第一篇：中國證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則

中國證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)

第一章總則

為穩(wěn)健開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，防范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)風(fēng)險，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》及《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》，制定本規(guī)則。

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)包括轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)是指中國證券金融股份有限公司(以下簡稱本公司)將自有或者依法籌集的資金出借給證券公司，供其辦理融資業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)是指本公司將自有或者融入的證券出借給證券公司，供其辦理融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。本公司通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺向證券公司集中提供資金和證券轉(zhuǎn)融通服務(wù)。

參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、公平和誠實信用的原則，遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章的規(guī)定。

第二章轉(zhuǎn)融通借入人

符合下列條件的證券公司可以成為轉(zhuǎn)融通借入人：

(一)具有融資融券業(yè)務(wù)資格，且業(yè)務(wù)運作規(guī)范；

(二)業(yè)務(wù)管理制度和風(fēng)險控制制度健全，具有切實可行的業(yè)務(wù)實施方案；

(三)技術(shù)系統(tǒng)準備就緒；

(四)參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備的其他條件。

為便于本公司提供轉(zhuǎn)融通服務(wù)，證券公司參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)前應(yīng)向本公司提供如下材料：

(一)公司基本情況、業(yè)務(wù)范圍及融資融券業(yè)務(wù)開展情況的說明；

(二)參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)實施方案、風(fēng)險控制措施和業(yè)務(wù)管理制度；

(三)相關(guān)業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)情況說明；

(四)公司財務(wù)狀況的報告及相關(guān)材料；

(五)公司最近兩年內(nèi)是否發(fā)生債務(wù)違約、重大訴訟、對外擔(dān)保及其他可能導(dǎo)致公司承擔(dān)重大責(zé)任事項的說明；

(六)本公司要求的其他材料。

本公司與符合要求的證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定雙方權(quán)利、義務(wù)及轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的相關(guān)事項。

本公司對證券公司基本情況、業(yè)務(wù)范圍、財務(wù)狀況、誠信記錄、風(fēng)險控制能力等進行征信調(diào)查，建立征信檔案，以書面和電子方式記載、保存征信調(diào)查情況及相關(guān)材料。

本公司設(shè)立授信管理決策機構(gòu)，制定科學(xué)、公正的信用評估標準和程序，對證券公司征信調(diào)查情況進行分析評估，并結(jié)合市場狀況、風(fēng)險控制等因素，確定授信額度、保證金比例檔次。

本公司對證券公司的信用狀況和風(fēng)險狀況進行持續(xù)跟蹤評估，并根據(jù)評估結(jié)果，定期或者不定期對其授信額度、保證金比例檔次進行調(diào)整。

證券公司可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)需要，向本公司申請調(diào)整授信額度。

證券公司有以下情形之一的，本公司可以暫?；蛘呓K止對其提供轉(zhuǎn)融通服務(wù)：

(一)違反本公司業(yè)務(wù)規(guī)則或者轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，影響轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)正常運行；

(二)被依法取消融資融券業(yè)務(wù)資格或者撤銷、關(guān)閉、解散或者宣告進入破產(chǎn)程序；

(三)本公司認定的其他情形。

第三章轉(zhuǎn)融通賬戶

本公司以自身名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡稱結(jié)算公司)開立轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶、轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶，用于開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。

證券公司與本公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同后，應(yīng)當(dāng)向本公司申請開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶，用于記載其交存的擔(dān)保證券和擔(dān)保資金的明細數(shù)據(jù)。證券公司申請開立前款所述賬戶，需向本公司提交以下材料：

(一)轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券/資金明細賬戶開戶申請表；

(二)加蓋公章的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

(三)加蓋公章的法定代表人證明書及法定代表人有效身份證明文件復(fù)印件；

(四)加蓋公章和法定代表人簽章的法定代表人授權(quán)委托書；

(五)經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件；

(六)預(yù)留業(yè)務(wù)印鑒卡一式兩份；

(七)本公司要求提供的其他材料。

證券公司應(yīng)當(dāng)保證其開戶申請材料的合法、真實、準確、完整。

證券公司提交的開戶申請材料齊備后，本公司為其開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶，在上海、深圳市場分別開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶，并提供開戶證明。

證券公司在參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)前，需將其融券專用證券賬戶、融資專用資金賬戶、信用交易資金交收賬戶、自營證券賬戶、自營資金交收賬戶向本公司報備，并在上述賬戶發(fā)生變更時，及時向本公司申請辦理變更手續(xù)。證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶的注冊資料發(fā)生變更的，需及時向本公司申請辦理注冊資料變更手續(xù)。

證券公司向本公司借入證券或者資金的，本公司通過結(jié)算公司從轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶將出借證券劃付至證券公司融券專用證券賬戶，或者從轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶將出借資金劃付至證券公司信用交易資金交收賬戶。證券公司向本公司提交保證金的，需通過結(jié)算公司從其自營證券賬戶將可充抵保證金證券劃付至轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶，從其自營資金交收賬戶將保證金資金劃付至轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶。

本公司向證券公司提供其轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶的余額、變動記錄、賬戶資料等信息的查詢服務(wù)。

證券公司向本公司申請注銷其轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶的，需事先了結(jié)其全部轉(zhuǎn)融通債權(quán)、債務(wù)，并提取全部保證金。

第四章轉(zhuǎn)融通標的證券

本公司根據(jù)融資融券標的證券相關(guān)管理規(guī)則和市場狀況，合理確定轉(zhuǎn)融通標的證券名單，在每一交易日開市前公布。

出現(xiàn)以下情形時，本公司可以對轉(zhuǎn)融通標的證券名單進行調(diào)整：

(一)轉(zhuǎn)融通標的證券價格出現(xiàn)異常波動的；

(二)轉(zhuǎn)融通標的證券對應(yīng)的上市公司經(jīng)營管理狀況發(fā)生重大變化的；

(三)轉(zhuǎn)融通標的證券對應(yīng)的上市公司出現(xiàn)合并、收購或者重大資產(chǎn)重組的；

(四)融資融券標的證券被證券交易所臨時調(diào)整的；

(五)本公司認為其他需要調(diào)整的情形。

本公司根據(jù)市場狀況，可以采取以下措施并向市場公布：

(一)暫停單只轉(zhuǎn)融通標的證券特定期限的轉(zhuǎn)融券交易；

(二)暫停單只轉(zhuǎn)融通標的證券所有期限的轉(zhuǎn)融券交易；

(三)暫停所有轉(zhuǎn)融通標的證券特定期限的轉(zhuǎn)融券交易；

(四)暫停所有轉(zhuǎn)融通標的證券所有期限的轉(zhuǎn)融券交易；

(五)本公司認為必要的其他措施。

第五章轉(zhuǎn)融通申報與成交

本公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的交易日為每周一至周五，國家法定節(jié)假日和證券交易所公告的休市日除外。本公司接受證券公司轉(zhuǎn)融資申報指令的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:00，申報指令當(dāng)日有效，在15:00前可撤銷。本公司接受證券公司上海市場轉(zhuǎn)融券申報指令的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:00，接受深圳市場轉(zhuǎn)融券申報指令的時間為9:15至11:30、13:00至15:00，申報指令當(dāng)日有效，在14:30前可撤銷。

經(jīng)中國證監(jiān)會同意，本公司可以調(diào)整交易日期和交易時間并向市場公告。

轉(zhuǎn)融資期限分為7天、14天、28天三個檔次，轉(zhuǎn)融券期限分為3天、7天、14天、28天、182天五個檔次。

本公司根據(jù)市場需求和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，可以對轉(zhuǎn)融資、轉(zhuǎn)融券的期限檔次進行調(diào)整。

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)期限自成交之日起按自然日計算，歸還日為到期日的下一日。歸還日為非交易日的，順延至下一個交易日。歸還日轉(zhuǎn)融通標的證券停牌的，順延至該證券復(fù)牌日。

本公司按照不同期限檔次設(shè)置相應(yīng)的轉(zhuǎn)融資、轉(zhuǎn)融券費率，在每一交易日開市前公布，當(dāng)日固定，次一交易日可以調(diào)整。

本公司以中國人民銀行規(guī)定的金融機構(gòu)半年期人民幣貸款基準利率為參考，根據(jù)市場資金供求情況公布每一交易日轉(zhuǎn)融資費率。

本公司根據(jù)轉(zhuǎn)融通標的證券供求情況等因素公布每一交易日轉(zhuǎn)融券費率。

證券公司可以向本公司提交轉(zhuǎn)融資申報指令，指令應(yīng)當(dāng)包括證券公司的證券賬號和交易單元代碼、期限、費率、金額等要素。

證券公司轉(zhuǎn)融資申報指令應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

(一)每筆申報金額應(yīng)當(dāng)為100萬元的整數(shù)倍；

(二)最大單筆申報金額不超過3億元；

(三)單一證券公司當(dāng)日各期限檔次轉(zhuǎn)融資申報總額不超過5億元，本公司另有規(guī)定的除外。

本公司可以根據(jù)市場情況或者業(yè)務(wù)發(fā)展需要調(diào)整上述申報條件，并可根據(jù)資金頭寸和風(fēng)險管理需要調(diào)整當(dāng)日擬出借資金總量。

本公司按照下列原則生成轉(zhuǎn)融資成交結(jié)果：

(一)所有證券公司資金借入申報的總額不超過本公司資金出借總額的，按證券公司申報的時間順序依次成交；

(二)所有證券公司資金借入申報的總額大于本公司資金出借總額的，根據(jù)不同期限檔次申報總額按比例分配可出借的資金數(shù)額，按比例分配后有剩余金額的，按期限從長到短的次序分配剩余金額。各期限檔次資金分配完成后，同一期限檔次下，根據(jù)各證券公司申報總額按比例分配可出借的資金數(shù)額。按比例分配后仍有剩余金額的，按借入申報金額從大到小的次序、申報金額相同的按申報時間先后次序分配剩余金額，最小成交單位為10萬元。

本公司接受證券公司下列類型的轉(zhuǎn)融券申報：

(一)非約定申報；

(二)約定申報。

非約定申報指令應(yīng)當(dāng)包括證券公司的證券賬號和交易單元代碼、證券代碼、期限、交易方向、費率、證券數(shù)量等要素。

約定申報指令應(yīng)當(dāng)包括證券公司的證券賬號和交易單元代碼、證券代碼、期限、交易方向、費率、證券數(shù)量、對手方的證券賬號和交易單元代碼、約定號等要素。

證券公司轉(zhuǎn)融券申報指令應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：

(一)每筆申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)的整數(shù)倍；

(二)最低單筆申報數(shù)量不得低于1萬股(份)，最大單筆申報數(shù)量不超過100萬股(份).本公司按照下列原則生成轉(zhuǎn)融券成交結(jié)果：

(一)非約定申報，每一期限檔次下每只標的證券所有證券公司借入申報總數(shù)量不超過本公司出借數(shù)量的，按證券公司申報指令的時間順序依次成交。每一期限檔次下每只標的證券所有證券公司借入申報總數(shù)量大于本公司出借數(shù)量的，按比例分配方式成交；按比例分配成交后有剩余股份的，按證券公司借入申報數(shù)量從大到小的次序、申報數(shù)量相同的按申報時間先后次序分配剩余股份，最小成交單位為100股(份)；

(二)約定申報，本公司按照一一對應(yīng)原則成交，生成轉(zhuǎn)融券成交數(shù)據(jù)。

轉(zhuǎn)融通標的證券在當(dāng)日開市后停牌至15:00的，本公司當(dāng)日不提供該證券的轉(zhuǎn)融券服務(wù)。

證券公司申請轉(zhuǎn)融通交易展期的，至少應(yīng)當(dāng)在歸還日之前3個交易日提出，經(jīng)本公司同意后可以展期。

展期期限與原期限相同，累計期限最長不得超過6個月。182天期的轉(zhuǎn)融券交易不得展期。

轉(zhuǎn)融通交易歸還日順延不超過30個自然日的，證券公司按原費率和順延后合計自然日天數(shù)支付轉(zhuǎn)融券費用。順延超過30個自然日的，本公司自第31個自然日起不再向證券公司收取轉(zhuǎn)融券費用。

歸還日順延超過30個自然日的，本公司也可以與證券公司協(xié)商采取現(xiàn)金方式了結(jié)轉(zhuǎn)融券債務(wù)。

本公司與證券公司采取現(xiàn)金方式了結(jié)轉(zhuǎn)融券債務(wù)的，根據(jù)證券交易所或者證券交易所認可的指數(shù)編制機構(gòu)編制發(fā)布的股票行業(yè)指數(shù)計算該證券的公允價值。

公允價值的計算公式為：公允價值=轉(zhuǎn)融通標的證券停牌前一交易日收盤價×(現(xiàn)金了結(jié)日前一交易日該轉(zhuǎn)融通標的證券對應(yīng)的股票行業(yè)指數(shù)/停牌前一交易日該轉(zhuǎn)融通標的證券對應(yīng)的股票行業(yè)指數(shù))×證券數(shù)量。

轉(zhuǎn)融通標的證券對應(yīng)的上市公司被以終止上市為目的進行收購，以該證券為標的的轉(zhuǎn)融券交易歸還日在收購公告之日起第3個交易日之后的，該筆交易提前至收購公告之日起的第3個交易日了結(jié)。

轉(zhuǎn)融通標的證券終止上市，以該證券為標的的轉(zhuǎn)融券交易歸還日在終止上市公告之日起第3個交易日之后的，該筆交易提前至終止上市公告之日起的第3個交易日了結(jié)。

第六章清算與交收

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)交易日日終，本公司根據(jù)結(jié)算公司發(fā)送的資金和證券劃付結(jié)果、權(quán)益分派數(shù)據(jù)及轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺的轉(zhuǎn)融資、轉(zhuǎn)融券成交數(shù)據(jù)等進行轉(zhuǎn)融通資金和證券的清算，計算轉(zhuǎn)融資和轉(zhuǎn)融券歸還日、費用和違約金及轉(zhuǎn)融券的權(quán)益補償資金和證券，生成轉(zhuǎn)融資、轉(zhuǎn)融券清算數(shù)據(jù)。

本公司按照實際出借資金、出借日或者展期日(即原轉(zhuǎn)融通交易歸還日)轉(zhuǎn)融資費率和實際占用天數(shù)計算應(yīng)當(dāng)向證券公司收取的轉(zhuǎn)融資費用。

轉(zhuǎn)融資費用的計算公式為：每筆轉(zhuǎn)融資費用=該筆交易出借資金金額×該筆交易出借日或者展期日轉(zhuǎn)融資費率×實際占用天數(shù)/360.轉(zhuǎn)融資交易了結(jié)時，本公司按照先償還轉(zhuǎn)融資本金，再償還轉(zhuǎn)融資費用的順序認定。

本公司按照出借證券當(dāng)日或者展期日收市后市值、出借日或者展期日轉(zhuǎn)融券費率和實際占用天數(shù)計算應(yīng)當(dāng)向證券公司收取的轉(zhuǎn)融券費用。

轉(zhuǎn)融券費用的計算公式為：每筆轉(zhuǎn)融券費用=出借證券出借日或者展期日收盤價×該筆交易出借證券數(shù)量或者展期證券數(shù)量×該筆交易出借日或者展期日轉(zhuǎn)融券費率×實際占用天數(shù)/360.轉(zhuǎn)融通費用自成交之日起按自然日計算，于歸還日支付，歸還日不計算費用。轉(zhuǎn)融通歸還日順延的，順延期間轉(zhuǎn)融通費用照常計算，但歸還日順延超過30個自然日的情形除外。

轉(zhuǎn)融資或者轉(zhuǎn)融券成交當(dāng)日，本公司將轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺日終清算生成的轉(zhuǎn)融資和轉(zhuǎn)融券數(shù)據(jù)發(fā)送相關(guān)證券公司。

轉(zhuǎn)融資成交數(shù)據(jù)包括證券公司代碼、編號、轉(zhuǎn)融資金額、期限、起始日期、歸還日期、費率、費用等要素。

轉(zhuǎn)融券成交數(shù)據(jù)包括證券公司代碼、證券公司證券賬戶、編號、證券代碼、證券名稱、證券數(shù)量、轉(zhuǎn)融券金額、期限、起始日期、歸還日期、費率、費用等要素。其中，轉(zhuǎn)融券金額為出借證券按照成交當(dāng)日該證券收盤價計算的市值。

本公司于每一交易日日終向證券公司發(fā)送下一交易日應(yīng)當(dāng)了結(jié)的每筆轉(zhuǎn)融資數(shù)據(jù)、轉(zhuǎn)融券數(shù)據(jù)，作為下一交易日應(yīng)當(dāng)歸還資金或者證券，以及應(yīng)支付費用、權(quán)益補償資金、權(quán)益補償證券和違約金的交收通知。

證券公司應(yīng)當(dāng)于下一交易日，按交收通知逐筆向結(jié)算公司提交相應(yīng)的資金和證券劃付指令，歸還或者支付相應(yīng)的資金和證券，但本規(guī)則第二十三條規(guī)定的轉(zhuǎn)融通標的證券停牌的情形除外。

轉(zhuǎn)融資成交當(dāng)日，本公司向結(jié)算公司發(fā)送轉(zhuǎn)融資成交數(shù)據(jù)，通過結(jié)算公司將出借資金劃付證券公司。

轉(zhuǎn)融資歸還日，證券公司向結(jié)算公司提交歸還本金和支付費用的資金劃付指令，通過結(jié)算公司將相應(yīng)資金劃付本公司。證券公司歸還資金時所使用的信用交易資金交收賬戶原則上應(yīng)當(dāng)與其借入資金時所使用的信用交易資金交收賬戶相同，確有需要變更信用交易資金交收賬戶的，須事先征得本公司同意。

轉(zhuǎn)融券成交當(dāng)日，本公司向結(jié)算公司發(fā)送轉(zhuǎn)融券成交數(shù)據(jù)，通過結(jié)算公司將出借證券劃付證券公司。

轉(zhuǎn)融券歸還日，證券公司向結(jié)算公司提交歸還證券的證券劃付指令和支付費用的資金劃付指令，通過結(jié)算公司將相應(yīng)證券和費用劃付本公司。

轉(zhuǎn)融券涉及權(quán)益補償?shù)?，本公司于?quán)益登記日生成相應(yīng)權(quán)益補償數(shù)據(jù)，并發(fā)送相關(guān)證券公司。證券公司應(yīng)當(dāng)于權(quán)益補償日向結(jié)算公司提交證券劃付指令或者資金劃付指令，通過結(jié)算公司向本公司支付權(quán)益補償證券或者權(quán)益補償資金。權(quán)益補償日、權(quán)益補償證券和資金數(shù)額的確定，按照本規(guī)則相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

轉(zhuǎn)融資或者轉(zhuǎn)融券展期的，證券公司應(yīng)當(dāng)于展期日向結(jié)算公司提交資金劃付指令，通過結(jié)算公司向本公司支付原轉(zhuǎn)融資、轉(zhuǎn)融券費用。展期轉(zhuǎn)融資或者轉(zhuǎn)融券的費率執(zhí)行展期日的費率，展期轉(zhuǎn)融券金額為按展期日該證券收盤價計算的市值。

轉(zhuǎn)融資或者轉(zhuǎn)融券歸還日，證券公司未向本公司按期足額劃付所借資金、證券或者權(quán)益補償資金、證券以及相關(guān)費用的，證券公司應(yīng)當(dāng)在下一交易日內(nèi)補足相關(guān)資金或者證券，并向結(jié)算公司提交資金劃付指令，向本公司按日支付費用及所欠債務(wù)金額0.05%的違約金。

證券公司未在歸還日的下一交易日補足的，本公司有權(quán)按照轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同的約定暫停對其提供轉(zhuǎn)融通服務(wù)。證券公司未在歸還日后兩個交易日內(nèi)補足的，本公司有權(quán)按照轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同的約定處分其保證金，用于清償其所欠的轉(zhuǎn)融通負債。

證券或者資金劃出方實際劃付數(shù)額多于應(yīng)劃付數(shù)額的，對多劃付的部分，經(jīng)劃出方與劃入方協(xié)商確定后，由劃入方向結(jié)算公司提交證券或者資金劃付指令，通過結(jié)算公司將相應(yīng)證券或者資金退還劃出方。

證券劃出方實際劃付證券品種與應(yīng)劃付證券不一致的，對錯劃的證券，經(jīng)劃出方與劃入方協(xié)商確定后，由劃入方向結(jié)算公司提交證券劃付指令，通過結(jié)算公司將相應(yīng)證券退還劃出方。

第七章保證金管理

證券公司向本公司借入資金或者證券，應(yīng)當(dāng)向本公司提交保證金。證券公司可以自有資金交納或者以自有證券充抵保證金。本公司僅對保證金資金部分支付利息。

本公司與結(jié)算公司簽訂轉(zhuǎn)融通保證金委托管理協(xié)議，委托結(jié)算公司代為管理證券公司交存的保證金，包括保證金存管、本公司保證金賬戶及證券公司保證金明細賬戶的數(shù)據(jù)維護及日終盯市等事項。

本公司按審慎原則選取并確定可充抵保證金證券的名單，對可充抵保證金證券確定不同的折算率，向市場公布。

本公司可根據(jù)市場情況，調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。

本公司根據(jù)征信情況對證券公司設(shè)置不同檔次的保證金比例要求，最高為50%，最低為20%。本公司可以根據(jù)風(fēng)險控制需要，調(diào)整保證金比例的檔次。

保證金比例的計算公式為：保證金比例=(保證金資金+∑可充抵保證金證券數(shù)量×當(dāng)前市價×折算率)/{轉(zhuǎn)融資金額+∑[(出借證券數(shù)量+權(quán)益補償證券數(shù)量)×當(dāng)前市價]+轉(zhuǎn)融通費用+權(quán)益補償資金+違約金}×100%。

證券公司可以向結(jié)算公司提交指令，申請交存、提取、替換保證金，也可以通過本公司轉(zhuǎn)融通保證金專用交易單元申報賣出交存的證券或者申報買入可充抵保證金證券。證券公司申請交存、提取、替換、交易保證金的指令，均需通過本公司審核。

證券公司交存、提取、替換保證金或者通過本公司保證金專用交易單元買賣可充抵保證金證券，應(yīng)當(dāng)符合保證金比例、現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金比例及可充抵保證金證券余額占該證券總市值比例的規(guī)定。

本公司委托結(jié)算公司對證券公司交存的保證金進行逐日盯市。當(dāng)日終證券公司保證金比例或者現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金的比例不符合本公司規(guī)定時，證券公司應(yīng)當(dāng)在其后的2個交易日內(nèi)補足保證金，逾期未補足的，本公司將按轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同約定處分保證金，并按日收取未補足保證金金額0.05%的違約金。

證券公司到期未足額償還轉(zhuǎn)融通債務(wù)的，本公司可以按照轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同約定處分其保證金，用于償還其所欠債務(wù)。本公司處分違約證券公司的保證金仍不足以償還其所欠債務(wù)的，可以按照轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同約定有償使用其他證券公司交存的保證金進行資金或者證券的交收。本公司依法追繳違約證券公司所欠資金和證券，并歸還借用的保證金。

本公司可以根據(jù)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同的約定，有償使用證券公司交存的保證金，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。

第八章權(quán)益處理

證券出借期間發(fā)生證券權(quán)益分派的，由證券公司對本公司進行權(quán)益補償。需補償?shù)臋?quán)益類型包括派發(fā)現(xiàn)金紅利或者利息、送股或者轉(zhuǎn)增股、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權(quán)的新股或者可轉(zhuǎn)換債券等證券、派發(fā)權(quán)證、配股等。

證券公司在權(quán)益登記日尚未歸還本公司的證券發(fā)生權(quán)益分派的，本公司于當(dāng)日日終生成權(quán)益補償數(shù)據(jù)。權(quán)益類型為派發(fā)現(xiàn)金紅利或者利息的，權(quán)益補償日為原轉(zhuǎn)融券交易歸還日；權(quán)益類型為送股、轉(zhuǎn)增股的，權(quán)益補償日為權(quán)益證券上市日和原轉(zhuǎn)融券交易歸還日兩者較晚日期；權(quán)益類型為發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權(quán)的新股或者可轉(zhuǎn)換債券等證券、派發(fā)權(quán)證的，權(quán)益補償日為權(quán)益證券上市日的下一交易日和原轉(zhuǎn)融券交易歸還日兩者較晚日期；權(quán)益類型為配股的，權(quán)益補償日為配股除權(quán)日的下一交易日和原轉(zhuǎn)融券交易歸還日兩者較晚日期。

證券出借期間證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利或者利息的，出借證券應(yīng)得的現(xiàn)金紅利或者利息由證券公司在權(quán)益補償日補償本公司。

證券出借期間證券發(fā)行人送股、轉(zhuǎn)增股的，出借證券應(yīng)得的送股、轉(zhuǎn)增股份由證券公司在權(quán)益補償日補償本公司。

證券出借期間證券發(fā)行人發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權(quán)的新股或者可轉(zhuǎn)換債券等證券的，由證券公司以現(xiàn)金形式在權(quán)益補償日補償本公司。本公司按照以下公式計算補償金額：

補償金額=(優(yōu)先認購證券上市首日成交均價-發(fā)行認購價格)×可優(yōu)先認購證券數(shù)量

根據(jù)前款公式計算的補償金額大于零時，實施補償；小于或者等于零時，不作補償。

證券出借期間證券發(fā)行人派發(fā)權(quán)證的，由證券公司以現(xiàn)金形式在權(quán)益補償日補償本公司。本公司按照以下公式計算補償金額：

補償金額=權(quán)證上市首日成交均價×派發(fā)權(quán)證數(shù)量

證券出借期間證券發(fā)行人實施配股的，由證券公司以現(xiàn)金形式在權(quán)益補償日補償本公司。本公司按照以下公式計算補償金額：

補償金額=(出借證券股權(quán)登記日收盤價-配股除權(quán)參考價)×出借證券數(shù)量

根據(jù)前款公式計算的補償金額大于零時，實施補償；小于或者等于零時，不作補償。

證券出借期間，證券公司無需就所借入證券的表決權(quán)對本公司補償。

第九章信息披露

本公司建立轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)信息披露機制，通過本公司網(wǎng)站、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺等途徑對外披露轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)相關(guān)信息。

本公司在每個交易日開市前公布轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)前一交易日以下相關(guān)信息：

(一)前一交易日轉(zhuǎn)融資各期限檔次的成交金額；

(二)截至前一交易日的轉(zhuǎn)融資余額；

(三)前一交易日每只轉(zhuǎn)融通標的證券各期限檔次的成交數(shù)量；

(四)截至前一交易日每只轉(zhuǎn)融通標的證券的轉(zhuǎn)融券余量；

(五)本公司認為需要披露的其他信息。

本公司在每個交易日開市前發(fā)布以下轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)相關(guān)信息：

(一)當(dāng)日轉(zhuǎn)融資期限與費率；

(二)當(dāng)日轉(zhuǎn)融通標的證券名單、期限與費率；

(三)當(dāng)日轉(zhuǎn)融通可充抵保證金證券的名單和折算率；(四)本公司認為需要披露的其他信息。

發(fā)生影響或者可能影響轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)正常開展的重大事件，本公司及時向市場公告相關(guān)情況及處理措施。

第十章風(fēng)險控制

本公司建立風(fēng)險控制指標體系和防火墻制度，明確轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)程，對轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)信用風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、操作風(fēng)險和技術(shù)系統(tǒng)風(fēng)險等進行識別、評估和控制。

本公司凈資本與各項風(fēng)險資本準備之和的比例降至100%時，暫停轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，并向市場公布。

該比例升至120%以上時，本公司可在次一交易日恢復(fù)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，并向市場公布。

單只轉(zhuǎn)融通標的證券轉(zhuǎn)融券余額達到該證券上市可流通市值的10%時，本公司暫停該證券的轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)，并向市場公布。

該比例降至8%以下時，本公司可在次一交易日恢復(fù)該證券的轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)，并向市場公布。

本公司接受單只充抵保證金證券的市值達到該證券總市值的15%時，暫停接受該證券作為擔(dān)保證券，并向市場公布。

該比例降至12%以下時，本公司可在次一交易日恢復(fù)接受該證券作為擔(dān)保證券，并向市場公布。

單一證券公司轉(zhuǎn)融通余額達到本公司凈資本的50%時，本公司暫停向其出借資金或者證券。

該比例降至40%以下時，本公司可在次一交易日恢復(fù)向其出借資金或者證券。

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)出現(xiàn)下列異常情況之一的，本公司可以暫停全部或者部分轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)并公告：

(一)不可抗力；

(二)意外事故；

(三)技術(shù)故障；

(四)交易活動出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場穩(wěn)定；

(五)本公司認定的其他異常情況。

第十一章附則

本規(guī)則所稱“超過”、“低于”不含本數(shù)，“以上”、“以下”含本數(shù)。

本規(guī)則由本公司負責(zé)解釋。

本規(guī)則已經(jīng)證監(jiān)會批準，自2012年8月 27日起實施

第二篇：中國證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)保證金管理實施細則(試行)（xiexiebang推薦）

中國證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)保證金管理實施細則(試行)

第一章 總則

為規(guī)范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)保證金管理，防范轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)風(fēng)險，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱證監(jiān)會)《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》(以下簡稱《試行辦法》)、《中國證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》(以下簡稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》)，制定本細則。

本細則所稱保證金是指參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的證券公司向中國證券金融股份有限公司(以下簡稱本公司)交存的、擔(dān)保本公司因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)的擔(dān)保物。保證金包括資金和可充抵保證金證券。

本公司對證券公司的保證金行使如下管理職責(zé)：

(一)為證券公司開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶，并對上述賬戶進行管理；

(二)確定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券的名單和折算率；

(三)審核證券公司交存、提取、替換、交易保證金的申報指令；

(四)代證券公司行使對證券發(fā)行人的權(quán)利；

(五)對保證金進行盯市、追繳、處分和有償使用；

(六)其他保證金管理職責(zé)。

本公司與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡稱結(jié)算公司)簽訂保證金委托管理協(xié)議，委托結(jié)算公司為轉(zhuǎn)融通保證金存管、賬務(wù)處理、交存、提取、替換、交易、日終盯市、處分、有償使用、權(quán)益處理等提供相關(guān)服務(wù)。

第二章 保證金賬戶

本公司向結(jié)算公司申請開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶，用于記錄證券公司交存的擔(dān)保證券和擔(dān)保資金。

證券公司與本公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同后，可以按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》的規(guī)定向本公司提交相關(guān)材料，申請開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶，用于記載其交存的擔(dān)保證券和擔(dān)保資金的明細數(shù)據(jù)。本公司對證券公司的開戶申請材料審核通過后，為其開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶，并向證券公司提供賬戶的開戶證明。

證券公司的營業(yè)執(zhí)照號碼、法定代表人及其身份證明文件號碼、用于劃轉(zhuǎn)擔(dān)保證券的自營證券賬戶號碼、用于劃轉(zhuǎn)擔(dān)保資金的自營資金交收賬戶號碼或者預(yù)留業(yè)務(wù)印鑒等信息發(fā)生變更的，需及時向本公司報備。

證券公司向本公司申請注銷其轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶的，應(yīng)當(dāng)先了結(jié)其全部的轉(zhuǎn)融通債權(quán)、債務(wù)，并將其保證金全部劃出。

本公司對證券公司的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶進行檢查，發(fā)現(xiàn)以下情形之一的，可以將相關(guān)賬戶予以注銷：(一)開戶資料不真實；(二)違規(guī)使用他人身份資料開戶；(三)其他經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)或者本公司認定的違規(guī)賬戶。本公司注銷證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)先了結(jié)其全部的轉(zhuǎn)融通債權(quán)、債務(wù)，并將其保證金全部劃出。證券公司未及時劃出的，本公司可以通過結(jié)算公司將剩余保證金劃回證券公司報備的自營證券賬戶及自營資金交收賬戶。

本公司向證券公司提供其轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶的余額、變動記錄和賬戶資料等信息的查詢服務(wù)。

司法機關(guān)依法對證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細賬戶記載的權(quán)益采取財產(chǎn)保全或者強制執(zhí)行措施的，本公司在處分證券公司保證金，實現(xiàn)因向其轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)后，協(xié)助司法機關(guān)執(zhí)行。

本公司按照證券公司交存的擔(dān)保資金實際產(chǎn)生的利息計入相應(yīng)證券公司的保證金。證券公司不得通過其轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細賬戶進行定向增發(fā)、證券投資基金申購及贖回、債券回購交易、預(yù)受要約、現(xiàn)金選擇權(quán)申報等。

第三章 可充抵保證金證券及其折算率

本公司于每個交易日開市前向市場公布轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券的名單和折算率。本公司按照下列標準，確定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券的折算率：

(一)融資融券標的股票的折算率最高不超過 65%，其他上市股票折算率最高不超過 60%，被實行特別處理、暫停上市和連續(xù)停牌達三十個交易日以上的A股股票的折算率為0%；

(二)交易所交易型開放式指數(shù)基金(ETF)折算率最高不超過85%；

(三)國債折算率最高不超過90%；

(四)其他上市證券投資基金和債券的折算率最高不超過75%；

(五)權(quán)證的折算率為0%。

本公司可以根據(jù)市場狀況、證券所在行業(yè)情況、公司情況及風(fēng)險管理的需要等對轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券的名單及折算率進行調(diào)整。

第四章 保證金的交存、提取、替換及交易

證券公司申請交存、提取、替換保證金的，應(yīng)當(dāng)于規(guī)定時間內(nèi)向結(jié)算公司發(fā)送申報指令，結(jié)算公司將申報指令轉(zhuǎn)發(fā)本公司審核通過后，辦理擔(dān)保資金和擔(dān)保證券的劃轉(zhuǎn)。

證券公司交存的證券應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券名單內(nèi)，且交存后本公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)該證券余額占其總市值的比例應(yīng)當(dāng)符合《試行辦法》的規(guī)定。

證券公司的保證金比例超過100%時，可以向本公司申請?zhí)崛〕霾糠值谋ＷC金。申請?zhí)崛?dān)保資金的，還需滿足本公司關(guān)于現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金比例的規(guī)定。

證券公司申請?zhí)崛〔辉谵D(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券名單內(nèi)或折算率為0%的證券的，不受本條第一款的限制，但應(yīng)滿足其保證金比例檔次的要求。

本公司將證券公司交存的擔(dān)保資金分別存放在本公司在結(jié)算公司上海分公司和深圳分公司開立的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)，證券公司可以申請從任一轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)提取資金。

證券公司申請?zhí)鎿Q保證金的，需滿足以下條件：

(一)換入的保證金價(1660.60,-15.00,-0.90%)值不低于換出的保證金價值；

(二)換入的證券在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券名單內(nèi)，且換入后本公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)該證券余額占其總市值的比例符合《試行辦法》的規(guī)定；

(三)換出擔(dān)保資金后，現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金比例符合《試行辦法》的規(guī)定。

證券公司進行保證金交易的，應(yīng)當(dāng)于交易時間內(nèi)向本公司提交申報指令，本公司審核通過后，將申報指令提交證券交易所。

證券公司申報買入證券的，需滿足以下條件：(一)申報買入的證券在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券名單內(nèi)；(二)保證金比例和現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金比例符合本公司的規(guī)定；(三)申報成交后，本公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶內(nèi)該證券余額占其總市值比例符合《試行辦法》的規(guī)定。

證券公司交存、提取、替換保證金的，對于資金的劃入、劃出及證券的劃出，本公司在日間計算證券公司保證金余額時予以增加或者扣除；對于證券的劃入，日終計入證券公司的保證金余額。

證券公司進行保證金交易的，本公司在日間按成交回報實時計算其保證金比例及現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金的比例。

第五章 保證金盯市、追繳、處分及有償使用

本公司在日間按照可充抵保證金證券的當(dāng)前市價以及本公司確定的折算率計算證券公司可充抵保證金證券的價值，在日終按照可充抵保證金證券當(dāng)日收盤價以及折算率進行計算。

可充抵保證金證券當(dāng)日無交易的，當(dāng)前市價取最近一個交易日的收盤價；可充抵保證金證券連續(xù)停牌達十個交易日以上的，當(dāng)前市價按照結(jié)算公司提供的該證券的公允價值計算。本公司將可充抵保證金證券的在途權(quán)益納入可充抵保證金證券的價值計算。

證券公司日終保證金比例、現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金比例不符合本公司規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本公司發(fā)送的追繳通知在其后的兩個交易日內(nèi)補足保證金，證券公司未在規(guī)定時間內(nèi)補足保證金的，本公司有權(quán)按轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同的約定處分其保證金，并每日收取未補足保證金金額0.05%的違約金。

證券公司未按期足額償還轉(zhuǎn)融通負債，超過兩個交易日的，本公司有權(quán)按照轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同的約定處分其保證金，用于清償其所欠轉(zhuǎn)融通負債。

因證券公司未按時足額償還轉(zhuǎn)融通負債而導(dǎo)致本公司在辦理轉(zhuǎn)融通交收時證券、資金不足，在處分該違約證券公司保證金后仍無法清償其到期轉(zhuǎn)融通債務(wù)的，本公司可以有償使用其他證券公司交存的保證金，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)資金、證券的交收。有償使用保證金的費用由本公司與被有償使用保證金的證券公司約定，并由違約證券公司承擔(dān)。本公司依法追繳違約證券公司所欠資金和證券，并歸還借用的保證金。

本公司可以根據(jù)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同的約定，有償使用證券公司交存的保證金，用于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。

本公司根據(jù)轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同的約定有償使用證券公司保證金的，有償使用部分仍納入該證券公司保證金比例和現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金比例的計算。

第六章 權(quán)益處理

擔(dān)保證券涉及表決權(quán)行使的，本公司委托結(jié)算公司代為征集證券公司的意愿，并由本公司按照證券公司的意愿進行表決。

證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利、派發(fā)利息、送股、轉(zhuǎn)增股或者派發(fā)權(quán)證的，由結(jié)算公司按照《試行辦法》第三十四條的規(guī)定處理。擔(dān)保證券發(fā)行人配售股份、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權(quán)的新股或者可轉(zhuǎn)換債券等證券時，證券公司可以根據(jù)其擔(dān)保證券明細賬戶所記載的認購權(quán)通過本公司提交申報，并辦理認購手續(xù)。

擔(dān)保證券進入終止上市程序的，證券公司應(yīng)當(dāng)申請將該證券劃回。證券公司未及時辦理的，本公司可以主動通過結(jié)算公司將該證券劃回證券公司報備的自營證券賬戶。

證券公司未及時劃回導(dǎo)致終止上市后本公司擔(dān)保證券賬戶內(nèi)仍存在相關(guān)擔(dān)保證券的，證券公司需憑擔(dān)保證券明細賬戶的明細數(shù)據(jù)通過本公司向證券發(fā)行人主張權(quán)利。

有償使用擔(dān)保證券期間，證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利或者利息、向證券持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認購權(quán)的證券的，本公司按照轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同的約定向被有償使用擔(dān)保證券的證券公司進行權(quán)益補償。

第七章 附則

本細則所稱“超過”、“低于”不含本數(shù)，“以上”含本數(shù)。本細則由本公司負責(zé)解釋。

本細則已經(jīng)證監(jiān)會批準，自2012年8月 27日起實施。

第三篇：C15074 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù) 滿分100

試 題

一、單項選擇題

1.證券出借交易實行固定期限，（）可以根據(jù)市場情況，調(diào)整證券出借交易的期限。

A.證券公司

B.證券金融公司

C.證券交易所

D.證券業(yè)協(xié)會

您的答案：C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 2.證券出借交易展期后，單筆出借交易期限不得超過（）天。

A.182

B.30

C.90

D.180

您的答案：A 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 3.所謂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，是指（）將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。

A.證券公司

B.證券金融公司

C.證券交易所

D.中國證監(jiān)會

您的答案：B 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0

二、多項選擇題

4.客戶參與證券出借業(yè)務(wù)必須滿足的條件有（）。

A.熟悉證券出借的相關(guān)規(guī)則，具備相應(yīng)的風(fēng)險承受能力

B.不存在被法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制參與證券出借交易的情形

C.最近三年沒有與證券交易相關(guān)的重大違法違規(guī)記錄

D.公司規(guī)定的其他條件

您的答案：A,D,B,C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 5.目前已經(jīng)實行的轉(zhuǎn)融資合約期限包括（）。

A.7天

B.14天

C.28天

D.30天

您的答案：B,A,C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

6.證券出借業(yè)務(wù)交易申報單位為100股的整數(shù)倍，單筆最小委托10000股、最大單筆申報數(shù)量不得超過100萬股。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 7.公司對證券出借業(yè)務(wù)實行客戶準入制，對參與的客戶實行資質(zhì)審查。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 8.證券出借交易期限自成交之日起按自然日計算，歸還日為到期日的下一日，歸還日為非交易日的，順延至下一個交易日。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 9.證券金融公司與客戶采取現(xiàn)金方式了結(jié)的，根據(jù)證券公司認可的指數(shù)編制機構(gòu)編制發(fā)布的股票行業(yè)指數(shù)計算該證券的公允價值。（）

您的答案：錯誤 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 10.證券出借交易可以實行定價交易、議價交易和競價交易，證券出借試點期間實行定價交易。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0

第四篇：轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)考試答案(14040)

一、單項選擇題

1.轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中，不需要由證券公司或證金公司對出借人進行權(quán)益補償?shù)氖牵ǎ?/p>

A.配股

B.收購

C.派發(fā)權(quán)證

D.分紅派息

二、多項選擇題

2.我國轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的特點包括以下（A.轉(zhuǎn)融券融入業(yè)務(wù)與融出業(yè)務(wù)分段辦理

B.轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)實行保證金制度

C.轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)與融資融券業(yè)務(wù)分開處理

D.轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)由證券金融公司集中統(tǒng)一運營

3.全球證券借貸業(yè)務(wù)模式可以分為（A.單軌制

B.集中式

C.分散式

D.雙軌制）幾個方面。）兩種。

4.轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的開展對證券市場的影響包括以下（）幾個方面。

A.有利于進一步完善市場功能，提高市場效率，促進市場創(chuàng)新

B.向證券市場注入增量資金，為證券公司提供流動性支持

C.盤活長期投資者的閑置證券，擠壓股價泡沫，吸引長期資金入市投資大盤藍籌股，強化價值投資理念

D.建立了我國證券融通機制，完善了融資融券交易機制

5.轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)中，證券公司或證金公司融入證券后、歸還證券前，有以下（）幾種情況的，融入方應(yīng)向融出方進行權(quán)益補償。

A.派發(fā)權(quán)證

B.送股/轉(zhuǎn)增股

C.分紅派息

D.配股

6.根據(jù)《中國證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》第十九條的規(guī)定，出現(xiàn)以下（）幾種情形時，證券金融公司可以對轉(zhuǎn)融通標的證券進行調(diào)整。

A.轉(zhuǎn)融通標的證券價格出現(xiàn)異常波動的

B.融資融券標的證券被證券交易所臨時調(diào)整的

C.轉(zhuǎn)融通標的證券對應(yīng)的上市公司出現(xiàn)合并、收購或其他重大資產(chǎn)重組的

D.轉(zhuǎn)融通標的證券對應(yīng)的上市公司經(jīng)營管理狀況發(fā)生重大變化的

7.當(dāng)出現(xiàn)以下（）情形時，證金公司可以對轉(zhuǎn)融通的費率進行調(diào)整。

A.其他需要調(diào)整的情形

B.市場供求關(guān)系發(fā)生大幅變化

C.風(fēng)險控制需要或落實監(jiān)管要求

D.人民銀行同期金融機構(gòu)貸款基準利率發(fā)生變化

三、判斷題

8.證券借貸是指出借人將其所持有的證券暫時出借給需要證券的借券人，借券人在合約到期或出借人要求歸還的時候，向出借人歸還證券并支付相應(yīng)借券費用的交易。（）

正確

錯誤

9.全球證券借貸業(yè)務(wù)有兩種不同的模式，分別為分散式和集中式。分散式證券借貸業(yè)務(wù)模式?jīng)]有集中式的證券金融公司。（）

正確

錯誤

10.轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)保證金由證券公司以自有資金和證券繳納，現(xiàn)金部分占比不低于10%。（）

正確

錯誤

第五篇：證券金融轉(zhuǎn)融通證券出借交易實施辦法

證券金融轉(zhuǎn)融通證券出借交易實施辦法

證券金融轉(zhuǎn)融通證券出借交易實施辦法

20xx年8月27日，中國證券金融公司發(fā)布《中國證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》、《中國證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)保證金管理實施細則》、《中國證券金融股份有限公司融資融券業(yè)務(wù)統(tǒng)計與監(jiān)控規(guī)則（試行）》發(fā)布了三個轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)配套細則，深交所發(fā)布《深圳證券交易所轉(zhuǎn)融通證券出借交易實施辦法(試行)》，上交所發(fā)布《上交所轉(zhuǎn)融通證券出借交易實施辦法》，中登公司發(fā)布《擔(dān)保品管理業(yè)務(wù)實施細則》及《證券出借及轉(zhuǎn)融通登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則》，這一系列法規(guī)制度的出臺標志著轉(zhuǎn)融通試點實質(zhì)啟動。

一、業(yè)務(wù)簡述

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)包括轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)是指中國證券金融股份有限公司將自有或者依法籌集的資金出借給證券公司，供其辦理融資業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)是指中國證券金融股份有限公司將自有或者融入的證券出借給證券公司，供其辦理融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。

轉(zhuǎn)融通證券出借交易，是指證券出借人以一定的費率通過滬深交易所綜合業(yè)務(wù)平臺向證券借入人出借滬深交易所上市證券，借入人到期歸還所借證券及其相應(yīng)權(quán)益補償并支付費用的業(yè)務(wù)，其中證券金融公司是證券出借交易的借入人。證券出借交易代理服務(wù)即證券公司代理符合要求的客戶參與轉(zhuǎn)融通證券出借交易。

目前，海通證券、申銀萬國、華泰證券、國泰君安、銀河證券、招商證券、廣發(fā)證券、光大證券、中信證券、中信建投、國信證券11家證券公司已陸續(xù)與證金公司簽署轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，開立了相關(guān)資金與證券賬戶，開始進行擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)，并提交了開展轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)和授信額度的申請，證金公司按照授信申請和評估工作流程，已確定11家證券公司的轉(zhuǎn)融資授信額度，并已將業(yè)務(wù)資金劃入證券登記結(jié)算系統(tǒng)，中登公司與轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)相關(guān)的清算交收系統(tǒng)和保證金委托管理系統(tǒng)已啟用。

二、法規(guī)解讀

（一）《中國證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》的解讀

1、資格獲取。按照《中國證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡稱《規(guī)則》）規(guī)定“具有融資融券業(yè)務(wù)資格，且業(yè)務(wù)運作規(guī)范；業(yè)務(wù)管理制度和風(fēng)險控制制度健全，具有切實可行的業(yè)務(wù)實施方案；技術(shù)系統(tǒng)準備就緒；參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備的其他條件。”

2、業(yè)務(wù)開展平臺。中國證券金融公司通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)平臺向證券公司集中提供資金和證券轉(zhuǎn)融通服務(wù)。

3、轉(zhuǎn)融通申報時間與費率。按照《規(guī)則》規(guī)定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的交易日為每周一至周五，其中：

（1）

轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)。證券公司轉(zhuǎn)融資申報指令的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:00，轉(zhuǎn)融資期限分為7天、14天、28天三個檔次。

（2）

轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)。證券公司上海市場轉(zhuǎn)融券申報指令的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:00，深圳市場轉(zhuǎn)融券申報指令的時間為9:15至11:30、13:00至15:00，轉(zhuǎn)融券期限分為3天、7天、14天、28天、182天五個檔次。

中國證券金融公司以中國人民銀行規(guī)定的金融機構(gòu)半年期人民幣貸款基準利率為參考，根據(jù)市場資金供求情況公布每一交易日轉(zhuǎn)融資費率，根據(jù)轉(zhuǎn)融通標的證券供求情況等因素公布每一交易日轉(zhuǎn)融券費率。

4、申報指令相關(guān)要求。轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)都又分為非約定申報和約定申報兩種方式，其中：

（1）

轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)。每筆申報金額應(yīng)當(dāng)為100萬元的整數(shù)倍；最大單筆申報金額不超過3億元；單一證券公司當(dāng)日各期限檔次轉(zhuǎn)融資申報總額不超過5億元，中國證券金融公司另有規(guī)定的除外。根據(jù)市場情況或者業(yè)務(wù)發(fā)展需要調(diào)整上述申報條件，并可根據(jù)資金頭寸和風(fēng)險管理需要調(diào)整當(dāng)日擬出借資金總量。

（2）

轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)。證券公司轉(zhuǎn)融券申報指令應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：每筆申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）的整數(shù)倍；最低單筆申報數(shù)量不得低于1萬股（份），最大單筆申報數(shù)量不超過100萬股（份）。

5、展期的方式。證券公司申請轉(zhuǎn)融通交易展期的，至少應(yīng)當(dāng)在歸還日之前3個交易日提出，經(jīng)證金公司同意后可以展期。展期期限與原期限相同，累計期限最長不得超過6個月。182天期的轉(zhuǎn)融券交易不得展期。轉(zhuǎn)融通交易歸還日順延不超過30個自然日的，證券公司按原費率和順延后合計自然日天數(shù)支付轉(zhuǎn)融券費用。順延超過30個自然日的，證金公司自第31個自然日起不再向證券公司收取轉(zhuǎn)融券費用。

6、保證金的管理。

（1）

保證金證券折算率。中國證券金融公司按審慎原則選取并確定可充抵保證金證券的名單，對可充抵保證金證券確定不同的折算率，向市場公布。

（2）

證券公司保證金比例。中國證券金融公司根據(jù)征信情況對證券公司設(shè)置不同檔次的保證金比例要求，最高為50%，最低為20%。證金公司可以根據(jù)風(fēng)險控制需要，調(diào)整保證金比例的檔次。

中國證券金融公司委托結(jié)算公司對證券公司交存的保證金進行逐日盯市。當(dāng)日終證券公司保證金比例或者現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金的比例不符合規(guī)定時，證券公司應(yīng)當(dāng)在其后的2個交易日內(nèi)補足保證金，逾期未補足的，證金公司將按轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同約定處分保證金，并按日收取未補足保證金金額0.05%的違約金。

另外，《規(guī)則》還對清算與交收、權(quán)益處理、信息披露和風(fēng)險控制等內(nèi)容作了詳細規(guī)定，本文中不再詳述。

（二）滬深交易所“轉(zhuǎn)融通證券出借交易實施辦法”的解讀

1、出借人和借入人的管理。

（1）

出借人。

a)

持有、租用滬深交易所交易單元的出借人。持有、租用交易單元的出借人，可以在取得滬深交易所證券出借交易權(quán)限后直接通過其交易單元參與證券出借交易。

b)

未持有、租用滬深交易所交易單元的出借者，可以通過證券公司的證券出借交易代理服務(wù)參與證券出借交易。但須符合下列條件：“熟悉證券出借交易相關(guān)規(guī)則，了解證券出借交易風(fēng)險特性，具備相應(yīng)風(fēng)險承受能力；不存在被法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或滬深交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制參與證券出借交易的情形；最近三年內(nèi)沒有與證券交易相關(guān)的重大違法違規(guī)記錄”。

（2）

借入人。滬深交易所證券金融公司是證券出借交易的借入人。

2、業(yè)務(wù)開展平臺。滬深交易所通過各自綜合業(yè)務(wù)平臺向證券借入人和證券借出人提供服務(wù)。

3、證券公司申請開通證券出借交易代理服務(wù)權(quán)限。證券公司為其客戶提供證券出借交易代理服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)提交相應(yīng)文件分別向滬深交易所申請交易權(quán)限，但并未規(guī)定證券公司需要取得融資融券業(yè)務(wù)資格。

4、標的證券與期限。證券出借交易標的證券的范圍與滬深交易所公布的可融券賣出標的證券范圍一致。證券出借交易實行固定期限，分為3天、7天、14天、28天和182天共5個檔次。滬深交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，調(diào)整證券出借交易的期限。證券出借交易期限自成交之日起按自然日計算，歸還日為到期日的下一日。歸還日為非交易日的，順延至下一個交易日。歸還日標的證券停牌的，順延至該證券的復(fù)牌日。

5、交易方式及費率。證券出借交易可以實行定價交易、議價交易和競價交易。每一交易日開市前，中國證券金融公司通過滬深交易所行情系統(tǒng)和網(wǎng)站向市場公布其當(dāng)日有借入意向的標的證券對應(yīng)的各期限的證券借入費率。當(dāng)日公布的費率當(dāng)日不得變更。借券費用自證券出借交易成交之日起計算，歸還日支付，歸還日不計費用。證券出借交易期限順延30個自然日以下的，借入人按原費率和順延自然日天數(shù)向出借人支付借券費用；順延超過30個自然日的，借入人自第31個自然日起不再向出借人支付借券費用。

6、申報類型及數(shù)量限制。滬深交易所接受的申報類型為非約定申報和約定申報。出借人和借入人的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100

股（份）或其整數(shù)倍，且單筆申報數(shù)量不得低于1

萬股（份），出借人單筆出借申報數(shù)量不得超過100

萬股（份）。上海證券交易所還特別規(guī)定借入人最大單筆申報數(shù)量不得超過1億股（份）。

7、申報時間。

上海證券交易所接受出借人出借申報的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:00。申報當(dāng)日有效，14:30前可以撤銷。接受借入人借入申報的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:10。申報當(dāng)日有效，15:10前可以撤銷。

深圳交易所接受出借人出借申報的時間為每個交易日9：15至11：30、13：00

至15：00。出借申報當(dāng)日有效，且在出借申報時間內(nèi)可以撤銷，接受借入人借入申報的時間為每個交易日9：15至11：30、13：00

至15：30。

8、證券歸還。出借人向借入人出借證券，享有到期收回出借證券、收取借券費用及收取相應(yīng)權(quán)益補償?shù)臋?quán)利。借入人應(yīng)當(dāng)按期歸還借入證券、支付借券費用及支付相應(yīng)權(quán)益補償。借入人未能按期歸還和支付或者未能足額歸還和支付相應(yīng)證券、資金的，應(yīng)當(dāng)向出借人按日支付所欠債務(wù)金額0.05%的違約金。借入人無法歸還借入證券、未支付借券費用或者未支付權(quán)益補償?shù)?，?yīng)當(dāng)與出借人協(xié)商債務(wù)清償方式。經(jīng)協(xié)商達成一致的，借入人應(yīng)當(dāng)將清償方案報送交易所。經(jīng)協(xié)商不能達成一致的或者借入人未按清償方案清償?shù)?，出借人有?quán)依法向借入人追償。證券出借交易期限順延超過30個自然日的，借入人與出借人可以協(xié)商采取現(xiàn)金方式清償。

另外“辦法”還對權(quán)益補償、信息披露和報告以及監(jiān)督管理等內(nèi)容作了詳細規(guī)定，本文中不再詳述。

三、對證券公司影響

（一）轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)必將刺激融資融券業(yè)務(wù)總量的增長

目前，兩融業(yè)務(wù)已經(jīng)成為證券公司第四大收入來源，截止到20xx年6月底，證券公司融資融券的業(yè)務(wù)累計收入已經(jīng)達到66.6億元，今年上半年證券公司融資融券業(yè)務(wù)凈收入共計21.6億元，占經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入的比重為8.01%，較2011年底增加1.5個百分點。以國信證券為例，截至今年7月，其融資融券業(yè)務(wù)收入在該公司同期營業(yè)收入的占比約8%，并預(yù)計隨著轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的推出預(yù)計明年能達到10%-15%。

現(xiàn)行的融資融券業(yè)務(wù)資金和證券的來源主要為“券商的自有資金和證券”，其規(guī)模受到了較大限制。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止20xx年8月15日融資融券累計交易金額為1.59萬億元，其中，融資累計交易約為1.4萬億元，占比為87.87%，融券累計交易約為0.19萬億元，占比約為12.13%。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的推出，將大幅改善融資融券業(yè)務(wù)市場中資金與證券的供需狀況，提高融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模，并有望改變?nèi)谫Y和融券比例不協(xié)調(diào)的局面。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)打通了市場資券的循環(huán)路徑，有助于市場多空力量的博弈與平衡，而證券公司在為客戶提供融出閑置證券的增值服務(wù)，使客戶取得穩(wěn)定收益的同時，融資融券業(yè)務(wù)帶來的息費收入和交易傭金收入，對自身也是一項穩(wěn)定的業(yè)務(wù)收入。

（二）轉(zhuǎn)融通證券出借交易代理服務(wù)有利于提高客戶對證券公司的忠誠度

轉(zhuǎn)融通證券出借交易代理服務(wù)不僅為投資者理財提供了更多的投資選擇，更重要的是讓客戶在長期持有證券的同時，可以獲得出借證券所得到的利息收入。在現(xiàn)行法規(guī)不允許證券公司發(fā)行保本產(chǎn)品、上市公司分紅不太理想的情況下，證券出借交易代理服務(wù)可以說是第一個能給證券客戶帶來穩(wěn)定收入的金融服務(wù)。

（三）轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的推出有利于扭轉(zhuǎn)研究報告買入評級和賣出評級報告比例不協(xié)調(diào)的局面

在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)推出前，雖然股指期貨和融資融券提供了做空機制，但股指期貨參與門檻較高，融券業(yè)務(wù)標的太少，導(dǎo)致投資者對做空參與較少，由于需求較少證券公司研究報告也多半都是“買入“或“推薦“評級，鮮見“賣出”評級。

在轉(zhuǎn)融通制度推出后，市場運行機制將更趨完善，投資者投資方式將從單邊式轉(zhuǎn)為雙邊式。隨著A股賣空機制的形成，預(yù)計機構(gòu)投資者也將改變單向做多的習(xí)慣，市場對上市公司負面信息的需求將日趨上升。借助于市場需求證券公司研究體系有望得以轉(zhuǎn)變，信息雙向全面挖掘?qū)⒊蔀橼厔荩瑫r也望催生“賣出”評級的研究報告。