第一篇：轉融通業(yè)務監(jiān)督管理試行辦法

轉融通業(yè)務監(jiān)督管理試行辦法（草案）

（公開征求意見稿）

第一章 總則

第一條 為了健全融資融券交易機制，拓寬證券公司融資融券業(yè)務資金和證券來源，規(guī)范轉融通業(yè)務及相關活動，防范轉融通業(yè)務風險，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱轉融通業(yè)務，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務的經(jīng)營活動。

第三條 從事轉融通業(yè)務及相關活動，應當遵循平等、自愿、公平和誠實信用原則，不得損害社會公共利益。

第四條 證券金融公司應當遵守法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，嚴格防范和控制風險，穩(wěn)健開展轉融通業(yè)務。

第五條 中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）依法對證券金融公司及其相關業(yè)務活動進行監(jiān)督管理。

第二章 證券金融公司

第六條 證券金融公司根據(jù)國務院的決定設立。證監(jiān)會根據(jù)國務院的決定，履行審批程序。

第七條 證券金融公司的組織形式為股份有限公司，注冊資本不少于人民幣60億元。

證券金融公司的注冊資本應當為實收資本，其股東應當用貨幣出資。

第八條 證券金融公司應當依照《公司法》和本辦法的規(guī)定，制定公司章程，設立股東大會、董事會、監(jiān)事會等組織機構，規(guī)范運作。

第九條 證券金融公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的選任，應當經(jīng)證監(jiān)會批準。

第十條 證券金融公司不以營利為目的，履行下列職責：

（一）為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉融通服務；

（二）對證券公司融資融券業(yè)務運行情況進行監(jiān)控；

（三）監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運用市場化手段防控風險；

（四）證監(jiān)會確定的其他職責。

第十一條 證券金融公司變更名稱、注冊資本、股東、住所地、職責范圍，制定或者修改公司章程，設立或者撤銷分支機構，應當經(jīng)證監(jiān)會批準。

第三章 業(yè)務規(guī)則

第十二條 證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立轉融通專用證券賬戶、轉融通擔保證券賬戶和轉融通證券交收賬戶。

轉融通專用證券賬戶用于記錄證券金融公司持有的擬向證券公司融出的證券和證券公司歸還的證券；轉融通擔保證券賬戶用于記錄證券公司委托證券金融公司持有、擔保證券金融公司因向證券公司轉融通所生債權的證券；轉融通證券交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉融通業(yè)務有關的證券結算。

第十三條 證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉融通專用資金賬戶，在證券登記結算機構分別開立轉融通擔保資金賬戶和轉融通資金交收賬戶。

轉融通專用資金賬戶用于存放證券金融公司擬向證券公司融出的資金及證券公司歸還的資金；轉融通擔保資金賬戶用于存放證券公司交存的、擔保證券金融公司因向證券公司轉融通所生債權的資金；轉融通資金交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉融通業(yè)務有關的資金結算。

第十四條 證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當了解證券公司的基本情況、業(yè)務范圍、財務狀況、違約記錄、風險控制能力等，并以書面和電子的方式予以記錄和保存。

第十五條 證券金融公司應當建立客戶信用評估機制，對證券公司的信用狀況進行評估，并根據(jù)評估結果確定和調整對證券公司的授信額度。

第十六條 證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當與證券公司簽訂轉融通業(yè)務合同，約定轉融通的資金數(shù)額、標的證券的種類和數(shù)量、期限、費率、保證金的比例、證券權益處理辦法、違約責任等事項。

證券金融公司應當制定轉融通業(yè)務合同標準格式，報證監(jiān)會備案。

第十七條 除本條第二款規(guī)定的情形外，證券金融公司向證券公司轉融通的期限不得超過6個月。轉融通的期限，自資金或者證券實際交付之日起算。

證券金融公司可以與證券公司對轉融通標的證券暫停交易、終止交易和其他特殊情形下轉融通期限的順延或者縮短作出約定。

第十八條 證券金融公司應當按照國家宏觀政策，根據(jù)市場狀況和風險控制需要，確定和調整轉融通費率和保證金的比例。

第十九條 證券金融公司與證券公司簽訂轉融通業(yè)務合同后，應當根據(jù)證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶。

轉融通擔保證券明細賬戶是轉融通擔保證券賬戶的二級賬戶，用于記載證券公司委托證券金融公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)。轉融通擔保資金明細賬戶是轉融通擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載證券公司交存的擔保資金的明細數(shù)據(jù)。

證券金融公司可以委托證券登記結算機構根據(jù)清算、交收結果等，對證券公司轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶內(nèi)的數(shù)據(jù)進行變更。

第二十條 證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于15%。

證券金融公司應當確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。

證券金融公司可以與證券登記結算機構簽訂合同，委托證券登記結算機構代為管理保證金。

第二十一條 證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設立信托的方式。保證金中的證券應當存入轉融通擔保證券賬戶，保證金中的資金應當存入轉融通擔保資金賬戶。

證券金融公司與證券公司應當約定，轉融通擔保證券賬戶內(nèi)的證券和轉融通擔保資金賬戶內(nèi)的資金，均為擔保證券金融公司因轉融通所生對證券公司債權的信托財產(chǎn)，因本辦法第二十二條第三款規(guī)定情形所形成的信托財產(chǎn)對證券金融公司的債權，也歸入信托財產(chǎn)。

第二十二條 證券金融公司應當逐日計算證券公司交存的保證金價值與其所欠債務的比例。當該比例低于約定的維持擔保比例時，應當通知證券公司在一定的期限內(nèi)補交差額，直至達到約定的初始擔保比例。但是，對因本條第三款規(guī)定情形導致的差額，證券公司無須補交。

證券公司違約的，證券金融公司可以按照約定處分保證金，以實現(xiàn)對證券公司的債權；處分保證金不足以完全實現(xiàn)對證券公司的債權的，證券金融公司應當依法向證券公司追償。

經(jīng)證券公司書面同意，證券金融公司可以有償使用證券公司交存的保證金。證券金融公司使用保證金的用途、期限、對價等具體事項，由雙方通過轉融通業(yè)務合同約定。

第二十三條 證券金融公司可以根據(jù)化解證券公司違約風險的需要，建立轉融通互?；?。轉融通互?；鸬墓芾磙k法，由證券金融公司制定，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施。

第二十四條 市場交易活動出現(xiàn)異常，可能或者已經(jīng)危及市場穩(wěn)定，有必要暫停轉融通業(yè)務的，證券金融公司可以按照業(yè)務規(guī)則和合同約定，暫停部分或者全部轉融通業(yè)務并公告。

第二十五條 轉融通業(yè)務涉及的證券非交易過戶，由證券登記結算機構按照其業(yè)務規(guī)則辦理。

第二十六條 司法機關依法對證券公司轉融通擔保證券明細賬戶或者轉融通擔保資金明細賬戶記載的權益采取財產(chǎn)保全或者強制執(zhí)行措施的，證券金融公司應當處分保證金，在實現(xiàn)因向證券公司轉融通所生債權后，協(xié)助司法機關執(zhí)行。

第四章 資金和證券的來源

第二十七條 證券金融公司開展轉融通業(yè)務，可以使用下列資金和證券：

（一）自有資金和證券；

（二）通過證券交易所的業(yè)務平臺融入的資金和證券；

（三）通過證券金融公司的業(yè)務平臺融入的資金；

（四）依法籌集的其他資金和證券。

第二十八條 證券金融公司可以依照《公司法》、《證券法》等有關規(guī)定，發(fā)行公司債券。

第二十九條 證券金融公司可以向股東或者其他特定投資者借入次級債。證券金融公司借入次級債，應當事先向證監(jiān)會報告。

證券金融公司借入的次級債，參照證監(jiān)會對證券公司借入次級債的有關規(guī)定，計入凈資本。

第三十條 證券金融公司通過證券交易所的業(yè)務平臺融入資金和證券，按照證券交易所的業(yè)務規(guī)則辦理。證券登記結算機構按照證券交易所業(yè)務平臺的成交結果，辦理有關登記結算。

第三十一條 證券金融公司為履行本辦法規(guī)定的職責，可以通過其在證券登記結算機構開立的普通證券賬戶買賣證券。

第五章 權益處理

第三十二條 證券登記結算機構根據(jù)轉融通擔保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認證券金融公司受托持有證券的事實，并以證券金融公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊。

第三十三條 對轉融通擔保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對證券發(fā)行人的權利。證券金融公司行使對證券發(fā)行人的權利，應當事先征求委托其持有該證券的證券公司意見，并按照其意見辦理。

前款所稱對證券發(fā)行人的權利，是指請求召開證券持有人會議、參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權利。

第三十四條 證券登記結算機構受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應當分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉融通擔保證券賬戶或者轉融通擔保資金賬戶內(nèi)，并相應變更證券公司轉融通擔保證券明細賬戶或者轉融通擔保資金明細賬戶的數(shù)據(jù)。

第三十五條 證券金融公司根據(jù)本辦法規(guī)定融入證券后、歸還證券前，或者證券公司向證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權的證券的，證券金融公司或者證券公司應當按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。

第三十六條 證券金融公司通過轉融通擔保證券賬戶持有的證券不計入其自有證券，證券金融公司無須因該賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動而履行信息報告、披露或者要約收購義務。

證券公司通過其自營證券賬戶、融券專用證券賬戶和轉融通擔保證券明細賬戶持有一家上市公司股票或者其權益的數(shù)量，合計達到規(guī)定的比例時，應當依法履行信息報告、披露或者要約收購義務。有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票或者其權益的數(shù)量合并計算。

第六章 監(jiān)督管理

第三十七條 證券金融公司應當依照本辦法的規(guī)定制定轉融通業(yè)務規(guī)則，明確賬戶管理、授信管理、標的證券管理、保證金管理、費率管理、信息披露等事項，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施。

第三十八條 證券金融公司應當每個交易日公布以下轉融通信息：

（一）轉融資余額；

（二）轉融券余額；

（三）轉融通成交數(shù)據(jù)；

（四）轉融通費率。

第三十九條 證券金融公司應當建立合規(guī)管理機制，保證公司的經(jīng)營管理及工作人員的執(zhí)業(yè)行為合法合規(guī)。

第四十條 證券金融公司應當建立風險控制機制，有效識別、評估、控制公司經(jīng)營管理中的各類風險。

第四十一條 證券金融公司應當遵守以下風險控制指標規(guī)定：

（一）凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%；

（二）對單一證券公司轉融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；

（三）融出的每種證券余額不得超過該證券可流通市值的5%；

（四）充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的10%。

證券金融公司凈資本、風險資本準備的計算，參照證監(jiān)會對證券公司的有關規(guī)定執(zhí)行。證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第四十二條 證券金融公司不得為他人的債務提供擔保。

第四十三條 證券金融公司應當每年按照稅后利潤的10%提取一般風險準備金，用于彌補經(jīng)營虧損。證監(jiān)會可以根據(jù)防范證券金融公司風險的需要，對提取比例進行調整。

第四十四條 證券金融公司的資金，除用于履行本辦法規(guī)定職責和維持公司正常運轉外，只能用于以下用途：

（一）銀行存款；

（二）購買國債、證券投資基金份額等經(jīng)證監(jiān)會認可的高流動性金融產(chǎn)品；

（三）購置自用不動產(chǎn)；

（四）證監(jiān)會認可的其他用途。

第四十五條 證券金融公司應當建立信息系統(tǒng)安全管理機制，保障公司信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運行。

第四十六條 證券金融公司應當自每一會計年度結束之日起4個月內(nèi)，向證監(jiān)會報送年度報告。年度報告應當包含按照規(guī)定編制、并經(jīng)具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的財務會計報告。

證券金融公司應當自每月結束之日起7個工作日內(nèi)，向證監(jiān)會報送月度報告。月度報告應當包含本辦法第四十一條所列各項風險控制指標和轉融通業(yè)務專項報表，以及證監(jiān)會要求報送的其他信息。

第四十七條 發(fā)生影響或者可能影響公司經(jīng)營管理的重大事件的，證券金融公司應當立即向證監(jiān)會報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的后果和應對措施。

第四十八條 證券金融公司為履行監(jiān)控證券公司融資融券業(yè)務運行情況的職責，可以制定證券公司融資融券業(yè)務監(jiān)控規(guī)則，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施。

證券公司應當按照規(guī)定向證券金融公司報送融資融券的相關數(shù)據(jù)。證券公司報送的數(shù)據(jù)應當真實、準確、完整。

證券交易所、證券登記結算機構、證券金融公司應當建立融資融券信息共享機制。

第四十九條 證券金融公司應當妥善保存履行本辦法規(guī)定職責所形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。

第五十條 證監(jiān)會為履行監(jiān)督管理職責，可以要求證券金融公司及其工作人員提供有關信息、資料，并對公司進行現(xiàn)場檢查。

第五十一條 證券金融公司或者證券公司違反本辦法規(guī)定的，由證監(jiān)會視具體情形，采取責令改正、出具警示函、責令公開說明、責令定期報告等監(jiān)管措施；應當給予行政處罰的，由證監(jiān)會對公司及其有關責任人員單處或者并處警告、罰款。

第七章 附則

第五十二條 證券交易所和證券登記結算機構根據(jù)本辦法制定配套的交易、結算規(guī)則，依法報經(jīng)證監(jiān)會批準或者備案后實施。

第五十三條 本辦法自2011年月日起施行。

關于《轉融通業(yè)務監(jiān)督管理試行辦法（草案）》的起草說明

為適應推出轉融通業(yè)務的需要，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》，證監(jiān)會起草了《轉融通業(yè)務監(jiān)督管理試行辦法（草案）》（以下稱草案）。現(xiàn)說明如下：

一、起草背景

經(jīng)國務院原則同意，證監(jiān)會于2010年3月31日啟動了證券公司融資融券業(yè)務試點。截止目前，共批準25家證券公司開展了融資融券業(yè)務。一年多來，試點公司的融資融券業(yè)務正常開展，融資融券交易量穩(wěn)步增長，風險得到有效控制，市場交易和登記結算活動有序進行。實踐證明，這項業(yè)務已經(jīng)具備轉向常規(guī)的基本條件。

由于試點階段證券公司只能使用自有資金和證券開展融資融券業(yè)務，而證券公司自有資金和證券有限，不能完全滿足客戶的需求，一段時間來，市場不斷呼吁，在融資融券業(yè)務轉入常規(guī)后，盡快推出轉融通，以解決融資融券業(yè)務的資金和證券來源問題。

為此，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》（以下稱條例）關于“證券公司從事融資融券業(yè)務，自有資金或者證券不足的，可以向證券金融公司借入”的規(guī)定，證監(jiān)會對設立證券金融公司，推出轉融通業(yè)務，完善融資融券機制問題進行了深入研究。在此基礎上，起草了草案。

二、草案的主要內(nèi)容

草案共七章五十三條，主要對證券金融公司的職責和組織架構、轉融通業(yè)務規(guī)則、資金和證券來源，與轉融通相關的證券權益處理，以及監(jiān)督管理等事項進行了規(guī)定。

（一）關于證券金融公司。

轉融通業(yè)務的主體是證券金融公司，要規(guī)范轉融通業(yè)務行為、防范轉融通業(yè)務風險，首先應對證券金融公司進行規(guī)范。

一是，根據(jù)條例關于證券金融公司的設立由國務院決定的規(guī)定，明確由證監(jiān)會根據(jù)國務院的決定履行設立審批程序（第6條）。

二是，要求證券金融公司依法設立股東大會、董事會、監(jiān)事會等機構，規(guī)范運作（第8條）。三是，鑒于國務院決定設立證券金融公司，目的是完善融資融券機制而不是營利，為降低證券公司融資融券業(yè)務和客戶融資融券交易成本，規(guī)定證券金融公司不以營利為目的（第10條）。四是，考慮到證券金融公司在開展轉融通業(yè)務過程中，會掌握證券公司融資融券業(yè)務相關數(shù)據(jù)，為充分其發(fā)揮服務市場融資融券交易安全穩(wěn)定運行的作用，規(guī)定證券金融公司除向證券公司提供轉融通服務外，還要履行對證券公司融資融券業(yè)務運行情況進行監(jiān)控、對全市場融資融券交易情況進行監(jiān)測分析等職責（第10條）。

五是，參照對類似機構的監(jiān)管安排，規(guī)定證券金融公司變更名稱、注冊資本、股東、住所地、職責范圍，制定或者修改章程，設立或者撤銷分支機構等，應當經(jīng)證監(jiān)會批準（第9條），其董事、監(jiān)事和高級管理人員的選任，也應當經(jīng)證監(jiān)會批準。（第11條）。

（二）關于轉融通賬戶體系。

賬戶設置與業(yè)務流程和財產(chǎn)性質密切相關?？紤]到轉融通業(yè)務與融資融券業(yè)務雖然操作主體和方式有異，但涉及的基本法律關系相同，草案按照轉融通業(yè)務流程，并參照融資融券業(yè)務的有關規(guī)定，對與轉融通業(yè)務相關的賬戶種類及功能作了規(guī)定（第12條，第13條，第19條）。草案規(guī)定，證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉融通專用資金賬戶，在證券登記結算機構分別開立轉融通專用證券賬戶、轉融通證券交收賬戶和資金交收賬戶。前2個賬戶用于存放擬向證券公司出借和從證券公司收回的資金和證券，后2個賬戶用于與轉融通業(yè)務有關的證券和資金結算。

此外，草案還規(guī)定證券金融公司應當在證券登記結算機構開立轉融通擔保資金賬戶和證券賬戶，分別用于存放保證金中的資金和證券。證券金融公司為證券公司分別開立與上述2個賬戶對應的二級資金和證券賬戶，用于記載證券公司提交的保證金明細。

（三）關于轉融通業(yè)務的基本規(guī)范。

轉融通實質上就是證券金融公司對證券公司的融資、融券，因此草案參考證監(jiān)會關于證券公司對客戶融資融券的規(guī)定，對證券金融公司開展轉融通業(yè)務的基本行為規(guī)范作了規(guī)定：一是證券金融公司向證券公司融出資金和證券，應當事先了解證券公司的情況（第14條）。二是證券金融公司應當建立客戶信用評估機制，以評估和確定對證券公司的授信額度（第15條）。三是證券金融公司應當與證券公司簽訂轉融通業(yè)務合同，合同標準格式要報證監(jiān)會備案（第16條）。四是對合同涉及的轉融通期限、轉融通費率和保證金比例的確定和調整原則等問題作了規(guī)定（第17條、第18條）。

（四）關于保證金制度。

為了保障證券金融公司因轉融通所生對證券公司債權的安全，草案規(guī)定了保證金制度（第20條至第22條）。

一是，證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但現(xiàn)金部分不能低于15%。保證金中的證券和資金應當分別存入轉融通擔保證券賬戶和轉融通擔保資金賬戶。

二是，證券金融公司與證券公司應當約定，轉融通擔保證券賬戶內(nèi)的證券和轉融通擔保資金賬戶內(nèi)的資金，均為擔保證券金融公司債權的信托財產(chǎn)。

三是，證券金融公司對證券公司交存的保證金進行逐日盯市。證券公司違約的，證券金融公司可以按照約定處分保證金，以實現(xiàn)對證券公司的債權。

此外，考慮到正常情況下，會有一部分保證金沉淀在轉融通擔保證券賬戶和資金賬戶中，為盤活這部分資產(chǎn)，提高其使用效率，草案允許證券金融公司經(jīng)證券公司同意后，使用證券公司交存的保證金。這也是境外通行的做法。為了保護證券公司的利益，草案還規(guī)定，證券金融公司使用保證金是有償?shù)模枰Ц秾r，具體事項由雙方通過轉融通業(yè)務合同約定（第22條第3款）。

（五）關于轉融通互?；??？紤]到證券金融公司開展業(yè)務主要依靠從市場融入的資金和證券，證券公司的違約風險可能會因此而傳導給市場，且證券金融公司為非營利機構，完全由其承擔證券公司的違約風險也不盡合理，草案規(guī)定：證券金融公司可以根據(jù)化解證券公司違約風險的需要，建立轉融通互?；?；轉融通互?；鸬墓芾磙k法，由證券金融公司制定，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施（第23條）。

（六）關于轉融通業(yè)務的資金和證券來源。

證券金融公司在運營中，除使用自有資金和證券外，需要使用依法融入的資金和證券。草案對證券金融公司融入資金和證券的方式及有關事項作了規(guī)定。

草案規(guī)定的融入資金的方式主要有4種：一是依照《公司法》、《證券法》等有關規(guī)定，發(fā)行公司債券。二是向股東或者其他特定投資者借入次級債，并可參照證監(jiān)會對證券公司借入次級債的有關規(guī)定計入凈資本。三是按照證券交易所的業(yè)務規(guī)則，通過證券交易所的業(yè)務平臺融入資金，例如通過證券回購融入資金。四是通過證券金融公司的業(yè)務平臺融入資金。至于證券，草案則主要規(guī)定了按照證券交易所的業(yè)務規(guī)則，通過證券交易所的業(yè)務平臺融入這一方式（第27條至第30條）。

（七）關于風險控制指標。

轉融通是新事物，各方都缺乏經(jīng)驗。為了嚴格控制風險，保障這項業(yè)務平穩(wěn)起步、有序運行，有必要從嚴控制轉融通業(yè)務規(guī)模，待將來各方面條件成熟后，再審慎有序地予以擴大。為此，并參照對證券公司的有關監(jiān)管規(guī)則，草案規(guī)定了證券金融公司的風險控制指標（第41條）： 一是，規(guī)定證券金融公司凈資本與各項風險資本準備之和的比例不低于100%。主要是為了使轉融通業(yè)務總體規(guī)模與證券金融公司的凈資本充足水平相匹配。

二是，規(guī)定證券金融公司對單一證券公司轉融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%。主要是為了防止證券金融公司對單一證券公司的債權占比過大，從而導致風險過度集中。

三是，規(guī)定證券金融公司融出的每種證券余額不得超過該證券可流通市值的5%。主要考慮是轉融通對市場的影響還需經(jīng)實踐檢驗，起步階段的核心任務是建立機制，為穩(wěn)妥起見，有必要從嚴設定這一指標。

四是，規(guī)定證券金融公司收取的充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的10%。主要是為了防止對單只擔保證券持有量過大和擔保證券過度集中，從而引起處分保證金的困難，影響保證金擔保功能的實現(xiàn)。

（八）關于監(jiān)督管理。

證券金融公司是轉融通業(yè)務的主體，對轉融通業(yè)務的監(jiān)管勢必延伸到對證券金融公司的監(jiān)管。草案主要從以下方面規(guī)定了監(jiān)督管理事項：

一是針對證券金融公司提供轉融通服務的職責，規(guī)定證券金融公司應當制定轉融通業(yè)務規(guī)則，明確賬戶管理、授信管理、標的證券管理、保證金管理、費率管理、信息披露等事項，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施；要求證券金融公司每個交易日公布轉融通成交數(shù)據(jù)等必要信息（第37條、第38條）。

二是針對證券金融公司的監(jiān)控、監(jiān)測分析等職責，規(guī)定證券金融公司可以制定證券公司融資融券業(yè)務監(jiān)控規(guī)則，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施；證券交易所、證券登記結算機構、證券金融公司應當建立融資融券信息共享機制（第48條）。

三是為了對證券金融公司實施有效監(jiān)管，嚴格防范和控制各類風險，明確了各項監(jiān)管要求，除了前述風險控制指標等要求外，還包括：

1、要求證券金融公司建立健全各項機制，如合規(guī)管理機制、風險控制機制、信息系統(tǒng)安全管理機制等（第39條、第40條、第45條）；

2、建立信息報送制度，要求證券金融公司向證監(jiān)會報送年報、月報和臨時報告，以便我會進行非現(xiàn)場檢查（第46條、第47條）；

3、明確證監(jiān)會現(xiàn)場檢查權限，規(guī)定證監(jiān)會可要求證券金融公司及其工作人員提供有關信息、資料，并對證券金融公司進行現(xiàn)場檢查（第50條）。

此外，對轉融通業(yè)務中涉及第三人的證券權益處理，如對證券發(fā)行人的權利等，草案參照證券公司融資融券業(yè)務監(jiān)管規(guī)則，設專章對與轉融通相關的權益處理進行了規(guī)定（第32條至36條）。

第二篇：轉融通業(yè)務監(jiān)督管理試行辦法

轉融通業(yè)務監(jiān)督管理試行辦法

中國證券監(jiān)督管理委員會令

第75號

《轉融通業(yè)務監(jiān)督管理試行辦法》已經(jīng)2011年7月5日中國證券監(jiān)督管理委員會第300次主席辦公會議審議通過，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

中國證券監(jiān)督管理委員會主席：尚福林

二○一一年十月二十六日

轉融通業(yè)務監(jiān)督管理試行辦法

第一章 總 則

第一條 為了健全融資融券交易機制，拓寬證券公司融資融券業(yè)務資金和證券來源，規(guī)范轉融通業(yè)務及相關活動，防范轉融通業(yè)務風險，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱轉融通業(yè)務，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務的經(jīng)營活動。

第三條 從事轉融通業(yè)務及相關活動，應當遵循平等、自愿、公平和誠實信用原則，不得損害社會公共利益。

第四條 證券金融公司應當遵守法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，嚴格防范和控制風險，穩(wěn)健開展轉融通業(yè)務。

第五條 中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）依法對證券金融公司及其相關業(yè)務活動進行監(jiān)督管理。

第二章 證券金融公司

第六條 證券金融公司根據(jù)國務院的決定設立。證監(jiān)會根據(jù)國務院的決定，履行審批程序。第七條 證券金融公司的組織形式為股份有限公司，注冊資本不少于人民幣60億元。證券金融公司的注冊資本應當為實收資本，其股東應當用貨幣出資。

第八條 證券金融公司應當依照《公司法》和本辦法的規(guī)定，制定公司章程，設立股東大會、董事會、監(jiān)事會等組織機構，規(guī)范運作。

第九條 證券金融公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的選任，應當經(jīng)證監(jiān)會批準。第十條 證券金融公司不以營利為目的，履行下列職責：

（一）為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉融通服務；

（二）對證券公司融資融券業(yè)務運行情況進行監(jiān)控；

（三）監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運用市場化手段防控風險；

（四）證監(jiān)會確定的其他職責。

第十一條 證券金融公司變更名稱、注冊資本、股東、住所、職責范圍，制定或者修改公司章程，設立或者撤銷分支機構，應當經(jīng)證監(jiān)會批準。第三章 業(yè)務規(guī)則

第十二條 證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立轉融通專用證券賬戶、轉融通擔保證券賬戶和轉融通證券交收賬戶。

轉融通專用證券賬戶用于記錄證券金融公司持有的擬向證券公司融出的證券和證券公司歸還的證券；轉融通擔保證券賬戶用于記錄證券公司委托證券金融公司持有、擔保證券金融公司因向證券公司轉融通所生債權的證券；轉融通證券交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉融通業(yè)務有關的證券結算。

第十三條 證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉融通專用資金賬戶，在證券登記結算機構分別開立轉融通擔保資金賬戶和轉融通資金交收賬戶。轉融通專用資金賬戶用于存放證券金融公司擬向證券公司融出的資金及證券公司歸還的資金；轉融通擔保資金賬戶用于記錄證券公司交存的、擔保證券金融公司因向證券公司轉融通所生債權的資金；轉融通資金交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉融通業(yè)務有關的資金結算。

第十四條 證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當了解證券公司的基本情況、業(yè)務范圍、財務狀況、違約記錄、風險控制能力等，并以書面和電子的方式予以記錄和保存。

第十五條 證券金融公司應當建立客戶信用評估機制，對證券公司的信用狀況進行評估，并根據(jù)評估結果確定和調整對證券公司的授信額度。

第十六條 證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當與證券公司簽訂轉融通業(yè)務合同，約定轉融通的資金數(shù)額、標的證券的種類和數(shù)量、期限、費率、保證金的比例、證券權益處理辦法、違約責任等事項。

證券金融公司應當制定轉融通業(yè)務合同標準格式，報證監(jiān)會備案。

第十七條 除本條第二款規(guī)定的情形外，證券金融公司向證券公司轉融通的期限不得超過6個月。轉融通的期限，自資金或者證券實際交付之日起算。證券金融公司可以與證券公司對轉融通標的證券暫停交易、終止交易和其他特殊情形下轉融通期限的順延或者縮短作出約定。

第十八條 證券金融公司應當按照國家宏觀政策，根據(jù)市場狀況和風險控制需要，確定和調整轉融通費率和保證金的比例。

第十九條 證券金融公司與證券公司簽訂轉融通業(yè)務合同后，應當根據(jù)證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶。轉融通擔保證券明細賬戶是轉融通擔保證券賬戶的二級賬戶，用于記載證券公司委托證券金融公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)。轉融通擔保資金明細賬戶是轉融通擔保資金賬戶的二級賬戶，用于記載證券公司交存的擔保資金的明細數(shù)據(jù)。證券金融公司可以委托證券登記結算機構根據(jù)清算、交收結果等，對證券公司轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶內(nèi)的數(shù)據(jù)進行變更。

第二十條 證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于15%。證券金融公司應當確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。

證券金融公司可以與證券登記結算機構簽訂合同，委托證券登記結算機構代為管理保證金。第二十一條 證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設立信托的方式。保證金中的證券應當記入轉融通擔保證券賬戶，保證金中的資金應當記入轉融通擔保資金賬戶。證券金融公司與證券公司應當約定，轉融通擔保證券賬戶內(nèi)的證券和轉融通擔保資金賬戶內(nèi)的資金，均為擔保證券金融公司因向證券公司轉融通所生債權的信托財產(chǎn)，因本辦法第二十二條第三款規(guī)定情形所形成的信托財產(chǎn)對證券金融公司的債權，也歸入信托財產(chǎn)。第二十二條 證券金融公司應當逐日計算證券公司交存的保證金價值與其所欠債務的比例。當該比例低于約定的維持保證金比例時，應當通知證券公司在一定的期限內(nèi)補交差額，直至達到約定的初始保證金比例。但是，對因本條第三款規(guī)定情形導致的差額，證券公司無須補交。

證券公司違約的，證券金融公司可以按照約定處分保證金，以實現(xiàn)對證券公司的債權；處分保證金不足以完全實現(xiàn)對證券公司的債權的，證券金融公司應當依法向證券公司追償。經(jīng)證券公司書面同意，證券金融公司可以有償使用證券公司交存的保證金。證券金融公司使用保證金的用途、期限、對價等具體事項，由雙方通過轉融通業(yè)務合同約定。

第二十三條 證券金融公司可以根據(jù)化解證券公司違約風險的需要，建立轉融通互?；稹＾D融通互?；鸬墓芾磙k法，由證券金融公司制定，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施。

第二十四條 市場交易活動出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場穩(wěn)定，有必要暫停轉融通業(yè)務的，證券金融公司可以按照業(yè)務規(guī)則和合同約定，暫停全部或者部分轉融通業(yè)務并公告。第二十五條 證券登記結算機構根據(jù)證券賬戶和資金賬戶持有人發(fā)出或者認可的指令，辦理轉融通業(yè)務涉及的證券和資金的劃轉。

第二十六條 司法機關依法對證券公司轉融通擔保證券明細賬戶或者轉融通擔保資金明細賬戶記載的權益采取財產(chǎn)保全或者強制執(zhí)行措施的，證券金融公司應當處分保證金，在實現(xiàn)因向證券公司轉融通所生債權后，協(xié)助司法機關執(zhí)行。

第四章 資金和證券的來源

第二十七條 證券金融公司開展轉融通業(yè)務，可以使用下列資金和證券：

（一）自有資金和證券；

（二）通過證券交易所的業(yè)務平臺融入的資金和證券；

（三）通過證券金融公司的業(yè)務平臺融入的資金；

（四）依法籌集的其他資金和證券。

第二十八條 證券金融公司可以依照《公司法》、《證券法》等有關規(guī)定，發(fā)行公司債券。第二十九條 證券金融公司可以向股東或者其他特定投資者借入次級債。證券金融公司借入次級債，應當事先向證監(jiān)會報告。

證券金融公司借入的次級債，參照證監(jiān)會對證券公司借入次級債的有關規(guī)定，計入凈資本。第三十條 證券金融公司通過證券交易所的業(yè)務平臺融入資金和證券，按照證券交易所的業(yè)務規(guī)則辦理。證券登記結算機構按照證券交易所業(yè)務平臺的成交結果，辦理有關登記結算。第三十一條 證券金融公司為履行本辦法規(guī)定的職責，可以通過其在證券登記結算機構開立的普通證券賬戶買賣證券。

第五章 權益處理

第三十二條 證券登記結算機構根據(jù)轉融通擔保證券賬戶內(nèi)的記錄，確認證券金融公司受托持有證券的事實，并以證券金融公司為名義持有人，登記于證券持有人名冊。

第三十三條 對轉融通擔保證券賬戶內(nèi)記錄的證券，由證券金融公司以自己的名義，行使對證券發(fā)行人的權利。證券金融公司行使對證券發(fā)行人的權利，應當事先征求委托其持有該證券的證券公司意見，并按照其意見辦理。前款所稱對證券發(fā)行人的權利，是指請求召開證券持有人會議、參加證券持有人會議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權利。

第三十四條 證券登記結算機構受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應當分別將分派的證券或者現(xiàn)金記錄在轉融通擔保證券賬戶或者轉融通擔保資金賬戶內(nèi)，并相應變更證券公司轉融通擔保證券明細賬戶或者轉融通擔保資金明細賬戶的數(shù)據(jù)。

第三十五條 證券金融公司根據(jù)本辦法規(guī)定融入證券后、歸還證券前，或者證券公司向證券金融公司融入證券后、歸還證券前，證券發(fā)行人分配投資收益、向證券持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權的證券的，證券金融公司或者證券公司應當按照約定向融出方支付與所融入證券可得利益相等的證券或者資金。

第三十六條 證券金融公司通過轉融通擔保證券賬戶持有的證券不計入其自有證券，證券金融公司無須因該賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動而履行信息報告、披露或者要約收購義務。證券公司通過其自營證券賬戶、融券專用證券賬戶和轉融通擔保證券明細賬戶合計持有一家上市公司股票及其權益的數(shù)量或者其增減變動達到規(guī)定的比例時，應當依法履行信息報告、披露或者要約收購義務。有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票及其權益的數(shù)量合并計算。

第六章 監(jiān)督管理

第三十七條 證券金融公司應當依照本辦法的規(guī)定制定轉融通業(yè)務規(guī)則，明確賬戶管理、授信管理、標的證券管理、保證金管理、費率管理、信息披露等事項，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施。第三十八條 證券金融公司應當每個交易日公布以下轉融通信息：

（一）轉融資余額；

（二）轉融券余額；

（三）轉融通成交數(shù)據(jù)；

（四）轉融通費率。

第三十九條 證券金融公司應當建立合規(guī)管理機制，保證公司的經(jīng)營管理及工作人員的執(zhí)業(yè)行為合法合規(guī)。

第四十條 證券金融公司應當建立風險控制機制，有效識別、評估、控制公司經(jīng)營管理中的各類風險。

第四十一條 證券金融公司應當遵守以下風險控制指標規(guī)定：

（一）凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%；

（二）對單一證券公司轉融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；

（三）融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%；

（四）充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。

證券金融公司凈資本、風險資本準備的計算，參照證監(jiān)會對證券公司的有關規(guī)定執(zhí)行。證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第四十二條 證券金融公司不得為他人的債務提供擔保。

第四十三條 證券金融公司應當每年按照稅后利潤的10%提取風險準備金。證監(jiān)會可以根據(jù)防范證券金融公司風險的需要，對提取比例進行調整。

第四十四條 證券金融公司的資金，除用于履行本辦法規(guī)定職責和維持公司正常運轉外，只能用于以下用途：

（一）銀行存款；

（二）購買國債、證券投資基金份額等經(jīng)證監(jiān)會認可的高流動性金融產(chǎn)品；

（三）購置自用不動產(chǎn)；

（四）證監(jiān)會認可的其他用途。

第四十五條 證券金融公司應當建立信息系統(tǒng)安全管理機制，保障公司信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運行。

第四十六條 證券金融公司應當自每一會計結束之日起4個月內(nèi)，向證監(jiān)會報送報告。報告應當包含按照規(guī)定編制并經(jīng)具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的財務會計報告。

證券金融公司應當自每月結束之日起7個工作日內(nèi)，向證監(jiān)會報送月度報告。月度報告應當包含本辦法第四十一條所列各項風險控制指標和轉融通業(yè)務專項報表，以及證監(jiān)會要求報送的其他信息。

第四十七條 發(fā)生影響或者可能影響公司經(jīng)營管理的重大事件的，證券金融公司應當立即向證監(jiān)會報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的后果和應對措施。

第四十八條 證券金融公司為履行監(jiān)控證券公司融資融券業(yè)務運行情況的職責，可以制定證券公司融資融券業(yè)務監(jiān)控規(guī)則，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施。

證券公司應當按照規(guī)定向證券金融公司報送融資融券的相關數(shù)據(jù)。證券公司報送的數(shù)據(jù)應當真實、準確、完整。

證券交易所、證券登記結算機構、證券金融公司應當建立融資融券信息共享機制。

第四十九條 證券金融公司及其工作人員應當對因履行職責而獲悉的信息保密。法律、行政法規(guī)和本辦法另有規(guī)定的除外。

第五十條 證券金融公司應當妥善保存履行本辦法規(guī)定職責所形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。

第五十一條 證監(jiān)會為履行監(jiān)督管理職責，可以要求證券金融公司及其工作人員提供有關信息、資料，并對公司進行現(xiàn)場檢查。

第五十二條 證券金融公司或者證券公司違反本辦法規(guī)定的，由證監(jiān)會視具體情形，采取責令改正、出具警示函、責令公開說明、責令定期報告等監(jiān)管措施；應當給予行政處罰的，由證監(jiān)會對公司及其有關責任人員單處或者并處警告、罰款。

第七章 附 則

第五十三條 證券交易所和證券登記結算機構根據(jù)本辦法制定配套的交易、結算規(guī)則，按照規(guī)定報經(jīng)證監(jiān)會批準或者備案后實施。第五十四條 本辦法自公布之日起施行。

第三篇：轉融通業(yè)務考試答案(14040)

一、單項選擇題

1.轉融通業(yè)務中，不需要由證券公司或證金公司對出借人進行權益補償?shù)氖牵ǎ?/p>

A.配股

B.收購

C.派發(fā)權證

D.分紅派息

二、多項選擇題

2.我國轉融通業(yè)務的特點包括以下（A.轉融券融入業(yè)務與融出業(yè)務分段辦理

B.轉融通業(yè)務實行保證金制度

C.轉融通業(yè)務與融資融券業(yè)務分開處理

D.轉融通業(yè)務由證券金融公司集中統(tǒng)一運營

3.全球證券借貸業(yè)務模式可以分為（A.單軌制

B.集中式

C.分散式

D.雙軌制）幾個方面。）兩種。

4.轉融通業(yè)務的開展對證券市場的影響包括以下（）幾個方面。

A.有利于進一步完善市場功能，提高市場效率，促進市場創(chuàng)新

B.向證券市場注入增量資金，為證券公司提供流動性支持

C.盤活長期投資者的閑置證券，擠壓股價泡沫，吸引長期資金入市投資大盤藍籌股，強化價值投資理念

D.建立了我國證券融通機制，完善了融資融券交易機制

5.轉融券業(yè)務中，證券公司或證金公司融入證券后、歸還證券前，有以下（）幾種情況的，融入方應向融出方進行權益補償。

A.派發(fā)權證

B.送股/轉增股

C.分紅派息

D.配股

6.根據(jù)《中國證券金融股份有限公司轉融通業(yè)務規(guī)則（試行）》第十九條的規(guī)定，出現(xiàn)以下（）幾種情形時，證券金融公司可以對轉融通標的證券進行調整。

A.轉融通標的證券價格出現(xiàn)異常波動的

B.融資融券標的證券被證券交易所臨時調整的

C.轉融通標的證券對應的上市公司出現(xiàn)合并、收購或其他重大資產(chǎn)重組的

D.轉融通標的證券對應的上市公司經(jīng)營管理狀況發(fā)生重大變化的

7.當出現(xiàn)以下（）情形時，證金公司可以對轉融通的費率進行調整。

A.其他需要調整的情形

B.市場供求關系發(fā)生大幅變化

C.風險控制需要或落實監(jiān)管要求

D.人民銀行同期金融機構貸款基準利率發(fā)生變化

三、判斷題

8.證券借貸是指出借人將其所持有的證券暫時出借給需要證券的借券人，借券人在合約到期或出借人要求歸還的時候，向出借人歸還證券并支付相應借券費用的交易。（）

正確

錯誤

9.全球證券借貸業(yè)務有兩種不同的模式，分別為分散式和集中式。分散式證券借貸業(yè)務模式?jīng)]有集中式的證券金融公司。（）

正確

錯誤

10.轉融通業(yè)務保證金由證券公司以自有資金和證券繳納，現(xiàn)金部分占比不低于10%。（）

正確

錯誤

第四篇：C15074 轉融通業(yè)務 滿分100

試 題

一、單項選擇題

1.證券出借交易實行固定期限，（）可以根據(jù)市場情況，調整證券出借交易的期限。

A.證券公司

B.證券金融公司

C.證券交易所

D.證券業(yè)協(xié)會

您的答案：C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 2.證券出借交易展期后，單筆出借交易期限不得超過（）天。

A.182

B.30

C.90

D.180

您的答案：A 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 3.所謂轉融通業(yè)務，是指（）將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務的經(jīng)營活動。

A.證券公司

B.證券金融公司

C.證券交易所

D.中國證監(jiān)會

您的答案：B 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0

二、多項選擇題

4.客戶參與證券出借業(yè)務必須滿足的條件有（）。

A.熟悉證券出借的相關規(guī)則，具備相應的風險承受能力

B.不存在被法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本所業(yè)務規(guī)則禁止或者限制參與證券出借交易的情形

C.最近三年沒有與證券交易相關的重大違法違規(guī)記錄

D.公司規(guī)定的其他條件

您的答案：A,D,B,C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 5.目前已經(jīng)實行的轉融資合約期限包括（）。

A.7天

B.14天

C.28天

D.30天

您的答案：B,A,C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

6.證券出借業(yè)務交易申報單位為100股的整數(shù)倍，單筆最小委托10000股、最大單筆申報數(shù)量不得超過100萬股。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 7.公司對證券出借業(yè)務實行客戶準入制，對參與的客戶實行資質審查。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 8.證券出借交易期限自成交之日起按自然日計算，歸還日為到期日的下一日，歸還日為非交易日的，順延至下一個交易日。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 9.證券金融公司與客戶采取現(xiàn)金方式了結的，根據(jù)證券公司認可的指數(shù)編制機構編制發(fā)布的股票行業(yè)指數(shù)計算該證券的公允價值。（）

您的答案：錯誤 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 10.證券出借交易可以實行定價交易、議價交易和競價交易，證券出借試點期間實行定價交易。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0

第五篇：中國證券金融股份有限公司轉融通業(yè)務保證金管理實施細則(試行)（xiexiebang推薦）

中國證券金融股份有限公司轉融通業(yè)務保證金管理實施細則(試行)

第一章 總則

為規(guī)范轉融通業(yè)務保證金管理，防范轉融通業(yè)務風險，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱證監(jiān)會)《轉融通業(yè)務監(jiān)督管理試行辦法》(以下簡稱《試行辦法》)、《中國證券金融股份有限公司轉融通業(yè)務規(guī)則(試行)》(以下簡稱《業(yè)務規(guī)則》)，制定本細則。

本細則所稱保證金是指參與轉融通業(yè)務的證券公司向中國證券金融股份有限公司(以下簡稱本公司)交存的、擔保本公司因向證券公司轉融通所生債權的擔保物。保證金包括資金和可充抵保證金證券。

本公司對證券公司的保證金行使如下管理職責：

(一)為證券公司開立轉融通擔保資金明細賬戶和轉融通擔保證券明細賬戶，并對上述賬戶進行管理；

(二)確定轉融通業(yè)務可充抵保證金證券的名單和折算率；

(三)審核證券公司交存、提取、替換、交易保證金的申報指令；

(四)代證券公司行使對證券發(fā)行人的權利；

(五)對保證金進行盯市、追繳、處分和有償使用；

(六)其他保證金管理職責。

本公司與中國證券登記結算有限責任公司(以下簡稱結算公司)簽訂保證金委托管理協(xié)議，委托結算公司為轉融通保證金存管、賬務處理、交存、提取、替換、交易、日終盯市、處分、有償使用、權益處理等提供相關服務。

第二章 保證金賬戶

本公司向結算公司申請開立轉融通擔保證券賬戶和轉融通擔保資金賬戶，用于記錄證券公司交存的擔保證券和擔保資金。

證券公司與本公司簽訂轉融通業(yè)務合同后，可以按照《業(yè)務規(guī)則》的規(guī)定向本公司提交相關材料，申請開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶，用于記載其交存的擔保證券和擔保資金的明細數(shù)據(jù)。本公司對證券公司的開戶申請材料審核通過后，為其開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶，并向證券公司提供賬戶的開戶證明。

證券公司的營業(yè)執(zhí)照號碼、法定代表人及其身份證明文件號碼、用于劃轉擔保證券的自營證券賬戶號碼、用于劃轉擔保資金的自營資金交收賬戶號碼或者預留業(yè)務印鑒等信息發(fā)生變更的，需及時向本公司報備。

證券公司向本公司申請注銷其轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶的，應當先了結其全部的轉融通債權、債務，并將其保證金全部劃出。

本公司對證券公司的轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶進行檢查，發(fā)現(xiàn)以下情形之一的，可以將相關賬戶予以注銷：(一)開戶資料不真實；(二)違規(guī)使用他人身份資料開戶；(三)其他經(jīng)監(jiān)管機構或者本公司認定的違規(guī)賬戶。本公司注銷證券公司轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶的，證券公司應當先了結其全部的轉融通債權、債務，并將其保證金全部劃出。證券公司未及時劃出的，本公司可以通過結算公司將剩余保證金劃回證券公司報備的自營證券賬戶及自營資金交收賬戶。

本公司向證券公司提供其轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶的余額、變動記錄和賬戶資料等信息的查詢服務。

司法機關依法對證券公司轉融通擔保證券明細賬戶或者轉融通擔保資金明細賬戶記載的權益采取財產(chǎn)保全或者強制執(zhí)行措施的，本公司在處分證券公司保證金，實現(xiàn)因向其轉融通所生債權后，協(xié)助司法機關執(zhí)行。

本公司按照證券公司交存的擔保資金實際產(chǎn)生的利息計入相應證券公司的保證金。證券公司不得通過其轉融通擔保證券明細賬戶進行定向增發(fā)、證券投資基金申購及贖回、債券回購交易、預受要約、現(xiàn)金選擇權申報等。

第三章 可充抵保證金證券及其折算率

本公司于每個交易日開市前向市場公布轉融通業(yè)務可充抵保證金證券的名單和折算率。本公司按照下列標準，確定轉融通業(yè)務可充抵保證金證券的折算率：

(一)融資融券標的股票的折算率最高不超過 65%，其他上市股票折算率最高不超過 60%，被實行特別處理、暫停上市和連續(xù)停牌達三十個交易日以上的A股股票的折算率為0%；

(二)交易所交易型開放式指數(shù)基金(ETF)折算率最高不超過85%；

(三)國債折算率最高不超過90%；

(四)其他上市證券投資基金和債券的折算率最高不超過75%；

(五)權證的折算率為0%。

本公司可以根據(jù)市場狀況、證券所在行業(yè)情況、公司情況及風險管理的需要等對轉融通業(yè)務可充抵保證金證券的名單及折算率進行調整。

第四章 保證金的交存、提取、替換及交易

證券公司申請交存、提取、替換保證金的，應當于規(guī)定時間內(nèi)向結算公司發(fā)送申報指令，結算公司將申報指令轉發(fā)本公司審核通過后，辦理擔保資金和擔保證券的劃轉。

證券公司交存的證券應當在轉融通業(yè)務可充抵保證金證券名單內(nèi)，且交存后本公司轉融通擔保證券賬戶內(nèi)該證券余額占其總市值的比例應當符合《試行辦法》的規(guī)定。

證券公司的保證金比例超過100%時，可以向本公司申請?zhí)崛〕霾糠值谋ＷC金。申請?zhí)崛ＹY金的，還需滿足本公司關于現(xiàn)金占應繳保證金比例的規(guī)定。

證券公司申請?zhí)崛〔辉谵D融通業(yè)務可充抵保證金證券名單內(nèi)或折算率為0%的證券的，不受本條第一款的限制，但應滿足其保證金比例檔次的要求。

本公司將證券公司交存的擔保資金分別存放在本公司在結算公司上海分公司和深圳分公司開立的轉融通擔保資金賬戶內(nèi)，證券公司可以申請從任一轉融通擔保資金賬戶內(nèi)提取資金。

證券公司申請?zhí)鎿Q保證金的，需滿足以下條件：

(一)換入的保證金價(1660.60,-15.00,-0.90%)值不低于換出的保證金價值；

(二)換入的證券在轉融通業(yè)務可充抵保證金證券名單內(nèi)，且換入后本公司轉融通擔保證券賬戶內(nèi)該證券余額占其總市值的比例符合《試行辦法》的規(guī)定；

(三)換出擔保資金后，現(xiàn)金占應繳保證金比例符合《試行辦法》的規(guī)定。

證券公司進行保證金交易的，應當于交易時間內(nèi)向本公司提交申報指令，本公司審核通過后，將申報指令提交證券交易所。

證券公司申報買入證券的，需滿足以下條件：(一)申報買入的證券在轉融通業(yè)務可充抵保證金證券名單內(nèi)；(二)保證金比例和現(xiàn)金占應繳保證金比例符合本公司的規(guī)定；(三)申報成交后，本公司轉融通擔保證券賬戶內(nèi)該證券余額占其總市值比例符合《試行辦法》的規(guī)定。

證券公司交存、提取、替換保證金的，對于資金的劃入、劃出及證券的劃出，本公司在日間計算證券公司保證金余額時予以增加或者扣除；對于證券的劃入，日終計入證券公司的保證金余額。

證券公司進行保證金交易的，本公司在日間按成交回報實時計算其保證金比例及現(xiàn)金占應繳保證金的比例。

第五章 保證金盯市、追繳、處分及有償使用

本公司在日間按照可充抵保證金證券的當前市價以及本公司確定的折算率計算證券公司可充抵保證金證券的價值，在日終按照可充抵保證金證券當日收盤價以及折算率進行計算。

可充抵保證金證券當日無交易的，當前市價取最近一個交易日的收盤價；可充抵保證金證券連續(xù)停牌達十個交易日以上的，當前市價按照結算公司提供的該證券的公允價值計算。本公司將可充抵保證金證券的在途權益納入可充抵保證金證券的價值計算。

證券公司日終保證金比例、現(xiàn)金占應繳保證金比例不符合本公司規(guī)定的，應當根據(jù)本公司發(fā)送的追繳通知在其后的兩個交易日內(nèi)補足保證金，證券公司未在規(guī)定時間內(nèi)補足保證金的，本公司有權按轉融通業(yè)務合同的約定處分其保證金，并每日收取未補足保證金金額0.05%的違約金。

證券公司未按期足額償還轉融通負債，超過兩個交易日的，本公司有權按照轉融通業(yè)務合同的約定處分其保證金，用于清償其所欠轉融通負債。

因證券公司未按時足額償還轉融通負債而導致本公司在辦理轉融通交收時證券、資金不足，在處分該違約證券公司保證金后仍無法清償其到期轉融通債務的，本公司可以有償使用其他證券公司交存的保證金，用于轉融通業(yè)務資金、證券的交收。有償使用保證金的費用由本公司與被有償使用保證金的證券公司約定，并由違約證券公司承擔。本公司依法追繳違約證券公司所欠資金和證券，并歸還借用的保證金。

本公司可以根據(jù)轉融通業(yè)務合同的約定，有償使用證券公司交存的保證金，用于轉融通業(yè)務。

本公司根據(jù)轉融通業(yè)務合同的約定有償使用證券公司保證金的，有償使用部分仍納入該證券公司保證金比例和現(xiàn)金占應繳保證金比例的計算。

第六章 權益處理

擔保證券涉及表決權行使的，本公司委托結算公司代為征集證券公司的意愿，并由本公司按照證券公司的意愿進行表決。

證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利、派發(fā)利息、送股、轉增股或者派發(fā)權證的，由結算公司按照《試行辦法》第三十四條的規(guī)定處理。擔保證券發(fā)行人配售股份、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權的新股或者可轉換債券等證券時，證券公司可以根據(jù)其擔保證券明細賬戶所記載的認購權通過本公司提交申報，并辦理認購手續(xù)。

擔保證券進入終止上市程序的，證券公司應當申請將該證券劃回。證券公司未及時辦理的，本公司可以主動通過結算公司將該證券劃回證券公司報備的自營證券賬戶。

證券公司未及時劃回導致終止上市后本公司擔保證券賬戶內(nèi)仍存在相關擔保證券的，證券公司需憑擔保證券明細賬戶的明細數(shù)據(jù)通過本公司向證券發(fā)行人主張權利。

有償使用擔保證券期間，證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利或者利息、向證券持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權的證券的，本公司按照轉融通業(yè)務合同的約定向被有償使用擔保證券的證券公司進行權益補償。

第七章 附則

本細則所稱“超過”、“低于”不含本數(shù)，“以上”含本數(shù)。本細則由本公司負責解釋。

本細則已經(jīng)證監(jiān)會批準，自2012年8月 27日起實施。