第一篇：2018年乾考網(wǎng)基金從業(yè)資格考試下載答案

2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

《2018年乾考網(wǎng)最新基金考試押題》

1、私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的歷史演變的階段有（）Ⅰ.萌芽階段；Ⅱ.蓬勃發(fā)展階段；Ⅲ.成熟、健康發(fā)展階段；Ⅳ.盤整階段；Ⅴ.復(fù)蘇階段

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ 答案：A 試題解析：私募股權(quán)投資基金監(jiān)管的歷史演變?nèi)缦?1)1992年至2000年是中國股權(quán)市場發(fā)展的萌芽階段，投資者對股權(quán)投資認識有限，政策環(huán)境不健全，企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，市場發(fā)展受到制約。(2)2001年至2005年股權(quán)市場開始膨勃發(fā)展，股權(quán)投資政策環(huán)境逐步完善。(3)2006年至2010年步入成熟健康發(fā)展階段，中國私募股權(quán)投資市場政策環(huán)境開始進一步完善。(4)2011年至2013年市場進入盤整階段，各地關(guān)于促進及規(guī)范股權(quán)投資發(fā)展的各項工作也在穩(wěn)步開展，從中央到地方對于股權(quán)投資市場的管理將日漸趨嚴。(5)2014年至現(xiàn)在行業(yè)步入復(fù)蘇階段。股權(quán)投資行業(yè)監(jiān)管體系逐步完善，市場步入健康、有序發(fā)展階段。

2、私募基金的基金合同中應(yīng)當明確信息披露義務(wù)人向投資者進行信息披露的（）Ⅰ.內(nèi)容 Ⅱ.披露頻度 Ⅲ.披露方式 Ⅳ.披露責(zé)任 Ⅴ.披露渠道

A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

答案：C

試題解析：基金合同中應(yīng)當明確信息披露義務(wù)人向投資者進行信息披露的內(nèi)容、披露頻度、披露方式、披露責(zé)任以及信息披露渠道等事項。

3、私募基金管理人應(yīng)當遵循（）運營原則，主營業(yè)務(wù)清晰，不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。

A、專業(yè)化

B、利潤最大化

C、統(tǒng)一化

D、差異化

答案：A

試題解析：私募基金管理人應(yīng)當遵循專業(yè)化運營原則，主營業(yè)務(wù)清晰，不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。

4.私募基金募集期間，應(yīng)當在宣傳推介材料《如招募說明書)中向投資者披露基金的投資信息包括（）Ⅰ.基金的投資目標；Ⅱ.投資策略；Ⅲ.投資方向；Ⅳ.業(yè)績比較基準(如有)；Ⅴ.基金估值政策

A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

答案：D 試題解析：基金的投資信息為基金的投資目標、投資策略、投資方向、業(yè)績比較基準(如有)、風(fēng)險收益特征等

5.外包服務(wù)是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)為（）提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。

A、基金托管人

B、投資者

C、基金公司

D、基金管理人

答案：D

試題解析：外包服務(wù)是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。6.我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要為（）。

A、公司型.合伙型.有限型

B、合伙型.契約型.有限型

C、公司型.有限型.契約型

D、公司型.合伙型.契約型

答案：D

試題解析：我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要為公司型.合伙型.契約型 7.下列關(guān)于募集機構(gòu)的說法正確的是（）。Ⅰ.募集機構(gòu)應(yīng)當自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風(fēng)險評估，建立科學(xué)有效的私募基金風(fēng)險評級標準和方法；Ⅱ.募集機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)私募基金的風(fēng)險類型和評級結(jié)果，向投資者推介與其風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力向匹配的私募基金；Ⅲ.假如投資者的問卷調(diào)查結(jié)果為保守型，則向其推介評級為低風(fēng)險的私募基金，也可以向其推薦評級為中或者高風(fēng)險的私募基金；Ⅳ.實踐中常將私募基金劃分為高、中、低等風(fēng)險級別 A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

答案：D 解析：募集機構(gòu)應(yīng)當自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風(fēng)險評估，建立科學(xué)有效的私募基金風(fēng)險評級標準和方法。實踐中常將私募基金劃分為高、中、低等風(fēng)險級別。募集機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)私募基金的風(fēng)險類型和評級結(jié)果，向投資者推介與其風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力向匹配的私募基金。假如投資者的問卷調(diào)查結(jié)果為保守型，則向其推介評級為低風(fēng)險的私募基金，而不得推薦評級為中或者高風(fēng)險的私募基金。8.下列屬于清算退出的方法是（）。

A、首次公開上市（IPO）退出

B、清算退出

C、并購?fù)顺?/p>

D、解散清算

答案：D

解析：清算退出的方法:破產(chǎn)清算、解散清算.A.B.C屬于投資退出方式。

9.已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓流程中說法錯誤的是（）。

A、召開公司股東大會，研究股權(quán)出售和收購股權(quán)的可行性，分析出售和收購股權(quán)的目的是否符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展，并對收購方的經(jīng)濟實力經(jīng)營能力進行分析，嚴格按照公司法的規(guī)定程序進行操作

B、由產(chǎn)權(quán)交易中心審理合同及附件，并辦理交割手續(xù)

C、不用評估、驗資

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D、到各有關(guān)部門辦理變更、登記手續(xù)

答案：C

試題解析：已上市企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓流程：(1)召開公司股東大會。研究股權(quán)出售和收購股權(quán)的可行性。分析出售和收購股權(quán)的目的是否符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展。并對收購方的經(jīng)濟實力經(jīng)營能力進行分析，嚴格按照公司法的規(guī)定程序進行操作。(2)出讓和受讓雙方進行實質(zhì)性的協(xié)商和談判。(3)出讓方(國有、集體)企業(yè)向上級主管部門提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請，并經(jīng)上級主管部門批準(4)評估、驗資。出讓的股權(quán)屬于國有企業(yè)或國有獨資有限公司的。需到國有資產(chǎn)辦進行立項、確認，然后再到資產(chǎn)評估事務(wù)所進行評估。其他類型企業(yè)可直接到會計事務(wù)所對變更后的資本進行驗資。(5)出讓方召開職工大會或股東大會。集體企業(yè)性質(zhì)的企業(yè)需召開職工大會或職工代表大會。按《工會法》條例形成職代會決議。有限公司性質(zhì)的需召開股東(部分)大會。(6)股權(quán)變動的公司需召開股東大會。(7)出讓方和受讓方簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。(8)由產(chǎn)權(quán)交易中心審理合同及附件。并辦理交割手續(xù)。(9)到各有關(guān)部門辦理變更、登記手續(xù)。

10.以下關(guān)于經(jīng)濟增加值說法正確的是（）。Ⅰ.其實質(zhì)是股東考核企業(yè)經(jīng)營水平，進行投資決策時的最好工具；Ⅱ.是企業(yè)經(jīng)營者加強公司戰(zhàn)略等的最佳手段；Ⅲ.企業(yè)稅后凈營運利潤減去包括股權(quán)和債務(wù)的全部投入資本的機會成本的所得；Ⅳ.EVA是對真正的“經(jīng)濟”利潤的評價

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅱ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【正確答案】：A 【試題解析】：經(jīng)濟增加值（EVA)的定義:企業(yè)的稅后凈營運利潤減去包括股權(quán)和債務(wù)的全部投入資本的機會成本后的所得。EVA是對真正的“經(jīng)濟”利潤的評價，其實質(zhì)是股東考核企業(yè)經(jīng)營水平，進行投資決策時的最好工具，同時也是企業(yè)經(jīng)營者加強公司戰(zhàn)略等的最佳手段。11.以下哪些屬于私募股權(quán)投資基金投資者關(guān)系管理的意義（）。

A、決定基金是否能順利募集

B、影響管理人的口碑和后續(xù)募集與發(fā)展

C、可以維持基金的穩(wěn)定性，避免投資者的不當干預(yù)影響基金和管理人的正常運作

D、以上都是

答案：D

試題解析：私募股權(quán)投資基金投資者關(guān)系管理的意義：（1）與投資者關(guān)系出來是否得當決定基金是否能順利募集（2）與投資者關(guān)系出來是否得當影響管理人的口碑和后續(xù)募集與發(fā)展（3）處理好與投資者關(guān)系，可以維持基金的穩(wěn)定性，避免投資者的不當干預(yù)影響基金和管理人的正常運作

12.有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的執(zhí)行方式包括（）Ⅰ.合伙人共同執(zhí)行；Ⅱ.委托執(zhí)行；Ⅲ.分別執(zhí)行；Ⅳ.單獨執(zhí)行

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

答案：A

試題解析：有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的執(zhí)行方式：(一）合伙人共同執(zhí)行，1、合伙人對，執(zhí)行合伙事務(wù)享有共同等的權(quán)利

2、法人,其他組織的合伙人尤其偉派的代表執(zhí)行合伙事務(wù)。

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(二)委托執(zhí)行委托部分合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)，須由全體合伙人共同決定。

1、按照合同協(xié)議的約定，或者經(jīng)全體合伙人決定，可以委托一個或者數(shù)個合伙人對外代表合伙企業(yè)，執(zhí)行合伙事務(wù)，2、委托一個或者數(shù)個合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)的。(1)其執(zhí)行合伙事務(wù)所產(chǎn)生的收益歸合伙企業(yè)所產(chǎn)生的費用和虧損由合伙企業(yè)承擔(dān)。(2)執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)當定期向其他合伙人報告事務(wù)執(zhí)行情況以及合伙企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況。(3)其他合伙人不再執(zhí)行合伙事務(wù)，不執(zhí)行合伙事務(wù)的合伙人有權(quán)監(jiān)督執(zhí)行事務(wù)合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)的情況，有權(quán)查閱合伙企業(yè)會計賬簿等財務(wù)資料

（三）分別執(zhí)行，1、合伙人分別執(zhí)行合伙事務(wù)的執(zhí)行事務(wù)合伙人可以對其他合伙人執(zhí)行的事務(wù)提出異議。

2、提出異議時，應(yīng)當暫停該項事務(wù)的執(zhí)行。

3、撤銷權(quán)受委托執(zhí)行合伙事務(wù)的合伙人，不按照合伙協(xié)議或者全體合伙人的，決定執(zhí)行事務(wù)的其他合伙人可以撤銷該委托。

13、業(yè)務(wù)盡調(diào)報告主要包括（）。Ⅰ、企業(yè)基本情況、管理團隊；Ⅱ、產(chǎn)品/服務(wù)、市場；Ⅲ、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運用；Ⅳ、風(fēng)險分析

A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【正確答案】：C 【試題解析】：業(yè)務(wù)盡調(diào)報告主要包括：企業(yè)基本情況、管理團隊、產(chǎn)品/服務(wù)、市場、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運用、風(fēng)險分析等

14、經(jīng)濟增加值EVA=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本=（R-C)xA=RxA-CxA，其中，C是（）。

A、加權(quán)資產(chǎn)成本

B、資金成本

C、加權(quán)資本成本

D、資產(chǎn)成本

【正確答案】：C 【試題解析】：經(jīng)濟增加值EVA=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本=（R-C)xA=RxA-CxA，其中，R是資本收益率，即投入資本報酬率，等于稅前利潤減去現(xiàn)金所得稅再除以投入資本；C是加權(quán)資本成本，包括債務(wù)成本以及所有者權(quán)益成本；A為投入資本,等于資產(chǎn)減去負債，其中，資產(chǎn)中除去現(xiàn)金，負債中除去長期負債和短期負債以及遞延稅款；RxA為稅后凈營業(yè)利潤。

15、創(chuàng)業(yè)投資的考察重點為（）和產(chǎn)品服務(wù)部分。

A、公司所處行業(yè)

B、管理團隊

C、職業(yè)經(jīng)理人

D、公司戰(zhàn)略

【正確答案】：B 【試題解析】：不同投資策略針對的目標企業(yè)類型及所處發(fā)展階段不同，因而業(yè)務(wù)盡調(diào)的側(cè)重點也不同，創(chuàng)業(yè)投資的考察重點為管理團隊和產(chǎn)品服務(wù)部分，成長投資對產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關(guān)注程度更高一些，并購?fù)顿Y則更多關(guān)注管理團隊、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險分析等。

16、根據(jù)《公司法》根據(jù)《公司法》法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的（）。

A、百分之二十

B、百分之十五

C、百分之二十五

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D、百分之五

【正確答案】：C 【試題解析】：根據(jù)《公司法》根據(jù)《公司法》法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。

17、投資者對外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資中，外國投資者所占比例不得低于（）。

A、5% B、10% C、25%

D、15%

【正確答案】：C 【試題解析】：投資者對外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資中，外國投資者所占比例不得低于25%。

18、下列關(guān)于私募基金的說法錯誤的是（）。

A、投資產(chǎn)品面向不超過200人的特定投資者發(fā)行

B、是一類特殊的機構(gòu)投資者

C、投資者通常是個人投資者，且投資者數(shù)量較多

D、可以投資公募基金公司的產(chǎn)品

【正確答案】：C 【試題解析】：私募基金的投資者通常是機構(gòu)投資者，且投資者數(shù)量較少。

19、有限合伙企業(yè)中有限合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)槠胀ê匣锶说模瑢ζ渥鳛橛邢藓匣锶似陂g有限合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)承擔(dān)（）。

A、無限連帶責(zé)任 B、無限責(zé)任

C、有限責(zé)任

D、連帶責(zé)任

【正確答案】：A 【試題解析】：有限合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)槠胀ê匣锶说模瑢ζ渥鳛橛邢藓匣锶似陂g有限合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。20、監(jiān)事會應(yīng)當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于（），具體比例由公司章程規(guī)定。

A、四分之一

B、三分之二

C、二分之一

D、三分之一

【正確答案】：D 【試題解析】：監(jiān)事會應(yīng)當包括股東代表和適當比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于三分之一，具體比例由公司章程規(guī)定。

21、基金管理人內(nèi)部控制要素的內(nèi)部環(huán)境為（）

A、對內(nèi)部控制建設(shè)與實施情況進行周期性監(jiān)督檢查，評價內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)控需求有變化的，應(yīng)當及時加以改進、更新

B、包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，內(nèi)部環(huán)境是實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)

C、根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)

D、及時識別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與內(nèi)部控制目標相關(guān)的風(fēng)險，合理確定風(fēng)險應(yīng)對策略

【正確答案】：B

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【試題解析】：內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，內(nèi)部環(huán)境是實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。

22、基金募集機構(gòu)應(yīng)當在投資者自愿的前提下獲取投資者問卷調(diào)查信息。問卷調(diào)查中關(guān)于投資經(jīng)驗，包括（）等。Ⅰ.金額法律法規(guī)、投資市場和產(chǎn)品情況；Ⅱ.對私募基金風(fēng)險的了解程度；Ⅲ.參加專業(yè)培訓(xùn)情況

A、Ⅰ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ

C、Ⅱ.Ⅲ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【正確答案】：D 【試題解析】：投資知識，包括金融法律法規(guī)、投資市場和產(chǎn)品情況、對私募基金風(fēng)險的了解程度、參加專業(yè)培訓(xùn)情況等信息。

23、基金合同約定股權(quán)投資基金不進行托管的，應(yīng)當在（）中明確保障基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。

A、基金合同

B、基金風(fēng)險揭示書

C、基金招募說明

D、基金托管協(xié)議

【正確答案】：A 【試題解析】：基金合同約定股權(quán)投資基金不進行托管的，應(yīng)當在基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。

24、基金業(yè)協(xié)會可以采取（）等方式，對私募基金管理人提供的登記申請材料進行核查。Ⅰ.約談高級管理人員；Ⅱ.現(xiàn)場檢查；Ⅲ.向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)；Ⅳ.相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見

A、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【正確答案】：D 【試題解析】：基金業(yè)協(xié)會可以采取約談高級管理人員、現(xiàn)場檢查、向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見等方式對私募基金管理人提供的登記申請材料進行核查。

25、股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當如實填寫風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷，如實承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其（）負責(zé)。

A、準確性、易懂性和可理解性

B、真實性、易懂性和可理解性

C、準確性、易懂性和完整性

D、真實性、準確性和完整性

【正確答案】：D 【試題解析】：股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當如實填寫風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷，如實承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實性、準確性和完整性負責(zé)。

26、基金管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以依法對有關(guān)委任人員采?。ǎ?/p>

A、罰款

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B、停業(yè)整頓

C、公開譴責(zé)

D、市場禁入措施

【正確答案】：D 【試題解析】：基金管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以依法對有關(guān)責(zé)任人員采取市場禁入措施。

27、根據(jù)我國創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營（）的股份有限公司。

A、兩年以上

B、三年以上

C、一年以上

D、五年以上

【正確答案】：B 【試題解析】：我國創(chuàng)業(yè)板上市要求發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司。

28、下列哪項不屬于管理人內(nèi)部控制的原則()

A、公平性原則

B、相互制約原則

C、執(zhí)行有效原則

D、成本效益原則

【正確答案】：A 【試題解析】：管理人內(nèi)部控制的原則主要包括：(1)全面性原則(2)相互制約原則(3)執(zhí)行有效原則(4)獨立性原則(5)成本效益原則(6)適時性原則

29、（）發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》。

A、2014年2月7日

B、2015年8月1日

C、2016年2月5日

D、2013年2月5日

【正確答案】：C 【試題解析】：2016年2月5日發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》 30、（）是一項投資渴望達到的報酬率，是能使投資項目凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。

A、利息倍數(shù)

B、已分配收益倍數(shù)

C、總收益倍數(shù)

D、內(nèi)部收益率

【正確答案】：D 【試題解析】：內(nèi)部收益率，是一項投資渴望達到的報酬率，是能使投資項目凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。

31.在企業(yè)發(fā)展的不同階段，基金所監(jiān)控的指標也不同。主要有財務(wù)指標和（）。

A、業(yè)務(wù)指標

B、開盤價指標

C、技術(shù)指標

D、平均指標

答案：A

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試題解析：在企業(yè)發(fā)展的不同階段，基金所監(jiān)控的指標也不同。主要有財務(wù)指標和業(yè)務(wù)指標。32.基金在美國被稱為（）。

A、共同基金

B、單位信托基金

C、集合投資基金

D、證券投資信托基金

答案 A

解析：在英囯和我囯香港待別行政區(qū)被稱為“單位信托 基金”，在歐洲一些囯家被稱為“集合投資基金”，在日本和我 囯臺灣地區(qū)被稱為“證券投資信托基金 33.（）是基金業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)。

A、股東大會

B、董事會

C、監(jiān)事會

D、會員大會

答案 D

解析：基金業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大 會，協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案。

34.我國證券投資基金反映的是一種()關(guān)系

A、擔(dān)保

B、債權(quán)

C、股權(quán)

D、信托 答案D

解析：基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。

35.LOF基金申請在交易所上市應(yīng)具備（）。

A、基金的募集符合《證券投資基金法》的規(guī)定

B、募集金額不少于 3億元人民幣

C、持有人不少于 2000人

D、募集金額不少于 1億元人民幣

答案A

解析：LOF基金申請在交易所上市應(yīng)具備下列條件（:1）基金的募集符合《證券投資基金法》的規(guī)定；（2）募集金額不少于

2億元人民幣；（3）持有人不少子 1000人；（4）交易所 規(guī)定的其他條件。

36.下列在岸基金的當事人中，不處于同一國境內(nèi)的是（）。

A、基金代銷機構(gòu)

B、基金托管人

C、基金管理人

D、投資人

答案A

解析：在岸基金的投資者、基金組織、基金管理人、基金托管人及其他當事人和基金的投資市場均在本囯境內(nèi)。

37.公司型基金的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。

A、基金持有人大會

2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

B、公司董事會

C、股東大會

D、監(jiān)督管理委員會

答案 C

解析：公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份 投資公司，最高權(quán)力機構(gòu)是股東大會。

38.不主動尋求取得超越市場表現(xiàn)的基金是（）。

A、積極成長基金

B、主動型基金

C、靈活配置基金

D、指數(shù)型基金

答案D

解析：與主動型基金不同，被動型基金并不主動尋求取 得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。被動型基金一 般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此通常又被稱為“指數(shù) 型基金”。

39.貨幣市場與股票市場的一個主要區(qū)別是（）。

A、貨幣市場進入門檻很低

B、貨幣市場屬于場外交易

C、貨幣市場進入門檻很高

D、貨幣市場屬于場內(nèi)交易

正確答案 C

解析：貨幣市場進入門檻很高，在很大程度上限制了一 般投資者的進入。

40.下列關(guān)于合規(guī)管理的意義說法錯誤的是（）。

A、合規(guī)管理可以幫助基金管理人控制違規(guī)風(fēng)險

B、減少違規(guī)處罰導(dǎo)致的損失

C、減少聲譽風(fēng)險導(dǎo)致的潛在損失

D、減少基金持有人的損失

答案 D 解析：合規(guī)管理可以幫助基金管理人控制違規(guī)風(fēng)險，減 少違規(guī)處罰導(dǎo)致的損失以及由于聲譽風(fēng)險導(dǎo)致的潛在損失，加 強合規(guī)管理不僅對基金管理人也對基金行業(yè)具有非常長遠的 戰(zhàn)略意義。

41（）是指基金管理人的經(jīng)營管理活動與法律、規(guī)則和準

則一致。

A、合規(guī)

B、合格

C、違規(guī)

D、違約

答案A

解析：所謂“合規(guī)”與“違規(guī)”相對應(yīng) "是指基金管理人的經(jīng)營管理活動與法律、規(guī)則和準則一致。

42.（）以日常經(jīng)營中發(fā)生的事件和交易為對象，包括基金

管理人的經(jīng)理層和監(jiān)管人員的活動。

A、行為監(jiān)控

B、控制活動 C、內(nèi)部環(huán)境

2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

D、事項識別

答案 A

解析：行為監(jiān)控以日常經(jīng)營中發(fā)生的事件和交易為對 象，包括基金管理人的經(jīng)理層和監(jiān)管人員的活動。

43.網(wǎng)站公示的私募基金管理人基本情況不包括（）。

A、過往業(yè)績

B、住所、聯(lián)系方式、主要負責(zé)人

C、基本誠信信息

D、名稱、成立時間、登記時間

答案 A

解析：網(wǎng)站公示的私募基金管理人基本情況包括：私募 基金管理人的名稱、成立時間、登記時間、住所、聯(lián)系方式、主要負責(zé)人等基本信息以及基本誠信信息。44.基金市場營銷的特征不包括（）。

A、規(guī)范性

B、服務(wù)性

C、綜合性

D、持續(xù)性和適用性

答案 C

解析：基金市場營銷的特征包括：規(guī)范性、服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性、適用性。

45.下列關(guān)于基金投資范圍的說法不正確的是（）。

A、股票基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于股票

B、債券基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于債券

C、貨幣市場基金可投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券

D、債券基金、貨幣市場基金不得參與股指期貨交易

答案 C 解析：貨幣市場基金僅能投資于流動性強、信用等級高 的貨幣市場工具，不得投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券等品種

46.（）為投資者提供了一種在不同資產(chǎn)類別之間進行分散投資的工具，比較適合較為保守的投資者。

A、股票基金

B、債券基金

C、貨幣市場基金

D、混合基金

答案 D

解析：混合基金在投資組合中的作用。

47.（）原則是指合規(guī)人員在對業(yè)務(wù)部門進行核查時，應(yīng)當堅持統(tǒng)一標準來對違規(guī)行為風(fēng)險進行評估和報告。

A、公正性 B、客觀性

C、獨立性

D、專業(yè)性 答案A

解析：公正性原則是指合規(guī)人員在對業(yè)務(wù)部門進行核查 時應(yīng)當，堅持統(tǒng)一標準來對違規(guī)行為風(fēng)險進行評估和報告。

2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

48、依據(jù)基金的法律形式來看，我國目前設(shè)立的基金主要是（）基金。

A、公司型

B、平準基金

C、對沖基金

D、契約型

答案 D

解析：目前，我囯的基金均為契約型基金。

49.（）原則是指合規(guī)人員應(yīng)當正確處理與公司其他部門及監(jiān)管部門的關(guān)系，努力形成公司的合規(guī)合力，避免內(nèi)部消耗。A、公平性

B、協(xié)調(diào)性

C、公正性

D、健全性 答案 B

解析：協(xié)調(diào)性原則是指合規(guī)人員應(yīng)當正確處理與公司其 他部門及監(jiān)管部門的關(guān)系，努力形成公司的合規(guī)合力，避免內(nèi) 部消耗。

50.下列關(guān)于管理層的合規(guī)責(zé)任，說法錯誤的是().A、公平對待所有股東

B、對于公司為股東提供擔(dān)保的，應(yīng)當予以抵制，并向中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機構(gòu)報告

C、不得將其經(jīng)營管理權(quán)讓渡給股東或者其他機構(gòu)和人員

D、接受董事長的指示，對公司經(jīng)營活動進行決策

答案D

解析：經(jīng)理層人員應(yīng)當維護公司的統(tǒng)一性和完整在其性，職責(zé)范圍內(nèi)對公司經(jīng)營活動進行獨立、自主決策，不受他 人干預(yù)。51.（）是指在基金從業(yè)人員就業(yè)上崗之后，對其所進行的 業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德的繼續(xù)教育。

A、崗前教育

B、崗位教育

C、離崗教育

D、基金業(yè)協(xié)會的自律

答案B

解析：崗位教育是指在基金從業(yè)人員就業(yè)上崗之后，對其所進行的業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德的繼續(xù)教育。

52.（）是指基金銷售機構(gòu)提供的，由基金投資人獨自完成業(yè)務(wù)操作的應(yīng)用系統(tǒng)。

A、輔助式前臺系統(tǒng)

B、自助式前臺系統(tǒng)

C、后臺管理系統(tǒng)

D、信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng) 答案B

解析：自助式前臺系統(tǒng)，是指基金銷售機構(gòu)提供的，由 基金投資人獨立完成業(yè)務(wù)操作的應(yīng)用系統(tǒng)，包括基金銷售機構(gòu) 網(wǎng)點現(xiàn)場自助系統(tǒng)和通過互聯(lián)網(wǎng)、電話、移動通信等非現(xiàn)場方 式實現(xiàn)的自助系統(tǒng)。

53.基金管理人董事會可以下設(shè)(),負責(zé)對公司經(jīng)營管理與基金運作的風(fēng)險控制及合法合規(guī)性進行審議、監(jiān)督和檢查，草擬 公司風(fēng)險管理戰(zhàn)略，評估公司風(fēng)險管理狀況。

A、風(fēng)險管理部

2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

B、合規(guī)與風(fēng)險管理委員會

C、合規(guī)管理部

D、合規(guī)與風(fēng)險控制部

答案B

解析：基金管理人董事會可以下設(shè)合規(guī)與風(fēng)險管理委員 會負責(zé)，對公司經(jīng)營管理與基金運作的風(fēng)險控制及合法合規(guī)性

54。關(guān)于契約型基金，下列說法錯誤的是（）

A、契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其本質(zhì)是信托型基金。契約型基金具有法律實體地位

B、契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人 C、基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益 D、契約型基金按照基金合同來運營 答案：A 解析：契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其本質(zhì)是信托型基金。契約型基金不具有法律實體地位。所以A錯誤 55.下列說法錯誤的是（）

A、外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。

B、外幣股權(quán)投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其經(jīng)營實體注冊在境外。

C、外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境內(nèi)完成項目的投資退出。

D、外幣股權(quán)投資基金，是相對于人民幣股權(quán)投資基金而言的，是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的基金。

答案：C

解析：外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。所以C錯誤

56.銷售機構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動，需滿足以下（）條件：Ⅰ、在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格；Ⅱ、成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員；Ⅲ、接受基金管理人委托（簽署銷售協(xié)議）；Ⅳ、公司注冊機構(gòu)達到1000萬元人民幣

A、Ⅰ.Ⅱ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

答案：B

解析：銷售機構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動，需滿足以下3個條件：

1、在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格

2、成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員

3、接受基金管理人委托（簽署銷售協(xié)議）

57.以下投資者視為當然合格投資者：Ⅰ、社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金；Ⅱ、依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；Ⅲ、投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員；Ⅳ、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

答案：D

解析：以下投資者視為當然合格投資者：(1)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金(2)依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃(3)投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員(4)中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者。

58.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了（），對募集機構(gòu)的禁止性行為以及募集媒介渠道進行了較為詳細的規(guī)定。

A、《公司法》

B、《私募投資基金募集行為管理辦法》

C、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

D、《證券投資基金法》

答案：B

解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了《私募投資基金募集行為管理辦法》，對募集機構(gòu)的禁止性行為以及募集媒介渠道進行了較為詳細的規(guī)定。59.股權(quán)投資基金的核心業(yè)務(wù)是投資實施與（），與之密切相關(guān)的是各參與主體間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系安排，特別是投資決策權(quán)的設(shè)置機制。

A、戰(zhàn)略決策

B、投資盈利

C、盈利規(guī)模

D、管理退出

答案：D 解析：股權(quán)投資基金的核心業(yè)務(wù)是投資實施與管理退出，與之密切相關(guān)的是各參與主體間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系安排，特別是投資決策權(quán)的設(shè)置機制。

60.在基金層面，根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，公司型基金從符合條件的境內(nèi)被投企業(yè)取得的股息紅利所得，無需繳納()；股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按照基金企業(yè)的所得稅稅率，繳納()。

A、企業(yè)應(yīng)交利息,企業(yè)應(yīng)交利息

B、股東所得稅,股東所得稅

C、企業(yè)增值稅,企業(yè)增值稅

D、企業(yè)所得稅,企業(yè)所得稅

答案：D

解析：在基金層面，根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定，公司型基金從符合條件的境內(nèi)被投企業(yè)取得的股息紅利所得，無需繳納企業(yè)所得稅；股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按照基金企業(yè)的所得稅稅率，繳納企業(yè)所得稅。

61.中國股權(quán)市場發(fā)展的萌芽階段，由于（）因素，市場發(fā)展受到一定制約。Ⅰ、投資者對股權(quán)投資的認識有限；Ⅱ、參與投資的動力和熱情不足；Ⅲ、政策環(huán)境不健全；Ⅳ、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

答案D

解析：中國股權(quán)市場發(fā)展的萌芽階段，由于投資者對股權(quán)投資的認識有限、參與投資的動力和熱情不足、政策環(huán)境不健全、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理因素，市場發(fā)展受到一定制約。62.關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金，如下說法錯誤的是（）

2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

A、合伙型股權(quán)投資基金，新增合伙人需經(jīng)全體合伙人一致同意

B、退伙時對于其合伙份額對應(yīng)的資產(chǎn)，只能以貨幣形式分配 C、有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓，需提前30天通知其他合伙人 D、合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當由清算人進行清算 答案：B

解析：合伙型股權(quán)投資基金的投資者，退伙時對于其合伙份額對應(yīng)的資產(chǎn)，既可以貨幣形式分配，也可以實物資產(chǎn)方式分配。

63.股權(quán)投資基金的信息披露應(yīng)當包含以下哪些內(nèi)容（）Ⅰ.基金合同；Ⅱ.招募說明書等宣傳推介文件；Ⅲ.基金的投資情況；Ⅳ.基金承擔(dān)的費用和業(yè)績報酬安排；Ⅴ.基金的資產(chǎn)負債情況

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

答案：D

解析：股權(quán)投資基金的信息披露應(yīng)當包含以下內(nèi)容：

1、基金合同；

2、招募說明書等宣傳推介文件；

3、基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款；

4、基金的投資情況；

5、基金的資產(chǎn)負債情況；

6、基金的投資收益分配情況；

7、基金承擔(dān)的費用和業(yè)績報酬安排；

8、可能存在的利益沖突；

9、涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；

10、中國證監(jiān)會以及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。

64.季度信息披露，在每季度結(jié)束之日起（）個工作日以內(nèi)，向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標以及投資組合情況等信息。

A、5 B、10 C、15

D、20

答案：B

解析：季度信息披露，在每季度結(jié)束之日起10個工作日以內(nèi)，向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標以及投資組合情況等信息。

65.基金外包服務(wù)包括以下哪些主要內(nèi)容（）Ⅰ.銷售；Ⅱ.份額登記；Ⅲ.估值核算；Ⅳ.信息技術(shù)系統(tǒng)

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

答案：D

解析：基金外包服務(wù)包括以下主要內(nèi)容：銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。

66.有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當經(jīng)其他股東經(jīng)（）以上同意。

A、1/2 B、1/3 C、1/4

2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

D、1/5

答案：A 解析：有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。

67.股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應(yīng)自收購之日起（）內(nèi)注銷股份；

A、五日

B、十日

C、十五日

D、二十日

答案：B

解析：股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應(yīng)自收購之日起十日內(nèi)注銷股份。

68.公司解散的，應(yīng)當在解散事由出現(xiàn)之日起（）日內(nèi)成立清算組，開始清算。

A、15日

B、20日

C、25日

D、30日

答案：A

解析：公司解散的，應(yīng)當在解散事由出現(xiàn)之日起十五日內(nèi)成立清算組，開始清算。

69.相對于實質(zhì)性審查制度，強制性信息披露的基本推論是投資者在公開信息的基礎(chǔ)上（）。

A、風(fēng)險共擔(dān)

B、買者自慎

C、收益共享

D、買者自負

答案 B

解析相對于實質(zhì)性審查制度強制，性信息披露的基本 推論是投資者在公開信息的基礎(chǔ)上買者自慎。

70.下列不屬于基金份額持有人法定權(quán)利的是（）。

A、分享基金財產(chǎn)收益，參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)

B、在封閉式基金存續(xù)期間，要求贖回基金份額

C、對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán)

D、對基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟

答案B

解析:在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額。基金份額持有人享有下列權(quán)利：①分享基金財產(chǎn)收益；②參與 分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；③依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有 的基金份額；④按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會或者召 集基金份額持有人大會；⑤對基金份額持有人大會審議事項行 使表決權(quán)；⑥對基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機構(gòu)損害 其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；⑦基金合同約定的其他權(quán) 利。公開募集基金的基金份額持有人有權(quán)查閱或者復(fù)制公開披 露的基金信息資料；非公開募集基金的基金份額持有人對涉及 自身利益的情況，有權(quán)查閱基金的財務(wù)會。

71、在確定目標市場與客戶上，基金銷售機構(gòu)面臨的重要問

題之一是（）。

A、分析營銷環(huán)境

B、分析投資人的真實需求

C、設(shè)計營銷組合

2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

D、提高專業(yè)化水平

答案B

解析:在確定目標市場與客戶上，基金銷售機構(gòu)面臨的 重要問題之一是分析投資人的真實需求。

72.（）不是契約型基金與公司型基金的主要區(qū)別。

A、法律主體資格不同

B、投資者的地位不同

C、基金的營運依據(jù)不同

D、投資人不同

答案 D

解析:契約型基金與公司型基金的區(qū)別：法律主體不同，投資者地位不同，基金營運依據(jù)不同。

73.我國國內(nèi)保本基金為實現(xiàn)保本的目的，主要選擇的投資策略是（）

A、對沖保險策略

B、動態(tài)比例投資組合保險策略

C、衍生金融工具組合保險策略 D、CPPI

答案D

解析:固定比例投資保險策略英文簡稱 CPPI。

74.下列屬于合規(guī)管理基本原則的是().A、獨立性

B、健全性

C、規(guī)范性

D、全面性

答案 A

解析:合規(guī)管理的基本原則有：①獨立性；②客觀性；③公正性；④專業(yè)性；⑤協(xié)調(diào)性原則。

75.（）對公司的合規(guī)管理承擔(dān)最終責(zé)任。

A、督察長

B、合規(guī)與風(fēng)險控制部門

C、合規(guī)與風(fēng)險管理委員會

D、董事會

答案 D

解析:董事會對公司的合規(guī)管理承擔(dān)最終責(zé)任。

76.基金公司總經(jīng)理對存在問題不整改或者整改末達到要求的，督察長應(yīng)當向()報告。

A、董事會

B、中國證監(jiān)會

C、中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)

D、以上選項都正確

答案 D 解析:基金公司總經(jīng)理對存在問題不整改或者整改未達 到要求的，督察長應(yīng)當向公司董事會、中國證監(jiān)會及相關(guān)派出 機構(gòu)報告。

77.下列屬于客戶在基金投資操作過程中享受的服務(wù)的是（）。

A、定期提供產(chǎn)品凈值信息

B、提醒客戶及時核對交易確認

2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

C、介紹基金管理人投資運作情況，讓客戶充分了解基金投資的特點

D、推介符合適用性原則的基金

答案 D

解析:售中服務(wù)是指客戶在基金投資操作過程中享受的 服務(wù)主要包括：①協(xié)助客戶完成風(fēng)險承受能力測試并細致解釋 測試結(jié)果；②推介符合適用性原則的基金；③介紹基金產(chǎn)品； ④協(xié)助客戶辦理開立賬戶、申購、贖回、資料變更等基金業(yè)務(wù)。

78.下列關(guān)于基金推介材料說法正確的是（）。

A、登記基金的過往業(yè)繢

B、使用“凈值歸一”等誤導(dǎo)投資人的表述 C、夸大或片面宣傳基金

D、違規(guī)承擔(dān)損失或承諾收益

答案:A

解析:考察基金推介材枓中所禁止的問題。

79.（）渠道有廣泛的客戶基礎(chǔ)，和客戶有全面的業(yè)務(wù)聯(lián)系，可以提供多樣化的客戶服務(wù)。

A、代銷

B、直銷

C、包銷

D、承銷

答案 A

解析:代銷渠道有廣泛的客戶基礎(chǔ)和客戶有全面的業(yè)務(wù) 聯(lián)系，可以提供多樣化的客戶服務(wù)。80.（）機構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量眾多，受眾范圍廣。

A、代銷

B、直銷

C、包銷

D、承銷

答案 A

解析:代銷機構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量眾多，受眾范圍廣。

81.基金財產(chǎn)可以用于（）。

A、從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資

B、投資上市交易的股票、債券

C、承銷證券

D、從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動 答案 B

解析:基金財產(chǎn)應(yīng)當用于下列投資：①上市交易的股票、債券；②中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券及其衍生品種。

82.基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績，基金合同生效10年以上的，應(yīng)當?shù)禽d（）。

A、從合同生效之日起計算的業(yè)績 B、最近10個完整會計年度的業(yè)績

C、當年上半年的業(yè)績

D、自合同生效當年開始所有完整會計年度的業(yè)績

答案 B

解析:基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績，基金合同生10年以效上的，應(yīng)當?shù)禽d最 10近個完整會計年度的業(yè)績。

83.（）是指公司運用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高經(jīng)濟效益，以合理控制成2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

本達到最佳的內(nèi)部控制效果。A、成本效益原則

B、有效性原則

C、獨立性原則

D、相互制約原則

答案 A

解析:成本效益原則的定義。

84.傳統(tǒng)的銷售理論中的 4Ps是指（）。

A、產(chǎn)品、數(shù)量、價格、渠道

B、數(shù)量、價格、渠道、促銷

C、產(chǎn)品、價格、渠道、促銷

D、價格、渠道、總額、促銷

答案 C

解析:銷售理論中的 4Ps是指產(chǎn)品、價格、渠道和促銷。85.以下關(guān)于道德具有的特征說法不正確的是（）

A、差異性

B、形態(tài)性

C、繼承性

D、約束性

答案 B

解析:本題考察道德的特征。道德具有的特征有：差異 性、繼承性、約束性、具體性。

86、基金銷售機構(gòu)的準入條件不包括（）。

A、財務(wù)狀良好，運作規(guī)范穩(wěn)定

B、有辦理基金發(fā)售、申購和贖回等業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施

C、制定了完善的資金清算流程

D、有符合法律法規(guī)要求的反洗錢內(nèi)部控制制度

答案 B

解析: B選項應(yīng)該是:有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申 購和贖回等業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施。

87.守法合規(guī)，是指基金從業(yè)人員不但要遵守國家法律、行 政法規(guī)和（）,還應(yīng)當遵守與基金業(yè)相關(guān)的（）及其所屬機構(gòu)的 各種管理規(guī)范并配合基金監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管。

A、部門規(guī)章、自律規(guī)則

B、公司制度、自律規(guī)則

C、部門規(guī)章、他律規(guī)則

D、公司制度、他律規(guī)則

答案 A

解析:守法合規(guī)是，指基金從業(yè)人員不但要遵守囯家法 律、行政法規(guī)和部門規(guī)章，還應(yīng)當遵守與基金業(yè)相關(guān)的自律規(guī) 則及其所屬機構(gòu)的各種管理規(guī)范，并配合基金監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管。

88.依據(jù)《證券投資基金法》，基金托管人應(yīng)當履行的職責(zé)不包括（）。

A、安全保管基金財產(chǎn)

B、辦理基金備案手續(xù)

C、按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

D、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會

答案 B

解析:基金托管人的職責(zé)“辦理基金備案手續(xù)”屬于基 金管理人的職責(zé)。

2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

89.投資者將

LOF份額從證券登記系統(tǒng)轉(zhuǎn)入基金注冊登記系 統(tǒng),自（）始,投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷機構(gòu)處申報贖回基金份 額。A、T日

B、T+1日

C、T+2日

D、T+3日

答案 C

解析:考察 LOF的轉(zhuǎn)托管。

90.根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申 購基金成功后，基金注冊登記人在（）日為投資人辦理登記權(quán) 益手續(xù)，投資人通常在（）日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基 金份額。

A、T+3；T+7 B、T+1；T+2 C、T+2；T+3 D、T；T+1

答案 B

解析:投資者申購基金成功后，注冊登記機構(gòu)一 T般在＋1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者T＋在 2日起有權(quán)贖回該部分的基金份額。

91.根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，依法設(shè)立并取得基金托管資格的基金托管人，是下列機構(gòu)中的（）。A 證券公司 B 保險公司 C 基金管理公司 D 商業(yè)銀行 正確答案：D 專家解析：在我國，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。

92.中國證監(jiān)會應(yīng)當自受理基金募集申請之日起（）個月內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。A 9 B 6 C 3 D 1 正確答案：B 專家解析：中國證監(jiān)會應(yīng)當自受理基金募集申請之日起6個月內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。

93.基金賬務(wù)的復(fù)核以《證券投資基金法》和（）等法律為依據(jù)。A 《證券投資基金運作管理辦法》 B 基金合同

C 《證券投資基金會計核算辦法》

D 《關(guān)于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》 正確答案：C

專家解析：基金賬務(wù)的復(fù)核指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會計核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù)，對管理人的賬務(wù)處理過程與結(jié)果進行核對的過程。94.()我國推出了第一只貨幣市場基金。A 2003年12月

2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

B 2002年5月 C 2005年2月 D 2000年8月 正確答案：A

專家解析：2003年12月推出的我國第一只貨幣市場基金——華安現(xiàn)金富利基金。95.以下關(guān)于基金利潤分配的表述,錯誤的是()。

A 基金進行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值下降,但并不意味著投資者有投資損失 B 投資者周五申請贖回的貨幣基金份額,不享有周六、周日的利潤分配 C 開放式基金應(yīng)該在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù) D 封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅 正確答案：B

專家解析：貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤。

96.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果即基金資產(chǎn)的復(fù)核，不包括對（）的核對。A 期初基金份額凈值 B 基金份額累計凈值 C 基金份額凈值變化率 D 基金份額凈值

專家解析：正確答案：C

基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核指基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、基金份額累計凈值以及期初基金份額凈值進行的核對。

97.在證券投資基金當事人中,負責(zé)基金資產(chǎn)運作的機構(gòu)是()。A 托管銀行 B 基金管理公司 C 基金銷售機構(gòu) D 交易所

專家解析：正確答案：B 基金管理公司負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作。

98.基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)（）。

A 是基金的M的兩倍 B 小于基金M的兩倍 C 大于基金M的兩倍

D 等于基金M的夏普指數(shù) 專家解析：正確答案：C 夏普指數(shù)=（基金的平均收益率-基金的平均無風(fēng)險利率）/基金的標準差,基金N與M具有相同的標準差，且基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)大于基金M的兩倍。

99.在交易所交易的基金,其資金清算的數(shù)據(jù)來源于()。A 交易所系統(tǒng) B 基金管理人

C 證券登記結(jié)算機構(gòu) D 衛(wèi)星系統(tǒng) 正確答案：D 專家解析：T日閉市后，托管人通過衛(wèi)星系統(tǒng)接收交易數(shù)據(jù).2018年乾考網(wǎng)基金考試押題

100、下列不屬于基金管理公司內(nèi)部控制的總體目標的是()。A 保證公司經(jīng)營運作嚴格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則 B 自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念 C 確保基金、公司財務(wù)和其他信息真實、準確、完整、及時 D 部門設(shè)置要體現(xiàn)職責(zé)明確、相互制約的原則 正確答案：D

專家解析：D屬于內(nèi)部控制的基本要求。

第二篇：基金從業(yè)資格考試真題及答案

基金從業(yè)資格考試真題及答案

1.關(guān)于下行風(fēng)險和最大回撤說法正確的是(C)。

A.最大回撤與投資期限無關(guān)

B.基金經(jīng)理投資管理從不考慮下行風(fēng)險和最大回撤

C.下行風(fēng)險和最大回撤都是反映基金投資可能出現(xiàn)最壞情況的指標

D.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤

2.關(guān)于股票、債券、基金的區(qū)別，以下表述正確的是(B)。

A.股票、債券、基金都是直接投資工具

B.股票和債券是直接投資工具，基金是一種間接投資工具

C.基金所募集的資金主要投向有價和無價證券等金融工具或產(chǎn)品

D.股票、債券、基金都是間接投資工具

3.某投資者 A于 T日通過某商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行申購 B基金，確認的基金份額應(yīng)于(A)確認。

A.T+

1B.T+

3C.T

D.T+

24.基金管理人通過授權(quán)控制來控制業(yè)務(wù)活動的運作，以下屬于不恰當授權(quán)的是(A)。

A.基金經(jīng)理 A在休閑期間，私自授權(quán)基金經(jīng)理 B代他管理基金

B.總經(jīng)理缺位期間，董事會授權(quán)某副總經(jīng)理代行總經(jīng)理職責(zé)

C.總經(jīng)理授權(quán)某總經(jīng)理分管市場銷售業(yè)務(wù)

D.股東會授權(quán)董事會審批一定額度之下的固定資產(chǎn)處置事項

5.根據(jù)基金銷售適用性原則，應(yīng)對(B)做出評價。

A.基金投資人、基金經(jīng)理、基金投資策略

B.基金管理人、基金產(chǎn)品、基金投資人

C.基金管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)

D.基金管理人、基金銷售機構(gòu)、基金經(jīng)理

6.中國證監(jiān)會在(D)年批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港通試點。

A.201

3B.201

5C.201

2D.201

47.我國證券交易所是在權(quán)益登記日(B股為最后交易日)的次一交易日對該證券作除權(quán)、除息處理。除權(quán)(息)日該證券的前收盤價改為除權(quán)(息)日除權(quán)(息)日參考價，除權(quán)(息)參考價的計算公式為(C)。

A.除權(quán)(息)參考價=前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格+股份變動比例/(1+股份變動比例)

B.除權(quán)(息)參考價=前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格×股份變動比例/(1-股份變動比例)

C.除權(quán)(息)參考價=前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格×股份變動比例/(1+股份變動比例)

D.除權(quán)(息)參考價=前收盤價+現(xiàn)金紅利+配股價格×股份變動比例/(1+股份變動比例)

8.(C)是衡量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。

A.價格變動收益率值

B.加權(quán)平均投資組合收益率

C.久期

D.基點價格值

9.下列關(guān)于投資政策說明書的說法，錯誤的是(B)。

A.制定投資政策說明書是進行投資組合管理的基礎(chǔ)

B.投資政策說明書在制定后不得變更

C.投資政策說明書內(nèi)容包括投資回報率目標、投資決策流程、投資范圍等

D.投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

10.基金利潤表中，不屬于其他收入項的是(B)。

A.手續(xù)費返還

B.公允價值變動損益

C.ETF替代損益

D.歸基金資產(chǎn)部分的贖回費收入11.不屬于風(fēng)險應(yīng)對措施是(A)。

A.風(fēng)險評估

B.風(fēng)險公擔(dān)

C.風(fēng)險回避

D.風(fēng)險接受

12.根據(jù)基金銷售適用性要求，不屬于基金銷售機構(gòu)推介基金管理人重要依據(jù)的是(B)。

A.內(nèi)部控制情況

B.股東背景

C.經(jīng)營管理能力

D.投資管理能力

13.為確保基金公司信息系統(tǒng)安全運作，可制定的相關(guān)制度不包括(A)。

A.投資管理制度

B.授權(quán)制度

C.門禁制度

D.內(nèi)外網(wǎng)分離制度

14.某投資者贖回上市開放式基金 5萬份，持有時間為 1年半，對應(yīng)的贖回費率為 0.5%，贖回當日基金單位凈值為 1.20元，則其可得凈贖回金額為(B)元。

A.49750

B.59700

C.49700

D.597550

15.以下按照確定價原則辦理申購和贖回的基金是(D)。

A.債券基金

B.混合型基金

C.股票基金

D.貨幣市場基金

16.關(guān)于基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)，以下描述錯誤的是(D)。

A.基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)是從被動接受教育走向主動自我教育的活動

B.基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)是從他律走向自律的活動

C.基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)是把外在的基金職業(yè)道德規(guī)范轉(zhuǎn)化為內(nèi)在的職業(yè)道德情感，職業(yè)道德觀念和職業(yè)道德習(xí)慣的活動

D.基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)是從自律走向他律的活動

17.關(guān)于基金托管人應(yīng)當履行的職責(zé)，以下描述錯誤的是(C)。

A.安全保管基金財產(chǎn)

B.辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有的信息披露事項

C.為基金投資決策提供研究支持

D.按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

18.基金代銷機構(gòu)對基金管理人進行審慎調(diào)查的內(nèi)容不包括基金管理人的(C)。

A.經(jīng)營管理能力

B.誠信狀況

C.人員數(shù)量

D.內(nèi)部控制情況

19.基金銷售機構(gòu)的職責(zé)規(guī)范包括(D)。

A.委托基金管理人開立基金銷售結(jié)算專用賬戶

B.書面協(xié)議委托其他機構(gòu)代為辦理基金業(yè)務(wù)

C.基金募集申請核準前向公眾分發(fā)基金宣傳推介材料

D.對基金客戶進行身份識別

20.下列不屬于基金合同特別約定事項的是(D)。

A.基金當事人的權(quán)利義務(wù)

B.基金合同終止的事由，程序及基金財產(chǎn)的清算方式

C.基金持有人大會的召集，議事及表決的程序和規(guī)則

D.基金發(fā)售、交易、申購、贖回的相關(guān)安排 21.發(fā)起式基金的基金管理人使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或者基金經(jīng)理等人員資金認購基金的金額不少于(C)元人民幣，持有期限不少于()。

A.1000萬，1年

B.2000萬，3年

C.1000萬，3年

D.2000萬，2年

22.目前，我國公募基金銷售機構(gòu)不包括(B)。

A.保險公司

B.信托公司

C.農(nóng)村商業(yè)銀行

D.證券公司

23.(A)是保障基金份額持有人合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)。

A.基金份額的登記

B.基金份額的申購

C.基金份額的認購

D.基金份額的贖回

24.甲是基金管理公司 A的基金經(jīng)理，甲的朋友是上市公司 B的董事長，當 B非公開增發(fā)股票時，按照職業(yè)道德規(guī)則，甲正確的做法是(D)。

A.甲通過其配偶的證券賬戶，利用朋友關(guān)系與職務(wù)優(yōu)勢，參與 B增發(fā)為自己謀取利益

B.甲考慮和乙是朋友關(guān)系，就利用自己管理的自己基金參與 B的增發(fā)

C.在非公開增發(fā)方案公告前，甲接受乙私下委托，利用所管理的基金提高 B的股價，使 B能夠按較高價格增發(fā)

D.甲以客觀的專業(yè)分析，作出所管理的基金是否參與 B增發(fā)的決定

25.某基金公司在實現(xiàn)業(yè)務(wù)電子化時，缺乏對系統(tǒng)的全面考慮，在出現(xiàn)操作風(fēng)險后，追究相關(guān)責(zé)任人員時，發(fā)現(xiàn)不能提供當時操作情況的記錄，這反映了該系統(tǒng)缺乏(C)。

A.可稽性

B.可靠性

C.穩(wěn)定性

D.安全性

26.按照投資的對象的不同，投資基金可以分為(B)。

A.風(fēng)險投資基金、量化投資基金、證券投資基金、主動投資基金、被動投資基金

B.風(fēng)險投資基金、私募股權(quán)基金、證券投資基金、對沖基金、另類投資基金

C.股票投資基金、債券投資基金、貨幣投資基金、混合投資基金、指數(shù)投資基金

D.絕對收益基金、私募股權(quán)基金、證券投資基金、對沖基金、另類投資基金

27.開放式基金注冊登記機構(gòu)通過設(shè)立和維護(C)，確認基金份額持有人持有基金份額。

A.基金份額持有人資金賬戶

B.基金管理的交易賬戶

C.基金份額持有人名冊

D.基金銷售機構(gòu)的銷售賬戶

28.要求基金從業(yè)人員持證上崗的目的是(B)。

1、保證基金從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)之前通過資格考試，并經(jīng)由所在機構(gòu)向中國基金業(yè)協(xié)會申請執(zhí)業(yè)注冊后，方可執(zhí)業(yè)。

2、保證基金從業(yè)人員具備必要的執(zhí)業(yè)能力和專業(yè)水平。

3、保證基金從業(yè)人員職業(yè)過程中不出現(xiàn)差錯。

4、保證基金從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)活動處于監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督之下。

A.2、3、4B.1、2、4C.1、2、3D.1、3、429.以下不屬于基金管理公司內(nèi)部控制制度體系的是(B)。

A.基金投資部管理制度

B.股東的股權(quán)協(xié)議

C.信息披露操作手冊

D.公司風(fēng)險管理制度

30.關(guān)于收取贖回費，以下說法正確的是(C)。

A.對持有期長于 3個月但少于 6個月的投資人收取的贖回費總額不高于 50%計入基金財產(chǎn)

B.場外贖回不得分段設(shè)置贖回費率

C.不低于贖回費總額25%的贖回費應(yīng)當歸入基金財產(chǎn)

D.場內(nèi)贖回可以按照份額持有時間分段設(shè)置贖回費率 31.必須披露上市交易公告書的基金品種包括(D)。

1、封閉式基金;

2、上市開放式基金;

3、交易型開放式指數(shù)基金;

4、分級基金子份額

A.1,2B.1,2,3C.2,3,4D.1,2,3,4

32.基金管理人內(nèi)部控制機制的四個層次不包括(D)。

A.員工自律

B.各部門主管的檢查監(jiān)督

C.管理層對人員和業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制

D.股東大會的檢查、監(jiān)督和指導(dǎo)

33.某混合型基金參與網(wǎng)下申購新股公開增發(fā)，由于公司在申購過程中未去審慎了解和預(yù)估實際中簽率，申購數(shù)量過大，出現(xiàn)持新股市值占基金資產(chǎn)凈值比例達 14.85%的情況，違反《基金運作管理辦法》的規(guī)定，該事件所引起的風(fēng)險屬于(B)。

A.操作風(fēng)險

B.法律合規(guī)風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

34.我國分級基金的募集包括(B)和()兩種方式。

A.現(xiàn)金募集、非現(xiàn)金募集

B.合并募集、分開募集

C.場內(nèi)募集、場外募集

D.直銷募集、分銷募集

35.明確基金銷售目標客戶市場，最需要解決的問題是(D)。

A.考核激勵基金銷售人員

B.選擇基金投資機會

C.完善基金產(chǎn)品線

D.分析投資者的需求

36.基金從業(yè)人員職業(yè)道德最為基礎(chǔ)的要求是(B)。

A.誠實可信

B.守法合規(guī)

C.專業(yè)審慎

D.保守秘密

37.專業(yè)審慎是基金從業(yè)人員應(yīng)當具備與其職業(yè)活動相適應(yīng)的職業(yè)技能，是調(diào)整基金從業(yè)人員與(B)之間關(guān)系的道德規(guī)范。

A.基金監(jiān)管

B.職業(yè)

C.投資人

D.社會關(guān)系

38.對公募基金信息披露的要求，以下錯誤的是(A)。

A.應(yīng)保證投資人實時了解基金投資組合信息

B.應(yīng)確保應(yīng)予披露的基金信息在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內(nèi)披露

C.應(yīng)保證投資人能夠按照基金合同的約定估值公開披露的信息資料

D.應(yīng)保證所有披露信息的真實性、準確性和完整性

39.基金份額的登記、確認是(A)的職責(zé)之一。

A.注冊登記機構(gòu)

B.中央結(jié)算公司

C.銷售機構(gòu)

D.基金托管人

40.在宣傳推介材料(D)，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當向有關(guān)部門報備相關(guān)材料。

A.發(fā)布結(jié)束后 3個工作日內(nèi)

B.發(fā)布之日前 3個工作日

C.發(fā)布之日前 5個工作日

D.發(fā)布之日起 5個工作日內(nèi) 41.根據(jù)《證券投資基金法》的要求，中國證監(jiān)會應(yīng)當自受理基金募集申請之日起(D)內(nèi)做出注冊或者不予注冊的決定。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.6個月

42.關(guān)于守法合規(guī)職業(yè)道德的要求，以下表述錯誤的是(B)。

A.基金從業(yè)人員應(yīng)當配合基金監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管

B.當不同效力級別的規(guī)范對同一行為均有規(guī)定時，基金從業(yè)人員可選擇遵守寬松的規(guī)范內(nèi)容

C.不負有監(jiān)管職責(zé)的基金從業(yè)人員，也應(yīng)當監(jiān)督他人的行為是否符合法律法規(guī)的要求

D.守法合規(guī)的前提是熟悉相關(guān)的法律法規(guī)等行為規(guī)范

43.某基金公司的財務(wù)人員休產(chǎn)假，為控制人力成本，公司安排基金會計兼職從事公司財務(wù)清算工作。關(guān)于該安排，以下描述正確的是(D)。

A.體現(xiàn)了有效性原則

B.違反了效率性原則

C.體現(xiàn)了成本效益原則

D.違反了獨立性原則

44.關(guān)于私募基金的監(jiān)管，以下描述正確的是(D)。

A.設(shè)立私募基金管理機構(gòu)需經(jīng)證監(jiān)會審批

B.發(fā)行私募基金需經(jīng)中國基金業(yè)協(xié)會審批

C.中國基金業(yè)協(xié)會對私募基金實施統(tǒng)一監(jiān)管的職責(zé)

D.發(fā)行私募基金不設(shè)行政審批

45.某 ETF基金在集中申購期間因接受某股票超比例換購導(dǎo)致資產(chǎn)嚴重損失，事后分析認為公司制度未能覆蓋 ETF基金管理環(huán)節(jié)。該事件反映該基金公司在內(nèi)部控制方面違背了以下哪項原則，(D)。

A.獨立性原則

B.有效性原則

C.相互制約原則

D.健全性原則

46.下列不屬于貨幣市場工具的是(B)。

A.銀行回購協(xié)議

B.中長期債券

C.短期政府債券

D.商業(yè)票據(jù)

47.Brison模型將股票型基金的超額收益歸因于(C)、行業(yè)與證券選擇和交叉效應(yīng)。

A.市場因素

B.隨機因素

C.資產(chǎn)配置

D.運氣因素

48.關(guān)于政策風(fēng)險，以下表述錯誤的是(A)。

A.市場風(fēng)險即政策風(fēng)險

B.政策風(fēng)險是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響

C.政策風(fēng)險的管理主要在于對國家宏觀政策的把握和預(yù)測

D.宏觀政策包括財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策等都會對基金收益造成影響

49.證券投資基金的會計報表通常不包括(D)。

A.利潤表

B.資產(chǎn)負債表

C.凈值變動表

D.現(xiàn)金流量表

50.關(guān)于基金投資者教育工作的基本原則，理解錯誤的是(C)。

A.不可替代市場參與者的監(jiān)管工作

B.將投資者教育納入各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)

C.存在廣泛適用的投資者教育計劃

D.有助于監(jiān)管機構(gòu)保護投資者

第三篇：基金從業(yè)資格考試知識庫（定稿）

2016年基金從業(yè)資格考試知識庫

1、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益X100%。金融資產(chǎn)一般分為股權(quán)類和債權(quán)類金融資產(chǎn)兩大類。

2、機構(gòu)投資者買基金需繳納的稅包括①營業(yè)說：金融機構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機構(gòu)）買賣基金份額的差價收入征收營業(yè)說，非金融機構(gòu)買賣基金基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。②印花稅：機構(gòu)投資者買賣基金份額，暫免征印花稅。③所得稅：機構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

3、股票的內(nèi)在價值法估值方法包括股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型和經(jīng)濟附加值模型。

4、最常用的VAR估算方法包括參數(shù)法、歷史模擬法及蒙特卡洛模擬法。

5、期貨保證金制度中，繳納保證金的比例在5%～10%。

6、存貨周轉(zhuǎn)率屬于營運效率比率；銷售利潤率、資產(chǎn)收益率及凈資產(chǎn)收益率屬于盈利能力比率。

7、基金持有人與基金管理人之間是信托關(guān)系，非委托關(guān)系。

8、基金管理人負責(zé)基金的投資，基金管理人與基金托管人不參與基金收益的分配?；鹨越M合投資的方式進行基金的投資運作。

9、我國貨幣市場基金投資組合的剩余期限不得超過180天。

10、深圳證券交易所對LOF交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。LOF份額的場內(nèi)、場外申購、贖回均采用“全額申購、份額贖回”原則。申購申報單位采用1元人民幣，贖回申報單位采用1份基金份額。

11、基金管理人應(yīng)當自收到核準文件之日起6個月內(nèi)完成基金的發(fā)售?；鸬哪技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售之日起開始計算，募集期限不得超過3個月。

12、封閉式基金的交易價格主要由二級市場供求關(guān)系影響，開放式基金的買賣價格以基金份額價值（基金資產(chǎn)凈值）為基礎(chǔ)。

13、公募基金的特點包括：可以面向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣、募集對象不固定、投資金額要求低，適宜中小投資者參與、必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并嚴格接受監(jiān)管部門監(jiān)管。

14、2000年10月8日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《開放式證券投資基金試點辦法》。

15、基金銷售過程中的適應(yīng)性原則要求，基金銷售機構(gòu)應(yīng)遵循的原則包括投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、及時性原則及客觀性原則。

16、根據(jù)基金的運作方式不同，基金分為開放式基金與封閉式基金。基金合同的主要披露事項不包括風(fēng)險警示內(nèi)容，風(fēng)險警示屬于招募說明書的主要披露事項。

17、證券投資基金在美國被稱為“共同基金”。在香港和英國被稱為“信托基金”。

18、封閉式基金的基金份額在合同期限內(nèi)固定不變，持有人不得申請贖回；可在依法設(shè)立的證券交易所交易。開放式基金基金份額可在基金合同約定的時間和場所進行申購或贖回。

19、金融市場按交易標的額分為票據(jù)市場（按交易方式分為票據(jù)承兌市場和貼現(xiàn)市場）、證券市場、衍生工具市場、外匯市場及黃金市場等。20、《證券投資基金管理辦法》規(guī)定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過募集資金總額的10%時，為巨額贖回。

21、基金申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值=申購金額/（1+申購費用）/ T日基金份額凈值。

22、目前我國的證券投資基金主要是契約型基金，美國主要是公司型基金?；鸷贤羌s定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)的重要法律文件。

23、風(fēng)險投資基金是以一定的方式吸收機構(gòu)和個人的資金，投向那些不具備上市資格的初創(chuàng)期或小型的新興企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)，幫助所投企業(yè)盡快成熟，取得上市資格，進而使資本增值。

24、基金管理人應(yīng)當在每個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)編制完成基金季度報告，并將基金季度報告登記在指定報刊和網(wǎng)站上?；饒蟾嬖跁嫿Y(jié)束后90日內(nèi)通過審計予以公告。

25、基金交易應(yīng)當實行集中交易制度，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或直接進行交易?；鸱蓊~登記是保障基金份額持有人合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)。

26、證券投資基金具有優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)和促進經(jīng)濟增長的作用，這種作用是通過擴大直接融資比例實現(xiàn)的。

27、當發(fā)生對基金份額持有人權(quán)益或基金價格產(chǎn)生重大影響的事件時，應(yīng)在2日內(nèi)編制并披露臨時報告書，并分別報中國證監(jiān)會及地方證監(jiān)局備案。

28、基金贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應(yīng)當歸入基金財產(chǎn)。

29、申請募集基金，基金管理人應(yīng)當向監(jiān)管機構(gòu)提交的相關(guān)文件包括：基金募集申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。

30、售后服務(wù)是指在完成基金投資操作后為投資者提供的服務(wù)。主要包括：提醒客戶及時核對交易確認；向客戶介紹客戶服務(wù)、信息查詢等的辦法和路徑；定期提供產(chǎn)品凈值信息；基金公司、基金產(chǎn)品發(fā)生變動時及時通知客戶。

31、QDII基金禁止購買實物商品、從事證券承銷業(yè)務(wù)、購買房地產(chǎn)抵押按揭。允許投資住房按揭支持證券。

32、專業(yè)審慎的基本要求包括：持證上崗、持續(xù)學(xué)習(xí)、審慎開展執(zhí)業(yè)活動。

33、基金銷售市場的細分原則包括：易入原則、可測原則、成長原則、識別原則及利潤原則。

34、基金職業(yè)道德規(guī)范教育是基金職業(yè)道德教育的核心內(nèi)容。

35、對基金投資人主動認購或申購的基金產(chǎn)品風(fēng)險超過基金投資人風(fēng)險承受能力的情況，要求基金投資人在認購或者申購基金的同時進行確認。

36、基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗?；鸸芾砣藨?yīng)承擔(dān)的責(zé)任是以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用。

37、ETF基金份額折算由基金管理人辦理。一般來說，ETF的特點包括：被動操作的指數(shù)基金；實物申購、贖回機制；一級市場與二級市場并存的交易制度。保本基金的招募說明書中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款。

38、封閉式基金上市交易應(yīng)符合的條件包括：基金份額總額達到基金規(guī)模的80%以上；基金合同期限為5年以上；基金募集金額不低于2億元人民幣；基金份額持有人不少于1000人。

39、我國基金監(jiān)管的原則包括：依法監(jiān)管原則、“三公”原則、適度監(jiān)管原則。

40、基金份額登記流程的內(nèi)容，T日，代銷機構(gòu)總部將本代銷機構(gòu)的申購、贖回數(shù)據(jù)信息匯總會統(tǒng)一傳送至登記注冊機構(gòu)。

41、內(nèi)部控制五原則包括：健全性原則、有效性原則、獨立性原則、相互制約原則以及成本效益原則。

42、中國境內(nèi)第一家較為規(guī)范的投資基金為淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金（簡稱淄博基金），于1992年11月經(jīng)中國人民銀行總行批準正式成立。

43、傳統(tǒng)銷售理論的4PS是指產(chǎn)品、價格、渠道和促銷。

44、申購費可采取的收費方式包括前端收費和后端收費。

45、1998年3月27日，基金金泰、基金開元封閉式證券投資基金設(shè)立，由此拉開了中國證券投資基金試點的序幕。

46、證券投資基金市場的營銷涉及的內(nèi)容包括目標市場與客戶的確定、營銷環(huán)境的分析、營銷組合的設(shè)計、營銷過程的管理等四個方面。

47、資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對投資組合業(yè)績的貢獻率達到90%以上。

48、在債券預(yù)期流動性較差的情況下，投資者一般會要求較高的債券收益率。

49、常用于對基金實際收益率衡量的指標是幾何平均收益率。50、詹森指數(shù)是1968年由詹森提出的；特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只考慮了績效的深度，而夏普指數(shù)則同時對績效的深度和廣度加以考慮。詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價。

51、開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時，已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過20個工作日。

52、不同范圍資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年。

53、投資組合保險策略在下降時賣出股票并在上升時買入股票，其支付曲線為凸型。

54、基金托管人的專門基金托管部門主要業(yè)務(wù)人員在1年內(nèi)變動超過30%時，托管人應(yīng)當在變化發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時報告書，并報中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)備案。

55、基金銷售適用性是指基金銷售機構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險承受能力銷售不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。

56、根據(jù)法規(guī)規(guī)定，開放式基金份額的登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)辦理。

57、基金份額持有人是受益人有權(quán)分享基金財產(chǎn)收益；基金管理公司應(yīng)按照基金合同的規(guī)定及時、足額地向基金份額持有人支付基金收益。

58、目前我國常用的基金等級評價主要根據(jù)指標的排序范圍將基金評價等級設(shè)置為5個等級。

59、投資者于T日轉(zhuǎn)托管開放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。60、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的60%。

61、如果考察期內(nèi)基金的標準差發(fā)生變化，則夏普指數(shù)將不再有效。

62、不同發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差有時也稱為市場板塊內(nèi)利差；發(fā)行人自身的違約風(fēng)險是影響債券收益率的首要因素；稅收負擔(dān)也會影響債券的收益率?；A(chǔ)利率是投資者所要求的最低收益率。

63、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金的基金管理人應(yīng)當自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資。64、貨幣市場基金的長期收益率較低，只適合短期投資，并不適合進行長期投資；貨幣市場基金不得投資于可轉(zhuǎn)換債券；貨幣市場基金不得投資于剩余期限超過397天的債券。

65、基金投資咨詢公司不得辦理開放式基金注冊登記業(yè)務(wù)。66、基金管理人應(yīng)在開放式基金合同生效后每6個月結(jié)束之日起45日內(nèi)，更新招募說明書并登載在網(wǎng)站上。

67、公募基金具有如下特征：可以面向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定；投資金額要求低，適宜中小投資者參與；必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴格監(jiān)管。

68、債券久期是指一只債券貼現(xiàn)現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間。69、債券的借貸期限由交易雙方協(xié)商確定，但最長不得超過365天。70、證券公司在存管銀行開立客戶交易結(jié)算基金匯總賬戶，用于集中存管客戶交易結(jié)算資金，交易結(jié)算資金賬戶只能用于客戶取款、證券交易資金交收及支付傭金手續(xù)費用途，客戶的證券資金賬戶與托管賬戶一一對應(yīng)。

71、資產(chǎn)管理公司對客戶利益負擔(dān)信托責(zé)任。抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅及基金費用等都會導(dǎo)致跟蹤誤差。

72、獨立基金銷售機構(gòu)應(yīng)當具備的條件之一是注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

73、目前，我國證券投資基金托管費、基金管理費及基金銷售費用均是按日計提，按月支付?！蹲C券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息平臺管理規(guī)定》發(fā)布并實施于2007年3月。

74、ETF的投資目標是取得與指數(shù)基本一致的收益。

75、貨幣市場基金每萬份基金當日凈收益的計算方法為：當日基金凈收益／當日基金份額總額*10000。

76、M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序是一致的。夏普指數(shù)同時考慮了績效的深度和廣度。

77、目前，我國封閉式基金發(fā)行時，主要采用網(wǎng)上+往下的方式。78、為安全保管基金資產(chǎn)，基金管理公司在托管銀行內(nèi)部以基金的名義開立銀行存款賬戶即資金賬戶。

79、ETF最大的特點是實物申購、贖回機制，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進行被動投資的指數(shù)型基金。

80、基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，并依據(jù)各投資者所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人只能按規(guī)定收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。81、同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%。

82、基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益。

83、在上海證券交易所，結(jié)算費是成交金額的0.5‰；在深圳證券交易所，結(jié)算費是成交金額的0.5‰，但最高不得超過500港元。自2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易的過戶費統(tǒng)一調(diào)整為按成交面額的0.75‰。

84、基金管理公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元；保險公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計持有的的證券資產(chǎn)不少于5億美元；證券公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元；商業(yè)銀行申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。

85、強有效市場假設(shè)認為：當前股票價格反映了全部信息的影響；半強有效市場假設(shè)認為：當前股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息；弱有效市場假設(shè)認為：當前的股票價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息和交易信息。

86、馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

87、QFII制度是一國在貨幣未完全可自由兌換、資本項目尚未完全對外開放情況下有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度安排。

88、財產(chǎn)保險公司只能將資產(chǎn)作中期投資。89、買殼上市或借殼上市為不能直接進行IPO的私募股權(quán)投資項目提供退出路徑。

90、基金管理費率通常與基金管理規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。91、在我國金融市場上，Shibor是被廣泛采用的貨幣市場基準利率；在國際金融市場上，Libor是被廣泛采用的基準利率。92、貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。

93、一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之間隨收益率波動加劇而增大。

94、夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個時期的收益的標準差，夏普比率對全部風(fēng)險進行了衡量；特雷諾比率表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險下的超額收益率；詹森@衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預(yù)測值的那一部分超額收益。

95、信息比率引入了業(yè)績比較基準的因素，因此是對收益率進行風(fēng)險調(diào)整的分析指標。

96、我國開放式基金按規(guī)定在基金合同中約定每年基金利潤分配比例一般以期末可供分配利潤為基準計算。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值。

97、《另類投資基金管理人指令》要求私募股權(quán)投資基金管理機構(gòu)初始資本金不少于12.5萬歐元。

98、上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于50%；上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為130%。對于可用于融資融券的標的股票的，股東人數(shù)不少于4000人。目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間需達到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。99、做市商的利潤主要來自證券買賣差價；經(jīng)紀人的利潤則主要來自于傭金，經(jīng)濟人是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商。100、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的長期資產(chǎn)以及對外投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)；籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)長期資本（股票、債券及貸款等）籌集資金情況。101、當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機構(gòu)報告；當計價錯誤達到0.5%時，基金管理公司應(yīng)當公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。

102、QDII基金份額凈值應(yīng)在估值日后2個工作日內(nèi)披露；QDII基金份額凈值應(yīng)當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當在每個工作日計算并披露。

103、下行風(fēng)險是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或者投資者所預(yù)期的目標價位；最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失。

104、一般來說，流動比率大于1，速動比率大于2時，企業(yè)才能維持較好的短期償債能力和財務(wù)穩(wěn)定狀況。

105、分位數(shù)通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。106、股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)；股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額；股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值；股票的內(nèi)在價值又叫理論價值，指股票未來收益的現(xiàn)值。

107、配股是公司按照股東的持股比例向原有股東分配公司的新股認購權(quán)，準予其優(yōu)先購買新股的方式。108、可轉(zhuǎn)換債券的最短期限為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例。

109、當期收益率是債券的年利息收入與當前的債券市場價格的比率。到期收益率又稱內(nèi)部收益率，指可以使投資者購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。

110、中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

111、同業(yè)存單是存款類金融機構(gòu)在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，其投資和交易主體為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品（包括信托公司）。

112、2006年9月，中國金融期貨交易所在上海正式成立。2010年4月，中國金融期貨交易所推出滬深300指數(shù)期貨。2013年9月6日，首批三個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。

113、看漲期權(quán)指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標的資產(chǎn)的權(quán)利的合約；看跌期權(quán)指期權(quán)買方擁有一種權(quán)利，在預(yù)先規(guī)定的時間以執(zhí)行價格向期權(quán)賣出者賣出規(guī)定的標的的資產(chǎn)。期權(quán)費指期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費用，它是期權(quán)合約中唯一的變量。114、房地產(chǎn)權(quán)益基金指從事房地產(chǎn)項目收購、開發(fā)、管理、經(jīng)營和銷售的集合投資制度，可能會以股份公司、有限合伙公司或契約型基金的形式存在。

115、國際證監(jiān)會組織成立于1983年，總部設(shè)在西班牙馬德里。1994年發(fā)布了《集合投資事業(yè)監(jiān)管原則》。116、對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，應(yīng)當每日進行權(quán)益分派。117、報價驅(qū)動中，最重要的角色就是做市商，因此報價驅(qū)動市場也成為做市商制度。做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔(dān)。做市商的利潤主要來自證券買賣差價。

118、在我國，保證金交易被稱為“融資融券”，融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。融券即投資者借入資金賣出證券，也稱賣空交易。

119、交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負責(zé)投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋。

120、成長權(quán)益投資于已經(jīng)具備成型的商業(yè)模型和較好的顧客群，同時具備正現(xiàn)金流量的企業(yè)；風(fēng)險投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)；二次出售指私募股權(quán)投資基金將其持有的項目在私募股權(quán)二級市場出售的行為；私募股權(quán)二級市場投資通常以合伙人形式進行組織，其流程通常包括籌資、購買資產(chǎn)、資產(chǎn)出售后將資金回報還給投資者等整個投資過程。

121、不動產(chǎn)投資的特點包括異質(zhì)性、不可分性及低流動性。122、期貨合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿；期權(quán)合約中買方需要支付期權(quán)費，而賣方則需要繳納保證金，也會有杠桿效應(yīng)；遠期合約和互換合約通常沒有杠桿效應(yīng)。期貨合約只能在場內(nèi)交易，遠期合約通常在場外交易。

123、交易單位指交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量；交割價格是未來買賣合約標的資產(chǎn)的價格。124、盯市制度又稱“逐日結(jié)算”。期貨市場的基本功能包括價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理和投機。

125、看漲期權(quán)的盈虧分布：看漲期權(quán)的買方虧損有限，其最大虧損額為期權(quán)價格，而盈利可能是無限大的；看漲期權(quán)的賣方盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格，而虧損可能是無限大的。標的資產(chǎn)價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格就越高。

126、看跌期權(quán)的盈虧分布：看跌期權(quán)的買方虧損有限，其最大虧損額為期權(quán)價格，而盈利可能是無限大的；看跌期權(quán)的賣方盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格，而虧損也是有限的。標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看跌期權(quán)的價格就越高。

127、對于美式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長，期權(quán)價格越高。128、杠桿性指衍工具只需要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入。129、遠期合約指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標的資產(chǎn)的合約。遠期合約是一種非標準化合約，其一般不在交易所進行交易，通常用實物交割。其優(yōu)點是靈活，缺點是遠期合約市場的效率偏低、流動性比較差、違約風(fēng)險比較高。

130、期貨合約指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產(chǎn)的合約。期貨合約在交易所交易，一般采用現(xiàn)金結(jié)算。

131、商品期貨可分為農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源期貨，期中金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨。132、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天（隔夜回購）、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天及182天。133、固定收益資本市場交易的主要是長期債券。中期債券的償還期限一般為1～10年，我國中期票據(jù)的期限通常為3年或5年。短期債券的償還期限一般為1年之內(nèi)，長期債券的償還期限一般為10年以上。

134、債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率；債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則其當期收益率就越接近到期收益率。

135、正收益曲線（上升收益曲線）顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高；反轉(zhuǎn)收益曲線（下降收益曲線）顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低。上升收益曲線是正常的，下降收益曲線與水平收益曲線是非正常的。

136、息票債券指債券發(fā)行時規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，在約定的時間以約定的利率按期向債券持有人支付利息的中、長期債券。137、債券的信用風(fēng)險又叫違約風(fēng)險，指債券發(fā)行人未按契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。國際上知名的獨立信用評級機構(gòu)有三家：穆迪投資者服務(wù)公司、標準·普爾評級服務(wù)公司、惠譽國際信用評級有限公司。我國國內(nèi)主要的債券評級機構(gòu)包括大公國際資信評估有限公司、中誠信國際信用評級有限公司、聯(lián)合資信評估有限公司、上海新世紀資信評估投資服務(wù)有限公司和中債資信評估有限責(zé)任公司等。

138、利率風(fēng)險指利率變動引起債券價格波動的風(fēng)險。債券的價格與利率成反向變動關(guān)系，即利率上升時，債券價格下降；而當利率下降時，債券價格上升。139、技術(shù)分析的三項假定包括市場行為涵蓋一切信息、股票價格沿趨勢運動及歷史會重演。

140、股利貼現(xiàn)模型（DDM）采用的是現(xiàn)金股利；權(quán)益現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型（FCFE）采用的是權(quán)益自由現(xiàn)金流；企業(yè)貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型（FCFF）采用的是企業(yè)自由現(xiàn)金流。

141、由于公司盈利水平容易被操縱而現(xiàn)金流量價值通常不易被操縱，市現(xiàn)率模型越來越被許多投資者采用。

142、遠期利率指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。

143、杜邦分析法的基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級分解為多項財務(wù)比率乘積。

144、由于國際市場常常與國內(nèi)證券市場具有較低的相關(guān)性，也為投資者降低組合投資風(fēng)險提供了新的途徑。

145、ETF存在套利交易，折價套利會導(dǎo)致ETF的總份額減少，溢價套利會導(dǎo)致ETF總份額的擴大。

146、基金托管人代基金刻制的基金印章、基金財務(wù)專用章及基金業(yè)務(wù)章等印章均由托管人代為保管和使用。

147、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管理方法中的移動平均法可以參考乘離率的計算公式來測定股票價格的背離程度。

148、如果市場是嚴格有效的，一旦出現(xiàn)新信息，證券價格就應(yīng)立即作出一步到位式的正確反應(yīng)。

149、基金管理公司的投資決策程序的起點通常是公司研究發(fā)展部提出研究報告。150、M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序是一致的，比夏普指數(shù)更容易被理解與接受，實際上表現(xiàn)為兩個收益率之差。它是一個賦予夏普比率以數(shù)值化解釋的指標。

151、基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進行估計的是算術(shù)平均收益率。而幾何平均收益率常用于對基金過去收益率的衡量上。

152、獨立基金銷售機構(gòu)的注冊資本或出資額不低于人民幣2000萬元，且必須為實繳資本。

153、保本基金比較適合那些不能忍受投資虧損，比較穩(wěn)健和保守的投資者。

154、基金管理人及其董事應(yīng)保證報告的真實性、準確性與完整性，并就其保證承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

155、基金績效衡量的目的在于衡量基金經(jīng)理的投資能力。156、基金運作信息披露文件包括凈值公告、季度報告、半報告、報告及上市公告書等?；鸷贤瑢儆谀技陂g披露的文件。

157、多個證券組合可行域的特點為左邊界必然是向左凸的曲線或直線。

158、選擇“雙低”股票作為自己的目標投資對象，是目前機構(gòu)投資者普遍運用的投資策略。所謂雙低就是指低市盈率、低市凈率。159、20世紀80年代保本基金起源于美國。

160、傳統(tǒng)4PS營銷理論包括產(chǎn)品、價格、渠道及促銷。

161、基金的運作活動從基金管理人的角度可分為基金的市場營銷、基金的投資管理與基金的后臺管理。162、基金銷售不得舉辦抽獎活動，基金銷售機構(gòu)工作人員不得分析預(yù)測基金走勢。可以進行業(yè)績宣傳但必須符合規(guī)定。

163、基金職業(yè)道德教育的途徑包括崗前職業(yè)道德教育、崗位職業(yè)道德教育、基金業(yè)協(xié)會的自律、樹立基金職業(yè)道德典型、社會各界的持續(xù)監(jiān)督。

164、在6個月內(nèi)連續(xù)兩次被出具監(jiān)管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代銷機構(gòu)，該公司或機構(gòu)在分發(fā)或公布基金宣傳推薦材料前，應(yīng)事先將材料報送中國證監(jiān)會，報送之日起10日后方可使用。165、客戶賬戶信息包括賬號、開戶時間、開戶行、賬戶余額及賬戶交易情況等，業(yè)務(wù)憑證屬于客戶交易記錄信息。

166、按基金投資人的風(fēng)險承受能力劃分，可分為保守型、穩(wěn)健型及積極型。

167、基金銷售人員從事基金銷售活動的禁止情形包括違規(guī)向他人提供基金未公開的信息、接受投資者全權(quán)委托，代理投資者進行基金認購申購贖回等交易、挪用投資者的交易資金或基金份額等。168、證監(jiān)會職責(zé)不包括指導(dǎo)和管理基金業(yè)協(xié)會的活動。

第四篇：基金從業(yè)資格考試四

基金從業(yè)資格考試 考前押題

（四）基金押題卷七（解析）單選題

1我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）以上。A3年 B5年 C10年 D15年

正確答案：B解析：

封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

2使用投資組合內(nèi)部收益率來計算債券投資組合收益率,需要滿足的假設(shè)條件有()。A投資人持有該債券投資組合直到組合中期限最短的債券到期 B已知投資組合中所有債券的收益率

C現(xiàn)金流能夠按計算出的內(nèi)部收益率進行再投資 D計算出投資組合在不同時期的所有現(xiàn)金流 正確答案：C解析：

投資組合內(nèi)部收益率的計算需要滿足以下兩個假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：(1)現(xiàn)金流能夠按計算出的內(nèi)部收益率進行再投資；(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。

考點：

投資組合內(nèi)部收益率的假定。

2使用投資組合內(nèi)部收益率來計算債券投資組合收益率,需要滿足的假設(shè)條件有()。A投資人持有該債券投資組合直到組合中期限最短的債券到期 B已知投資組合中所有債券的收益率

C現(xiàn)金流能夠按計算出的內(nèi)部收益率進行再投資 D計算出投資組合在不同時期的所有現(xiàn)金流 正確答案：C解析：

投資組合內(nèi)部收益率的計算需要滿足以下兩個假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：(1)現(xiàn)金流能夠按計算出的內(nèi)部收益率進行再投資；(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。

考點：

投資組合內(nèi)部收益率的假定。

4以基金管理人的角度看,股票投資風(fēng)格分析通常不包括()。A按公司成長性分類 B按股票價格行為分類 C按公司財務(wù)結(jié)構(gòu)分類 D按公司規(guī)模分類 正確答案：C解析：

股票投資風(fēng)格分類體系包括：按公司規(guī)模分類、按股票價格行為的分類、按公司成長性分類。

考點： 股票投資風(fēng)格分類體系的不同分類。

5（）在一定程度上會給開放式基金的長期經(jīng)營業(yè)績帶來不利的影響。A開放式基金份額不固定 B開放式基金期限較短 C流動性較弱 D以上都不對

正確答案：A解析：

開放式基金份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，并高度重視基金資產(chǎn)的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經(jīng)營業(yè)務(wù)帶來不利影響。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

5（）在一定程度上會給開放式基金的長期經(jīng)營業(yè)績帶來不利的影響。A開放式基金份額不固定 B開放式基金期限較短 C流動性較弱 D以上都不對

正確答案：A解析：

開放式基金份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，并高度重視基金資產(chǎn)的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經(jīng)營業(yè)務(wù)帶來不利影響。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

7下列基金類型中投資風(fēng)險最低的是()。A指數(shù)基金 B股票基金 C貨幣市場基金 D債券基金

正確答案：C解析：

由于我國貨幣市場基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天，實際上貨幣市場基金的風(fēng)險是較低的。

考點：

貨幣市場基金的投資風(fēng)險。

8中國證監(jiān)會應(yīng)當自受理開放式基金募集申請之日起()個月內(nèi)作出核準或者不予核準的決定。A1 B3 C6 D9 正確答案：C解析：

考察開放式基金的募集。

考點：

基金募集申請的核準。

9在證券投資基金當事人中,負責(zé)基金資產(chǎn)運作的機構(gòu)是()。A托管銀行 B基金管理公司 C基金銷售機構(gòu) D交易所

正確答案：B解析：

基金管理公司負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作。

考點：

證券投資基金合同的三方當事人。

10如果考察期內(nèi)基金的標準差發(fā)生變化，則（）將不再有效。A特雷諾指數(shù) B夏普指數(shù) C詹森指數(shù) DCAPM模型

正確答案：B解析：

夏普指數(shù)是以標準差作為基金風(fēng)險的度量。

考點：

夏普指數(shù)衡量基金風(fēng)險的公式。

11如果要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點為（）。A16萬元 B233.28萬元 C100萬元 D171.46萬元

正確答案：D解析：

考點：

應(yīng)急免疫的應(yīng)用。

12為履行基金托管人的職責(zé),托管銀行在托管部設(shè)立不同的處室來履行職責(zé),這些處室一般不包括（）。

A負責(zé)基金交易監(jiān)管,內(nèi)部風(fēng)險控制的部門 B負責(zé)基金資產(chǎn)清算,核算的部門 C負責(zé)基金銷售的銷售部門

D負責(zé)市場開拓,研究,客戶關(guān)系維護的市場部門 正確答案：C解析：

托管銀行在托管部設(shè)立的處室不包括基金銷售部門。

考點：

托管銀行在托管部設(shè)立的不同的處室包含的內(nèi)容。

13基金績效衡量的意義在于（）。A為托管人的監(jiān)督提供參考 B幫助基金公司進行信息披露 C防止基金公司內(nèi)幕交易

D為投資者進一步的投資選擇提供決策依據(jù) 正確答案：D解析：

基金績效衡量為投資者進一步的投資選擇提供決策依據(jù)。

考點：

基金績效衡量的意義。

14以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇（）。AA股交易 B支付管理費 C增發(fā)新股 D支付贖回款

正確答案：A解析：

交易所交易資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時對應(yīng)的資金清算。

考點：

交易所交易資金清算的定義。

15在契約型基金中,投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在()中。A基金管理 B招募說明書 C合同的條款 D上市公告書

正確答案：C解析：

契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立，而基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在合同的條款上。

考點：

契約型基金的定義以及設(shè)立的條件。

17不符合行為金融理論研究結(jié)果的描述是（）。A過分自信常常導(dǎo)致人們高估證券的實際風(fēng)險

B對于收益和損失，投資者更注重損失帶來的不利影響，而這將造成投資者在投資決策時主要按照心理上的“盈虧”而不是實際的得失采取行動

C投資失誤將使投資者產(chǎn)生后悔心理，對未來可能的后悔將會影響投資者目前的決策 D社會性的壓力使人們的行為趨于一致 正確答案：A解析： 行為金融的研究表明，投資者在進行投資決策時常常會表現(xiàn)出以下一些心理特點：過分自信、重視當前和熟悉的事物、回避損失和“心理”會計、避免“后悔”心理、相互影響。

考點：

投資者心理偏差與投資者非理性行為。

18以下關(guān)于基金托管銀行監(jiān)管的說法中,正確的是（）。A基金托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要由中國證監(jiān)會負責(zé) B中國證監(jiān)會對托管銀行監(jiān)管只涉及市場準入監(jiān)管 C基金托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要由中國銀監(jiān)會負責(zé) D基金托管人資格由中國銀監(jiān)會核準 正確答案：A解析：

基金托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要由中國證監(jiān)會負責(zé)；中國證監(jiān)會對托管銀行的監(jiān)管涉及市場準入監(jiān)管和日常監(jiān)管；基金托管人資格由中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會核準。

考點：

中國證監(jiān)會對基金托管銀行的監(jiān)管。

19根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》，需要出具審計報告的是（）。A基金凈值公告 B季度報告 C半報告 D報告

正確答案：D解析：

根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》，需要出具審計報告的是報告。

考點：

基金報告的刊登規(guī)定及主要內(nèi)容。

21根據(jù)投資組合理論,下列哪項因素與證券組合的風(fēng)險無關(guān)()。A投資比重 B協(xié)方差 C相關(guān)系數(shù) D支出

正確答案：D解析：

證券組合的風(fēng)險用方差來度量。

考點：

兩種證券組合的收益和風(fēng)險。

22目前,我國常用的基金等級評價主要根據(jù)指標的排序?qū)⒒鹪u價等級設(shè)置為()個等級。A4 B5 C3 D6 正確答案：B解析：

目前我國常用的基金等級評價主要根據(jù)指標的排序范圍將基金評價等級設(shè)置為5個等級.考點：

劃分評價等級。

23以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇()。A支付贖回款 BA股交易 C增發(fā)新股 D支付管理費

正確答案：B解析：

交易所交易資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時所對應(yīng)的資金清算。

考點：

交易所交易資金清算的流程。

24基金產(chǎn)品定價中,首先要考慮的因素是()。A渠道特性 B客戶特性 C市場環(huán)境

D基金產(chǎn)品的類型 正確答案：D解析：

基金產(chǎn)品定價中首要考慮的因素是基金產(chǎn)品的類型；第二個考慮因素是市場環(huán)境；第三個考慮因素是客戶特性；第四個考慮要素是渠道特性。

考點： 定價管理考慮的相關(guān)因素。

25假設(shè)某基金的投資政策規(guī)定基金在股票、債券、現(xiàn)金上的正常投資比例分別是60％、30％、10％，但基金季初在股票、債券和現(xiàn)金上的實際投資比例分別為80％、10％、10％，股票指數(shù)、債券指數(shù)、銀行存款利率當季度的收益率分別為8％、5％、3％，那么，資產(chǎn)配置貢獻為()。A0.6% B-0.6% C-1.6% D-1% 正確答案：A解析：

TP=(80％一60％)×8％+(10％一30％)×5％+(10％一10％)×3％=0．6％。

考點：

資產(chǎn)配置選擇能力與證券選擇能力的衡量。

26下列關(guān)于資本市場線的敘述,錯誤的是()。A資本市場線是有效前沿線 B資本市場線的斜率為正

C資本市場線由無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合決定 D資本市場線也被稱為證券市場線 正確答案：D解析：

資本市場線是揭示了有效組合的收益風(fēng)險均衡關(guān)系，證券市場線是任意證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系，很明顯，是兩條不同的線。

考點：

資本市場線。資本市場線的經(jīng)濟意義。證券市場線的經(jīng)濟意義。

28不屬于基金巨額贖回的有()。

A單個開放日基金贖回申請為基金總份額的14% B單個開放日基金贖回申請為基金總份額的11% C單個開放日基金贖回申請為基金總份額的8% D單個開放日基金贖回申請為基金總份額的16% 正確答案：C解析：

單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

考點：

基金巨額贖回的認定及處理方式。

29對于由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合，為了能夠最大限度地降低組合風(fēng)險，兩種股票之間的相關(guān)系數(shù)應(yīng)為（）。A1 B-1 C0 D2 正確答案：B解析：

完全負相關(guān)得到的是一個無風(fēng)險組合。

考點：

兩種證券組合的可行域。

30同時投資于價值型股票與成長型股票的基金被稱為()。A混合型基金 B平衡型基金 C保本型基金 D收入型基金

正確答案：B解析：

同時投資于價值型股票與成長型股票的基金則稱為平衡型基金。

考點：

平衡型基金的定義。

31復(fù)核后的會計信息由（）對外披露。A基金管理公司 B基金托管人

C基金份額持有人大會 D基金份額持有人 正確答案：A解析：

復(fù)核后的會計信息由基金管理公司對外披露。

考點：

基金會計復(fù)核的相關(guān)內(nèi)容。

33內(nèi)部控制必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時修改或完善，這體現(xiàn)了制定內(nèi)部控制制度的（）原則。A合法、合規(guī) B全面性 C審慎性 D適時性

正確答案：D解析：

適時性原則：內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時修改或完善。

考點：

基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當遵循的原則。

34目前,我國封閉式基金的交易傭金不得高于成交金額的()。A0.025% B0.3% C0.5% D0.05% 正確答案：B解析：

按照滬、深證券交易所公布的收費標準，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%，起點5元，由證券公司向投資者收取。

考點：

證券投資基金的交易費用。

35根據(jù)國際國內(nèi)基金市場的實踐,基金市場建立和發(fā)展的基礎(chǔ)是()。A信息披露 B銷售監(jiān)管 C申請核準 D以上都不對

正確答案：A解析：

各國（地區(qū)）基金市場產(chǎn)生和發(fā)展的歷史表明，信息披露是基金市場建立和發(fā)展的基礎(chǔ)，信息披露制度是基金市場管理制度的基石。

考點：

基金信息披露的監(jiān)管。

36中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起()個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金公司設(shè)立準備情況。A4 B5 C6 D3 正確答案：B解析：

自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起5個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金公司設(shè)立準備情況。

考點：

對基金管理公司的監(jiān)管。

37根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》及有關(guān)規(guī)定,出現(xiàn)下列哪一種情況時需要基金管理公司進行離任審計()。A基金管理公司的副總經(jīng)理離任的

B基金管理公司的董事長、總經(jīng)理離任的 C基金管理公司的督察長離任的 D基金管理公司的基金經(jīng)理離任的 正確答案：B解析：

基金管理公司的董事長、總經(jīng)理離任的，需要基金管理公司進行離任審計。

考點：

基金行業(yè)人員的離任審計及離任審查報備要求。

38我國《證券投資基金法》規(guī)定,封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在()年以上。A5 B6 C10 D15 正確答案：A解析：

我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

39基金會計核算中,承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是()。A證券投資基金 B會計師事務(wù)所 C基金管理公司 D基金托管人

正確答案：D解析：

我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復(fù)核責(zé)任。

考點：

基金資產(chǎn)估值的相關(guān)責(zé)任人。

41股票風(fēng)格管理分為（）的股票風(fēng)格管理。A積極與消極 B基本分析與技術(shù)分析 C系統(tǒng)與非系統(tǒng) D主動與被動

正確答案：A解析：

考察股票風(fēng)格管理類型。

考點：

股票投資風(fēng)格分類體系的不同分類。

42關(guān)于無差異曲線,以下表述正確的是（）。

A無差異曲線是指具有不同效用水平的組合連成的曲線 B風(fēng)險愛好者的無差異曲線呈水平狀態(tài) C不同的投資者具有不同的無差異曲線

D無差異曲線越平坦,投資者的風(fēng)險厭惡程度越強烈 正確答案：C解析：

無差異曲線是一條表示線上所有各點兩種物品不同數(shù)量組合給消費者帶來的滿足程度相同的線；風(fēng)險愛好者的無差異曲線成為向右上凸的曲線；曲線越陡，投資者對風(fēng)險增加要求的收益補償越高，投資者對風(fēng)險的厭惡程度越強烈。

考點：

無差異曲線具有的特點。無差異曲線的定義。

43中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起（）個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金公司設(shè)立準備情況。A6 B3 C2 D5 正確答案：D解析：

中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起5個月內(nèi)場檢查基金公司設(shè)立準備情況。

考點：

中國證監(jiān)會采取的審查方式包括的內(nèi)容。

44基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入,()營業(yè)稅。A免征 B部分征收 C需征收 D減免征收

正確答案：A解析：

對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業(yè)稅。

考點：

基金管理人和基金托管人的稅收。

45下列關(guān)于收益、風(fēng)險、風(fēng)險調(diào)整收益指標的說法,正確的是()。A收益、風(fēng)險、風(fēng)險調(diào)整收益指標均有絕對與相對之分

B收益指標有絕對與相對之分,但風(fēng)險指標沒有絕對與相對之分 C收益指標沒有絕對與相對之分,但風(fēng)險指標有絕對與相對之分 D風(fēng)險調(diào)整收益指標是相對衡量指標 正確答案：A解析：

收益、風(fēng)險、風(fēng)險調(diào)整收益指標均有絕對與相對之分?？键c：

收益、風(fēng)險、風(fēng)險調(diào)整收益指標均有絕對與相對之分

46我國開放式基金的存續(xù)期為()。A15年 B5年

C15年-50年

D一般無固定期限 正確答案：D解析：

封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期；而開放式基金一般是無期限的。

考點：

封閉式基金與開放式基金期限不同。

47關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債現(xiàn)值相等

B多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久期分布更廣 C規(guī)避風(fēng)險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風(fēng)險 D或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規(guī)避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規(guī)避的安全收益水平正確答案：B解析：

多重負債下的組合免疫策略，組合內(nèi)的各種債券的久期分布必須比負債的久期分布更廣。

考點：

免疫策略的種類。

48以投資組合保險策略進行資產(chǎn)配置,對市場流動性的要求()。A較高 B適度 C較小 D沒要求

正確答案：A解析：

以投資組合保險策略進行資產(chǎn)配置,對市場流動性的要求較高。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略對流動性的要求不同。

49以下關(guān)于基金估值方法的表述錯誤的是（）。

A對停止交易但未行權(quán)的權(quán)證一般采用估值技術(shù)確定公允價值 B交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值

C交易所上市交易的債券也要采用估值技術(shù)確定公允價值 D首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術(shù)確定公允價值 正確答案：C解析：

交易所上市交易的債券以市價估值。

考點：

具體投資品種的估值方法。

50下列關(guān)于基金信息披露的表述，正確的是（）。

A強制信息披露制度可以有效防止利益沖突與利益輸送，有利于投資者利益的保護 B真實、準確、完整、公開的信息披露是樹立整個基金行業(yè)信力的基石

C我國的基金信息披露制度體系分為國家法律、部門規(guī)章、自律規(guī)則三個層次 D基金管理人、基金持有人是基金信息披露的主要義務(wù)人 正確答案：A解析：

真實、準確、完整、及時的信息披露是樹立整個基金行業(yè)信力的基石；我國的基金信息披露制度體系分為國家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律規(guī)則四個層次；基金管理人、基金托管人士基金信息披露的主要義務(wù)人。

考點：

我國基金信息披露制度體系。基金信息披露規(guī)范性文件的主要內(nèi)容。

51基金信息披露監(jiān)管的根本目的在于()。A保護基金管理人的合法權(quán)益 B保護基金份額持有人的合法權(quán)益 C確保基金行業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展 D確?；鹦袠I(yè)競爭的有序性 正確答案：B解析：

基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實、準確、完整和及時，最終實現(xiàn)最大限度保護基金份額持有人合法權(quán)益的監(jiān)管目標。

考點：

基金信息披露監(jiān)管的原則和目標。

52中國證監(jiān)會對投資管理人員違規(guī)時的行政監(jiān)管措施不包括（）。A出具警示函 B記入誠信檔案 C罰款

D監(jiān)管談話

正確答案：C解析：

中國證監(jiān)會采取行政監(jiān)管包括：采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務(wù)、認定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)等措施。

考點：

基金銷售監(jiān)管的主要方式。

53獨立基金銷售機構(gòu)應(yīng)當具備的條件之一是最低注冊資本金要求是（）萬元。A200 B500 C2000 D3000 正確答案：C解析：

獨立基金銷售機構(gòu)應(yīng)當具備的條件之一是注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

考點：

獨立基金銷售機構(gòu)從事基金產(chǎn)品銷售應(yīng)具備的條件。

54不符合行為金融理論研究結(jié)果的描述是()。A金融學(xué)家在投資時不會受制于心理偏差的影響 B機構(gòu)投資者在投資時會受制于心理偏差的影響 C基金經(jīng)理在投資時會受制于心理偏差的影響 D個人投資者在投資時會受制于心理偏差的影響 正確答案：A解析： 行為金融理論認為，所有人包括專家在內(nèi)都會受制于心理偏差的影響，因此機構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得非理性。

考點：

行為金融理論的應(yīng)用。

55股票投資的基本分析是建立在（）的基礎(chǔ)之上的。A否定半強式有效市場 B否定弱式有效市場 C否定強式有效市場 D否定有效市場 正確答案：A解析：

以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定半強式有效市場為前提的。

考點：

各投資策略的比較及主流變換。

56以下關(guān)于基金利潤財務(wù)指標的表述，正確的是（）。

A如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù),則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤 B本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現(xiàn)損益 C未分配利潤余額年末不結(jié)轉(zhuǎn)

D本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值 正確答案：B解析：

如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤；未分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配；本期利潤包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值。

考點：

與基金利潤有關(guān)的幾個財務(wù)指標

57當市場表現(xiàn)出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)（）買入并持有策略。A優(yōu)于 B劣于

C兩者無法比較

D以上說法都不正確 正確答案：B解析：

當市場表現(xiàn)出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略之比較。

58投資者于T日轉(zhuǎn)托管開放式基金份額成功后，（）日起可以贖回該部分基金份額。AT BT+1 CT+2 DT+3 正確答案：C解析：

投資者于T日轉(zhuǎn)托管開放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。

考點：

開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管的定義及辦理方式。

59《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的（）時，為巨額贖回。A8% B5% C10% D3% 正確答案：C解析：

單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

考點：

基金巨額贖回的認定及處理方式。

60基金的會計核算對象不包括（）。A資產(chǎn)類

B資產(chǎn)負債共同類 C所有者權(quán)益類 D投資類

正確答案：D解析：

基金的會計核算對象包括資產(chǎn)類、負債類、資產(chǎn)負債共同類、所有者權(quán)益類和損益類的核算。

考點：

基金會計核算的對象和主要內(nèi)容。

多選題

61下列關(guān)于我國基金托管費計提方法和支付方式,表述正確的有()。A基金托管費每周計提并累計,按月支付

B基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提

C基金成立3個月后,如基金只持有現(xiàn)金的比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%,超過部分不計提托管費

D基金托管費每日計提并累計,按月支付 正確答案：BD解析：

托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐日計算并累計，至每月末時支付給托管人，此費用也是從基金資產(chǎn)中支付，不須另向投資者收取；在通常情況下,基金管理費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費率計提,基金成立三個月后,如持有現(xiàn)金比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%,超過部分不計提基金管理費。

考點：

基金管理費、基金托管費和基金銷售服務(wù)費的定義及計提標準。

62對后臺管理系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。

A對于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當提供備份措施或方案 B應(yīng)當記錄基金銷售機構(gòu)和基金銷售人員的相關(guān)信息 C具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征 D應(yīng)當具備交易清算、資助處理的功能 正確答案：BD解析：

對于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當提供備份措施或方案是對信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范；具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征是對信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的主要規(guī)范。

考點：

后臺管理系統(tǒng)的主要規(guī)范。

63下列關(guān)于資本市場線的敘述，正確的是（）。A資本市場線同時給出了任意證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系 B資本市場線是無風(fēng)險資產(chǎn)與市場組合的連線形成的有效前沿 C資本市場線以無風(fēng)險收益率為截距

D資本市場線對有效組合的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述 正確答案：BCD解析：

資本市場線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系。

考點：

證券市場線方程。

64根據(jù)有關(guān)規(guī)定，（）買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅。A基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入

B基金管理人、基金托管人從事基金管理活動所取得的收入 C金融機構(gòu)

D銀行和非銀行金融機構(gòu) 正確答案：BCD解析： 考核基金的稅收。

考點：

營業(yè)稅的征稅管理。

65以下關(guān)于加強基金信息披露的表述,正確的有()。A有利于樹立基金行業(yè)的公信力 B有利于防止利益沖突 C有利于投資者的價值判斷 D有利于保護投資者利益 正確答案：BC解析：

基金信息披露的作用主要表現(xiàn)在以下方面：

（一）有利于投資者的價值判斷；

（二）有利于防止利益沖突與利益輸送；

（三）有利于提高證券市場的效率；

（四）有效防止信息濫用。

考點：

基金信息披露的含義與作用。

66基金x信息披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的基本原則為（）。A真實性原則 B準確性原則 C及時性原則 D完整性原則

正確答案：ABCD解析：

基金信息披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的基本原則：真實性原則；準確性原則；完整性原則；及時性原則；公平披露原則。

考點：

基金披露形式方面應(yīng)遵循的基本原則。

67對于巨額贖回，基金管理人可以（）。A接受全額贖回 B不接受贖回 C部分延期贖回 D以上都對

正確答案：AC解析： 出現(xiàn)巨額贖回申請時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況，決定接受全額贖回申請或者部分延遲贖回。

考點：

基金巨額贖回的認定及處理方式。

68債券投資收益可能的來源有()。A股息和紅利 B息票利息

C利息收入的再投資收益

D債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得 正確答案：BCD解析：

債券投資收益可能來自于息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得三個方面。

考點：

債券投資收益的可能來源。

69投資組合保險策略假定()。

A投資者的風(fēng)險承受能力將隨著投資組合價值的提高而下降 B各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化

C投資者的風(fēng)險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升 D各類資產(chǎn)收益率發(fā)生較大的變化 正確答案：BC解析：

其主要思想是假定投資者的風(fēng)險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升，同時假定各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化。

考點：

投資組合保險策略的主要思想。

70債券的指數(shù)化方法包括（）。A分層抽樣法 B多因素模型法 C方差最小化法 D優(yōu)化法

正確答案：ACD解析：

債券的指數(shù)化方法包括分層抽樣法、方差最小化法和優(yōu)化法。

考點：

指數(shù)化的具體方法。

71根據(jù)股票價格行為的特征，非增長類股票通常包括（）。A周期類股票 B穩(wěn)定類股票 C非周期類股票 D能源類股票

正確答案：ABD解析：

非增長類股票包括周期類、穩(wěn)定類、能源類股票。

考點：

按股票價格行為的分類內(nèi)容。

72基金管理公司投資管理部門包括（）。A投資部 B研究部 C交易部

D風(fēng)險管理部

正確答案：ABC解析：

基金管理公司投資管理部門包括投資部、研究部、交易部。風(fēng)險管理部屬于風(fēng)險管理部門。

考點：

投資管理部門的種類。

73目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有（）。A上市開放式基金（LOF）B封閉式基金

C交易型開放式指數(shù)基金（ETF）D所有的開放式基金 正確答案：ABC解析：

披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市開放式基金（LOF）、交易型開放式指數(shù)基金（ETF）。

考點：

基金上市交易公告書包括的基金品種。

74關(guān)于簡單收益率與時間加權(quán)收益率關(guān)系的描述,不正確的是()。A簡單收益率在數(shù)值上小于時間加權(quán)收益率 B簡單收益率在數(shù)值上大于時間加權(quán)收益率

C簡單收益率與時間加權(quán)收益率在大小上沒有必然聯(lián)系 D簡單收益率可以等于時間加權(quán)收益率 正確答案：BCD解析：

考慮分紅再投資的時間加權(quán)收益率在數(shù)值上也就大于簡單收益率。

考點：

簡單收益率與時間加權(quán)收益率的比較。

75資產(chǎn)配置過程通常包括如下步驟[ ]。A確定有效資產(chǎn)組合的邊界 B明確投資目標和限制因素 C尋找最佳的資產(chǎn)組合 D明確資本市場的期望值 正確答案：ABCD解析：

本題考核資產(chǎn)配置的基本步驟。(一)明確投資目標和限制因素(二)明確資本市場的期望值(三)明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資(四)確定有效資產(chǎn)組合的邊界(五)尋找最佳的資產(chǎn)組合。

考點：

資產(chǎn)配置過程的基本步驟。

76基金公司對所管理的基金應(yīng)當以基金為會計核算主體,保證不同基金之間在()等方面相互獨立。A資金劃撥 B賬簿記錄 C名冊登記 D賬戶設(shè)置

正確答案：ABCD解析：

基金管理公司是證券投資基金會計核算的責(zé)任主體，對所管理的基金應(yīng)當以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。

考點：

基金會計核算的定義及主要內(nèi)容。

77QDII基金在基金合同中應(yīng)披露的信息包括()。A投資金融衍生品的信息 B境外市場政府管制風(fēng)險

C期末在各個國家、地區(qū)證券市場的股票投資分布情況 D披露基金與境外基金之間的費率安排 正確答案：ABD解析：

QDII基金在基金合同、招募說明書中的特殊披露要求包括：1.境外投資顧問和境外托管人信息；2.投資交易信息，如QDII基金投資金融衍生產(chǎn)品，應(yīng)在基金合同、招募說明書中詳細說明擬投資的衍生品種及其基本特性、擬采取的組合避險、有效管理策略及采取的方式、頻率。如QDII基金投資境外基金，應(yīng)披露基金與境外基金之間的費率安排；3.投資境外市場可能產(chǎn)生的風(fēng)險信息，包括境外市場風(fēng)險、政府管制風(fēng)險、政治風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險等的定義、特征及可能發(fā)生的后果。

考點：

基金合同、招募說明書中的特殊披露要求。

78以下關(guān)于基金利潤分配的表述,正確的有()。A封閉式基金的利潤分配每年不得少于一次 B開放式基金的分紅方式有兩種

C封閉式基金利潤分配比例不得低于基金已實現(xiàn)利潤的80% D封閉式基金一般采用現(xiàn)金分紅 正確答案：ABD解析：

封閉式基金利潤分配比例不得低于基金已實現(xiàn)利潤的90%。

考點：

各類基金利潤的分配。

79公開披露的基金信息包括（）。

A招募說明書、基金合同、托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告 B基金上市公告書

C基金資產(chǎn)凈值和份額凈值公告

D基金報告、半報告、季度報告 正確答案：ABCD解析： 基金信息披露的分類。

考點：

基金信息披露的分類。

80在基金管理公司內(nèi)參與投資決策的部門有（）。A研究發(fā)展部 B基金投資部 C投資決策委員會 D風(fēng)險控制委員會

正確答案：ABCD解析：

在公司投資決策的制定過程中涉及公司研究發(fā)展部、基金投資部、投資決策委員會和風(fēng)險控制委員會等部門?？键c：

投資決策制定涉及的相關(guān)部門。

81影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素包括()。A監(jiān)管

B經(jīng)濟周期波動 C利率變化 D通貨膨脹

正確答案：ABCD解析：

上述都是影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素。

考點：

影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素。

82三大經(jīng)典風(fēng)險調(diào)整績效衡量方法包括()。A特雷諾指數(shù) B夏普指數(shù) C績效指數(shù) D詹森指數(shù)

正確答案：ABD解析：

三大經(jīng)典風(fēng)險調(diào)整績效衡量方法包括：特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)和詹森指數(shù)。

考點：

三大經(jīng)典風(fēng)險調(diào)整收益衡量方法

83與債券相比,債券基金投資風(fēng)險的特征有()。A所承受的利率風(fēng)險取決于所持有債券的平均久期 B分散了系統(tǒng)風(fēng)險 C分散了非系統(tǒng)風(fēng)險

D可以避免單一債券可能面臨的較高的信用風(fēng)險 正確答案：CD解析：

債券基金沒有固定到期日，所承擔(dān)的利率風(fēng)險將取決于所持有的債券的平均到期日；信用風(fēng)險主要屬于非系統(tǒng)風(fēng)險。

考點：

債券基金與債券的區(qū)別。

84基金托管人對基金管理人的監(jiān)督包括（）。A基金收益分配 B基金資產(chǎn)核算

C基金價格的計算方法 D基金投資范圍

正確答案：ABCD解析：

基金托管人應(yīng)依據(jù)有關(guān)法規(guī)制定、完善投資監(jiān)督制度和業(yè)務(wù)流程等，對基金投資范圍、基金資產(chǎn)的投資組合比例、基金投資禁止行為、基金資產(chǎn)核算、基金價格的計算方法、基金管理人報酬的計提和支付、基金收益分配等行為的合法性和合規(guī)性進行監(jiān)督和核查。

考點：

投資監(jiān)督的內(nèi)部控制。

85我國基金信息披露的規(guī)范性文件中,基金信息披露編報規(guī)則包括（）。A投資組合報告的編制及披露 B基金凈值表現(xiàn)得編制及披露 C主要財務(wù)指標的計算機披露 D交易的業(yè)務(wù)規(guī)則的編制及披露 正確答案：ABC解析：

基金信息披露編報規(guī)則主要規(guī)范特定事項或特殊基金品種的披露，包括主要財務(wù)指標的計算及披露、基金凈值表現(xiàn)的編制及披露、會計報表附注的編制及披露、投資組合報告的編制及披露和貨幣市場基金信息披露特別規(guī)定等。

考點：

基金信息披露編報規(guī)則主要包括的內(nèi)容。

86下列表述中,符合證券投資基金基本內(nèi)涵的有()。A證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金 B基金所募集的資金在法律上具有獨立性

C基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)費用后的盈余全部歸基金投資者所有 D證券投資基金是一種直接投資工具 正確答案：ABC解析：

考察證券投資基金的概念與特點。證券投資基金是一種間接投資工具。

考點：

證券投資基金的特點 證券投資基金的概念

87根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》,對于基金管理公司及其有關(guān)當事人未履行規(guī)定義務(wù)的,中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)視不同情況可采取下列哪些措施()。A口頭譴責(zé)并予以記錄 B書面譴責(zé)

C轄區(qū)內(nèi)通報批評

D向中國證監(jiān)會書面報告并提出處理意見 正確答案：ABCD解析：

可采取的措施有：口頭譴責(zé)并予以記錄；書面譴責(zé)；轄區(qū)內(nèi)通報批評；向中國證監(jiān)會書面報告并提出處理意見。

考點：

中國證監(jiān)會對基金市場的監(jiān)管。

88根據(jù)《證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，基金評價業(yè)務(wù)遵循的原則包括（）。A長期性原則 B及時性原則 C一致性原則 D公開性原則

正確答案：ACD解析：

基金評價機構(gòu)在從事基金評價業(yè)務(wù)的過程中應(yīng)遵循下列原則：長期性原則；公正性原則；全面性原則；客觀性原則；一致性原則；公開性原則。

考點：

基金評價業(yè)務(wù)原則。

89以下屬于基金合同當事人的有（）。A基金管理人 B基金托管人 C發(fā)起人

D基金份額持有人

正確答案：ABD解析： 基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。

考點：

基金合同的定義。

90我國基金監(jiān)管的目標包括（）。A保護投資者的利益

B保證市場的公平、效率和透明 C降低非系統(tǒng)風(fēng)險

D推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

正確答案：ABD解析：

我國基金監(jiān)管的目標：保護投資者利益；保證市場的公平、效率和透明；降低系統(tǒng)風(fēng)險；推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

考點：

基金監(jiān)管的目標

91與其他類型基金相比,貨幣市場基金具有()的特點。A收益較高 B流動性較差 C流動性較好 D風(fēng)險較低

正確答案：CD解析：

與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風(fēng)險低、流動性好的特點。

考點：

貨幣市場基金在投資組合中的作用。

92目前,中國證監(jiān)會對證券投資基金進行監(jiān)管的內(nèi)容包括()。A對基金托管的監(jiān)管 B對基金銷售的監(jiān)管 C對基金募集的監(jiān)管

D對基金管理公司的監(jiān)管 正確答案：ABD解析：

中國證監(jiān)會全面負責(zé)對基金管理公司、基金托管人及基金代銷機構(gòu)的監(jiān)管，對基金行業(yè)高級管理人員的任職資格進行審核，指導(dǎo)、組織和協(xié)調(diào)地方證監(jiān)局、證券交易所等部門對基金的日常監(jiān)管，指導(dǎo)、監(jiān)督基金行業(yè)協(xié)會的活動，對日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的重大問題進行處置。

考點：

基金監(jiān)管部的職能及對基金市場的監(jiān)管。

93APT模型與CAPM模型具有的相同假設(shè)包括（）。A投資者是風(fēng)險厭惡者 B資本市場是完美的 C市場是均衡的

D投資者可以相同的無風(fēng)險利率進行無限制的借貸 正確答案：ABC解析：

相同之處：

1、投資者是風(fēng)險厭惡者，投資者追求效用的最大化；

2、投資者有相同的預(yù)期；

3、資本市場是完美的；

4、市場是均衡的。

不同之處：與CAPM不同的是，APT不要求：

1、APT以期望收益率和風(fēng)險為基礎(chǔ)選擇投資組合；

2、投資者可以相同的無風(fēng)險利率進行無限制的借貸；

3、投資者具有單一投資期。

考點： 資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件。套利定價模型的假設(shè)條件。

94與恒定混合策略相比，投資組合保險策略（）。A在股票上漲時降低股票投資比例 B流動性要求更高

C當股票價格由升轉(zhuǎn)降或者由降轉(zhuǎn)升，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險策略

D當市場具有較強的保持原有運動趨勢時，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險策略 正確答案：BC解析：

在股票上漲時提高股票投資比例；當市場具有較強的保持原有運動趨勢時，投資組合策略效果優(yōu)于買入并持有策略，進而優(yōu)于恒定混合策略。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略之比較。

95基金宣傳推介資料不得有下列哪些情形()。A預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績

B虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 C違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失 D登載個人推薦性文字 正確答案：ABCD解析：

不得有下列情形： 1.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。2.預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績。3.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。4.詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金。5.夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用“安全”“保證”“承諾”“保險”“避險”“有保障”“高收益”“無風(fēng)險”等可能使投資者認為沒有風(fēng)險的詞語。6.登載單位或者個人的推薦性文字等。

考點：

基金宣傳推介材料的禁止情形。

96根據(jù)有關(guān)規(guī)定,基金管理公司的獨立董事制度應(yīng)當滿足以下哪些要求()。A獨立董事人數(shù)不得少于3人

B在審議公司及基金投資運作的重大關(guān)聯(lián)交易時,須經(jīng)2/3以上董事同意 C獨立董事人數(shù)不得少于5人

D獨立董事人數(shù)不得少于董事會人數(shù)的1/3 正確答案：ABD解析：

基金管理公司應(yīng)當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。董事會審議下列事項應(yīng)當經(jīng)過2/3以上的獨立董事通過：1.公司及基金投資運作中的重大關(guān)聯(lián)交易；2.公司和基金審計事務(wù)，聘請或者更換會計師事務(wù)所；3.公司管理的基金的半報告和報告；4.法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他事項。

考點：

基金管理公司獨立董事制度要求。

98半強式有效市場是指證券當前價格完全反映了所有公開信息,包括()。A歷史價格信息 B公司的公開信息 C競爭對手的公開信息

D經(jīng)濟以及行業(yè)的公開信息 正確答案：ABCD解析：

半強式有效市場是指證券當前價格完全反映了所有公開信息,包括歷史價格信息、公司的公開信息、競爭對手的公開信息、經(jīng)濟以及行業(yè)的公開信息等?？键c：

半強勢有效市場公開的信息。

99下列關(guān)于債券的經(jīng)營風(fēng)險說法,正確的有()。A政府債券存在經(jīng)營風(fēng)險

B經(jīng)營風(fēng)險與公司經(jīng)營活動引起的收入現(xiàn)金流的不確定性有關(guān) C經(jīng)營風(fēng)險被分為外部經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險 D企業(yè)債券存在經(jīng)營風(fēng)險 正確答案：BCD解析： 政府債券不存在經(jīng)營風(fēng)險；高質(zhì)量的公司債券的持有者承受有限的經(jīng)營風(fēng)險，而低質(zhì)量債券的持有者則承受比較多的經(jīng)營風(fēng)險。

考點：

經(jīng)營風(fēng)險的測量。

100我國香港特別行政區(qū)某投資機構(gòu)擬與我國境內(nèi)某投資機構(gòu)合資設(shè)立基金管理公司,以下說法中正確的是()。

A香港特別行政區(qū)某投資機構(gòu)實繳資本應(yīng)不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣 B香港特別行政區(qū)某投資機構(gòu)應(yīng)符合財務(wù)穩(wěn)健、資信良好的條件

C香港特別行政區(qū)某投資機構(gòu)最近3年應(yīng)沒有受到監(jiān)管機構(gòu)或者司法機關(guān)的處罰 D以上都不對

正確答案：ABC解析：

考察我國香港特別行政區(qū)某投資機構(gòu)比照對一般境外股東的規(guī)定。

考點：

中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當具備的條件。

101根據(jù)有關(guān)規(guī)定,對證券交易所實行凈價交易的債券,按()進行估值。A估值技術(shù)

B最近交易日收盤價 C估值日收盤價 D估值日成本價

正確答案：AC解析：

交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值；交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。

考點：

基金估值的基本原則。具體投資品種的估值方法。

102根據(jù)有關(guān)規(guī)定,我國目前對個人投資者暫不征收個人所得稅的有()。A從基金分配中獲得的國債利息

B從基金分配中獲得的買賣股票差價收入 C買賣基金份額獲得的差價收入

D申購和贖回基金份額獲得的差價收入 正確答案：ABCD解析：

考察對個人投資者投資基金所得稅的征收。

考點：

個人投資者所得稅的征稅管理。

103依據(jù)有關(guān)規(guī)定，屬于基金合同中不可缺少的內(nèi)容有（）。A基金托管人的住所 B基金收益分配原則 C基金財產(chǎn)的投資方向 D爭議解決方式

正確答案：ABCD解析：

基金合同的主要披露事項中的第2、9、12、16條。

考點：

基金合同的主要披露事項。

104我國基金信息披露監(jiān)管的主要內(nèi)容有（）。A建立健全基金信息披露制度規(guī)范 B基金募集信息披露監(jiān)管 C基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管 D信息披露違規(guī)處罰

正確答案：ABCD解析：

我國基金信息披露監(jiān)管的4個主要內(nèi)容。建立健全基金信息披露制度規(guī)范；基金募集信息披露監(jiān)管；基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管；信息披露違規(guī)處罰。

考點：

基金信息披露監(jiān)管的主要內(nèi)容。

105根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》等的規(guī)定,辦理開放式基金代銷業(yè)務(wù)的機構(gòu)應(yīng)當在下列()等方面符合相關(guān)規(guī)定。A財務(wù)狀況良好 B運作規(guī)范穩(wěn)定

C具有健全的法人治理結(jié)構(gòu) D具有完善的內(nèi)部控制制度 正確答案：ABCD解析： 應(yīng)符合：財務(wù)狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)，完善的內(nèi)部控制制度等。

考點：

基金銷售機構(gòu)資格條件的基本規(guī)定。

106計算基金資產(chǎn)配置貢獻需已知的變量包括（）。A基金包括的資產(chǎn)類別數(shù)量

B基金在第i類資產(chǎn)上事先確定的正常投資比例 C第i 類資產(chǎn)的實際投資比例

D基金在第i類資產(chǎn)上的實際投資收益率 正確答案：ABC解析：

應(yīng)為第i類資產(chǎn)所對應(yīng)的基準指數(shù)的收益率。

考點：

預(yù)估現(xiàn)金部分相關(guān)內(nèi)容。

107與主動型基金相比較,被動型基金一般來說()。A力圖取得超越基準組合的表現(xiàn) B試圖復(fù)制選定指數(shù)的表現(xiàn) C選取特定的指數(shù)為跟蹤對象 D通常為指數(shù)基金

正確答案：BCD解析： 與主動型基金不同，被動型基金并不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。被動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此通常又被稱為指數(shù)型基金。

考點： 被動型基金的概念。

108基金托管人可以通過下列哪些方式實施對基金管理人的監(jiān)督（）。A現(xiàn)場檢查 B電話提示 C書面警示 D定期報告

正確答案：BCD解析：

基金托管人通過電話提示、書面警示、書面報告、定期報告等方式對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督。

考點：

基金托管人監(jiān)督與處理方式。

109影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素包括()。A紅利發(fā)放 B發(fā)行新股 C公司合并 D股票拆細

正確答案：ABCD解析：

即使在構(gòu)造的股票組合中包括目標指數(shù)的所有成分股股票，成分股股票的權(quán)數(shù)也會因為公司合并、股票拆細和發(fā)放股票紅利、發(fā)行新股和股票回購等原因而變動，而復(fù)制的投資組合不能對此自動調(diào)整，更不用說復(fù)制的投資組合中包含的股票數(shù)目少于指數(shù)成分股股票的情況了。所以，跟蹤誤差是難以避免的。

考點：

跟蹤誤差問題。

110基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括()。A衍生工具收益 B債券投資收益 C股利收益

D股票投資收益

正確答案：CD解析：

基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括股利收益和股票投資收益。

考點：

投資收益的定義和具體內(nèi)容。

判斷題

111折價套利會導(dǎo)致ETF總份額的增加，溢價套利會導(dǎo)致ETF總份額的減少。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

折價套利會導(dǎo)致ETF總份額的減少，溢價套利會導(dǎo)致ETF總份額的擴大。

考點：

ETF的套利交易機制。

112基金募集期間募集的資金應(yīng)當存入專門賬戶,在基金募集行為結(jié)束前,任何人不得動用。A正確 B錯誤 正確答案：A解析：

基金募集期間募集的資金應(yīng)當存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前任何人不得動用。

考點：

基金份額的發(fā)售。

113債券型基金一般每日結(jié)轉(zhuǎn)損益。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

貨幣市場基金一般每日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

考點：

基金會計核算，會計分期細化到日。

114基金銷售機構(gòu)向投資人提供除法定或基金合同、招募說明書約定以外的附加服務(wù)時，不得向基金投資人收取增值服務(wù)費。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

基金銷售機構(gòu)向投資人提供除法定或基金合同、招募說明書約定以外的附加服務(wù)時，可以向基金投資人收取增值服務(wù)費。

考點：

基金增值服務(wù)費的相關(guān)要求。

115基金管理公司應(yīng)對新管理的基金獨立建賬,獨立核算。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金管理公司是證券投資基金會計核算的責(zé)任主體，對所管理的基金應(yīng)當以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算。

考點：

基金會計核算的定義及主要內(nèi)容。

116銷售機構(gòu)的自助式前臺系統(tǒng)不需要基金投資提供身份資料證明,即可開戶申購基金。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

針對銷售機構(gòu)的自助式前臺系統(tǒng)，為基金投資人開立基金交易賬戶時，應(yīng)當要求基金投資人提供證明身份的相關(guān)資料，并采取等效實名制的方式核實基金投資人身份。

考點：

自助式前臺系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定。

117對基金評價時,應(yīng)重點關(guān)注基金最近的短期業(yè)績表現(xiàn),以便為投資人提供近期基金投資的依據(jù)。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

對基金評價時,應(yīng)注重對基金的長期評價,培育和引導(dǎo)投資人的長期投資理念。

考點：

基金評價業(yè)務(wù)原則。

118基金份額持有人事先未選擇分配方式的,除貨幣市場基金外,基金利潤分配應(yīng)該采用現(xiàn)金方式。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金分配應(yīng)當采用現(xiàn)金方式，基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當支付現(xiàn)金。對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當每日進行收益分配。

考點：

開放式基金的利潤分配方式。

119投資者從銀行購買的LOF基金可以通過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管在證券交易所賣出。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

LOF獲準交易后，投資者既可以通過銀行等場外銷售渠道申購和贖回基金份額，也可以在掛牌的交易所買賣該基金或進行基金份額的申購與贖回。

考點：

特殊類型基金的分類。

120投資者在參考評級結(jié)果時,應(yīng)首先考察評級機構(gòu)和評級結(jié)果的合規(guī)性。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

《證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法》對包括基金評級在內(nèi)的基金評價業(yè)務(wù)作了嚴格規(guī)范，投資者在參考評級結(jié)果時，應(yīng)首先考察評級機構(gòu)及評級結(jié)果的合規(guī)性。

考點：

基金評級結(jié)果的應(yīng)用。

121QDII是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換,資本項目尚未開放的情況下,有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

QDII是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換,資本項目尚未開放的情況下,有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。

考點：

QDII基金的定義。

122根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法,投資人贖回基金成功后,基金注冊登記人在T+1日為投資人辦理扣除權(quán)益登記。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

考點：

基金申購、贖回的登記與款項的支付。

123銷售機構(gòu)的自助式前臺系統(tǒng)有便捷操作特征,不需要基金投資者提供身份資料證明。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

此時仍需要基金投資者提供身份資料證明。

考點：

自助式前臺系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定。

12422.債券投資組合內(nèi)部收益率是通過計算投資組合在不同時期的所有現(xiàn)金流,然后計算使現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于投資組合市場價值的利率。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

債券投資組合的內(nèi)部收益率是通過計算投資組合在不同時期的所有現(xiàn)金流，然后計算使現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于投資組合市場價值的利率，即投資組合內(nèi)部收益率。

考點：

投資組合內(nèi)部收益率的定義。

125構(gòu)造股票投資組合的市值法和分層法是指數(shù)投資管理人復(fù)制投資組合時經(jīng)常采用的方法。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

如果基金管理人希望復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標股票價格指數(shù)的成份股股票數(shù)目，其可以使用市值法或分層法來構(gòu)造具體的投資組合。

考點：

跟蹤誤差問題。

126個人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個人所得稅。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

個人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個人所得稅。

考點：

個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

127套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間價格不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)無風(fēng)險收益的行為。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)無風(fēng)險收益的行為。

考點：

套利的定義。

128付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。A正確 B錯誤 正確答案：A解析：

付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。

考點：

付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。

129當“影子定價”與“攤余成本法”確定的貨幣市場基金資產(chǎn)凈值的偏離度的絕對值達到或超過0.5%時，基金托管人應(yīng)當在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時報告。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

當影子定價與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對值達到或者超過0.5％時，基金管理人將在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)就此事項進行臨時報告。

考點：

在臨時報告中披露偏離度信息。

130靈活配置型基金的股票與債券配置比例較為均衡,大約在40%-60%左右。A正確 B錯誤

正確答案：B解析： 靈活配置型基金在股票、債券上的配置比例則會根據(jù)市場狀況進行調(diào)整，有時股票的比例較高，有時債券的比例較高。

考點：

混合基金的類型。

131LOF基金持有人可以將持有的基金份額在基金注冊登記系統(tǒng)和證券登記結(jié)算系統(tǒng)之間進行轉(zhuǎn)登記。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管是指LOF基金份額持有人可以將持有的基金份額在基金注冊登記系統(tǒng)和證券登記結(jié)算系統(tǒng)之間進行轉(zhuǎn)登記的行為。

考點：

LOF份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管的定義及辦理方式。

132對基金產(chǎn)品設(shè)計有較大創(chuàng)新的基金募集申請,原則上不組織專家評審會評審。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

對于QDII基金，除創(chuàng)新、復(fù)雜產(chǎn)品外，成熟產(chǎn)品不再組織境外專家進行評審。對于其他公募基金，除重大創(chuàng)新產(chǎn)品外，原則上不再組織評審會。

考點：

對基金募集申請的核準。

133投資人在投資股票基金時,須根據(jù)對基金凈值高低合理與否的判斷決定是否投資。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

不能對股票基金份額凈值進行合理與否的評判，對基金份額凈值高低進行合理與否的判斷是沒有意義的，因為基金份額凈值是由其持有的證券價格復(fù)合而成的。考點：

股票基金與股票的區(qū)別。

134擬設(shè)立的中外合資基金管理公司的外方股東,若是中國香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的投資機構(gòu),可比照一般境內(nèi)股東的規(guī)定。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

中外合資基金管理公司的境外股東，若是中國香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的投資機構(gòu)，比照適用對一般境外股東的規(guī)定。而不是“一般境內(nèi)股東”的規(guī)定。

考點：

基金管理公司的市場準入管理。

135為保證基金會計核算和基金凈值計算的準確性，基金管理人和托管人須配置相同的技術(shù)系統(tǒng)。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金在兩小時內(nèi)匯劃到賬，從交易所安全接收交易數(shù)據(jù)，與基金管理人、基金注冊登記機構(gòu)、證券登記結(jié)算機構(gòu)等相關(guān)業(yè)務(wù)機構(gòu)的系統(tǒng)安全對接等。

考點：

基金托管業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)主要內(nèi)容。

136二次項法與雙貝塔法的擇時能力的表述相似,對管理組合的SML線非線性也做了相同的處理。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

T-M模型（二次項法）和H-M模型（雙貝塔法）關(guān)于選股和市場選擇的表述很相似，只是對管理組合的SML線非線性作了不同的處理。

考點：

二次項法衡量的具體應(yīng)用。雙貝塔方法的應(yīng)用。

137投資者申購贖回基金成功后，注冊機構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構(gòu)一在T+2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

投資者申購基金成功后，注冊登記機構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

考點：

基金申購、贖回的登記與款項的支付。

138目前，我國開放式基金的注冊登記工作均是由基金管理公司自建系統(tǒng)完成的。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

我國開放式基金注冊登記體系有三種模式：

1、基金管理人自建注冊登記系統(tǒng)的“內(nèi)置”模式；

2、委托中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司作為注冊登記機構(gòu)的“外置”模式；

3、以上兩種情況兼有的“混合”模式。

考點：

我國開放式基金注冊登記體系的模式。

139在我國,開放式債券基金贖回以贖回日交易時間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基礎(chǔ)進行。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 開放式基金申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。

考點：

開放式基金申購、贖回的原則。

1403.詹森指數(shù)是由詹森在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

詹森指數(shù)是由詹森(Jensen，1968，1969)在CAPM上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標。

考點：

詹森指數(shù)的定義。

141基金管理人因過錯導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時，基金托管人應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

因與管理人的共同行為給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，也應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

考點：

基金財產(chǎn)保管的基本要求。

142基金托管人可以利用基金資產(chǎn)進行投資,為基金份額持有人謀取適當利益,但決不能為第三人謀取利益,也不得委托第三人托管基金資產(chǎn)。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

考察基金托管人的職責(zé)?；鹜泄苋瞬荒芾没鹳Y產(chǎn)進行投資。

考點：

基金托管人職責(zé)的規(guī)定。

143基金管理人不允許對基金違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金管理人不允許對基金違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失。

考點：

基金信息披露的禁止行為。

144基金托管人對基金管理人采用的估值原則或程序有異議時,有義務(wù)要求基金管理人做出合理解釋。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

當對估值原則或程序有異議時，托管銀行有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。

考點：

當對估值原則或程序有異議時，托管銀行有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。

145在進行股票投資價值的估值中，對于成長型股票，股息率方法具有非常重要的參考價值。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

對于成長型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具。

考點：

個股研究的主要內(nèi)容。

146證券交易所是基金的監(jiān)管機構(gòu)之一。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

證券交易所作為自律管理的法人，依法對基金上市及相關(guān)信息披露等活動進行管理，對基金在交易所的投資交易實行監(jiān)控。

考點：

證券交易所的自律管理。

147基金評價機構(gòu)可以利用基金公司內(nèi)部詳盡的持股和交易數(shù)據(jù),對基金績效表現(xiàn)進行深入和符合實際的評價。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

基金公司可以利用詳盡的持股與交易數(shù)據(jù)從內(nèi)部對基金的績效表現(xiàn)進行深入和符合實際的評價，研究者、投資者以及基金評價機構(gòu)只能依賴收益率等數(shù)據(jù)從外部對基金的績效作出分析評判。

考點：

理論上對基金績效表現(xiàn)的衡量方法。

148基金管理人應(yīng)該制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度,明確基金估值的原則和程序;估值原則和估值程序確定后,便不允許修改。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

假若基金變更了估值方法，需及時進行披露。

考點：

基金估值需要考慮估值方法的一致性及公開性。

149ETF收益與標的指數(shù)收益之間的偏離程度是評判ETF是否成功的一個指標。（）A正確 B錯誤 正確答案：A解析：

ETF收益與標的指數(shù)收益之間的偏離程度是評判ETF是否成功的一個指標。

考點：

ETF的分析及各個分析指標。

150基金市場營銷是基金銷售機構(gòu)從市場和客戶需要出發(fā)所進行的基金產(chǎn)品設(shè)計、銷售、售后服務(wù)等一系列活動的總稱。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

證券投資基金的市場營銷是基金銷售機構(gòu)從市場和客戶需要出發(fā)所進行的基金產(chǎn)品設(shè)計、銷售、售后服務(wù)等一系列活動的總稱。

考點：

基金市場營銷的含義。

第五篇：基金從業(yè)資格考試資料整理

基金從業(yè)資格考試要開始了，大家準備好了嗎？下面小編整理了一些基金從業(yè)資格考試資料，希望對您有幫助~

基金從業(yè)資格考試都要考哪些內(nèi)容?

基金從業(yè)資格考試教材分為上下兩冊，注重實用性和時效性，增加案例分析，體現(xiàn)理論與實踐相結(jié)合，圍繞證券投資基金行業(yè)和基金管理的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對相關(guān)知識做出系統(tǒng)的論述和介紹。

1.圍繞證券投資基金行業(yè)和基金管理，對相關(guān)知識作出比較系統(tǒng)的論述和介紹，形成一個相對比較完整的引導(dǎo)性框架體系。新教材包括基金行業(yè)概覽、基金監(jiān)管與職業(yè)道德、基金投資管理、基金運作管理、基金市場與銷售、基金管理人的內(nèi)部控制與合規(guī)管理以及基金的國際化共七篇。

2.增加廣度，降低難度。內(nèi)容涵蓋了基金業(yè)各個方面的內(nèi)容，全方位涵蓋行業(yè)各項基礎(chǔ)知識，增加了資產(chǎn)管理、另類投資、國際化等新內(nèi)容。對基金投資管理部分也重點進行了改寫，盡量以易懂的方式闡述投資理論，使閱讀者容易掌握相關(guān)內(nèi)容。

3.注重實用性，體現(xiàn)理論與實踐相結(jié)合的職業(yè)知識特色。大量使用圖表、案例分析等生動的表現(xiàn)方式，便于閱讀者理解相關(guān)知識。

4.注意內(nèi)容的時效性，在法律法規(guī)、相關(guān)數(shù)據(jù)、有關(guān)業(yè)務(wù)等方面均盡可能采用最新的內(nèi)容。

5.在每一章增加了內(nèi)容概述和知識結(jié)構(gòu)圖，每一節(jié)增加了學(xué)習(xí)目標和知識點的歸納，便于學(xué)習(xí)者掌握和復(fù)習(xí)。

基金從業(yè)資格考試題型均為單選題，每科題量為100道，每題分值1分，總分100分，60分為合格線。

科目一：基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范;科目二：證券投資基金基礎(chǔ)知識。

2016年9月增設(shè)科目三《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考試，參加考試的人員通過科目一和科目二考試，或通過科目一和科目三考試成績合格的，均可申請注冊基金從業(yè)資格。

單科考試時間為120分鐘，考生可根據(jù)需要選擇參考科目。

溫馨提示：因考試政策、內(nèi)容經(jīng)常調(diào)整，樂考網(wǎng)提供的以上信息僅供參考，如有異議，請考生以權(quán)威部門公告為準!

基金從業(yè)資格考試分門別類知識點

基金從業(yè)資格考試，全方位知識點總結(jié)，是各位參加考試同學(xué)們的福袋~

年月類

1868英國世界上第1只證券基金：海外及殖民地政府信托

1924美國世界第1只開放式公司型基金：馬薩諸塞投資信托基金

1933美國《證券法》

1934美國《證券交易法》

1940美國《投資公司法》《投資顧問法》

1957年標普指數(shù)編制

1992.6深圳人行批準當時最大封基：天驥基金

1992.11央總行批準的第1家投資基金：淄博基金，1億元

1993.8月第1只上市交易封閉式基金：淄博基金

1995CFA協(xié)會籌備全球投資業(yè)績標準委員會

1997《證券投資基金管理暫行辦法》發(fā)布，此前的基金叫：老基金

1998.3南方、國泰基金成立，發(fā)行規(guī)模20億元的基金開元、基金國泰

2000證監(jiān)會發(fā)《開放式證券投資基金試點辦法》

2001.8證券業(yè)協(xié)會基金公會成立

2001.9第1只開基華安創(chuàng)新

2002.2《證券投資基金內(nèi)控意見》出臺

2002.12首家中外合資基金公司成立：國聯(lián)安基金公司

2003.10《證券投資基金法》通過，2014.6.1實施

2003.12我國第1只貨基

2004證券業(yè)協(xié)會證券投資基金委員會成立

2005資產(chǎn)證券化試點，2007擴大試點

2006.11第1只QDII發(fā)行：華安國際配置基金

2007首例基金從業(yè)人員利用未公開信息交易被發(fā)行

2010短期融資券啟動

2012.6.6證券投資基金業(yè)協(xié)會成立

2013.6修訂后的《證券投資基金法》實施

2013.9國債期貨合約推出

基金國際化趨勢始于20世紀80年代

時限類

基金重大事項臨時公告：2日內(nèi)

基金季報：季末15個工作日

基金年報：年末90日

基金定期報告?zhèn)浒福号逗蟮?個工作日

證監(jiān)會收到驗資報告及備案材料后書面確認備案完成、基金合同生效：3個工作日

登記材料齊備后，基金業(yè)協(xié)會私募辦結(jié)登記：20個工作日

證監(jiān)會受理基金公司變更股東、控制人：60日決定

證監(jiān)會受理基金募集申請后：6個月決定

巨額贖回延期支付：3個工作日內(nèi)公告

基金宣傳材料發(fā)布后：5個工作日備案

召開份額持有人大會：提前30日公告

托管人職責(zé)終止6個月內(nèi)新選任

ETF建倉期：3個月

開基募集期：3個月

基金合同生效后：次日公告

公布招募書、基金合同：發(fā)售前3日

基金申贖申請后：3個工作日管理人確認有效性

基金驗資：募集期屆滿后10日內(nèi)

基金不能成立返款給投資者：30日內(nèi)

基金申購：T+2確認，下日可贖回

基金申購成功后： T+1登記辦理

基金申購成功后：T+2可贖回

基金申購款：T+2日到基金銀行賬戶

基金贖回款：T+3日從基金銀行賬戶劃出

LOF從TA轉(zhuǎn)入證券登記系統(tǒng)后：T+2可賣出或贖回

QDII放開申贖前至少：每周公告一次凈值

QDII份額凈值：至少每周計算披露1次

QDII涉及衍生品份額凈值：每個工作日披露

QFII額度獲批后注入資金：6個月內(nèi)

QFII本金鎖定期：3個月

開基延期贖回不超：20工作日

質(zhì)押式回購：最長1年

債券遠期交易日到結(jié)算日：不超365天

大額可轉(zhuǎn)讓存單最短期限：14天

買斷式回購最長期限：91天

銀行間債券市場現(xiàn)券交易結(jié)算日：T+0和T+

1融資融券開戶資格：18個月，50萬

連續(xù)幾年沒托管業(yè)務(wù)取消托管資格：3年

證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)離職幾年內(nèi)不得到與原工作直接相關(guān)機構(gòu)任職：3年

證監(jiān)會一般工作人員離職幾年內(nèi)不得到與原工作直接相關(guān)機構(gòu)任職：2年

基金董監(jiān)高應(yīng)有：3年以上相關(guān)工作經(jīng)歷

基金經(jīng)營機構(gòu)客戶身份資料及交易記錄保存：5年

基金經(jīng)營機構(gòu)客戶交易終端信息及開戶資料電子化信息保存：20年

基金銷售機構(gòu)客戶身份資料及交易記錄保存：15年

貨幣基金不得投資剩余期限高于：397天的債券

貨幣基金投資組合平均剩余期限不高于：180天

基金從業(yè)資格考試各類真題匯總解析

基金從業(yè)考試備考過程中，真題一定是必不可少的。有效率的使用真題可以讓你在備考中有一種如虎添翼的感覺。所以各位考生千萬不要小看真題的作用。

1、作為基金份額持有人，代表基金份額()以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會。

A、[5%]

B、[8%]

C、[10]%

D、[15%]

【答案】C

解析：作為基金份額持有人，代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會。

2、不收取銷售服務(wù)費的，對持有持續(xù)期長于6個月的投資人，應(yīng)當將不低于贖回費總額的()計入基金財產(chǎn)。

A、[5%]

B、[25%]

C、[10]%

D、[30%]

【答案】B

解析：不收取銷售服務(wù)費的，對持有持續(xù)期長6個月于的投資人，應(yīng)當將不低于贖回費總額25%的計入基金財產(chǎn)。

3、《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的()時，為巨額贖回。

A、[5%]

B、[10]%

C、[15%]

D、[20%]

【答案】B

解析：《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

4、基金銷售機構(gòu)的客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當年起至少保存()。

A、5年

B、15年

C、10年

D、20年

【答案】B

解析：基金銷售機構(gòu)的客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當年起至15少保年存。

5、基金銷售機構(gòu)銷售基金產(chǎn)品一般以()營銷理論為指導(dǎo)。

A、4Cs

B、4Ps

C、5Ps

D、5Cs

【答案】B

解析：基金銷售機構(gòu)銷售基金產(chǎn)品一般4Ps以營銷理論為指導(dǎo)。

6、凈資產(chǎn)低于實收資本的()，或者或有負債達到凈資產(chǎn)的()時，不得成為基金管理公司實際控制人。

A、30%;30%

B、60%;50%

C、50%;50%

D、70%;30%

【答案】C

解析：根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于管理公開募集基金的基金管理公司有關(guān)問題的，批復(fù)存在以》下情形的，不得成為基金管理公司實際控制人：①因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未3年;逾②凈資產(chǎn)低于實收資本50的%，或者或有負債達到凈資產(chǎn)50的%;③不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。

7、基金管理公司變更持有5%以上股權(quán)的股東，變更公司的實際控制人，或者變更其他重大事項，應(yīng)當報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當自受理申請之日起()內(nèi)作出批準或者不予批淮的決定，并通知申請人。

A、30日

B、90日

C、60日

D、180日

【答案】C

解析：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當自受理申請之日60日內(nèi)起作出批準或者不予批準的決定，并通知申請人。

8、基金管理人應(yīng)在每年結(jié)束后()內(nèi)，在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露報告全文。

A、30日

B、60日

C、180日

D、90日

【答案】D

解析：基金管理人應(yīng)在每年結(jié)束后90日內(nèi)，在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露報告全文。

9、召開基金份額持有人大會，召集人應(yīng)當至少提前()公告基金份額持有人發(fā)揮的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

A、30日

B、45日

C、60日

D、90日

【答案】A

解析：管理人召集基金份額持有人大會的，應(yīng)至少提前30日公告大會的召開時間、會員形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

0、基金管理人應(yīng)當在每一個季度結(jié)束之日起()工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網(wǎng)站上。

A、30個

B、15個

C、60個

D、90個

【答案】B

解析：基金管理人應(yīng)當在每一個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，并將每季度報告登載在報刊和網(wǎng)站上。

11、開放式基金單個開放日凈贖回申請超過基金總份額的()，為巨額贖回。

A、[3%]

B、[5%]