(xí)慣的養(yǎng)成，用戶規(guī)模還將有持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2017年將達(dá)到12032.6萬(wàn)人。

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圖5 2008-2017年中國(guó)在線教育用戶規(guī)模

2．在線教育服務(wù)市場(chǎng)日益細(xì)分

我國(guó)在線教育服務(wù)市場(chǎng)已進(jìn)入到愈加細(xì)分階段，高等學(xué)歷在線教育、在線語(yǔ)言培訓(xùn)、職業(yè)在線教育、中小學(xué)在線教育、企業(yè)E-Learning和學(xué)前在線教育等不同教育細(xì)分市場(chǎng)均開始出現(xiàn)了不少?gòu)臉I(yè)機(jī)構(gòu)，一些領(lǐng)域的發(fā)展甚至已經(jīng)過(guò)了早期發(fā)展階段，進(jìn)入到了快速發(fā)展期。

中小學(xué)在線教育、職業(yè)在線教育、高等學(xué)歷在線教育等細(xì)分領(lǐng)域成為市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。高等學(xué)歷在線教育市場(chǎng)規(guī)模雖然持續(xù)增長(zhǎng)，但市場(chǎng)占有率逐年小幅下降。隨著內(nèi)容生產(chǎn)方、技術(shù)設(shè)備提供方、平臺(tái)搭建方的相繼入場(chǎng)，用戶習(xí)慣的養(yǎng)成，在線教育將會(huì)有持續(xù)的增長(zhǎng)。其中，職業(yè)在線教育和在線語(yǔ)言培訓(xùn)屬用戶剛性需求，且用戶付費(fèi)能力較強(qiáng)，將會(huì)成為在線教育發(fā)展較為突出的領(lǐng)域。

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圖6 2008-2017年中國(guó)在線教育細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

3．在線教育與傳統(tǒng)教育協(xié)同發(fā)展

由于在線教育與傳統(tǒng)教育各有優(yōu)缺點(diǎn)，為了做到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，越來(lái)越多的學(xué)?；?qū)嶓w培訓(xùn)機(jī)構(gòu)開展在線教育業(yè)務(wù)，如新東方教育集團(tuán)在傳統(tǒng)教育基礎(chǔ)上，拓展到在線教育新東方在線，好未來(lái)則創(chuàng)建了學(xué)而思網(wǎng)校，并收購(gòu)了“考研網(wǎng)”，投資了“寶寶樹”；而具備一定規(guī)模的遠(yuǎn)程教育公司也逐步開展面授業(yè)務(wù)，甚至成立培訓(xùn)學(xué)校，如弘成教育集團(tuán)分別于1996年、1999年在全國(guó)率先開展高等在線教育和中小學(xué)在線教育，隨后又在全國(guó)范圍內(nèi)投資、重組、建設(shè)了多所民辦中小學(xué)，取得一系列進(jìn)展。

4．在線教育細(xì)分市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)

（1）高等學(xué)歷在線教育市場(chǎng)

艾瑞數(shù)據(jù)分析顯示，2013年中國(guó)在線教育市場(chǎng)規(guī)模中高等學(xué)歷在線教育比重雖有所下滑，但市場(chǎng)占比依然最大，為50%。鑒于國(guó)務(wù)院于2014年1月8日已提出將取消和下放“利用網(wǎng)絡(luò)實(shí)施遠(yuǎn)程高等學(xué)歷教育的網(wǎng)校審批”，預(yù)期將來(lái)會(huì)有更多的高校進(jìn)入高等學(xué)歷在線教育市場(chǎng)。市場(chǎng)總體規(guī)?？赡苡兴鲩L(zhǎng)，但由于其學(xué)歷含金量下降，學(xué)歷認(rèn)可度降低，在線用戶并不會(huì)爆發(fā)式的增長(zhǎng)，市場(chǎng)占比反而有所下降。

（2）在線語(yǔ)言培訓(xùn)市場(chǎng)

在線教育行業(yè)分析報(bào)告

作者：郭海波

華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司

中國(guó)目前有近3億人的龐大外語(yǔ)消費(fèi)群體，在線語(yǔ)言培訓(xùn)呈平穩(wěn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，2013年占比為18.7%。

（3）職業(yè)在線教育市場(chǎng)

職業(yè)在線教育屬用戶剛性需求，市場(chǎng)發(fā)展較快。近年來(lái)，以資格認(rèn)證和IT培訓(xùn)為主的職業(yè)在線教育培訓(xùn)市場(chǎng)需求日益增多。

職業(yè)在線教育可以利用碎片化時(shí)間，實(shí)現(xiàn)隨時(shí)隨地學(xué)習(xí)，迎合人們的生活節(jié)奏，同時(shí)提高了學(xué)習(xí)的效率；成年人的自控能力和學(xué)習(xí)能力較強(qiáng)，能夠適應(yīng)在線學(xué)習(xí)方式；用戶愿意付費(fèi)。

用戶規(guī)模：職業(yè)資格項(xiàng)目數(shù)量龐大，其中比較熱門的有英語(yǔ)、計(jì)算機(jī)、財(cái)會(huì)、司法、醫(yī)學(xué)、金融等專業(yè)近百種項(xiàng)目。這些熱門項(xiàng)目每種考試報(bào)考人數(shù)每年平均超過(guò)45萬(wàn)人次。2014年考研報(bào)考人數(shù)172萬(wàn)。各種考試報(bào)考人數(shù)合計(jì)不少于5000萬(wàn)，據(jù)“2013中國(guó)在線網(wǎng)絡(luò)教育調(diào)查報(bào)告（Nielsen、新浪）”在線教育培訓(xùn)參與率39.0%，則職業(yè)資格與考研在線教育用戶達(dá)1950萬(wàn)人。

市場(chǎng)規(guī)模：艾瑞咨詢預(yù)計(jì)2014年、2017年在線教育市場(chǎng)規(guī)模分別為998億元、1733.9億元，其中職業(yè)在線教育約占20%，2014年約208億元，2017年約342億元。職業(yè)在線教育中職業(yè)資格和考研細(xì)分領(lǐng)域占大部分份額。

消費(fèi)特征：職業(yè)資格與考研項(xiàng)目有的只針對(duì)高校學(xué)生，有的只針對(duì)社會(huì)人員，有的則不限校內(nèi)校外。職業(yè)資格與考研對(duì)象以成人為主，年齡一般在18～35歲之間。

學(xué)生用戶，自主學(xué)習(xí)能力強(qiáng)，學(xué)習(xí)時(shí)間較多，消費(fèi)能力一般。社會(huì)用戶，自主學(xué)習(xí)能力強(qiáng)，學(xué)習(xí)時(shí)間較少，消費(fèi)能力較強(qiáng)。

消費(fèi)者在選擇職業(yè)在線教育服務(wù)時(shí)，近八成用戶表示最看重教學(xué)質(zhì)量，其次，超過(guò)一半的用戶表示看重課程的價(jià)格。調(diào)查結(jié)果顯示76.8%的消費(fèi)者，他們可接受的月相關(guān)消費(fèi)500元以下，500～1000元的為13%，僅有10.3%的消費(fèi)者選擇了1000元以上。其他影響用戶選擇的因素包括口碑、品牌、硬件條件等。

（4）中小學(xué)在線教育市場(chǎng)

受資本市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)者關(guān)注較多的學(xué)前在線教育和中小學(xué)在線教育市場(chǎng)還需要進(jìn)一步培養(yǎng)，盈利周期較長(zhǎng)。鑒于中小學(xué)在線教育門檻低，也越來(lái)越多的在線教育公司或創(chuàng)業(yè)者進(jìn)入這一細(xì)分市場(chǎng)。

（5）企業(yè)E-Learning市場(chǎng)

越來(lái)越多的企業(yè)會(huì)接受企業(yè)電子學(xué)習(xí)。目前國(guó)內(nèi)金融、通信、電力行業(yè)的大型企業(yè)很多都建立了內(nèi)部電子學(xué)習(xí)管理平臺(tái)，為員工提供網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)。企業(yè) E-Learning 的未來(lái)發(fā)展既受整個(gè)國(guó)家、企業(yè)對(duì)員工培訓(xùn)的需求和意識(shí)的增強(qiáng)的影響，也受到企業(yè) E-Learning 市場(chǎng)整體商業(yè)模式的變化的影響。企業(yè) E-Learning 不同于職業(yè)認(rèn)證教育，也可以取經(jīng)于職業(yè)培訓(xùn)教育，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況提供個(gè)性化服務(wù)是未來(lái)企業(yè)E-Learning 開拓新業(yè)務(wù)的關(guān)鍵之一?，F(xiàn)階段從事企業(yè)電子學(xué)習(xí)的企業(yè)已有幾十家，初步形成了產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，但是總體市場(chǎng)仍處于培育初期，不會(huì)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

（6）學(xué)前在線教育市場(chǎng)

考慮到我國(guó)一億多學(xué)前兒童的龐大基數(shù)，以及家長(zhǎng)對(duì)幼兒早教的重視程度不斷提升，以及移動(dòng)教育客戶端易操作性，這一領(lǐng)域是近年來(lái)產(chǎn)業(yè)資本投入的主要方向之一。

在線教育行業(yè)分析報(bào)告

作者：郭海波

華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司

參考資料：

1．國(guó)務(wù)院：2003—2007 年教育振興行動(dòng)計(jì)劃；

2．國(guó)務(wù)院：國(guó)家中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010-2020年)； 3．國(guó)務(wù)院：面向21世紀(jì)教育振興行動(dòng)計(jì)劃；

4．國(guó)務(wù)院：中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化教育改革，全面推進(jìn)素質(zhì)教育的決定； 5．教育部：教育部關(guān)于加強(qiáng)高校網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院管理提高教學(xué)質(zhì)量的若干意見； 6．CNNIC：第33次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告； 7．iResearch：2014年中國(guó)在線教育行業(yè)發(fā)展報(bào)告。

第三篇：2020中國(guó)在線教育行業(yè)研究報(bào)告

核心摘要：

前言：2020年是教育行業(yè)的變革之年，艾瑞咨詢對(duì)在線教育行業(yè)重新進(jìn)行了全面的復(fù)盤與梳理，對(duì)在線教育的核算范圍和口徑進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整，導(dǎo)致本報(bào)告中的在線教育市場(chǎng)規(guī)模與此前報(bào)告披露數(shù)據(jù)產(chǎn)生了一定差異。

市場(chǎng)規(guī)模：2020年在線教育行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)35.5%至2573億元，整體線上化率23-25%。其中低幼及素質(zhì)教育賽道、K12學(xué)科培訓(xùn)賽道在線化進(jìn)程加快是在線教育市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的最主要貢獻(xiàn)因素。

行業(yè)洞察：在線教育行業(yè)當(dāng)前處于“一半是海水，一半是火焰”的狀態(tài)，受到追捧也充滿爭(zhēng)議?？萍荚诮逃I(lǐng)域持續(xù)縱深、ToB賽道百花齊放、互聯(lián)網(wǎng)+教育從流量邏輯走向融合與賦能邏輯，教育OMO按下快進(jìn)鍵、教育資產(chǎn)證券化新階段開啟?！袄麧?rùn)無(wú)限好，只是近黃昏”，互聯(lián)網(wǎng)與資本正在重塑教育這一傳統(tǒng)而古老的行業(yè)，悶聲賺大錢時(shí)代結(jié)束，創(chuàng)業(yè)者們正在以虧損換增長(zhǎng)、換市值。

投融資：疫情下教育領(lǐng)域獲融資最多，而其中在線教育最受資本青睞。2020年教育行業(yè)累計(jì)融資1164億元，其中在線教育融資金額1034億元，占比89%。同時(shí)，行業(yè)馬太效應(yīng)明顯，資本向在線教育行業(yè)累計(jì)輸送的1034億元中，80%都流向了頭部的5家公司。K12近半壁江山，頭部份額提升

在線教育行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

2020年2573億元，增速35.5%，將透支一部分2021年的增長(zhǎng)

據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)核算，2020年中國(guó)在線教育行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模2573億元，過(guò)去4年的CAGR達(dá)34.5%，其中低幼及素質(zhì)教育賽道、K12學(xué)科培訓(xùn)賽道在線化進(jìn)程加快是在線教育市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的最主要貢獻(xiàn)因素。疫情影響下，低幼及素質(zhì)教育領(lǐng)域的在線化范圍持續(xù)縱深，職業(yè)教育領(lǐng)域的在線化進(jìn)程也在不斷加速，新的供給和需求不斷產(chǎn)生。但同時(shí)，2020年疫情外生沖擊加快了2020年的在線教育進(jìn)程，將會(huì)透支一部分2021年的增速，艾瑞預(yù)計(jì)2021年在線教育行業(yè)同比增速將回落到20%左右。

在線教育細(xì)分結(jié)構(gòu)

低幼及素質(zhì)教育、K12學(xué)科培訓(xùn)市場(chǎng)份額不斷提升，2020年占比共42.4%，已近半數(shù)

低幼及素質(zhì)教育、K12學(xué)科培訓(xùn)近兩年在在線教育領(lǐng)域的市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大，2020年市場(chǎng)份額分別為24.5%和17.9%。艾瑞認(rèn)為，需求側(cè)，隨著80/90后成為家長(zhǎng)主流，國(guó)內(nèi)教育理念向更加注重兒童綜合素養(yǎng)培養(yǎng)的方向轉(zhuǎn)變，低幼及素質(zhì)教育賽道迎來(lái)發(fā)展的黃金期。供給側(cè)，低幼及素質(zhì)教育、K12學(xué)科培訓(xùn)的剛需性強(qiáng)，市場(chǎng)天花板高，更受創(chuàng)業(yè)者和資本青睞，在線化加速度更大。

教育行業(yè)線上化率及變化

2016-2019年整體線上化率提升5個(gè)百分點(diǎn)至13%-15%，疫情催化下2020年整體線上化率23%-25%

2016年之前，在線教育仍以錄播課形式為主，主要應(yīng)用在高等教育和職業(yè)培訓(xùn)等成人教育領(lǐng)域。2017年直播技術(shù)成熟為在線教育帶來(lái)規(guī)?；儸F(xiàn)渠道，在線教育迎來(lái)加速發(fā)展期。從2016到2019年，教育行業(yè)線上化率從8%-10%提升5個(gè)百分點(diǎn)至13%-15%，平均每年提升約1.7個(gè)百分點(diǎn)。其中K12學(xué)科培訓(xùn)、低幼及素質(zhì)教育線上化率由此前的1%提升至5%-8%。2020年疫情影響下，一方面線上教育快速開采，同時(shí)線下教育規(guī)模大幅縮水，整體和細(xì)分市場(chǎng)的線上化率有較大提升。而隨著疫情影響減弱，居民教育生活回歸正軌，預(yù)計(jì)行業(yè)的線上化率會(huì)出現(xiàn)一定幅度下降。

在線教育企業(yè)圖譜

行業(yè)集中度

2020年在線教育行業(yè)CR5=15.2%，約為線下教育3.3倍

據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)核算，2020年在線教育行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模2573億元，其中營(yíng)收前5的企業(yè)營(yíng)收合計(jì)約392億元，CR5為15.2%。由于疫情外生沖擊影響較大，線下教育市場(chǎng)2020年的CR5不具代表性，而以2019年為基準(zhǔn)計(jì)算的CR5約為4.6%?？梢姡诰€教育的行業(yè)集中度顯著高于線下市場(chǎng)。

教育行業(yè)具有高度分散的屬性，與其他行業(yè)相比集中度偏低，但無(wú)論在線教育還是線下教育，都在向更加集中的方向變化，而2020年疫情對(duì)中小企業(yè)的沖擊也加速了一這變化。據(jù)艾瑞測(cè)算，2020年線下教育市場(chǎng)的CR5將提升3.5個(gè)百分點(diǎn)至8.1%左右。

海水火焰共存，證券化迎新征程

一半是海水，一半是火焰

需求旺盛，但仍靠資本輸血；變現(xiàn)模式成熟，但普遍虧損

疫情下的在線教育行業(yè)再次成為焦點(diǎn)與熱點(diǎn)，頭部玩家進(jìn)一步加大投放力度跑馬圈地，以虧損換增長(zhǎng)，資本源源不斷輸血支持，融資金額不斷攀高。但火熱的在線教育賽道的背后，一半是高增長(zhǎng)高融資額的火熱景象，一半是獲客成本不斷提高、行業(yè)普遍虧損、距離規(guī)?；杏休^長(zhǎng)距離、中小玩家生存更加困難的殘酷現(xiàn)實(shí)。

科技在教育領(lǐng)域持續(xù)縱深

從管理到教學(xué)，從職業(yè)培訓(xùn)、K12到素質(zhì)教育，科技持續(xù)縱深

To

B賽道百花齊放

行業(yè)逐步走向成熟和分工深化，To

B市場(chǎng)空間被打開

隨著我國(guó)教培行業(yè)不斷走向成熟，行業(yè)分工亦不斷深化和細(xì)化。培訓(xùn)機(jī)構(gòu)可以聚焦自己的核心能力開展辦學(xué)工作，而非核心能力則可通過(guò)向其他to

B機(jī)構(gòu)采購(gòu)的方式獲??；To

B機(jī)構(gòu)也快速成長(zhǎng)起來(lái)，扮演著賦能者的角色，課程內(nèi)容、招生、師訓(xùn)、直播系統(tǒng)、管理系統(tǒng)等產(chǎn)品及服務(wù)大量涌現(xiàn)。隨著一二線城市成為紅海，具有教研和師資優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)通過(guò)to

B模式輸出課程實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)下沉；此外，隨著云服務(wù)發(fā)展成熟以及疫情對(duì)直播課需求的催化，大量提供直播授課系統(tǒng)等PaaS/SaaS服務(wù)的機(jī)構(gòu)迅速成長(zhǎng)起來(lái)，成為各種會(huì)展上的主力軍。

疫情外生沖擊，教育OMO按下快進(jìn)鍵

OMO概念：以用戶為核心、數(shù)據(jù)為引擎，對(duì)資源進(jìn)行重構(gòu)和配置，使線上線下服務(wù)互為延伸，提升用戶體驗(yàn)和運(yùn)營(yíng)效率

2017年9月，李開復(fù)博士在“尋找中國(guó)創(chuàng)客”活動(dòng)中，正式提出了OMO（Online-Merge-Offline）的概念，即線上線下融合。OMO是伴隨技術(shù)進(jìn)步、新的流量紅利消退、產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈重構(gòu)而產(chǎn)生的新業(yè)態(tài)，在零售領(lǐng)域OMO即新零售已較為成熟，但在教育領(lǐng)域，OMO還處于比較初級(jí)的階段，缺乏明確定義。在閱讀大量資料并分析典型企業(yè)的OMO轉(zhuǎn)型案例后，本報(bào)告嘗試對(duì)OMO的概念進(jìn)行界定：以用戶為核心、數(shù)據(jù)為引擎，對(duì)資源進(jìn)行重構(gòu)和配置，使線上線下服務(wù)互為延伸，提升用戶體驗(yàn)和運(yùn)營(yíng)效率。

頭部公司正獲得更多獎(jiǎng)勵(lì)

頭部企業(yè)巨額融資儲(chǔ)備糧草，投融資市場(chǎng)二八分化嚴(yán)重

《從0到1》中寫到，“還沒(méi)有哪個(gè)產(chǎn)業(yè)能重要到只要參與其中就能建立卓越的企業(yè)”，火熱的在線教育賽道亦是如此，行業(yè)的利好正越來(lái)越成為對(duì)頭部企業(yè)的利好。反映到投融資市場(chǎng)，一個(gè)明顯的現(xiàn)狀就是頭部企業(yè)估值更高、議價(jià)能力和吸金能力也更強(qiáng)。2020年在線教育企業(yè)融資總額1034億元，其中融資金額最高的5家公司融資總額達(dá)827億元，占比80%，其中好未來(lái)和猿輔導(dǎo)2020年融資金額分別達(dá)333億元（48億美元）和243億元（35億美元）。

教育資產(chǎn)證券化新階段開啟

我國(guó)教育資產(chǎn)證券化歷程可大體分三個(gè)階段：第一階段，2010年至今的美股上市潮。2006年新東方美股上市開啟了我國(guó)教育公司赴美上市先河，2010年，以好未來(lái)、學(xué)大教育為代表，掀起我國(guó)教育公司赴美上市熱潮；第二階段，2014年至今的A股并購(gòu)潮。教育資產(chǎn)因權(quán)屬不清、財(cái)務(wù)核查困難等問(wèn)題很難在A股證券化，2013年從上海開始，政策趨勢(shì)向好，但仍很難在A股IPO，很多教育資產(chǎn)通過(guò)被并購(gòu)實(shí)現(xiàn)證券化；第三階段，2017年至今的港股上市潮。2014年開始，陸續(xù)有民辦學(xué)校赴港上市，并在2017年后迎來(lái)高峰期。2018年，以卓越教育為代表，又陸續(xù)有K12培訓(xùn)機(jī)構(gòu)赴港上市。近兩年，隨在線教育行業(yè)商業(yè)模式逐漸走向成熟，進(jìn)入到證券化階段，在線教育公司開始密集赴美上市，如跟誰(shuí)學(xué)、網(wǎng)易有道等。而在A股，隨民促法獲通過(guò)、A股市場(chǎng)化改革不斷推進(jìn)，出現(xiàn)了首例職業(yè)教育公司IPO上市案例，教育資產(chǎn)證券化將迎來(lái)新的發(fā)展階段。

K12百舸爭(zhēng)流，低幼千帆競(jìng)發(fā)

K12在線教育的冰與火

萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模、低線上化率的高想象空間

據(jù)艾瑞咨詢核算，近年來(lái)中國(guó)K12教育市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，2019年市場(chǎng)規(guī)模超9000億元，同比增長(zhǎng)17%。由于K12學(xué)科教育的剛需性，加之在教育理念轉(zhuǎn)變和教育消費(fèi)升級(jí)催化下用戶端對(duì)素質(zhì)教育愈加旺盛的需求，K12教育領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。教培巨頭和區(qū)域龍頭也均出現(xiàn)在K12教育領(lǐng)域，如新東方、好未來(lái)、卓越教育、思考樂(lè)等。

然而在如此廣闊的市場(chǎng)空間下，K12教育的線上化率仍不高，2019年線上化率不足8%，還有廣闊的市場(chǎng)空間待開采，K12在線教育受到了創(chuàng)業(yè)者和資本的共同青睞，新的供給不斷出現(xiàn)，資本大量涌入。

2.2億潛在用戶

VS

0.1億直播正價(jià)課用戶，滲透率不足5%

截至2019年末，我國(guó)K12教育潛在用戶數(shù)2.2億（含幼兒園中班、大班人數(shù)）。據(jù)艾瑞咨詢調(diào)研統(tǒng)計(jì)，其中在線教育觸達(dá)用戶數(shù)約0.9億。在0.9億在線教育觸達(dá)用戶中，約1000萬(wàn)為直播正價(jià)課付費(fèi)用戶數(shù)，直播正價(jià)課用戶數(shù)占K12階段用戶總數(shù)的比重不足5%。雖然2020年在線教育尤其備受關(guān)注，但其直播正價(jià)課用戶滲透率仍處于較低水平。

巨頭公司最多、收入規(guī)模最大、融資金額和估值最高、虧損最嚴(yán)重

經(jīng)歷2019年的資本寒冬后，2020年在線教育公司融資在疫情的陰影下成為最火熱的賽道，近三年，資本累計(jì)為K12在線教育公司輸血超千億，2020年多筆單筆金額超10億元融資。相應(yīng)的，K12在線教育公司估值不斷創(chuàng)新高，已上市在線教育公司最新市值已近3000億。然而資本的持續(xù)加持并沒(méi)能夠讓整個(gè)行業(yè)順利“回血”，2020年最新一期數(shù)據(jù)顯示，在線教育上市公司虧損高達(dá)54.3億元，虧損金額比2019年上升24.8%。

K12在線教育班型結(jié)構(gòu)

目前仍以1V1和在線大班為主，小班和AI互動(dòng)課快速發(fā)展

據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)核算，在線1V1和在線大班是目前K12在線教育中規(guī)模最大的兩類班型，2020年的市場(chǎng)份額分別為32%和36%。在線小班目前規(guī)模相對(duì)較小，2020年市場(chǎng)份額18%左右。而AI互動(dòng)課作為新物種，近兩年快速發(fā)展起來(lái)，在低幼啟蒙教育和在線編程教育中快速占領(lǐng)市場(chǎng)。

巨頭全面涌入，低幼市場(chǎng)千帆競(jìng)發(fā)

不同類型低幼市場(chǎng)參與者業(yè)務(wù)布局及路徑不同

低幼市場(chǎng)布局邏輯

金礦邏輯、流量邏輯和資源稟賦邏輯

在線低幼教育市場(chǎng)玩家布局思路可分為三種：（1）金礦邏輯，即看重低幼在線教育市場(chǎng)的廣闊市場(chǎng)空間，據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)核算，2020年中國(guó)低幼在線教育市場(chǎng)規(guī)模達(dá)632億元，近三年CAGR達(dá)102%，相較于競(jìng)爭(zhēng)激烈，已成紅海的K12學(xué)科教育，低幼教育領(lǐng)域布局價(jià)值明顯；（2）流量邏輯，即K12學(xué)科教育公司或其他產(chǎn)品類別單一的低幼教育公司為了延長(zhǎng)用戶生命周期、為K12學(xué)科課程導(dǎo)流或提高ARPPU值所采取的擴(kuò)科策略；（3）資源稟賦邏輯，即結(jié)合自身資源稟賦優(yōu)勢(shì)選擇合適布局賽道，如有流量?jī)?yōu)勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭利用流量?jī)?yōu)勢(shì)進(jìn)軍教育、在線數(shù)理思維新興龍頭選擇競(jìng)爭(zhēng)者較少的數(shù)理思維賽道切入。

金礦源自何處？

新供給、新需求、新內(nèi)容、新市場(chǎng)

需求維度，隨家長(zhǎng)教育理念轉(zhuǎn)變，越來(lái)越多年輕的家長(zhǎng)更加關(guān)注孩子的早期教育問(wèn)題，低幼階段的啟蒙及素質(zhì)教育需求涌現(xiàn)；供給層面，隨技術(shù)進(jìn)步和玩家大量涌現(xiàn)，新的供給品類層出不窮，并出現(xiàn)了容易向下沉市場(chǎng)滲透的AI互動(dòng)課等新內(nèi)容。

如何看待互聯(lián)網(wǎng)巨頭的入局？

低幼市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)流量資源更易彰顯價(jià)值

在線教育是BAT等互聯(lián)網(wǎng)公司一直較為關(guān)注的賽道，目前其布局仍以投資為主。百度、騰訊曾通過(guò)自建方式較早涉及在線教育領(lǐng)域，但一直未取得顯著效果，互聯(lián)網(wǎng)的流量資源在教育領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)有限，未能掀起波瀾。2019年，BAT在自建在線教育領(lǐng)域又有了進(jìn)一步的動(dòng)作，共同點(diǎn)是將發(fā)力點(diǎn)放在to

B賽道。但另一互聯(lián)網(wǎng)巨頭字節(jié)跳動(dòng)則在教育to

C市場(chǎng)快馬加鞭布局。針對(duì)低幼市場(chǎng)，字節(jié)跳動(dòng)推出了瓜瓜龍系列啟蒙產(chǎn)品、少兒英語(yǔ)產(chǎn)品gogokid?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭的入局是否會(huì)重塑現(xiàn)有在線教育格局受到關(guān)注。

相對(duì)而言，低幼教育產(chǎn)品具有標(biāo)準(zhǔn)化程度高、重體驗(yàn)、強(qiáng)銷售驅(qū)動(dòng)的特征，艾瑞認(rèn)為，相較于K12學(xué)科培訓(xùn)等品類，互聯(lián)網(wǎng)的流量資源在低幼領(lǐng)域更易彰顯價(jià)值，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的入局造成的沖擊會(huì)更大。

加速跑馬圈地，掘金下沉市場(chǎng)

2021年競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加殘酷和激烈

行業(yè)進(jìn)入商業(yè)格局重塑窗口期，短期內(nèi)仍是跑馬圈地的廝殺

教育行業(yè)短期靠營(yíng)銷，長(zhǎng)期靠?jī)?yōu)秀的產(chǎn)品體驗(yàn)和效果來(lái)建立差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?，F(xiàn)階段，在線教育行業(yè)整體仍處于營(yíng)銷驅(qū)動(dòng)階段，頭部玩家紛紛大額融資備足糧草，準(zhǔn)備新一輪的跑馬圈地。資本市場(chǎng)更加獎(jiǎng)勵(lì)頭部企業(yè)，融資輪次向后遷移，融資金額向頭部企業(yè)傾斜。從融資情況看，2021年在線教育企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加的殘酷和激烈，腰部和尾部的小企業(yè)面臨著較大的生存壓力。

掘金下沉市場(chǎng)

一二線城市趨于飽和，下沉市場(chǎng)成為新的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)

教培市場(chǎng)同樣遵循著從一線向二線再向低線城市滲透的規(guī)律，歷經(jīng)20余年發(fā)展，無(wú)論是線上教育還是線下教育，一二線市場(chǎng)都已十分飽和。以K12線下培訓(xùn)為例，主要巨、大型機(jī)構(gòu)在一二線城市的校區(qū)數(shù)占比超90%，增長(zhǎng)空間已有限。在線教育情況亦類似，尤其是低齡市場(chǎng)，仍以一線及頭部二線城市用戶為主。一二線城市用戶雖然經(jīng)濟(jì)能力整體更強(qiáng)，但總量和時(shí)間有限，隨著供給品類越來(lái)越多，必然會(huì)出現(xiàn)存量的爭(zhēng)奪，向用戶群體更廣泛的低線市場(chǎng)下沉成為繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)的必然選擇。下沉策略選擇上，職業(yè)教育領(lǐng)域多選擇線下雙師模式，K12培訓(xùn)則采取在線大班或是向當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)輸出內(nèi)容的方式，低幼市場(chǎng)中，頭部企業(yè)則采取AI互動(dòng)課的方式向低線城市下沉。

第四篇：殘疾人就業(yè)面臨六大障礙

一、殘疾人就業(yè)面臨六大障礙

1、社會(huì)就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻。一是人口眾多因素。在過(guò)去的幾十年中，我國(guó)轉(zhuǎn)移了上億勞動(dòng)力，這是其他任何一個(gè)國(guó)家所不會(huì)遇到的問(wèn)題，中國(guó)的人口總量決定了供大于求將在我國(guó)長(zhǎng)期存在。二是結(jié)構(gòu)性因素。我國(guó)殘疾人就業(yè)與社會(huì)總體水平有很大的差距，勞動(dòng)力市場(chǎng)供求矛盾十分突出，當(dāng)前以及相當(dāng)一段時(shí)期的社會(huì)就業(yè)之難可見一般，嚴(yán)重影響到殘疾人的就業(yè)。殘疾人的就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)明顯處于劣勢(shì)。

2、社會(huì)對(duì)殘疾人事業(yè)熱心不夠。一些企業(yè)和單位對(duì)殘疾人有歧視，更多的企業(yè)與單位不了解殘疾人能干什么，對(duì)殘疾人就業(yè)工作不理解不支持，紛紛議論：健全人還要解決吃飯問(wèn)題，殘疾人就業(yè)則是難上加難。所以有些單位寧可交納保障金也不肯錄用殘疾職工，怕招惹不必要的麻煩?！爸鷼垺弊兂闪送Ａ粼谧焐系目谔?hào)。

3、就業(yè)要求提高。加入WTO，經(jīng)濟(jì)與全球化接軌。對(duì)于其他企業(yè)來(lái)說(shuō)，做大做強(qiáng)做優(yōu)是唯一選擇，所以健全人、多面手和高精尖者成為首選，殘疾人“理所當(dāng)然”成了遺忘群體。

4、殘疾人自身素質(zhì)有待提高。能力培育環(huán)境欠佳，良莠混雜影響了對(duì)殘疾人的公正評(píng)價(jià)。自身綜合素質(zhì)狀況的相對(duì)低弱，所擁有的職業(yè)技術(shù)不夠過(guò)硬，在與正常人競(jìng)爭(zhēng)中往往敗下陣來(lái)。使殘疾人群體在追求效率的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中成為弱者，被迫退出競(jìng)爭(zhēng)行列。同時(shí)，還有一些殘疾人不能正確的擺正自身在工作中的位置，容易與他人起沖突，易被同事排擠。一些殘疾人認(rèn)為被錄用是理所當(dāng)然，在工作時(shí)不夠盡心盡力，易被解雇。

5、殘疾人就業(yè)調(diào)控力相對(duì)較弱，機(jī)制創(chuàng)新浮于表面。我區(qū)就業(yè)機(jī)制尚不健全，勞動(dòng)力市場(chǎng)不完善，用工信息和渠道不暢通，市場(chǎng)服務(wù)范圍狹窄，再加上殘疾人固有的自身就業(yè)信心不足，工作網(wǎng)絡(luò)還有待形成，所以使相當(dāng)一部分殘疾人減少了就業(yè)機(jī)會(huì)。

6、歷史問(wèn)題太多，就業(yè)改善還需時(shí)間。盡管黨委、政府及社會(huì)各界都關(guān)心殘疾人工作，但因?yàn)楣ぷ饕?guī)范性沒(méi)有形成，工作大多停留在就事論事上，遇到一件處理一件，所以歷史性問(wèn)題太多，新問(wèn)題又在不斷出現(xiàn)，殘疾人的就業(yè)改善還需一段時(shí)間的努力。另外，還有傳統(tǒng)的就業(yè)觀念和滯后的擇業(yè)觀念，也影響著殘疾人的就業(yè)。再有就是政策扶持力度不夠也是一個(gè)重要原因。

第五篇：村鎮(zhèn)銀行面臨六大難題

村鎮(zhèn)銀行面臨六大難題

作者： 張吉光 / 時(shí)間： 2010年 10月號(hào)

自2006年年底銀監(jiān)會(huì)開始村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)以來(lái)，在國(guó)家政策扶持和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的大力推動(dòng)下，村鎮(zhèn)銀行獲得了快速發(fā)展。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2010年6月末，已核準(zhǔn)開業(yè)的村鎮(zhèn)銀行達(dá)到214家。而隨著銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于加快發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有關(guān)事宜的通知》的發(fā)布，大型商業(yè)銀行和資產(chǎn)管理公司開始大規(guī)模參與發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立速度將進(jìn)一步加快。毫無(wú)疑問(wèn)，村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立將在很大程度上彌補(bǔ)我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)的不足，提升農(nóng)村金融服務(wù)水平，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。需要注意的是，在相關(guān)監(jiān)管制度和管理模式尚不完善的情況下，短期內(nèi)大規(guī)模設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的潛在問(wèn)題需要引起高度重視。概括來(lái)說(shuō)，有以下六大難題：

大規(guī)模發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行引發(fā)的監(jiān)管難題

鑒于商業(yè)銀行“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”的特殊性質(zhì)，各國(guó)均對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施嚴(yán)格的準(zhǔn)入和日常監(jiān)管。而此次爆發(fā)于美國(guó)的金融危機(jī)也顯示，銀行體系的運(yùn)行狀況不僅僅取決于銀行自身的經(jīng)營(yíng)管理情況，還與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管水平和監(jiān)管體系的完善程度密切相關(guān)。在利潤(rùn)最大化的目標(biāo)導(dǎo)向下，商業(yè)銀行難以避免涉足高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的沖動(dòng)，如果監(jiān)管存在缺陷或者監(jiān)管不力，銀行業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)也就在所難免。從我國(guó)的情況來(lái)看，銀監(jiān)會(huì)成立之后，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理情況有了明顯好轉(zhuǎn)，尤其是資產(chǎn)質(zhì)量逐年改善，盈利能力穩(wěn)步提高，已達(dá)到國(guó)際優(yōu)秀水平。這在很大程度上與銀監(jiān)會(huì)成立之后銀行業(yè)監(jiān)管體系的不斷完善和監(jiān)管水平的不斷提高有著直接關(guān)系。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2009?2011年工作安排》，2009?2011年全國(guó)總共將設(shè)立村鎮(zhèn)銀行1027家。而截至2009年底，我國(guó)共有銀行類金融機(jī)構(gòu)（包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和城鄉(xiāng)信用社）3470家。換句話說(shuō)，到2011年，我國(guó)商業(yè)銀行的數(shù)量將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上增加30%。顯然，在如此短的時(shí)間內(nèi)增加如此之多的法人銀行將給銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)帶來(lái)巨大壓力，首當(dāng)其沖的就是相應(yīng)監(jiān)管資源的投入。進(jìn)一步來(lái)說(shuō)，這1027家村鎮(zhèn)銀行中的絕大部分集中在縣域，而從目前銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)情況來(lái)看，縣域機(jī)構(gòu)是最為薄弱的，大多人手不足、監(jiān)管資源缺乏，有些地方甚至沒(méi)有直接的銀監(jiān)派出機(jī)構(gòu)。如何做好對(duì)新成立的村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管工作，既防控風(fēng)險(xiǎn)，又促進(jìn)其穩(wěn)步發(fā)展，是大規(guī)模設(shè)立村鎮(zhèn)銀行給銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)帶來(lái)的一道難題。

地方政府大規(guī)模參與帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)隱患

從《村鎮(zhèn)銀行籌建審批指引》到《村鎮(zhèn)銀行管理暫行辦法》，再到《關(guān)于加快發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有關(guān)事宜的通知》，現(xiàn)有村鎮(zhèn)銀行管理制度并未明確各地政府在村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立和運(yùn)行管理中的角色。但現(xiàn)實(shí)中地方政府又起著舉足輕重的作用，從主發(fā)起人的選擇到村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，甚至于村鎮(zhèn)銀行董事和行長(zhǎng)人選的確定，地方政府都擁有不小的發(fā)言權(quán)和影響力。制度的真空，一方面造成不同地方政府的操作模式不同，在村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立過(guò)程中的作用也各異，沒(méi)有明確、統(tǒng)一的流程和模式可循,使那些旨在大規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)立和管理村鎮(zhèn)銀行的商業(yè)銀行增加操作成本；另一方面也為地方政府影響乃至于干預(yù)村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立提供了機(jī)會(huì)。

從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，地方政府可能在以下方面參與村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設(shè)立，并導(dǎo)致相應(yīng)問(wèn)題的產(chǎn)生：

第一，由于獲得當(dāng)?shù)氐胤秸氖卓鲜前l(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的前提，從而使得地方政府擁有對(duì)村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的選擇權(quán)。出于招商引資和市場(chǎng)影響力的考慮，地方政府更傾向于選擇那些規(guī)模較大的商業(yè)銀行作為村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起行，因?yàn)榇筱y行可以拿出更多的資金以發(fā)起較大注冊(cè)資本的村鎮(zhèn)銀行。而就服務(wù)“三農(nóng)”和小企業(yè)而言，小銀行的優(yōu)勢(shì)更為明顯，其與村鎮(zhèn)銀行的定位也更為相似。因此，這種由地方政府的選擇權(quán)導(dǎo)致的“大銀行驅(qū)逐小銀行”現(xiàn)象，并不利于國(guó)家發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行政策意圖的實(shí)現(xiàn)。

第二，參與村鎮(zhèn)銀行股東的選擇，甚至于干預(yù)村鎮(zhèn)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的確定。這在那些經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)、政府較為強(qiáng)勢(shì)的地方尤為明顯。造成的結(jié)果則是：除主發(fā)起人外，其他發(fā)起人多為當(dāng)?shù)卣刂频钠髽I(yè)，擠壓民營(yíng)企業(yè)參與的空間，導(dǎo)致股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理；股東數(shù)量較多，增加協(xié)調(diào)和管理成本，并影響日后村鎮(zhèn)銀行的公司治理運(yùn)行效率；地方政府通過(guò)股東選擇，進(jìn)而參與村鎮(zhèn)銀行的董事和高管的選派，建立起對(duì)村鎮(zhèn)銀行日后運(yùn)行的影響力，為地方政府融資提供某種便利。這很容易讓人想到農(nóng)村信用社和城市信用社因地方政府干預(yù)而造成大量不良貸款的歷史。

第三，參與甚至于影響村鎮(zhèn)銀行注冊(cè)資本的確定。鑒于地方政府的認(rèn)可是發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的首要條件，主發(fā)起行往往會(huì)征求地方政府對(duì)擬設(shè)立村鎮(zhèn)銀行注冊(cè)資本的意見。而出于招商、政績(jī)、市場(chǎng)影響以及攀比等因素的考慮，地方政府往往有要求主發(fā)起行設(shè)立更大注冊(cè)資本的村鎮(zhèn)銀行的沖動(dòng)。較大的注冊(cè)資本固然可以提高村鎮(zhèn)銀行單戶貸款的比例，但注冊(cè)資本過(guò)大也會(huì)對(duì)村鎮(zhèn)銀行設(shè)立初期的經(jīng)營(yíng)和營(yíng)利帶來(lái)壓力，從而影響到主發(fā)起人對(duì)村鎮(zhèn)銀行的支持。換句話說(shuō)，村鎮(zhèn)銀行的注冊(cè)資本應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的潛力來(lái)設(shè)定，不應(yīng)盲目求大。

發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行與分支機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入掛鉤產(chǎn)生的負(fù)面效果

為進(jìn)一步鼓勵(lì)中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有關(guān)事宜的通知》提出：“各銀監(jiān)局可將中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)與發(fā)起設(shè)立新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)施準(zhǔn)入掛鉤。”意思是說(shuō)，如果中小銀行需要在某省內(nèi)設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)，必須首先在該省內(nèi)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。毫無(wú)疑問(wèn)，各地出于盡快完成村鎮(zhèn)銀行三年發(fā)展目標(biāo)的考慮，必然會(huì)嚴(yán)格實(shí)施這一掛鉤政策，尤其是那些村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立進(jìn)程較慢的地區(qū)。從這種意義上講，村鎮(zhèn)銀行與分支機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入掛鉤政策有利于加快村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設(shè)立進(jìn)程。

需要注意的是，這種強(qiáng)制性的掛鉤政策也會(huì)帶來(lái)一定的負(fù)面效果。這突出表現(xiàn)三個(gè)方面： 第一，造成中小銀行與大型銀行的不公平競(jìng)爭(zhēng)，不利于村鎮(zhèn)銀行的整體發(fā)展。上述政策僅要求對(duì)中小銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)與發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行實(shí)施掛鉤，并不包括大型銀行，也未要求那些已經(jīng)完成跨區(qū)域網(wǎng)絡(luò)布局的大型銀行回過(guò)頭來(lái)補(bǔ)上這一任務(wù)。中小銀行，尤其是城市商業(yè)銀行正處于大規(guī)?？鐓^(qū)域布局階段，出于網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張、加快布局的考慮，必然會(huì)大規(guī)模設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)，在各地銀監(jiān)局實(shí)施準(zhǔn)入掛鉤政策的情況下，將不得不大規(guī)模發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。這極有可能超過(guò)中小銀行自身的管理能力，從而導(dǎo)致所設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行運(yùn)行質(zhì)量不高。而大型銀行具有更多的資源、更高的管理能力，但因?yàn)槠湟淹瓿扇珖?guó)網(wǎng)絡(luò)布局，并不受上述準(zhǔn)入掛鉤政策的約束，從而可以不用承擔(dān)強(qiáng)制性的發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的任務(wù)。在上述準(zhǔn)入掛鉤政策下，中小銀行被強(qiáng)制參與，但整體資源和管理能力并不強(qiáng)；有實(shí)力和資源的大型銀行反而被排除在外。顯然，這并不利于村鎮(zhèn)銀行的整體發(fā)展。

第二，村鎮(zhèn)銀行演變?yōu)榉种C(jī)構(gòu)。在設(shè)立分支機(jī)構(gòu)與發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行掛鉤的情況下，一些中小銀行設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的目的顯然并不是為了村鎮(zhèn)銀行本身，而是為了滿足設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求。也就是說(shuō)，村鎮(zhèn)銀行只是附帶產(chǎn)物。在此情況下，不排除一部分中小銀行將村鎮(zhèn)銀行等同于分支機(jī)構(gòu)來(lái)設(shè)立和管理，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)定位與主發(fā)起行的分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)定位趨同，甚至于將村鎮(zhèn)銀行作為開拓當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的平臺(tái)，從而使設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的政策初衷落空。

第三，強(qiáng)制性準(zhǔn)入掛鉤使得中小銀行在發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行時(shí)缺乏科學(xué)規(guī)劃，不利于統(tǒng)一管理，影響到村鎮(zhèn)銀行日后的發(fā)展。在準(zhǔn)入掛鉤政策下，中小銀行失去了對(duì)村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立地點(diǎn)的選擇權(quán)，只是被動(dòng)的完成監(jiān)管要求，從而難以形成統(tǒng)一的整體規(guī)劃和科學(xué)布局。此外，由于各地銀監(jiān)局對(duì)村鎮(zhèn)銀行的具體要求不盡相同，使得中小銀行難以通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的模式發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，也就難以對(duì)設(shè)立后的村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行統(tǒng)一管理，影響到所設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)效果。

東西部掛鉤造成的擠出效應(yīng)

為確保村鎮(zhèn)銀行三年發(fā)展目標(biāo)的完成，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2009?2011年工作安排》提出了“準(zhǔn)入掛鉤”的規(guī)定，即主發(fā)起人在全國(guó)百?gòu)?qiáng)縣或大中城市市轄區(qū)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的，原則上與國(guó)定貧困縣實(shí)行1∶1掛鉤，或與中西部地區(qū)實(shí)行1∶2掛鉤；在東部地區(qū)（全國(guó)百?gòu)?qiáng)縣、國(guó)定貧困縣和大中城市市轄區(qū)除外）規(guī)劃地點(diǎn)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的，原則上與國(guó)定貧困縣實(shí)行2∶1掛鉤，或與中西部地區(qū)實(shí)行1∶1掛鉤。顯然，監(jiān)管機(jī)構(gòu)推出“準(zhǔn)入掛鉤”政策的目的是希望通過(guò)東部與中西部地區(qū)的捆綁，解決發(fā)起人不愿意到中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的問(wèn)題。但捆綁政策有可能打擊發(fā)起人設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的積極性，即使是發(fā)達(dá)地區(qū)也因此受到影響，并在一定程度上產(chǎn)生擠出效應(yīng)，從而有可能造成銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的村鎮(zhèn)銀行三年設(shè)立計(jì)劃落空。

這種擠出效應(yīng)表現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，在東西部掛鉤的情況下，那些實(shí)力雄厚的銀行為了搶占更多的東部地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，必然需要同時(shí)占用更多的中西部地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行設(shè)立指標(biāo)，從而可能擠占中小部地區(qū)的中小銀行在中西部設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的機(jī)會(huì)，造成金融資源分配的不均；第二，在東西部掛鉤的情況下，在東部發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，必須同時(shí)在中西部掛鉤相應(yīng)數(shù)量的村鎮(zhèn)銀行；換句話說(shuō)，一家銀行要在東部設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，至少要設(shè)立兩家村鎮(zhèn)銀行；這必然在一定程度上打擊中小銀行設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的熱情，因?yàn)槠湫枰度敫嗟馁Y源和精力；這對(duì)于那些實(shí)力雄厚的大型銀行反倒是利好，在中小銀行參與程度降低的情況下，大型銀行可以有更大的選擇余地和空間。

實(shí)際上，掛鉤政策的負(fù)面影響和擠出效應(yīng)已在一定程度上顯現(xiàn)。從數(shù)據(jù)上來(lái)看，2007年底開業(yè)村鎮(zhèn)銀行19家，到2008年底這一數(shù)字達(dá)到了91家，而2009年底為148家。換句話說(shuō)，2009年新增57家，這一數(shù)字遠(yuǎn)低于2008年的72家，村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立速度似乎正在放緩。對(duì)此，應(yīng)引起高度重視。

銀行主導(dǎo)模式導(dǎo)致的同質(zhì)弊病

《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》明確要求：“村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。”這使得截至目前已開業(yè)的村鎮(zhèn)銀行清一色為銀行發(fā)起設(shè)立。雖然銀監(jiān)會(huì)今年發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有關(guān)事宜的通知》“允許資產(chǎn)管理公司發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行”，但商業(yè)銀行在發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行中的主導(dǎo)地位和角色并不會(huì)有大的改變。更為重要的是，《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》要求：“最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，單個(gè)自然人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過(guò)村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%，單一非銀行金融機(jī)構(gòu)或單一非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過(guò)村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%。”這使得作為主發(fā)起人的銀行在村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立和管理中處于絕對(duì)的主導(dǎo)地位。

顯然，銀行主導(dǎo)模式對(duì)于確保村鎮(zhèn)銀行順利開業(yè)并安全運(yùn)行具有重要意義。而銀行作為大股東，也有助于提升村鎮(zhèn)銀行的影響力，消化村鎮(zhèn)銀行一旦經(jīng)營(yíng)失敗帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。需要注意的是，千篇一律的銀行主導(dǎo)模式將帶來(lái)村鎮(zhèn)銀行的同質(zhì)化弊病。這集中表現(xiàn)在：

第一，出于村鎮(zhèn)銀行籌建和日后管理的便利，主發(fā)起銀行必然會(huì)將自身現(xiàn)有的體制機(jī)制、管理制度和運(yùn)作模式復(fù)制到所設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，從而造成村鎮(zhèn)銀行與主發(fā)起銀行經(jīng)營(yíng)管理的同質(zhì)化、與現(xiàn)有銀行體系的趨同，從而背離設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的初衷。國(guó)家設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的一個(gè)非常重要的目的在于，通過(guò)引入運(yùn)作機(jī)制、業(yè)務(wù)定位等方面與現(xiàn)有銀行不同的村鎮(zhèn)銀行，彌補(bǔ)農(nóng)村金融服務(wù)真空和薄弱環(huán)節(jié)，并發(fā)揮其鯰魚效應(yīng)，提升農(nóng)村金融服務(wù)。但在新設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行的運(yùn)作機(jī)制和業(yè)務(wù)定位與現(xiàn)有銀行趨同的情況下，其鯰魚效應(yīng)也就無(wú)從談起。

第二，在相關(guān)政策對(duì)村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人和其他發(fā)起人的股份比例分別設(shè)定最低和最高限制的情況下，造成的現(xiàn)實(shí)結(jié)果是大多數(shù)主發(fā)起銀行對(duì)所設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的持股比例在40%以上，甚至更高；而民間資本的參與程度受到限制，作用難以得到發(fā)揮。主發(fā)起銀行起絕對(duì)主導(dǎo)作用的股權(quán)結(jié)構(gòu)使得村鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)化和創(chuàng)新性不夠，從公司治理到管理模式都難以有大的創(chuàng)新，造成全國(guó)所有村鎮(zhèn)銀行的千篇一律。

中小銀行大規(guī)模設(shè)立村鎮(zhèn)銀行帶來(lái)的內(nèi)部管理難題 根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行并無(wú)最低資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y本規(guī)模要求，只要滿足“資本充足率不低于8%、連續(xù)兩年盈利、公司治理良好、內(nèi)部控制健全”等要求即可。這就為廣大中小銀行參與發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行打開閘門。而對(duì)于經(jīng)營(yíng)地域受到限制的中小銀行來(lái)說(shuō)，突破經(jīng)營(yíng)地域限制，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)是其長(zhǎng)期以來(lái)的期望。發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行無(wú)疑為其提供了一條捷徑。這也是截至目前中小銀行成為全國(guó)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的主力軍的根本原因所在。而為了鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有關(guān)事宜的通知》提出，發(fā)起設(shè)立30家（含30家）以上的主發(fā)起銀行，允許其探索組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)控股公司。這進(jìn)一步激發(fā)了部分中小銀行大規(guī)模設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的熱情。一些具有戰(zhàn)略眼光的中小銀行為此制定了“宏偉”的村鎮(zhèn)銀行發(fā)展戰(zhàn)略，計(jì)劃在全國(guó)大規(guī)模設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，以實(shí)現(xiàn)全國(guó)網(wǎng)絡(luò)布局的最終目標(biāo)。據(jù)媒體報(bào)道，包商銀行計(jì)劃到2011年底設(shè)立100家村鎮(zhèn)銀行，截至目前該行已開業(yè)的村鎮(zhèn)銀行有10家，獲批在籌的有10家，該行已組建了新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)管理總部。

值得注意的是，中小銀行大規(guī)模設(shè)立村鎮(zhèn)銀行將帶來(lái)后續(xù)管理難題。相比與大型銀行，大多數(shù)中小銀行人才缺乏、資源不足、管理水平不高，特別是長(zhǎng)期在單一城市開展業(yè)務(wù)，缺乏對(duì)異地分支機(jī)構(gòu)的管理經(jīng)驗(yàn)。在全國(guó)各地大規(guī)模發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行后，中小銀行不僅難以提供強(qiáng)有力的支撐，以確保村鎮(zhèn)銀行快速步入正軌，同時(shí)，對(duì)村鎮(zhèn)銀行的日常管理和風(fēng)險(xiǎn)控制也需要投入大量人、財(cái)、物等資源，進(jìn)一步加劇其管理狀況與業(yè)務(wù)發(fā)展需要之間不相適應(yīng)的矛盾。特別是中小銀行本身風(fēng)險(xiǎn)管理和信息系統(tǒng)較為薄弱，如何確保其設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小銀行是個(gè)不小的考驗(yàn)。對(duì)此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中小銀行自身都需要有清醒的認(rèn)識(shí)。

（作者單位：上海銀行總行戰(zhàn)略管理部）