第一篇：2018年會(huì)計(jì)繼續(xù)教育-企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理-商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

1.下列各項(xiàng)中，不屬于標(biāo)準(zhǔn)化合約內(nèi)容的有（平倉(cāng)單位）。2.不屬于期貨合約的內(nèi)容的是（交易總價(jià)值）。3.套期保值交易的目的是為了規(guī)避（價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)）。4.目前，我們國(guó)家現(xiàn)有的期貨交易所有（4家）。

5.套期保值效果的好壞取決于（現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格差的變化）。

6.下列各項(xiàng)中，賣出（空頭）套期保值的適用對(duì)象是（準(zhǔn)備在未來某一時(shí)間內(nèi)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上售出實(shí)物商品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者。）。

7.下列各項(xiàng)中，屬于賣出套期保值交易缺點(diǎn)的是（保值者放棄日后價(jià)格上漲時(shí)獲得更高利潤(rùn)的機(jī)會(huì)）。

8.下列各項(xiàng)中，賣出（空頭）套期保值的適用對(duì)象是（準(zhǔn)備在未來某一時(shí)間內(nèi)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上售出實(shí)物商品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者。）。

9.下列各項(xiàng)中，不屬于套期保值的操作原則的有（價(jià)格相同或相近原則）。10.下列各項(xiàng)中，買入（多頭）套期保值的適用對(duì)象是（供貨方此時(shí)尚未購(gòu)進(jìn)貨源，擔(dān)心日后購(gòu)進(jìn)貨源時(shí)價(jià)格上漲）。

11.下列各項(xiàng)中，不屬于買進(jìn)（多頭）套期保值優(yōu)點(diǎn)的是（使企業(yè)獲得最大收益）。12.下列關(guān)于申報(bào)套期保值交易的說法錯(cuò)誤的是（進(jìn)行套期保值交易的客戶應(yīng)向期貨交易所申報(bào)）。

13.大連商品交易所的大豆保證金比率為5％，如果某客戶以3000元/噸的價(jià)格買入5張大豆期貨合約（每張10噸），那么，他必須向交易所支付原始保證金是（7500元）。

14.假設(shè)當(dāng)前的保證金比率是5%，那么合約價(jià)值每變動(dòng)10%，投資者的盈虧將變動(dòng)（200%）。

15.申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰缀?，套期保值交易的客戶可以享受的?yōu)惠表現(xiàn)在（持倉(cāng)頭寸限額）。

16.7月1日，一位投資者賣出兩份小麥期貨，每份合約貨規(guī)模為100噸小麥。初始保證金為每份合約3000美元，維持保證金為每份合約1500美元。7月1日，期貨價(jià)格為173美元/噸，7月2日，價(jià)格上漲為179.75美元/噸，則該投資者在7月2日的保證金賬戶余額為（4650美元）。

17.假定某商品價(jià)格在每季度里變化的標(biāo)準(zhǔn)差為0.65，商品的期貨價(jià)格在每季度里變化的標(biāo)準(zhǔn)差為0.81，兩種價(jià)格變化之間的相關(guān)系數(shù)為0.8.這時(shí)3月期合約的最佳對(duì)沖比率是（0.642）。

18.看跌期權(quán)的買方對(duì)標(biāo)的金融資產(chǎn)具有的權(quán)利是（賣出）。

19.下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述不正確的是（遠(yuǎn)期合約多頭與空頭都要交納保證金）。20.看跌期權(quán)也稱為（賣出期權(quán)）。

21.一張股票的看漲期權(quán)持有者所會(huì)承受的最大損失等于（看漲期權(quán)的權(quán)利金）。

判斷題

1.期貨合約的形式靈活多樣，可以在場(chǎng)外交易。（錯(cuò)誤）

2.為規(guī)避商品價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)，套期保值者應(yīng)該采用買入套期保值策略。（錯(cuò)誤）3.利用期貨市場(chǎng)，企業(yè)可以規(guī)避實(shí)物庫(kù)存中因高庫(kù)存而在價(jià)格下跌時(shí)可能導(dǎo)致的原材料貶值的風(fēng)險(xiǎn)。（正確）

4.同種商品的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)具有同向性。（正確）

5.影響原材料價(jià)格變化的因素眾多，如果出現(xiàn)現(xiàn)貨價(jià)格上漲，存貨就會(huì)貶值。（錯(cuò)誤）6.選用相同或相近時(shí)間的期貨合約，有利于增強(qiáng)套期保值的效果。（正確）7.賣出保值能夠規(guī)避未來現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。（正確）.8.做套期保值交易時(shí)，所選用的期貨合約的交割月份最好與交易者將來在現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際買進(jìn)或賣出的時(shí)間相同或相近。（正確）

9.準(zhǔn)備在將來某一時(shí)間內(nèi)購(gòu)進(jìn)某種商品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者會(huì)選擇賣出套期保值。（錯(cuò)誤）10.選用相同或相近時(shí)間的期貨合約，有利于增強(qiáng)套期保值的效果。（正確）11.套期保值交易應(yīng)遵循期貨買賣的方向與現(xiàn)貨交易方向相同原則。（錯(cuò)誤）12.初始保證金通常是合約價(jià)值的一定比例，額度隨期貨的種類或交易所而不同。（正確）

13.套期保值者可以針對(duì)套期保值額度靈活進(jìn)行投機(jī)交易。（錯(cuò)誤）

14.套期保值交易原則中要求“月份相同或相近”是指交易者必須持有合約到最后交易日進(jìn)行平倉(cāng)。（錯(cuò)誤）

15.套期保值頭寸建立之后，期貨與現(xiàn)貨的風(fēng)險(xiǎn)被對(duì)沖了，不論價(jià)格漲跌，都是一邊盈利另一邊虧損，因而套期保值是沒有風(fēng)險(xiǎn)的。（錯(cuò)誤）16.套期保值的申請(qǐng)必須在交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提出，逾期交易所將不再受理該交割月份合約的套期保值申請(qǐng)。（正確）

17.遠(yuǎn)期合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，并在交易所內(nèi)交易。（錯(cuò)誤）18.遠(yuǎn)期合約交易的違約風(fēng)險(xiǎn)較低。（錯(cuò)誤）19.期權(quán)的買方是指買入標(biāo)的物資產(chǎn)的一方。（錯(cuò)誤）

20.看跌期權(quán)是指賦予期權(quán)的購(gòu)買者在預(yù)先規(guī)定的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物資產(chǎn)的合約。（正確）

21.每份遠(yuǎn)期合約千差萬別，流通不便，因此遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差。（正確）

第二篇：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

【論文關(guān)鍵詞】資金回收；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理與防范

【論文摘要】文章首先分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義，然后從四個(gè)方面論述了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式，并提出了具體的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，具有一定的借鑒意義。

一、什么是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

近幾年來，無論是理論界還是實(shí)踐工作者都在探討如何規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題，然而，對(duì)于什么是“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”卻沒有統(tǒng)一的明確的界定。主要存在如下兩種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過程中的某一方面和某個(gè)環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與負(fù)債經(jīng)營(yíng)相關(guān)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因償還到期債務(wù)而引起的（即償還到期的本金加利息），沒有債務(wù)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的資本金靠投資人投入，則不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

以上兩種觀點(diǎn)有其相同之處，即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的描述是一致的。不同之處主要在于兩種觀點(diǎn)對(duì)“財(cái)務(wù)”的理解不同，兩種觀點(diǎn)所表述的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和外延不同，第一種觀點(diǎn)從財(cái)務(wù)本質(zhì)角度出發(fā)來界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，第二種觀點(diǎn)理解的財(cái)務(wù)是從財(cái)務(wù)的中心出發(fā)來界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。筆者比較贊成前一種觀點(diǎn)，即符合人們對(duì)財(cái)務(wù)概念的理解，又便于人們站在更寬廣的角度來研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

（一）資本結(jié)構(gòu)不合理

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長(zhǎng)期資本構(gòu)成及其比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)的不合理將使企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。由于很多企業(yè)自身資本有限，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，要在嚴(yán)酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，很多企業(yè)不得不通過銀行貸款解決問題。從企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)來看，長(zhǎng)期負(fù)債較少，短期負(fù)債過多，企業(yè)對(duì)銀行的依賴較大。企業(yè)過分依賴銀行，當(dāng)出現(xiàn)支付危機(jī)時(shí)，一方面使自己失去信用而加大其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面又因逾期借款而使融資成本加大?？梢?，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)存在比較大的問題。

（二）投資缺乏科學(xué)性

企業(yè)投資包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。在對(duì)外投資上，很多企業(yè)投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，盲目投資，導(dǎo)致企業(yè)投資損失巨大，從而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷。企業(yè)對(duì)內(nèi)投資主要是固定資產(chǎn)投資。在固定資產(chǎn)投資決策過程中，很多企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)以及決策者決策能力低下等原因，使得投資決策失誤頻繁發(fā)生，投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，這也給企業(yè)帶來了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金回收策略不當(dāng)

現(xiàn)代社會(huì)企業(yè)間廣泛存在著商業(yè)信用。一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品。從會(huì)計(jì)核算的角度看，這可以增加企業(yè)利潤(rùn)，但相當(dāng)多的企業(yè)在信用銷售過程中對(duì)客戶的信用等級(jí)了解不夠，盲目賒銷，造成大量應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人和存貨占用，使得企業(yè)缺少足夠的流動(dòng)資金進(jìn)行再投資或歸還到期債務(wù)，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性。

（四）收益分配政策不規(guī)范

股利分配政策對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展有很大的影響。分配方法的選擇會(huì)影響投資者對(duì)企業(yè)狀況的判斷和企業(yè)的聲譽(yù)，從而影響企業(yè)資金的來源，也可能影響企業(yè)潛在投資者的投資決策。如果企業(yè)的利潤(rùn)分配政策缺乏控制制度，不結(jié)合企業(yè)的實(shí)現(xiàn)情況，不進(jìn)行科學(xué)的分配決策，必將影響企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而形成間接的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。與國(guó)際上廣泛采用的股利政策相比，我國(guó)企業(yè)較少分配現(xiàn)金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，這一方面有意無意間助長(zhǎng)了證券市場(chǎng)上的投機(jī)氣氛，另一方面無助于投資者形成正確的投資理念。不僅如此，我國(guó)企業(yè)股利政策的制定也往往無章可循，股利分配方案常常朝令夕改，令投資者無所適從

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）提高財(cái)務(wù)決策水平，建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

1．建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。建立短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，首先也是最重要的任務(wù)是編制現(xiàn)金流量預(yù)算，而該預(yù)算的編制主要是通過現(xiàn)金流量分析來完成。通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流動(dòng)情況全面地反映出來。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目或存貨大幅度減少時(shí)，則表明企業(yè)貨款回籠情況較好，產(chǎn)品積壓少，企業(yè)具有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)能力；相反，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于凈利潤(rùn)時(shí)，則應(yīng)引起投資者的高度警惕，這種情況下，由于應(yīng)收款項(xiàng)及存貨的大幅度上升，將使企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力下降，同時(shí)也易形成潛在損失。應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)及存貨項(xiàng)目中的任何一項(xiàng)失衡，均會(huì)引起企業(yè)危機(jī)，可將這三個(gè)項(xiàng)目作為短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警源。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況及投資計(jì)劃等，以數(shù)量化形式加以表達(dá)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算。

2．建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。從根本上講，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債等導(dǎo)致的，對(duì)企業(yè)而言，在建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。從綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嫒胧址婪敦?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從資產(chǎn)獲利能力考察，監(jiān)測(cè)的指標(biāo)有：總資產(chǎn)報(bào)酬率（息稅前利潤(rùn)資產(chǎn)平均總額），表示每元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利能力；成本費(fèi)用利潤(rùn)率（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)成本費(fèi)用總額），反映每耗費(fèi)一元所得利潤(rùn)水平越高，企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。從償債能力考察，監(jiān)測(cè)的指標(biāo)有：流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債），該指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，該比率越高，償債能力就越強(qiáng)；資產(chǎn)負(fù)債率，資產(chǎn)負(fù)債率一般為40%～60％，在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。從經(jīng)濟(jì)效率考察，監(jiān)測(cè)的指標(biāo)有：反映資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與產(chǎn)銷平衡率。從發(fā)展?jié)摿疾?，監(jiān)測(cè)的指標(biāo)有：總資產(chǎn)凈現(xiàn)率＝（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＋分得股利或利潤(rùn)所收到現(xiàn)金＋現(xiàn)金利息支出＋所得稅付現(xiàn)）平均總資產(chǎn)；銷售凈現(xiàn)率（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量銷售收入凈額）；股東權(quán)益收益率（凈利潤(rùn)平均股東權(quán)益）。

（三）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常采取回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)策略。控制風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，應(yīng)從以下幾方面入手：

1．籌資風(fēng)險(xiǎn)控制。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，籌資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，如增資擴(kuò)股，稅后利潤(rùn)分配的再投資；二是借入資金。對(duì)于借入資金而言，企業(yè)在取得財(cái)務(wù)杠桿利益時(shí)，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)而借入資金，從而給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益不確定性?；I資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的具體原因有幾方面：由于利率波動(dòng)而導(dǎo)致企業(yè)籌資成本加大的風(fēng)險(xiǎn)，或籌集了高于平利息水平的資金，此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須嚴(yán)格控制負(fù)債經(jīng)營(yíng)規(guī)模。投資風(fēng)險(xiǎn)控制。企業(yè)通過籌資活動(dòng)取得資金后，進(jìn)行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目上，二是投資證券市場(chǎng)，三是投資商貿(mào)活動(dòng)。然而，投資項(xiàng)目并不都能產(chǎn)生預(yù)期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性。如出現(xiàn)投資項(xiàng)目不能按期投產(chǎn)，無法取得收益，或雖投產(chǎn)不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤(rùn)率低于銀行同期存款利率；或利潤(rùn)率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤(rùn)率水平。在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以獲取超額利潤(rùn)，又要克服盲目樂觀和冒險(xiǎn)主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在決策中要追求的是一種收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風(fēng)險(xiǎn)中間，讓穩(wěn)健性原則起一種平衡器的作用。

3．資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制。財(cái)務(wù)活動(dòng)的重要環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)

險(xiǎn)的重要方面，應(yīng)收賬款加速現(xiàn)金流出。它雖然使企業(yè)產(chǎn)生利潤(rùn)，但并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會(huì)使企業(yè)運(yùn)用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對(duì)于應(yīng)收賬款管理應(yīng)在以下幾方面強(qiáng)化：一是建立穩(wěn)定的信用政策；二是確定客戶的資信等級(jí)，評(píng)估企業(yè)的償債能力；三是確定合理的應(yīng)收賬款比例；四是建立銷售責(zé)任制。

4．收益分配風(fēng)險(xiǎn)控制。收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴(kuò)大投資規(guī)模來源，分配股息是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴(kuò)展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤(rùn)大部分留用。但如果利潤(rùn)率很高，而股息分配低于相當(dāng)水平，就可能影響企業(yè)股票價(jià)值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須注意兩者之間的平衡，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。

總之，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不現(xiàn)實(shí)的。所以，企業(yè)在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)時(shí)不能一味追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍之內(nèi)。因此，要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，如何防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

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第三篇：淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

淺析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

摘要：首先闡述了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征和分類，并從內(nèi)外兩方面對(duì)其影響因素進(jìn)行了分析。然后介紹了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容及其重要意義，最后結(jié)合實(shí)例對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)；風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

0 引言

企業(yè)多以盈利為目的，作為企業(yè)管理的核心，財(cái)務(wù)管理涉及企業(yè)每一項(xiàng)活動(dòng)，與其經(jīng)濟(jì)效益密不可分，關(guān)系著企業(yè)未來發(fā)展。然而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，不確定因素增多，加大了財(cái)務(wù)管理難度。使得財(cái)務(wù)管理存在很大的風(fēng)險(xiǎn)性，若不及時(shí)控制，必將影響到企業(yè)利益，甚至企業(yè)會(huì)因此而倒閉。所以，在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，應(yīng)提前分析各種可能性的影響因素，估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率和影響程度，并采取防范對(duì)策，將損失降至最低，保證企業(yè)能夠獲得最大利益。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.1 定義特征

在企業(yè)開展各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)，存在著諸多不確定因素，在其影響下，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益與預(yù)期值出現(xiàn)偏差，進(jìn)而給企業(yè)帶來重大損失，這些可能性都屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)于其特征，主要有5點(diǎn)：不明確性，在特定環(huán)境中，企業(yè)發(fā)展到一定程度可能存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；客觀性，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無法消除，只能采取相關(guān)手段進(jìn)行防范控制；全面性，財(cái)務(wù)管理貫穿于企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，涉及每一項(xiàng)活動(dòng)，所以，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能存在于每一個(gè)環(huán)節(jié)；收益性，風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的收益和損失緊密相連，若風(fēng)險(xiǎn)沒有實(shí)際出現(xiàn)，通常是風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高；而一旦發(fā)生，必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失；激勵(lì)性，正因?yàn)橛酗L(fēng)險(xiǎn)潛在，企業(yè)才不得不加強(qiáng)各方面管理，積極采取防范措施，如此有利于提高效益。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)分類

①籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在成立之初需要籌資，主要渠道有二：所有者投資和貸款。前者的使用效益不能確定，是風(fēng)險(xiǎn)的直接體現(xiàn)；后者則需要還本付息，若收益不穩(wěn)定，可能會(huì)喪失償債能力。②投資風(fēng)險(xiǎn)

在投資經(jīng)營(yíng)中，如果資金不能正常流轉(zhuǎn)，或利用率太低造成資金浪費(fèi)，都會(huì)影響到投資效果。以至于投資項(xiàng)目難以取得預(yù)期收益，如不能按期投產(chǎn)等，阻礙了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。③資金回收風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)企業(yè)產(chǎn)品流入市場(chǎng)后，受市場(chǎng)環(huán)境影響，貨幣資金收回的數(shù)量和日期都無法確定，最重要的體現(xiàn)就是應(yīng)收賬款，很容易迫使企業(yè)用現(xiàn)金提前墊付開支，從而加速企業(yè)的現(xiàn)金流出。④收益分配風(fēng)險(xiǎn)

包括兩點(diǎn)，一是留存收益，主要用于擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模；二是分配股息，主要用于增加股東財(cái)產(chǎn)。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，需要更多的投資，稅后利潤(rùn)多半都要留用。此時(shí)若利潤(rùn)率高而股息分配水平較低，企業(yè)股票價(jià)值極易受到影響。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理分析

2.1 定義

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)對(duì)影響自身經(jīng)濟(jì)效益的諸多不確定因素進(jìn)行預(yù)測(cè)、辨別、分析、控制的一個(gè)過程。其目的是發(fā)現(xiàn)并分析潛在的影響因素，進(jìn)而采取防范和控制措施，以維護(hù)企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理涉及各個(gè)環(huán)節(jié)，十分復(fù)雜，是一個(gè)系統(tǒng)的過程。

2.2 內(nèi)容

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于籌資、投資、資金回收、收益分配等眾多環(huán)節(jié)，管理內(nèi)容主要有以下3點(diǎn)：

①識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

在經(jīng)營(yíng)過程中，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，并根據(jù)各種風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)分析情況做出合理判斷，并準(zhǔn)確判斷各類風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度。

②預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)

結(jié)合企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)加以分析，并借助一些科學(xué)方法對(duì)通過調(diào)查分析獲取的各種風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)評(píng)估，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)量化處理。

③控制風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的就是盡可能地控制降低風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)損失降至最低。針對(duì)一些潛在的或較為明顯的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)及時(shí)采取措施加以處理，即控制風(fēng)險(xiǎn)的過程。

2.3 意義

首先，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形式正處于向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過渡的關(guān)鍵時(shí)期。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平有了很大提升，整個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了很大變化，加上政治、經(jīng)濟(jì)、文化、技術(shù)的更新變動(dòng)，出現(xiàn)了許多互相影響制約的不確定因素。對(duì)企業(yè)而言，外部環(huán)境復(fù)雜多變，競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加。另外，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)加劇，國(guó)際資本投資方向越來越多元化，要想與國(guó)際接軌、達(dá)到國(guó)際水平，必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，適應(yīng)當(dāng)前的新形勢(shì)。可以說，多數(shù)企業(yè)都面臨著風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)并存的局面，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平是外部環(huán)境變化的必然要求。

其次，企業(yè)多是以獲取最大利潤(rùn)為最終目的，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，對(duì)其未來發(fā)展意義重大。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中必然會(huì)出現(xiàn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理可優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資源配置，提高決策質(zhì)量和競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而降低經(jīng)營(yíng)成本，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，使企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。另外，當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平普遍較低，如資本結(jié)構(gòu)不合理、收益分配不科學(xué)，企業(yè)貸款過多，容易負(fù)債。而加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可維護(hù)企業(yè)的安全，有利于企業(yè)拓展市場(chǎng)，不斷創(chuàng)新，適應(yīng)新形勢(shì)的需要，促進(jìn)企業(yè)更好地發(fā)展。引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素分析

財(cái)務(wù)貫穿于企業(yè)所有活動(dòng)中，內(nèi)控質(zhì)量、管理水平、市場(chǎng)環(huán)境、人員素質(zhì)等都對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度有影響，可見，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)各種能力的綜合體。具體因素如下：

3.1 外部原因

從外部原因分析，有自然原因和社會(huì)原因兩種，前者多指洪水、地震等自然災(zāi)害對(duì)企業(yè)造成的影響，如建筑、設(shè)備遭到破壞等，因債務(wù)人死亡而無法收回應(yīng)有款項(xiàng)也屬于此范圍。

社會(huì)原因則比較復(fù)雜，覆蓋了市場(chǎng)、法律、政治、經(jīng)濟(jì)等多個(gè)領(lǐng)域，如金融危機(jī)影響、政策調(diào)整、市場(chǎng)迫使物價(jià)變動(dòng)等，都與企業(yè)的利潤(rùn)收益息息相關(guān)。如銀行利率變動(dòng)，必會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)；世界范圍內(nèi)的石油價(jià)格上漲，直接導(dǎo)致企業(yè)投資成本增加，利潤(rùn)相對(duì)減少，從而難以獲得預(yù)期收益。

2008年，上海新華集團(tuán)將GE公司告至香港國(guó)際仲裁中心，兩家公司本是合作伙伴，新華集團(tuán)在2002年左右決定將控股的新華工程上市，并希望其中的DCS技術(shù)能被收購(gòu)，走向國(guó)際市場(chǎng)。2004年，GE公司的子公司通用電氣與新華集團(tuán)合作。2005年，在完成所有股權(quán)交易后，通用電氣將轉(zhuǎn)讓價(jià)款的27.3%作為托管金，兩年后付給新華集團(tuán)。然而在2007年托管協(xié)議到期之前，GE公司以環(huán)保問題、軟件權(quán)利等因素為借口，反向新華集團(tuán)進(jìn)行索賠，且索賠數(shù)額高于托管金。最終，新華工程被收購(gòu)，完全脫離了新華集團(tuán)，但其銷售數(shù)額并未增加，新華品牌在國(guó)內(nèi)的影響力也大不如從前。從這起案例可知，企業(yè)在與其他企業(yè)合作時(shí)，存在著各種風(fēng)險(xiǎn)，必須知己知彼，否則很容易被淘汰。

3.2 內(nèi)部原因

從內(nèi)部原因分析，則與企業(yè)的管理水平、財(cái)務(wù)決策、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、資本結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、人員素質(zhì)等有關(guān)。

①財(cái)務(wù)決策

從國(guó)內(nèi)企業(yè)現(xiàn)狀來看，很多企業(yè)在決策時(shí)，主觀性較重，偏向于依靠經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行決策。如關(guān)于固定資產(chǎn)的投資決策，若準(zhǔn)備不周，可行性研究缺少科學(xué)性，信息數(shù)據(jù)失真、丟失，加上決策者缺乏專業(yè)水平，極易出現(xiàn)失誤，進(jìn)而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)決策失誤，對(duì)企業(yè)的投資效益和預(yù)期收益都會(huì)形成很大的阻礙。

②風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

在企業(yè)發(fā)展中，財(cái)務(wù)活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)是同時(shí)存在的。不少企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不清，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，是產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的直接原因。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以買方市場(chǎng)為主，企業(yè)產(chǎn)品滯銷情況較為常見，為擴(kuò)大銷售量，占領(lǐng)更多市場(chǎng)，部分企業(yè)考慮通過賒銷的途徑銷售產(chǎn)品。而客戶信用不穩(wěn)定，極易出現(xiàn)盲目賒銷，以至于應(yīng)收賬款難以收回。

③企業(yè)自身建設(shè)

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，但部分企業(yè)制定的管理制度并不健全，加上缺少經(jīng)驗(yàn)、管理水平較低，內(nèi)部控制不合理，資金分配不科學(xué)，很容易阻礙資金的順利周轉(zhuǎn)，使得企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱；另外，企業(yè)的資產(chǎn)、權(quán)益、負(fù)債比例結(jié)構(gòu)難以調(diào)衡，都會(huì)帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2008年，三鹿集團(tuán)被曝光三鹿奶粉中含有大量三氯氰胺，對(duì)人體有害。此事件一出，三鹿集團(tuán)經(jīng)濟(jì)效益立刻下跌，總負(fù)債達(dá)17億元，超出集團(tuán)總額2億元。為賠償患病者，三鹿集團(tuán)不得不借債，最終欠債高達(dá)11億元，給三鹿集團(tuán)帶來了毀滅性的打擊。對(duì)其仔細(xì)分析發(fā)現(xiàn)，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理失控才是三鹿集團(tuán)倒閉的真正原因。高層領(lǐng)導(dǎo)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，一味地?cái)U(kuò)大規(guī)模，大打價(jià)格戰(zhàn)；奶源管理模式不合理，集團(tuán)卻未嚴(yán)加管理，監(jiān)督力量十分薄弱，導(dǎo)致不合格的奶粉流入市場(chǎng)；在2007年就有消費(fèi)者反映食用三鹿奶粉后出現(xiàn)一些病癥，面對(duì)這些反映，集團(tuán)內(nèi)部并未積極處理。最終導(dǎo)致導(dǎo)致企業(yè)蒙受重大損失。實(shí)例分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

4.1 企業(yè)概況

某科技公司于2003年成立，占地350畝，發(fā)展至今已成為集科研開發(fā)、加工制造等業(yè)務(wù)于一體的綜合公司，相繼開發(fā)制造出了許多具有獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品。公司在職員工280人，科研實(shí)驗(yàn)人員有45人，博士、碩士學(xué)歷20人。以該公司2011—2013年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

4.2 分析結(jié)果

凈資產(chǎn)收益在2012年年底開始大幅降低，說明2011年、2012年公司的資產(chǎn)利用效率較高，工資運(yùn)作穩(wěn)定，但到2013年在經(jīng)營(yíng)管理上出了問題，以至于資產(chǎn)運(yùn)作效率和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都有所降低。銷售凈利率只到行業(yè)平均水平的1/3，說明公司注重通過擴(kuò)大銷售規(guī)模獲取效益。另外，成本費(fèi)用凈利率比行業(yè)平均水平高，說明在成本控制方面較為重視，通過降本增效，加大成本費(fèi)用的管理力度，使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增強(qiáng)，在競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。

4.3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范管理

①削減營(yíng)運(yùn)庫(kù)存

從庫(kù)存中節(jié)約出的資金可用于現(xiàn)金流，進(jìn)而為該公司提高生產(chǎn)率提供必要的資金支持。削減營(yíng)運(yùn)庫(kù)存迫使公司改變以往的生產(chǎn)方式，增加其靈活性，以加快生產(chǎn)進(jìn)度。將過去堆放產(chǎn)品的倉(cāng)庫(kù)該作生產(chǎn)車間，可滿足更多的市場(chǎng)需求。如此既可提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，又能降低成本。②建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系

在加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，建立健全財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是很重要的途徑?？赏ㄟ^編制現(xiàn)金流量預(yù)算，建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。編制現(xiàn)金流量預(yù)算提高其準(zhǔn)確性，有利于加強(qiáng)對(duì)存貨、應(yīng)收

賬款的實(shí)時(shí)監(jiān)控，進(jìn)而為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，盡早防范。

或通過財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立起長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其中獲利能力、償債能力指標(biāo)最具代表性。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中大都會(huì)借債，出現(xiàn)籌資風(fēng)險(xiǎn)，而若是全部使用自有資本的企業(yè)通常只需承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。所以，應(yīng)根據(jù)預(yù)警信息權(quán)衡舉債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并確定債務(wù)比率。應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率相比較，當(dāng)前者大于后者時(shí)，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益。此外，還應(yīng)考慮企業(yè)的債務(wù)償還能力。

③合理確定債務(wù)規(guī)模

企業(yè)在進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，首先應(yīng)考慮企業(yè)舉債的規(guī)模和償債能力。在確定負(fù)債規(guī)模時(shí)，會(huì)涉及防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的負(fù)面影響等。在資本結(jié)構(gòu)中，如果負(fù)債比例太大，則受外界因素影響較多，加大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一旦某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)脫節(jié)，就會(huì)造成資金收回不及時(shí)，成本增加、利潤(rùn)降低。而且，若負(fù)債率升高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大，企業(yè)的承受能力降低，償還能力較弱。

④減少應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款的期限要有嚴(yán)格限制，否則極易增加收回難度。如規(guī)定的時(shí)間為20天，則在第21天應(yīng)電話跟進(jìn)，詢問顧客對(duì)產(chǎn)品是否滿意，并加以提醒，按照規(guī)定付款。通過跟進(jìn)確保產(chǎn)品和服務(wù)達(dá)到原來要求，如此一來，可增加顧客的滿意程度，并積極履行應(yīng)盡的責(zé)任。積極經(jīng)營(yíng)管理資產(chǎn)很容易被忽視，許多企業(yè)都考慮降低成本、擴(kuò)大銷售等方式，除了這些，還需要重視經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，進(jìn)而使得現(xiàn)金能夠順利流通，增加收益。結(jié)束語

在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)加劇，環(huán)境的復(fù)雜多變，極易產(chǎn)生各種不確定因素，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理事關(guān)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和未來發(fā)展，面對(duì)著各種風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采取相應(yīng)的措施進(jìn)行評(píng)估控制，以降低風(fēng)險(xiǎn)的危害，減少企業(yè)損失，促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

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第四篇：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

第一段：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，幾乎所有的財(cái)務(wù)活動(dòng)都有風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)都不可避免的要面對(duì)大小不同的風(fēng)險(xiǎn)。狹義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也稱籌資風(fēng)險(xiǎn),主要是指在籌資活動(dòng)中利用財(cái)務(wù)杠桿可能導(dǎo)致企業(yè)股權(quán)資本所有者收益下降,甚至可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，本文試就企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的種類、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念界定及其成因、防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體方法等問題。

第二段：如果說一家成功的企業(yè)就是不具有任何風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)但具有豐厚的利潤(rùn)回報(bào)的，那么這個(gè)回答是錯(cuò)誤的，也是不切實(shí)際的。這世上的一切都逃不過辯證，沒有十全十美的事。企業(yè)要想獲得利潤(rùn)，就必須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。獲利越高，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就相對(duì)越大。本文試就企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和防范問題談些看法。

第三段：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，幾乎所有的財(cái)務(wù)活動(dòng)都有風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)都不可避免的要面對(duì)大小不同的風(fēng)險(xiǎn)。因而厭惡風(fēng)險(xiǎn)，漠不關(guān)心并試圖逃避任何風(fēng)險(xiǎn)的想法，都是不現(xiàn)實(shí)的、不客觀的。在商品經(jīng)濟(jì)的社會(huì)中，可以說財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)收益的大小是成正比的。如果有一個(gè)能獲得較大利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)又小，許多人都會(huì)去追求這個(gè)機(jī)會(huì)，那么得到的可能性就不會(huì)大，如果風(fēng)險(xiǎn)很大，使不少人望而卻步，那么少數(shù)敢冒風(fēng)險(xiǎn)者，才有可能獲得較大利益。當(dāng)然，冒風(fēng)險(xiǎn)無疑包含著招致失敗的可能性。但是，這絕不等于說，不冒風(fēng)險(xiǎn)就能保證安全的財(cái)務(wù)狀況，有些管理者只能維持現(xiàn)狀、不敢冒任何風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)這種消極、保守的理財(cái)、經(jīng)營(yíng)思想，本身就潛伏著更大的風(fēng)險(xiǎn)，不進(jìn)則退，不進(jìn)取就必須冒被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，這是商品經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律。總之，風(fēng)險(xiǎn)是必然的，我們應(yīng)積極應(yīng)對(duì)，而不應(yīng)逃避。我們所能做的是在保證利潤(rùn)的前提下盡可能的降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

Word操作題要求：

（1)打開操作文件夾高一Word練習(xí)“企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（2）在第一段中句號(hào)的地方分段

（3)請(qǐng)將標(biāo)題文本”企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“設(shè)為楷體、二號(hào)、加粗；

（4)請(qǐng)將第二段整段文字?！痹O(shè)為小

三、下劃線(單下劃線)、紅色；

（5)請(qǐng)將全文設(shè)置為首行縮進(jìn)2字符，行距設(shè)為2倍行距；

（6）在第二段與第三段之間插入圖片（圖片位置在文件夾高一Word練習(xí)目錄下），圖片格式設(shè)置為四周環(huán)繞型；

（7）將文檔保存到文件夾高一Word練習(xí)目錄下，并更名為“企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)—班級(jí).doc”。

第五篇：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探析

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探析

【摘 要】 企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)行業(yè)，不僅承擔(dān)著重要的社會(huì)責(zé)任，而且還面臨著市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)帶來的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。本文從電力企業(yè)的角度出發(fā)，對(duì)存在于電力企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行論述，并提出了應(yīng)對(duì)、防范和控制的措施。

【關(guān)鍵詞】 電力企業(yè)； 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 風(fēng)險(xiǎn)控制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中實(shí)際財(cái)務(wù)收益與目標(biāo)財(cái)務(wù)收益發(fā)生背離而遭受損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過程。例如由負(fù)債引起的，因?yàn)榻枞胭Y金而增加的喪失償債能力的可能。電力企業(yè)作為特大型中央企業(yè)，以建設(shè)運(yùn)營(yíng)電網(wǎng)為核心業(yè)務(wù)，承擔(dān)著為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)電力保障的基本使命，屬于資金密集型企業(yè)。但是電力企業(yè)長(zhǎng)期處于國(guó)家壟斷經(jīng)營(yíng)，依靠國(guó)家計(jì)劃和優(yōu)惠政策來配置生產(chǎn)要素，發(fā)展靠國(guó)家、效益靠政策的機(jī)制，缺乏應(yīng)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。隨著電力體制改革不斷深入和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷深化，電力企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來越大，遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的挑戰(zhàn)也越來越嚴(yán)峻。加強(qiáng)和完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，是電力企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，提升企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力的前提。

一、電力企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）政策性風(fēng)險(xiǎn)

政策性風(fēng)險(xiǎn)是指政府出臺(tái)的與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的各項(xiàng)財(cái)政和金融政策。電力企業(yè)作為特大型中央企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)發(fā)展形勢(shì)和國(guó)家政策的制定有密切關(guān)系。由于電力企業(yè)的社會(huì)責(zé)任是放在第一位的，它必須以滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體利益為出發(fā)點(diǎn)，這樣必然面臨政策性層面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如電價(jià)政策風(fēng)險(xiǎn)。在電網(wǎng)企業(yè)當(dāng)中，有“電價(jià)是電網(wǎng)企業(yè)的生命線”一說。電網(wǎng)企業(yè)作為資金密集型企業(yè)，每年要投入巨大的資金進(jìn)行電網(wǎng)的建設(shè)與改造，但是作為企業(yè)，效益始終是第一位的，電價(jià)政策就是電網(wǎng)企業(yè)的效益源頭。只有投入，沒有產(chǎn)出，任何企業(yè)都不能可持續(xù)地發(fā)展，財(cái)務(wù)指標(biāo)也面臨惡化的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投融資風(fēng)險(xiǎn)

1.投資風(fēng)險(xiǎn)。電力作為投資規(guī)模最大的行業(yè)，一直保持著高速的增長(zhǎng)狀態(tài)，目前投資規(guī)模都在千億以上。其中電力企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展基礎(chǔ)，在政策的要求下進(jìn)行大規(guī)?；ㄍ顿Y，但是作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)，對(duì)于有些投資項(xiàng)目的審批要充分考慮投資的合理收益、融資的及時(shí)穩(wěn)定回收以及投資風(fēng)險(xiǎn)的合理控制。如果沒有制定整體投資戰(zhàn)略和行業(yè)規(guī)劃，也沒有明確的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)導(dǎo)向，投資隨意性很大，一些投資存在短期行為，對(duì)企業(yè)帶來的影響將是不可估量的。

2.籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因籌資活動(dòng)而引起的收益不確定性以及到期不能償付本息的風(fēng)險(xiǎn)。電力企業(yè)屬于高投入的技術(shù)密集型企業(yè)，電網(wǎng)建設(shè)投資規(guī)模大，設(shè)備更新較快，解決資金來源主要依靠銀行貸款。由于電網(wǎng)投資等因素導(dǎo)致的電力企業(yè)普遍存在的高負(fù)債率，給企業(yè)帶來了巨額的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這雖然與國(guó)家宏觀政策密切相關(guān)，但最終償還債務(wù)是要落實(shí)在電力企業(yè)。為此電力企業(yè)要在爭(zhēng)取政策支持的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，堵塞漏洞，力爭(zhēng)將因償還債務(wù)導(dǎo)致的不容樂觀的財(cái)務(wù)狀況可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)降至最低程度。

（三）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)內(nèi)部控制措施不到位使得控制機(jī)制沒有產(chǎn)生預(yù)期的效果而造成的風(fēng)險(xiǎn)。具體表述為在對(duì)有效管理的內(nèi)部牽制制度、合法的財(cái)務(wù)收支活動(dòng)、資金和材料的充分效能發(fā)揮以及最大利益回報(bào)。建立和完善內(nèi)部控制的管理機(jī)制，設(shè)計(jì)合理有效的組織機(jī)構(gòu)和職務(wù)分工，以及明晰的標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)處理程序，將為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率和效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、相關(guān)性等目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。

（四）信息化風(fēng)險(xiǎn)

隨著電力市場(chǎng)改革的不斷深化和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不斷發(fā)展，國(guó)網(wǎng)推出了“SG186”信息化戰(zhàn)略，其中實(shí)施ERP系統(tǒng)是核心的組成部分，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的方式和理念將迎來全新的改變。ERP系統(tǒng)即企業(yè)資源管理計(jì)劃信息系統(tǒng)，將整個(gè)公司的生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)和管理以業(yè)務(wù)流程為導(dǎo)向，以財(cái)務(wù)管理為主線，建設(shè)統(tǒng)一的信息技術(shù)平臺(tái)，覆蓋公司各個(gè)方面的大型專業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，形成集中、高效、統(tǒng)一的管理機(jī)制。整個(gè)系統(tǒng)的規(guī)劃、建設(shè)和實(shí)施的好壞，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響是巨大的。

（五）自然風(fēng)險(xiǎn)

自然風(fēng)險(xiǎn)是因自然力的不規(guī)則變化產(chǎn)生的現(xiàn)象所導(dǎo)致危害經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，物質(zhì)生產(chǎn)或生命安全的風(fēng)險(xiǎn)。如地震，水災(zāi)，火災(zāi)，風(fēng)災(zāi)，雹災(zāi)，凍災(zāi)，旱災(zāi)，蟲災(zāi)以及各種瘟疫等自然現(xiàn)象。電力企業(yè)作為一項(xiàng)高危行業(yè)，自然風(fēng)險(xiǎn)的影響巨大。例如今年年初的南方冰災(zāi)就導(dǎo)致整個(gè)國(guó)家電網(wǎng)公司經(jīng)營(yíng)區(qū)域共有37個(gè)地市的545個(gè)縣（區(qū)）、2 706萬用戶受到影響；220千伏及以上輸電線路桿塔損毀1 505基；10千伏～110千伏輸電線路桿塔損毀14.1萬多基；低壓電桿倒塌51.7萬多根，損毀線路15.3萬千米；停運(yùn)線路7 917條、變電站707座。直接經(jīng)濟(jì)損失就達(dá)到了1 110多億元人民幣。

二、電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)和建議

（一）政策性風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

電力企業(yè)作為國(guó)家骨干企業(yè)，承擔(dān)著不可推卸的社會(huì)責(zé)任，在貫徹國(guó)家方針政策方面責(zé)無旁貸。對(duì)于政策性風(fēng)險(xiǎn)電力企業(yè)雖然無法左右，但可以積極應(yīng)對(duì)，爭(zhēng)取享受有利政策。

1.分析企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r，爭(zhēng)取有利政策。如電價(jià)政策，從2003年6月《電價(jià)改革方案》出臺(tái)，到《上網(wǎng)電價(jià)管理暫行辦法》、《輸配電價(jià)管理暫行辦法》和《銷售電價(jià)管理暫行辦法》的相繼頒布，建立了獨(dú)立規(guī)范的輸配電價(jià)機(jī)制。輸配電價(jià)承擔(dān)了整個(gè)電網(wǎng)企業(yè)建設(shè)、發(fā)展的全部成本和費(fèi)用，這就要求電力企業(yè)要充分了解自我發(fā)展?fàn)顩r，找出有待完善的方面和環(huán)節(jié)，積極向國(guó)家爭(zhēng)取有利政策；同時(shí)要著力改變自身的成本結(jié)構(gòu)，降低成本和消耗，優(yōu)化電價(jià)結(jié)構(gòu)，抵消政策帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

2.充分享用有利于企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)政策。如財(cái)稅發(fā)[1999]90號(hào)，“國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免所得稅”政策。電力企業(yè)作為投資的重點(diǎn)行業(yè)，每年的設(shè)備投資在100億以上，如果能充分利用上述政策，將為企業(yè)帶來稅后幾十億的利潤(rùn)。

（二）投融資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

1.建立項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制，完善投資效益評(píng)價(jià)制度，確保電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃與投資緊密結(jié)合。具體做法就是將電網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃與投資規(guī)劃緊密結(jié)合，建立投資管理的長(zhǎng)效機(jī)制，在投資效益分析和電網(wǎng)規(guī)劃的基礎(chǔ)上確立企業(yè)的長(zhǎng)期投資規(guī)劃。即在進(jìn)行電網(wǎng)前期規(guī)劃時(shí)，除了考慮市場(chǎng)、負(fù)荷增加、未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展等因素外，更要考慮市場(chǎng)是否優(yōu)良，未來用戶的電價(jià)結(jié)構(gòu)如何，以及未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展是否符合國(guó)家宏觀政策引導(dǎo)的方向，并根據(jù)上述因素對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的測(cè)算，結(jié)合未來用戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期、產(chǎn)品性質(zhì)、市場(chǎng)情況對(duì)投資資金的回收期進(jìn)行詳盡測(cè)算，保證投入的資金能夠收回，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)重視對(duì)投資項(xiàng)目的可行性評(píng)價(jià)，在可行性研究報(bào)告中增加投資回收內(nèi)容。投資項(xiàng)目的收益率超過資本成本時(shí)，企業(yè)的價(jià)值將增加；投資項(xiàng)目的收益率小于資本成本時(shí)，企業(yè)的價(jià)值將減少。同時(shí)也要考慮投入貨幣的時(shí)間價(jià)值，即要增加凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報(bào)酬率等指標(biāo)并進(jìn)行評(píng)價(jià)。

2.建立科學(xué)的融資方案，減少融資成本，避免企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。在公司內(nèi)部可通過電力財(cái)務(wù)公司，集中所屬單位的分散資金，形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金調(diào)劑，將部分沉淀資金用于電網(wǎng)建設(shè)，減少對(duì)銀行貸款的依賴。電網(wǎng)集團(tuán)企業(yè)還可運(yùn)用發(fā)放委托貸款、提前歸還借款、用存量資金墊付工程款、融資租賃、發(fā)行債券等多種運(yùn)作手段，調(diào)整資金配置結(jié)構(gòu)以降低存量、增加流轉(zhuǎn)、提高資金收益。

對(duì)外融資，可采用銀團(tuán)貸款，引入銀行競(jìng)標(biāo)制度，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，以爭(zhēng)取獲得最優(yōu)惠貸款，降低融資成本；電網(wǎng)企業(yè)還可充分利用資金信托這一融資方式，即信托投資公司根據(jù)電網(wǎng)企業(yè)的資金需求，通過向社會(huì)推介資金信托計(jì)劃，集合社會(huì)閑散資金，為電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目提供借貸資金。電網(wǎng)企業(yè)可以根據(jù)項(xiàng)目的建設(shè)期與回報(bào)期，通過與信托投資公司協(xié)商，設(shè)立各種組合計(jì)劃，在利率、還款方式、期限等方面靈活掌握，最大幅度地降低融資成本，減少資金風(fēng)險(xiǎn)。

（三）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

1.建立內(nèi)部控制制度，即五種職務(wù)相分離制度：授權(quán)批準(zhǔn)職務(wù)與執(zhí)行業(yè)務(wù)職務(wù)相分離；業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與審核監(jiān)督職務(wù)相分離；業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與會(huì)計(jì)記錄相分離；財(cái)產(chǎn)保管職務(wù)與會(huì)計(jì)記錄相分離；業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與財(cái)產(chǎn)保管職務(wù)相分離。

2.樹立內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。為防范規(guī)避內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，在企業(yè)全員中樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。它包括：風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)，是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項(xiàng)重要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其重要業(yè)務(wù)流程中有無風(fēng)險(xiǎn)，有哪些風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)分析，對(duì)辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)及其特征進(jìn)行明確的定義描述，分析和描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響程度、風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值等。同時(shí)企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理信息實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，定期或不定期實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、分析、評(píng)價(jià)，以便對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn)和原有風(fēng)險(xiǎn)的變化重新評(píng)估。

3.加強(qiáng)人員素質(zhì)的培養(yǎng)，更好地適應(yīng)企業(yè)內(nèi)部控制的要求?，F(xiàn)代化企業(yè)的內(nèi)部控制對(duì)人員的素質(zhì)有了高的要求，只掌握單一的會(huì)計(jì)核算技能，遠(yuǎn)不能滿足財(cái)務(wù)管理的要求。財(cái)務(wù)部門是企業(yè)的核心管理部門，同各個(gè)部門的管理密不可分，同時(shí)也承擔(dān)著對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施有效監(jiān)控的任務(wù)。財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部控制大大突破了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的工作范疇，不僅僅局限于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的知識(shí)領(lǐng)域，同時(shí)也是市場(chǎng)營(yíng)銷、法律咨詢、規(guī)劃發(fā)展、信息管理、設(shè)備采購(gòu)、安全生產(chǎn)等多方面知識(shí)的融合，沒有相應(yīng)的知識(shí)支持，內(nèi)部控制不可能完全到位。培養(yǎng)和提高財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)，使之能更好地執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部控制制度，履行本質(zhì)工作，減少內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信息化風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

隨著ERP系統(tǒng)的實(shí)施，建立標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)流程，統(tǒng)一財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，建設(shè)會(huì)計(jì)核算、預(yù)算管理、資金管理、資產(chǎn)管理、分析與評(píng)價(jià)等核心應(yīng)用模塊，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)信息實(shí)時(shí)共享，提升財(cái)務(wù)的主動(dòng)控制和決策支持能力，為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)代化提供支撐。對(duì)信息化風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施如下。

1.建立安全防護(hù)體系。網(wǎng)絡(luò)與信息安全全面納入安全生產(chǎn)體系。落實(shí)安全評(píng)估制度和等級(jí)保護(hù)制度。建設(shè)網(wǎng)絡(luò)信任體系和應(yīng)急機(jī)制。建立多層次的網(wǎng)絡(luò)與信息安全防御系統(tǒng)，建設(shè)從設(shè)備安全到用戶安全的整體安全防護(hù)體系，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)與信息安全的可控、能控、在控。

2.建立標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范體系。完成信息系統(tǒng)規(guī)劃、設(shè)計(jì)、建設(shè)、管理、運(yùn)行維護(hù)、安全、評(píng)價(jià)等方面的標(biāo)準(zhǔn)，為實(shí)現(xiàn)信息系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)、開發(fā)、運(yùn)維與管理奠定基礎(chǔ)。建立公司信息化標(biāo)準(zhǔn)體系庫(kù)，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)態(tài)維護(hù)、管理與查詢。

3.建立評(píng)價(jià)考核體系。按照公司創(chuàng)一流同業(yè)對(duì)標(biāo)工作的總體要求，積極開展信息化同業(yè)對(duì)標(biāo)，豐富對(duì)標(biāo)內(nèi)容和形式，完善評(píng)價(jià)指標(biāo)庫(kù)，推廣信息化最佳業(yè)務(wù)實(shí)踐，將信息化工作逐步納入公司的業(yè)績(jī)考核體系，形成激勵(lì)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息化水平持續(xù)提升。

4.建立人才隊(duì)伍體系。按照公司“十一五”教育培訓(xùn)規(guī)劃的總體要求，結(jié)合公司“1551”人才培養(yǎng)計(jì)劃，建設(shè)信息化管理、建設(shè)、運(yùn)行維護(hù)和應(yīng)用四支隊(duì)伍，培養(yǎng)專家和管理咨詢?nèi)瞬?；加?qiáng)信息技術(shù)及應(yīng)用交流，建立在崗信息技術(shù)人員培訓(xùn)制度，培養(yǎng)復(fù)合型高級(jí)人才。

（五）自然風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

電力是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)行業(yè)，而電網(wǎng)又是多層次大范圍布局，這些因素決定了電網(wǎng)企業(yè)屬于風(fēng)險(xiǎn)密集型行業(yè)。如由冰雪、地震、洪水和暴風(fēng)等自然災(zāi)害引發(fā)的電網(wǎng)崩潰、大面積停電等事故也屢見不鮮。應(yīng)對(duì)自然風(fēng)險(xiǎn)的舉措有：

1.基于自然風(fēng)險(xiǎn)防范，確定全面預(yù)防目標(biāo)。“安全第一，預(yù)防為主”是電力生產(chǎn)和建設(shè)的基本方針，這一方針貫穿于各級(jí)電力企業(yè)的生產(chǎn)過程。其特點(diǎn)是以經(jīng)驗(yàn)總結(jié)為依據(jù)，制定可能發(fā)生自然災(zāi)害的事前預(yù)防、事中處理、事后恢復(fù)等措施，確保電力生產(chǎn)的安全穩(wěn)定運(yùn)行。其中風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)在于超前預(yù)防，即在自然災(zāi)害發(fā)生之前就對(duì)工作環(huán)境和場(chǎng)所中可能產(chǎn)生的事故用科學(xué)的方法進(jìn)行檢查預(yù)測(cè)并采取相應(yīng)的防范措施，力爭(zhēng)將可能的事故消除在產(chǎn)生之前。

2.超前規(guī)劃，合理轉(zhuǎn)移自然風(fēng)險(xiǎn)損失。自然災(zāi)害的發(fā)生不以人的意志為轉(zhuǎn)移，要將風(fēng)險(xiǎn)降至最低水平，可尋求轉(zhuǎn)移自然風(fēng)險(xiǎn)損失的辦法。例如，為電網(wǎng)資產(chǎn)投保，合理規(guī)劃資產(chǎn)投保范圍和條款，盡可能以最小的成本，轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險(xiǎn)損失。保險(xiǎn)不僅能夠幫助受災(zāi)企業(yè)及時(shí)恢復(fù)生產(chǎn)，而且能夠促進(jìn)電網(wǎng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人擁有為大量類似企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，掌握了大量的同質(zhì)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)資料，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、制定風(fēng)險(xiǎn)管理方案等各個(gè)方面，保險(xiǎn)業(yè)的介入都對(duì)電網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理不無裨益。特別是在電網(wǎng)的防災(zāi)防損過程中，保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人可以憑借其掌握的歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和與社會(huì)其他機(jī)構(gòu)建立起來的良好合作關(guān)系，為企業(yè)提供大災(zāi)預(yù)警、防災(zāi)防損建議和企業(yè)投保方案建議，從而促使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施更加完善和有效。