第一篇：政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法
第一章 總則
第一條 為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高政府資金使用效率，吸引社會(huì)資金投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)[2016]18號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國(guó)發(fā)[2016]53號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制 鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)[2014]60號(hào)）等法律法規(guī)和有關(guān)文件精神，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，是指有政府出資，主要投資于非公開交易企業(yè)股權(quán)的股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金。
第三條 政府出資資金來源包括財(cái)政預(yù)算內(nèi)投資、中央和地方各類專項(xiàng)建設(shè)基金及其它財(cái)政性資金。
第四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以采用公司制、合伙制、契約制等組織形式。
第五條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金由基金管理人管理基金資產(chǎn)，由基金托管人托管基金資產(chǎn)。
第六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作、專業(yè)化管理原則，政府出資人不得參與基金日常管理事務(wù)。
第七條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以綜合運(yùn)用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔(dān)保、政府出資適當(dāng)讓利等多種方式，充分發(fā)揮基金在貫徹產(chǎn)業(yè)政策、引導(dǎo)民間投資、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面的作用。
第八條 國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同地方發(fā)展改革部門對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施事中事后管理，負(fù)責(zé)推動(dòng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，定期發(fā)布行業(yè)發(fā)展報(bào)告，維護(hù)有利于行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的良好市場(chǎng)秩序。
第二章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的募集和登記管理
第九條 政府向產(chǎn)業(yè)投資基金出資，可以采取全部由政府出資、與社會(huì)資本共同出資或向符合條件的已有產(chǎn)業(yè)投資基金投資等形式。
第十條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金社會(huì)資金部分應(yīng)當(dāng)采取私募方式募集，募集行為應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)及國(guó)家有關(guān)部門規(guī)定。
第十一條 除政府外的其他基金投資者為具備一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力的合格機(jī)構(gòu)投資者。
第十二條 國(guó)家發(fā)展改革委建立全國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基
金信用信息登記系統(tǒng)，并指導(dǎo)地方發(fā)展改革部門建立本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)。中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在全國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)登記。地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)登記。發(fā)展改革部門應(yīng)于報(bào)送材料齊備后五個(gè)工作日內(nèi)予以登記。
第十三條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資方向，應(yīng)符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策，能夠充分發(fā)揮政府資金在特定領(lǐng)域的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，有效提高政府資金使用效率。
第十四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金在信用信息登記系統(tǒng)登記后，由發(fā)展改革部門根據(jù)登記信息在三十個(gè)工作日內(nèi)對(duì)基金投向進(jìn)行產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，并在信用信息登記系統(tǒng)予以公開。對(duì)于未通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，各級(jí)發(fā)展改革部門應(yīng)及時(shí)出具整改建議書，并抄送相關(guān)政府或部門。
第十五條 國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。地方各級(jí)發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)本級(jí)政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。以下情況除外：
（一）各級(jí)地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資額50億元
人民幣（或等值外幣）及以上的，由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查；
（二）50億元人民幣（或等值外幣）以下超過一定規(guī)模的縣、市地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資，由省級(jí)發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，具體規(guī)模由各省（自治區(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門確定。
第十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記主要包括以下基本信息：
（一）相關(guān)批復(fù)和基金組建方案；
（二）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議；
（三）基金管理協(xié)議（如適用）；
（四）基金托管協(xié)議；
（五）基金管理人的章程或合伙協(xié)議；
（六）基金管理人高級(jí)管理人員的簡(jiǎn)歷和過往業(yè)績(jī)；
（七）基金投資人向基金出資的資金證明文件；
（八）其他資料。
第十七條 新發(fā)起設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，基金組建方案應(yīng)包括：
（一）擬設(shè)基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；
（二）擬設(shè)基金治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)；
（三）主要發(fā)起人和政府資金來源、出資額度；
（四）擬在基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)
業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險(xiǎn)防控措施、激勵(lì)機(jī)制、基金存續(xù)期限等；
（五）政府出資退出條件和方式；
（六）其他資料。
第十八條 政府向已設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金出資，基金組建方案應(yīng)包括：
（一）基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；
（二）基金前期運(yùn)行情況；
（三）基金治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)；
（四）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險(xiǎn)防控措施、激勵(lì)機(jī)制等；
（五）其他資料。
第十九條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人履行下列職責(zé)：
（一）制定投資方案，并對(duì)所投企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、管理；
（二）按基金公司章程規(guī)定向基金投資者披露基金投資運(yùn)作、基金管理信息服務(wù)等信息。定期編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，向基金董事會(huì)（持有人大會(huì)）報(bào)告；
（三）基金公司章程、基金管理協(xié)議中確定的其他職責(zé)。第二十條 基金管理人應(yīng)符合以下條件：
（一）在中國(guó)大陸依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，實(shí)收資本不低于1000萬元人民幣；
（二）至少有3名具備3年以上資產(chǎn)管理工作經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員；
（三）產(chǎn)業(yè)投資基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員在最近三年無重大違法行為；
（四）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；
（五）有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
第二十一條 基金應(yīng)將基金資產(chǎn)委托給在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行進(jìn)行托管?；鹋c托管人簽訂托管協(xié)議，托管人按照協(xié)議約定對(duì)基金托管專戶進(jìn)行管理。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金托管人履行下列職責(zé)：
（一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)；
（二）執(zhí)行基金管理人發(fā)出的投資指令，負(fù)責(zé)基金名下的資金往來；
（三）依據(jù)托管協(xié)議，發(fā)現(xiàn)基金管理人違反國(guó)家法律法規(guī)、基金公司章程或基金董事會(huì)（持有人大會(huì)）決議的，不予執(zhí)行；
（四）出具基金托管報(bào)告，向基金董事會(huì)（持有人大會(huì)）報(bào)告并向主管部門提交年度報(bào)告；
（五）基金公司章程、基金托管協(xié)議中規(guī)定的其他職責(zé)。第二十二條 已登記并通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的各級(jí)地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金，可以按規(guī)定取得中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金母基金支持。
第二十三條 已登記并通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出
資產(chǎn)業(yè)投資基金除政府外的其他股東或有限合伙人可以按規(guī)定申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券，擴(kuò)大資本規(guī)模，增強(qiáng)投資能力。
第三章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資運(yùn)作和終止
第二十四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)主要投資于以下領(lǐng)域：
（一）非基本公共服務(wù)領(lǐng)域。著力解決非基本公共服務(wù)結(jié)構(gòu)性供需不匹配，因缺乏競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)機(jī)制而制約質(zhì)量效率，體制機(jī)制創(chuàng)新不足等問題，切實(shí)提高非基本公共服務(wù)共建能力和共享水平。
（二）基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。著力解決經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中偏遠(yuǎn)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，結(jié)構(gòu)性供需不匹配等問題，提高公共產(chǎn)品供給質(zhì)量和效率，切實(shí)推進(jìn)城鄉(xiāng)、區(qū)域、人群基本服務(wù)均等化。
（三）住房保障領(lǐng)域。著力解決城鎮(zhèn)住房困難家庭及新市民住房問題，完善住房保障供應(yīng)方式，加快推進(jìn)棚戶區(qū)改造，完善保障性安居工程配套基礎(chǔ)設(shè)施，有序推進(jìn)舊住宅小區(qū)綜合整治、危舊住房和非成套住房改造，切實(shí)增強(qiáng)政府住房保障可持續(xù)提供能力。
（四）生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域。著力解決生態(tài)環(huán)境保護(hù)中存在的污染物排放量大面廣，環(huán)境污染嚴(yán)重，山水林田湖缺乏保護(hù)，生態(tài)損害大，生態(tài)環(huán)境脆弱、風(fēng)險(xiǎn)高等問題，切實(shí)推進(jìn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善。
（五）區(qū)域發(fā)展領(lǐng)域。著力解決區(qū)域發(fā)展差距特別是東西差距拉大，城鎮(zhèn)化仍滯后于工業(yè)化，區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同化等問題，落實(shí)區(qū)域合作的資金保障機(jī)制，切實(shí)推進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)協(xié)同發(fā)展。
（六）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域。著力解決戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境不完善，供給體系質(zhì)量和效率偏低，供給和需求銜接不緊密等問題，切實(shí)推進(jìn)看得準(zhǔn)、有機(jī)遇的重點(diǎn)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。
（七）創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域。著力解決創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的市場(chǎng)環(huán)境亟待改善，創(chuàng)投市場(chǎng)資金供給不足，企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)能較弱等問題，切實(shí)推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。
投資于基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中約定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的比例不得低于基金募集規(guī)?；虺兄Z出資額的60%。
國(guó)家發(fā)展改革委將根據(jù)區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策適時(shí)調(diào)整并不定期發(fā)布基金投資領(lǐng)域指導(dǎo)意見。
第二十五條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)投資于：
（一）未上市企業(yè)股權(quán)，包括以法人形式設(shè)立的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、重大工程項(xiàng)目等未上市企業(yè)的股權(quán)；
（二）參與上市公司定向增發(fā)、并購(gòu)重組和私有化等股權(quán)交易形成的股份；
（三）經(jīng)基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議明確或約定的符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的其他投資形式。
基金閑置資金只能投資于銀行存款、國(guó)債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動(dòng)性較好的固定收益類資產(chǎn)。
第二十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資額不得超過基金資產(chǎn)總值的20%，且不得從事下列業(yè)務(wù)：
（一）名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；
（二）公開交易類股票投資，但以并購(gòu)重組為目的的除外；
（三）直接或間接從事期貨等衍生品交易；
（四）為企業(yè)提供擔(dān)保，但為被投資企業(yè)提供擔(dān)保的除外；
（五）承擔(dān)無限責(zé)任的投資。
第二十七條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)在章程、委托管理協(xié)議等法律文件中，明確基金的分配方式、業(yè)績(jī)報(bào)酬、管理費(fèi)用和托管費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。
第二十八條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金章程應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)被投資企業(yè)的資金使用監(jiān)管，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第二十九條 基金一般應(yīng)在存續(xù)期滿后終止，確需延長(zhǎng)存續(xù)期的，應(yīng)報(bào)經(jīng)政府基金設(shè)立批準(zhǔn)部門同意后，與其他投資方按約定辦理。
第四章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的績(jī)效評(píng)價(jià)
第三十條 國(guó)家發(fā)展改革委建立并完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資
基金績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括：
（一）基金實(shí)繳資本占認(rèn)繳資本的比例；
（二）基金投向是否符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策，綜合評(píng)估政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)、資金使用效率及對(duì)所投產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)效果等；
（三）基金投資是否存在名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；
（四）是否存在違反法律、行政法規(guī)等行為。
第三十一條 國(guó)家發(fā)展改革委每年根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jī)效進(jìn)行系統(tǒng)性評(píng)分，并將評(píng)分結(jié)果適當(dāng)予以公告。有關(guān)評(píng)價(jià)辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)評(píng)分結(jié)果對(duì)登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金給予差異化的信貸政策。
第三十二條 國(guó)家發(fā)展改革委建立并完善基金管理人績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括：
（一）基金管理人實(shí)際管理的資產(chǎn)總規(guī)模；
（二）基金管理人過往投資業(yè)績(jī)；
（三）基金管理人過往投資領(lǐng)域是否符合政府產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向；
（四）基金管理人管理的基金運(yùn)作是否存在公開宣傳、向非合格機(jī)構(gòu)投資者銷售、違反職業(yè)道德底線等違規(guī)行為；
（五）基金管理人及其管理團(tuán)隊(duì)是否受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰，是否被納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)失信名單；
（六）是否存在違反法律、行政法規(guī)等行為。
第三十三條 國(guó)家發(fā)展改革委每年根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)基金管理人績(jī)效進(jìn)行系統(tǒng)性評(píng)分，并將評(píng)分結(jié)果適當(dāng)予以公告。有關(guān)評(píng)價(jià)辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。各級(jí)政府部門可以根據(jù)評(píng)分結(jié)果選擇基金管理人。
第五章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)
第三十四條 國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同有關(guān)部門加強(qiáng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)建立基金、基金管理人和從業(yè)人員信用記錄，并納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)。
第三十五條 地方發(fā)展改革部門會(huì)同地方有關(guān)部門負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，并通過政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)報(bào)送基金、基金管理人和從業(yè)人員有關(guān)信息。報(bào)送內(nèi)容包括但不限于工商信息、行業(yè)信息、經(jīng)營(yíng)信息和風(fēng)險(xiǎn)信息等。
第三十六條 對(duì)有不良信用記錄的基金、基金管理人和從業(yè)人員，國(guó)家發(fā)展改革委通過“信用中國(guó)”網(wǎng)站統(tǒng)一向社會(huì)公布。地方發(fā)展改革部門可以根據(jù)各地實(shí)際情況，將區(qū)域內(nèi)失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單以適當(dāng)方式予以公告。
發(fā)展改革部門會(huì)同有關(guān)部門依據(jù)所適用的法律法規(guī)及多部
門簽署的聯(lián)合懲戒備忘錄等對(duì)列入失信聯(lián)合懲戒名單的基金、基金管理人和從業(yè)人員開展聯(lián)合懲戒，懲戒措施包括但不限于市場(chǎng)禁入、限制作為供應(yīng)商參加政府采購(gòu)活動(dòng)、限制財(cái)政補(bǔ)助補(bǔ)貼性資金支持、從嚴(yán)審核發(fā)行企業(yè)債券等。
第三十七條 國(guó)家發(fā)展改革委在“信用中國(guó)”網(wǎng)站設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)專欄，公布失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單，及時(shí)更新名單目錄及懲戒處罰等信息，并開展聯(lián)合懲戒的跟蹤、監(jiān)測(cè)、統(tǒng)計(jì)和評(píng)估工作。
第六章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理
第三十八條 國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同地方發(fā)展改革部門嚴(yán)格履行基金的信用信息監(jiān)管責(zé)任，建立健全政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，建立完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)制度，加快推進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理。
第三十九條 對(duì)未登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)督促其在二十個(gè)工作日內(nèi)申請(qǐng)辦理登記。逾期未登記的，將其作為“規(guī)避登記政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金”、“規(guī)避登記受托管理機(jī)構(gòu)”，并以適當(dāng)方式予以公告。
第四十條 中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向國(guó)家
發(fā)展改革委提交基金及基金管理人的年度業(yè)務(wù)報(bào)告、經(jīng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。
地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向本級(jí)發(fā)展改革部門提交基金及基金管理人的年度業(yè)務(wù)報(bào)告、經(jīng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。
重大事項(xiàng)包括但不限于公司章程修訂、資本增減、高級(jí)管理人員變更、合并、清算等。
第四十一條 發(fā)展改革部門通過現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)“雙隨機(jī)”抽查，會(huì)同有關(guān)部門對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，促進(jìn)基金規(guī)范運(yùn)作，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。基金有關(guān)當(dāng)事人應(yīng)積極配合有關(guān)部門對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金合規(guī)性審查，提供有關(guān)文件、賬簿及其他資料，不得以任何理由阻擾、拒絕檢查。
第四十二條 對(duì)未按本辦法規(guī)范運(yùn)作的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其基金管理機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門可以會(huì)同有關(guān)部門出具監(jiān)管建議函，視情節(jié)輕重對(duì)其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、取消登記等措施，并適當(dāng)予以公告。
第四十三條 建立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金重大項(xiàng)目稽察制度，健全政府投資責(zé)任追究制度。完善社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，鼓勵(lì)公眾和媒體監(jiān)督。
第四十四條 各級(jí)發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)自覺接受審計(jì)、監(jiān)察等部門依據(jù)職能分工進(jìn)行的監(jiān)督檢查。各級(jí)發(fā)展改革部門工作人員有徇私舞弊、濫用職權(quán)、弄虛作假、玩忽職守、未依法履行職責(zé)的，依法給予處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第七章 附則
第四十五條 本辦法由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。第四十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金投資境外企業(yè)，按照境外投資有關(guān)規(guī)定辦理。
第四十七條 本辦法自2017年4月1日起施行，具體登記辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。本辦法施行前設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在本辦法施行后兩個(gè)月內(nèi)按照本辦法有關(guān)規(guī)定到發(fā)展改革部門登記。
第二篇：政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法
第一章 總 則
第一條
為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高政府資金使用效率，吸引社會(huì)資金投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)〔2016〕18號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國(guó)發(fā)〔2016〕53號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制 鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)〔2014〕60號(hào)）等法律法規(guī)和有關(guān)文件精神，制定本辦法。
第二條
本辦法所稱政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，是指有政府出資，主要投資于非公開交易企業(yè)股權(quán)的股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金。
第三條
政府出資資金來源包括財(cái)政預(yù)算內(nèi)投資、中央和地方各類專項(xiàng)建設(shè)基金及其它財(cái)政性資金。
第四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以采用公司制、合伙制、契約制等組織形式。
第五條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金由基金管理人管理基金資產(chǎn)，由基金托管人托管基金資產(chǎn)。
第六條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作、專業(yè)化管理
原則，政府出資人不得參與基金日常管理事務(wù)。
第七條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以綜合運(yùn)用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔(dān)保、政府出資適當(dāng)讓利等多種方式，充分發(fā)揮基金在貫徹產(chǎn)業(yè)政策、引導(dǎo)民間投資、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面的作用。
第八條
國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同地方發(fā)展改革部門對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施事中事后管理，負(fù)責(zé)推動(dòng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，定期發(fā)布行業(yè)發(fā)展報(bào)告，維護(hù)有利于行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的良好市場(chǎng)秩序。
第二章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的募集和登記管理
第九條
政府向產(chǎn)業(yè)投資基金出資，可以采取全部由政府出資、與社會(huì)資本共同出資或向符合條件的已有產(chǎn)業(yè)投資基金投資等形式。
第十條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金社會(huì)資金部分應(yīng)當(dāng)采取私募方式募集，募集行為應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)及國(guó)家有關(guān)部門規(guī)定。
第十一條
除政府外的其他基金投資者為具備一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力的合格機(jī)構(gòu)投資者。
第十二條
國(guó)家發(fā)展改革委建立全國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，并指導(dǎo)地方發(fā)展改革部門建立本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)。中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在全國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)登記。地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在本區(qū)域政府出— 2 —
資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)登記。發(fā)展改革部門應(yīng)于報(bào)送材料齊備后五個(gè)工作日內(nèi)予以登記。
第十三條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資方向，應(yīng)符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策，能夠充分發(fā)揮政府資金在特定領(lǐng)域的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，有效提高政府資金使用效率。
第十四條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金在信用信息登記系統(tǒng)登記后，由發(fā)展改革部門根據(jù)登記信息在三十個(gè)工作日內(nèi)對(duì)基金投向進(jìn)行產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，并在信用信息登記系統(tǒng)予以公開。對(duì)于未通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，各級(jí)發(fā)展改革部門應(yīng)及時(shí)出具整改建議書，并抄送相關(guān)政府或部門。
第十五條
國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。地方各級(jí)發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)本級(jí)政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。以下情況除外：
（一）各級(jí)地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資額50億元人民幣（或等值外幣）及以上的，由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查；
（二）50億元人民幣（或等值外幣）以下超過一定規(guī)模的縣、市地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資，由省級(jí)發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，具體規(guī)模由各省（自治區(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門確定。
第十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記主要包括以下基本信息：
（一）相關(guān)批復(fù)和基金組建方案；
（二）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議；
（三）基金管理協(xié)議（如適用）；
（四）基金托管協(xié)議；
（五）基金管理人的章程或合伙協(xié)議；
（六）基金管理人高級(jí)管理人員的簡(jiǎn)歷和過往業(yè)績(jī)；
（七）基金投資人向基金出資的資金證明文件；
（八）其他資料。
第十七條 新發(fā)起設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，基金組建方案應(yīng)包括：
（一）擬設(shè)基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；
（二）擬設(shè)基金治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)；
（三）主要發(fā)起人和政府資金來源、出資額度；
（四）擬在基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險(xiǎn)防控措施、激勵(lì)機(jī)制、基金存續(xù)期限等；
（五）政府出資退出條件和方式；
（六）其他資料。
第十八條
政府向已設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金出資，基金組建方案應(yīng)包括：
（一）基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；
（二）基金前期運(yùn)行情況；
（三）基金治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)；
（四）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險(xiǎn)防控措施、激勵(lì)機(jī)制等；
（五）其他資料。
第十九條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人履行下列職責(zé)：
（一）制定投資方案，并對(duì)所投企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、管理；
（二）按基金公司章程規(guī)定向基金投資者披露基金投資運(yùn)作、基金管理信息服務(wù)等信息。定期編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，向基金董事會(huì)（持有人大會(huì)）報(bào)告；
（三）基金公司章程、基金管理協(xié)議中確定的其他職責(zé)。
第二十條 基金管理人應(yīng)符合以下條件：
（一）在中國(guó)大陸依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，實(shí)收資本不低于1000萬元人民幣；
（二）至少有3名具備3年以上資產(chǎn)管理工作經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員；
（三）產(chǎn)業(yè)投資基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員在最近三年無重大違法行為；
（四）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；
（五）有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
第二十一條
基金應(yīng)將基金資產(chǎn)委托給在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)
銀行進(jìn)行托管?；鹋c托管人簽訂托管協(xié)議，托管人按照協(xié)議約定對(duì)基金托管專戶進(jìn)行管理。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金托管人履行下列職責(zé)：
（一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)；
（二）執(zhí)行基金管理人發(fā)出的投資指令，負(fù)責(zé)基金名下的資金往來；
（三）依據(jù)托管協(xié)議，發(fā)現(xiàn)基金管理人違反國(guó)家法律法規(guī)、基金公司章程或基金董事會(huì)（持有人大會(huì)）決議的，不予執(zhí)行；
（四）出具基金托管報(bào)告，向基金董事會(huì)（持有人大會(huì)）報(bào)告并向主管部門提交報(bào)告；
（五）基金公司章程、基金托管協(xié)議中規(guī)定的其他職責(zé)。
第二十二條
已登記并通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的各級(jí)地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金，可以按規(guī)定取得中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金母基金支持。
第二十三條
已登記并通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金除政府外的其他股東或有限合伙人可以按規(guī)定申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券，擴(kuò)大資本規(guī)模，增強(qiáng)投資能力。
第三章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資運(yùn)作和終止
第二十四條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)主要投資于以下領(lǐng)域：
（一）非基本公共服務(wù)領(lǐng)域。著力解決非基本公共服務(wù)結(jié)構(gòu)性供需不匹配，因缺乏競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)機(jī)制而制約質(zhì)量效率，體制機(jī)制創(chuàng)新不足— 6 —
等問題，切實(shí)提高非基本公共服務(wù)共建能力和共享水平。
（二）基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。著力解決經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中偏遠(yuǎn)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，結(jié)構(gòu)性供需不匹配等問題，提高公共產(chǎn)品供給質(zhì)量和效率，切實(shí)推進(jìn)城鄉(xiāng)、區(qū)域、人群基本服務(wù)均等化。
（三）住房保障領(lǐng)域。著力解決城鎮(zhèn)住房困難家庭及新市民住房問題，完善住房保障供應(yīng)方式，加快推進(jìn)棚戶區(qū)改造，完善保障性安居工程配套基礎(chǔ)設(shè)施，有序推進(jìn)舊住宅小區(qū)綜合整治、危舊住房和非成套住房改造，切實(shí)增強(qiáng)政府住房保障可持續(xù)提供能力。
（四）生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域。著力解決生態(tài)環(huán)境保護(hù)中存在的污染物排放量大面廣，環(huán)境污染嚴(yán)重，山水林田湖缺乏保護(hù)，生態(tài)損害大，生態(tài)環(huán)境脆弱、風(fēng)險(xiǎn)高等問題，切實(shí)推進(jìn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善。
（五）區(qū)域發(fā)展領(lǐng)域。著力解決區(qū)域發(fā)展差距特別是東西差距拉大，城鎮(zhèn)化仍滯后于工業(yè)化，區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同化等問題，落實(shí)區(qū)域合作的資金保障機(jī)制，切實(shí)推進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)協(xié)同發(fā)展。
（六）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域。著力解決戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境不完善，供給體系質(zhì)量和效率偏低，供給和需求銜接不緊密等問題，切實(shí)推進(jìn)看得準(zhǔn)、有機(jī)遇的重點(diǎn)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。
（七）創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域。著力解決創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的市場(chǎng)環(huán)境亟待改善，創(chuàng)投市場(chǎng)資金供給不足，企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)能較弱等問題，切實(shí)推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。
投資于基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中約定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的比例不
得低于基金募集規(guī)模或承諾出資額的60%。
國(guó)家發(fā)展改革委將根據(jù)區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策適時(shí)調(diào)整并不定期發(fā)布基金投資領(lǐng)域指導(dǎo)意見。
第二十五條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)投資于：
（一）未上市企業(yè)股權(quán)，包括以法人形式設(shè)立的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、重大工程項(xiàng)目等未上市企業(yè)的股權(quán)；
（二）參與上市公司定向增發(fā)、并購(gòu)重組和私有化等股權(quán)交易形成的股份；
（三）經(jīng)基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議明確或約定的符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的其他投資形式?；痖e置資金只能投資于銀行存款、國(guó)債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動(dòng)性較好的固定收益類資產(chǎn)。
第二十六條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資額不得超過基金資產(chǎn)總值的20%，且不得從事下列業(yè)務(wù)：
（一）名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；
（二）公開交易類股票投資，但以并購(gòu)重組為目的的除外；
（三）直接或間接從事期貨等衍生品交易；
（四）為企業(yè)提供擔(dān)保，但為被投資企業(yè)提供擔(dān)保的除外；
（五）承擔(dān)無限責(zé)任的投資。
第二十七條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)在章程、委托管理協(xié)議等法律文件中，明確基金的分配方式、業(yè)績(jī)報(bào)酬、管理費(fèi)用和托管費(fèi)用— 8 —
標(biāo)準(zhǔn)。
第二十八條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金章程應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)被投資企業(yè)的資金使用監(jiān)管，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第二十九條
基金一般應(yīng)在存續(xù)期滿后終止，確需延長(zhǎng)存續(xù)期的，應(yīng)報(bào)經(jīng)政府基金設(shè)立批準(zhǔn)部門同意后，與其他投資方按約定辦理。
第四章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的績(jī)效評(píng)價(jià)
第三十條
國(guó)家發(fā)展改革委建立并完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括：
（一）基金實(shí)繳資本占認(rèn)繳資本的比例；
（二）基金投向是否符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策，綜合評(píng)估政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)、資金使用效率及對(duì)所投產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)效果等；
（三）基金投資是否存在名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；
（四）是否存在違反法律、行政法規(guī)等行為。
第三十一條
國(guó)家發(fā)展改革委每年根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jī)效進(jìn)行系統(tǒng)性評(píng)分，并將評(píng)分結(jié)果適當(dāng)予以公告。有關(guān)評(píng)價(jià)辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)評(píng)分結(jié)果對(duì)登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金給予差異化的信貸政策。
第三十二條
國(guó)家發(fā)展改革委建立并完善基金管理人績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括：
（一）基金管理人實(shí)際管理的資產(chǎn)總規(guī)模；
（二）基金管理人過往投資業(yè)績(jī)；
（三）基金管理人過往投資領(lǐng)域是否符合政府產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向；
（四）基金管理人管理的基金運(yùn)作是否存在公開宣傳、向非合格機(jī)構(gòu)投資者銷售、違反職業(yè)道德底線等違規(guī)行為；
（五）基金管理人及其管理團(tuán)隊(duì)是否受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰，是否被納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)失信名單；
（六）是否存在違反法律、行政法規(guī)等行為。
第三十三條
國(guó)家發(fā)展改革委每年根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)基金管理人績(jī)效進(jìn)行系統(tǒng)性評(píng)分，并將評(píng)分結(jié)果適當(dāng)予以公告。有關(guān)評(píng)價(jià)辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。各級(jí)政府部門可以根據(jù)評(píng)分結(jié)果選擇基金管理人。
第五章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)
第三十四條
國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同有關(guān)部門加強(qiáng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)建立基金、基金管理人和從業(yè)人員信用記錄，并納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)。
第三十五條
地方發(fā)展改革部門會(huì)同地方有關(guān)部門負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，并通過政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)報(bào)送基金、基金管理人和從業(yè)人員有關(guān)信息。報(bào)送內(nèi)容包括但不限于工商信息、行業(yè)信息、經(jīng)營(yíng)信息和風(fēng)險(xiǎn)信息等。
第三十六條
對(duì)有不良信用記錄的基金、基金管理人和從業(yè)人— 10 —
員，國(guó)家發(fā)展改革委通過“信用中國(guó)”網(wǎng)站統(tǒng)一向社會(huì)公布。地方發(fā)展改革部門可以根據(jù)各地實(shí)際情況，將區(qū)域內(nèi)失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單以適當(dāng)方式予以公告。
發(fā)展改革部門會(huì)同有關(guān)部門依據(jù)所適用的法律法規(guī)及多部門簽署的聯(lián)合懲戒備忘錄等對(duì)列入失信聯(lián)合懲戒名單的基金、基金管理人和從業(yè)人員開展聯(lián)合懲戒，懲戒措施包括但不限于市場(chǎng)禁入、限制作為供應(yīng)商參加政府采購(gòu)活動(dòng)、限制財(cái)政補(bǔ)助補(bǔ)貼性資金支持、從嚴(yán)審核發(fā)行企業(yè)債券等。
第三十七條
國(guó)家發(fā)展改革委在“信用中國(guó)”網(wǎng)站設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)專欄，公布失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單，及時(shí)更新名單目錄及懲戒處罰等信息，并開展聯(lián)合懲戒的跟蹤、監(jiān)測(cè)、統(tǒng)計(jì)和評(píng)估工作。
第六章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理
第三十八條
國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同地方發(fā)展改革部門嚴(yán)格履行基金的信用信息監(jiān)管責(zé)任，建立健全政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，建立完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)制度，加快推進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理。
第三十九條
對(duì)未登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)督促其在二十個(gè)工作日內(nèi)申請(qǐng)辦理登記。逾期未登記的，將其作為“規(guī)避登記政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金”、“規(guī)避
登記受托管理機(jī)構(gòu)”，并以適當(dāng)方式予以公告。
第四十條
中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向國(guó)家發(fā)展改革委提交基金及基金管理人的業(yè)務(wù)報(bào)告、經(jīng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。
地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向本級(jí)發(fā)展改革部門提交基金及基金管理人的業(yè)務(wù)報(bào)告、經(jīng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。
重大事項(xiàng)包括但不限于公司章程修訂、資本增減、高級(jí)管理人員變更、合并、清算等。
第四十一條
發(fā)展改革部門通過現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)“雙隨機(jī)”抽查，會(huì)同有關(guān)部門對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，促進(jìn)基金規(guī)范運(yùn)作，有效防范風(fēng)險(xiǎn)?；鹩嘘P(guān)當(dāng)事人應(yīng)積極配合有關(guān)部門對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金合規(guī)性審查，提供有關(guān)文件、賬簿及其他資料，不得以任何理由阻擾、拒絕檢查。
第四十二條
對(duì)未按本辦法規(guī)范運(yùn)作的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其基金管理機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門可以會(huì)同有關(guān)部門出具監(jiān)管建議函，視情節(jié)輕重對(duì)其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、取消登記等措施，并適當(dāng)予以公告。
第四十三條
建立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金重大項(xiàng)目稽察制度，健全政府投資責(zé)任追究制度。完善社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，鼓勵(lì)公眾和媒體監(jiān)督。
第四十四條
各級(jí)發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)自覺接受審計(jì)、監(jiān)察等部門依據(jù)職能分工進(jìn)行的監(jiān)督檢查。各級(jí)發(fā)展改革部門工作人員有徇私舞弊、濫用職權(quán)、弄虛作假、玩忽職守、未依法履行職責(zé)的，依法給予處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第七章 附 則
第四十五條
本辦法由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。
第四十六條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金投資境外企業(yè)，按照境外投資有關(guān)規(guī)定辦理。
第四十七條
本辦法自2017年4月1日起施行，具體登記辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。本辦法施行前設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在本辦法施行后兩個(gè)月內(nèi)按照本辦法有關(guān)規(guī)定到發(fā)展改革部門登記。
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記指引（試行）
第一條
為規(guī)范政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記管理工作，有效發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，促進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)〔2016〕18號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國(guó)發(fā)〔2016〕53號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制 鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)〔2014〕60號(hào)）、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財(cái)金規(guī)〔2016〕2800號(hào)）等法律法規(guī)和有關(guān)文件精神，制定本指引。
第二條
本指引所稱政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，是指有政府（含所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)）直接或委托出資，主要投資于非公開交易企業(yè)股權(quán)的股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金；政府出資設(shè)立的綜合性基金（母基金）也適用本指引。
第三條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人通過互聯(lián)網(wǎng)訪問全國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)（網(wǎng)絡(luò)地址為https://106.39.125.75/）進(jìn)行登記。
第四條 各級(jí)發(fā)展改革部門按照《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》第十五條確定的權(quán)限范圍開展基金信用信息登記相關(guān)管理工作，負(fù)責(zé)進(jìn)行基金材料齊備性核對(duì)和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。國(guó)家發(fā)展— 14 —
改革委授權(quán)并指導(dǎo)中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“中債公司”）開發(fā)、運(yùn)行登記系統(tǒng)，負(fù)責(zé)對(duì)基金信用信息進(jìn)行登記確認(rèn)、數(shù)據(jù)保管和統(tǒng)計(jì)分析等。
第五條
基金管理人應(yīng)如實(shí)提交政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金登記所需的相關(guān)材料，保證所提供的所有材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
第六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金通過登記系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一登記，是加強(qiáng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理的基礎(chǔ)性工作，不構(gòu)成對(duì)基金資產(chǎn)安全性、基金管理人投資管理能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可或保證。
第七條
登記系統(tǒng)登記信息包括基金信息、基金管理人信息、基金股東或合伙人信息、基金托管人信息、投資信息等。
第八條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)在認(rèn)繳協(xié)議簽訂后二十個(gè)工作日內(nèi)，由基金管理人通過登記系統(tǒng)填報(bào)。本指引出臺(tái)前簽訂認(rèn)繳協(xié)議的基金，應(yīng)于指引施行后兩個(gè)月內(nèi)完成登記。
公司型基金自聘管理團(tuán)隊(duì)管理基金資產(chǎn)的，該基金公司作為基金管理人履行登記手續(xù)。
采用母子基金模式運(yùn)作的，統(tǒng)一由母基金管理人履行登記和變更手續(xù)，子基金直接在其母基金登記和變更時(shí)填報(bào)有關(guān)信息，無需另行在登記系統(tǒng)上登記。母基金可授權(quán)相關(guān)子基金管理人履行登記和變更手續(xù)。
第九條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金登記原則上實(shí)行穿透填報(bào)，基金投資信息需穿透填報(bào)至被投項(xiàng)目有關(guān)情況；合伙人需填報(bào)至個(gè)人和公司法人。
第十條
采用母子基金模式運(yùn)作，同時(shí)具備下列條件的，相關(guān)子基金具體投資信息可免于登記：
（一）母基金投資子基金的金額低于1億元人民幣（或等值外幣）；
（二）母基金投資子基金的金額在子基金規(guī)模中占比低于5%；
（三）母基金投資子基金的金額在母基金規(guī)模中占比低于5%。符合豁免登記條件的子基金除具體投資信息外的其他信息仍需登記。
第十一條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金首次申請(qǐng)登記完成后五個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》第十五條確定的權(quán)限范圍，向發(fā)展改革部門書面提交下列材料（附光盤）：
（一）基金設(shè)立相關(guān)批復(fù)文件；
（二）基金和基金管理人工商登記文件與營(yíng)業(yè)執(zhí)照（如適用）；
（三）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議；
（四）基金管理協(xié)議（如適用）；
（五）基金托管協(xié)議（可延后補(bǔ)交）；
（六）基金管理人的章程或合伙協(xié)議；
（七）基金投資人向基金出資的資金證明文件；
（八）基金管理人公開征選辦法及確認(rèn)文件（如適用）；
（九）基金管理人信用信息登記承諾函；
上述材料
（一）至
（八）項(xiàng)可提交加蓋基金管理人公章的復(fù)印件，第（九）項(xiàng)應(yīng)提交原件。
第十二條
各級(jí)地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資額50億元— 16 —
人民幣（或等值外幣）以下的，國(guó)家發(fā)展改革委授權(quán)并指導(dǎo)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)材料齊備性核對(duì)和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。50億元人民幣（或等值外幣）以下超過一定規(guī)模的縣、市地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資，由省級(jí)發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)材料齊備性核對(duì)和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，具體規(guī)模由各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門確定。計(jì)劃單列市發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)政府出資額50億元人民幣（或等值外幣）以下的基金材料齊備性核對(duì)和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。核對(duì)和審查通過后，發(fā)展改革部門在登記系統(tǒng)中予以確認(rèn)。
第十三條
發(fā)展改革部門收到書面材料后應(yīng)進(jìn)行材料齊備性核對(duì)。登記材料齊備的，發(fā)展改革部門在五個(gè)工作日內(nèi)在登記系統(tǒng)中予以確認(rèn)，登記系統(tǒng)自動(dòng)生成相應(yīng)的基金登記編碼；登記材料不齊備的，發(fā)展改革部門通過登記系統(tǒng)明確告知需補(bǔ)充的材料清單。
第十四條
發(fā)展改革部門于基金登記確認(rèn)后三十個(gè)工作日內(nèi)完成產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的基金，發(fā)展改革部門在登記系統(tǒng)中予以確認(rèn)；未通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的基金，發(fā)展改革部門通過登記系統(tǒng)出具整改意見告知書，抄告有關(guān)部門或地方政府，并以適當(dāng)方式向社會(huì)公告。審查結(jié)果將以適當(dāng)方式體現(xiàn)在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)和信用評(píng)價(jià)中。
第十五條
中債公司應(yīng)采取有效的管理措施，保證登記系統(tǒng)的可用性及系統(tǒng)中相關(guān)數(shù)據(jù)的安全性和完整性。未經(jīng)國(guó)家發(fā)展改革委授權(quán)，任何人或單位不得使用或?qū)ν獍l(fā)布有關(guān)信息。
第十六條
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金和基金管理人發(fā)生下列重大事項(xiàng)變更的，基金管理人應(yīng)于十個(gè)工作日內(nèi)通過登記系統(tǒng)提出變更登記申請(qǐng)，并向發(fā)展改革部門書面提交變更材料（附光盤）：
（一）基金設(shè)立相關(guān)批復(fù)文件發(fā)生變化；
（二）基金和基金管理人工商登記文件與營(yíng)業(yè)執(zhí)照發(fā)生變化（如適用）；
（三）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議發(fā)生變化；
（四）基金管理協(xié)議發(fā)生變化（如適用）；
（五）基金托管人或托管協(xié)議發(fā)生變化；
（六）基金管理人的章程或合伙協(xié)議發(fā)生變化；
（七）基金投資人發(fā)生變化；
（八）基金和基金管理人發(fā)生分立或者合并；
（九）基金和基金管理人依法解散、撤銷、破產(chǎn)；
（十）可能對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行產(chǎn)生重大影響的其他登記要素變化。第十七條
已登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金依法解散或清盤的，應(yīng)及時(shí)告知發(fā)展改革部門，發(fā)展改革部門應(yīng)及時(shí)注銷基金登記。
第十八條
基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起十個(gè)工作日內(nèi)通過登記系統(tǒng)更新下列信息：
（一）基金認(rèn)繳規(guī)模和實(shí)繳規(guī)模；
（二）設(shè)立、參股和退出子基金情況；
（三）新增投資項(xiàng)目或已投項(xiàng)目進(jìn)展情況；
（四）投資項(xiàng)目退出情況；
（五）投資金融產(chǎn)品情況。
第十九條
基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，通過登記系統(tǒng)報(bào)送投資運(yùn)作情況，并提交基金及基金管理人財(cái)務(wù)報(bào)告、業(yè)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告。其中，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，能夠準(zhǔn)確反映登記的基金和基金管理人資產(chǎn)負(fù)債和投資收益等情況；業(yè)務(wù)報(bào)告能夠準(zhǔn)確陳述登記的基金和基金管理人歷史沿革、組織管理架構(gòu)、資本資產(chǎn)狀況、經(jīng)濟(jì)社會(huì)貢獻(xiàn)情況、投資運(yùn)作及典型投資案例等。
第二十條
建立健全政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系。國(guó)家發(fā)展改革委委托第三方信用服務(wù)機(jī)構(gòu)開展政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及基金管理人信用評(píng)價(jià)工作。實(shí)施守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒制度，褒揚(yáng)和激勵(lì)誠(chéng)信行為，懲戒和約束失信行為。
基金管理人未按規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確、完整填報(bào)相關(guān)信用信息數(shù)據(jù)或未按要求進(jìn)行信用信息更新的，發(fā)展改革部門將提醒改正；情節(jié)嚴(yán)重的，發(fā)展改革部門將會(huì)同有關(guān)部門實(shí)施失信聯(lián)合懲戒，并及時(shí)將有關(guān)情況抄告有關(guān)部門或地方政府。發(fā)展改革部門將會(huì)同有關(guān)部門研究政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及基金管理人守信聯(lián)合激勵(lì)措施。
第二十一條
中債公司應(yīng)按照本指引規(guī)定制定政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)操作手冊(cè)。
第二十二條
本指引自2017年4月1日起施行，由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)具體信用評(píng)價(jià)和信用體系建設(shè)辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。
附：政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人信用信息登記承諾函模板
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人
信用信息登記承諾函
機(jī)構(gòu)名稱：
統(tǒng)一信用代碼或工商注冊(cè)號(hào)： 注冊(cè)地址： 本機(jī)構(gòu)鄭重承諾：
一、向政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)提供的所有材料及填報(bào)的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并愿意承擔(dān)全部的法律責(zé)任。
二、本機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員及從業(yè)人員將嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)規(guī)定進(jìn)行登記，全面履行應(yīng)盡的責(zé)任和義務(wù)，誠(chéng)實(shí)守信，遵守職業(yè)道德，接受有關(guān)部門的監(jiān)督管理。
特此承諾。
機(jī)構(gòu)名稱：（加蓋公章）
法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人/執(zhí)行 事務(wù)合伙人委派代表簽名：
****年**月**日
第三篇：產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法
產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法
第一章 總則
第一條為深化投融資體制改革，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，規(guī)范產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立、運(yùn)作與監(jiān)管，保護(hù)基金當(dāng)事人的合法權(quán)益，制定本辦法。
第二條本辦法所稱產(chǎn)業(yè)投資基金（以下簡(jiǎn)稱產(chǎn)業(yè)基金或基金），是指一種對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資和提供經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度，即通過向多數(shù)投資者發(fā)行基金份額設(shè)立基金公司，由基金公里自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產(chǎn)，委托基金托管人托管基金資產(chǎn)，從事創(chuàng)業(yè)投資、企業(yè)重組投資和基礎(chǔ)設(shè)施投資等實(shí)業(yè)投資。
第三條 產(chǎn)業(yè)基金實(shí)行專業(yè)化管理。按投資領(lǐng)域的不同，相應(yīng)分為創(chuàng)業(yè)投資基金、企業(yè)重組投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金等類別。
第四條 凡在中國(guó)境內(nèi)從事產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)以及與該業(yè)務(wù)相關(guān)活動(dòng)的自然人、法人和其它組織，均遵守本辦法。
第二章 基金的發(fā)起與設(shè)立
第五條 設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金須經(jīng)國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)核準(zhǔn)。
第六條 設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）基金擬投資方向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；
（二）發(fā)起人須具備3年以上產(chǎn)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，在提出申請(qǐng)前3年內(nèi)持續(xù)保護(hù)良好財(cái)務(wù)狀況，未受到過有關(guān)主管機(jī)關(guān)或者司法機(jī)構(gòu)的重大處罰。
（三）法人作為發(fā)起人，除產(chǎn)業(yè)基金管理公司和產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司外，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于2億元；自然人作為發(fā)起人，每個(gè)發(fā)起人的個(gè)人凈資產(chǎn)不少于100萬元；
（四）管理機(jī)關(guān)規(guī)定的其他條件。
第七條申請(qǐng)?jiān)O(shè)立產(chǎn)業(yè)基金；發(fā)起人應(yīng)當(dāng)向管理機(jī)關(guān)提交下列文件和資料：
（一）申請(qǐng)報(bào)告；
（二）擬投資企業(yè)與項(xiàng)目的基本情況；
（三）發(fā)起人名單及發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金協(xié)議；
（四）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告；
（五）律師事務(wù)所出具的法律意見書；
（六）招募說明書、基金公司章程、委托管理協(xié)議和委托保管協(xié)議；
（七）具有管理機(jī)關(guān)認(rèn)可的從事相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所及其他中介機(jī)構(gòu)或人員接受委任的函件；
（八）管理機(jī)關(guān)要求提供的其它文件。
前款所稱招募說明書、基金公司章程、委托管理協(xié)議和委托保管協(xié)議的內(nèi)容與格式，另行規(guī)定。
第八條 設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的申請(qǐng)經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后，方可進(jìn)行募集工作。
第九條 產(chǎn)業(yè)基金只能向確定的投資者發(fā)行基金份額。
在募集過程中，發(fā)起人須讓投資者獲翻招募說明書內(nèi)容并簽署認(rèn)購(gòu)承諾書，投資者簽署的認(rèn)購(gòu)承諾書經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后方可向投資者發(fā)行基金份額。
投資者數(shù)目不得多于200人。
第十條 產(chǎn)業(yè)基金擬募集規(guī)模不低于1億元。
第十一條 投資者所承諾的資金可以分三期到位，但首期到位資金不得低于基金擬募集規(guī)則的50%。否則，該基金不能成立，發(fā)起人須承擔(dān)募集費(fèi)用，并將已募集的資金加計(jì)銀行活期存款利息在30天以內(nèi)退還給認(rèn)購(gòu)人。
第十二條 投資者承諾資金到位后，須在10個(gè)工作日以內(nèi)經(jīng)法定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資；向工商管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)并報(bào)管理機(jī)關(guān)備案。
第十三條產(chǎn)業(yè)基金須按封閉式設(shè)立，即事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金份額不得贖回，只能轉(zhuǎn)讓。
產(chǎn)業(yè)基金存續(xù)期限不得短于10年，不得長(zhǎng)于15年。但是因管理不善或其它原因，經(jīng)基金公司股東大會(huì)（股東會(huì)）批準(zhǔn)和管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)提前終止者，以及經(jīng)基金公司股東大會(huì)（股東會(huì)）批準(zhǔn)和管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)可以續(xù)期者除外。
第十四條產(chǎn)業(yè)基金擴(kuò)募和續(xù)期，應(yīng)具備下列條件，經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)：
（一）最近三年內(nèi)年收益率持續(xù)超過同業(yè)平均水平；
（二）最近三年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為；
（三）股東大會(huì)（股東會(huì)）同意擴(kuò)募或續(xù)期；
（四）管理機(jī)關(guān)規(guī)定的其他條件。
申請(qǐng)擴(kuò)募和續(xù)期應(yīng)當(dāng)按照管理機(jī)關(guān)的要求提交有關(guān)文件。
第三章 基金公司
第十五條 基金公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股工大會(huì)（股東會(huì)），其常設(shè)機(jī)構(gòu)為基金公司董事會(huì)?；鸸径聲?huì)須由三名以上有投票權(quán)的執(zhí)行董事，其中須有二分之一以上的執(zhí)行董事與基金管理人的發(fā)起人在行政上保持獨(dú)立。
第十六條 基金公司股東享有下列權(quán)利：
（一）出席或委派代表出席股東大會(huì)（股東會(huì)）；
（二）監(jiān)督基金運(yùn)營(yíng)情況，并獲悉基金業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況的資料；
（三）合法轉(zhuǎn)讓和擴(kuò)募時(shí)優(yōu)先申購(gòu)基金份額；
（四）取得基金收益和基金清算后的剩余資產(chǎn)；
（五）優(yōu)先收購(gòu)基金轉(zhuǎn)讓的項(xiàng)目；
（六）基金公司章程規(guī)定的其它權(quán)利。
第十七條基金公司股東須履行下列義務(wù)：
（一）遵守基金公司章程和相關(guān)的法律法規(guī)；
（二）交納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用；
（三）承擔(dān)基金虧損和終止的有限責(zé)任；
（四）不從事任何有損基金利益的活動(dòng)。
第十八條發(fā)生下列情況之一時(shí)，須召開股東大會(huì)（股東會(huì)）：
（一）審議基金公司董事會(huì)提出的基金分配方案；
（二）修改基金公司章程；
（三）提前終止基金或基金擴(kuò)募、續(xù)期；
（四）更換基金公司董事會(huì)董事；
（五）更換基金管理人；
（六）更換基金托管人；
（七）管理機(jī)關(guān)規(guī)定的其它情形。
前款事項(xiàng)；經(jīng)股東大會(huì)（股東會(huì)）作出決議后，應(yīng)當(dāng)報(bào)管理機(jī)關(guān)備案。
第十九條 基金公司董事會(huì)行使下列職權(quán)：
（一）負(fù)責(zé)召集股東大會(huì)（股東會(huì)），并向股東大會(huì)（股東會(huì)）報(bào)告工作；
（二）執(zhí)行股東大會(huì)（股東會(huì)）的各項(xiàng)決議；
（三）委任和監(jiān)督基金管理人、基金托管人；
（四）委任和監(jiān)督基金律師、基金會(huì)計(jì)師；
（五）制定基金投資原則與投資戰(zhàn)略并審查批準(zhǔn)基金管理人的投資方案；
（六）在基金終止時(shí)與基金管理人、基金托管人、基金律師、基金會(huì)計(jì)師共同組織清算小組對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清算；
（七）基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。
第四章 基金管理人
第二十條 受托擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金管理人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）經(jīng)國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)核準(zhǔn)依法設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司；
（二）與產(chǎn)業(yè)基金公司、產(chǎn)業(yè)基金托管人在行政上、財(cái)務(wù)上相互獨(dú)立；
（三）建立有健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；
（四）最近三年內(nèi)未曾有過不良管理業(yè)績(jī)或受過管理機(jī)關(guān)、司法機(jī)構(gòu)的重大處罰；
（五）管理機(jī)關(guān)要求的其它條件。
產(chǎn)業(yè)基金公司自任基金管理人的，須符合本條
（三）、（五）款和第二十一條
（三）、（四）、（五）款條件，且董事與高級(jí)經(jīng)理之間不得相互兼職。
第二十一條 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）發(fā)起人須具備產(chǎn)業(yè)基金發(fā)起人各項(xiàng)條件；
（二）擬設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司的最低實(shí)收資本不少于1000萬元；
（三）有足夠的具備項(xiàng)目投資、企業(yè)管理和資本運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中高級(jí)管理人員須具有大學(xué)本科以上學(xué)歷和五年以上相關(guān)管理經(jīng)驗(yàn)，未曾擔(dān)任因經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或廠長(zhǎng)、經(jīng)理，并對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有直接責(zé)任；
（四）有明確可行的基金管理計(jì)劃；
（五）管理機(jī)關(guān)規(guī)定的其他條件。
第二十二條 產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司只能從事下列業(yè)務(wù)：
（一）發(fā)起和管理產(chǎn)業(yè)基金；
（二）投資咨詢業(yè)務(wù)。
第二十三條 基金管理人須履行下列職責(zé)：
（一）制定投資方案，經(jīng)基金公司董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施投資，并對(duì)所投資企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和參與管理；
（二）定期編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)基金托管人復(fù)核，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核后向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)報(bào)告；
（三）保存基金所有的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、記錄20年以上；
（四）及時(shí)、足額向基金公司股東支付基金收益，并在基金終止時(shí)，參與清算小組對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清算，將全部剩余資產(chǎn)分配給基金公司股東；
（五）基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。
第二十四條 基金管理人須將所管理的基金資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開，并對(duì)所管理的不同基金分帳管理、分帳核算。
第二十五條 有下列情況之一者，經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，基金管理人須退任：
（一）基金管理人清算、破產(chǎn)或由接管人接管其資產(chǎn)的。
（二）基金公司董事會(huì)有充足理由認(rèn)為更換基金管理人符合基金公司股東利益并經(jīng)基金公司股東大會(huì)（股東會(huì)）批準(zhǔn)的；
（三）代表50％以上基金份額的股東要求基金管理人退任的；
（四）管理機(jī)關(guān)有充分理由認(rèn)為基金管理人不能繼續(xù)履行管理職責(zé)的。
第二十六條 基金管理人因前條所列情況需退任時(shí)，基金公司董事會(huì)應(yīng)提出新任基金管理人名單。新任基金管理人經(jīng)管理機(jī)關(guān)認(rèn)可后，原任基金管理人方可退任。原任基金管理人管理的基金無新任基金管理人接任的，該基金應(yīng)當(dāng)終止。
第五章 基金托管人
第二十七條 受托擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）經(jīng)國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)可以擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金托管人的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)性托管機(jī)構(gòu)；
（二）經(jīng)營(yíng)作風(fēng)穩(wěn)健，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，在提出申請(qǐng)前三年保持良好財(cái)務(wù)狀況，未受過主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)構(gòu)的重大處罰；
（三）設(shè)有專門的基金托管部并具有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員；
（四）設(shè)有資產(chǎn)評(píng)估部門并具有項(xiàng)目監(jiān)督能力；
（五）具備高效的清算、交割能力。
第二十八條 產(chǎn)業(yè)基金托管人須履行下列職責(zé)：
（一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)；
（二）執(zhí)行基金管理人發(fā)出的投資指令，負(fù)責(zé)基金名下的資金往來；
（三）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反國(guó)家法律法規(guī)或基金公司章程的，不予執(zhí)行并及時(shí)通知基金管理人和向基金公司董事會(huì)報(bào)告；對(duì)已經(jīng)造成違反國(guó)家法律法規(guī)的投資行為，應(yīng)及時(shí)向管理機(jī)關(guān)報(bào)告；
（四）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值；
（五）出具基金業(yè)績(jī)報(bào)告，陳述基金托管情況；并向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)報(bào)告；
（六）托管協(xié)議、基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。
第二十九條 基金托管人須將所托管的基金資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開，對(duì)不同基金分別設(shè)置帳戶，實(shí)行分帳管理。
第三十條 有下列情況之一的；經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，基金托管人須退任：
（一）基金托管人清算、破產(chǎn)或由接管人接管其所托管資產(chǎn)；
（二）基金公司董事會(huì)有充分理由認(rèn)為更換基金托管人符合基金公司股東利益；
（三）代表 5 0％以上基金份額的股東要求更換基金托管人；
（四）管理機(jī)關(guān)有充分理由認(rèn)為基金托管人不能繼續(xù)履行托管職責(zé)的。
第三十一條 基金托管人因前條所外情況需退任時(shí)，基金公司董事會(huì)應(yīng)提出新任基金托管人名單。新任基金托管人經(jīng)管理機(jī)關(guān)認(rèn)可后，原任基金托管人方可退任。原任基金托管人托管的基金無新任基金托管人接任的，該基金應(yīng)當(dāng)終止。
第六章 投資運(yùn)作與監(jiān)督管理
第三十二條 產(chǎn)業(yè)基金在正式成立之前，投資者的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)只能存于商業(yè)銀行，不得動(dòng)用。第三十三條 產(chǎn)業(yè)基金只能投資于未上市企業(yè)，其中投資于基金名稱所體現(xiàn)的投資領(lǐng)域的比例不低于基金資產(chǎn)總值的60%，投資過程中的閑散資金只能存于銀行或用于購(gòu)買國(guó)債金融債券等有價(jià)證券。但是所投資企業(yè)上市后基金所持份額的未轉(zhuǎn)讓部分及其增資配股部分不在此限。
第三十四條 產(chǎn)業(yè)基金對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資數(shù)額不得超過基金資產(chǎn)總值的20％。以普通股形式投資時(shí)，對(duì)所投資企業(yè)的股權(quán)比例，以足以參與所投資企業(yè)決策（至少在董事會(huì)中擁有一個(gè)董事席位）為最低限。
第三十五條 產(chǎn)業(yè)基金不得投資于承擔(dān)無限責(zé)任的企業(yè)。
對(duì)關(guān)連人進(jìn)行投資，其投資決策應(yīng)實(shí)行關(guān)連方回避制度，并經(jīng)三分之二以上非關(guān)連方董事表決通過。
第三十六條 產(chǎn)業(yè)基金不得從事下列業(yè)務(wù)：
（一）貸款業(yè)務(wù)、資金拆借業(yè)務(wù)；
（二）期貨交易；
（三）抵押和擔(dān)保業(yè)務(wù)；
（四）管理機(jī)關(guān)禁止從事的其它業(yè)務(wù)。
第三十七條 產(chǎn)業(yè)基金可以以基金公司名義負(fù)債，但基金的資產(chǎn)鋇債率不得超過50%。第三十八條 產(chǎn)業(yè)基金所投資企業(yè)上市后，基金所持份額可以在該企業(yè)上市一年后在所上市的交易所轉(zhuǎn)讓，但每個(gè)交易日轉(zhuǎn)讓份額不得超過該上市企業(yè)總流通份額的2％。
第三十九條 產(chǎn)業(yè)基金實(shí)行投資自主決策制度，但須在每個(gè)季度結(jié)束后的10個(gè)工作日內(nèi)將所投資的每一個(gè)項(xiàng)目向管理機(jī)關(guān)報(bào)告?zhèn)浒浮?/p>
第四十條 基金收益構(gòu)成、分配方式，以及基金管理費(fèi)、托管費(fèi)和對(duì)管理人的業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)等其它需要由基金承擔(dān)的有關(guān)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)須經(jīng)由管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)并在招募說明書、基金公司章程、委托管理協(xié)議和托管協(xié)議中訂明。
第四十一條 基金管理人應(yīng)及時(shí)向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)報(bào)告基金運(yùn)行過程中出現(xiàn)的重大事件。定期向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)提交基金財(cái)務(wù)報(bào)告。在每半年終了后三個(gè)月內(nèi)提交中期財(cái)務(wù)報(bào)告，在每一會(huì)計(jì)終了后的六個(gè)月內(nèi)提交財(cái)務(wù)報(bào)告。
財(cái)務(wù)報(bào)告的具體內(nèi)容和格式另行制訂。
第四十二條 管理機(jī)關(guān)隨時(shí)對(duì)產(chǎn)業(yè)基金的募集、設(shè)立、投資運(yùn)作以及相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料進(jìn)行檢查、稽核，有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員不得以任何理由阻撓和拒絕提供有關(guān)材料或提供虛假、不實(shí)或不詳?shù)牟牧稀?/p>
第七章 終止與清算
第四十三條 出現(xiàn)下種情況之一時(shí)，產(chǎn)業(yè)基金須終止并清算：
（一）基金封閉期滿未被核準(zhǔn)續(xù)期；
（二）代表50％以上基金份額的股東要求終止基金，并經(jīng)股東大會(huì)（股東會(huì)）決議通過；
（三）基金發(fā)生重大虧損，無力繼續(xù)經(jīng)營(yíng)；
（四）因出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為，基金被管理機(jī)關(guān)責(zé)令終止；
（五）原任基金管理人須退任而無新任基金管理人接任或原任基金托管人須退任而無新任基金托管人接任。
第四十四條 產(chǎn)業(yè)基金終止時(shí)，須組織清算小組；在管理機(jī)關(guān)的監(jiān)督下，對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清算。清算結(jié)果經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師鑒證并報(bào)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。
第四十五條 產(chǎn)業(yè)基金清算后的全部剩余資產(chǎn)按股東持有份額比例分配。
第八章 罰則
第四十六條 未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自募集與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的，以及提供虛假材料騙取批準(zhǔn)設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的，由管理機(jī)關(guān)予以取締和責(zé)令退還所募集資金及其利息，并視情節(jié)輕重對(duì)其處以300萬元以下罰款，追究其主要負(fù)責(zé)人的行政責(zé)任。
第四十七條 招募說明書有任何虛假成份，或發(fā)起人拒絕提供與投資風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的任何材料的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令發(fā)起人及其主要負(fù)責(zé)人承擔(dān)由此導(dǎo)致的直接損失。
第四十八條 未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司和受托管理產(chǎn)業(yè)基金的，由管理機(jī)關(guān)予以取締；沒收非法所得，并處以 100萬元罰款。
未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自從事產(chǎn)業(yè)基金托管業(yè)務(wù)的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其停止托管業(yè)務(wù)，沒收非法所得，并處以100萬元以下罰款。
第四十九條 基金托管人未按照規(guī)定將其托管的基金資產(chǎn)與基金托管人的資產(chǎn)分開，或者未對(duì)其所托管的多家基金的資產(chǎn)實(shí)行分帳管理的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款。
第五十條 對(duì)違反第三章任何一條規(guī)定，侵害股東權(quán)利的當(dāng)事人，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其在10個(gè)工作日以內(nèi)改正，并處以200萬元以下罰款。
第五十一條 對(duì)違反第六章投資運(yùn)作限制任何一條規(guī)定的基金公司、基金管理人與基金托管人，由管理機(jī)關(guān)限其在10個(gè)工作日以內(nèi)改正；沒收違法所得，并處以非法所得2倍以上
5倍以下罰款。逾期不改者，責(zé)令停業(yè)整頓。
第五十二條 基金管理人、基金托管人等違反經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)的有關(guān)費(fèi)用規(guī)定，擅自提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其改正，沒收非法所得，并處以非法所得1倍以上5倍以下罰款。第五十三條 基金管理人、基金托管人等不履行職責(zé)或營(yíng)私舞弊造成基金損失的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其在10天內(nèi)賠償損失，并處以損失額2倍以上10倍以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的責(zé)令停業(yè)整頓，直至取消其從業(yè)資格。
第五十四條 基金管理人、基金托管人等不履行呈報(bào)義務(wù)，不提供或拖延提供有關(guān)情況和資料，以及拒絕和阻撓管理機(jī)關(guān)的檢查、稽核的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其糾正。情節(jié)嚴(yán)重的，予以警告、通報(bào)，直至取消其從業(yè)資格。
第五十五條 違反其它相關(guān)法律與法規(guī)的，按相應(yīng)法律、法規(guī)的有關(guān)條款予以處罰。
第九章 附則
第五十六條 本辦法由國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋。
第五十七條 本辦法自公布之日起生效。
第四篇：《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》全方位梳理及重點(diǎn)條文解讀
《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》全方位梳理及重點(diǎn)條文解讀
時(shí)間：2017/1/18 14:01:24作者：廖睿 彭嚴(yán) 代家杰 張吉寧來源：PPP操作實(shí)務(wù) 大 中 小
為全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中全會(huì)精神，優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高政府資金使用效率，吸引社會(huì)資金投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)[2016]18號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國(guó)發(fā)[2016]53號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)[2014]60號(hào)）等法律法規(guī)和有關(guān)文件精神，我們制定了《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》。2017年1月13日，國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站發(fā)布《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā)<政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法>的通知（發(fā)改財(cái)金規(guī)[2016]2800號(hào)）》?！墩鲑Y產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》于2017年4月1日起施行。
PPP操作實(shí)務(wù)通過對(duì)該《辦法》制訂背景、目的意義、內(nèi)容特點(diǎn)的梳理，使大家全面、深入地了解到該《辦法》在優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高政府資金使用效率，吸引社會(huì)資金投入政府支持的領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)等方面的重要作用。
《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》有關(guān)起草背景和內(nèi)容介紹
近日，國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)了《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財(cái)金規(guī)[2016]2800號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《辦法》）?，F(xiàn)將《辦法》起草背景和主要內(nèi)容介紹如下：
一、《辦法》起草背景和起草過程
黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展工作。2016年《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)[2016]18號(hào)）提出：“根據(jù)發(fā)展需要，依法發(fā)起設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金、公共服務(wù)發(fā)展基金、住房保障發(fā)展基金、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金等各類基金，充分發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)”。2014年《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)[2014]60號(hào)）提出：“大力發(fā)展股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金，鼓勵(lì)民間資本采取私募等方式發(fā)起設(shè)立主要投資于公共服務(wù)、生態(tài)環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施、區(qū)域開發(fā)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)投資基金。政府可以使用包括中央預(yù)算內(nèi)投資在內(nèi)的財(cái)政性資金，通過認(rèn)購(gòu)基金份額等方式予以支持”，并明確要求發(fā)展改革委制定“政府使用包括中央預(yù)算內(nèi)投資在內(nèi)的財(cái)政性資金，支持重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法”。為進(jìn)一步規(guī)范政府出資行為，促進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)健康有序發(fā)展，按照黨中央、國(guó)務(wù)院的決策部署，在總結(jié)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金已有的運(yùn)作實(shí)踐基礎(chǔ)上，發(fā)展改革委研究起草了《辦法》。在《辦法》起草過程中，我們多次組織召開部門和行業(yè)座談會(huì)，深入調(diào)研和廣泛聽取地方政府和行業(yè)、專家的意見?！掇k法》發(fā)布后，還將指導(dǎo)各級(jí)政府規(guī)范設(shè)立和有效運(yùn)用產(chǎn)業(yè)投資基金，發(fā)揮好政府對(duì)社會(huì)投資的帶動(dòng)和引導(dǎo)作用。
二、《辦法》出臺(tái)的意義和目的 當(dāng)前，政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金已成為我國(guó)各級(jí)政府廣泛使用的投融資工具，近年來呈加速增長(zhǎng)之勢(shì)，并已形成以長(zhǎng)三角、環(huán)渤海地區(qū)為聚集區(qū)域，并由東部沿海地區(qū)向中西部全面擴(kuò)散的分布特征。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金市場(chǎng)格局呈現(xiàn)國(guó)家級(jí)、地方級(jí)發(fā)展規(guī)?；?、市場(chǎng)化的特點(diǎn)。從國(guó)家層面看，如國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金、國(guó)家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投引導(dǎo)基金、國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金等吸引了有實(shí)力的企業(yè)、大型金融機(jī)構(gòu)等社會(huì)資本參與，投向國(guó)家重點(diǎn)支持領(lǐng)域和行業(yè)。從地方層面看，如中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、山東省股權(quán)投資引導(dǎo)基金、湖北省長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶產(chǎn)業(yè)基金等采用參股設(shè)立子基金等方式，重點(diǎn)支持省市級(jí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵領(lǐng)域?！掇k法》出臺(tái)的意義和目的主要有以下幾個(gè)方面： 一是主動(dòng)把控政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)展總體趨勢(shì)。作為傳統(tǒng)銀行和資本市場(chǎng)之外的重要金融媒介和投融資工具，產(chǎn)業(yè)投資基金是有效市場(chǎng)和有為政府相結(jié)合的一個(gè)關(guān)鍵著力點(diǎn)。十八大以來，政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金成為創(chuàng)新政府投融資資金運(yùn)用方式、提高政府出資資金使用效率的重要選擇，為發(fā)揮政府資金引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，吸引社會(huì)資金投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)發(fā)揮了積極作用。
在進(jìn)一步做好促投資、穩(wěn)增長(zhǎng)實(shí)踐中，政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金還會(huì)有更快和更大規(guī)模增長(zhǎng)。如何在宏觀層面上把握政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金總體運(yùn)行動(dòng)態(tài)和發(fā)展趨勢(shì)，完善政府資金運(yùn)用績(jī)效評(píng)價(jià)制度，分析評(píng)價(jià)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投融資效果和總體政策效果，不斷提高政府資金使用效率，防范化解政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金投融資過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，更好發(fā)揮政府資金市場(chǎng)化配置的杠桿作用，需要在國(guó)家層面有更全面和更完善的政策法規(guī)予以規(guī)范和引導(dǎo)?！掇k法》的出臺(tái)順應(yīng)了這一發(fā)展趨勢(shì)要求。
二是健全和完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)管理和監(jiān)督評(píng)價(jià)政策體系。目前，政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可直接適用的法律法規(guī)和相關(guān)政策主要有《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作的指導(dǎo)意見》（國(guó)辦發(fā)〔2008〕116號(hào)）、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)改委2005年39號(hào)令）、《私募投資基金管理辦法》（證監(jiān)會(huì)2014年105號(hào)令），以及《政府投資基金暫行管理辦法》（財(cái)預(yù)[2015]210號(hào)）等。這些文件從不同層面和不同角度對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金資金募集、基金投向、基金監(jiān)管等基金運(yùn)作環(huán)節(jié)進(jìn)行了規(guī)范和指導(dǎo)。地方政府也根據(jù)自己的實(shí)際情況，有針對(duì)性地出臺(tái)了本地政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的管理辦法。
然而，現(xiàn)有監(jiān)管政策還不夠健全完善。在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立之后，還需要從政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的政策屬性和政府性資金屬性出發(fā)，對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的總體運(yùn)行狀況進(jìn)行信息采集和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金投融資活動(dòng)的總體狀況和發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行政策評(píng)估、信用評(píng)估和趨勢(shì)把控。本《辦法》的出臺(tái)，正是從這些方面進(jìn)一步健全了政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)管政策評(píng)價(jià)制度，補(bǔ)充、完善了我國(guó)基金業(yè)管理的政策體系。三是創(chuàng)新完善政府投融資管理體制的具體措施之一?！掇k法》的出臺(tái)是根據(jù)事中事后監(jiān)管要求，針對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立后的投融資行為，對(duì)以投資基金方式進(jìn)行的政府投融資活動(dòng)進(jìn)行宏觀監(jiān)測(cè)和管理，是對(duì)進(jìn)一步創(chuàng)新完善政府投融資管理體制的具體落實(shí)。
四是有利于更好地貫徹國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策。設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的核心在于，通過財(cái)政性資金撬動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域，及具有較大發(fā)展?jié)摿?、?jīng)過前期扶持培育后可成長(zhǎng)為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)的領(lǐng)域?！掇k法》提出由負(fù)責(zé)宏觀經(jīng)濟(jì)管理和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)展改革部門對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行主動(dòng)地符合性評(píng)價(jià)，保證基金在實(shí)際運(yùn)作過程中“不走偏”，有利于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的貫徹執(zhí)行。
三、《辦法》的主要內(nèi)容
《辦法》共七章四十七條，針對(duì)基金的募資、投資、管理、退出等環(huán)節(jié)，以信息登記、績(jī)效評(píng)價(jià)和信用評(píng)價(jià)的方式對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)行進(jìn)行宏觀信用信息監(jiān)督管理。第一章是總則，主要對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其組織形式、管理架構(gòu)及運(yùn)行管理等進(jìn)行界定和原則性規(guī)定，明確《辦法》加強(qiáng)事中事后信用信息監(jiān)管的原則，確定具體信用信息監(jiān)管方式和監(jiān)管責(zé)任主體。
第二章從基金資金募集開始，具體明確政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息的登記管理體制，包括登記程序、登記方法，登記內(nèi)容等。
第三章明確了政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)投向的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，具體包括非基本公共服務(wù)領(lǐng)域、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域、住房保障領(lǐng)域、生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域、區(qū)域發(fā)展領(lǐng)域、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域等。并強(qiáng)調(diào)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的具體投資對(duì)象應(yīng)是未上市企業(yè)股權(quán)，或者上市公司的定向增發(fā)、并購(gòu)重組和私有化等股權(quán)交易的股份。第四章確定政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的績(jī)效評(píng)價(jià)體系及評(píng)價(jià)方法。評(píng)價(jià)包括兩個(gè)方面，一是對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)行績(jī)效的評(píng)價(jià)，二是對(duì)基金管理人績(jī)效的評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)采取系統(tǒng)性評(píng)分辦法，并將評(píng)分結(jié)果適當(dāng)予以公告。
第五章確定政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)。建立基金、基金管理人和從業(yè)人員信用記錄，并納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)；各級(jí)發(fā)展和改革部門負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，并與全國(guó)信用信息共享平臺(tái)聯(lián)網(wǎng)互通。對(duì)于存在不良信用記錄的基金、基金管理人和從業(yè)人員，國(guó)家發(fā)展和改革委通過“信用中國(guó)”網(wǎng)站統(tǒng)一向社會(huì)公布。第六章確定政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理，主要是針對(duì)基金的信用信息進(jìn)行具體監(jiān)管。監(jiān)管采取現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)“雙隨機(jī)”抽查方式，對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，促進(jìn)基金規(guī)范運(yùn)作，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。
第七章是附則，對(duì)《辦法》具體施行進(jìn)行了說明。
四、《辦法》的主要特點(diǎn) 一是注重部門間協(xié)作。《辦法》充分考慮不同監(jiān)管部門的分工職責(zé)，充分考慮現(xiàn)有基金業(yè)監(jiān)管政策相關(guān)要求，充分考慮監(jiān)管部門間的配合與協(xié)作，避免出現(xiàn)重復(fù)、交叉和多頭監(jiān)管，恪盡職守，突出強(qiáng)調(diào)了發(fā)展改革部門在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金中的政府投融資行為特征，重點(diǎn)監(jiān)管產(chǎn)業(yè)政策方向，積極完善基金業(yè)發(fā)展整體監(jiān)管政策體系建設(shè)。二是堅(jiān)持并突出事中事后監(jiān)管原則?！掇k法》重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)針對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立后的運(yùn)行監(jiān)測(cè)、信用評(píng)價(jià)和績(jī)效評(píng)價(jià)，對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的政策效果和投融資績(jī)效進(jìn)行宏觀總體評(píng)估。
三是堅(jiān)持貫徹“放管服”行政管理體制改革精神?！掇k法》以政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金登記信息管理系統(tǒng)為依托，將基金設(shè)立前審批改為設(shè)立后登記信用信息，并實(shí)行分級(jí)登記管理，堅(jiān)持貫徹落實(shí)行政管理體制“放管服”改革要求，強(qiáng)化基金運(yùn)行環(huán)境建設(shè)和服務(wù)行業(yè)健康發(fā)展。四是突出信用約束理念，創(chuàng)新政府宏觀管理方式。不同于傳統(tǒng)意義上政府投融資行為中的審批制、核準(zhǔn)制和備案制等行政管理工具，《辦法》創(chuàng)新政府宏觀監(jiān)管方式，提出了“登記+信用約束”的行政管理模式，將信用監(jiān)管運(yùn)用到政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)的監(jiān)管上，通過與全國(guó)信用信息共享平臺(tái)和“信用中國(guó)”網(wǎng)站互聯(lián)互通，有助于政府在宏觀調(diào)控中更好地把握苗頭性、傾向性和潛在性問題，推動(dòng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，切實(shí)發(fā)揮好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極作用。五是著重宏觀監(jiān)管避免行政干預(yù)?！掇k法》對(duì)基金的具體經(jīng)營(yíng)管理和投融資行為沒有增加行政審批和行政干預(yù)，既對(duì)政府資金使用方式的轉(zhuǎn)變效果和投融資行為有明確的方向把握、信息分析和績(jī)效評(píng)價(jià)，又保證政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金按照市場(chǎng)化、專業(yè)化原則依法獨(dú)立運(yùn)作。六是為地方政府設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金尋找出資方、遴選基金管理人提供重要參考?！掇k法》提出建立并完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金和基金管理人績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，每年根據(jù)特定的評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)基金和基金管理人進(jìn)行系統(tǒng)性評(píng)分，并將結(jié)果適當(dāng)予以公告，為社會(huì)投資方和地方政府選擇合適的基金和基金管理人提供參考，也對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的運(yùn)作提出指導(dǎo)性要求。
四、《辦法》全文及重點(diǎn)條文解讀
部分條文解讀來源：PE實(shí)務(wù)（劉乃進(jìn)）
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法
第一章總則
第一條 為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高政府資金使用效率，吸引社會(huì)資金投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)[2016]18號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國(guó)發(fā)[2016]53號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制、鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)[2014]60號(hào)）等法律法規(guī)和有關(guān)文件精神，制定本辦法。
【分析】
1、該辦法明示，其上位法為《公司法》、《合伙企業(yè)法》，此點(diǎn)保持了與發(fā)改委等10部委發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》相同的法律邏輯。
2006年3月1日，《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》生效，其第一條規(guī)定“依據(jù)《公司法》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》等法律法規(guī)制定（注：當(dāng)時(shí)含有有限合伙內(nèi)容的《合伙企業(yè)法》尚未修訂）”；其第六條規(guī)定，“以公司形式設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可以委托其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理顧問企業(yè)作為管理顧問機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)其投資管理業(yè)務(wù)。委托人和代理人的法律關(guān)系適用《中華人民共和國(guó)民法通則》、《中華人民共和國(guó)合同法》等有關(guān)法律法規(guī)”。2、2013年6月1日，修訂后的《證券投資基金法》實(shí)施，該法第二條將證券投資基金（含私募證券）的上位法界定為《信托法》、《證券法》。
2014年8月21日，證監(jiān)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》施行，該辦法第一條將私募基金（含私募股權(quán)）的上位法界定為《證券投資基金法》。3、2015年11月12日，財(cái)政部《政府投資基金暫行管理辦法》施行，該辦法第一條規(guī)定其依據(jù)《預(yù)算法》、《合同法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》制定。
4、簡(jiǎn)要分析
不同上位法的界定，會(huì)導(dǎo)致對(duì)基金的性質(zhì)、基金份額的性質(zhì)、基金與投資者之間的法律關(guān)系、基金與管理人之間的法律關(guān)系有不同認(rèn)識(shí)。
按《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金的證券或金融產(chǎn)品的屬性更濃。在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金領(lǐng)域，按《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》、《政府投資基金暫行管理辦法》，基金的企業(yè)性質(zhì)更濃。
產(chǎn)業(yè)基金的法律屬性如何定位，在實(shí)務(wù)層面，對(duì)各參與主體之間法律關(guān)系的界定、權(quán)責(zé)利的劃分有重要影響，例如政府持有產(chǎn)業(yè)投資基金之權(quán)益的轉(zhuǎn)讓是否需要進(jìn)場(chǎng)交易，是否需要履行評(píng)估、審計(jì)程序等。
第二條 本辦法所稱政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，是指有政府出資，主要投資于非公開交易企業(yè)股權(quán)的股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金。
第三條 政府出資資金來源包括財(cái)政預(yù)算內(nèi)投資、中央和地方各類專項(xiàng)建設(shè)基金及其它財(cái)政性資金。
【分析】
1、第二條、第三條，將政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金界定為有政府出資、進(jìn)行股權(quán)投資的基金，其中的政府出資資金來源包括財(cái)政預(yù)算內(nèi)投資、中央和地方各類專項(xiàng)建設(shè)基金及其它財(cái)政性資金，此規(guī)定與財(cái)政部《政府投資基金暫行管理辦法》的相關(guān)規(guī)定基本一致。
財(cái)政部《政府投資基金暫行管理辦法》規(guī)定：“政府投資基金，是指由各級(jí)政府通過預(yù)算安排，以單獨(dú)出資或與社會(huì)資本共同出資設(shè)立，采用股權(quán)投資等市場(chǎng)化方式，引導(dǎo)社會(huì)各類資本投資經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié),支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域發(fā)展的資金”，“政府出資，是指財(cái)政部門通過一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算等安排的資金”。
2、基金中有政府出資，無論出資比例大小，均被認(rèn)定為“政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金”。
3、政府出資與國(guó)有企業(yè)出資不同，此處政府出資強(qiáng)調(diào)是列入財(cái)政預(yù)算或具有扶持性質(zhì)的專項(xiàng)建設(shè)基金或其他財(cái)政性資金，普通國(guó)有企業(yè)的出資不屬于政府出資。
第四條政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以采用公司制、合伙制、契約制等組織形式。
第五條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金由基金管理人管理基金資產(chǎn)，由基金托管人托管基金資產(chǎn)。
【分析】
此處要求政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金之基金資產(chǎn)必須托管。
關(guān)于托管問題，基于《證券投資基金法》的規(guī)定，私募基金領(lǐng)域一直未建立起強(qiáng)制托管制度?！蹲C券投資基金法》第八十八條規(guī)定：“除基金合同另有約定外，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管?！薄端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十一條規(guī)定：“除基金合同另有約定外，私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管?！?/p>
財(cái)政部、發(fā)改委從政府資金監(jiān)管角度，要求政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金之基金資產(chǎn)建立強(qiáng)制托管制度，這對(duì)保證基金財(cái)產(chǎn)安全、保障基金規(guī)范運(yùn)營(yíng)具有積極意義。
第六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作、專業(yè)化管理原則，政府出資人不得參與基金日常管理事務(wù)。
【分析】
該條強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)化運(yùn)作，要求政府出資人不得參與基金日常管理事務(wù)。但對(duì)政府出資人是否參與投資決策的問題，未做明確說明。對(duì)此，財(cái)政部《政府投資基金暫行管理辦法》的相關(guān)規(guī)定是“政府投資基金募資、投資、投后管理、清算、退出等通過市場(chǎng)化運(yùn)作。財(cái)政部門應(yīng)指導(dǎo)投資基金建立科學(xué)的決策機(jī)制，確保投資基金政策性目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，一般不參與基金日常管理事務(wù)。”
第七條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以綜合運(yùn)用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔(dān)保、政府出資適當(dāng)讓利等多種方式，充分發(fā)揮基金在貫徹產(chǎn)業(yè)政策、引導(dǎo)民間投資、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面的作用。
第八條 國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同地方發(fā)展改革部門對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施事中事后管理，負(fù)責(zé)推動(dòng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，定期發(fā)布行業(yè)發(fā)展報(bào)告，維護(hù)有利于行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的良好市場(chǎng)秩序。
【分析】
本條賦予國(guó)家發(fā)改委和地方發(fā)改部門對(duì)基金業(yè)務(wù)活動(dòng)事中事后管理的權(quán)利。至此，有觀點(diǎn)認(rèn)為，我國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金需要滿足財(cái)政部、發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)的三重監(jiān)管，三重監(jiān)管體制建立。
對(duì)此，發(fā)改委的解釋是：“目前，政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可直接適用的法律法規(guī)和相關(guān)政策主要有《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作的指導(dǎo)意見》（國(guó)辦發(fā)〔2008〕116號(hào)）、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)改委2005年39號(hào)令）、《私募投資基金管理辦法》（證監(jiān)會(huì)2014年105號(hào)令），以及《政府投資基金暫行管理辦法》（財(cái)預(yù)[2015]210號(hào)）等。這些文件從不同層面和不同角度對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金資金募集、基金投向、基金監(jiān)管等基金運(yùn)作環(huán)節(jié)進(jìn)行了規(guī)范和指導(dǎo)。地方政府也根據(jù)自己的實(shí)際情況，有針對(duì)性地出臺(tái)了本地政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的管理辦法。
然而，現(xiàn)有監(jiān)管政策還不夠健全完善。在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立之后，還需要從政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的政策屬性和政府性資金屬性出發(fā)，對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的總體運(yùn)行狀況進(jìn)行信息采集和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金投融資活動(dòng)的總體狀況和發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行政策評(píng)估、信用評(píng)估和趨勢(shì)把控。本《辦法》的出臺(tái)，正是從這些方面進(jìn)一步健全了政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)管政策評(píng)價(jià)制度，補(bǔ)充、完善了我國(guó)基金業(yè)管理的政策體系?！?/p>
第二章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的募集和登記管理
第九條 政府向產(chǎn)業(yè)投資基金出資，可以采取全部由政府出資、與社會(huì)資本共同出資或向符合條件的已有產(chǎn)業(yè)投資基金投資等形式。
【分析】
依據(jù)該條，政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金：
1、可以全部由政府資金出資設(shè)立，也可以由政府資金和社會(huì)資金共同出資設(shè)立；
2、可以新設(shè)，也可以向已有基金投資；
3、對(duì)已有基金投資，筆者認(rèn)為增資是當(dāng)然被允許的方式，受讓原有投資人的基金份額也應(yīng)當(dāng)被允許。
第十條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金社會(huì)資金部分應(yīng)當(dāng)采取私募方式募集，募集行為應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)及國(guó)家有關(guān)部門規(guī)定。
第十一條 除政府外的其他基金投資者為具備一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力的合格機(jī)構(gòu)投資者。
【分析】
第十條強(qiáng)調(diào)募集方式的私募性質(zhì)，將政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金界定為“私募基金”；第十一條建立合格投資者制度，并強(qiáng)調(diào)只能向機(jī)構(gòu)投資者募集。
第十二條 國(guó)家發(fā)展改革委建立全國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，并指導(dǎo)地方發(fā)展改革部門建立本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)。中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在全國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)登記。地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)登記。發(fā)展改革部門應(yīng)于報(bào)送材料齊備后五個(gè)工作日內(nèi)予以登記。
【分析】
發(fā)改委管理時(shí)期，私募股權(quán)基金的備案采取的是“基金備案+管理人附帶備案”的模式，即基金募集設(shè)立后要到國(guó)家發(fā)改委或地方發(fā)改部門完成備案，在基金備案時(shí)，對(duì)管理人附帶性備案；基金未募集設(shè)立，管理人無需備案，也沒有辦法申請(qǐng)備案。
該條沿襲了原有的思路，即基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)完成登記。
需要繼續(xù)關(guān)注的是，此處并未對(duì)基金募集完畢進(jìn)行界定，是首期出資到位的時(shí)點(diǎn)，還是全部資金均到位的時(shí)點(diǎn)，亦或是作為基金載體的公司、合伙企業(yè)注冊(cè)成立之日？
第十三條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資方向，應(yīng)符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策，能夠充分發(fā)揮政府資金在特定領(lǐng)域的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，有效提高政府資金使用效率。
第十四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金在信用信息登記系統(tǒng)登記后，由發(fā)展改革部門根據(jù)登記信息在三十個(gè)工作日內(nèi)對(duì)基金投向進(jìn)行產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，并在信用信息登記系統(tǒng)予以公開。對(duì)于未通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，各級(jí)發(fā)展改革部門應(yīng)及時(shí)出具整改建議書，并抄送相關(guān)政府或部門。
第十五條 國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。地方各級(jí)發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)本級(jí)政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。以下情況除外：
（一）各級(jí)地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資額50億元人民幣（或等值外幣）及以上的，由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查；
（二）50億元人民幣（或等值外幣）以下超過一定規(guī)模的縣、市地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資，由省級(jí)發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，具體規(guī)模由各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門確定。
第十六條政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記主要包括以下基本信息：
（一）相關(guān)批復(fù)和基金組建方案；
（二）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議；
（三）基金管理協(xié)議（如適用）；
（四）基金托管協(xié)議；
（五）基金管理人的章程或合伙協(xié)議；
（六）基金管理人高級(jí)管理人員的簡(jiǎn)歷和過往業(yè)績(jī)；
（七）基金投資人向基金出資的資金證明文件；
（八）其他資料。
第十七條新發(fā)起設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，基金組建方案應(yīng)包括：
（一）擬設(shè)基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；
（二）擬設(shè)基金治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)；
（三）主要發(fā)起人和政府資金來源、出資額度；
（四）擬在基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險(xiǎn)防控措施、激勵(lì)機(jī)制、基金存續(xù)期限等；
（五）政府出資退出條件和方式；
（六）其他資料。
第十八條 政府向已設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金出資，基金組建方案應(yīng)包括：
（一）基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；
（二）基金前期運(yùn)行情況；
（三）基金治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)；
（四）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險(xiǎn)防控措施、激勵(lì)機(jī)制等；
（五）其他資料。
【分析】
1、第十二條到第十八條，要求政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金在發(fā)改委體系內(nèi)登記，登記系統(tǒng)是“政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)”。
具體要求是：
1）國(guó)家發(fā)展改革委建立全國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，并指導(dǎo)地方發(fā)展改革部門建立本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)。
2）中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在全國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)登記。地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)登記。
2、明確規(guī)定了發(fā)改委體系登記的材料及內(nèi)容要求。
3、簡(jiǎn)要分析
此項(xiàng)規(guī)定，是否意味著政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)完成“雙重備案/登記”，即證監(jiān)會(huì)體系下中基協(xié)對(duì)私募產(chǎn)品的備案和發(fā)改委體系的“信用信息登記系統(tǒng)”登記，值得繼續(xù)關(guān)注。
目前，《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》有效施行，本次發(fā)改委頒布的《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》將于2017年4月1日施行，屆時(shí)如無新的監(jiān)管要求出現(xiàn)，則政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)進(jìn)行雙重備案/登記。
截止2016年12月底，中基協(xié)備案的私募股權(quán)基金實(shí)繳規(guī)模約4.32萬億。截止2016年9月，我國(guó)引導(dǎo)基金總規(guī)模約3.3萬億，占我國(guó)股權(quán)基金的大多數(shù)。如避免政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的雙重備案，則需發(fā)改委或證監(jiān)會(huì)有一方放棄備案要求（或互相承認(rèn)對(duì)方備案效果并等同于在本系統(tǒng)備案）。但目前看，發(fā)改委和證監(jiān)會(huì)（中基協(xié)）要求備案的內(nèi)容并不一致，各自備案的目的與側(cè)重點(diǎn)也有差異，其中一方放棄備案要求的可能不大。
第十九條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人履行下列職責(zé)：
（一）制定投資方案，并對(duì)所投企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、管理；
（二）按基金公司章程規(guī)定向基金投資者披露基金投資運(yùn)作、基金管理信息服務(wù)等信息。定期編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，向基金董事會(huì)（持有人大會(huì)）報(bào)告；
（三）基金公司章程、基金管理協(xié)議中確定的其他職責(zé)。
第二十條 基金管理人應(yīng)符合以下條件：
（一）在中國(guó)大陸依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，實(shí)收資本不低于1000萬元人民幣；
（二）至少有3名具備3年以上資產(chǎn)管理工作經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員；
（三）產(chǎn)業(yè)投資基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員在最近三年無重大違法行為；
（四）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；
（五）有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
【分析】
對(duì)基金管理人設(shè)置了準(zhǔn)入條件，對(duì)管理團(tuán)隊(duì)、制度建設(shè)提出了基本要求。按規(guī)定，基金管理人應(yīng)滿足實(shí)收資本1000萬、高管團(tuán)隊(duì)“3+3”等要求。
此前，證監(jiān)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》并未對(duì)私募管理人設(shè)置準(zhǔn)入條件。
筆者認(rèn)為，對(duì)私募管理人及管理團(tuán)隊(duì)設(shè)置一定的準(zhǔn)入條件，是必要的，具有積極意義。
第二十一條 基金應(yīng)將基金資產(chǎn)委托給在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行進(jìn)行托管。基金與托管人簽訂托管協(xié)議，托管人按照協(xié)議約定對(duì)基金托管專戶進(jìn)行管理。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金托管人履行下列職責(zé)：
（一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)；
（二）執(zhí)行基金管理人發(fā)出的投資指令，負(fù)責(zé)基金名下的資金往來；
（三）依據(jù)托管協(xié)議，發(fā)現(xiàn)基金管理人違反國(guó)家法律法規(guī)、基金公司章程或基金董事會(huì)（持有人大會(huì)）決議的，不予執(zhí)行；
（四）出具基金托管報(bào)告，向基金董事會(huì)（持有人大會(huì)）報(bào)告并向主管部門提交報(bào)告；
（五）基金公司章程、基金托管協(xié)議中規(guī)定的其他職責(zé)。
【分析】
1、要求委托商業(yè)銀行托管，并列明托管人的五項(xiàng)職責(zé)。
從對(duì)托管人和托管職責(zé)的要求看，托管人只能是商業(yè)銀行，托管職責(zé)傾向于形式和程序性內(nèi)容，具體權(quán)責(zé)利有賴于托管協(xié)議的約定。這與《證券投資基金法》中的基金托管不同，后者所稱“基金托管人”應(yīng)是持牌托管機(jī)構(gòu)（可以是經(jīng)核準(zhǔn)的商業(yè)銀行，也可以是經(jīng)核準(zhǔn)的其他金融機(jī)構(gòu)），基金托管人法定職責(zé)較多。
注：《證券投資基金法》規(guī)定“基金托管人由依法設(shè)立的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人的，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金托管人的，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。”“基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
（一）安全保管基金財(cái)產(chǎn)；
（二）按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；
（三）對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；
（四）保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；
（五）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；
（六）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；
（七）對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和基金報(bào)告出具意見；
（八）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；
（九）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；
（十）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；
（十一）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)?！?/p>
2、此規(guī)定出臺(tái)后，以下問題值得思考：
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金委托不具備證券投資基金托管人資質(zhì)的商業(yè)銀行進(jìn)行托管，證監(jiān)會(huì)、中基協(xié)是否認(rèn)可？是否視同基金已經(jīng)托管？在中基協(xié)私募基金備案系統(tǒng)中，該基金應(yīng)選擇已托管，還是選擇未托管？
如證監(jiān)會(huì)、中基協(xié)不視為已托管，則此種行為可否視為已經(jīng)有了“監(jiān)管”，以此解釋基金具有了安全保障機(jī)制？
3、個(gè)人認(rèn)為：《證券投資基金法》規(guī)定的基金托管更適合于證券投資基金（含私募），對(duì)股權(quán)投資基金的匹配度略差；對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金而言，發(fā)改委的規(guī)定可操作性更強(qiáng)一些，法律關(guān)系更順暢一些。
第二十二條 已登記并通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的各級(jí)地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金，可以按規(guī)定取得中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金母基金支持。
第二十三條 已登記并通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金除政府外的其他股東或有限合伙人可以按規(guī)定申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券，擴(kuò)大資本規(guī)模，增強(qiáng)投資能力。
【分析】
第二十二條、第二十三條規(guī)定了在發(fā)改委體系登記后可獲得的支持：一是可以獲得母基金支持，二是社會(huì)股東或其他有限合伙人可以申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券。
第三章政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資運(yùn)作和終止
第二十四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)主要投資于以下領(lǐng)域：
（一）非基本公共服務(wù)領(lǐng)域。著力解決非基本公共服務(wù)結(jié)構(gòu)性供需不匹配，因缺乏競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)機(jī)制而制約質(zhì)量效率，體制機(jī)制創(chuàng)新不足等問題，切實(shí)提高非基本公共服務(wù)共建能力和共享水平。
（二）基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。著力解決經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中偏遠(yuǎn)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，結(jié)構(gòu)性供需不匹配等問題，提高公共產(chǎn)品供給質(zhì)量和效率，切實(shí)推進(jìn)城鄉(xiāng)、區(qū)域、人群基本服務(wù)均等化。
（三）住房保障領(lǐng)域。著力解決城鎮(zhèn)住房困難家庭及新市民住房問題，完善住房保障供應(yīng)方式，加快推進(jìn)棚戶區(qū)改造，完善保障性安居工程配套基礎(chǔ)設(shè)施，有序推進(jìn)舊住宅小區(qū)綜合整治、危舊住房和非成套住房改造，切實(shí)增強(qiáng)政府住房保障可持續(xù)提供能力。
（四）生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域。著力解決生態(tài)環(huán)境保護(hù)中存在的污染物排放量大面廣，環(huán)境污染嚴(yán)重，山水林田湖缺乏保護(hù)，生態(tài)損害大，生態(tài)環(huán)境脆弱、風(fēng)險(xiǎn)高等問題，切實(shí)推進(jìn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善。
（五）區(qū)域發(fā)展領(lǐng)域。著力解決區(qū)域發(fā)展差距特別是東西差距拉大，城鎮(zhèn)化仍滯后于工業(yè)化，區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同化等問題，落實(shí)區(qū)域合作的資金保障機(jī)制，切實(shí)推進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)協(xié)同發(fā)展。
（六）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域。著力解決戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境不完善，供給體系質(zhì)量和效率偏低，供給和需求銜接不緊密等問題，切實(shí)推進(jìn)看得準(zhǔn)、有機(jī)遇的重點(diǎn)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。
（七）創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域。著力解決創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的市場(chǎng)環(huán)境亟待改善，創(chuàng)投市場(chǎng)資金供給不足，企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)能較弱等問題，切實(shí)推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。
投資于基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中約定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的比例不得低于基金募集規(guī)?；虺兄Z出資額的60%。
國(guó)家發(fā)展改革委將根據(jù)區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策適時(shí)調(diào)整并不定期發(fā)布基金投資領(lǐng)域指導(dǎo)意見。
第二十五條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)投資于：
（一）未上市企業(yè)股權(quán)，包括以法人形式設(shè)立的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、重大工程項(xiàng)目等未上市企業(yè)的股權(quán)；
（二）參與上市公司定向增發(fā)、并購(gòu)重組和私有化等股權(quán)交易形成的股份；
（三）經(jīng)基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議明確或約定的符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的其他投資形式。
基金閑置資金只能投資于銀行存款、國(guó)債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動(dòng)性較好的固定收益類資產(chǎn)。
第二十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資額不得超過基金資產(chǎn)總值的20%，且不得從事下列業(yè)務(wù)：
（一）名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；
（二）公開交易類股票投資，但以并購(gòu)重組為目的的除外；
（三）直接或間接從事期貨等衍生品交易；
（四）為企業(yè)提供擔(dān)保，但為被投資企業(yè)提供擔(dān)保的除外；
（五）承擔(dān)無限責(zé)任的投資。
【分析】
第二十五條、二十六條相結(jié)合，明確了實(shí)務(wù)中常遇到的幾個(gè)問題。對(duì)政府產(chǎn)業(yè)基金而言，以下問題是證監(jiān)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》未做規(guī)定，本辦法予以明確的內(nèi)容：
1、明確了投資方向：限于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司定向增發(fā)、并購(gòu)重組和私有化等股權(quán)交易形成的股份。
2、明確了閑置資金的使用范圍：限于銀行存款、國(guó)債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動(dòng)性較好的固定收益類資產(chǎn)。
3、提出了分散度要求
即政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資額不得超過基金資產(chǎn)總值的20%，該要求與2006年《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》保持一致。
筆者認(rèn)為：
1）對(duì)創(chuàng)投類基金而言，投資風(fēng)險(xiǎn)較大，失敗率較高，應(yīng)通過分散投資的方式均衡單個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，提出分散度要求十分必要。證監(jiān)會(huì)《私募投資基金監(jiān)督暫行辦法》中未提出此項(xiàng)要求，現(xiàn)實(shí)中存在單只基金全部投向某一單一創(chuàng)投項(xiàng)目的情形，此時(shí)失敗率較高，投資者風(fēng)險(xiǎn)很大。
2）對(duì)并購(gòu)基金而言，因投資的目標(biāo)企業(yè)較為成熟，顛覆性失敗風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，投資分散度的要求可以放寬，甚至可以允許投向單一項(xiàng)目的并購(gòu)基金存在。
4、明確禁止“名股實(shí)債”、“證券期貨類投資”、“對(duì)外擔(dān)保（目標(biāo)企業(yè)除外）”、“承擔(dān)無限責(zé)任”。
第二十七條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)在章程、委托管理協(xié)議等法律文件中，明確基金的分配方式、業(yè)績(jī)報(bào)酬、管理費(fèi)用和托管費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。
第二十八條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金章程應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)被投資企業(yè)的資金使用監(jiān)管，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第二十九條 基金一般應(yīng)在存續(xù)期滿后終止，確需延長(zhǎng)存續(xù)期的，應(yīng)報(bào)經(jīng)政府基金設(shè)立批準(zhǔn)部門同意后，與其他投資方按約定辦理。
第四章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的績(jī)效評(píng)價(jià)
第三十條 國(guó)家發(fā)展改革委建立并完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括：
（一）基金實(shí)繳資本占認(rèn)繳資本的比例；
（二）基金投向是否符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策，綜合評(píng)估政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)、資金使用效率及對(duì)所投產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)效果等；
（三）基金投資是否存在名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；
（四）是否存在違反法律、行政法規(guī)等行為。
第三十一條 國(guó)家發(fā)展改革委每年根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jī)效進(jìn)行系統(tǒng)性評(píng)分，并將評(píng)分結(jié)果適當(dāng)予以公告。有關(guān)評(píng)價(jià)辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)評(píng)分結(jié)果對(duì)登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金給予差異化的信貸政策。
第三十二條 國(guó)家發(fā)展改革委建立并完善基金管理人績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括：
（一）基金管理人實(shí)際管理的資產(chǎn)總規(guī)模；
（二）基金管理人過往投資業(yè)績(jī)；
（三）基金管理人過往投資領(lǐng)域是否符合政府產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向；
（四）基金管理人管理的基金運(yùn)作是否存在公開宣傳、向非合格機(jī)構(gòu)投資者銷售、違反職業(yè)道德底線等違規(guī)行為；
（五）基金管理人及其管理團(tuán)隊(duì)是否受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰，是否被納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)失信名單；
（六）是否存在違反法律、行政法規(guī)等行為。
第三十三條 國(guó)家發(fā)展改革委每年根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)基金管理人績(jī)效進(jìn)行系統(tǒng)性評(píng)分，并將評(píng)分結(jié)果適當(dāng)予以公告。有關(guān)評(píng)價(jià)辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。各級(jí)政府部門可以根據(jù)評(píng)分結(jié)果選擇基金管理人。
【分析】
建立基金和基金管理人的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并進(jìn)行評(píng)價(jià)。從評(píng)價(jià)指標(biāo)看，并不復(fù)雜，評(píng)價(jià)結(jié)果可能影響到基金的信貸政策和基金管理人受托管理的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
第五章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)
第三十四條 國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同有關(guān)部門加強(qiáng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)建立基金、基金管理人和從業(yè)人員信用記錄，并納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)。
第三十五條 地方發(fā)展改革部門會(huì)同地方有關(guān)部門負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，并通過政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)報(bào)送基金、基金管理人和從業(yè)人員有關(guān)信息。報(bào)送內(nèi)容包括但不限于工商信息、行業(yè)信息、經(jīng)營(yíng)信息和風(fēng)險(xiǎn)信息等。
第三十六條 對(duì)有不良信用記錄的基金、基金管理人和從業(yè)人員，國(guó)家發(fā)展改革委通過“信用中國(guó)”網(wǎng)站統(tǒng)一向社會(huì)公布。地方發(fā)展改革部門可以根據(jù)各地實(shí)際情況，將區(qū)域內(nèi)失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單以適當(dāng)方式予以公告。
發(fā)展改革部門會(huì)同有關(guān)部門依據(jù)所適用的法律法規(guī)及多部門簽署的聯(lián)合懲戒備忘錄等對(duì)列入失信聯(lián)合懲戒名單的基金、基金管理人和從業(yè)人員開展聯(lián)合懲戒，懲戒措施包括但不限于市場(chǎng)禁入、限制作為供應(yīng)商參加政府采購(gòu)活動(dòng)、限制財(cái)政補(bǔ)助補(bǔ)貼性資金支持、從嚴(yán)審核發(fā)行企業(yè)債券等。
第三十七條 國(guó)家發(fā)展改革委在“信用中國(guó)”網(wǎng)站設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)專欄，公布失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單，及時(shí)更新名單目錄及懲戒處罰等信息，并開展聯(lián)合懲戒的跟蹤、監(jiān)測(cè)、統(tǒng)計(jì)和評(píng)估工作。
第六章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理
第三十八條 國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同地方發(fā)展改革部門嚴(yán)格履行基金的信用信息監(jiān)管責(zé)任，建立健全政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，建立完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)制度，加快推進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理。
第三十九條 對(duì)未登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)督促其在二十個(gè)工作日內(nèi)申請(qǐng)辦理登記。逾期未登記的，將其作為“規(guī)避登記政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金”、“規(guī)避登記受托管理機(jī)構(gòu)”，并以適當(dāng)方式予以公告。
第四十條 中央各部門及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向國(guó)家發(fā)展改革委提交基金及基金管理人的業(yè)務(wù)報(bào)告、經(jīng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。
地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向本級(jí)發(fā)展改革部門提交基金及基金管理人的業(yè)務(wù)報(bào)告、經(jīng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)。
重大事項(xiàng)包括但不限于公司章程修訂、資本增減、高級(jí)管理人員變更、合并、清算等。
第四十一條 發(fā)展改革部門通過現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)“雙隨機(jī)”抽查，會(huì)同有關(guān)部門對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，促進(jìn)基金規(guī)范運(yùn)作，有效防范風(fēng)險(xiǎn)?；鹩嘘P(guān)當(dāng)事人應(yīng)積極配合有關(guān)部門對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金合規(guī)性審查，提供有關(guān)文件、賬簿及其他資料，不得以任何理由阻擾、拒絕檢查。
第四十二條 對(duì)未按本辦法規(guī)范運(yùn)作的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其基金管理機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門可以會(huì)同有關(guān)部門出具監(jiān)管建議函，視情節(jié)輕重對(duì)其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、取消登記等措施，并適當(dāng)予以公告。
第四十三條 建立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金重大項(xiàng)目稽察制度，健全政府投資責(zé)任追究制度。完善社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，鼓勵(lì)公眾和媒體監(jiān)督。
第四十四條 各級(jí)發(fā)展改革部門應(yīng)當(dāng)自覺接受審計(jì)、監(jiān)察等部門依據(jù)職能分工進(jìn)行的監(jiān)督檢查。各級(jí)發(fā)展改革部門工作人員有徇私舞弊、濫用職權(quán)、弄虛作假、玩忽職守、未依法履行職責(zé)的，依法給予處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
【分析】
辦法要求按時(shí)登記，按時(shí)報(bào)送業(yè)務(wù)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)告、托管報(bào)告及重大事項(xiàng)，對(duì)未按辦法規(guī)范運(yùn)作的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其基金管理機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門可以會(huì)同有關(guān)部門出具監(jiān)管建議函，視情節(jié)輕重對(duì)其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、取消登記等措施，并適當(dāng)予以公告。
第七章 附則
第四十五條 本辦法由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。
第四十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金投資境外企業(yè)，按照境外投資有關(guān)規(guī)定辦理。
第四十七條 本辦法自2017年4月1日起施行，具體登記辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。本辦法施行前設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在本辦法施行后兩個(gè)月內(nèi)按照本辦法有關(guān)規(guī)定到發(fā)展改革部門登記。
第五篇：政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記指引(試行)
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記指引（試行）
第一條 為規(guī)范政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記管理工作，有效發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，促進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)〔2016〕18號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》（國(guó)發(fā)〔2016〕53號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制 鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)〔2014〕60號(hào)）、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財(cái)金規(guī)〔2016〕2800號(hào)）等法律法規(guī)和有關(guān)文件精神，制定本指引。
第二條 本指引所稱政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，是指有政府（含所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)）直接或委托出資，主要投資于非公開交易企業(yè)股權(quán)的股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金；政府出資設(shè)立的綜合性基金（母基金）也適用本指引。
第三條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人通過互聯(lián)網(wǎng)訪問全國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)（網(wǎng)絡(luò)地址為https://106.39.125.75/）進(jìn)行登記。
第四條 各級(jí)發(fā)展改革部門按照《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》第十五條確定的權(quán)限范圍開展基金信用信息登記相關(guān)管理工作，負(fù)責(zé)進(jìn)行基金材料齊備性核對(duì)和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。國(guó)家發(fā)展改革委授權(quán)并指導(dǎo)中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“中債公司”）開發(fā)、運(yùn)行登記系統(tǒng)，負(fù)責(zé)對(duì)基金信用信息進(jìn)行登記確認(rèn)、數(shù)據(jù)保管和統(tǒng)計(jì)分析等。
第五條 基金管理人應(yīng)如實(shí)提交政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金登記所需的相關(guān)材料，保證所提供的所有材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
第六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金通過登記系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一登記，是加強(qiáng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理的基礎(chǔ)性工作，不構(gòu)成對(duì)基金資產(chǎn)安全性、基金管理人投資管理能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可或保證。
第七條 登記系統(tǒng)登記信息包括基金信息、基金管理人信息、基金股東或合伙人信息、基金托管人信息、投資信息等。第八條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)在認(rèn)繳協(xié)議簽訂后二十個(gè)工作日內(nèi)，由基金管理人通過登記系統(tǒng)填報(bào)。本指引出臺(tái)前簽訂認(rèn)繳協(xié)議的基金，應(yīng)于指引施行后兩個(gè)月內(nèi)完成登記。
公司型基金自聘管理團(tuán)隊(duì)管理基金資產(chǎn)的，該基金公司作為基金管理人履行登記手續(xù)。
采用母子基金模式運(yùn)作的，統(tǒng)一由母基金管理人履行登記和變更手續(xù)，子基金直接在其母基金登記和變更時(shí)填報(bào)有關(guān)信息，無需另行在登記系統(tǒng)上登記。母基金可授權(quán)相關(guān)子基金管理人履行登記和變更手續(xù)。
第九條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金登記原則上實(shí)行穿透填報(bào)，基金投資信息需穿透填報(bào)至被投項(xiàng)目有關(guān)情況；合伙人需填報(bào)至個(gè)人和公司法人。
第十條 采用母子基金模式運(yùn)作，同時(shí)具備下列條件的，相關(guān)子基金具體投資信息可免于登記：
（一）母基金投資子基金的金額低于1億元人民幣（或等值外幣）；
（二）母基金投資子基金的金額在子基金規(guī)模中占比低于5%；
（三）母基金投資子基金的金額在母基金規(guī)模中占比低于5%。符合豁免登記條件的子基金除具體投資信息外的其他信息仍需登記。第十一條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金首次申請(qǐng)登記完成后五個(gè)工作日內(nèi)，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》第十五條確定的權(quán)限范圍，向發(fā)展改革部門書面提交下列材料（附光盤）：
（一）基金設(shè)立相關(guān)批復(fù)文件；
（二）基金和基金管理人工商登記文件與營(yíng)業(yè)執(zhí)照（如適用）；
（三）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議；
（四）基金管理協(xié)議（如適用）；
（五）基金托管協(xié)議（可延后補(bǔ)交）；
（六）基金管理人的章程或合伙協(xié)議；
（七）基金投資人向基金出資的資金證明文件；
（八）基金管理人公開征選辦法及確認(rèn)文件（如適用）；
（九）基金管理人信用信息登記承諾函；
上述材料
（一）至
（八）項(xiàng)可提交加蓋基金管理人公章的復(fù)印件，第（九）項(xiàng)應(yīng)提交原件。
第十二條 各級(jí)地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資額50億元人民幣（或等值外幣）以下的，國(guó)家發(fā)展改革委授權(quán)并指導(dǎo)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)材料齊備性核對(duì)和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。50億元人民幣（或等值外幣）以下超過一定規(guī)模的縣、市地方政府或所屬部門、直屬機(jī)構(gòu)出資，由省級(jí)發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)材料齊備性核對(duì)和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，具體規(guī)模由各省（自治區(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門確定。計(jì)劃單列市發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)政府出資額50億元人民幣（或等值外幣）以下的基金材料齊備性核對(duì)和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。核對(duì)和審查通過后，發(fā)展改革部門在登記系統(tǒng)中予以確認(rèn)。
第十三條 發(fā)展改革部門收到書面材料后應(yīng)進(jìn)行材料齊備性核對(duì)。登記材料齊備的，發(fā)展改革部門在五個(gè)工作日內(nèi)在登記系統(tǒng)中予以確認(rèn)，登記系統(tǒng)自動(dòng)生成相應(yīng)的基金登記編碼；登記材料不齊備的，發(fā)展改革部門通過登記系統(tǒng)明確告知需補(bǔ)充的材料清單。
第十四條 發(fā)展改革部門于基金登記確認(rèn)后三十個(gè)工作日內(nèi)完成產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的基金，發(fā)展改革部門在登記系統(tǒng)中予以確認(rèn)；未通過產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的基金，發(fā)展改革部門通過登記系統(tǒng)出具整改意見告知書，抄告有關(guān)部門或地方政府，并以適當(dāng)方式向社會(huì)公告。審查結(jié)果將以適當(dāng)方式體現(xiàn)在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)和信用評(píng)價(jià)中。
第十五條 中債公司應(yīng)采取有效的管理措施，保證登記系統(tǒng)的可用性及系統(tǒng)中相關(guān)數(shù)據(jù)的安全性和完整性。未經(jīng)國(guó)家發(fā)展改革委授權(quán)，任何人或單位不得使用或?qū)ν獍l(fā)布有關(guān)信息。第十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金和基金管理人發(fā)生下列重大事項(xiàng)變更的，基金管理人應(yīng)于十個(gè)工作日內(nèi)通過登記系統(tǒng)提出變更登記申請(qǐng)，并向發(fā)展改革部門書面提交變更材料（附光盤）：
（一）基金設(shè)立相關(guān)批復(fù)文件發(fā)生變化；
（二）基金和基金管理人工商登記文件與營(yíng)業(yè)執(zhí)照發(fā)生變化（如適用）；
（三）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議發(fā)生變化；
（四）基金管理協(xié)議發(fā)生變化（如適用）；
（五）基金托管人或托管協(xié)議發(fā)生變化；
（六）基金管理人的章程或合伙協(xié)議發(fā)生變化；
（七）基金投資人發(fā)生變化；
（八）基金和基金管理人發(fā)生分立或者合并；
（九）基金和基金管理人依法解散、撤銷、破產(chǎn)；
（十）可能對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行產(chǎn)生重大影響的其他登記要素變化。第十七條 已登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金依法解散或清盤的，應(yīng)及時(shí)告知發(fā)展改革部門，發(fā)展改革部門應(yīng)及時(shí)注銷基金登記。
第十八條 基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起十個(gè)工作日內(nèi)通過登記系統(tǒng)更新下列信息：
（一）基金認(rèn)繳規(guī)模和實(shí)繳規(guī)模；
（二）設(shè)立、參股和退出子基金情況；
（三）新增投資項(xiàng)目或已投項(xiàng)目進(jìn)展情況；
（四）投資項(xiàng)目退出情況；
（五）投資金融產(chǎn)品情況。第十九條 基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，通過登記系統(tǒng)報(bào)送投資運(yùn)作情況，并提交基金及基金管理人財(cái)務(wù)報(bào)告、業(yè)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告。其中，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，能夠準(zhǔn)確反映登記的基金和基金管理人資產(chǎn)負(fù)債和投資收益等情況；業(yè)務(wù)報(bào)告能夠準(zhǔn)確陳述登記的基金和基金管理人歷史沿革、組織管理架構(gòu)、資本資產(chǎn)狀況、經(jīng)濟(jì)社會(huì)貢獻(xiàn)情況、投資運(yùn)作及典型投資案例等。
第二十條 建立健全政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系。國(guó)家發(fā)展改革委委托第三方信用服務(wù)機(jī)構(gòu)開展政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及基金管理人信用評(píng)價(jià)工作。實(shí)施守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒制度，褒揚(yáng)和激勵(lì)誠(chéng)信行為，懲戒和約束失信行為。
基金管理人未按規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確、完整填報(bào)相關(guān)信用信息數(shù)據(jù)或未按要求進(jìn)行信用信息更新的，發(fā)展改革部門將提醒改正；情節(jié)嚴(yán)重的，發(fā)展改革部門將會(huì)同有關(guān)部門實(shí)施失信聯(lián)合懲戒，并及時(shí)將有關(guān)情況抄告有關(guān)部門或地方政府。發(fā)展改革部門將會(huì)同有關(guān)部門研究政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及基金管理人守信聯(lián)合激勵(lì)措施。
第二十一條
中債公司應(yīng)按照本指引規(guī)定制定政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)操作手冊(cè)。
第二十二條 本指引自2017年4月1日起施行，由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)具體信用評(píng)價(jià)和信用體系建設(shè)辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。
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