第一篇：銀監(jiān)會關(guān)于委托貸款的新規(guī)可能帶來的影響

披著各種“外衣”變異而來的委托貸款，其好日子可能行將結(jié)束。銀行、券商和基金子公司，可能也將因此遭受重創(chuàng)。

銀監(jiān)會日前發(fā)布《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》），規(guī)定銀行授信資金、籌集的他人資金等五類資金，不得進行委托貸款，且委托人不得為金融資產(chǎn)管理公司和具有貸款業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)，銀行也不得為委托貸款承擔信用風(fēng)險。

委托貸款是指委托人提供資金，由商業(yè)銀行（受托人）根據(jù)委托人確定的借款人、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發(fā)放、協(xié)助監(jiān)督使用并收回的貸款。

業(yè)內(nèi)人士告訴《第一財經(jīng)日報》，除了個人、一般企業(yè)外，委托貸款委托人表面上以券商、基金資管子公司為主，但很多是充當銀行通道，銀行才是真正的資金提供方和風(fēng)險承擔者。而新規(guī)的目的，可能是在降低銀行風(fēng)險的同時，堵住銀行借助委托貸款規(guī)避監(jiān)管的通道。

“新規(guī)執(zhí)行后，券商、基金子公司會變得很難?！币患夜煞葜沏y行投行人士說，由于《辦法》一定程度上堵住了銀行資金進入委托貸款，銀行會喪失很多相關(guān)收入。而在短期內(nèi)，唯一受益的就是信托公司。

委托貸款變異

華南某股份制銀行人士告訴《第一財經(jīng)日報》，由于不具備放貸資格，除了個人、一般企業(yè)外，券商、基金資管子公司已成為委托貸款主要資金來源。

對于商業(yè)銀行來說，由于項目、資金等均來自委托人，委托貸款收益頗為豐厚，頗為各家銀行看重。據(jù)上述投行人士介紹，目前銀行委托貸款年化費率在0.1%～0.3%之間，平均約為0.2%。

值得注意的是，《辦法》還規(guī)定，委托人是指提供委托貸款資金的政府部門、企事業(yè)法人、其他經(jīng)濟組織、個體工商戶等，但不得為金融資產(chǎn)管理公司和具有貸款業(yè)務(wù)資格的各類機構(gòu)。

上述華南股份行人士說，委托貸款本來是純粹的代理業(yè)務(wù)，銀行提供通道。但在實際操作中，委托貸款已經(jīng)變異，成為銀行規(guī)避監(jiān)管的通道。

據(jù)上述股份行人士介紹，銀行通過委托貸款進行表外業(yè)務(wù)的資金來源，主要是表內(nèi)授信資金和理財資金。由于受政策限制，一些企業(yè)無法從銀行獲得貸款，銀行便先向一家企業(yè)貸款，然后又通過這家企業(yè)，以委托貸款的名義向有需求的企業(yè)貸款。此外，由于貸款集中度限制，一些小銀行也會將貸款拆分，做成委托貸款。

而利用理財資金進行委托貸款，也有兩種方式。上述投行人士對《第一財經(jīng)日報》稱，之前理財資金投資非標資產(chǎn)受限后，銀行之間互相合作，以委托貸款的名義間接投資非標資產(chǎn)，但這種模式已被監(jiān)管叫停。在此情況下，券商、基金資管子公司在委托貸款中的作用開始顯現(xiàn)。其操作流程是：券商、基金資管子公司設(shè)立資管計劃，銀行以理財資金認購，最后再回到銀行，變成委托貸款。

該投行人士表示，通過這些方式做的委托貸款，很多都進入了房地產(chǎn)、地方融資平臺和落后產(chǎn)能等領(lǐng)域，這都是國家政策不允許的。

而正是因為如此，《辦法》規(guī)定，銀行不得為具有特殊用途的各類專項基金、銀行授信資金、發(fā)債籌集的資金、籌集的他人資金、來源不明的資金等五類資金發(fā)放委托貸款。

“監(jiān)管新規(guī)執(zhí)行后，資金來源受限，委托貸款規(guī)?？赡苎杆傥s?！鄙鲜鐾缎腥耸空f。

監(jiān)管意圖何在

按照《辦法》，辦理委托貸款時，銀行只收取代理手續(xù)費，不承擔信用風(fēng)險。若違規(guī)代為承擔風(fēng)險，由銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)責(zé)令限期改正，可采取必要的監(jiān)管措施，并實施處罰。

“如果是真正的委托貸款，銀行基本不承擔風(fēng)險，有的委托貸款，連合同文本都是委托人提供，銀行只需要監(jiān)督后續(xù)資金使用和還款，可以說是坐地收錢?！蹦彻煞葜沏y行支行行長對《第一財經(jīng)日報》說，但通過委托貸款進行的表外業(yè)務(wù)，銀行不但要負責(zé)全部業(yè)務(wù)流程，還要承擔貸款風(fēng)險。

最近幾年來，委托貸款規(guī)?？焖僭鲩L，在社會融資中的比重也越來越大。央行1月15日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2014年社會融資規(guī)模為16.46萬億元，其中委托貸款2.51萬億元，占比為15.2%，同比高0.5個百分點。

而規(guī)模巨大的委托貸款中，究竟有多少資金來自銀行，目前尚無權(quán)威統(tǒng)計數(shù)據(jù)。但可以肯定的是，隨著資金規(guī)模的不斷增加，銀行承擔的風(fēng)險也在增加。

“看起來整個流程都在外面，通道方只賺一點通道費，包括貸款審批在內(nèi)的所有流程，都要銀行來做，如果發(fā)生風(fēng)險，最后只能由銀行來承擔。”上述股份制銀行投行人士說，通過上述規(guī)定，可以在一定程度上堵住銀行風(fēng)險敞口擴大。

與此同時，監(jiān)管層可能亦有進一步壓縮影子銀行的意圖。有業(yè)內(nèi)人士分析稱，銀行通過委托貸款繞道表外的通道堵住后，在市場需求仍然存在的情況下，會逼著券商、基金資管子公司直接進行債權(quán)類業(yè)務(wù)。

而這并非全無可能。上述華南股份行人士介紹，除了通過銀行進行委托貸款，此類機構(gòu)還可以通過受讓各類受益權(quán)，開展債權(quán)類業(yè)務(wù)。從2014年開始，已有此類機構(gòu)開始繞開銀行，通過受讓受益權(quán)，用資管計劃直接投資各類債權(quán)，但其主要渠道還是在銀行。

利好信托

“新規(guī)執(zhí)行后，券商、基金子公司日子可能會非常難過?！鄙鲜龉煞菪型缎腥耸空f，新規(guī)一旦執(zhí)行，券商、基金子公司將會喪失通道收入，其母公司的利潤可能也會受到一定沖擊。

“受影響最大的，可能還是商業(yè)銀行。”上述業(yè)內(nèi)人士說，由于委托貸款的融資方資質(zhì)相對較差，或?qū)Y金成本并不敏感，銀行可以從中獲得較高的資金回報。《辦法》執(zhí)行后，委托貸款規(guī)模可能萎縮，銀行的整體利潤也可能會隨之下降。

唯一可能從中受益的，則是信托公司。由于銀行、各類資管子公司受到削弱，資金需要尋找出口，而信托公司正是合適的渠道。由于信托公司投資工具較多，不但具備放貸資格，亦可通過受益權(quán)轉(zhuǎn)讓進行債權(quán)投資。

加上信托公司在項目來源、資金募集、貸款管理方面具備一定優(yōu)勢，空缺出來的市場份額，會部分轉(zhuǎn)移到信托公司。此外，保險資管子公司的部分業(yè)務(wù)，可能也會流向信托公司。

據(jù)《第一財經(jīng)日報》了解，保險資金雖然可以直接投資債權(quán)，但相關(guān)項目需要向保監(jiān)會報批，周期長達三個月左右，而且對融資方要求較高，通過審批較難。在此情況下，一些保險資金也不惜借道信托公司。這意味著，銀行、券商、保險、基金體系的資金，都有可能流向信托公司。

“但也不要高興得太早，從短期來看，是對信托公司構(gòu)成重大利好，但現(xiàn)在信托壞賬和潛在風(fēng)險也很大了，短暫沖高后，信托公司的業(yè)務(wù)很有可能也會萎縮?！鄙鲜龉煞菪型缎腥耸空f。

第二篇：銀監(jiān)會委托貸款新規(guī) 打擊了誰

銀監(jiān)會委托貸款新規(guī) 打擊了誰？

文 / 林建建2015年01月17日 12:11:5916

（本文作者為民生證券研究院執(zhí)行院長兼首席宏觀研究員、華爾街見聞專欄作家管清友博士，授權(quán)華爾街見聞發(fā)表）

事件：1月16日銀監(jiān)會下發(fā)《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法（征求意見稿）》（下稱“《辦法》”）。委托貸款的監(jiān)管打擊了誰？影響幾何？

一、打擊了地方政府

何謂委托貸款？從定義上講，委托貸款是一方提供資金，由受托方（通常是銀行等金融機構(gòu)）根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款，受托方只收取手續(xù)費。值得注意的是，委托貸款中的受托方，也就是金融機構(gòu)，不承擔貸款風(fēng)險，這是委托貸款的本源。受托方不承擔貸款風(fēng)險這一點很重要，也就是說委托貸款的相關(guān)風(fēng)險應(yīng)該由委托人來承擔，受托人只收取手續(xù)費，委托人的資金應(yīng)該是自有資金，金融機構(gòu)并未經(jīng)營委托貸款相關(guān)風(fēng)險。

Information classification: Internal 信息分類: 內(nèi)部 但因以下幾點原因?qū)е挛匈J款發(fā)生了異變： 1、2009年國內(nèi)實行了大規(guī)模刺激的宏觀經(jīng)濟政策引發(fā)了通貨膨脹和資產(chǎn)價格泡沫等后遺癥，中央不得不對銀行表內(nèi)信貸加緊約束。

2、緊縮的宏觀調(diào)控政策導(dǎo)致地方政府項目的后續(xù)資金得不到有效的滿足，前期投資借貸的大量資金到期無法得到償付，房地產(chǎn)商開發(fā)貸款資金捉襟見肘。由于地方和部分產(chǎn)能過剩部門的預(yù)算軟約束特征對利率不敏感，房價不斷上漲導(dǎo)致房地產(chǎn)行業(yè)盈利能力強于其他制造業(yè)，在資產(chǎn)端高收益的驅(qū)使下，金融機構(gòu)為上述部門提供信貸的積極性高漲。

3、但銀行的信貸擴張沖動卻遭遇了存貸比的嚴監(jiān)管，在此限制下，銀行選擇了同業(yè)創(chuàng)新將表內(nèi)信貸出表，利用同業(yè)創(chuàng)新擴大對上述部門的信用擴張，委托貸款正是這種同業(yè)創(chuàng)新的一種。

由于委托人并未將保險、基金子公司和券商資管排除在外，那么，券商資管或基金子公司就可以設(shè)立專項資產(chǎn)管理計劃，該計劃與銀行理財資金或自營盤對接，然后該計劃通過委托貸款，最終流入地方平臺、房地產(chǎn)和部分產(chǎn)能過剩行業(yè)，實現(xiàn)監(jiān)管套利。但這樣的話，銀行就不再是簡單的受托人角色了，銀行體系內(nèi)的資金完全參與到對地方政府、開發(fā)商和產(chǎn)能過剩行業(yè)的信貸投放，若實體經(jīng)濟下行導(dǎo)致信用風(fēng)險暴露，金融系統(tǒng)會為其所累。

12月委托貸款大幅反彈，我們認為這很大程度上是銀行在地方政府存量債務(wù)上報截止日前搶著搭上地方融資平臺項目的“末班車”。畢竟，這在目前看來還是兼顧了低風(fēng)險和高收益的一塊資產(chǎn)。若委托貸款監(jiān)管真的落實到實處，將直接打擊到地方政府平臺續(xù)命之本，考慮到部分城投將剝離地方政府債務(wù)，我們認為今年部分低評級城投發(fā)生信用風(fēng)險的概率正在上升。

二、打擊了股市

但委托貸款的資金需求方在今年發(fā)生了點變化。股市替代過去的地方政府、房地產(chǎn)開發(fā)商正在成為委托貸款的資金最終需求方。

Information classification: Internal 信息分類: 內(nèi)部 我們曾在年報中總結(jié)過吹向股市的三輪大風(fēng)的形成機制：

來自央行的風(fēng)：經(jīng)濟下行和融資成本高企的頑疾并沒有得到解決，央行直接祭出降息大招，開啟了貨幣全面寬松。降息壓低無風(fēng)險收益率和信用溢價，提升了股市相對吸引力。來自金融機構(gòu)的風(fēng)：銀行由于風(fēng)險偏好收縮，失去了對信貸類業(yè)務(wù)的興趣，沉寂了大量的基礎(chǔ)貨幣和理財資金用不到實體，而債券市場的收益率已降無可降。在此背景下，券商將已有的融資融券資產(chǎn)向銀行抵押融資，銀行也積極沉積的流動性和理財資金投入傘形信托投入股市，涌入股市的傘形信托越來越像曾經(jīng)的“非標”，而委托貸款實際上是參與了這個過程。

來自實體經(jīng)濟資產(chǎn)重配的風(fēng)：伴隨著無風(fēng)險利率降低和剛性兌付預(yù)期打破，投資者配置于信貸類理財信托的積極性在下降，債券市場收益率降無可降，如果考慮到藍籌股的低估值（潛在的高收益率資產(chǎn)），巨量套牢于地方政府基建和房地產(chǎn)開發(fā)投資的資金借道金融創(chuàng)新和券商兩融開始涌入股市。

但央行貨幣政策寬松卻遭到了挑戰(zhàn)，一方面是高度不確定的國際資本流動，人民幣貶值，12月外匯占款單月下降千億元；另一方面是降息之后，利率在股市的狂熱帶動下不降反生，實體融資成本并未因此下降。

此外，金融機構(gòu)吹來的風(fēng)也遭到封堵。《辦法》規(guī)定商業(yè)銀行受托發(fā)放的貸款應(yīng)有明確用途，資金用途應(yīng)符合法律規(guī)定和信貸政策。資金用途不得為從事債券、期貨、金融衍生品、理財產(chǎn)品、股本權(quán)益等投資。而證監(jiān)會也頗為配合，在對券商融資融券業(yè)務(wù)檢查之后，對中信證券、海通證券、國泰君安等多家券商開出罰單，暫停上述券商融資融券新開賬戶3個月。

順著這個邏輯，吹動牛市的風(fēng)可能會暫時偃旗息鼓，市場短期需要警惕。

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第三篇：合規(guī)執(zhí)行銀監(jiān)會貸款新規(guī)

合規(guī)執(zhí)行銀監(jiān)會貸款新規(guī)

2009年以來,銀監(jiān)會相繼頒布了?固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法?、?流動資金貸款管理暫行辦法?和?項目融資業(yè)務(wù)指引?(以下并稱貸款新規(guī)),就銀行貸款業(yè)務(wù)管理進行了規(guī)范。貸款新規(guī)發(fā)布后,各級行能夠認真按照總行部署,積極進行學(xué)習(xí)貫徹,規(guī)范貸款業(yè)務(wù)操作,有關(guān)推行工作取得了良好效果。同時,具體執(zhí)行中也反映出理解不到位、認識不清楚等問題。為進一步促進貸款新規(guī)在我行的貫徹執(zhí)行,今天進行再次學(xué)習(xí)。

一、準確把握貸款新規(guī)的精神和要求

貸款新規(guī)著重強調(diào)了貸款全流程管理、誠信申貸、協(xié)議承諾、貸放分控、實貸實付、貸后管理、罰則約束等原則,為我行進一步加強貸款風(fēng)險防控,規(guī)范信貸行為,強化監(jiān)督管理提供了明確依據(jù),對保障各項貸款業(yè)務(wù)健康有效可持續(xù)發(fā)展具有重大意義和深遠影響。各級行要緊扣這些核心理念,結(jié)合我行整合后的各項信貸管理制度、?信貸業(yè)務(wù)操作手冊?、?信貸政策指引?(農(nóng)發(fā)銀發(fā)?2010?97號)和轉(zhuǎn)發(fā)?中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于嚴格執(zhí)行?固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法?、?流動資金貸款管理暫行辦法?和?項目融資業(yè)務(wù)指引?的通知?(農(nóng)發(fā)銀發(fā)?2010?40號)要求,進一步加強學(xué)習(xí),全面準確地領(lǐng)會并把握貸款新規(guī)的各項要求。要嚴把貸款準

入關(guān),嚴格依照我行信貸支持行業(yè)范圍,審批和發(fā)放貸款,確保貸款用途符合監(jiān)管部門批準的業(yè)務(wù)范圍,確保信貸支持投向“三農(nóng)”領(lǐng)域;要嚴把貸款使用關(guān),充分認識銀行信貸資金與企業(yè)自有資金在性質(zhì)和管理要求上的區(qū)別,切實加強貸款資金支付管理,督促信貸資金的實際流向符合審批意見和合同約定;要嚴把貸后管理關(guān),牢固樹立貸款全流程監(jiān)管的意識,既執(zhí)行貸款新規(guī)的規(guī)定,又堅持發(fā)揚我行行之有效的封閉管理方法,信貸風(fēng)險防控不留死角、不出空白。在依規(guī)強化信貸管理的同時,還要做好貸款新規(guī)的客戶宣傳工作,切實將各項管理要求落到實處。

二、正確運用流動資金貸款需求量的測算參考方法 貸款新規(guī)中對借款人流動資金貸款需求量的測算參考方法,全面考慮了企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營中的各項要素,尤其是針對一些特殊情況,專門強調(diào)了需考慮的其他因素,符合客觀實際,能夠全面客觀地反映借款人營運資金需求情況。對此,各行要認真掌握,正確運用,將其作為確定貸款額度的重要參考依據(jù),并在相關(guān)調(diào)查報告中予以體現(xiàn)。對借款人發(fā)放的流動資金貸款,不得超出其實際需求,占用的融資風(fēng)險量應(yīng)控制在相應(yīng)的授信額度之內(nèi)。在運用測算參考方法計算營運資金量時,除考慮存貨、結(jié)算資金等日常占用外,還可適當考慮企業(yè)因歸還貸款本息而需備付一定貨幣資金的情況。在計算新增流動資金貸款額度時,扣減項中的“借款人自有資

金”指參與生產(chǎn)經(jīng)營的借款人自有流動資金,“現(xiàn)有流動資金貸款”可適當剔除擬用銷售收入等非我行貸款資金歸還的即將到期的他行流動資金貸款。對借款人接受政府部門指令或委托,承擔糧棉油等農(nóng)副產(chǎn)品儲備或調(diào)控任務(wù)的,可根據(jù)有關(guān)計劃或預(yù)案測算新增流動資金貸款需求量。對貸款用于糧棉油等農(nóng)副產(chǎn)品采購的,在依據(jù)貸款新規(guī)測算方法的同時,還應(yīng)充分考慮季節(jié)性因素、借款人合同收購量及其存儲、加工、經(jīng)營能力,準確測算其流動資金貸款需求量,并合理安排貸款期限。

三、加強集團客戶資金賬戶和貸款支付管理

由于集團客戶關(guān)聯(lián)交易多,成員分布廣,對其加強貸款資金支付管理是貫徹執(zhí)行貸款新規(guī)的重點和難點之一。各行要強化合規(guī)辦貸和風(fēng)險防控意識,注重提升客戶服務(wù)水平,積極做好溝通宣傳工作,力爭得到客戶對我行支付監(jiān)管措施的認可和配合,既保證貸款資金合規(guī)使用,又滿足客戶內(nèi)部資金管理需要。

對集團客戶的流動資金貸款,原則上應(yīng)堅持直接向借款人交易對手支付。如因集團財務(wù)、采購等管理需要,貸款資金確需在母(總)公司與子(分)公司之間進行劃轉(zhuǎn)后才能向交易對手支付,則使用貸款的母(總)公司和子(分)公司均應(yīng)在我行開立賬戶,使貸款資金的實質(zhì)性支付處于我行的監(jiān)控之中。母(總)子(分)公司開戶行應(yīng)密切配合,與客戶溝通協(xié)

調(diào),提前做好資金計劃和銜接工作,確保支付審核、資金劃轉(zhuǎn)和向交易對手支付順利進行。對集團客戶的貸款支付審核原則上應(yīng)由貸款行負責(zé),因情況特殊也可由用款方開戶行代為進行審核,具體可由貸款審批行在貸款調(diào)查時與貸款行及用款方開戶行協(xié)商,在現(xiàn)行制度規(guī)定的框架內(nèi),因企制宜地制定貸款資金支付監(jiān)管方式,并簽訂相關(guān)協(xié)議,明確各有關(guān)行的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

四、嚴格項目融資資金賬戶和貸款支付監(jiān)管

對項目融資,應(yīng)按照貸款新規(guī)和我行資金支付管理的有關(guān)規(guī)定,嚴格進行支付審核,確保貸款資金合規(guī)如約使用。要從貸款業(yè)務(wù)受理或調(diào)查環(huán)節(jié)開始,提早研究資金支付計劃,根據(jù)項目規(guī)模、技術(shù)復(fù)雜程度、實施進度、原材料采購、資金結(jié)算等因素,合理安排發(fā)放和支付進度并匡算受托支付和自主支付額度或比例。對采取自主支付方式的貸款資金,應(yīng)根據(jù)項目實施進度放款,可發(fā)放至借款人賬戶,按相關(guān)規(guī)定監(jiān)督其支付使用;對采取受托支付方式的貸款資金,原則上應(yīng)同步發(fā)放和支付。對政策性貸款用于農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)村流通體系建設(shè)、縣域城鎮(zhèn)建設(shè),融資主體與實施主體相分離,且實施主體或交易對手較為分散的,如貸款資金確需在借款人與項目實施主體(或其他有關(guān)單位,下同)之間進行劃轉(zhuǎn)后才能向交易對手支付,應(yīng)延伸支付監(jiān)控環(huán)節(jié),各項目實施主體也應(yīng)在我行開立賬戶,確保貸款資

金在實質(zhì)性支付前處于我行的監(jiān)控之中。采取自主支付方式的,可先向項目融資主體發(fā)放貸款,及時劃轉(zhuǎn)至項目實施主體在我行的賬戶,再向交易對手支付。采取受托支付方式的,項目融資主體與項目實施主體開戶行應(yīng)密切配合,與客戶溝通協(xié)調(diào),提前做好資金計劃和銜接工作,確保支付審核、資金劃轉(zhuǎn)和向交易對手支付順利進行。相關(guān)支付審核原則上應(yīng)由項目融資主體開戶行負責(zé),如因交易對手多、分布廣、時間緊等情況,項目融資主體開戶行難以進行全面審核,可與項目實施主體開戶行進行協(xié)商,委托其代理支付審核,并簽訂協(xié)議,明確各有關(guān)行的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。

五、認真執(zhí)行實貸實付規(guī)定

對采取受托支付方式的,原則上應(yīng)在貸款發(fā)放當天,將貸款資金通過借款人賬戶支付給借款人交易對手。確因客觀原因在貸款發(fā)放當天不能將貸款資金支付給借款人交易對手的,貸款人應(yīng)在下一工作日完成受托支付。對采用事前審核的,如貸款資金支付對應(yīng)的交易發(fā)票、工程量清單等證明材料無法在事前提供,在借款人正常履約并積極配合我行監(jiān)管措施的前提下,可先對相關(guān)交易合同或單據(jù)等進行審核,事后及時補充證明材料,一旦發(fā)現(xiàn)套取或挪用信貸資金的情況,應(yīng)立即停止貸款支付,并采取有效措施化解風(fēng)險。

六、做好客戶溝通協(xié)商和合同簽訂

協(xié)議承諾原則是貸款新規(guī)的核心要義之一。貸款新規(guī)對

借貸雙方的權(quán)利義務(wù)和合同簽訂做出了細致的規(guī)定,各行要全面掌握這些要求,在我行現(xiàn)有制度規(guī)定和合同文本的基礎(chǔ)上,進一步與客戶溝通協(xié)調(diào)。對貸款新規(guī)強調(diào)的支付條款、借款人承諾、違約責(zé)任和采取措施等,應(yīng)著重向客戶申明,需要雙方事先約定的,應(yīng)認真協(xié)商約定,并做好信貸合同的填制或補充工作。

在執(zhí)行貸款新規(guī)過程中如有問題和建議,請及時向總行反映。

第四篇：銀監(jiān)會村鎮(zhèn)銀行新規(guī)

銀監(jiān)發(fā)〔2011〕81號

銀監(jiān)會調(diào)整組建村鎮(zhèn)銀行核準方式

各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵政儲蓄銀行，各省級農(nóng)村信用聯(lián)社，北京、天津、上海、重慶、寧夏黃河農(nóng)村商業(yè)銀行：

自2006年銀監(jiān)會調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)準入政策以來，各銀監(jiān)局積極引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行的組建和發(fā)展。村鎮(zhèn)銀行總體運營健康平穩(wěn)，較好地堅持了支農(nóng)支小、服務(wù)縣域的市場定位，初步探索出了在金融資源供給上的“東補西”、在金融服務(wù)改善上的“城帶鄉(xiāng)”的科學(xué)發(fā)展模式，對建設(shè)中國特色的農(nóng)村金融體系、整體提升農(nóng)村金融服務(wù)水平積累了有益經(jīng)驗。為支持優(yōu)質(zhì)主發(fā)起行發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，有效解決村鎮(zhèn)銀行協(xié)調(diào)和管理成本高等問題，促進規(guī)模發(fā)展、合理布局，提高組建發(fā)展質(zhì)量，進一步改進農(nóng)村金融服務(wù)，現(xiàn)就調(diào)整村鎮(zhèn)銀行組建核準有關(guān)事項通知如下：

一、調(diào)整組建村鎮(zhèn)銀行的核準方式。由現(xiàn)行銀監(jiān)會負責(zé)指標管理、銀監(jiān)局確定主發(fā)起行和地點并具體實施準入的方式，調(diào)整為由銀監(jiān)會確定主發(fā)起行及設(shè)立數(shù)量和地點，由銀監(jiān)局具體實施準入的方式。

二、完善村鎮(zhèn)銀行掛鉤政策。在地點上，由全國范圍內(nèi)的點與點掛鉤，調(diào)整為省份與省份掛鉤；在次序上，按照先西部地區(qū)、后東部地區(qū)，先欠發(fā)達縣域、后發(fā)達縣域的原則組建。

三、村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行要按照集約化發(fā)展、地域適當集中的原則，規(guī)模化、批量化發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行除監(jiān)管評級達二級以上（含）、滿足持續(xù)審慎監(jiān)管要求外，還應(yīng)有明確的農(nóng)村金融市場發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、專業(yè)的農(nóng)村金融市場調(diào)查、詳實的擬設(shè)村鎮(zhèn)銀行成本收益分析和風(fēng)險評估、足夠的合格人才儲備、充分的并表管理能力及信息科技建設(shè)和管理能力、已經(jīng)探索出可行有效的農(nóng)村金融商業(yè)模式以及有到中西部地區(qū) 1 發(fā)展的內(nèi)在意愿和具體計劃等。

四、有意設(shè)立村鎮(zhèn)銀行且符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)，應(yīng)向銀監(jiān)會提出申請，并附本行村鎮(zhèn)銀行發(fā)展戰(zhàn)略、跨區(qū)域發(fā)展自我評估報告、村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立規(guī)劃等材料。對于實施屬地監(jiān)管的法人機構(gòu)，應(yīng)同時抄送屬地銀監(jiān)局。屬地銀監(jiān)局應(yīng)在收到相關(guān)申請后十五個工作日內(nèi)出具意見，報送銀監(jiān)會。經(jīng)銀監(jiān)會核準后，相關(guān)銀行業(yè)金融機構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定分別向擬設(shè)村鎮(zhèn)銀行所在地銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局申請籌建及開業(yè)。

五、自本通知印發(fā)之日起，已獲準籌建的村鎮(zhèn)銀行，可繼續(xù)按照有關(guān)規(guī)定申請開業(yè)。對于籌建申請已受理但尚未核準籌建的擬設(shè)村鎮(zhèn)銀行，銀監(jiān)局要將其主發(fā)起行情況報送銀監(jiān)會，由銀監(jiān)會審查并核準主發(fā)起行。對符合規(guī)模化、批量化組建村鎮(zhèn)銀行條件的，銀監(jiān)會將予以積極支持。

請各銀監(jiān)局將此文轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)銀監(jiān)分局及城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)。

二○一一年七月二十五日

銀監(jiān)會人就調(diào)整村鎮(zhèn)銀行組建核準答記者問

近日，銀監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于調(diào)整村鎮(zhèn)銀行組建核準有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》，詳見本網(wǎng)站法律法規(guī)欄目），調(diào)整村鎮(zhèn)銀行組建核準方式，完善村鎮(zhèn)銀行掛鉤政策，引導(dǎo)和鼓勵主發(fā)起行批量化發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，進一步加強和改進中西部地區(qū)和欠發(fā)達縣域的農(nóng)村金融服務(wù)。銀監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人就《通知》有關(guān)內(nèi)容回答了記者提問。

一、請介紹一下《通知》出臺的背景

答：自2006年銀監(jiān)會調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)準入政策以來，中央十分關(guān)心，銀監(jiān)會系統(tǒng)全力推進，各有關(guān)部門積極配合，各銀行業(yè)金融機 2 構(gòu)和社會資本踴躍參與，村鎮(zhèn)銀行培育發(fā)展工作取得了積極成效，初步探索出了在金融資源供給上的“東補西”、在金融服務(wù)質(zhì)量改善上的“城帶鄉(xiāng)”發(fā)展模式，有效推動了農(nóng)村金融市場競爭度和市場活力建設(shè)，引導(dǎo)創(chuàng)新了農(nóng)村金融商業(yè)模式和特色產(chǎn)品，對于建設(shè)中國特色的農(nóng)村金融體系、整體提升農(nóng)村金融服務(wù)水平積累了有益經(jīng)驗。

截至2011年5月末，全國共組建村鎮(zhèn)銀行536家，其中開業(yè)440家、籌建96家。目前，已開業(yè)村鎮(zhèn)銀行總體運營健康平穩(wěn)，風(fēng)險處于可控范圍內(nèi)。截至2011年5月末，資產(chǎn)總額1492.6億元，其中貸款余額870.5億元；負債總額1217.9億元，其中存款余額1006.7億元；所有者權(quán)益274.7億元，其中實收資本260.2億元。截至2011年3月末，加權(quán)平均資本充足率30.5%；截至2011年5月末，不良貸款率0.12%、撥備覆蓋率810%。已開業(yè)村鎮(zhèn)銀行有效改善了當?shù)亍叭r(nóng)”金融服務(wù)。截至2011年5月末，農(nóng)戶貸款與小企業(yè)貸款合計占各項貸款的81%。自2007年成立以來，村鎮(zhèn)銀行已累計發(fā)放農(nóng)戶貸款30.5萬筆，金額568.6億元。

但是在村鎮(zhèn)銀行培育發(fā)展過程中，也存在一些不容忽視的問題：由于村鎮(zhèn)銀行是新生事物，社會認知度不高，吸收存款的難度較大，貸款發(fā)放又受到規(guī)?？刂?，資金結(jié)算問題遲遲沒有得到有效解決，外部經(jīng)營環(huán)境亟待改善；部分主發(fā)起行在全國范圍內(nèi)分散發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，地域跨度大、管理半徑長，協(xié)調(diào)和管理成本過高，不利于村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

為進一步引導(dǎo)和鼓勵優(yōu)質(zhì)主發(fā)起行批量化發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，實施集約化管理，提供專業(yè)化服務(wù)，有效解決村鎮(zhèn)銀行協(xié)調(diào)和管理成本高等問題，促進合理地域布局，提高組建發(fā)展質(zhì)量，進一步加強和改進中西部地區(qū)和欠發(fā)達縣域的農(nóng)村金融服務(wù)，銀監(jiān)會制定印發(fā)了《通知》。

二、《通知》主要包括什么內(nèi)容？

答：《通知》主要包括調(diào)整組建村鎮(zhèn)銀行的核準方式，由銀監(jiān)局負責(zé)確定主發(fā)起行以及村鎮(zhèn)銀行組建數(shù)量和地點調(diào)整為銀監(jiān)會負責(zé)；完善村鎮(zhèn) 3 銀行掛鉤政策，進一步明確了掛鉤地點與次序；另外，對主發(fā)起行資質(zhì)要求、需申報材料及村鎮(zhèn)銀行審批流程提出了明確要求。

三、組建村鎮(zhèn)銀行的核準方式調(diào)整前后的主要區(qū)別是什么？ 答：組建村鎮(zhèn)銀行的核準方式由現(xiàn)行銀監(jiān)會負責(zé)指標管理、銀監(jiān)局確定主發(fā)起行和地點并具體實施準入的方式，調(diào)整為由銀監(jiān)會確定主發(fā)起行及其設(shè)立數(shù)量和地點，由銀監(jiān)局具體實施準入的方式。主要區(qū)別在于主發(fā)起行的核準以及村鎮(zhèn)銀行組建數(shù)量和地點由銀監(jiān)局負責(zé)調(diào)整為銀監(jiān)會負責(zé)，村鎮(zhèn)銀行行政許可繼續(xù)按照《農(nóng)村中小金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》（2008年第3號令）有關(guān)規(guī)定辦理。核準方式的調(diào)整有利于遴選優(yōu)質(zhì)主發(fā)起行，減少組建村鎮(zhèn)銀行的協(xié)調(diào)成本，更好地實現(xiàn)規(guī)模化、批量化發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行；有利于優(yōu)化村鎮(zhèn)銀行布局，加強中西部地區(qū)村鎮(zhèn)銀行的組建，更好地支持欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。

四、請問村鎮(zhèn)銀行掛鉤政策有何變化？

答：村鎮(zhèn)銀行掛鉤政策應(yīng)繼續(xù)按照“東西掛鉤、城鄉(xiāng)掛鉤、發(fā)達地區(qū)與欠發(fā)達地區(qū)掛鉤”的原則執(zhí)行，但在地點、次序上有了相應(yīng)完善：一是由以前的全國范圍內(nèi)點與點掛鉤調(diào)整為省份與省份掛鉤，并限定在東部省份與西部省份掛鉤，使單個主發(fā)起行發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的地域適當集中，從而避免在全國范圍內(nèi)零星發(fā)起、分散設(shè)立。二是明確了“先西部地區(qū)、后東部地區(qū)，先欠發(fā)達縣域、后發(fā)達縣域”掛鉤次序原則。主要目的是引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行重點布局西部地區(qū)和中部地區(qū)欠發(fā)達縣域。

五、請問銀監(jiān)會對村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行是否有新的要求？

答：為遴選優(yōu)質(zhì)主發(fā)起行，銀監(jiān)會對主發(fā)起行資質(zhì)提出了明確規(guī)定：除監(jiān)管評級達二級以上（含）且滿足持續(xù)審慎監(jiān)管要求外，還應(yīng)具備有明確的農(nóng)村金融市場發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、專業(yè)的農(nóng)村金融市場調(diào)查、詳實的擬設(shè)村鎮(zhèn)銀行成本收益分析和風(fēng)險評估、足夠的合格人才儲備、充分的并表管理能力及信息科技建設(shè)和管理能力、已經(jīng)探索出可行有效的農(nóng)村金融商業(yè)模式以及有到中西部地區(qū)發(fā)展的內(nèi)在意愿和具體計劃等標準。對于發(fā)起設(shè) 4 立村鎮(zhèn)銀行動機不正、資本實力不強、風(fēng)險管控能力不足、人才儲備不充分以及IT系統(tǒng)支持不力的銀行業(yè)金融機構(gòu)，銀監(jiān)會不再支持其發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。

六、請介紹一下發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的審批流程

答：有意發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行且符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)向銀監(jiān)會提出申請，并附村鎮(zhèn)銀行發(fā)展戰(zhàn)略、跨區(qū)域發(fā)展自我評估報告、村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立規(guī)劃等材料。對于實施屬地監(jiān)管的法人機構(gòu)，應(yīng)同時抄送屬地銀監(jiān)局。屬地銀監(jiān)局應(yīng)在收到相關(guān)申請后十五個工作日內(nèi)出具意見，報送銀監(jiān)會。經(jīng)銀監(jiān)會核準后，相關(guān)銀行業(yè)金融機構(gòu)繼續(xù)按照《農(nóng)村中小金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法》（2008年第3號令）有關(guān)規(guī)定，向擬設(shè)村鎮(zhèn)銀行所在地銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局申請籌建及開業(yè)。

七、請問《通知》對民間資本投資村鎮(zhèn)銀行有沒有變化？

答：對于民間資本發(fā)起設(shè)立和投資參股村鎮(zhèn)銀行，銀監(jiān)會一貫積極歡迎和大力支持。四年多的實踐證明，銀行業(yè)金融機構(gòu)與民間資本合作投資設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，有利于整合與發(fā)揮各自優(yōu)勢。作為主發(fā)起行的銀行業(yè)金融機構(gòu)，能夠有效提供專業(yè)人才、金融產(chǎn)品、科技支撐、資金清算以及后續(xù)培訓(xùn)等方面系統(tǒng)性支持，有效滲透本行的風(fēng)險管理理念和技術(shù)方法，有利于新組建機構(gòu)較快拓展涉農(nóng)業(yè)務(wù)，實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)；作為合格發(fā)起人的民間資本，熟悉當?shù)亟?jīng)濟特點和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，了解當?shù)亟鹑谛枨?，不僅能夠幫助村鎮(zhèn)銀行開拓優(yōu)質(zhì)客戶，發(fā)展特色金融業(yè)務(wù)，而且有利于改進完善村鎮(zhèn)銀行公司治理，進一步提升村鎮(zhèn)銀行管理水平。

此次政策調(diào)整完善的內(nèi)容是村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行資質(zhì)審查和掛鉤政策。加強優(yōu)質(zhì)主發(fā)起行的遴選，更加有利于投資村鎮(zhèn)銀行的民間資本實現(xiàn)保值增值，將會進一步增強村鎮(zhèn)銀行對民間資本投資的吸引力。銀監(jiān)會將繼續(xù)積極支持和鼓勵主發(fā)起行與民間資本開展合作，共同發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。

銀監(jiān)會將重點支持村鎮(zhèn)銀行質(zhì)量放在首位

經(jīng)過了4年多的發(fā)展，400多家村鎮(zhèn)銀行陸續(xù)開業(yè)，“三農(nóng)”經(jīng)濟的復(fù)雜性、整體金融環(huán)境趨緊、社會公信力有待建立，一系列的問題擺在這些尚顯稚嫩的村鎮(zhèn)銀行面前。從“3年規(guī)劃”的數(shù)量式口號到如今的數(shù)量服從質(zhì)量，監(jiān)管層對村鎮(zhèn)銀行的最新態(tài)度非常明確。

在日前舉辦的第四屆中國村鎮(zhèn)銀行發(fā)展論壇上，銀監(jiān)會副主席周慕冰帶來了一組最新的數(shù)據(jù)：截至今年1季度末，全國共組建新型農(nóng)村金融機構(gòu)552家，其中開業(yè)448家，籌建104家。按地區(qū)分，東部占40%，中西部占60%。在已經(jīng)開業(yè)的448家機構(gòu)中，村鎮(zhèn)銀行400家，占89%；貸款公司9家占2%；農(nóng)村資金互助社39家，占9%。已經(jīng)開業(yè)的新型農(nóng)村金融機構(gòu)實收資本230億元，各項貸款余額733億元，這中間83.4%的貸款投向了農(nóng)戶和小企業(yè)。同時，這些新型農(nóng)村金融機構(gòu)的整體加權(quán)平均資本充足率為30.5%，不良貸款率0.12%。

從這些數(shù)據(jù)中可以看出，在“3年規(guī)劃”的推動下，新型農(nóng)村金融機構(gòu)已經(jīng)初成氣候。從數(shù)量上看，村鎮(zhèn)銀行無疑是新型農(nóng)村金融機構(gòu)中的主打力量。

作為分管農(nóng)村金融的副主席，周慕冰給出的態(tài)度十分明確。他表示，因為村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人是商業(yè)銀行，能在短期內(nèi)有效提供專業(yè)人才、金融產(chǎn)品、科技產(chǎn)品、資金清算包括后期培訓(xùn)，還能有效滲透發(fā)起行的管理理念和經(jīng)營經(jīng)驗。過去的經(jīng)驗表明，村鎮(zhèn)銀行是三類新型農(nóng)村金融機構(gòu)中生命力最強的機構(gòu)，因此在機構(gòu)的培育上，銀監(jiān)會將重點支持村鎮(zhèn)銀行發(fā)展。

目前，市場上出現(xiàn)了對村鎮(zhèn)銀行的很多非議，認為“支農(nóng)”只是一個幌子，實際上經(jīng)營的還是地產(chǎn)、大企業(yè)。同時，發(fā)起行和村鎮(zhèn)銀行之間的關(guān)系究竟如何，也是學(xué)界和理論界一直爭辯的話題。

對于這些質(zhì)疑，監(jiān)管層已經(jīng)有所考慮，周慕冰也很明確的透露了監(jiān)管層的態(tài)度，他表示，村鎮(zhèn)銀行的客戶定位不能高，不能貸大的，產(chǎn)品體系符合當?shù)匦枨蟆ｃy監(jiān)會將繼續(xù)加強對村鎮(zhèn)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和市場定位的監(jiān)管，防止借服務(wù)“三農(nóng)”之名，行搶市場鋪攤子之實。他同時告誡各家發(fā)起行，要充分尊重新型農(nóng)村金融機構(gòu)獨立法人的地位，不能將其等同于分支機構(gòu)管理，更不能將其視為規(guī)避監(jiān)管政策、實施監(jiān)管套利的通道和載體。

這些問題受到監(jiān)管當局的重視，將對村鎮(zhèn)銀行的穩(wěn)定合規(guī)發(fā)展提供保障，現(xiàn)在缺少的是如何將提綱挈領(lǐng)式的總體規(guī)劃盡快化為明確細致可操作的監(jiān)管指標。

如今銀監(jiān)會對村鎮(zhèn)銀行的態(tài)度是數(shù)量服從質(zhì)量，用周慕冰的話說，銀監(jiān)會調(diào)整放寬農(nóng)村金融市場準入政策，目的是建立城市資金回流農(nóng)村的渠道和農(nóng)村資本留在農(nóng)村的渠道，核心是要堅持質(zhì)量為先，要經(jīng)得起歷史和實踐的檢驗。

“歷史上，我們有過農(nóng)村合作基金會的慘痛教訓(xùn)，決不允許新型農(nóng)村金融機構(gòu)的培育發(fā)展再出現(xiàn)這樣的問題，這是一條底線?！笨梢钥闯?，周慕冰對風(fēng)險底線的態(tài)度十分堅定。但是村鎮(zhèn)銀行的“當家們”卻似乎認為，在風(fēng)險可控的前提下，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該受到監(jiān)管層的別樣眷顧。

蘭州銀行董事郭泉表示，農(nóng)村金融市場資金需求缺口很大，如果要發(fā)揮村鎮(zhèn)銀行彌補空白的作用，應(yīng)該區(qū)別對待村鎮(zhèn)銀行的信貸規(guī)模。

江蘇海安鹽海村鎮(zhèn)銀行副行長金立華建議，對開業(yè)前3年的村鎮(zhèn)銀行不受規(guī)模控制，即使控制也是寬松的政策。而在監(jiān)管政策方面，由于村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、產(chǎn)品、服務(wù)對象、風(fēng)控等方面和其他商業(yè)銀行不同，因此建議實施差別化監(jiān)管，以便村鎮(zhèn)銀行順利度過適應(yīng)期。

因此，未來如何把握對村鎮(zhèn)銀行監(jiān)管的力度，“彈性”究竟有多大，對監(jiān)管層將是一個考驗。

1.核心資本充足率：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會<商業(yè)銀行資本充足率管理辦法>本辦法中的資本充足率，是指商業(yè)銀行持有的、符合本辦法規(guī)定的資本與商業(yè)銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。商業(yè)銀行的核心資本充足率，是指商業(yè)銀行持有的符合本辦法規(guī)定的核心資本與商業(yè)銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。商業(yè)銀行資本充足率不得低于百分之八，核心資本充足率不得低于百分之四。

商業(yè)銀行資本充足率的計算公式: 資本充足率=（資本—扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）

核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項）（/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）

但是巴塞爾協(xié)議與這個規(guī)定略有差別，說明銀行抗風(fēng)險的能力。2.實收資本：是指企業(yè)投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，實際投入企業(yè)的資本。我國實行的是注冊資本制，因而，在投資者足額繳納資本之后，企業(yè)的實收資本應(yīng)該等于企業(yè)的注冊資本。所有者向企業(yè)投入的資本，在一般情況下無需償還，可以長期周轉(zhuǎn)使用。由于企業(yè)組織形式不同，所有者投入資本的會計核算方法也有所不同。除股份有限公司對股東投入的資本應(yīng)設(shè)置“股本”科目外，其余企業(yè)均設(shè)置“實收資本”科目，核算企業(yè)實際收到的投資人投入的資本。

一般企業(yè)(指非股份有限公司)投入資本均通過“實收資本”科目核算。企業(yè)按照章程的規(guī)定，投資者投入企業(yè)的資本記入“實收資本”科目的貸方。

企業(yè)收到投資者投入的資金，超過其在注冊資本所占的份額的部分，作為資本溢價或股本溢價，在“資本公積”科目中核算，不記入本科目。

3.所有者權(quán)益：在數(shù)量上等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負債后的余額所有者權(quán)益，這可以通過對會計恒等式的變形來表示，即：資產(chǎn)—負債=所有者權(quán)益。公司的所有者權(quán)益又稱為股東權(quán)益。任何企業(yè)，其資產(chǎn)形成的資金來源不外乎兩種：一種是債權(quán)人提供（對企業(yè)而言，即為負債）；一種是所有者提供（對企業(yè)而言，即為所有者權(quán)益）。

第五篇：貸款新規(guī)對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響

貸款新規(guī)對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響

[摘要]后危機時代的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變，對商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理能力和審慎經(jīng)營能力提出了更高要求。2009年7月。銀監(jiān)會出臺了貸款新規(guī)，相對于已經(jīng)習(xí)慣于“統(tǒng)借統(tǒng)還”模式的銀行與企業(yè)來說，借貸雙方都將面臨著巨大的沖擊。本文從關(guān)系銀行業(yè)務(wù)理論出發(fā)，分析了關(guān)系銀行業(yè)務(wù)對銀行監(jiān)督的正面效應(yīng)與負面效應(yīng)，探討了商業(yè)銀行實施貸款新規(guī)對信貸管理的影響，揭示了貸款新規(guī)出臺后，商業(yè)銀行經(jīng)營面臨的困難與挑戰(zhàn)，并提出了相關(guān)政策建議。

[關(guān)鍵詞]貸款新規(guī)；關(guān)系銀行業(yè)務(wù)；銀行監(jiān)督；信貸管理

[中圖分類號]F832.133 [文獻標識碼]A [文章編號]1006-5024(2011)04-0048-04

為規(guī)范和加強信貸業(yè)務(wù)管理，確保銀行業(yè)信貸資金進人實體經(jīng)濟，以信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，尤其是后危機時代的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變，對商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理能力和審慎經(jīng)營能力提出了更高要求。2009年7月，銀監(jiān)會出臺了《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》和《項目融資業(yè)務(wù)指引》(統(tǒng)稱貸款新規(guī)，下同)。這不僅是對國際先進經(jīng)驗和成熟做法的有效借鑒，更是推動銀行信貸管理根本性變革的重要舉措。但相對于已習(xí)慣于“統(tǒng)借統(tǒng)還”模式的銀行與企業(yè)來說，借貸雙方都將面臨著巨大的沖擊。在貸款新規(guī)的執(zhí)行過程中，銀行與企業(yè)之間有著自主權(quán)博弈之爭。因此，在關(guān)系銀行業(yè)務(wù)理論框架下，開展實施貸款新規(guī)對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響研究，對后危機時代加強銀行信貸管理與促進國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長具有十分重要的理論和現(xiàn)實意義。

一、銀行對企業(yè)委托監(jiān)督功能――基于關(guān)系銀行業(yè)務(wù)理論分析

1.關(guān)系銀行業(yè)務(wù)對銀行監(jiān)督的正面效應(yīng)。關(guān)系銀行業(yè)務(wù)在委托監(jiān)督方面的效應(yīng)――基于銀行的角度。Haubrich(1989)最早探討了關(guān)系銀行業(yè)務(wù)存在的情況下銀行監(jiān)督給銀行帶來的好處。Haubfieh(1989)將Dia，mond(1984)單期委托監(jiān)督模型擴展到多期委托監(jiān)督模型來研究長期借貸關(guān)系對銀行監(jiān)督的影響。Petesen和Rajan(1994)認為，在多期委托監(jiān)督模型中，由于銀企之間保持著不斷的監(jiān)督與被監(jiān)督的博弈過程，該隱性保障機制給銀行提供了企業(yè)比較準確的財務(wù)經(jīng)營狀況信息。若企業(yè)接受銀行監(jiān)督，在突發(fā)不利情況出現(xiàn)時就能及時有效地利用這些信息來修改合同，從而使得合同中相應(yīng)的條款即可在事前定得更加詳細以防止銀行貸款難以收回。若企業(yè)提供的信息嚴重失真的話，銀行即可懲罰企業(yè)。因此，通過這種重復(fù)博弈過程，銀行可促使企業(yè)在每一個階段都能提供真實的信息，從而提高銀行相對于其他融資方式的競爭力。

關(guān)系銀行業(yè)務(wù)在委托監(jiān)督方面的效應(yīng)――基于企業(yè)的角度。Berger和Udell(1995)發(fā)現(xiàn)，相對于沒有關(guān)系銀行業(yè)務(wù)的中小企業(yè)來說，一個具有關(guān)系銀行業(yè)務(wù)的企業(yè)可得到更低的貸款利率和貸款合約上的抵押要求。從關(guān)系銀行業(yè)務(wù)的正外部性效應(yīng)角度，由于銀行可通過關(guān)系借貸獲知企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營的真實狀況，對于好的企業(yè)來說，通過這種信息顯示機制可以擴寬融資渠道以便降低企業(yè)的融資成本。Berlin和Mester(1998)從銀行貸款內(nèi)控的角度分析了貸款定價的跨期平滑機制的重要性，認為利率非敏感性使得貸款的跨期定價具有可操作性。即，企業(yè)隨著時間的推移，逐步建立了一個信貸記錄使得銀行能夠了解到企業(yè)的私人信息。在企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，若銀行選擇一個優(yōu)惠貸款利率，在企業(yè)擴張和成熟期銀行可從發(fā)展?jié)摿玫钠髽I(yè)獲得未來收益剩余用以彌補初期的損失，就可能減少最初的風(fēng)險，有利于好的企業(yè)成長。因此，“定價平滑機制”有利于銀行優(yōu)質(zhì)企業(yè)的培養(yǎng)，并增強企業(yè)對銀行的貸款依賴從而增加銀行的長期盈利能力，外部投資者也可通過觀察企業(yè)是否與銀行具有長期借貸關(guān)系來判斷企業(yè)的好壞。

2.關(guān)系銀行業(yè)務(wù)對銀行監(jiān)督的負面效應(yīng)。由于關(guān)系銀行業(yè)務(wù)理論模型中的激勵相容機制取決于未來租金和準租金，因此，銀行之間激烈競爭導(dǎo)致租金降低，進而削弱了關(guān)系銀行業(yè)務(wù)賴以維持的基本條件。關(guān)系銀行業(yè)務(wù)的隱性假設(shè)在于銀行缺乏競爭，銀行間缺乏競爭環(huán)境導(dǎo)致信用等級差的借款人可以利用銀行之間的信息不對稱來達到融資的目的，加劇了道德風(fēng)險和逆向選擇問題的發(fā)生。

綜上所述，基于靜態(tài)產(chǎn)業(yè)組織模型，雖有些研究已開始注重銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)和銀行監(jiān)督的動態(tài)演繹過程，但也只是一種十分有限的擴展，需要對銀企委托監(jiān)督機制的動態(tài)演化過程進行深入研究；該類理論模型的重要假設(shè)條件是各種代理人都是風(fēng)險中性者，基于該假設(shè)的研究結(jié)論得出，代理人可通過承擔完全風(fēng)險的辦法來達到最優(yōu)激勵效果，現(xiàn)實經(jīng)濟中各種代理人風(fēng)險偏好可能是風(fēng)險厭惡或偏好風(fēng)險的，其研究結(jié)論顯得有些不足；當以市場經(jīng)濟體制為前提，將該類理論模型納入到市場不完善的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟中時，原有的研究結(jié)論無法解釋轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟體中銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的特殊性。如各類銀行對企業(yè)貸款監(jiān)督和風(fēng)險管理的力度不同，導(dǎo)致貸款人和借款人在違約風(fēng)險承擔和利益分享中的行為特征也有所差異。因此，關(guān)系銀行業(yè)務(wù)對銀行委托監(jiān)督職能的發(fā)揮既有有利的一面，也有不利的一面，究竟是哪一方面占主流取決于借款人市場結(jié)構(gòu)(需求方)和銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)(供給方)的性質(zhì)。

二、信貸管理――基于商業(yè)銀行實施貸款新規(guī)的效應(yīng)分析

1.促進銀行機構(gòu)改進信貸管理流程，提升實貸實付管理的內(nèi)生性。一方面，貸款新規(guī)堅持以實體經(jīng)濟有效需求和審慎標準為條件，確保貸款周期與企業(yè)關(guān)鍵生命周期相匹配，信貸進入和退出與企業(yè)有效現(xiàn)金流相匹配，以加強貸款實際用途控制為核心，調(diào)整、改革貸款支付方式與業(yè)務(wù)流程，發(fā)揮國家宏觀政策的引導(dǎo)效應(yīng)?！笆芤嫒酥Ц对瓌t”可以有效防止信貸資金流人股市，有效平抑股市泡沫，從而為資本市場的進一步完善創(chuàng)造條件；此外，貸款新規(guī)強調(diào)交易背景和實貸實付原則，可有效斬斷信貸資金違規(guī)輸入樓市鏈條，抑制房價泡沫，為政府綜合治理房地產(chǎn)市場贏得空間和時間。另一方面，實施受托支付為主要支用貸款方式，促進加強貸款用途管理。銀行機構(gòu)通過實行多級審查、層層把關(guān)，確定最終支付金額，保證貸款資金的?？顚Ｓ茫岣咩y行信貸風(fēng)險管理的精確度；同時貸款新規(guī)要求的實貸實付，減少了銀行的短期利息收入，打破了銀行長期以來依靠派生存款的慣性。因此，商業(yè)銀行要生存、發(fā)展，必須進一步完善質(zhì)量、效益、風(fēng)險和規(guī)模并重的考核體系，提高激勵約束機制的針對性和科學(xué)性。

2.實現(xiàn)管理模式根本轉(zhuǎn)變，提高社會有效信貸需求滿足度和資金使用效率。一是新規(guī)實施后，要求貸款資金“實貸實付”，貸款通過發(fā)放審核后并不立即打入借款人賬戶，而是“量用為借”，根據(jù)借款人實際用款需求進行支付。從微觀層面看，減少了企業(yè)的利息支出，符合市場經(jīng)濟中企業(yè)效益最大化的追求目標，從宏觀層面看，提高了資源配置效率。不允許大量貸款資金滯留于企業(yè)

賬戶，也從制度上限制了銀行為虛增存款而降低信貸門檻的非理性競爭。二是必須按貸款合同規(guī)定用途、項目施工進度與生產(chǎn)經(jīng)營的即期需要及時使用貸款，貸款不能再直接進人資金池或內(nèi)部銀行，資金營運乃至經(jīng)營管理必須相應(yīng)調(diào)整，企業(yè)在資金籌措與資金管理上面臨挑戰(zhàn)。流動資金貸款需求的嚴格測算，極大地限制了部分銀行對于某些優(yōu)質(zhì)客戶超額授信和用信的空間，且嚴格貸款期限管理，限制貸款周轉(zhuǎn)使用，也將在很大程度上降低銀行整體貸款規(guī)模。這客觀上要求企業(yè)加強財務(wù)管理，制定明晰的資金需求和使用計劃，提高社會有效信貸需求滿足度和資金使用效率。

3.發(fā)揮商業(yè)銀行整體效應(yīng)，實現(xiàn)集體理性和個體理性的均衡，有效規(guī)避金融風(fēng)險。一是貸款新規(guī)間接地強化銀行資產(chǎn)負債管理。貸款新規(guī)禁止一次性將貸款發(fā)放至借款人賬戶，促使銀行穩(wěn)妥測算資金來源，以維持充足、穩(wěn)定的流動性水平。同時，在某個階段，銀行可放貸規(guī)模與客戶貸款需求之間可能出現(xiàn)期限錯配現(xiàn)象，也會促使銀行加強貸款規(guī)模管理；由于客戶需要使用資金時，才向銀行申請貸款。因此，銀行為了維系較好的銀企關(guān)系，必然盡力提高服務(wù)效率。二是抑制國內(nèi)非實體經(jīng)濟領(lǐng)域的融資需求，引導(dǎo)信貸資金合理配置，使實體經(jīng)濟與金融體系之間保持適度的增長比例；規(guī)范貸款支付行為，提高商業(yè)銀行對貸款規(guī)模和發(fā)放節(jié)奏管控能力，間接地幫助借款人控制財務(wù)成本提高盈利能力，從而增強了銀行貸款風(fēng)險管理的有效性。三是貸款新規(guī)能引導(dǎo)金融消費者規(guī)范經(jīng)營，有助于形成理性投資的社會風(fēng)尚。

4.貸款新規(guī)實施，降低了有效防范風(fēng)險的成本，發(fā)揮貨幣政策的溢出效應(yīng)。一是貸款新規(guī)具有收縮貨幣供給的作用，但其對貨幣供應(yīng)量、貨幣乘數(shù)、貨幣流通速度與貨幣政策的具體影響，有待依據(jù)貸款新規(guī)的實施情況，區(qū)別經(jīng)濟周期的不同階段作進一步評估。二是貸款新規(guī)可強化商業(yè)銀行精細化管理。應(yīng)用先進風(fēng)險管理技術(shù)，建立超風(fēng)險限額預(yù)警和控制機制，科學(xué)配置信貸資源，理性控制對高耗能、高排放行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款，從而促進國民經(jīng)濟均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。三是新規(guī)實施后，要求貸款資金“實貸實付”，有效防范風(fēng)險所必須付出的成本，從長遠看收益遠遠大于成本，發(fā)揮貨幣政策的溢出效應(yīng)。

三、貸款新規(guī)――基于商業(yè)銀行經(jīng)營面臨的困難與挑戰(zhàn)

1.市場主體尚未成熟，信貸市場潛在風(fēng)險較高。近年來，我國商業(yè)銀行盡管經(jīng)歷了市場化轉(zhuǎn)型，在金融實踐中更新了風(fēng)險管理理念，取得了一些經(jīng)驗并發(fā)展壯大，但與國際先進金融機構(gòu)相比，整體信貸管理模式相對粗放，尚缺乏有效的精細化管理。在高增長與欠規(guī)范并存的擴張模式下，由于受法律知識、信用意識缺乏等制約，借款人的非理性或違法行為，致使信用風(fēng)險在信貸市場、資本市場、房地產(chǎn)市場之間的跨市場傳遞更為隱蔽，不利于良好信用環(huán)境的形成，銀行也難以對約定貸款用途進行風(fēng)險監(jiān)控，而可能帶來系統(tǒng)性風(fēng)險。

2.市場規(guī)則有待完善，需要市場化的自治和完善銀行與借款人的公司治理機制。雖然貸款新規(guī)針對借款人化整為零地突破貸款限額的方式做了有針對性的防范，但實際上借款人對信貸的挪用手法是相當復(fù)雜的，如借款人與交易伙伴的“合謀”行為，貸款新規(guī)就無能為力。隨著金融改革的深化，信貸業(yè)務(wù)的新品種不斷涌現(xiàn)，部分創(chuàng)新已經(jīng)超越了《貸款通則》的規(guī)范范圍，需要有新的法規(guī)加以約束。加強監(jiān)管固然可增加借款人挪用貸款資金的成本，但要有效地、制度化地、低成本地緩解貸款違規(guī)挪用問題，還需要市場化的自治，完善銀行與借款人的公司治理機制。

3.信用基礎(chǔ)長期缺失，銀行授信專業(yè)人員匱乏，影響貸款新規(guī)的落實效果。一是我國雖致力于信用建設(shè)，但目前國家缺乏完善的信用管理立法和失信約束懲罰機制。信用環(huán)境差，合同的約束力較弱，契約地位亟待提升；個別信貸市場秩序混亂，存在惡性競爭，虛假交易橫行，無交易劃轉(zhuǎn)套取銀行貸款案件頻發(fā)，影響信貸資金安全。二是部分金融消費者法律意識淡薄，判罰執(zhí)行難度較大。一些銀行客戶對于貸款新規(guī)能夠更好地保護其利益的認識不到位，一些慣性做法使得受托支付執(zhí)行難，從而造成貸款新規(guī)與結(jié)構(gòu)調(diào)整政策落實的兩難。同時，部分項目往往由集團客戶負責(zé)項目運行，而有些集團客戶貸款支付的傳統(tǒng)做法是借款人提供用款計劃時，銀行將貸款發(fā)放到集團公司，由其進行資金支付。這與實貸實付要求相悖，但由于集團客戶處于強勢地位，銀行推動的難度較大。三是銀行授信專業(yè)人員匱乏。銀行信貸人員認識水平受傳統(tǒng)信貸結(jié)構(gòu)和信貸管理模式的影響較大，對貸款新規(guī)和低碳經(jīng)濟等新興產(chǎn)業(yè)的認識需經(jīng)歷逐步深入的過程，如過多糾纏于受托支付限額是否應(yīng)考慮地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差異、根據(jù)真實性不強的企業(yè)報表測算流動資金貸款需求是否科學(xué)等細節(jié)，就可能對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的進度以及貸款新規(guī)落實效果產(chǎn)生一定影響。

4.在實際操作中，個別條款面臨操作難，需要不斷地探索與創(chuàng)新。一是貸款新規(guī)對回款賬戶的要求對商業(yè)銀行提出了挑戰(zhàn)。為規(guī)避銀行審核而可能造假，未把貸款用于約定用途，這是客戶的惡意行為。況且，如果貸款客戶的交易對象在其他銀行開戶，繞一圈后難以了解資金去向，對單據(jù)的審查也很難判定真?zhèn)?，操作性難度很大。二是貸款新規(guī)對于不宜采用貸款人受托支付的特殊項目和交易對象，缺乏相應(yīng)的監(jiān)控辦法。如經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的小企業(yè)，報表不規(guī)范，金融機構(gòu)難以合理測算借款人營運資金需求；對非標準化的信貸產(chǎn)品的市值評估十分困難，因重估制度需要一套市值評估的體系如確保雙方都可信的市場交易價格才能實施；在多種交易行為中，對于緊俏商品的買賣或買賣頻繁、信任度高的中小企業(yè)買賣雙方間，經(jīng)常存在未簽合同進行交易、交易與結(jié)算不同步等情況，或存在借款人向強勢企業(yè)交付保證金或押金，只能在付款后取得收據(jù)；且在信貸規(guī)模較緊的情況下，部分企業(yè)為確保經(jīng)營正常運作，經(jīng)常出現(xiàn)提前提款行為，難以實現(xiàn)實貸實付的要求。顯然，貸款新規(guī)不符合買賣雙方或市場約定俗成的存在著一定風(fēng)險的、卻是市場接受的一些規(guī)則。

四、政策建議

1.加大行內(nèi)外宣傳培訓(xùn)與輔導(dǎo)力度，營造貸款新規(guī)良好的內(nèi)外部實施環(huán)境。(1)做好廣泛宣傳，優(yōu)化社會環(huán)境。貸款新規(guī)是一個新生事物，貫徹落實貸款新規(guī)需要包括金融消費者在內(nèi)社會各界的積極配合和大力支持。因此，應(yīng)該積極搞好客戶關(guān)系維護，加強對客戶的溝通與宣傳解釋，使廣大客戶了解貸款新規(guī)并沒有提高獲得貸款的門檻或使程序變得繁瑣，而是提升金融服務(wù)水平的重要舉措，且有利于更好保障客戶利益。(2)加強輔導(dǎo)培訓(xùn)，增強員工業(yè)務(wù)素質(zhì)。應(yīng)及時開展了多層次、多輪次、形式多樣的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，有效地提高信貸人員執(zhí)行新規(guī)的自覺性和執(zhí)行力，防止員工因新規(guī)采取了嚴格的監(jiān)管制度、加大責(zé)任追究和處罰力度而產(chǎn)生“懼貸”心理。加強客戶關(guān)系管理，充分評估貸款新規(guī)對客戶關(guān)系帶來的影響，深入分析和充分認識貸款新規(guī)帶來的挑戰(zhàn)與利弊，尤其是對信貸經(jīng)營方式、信貸業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)競爭模

式、企業(yè)財務(wù)報表可能帶來的變化，以及其他可能產(chǎn)生的信貸風(fēng)險，進而研究和調(diào)整經(jīng)營管理和發(fā)展策略，以提高執(zhí)行新規(guī)的針對性和有效性。

2.優(yōu)化、設(shè)計、調(diào)整信貸業(yè)務(wù)的流程，進一步完善內(nèi)部規(guī)章制度和相關(guān)措施。在落實貸款新規(guī)過程中，商業(yè)銀行應(yīng)將外置式的被動風(fēng)險監(jiān)控提升為內(nèi)在式的主動風(fēng)險管理，提高信貸業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量與效率。一是全面梳理、完善相關(guān)制度，對照新規(guī)有關(guān)業(yè)務(wù)操作流程，對照全流程管理的制度要求，對已有的管理制度進行全面梳理和修訂，進一步完善標準化操作細則和內(nèi)部相應(yīng)的規(guī)章制度，積極推進再造工程，促進信貸操作模式轉(zhuǎn)變。二是從嚴把關(guān)發(fā)放和支付審核環(huán)節(jié)。貸款新規(guī)對合同文本的合規(guī)性、完備性、嚴謹性提出了更高的要求。因此，及時對借貸雙方權(quán)利義務(wù)等內(nèi)容進行全面、規(guī)范的約定，加強系統(tǒng)配套，修訂合同文本，完善IT系統(tǒng)，推動系統(tǒng)升級改造，進一步優(yōu)化發(fā)放審核及支付審核功能，實現(xiàn)貸款資金智能化管理監(jiān)控。三是實貸實付，規(guī)范信貸經(jīng)營管理，構(gòu)建全流程管理模式。實行延伸監(jiān)控，確保貸款資金用途合規(guī)。

3.加強配套法律法規(guī)制度建設(shè)，確保貸款新規(guī)的執(zhí)行效果。一是加強制度建設(shè)，確保有據(jù)可循。監(jiān)管部門應(yīng)制定完善銀行機構(gòu)落實調(diào)結(jié)構(gòu)政策與貸款新規(guī)評估與問責(zé)辦法等激勵約束制度，加大評估力度，并探索將結(jié)構(gòu)調(diào)整政策和貸款新規(guī)落實情況納入準入管理、監(jiān)管評級中，強化激勵約束。二是加強督導(dǎo)檢查，提高貫徹執(zhí)行力度。為確?！百J款新規(guī)”的有效執(zhí)行，防止各金融機構(gòu)的不公平競爭，銀監(jiān)部門和各銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)按照已確定的實施時間表，加強對各機構(gòu)、各單位落實貸款新規(guī)情況的檢查和督導(dǎo)，確保各機構(gòu)、各單位“齊步走”和有效執(zhí)行。同時，開展自查自糾，建立問責(zé)機制。

4.建立和完善風(fēng)險管理長效機制，促進銀行信貸業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展。一是加強貸后風(fēng)險控制和預(yù)警機制，強化盡職調(diào)查，延伸貸后管理。二是嚴審放款依據(jù)，筑牢貸款發(fā)放關(guān)。要求銀行增加賬戶管理功能，做好還款資金監(jiān)管。流動資金貸款方面，可要求貸款人結(jié)算賬戶下設(shè)立用于存放流動資金貸款專項資金的子科目，既有利于銀行對貸款資金進行專項管理，也可避免銀行貸款資金與企業(yè)自有資金混用，同時又免去企業(yè)多次開戶的繁瑣手續(xù)。三是資金需求的科學(xué)測算，需進一步地研究。測算應(yīng)當參考市場主流方式。規(guī)范表外授信，使之匹配借款人的真實用信需求，同樣也是降低市場風(fēng)險的微觀機制。

5.順應(yīng)監(jiān)管變化與客戶需求，加快相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新，實現(xiàn)綜合效益最大化。(1)加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐，提升經(jīng)營能力。鑒于流動資金貸款在需求測算、期限管理等日趨嚴格，且貸款規(guī)模壓力增大的情況下，要加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，建立差別化的短期信貸產(chǎn)品體系，加快貿(mào)易融資產(chǎn)品的創(chuàng)新開發(fā)力度。對于融資渠道豐富、收入來源多樣、競爭力和抗風(fēng)險能力強的客戶，可配置營運資金貸款；而對于融資渠道貧乏、收入來源單

一、抗風(fēng)險能力較弱的客戶，則重點發(fā)展貿(mào)易融資產(chǎn)品，將企業(yè)資信轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品信用、應(yīng)收款信用等，提高貸款發(fā)放頻率，防止資金閑置。(2)順應(yīng)監(jiān)管變化與客戶需求，加快相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新。在應(yīng)對經(jīng)濟形勢與監(jiān)管政策調(diào)整的過程中，及時調(diào)整部分產(chǎn)品制度，力爭更快、更好地響應(yīng)市場需求。通過加大信息科技系統(tǒng)建設(shè)，提升信貸業(yè)務(wù)的電子化審批能力，并加大客戶信息的整合力度，實現(xiàn)軟硬實力的同步提升。

[作者簡介]謝清河，中國建設(shè)銀行福建省南平市分行高級經(jīng)濟師，廈門大學(xué)金融研究所兼職研究員，經(jīng)濟學(xué)(金融學(xué))博士，研

究方向為金融學(xué)。(福建南平353000)

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