第一篇：中小企業(yè)融資難的問(wèn)題與對(duì)策

中小企業(yè)融資難的問(wèn)題與對(duì)策

摘 要：如何推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展是我國(guó)正在重視和研究的一個(gè)重要課題。然而中小企業(yè)目前普遍面臨的融資難問(wèn)題成為制約其發(fā)展的主要障礙。本文從企業(yè)、銀行、政府信用擔(dān)保體系和社會(huì)信用環(huán)境五個(gè)方面，探析了中小企業(yè)融資難問(wèn)題產(chǎn)生的主要原因，并結(jié)合我國(guó)實(shí)際，有針對(duì)性地提出了解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的途徑。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；內(nèi)部融資；外部融資；信用體系；創(chuàng)業(yè)板

中小企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99％以上，已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一支最為活躍的力量，它們不僅配合國(guó)有大中型企業(yè)改革和發(fā)展、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化、加快小城鎮(zhèn)建設(shè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，而且在調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)、發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)、增加財(cái)政收入等方面都發(fā)揮著重要的作用，引起理論界和實(shí)業(yè)界的廣泛關(guān)注，在“國(guó)退民進(jìn)”的格局中，資金緊缺、融資渠道堵塞嚴(yán)重制約著它們的進(jìn)一步發(fā)展；雖然有關(guān)部門(mén)對(duì)此也出臺(tái)了一些意見(jiàn)辦法，但實(shí)際工作中仍存在“抓大放小”，具體操作時(shí)，更是“雷聲大，雨點(diǎn)小”，經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)需要我們探討進(jìn)一步開(kāi)拓中小企業(yè)融資渠道的措施。

一、我國(guó)中小企業(yè)主要的融資方式分析

從融資渠道來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)目前所需的資金來(lái)源主要有二條途徑：

1．內(nèi)部融資。所謂內(nèi)部融資是指企業(yè)籌集內(nèi)部資金的融資方式，其主要實(shí)現(xiàn)手段是企業(yè)將自己的儲(chǔ)蓄(留存盈利和折舊)轉(zhuǎn)化為投資。企業(yè)的內(nèi)部融資屬于企業(yè)的自有資金，而自有資金的形成有很大一部分是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中通過(guò)自身積累逐步形成的，它不需要實(shí)際對(duì)外支付利息或股息，不會(huì)減少企業(yè)的現(xiàn)金流量；同時(shí)由于資金來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部，不發(fā)生融資費(fèi)用，同其他融資方式相比，其最大特點(diǎn)是融資成本最低，因此它是企業(yè)首選的融資方式。企業(yè)內(nèi)部融資能力的大小取決于企業(yè)利潤(rùn)水平、凈資產(chǎn)規(guī)模和投資者的預(yù)期等因素。只有當(dāng)內(nèi)部融資仍不能滿足企業(yè)的資金需求時(shí)，企業(yè)才能轉(zhuǎn)向外部融資。

2．外部融資。所謂外部融資是指企業(yè)吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的儲(chǔ)蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己投資的過(guò)程。隨著技術(shù)的進(jìn)步和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，單純依靠?jī)?nèi)部融資已經(jīng)很難滿足企業(yè)的資金需求。外部融資成為企業(yè)獲取資金的重要方式。外部融資又可分為直接融資和間接融資兩種方式：直接融資是指通過(guò)向社會(huì)發(fā)行股票或債券而從資本市場(chǎng)上獲得資金，或者依據(jù)個(gè)人信譽(yù)從民間集資或合資。目前，中小企業(yè)直接融資的狀況并不十分理想。我國(guó)在主板市場(chǎng)上市的企業(yè)有1000多家，而且大都是國(guó)有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場(chǎng)前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭(zhēng)取到直接上市籌資、或者通過(guò)資產(chǎn)置換借“殼”買(mǎi)“殼”上市的機(jī)會(huì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2000年底，上市的非國(guó)有企業(yè)僅為80家，其中有54家是“買(mǎi)殼”上市，比重達(dá)68％。同時(shí)，我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展極不完善，1991年-1995年股票交易額占交易總額的67．46％，債券(主要是國(guó)債)占32．54％，其中企業(yè)債券僅占

2．33％。間接融資則是指通過(guò)金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)信用媒介獲得資金。相對(duì)于直接融資，間接融資是當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的主要融資渠道。然而，由于受國(guó)家金融政策和金融管理體制的影響，中小企業(yè)從國(guó)有金融機(jī)構(gòu)獲得的資金較少。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到1999年3月，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款僅占貸款余額的38％，加上其它商業(yè)銀行和城市信用社貸款，也僅占44％，這與中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位是很不相稱的。中小企業(yè)“貸款難”的矛盾在發(fā)展中也日益突出，成為阻礙中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的桎梏。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資困難的主要原因

1．從企業(yè)層面分析

(1)中小企業(yè)存在的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、信用狀況不佳及其財(cái)務(wù)管理不規(guī)范等問(wèn)題，是造成我國(guó)中小企業(yè)融資難的主要原因。由于中小企業(yè)先天不足，從整體上考察，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳。據(jù)有關(guān)

部門(mén)統(tǒng)計(jì)，在國(guó)有虧損企業(yè)中，中小企業(yè)占95％以上，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)70％處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)，面臨第二次創(chuàng)業(yè)。中小企業(yè)與大中型企業(yè)相比，缺乏高素質(zhì)管理技術(shù)人才和相應(yīng)的內(nèi)外部監(jiān)督管理機(jī)制，經(jīng)營(yíng)中隨意性大，變化快，固定性差，較為封閉的運(yùn)行方式及弱勢(shì)群體形象，使中小企業(yè)信息透明度低，社會(huì)公信度欠佳。很多中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，會(huì)計(jì)賬目不清，所提供的各種財(cái)務(wù)報(bào)表及會(huì)計(jì)資料，大多未經(jīng)專業(yè)注冊(cè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)驗(yàn)證。加之少數(shù)中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中還存在一些諸如產(chǎn)品質(zhì)量低劣、拖欠賬款等欺詐行為，尤其是大量逃廢銀行債務(wù)問(wèn)題，已嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的整體信用形象，成為制約中小企業(yè)融資和發(fā)展的突出問(wèn)題。

(2)銀企之間信息不對(duì)稱，是中小企業(yè)融資難的深層次原因。在信貸市場(chǎng)上，取得貸款之前，企業(yè)清楚自己的貸款動(dòng)機(jī)、用款計(jì)劃和風(fēng)險(xiǎn)狀況；相對(duì)來(lái)說(shuō)，銀行卻只能根據(jù)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表、計(jì)劃書(shū)等一些硬性的指標(biāo)來(lái)判斷對(duì)企業(yè)貸款的可行性。然而，目前有相當(dāng)部分中小企業(yè)存在會(huì)計(jì)資料不全、會(huì)計(jì)報(bào)表編制不規(guī)范，甚至弄虛作假、人為調(diào)整利潤(rùn)，并千方百計(jì)隱瞞于己不利的各種信息，誤導(dǎo)銀行做出不當(dāng)?shù)男庞迷u(píng)級(jí)。這樣就極易出現(xiàn)銀行貸款過(guò)程中的“逆向選擇”，即為了防止騙貸行為的發(fā)生提高貸款利率，結(jié)果反而是將一些發(fā)展前途好、計(jì)劃投資風(fēng)險(xiǎn)低的企業(yè)拒之門(mén)外，而使那些志在取得貸款即可的冒險(xiǎn)家和騙子無(wú)論利率多高也絲毫不減貸款熱情。從而，銀行客戶中充斥著大量危險(xiǎn)客戶，嚴(yán)重危害銀行經(jīng)營(yíng)的安全性。

2．從銀行方面的原因看

（1）是銀行信貸管理體制不利中小企業(yè)融資。商業(yè)銀行現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)設(shè)置、授權(quán)授信制度、資信評(píng)估制度、金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、貸款權(quán)限設(shè)定、內(nèi)部管理等有利于大型企業(yè)，造成信貸向大企業(yè)集中。（2）是商業(yè)銀行信貸審批權(quán)限的上收和審批時(shí)間的延長(zhǎng)，增加了中小企業(yè)貸款的難度。信貸審批權(quán)的高度集中與中小企業(yè)貸款戶多、面廣、相對(duì)分散的具體情況不相適應(yīng)。（3）是部分銀行在宏觀調(diào)控中因受新增貸款計(jì)劃、既定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略以及項(xiàng)目貸款發(fā)放連續(xù)性等諸多因素的約束，中長(zhǎng)期貸款較難壓縮，重點(diǎn)緊縮短期貸款，實(shí)際上主要是減少了對(duì)中小企業(yè)的貸款。（4）是商業(yè)銀行考核機(jī)制制約了對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。在商業(yè)銀行現(xiàn)有考核激勵(lì)機(jī)制下，由于中小企業(yè)數(shù)量多、類別復(fù)雜，貸款需求單筆規(guī)模小、頻率高、成本大、管理難，信貸人員對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性不高。

3．從政府層面分析

（1）我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)管理與支持尚處于起步階段。我國(guó)政府雖已設(shè)立專門(mén)的中小企業(yè)管理與協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，但在中小企業(yè)法制建設(shè)、政策協(xié)調(diào)、資金支持方面仍處于起步階段，缺乏對(duì)中小企業(yè)強(qiáng)有力的支持。而在美國(guó)，聯(lián)邦中小企業(yè)局1958年被國(guó)會(huì)確定為“永久性聯(lián)邦機(jī)構(gòu)”，1998年后升為正部級(jí)，對(duì)中小企業(yè)資金支持是其基本職能，自1958年以來(lái)已向近10萬(wàn)家中小企業(yè)融資上百億美元。（2）現(xiàn)階段中小企業(yè)的信用擔(dān)保體制作用有限。中小企業(yè)貸款難，首先難在擔(dān)保上。雖然截止到2001年底，全國(guó)已有28個(gè)省、自治區(qū)和直轄市開(kāi)展了中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)工作，已建立6個(gè)省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和70多個(gè)城市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，共籌集了擔(dān)保資金近12億元，一定程度上緩解了中小企業(yè)融資困難，但擔(dān)保資金規(guī)模與中小企業(yè)實(shí)際貸款擔(dān)保要求還存在差距。另外，當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行的信貸管理規(guī)定百分之百全額擔(dān)保，包括擔(dān)保貸款的本金、利息、罰息和一切違約責(zé)任均由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)，這加大了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，限制了中小企業(yè)的融資。（3）金融體系建設(shè)中過(guò)去過(guò)分重大輕小。我國(guó)長(zhǎng)期不重視中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，加上國(guó)家對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入的嚴(yán)格限制和傳統(tǒng)上經(jīng)營(yíng)范圍條塊劃分的殘余影響，以及各級(jí)政府對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)上的不恰當(dāng)干預(yù)，使中小金融機(jī)構(gòu)失去了改進(jìn)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)力和壓力，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)混亂，無(wú)法為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。此外，貸款市場(chǎng)高度壟斷也是原因之一。迄今為止，四大國(guó)有商業(yè)銀行仍占有貸款市場(chǎng)70％以上的份額，這種銀行業(yè)的高度壟斷減少了中小金融機(jī)構(gòu)獲得金融資源，限制了它們向中小企業(yè)提供融資的能力。

4．從信用擔(dān)保體系看

（1）是中小企業(yè)擔(dān)保體系尚不成熟。主要表現(xiàn)為注冊(cè)資本規(guī)模小，資金來(lái)源渠道少，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不健全，業(yè)務(wù)發(fā)展未能適應(yīng)中小企業(yè)對(duì)擔(dān)保服務(wù)的需求等。（2）是擔(dān)保企業(yè)設(shè)立的時(shí)間短，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，其本身的信用狀況尚有待證實(shí)，因而在融資條件等方面的要求比較嚴(yán)格，手續(xù)也較為繁瑣。（3）是擔(dān)保企業(yè)的服務(wù)水平有待提高，產(chǎn)品有待創(chuàng)新。四是擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保過(guò)程中存在的政策性障礙。如信貸登記系統(tǒng)只對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放，擔(dān)保機(jī)構(gòu)無(wú)法查詢擔(dān)保對(duì)象的貸款情況，使擔(dān)保評(píng)估難以實(shí)施國(guó)土部門(mén)只對(duì)企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)抵押貸款時(shí)進(jìn)行土地使用權(quán)登記，不對(duì)企業(yè)接受擔(dān)保時(shí)提供反擔(dān)保進(jìn)行土地使用權(quán)登記，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)的反擔(dān)保措施操作困難《擔(dān)保法》的條款主要涉及銀行，很少涉及擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在發(fā)生代償后進(jìn)行追償?shù)碾y度很大。

5．從社會(huì)信用環(huán)境看

（1）是信用制度建設(shè)落后，缺乏信用激勵(lì)和懲罰制度，企業(yè)融資、市場(chǎng)準(zhǔn)人或退出等制度安排中，還沒(méi)有形成對(duì)守信用的企業(yè)給予必的激勵(lì)、對(duì)不守信用的企業(yè)給予嚴(yán)厲懲罰的規(guī)則。（2）是信用管理體系建設(shè)滯后尚未建立起作為信用體系基礎(chǔ)的信用記錄、征信組織和監(jiān)督制度；對(duì)于企業(yè)真信息的獲取難度很大；現(xiàn)有信用資源分割和封閉，未能發(fā)揮整體效益。

（3）是一地方政府打擊企業(yè)逃廢銀行債務(wù)行為的力度不夠，尤其足在部分國(guó)有企業(yè)改中，還存在默認(rèn)或縱容企業(yè)賴債、逃債的現(xiàn)象，信用環(huán)境亟待整治。

三、解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的主要途徑

（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，改善其自身融資條件

首先，中小企業(yè)要改革人事管理制度，創(chuàng)優(yōu)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。多渠道廣泛吸引各類人才特別是高端管理人才、科技人才，不斷改革家族史、作坊式管理模式，建立起“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度，不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)把握能力，提高管理和決策水平，有效避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。其次，中小企業(yè)應(yīng)大力加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新。大力開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)活動(dòng)，提高技術(shù)水平，增加產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值，打造名優(yōu)品牌提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力、研發(fā)水平，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提高企業(yè)的市場(chǎng)地位。最后，健全財(cái)務(wù)管理制度。中小企業(yè)要規(guī)范財(cái)務(wù)管理程序，使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和信息真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、可靠，在社會(huì)建立起良好的信用，塑造守法經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信履約的良好形象，增強(qiáng)企業(yè)信貸能力。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)變重視企業(yè)規(guī)模為重視企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益。

（二）加快國(guó)有商業(yè)銀行制度創(chuàng)新、金融產(chǎn)品創(chuàng)新

首先，加快商業(yè)銀行制度創(chuàng)新。積極調(diào)整信貸政策和信貸結(jié)構(gòu)，完善資產(chǎn)評(píng)級(jí)體系，改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的資信評(píng)估制度，提高對(duì)中小企業(yè)的貸款比例，下放對(duì)中小企業(yè)的貸款審批權(quán)。其次，要加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新。目前在中小銀行數(shù)量少，不能滿足中小企業(yè)融資需要、在國(guó)有大銀行因?qū)χ行∑髽I(yè)融資程序成本、信息成本高，而不愿提供資金支持的情況下，銀行體制改革是十分必要，但更主要的還是國(guó)有商業(yè)銀行創(chuàng)新出適合中小企業(yè)融資的產(chǎn)品。國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)表明，傳統(tǒng)的銀行貸款仍是中小企業(yè)的最重要的外部融資渠道。此外，根據(jù)研究結(jié)果顯示，銀行貸款在貨幣政策傳導(dǎo)過(guò)程中起著重要的作用，通過(guò)銀行貸款解決中小企業(yè)資金不足、融資困難，可提高我國(guó)貨幣政策作用效果。因此，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，我認(rèn)為以下金融工具比較適合我國(guó)中小企業(yè)融資：

(1)貸款限額。中小企業(yè)與銀行訂立一種非正式的協(xié)議，確定一個(gè)貸款限額，在限額內(nèi)，銀行要盡量滿足企業(yè)隨時(shí)提出的貸款要求，但銀行沒(méi)有必須提供資金的法律責(zé)任。限額的有效期在一年以內(nèi)，限額貸款利率是浮動(dòng)的。

(2)循環(huán)貸款。這種貸款方式的最大好處是，企業(yè)與銀行只需簽訂一次合同，在規(guī)定期

間內(nèi)一月借用，并可以還清后再借，不需每次借款時(shí)都重新訂約，可節(jié)省不少程序費(fèi)用和交易費(fèi)用。企業(yè)使用循環(huán)貸款可達(dá)到短期貸款長(zhǎng)期使用的目的。但是銀行對(duì)企業(yè)尚未使用的貸款收取一定的承諾費(fèi)。

(3)貼息貸款。對(duì)于國(guó)家政策扶持的高科技型的中小企業(yè)，國(guó)家有關(guān)部門(mén)給與一定的貼息；獲得貼息貸款的高科技企業(yè)，不僅可以減少貸款利息支出，而且可以增強(qiáng)企業(yè)的信譽(yù)度和知名度。

(4)信用卡透支。中小企業(yè)業(yè)主憑個(gè)人的資產(chǎn)作抵押或擔(dān)保，通過(guò)信用卡獲得個(gè)人信用貸款，滿足企業(yè)短期流動(dòng)資金需要。有證據(jù)表明在美國(guó)近40—60%向小企業(yè)貸款是以業(yè)主個(gè)人的資產(chǎn)支持的。

(5)融資租賃。銀行應(yīng)企業(yè)要求購(gòu)買(mǎi)機(jī)器設(shè)備等資產(chǎn)出租給企業(yè)長(zhǎng)期使用，以企業(yè)按期交付的租金收回投入。通過(guò)這一業(yè)務(wù)，中小企業(yè)可以獲得長(zhǎng)期可使用的固定資產(chǎn)。為了更好的約束中小企業(yè)，可以采取企業(yè)出資一部分的杠桿租賃方式。

（三）要健全金融支持體系

(1)要改變國(guó)有銀行的貸款向大企業(yè)過(guò)分傾斜的狀況，必須設(shè)立專門(mén)化的為小企業(yè)服務(wù)的發(fā)展銀行，加強(qiáng)對(duì)小企業(yè)融資的支持。(2)為擴(kuò)大間接融資規(guī)模，政府應(yīng)對(duì)以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的金融機(jī)構(gòu)如城市合作銀行、信用社提供利息補(bǔ)貼，以促進(jìn)實(shí)施對(duì)中小企業(yè)的低息貸款。還應(yīng)在商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)貸款，要有財(cái)政出資設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金，以適應(yīng)中小企業(yè)用于設(shè)備改造，產(chǎn)品更新方面的中長(zhǎng)期貸款。（3）為擴(kuò)大小企業(yè)直接融資的規(guī)模，應(yīng)成立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司，通過(guò)發(fā)放債券、股票、基金等形式，動(dòng)員社會(huì)各類基金直接進(jìn)人中小企業(yè)領(lǐng)域。應(yīng)允許一部分資產(chǎn)質(zhì)量較好，符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、有發(fā)展?jié)摿Φ母呖萍贾行∑髽I(yè)成為上市公司，開(kāi)拓柜臺(tái)交易市場(chǎng)，盡快建立第二板市場(chǎng)。這將使政府對(duì)中小企業(yè)的金融支持逐步由間接融資轉(zhuǎn)向直接融資。另外，建立與完善企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，在此基礎(chǔ)上突破法律與行政瓶頸，盡快開(kāi)展企業(yè)及企業(yè)間信用，則是未來(lái)中小企業(yè)直接融資的重要突破口。

(四）政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)，縮小銀企融資鴻溝

針對(duì)中小企業(yè)信用信息不對(duì)稱這一融資難的核心問(wèn)題，建立銀企對(duì)接的協(xié)調(diào)機(jī)制。定期組織中小企業(yè)與銀行、創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)接，舉辦中小企業(yè)融資產(chǎn)品推介會(huì)、融資上市專題報(bào)告會(huì)和專題講座等，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的融資輔導(dǎo)和服務(wù)，讓小企業(yè)知道尋找資金的門(mén)在哪兒。加快企業(yè)信用檔案征信系統(tǒng)的建設(shè)。針對(duì)中小企業(yè)單筆融資規(guī)模小、銀行對(duì)“低端客戶群體”關(guān)注不夠的問(wèn)題，積極推進(jìn)各銀行機(jī)構(gòu)與各級(jí)政府及行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)等組織合作，搭建各類融資服務(wù)平臺(tái)，建立“融資超市”和“信貸工廠”，通過(guò)集群化營(yíng)銷拓寬信用和信貸信息溝通渠道。鼓勵(lì)銀行提供具有特色的融資產(chǎn)品和貼切的融資解決方案，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投放。理順監(jiān)管體制，切實(shí)加強(qiáng)擔(dān)保公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)的合作，提高擔(dān)保能力、挖掘擔(dān)保潛力，提高擔(dān)保公司開(kāi)展融資性業(yè)務(wù)的比重。建立擔(dān)保公司的資本金補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

（五）加快中小企業(yè)信用法制建設(shè)步伐，為中小企業(yè)信用體系的建立提供有力保障

(1)國(guó)家要盡快建立和完善中小企業(yè)信用管理法律法規(guī)體系。就目前情況來(lái)看，應(yīng)進(jìn)一步完善《公司法》、《破產(chǎn)法》、《擔(dān)保法》等法律的有關(guān)條款，加快研究制定《信用管理法》或《中小企業(yè)信用管理法》。(2)用法律法規(guī)支持建立中小企業(yè)的信用基礎(chǔ)，如支持發(fā)展商業(yè)化的中小企業(yè)征信業(yè)和信用評(píng)估業(yè)，嚴(yán)格規(guī)范涉及企業(yè)信用信息采集、使用及評(píng)估活動(dòng)的機(jī)構(gòu)和組織行為，用法律法規(guī)確保信用記錄和報(bào)告機(jī)制的公平和高效運(yùn)作。(3)真正做到有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)。各級(jí)地方政府在中小企業(yè)信用管理工作中應(yīng)樹(shù)立大局意識(shí)，高舉誠(chéng)信的大旗，把依法治國(guó)和以德治國(guó)有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，摒棄地方和部門(mén)保護(hù)主義，嚴(yán)格執(zhí)法，切實(shí)維護(hù)法律的尊嚴(yán)，堅(jiān)決打擊企業(yè)的各種逃廢銀行債務(wù)行為，營(yíng)造良好的社會(huì)信用環(huán)境。

（六）建立和完善中小企業(yè)的信用保證制度，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)安全、中小企業(yè)發(fā)展的“雙贏”目標(biāo)

(1)創(chuàng)建科學(xué)完善的中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估體系。信用等級(jí)作為判斷貸款信用可信度的標(biāo)準(zhǔn)，是贏得金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信托并獲得資金融通的一種有效手段。中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)估,必須考慮企業(yè)貸款規(guī)模小、流轉(zhuǎn)快、周期難以準(zhǔn)確測(cè)算、逾期可能性相對(duì)較高等特點(diǎn)，減少對(duì)企業(yè)報(bào)表的過(guò)分依賴，突出實(shí)地檢查，隨時(shí)關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變化，重點(diǎn)掌握企業(yè)的貸款使用、存貸增減、貸款回籠等情況，最后由權(quán)威公正的評(píng)估機(jī)構(gòu)采取有別于大企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)事求是地評(píng)價(jià)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)保障能力、經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力及信用記錄、發(fā)展前景等主要指標(biāo)綜合評(píng)出不同等級(jí)，作為銀行對(duì)中小企業(yè)信貸決策和重點(diǎn)扶持的依據(jù)。(2)進(jìn)一步發(fā)展和完善中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制。針對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保公司面臨的運(yùn)行困境，建議政府部門(mén)：①加大對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度。給予一定的稅收優(yōu)惠政策，增撥一定的啟動(dòng)資金，．建立緊急補(bǔ)償機(jī)制。同時(shí)幫助擔(dān)保機(jī)構(gòu)廣泛吸納社會(huì)各界的扶助資金，以壯大擔(dān)保公司資金實(shí)力，使其逐步走上自我壯大的良性循環(huán)軌道；②協(xié)同各級(jí)人民銀行加強(qiáng)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與各金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)工作；③要督促信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部管理，防范金融風(fēng)險(xiǎn)；④大力發(fā)展中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，探索建立由政府全額出資的“中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公司”，對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金提供擔(dān)保保險(xiǎn)或再保險(xiǎn)，逐步形成分散中介結(jié)構(gòu)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的信用助轉(zhuǎn)體系。

（七）創(chuàng)設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

創(chuàng)業(yè)板在我國(guó)已經(jīng)叫了很長(zhǎng)時(shí)間，但遲遲不得推出。其實(shí)從發(fā)展角度看，只不過(guò)政府擔(dān)心其負(fù)面影響一直下不了決心而已。從世界范圍看，美國(guó)的創(chuàng)業(yè)板早就有了。香港地區(qū)的創(chuàng)業(yè)板不太成功，主要是受經(jīng)濟(jì)低迷的影響。德國(guó)創(chuàng)業(yè)板的失敗恐怕與其融資制度有關(guān)。由于德國(guó)一向重視內(nèi)源融資，外源融資也主要是依靠信貸融資，利用股權(quán)融資非常少，以致它的資本市場(chǎng)(股票市場(chǎng))特別不發(fā)達(dá)，從而其創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)失敗也就不足為奇了。我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展已逾10年，人們對(duì)資本市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)也在逐漸成熟，隨著市場(chǎng)監(jiān)管體制和法規(guī)的不斷完善，開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)大問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)：

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[10]李志杰．我國(guó)中小企業(yè)籌資難題的對(duì)策研究[J]．城市金融論壇，1999，(4)

第二篇：淺析中小企業(yè)融資難問(wèn)題及對(duì)策分析

摘要

中小企業(yè)在促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、增進(jìn)市場(chǎng)活力、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、特別是在提供就業(yè)機(jī)會(huì)等方面具有不可替代的作用，從目前各國(guó)的情況看，無(wú)論發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱。因此，各國(guó)政府都十分重視中小企業(yè)的發(fā)展。由于銀行高度商業(yè)化以及中小企業(yè)自身的缺陷，中小企業(yè)融資難是世界性課題。比較而言，在西方國(guó)家這是一種較為單純的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的問(wèn)題，而我國(guó)中小企業(yè)不僅會(huì)遇到由經(jīng)濟(jì)運(yùn)行本身所帶來(lái)問(wèn)題，而且還會(huì)遇到經(jīng)濟(jì)體制制約因素和缺乏基本金融原則所帶來(lái)的不利影響，因此，中小企業(yè)的融資問(wèn)題在我國(guó)表現(xiàn)得更為復(fù)雜。在此背景下，本文希望通過(guò)對(duì)中小企業(yè)融資狀況的分析，揭示造成我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因，并提出相關(guān)的解決方法。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；銀行；政府

目 錄

第一章 引言.........................................1 第二章 我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)狀分析.........................2 第三章 我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析.................3 3.1 中小企業(yè)自身方面的因素............................3 3.1.1 規(guī)模小，競(jìng)爭(zhēng)力差................................3 3.1.2 可抵押資產(chǎn)不足..................................3 3.1.3 財(cái)務(wù)制度不完善，財(cái)務(wù)信息失真....................3 3.2 銀行方面的因素....................................3 3.2.1 銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的要求..............................3 3.2.2 資信評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)缺失................................3 3.2.3 銀行的貸款流程與中小企業(yè)資金需求不適應(yīng)..........3 3.3 政府宏觀方面的因素................................4 3.3.1 政府配套政策缺失................................4 3.3.2 金融服務(wù)體系不健全..............................4 3.3.3 金融市場(chǎng)機(jī)制不完善..............................4 第四章 解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策...............5 4.1 企業(yè)方面..........................................5 4.1.1 中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化信用意識(shí)，塑造良好的信譽(yù)形象......5 4.1.2 中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理水平，提高經(jīng)營(yíng)效益........5 4.1.3 創(chuàng)新組織形式，提高融資能力......................5

4.2.銀行等金融機(jī)構(gòu)方面...............................5 4.2.1 制定科學(xué)的信貸管理制度，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)............6 4.2.2 加大創(chuàng)新融資品種................................6 4.2.3 大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)............................6 4.3政府方面..........................................6 4.3.1 建立和健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系............6 4.3.2 建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系..................6 4.3.3 加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持........................7 第五章 結(jié)束語(yǔ)......................................8 參考文獻(xiàn)............................................9 致 謝.............................................10

廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第一章 引言

中小企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)格局中占有非常重要的地位，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。中小企業(yè)很好的拉動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、調(diào)整了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大了社會(huì)就業(yè)、促進(jìn)了科技進(jìn)步、維護(hù)了社會(huì)的穩(wěn)定。中小企業(yè)已經(jīng)日益成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支主力軍。但我國(guó)的中小企業(yè)融資難問(wèn)題，長(zhǎng)期以來(lái)一直是制約和影響其健康發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，特別是從金融危機(jī)爆發(fā)以后，造成中小企業(yè)融資更難。中小企業(yè)融資指資金融通即資金籌集?！督?jīng)濟(jì)學(xué)詞典》對(duì)融資的解釋是，融資是指為支付現(xiàn)金的購(gòu)貨款而采取的貨幣交易手段或?yàn)槿〉觅Y產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。造成中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有內(nèi)因，也有外因。

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、技術(shù)創(chuàng)新和創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)等方面的作用越來(lái)越重要，具有不可替代的地位。目前，我國(guó)中小企業(yè)有2930萬(wàn)家，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的95.5%以上，雖然中小企業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的一支重要而活躍的力量，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著戰(zhàn)略性的作用，然而，它的成長(zhǎng)卻依舊困難重重：資金、人才、管理等問(wèn)題，給中小企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)諸多障礙，其中資金不足首當(dāng)其沖。因此，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是一個(gè)系統(tǒng)工程，對(duì)其進(jìn)行討論和研究，探索解決途徑，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展意義深遠(yuǎn)。中小企業(yè)的融資缺口中小企業(yè)發(fā)展需要有良好的融資環(huán)境和暢通的融資渠道，但長(zhǎng)期以來(lái)的國(guó)內(nèi)外情況表明，中小企業(yè)發(fā)展在客觀上存在著融資缺口。融資缺口是指中小企業(yè)對(duì)資本和債務(wù)的需求多于金融體系愿意提供的數(shù)額。

因此如何解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題有著非常重要的意義。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第二章 我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)格局中占有非常重要的地位，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占到了全部工商企業(yè)登記注冊(cè)數(shù)量的99％，而工業(yè)總產(chǎn)值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創(chuàng)匯率更是達(dá)到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。中小企業(yè)已經(jīng)日益成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支主力軍。從此意義上分析，如何解決好中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康快速增長(zhǎng)，保持經(jīng)濟(jì)格局的多樣性和豐富性，提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)等方面，具有重大的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)意義。但我國(guó)的中小企業(yè)融資難問(wèn)題，長(zhǎng)期以來(lái)一直是制約和影響其健康發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，特別是從2008年金融危機(jī)爆發(fā)以后，融資難問(wèn)題更加凸現(xiàn)，在市場(chǎng)和資金的雙重壓力之下，部分企業(yè)被動(dòng)采取減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至是破產(chǎn)的方式來(lái)艱難應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的嚴(yán)冬。

造成中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有內(nèi)因。也有外因。首先，從微觀方面看，我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、信用能力低、財(cái)務(wù)制度不健全、可抵押品少、難以找到合適的保證人等問(wèn)題使中小企業(yè)先天對(duì)資金缺乏吸引力；其次從宏觀環(huán)境上看，當(dāng)前我國(guó)正處于體制和結(jié)構(gòu)雙重轉(zhuǎn)型時(shí)期，國(guó)家的金融政策和資金流向絕大多數(shù)用于支持大中型企業(yè)發(fā)展和關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的重大項(xiàng)目和建設(shè)之中，對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持力度不夠，而金融體系發(fā)育不健全，融資渠道過(guò)于狹窄、單一，審批門(mén)檻過(guò)高，審批手續(xù)煩瑣、時(shí)間長(zhǎng)，成本高以及企業(yè)自身存在的管理不善、財(cái)務(wù)制度不健全以及創(chuàng)新能力不強(qiáng)等問(wèn)題也是中小企業(yè)在融資過(guò)程中面臨的具體問(wèn)題。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第三章 我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析

3.1 中小企業(yè)自身方面的因素 3.1.1 規(guī)模小，競(jìng)爭(zhēng)力差

中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平低，其管理水平也不高，創(chuàng)新能力也較差，所以缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，存在著很大的經(jīng)營(yíng)和投資風(fēng)險(xiǎn)，在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的過(guò)程中，與大企業(yè)相比，融資成功的可能性較小，即使申請(qǐng)到了貸款，其額度也很少，無(wú)法滿足經(jīng)營(yíng)、投資的需要。

另外，部分中小企業(yè)為了偷稅，故意隱瞞收入，造成企業(yè)虛虧，而一旦需要融資時(shí)，卻因沒(méi)有良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，不符合金融機(jī)構(gòu)的貸款條件，導(dǎo)致融資失敗。

3.1.2 可抵押資產(chǎn)不足

大部分中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，而無(wú)形資產(chǎn)又難以量化，不足以用于抵押和擔(dān)保，所以很難向金融機(jī)構(gòu)獲取抵押貸款。

而有些中小企業(yè)即使有一定量的固定資產(chǎn)，但因在購(gòu)買(mǎi)時(shí)，為了少付款而沒(méi)有索要發(fā)票，或?yàn)榱松俳幌嚓P(guān)稅費(fèi)而沒(méi)有辦理有關(guān)權(quán)證。由于沒(méi)有相關(guān)的發(fā)票和權(quán)證，無(wú)法證明其屬于企業(yè)所有，工商、土地和房產(chǎn)等相關(guān)部門(mén)也就不會(huì)辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù)，這也是中小企業(yè)無(wú)法進(jìn)行融資的原因所在。

3.1.3 財(cái)務(wù)制度不完善，財(cái)務(wù)信息失真

目前中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不完善、財(cái)務(wù)信息失真的情況。由于中小企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不健全、企業(yè)老板因不懂財(cái)務(wù)管理，忽視財(cái)務(wù)制度的建設(shè)，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，財(cái)務(wù)管理混亂的情況；另外一方面為逃避稅款和減少支付，企業(yè)老板唆使會(huì)計(jì)人員隨意調(diào) 整賬目，提供虛假的會(huì)計(jì)信息，從而導(dǎo)致其信用缺失。因無(wú)法獲取真實(shí)的信息 了解企業(yè)，為了避免風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司不愿為企業(yè)承保，金融機(jī)構(gòu)也不愿為企業(yè)放貸。

3.2 銀行等金融機(jī)構(gòu)的因素 3.2.1 銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的要求

各家銀行基于綜合收益和安全穩(wěn)定的雙重考慮，加強(qiáng)了對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制，國(guó)有商業(yè)銀行還實(shí)施了“貸款終身責(zé)任制”，這種信貸體制增加了銀行信貸管理員的責(zé)任，使其在放發(fā)貸款時(shí)更加的謹(jǐn)慎。而中小企業(yè)由于存在很高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，資信也存在很大的不足，更讓信貸員對(duì)其“借貸”，以避免承擔(dān)責(zé)任。

3.2.2 資信評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)缺失

銀行沒(méi)有制定一套專門(mén)評(píng)定中小企業(yè)信用等級(jí)的權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)，而仍然使用的是按照大企業(yè)設(shè)定的評(píng)審指標(biāo)，這勢(shì)必導(dǎo)致中小企業(yè)的資信等級(jí)評(píng)定很低，達(dá)不到發(fā)放貸款的條件。

3.2.3 銀行的貸款流程與中小企業(yè)資金需求不適應(yīng) 廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

通常情況下，中小企業(yè)貸款需求具有“貸款金額小、貸款需求時(shí)間緊、貸款次數(shù)多、貸款期限短”等特點(diǎn)，而銀行在貸款審批程序上環(huán)節(jié)多、手續(xù)復(fù)雜、時(shí)間長(zhǎng)。這導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)的單項(xiàng)信貸成本高于大企業(yè)的貸款，銀行必然青睞于大企業(yè)，而對(duì)中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)缺乏足夠的熱情。

3.3 政府宏觀方面的因素 3.3.1 政府配套政策缺失

中小企業(yè)的融資目前未得到政府的大力支持，尚未制定出為中小企業(yè)融資提供金融服務(wù)的相關(guān)政策，而有關(guān)保障中小企業(yè)融資的法律法規(guī)也不夠完善。

3.3.2 金融服務(wù)體系不健全

專門(mén)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)很少，服務(wù)體系不健全。如政府對(duì)原先定位于服務(wù)中小企業(yè)的農(nóng)村合作基金會(huì)和供銷社股金服務(wù)部進(jìn)行了整頓，城市信用合作社也紛紛并成合作銀行和地方商業(yè)銀行，這直接導(dǎo)致中小企業(yè)信貸渠道愈發(fā)變窄。而目前面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展還難以滿足廣大中小企業(yè)的需要，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源單一，規(guī)模小，缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力低，政府也沒(méi)有出臺(tái)專門(mén)的政策來(lái)明確對(duì)擔(dān)保行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，監(jiān)管主體不明確，監(jiān)管內(nèi)容不完善，監(jiān)管的可操作性有待加強(qiáng)。

3.3.3 金融市場(chǎng)機(jī)制不完善

企業(yè)進(jìn)行直接融資的形式主要是發(fā)行股票和債券，但是我國(guó)中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票和債券的條件，主要依賴的是銀行貸款。而我國(guó)的金融市場(chǎng)機(jī)制尚不完善，實(shí)行的不是完全化市場(chǎng)利率，而是規(guī)定利率，這使得金融機(jī)構(gòu)的貸款收益率受到嚴(yán)格控制，銀行只能在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上小范圍浮動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)和收益不能對(duì)等。在收益相同的情況下，金融機(jī)構(gòu)會(huì)青睞于風(fēng)險(xiǎn)小的大企業(yè)、大項(xiàng)目進(jìn)行資金投放，而不會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)大的中小企業(yè)。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第四章 解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策

中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，需要中小企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)、政府三方面共同的努力才能得以解決，而且也要耗費(fèi)較長(zhǎng)的時(shí)間才能收到成效，具體的辦法有：

4.1 企業(yè)方面

4.1.1 中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化信用意識(shí)，塑造良好的信譽(yù)形象

中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識(shí)，高度重視企業(yè)的融資信譽(yù)形象，與銀行等金融機(jī)構(gòu)保持良好的關(guān)系。而要做到這一點(diǎn)，中小企業(yè)應(yīng)該規(guī)范財(cái)務(wù)制度，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)信息；對(duì)其已有的債務(wù)，應(yīng)盡量按要求還本付息，不能惡意地逃債而降低企業(yè)的資信度。

4.1.2 中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理水平，提高經(jīng)營(yíng)效益

中小企業(yè)一方面應(yīng)規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，重視內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，建立起一套有利于企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代管理制度，提高管理水平，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低生產(chǎn)成本；另一方面應(yīng)提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，敏銳把握市場(chǎng)的需求，并通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高中小企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)定健康發(fā)展。只有具備了這樣的實(shí)力，銀行等金融機(jī)構(gòu)才會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)環(huán)境與前景有足夠的信心，才會(huì)愿意給中小企業(yè)提供貸款。

4.1.3 創(chuàng)新組織形式，提高融資能力

中小企業(yè)因企業(yè)規(guī)模小的特點(diǎn)，僅僅依靠改變自身的方式，仍然無(wú)法與大企業(yè)相提并論，解決這一問(wèn)題的辦法應(yīng)該是創(chuàng)新組織形式，根據(jù)自身的行業(yè)、區(qū)域特點(diǎn)建立合適的組織模式，具體有如下幾種：

4.1.3.1 集群融資

所謂集群，就是實(shí)行中小企業(yè)聯(lián)盟，將同一產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)集聚于一定區(qū)域，加深區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)的分工和協(xié)作，從而形成一種更為有效的生產(chǎn)組織方式，降低經(jīng)營(yíng)成本、形成規(guī)模效應(yīng)、建立品牌形象，從而提升整個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)能力，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)集群能有效提升中小企業(yè)的守信度，降低銀行貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)集群也增加了融資渠道，促進(jìn)直接外部融資概率 ；而且企業(yè)集群中的信息集聚效應(yīng)，能有效降低銀行貸款的交易成本。

4.1.3.2 強(qiáng)弱聯(lián)合

中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與大企業(yè)的合作，充分利用大企業(yè)的資金、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，與大企業(yè)的產(chǎn)品配套對(duì) 接，彌補(bǔ)中小企業(yè)自身在資金、技術(shù)等 方面的局限性，提升中小企業(yè)融資的實(shí)力。

另外，也可以借鑒美國(guó)、日本等國(guó)成立區(qū)域性商會(huì)或中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，完善中小企業(yè)信息透明度，降低銀行等投資人的調(diào)查成本。

4.2 銀行等金融機(jī)構(gòu)方面 廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

4.2.1 制定科學(xué)的信貸管理制度，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)

銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變對(duì)中小企業(yè)融資的態(tài)度，根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，制定科學(xué)的信貸管理制度。如完善信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，制定適合中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)；適當(dāng)降低擔(dān)保額度或放寬抵押物限制；簡(jiǎn)化貸款手續(xù)、減少審批環(huán)節(jié)，審批時(shí)間；為中小企業(yè)提供財(cái)務(wù)管理資詢等后續(xù)服務(wù)，協(xié)助中小企業(yè)發(fā) 展，減少貸款風(fēng)險(xiǎn)。

4.2.2 加大創(chuàng)新融資品種

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際需求，不斷創(chuàng)新融資品種，滿足不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同層次中小企業(yè)金融服務(wù)的需要?？赏菩械慕鹑诋a(chǎn)品有票據(jù)融資、存貨抵押、貨權(quán)質(zhì)押、授信貸款、個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款、循環(huán)額度貸款、小企業(yè)聯(lián)保貸款等，這樣可以增強(qiáng)中小企業(yè)的融資能力，滿足中小企業(yè)的資金需要。

4.2.3 大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，僅僅依靠改革現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)是無(wú)法根本解決的，應(yīng)該大力發(fā)展專門(mén)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)。一方面，我國(guó)可以建立地方性的中小企業(yè)政策性銀行，由國(guó)家參股，并采取向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券的方式獲取資金，其主要 面向的是經(jīng)營(yíng)管理水平高、產(chǎn)品有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、有發(fā)展前途的中小企業(yè)；另一方面，建立以中小企業(yè)為主要客戶的地方性中小金融機(jī)構(gòu)，如村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、中小企業(yè)投融資公司等，國(guó)家應(yīng)該放寬對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，出臺(tái)民營(yíng)企業(yè)財(cái)政、信貸、稅收等方面的優(yōu)惠政策，引導(dǎo)民營(yíng)資本進(jìn)入，促進(jìn)整個(gè)金融市場(chǎng)走向完全開(kāi)放和競(jìng)爭(zhēng)化，營(yíng)造出一種新的適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的金融格局。

4.3 政府方面

4.3.1 建立和健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系

我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，建立健全中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)保障體系，確定中小企業(yè)發(fā)展的基本方針和中小企業(yè)融資的主要政策措施，明確中小企業(yè)融資在整個(gè)社會(huì)金融體系中的定位，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的保護(hù)和扶持。如制定《中小企業(yè)法》或《中小企業(yè)促進(jìn)法》，對(duì)中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)、融資措施等方面進(jìn)行具體規(guī)范，并在法律、法規(guī)中含有對(duì)中小企業(yè)融資予以扶持和優(yōu)惠的條款等。

4.3.2 建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

中小企業(yè)因其自身規(guī)模小，抵押資產(chǎn)少且價(jià)值低，而很難通過(guò)抵押擔(dān)保的方式進(jìn)行融資。要解決這一問(wèn)題，需要 政府能夠建立一套完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。具體可以從兩方面考慮：一是大力發(fā)展各類有助于中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如由政府撥款設(shè)立的非營(yíng)利性擔(dān)保公司、由企業(yè)集資聯(lián)合建立的商業(yè)性擔(dān)保公司、由專業(yè)協(xié)會(huì)之類的民間組織集資成立的互助擔(dān)保基金等；二是政府完善與擔(dān)保相關(guān)的法律、法規(guī)，如調(diào)整擔(dān)保法，廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

增加動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，規(guī)范和大力支持中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

4.3.3 加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持

政府應(yīng)制定切實(shí)有效的措施加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，具體可以從三個(gè)方面著手：一是建立和完善地方政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，促使國(guó)家政策性銀行、商業(yè)銀行增加對(duì)中小企業(yè)的有效信貸支持；二是從稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款貼息等方面予以支持，特別是建立和完善財(cái)政資金專項(xiàng)扶持機(jī)制，給予能在國(guó)民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮一定作用的中小企業(yè)財(cái)政上的援助，促進(jìn)其更快更好地發(fā)展，如技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造重點(diǎn)項(xiàng)目的中小企業(yè)；三是 發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，為中小企業(yè)提供管理咨詢、行業(yè)指導(dǎo)、技術(shù)創(chuàng)新、人力保障等方面的服務(wù)，引導(dǎo)其調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、節(jié)能減排、科技創(chuàng)新等，增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

另外，我國(guó)應(yīng)形成多元化的中小企業(yè)融資市場(chǎng)格局，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。如降低創(chuàng)業(yè)板融資的準(zhǔn)入門(mén)檻，利用創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，重點(diǎn)推動(dòng)達(dá)到一定規(guī)模的、高科技行業(yè)的、符合上市條件的民營(yíng)企業(yè)上市融資；理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴(kuò)大發(fā)行額度、完善債券擔(dān)保的信用評(píng)級(jí)制度，支持經(jīng)營(yíng)效益好、償債能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資；還可以培育發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資基金、私人股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資公司等多種市場(chǎng)主體，更好地滿足中小企業(yè)資金的需求。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第五章 結(jié)束語(yǔ)

中小企業(yè)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)的柱石。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，取得了重大的成就，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量。盡管中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中功不可沒(méi)，但是，近年來(lái)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展面臨著融資難、整體素質(zhì)有待提高的一些不容忽視的問(wèn)題。本文對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行了專門(mén)的研究，通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)自身和融資環(huán)境的分析，借鑒國(guó)外先進(jìn)融資經(jīng)驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上提出了自己對(duì)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題的看法。

通過(guò)大量的資料收集和認(rèn)真分析，在解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題上，論文得出結(jié)論如下: 形成中小企業(yè)融資難局面的主要原因是制度性原因。無(wú)論是中小企業(yè)自身還是環(huán)境因素，歸根到底是企業(yè)制度與社會(huì)綜合治理制度不完善的表現(xiàn)。

解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，必須從制度的完善入手。中小企業(yè)要建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，提高自身的經(jīng)營(yíng)管理水平和信用水平；政府要建立健全各項(xiàng)政策法規(guī)，搞好社會(huì)綜合治理，提高為中小企業(yè)服務(wù)的理念。

最后，需要說(shuō)明的一點(diǎn)是，由于時(shí)間和自身水平的原因，對(duì)于建立針對(duì)中小企業(yè)的可操作性金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等關(guān)鍵的問(wèn)題研究還不夠深入，這些問(wèn)題我將在今后的學(xué)習(xí)與研究中繼續(xù)關(guān)注，也懇請(qǐng)各位專家指正。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

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致 謝

本篇論文的完成，首先我非常感謝學(xué)校——廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院的辛勤培育之恩。其次，我要感謝我的指導(dǎo)老師巫紅麗導(dǎo)師，本論文是在她的精心指導(dǎo)和關(guān)懷下完成的，從論文的選題、內(nèi)容設(shè)計(jì)，到論文的撰寫(xiě)和修改，都傾注了巫紅麗導(dǎo)師的心血和汗水，她認(rèn)真嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、豁達(dá)寬廣的胸懷、平易近人的處事風(fēng)格都值得我學(xué)習(xí)，值此提交論文之時(shí)，在此向巫老師表達(dá)衷心的感謝！

我還要感謝我的父母及所有關(guān)心我的人，是他們這些年來(lái)的無(wú)私奉獻(xiàn)與關(guān)愛(ài)使我的學(xué)業(yè)得以完成，他們給予我深深的理解和堅(jiān)定的支持，永遠(yuǎn)是我前進(jìn)的最大動(dòng)力；感謝一直陪伴我的同事朋友，是他們給我鼓勵(lì)與幫助，為我生活的增添了無(wú)限精彩！

第三篇：中小企業(yè)融資難問(wèn)題的思考與對(duì)策

中小企業(yè)融資難問(wèn)題的思考與對(duì)策

一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)離不開(kāi)數(shù)量眾多的中小企業(yè)，特別是在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、吸納就業(yè)、出口創(chuàng)匯和提供社會(huì)服務(wù)等方面，中小企業(yè)的作用是不可或缺的。在我國(guó)，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有絕對(duì)的數(shù)量比重優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)是就業(yè)機(jī)會(huì)的主要提供者。中小企業(yè)能吸納眾多勞動(dòng)力就業(yè)，是緩解就業(yè)壓力的“減震器”。另外，中小企業(yè)在科技創(chuàng)新和出口創(chuàng)匯方面也占有十分重要的地位。但是，由于各種因素的作用，目前中小企業(yè)的發(fā)展還存在不少問(wèn) 題，既嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展，又影響了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的更快的增長(zhǎng)。但是中小企業(yè)普遍存在融資困難。隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)形的惡化，“民間借貸**”、“資金鏈斷裂”、“老板跑路”這些詞匯不斷各大報(bào)紙出現(xiàn)，金融改革勢(shì)在必行。

中小企業(yè)的融資問(wèn)題一直以來(lái)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的問(wèn)題。通過(guò)分析其制約因素,可以歸結(jié)為外部環(huán)境因素及中小企業(yè)自身因素,對(duì)制約因素的分析是解決問(wèn)題的先決途徑。中小企業(yè)自身因素 ：

1.自身實(shí)力不足，信用狀況有待改善

2.財(cái)務(wù)制度不健全

3.中小企業(yè)人才匱乏

1.自身實(shí)力不足，信用狀況較差。許多中小企業(yè)設(shè)備落后,技術(shù)創(chuàng)新能力低.相當(dāng)多的中小企業(yè)技術(shù)裝備超期超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn),嚴(yán)重影響產(chǎn)品質(zhì)量.沒(méi)有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低；經(jīng)營(yíng)行為短期化以及負(fù)債多、積累少，投資規(guī)模與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，容易遭到市場(chǎng)的淘汰；財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范。中小企業(yè)改制發(fā)展很快,大量中小企業(yè)改制流于形式,短期行為傾向嚴(yán)重,借改制之機(jī)逃廢銀行債務(wù)則成為一個(gè)普遍性的問(wèn)題.其次，中小企業(yè)缺乏一定擔(dān)保物，在遭遇經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，信貸得不到必要的保障。

2.財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)控制度不完善。會(huì)計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。同時(shí)，企業(yè)為了應(yīng)付監(jiān)督部門(mén)的檢查，還要準(zhǔn)備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息資料，銀行也無(wú)法摸清企業(yè)的真實(shí)面目，增加銀行對(duì)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

3..大部分中小企業(yè)為私營(yíng)企業(yè),企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)不高,缺乏現(xiàn)代的管理理念和領(lǐng)導(dǎo)力,而企業(yè)的發(fā)展需要管理者能表現(xiàn)出一定的遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí),具有先進(jìn)的融資理念,為企業(yè)規(guī)劃出合理的融資方式,以較低的融資成本來(lái)籌集資金滿足企業(yè)發(fā)展的需要。同時(shí)中小企業(yè)員工的整體素質(zhì)較低,留住人才的能力弱,使得企業(yè)新鮮血液注入少,先進(jìn)理念和技術(shù)難以運(yùn)用于企業(yè),制約企業(yè)的發(fā)展。

外部環(huán)境因素

1.政府因素

2.金融機(jī)構(gòu)因素

3.信用擔(dān)保體系因素

4.直接融資因素

5.法律體系因素

1.政府因素，長(zhǎng)期以來(lái),國(guó)家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜,而對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠,這是造成中小企業(yè)融資難的歷史原因。大型企業(yè)能夠容易地在資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)上得到資金,而針對(duì)中小企業(yè)的融資門(mén)檻卻相應(yīng)被提高了許多,中小企業(yè)要取得貸款必須付出更大的成本。

2.金融機(jī)構(gòu)因素，(1)銀行金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制約束中小企業(yè)融資。在金融危機(jī)的沖擊下,各國(guó)政府為有效地避免金融危機(jī)帶來(lái)更深層次的危害,都采取了謹(jǐn)慎性原則。銀行收縮信貸規(guī)模, 使得中小企業(yè)貸款首先受到傷害。(2)缺乏與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)。在國(guó)有商業(yè)銀行中,中小企業(yè)的規(guī)模歧視依然存在,大銀行從節(jié)約成本費(fèi)用角度出發(fā),不愿向中小企業(yè)投放資金。

3.信用擔(dān)保體系因素，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還不完善,為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu)少,并且擔(dān)保基金的種類和數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求。民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)受到所有制歧視,只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn),而無(wú)法與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機(jī)制。由于擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分散與損失分擔(dān)及補(bǔ)償制度尚未形成,使得擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力受到較大制約。

4.直接融資因素，企業(yè)的直接外源融資主要是通過(guò)發(fā)行股票的股權(quán)融資和發(fā)行企業(yè)債券的債券融資。從股權(quán)融資來(lái)說(shuō),上市的門(mén)檻太高,使得大多數(shù)中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)這種方式解決急需的資金。雖然創(chuàng)業(yè)板的推出,低門(mén)檻進(jìn)入、嚴(yán)要求運(yùn)作的特點(diǎn)將有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì),但創(chuàng)業(yè)板在我國(guó)還處于初級(jí)階段,還存在著不足,或許能相對(duì)緩解融資問(wèn)題。從債券融資來(lái)說(shuō),我國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場(chǎng)和銀行信貸市場(chǎng)的發(fā)展,而且中小企業(yè)往往達(dá)不到債券發(fā)行額度的要求,因此,中小企業(yè)要通過(guò)債券融資幾乎沒(méi)有可能。

5.法律體系因素，中小企業(yè)的生存與發(fā)展一直缺乏比較有效的法律保護(hù),盡管我國(guó)的《公司法》、《合伙企業(yè)法》等少數(shù)法律對(duì)中小企業(yè)有一定的規(guī)范,但是對(duì)中小企業(yè)的貸款、擔(dān)保、上市等融資方面的保護(hù)甚少。2003年我國(guó)出臺(tái)的《中小企業(yè)促進(jìn)法》在我國(guó)經(jīng)濟(jì)法制史上具有里程碑式的意義,是我國(guó)真正走向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的標(biāo)志之一,也是我國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)民主化的重要一步。但是,《中小企業(yè)促進(jìn)法》也存在著局限性,中小企業(yè)的法律保障體系還有待完善。

中小企業(yè)融資難的解決措施

政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度

1.政府層面對(duì)中小企業(yè)的資金提供支持,可以通過(guò)出臺(tái)一系列的稅收優(yōu)惠政策,來(lái)降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān);通過(guò)向中小企業(yè)實(shí)行財(cái)政補(bǔ)貼,鼓勵(lì)中小企業(yè)出口和技術(shù)創(chuàng)新,提高中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力;對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款援助,來(lái)幫助企業(yè)解決中小企業(yè)初創(chuàng)、技改和出口資金的需求。

2.需要政府建立和完善中小企業(yè)扶持政策體系，規(guī)范市場(chǎng)秩序,對(duì)各種擾亂市場(chǎng)環(huán)境的行為嚴(yán)厲懲治,切實(shí)保障中小企業(yè)的利益,設(shè)立專門(mén)機(jī)構(gòu),為中小企業(yè)提供服務(wù)。

3.建立健全信用評(píng)審和授信制度，中小企業(yè)的信用問(wèn)題一直是制約融資的關(guān)鍵,通過(guò)對(duì)信用評(píng)審和授信制度的建立,可以由政府、中介等機(jī)構(gòu)來(lái)出具公正的信用評(píng)價(jià),解決中小企業(yè)信用難鑒定的問(wèn)題。

建立完善融資體系,強(qiáng)化金融支持

1.完善銀行金融機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)信貸機(jī)制。根據(jù)中小企業(yè)信貸需求規(guī)模小、頻率高、時(shí)間急、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn),制定特定的信貸機(jī)制。銀行要積極響應(yīng)銀監(jiān)會(huì)的政策,完善各項(xiàng)機(jī)制,為中小企業(yè)信貸提供良好環(huán)境。同時(shí),根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,不斷更新完善機(jī)制,盡可能地滿足中小企業(yè)資金需求。

2.大力發(fā)展中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持,適當(dāng)放寬貸款期限。除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立貸款的信貸部門(mén),還應(yīng)該大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機(jī)構(gòu),鼓勵(lì)和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu),并盡量消除地區(qū)差異,提高中小企業(yè)的貸款比例,支持符合國(guó)家政策的中小企業(yè)的發(fā)展。

3.大膽嘗試股權(quán)和債券融資。為保證我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展,國(guó)家應(yīng)該盡快完善我國(guó)證券市場(chǎng)體系,為中小企業(yè)直接融資提供可能。創(chuàng)業(yè)板的推出是我國(guó)中小企業(yè)融資發(fā)展的一個(gè)大膽嘗試,各中小企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì),積極準(zhǔn)備,爭(zhēng)取通過(guò)在資本市場(chǎng)上獲得更多資金來(lái)加快企業(yè)發(fā)展,提高技術(shù)創(chuàng)新。債券融資與股權(quán)融資相比具有風(fēng)險(xiǎn)小的優(yōu)點(diǎn),這對(duì)于實(shí)力較弱的小企業(yè)來(lái)說(shuō),是其融資的有利方式?？赊D(zhuǎn)換債券更是一種集股票和債券優(yōu)點(diǎn)于一身的融資工具,國(guó)家可以采取相應(yīng)措施來(lái)鼓勵(lì)和支持其發(fā)展。

4.規(guī)范民間資本融資。在銀行貸款困難的情況下,民間借款成為一種解決資金缺口的補(bǔ)充機(jī)制,尤其是沿海等東部地區(qū)民間資金相對(duì)富裕、手續(xù)簡(jiǎn)便、利率相對(duì)較低,因此民間借貸市場(chǎng)十分活躍,在一定程度也取代了銀行的功能。但是,民間借貸體系的不規(guī)范,要求相關(guān)部門(mén)

制定法律法規(guī)使民間借貸行為規(guī)范化和透明化,同時(shí),有組織地將現(xiàn)有社會(huì)中的大量民間閑置資金加以運(yùn)用,提高資金利用率,達(dá)到雙贏的效果。

5.建立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司和風(fēng)險(xiǎn)投資基金。我國(guó)一直以來(lái)靠國(guó)內(nèi)資金支持企業(yè)對(duì)資金的需求,而國(guó)外的風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展有一定的基礎(chǔ),我國(guó)應(yīng)該鼓勵(lì)境外風(fēng)險(xiǎn)投資公司落戶中國(guó),為他們創(chuàng)造寬松、健康的運(yùn)營(yíng)環(huán)境,從而為我國(guó)中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)提供資金,還可從政府部門(mén)通過(guò)投資機(jī)構(gòu)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金,聚集社會(huì)閑散資金,形成一定的規(guī)模,解決中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題。

加快建立信用擔(dān)保體系

信用保證是解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保抵押難的有效方式,因此要建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),從組織形式上保證信用制度的落實(shí),建立信用擔(dān)?；鸷蜑橹行∑髽I(yè)提供信用登記、信用征集、信用評(píng)估和信用公布為主要內(nèi)容的信用評(píng)級(jí)制度,建立跨地區(qū)、全國(guó)性的中小企業(yè)信用體系,為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保。

完善法律體系

建立健全扶持我國(guó)中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)?！吨行∑髽I(yè)促進(jìn)法》以法律的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供有力的保護(hù)和支持,但是,由于《中小企業(yè)促進(jìn)法》的條文過(guò)于原則性,所以應(yīng)建立與之相配套的具體的法律、法規(guī),如《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》、《中小金融機(jī)構(gòu)法》等法規(guī)體系,以便規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施。

整頓和提高中小企業(yè)整體素質(zhì)

1.改善中小企業(yè)的管理制度。建立現(xiàn)代企業(yè)制度,提高中小企業(yè)自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款困難的有效途徑。我國(guó)的大多中小企業(yè)是采用家族式的管理模式,產(chǎn)權(quán)不明晰,責(zé)任不明確,存在著弊端,需要幫助中小企業(yè)培養(yǎng)現(xiàn)代企業(yè)管理制度的理念,按照現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)作要求,完善各項(xiàng)制度,提高企業(yè)的整體素質(zhì),增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.健全中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度。按照國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的要求,建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)制度,不做假賬,真實(shí)反映公司財(cái)務(wù)狀況,提高企業(yè)財(cái)務(wù)的透明度和可信度。中小企業(yè)通過(guò)提供及時(shí)、可靠的財(cái)務(wù)信息,使投資人相信投資能夠得到回報(bào),從而獲得企業(yè)所需的資本;建立企業(yè)自身信用制度,獲得社會(huì)的認(rèn)同和信任。

3.樹(shù)立誠(chéng)信的觀念,杜絕商業(yè)欺詐行為。按期還貸,做到無(wú)不良信貸記錄。只有建立中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),增加中小企業(yè)的信息透明度,獲得金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和信賴,才能增加金融機(jī)構(gòu)融資的可能性。

4.樹(shù)立品牌意識(shí),提高市場(chǎng)認(rèn)知度。中小企業(yè)多為民營(yíng)企業(yè),企業(yè)管理思想相對(duì)落后。中小企業(yè)需要樹(shù)立品牌意識(shí),建立市場(chǎng)認(rèn)知度,確立市場(chǎng)的地位,提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。品牌不僅能給企業(yè)帶來(lái)財(cái)富,還能使企業(yè)獲得投資者的信任度,在提高自身地位的同時(shí)吸引投資者的資金滿足自身發(fā)展的需要。

總之，中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的重要支持力量。我們應(yīng)從戰(zhàn)略上給中小企業(yè)的發(fā)展以優(yōu)勢(shì)定位，針對(duì)存在融資困難問(wèn)題上采取相應(yīng)的對(duì)策必將使小企業(yè)健康快速地發(fā)展。

第四篇：中小企業(yè)融資難問(wèn)題分析與對(duì)策思考

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中小企業(yè)融資問(wèn)題是世界級(jí)的經(jīng)濟(jì)難題，也是我國(guó)現(xiàn)行金融體制的一大短板，更是后發(fā)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的一大難題。

一、正確認(rèn)識(shí)我市中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

我市中小企業(yè)存在融資難現(xiàn)象，但形勢(shì)正在好轉(zhuǎn)。以2008年為例，小企業(yè)額貸款余額為億，當(dāng)年新增億，增長(zhǎng)62%，增幅居全省第一。原因分析如下：

1、宏觀經(jīng)濟(jì)政策效應(yīng)。財(cái)政政策

由“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)為“積極”，去年底省財(cái)政安排25億元，支持擔(dān)保體系建設(shè)，幫助中小企業(yè)融資。貨幣政策從緊縮向適度寬松轉(zhuǎn)變，取消銀行信貸規(guī)模，加大對(duì)重點(diǎn)工程、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、自主創(chuàng)新、三農(nóng)、中小企業(yè)等的支持力度。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)出臺(tái)一系列鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的相關(guān)政策。

2、金融工作環(huán)境效應(yīng)。市委市政府把金融工作當(dāng)做經(jīng)濟(jì)工作的核心扭住不放，主要領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)常深入金融部門(mén)開(kāi)展調(diào)研，提出要求，解決問(wèn)題。市政府成立了金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組，組建了市政府金融工作辦公室。成立了中小企業(yè)貸款推進(jìn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組。出臺(tái)了《池州促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展考核獎(jiǎng)勵(lì)辦法》和《池州市小企業(yè)貨款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金管理辦法》，從政策層面引導(dǎo)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展。池州市于2008年榮獲“全國(guó)金融生態(tài)城市”稱號(hào)。

3、銀行業(yè)上下高度重視中小企業(yè)貸款，正視問(wèn)題，盡力改進(jìn)。銀行業(yè)認(rèn)

真落實(shí)《銀行開(kāi)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見(jiàn)》和《銀行開(kāi)展小企業(yè)授信業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見(jiàn)》，召開(kāi)例會(huì)，加大對(duì)中小企業(yè)貨款調(diào)度力度，到去年底全市銀行業(yè)機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款除工行、農(nóng)行和農(nóng)發(fā)行有所下降，其余七家銀行均呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，其中建行、徽商銀行、九華農(nóng)商行和青陽(yáng)農(nóng)合行增加較多，達(dá)億，占全部增量的%。

4、擔(dān)保業(yè)務(wù)開(kāi)展規(guī)模擴(kuò)大。去年通過(guò)整合和充實(shí)，全市五家擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本規(guī)模達(dá)到億，較年初凈增億，擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到3億，較年初凈增2億。

5、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)環(huán)境也有所改善。房產(chǎn)、地產(chǎn)物權(quán)評(píng)估已全面放開(kāi)，其中房產(chǎn)評(píng)估中介達(dá)到3家，市房管局下屬中介評(píng)估機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)文件要求，評(píng)估費(fèi)在標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上下調(diào)50%。土地評(píng)估市內(nèi)已達(dá)10多家，評(píng)估費(fèi)依據(jù)市場(chǎng)法則收取，客觀上降低了中介費(fèi)用。

但從實(shí)際情況看，仍然存在中小企業(yè)貸款投放與中小企業(yè)資金需求差距，據(jù)測(cè)算，貸款投放只能滿足需求的60%左右。

二、中小企業(yè)融資難原因分析

在貨幣流動(dòng)性充足前提下，中小企業(yè)融資難從實(shí)質(zhì)上看，是貨幣供給的制度性過(guò)剩和貨幣需求的技術(shù)性制約。一方面銀行有錢(qián)貸不出，另一方面企業(yè)有強(qiáng)烈需求但借貸的技術(shù)條件不符合要求。具體表現(xiàn)如下：

1、從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)看。一是銀行業(yè)是經(jīng)營(yíng)貨幣的企業(yè)，按市場(chǎng)化運(yùn)作，追求利潤(rùn)、控制風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本宗旨，金融機(jī)構(gòu)重視國(guó)家、省、市的重大項(xiàng)目的信貸投放，而對(duì)中小企業(yè)投放僅僅青睞于贏利能力強(qiáng)、信用記錄好、財(cái)務(wù)報(bào)表透明的中小企業(yè)或者對(duì)產(chǎn)權(quán)明晰的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)為抵（質(zhì)）押物作為擔(dān)保的中小企業(yè)，這是無(wú)可厚非和天經(jīng)地義的。二是我市金融市場(chǎng)發(fā)展不充分，貨幣的投放市場(chǎng)比較單一。三是由于受體制因素影響，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和服務(wù)能力不強(qiáng)，增加了中小企業(yè)貸款難度。

在目前這種體制下，中小企業(yè)貸款人始終是弱勢(shì)，貸款手續(xù)繁多，程序繁瑣，服務(wù)水平不高，等等，在客觀上和心理上造成了貸款難，難貸款的現(xiàn)象。

2、從中小企業(yè)自身情況看。一是中小企業(yè)可抵押的資產(chǎn)有限。目前銀行對(duì)中小企業(yè)貸款方式主要是抵押貸款和擔(dān)保貸款，貸款抵押物必須是土地、房產(chǎn)、設(shè)備或其它不動(dòng)產(chǎn)，而實(shí)際上一部分企業(yè)采取的是承包或租賃經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有獨(dú)立自主的產(chǎn)權(quán)可辦抵押，一部分企業(yè)土地、房產(chǎn)、設(shè)備等作為物權(quán)，往往證照不全，抵押不成。二是很多中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范甚或混亂，對(duì)銀行貸款要求中小企業(yè)有健全完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系就難以保證。三是中小企業(yè)普遍對(duì)信用等級(jí)評(píng)定不熱心，導(dǎo)致企業(yè)綜合授信額度低，新增貸款難度大，個(gè)別企業(yè)信用意識(shí)淡薄，還款意識(shí)差，信用較差。

3、從擔(dān)保機(jī)構(gòu)情況看。一是我市及縣區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)共有5家，注冊(cè)資本金不到億元，無(wú)論從擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量和擔(dān)保

資金看，都難以滿足中小企業(yè)融資擔(dān)保需求。二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)所有制形式單一，機(jī)制不活，缺少積極開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)的內(nèi)生動(dòng)力。據(jù)了解，蕪湖市擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)100多家，各種所有制形式并存。三是擔(dān)保實(shí)力有限。擔(dān)保公司注冊(cè)資本金有很大一部分是非貨幣資產(chǎn)，直接影響了銀行對(duì)擔(dān)保公司的授信，導(dǎo)致?lián)?shí)力受限。如市銀通擔(dān)保股份公司注冊(cè)資本金2億元，但貨幣出資不到5000萬(wàn)元。其中對(duì)外投資和代償代墊占用了2000萬(wàn)元，能夠用于抵押的貨幣資金不足3000萬(wàn)元，導(dǎo)致銀行對(duì)銀通擔(dān)保股份公司授信不足，目前僅與九華農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)發(fā)行開(kāi)展合作。

4、從政策引導(dǎo)上看。目前政府出臺(tái)了《池州市促進(jìn)銀行業(yè)支

第五篇：中小企業(yè)融資難問(wèn)題

中小企業(yè)融資難問(wèn)題

第一、中小企業(yè)融資難問(wèn)題的成因

中小企業(yè)融資難問(wèn)題并非單純的融資困難，既是其經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難導(dǎo)致資金緊張等現(xiàn)狀的反映，也是現(xiàn)階段我國(guó)乃至全球經(jīng)濟(jì)調(diào)整中諸多矛盾的綜合體現(xiàn)。

1、受制于我國(guó)直接融資不發(fā)達(dá)、金融機(jī)構(gòu)體系不完善。我國(guó)中小企業(yè)融資長(zhǎng)期主要依賴銀行貸款，缺乏直接融資手段。中小企業(yè)規(guī)模小，收益不穩(wěn)定，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，缺乏合格抵押擔(dān)保品，也在很大程度上影響了銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款支持力度。

2、與中小企業(yè)的自身特點(diǎn)有關(guān)。此外，我國(guó)中小企業(yè)主要集中在紡織、印染等傳統(tǒng)制造業(yè)，且很多為高耗能或高污染行業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，這也成為制約中小企業(yè)融資的一個(gè)重要因素。

3、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的一些新情況對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)及融資也產(chǎn)生了較大影響。外部市場(chǎng)萎縮，出口銷售放緩，這對(duì)江浙粵等出口依存度高、中小企業(yè)較多的沿海地區(qū)影響相對(duì)突出。企業(yè)盈利下滑，一方面自身收入減少，另一方面也制約其通過(guò)銀行獲取貸款的能力。

第二、解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的政策建議

1、商業(yè)銀行要通過(guò)市場(chǎng)化機(jī)制做到扶優(yōu)限劣、有保有壓方面進(jìn)行有益探索和實(shí)踐，積極提升對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)水平。一是保持對(duì)中小企業(yè)的貸款支持力度。二是針對(duì)中小企業(yè)開(kāi)發(fā)專門(mén)化的金融服務(wù)，根據(jù)中小企業(yè)貸款時(shí)間急、金額小、用信頻、期限短等特點(diǎn)，主動(dòng)建立起有別于大型企業(yè)貸款的中小企業(yè)信貸流程和管理制度。

2、銀行監(jiān)管部門(mén)應(yīng)適時(shí)適當(dāng)?shù)靥岣呱虡I(yè)銀行中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，鼓勵(lì)銀行建立健康而前瞻的風(fēng)險(xiǎn)文化。

3、從中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，其自身需要加快轉(zhuǎn)變粗放發(fā)展模式，適應(yīng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化要求。在能源原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本上升、節(jié)能環(huán)保要求提高、出口退稅和加工貿(mào)易政策調(diào)整以及人民幣匯率升值等多因素影響下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力更多集中到勞動(dòng)密集型的下游中小企業(yè)。這些問(wèn)題單靠增加貸款不能完全解決，還需要其他支持結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)業(yè)升級(jí)的政策配合。

4、運(yùn)用綜合手段構(gòu)建長(zhǎng)效機(jī)制完善金融體系。一是要培育和發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)體系，大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型金融機(jī)構(gòu)。二是進(jìn)一步加大金融創(chuàng)新步伐，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展并創(chuàng)新中小企業(yè)貿(mào)易融資手段和信貸產(chǎn)品，進(jìn)一步提高中小企業(yè)貸款覆蓋率。三是構(gòu)建多層次的中小企業(yè)融資體系，拓展中小企業(yè)直接融資渠道。四是加快推進(jìn)擔(dān)保體系和信用體系建設(shè)。采取多種形式促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展，建立健全中小企業(yè)的地方擔(dān)保體系。改善社會(huì)信用環(huán)境。五是加大對(duì)小企業(yè)的財(cái)政支持力度，發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)作用。更為重要的是，中小企業(yè)也要進(jìn)一步規(guī)范內(nèi)部管理，提升經(jīng)營(yíng)管理水平，完善財(cái)務(wù)制度，增強(qiáng)信用觀念，加快技術(shù)進(jìn)步，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，創(chuàng)造滿足融資需求的良好條件。