第一篇：內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀與對策[小編推薦]

內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀與對策

摘要：近年來，內(nèi)蒙古地區(qū)的經(jīng)濟取得了快速的發(fā)展，尤其是中小企業(yè)已經(jīng)成為內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的重要因素和最活躍的因素，然而融資難的問題一直是困擾企業(yè)進一步發(fā)展的制約因素，本文從理論方面探討了內(nèi)蒙古地區(qū)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，并結(jié)合企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀提出解決融資難問題的建議。借鑒發(fā)達地區(qū)經(jīng)驗，促進內(nèi)蒙古地區(qū)經(jīng)濟健康穩(wěn)定的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；商業(yè)銀行；抵押

內(nèi)蒙古中小企業(yè)融資的基本情況

近年來，隨著經(jīng)濟的迅速發(fā)展，內(nèi)蒙古自治區(qū)中小企業(yè)綜合實力和發(fā)展后勁明顯增強，已成為全區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量，促進了本區(qū)的就業(yè)，調(diào)整了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，促進金融市場的發(fā)展等方面發(fā)揮了巨大的作用。根據(jù)內(nèi)蒙古的經(jīng)濟社會統(tǒng)計年鑒，截至2011年 6月末，內(nèi)蒙古自治區(qū)中小企業(yè)和個體工商戶共計 97.19 萬個，創(chuàng)造了全區(qū)70%左右的GDP和 50%以上的稅收，對于人口、資金的流動和集資起到了巨大的推動作用，促進了城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、服務(wù)業(yè)、城市化進程的發(fā)展。伴隨著中小企業(yè)的快速發(fā)展，中小企業(yè)對資金的需求也迅速上升。近幾年來，內(nèi)蒙古自治區(qū)的金融機構(gòu)不斷加強對中小企業(yè)的信貸支持，改善了中小企業(yè)融資難的問題，但全區(qū)中小企業(yè)在融資過程中仍存在許多問題：

（一）總體融資能力差，主要依賴自有資金

在激烈的市場經(jīng)濟競爭中，各種企業(yè)不斷出現(xiàn)，然而，中小企業(yè)大多處于附加值低、規(guī)模小、經(jīng)營管理不善的初級階段，企業(yè)之間的競爭力相對比較薄弱，生產(chǎn)經(jīng)營主要靠自身積累，利用外資的能力較差，很難通過外部融資獲得更加充足的動力，中小企業(yè)考慮到融資成本的問題，只要自己擁有的資金充足就不會想銀行貸款，而且企業(yè)也不會利用財務(wù)效應(yīng)，更不會輕易考慮其他融資成本，比如向小額貸款公司貸款，民間借貸等高的融資手段。中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的基本情況如表一。

（二）中小企業(yè)從大型商業(yè)銀行融資難

在現(xiàn)實中，原有的大型企業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的競爭是相當(dāng)激烈的，目前已經(jīng)基本實現(xiàn)了一個比較平衡的狀態(tài)，這種穩(wěn)定的平衡狀態(tài)是不容易打破的，要想打破是需要花費巨大的成本的。同時許多大型企業(yè)都在尋求市場，爭取融資，這就使商業(yè)銀行以后的發(fā)展增加了很大壓力。所以，商業(yè)銀行想要獲得更好的發(fā)展愿景，就應(yīng)該將眼光投放到影響巨大，數(shù)量眾多的中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)上，從而不斷增加收益，提高競爭力。然而，即使在國家寬松貨幣政策的背景下，信貸規(guī)模大幅增加，巨大的資金流也流向了中小企業(yè)，占中國國內(nèi)生產(chǎn)總值的一半。目前的情況下，我國政府運用緊縮的貨幣政策來抑制通脹，中小企業(yè)融資難就很容易知道的。與此同時，貸款資金的安全性和盈利性一直是商業(yè)銀行關(guān)注的首要問題。商業(yè)銀行出于風(fēng)險的考慮，多數(shù)情況下愿意把資金貸款給那些條件具備、信譽好的大企業(yè)，而規(guī)模相對較小的中小企業(yè)就不容易獲得貸款資金；商業(yè)銀行考慮安全方面，會花人力、物力和大把的時間去對企業(yè)的財務(wù)狀況，資信水平等進行詳細的調(diào)查。而同等情況下，相對于貸款給大型企業(yè)，平均成本會更高。由于內(nèi)蒙古本地的中小企業(yè)具有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，財務(wù)體系不完善，內(nèi)部機制不合理，抗風(fēng)險的能力較差等特點，商業(yè)銀行從各方面出發(fā)，全方位的考慮，將資金貸給中小企業(yè)的概率大大降低。相關(guān)數(shù)據(jù)也表明，同期商業(yè)銀行的不良貸款率僅為1.14%，而2010年小企業(yè)不良貸款率為3.3%。

（三）民間金融支持中小企業(yè)融資

中小企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款資金有限，而且還會受到各種限制，即使貸到資金也是解決了燃眉之急，因此解決中小企業(yè)融資難的問題其中民間融資發(fā)揮著其他融資方式不能滿足的作用。民間融資的方式比較靈活，為中小企業(yè)提供了很大的金融支持。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計表明，在統(tǒng)計的327戶中小企業(yè)中，27%的企業(yè)從小額貸款公司申請過貸款，截至2009年6月底，全內(nèi)蒙古自治區(qū)批準(zhǔn)開業(yè)、籌建的小額貸款公司已達到186家，注冊資金總額140億元，已覆蓋內(nèi)蒙古90%的旗縣。其中，已開業(yè)的小額貸款公司為121家，2009年前6個月已累計發(fā)放貸款額60億元。

解決中小企業(yè)融資難的對策

目前無論是政府、企業(yè)、銀行都認識到了促進中小企業(yè)發(fā)展的重要性，為了創(chuàng)造一個良好的融資環(huán)境，需要各方共同努力，使融資渠道多樣化，創(chuàng)造完善的社會信用環(huán)境。需要做到以下幾點：

（一）中小企業(yè)自身需要不斷的提高融資能力

為了創(chuàng)造良好的融資條件，中小企業(yè)必須首先從自身做起，提高自身的企業(yè)素質(zhì)，增強自身發(fā)展的能力，加強信用觀念的提升，逐漸擺脫融資難的困境，具體做法：1.企業(yè)要提高自己的企業(yè)法人形象，增強企業(yè)的信用等級，增強信用觀念，就要做到及時還貸，既然借了就要按時按要求規(guī)定的還款，減少在銀行的不良信用記錄。2.企業(yè)要自覺規(guī)范經(jīng)營管理的行為，對員工的素質(zhì)，經(jīng)營的理念，企業(yè)文化等做出全面的規(guī)定和自覺的執(zhí)行，提高企業(yè)自身素質(zhì)。規(guī)范企業(yè)的財務(wù)報表制度，財務(wù)信息要明確，各種財務(wù)明細要全面詳細的進行規(guī)范管理。逐步完善企業(yè)的財務(wù)會計制度。對財務(wù)報表的真實度和財務(wù)狀況的透明度加強管理。3.中小企業(yè)應(yīng)該主動與金融機構(gòu)聯(lián)系，加強溝通，爭取獲得金融機構(gòu)的聯(lián)系，對于政府部門組織的企業(yè)與銀行的交流活動，中小企業(yè)要積極參加，使得銀行對企業(yè)有一個了解，以求的共贏。4.企業(yè)自身要轉(zhuǎn)型升級，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，順應(yīng)國家宏觀調(diào)控的需要。有效的進行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)調(diào)整，增強市場的抗風(fēng)險能（下轉(zhuǎn)第53頁）（上接第51頁）力，使企業(yè)的經(jīng)濟效益不斷增加。

（二）加強對中小企業(yè)的金融支持

政府應(yīng)該扶持中小金融機構(gòu)的發(fā)展，鼓勵其自主常新的能力，使得中小企業(yè)能夠健康順利的發(fā)展。加強并完善對中小企業(yè)的金融支撐，使銀行和企業(yè)之間建立良好的合作關(guān)系。例如：國有商業(yè)銀行應(yīng)該建立城鄉(xiāng)信用社，城市商業(yè)銀行要主要面向中小企業(yè)，考慮建立扶持中小企業(yè)發(fā)展的國家政策性銀行-中小企業(yè)銀行及進出口銀行。積極開拓中小企業(yè)的直接融資渠道，通過之前各方直接融資的經(jīng)驗，為中小企業(yè)的融資提供直接的市場條件。例如建立地方性的股權(quán)交易市場，為中小企業(yè)的股票上市提供服務(wù)。上市能夠有更多的機會獲得所需資金，開辟更寬闊的融資渠道。

（三）開拓并加大中小企業(yè)的融資渠道

對于中小企業(yè)股權(quán)融資渠道的拓寬，要有選擇的把符合條件的中小企業(yè)特別是高科技產(chǎn)業(yè)推進上市融資。發(fā)展和完善扶持中小企業(yè)的風(fēng)險投資基金，在內(nèi)蒙古地區(qū)有條件的話也要結(jié)合本地實際，建立風(fēng)險投資基金。增強中小企業(yè)的自身實力。同時要不斷地開辟中小企業(yè)的債券和股票的融資渠道，調(diào)整相關(guān)的法律規(guī)定，規(guī)范中小企業(yè)的債券發(fā)行機制，使得交易的手續(xù)簡單化，放寬資金的募集條件，盡量允許符合要求的企業(yè)走上融資的道路。

（四）加強中小企業(yè)的信用體系建設(shè)

有效的解決中小企業(yè)融資難的問題，良好的信用是重要的保障。政府應(yīng)該為中小企業(yè)創(chuàng)造一個良好的信用環(huán)境，建立完善的企業(yè)和個體的社會信息共同享有的信用機制，企業(yè)只有講究誠信才能獲得持續(xù)的發(fā)展。企業(yè)自身應(yīng)該加強誠信的觀念，沒有誠信企業(yè)將無法立足，政府要加大對喪失信用的企業(yè)的懲罰力度，建立信用信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，結(jié)合有關(guān)部門的對于企業(yè)的經(jīng)營信用，納稅信用，法人行為信用等對企業(yè)的信用進行綜合的評估登記，建立檔案庫。這樣有利于銀行掌握企業(yè)的風(fēng)險，對企業(yè)有全面的了解，綜合各方面對中小企業(yè)的貸款信用進行評估，有利于銀行更好的選擇客戶。

（五）完善中小企業(yè)貸款的擔(dān)保體系

我國以及世界的許多發(fā)達地區(qū)實踐已經(jīng)很明確的證實，扶持和發(fā)展中小企業(yè)的有效措施之一就是完善擔(dān)保體系。首先要明確中小企業(yè)的法律擔(dān)保地位，企業(yè)的運營規(guī)則和體系，銀行與擔(dān)保機構(gòu)共同承擔(dān)風(fēng)險的能力，降低各方風(fēng)險，確保銀行的資金安全，保障中小企業(yè)的收益。其次要通過行業(yè)協(xié)會和商會等組織機構(gòu)，發(fā)展會員性質(zhì)的中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)，中小企業(yè)之間進行相互擔(dān)保等形式，為貸款創(chuàng)造條件。還要建立信貸擔(dān)保機構(gòu)，使中小企業(yè)獲得及時有效的擔(dān)保。

參考文獻：

[1]邢樂成，《破解中小企業(yè)融資難的途徑》.2011，（1）

[2]吉昌榮《中小企業(yè)信用擔(dān)保公司可持續(xù)發(fā)展模式的選.擇》.濟南金融，2011，（12）

康秀娟，內(nèi)蒙古財經(jīng)大學(xué)研究生院

第二篇：中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀與解決對策

中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀與解決對策

中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀與解決對策

丹東市人民檢察院孫富海

摘要： 中小企業(yè)在加快經(jīng)濟發(fā)展 ,在提高經(jīng)濟增長效率、提高解決就業(yè)等方面 發(fā)揮 著重要的作用。但是 ,在中小企業(yè)發(fā)展的過程中卻遭遇了幾大難題:用地難、融資難----本文就中小企業(yè)在發(fā)展中融資難的原因,現(xiàn)狀及解決的對策做一小探,試圖提出解決中小企業(yè)融資難的對策。

關(guān)鍵詞： 中小企業(yè)；融資難；解決對策；



中小企業(yè)融資難，已是不爭的事實。在世界經(jīng)濟的發(fā)展中 ,普遍存在著中小企業(yè)融資難等問題。世界各國對解決中小企業(yè)融資難采取了各種不同的對策。在解決中小企業(yè)融資難的過程中,各國政府都不遺余力的采取了財政政策與其他經(jīng)濟政策相結(jié)合的方法。造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，在不同國家、地區(qū)有不同的表現(xiàn)形式及原因；即使是在同一個國家、地區(qū)，在不同的歷史環(huán)境下表現(xiàn)都是不同的。由于中小企業(yè)在發(fā)展中面臨融資難的問題具有普遍性，為了探討化解我國中小企業(yè)融資難的對策，我們先對國際上中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的融資難問題的原因，特點及各國政府為化解中小企業(yè)融資難而采取的政策措施作簡單的回顧，從中得到啟發(fā)，借鑒成功的經(jīng)驗。

一、國外中小企業(yè)融資綜述

（一）、國外中小企業(yè)融資的基本特點和融資難的原因分析

西方國家在解決中小企業(yè)融資難問題上是各有側(cè)重的：美國是一個具有創(chuàng)新傳統(tǒng)的國家，因此比較重視高科技型中小企業(yè)的融資問題。意大利比較注重制造業(yè)型中小企業(yè)的發(fā)展和融資問題，這與其著力解決南部相對落后地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展，增加該地區(qū)經(jīng)濟活力和 “造血”功能有直接的關(guān)系。法國比較重視就業(yè)問題，因此政府扶持中小企業(yè)的重點主要放在了就業(yè)潛力比較大的服務(wù)業(yè)型中小企業(yè)上。瑞士和西班牙（包括法國）則在解決社區(qū)型中小企業(yè)（包括街道手工工業(yè)）上具有特色。

不同發(fā)展階段的中小企業(yè)對融資有不同要求，從企業(yè)創(chuàng)辦一直到企業(yè)因種種原因而退出，都有對融資的不同的要求。

從中小企業(yè)的特點來看，中小企業(yè)易受經(jīng)營環(huán)境的影響，變數(shù)大、風(fēng)險大，難以吸引投資者的注意。中小企業(yè)資產(chǎn)少，負債能力有限。

從金融業(yè)的特殊性來看，金融業(yè)實行的謹(jǐn)慎原則，不利于風(fēng)險性較高的中小企業(yè)的融資。謹(jǐn)慎原則對國民經(jīng)濟的健康發(fā)展非常重要，但在客觀上也給風(fēng)險性較高的中小企業(yè)的融資帶來極為不利的影響，往往會使一些中小企業(yè)喪失極好的發(fā)展機會。金融企業(yè)融資手續(xù)繁瑣、耗時耗精力，影響了中小企業(yè)的融資積極性。金融部門為安全起見，在為中小企業(yè)提供金融服務(wù)時，必須有一套完整的融資手續(xù)，這就難以滿足中小企業(yè)融資簡單快捷的要求。

（二）、國外中小企業(yè)融資的主要渠道和融資方式

中小企業(yè)的資金的來源主要有以下幾種途徑：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。

1、從自籌資金方面看，它包括的范圍非常廣泛，主要有業(yè)主（或合伙人、股東）自有資金；向親戚朋友借用的資金；個人投資資金，即“安琪兒”資金；風(fēng)險投資資金；中小企業(yè)間的互助機構(gòu)的貸款等等。

2、從直接融資方面看，指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。這種籌資方式只有公司制中小企業(yè)才有權(quán)使用，一般公司制中小企業(yè)的債券和股票只能以柜臺交易方式發(fā)行，只有極少數(shù)符合嚴(yán)格條件的公司制中小企業(yè)才能獲得公開上市的機會，或進入“第二板塊市暢進行融資。

3、從間接融資方面看，包括各種短期和中長期貸款。貸款方式（即金融產(chǎn)品）主要有抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款等。

4、政府的資金支持是中小企業(yè)資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來資金10％左右，具體是多少則決定于各國對中小企業(yè)的相對重視程度以及各國企業(yè)文化的傳統(tǒng)。各國對中小企業(yè)資金援助的方式主要包括：稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助、風(fēng)險投資和開辟直接融資渠道等。

以上分析的是國際上中小企業(yè)融資難的特點、主要原因及融資的主要方式。由于我國把建立社會主義市場經(jīng)濟體系作為經(jīng)濟體制改革的目標(biāo)，隨著市場經(jīng)濟體制改革的推進，各種經(jīng)濟成分的不斷出現(xiàn)，非公有經(jīng)濟的壯大，各類中小企業(yè)的出現(xiàn)和發(fā)展，中小企業(yè)在我國發(fā)展過程中也必會遭遇融資難這一國際性難題。結(jié)合中國的實際，具體分析我國中小企業(yè)融資難的原因特點，以期提出化解我國中小企業(yè)融資難的對策。

二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)融資難的原因是多方面的 ,歸納起來,主要有如下觀點：

（一）、中小企業(yè)自身方面：

1、中小企業(yè)的體制不健健全,各項管理制度不完善,造成銀企關(guān)系中嚴(yán)重的信息不對稱,給銀行造成嚴(yán)重的損失風(fēng)險，影響銀行給中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。很多中小企業(yè)，尤其是私營企業(yè)仍然沿用的是經(jīng)驗式和家庭式的管理方式，缺乏科學(xué)決策機制，且內(nèi)部管理混亂，財務(wù)制度不健全，更無法為銀行提供完整的財務(wù)表和信息資料。為避免信息不對稱可能導(dǎo)致的逆向選擇或道德風(fēng)險，銀行對中小企業(yè)的審查格外嚴(yán)格。在嚴(yán)重信息不對稱的情況下 ,銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款必然采取慎之又慎的態(tài)度,采取嚴(yán)格的審查標(biāo)準(zhǔn)。這樣,很多中小企業(yè)不能獲得銀行提供的貸款和其他金融服務(wù)就在情理之中了。

2、企業(yè)信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心。企業(yè)法人個人信用程度低，造成企業(yè)信用行為扭曲，存在著逃債、賴債、甩債等觀念；企業(yè)歷史客觀原因，表現(xiàn)為企業(yè)信用觀念差，一些企業(yè)負債大，包袱重，還貸難度大，企業(yè)主觀不存在逃債意識，企業(yè)法人一直對無力還貸深表對金融部門的歉意。這種情況在現(xiàn)代激烈的市場經(jīng)濟競爭中越來越成為一個影響銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時考慮的因素。在信用環(huán)境比較好的地區(qū)，那些效益好的中小企業(yè)紛紛成為銀行競爭的重點，中小企業(yè)融資并非難事，浙江省的情況就可以充分證明這一點。

3、抵押擔(dān)保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè)向銀行申請貸款融資的成功率。抵押擔(dān)保難是制約中小企業(yè)取得貸款的主要問題，在私營中小企業(yè)中表現(xiàn)尤為突出。一些企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和前景都是好的,于是向銀行申請貸款。銀行等金融機構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放的貸款必然以抵押、擔(dān)保貸款為主。但是銀行在對其進行考察時, 企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒有擔(dān)保，往往受制于中小企業(yè)無法提供正常的擔(dān)保信貸手續(xù)而不能夠?qū)ζ溥M行融資，必然形成中小企業(yè)融資難的狀況。

（二）、從金融結(jié)構(gòu)與金融體系方面看：

1、中小企業(yè)融資難的根本原因是資金的供給和需求不平衡，沒有建立完善的金融體系，中小企業(yè)融資渠道不暢通?，F(xiàn)階段中國金融市場還是以國有大型商業(yè)銀行為主的間接融資比較發(fā)達的間接融資體系。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金余缺問題通過銀行來調(diào)劑解決，銀行在此過程中扮演著重要的角色。由于我國金融體系的建設(shè)剛起步不久，金融機構(gòu)與金融體系的完善尚在過程中，以國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”很難滿足“數(shù)量少，批次多”的中小企業(yè)的需求。

2、隨著國有獨資商業(yè)銀行商業(yè)化、股份化的改造和市場化的運作，銀行開始回歸企業(yè)的市場地位，把追求自身利益最大化作為經(jīng)營目標(biāo)，在企業(yè)服務(wù)的過程中越來越樹立市場意識，逐漸擺脫在經(jīng)營過程中的行政干預(yù)，經(jīng)營決策越來越自主化。這就必然使銀行在經(jīng)營過程中越來越重視風(fēng)險意識，在發(fā)放貸款等金融服務(wù)中產(chǎn)生了強烈的自主選擇性，各家銀行都把追求質(zhì)優(yōu)的、有發(fā)展?jié)摿η熬皠恿Φ拇笃髽I(yè)作為自己的服務(wù)對象，而忽視了大量中小企業(yè)的正常融資需求。同時，銀行從成本、風(fēng)險收益的角度考慮時，也往往把貸款成本高、風(fēng)險大、收益具有較大不確定性的經(jīng)營環(huán)境競爭激烈、發(fā)展前景不明、各項管理制度不健全的中小企業(yè)排斥在服務(wù)范圍之外。

3、金融改革的深化，商業(yè)銀行信貸管理體制進一步完善。商業(yè)銀行在信貸管理上推行了授信授權(quán)制度。風(fēng)險管理強化，考核力度加大，銀行貸款更加謹(jǐn)慎。目前，商業(yè)銀行加大了對基層行的考核力度，對信貸人員實行以資產(chǎn)質(zhì)量為主要指標(biāo)的考核，實行貸款責(zé)任終身追究制度，這就形成了在貸款管理上只有責(zé)任而沒有利益，從而使得銀行信貸人員對中小企業(yè)的貸款產(chǎn)業(yè)“懼貸”心理。依法收貸環(huán)境差，削弱了銀行放貸積極性。

4、中小金融機構(gòu)不夠發(fā)達，沒有形成面向中小企業(yè)的具有專業(yè)性質(zhì)的中小金融機構(gòu)體系，導(dǎo)致對中小企業(yè)提供的服務(wù)不全面，沒有針對性。從而加大了銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險，增加了中小企業(yè)融資的成本，打擊了中小企業(yè)融資的積極性。

三、我國中小企業(yè)融資難的解決對策

（一）、加快中小企業(yè)自身建設(shè)，改革中小企業(yè)經(jīng)營機制，盡快建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營決策機制，建立健全完善的企業(yè)財務(wù)制度，提高企業(yè)經(jīng)營決策的透明度與科學(xué)性，充分實現(xiàn)信息公開，解決銀企關(guān)系中信息不對稱的問題。

這就要求中小企業(yè)進款轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，尋找經(jīng)營發(fā)展最優(yōu)的有利于企業(yè)經(jīng)營信息公開、決策科學(xué)透明的經(jīng)營管理機制。基于現(xiàn)階段以銀行貸款為融資主渠道的現(xiàn)實，而銀行在對企業(yè)發(fā)放貸款可行性分析時重要一環(huán)是財務(wù)分析，中小企業(yè)應(yīng)盡快建立完善財務(wù)制度，編制各種有利于銀行等金融機構(gòu)了解企業(yè)經(jīng)營狀況，以便于對企業(yè)經(jīng)營能力及潛力進行分析的完善的報表。這有利于降低銀企信息的不對稱性，有利于社會中介機構(gòu)對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、資信狀況的了解，便于對其進行信用評級，降低銀行獲取信息的成本，降

低銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險，從而提高其向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。

（二）、加快推進金融體制改革，建立健全能為中小企業(yè)融資提供金融服務(wù)的中小金融機構(gòu)體系。這可以從以下幾方面考慮：

1、建立完善中小金融機構(gòu)，形成為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機構(gòu)體系。這可以結(jié)合現(xiàn)階段國有商業(yè)銀行的改革進行。在中小企業(yè)分布較多的縣及以下經(jīng)濟區(qū)域范圍內(nèi)建立多種形式的金融機構(gòu)。在國有商業(yè)銀行退出的過程中可以通過控股等形式進行改造，在農(nóng)村信用合作社的基礎(chǔ)上，建立適合中小企業(yè)融資需求的中小商業(yè)銀行。

2、加快推進多層次資本市場體系的建立與完善，打開中小企業(yè)融資的直接渠道，拓寬中小企業(yè)融資途徑。加快制定相關(guān)法律法規(guī)政策，規(guī)范肅清主板市場，建立恢復(fù)投資者信心。研究推進建立二板市場的可行性及其運行所需的環(huán)境并加快建設(shè)以適應(yīng)其的推出。研究推出場外交易及股權(quán)互換的方式，多種措施并進，推動中小企業(yè)直接融資渠道的建立。

3、建立風(fēng)險投資基金?；诂F(xiàn)階段中國風(fēng)險投資尚處于起步探索階段這一現(xiàn)實，這需要我們更多的從國外吸收成功的經(jīng)驗，研究其過程中可能出現(xiàn)的問題，制定相應(yīng)的法律規(guī)章制度進行協(xié)調(diào)與解決，為風(fēng)險投資基金的發(fā)展奠定良好的基穿現(xiàn)階段，中國風(fēng)險投資基金應(yīng)以政府倡導(dǎo)為主，有各種形式資金進入的、實行現(xiàn)代企業(yè)制度管理的市場化運作的管理模式，形成風(fēng)險管理體制健全、投資經(jīng)營決策科學(xué)民主、內(nèi)控制度健全完善的投資基金。它應(yīng)該主要以成長型、科技型、對社會經(jīng)濟發(fā)展有重要意義的、有發(fā)展前景的競爭性中小企業(yè)作為投資對象，通過提供發(fā)展所需資金及經(jīng)營管理咨詢等服務(wù)的形式介入中小企業(yè)發(fā)展的各個階段。同時，還要探討風(fēng)險基金的退出機制，在時機成熟的情況下退出一個企業(yè)而轉(zhuǎn)向另一個中小企業(yè)，實現(xiàn)風(fēng)險投資基金的良性循環(huán)和保證中小企業(yè)發(fā)展的資金需求。在這方面，美國風(fēng)險投資基金的成功經(jīng)驗尤其值得借鑒！

（三）、轉(zhuǎn)換政府職能，由過去的單純管理型逐步向服務(wù)型轉(zhuǎn)變，理順政企關(guān)系，積極疏通中小企業(yè)融資渠道，建立健全社會化服務(wù)體系。各級政府應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H，制定中小企業(yè)發(fā)展的政策，建立從政策上引導(dǎo)、由企業(yè)自主決定破產(chǎn)、兼并、變賣等改制方式的機制。引導(dǎo)和鼓勵發(fā)展為中小企業(yè)融資服務(wù)的各類中介機構(gòu)，給予中小企業(yè)與大企業(yè)相同的國民待遇。一是要制定支持中小企業(yè)融資的政策。出臺具體的可操作的政策性融資措施，推動中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)步伐并實現(xiàn)擔(dān)保行為的規(guī)范化。二是建立和規(guī)范中小企業(yè)稅收支持政策，加強財政對中小企業(yè)工作的支持力度，加大對科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的基金支持力度；三是要拓寬中小企業(yè)的融資渠道。鼓勵中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，加快中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)流動，積極招商引資，擴大中小企業(yè)擔(dān)保的受惠面；要為那些有市場潛力的中小企業(yè)進行貸款擔(dān)保，對發(fā)展前景好的中小企業(yè)要積極爭取上市，通過股票發(fā)行募集社會資金，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。四是要成立各級中小企業(yè)發(fā)展中心，聯(lián)合各相關(guān)服務(wù)機構(gòu)，在資金、信息、技術(shù)市場等方面為中小企業(yè)提供專業(yè)化、一站式金融、培訓(xùn)和信息咨詢等服務(wù)，架起商業(yè)銀行與中小企業(yè)間溝通、聯(lián)系的橋梁，促進銀企合作與共同發(fā)展。五是加強對中小企業(yè)經(jīng)營管理人員的培訓(xùn)。一方面可以依托現(xiàn)有經(jīng)濟管理干部學(xué)院及有關(guān)大專院校，優(yōu)先安排中小企業(yè)經(jīng)營管理者創(chuàng)新培訓(xùn)、工商管理培訓(xùn)及技術(shù)、財務(wù)等專業(yè)骨干的業(yè)和技能培訓(xùn)，在培訓(xùn)收費等方面提供優(yōu)惠。另一方面，鼓勵中小企業(yè)創(chuàng)辦 “學(xué)習(xí)型組織”，積極開展自主培訓(xùn)，發(fā)展中小企業(yè)人才市場，為中小企業(yè)提供各類合格人才。























參考文獻：、張秀生 《國外中小企業(yè)發(fā)展概況》 ― 中國商業(yè)出版社 1999 年 1 月第 1 版

2、鎖箭《中小企業(yè)發(fā)展的國際比較》―中國社會科學(xué)出版社2001年11月第1版

3、張彩霞，王光玲《解決中小企業(yè)貸款難的對策》 ―《經(jīng)濟論壇》 2004年第7期

4、周顯志，楊澤濤試析《中小企業(yè)促進法》的實施現(xiàn)狀及其改善 ―《南方經(jīng)濟》2004年第3期

5、康立 《民營經(jīng)濟融資渠道拓展問題研究》 ―《華南金融研究》 2001年4月第2期

6、王元京,慕海平等《中國私營經(jīng)濟投資分析》 ―《經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理》 2004年第3期

7、林毅夫《金融體系、信用和中小企業(yè)融資》 http://.cn/New_Product/expert/showdoc.asp?doc_id=130055

8、李善同《國外中小企業(yè)融資方式及其啟示》 http://.cn/new_product/drcexpert/showdoc.asp?doc_id=1222019、韓平 《 我國中小企業(yè)融資問題思考 》 http:///ckwk/caiwu/700003

第三篇：淺談我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀與發(fā)展對策

淺談我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀與發(fā)展對策

摘要：中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中占有舉足輕重的地位，它對于促進我國經(jīng)濟增長，增加財政收入，穩(wěn)定就業(yè)和維護社會穩(wěn)定方面起著不可替代的作用。筆者深入分析我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀和原因，通過對中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的實踐、面臨困難和解決辦法等問題深入分析、思考，提出了一些想法和對策。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資難；現(xiàn)狀；對策

中小企業(yè)是拉動國民經(jīng)濟增長的重要力量，在我國中小企業(yè)占公司總數(shù)的99.8%左右，是國民經(jīng)濟發(fā)展中具有高生命力和高活力群體，中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)乎著國計民生。統(tǒng)計資料顯示，我國中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國民生產(chǎn)總值的60%左右，生產(chǎn)的商品占社會銷售總額的60%，為全國提供了80%左右的就業(yè)崗位，有效的解決了農(nóng)村剩余勞動力的轉(zhuǎn)移和就業(yè)問題，從而有利于經(jīng)濟的發(fā)展和社會的穩(wěn)定，中小企業(yè)在社會中的作用越來越重要。然而，融資難問題一直困擾著中小企業(yè)，對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了不利影響。因此，分析融資難問題產(chǎn)生的原因和現(xiàn)狀，提出相應(yīng)的發(fā)展對策具有十分重要的現(xiàn)實意義。一

我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）我國的中小企業(yè)面臨的國際國內(nèi)形勢

1.由于近年來人民幣的升值，外貿(mào)企業(yè)發(fā)展受到重創(chuàng)，而由經(jīng)濟的發(fā)展導(dǎo)致的勞動力成本的上升，由金融危機導(dǎo)致的歐美經(jīng)濟發(fā)展減慢、外貿(mào)業(yè)務(wù)的減少，使我國從事外貿(mào)的中小企業(yè)利潤減少，進而需要更多的資金。

2.我國的中小企業(yè)一般比較弱小，正處于創(chuàng)業(yè)時期或發(fā)展時期，競爭比較激烈，而且，中小企業(yè)一般是由企業(yè)個別高管決定，他的知識和管理經(jīng)驗、經(jīng)營水平和對市場發(fā)展?fàn)顩r的判斷都會對企業(yè)的發(fā)展起決定性的作用，如果決策失敗，將會直接影響企業(yè)的成敗。銀行因為對中小企業(yè)的信心度比較低，對中小企業(yè)的信貸比較謹(jǐn)慎。

（二）眾所周知，在企業(yè)的產(chǎn)生、發(fā)展過程，都需要大量的資金，中小企業(yè)在其自身的生命周期中要得到大量的資金支持，但是我國有80%左右的企業(yè)都面臨著資金困乏的問題。當(dāng)前我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在：

1、資金需求量比較大，我國中小企業(yè)在處于迅速發(fā)展的階段，中小企業(yè)要

擴大公司規(guī)模、研制新產(chǎn)品和技術(shù)，都需要投入大量的資金，同時，隨著我國國民經(jīng)濟的增長、物價水平的提高，原材料價格上漲，使企業(yè)需要更多的資金，近年來，由于通貨膨脹和金融危機的影響，企業(yè)資金需求大、周轉(zhuǎn)速度變慢，這些因素使我國的中小企業(yè)面臨著巨大的資金壓力。

2、銀行信貸、直接融資、間接融資等正規(guī)渠道融資困難。由于通貨膨脹和金融危機的影響，銀行對中小企業(yè)貸款提高了門檻，中小企業(yè)獲得商業(yè)銀行信貸支持比較少，而由于中小企業(yè)一般規(guī)模較小，很難進入股票市場和證券市場募集資金，使中小企業(yè)通過直接融資、間接融資的方式更為困難，這些因素導(dǎo)致了全國的中小企業(yè)通過正規(guī)融資渠道融資非常困難。

3、融資受地區(qū)的影響。對我國來說，沿海地區(qū)因經(jīng)濟發(fā)達，中小企業(yè)發(fā)展也較快，企業(yè)的技術(shù)和產(chǎn)品在整個社會上競爭力較強，比較容易獲得當(dāng)?shù)卣闹С?，銀行對沿海城市的中小企業(yè)扶植力度有較大。而且，沿海地區(qū)的民間借貸體系也比較完善，所以融資不是很困難。而內(nèi)陸地區(qū)和中西部地區(qū)因為經(jīng)濟發(fā)展不夠迅速，中小企業(yè)的發(fā)展沒有雄厚的資金和技術(shù)，發(fā)展較為緩慢，融資困難的問題非常嚴(yán)重，對中西部地區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展影響較大。

4、融資成本比較高。銀行對中小企業(yè)和國有企業(yè)實行不一樣的信貸政策，中小企業(yè)貸款利率比較高，而民間借貸的利率更是非常高，中小企業(yè)在融資上面臨的成本壓力比較大。

5、中小企業(yè)自身的融資意識較為淡薄。企業(yè)自身融資環(huán)境和信用狀況較差，企業(yè)財務(wù)制度不健全，內(nèi)部經(jīng)營和管理水平比較低，貸款信用低，沒有合適的抵押物，一般很難找到大的擔(dān)保企業(yè)，而且中小企業(yè)和銀行之間缺少信息交流渠道。企業(yè)對銀行的融資工具缺少了解，銀行對中小企業(yè)的發(fā)展也不清楚。

二、中小企業(yè)融資難的主要原因

（一）中小企業(yè)自身的原因

1、中小企業(yè)的原始成本比較少，經(jīng)營資金短缺，大多數(shù)中小企業(yè)只能維持簡單再生產(chǎn)，資金一旦脫節(jié)，企業(yè)就面臨危機，而且積累緩慢，得不到銀行的支持。而且由于融資成本比較高難度比較大，中小企業(yè)很少將資金用于新產(chǎn)品和技術(shù)的開發(fā)上，在一定程度上又不利于企業(yè)的發(fā)展。

2、中小企業(yè)管理不規(guī)范，資信較差

一般來說，中小企業(yè)很多是私人企業(yè)，在管理上存在著一個人說了算的情況，缺乏現(xiàn)代化的管理方式，無法做到居安思危，容易導(dǎo)致企業(yè)管理制度的混亂，同時，由于企業(yè)為了獲得銀行貸款，有可能謊報財務(wù)數(shù)據(jù)，銀行不能及時準(zhǔn)確的了解企業(yè)的實際經(jīng)營情況，很多時候不給中小企業(yè)放款，而且，也有中小企業(yè)為逃避債務(wù)跑路，這些因素使銀行為了降低信貸風(fēng)險而謹(jǐn)慎的對中小企業(yè)提供貸款。

3、中小企業(yè)在規(guī)模和實力上有限，抵押擔(dān)保困難，而銀行等金融機構(gòu)一般要求貸款時提供固定資產(chǎn)抵押。我國的大多數(shù)中小企業(yè)是勞動密集型企業(yè)，規(guī)模偏小，設(shè)備陳舊落后，可供抵押的資產(chǎn)較少，在我國市場上競爭力不強，經(jīng)營風(fēng)險較大。在沒有可抵押物和較好的發(fā)展前景下，銀行不愿意給中小企業(yè)貸款。

4、中小企業(yè)類型多、數(shù)量多、規(guī)模小、分布廣、資金實力弱小，在資金上的需要多種多樣，產(chǎn)業(yè)一般在低層次上，多屬于勞動了密集型，技術(shù)含量不高，而且中小企業(yè)在社會化大生產(chǎn)中并未形成有序的規(guī)模，而在競爭力很強的市場中，生存空間較小，這些都構(gòu)成對金融機構(gòu)的風(fēng)險。

(二)我國的金融體系和法律法規(guī)不健全，經(jīng)濟體制滯后

1、因為我國的金融市場不發(fā)達，在我國的融資市場上，國有大型銀行占有主導(dǎo)地位，而這些銀行一般對大型企業(yè)融資，將經(jīng)營重點放在“大城市、大客戶”上，信貸資金更多的流向國有企業(yè)，減少了對中小企業(yè)的投入，而我國為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的專門性的銀行或融資結(jié)構(gòu)較少，中小金融機構(gòu)具有規(guī)模小、靈活性比較強的特點，對中小企業(yè)的融資起著不可替代的重要作用，但目前我國的中小金融機構(gòu)發(fā)展滯后，實力薄弱，相關(guān)法律法規(guī)不完善，對中小企業(yè)的支持力度不夠，而其他大型機構(gòu)也不關(guān)注對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2.我國目前所實行的經(jīng)濟政策和貨幣政策不利中小企業(yè)獲得所需要的資金。我國目前的政策主要針對國有大中型企業(yè)，而沒有針對中小企業(yè)的融資系統(tǒng)，沒有政策的支持，發(fā)展較為困難，同時，在稅收優(yōu)惠和技術(shù)發(fā)展上，政府結(jié)構(gòu)很少給予中小企業(yè)和國有企業(yè)一樣的待遇，是中小企業(yè)的發(fā)展更為困難。

3.大多數(shù)發(fā)達國家都建立和實施了和中小企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)，且一直在不斷的完善，而我國缺乏保護和扶持中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，在有限的法規(guī)的實施上很難落實，經(jīng)濟政策、法律和體制上的滯后使中小企業(yè)的發(fā)展在市場競爭中處于更加不利的地位。

（三）民間借貸融資渠道較窄。

雖然近年各種民間借貸和投資擔(dān)保公司發(fā)展比較迅速，在一定程度上擴展了中小企業(yè)的融資渠道，但是，這些民間借貸公司一般利息率比較高，中小企業(yè)難以承受。

三、針對中小企業(yè)融資難的對策

(一)政府政策優(yōu)化融資環(huán)境。1.優(yōu)化行政服務(wù)環(huán)境，按照“簡化環(huán)節(jié)、公開運作、規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)、注重開放”原則，加強監(jiān)督和簡化審批手續(xù)，減輕企業(yè)負擔(dān)。2.優(yōu)化市場環(huán)境。規(guī)范市場經(jīng)濟秩序，對危害經(jīng)濟發(fā)展的違法亂紀(jì)行為嚴(yán)查，為中小企業(yè)營造一個公平合理的環(huán)境。3.加強對中小企業(yè)的稅收扶植力度。應(yīng)提高中小企業(yè)營業(yè)稅和增值稅的起征點，政府有關(guān)部門在為中小企業(yè)辦理各種手續(xù)時，應(yīng)減少收費，應(yīng)該擴大中小企業(yè)專項資金規(guī)模，以切實維護中小企業(yè)的利益。4.推動建立平臺加強企業(yè)和銀行的交流，比如舉行銀行企業(yè)座談會、企業(yè)自薦會、項目投資論證會、信貸咨詢會等，實行銀行自選、政府推薦、企業(yè)自薦相結(jié)合的政策，使銀行等金融部門找到信貸投入的突破口，以確保中小企業(yè)的信貸投入真正落到實處。5.完善中小企業(yè)市場法制環(huán)境，加快金融立法，創(chuàng)造良好的司法環(huán)境。首先，要明確的用法律法規(guī)加強對非公有制經(jīng)濟的保護，確保中小企業(yè)享有和國有企業(yè)同樣的待遇，其次，要加強中小企業(yè)發(fā)展的金融立法建設(shè)。6.完善中小企業(yè)考核制度，加強對中小企業(yè)經(jīng)營狀況的檢測和統(tǒng)計，加強檢測是防范中小企業(yè)道德風(fēng)險的解決辦法。

（二）中小企業(yè)提高自身素質(zhì)。1.進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品機構(gòu)的調(diào)整，努力由勞動力密集型向高新技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變，生產(chǎn)的產(chǎn)品努力要尖、特、優(yōu)、精、廉。2.加快技術(shù)創(chuàng)新和進行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實行現(xiàn)代化的企業(yè)制度，實現(xiàn)體制和機制的創(chuàng)新，是企業(yè)成為市場競爭的主體。3.進行資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。通過資產(chǎn)和債務(wù)重組，以轉(zhuǎn)讓、兼并、租賃、合并、托管等形式，改造中小企業(yè)，解決中小企業(yè)在技術(shù)、設(shè)備、人才等方面的問題。4.規(guī)范經(jīng)營管理，建立和完善內(nèi)部的財務(wù)、管理制度，提高企業(yè)財務(wù)狀況的透明度和可信度

(三)拓寬中小企業(yè)的融資渠道。1.拓寬中小企業(yè)的債券融資渠道，從而多渠道、多形式的擴大直接融資，從根本上解決當(dāng)前中小企業(yè)靠銀行獲得資金的問題。2.拓寬中小企業(yè)的股權(quán)融資渠道，使符合條件的中小企業(yè)能有選擇的上市融資。

3.逐步擴大中小企業(yè)票據(jù)和債券的發(fā)行規(guī)模，積極發(fā)展股權(quán)投資等融資工具，推動交易所市場和場外市場建設(shè)，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。

(四)創(chuàng)建信用體系。良好的信用體系有利于解決中小企業(yè)融資難的問題，所以，要加強金融機構(gòu)的信用建設(shè)，把誠信意識作為塑造企業(yè)文化的重要手段，逐步建立適合中小企業(yè)特點的貸款資信評估制度，比如，中國人民銀行應(yīng)該組織專門機構(gòu)對中小企業(yè)的信用信息進行采集、整理和分析，將中小企業(yè)的信用信息向銀行、政府公開并加強對中小企業(yè)的信用監(jiān)督工作，同時，國家制定標(biāo)準(zhǔn)對中小企業(yè)信用狀況劃分等級，實現(xiàn)對中小企業(yè)信用狀況的社會化監(jiān)督。另外，要加強社會信用體系的建設(shè)，建立失信懲戒適度和各類制度。要加強以誠信為主題的宣傳教育，倡導(dǎo)誠信守約的道德規(guī)范，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的社會環(huán)境。

（五）促進民間借貸的健康發(fā)展。①用制度規(guī)范民間借貸，對民間借貸進行規(guī)范管理和防范風(fēng)險，嚴(yán)格監(jiān)管民間借貸，禁止金融機構(gòu)工作人員參與，要按照市場原則影響民間借貸，減少對民間借貸的行政干預(yù)。②要進一步晚熟民間借貸的檢測管理體系，防范民間借貸風(fēng)險，及時對民間借貸作出風(fēng)險提示和預(yù)警。③通過進一步降低小額貸款公司準(zhǔn)入門檻等途徑，將更多的民間借貸公司從“低下”引入到“地上”，使民間借貸規(guī)范化、陽光化運行。結(jié)語：

中小企業(yè)融資困難是現(xiàn)實問題，它的產(chǎn)生是多方面因素影響的結(jié)果，依靠單一定方法和途徑曲解決必定會聚到很多的問題和障礙，所以，應(yīng)在認真分析原因的基礎(chǔ)上，找出問題，對癥下藥，通過多方面的能力解決中小企業(yè)融資難的問題，提升中小企業(yè)發(fā)展的潛能，使中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定中發(fā)揮更大的作用。

參考文獻：

[1]劉京煥，陳志勇，李景友.財政學(xué)原理[M].中國財政經(jīng)濟出版社，2010，（6）[2]卞亦文，王有森.中小企業(yè)信用擔(dān)保的信息不對稱問題探討[J].中國管理信息化，2009，（4）

[3]梁飛媛．發(fā)展我國中小企業(yè)融資租賃的若干意見[J]．商業(yè)研究，2009，（4）[4]寧素?．關(guān)于我國融資租賃業(yè)健康發(fā)展的思考[J]．山東社會科學(xué)，2010，（4）

[5]楊俊生，羅美娟 ．融資租賃與中小企業(yè)資本形成[J]．經(jīng)濟問題探索，2009，（4）

[6]陳青.亟須規(guī)范投資擔(dān)保機構(gòu)的運營管理[J].淮海文匯，2009，（4）

第四篇：中小企業(yè)融資難的對策

中小企業(yè)融資難的對策

一、加強中小企業(yè)自身管理，增強其內(nèi)在融資能力

（一）規(guī)范企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)

公司的運行績效如何，在很大程度上取決于其治理結(jié)構(gòu)的有效性。公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范與否不僅影響投資決策和資金籌措，而且也影響公司的管理效率和內(nèi)部凝聚力。因此，公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資能力的必要條件，中小企業(yè)一定要規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。

（二）強化企業(yè)財務(wù)管理

企業(yè)財務(wù)管理是企業(yè)管理中最重要的內(nèi)容之一，而資金管理則是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容，健全的企業(yè)財務(wù)管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。我國《小企業(yè)會計制度》的頒布和實施，在一定程度上為規(guī)范小企業(yè)的會計核算和財務(wù)管理提供了制度上的保障，各企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守，認真實施。

二、加快金融體制改革，提供全方位融資服務(wù)

（一）加快我國金融體制改革步伐，建立中小企業(yè)融資體系，完善金融服務(wù)市場

加快地方商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行的組建和農(nóng)村信用合作社的改造。通過金融法規(guī)明確其職能定位，使其成為主要為中小企業(yè)服務(wù)的商業(yè)性或合作性金融機構(gòu)。加強對其的監(jiān)管和指導(dǎo)，防范風(fēng)險，讓其發(fā)揮自身優(yōu)勢使其成為國有金融機構(gòu)的有益補充，滿足中小企業(yè)的融資要求。

（二）成立、組建小型銀行

盡快建立專為中小企業(yè)服務(wù)的小型商業(yè)銀行，彌補大型商業(yè)銀行的不足，向不能從一般金融機構(gòu)取得足額貸款的中小企業(yè)提供融資。小企業(yè)型銀行的建立，要依靠民間資本的參股，尤其要吸納游離于金融體系外的民間資本，促使民間資本從“體外循環(huán)”轉(zhuǎn)入“體內(nèi)循環(huán)”。

三、大力發(fā)展場外交易市場(OTC市場)

目前，中小企業(yè)從非正規(guī)渠道的融資量非常大。場外交易對中小企業(yè)發(fā)展的支持是巨大的。要加強場外交易市場的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)支持各地大力發(fā)展。在鞏固主板市場的同時，發(fā)展一個在功能上與主板市場不同的場外交易市場。

中國的企業(yè)每年能夠在主板、創(chuàng)業(yè)板以至于海外市場IPO上市的公司只有區(qū)區(qū)幾百家，有發(fā)展需求、融資需求的企業(yè)在中國有無數(shù)，設(shè)立一個柜臺交易市場，可以吸引很多中小企業(yè)到在這個市場掛牌。

第一，可以為中小企業(yè)打造一個收購、兼并、重組的平臺。

第二，場外市場也是為中小企業(yè)打造一個公開、公示的平臺，其實中小企業(yè)融資難不僅在股權(quán)融資，也在借貸融資。在OTC市場掛牌之后，會增加增加了它的公信力，對它不管是股權(quán)融資還是借貸融資都會有更多便利。

第三，OTC平臺是為中小企業(yè)打造一個培育平臺。天津構(gòu)建海外交易市場，也是為了更好地讓中小企業(yè)有培育平臺，在這個平臺上針對中小企業(yè)融資、發(fā)展，對改善它的治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)宣傳推廣會做很多培育的工作。

第五篇：試論中小企業(yè)融資難對策.

試論中小企業(yè)融資難對策

關(guān)鍵詞:中小企業(yè)；融資難；對策

2008年以來，我國出現(xiàn)了中小企業(yè)大面積倒閉的現(xiàn)象，究其原因，有美國金融危機的影響，人民幣升值和勞動成本上升，還有去年國家采取的緊縮性貨幣政策造成不少中小企業(yè)資金鏈斷裂，缺乏流動資金，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。中小企業(yè)融資困難的問題由來以久，但今年由于以上四種因素疊加在一起，這無疑是雪上加霜，使得問題更加突出。

中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中占有重要地位，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58.7%，上繳稅收占48%，提供的就業(yè)崗位占城鎮(zhèn)就業(yè)崗位的75%以上，它對于解決就業(yè)問題有重要意義。我們能否構(gòu)筑一道防火墻，防止金融危機的影響進一步蔓延，解決中小企業(yè)融資難的問題至關(guān)重要。

中小企業(yè)融資難的原因，既有自身的問題，如財務(wù)記錄不全，會計賬目混亂，超過60%的中小企業(yè)有披露虛假會計信息的情況。更主要的是金融體制的問題，我國四大商業(yè)銀行占有的信貸資源占80%以上，中小銀行占有的信貸資源少，而四大商業(yè)銀行投資的重點是大企業(yè)、大項目；我國的信用擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展又比較緩慢。

筆者認為，解決中小企業(yè)融資難的問題，必須從以下幾方面著手。

一、鼓勵民營資本進入銀行業(yè)

1.降低中小銀行的進入門檻。我國勞動力資源很豐富，但資本和技術(shù)比較稀缺，我國的比較優(yōu)勢是發(fā)展勞動密集型企業(yè)，而勞動密集型企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟并不明顯，因此，我國的企業(yè)中超過99%的企業(yè)是中小企業(yè)。中小企業(yè)融資不能過度依賴四大商業(yè)銀行，四大商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢是能為大企業(yè)、大項目提供資金支持。對一筆10萬元的貸款和一筆10億元的貸款，銀行進行貸前調(diào)查和貸后監(jiān)督所支出的成本差不多，所以四大商業(yè)銀行更愿意為大企業(yè)、大項目融資。因此，解決中小企業(yè)融資難的問題關(guān)鍵是要發(fā)展中小銀行。

美國有大約1萬家銀行，而我國只有100多家銀行，美國的比較優(yōu)勢是發(fā)展資本密集型、技術(shù)密集型企業(yè)，而這樣的企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟顯著，所以美國的大企業(yè)數(shù)量居全世界之首，但仍有大量的中小銀行為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。

中小銀行由于資金有限，無法為大企業(yè)、大項目融資。同時，中小銀行相對于四大商業(yè)銀行來說，對本地的中小企業(yè)的經(jīng)營情況更為了解。中小銀行在為中小企業(yè)融資方面，應(yīng)扮演主力軍的角色。降低中小銀行的進入門檻，鼓勵民營資本進入這一行業(yè)，將大量增加銀行的數(shù)量，特別是中小銀行的數(shù)量，才能極大的緩解中小企業(yè)融資難的問題。

我國批準(zhǔn)設(shè)立了一些小額貸款公司，但設(shè)立小額貸款公司的門檻過高，一般的民營企業(yè)達不到這樣的條件。如浙江省規(guī)定，民營企業(yè)要作為小額貸款公司的發(fā)起人，該企業(yè)必須是民營企業(yè)中的骨干企業(yè)，同時小額貸款公司只能發(fā)放貸款而不能吸收存款，這使小額貸款公司缺乏資金來源，猶如一條腿走路，不能很好地發(fā)揮作用。

2.利率市場化，運用市場機制來動員和分配儲蓄。經(jīng)過30年的改革，我國絕大部分商品和服務(wù)的價格已經(jīng)由市場決定，而利率即貨幣資金的價格仍未完全放開，我國的利率水平過低，遠低于資金的機會成本，也遠低于市場均衡時的利率水平，使得資金的使用效率較低。在去年，我國的名義利率甚至低于通貨膨脹率，即實利利率為負數(shù)。利率市場化，使利率達到市場均衡的利率水平，這將迫使企業(yè)去尋找盈利率高的項目，從而使稀缺的資本配置到最有效率的用途上。按照最高人民法院的司法解釋，利率超過同期銀行貸款利率的4倍的借貸不受法律保護，而民間借貸大多等于或超過銀行利率的4倍。在浙江省，民間借貸是中小企業(yè)重要的資金來源。可以說，沒有民間借貸，就沒有浙江省中小企業(yè)的迅速發(fā)展。在我國的臺灣省，政府對民間借貸基本上采取了默許的態(tài)度。我國民間擁有的金融資本已經(jīng)遠遠超過10萬億元，民間資本一直在四處尋找投資機會。由于目前民間借貸沒有合法地位，民間借貸機構(gòu)游離在整個金融體系之外，金融監(jiān)管機構(gòu)無法對其實施監(jiān)管，有一些民間借貸機構(gòu)淪為犯罪分子洗錢的工具。利率市場化，鼓勵民營銀行的發(fā)展，可以盤活民間資本，將民間借貸機構(gòu)收編為“正規(guī)軍”，從而對其實施監(jiān)管。

按現(xiàn)在的存貸款利率，民營銀行無法發(fā)揮其優(yōu)勢，也無法取代民間借貸機構(gòu)。利率市場化后，資金的供給增加，民營銀行可以吸納大量存款，從而能更好地解決中小企業(yè)融資難的問題。

3.建立存款保險制度，增強民營銀行的信用。工、農(nóng)、建、中四大商業(yè)銀行有國有股，也就是有國家的信譽作為擔(dān)保，老百姓把錢存在四大商業(yè)銀行，不會擔(dān)心資金的安全性，民營中小銀行破產(chǎn)的概率高于四大商業(yè)銀行，而民營銀行一旦破產(chǎn)，就意味著老百姓的血汗錢無法收回，因此，可考慮設(shè)立存款保險公司，保護存款人的利益。商業(yè)銀行按其存款余額以一定費率繳納保費，在商業(yè)銀行破產(chǎn)時，由存款保險公司對存款人按其存款額進行一定金額的給付，使老百姓在商業(yè)銀行破產(chǎn)時，不至于血本無歸。

二、完善信用擔(dān)保體系

中小企業(yè)向銀行申請貸款時，由信用擔(dān)保機構(gòu)提供擔(dān)保。當(dāng)貸款到期，債權(quán)人不能實現(xiàn)或全部實現(xiàn)其債權(quán)時，債權(quán)人可以向保證人行使請求權(quán)，要求保證人代為清償債務(wù)人的欠款，從而追回損失的債權(quán)。債權(quán)人獲得了債務(wù)人和保證人的雙重還款保證，大大增加了債權(quán)受償?shù)目赡苄?。?dān)保機構(gòu)還分擔(dān)了金融機構(gòu)進行貸前調(diào)查和貸后監(jiān)督的成本。

但我國信用擔(dān)保機構(gòu)存在規(guī)模偏小、法人治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、擔(dān)保資金放大倍數(shù)低、缺乏專業(yè)人才等問題，因此，完善信用擔(dān)保體系應(yīng)做到以下幾方面：

1.建立擔(dān)保風(fēng)險補償機制。擔(dān)保機構(gòu)每年從擔(dān)保收入中提取一定比例的資金用于代償和壞帳處理，但由于擔(dān)保收費較低，擔(dān)保機構(gòu)按有關(guān)規(guī)定，能夠從中提取的風(fēng)險準(zhǔn)備金，對于可能發(fā)生的賠付來說，猶如杯水車薪，單純依靠擔(dān)保機構(gòu)自身積累是很難對全部風(fēng)險進行補償?shù)?，因此，政府也?yīng)安排必要的資金，用于建立風(fēng)險有限補償機制，即政府每年從財政預(yù)算中安排一定比例的資金，對擔(dān)保機構(gòu)發(fā)生的最終代償給予一定的補償。

2.實行差別利率。政府應(yīng)指導(dǎo)金融機構(gòu)按照風(fēng)險定價機制，對由擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保的企業(yè) 貸款的利率適當(dāng)下浮，要低于無擔(dān)保的同類企業(yè)貸款利率。

3.完善法人治理結(jié)構(gòu)。擔(dān)保機構(gòu)一般是由政府出資組織，但并不一定要由政府直接運作，政府應(yīng)當(dāng)對擔(dān)保機構(gòu)進行引導(dǎo)和對其提供服務(wù)，不要直接參與擔(dān)保業(yè)務(wù)。

4.政府應(yīng)鼓勵和支持民間資本進入擔(dān)保業(yè)。政府的資金有限，僅靠政府的擔(dān)?；穑y以滿足廣大中小企業(yè)的擔(dān)保需求，因此，應(yīng)鼓勵民間資本進入擔(dān)保業(yè)，如成立中小企業(yè)互助擔(dān)?；稹?/p>

5.提高從業(yè)人員素質(zhì)。擔(dān)保是一項專業(yè)性極強的工作，需要金融、財務(wù)、法律、審計、項目評估等多方面的人才，而目前擔(dān)保機構(gòu)從業(yè)人員，不完全符合上述要求。現(xiàn)在提高人員綜合素質(zhì)是一項迫切的工作。

三、完善中小企業(yè)征信

[1]

2002年，由中國人民銀行牽頭，建立了我國中小企業(yè)信用體系、個人信用體系，但人民銀行征信數(shù)據(jù)庫，對中小企業(yè)的積極支持作用還沒有得到充分發(fā)揮，當(dāng)前應(yīng)完善中小企業(yè)信用體系，并確立銀行業(yè)征信體系的核心地位，使失

信行為受到懲罰。

中小企業(yè)發(fā)行債券也是融資的一種方式。美國債券市場的規(guī)模是股票市場規(guī)模的1.2倍，而我國債券市場的規(guī)模遠小于股票市場。企業(yè)發(fā)行債券前，會邀請評級機構(gòu)進行風(fēng)險評估，讓普通投資者了解其風(fēng)險。而我國的評級機構(gòu)發(fā)展滯后于經(jīng)濟發(fā)展，評級機構(gòu)缺乏公信力，還沒有出現(xiàn)像穆迪氏和標(biāo)準(zhǔn)普爾這樣著名的評級機構(gòu)，這也使得我國企業(yè)債券市場的發(fā)展停滯不前。因此，應(yīng)鼓

勵民營評級機構(gòu)的發(fā)展。

四、發(fā)展風(fēng)險投資

對于高科技企業(yè)，由于風(fēng)險高，靠銀行提供資金支持已不可能，因為這樣的企業(yè)失敗的概率過高，而銀行僅靠幾個百分點的利息收入是無法做到盈虧平衡，甚至盈利的。因此，應(yīng)引入風(fēng)險投資。風(fēng)險投資取得企業(yè)的一定股權(quán)，等公司股票上市，風(fēng)險投資套現(xiàn)獲取高額回報。但我國風(fēng)險投資公司存在投資主體單

一、資金缺口大、退出機制不健全等特點，因此，應(yīng)鼓勵民營資本進入風(fēng)險投資領(lǐng)域，完善風(fēng)險投資的法律法規(guī)，培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險投資人才。

參考文獻：

[1] 林毅夫李永軍：中小金融機構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資.經(jīng)濟研究，2001，（01）.[2] 吉利斯:發(fā)展經(jīng)濟學(xué)，北京：中國人民大學(xué)出版社，1998.[3] 張維迎：博弈論與信息經(jīng)濟學(xué)。上海：上海人民出版社，1996.論文集