第一篇：中國(guó)華為公司內(nèi)部金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究

中國(guó)華為公司內(nèi)部金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究

——基于面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力下華為公司應(yīng)對(duì)策略

摘要

華為技術(shù)有限公司是一家生產(chǎn)銷售通信設(shè)備的民營(yíng)通信科技公司，總部位于中國(guó)廣東省深圳市龍崗區(qū)坂田華為基地。華為的產(chǎn)品主要涉及通信網(wǎng)絡(luò)中的交換網(wǎng)絡(luò)、傳輸網(wǎng)絡(luò)、無(wú)線及有線固定接入網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)通信網(wǎng)絡(luò)及無(wú)線終端產(chǎn)品，為世界各地通信運(yùn)營(yíng)商及專業(yè)網(wǎng)絡(luò)擁有者提供硬件設(shè)備、軟件、服務(wù)和解決方案。華為于1987年在中國(guó)深圳正式注冊(cè)成立。

2007年合同銷售額160億美元，其中海外銷售額115億美元，并且是當(dāng)年中國(guó)國(guó)內(nèi)電子行業(yè)營(yíng)利和納稅第一。截至到2008年底，華為在國(guó)際市場(chǎng)上覆蓋100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，全球排名前50名的電信運(yùn)營(yíng)商中，已有45家使用華為的產(chǎn)品和服務(wù)。

華為的產(chǎn)品和解決方案已經(jīng)應(yīng)用于全球150多個(gè)國(guó)家，服務(wù)全球運(yùn)營(yíng)商50強(qiáng)中的45家及全球1/3的人口。2013年《財(cái)富》世界500強(qiáng)中華為排行全球第315位，與上年相比上升三十六位。

中國(guó)華為公司作為我國(guó)移動(dòng)通信領(lǐng)頭大軍的一員，已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施和推廣應(yīng)用金融集中管理，以提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理及提高財(cái)務(wù)管理的效率。這種形式有利于各大企業(yè)對(duì)企業(yè)的集中管理，尤其是此種管理金融的形式可以緊跟時(shí)代的步伐和世界科技的浪潮，減少內(nèi)控的風(fēng)險(xiǎn)性。在我國(guó)加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的今天具有很高的借鑒意義。今年隨著2014年2月華為公司在西班牙巴塞羅那的新聞發(fā)布會(huì)上，華為公司再一次以全新的姿態(tài)展現(xiàn)在全世界人民前，華為公司的金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式在我國(guó)大多數(shù)企業(yè)中是走在前列的。

本文以中國(guó)華為公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部研究作為研究對(duì)象，重點(diǎn)分析了中國(guó)華為公司的各種金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀以及一些問(wèn)題，就目前的管理形式進(jìn)行分析和探討，最終提出本人對(duì)華為公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一些合理性建議。

本文主分為五個(gè)部分：

第一部分主要是分析金融風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)理論做一個(gè)簡(jiǎn)單的闡述同時(shí)介紹本文研究的相關(guān)背景以及文獻(xiàn)綜述，為下文的寫(xiě)作提供相關(guān)理論基礎(chǔ)。

第二部分主要分析華為公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀。主要從金融風(fēng)險(xiǎn)管理概況，金融集中管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，內(nèi)部框架體系分析，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的措施進(jìn)行重點(diǎn)分析；

第三部分中國(guó)華為公司在面對(duì)金融危機(jī)時(shí)采取的正確的應(yīng)對(duì)措施，以及建立起來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制；

第四部分完善中國(guó)華為公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。主要從金融基礎(chǔ)集中管理工作，金融風(fēng)險(xiǎn)防范，近射風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部控制管理，建立健全金融管理預(yù)警體系進(jìn)行闡述；

第五部分 結(jié)論及不足。對(duì)整篇文章的一個(gè)小結(jié)，并提出文章的不足之處，在今后的工作中做進(jìn)一步的完善。

關(guān)鍵詞：華為，金融風(fēng)險(xiǎn)，金融創(chuàng)新，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，預(yù)警體系

第一章

1.1研究背景

中國(guó)金融業(yè)已全面對(duì)外開(kāi)放,中資銀行要與外資銀行展開(kāi)全面的合作與競(jìng)爭(zhēng),金融業(yè)必須加大金融創(chuàng)新的力度當(dāng)前金融創(chuàng)新呈現(xiàn)出新的趨勢(shì)和特點(diǎn):金融監(jiān)管的自由化與國(guó)際化金融業(yè)務(wù)多元化金融交易電子化金融產(chǎn)品復(fù)雜化金融服務(wù)個(gè)性化及金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化在金融創(chuàng)新同時(shí),也產(chǎn)生了新的金融風(fēng)險(xiǎn),要加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理,保證金融穩(wěn)定,促進(jìn)金融創(chuàng)新,提高中國(guó)金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。在這一過(guò)程中各大公司企業(yè)紛紛抓住機(jī)會(huì)，力求把我機(jī)遇是企業(yè)發(fā)展能夠更上一層樓。

華為公司焦ICT基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，圍繞政府等客戶需求持續(xù)創(chuàng)新，提供可被合作伙伴集成的ICT產(chǎn)品和解決方案，幫助企業(yè)提升通信、辦公和生產(chǎn)系統(tǒng)的效率，降低經(jīng)營(yíng)成本。華為將繼續(xù)以消費(fèi)者為中心，通過(guò)電子商務(wù)等多種渠道，致力打造全球最具影響力的終端品牌，為消費(fèi)者帶來(lái)簡(jiǎn)單愉悅的移動(dòng)互聯(lián)應(yīng)用體驗(yàn)。同時(shí)，華為根據(jù)電信運(yùn)營(yíng)商的特定需求定制、生產(chǎn)終端，幫助電信運(yùn)營(yíng)商發(fā)展業(yè)務(wù)并獲得成功。華為還將對(duì)未來(lái)個(gè)人和家庭融合解決方案的深刻理解融入到各種各樣的終端產(chǎn)品中，堅(jiān)持“開(kāi)放、合作與創(chuàng)新”，與操作系統(tǒng)廠家供應(yīng)商和內(nèi)容服務(wù)商。

中國(guó)華為公司是在我國(guó)新興行業(yè)迅猛發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)頭中得意迅速發(fā)展的。在多元化的今天，中國(guó)華為公司已經(jīng)逐步走向世界的大舞臺(tái)，走進(jìn)了全球500強(qiáng)。在2008年波及全球的金融危機(jī)里面，各大移動(dòng)通信公司紛紛遭遇波折，而華為公司卻在這次金融危機(jī)里面異軍突起，取得了更加傲人的成績(jī)，華為CEO任正非對(duì)媒體說(shuō)過(guò)：“華為在金融危機(jī)之所以能夠屹立不倒就是因?yàn)樽プ×藲W洲市場(chǎng)。”華為的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系在這一次全球的金融危機(jī)里面得到了很好地體現(xiàn)和發(fā)揮，成功的是華為公司登陸歐洲。這也體現(xiàn)了居然風(fēng)險(xiǎn)管理在公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)中的重要性。如何認(rèn)清企業(yè)內(nèi)部的資源配置，執(zhí)行現(xiàn)狀，看到哥哥公司之間的優(yōu)劣態(tài)勢(shì)？這都需要在多元化的競(jìng)爭(zhēng)格局中謀篇布局，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理有著明確的認(rèn)識(shí)。

1.2 研究意義

金融風(fēng)險(xiǎn)管理就是盈利性組織和非盈利組織衡量和控制風(fēng)險(xiǎn)以及匯報(bào)之間的得失，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性愈加突出。金融風(fēng)險(xiǎn)管理包括對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，度量和控制。由于金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)，金融抑制國(guó)家安全有著重要關(guān)系在國(guó)際上許多公司乃至各國(guó)政府堆在尋求精確度良的金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

20世紀(jì)60年代“有效資本市場(chǎng)之父”尤金提出的“有效資本市場(chǎng)假說(shuō)”，威廉和約翰等人創(chuàng)立的“資本定價(jià)模型”以及斯蒂芬的“逃離定價(jià)模型”和斯科爾斯的期權(quán)定價(jià)模型作為金融風(fēng)險(xiǎn)管理的劍士理論基礎(chǔ)。

1.3研究方法

目前為止，國(guó)內(nèi)外有很多關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)研究，為了能夠更好的對(duì)華為公司的內(nèi)部金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題找到適合的對(duì)策，本文參閱了一定量的國(guó)內(nèi)外有關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)文獻(xiàn)和專著，寄去了一定量前任的亞牛成果。這些研究成果一方面為本文亞牛題目以及內(nèi)容的選擇和分析提供了見(jiàn)識(shí)的理論基礎(chǔ)，另一方面也為本文實(shí)證亞牛解決問(wèn)題對(duì)策提出了必要的理論支持。

主要通過(guò)安徽工業(yè)大學(xué)圖書(shū)館三樓第二閱覽室，以及中國(guó)知網(wǎng)，萬(wàn)方數(shù)據(jù)庫(kù)CSSCI，百度文庫(kù)等搜尋相關(guān)案例進(jìn)行實(shí)證研究，并相關(guān)的居然風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題展開(kāi)探討。1.4國(guó)外文獻(xiàn)綜述

隨著人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的日益重視，金融監(jiān)管部門也加強(qiáng)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理。巴塞爾銀行監(jiān)督管理委員會(huì)于1996年提出了3級(jí)資本的概念，以彌補(bǔ)1988年資本充足見(jiàn)慣條例只考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，不能合理反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的缺陷。2003年巴塞爾銀行將委員會(huì)公布新資本協(xié)議的第三稿。新協(xié)議有三大支柱組成：一是最低資本要求，二是見(jiàn)慣當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查，三是信息披露。新協(xié)議俞2006年年底在成員國(guó)開(kāi)始實(shí)施。

根據(jù)BIS（國(guó)際清算銀行）的定義，風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程可以化為四個(gè)環(huán)節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)度量，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)以及報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)控制和管理。

1.5國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述

我國(guó)通過(guò)20年的經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，居然體制高歌不斷深化，特別是最近兩年開(kāi)始的銀行改革和國(guó)家對(duì)大型民營(yíng)企業(yè)的投入，以及政策上的關(guān)心，這一切都使得我國(guó)居然體系和企業(yè)等對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的需求日益迫切，我國(guó)作為一個(gè)新生的居然市場(chǎng)，發(fā)展?jié)摿薮螅粌H僅是信用風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)也勢(shì)必隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展而逐步擴(kuò)大。這一方面是對(duì)我國(guó)新興民營(yíng)產(chǎn)業(yè)的危機(jī)，另一方面卻也是加快了民營(yíng)企業(yè)自身的發(fā)展速度，不斷進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的體制優(yōu)化深度改革。這些都是有力的因素，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的討論研究也開(kāi)始日益激烈。

第二章

華為持續(xù)提升圍繞客戶需求進(jìn)行創(chuàng)新的能力，長(zhǎng)期堅(jiān)持不少于銷售收入10%的研發(fā)投入，并堅(jiān)持將研發(fā)投入的10%用于預(yù)研，對(duì)新技術(shù)、新領(lǐng)域進(jìn)行持續(xù)不斷的研究和跟蹤。華為在FMC、IMS、WiMAX、IPTV等新技術(shù)和新應(yīng)用領(lǐng)域，都已經(jīng)成功推出了解決方案。

華為主動(dòng)應(yīng)對(duì)未來(lái)和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)，從業(yè)務(wù)與應(yīng)用層、核心層、承載層、接入層到終端，提供全網(wǎng)端到端的解決方案，全面構(gòu)筑面向未來(lái)網(wǎng)絡(luò)融合的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

華為在瑞典斯德哥爾摩、美國(guó)達(dá)拉斯及硅谷、印度、俄羅斯，以及中國(guó)的深圳、成都、等地設(shè)立了研發(fā)機(jī)構(gòu)，通過(guò)跨文化實(shí)施全球異步研發(fā)戰(zhàn)略。印度所、南京所、中央軟件部和上海研究所等通過(guò)CMM5級(jí)國(guó)際認(rèn)證，表明華為質(zhì)量控制已達(dá)到業(yè)界先進(jìn)水平。

華為進(jìn)行產(chǎn)品與解決方案的研究開(kāi)發(fā)人員有62,000多名（占公司總?cè)藬?shù)的44%），并在德國(guó)、瑞典、英國(guó)、法國(guó)、意大利、俄羅斯、印度及中國(guó)等地設(shè)立了23個(gè)研究所。華為還與領(lǐng)先運(yùn)營(yíng)商成立34 個(gè)聯(lián)合創(chuàng)新中心，把領(lǐng)先技術(shù)轉(zhuǎn)化為客戶的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和商業(yè)成功。

華為融入和支持主流國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)并做出了積極貢獻(xiàn)。截至2011 年底，華為加入全球130 個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)組織，如3GPP、IETF、ITU、OMA、ETSI、IEEE 和3GPP2 等。華為共向這些標(biāo)準(zhǔn)組織提交提案累計(jì)超過(guò)28,000 件，并擔(dān)任OMA、CCSA、ETSI 和ATIS 等權(quán)威組織的董事會(huì)成員，在任180 多個(gè)職位

2011 年，華為在全球范圍內(nèi)囊獲6 大LTE 頂級(jí)獎(jiǎng)項(xiàng)，標(biāo)志著華為在LTE 技術(shù)研發(fā)、商用實(shí)踐、標(biāo)準(zhǔn)專利、產(chǎn)業(yè)鏈整合等方面上的持續(xù)投入和巨大貢獻(xiàn)獲得業(yè)界的一致認(rèn)可。2011 年，華為研發(fā)費(fèi)用支出為人民幣23,696 百萬(wàn)元，近十年投入的研發(fā)費(fèi)用超過(guò)人民幣100,000百 萬(wàn)元。

第三章

在金融危機(jī)和歐債危機(jī)的雙重壓力下，很多企業(yè)都存在業(yè)績(jī)下滑的跡象，有的甚至紛紛倒閉，但是華為公司卻可以在這樣的危機(jī)下面不僅沒(méi)有影響業(yè)績(jī)水平，反而更好的穩(wěn)步發(fā)展，除了華為公司外部的一些因素之外，華為公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制起到了很大的作用。下面是華為公司面對(duì)危機(jī)時(shí)的一些掉正戰(zhàn)略：

1,規(guī)范管理

《華為基本法》是中國(guó)第一部企業(yè)張南關(guān)街戰(zhàn)略，價(jià)值觀和經(jīng)營(yíng)管理原則的“企業(yè)憲法”華為公司內(nèi)部技術(shù)規(guī)范《產(chǎn)品表面外觀缺陷的限定規(guī)范》。

華為一些主要職位都是建立了操作指導(dǎo)書(shū)，禮儒秘書(shū)操作指導(dǎo)書(shū)對(duì)于技術(shù)類崗位，管理類崗位的作業(yè)指導(dǎo)書(shū)，則有外部顧問(wèn)，內(nèi)部專家優(yōu)秀員工代表等共同在最佳的實(shí)踐基礎(chǔ)上，集合演繹和歸納等方式做出來(lái)的。2改造流程

華為引入西方大企業(yè)的優(yōu)秀實(shí)踐，與IBM,HAY,PWC，等西方公司展開(kāi)合作，在集成品開(kāi)發(fā)，集成鏈，人力資源管理，金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等方面加以改進(jìn) 3塑造企業(yè)文化

華為企業(yè)文化形成了一代華為的公司價(jià)值觀，這是華為公司取得巨大成功的重要原因。成就客戶，艱苦奮斗，自我批判，開(kāi)放進(jìn)取，至誠(chéng)守信，團(tuán)隊(duì)合作。隨著這些價(jià)值觀的深入人心，華為公司營(yíng)造了良好的企業(yè)文化氛圍，對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有著重要的作用。

第四章

華為金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的一些建議：

1，品牌問(wèn)題。很多發(fā)達(dá)國(guó)家的人不信任“中國(guó)”制造的產(chǎn)品，在他們看來(lái)，中國(guó)貨是價(jià)廉差的代名詞，這個(gè)大環(huán)境下對(duì)于華為的電信通訊設(shè)備的研究開(kāi)發(fā)有著很不利的影響，要想突破這一問(wèn)題，華為公司就必須從公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理制度上予以重視。眾所周知：華為的營(yíng)銷戰(zhàn)略一直都是“農(nóng)村包圍城市”希望用廉價(jià)有質(zhì)量不錯(cuò)的產(chǎn)品來(lái)吸引大多數(shù)的目光，這一戰(zhàn)略從短期來(lái)看的確可以起到促進(jìn)公司發(fā)展的作用，但是長(zhǎng)期來(lái)看很不利華為公司的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，產(chǎn)品自身的品牌定價(jià)形象大大影響了日后的發(fā)展，當(dāng)然華為公司也已經(jīng)意識(shí)到了這個(gè)問(wèn)題的嚴(yán)重性，在今年歐洲的品牌發(fā)布會(huì)上面，華為公司已經(jīng)出品了新的具備競(jìng)爭(zhēng)力的中高端產(chǎn)品。這也是華為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變的新一步。

2.研發(fā)基礎(chǔ)環(huán)節(jié)薄弱，改進(jìn)型創(chuàng)新多，原創(chuàng)性創(chuàng)新少，華為公司雖然連年成為中國(guó)申請(qǐng)專利最多的單位，但是這些眾多的專利中基本沒(méi)有原創(chuàng)產(chǎn)品，只是在一些新產(chǎn)品的基礎(chǔ)上加以改進(jìn)，這樣的創(chuàng)新完全不足以應(yīng)對(duì)新的世紀(jì)形式，對(duì)于社會(huì)的發(fā)展趨勢(shì)也顯得有些不足。誰(shuí)占領(lǐng)了制高點(diǎn)就占領(lǐng)了整個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)，就擁有了更多的市場(chǎng)。

3.營(yíng)銷模式，在小米公司率先發(fā)起的饑餓模式下，一輪新的市場(chǎng)營(yíng)銷模式營(yíng)運(yùn)而生，華為公司在面對(duì)這種新的模式?jīng)_擊下顯得有些應(yīng)對(duì)不足，必須把握好市場(chǎng)的走向，消費(fèi)者的心理動(dòng)態(tài)，才能更好的把握機(jī)遇提高實(shí)際競(jìng)爭(zhēng)力。

4.金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立，金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的作用就是能夠及時(shí)的為企業(yè)提供各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)黃牌，紅牌警告，讓企業(yè)能夠及時(shí)的避免各種風(fēng)險(xiǎn)或者讓風(fēng)險(xiǎn)降到最低，對(duì)于潛在風(fēng)險(xiǎn)或者危機(jī)，盡可能的讓企業(yè)能夠未雨綢繆，在各種各樣管理活動(dòng)中始終處于安全可靠的運(yùn)行狀態(tài)。

第五章

中國(guó)華為要有與時(shí)俱進(jìn)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能夠順應(yīng)經(jīng)濟(jì)浪潮的發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)而最大限度的避免金融風(fēng)險(xiǎn)。

首先，中國(guó)華為公司需要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)從多個(gè)角度出發(fā)分析研究。深入推進(jìn)內(nèi)控制度的完善，特別是接住金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)，金融資本定價(jià)模型。通過(guò)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口眼神到前段業(yè)務(wù)，從源頭上進(jìn)行防范，以提升公司的內(nèi)控管理水平，逐步實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。

其次，中國(guó)華為公司對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的改變和實(shí)施需要按部就班，不能冒失的前進(jìn)，必須根據(jù)我國(guó)的國(guó)情，自身的事跡發(fā)展水平，平穩(wěn)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)和防范工作的落實(shí)。對(duì)于中國(guó)華為公司的居然風(fēng)險(xiǎn)管理要做到深入開(kāi)展加強(qiáng)管理流程變革，把風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)化，模塊化。接住金融風(fēng)險(xiǎn)控制公司經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)步發(fā)展。

最后，中國(guó)華為公司需要不斷的拓展和研究居然風(fēng)險(xiǎn)管理工作的深度和廣度，提升內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制工作的價(jià)值，一時(shí)提升居然風(fēng)險(xiǎn)管理的咨詢服務(wù)價(jià)值，內(nèi)控工作以服務(wù)性為活動(dòng)宗旨，中分發(fā)揮活動(dòng)宗旨。發(fā)揮“管理顧問(wèn)”的作用。二是提升居然風(fēng)險(xiǎn)管理效率的評(píng)估價(jià)值，從不同角度分析，評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效率，提出合理的管理建議，以提升居然風(fēng)險(xiǎn)的管理效果和水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳冬 民營(yíng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法比較及現(xiàn)實(shí)選擇[J] [2]謝經(jīng)榮

民營(yíng)企業(yè)與金融危機(jī)[M] [3]張宗新

金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)管理控制[M] [4]劉秋萍

加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理[J] [5]林立

金融工程運(yùn)作原理及其運(yùn)用[J]世界經(jīng)濟(jì)，1997，（04）

[6]任正非

華為的轉(zhuǎn)型之路[N]深圳商報(bào)(2014)致謝

花費(fèi)了三天的時(shí)間來(lái)完成這篇小論文，開(kāi)始時(shí)一直找不到思路，后來(lái)在中國(guó)知網(wǎng)上無(wú)意間看見(jiàn)了幾篇優(yōu)秀的關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的說(shuō)是論文得到感觸，余是匆匆忙忙的完成了這篇論文，這幾天奔波于圖書(shū)館與教室，查閱了很多的書(shū)籍，其中有很多由于種種原因沒(méi)有在參考文獻(xiàn)中列出來(lái)。華為公司是我個(gè)人很喜歡的一家公司，也是中國(guó)通訊行業(yè)的龍頭企業(yè)，他的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體制很是具有代表性。最后在這里感謝劉麗萍老師，短短的2個(gè)多月里，雖然上課并不是很認(rèn)真，但還是學(xué)習(xí)到了很多相關(guān)的知識(shí)，并且很湊巧的是公司金融也十分榮幸的選到了劉麗萍老師的課，感謝這兩個(gè)月來(lái)老師的敦敦教誨。

第二篇：中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范研究

中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范研究--------提升競(jìng)爭(zhēng)力

[摘 要]

金融全球化對(duì)我國(guó)金融業(yè)帶來(lái)影響，我們應(yīng)該在一下幾個(gè)方面來(lái)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)防范：

1.市場(chǎng)規(guī)則的調(diào)整將使國(guó)有銀行失去政策庇護(hù)屏障。

2.面對(duì)強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，我國(guó)金融業(yè)有可能逐步喪失竟?fàn)幜Α?/p>

3.金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)將進(jìn)一步加大銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.金融全球化促進(jìn)了金融創(chuàng)新，也加劇了金融體系的脆弱性

5.對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管體系的沖擊。

而我的研究方向是第二點(diǎn)即靠提升競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范。

[關(guān)鍵詞] 金融全球化 金融風(fēng)險(xiǎn) 金融安全

中國(guó)自改革開(kāi)放以來(lái)，重新與世界接軌。這一偉大舉措為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，同時(shí)為我國(guó)金融業(yè)拓寬了業(yè)務(wù)范圍、擴(kuò)展了生存空間，增加了盈利機(jī)會(huì)、加快了金融創(chuàng)新的步伐。但由于我國(guó)屬于發(fā)展中國(guó)家，金融業(yè)的綜合實(shí)力和竟?fàn)幜^弱，尚不具備與發(fā)達(dá)國(guó)家的大型現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)抗衡的能力，因此，金融全球化給我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了更大的壓力和風(fēng)險(xiǎn)。

大家都知道，我國(guó)現(xiàn)在處于并將長(zhǎng)期處于社會(huì)主義初級(jí)階段，這是由中國(guó)國(guó)情決定的。所以這就決定了我們的生產(chǎn)力在一定程度上是落后于發(fā)達(dá)國(guó)家的。那么面對(duì)強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，中國(guó)將何去何從呢？

2012年全球500強(qiáng)企業(yè)的排名中，中國(guó)企業(yè)只有68家。有的人會(huì)說(shuō)在前10中，中國(guó)有3家企業(yè)。那么讓我們看看這3家企業(yè)，它們分別是排名第5的中國(guó)石油化工集團(tuán)公司、排名第6的中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司和排名第7的國(guó)家電網(wǎng)公司。這三家公司有一個(gè)共同點(diǎn)就是都是能源公司。那么如果有一天中國(guó)的能源枯竭了？我們又拿什么競(jìng)爭(zhēng)？而且在全球50強(qiáng)企業(yè)中，中國(guó)企業(yè)依然只有這三家。所以我認(rèn)為，為應(yīng)付我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)，我們國(guó)家應(yīng)該提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，增加中國(guó)在國(guó)際的地位和影響力。

在經(jīng)濟(jì)方面，我們應(yīng)該加強(qiáng)提升國(guó)有企業(yè)的實(shí)力，尤其是對(duì)金融起主要影響作用的商業(yè)銀行，所以我們應(yīng)該更加注重對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提高。加入世界貿(mào)易組織以后，面對(duì)已經(jīng)存在并將越來(lái)越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)銀行應(yīng)采取多種有效措施，綜合治理，進(jìn)一步加快推進(jìn)金融體制改革和利率改革，以不斷的金融創(chuàng)新為手段，努力降低風(fēng)險(xiǎn)，提高服務(wù)水平和盈利能力，以自身的不斷壯大來(lái)面對(duì)外資銀行的挑戰(zhàn)，來(lái)提升我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。第一 按照現(xiàn)代企業(yè)制度對(duì)國(guó)有銀行進(jìn)行綜合改革，以提升銀行整體的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。建立以利潤(rùn)為中心的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)責(zé)任制，建立與現(xiàn)代金融企業(yè)相適應(yīng)的管理體制，形成以若干個(gè)全國(guó)性大銀行和眾多中小銀行組成的商業(yè)銀行體系。其中全國(guó)性大銀行的控股權(quán)由國(guó)家所有，中小銀行實(shí)行股權(quán)多元化，有的由國(guó)家控股、有的由地方政府或國(guó)有企業(yè)控股、有的由民間資本控股，形式可以靈活多樣。這樣可以刺激國(guó)內(nèi)銀行的競(jìng)爭(zhēng)，以達(dá)到競(jìng)爭(zhēng)促發(fā)展的效果。

第二，穩(wěn)步推進(jìn)利率改革，以提升商業(yè)銀行市場(chǎng)機(jī)制的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

第三，降低國(guó)有銀行的不良貸款比率，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，提高貸款質(zhì)量，提升商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。要想降低國(guó)有銀行的不良貸款比率，最重要的是加強(qiáng)誠(chéng)信機(jī)制，這是因?yàn)樾庞皿w系是金融體系的基石，直接影響到金融體系的安全，信用體系的建設(shè)對(duì)于一個(gè)社會(huì)而言是非常重要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。所以我們應(yīng)該在教育方面加強(qiáng)對(duì)學(xué)生的誠(chéng)信意識(shí)，同時(shí)建立和發(fā)展全方位的社會(huì)信用體系，對(duì)全社會(huì)各經(jīng)濟(jì)主體的信用進(jìn)行檢測(cè)和評(píng)估，例如遼寧省《誠(chéng)信系統(tǒng)》值得推廣，通過(guò)最直接的手段來(lái)抑制非誠(chéng)信風(fēng)的發(fā)展。第四，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，強(qiáng)化銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，提升銀行抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。第五，加大金融技術(shù)創(chuàng)新力度，加快金融技術(shù)的推廣應(yīng)用，以提升商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。外資銀行的進(jìn)入，在給我國(guó)商業(yè)銀行增加強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的同時(shí)，也給國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行提供了學(xué)習(xí)外資銀行先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和開(kāi)辦金融新業(yè)務(wù)的機(jī)遇。要想在世界金融舞臺(tái)上充當(dāng)主要角色，擁有強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行就必須學(xué)習(xí)外資銀行先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，緊跟金融新業(yè)務(wù)、新技術(shù)的發(fā)展，并結(jié)合我國(guó)實(shí)際，加快改善基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，不斷進(jìn)行金融業(yè)務(wù)品種和服務(wù)手段的創(chuàng)新，增強(qiáng)發(fā)展的動(dòng)力。

經(jīng)濟(jì)實(shí)力和生產(chǎn)力是提升競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要方面，但還有一些也需要我們關(guān)注的。例如：文化水平，人文素質(zhì)。

中國(guó)應(yīng)該提高文化教育事業(yè)，今年內(nèi)蒙古實(shí)行“十二年義務(wù)教育”，這一點(diǎn)應(yīng)該值得其他省市的學(xué)習(xí)和推廣，讓更多的人接受良好的教育。與其他國(guó)家教育相比，中國(guó)的教育就比較死板，例如曾在讀者上看過(guò)這樣一則文章，講述的是日本和中國(guó)關(guān)于歷史課的考試問(wèn)題，日本的試題是“中日曾經(jīng)發(fā)生過(guò)甲午戰(zhàn)爭(zhēng)，你認(rèn)為中日下次戰(zhàn)爭(zhēng)是應(yīng)該在什么時(shí)期？”。其中有相當(dāng)一部分人回答的是“21世紀(jì)中葉，臺(tái)灣回歸中國(guó)，因?yàn)榕_(tái)灣回歸中國(guó)后，中國(guó)將對(duì)臺(tái)灣海峽加強(qiáng)控制，這將會(huì)影響日本的貿(mào)易”。而看看中國(guó)的歷史題目“中日甲午戰(zhàn)爭(zhēng)是哪一年爆發(fā)的，簽了什么條約，賠了多少款？”。同樣是關(guān)于甲午中日戰(zhàn)爭(zhēng)，而中日兩國(guó)的考核方式完全不同。所以我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)教育事業(yè)的改革，增強(qiáng)學(xué)生們的創(chuàng)新和實(shí)踐能力。

有的人說(shuō)十年文化大革命主要影響了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其實(shí)不然，文化大革命最重要的影響是使中國(guó)失去了信仰。浙江大學(xué)最年輕的教授鄭強(qiáng)在演講中說(shuō)過(guò)“俄羅斯以后必定崛起，餓了四五天的人在面包店排隊(duì)都能井然有序，這種信仰，怎能不使一個(gè)民族崛起呢”。

信仰對(duì)于一個(gè)民族來(lái)說(shuō)是他崛起的必要條件，假使一個(gè)民族經(jīng)濟(jì)快速猛力增長(zhǎng)，可他的人民素質(zhì)低下，缺少信仰，那么這個(gè)國(guó)家最終將會(huì)被淘汰。從近幾年“我爸是李剛”，“小月月事件”不難看出，我們國(guó)家缺少的正是信仰。所以我們應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)孩子傳統(tǒng)文化精神和民族精神的灌輸。對(duì)于這一點(diǎn)，我覺(jué)得我國(guó)已經(jīng)開(kāi)始重視，現(xiàn)在各個(gè)學(xué)校都開(kāi)始了學(xué)習(xí)《弟子規(guī)》活動(dòng)。

一個(gè)國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力靠的是這個(gè)國(guó)家的綜合實(shí)力，而綜合實(shí)力又包括：經(jīng)濟(jì)發(fā)展、文化教育和人文素質(zhì)等幾個(gè)方面。所以在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，金融風(fēng)險(xiǎn)漏洞也進(jìn)一步顯現(xiàn)出來(lái)，我國(guó)只有增強(qiáng)了綜合國(guó)力，才能在一定程度上做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范，才能使中華民族屹立于世界民族之林。

參考文獻(xiàn):

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[2]甘亞平等:《入世中國(guó)各大行業(yè)發(fā)展問(wèn)題分析》[M].中國(guó)商業(yè)出版社，2002年

[3]金融時(shí) 2003年12月16日

第三篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理范文

第一章

金融風(fēng)險(xiǎn)的概念：第一，金融風(fēng)險(xiǎn)是與損失聯(lián)系在一起的；第二，金融風(fēng)險(xiǎn)是金融活動(dòng)的內(nèi)在屬性；第三，金融風(fēng)險(xiǎn)的存在是金融市場(chǎng)的一個(gè)重要特征；第四，金融活動(dòng)的每一個(gè)參與者都是金融風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者

金融危機(jī)：全部或大部分金融指標(biāo)——短期利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)——的急劇、短暫和超周期的惡化。持續(xù)時(shí)間很長(zhǎng)

金融危機(jī)的類型：銀行危機(jī)、貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、證券市場(chǎng)危機(jī)、保險(xiǎn)危機(jī) 金融安全：指一國(guó)具有保持金融體系穩(wěn)定、維護(hù)正常金融秩序、抵御外部沖擊的能力

金融風(fēng)險(xiǎn)的種類：按金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)（信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性~、利率~、匯率~、操作~、法律~、通貨膨脹~、環(huán)境~、政策~、國(guó)家~）；按金融風(fēng)險(xiǎn)的主體（金融機(jī)構(gòu)~、企業(yè)金融~、居民金融~、國(guó)家金融~）；按金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)（系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)：不可分散、非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)：可分散）；按金融風(fēng)險(xiǎn)的層次（微觀金融風(fēng)險(xiǎn)、宏觀~）；按金融風(fēng)險(xiǎn)的地域（國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際~）金融不穩(wěn)定性假說(shuō)：指私人信貸創(chuàng)造機(jī)構(gòu)，特別是商業(yè)銀行和相關(guān)貸款者固有的經(jīng)歷周期性危機(jī)和破產(chǎn)的傾向

現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中存在的金融處境：避險(xiǎn)投資（不舉外債，內(nèi)部籌資）、冒險(xiǎn)投資（借新債還舊債）、“龐齊”籌資。避險(xiǎn)型的企業(yè)是最安全的借款者

不對(duì)稱信息理論：

信息不對(duì)稱造成代理人的機(jī)會(huì)主義行為。機(jī)會(huì)主義行為包括事前行為和事后行為，事前機(jī)會(huì)主義行為稱為“逆向選擇”，事后機(jī)會(huì)主義行為稱為“道德風(fēng)險(xiǎn)” 金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性理論：金融風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性，它可以由一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體傳染給別的經(jīng)濟(jì)主體，可以由一家金融機(jī)構(gòu)傳染給別的金融機(jī)構(gòu)，可以由一個(gè)國(guó)家傳染給別的國(guó)家，結(jié)果可能導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)甚至世界性金融危機(jī)

金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染機(jī)制：接觸傳染機(jī)制、非接觸傳染機(jī)制。接觸傳染源于金融活動(dòng)參與者之間的各種聯(lián)系和相互影響，非接觸傳染源于金融恐慌

金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際傳遞機(jī)制：國(guó)際貿(mào)易渠道、國(guó)際金融渠道

第二章

金融風(fēng)險(xiǎn)管理的概念：總體上講，金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指人們通過(guò)實(shí)施一系列的政策和措施來(lái)控制金融風(fēng)險(xiǎn)以消除或減少其不利影響的行為。根據(jù)管理主體的不同分為內(nèi)部管理和外部管理

過(guò)程：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)管理決策與實(shí)施、風(fēng)險(xiǎn)控制

策略：預(yù)防、規(guī)避、分散、轉(zhuǎn)嫁、對(duì)沖、補(bǔ)償

第三章

監(jiān)管成本論：金融監(jiān)管的成本可以分為兩類：一是監(jiān)管引起的直接資源成本（行政成本、奉行成本）；二是監(jiān)管引起的間接效率損失（引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)、削弱市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、妨礙 金融創(chuàng)新）。金融監(jiān)管存在成本，意味著監(jiān)管可能是不合算的監(jiān)管俘虜論：其認(rèn)為，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)并非始終代表公眾利益，而是保護(hù)了一個(gè)或幾個(gè)特殊利益集團(tuán)。新成立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是社會(huì)公眾的壓力和各利益集團(tuán)達(dá)成妥協(xié)的結(jié)果，然而分散的公眾只能組成一個(gè)短暫的同盟，隨著時(shí)間的推移，被監(jiān)管者會(huì)以各種手段對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)施加影響，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能逐漸轉(zhuǎn)而遷就被監(jiān)管者的利益，將其特殊利益置于公共利益之上，對(duì)被監(jiān)管者采取消極的而不是積極的監(jiān)管，如人浮于事、行為保守等，甚至成為被監(jiān)管的代言人。有的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生本身就是某些利益集團(tuán)活動(dòng)的結(jié)果，使他們能夠借助管制獲得保護(hù)，逃避市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。這樣，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就被特殊利益集團(tuán)所俘虜

金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的目標(biāo)：維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和安全、保護(hù)社會(huì)公眾的利益 原則：獨(dú)立原則、適度~、法制~、公正公平公開(kāi)~、效率~、動(dòng)態(tài)~

現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制發(fā)展的新變化：政府監(jiān)管和自律監(jiān)管趨于融合、外部監(jiān)管和內(nèi)部控制相互促進(jìn)、分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變、功能型監(jiān)管理念對(duì)機(jī)構(gòu)型監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。功能型監(jiān)管是根據(jù)金融產(chǎn)品的特定功能來(lái)確定該金融產(chǎn)品的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

第四章

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的理論根源：商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性（104頁(yè)從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)角度來(lái)論述商業(yè)銀行內(nèi)在的脆弱性）

回購(gòu)協(xié)議：指證券持有人將證券賣給投資者，同時(shí)承諾在將來(lái)的某一日期購(gòu)回該證券

保理：是“保付代理”的簡(jiǎn)稱，是指保理商以貼現(xiàn)方式買入出口商的債權(quán)后，通過(guò)一定渠道向進(jìn)口商催收欠款

福費(fèi)廷：是Forfaiting的音譯，有人把它翻譯為“包買票據(jù)業(yè)務(wù)”，指包買商（通常為商業(yè)銀行或銀行的附屬機(jī)構(gòu)）從出口商那里無(wú)追索權(quán)地購(gòu)買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票

貸款承諾：是銀行向其客戶作出的一種保證，使客戶能根據(jù)事先確定好的條件從銀行取得貸款。貸款承諾常用的方式是信用額度，即銀行和客戶在談妥融資條件后，銀行答應(yīng)給客戶提供貸款的最高限額

票據(jù)發(fā)行便利：是銀行作出的一項(xiàng)中期的具有法律約束力的承諾，當(dāng)借款人以自己名義連續(xù)發(fā)行短期票據(jù)籌集中期資金時(shí)，銀行承諾購(gòu)買借款人不能售出的票據(jù)或承擔(dān)提供備用信貸的責(zé)任

第六章

保險(xiǎn)公司的種類：按照資本構(gòu)成和組織形式（國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司、股份制保險(xiǎn)公司、相互保險(xiǎn)公司）；按經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)種類（在我國(guó)分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和人身保險(xiǎn)公司、在國(guó)際市場(chǎng)分為壽險(xiǎn)公司和非壽險(xiǎn)公司）；按承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的層次（直接保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司）；按經(jīng)營(yíng)地域（國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司、國(guó)際的保險(xiǎn)公司）。除開(kāi)商業(yè)性的保險(xiǎn)公司之外，保險(xiǎn)公司還包括政策性保險(xiǎn)公司如社會(huì)保險(xiǎn)公司、出口信用保險(xiǎn)公司，以及行業(yè)或大型企業(yè)的自保公司等

主要業(yè)務(wù)：展業(yè)、承保、防災(zāi)防損、理賠、分保、投資活動(dòng)

第八章

信用風(fēng)險(xiǎn)的概念：信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人或市場(chǎng)交易對(duì)手違約而導(dǎo)致的損失的可能性；更為一般的，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于借款人的信用評(píng)級(jí)的變動(dòng)和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)而引起的損失可能性。因此信用風(fēng)險(xiǎn)的大小主要取決于交易對(duì)手的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況

專家制度的概念：專家制度是一種最古老的信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法，它是商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的信貸活動(dòng)中所形成的一種行之有效的信用風(fēng)險(xiǎn)分析和管理制度

主要內(nèi)容：在專家制度下，各商業(yè)銀行自身?xiàng)l件的不同，在對(duì)貸款申請(qǐng)人進(jìn)行信用分析所涉及的內(nèi)容上也會(huì)不盡相同，但是絕大多數(shù)都將重點(diǎn)集中在借款人的“5C”上，即品德與聲望（character）、資格與能力（capacity）、資金實(shí)力（capital or cash）、擔(dān)保（collateral）、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期（cycle and condition）

第九章

流動(dòng)性的概念（不確定哈）：流動(dòng)性指的應(yīng)是支付能力的大小，它不僅包括現(xiàn)實(shí)的流動(dòng)性，即實(shí)際擁有的支付能力及將資產(chǎn)變現(xiàn)的能力，而且包括潛在的流動(dòng)性，即經(jīng)濟(jì)主體采用各種融資方式、金融工具從居民、同業(yè)、金融市場(chǎng)等渠道獲得現(xiàn)金用于支付的能力，可見(jiàn)流動(dòng)性由資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性兩個(gè)方面構(gòu)成，即所謂廣義上的流動(dòng)性

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無(wú)法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的條件下及時(shí)滿足客戶流動(dòng)性需求的可能性。它是由資產(chǎn)和負(fù)債的差額及期限差異引起的，當(dāng)資產(chǎn)超過(guò)負(fù)債便出現(xiàn)資金緊缺，這就意味著金融機(jī)構(gòu)具有較多的資金運(yùn)用而現(xiàn)有的資金來(lái)源提供不了相應(yīng)的資金支持，此時(shí)就產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)存在無(wú)法從市場(chǎng)獲得流動(dòng)性以及為滿足資金需要必須支付比正常成本高的成本的風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源：內(nèi)部來(lái)源（金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響、決策者的經(jīng)營(yíng)思想和行為的影響、金融企業(yè)信譽(yù)的影響、資產(chǎn)質(zhì)量的影響、負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響、其他業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)）的影響）；外部來(lái)源（中央銀行政策的影響、金融市場(chǎng)發(fā)育程度的影響、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的影響、利率變動(dòng)的影響）

商業(yè)性貸款理論：又稱生產(chǎn)性貸款理論，是一種確定銀行資金運(yùn)用方向的理論，這種理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為而能自動(dòng)清償?shù)馁J款。同時(shí)，這種理論強(qiáng)調(diào)辦理短期貸款一定要以真實(shí)交易作基礎(chǔ)，要用真實(shí)商業(yè)票據(jù)作抵押，因此又稱為真實(shí)票據(jù)論

預(yù)期收入理論：這種理論認(rèn)為，貸款并不能自動(dòng)清償，貸款的清償依賴于借貸者同第三者交易時(shí)獲得的收入，簡(jiǎn)言之，貸款是靠借貸者將來(lái)的或預(yù)期的收入償還

購(gòu)買理論：該理論認(rèn)為，銀行對(duì)于負(fù)債并非完全是消極被動(dòng)的，銀行完全可以積極主動(dòng)的負(fù)債，即可以通過(guò)購(gòu)買負(fù)債的辦法爭(zhēng)取到擴(kuò)大資金來(lái)源的主動(dòng)權(quán)。

資產(chǎn)負(fù)債管理理論：廣義的資產(chǎn)負(fù)債管理是指銀行管理者對(duì)其持有的資金負(fù)債的類型、數(shù)量、資產(chǎn)負(fù)債的總量及其組合同時(shí)作出決策的一種綜合性資金管理方法，其實(shí)質(zhì)就是對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的總量、結(jié)構(gòu)進(jìn)行計(jì)劃、指揮和控制，從而使利潤(rùn)最大化。狹義的資產(chǎn)負(fù)債管理指其中的利差管理，即控制利息收入與利息支出的差額，使其大小及變化與銀行總的風(fēng)險(xiǎn)—收益目標(biāo)相一致

目標(biāo)：要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大（從而收益最大）、波動(dòng)幅度（風(fēng)險(xiǎn)）最小，即保持利差高水平穩(wěn)定。為達(dá)到這目標(biāo)，銀行管理者采取的手段：一是根據(jù)預(yù)測(cè)利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，即運(yùn)用利率敏感性差額管理法；二是運(yùn)用金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)的工具，如期限管理法及金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，作為差額管理法的補(bǔ)充

原則：（1）規(guī)模對(duì)稱原則，指資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模相互對(duì)稱，統(tǒng)一平衡（動(dòng)態(tài)）；

（2）結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則，指動(dòng)態(tài)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的相互對(duì)稱統(tǒng)一平衡；（3）速度對(duì)稱原則，又叫償還期對(duì)稱原則；（4）目標(biāo)互補(bǔ)原則；（5）資產(chǎn)分散化原則，要求銀行資產(chǎn)要在種類和客戶兩個(gè)方面適當(dāng)分散

第四篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理

金融風(fēng)險(xiǎn)管理

1、淺談金融風(fēng)險(xiǎn)管理的自我認(rèn)識(shí)和重要性

自我認(rèn)識(shí)：金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融變量的變動(dòng)所引起的資產(chǎn)組合未來(lái)收益的不確定性，金融

風(fēng)險(xiǎn)管理就是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和控制 的過(guò)程。金融風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性、客觀性、疊加性和累積性、消極性與積極性并存等特點(diǎn)。

重要性：

2、用自己的理解舉例說(shuō)明市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

3、用自己的理解舉例說(shuō)明信用風(fēng)險(xiǎn)

4、用自己的理解舉例說(shuō)明操作風(fēng)險(xiǎn)

5、用自己的理解舉例說(shuō)明流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

6、以自己的理解簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

7、用自己的理解簡(jiǎn)述如何簡(jiǎn)單辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)類型和受險(xiǎn)部位

8、簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)方法，并對(duì)其中一種詳細(xì)描述

9、詳細(xì)描述VAR10、簡(jiǎn)述國(guó)內(nèi)證券風(fēng)險(xiǎn)管理與國(guó)際證券管理的區(qū)別

第五篇：金融風(fēng)險(xiǎn)管理

淺析個(gè)人證券投資風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，伴隨滬深股市的暴漲暴跌行情，投資者入市踴躍，特別是新 人市的個(gè)人投資者比重較大且呈持續(xù)上升趨勢(shì)，一部分投資者尤其是新 人市的投資者對(duì)證券知識(shí)缺乏系統(tǒng)了解，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)承受能力 較低，自我保護(hù)能力不足，只看到炒股賺錢的可能，不懂得或忽視炒股賠 錢的風(fēng)險(xiǎn)，在“ 賺錢效應(yīng)” 的驅(qū)動(dòng)下，市場(chǎng)非理性投資行為上升，風(fēng)險(xiǎn)有所 積聚。因此，個(gè)人投資者在證券市場(chǎng)上將會(huì)面臨許多重大風(fēng)險(xiǎn)。

一、首先，每個(gè)證券投資者都要面臨證券投資風(fēng)險(xiǎn)。證券投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者在證券投資過(guò)程中遭受損失或達(dá)不到預(yù)期收益率的可能性，它分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

1、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于全局性事件引起的投資收益變動(dòng)的不確定性。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有公司、企業(yè)、證券投資者和證券種類均產(chǎn)生影響,因而通過(guò)多樣化投資不能抵消這樣的風(fēng)險(xiǎn),所以又成為不可分散風(fēng)險(xiǎn)或不可多樣化風(fēng)險(xiǎn)，它包括政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由非全局性事件引起的投資收益率變動(dòng)的不確定性。在現(xiàn)實(shí)生活中,各個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)受其自身因素(如決策失誤、新產(chǎn)品研制的失敗)的影響,這些因素跟其他企業(yè)沒(méi)有什么關(guān)系,只會(huì)造成該家公司證券收益率的變動(dòng),不會(huì)影響其他公司的證券收益率,它是某個(gè)行業(yè)或公司遭受的風(fēng)險(xiǎn)。由于一種或集中證券收益率的非系統(tǒng)性變動(dòng)跟其他證券收益率的變動(dòng)沒(méi)有內(nèi)在的、必然的聯(lián)系,因而可以通過(guò)證券多樣化方式來(lái)消除這類風(fēng)險(xiǎn),所以又被稱為可分散的風(fēng)險(xiǎn)或可多樣化風(fēng)險(xiǎn)，它包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、其次，作為個(gè)人投資者，還將面臨信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱理論是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，各類人員對(duì)有關(guān)信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。相對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者而言，個(gè)人投資者沒(méi)有機(jī)會(huì)獲得較為準(zhǔn)確、及時(shí)、真實(shí)的信息，從而做出不恰當(dāng)甚至是錯(cuò)誤的投資策略，因此在證券投資中處于劣勢(shì)地位。

三、最后，個(gè)人投資者還存在非理性投資風(fēng)險(xiǎn)。目前投資者主要是通過(guò)以下方式獲取證券投資知識(shí)：書(shū)本知識(shí)自學(xué)占總數(shù)的32 ％，電視上的投資節(jié)目占總數(shù)的3 1 ％，報(bào)紙和雜志上的文章或?qū)谡伎倲?shù)的2 8 ％，而通過(guò)學(xué)校的正規(guī)教育只占總數(shù)的 1 7 ％，各種專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)講座占總數(shù)的 9 ％，有關(guān)投資知識(shí)的各種網(wǎng)站占總數(shù)的 1 0 ％，其他方式占總數(shù)的 4 ％。相對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者投資行為更易偏離理性軌道，這是因?yàn)閭€(gè)人投資行為的約束條件中，個(gè)人心理因素與市場(chǎng)環(huán)境因素影響巨大，并且心理因素往往叉處于支配和主導(dǎo)地位。構(gòu)成人類心理現(xiàn)象的心理過(guò)程（感知、思維、情緒、意志)和個(gè)性心理(需要、動(dòng)機(jī)、價(jià)值觀、能力、氣質(zhì))與人類行為的關(guān)系十分復(fù)雜． 投資者心理構(gòu)成諸要素中任何一個(gè)方面出現(xiàn)了問(wèn)題，都有可能導(dǎo)致不安全、不理智、不經(jīng)濟(jì)行為的出現(xiàn)。而市場(chǎng)環(huán)境的影響也至關(guān)重要，個(gè)人投資者所在的投資場(chǎng)所、投資群體以及市場(chǎng)的制度、文化、法制等也都可能是導(dǎo)致非理性行為產(chǎn)生的原因。