第一篇：商業(yè)銀行并購(gòu)貸款
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款
風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的通知
銀監(jiān)發(fā)〔2008〕84號(hào)
各銀監(jiān)局，開(kāi)發(fā)銀行，各國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行：
為規(guī)范銀行并購(gòu)貸款行為，提高銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力，加強(qiáng)銀行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源優(yōu)化配置的支持力度，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，我會(huì)制訂了《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》?，F(xiàn)將該指引印發(fā)給你們，并就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、允許符合以下條件的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)：
（一）有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和有效的內(nèi)控機(jī)制；
（二）貸款損失專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備充足率不低于100%；
（三）資本充足率不低于10%；
（四）一般準(zhǔn)備余額不低于同期貸款余額的1%；
（五）有并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)。 符合上述條件的商業(yè)銀行在開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)前，應(yīng)按照《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》制定相應(yīng)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控制度，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告后實(shí)施。
商業(yè)銀行開(kāi)辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)后，如發(fā)生不能持續(xù)滿(mǎn)足以上所列條件的情況，應(yīng)當(dāng)停止辦理新發(fā)生的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)。
二、商業(yè)銀行要深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)，按照依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則積極穩(wěn)妥地開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，要在構(gòu)建并購(gòu)貸款全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架、有效控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，滿(mǎn)足合理的并購(gòu)融資需求。
三、銀監(jiān)會(huì)各級(jí)派出機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，定期開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行不符合并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)開(kāi)辦條件或違反《商業(yè)銀行并 購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》有關(guān)規(guī)定，不能有效控制并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的，可依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)采取責(zé)令商業(yè)銀行暫停并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。
請(qǐng)各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)各城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行。
二○○八年十二月六日
商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引
第一章總則
第一條為規(guī)范商業(yè)銀行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)行為，提高商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力，促進(jìn)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。
第二條本指引所稱(chēng)商業(yè)銀行是指依照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》設(shè)立的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)。
第三條本指引所稱(chēng)并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。 并購(gòu)可由并購(gòu)方通過(guò)其專(zhuān)門(mén)設(shè)立的無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司（以下稱(chēng)子公司）進(jìn)行。
第四條本指引所稱(chēng)并購(gòu)貸款，是指商業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款。 第五條商業(yè)銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則。
第六條商業(yè)銀行應(yīng)制定并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，包括但不限于明確發(fā)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的目標(biāo)、并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的客戶(hù)范圍及其主要風(fēng)險(xiǎn)特征，以及并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)承受限額等。
第七條商業(yè)銀行應(yīng)按照管理強(qiáng)度高于其他貸款種類(lèi)的原則建立相應(yīng)的并購(gòu)貸款管理制度和管理信息系統(tǒng)，確保業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控制度以及管理信息系統(tǒng)能夠有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
第二章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
第八條商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上評(píng)估并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
商業(yè)銀行并購(gòu)貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過(guò)境風(fēng)險(xiǎn)等。 第九條商業(yè)銀行評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)從并購(gòu)雙方行業(yè)前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面，包括但不限于分析以下內(nèi)容：
（一）并購(gòu)雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；
（二）并購(gòu)雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會(huì)；
（三）并購(gòu)后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的動(dòng)力來(lái)源；
（四）并購(gòu)后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性；
（五）并購(gòu)的投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策；
（六）協(xié)同效應(yīng)未能實(shí)現(xiàn)時(shí)，并購(gòu)方可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略。
第十條商業(yè)銀行評(píng)估法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：
（一）并購(gòu)交易各方是否具備并購(gòu)交易主體資格；
（二）并購(gòu)交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；
（三）法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)交易的資金來(lái)源是否有限制性規(guī)定；
（四）擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序；
（五）借款人對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；
（六）貸款人權(quán)利能否獲得有效的法律保障；
（七）與并購(gòu)、并購(gòu)融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。
第十一條商業(yè)銀行評(píng)估整合風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析并購(gòu)雙方是否有能力通過(guò)以下方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)：
（一）發(fā)展戰(zhàn)略整合；
（二）組織整合；
（三）資產(chǎn)整合；
（四）業(yè)務(wù)整合；
（五）人力資源及文化整合。
第十二條商業(yè)銀行評(píng)估經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：
（一）并購(gòu)后企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)，如行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)份額是否能保持穩(wěn)定或呈增長(zhǎng)趨勢(shì), 公司治理是否有效，管理團(tuán)隊(duì)是否穩(wěn)定并且具有足夠能力，技術(shù)是否成熟并能提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，財(cái)務(wù)管理是否有效等；
（二）并購(gòu)雙方的未來(lái)現(xiàn)金流及其穩(wěn)定程度；
（三）并購(gòu)股權(quán)（或資產(chǎn)）定價(jià)高于目標(biāo)企業(yè)股權(quán)（或資產(chǎn)）合理估值的風(fēng)險(xiǎn)；
（四）并購(gòu)雙方的分紅策略及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響；
（五）并購(gòu)中使用的固定收益類(lèi)工具及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響；
（六）匯率和利率等因素變動(dòng)對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響。
第十三條商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立審慎的財(cái)務(wù)模型，測(cè)算并購(gòu)雙方未來(lái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)有重要影響的關(guān)鍵財(cái)務(wù)杠桿和償債能力指標(biāo)。
第十四條商業(yè)銀行應(yīng)在財(cái)務(wù)模型測(cè)算的基礎(chǔ)上，充分考慮各種不利情形對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。 上述不利情形包括但不限于：
（一）并購(gòu)雙方的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（包括現(xiàn)金流）在還款期內(nèi)未能保持穩(wěn)定或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)；
（二）并購(gòu)雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或不能勝任；
（三）并購(gòu)后并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；
（四）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形。
第十五條商業(yè)銀行應(yīng)在全面評(píng)估并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，綜合判斷借款人的還款資金來(lái)源是否充足，還款來(lái)源與還款計(jì)劃是否匹配，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并提出并購(gòu)貸款質(zhì)量下滑時(shí)可采取的應(yīng)對(duì)措施或退出策略,形成貸款評(píng)審報(bào)告。
第三章風(fēng)險(xiǎn)管理
第十六條商業(yè)銀行全部并購(gòu)貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)50%。 第十七條商業(yè)銀行應(yīng)按照本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，分別按單個(gè)借款人、企業(yè)集團(tuán)、行業(yè)類(lèi)別對(duì)并購(gòu)貸款集中度建立相應(yīng)的限額控制體系。
商業(yè)銀行對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)5%。
第十八條并購(gòu)的資金來(lái)源中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)高于50%。
第十九條并購(gòu)貸款期限一般不超過(guò)五年。
第二十條商業(yè)銀行應(yīng)具有與其并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的足夠數(shù)量的熟悉并購(gòu)相關(guān)法律、財(cái)務(wù)、行業(yè)等知識(shí)的專(zhuān)業(yè)人員。
第二十一條商業(yè)銀行應(yīng)在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、合同簽訂、貸款發(fā)放、貸后管理等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)以及內(nèi)部控制體系中加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)化的管理與控制。
第二十二條商業(yè)銀行受理的并購(gòu)貸款申請(qǐng)應(yīng)符合以下基本條件：
（一）并購(gòu)方依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒(méi)有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；
（二）并購(gòu)交易合法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；
（三）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)方通過(guò)并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。
第二十三條商業(yè)銀行應(yīng)在內(nèi)部組織并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專(zhuān)門(mén)團(tuán)隊(duì)，對(duì)本指引第九條到第十五條的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查、分析和評(píng)估，并形成書(shū)面報(bào)告。
前款所稱(chēng)專(zhuān)門(mén)團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人應(yīng)有3年以上并購(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，成員可包括但不限于并購(gòu)專(zhuān)家、信貸專(zhuān)家、行業(yè)專(zhuān)家、法律專(zhuān)家和財(cái)務(wù)專(zhuān)家等。
第二十四條商業(yè)銀行可根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專(zhuān)業(yè)性和技術(shù)性，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行有關(guān)調(diào)查并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)使用該中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告。
有前款所述情形的，商業(yè)銀行應(yīng)建立相應(yīng)的中介機(jī)構(gòu)管理制度，并通過(guò)書(shū)面合同明確中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。 第二十五條商業(yè)銀行應(yīng)要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。
原則上，商業(yè)銀行對(duì)并購(gòu)貸款所要求的擔(dān)保條件應(yīng)高于其他貸款種類(lèi)。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)采用更為審慎的方法評(píng)估其股權(quán)價(jià)值和確定質(zhì)押率。
第二十六條商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，審慎確定借款合同中貸款金額、期限、利率、分期還款計(jì)劃、擔(dān)保方式等基本條款的內(nèi)容。
第二十七條商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定保護(hù)貸款人利益的關(guān)鍵條款，包括但不限于：
（一）對(duì)借款人或并購(gòu)后企業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款；
（二）對(duì)借款人特定情形下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條款；
（三）對(duì)借款人或并購(gòu)后企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶(hù)的監(jiān)控條款；
（四）確保貸款人對(duì)重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的借款人承諾條款。 第二十八條商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)本指引第二十七條所述的關(guān)鍵條款約定在并購(gòu)雙方出現(xiàn)以下情形時(shí)可采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施：
（一）重要股東的變化；
（二）重大投資項(xiàng)目變化；
（三）營(yíng)運(yùn)成本的異常變化；
（四）品牌、客戶(hù)、市場(chǎng)渠道等的重大不利變化；
（五）產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保；
（六）重大資產(chǎn)出售；
（七）分紅策略的重大變化；
（八）影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他重大事項(xiàng)。
第二十九條商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)至少包括并購(gòu)方自籌資金已足額到位和并購(gòu)合規(guī)性條件已滿(mǎn)足等內(nèi)容。
第三十條商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定，借款人有義務(wù)在貸款存續(xù)期間定期報(bào)送并購(gòu)雙方、擔(dān)保人的財(cái)務(wù)報(bào)表以及貸款人需要的其他相關(guān)資料。 第三十一條商業(yè)銀行在貸款存續(xù)期間，應(yīng)定期評(píng)估并購(gòu)雙方未來(lái)現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性，定期評(píng)估借款人的還款計(jì)劃與還款來(lái)源是否匹配。
第三十二條商業(yè)銀行在貸款存續(xù)期間，應(yīng)密切關(guān)注借款合同中關(guān)鍵條款的履行情況。
第三十三條商業(yè)銀行應(yīng)按照不低于其他貸款種類(lèi)的頻率和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)并購(gòu)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)和計(jì)提撥備。
第三十四條并購(gòu)貸款出現(xiàn)不良時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)采取貸款清收、保全，以及處置抵（質(zhì)）押物、依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
第三十五條商業(yè)銀行應(yīng)明確并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告的內(nèi)容、路線(xiàn)和頻率，并應(yīng)至少每年對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性和資產(chǎn)價(jià)值變化進(jìn)行內(nèi)部檢查和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)估。
當(dāng)出現(xiàn)并購(gòu)貸款集中度趨高、風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)趨降等情形時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)提高內(nèi)部報(bào)告、檢查和評(píng)估的頻率。
第三十六條商業(yè)銀行在并購(gòu)貸款不良率上升時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)以下內(nèi)容的報(bào)告、檢查和評(píng)估：
（一）并購(gòu)貸款擔(dān)保的方式、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況；
（二）針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施；
（三）處置質(zhì)押股權(quán)的情況；
（四）依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況；
（五）并購(gòu)貸款的呆賬核銷(xiāo)情況。
第四章附則
第三十七條本指引所稱(chēng)并購(gòu)雙方是指并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)。 第三十八條本指引由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋。
第三十九條本指引自發(fā)布之日起施行。
第二篇：商業(yè)銀行并購(gòu)貸款法律問(wèn)題初探
商業(yè)銀行并購(gòu)貸款法律問(wèn)題初探
企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中，為支付并購(gòu)價(jià)款而向銀行貸得的款項(xiàng)，我們稱(chēng)之為并購(gòu)貸款。企業(yè)并購(gòu)?fù)ǔＪ且豁?xiàng)龐大的工程，其涉及多方面的法律關(guān)系，同時(shí)也需要大量的資金從而完成并購(gòu)。在一般的并購(gòu)項(xiàng)目中，企業(yè)很難一次性以其自有資金支付并購(gòu)所需的全部?jī)r(jià)款，因此在遇到并購(gòu)資金瓶頸時(shí)，商業(yè)銀行的并購(gòu)貸款則成為了企業(yè)并購(gòu)融資中最為重要的融資渠道之一。
在國(guó)外的銀行業(yè)市場(chǎng)上，“并購(gòu)貸款”這一名詞并不多見(jiàn)，其通常并不作為一項(xiàng)特殊的貸款存在，而是與一般的貸款同樣作為銀行的貸款業(yè)務(wù)之一。但在我國(guó)，并購(gòu)貸款作為一項(xiàng)獨(dú)立的貸款類(lèi)別，特指用于企業(yè)并購(gòu)價(jià)款支付的貸款，從而與一般的商業(yè)貸款進(jìn)行區(qū)分。
我國(guó)的商業(yè)銀行并購(gòu)貸款仍然處于起步階段。中國(guó)人民銀行在1996年頒布的《貸款通則》禁止企業(yè)向商業(yè)銀行貸款用于股本權(quán)益性投資。1由于企業(yè)并購(gòu)涉及比較復(fù)雜的法律關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)相較于一般的貸款更大，因此在當(dāng)時(shí)的背景下《貸款通則》禁止了貸款用于股權(quán)投資。然而，隨著并購(gòu)活動(dòng)的不斷升溫，傳統(tǒng)的融資渠道已經(jīng)不能滿(mǎn)足企業(yè)大額并購(gòu)所需要的資金規(guī)模。在此背景下，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“銀監(jiān)會(huì)”）于2008年12月9日出臺(tái)了《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《指引》”），成為我國(guó)禁止并購(gòu)貸款的破冰之舉?！吨敢穼⒉①?gòu)貸款作為一項(xiàng)特殊的貸款類(lèi)別，放開(kāi)了對(duì)企業(yè)在并購(gòu)項(xiàng)目中向商業(yè)銀行貸款的限制。2015年2月10日，銀監(jiān)會(huì)對(duì)《指引》進(jìn)行了修訂，進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)并購(gòu)貸款的規(guī)定。
一、并購(gòu)貸款的概念
根據(jù)《指引》第四條的規(guī)定，并購(gòu)貸款是指商業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款和費(fèi)用的貸款。2可以看出，《指引》對(duì)并購(gòu)貸款概念性的闡述包含了以下幾個(gè)要點(diǎn)：第一，并購(gòu)貸款的發(fā)放對(duì)象為企業(yè)并購(gòu)中的并購(gòu)方或其子公司；第二，并購(gòu)貸款的用途僅限為用于支付并購(gòu)交易的價(jià)款和相關(guān)的費(fèi)用，而不能挪作他用。
二、并購(gòu)貸款的特點(diǎn) 1《貸款通則》第二十條第3款，“對(duì)借款人的限制：……
三、不得用貸款從事股本權(quán)益性投資，國(guó)家另有規(guī)定的除外……” 2《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第四條，本指引所稱(chēng)并購(gòu)貸款，是指商業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款和費(fèi)用的貸款。并購(gòu)貸款在我國(guó)作為一種特殊的貸款類(lèi)型存在，其與一般的貸款的差異性主要是由企業(yè)并購(gòu)這一商業(yè)行為的特點(diǎn)帶來(lái)的?！吨敢返谌龡l對(duì)并購(gòu)作出了界定：本指引所稱(chēng)并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)或資產(chǎn)的交易行為。并購(gòu)可由并購(gòu)方通過(guò)其專(zhuān)門(mén)設(shè)立的無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司進(jìn)行。
從本質(zhì)上看，并購(gòu)貸款與一般貸款并無(wú)區(qū)別，銀行對(duì)于并購(gòu)貸款的審查及關(guān)注點(diǎn)仍然集中在借款人能否按時(shí)還款付息。但并購(gòu)貸款與一般貸款在風(fēng)險(xiǎn)把控方面具有一些不同，鑒于企業(yè)并購(gòu)?fù)ǔＩ婕拜^多的交易主體、復(fù)雜的法律關(guān)系以及龐大的資金需求，因此導(dǎo)致銀行向企業(yè)發(fā)放并購(gòu)貸款時(shí)將面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也需要進(jìn)行更嚴(yán)格的審查。因此可以說(shuō)并購(gòu)貸款的特殊性主要是由于并購(gòu)的特殊性所致，具體而言，并購(gòu)貸款具有以下的特征：
（一）并購(gòu)貸款受股權(quán)融資的不確定性影響。
企業(yè)并購(gòu)的方式通常有三種：資產(chǎn)收購(gòu)、債務(wù)承擔(dān)以及股權(quán)收購(gòu)。由于現(xiàn)在并購(gòu)項(xiàng)目中通常需要對(duì)目標(biāo)公司從股權(quán)的層面進(jìn)行控制，進(jìn)而取得目標(biāo)公司整體具有核心競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)的技術(shù)、人員等，因此股權(quán)收購(gòu)成為現(xiàn)在并購(gòu)市場(chǎng)上投資者十分青睞的并購(gòu)手段之一。然而股權(quán)收購(gòu)不同于資產(chǎn)收購(gòu)僅需要對(duì)公司資產(chǎn)的價(jià)值、權(quán)屬等予以關(guān)注，其更多的關(guān)注點(diǎn)在于公司的整體運(yùn)營(yíng)情況，包括其資產(chǎn)情況、債權(quán)債務(wù)等。而對(duì)一個(gè)公司進(jìn)行全面的掌握在信息并不對(duì)稱(chēng)的情況下本身便屬于一個(gè)存在較大風(fēng)險(xiǎn)的事項(xiàng)。因此，商業(yè)銀行在向企業(yè)進(jìn)行股權(quán)收購(gòu)提供并購(gòu)貸款的時(shí)候，其對(duì)于股權(quán)收購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)需要進(jìn)行充分的預(yù)估。而當(dāng)股權(quán)收購(gòu)涉及的被并購(gòu)方為上市公司時(shí)，更是將二級(jí)市場(chǎng)的直接融資風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)并購(gòu)貸款輸送至了信貸市場(chǎng)，對(duì)于發(fā)放并購(gòu)貸款的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)更加需要專(zhuān)業(yè)、細(xì)致的判斷。
（二）并購(gòu)貸款更加關(guān)注被并購(gòu)方的發(fā)展前景。
與一般的貸款不同，并購(gòu)貸款中銀行不僅關(guān)注并購(gòu)方的資金及運(yùn)營(yíng)情況，同樣對(duì)被并購(gòu)方的未來(lái)發(fā)展前景十分關(guān)注。如前所述，對(duì)于任何的貸款項(xiàng)目，銀行最為關(guān)注的就是借款人的償債能力，是否能夠按時(shí)還本付息。在一般的貸款中，銀行更多的是考察借款人的償還能力，而在并購(gòu)貸款中，由于被并購(gòu)方的未來(lái)發(fā)展前景對(duì)于并購(gòu)?fù)瓿珊蟛①?gòu)方起著很大的作用，因此銀行通常對(duì)被并購(gòu)方的資金情況以及其行業(yè)位置、發(fā)展前景等都要做出充分的預(yù)估，以綜合判斷并購(gòu)貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。
三、并購(gòu)貸款流程
目前我國(guó)并購(gòu)貸款流程主要可以分為貸前管理、貸中管理以及貸后管理。
（一）貸前管理
貸前管理包括業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及審查審批這幾個(gè)步驟。在商業(yè)銀行受理了借款人的借款申請(qǐng)后，應(yīng)由并購(gòu)貸款團(tuán)隊(duì)組織開(kāi)展對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目的盡職調(diào)查，其中對(duì)并購(gòu)方、被并購(gòu)方等都應(yīng)進(jìn)行充分的調(diào)查和了解，從而保證對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)有充分的認(rèn)識(shí)。在盡職調(diào)查過(guò)程中，商業(yè)銀行通常會(huì)關(guān)注并購(gòu)方以及被并購(gòu)方的資金情況、合法合規(guī)情況、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、股東支持、在行業(yè)中處于的位置以及行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景等從而預(yù)估其未來(lái)的還款能力。通過(guò)盡職調(diào)查了解的情況，商業(yè)銀行需要進(jìn)行慎重的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及審查審批。
（二）貸中管理
貸中管理通常包括貸款合同簽訂、發(fā)放并購(gòu)貸款、變更產(chǎn)權(quán)、劃轉(zhuǎn)并購(gòu)交易價(jià)款，并購(gòu)交易結(jié)束等步驟。在商業(yè)銀行完成并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，如評(píng)估結(jié)果為可以發(fā)放貸款，則其需要與借款人簽訂貸款合同。貸款合同是并購(gòu)貸款中最為關(guān)鍵的文件之一，銀行需通過(guò)貸款合同充分明確借款人及貸款人的權(quán)利義務(wù)，如借款人需對(duì)并購(gòu)貸款專(zhuān)款專(zhuān)用、做出涉及重大資產(chǎn)處理需經(jīng)過(guò)銀行同意，如違反合同約定可提前要求償還貸款等，保障自身的權(quán)益。此外，根據(jù)《指引》規(guī)定，商業(yè)銀行原則上應(yīng)要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時(shí)，銀行應(yīng)采用更為審慎的方法評(píng)估其股權(quán)價(jià)值和確定質(zhì)押率。
貸款合同簽訂后，商業(yè)銀行應(yīng)向借款人發(fā)放并購(gòu)貸款。借款人取得貸款后，應(yīng)將該筆貸款用于支付并購(gòu)交易的價(jià)款，從而完成企業(yè)的并購(gòu)。
（三）貸后管理
發(fā)放并購(gòu)貸款后則來(lái)到了并購(gòu)貸款的最后一個(gè)階段，即貸后管理階段。在此階段，商業(yè)銀行主要需持續(xù)關(guān)注并購(gòu)方的資金情況及償債能力，包括對(duì)抵押物或質(zhì)押物價(jià)值變動(dòng)的關(guān)注，做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，從而確保貸款能夠按時(shí)收回。
圖1 并購(gòu)貸款流程圖
四、并購(gòu)貸款中對(duì)商業(yè)銀行的要求
并購(gòu)貸款對(duì)于商業(yè)銀行而言屬于風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款業(yè)務(wù)，因此《指引》對(duì)開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行提出了明確的要求，現(xiàn)筆者簡(jiǎn)要梳理如下：
（一）開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)符合的條件 1.有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和有效的內(nèi)控機(jī)制； 2.資本充足率不低于10%；
3.其他各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求；
4.有并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)。
（二）商業(yè)銀行應(yīng)充分評(píng)估并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)
商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上評(píng)估并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行并購(gòu)貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過(guò)境風(fēng)險(xiǎn)等。
其中，商業(yè)銀行評(píng)估法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容： 1.并購(gòu)交易各方是否具備并購(gòu)交易主體資格； 2.并購(gòu)交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)； 3.法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)交易的資金來(lái)源是否有限制性規(guī)定； 4.擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序； 5.借款人對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)； 6.貸款人權(quán)利能否獲得有效的法律保障；
7.與并購(gòu)、并購(gòu)融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。
（三）商業(yè)銀行全部并購(gòu)貸款余額占同期本行一級(jí)資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)50%。
（四）商業(yè)銀行對(duì)單一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期本行一級(jí)資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)5%。
（五）商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)至少包括并購(gòu)方自籌資金已足額到位和并購(gòu)合規(guī)性條件已滿(mǎn)足等內(nèi)容。
（六）商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定，借款人有義務(wù)在貸款存續(xù)期間定期報(bào)送并購(gòu)雙方、擔(dān)保人的財(cái)務(wù)報(bào)表以及貸款人需要的其他相關(guān)資料。
五、并購(gòu)貸款中對(duì)借款人的要求
在并購(gòu)貸款中，借款人按照《指引》的要求，應(yīng)當(dāng)注意以下問(wèn)題：
（一）借款人申請(qǐng)的并購(gòu)貸款在并購(gòu)交易價(jià)款中所占比例不應(yīng)高于60%。
（二）并購(gòu)貸款期限一般不超過(guò)七年。
（三）借款人提交的并購(gòu)貸款申請(qǐng)應(yīng)符合以下條件：
1.借款人依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒(méi)有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；
2.并購(gòu)交易合法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；
3.借款人與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，借款人通過(guò)并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。
（四）原則上借款人應(yīng)提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。
六、結(jié)語(yǔ)
并購(gòu)貸款從實(shí)質(zhì)上與一般貸款并無(wú)區(qū)別，但由于其貸款專(zhuān)用于企業(yè)并購(gòu)，因此并購(gòu)所帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)、不確定性導(dǎo)致并購(gòu)貸款在銀行貸款業(yè)務(wù)中屬于比較復(fù)雜的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)按照《指引》的規(guī)定，對(duì)并購(gòu)項(xiàng)目進(jìn)行充分的核查及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，著重關(guān)注并購(gòu)方及被并購(gòu)方資金情況、合規(guī)性問(wèn)題以及企業(yè)發(fā)展前景等，切實(shí)地保障并購(gòu)貸款能夠得到償還。
第三篇：并購(gòu)貸款申請(qǐng)報(bào)告
關(guān)于某某有限公司申請(qǐng) xx萬(wàn)元并購(gòu)貸款的
《盡職調(diào)查報(bào)告》
目 錄
盡職調(diào)查報(bào)告的編制說(shuō)明
盡職調(diào)查工作底稿說(shuō)明 第一章 申請(qǐng)并購(gòu)貸款內(nèi)容概要
第二章 并購(gòu)項(xiàng)目、并購(gòu)主體內(nèi)容概要
第x章 盡職調(diào)查報(bào)告正文
第四章 本次并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)揭示與風(fēng)險(xiǎn)控制
第x章 本次并購(gòu)貸款的綜合效益分析
第六章 盡職調(diào)查報(bào)告結(jié)論
盡職調(diào)查報(bào)告的編制說(shuō)明 1.編制依據(jù)：
本盡職調(diào)查報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本報(bào)告”）根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、某某銀行《并購(gòu)貸款管理制度》、《并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)操作規(guī)程》及其《盡職調(diào)查工作底稿》附件、中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具盡職調(diào)查指引》編制。2.本報(bào)告編制的基礎(chǔ)：
本報(bào)告的編制建立在盡職調(diào)查工作底稿上，建立在某某銀行某某支行編制的盡職調(diào)查報(bào)告《初稿》上，由某某共同完成。3.本報(bào)告編制目的：
本報(bào)告適用于某某銀行對(duì)借款人某某有限公司申請(qǐng)人民幣xx萬(wàn)元并購(gòu)貸款的審批，不適應(yīng)于其它的目的。
盡職調(diào)查工作底稿說(shuō)明
1.盡職調(diào)查的目的：
掌握借款人、抵押人、保證人資格、資產(chǎn)權(quán)屬、債權(quán)債務(wù)等重大事項(xiàng)的法律狀態(tài)和企業(yè)的業(yè)務(wù)、管理及財(cái)務(wù)狀況等，對(duì)企業(yè)的還款意愿和還款能力做出判斷。2.盡職調(diào)查的范圍：
本盡職調(diào)查的范圍涉及借款人（或申請(qǐng)人/收購(gòu)人）某某有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“某某公司”）、抵押人（或被收購(gòu)人/目標(biāo)企業(yè)）某某有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“某某公司”）、保證人某某有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“某某公司”）。3.盡職調(diào)查方式：
采用查閱、訪(fǎng)談、實(shí)地調(diào)查、信息分析、印證和討論等方法。..查閱的主要渠道包括：由企業(yè)提供相關(guān)資料；通過(guò)銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)獲得相關(guān)資料；通過(guò)工商稅務(wù)查詢(xún)系統(tǒng)獲得相關(guān)資料；通過(guò)公開(kāi)信息披露媒體、互聯(lián)網(wǎng)及其他可靠渠道搜集相關(guān)資料。..訪(fǎng)談是指通過(guò)與企業(yè)的高級(jí)管理人員，以及財(cái)務(wù)、銷(xiāo)售、內(nèi)部控制等部門(mén)的負(fù)責(zé)人員進(jìn)行對(duì)話(huà)和訪(fǎng)談，從而掌握企業(yè)的最新情況，并核實(shí)已有的資料。..實(shí)地調(diào)查是指到企業(yè)的主要生產(chǎn)場(chǎng)地或建設(shè)工地等業(yè)務(wù)基地進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。實(shí)地調(diào)查可包括生產(chǎn)狀況、設(shè)備運(yùn)行情況、庫(kù)存情況、生產(chǎn)管理水平、項(xiàng)目進(jìn)展情況和現(xiàn)場(chǎng)人員工作情況等內(nèi)容。..信息分析是指通過(guò)各種方法對(duì)采集的信息、資料進(jìn)行分析，從而得出結(jié)論性意見(jiàn)。..印證主要是指通過(guò)與有關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通和驗(yàn)證，從而確認(rèn)查閱和實(shí)地調(diào)查結(jié)論的真實(shí)性。..討論主要是指討論盡職調(diào)查中涉及的問(wèn)題和分歧，從而使盡職調(diào)查人員與企業(yè)的意見(jiàn)達(dá)成一致。4.盡職調(diào)查的內(nèi)容：
包括但不限于：借款人、抵押人、保證人資格；歷史沿革；股權(quán)結(jié)構(gòu)、控股股東和實(shí)際控制人情況；公司治理結(jié)構(gòu)；信息披露能力；經(jīng)營(yíng)范圍和主營(yíng)業(yè)務(wù)情況；財(cái)務(wù)狀況；信用記錄調(diào)查；或有事項(xiàng)及其他重大事項(xiàng)情況。從而判斷借款人的還款意愿和還款能力。5.盡職調(diào)查的流程：..首先由某某銀行某某支行主調(diào)人、輔調(diào)人、審批人進(jìn)行盡職調(diào)查，形成《盡職調(diào)查（初稿）》、《風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告（初稿）》，并完成某某支行內(nèi)部審批流程，報(bào)某某銀行投資銀行部審查。..某某銀行投資銀行部主調(diào)人某某，協(xié)同某某支行主調(diào)人某某、審批人某某行長(zhǎng)進(jìn)行盡職調(diào)查，審查《盡職調(diào)查報(bào)告（初稿）》，共同完成《盡職調(diào)查報(bào)告》。6.盡職調(diào)查人員：
某某銀行某某支行主調(diào)人：
輔調(diào)人：
審批人 ： 行長(zhǎng)
投資銀行部主調(diào)人：篇二：并購(gòu)貸款流程及需求登記表
并購(gòu)貸款操作流程
（試行）
審批不通過(guò)
審批通過(guò)
備注：
1、意向受讓方在意向受讓過(guò)程中即可通過(guò)受托會(huì)員單位提出并購(gòu)貸款申請(qǐng)。
2、掛牌轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的并購(gòu)貸款申請(qǐng)金額不得超過(guò)掛牌價(jià)格的50%；協(xié)議轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的并購(gòu)貸款申
請(qǐng)金額不得超過(guò)成交價(jià)格的50%。
并購(gòu)貸款需求登記表 篇三：并購(gòu)貸款合同模板
附件4 并購(gòu)貸款合同
合同編號(hào)：
借款人（甲方）：
住所：
法定代表人（負(fù)責(zé)人）：
傳真：
貸款人（乙方）：
住所：
負(fù)責(zé)人：
傳真：
郵政編碼： 電話(huà)： 郵政編碼： 電話(huà)：
甲方向乙方申請(qǐng)借款，乙方同意向甲方發(fā)放貸款。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》以及有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章，甲乙雙方經(jīng)協(xié)商一致，訂立本合同，以便共同遵守。
第一條 借款金額
甲方向乙方借款人民幣（金額大寫(xiě)）。
第二條 借款用途
甲方應(yīng)將借款用于支付并購(gòu)交易價(jià)款，未經(jīng)乙方書(shū)面同意，甲方不得改變借款用途。
本合同所稱(chēng)“并購(gòu)交易”及并購(gòu)貸款具體用途等情況，見(jiàn)附式1《并購(gòu)交易及并購(gòu)貸款基本情況》。
第三條 借款期限
本合同約定借款期限為，即從 年 月 日起至 年 月 日。
本合同項(xiàng)下的借款期限起始日與貸款轉(zhuǎn)存憑證（借款借據(jù),下同）不一致時(shí)，以第一次放款時(shí)的貸款轉(zhuǎn)存憑證所載實(shí)際放款日期為準(zhǔn)，本條第一款約定的借款到期日作相應(yīng)調(diào)整。
貸款轉(zhuǎn)存憑證是本合同的組成部分，與本合同具有同等法律效力。
第四條 貸款利率、罰息利率和計(jì)息、結(jié)息
一、貸款利率
本合同項(xiàng)下的貸款利率為年利率，利率為下列第 種：
（一）固定利率，即 %，在借款期限內(nèi)，該利率保持不變；
（二）固定利率，即起息日基準(zhǔn)利率（選填“上浮”或“下浮”）%，在借款期限內(nèi)，該利率保持不變；
（三）浮動(dòng)利率，即起息日基準(zhǔn)利率(選填“上浮”或“下浮”)%,并自起息日起至本合同項(xiàng)下本息全部清償之日止每 個(gè)月根據(jù)利率調(diào)整日當(dāng)日的基準(zhǔn)利率以及上述上浮/下浮比例調(diào)整一次。利率調(diào)整日為起息日在調(diào)整當(dāng)月的對(duì)應(yīng)日，當(dāng)月沒(méi)有起息日的對(duì)應(yīng)日的，則當(dāng)月最后一日為利率調(diào)整日。
二、罰息利率
（一）甲方未按合同用途使用貸款的，罰息利率為貸款利率上浮 %，貸款利率按照本條第一款第（三）項(xiàng)調(diào)整的，罰息利率根據(jù)調(diào)整后的貸款利率及上述上浮幅度同時(shí)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
（二）本合同項(xiàng)下貸款逾期的罰息利率為貸款利率上浮 %，貸款利率按照本條第一款第（三）項(xiàng)調(diào)整的，罰息利率根據(jù)調(diào)整后的貸款利率及上述上浮幅度同時(shí)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
（三）同時(shí)出現(xiàn)逾期和挪用情形的貸款，應(yīng)擇其重計(jì)收罰息和復(fù)利。
三、本條中的起息日是指本合同項(xiàng)下首次發(fā)放的貸款轉(zhuǎn)存到甲方指定賬戶(hù)之日。本合同項(xiàng)下首次發(fā)放貸款時(shí),基準(zhǔn)利率是指起息日當(dāng)日中國(guó)人民銀行公布施行的同期同檔次貸款利率；此后，貸款利率依前述約定調(diào)整時(shí)，基準(zhǔn)利率是指調(diào)整日當(dāng)日中國(guó)人民銀行公布施行的同期同檔次貸款利率;如果中國(guó)人民銀行不再公布同期同檔次貸款利率,基準(zhǔn)利率是指調(diào)整日當(dāng)日銀行同業(yè)公認(rèn)的或通常的同期同檔次貸款利率,雙方另有約定的除外。
四、貸款利息自貸款轉(zhuǎn)存到甲方指定賬戶(hù)之日起計(jì)算。本合同項(xiàng)下的貸款按日計(jì)息，日利率＝年利率/360。如甲方不能按照本合同約定的結(jié)息日付息，則自次日起計(jì)收復(fù)利。
五、結(jié)息
（一）實(shí)行固定利率的貸款，結(jié)息時(shí)，按約定的利率計(jì)算利息。實(shí)行浮動(dòng)利率的貸款，按各浮動(dòng)期當(dāng)期確定的利率計(jì)算利息；單個(gè)結(jié)息期內(nèi)有多次利率浮動(dòng)的，先計(jì)算各浮動(dòng)期利息，結(jié)息日加總各浮動(dòng)期利息計(jì)算該結(jié)息期內(nèi)利息。
（二）本合同項(xiàng)下貸款按以下第 種方式結(jié)息： 1．按月結(jié)息，結(jié)息日固定為每月的第20日； 2．按季結(jié)息，結(jié)息日固定為每季末月的第20日； 3．其他方式。
第五條 借款的發(fā)放與支用
一、發(fā)放借款的前提條件
除乙方全部或部分放棄外，只有持續(xù)滿(mǎn)足下列前提條件，乙方才有義務(wù)發(fā)放借款： 1.并購(gòu)交易符合法律、法規(guī)及規(guī)章的規(guī)定，甲方已按照法律、法規(guī)及規(guī)章的要求，辦妥與并購(gòu)交易及本合同項(xiàng)下貸款有關(guān)的批準(zhǔn)、登記、交付、保險(xiǎn)及其他法定手續(xù)；
2.本合同設(shè)有擔(dān)保的，符合乙方要求的擔(dān)保已生效且持續(xù)有效； 3.甲方已經(jīng)按照乙方的要求開(kāi)立用于提款、還款的賬戶(hù)； 4.甲方已經(jīng)按照乙方的要求提供與并購(gòu)交易有關(guān)的材料、證明、承諾、合同等文件。5.甲方用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的自籌資金已足額到位； 6.甲方?jīng)]有發(fā)生本合同所約定的任一違約事項(xiàng)或本合同約定的任何可能危及乙方債權(quán)安全的情形； 7.附式2《重要財(cái)務(wù)指標(biāo)約束條款》中所列企業(yè)的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)持續(xù)符合附式2的要求； 8.法律法規(guī)、規(guī)章或有權(quán)部門(mén)不禁止且不限制乙方發(fā)放本合同項(xiàng)下的借款； 9.其他條件： ； 。
二、用款計(jì)劃
用款計(jì)劃按以下第 種方式確定：
（一）用款計(jì)劃如下：
2． 年 月 日 金額 ； 3． 年 月 日 金額 ； 4． 年 月 日 金額 ； 5． 年 月 日 金額 ； 6． 年 月 日 金額。
（二）。
三、甲方應(yīng)按第二款約定用款計(jì)劃用款，除非經(jīng)乙方書(shū)面同意，甲方不得提前、推遲或取消提款。
四、甲方分次用款的，借款期限的到期日仍依據(jù)本合同第三條的約定確定。
第六條 還款
一、還款原則
本合同項(xiàng)下甲方的還款按照下列原則償還：
乙方有權(quán)將甲方的還款首先用于償還本合同約定的應(yīng)由甲方承擔(dān)而由乙方墊付的各項(xiàng)費(fèi)用以及乙方實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用，剩余款項(xiàng)按照先還息后還本、利隨本清的原則償還。但對(duì)于本金逾期超過(guò)九十天仍未收回的貸款、利息逾期超過(guò)九十天仍未收回的貸款或者法律、法規(guī)或規(guī)章另有規(guī)定的貸款，甲方的還款在償還上述費(fèi)用后應(yīng)按照先還本后還息的原則償還。
二、付息
甲方應(yīng)在結(jié)息日向乙方支付到期利息。首次付息日為借款發(fā)放后的第一個(gè)結(jié)息日。最后一次還款時(shí)，利隨本清。
三、還本計(jì)劃
還本計(jì)劃按以下第 種方式確定：
（一）還本計(jì)劃如下：
1． 年 月 日 金額 ； 2． 年 月 日 金額 ； 3． 年 月 日 金額 ； 4． 年 月 日 金額 ； 5． 年 月 日 金額 ； 6． 年 月 日 金額。
（二）。
四、還款方式
甲方應(yīng)于本合同約定的還款日前在乙方開(kāi)立的賬戶(hù)上備足當(dāng)期應(yīng)付之款項(xiàng)并自行轉(zhuǎn)款還貸（乙方也有權(quán)從該賬戶(hù)上劃款還貸），或者于本合同約定的還款日從其他賬戶(hù)上轉(zhuǎn)款用于還貸。
五、提前還款
甲方提前還本時(shí)，須提前 個(gè)工作日向乙方提出書(shū)面申請(qǐng)，經(jīng)乙方同意，可提前償還部分或全部本金。篇四：并購(gòu)貸款管理辦法
中國(guó)銀行股份有限公司并購(gòu)貸款管理辦法
（2009年版）
第一章 總則
第一條 為規(guī)范中國(guó)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“我行”）并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及行內(nèi)規(guī)章制度，特制定本辦法。
第二條 本辦法所稱(chēng)并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。并購(gòu)可由并購(gòu)方通過(guò)其在境內(nèi)外專(zhuān)門(mén)設(shè)立的無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司（以下稱(chēng)子公司）進(jìn)行。
第三條 本辦法所稱(chēng)并購(gòu)貸款，是指我行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款。
第四條 我行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)遵循“依法合規(guī)、商業(yè)可持續(xù)、專(zhuān)業(yè)管理、風(fēng)險(xiǎn)可控”的原則,主要支持戰(zhàn)略性的并購(gòu)，支持有實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行兼并重組和行業(yè)整合，支持市場(chǎng)前景好、有效益、有助于形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)的兼并重組，支持符合條件的中資企業(yè)“走出去”。重點(diǎn)支持并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度的并購(gòu)及資產(chǎn)、債務(wù)重組，審慎支持民營(yíng)企業(yè)并購(gòu)、跨行業(yè)并購(gòu)。
第五條 我行敘做并購(gòu)貸款應(yīng)積極開(kāi)展相關(guān)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，通過(guò)參與并購(gòu)過(guò)程促使并購(gòu)交易有利于我行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)以及控制并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)。
第六條 我行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)充分發(fā)揮我行多業(yè)并舉、海外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)廣泛的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)。
第二章 風(fēng)險(xiǎn)管理基本要求
第七條 我行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：
（一）全行并購(gòu)貸款余額占同期核心資本凈額的比例不超過(guò)50%；
（二）對(duì)同一行業(yè)的并購(gòu)貸款余額不超過(guò)同期銀行核心資本凈額的10%（制造業(yè)可按二類(lèi)子行業(yè)計(jì)算）；
（三）對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額不超過(guò)同期銀行核心資本凈額的5%；對(duì)單一集團(tuán)的并購(gòu)貸款余額不超過(guò)同期銀行核心資本凈額的10%；
（四）貸款金額在并購(gòu)的資金來(lái)源中所占比例不應(yīng)超過(guò)50%；
（五）并購(gòu)貸款期限一般不超過(guò)五年。對(duì)于期限在5年以上的，單獨(dú)報(bào)總行批準(zhǔn)。
第八條 我行授信支持的并購(gòu)交易需滿(mǎn)足如下條件：
（一）具有真實(shí)的并購(gòu)交易背景；
（二）并購(gòu)交易合法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；
（三）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)目的清晰，并購(gòu)方通過(guò)并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。
第九條 行業(yè)政策：開(kāi)展并購(gòu)貸款應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策，重點(diǎn)支持擁有充足的實(shí)物資產(chǎn)或不可替代資源型資產(chǎn)的行業(yè)的并購(gòu)，如資源型行業(yè)（采礦等）、具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的行業(yè)（如基礎(chǔ)設(shè)施、公路、電力、港口等）、趨于高集中化經(jīng)營(yíng)管理的行業(yè)（如鋼鐵、水泥
等）、具有較強(qiáng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的行業(yè)；審慎支持其他類(lèi)行業(yè)。
第十條 并購(gòu)方準(zhǔn)入要求：
（一）并購(gòu)方依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒(méi)有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；
（二）并購(gòu)方在我行信用評(píng)級(jí)為bbb（含）以上；
（三）并購(gòu)后重組企業(yè)或項(xiàng)目公司資產(chǎn)負(fù)債率原則上不高于70%；
（四）如屬于非產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)并購(gòu)，并購(gòu)方必須同時(shí)滿(mǎn)足以下條件：
1、主業(yè)經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)定，在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位；
2、綜合實(shí)力較強(qiáng)，具有較強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力；
3、具有開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)。
總行級(jí)重點(diǎn)客戶(hù)或政府主導(dǎo)的央企并購(gòu)活動(dòng)，可視情況不受本條第（二）和第（三）款的限制。
第十一條 目標(biāo)企業(yè)的準(zhǔn)入要求：
（一）目標(biāo)企業(yè)已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)、或相關(guān)項(xiàng)目已建成（收購(gòu)資產(chǎn)時(shí)）；
（二）目標(biāo)企業(yè)或目標(biāo)資產(chǎn)具有產(chǎn)生穩(wěn)定的凈經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的潛力。
第十二條 我行應(yīng)要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。以集團(tuán)所屬子公司申請(qǐng)并購(gòu)貸款、但收購(gòu)行為屬于公司戰(zhàn)略布局中一環(huán)的，原則要求集團(tuán)公司提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)作為質(zhì)押的，應(yīng)審慎選擇適用方法及評(píng)估股權(quán)價(jià)值，質(zhì)押率最高為股權(quán)評(píng)估價(jià)值的50%。
第十三條 各行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)并購(gòu)貸款的專(zhuān)業(yè)化管理，根據(jù)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度，酌情設(shè)立專(zhuān)門(mén)團(tuán)隊(duì)及熟悉行業(yè)、法律、財(cái)務(wù)的人員進(jìn)行并購(gòu)貸款營(yíng)銷(xiāo)及授信管理，配備具有經(jīng)驗(yàn)的各類(lèi)專(zhuān)家型人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。
第三章 業(yè)務(wù)操作要點(diǎn)
第一節(jié) 業(yè)務(wù)受理
第十四條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)受理和發(fā)起部門(mén)為有業(yè)務(wù)開(kāi)辦權(quán)的總分行各級(jí)公司業(yè)務(wù)部門(mén)（含投資銀行部門(mén)）。
第十五條 并購(gòu)方申請(qǐng)并購(gòu)貸款須向我行提交書(shū)面申請(qǐng)報(bào)告，并提供并購(gòu)方、目標(biāo)企業(yè)的基本資料和并購(gòu)交易的相關(guān)資料：
（一）并購(gòu)方、目標(biāo)企業(yè)的基本資料
1、并購(gòu)雙方的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法人代碼證書(shū)、法定代表人身份證明、工商變更登記、檢驗(yàn)、貸款卡、公司章程、財(cái)務(wù)報(bào)表等。
2、并購(gòu)方子公司為借款人的還需提供子公司的基本資料；
3、證明并購(gòu)方投融資能力的有關(guān)材料，包括非債務(wù)性資金的籌資方案和出資證明、用款計(jì)劃、還款資金來(lái)源和還款計(jì)劃、還款保證措施及相關(guān)證明文件；
4、可評(píng)估企業(yè)資信的其他資料。
（二）并購(gòu)交易有關(guān)資料
1、并購(gòu)雙方關(guān)于并購(gòu)的內(nèi)部審批文件，包括股份制企業(yè)董事會(huì)或股東大會(huì)同意的文件，債務(wù)重組的決議等；
2、政府機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門(mén)關(guān)于并購(gòu)交易的審批文件，包括可行性研究報(bào)告及批復(fù)文件等；
3、并購(gòu)交易相關(guān)協(xié)議或文件，包括并購(gòu)方案、合同或協(xié)議、法律意見(jiàn)、會(huì)計(jì)意見(jiàn)、稅務(wù)意見(jiàn)、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、資產(chǎn)處置方案、人員重組安置方案、管理架構(gòu)重組方案、資產(chǎn)評(píng)估或股權(quán)價(jià)值評(píng)估報(bào)告等；
4、說(shuō)明并購(gòu)交易后目標(biāo)企業(yè)預(yù)期經(jīng)營(yíng)情況的有關(guān)材料，包括目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證明、有經(jīng)營(yíng)特許權(quán)的經(jīng)營(yíng)許可證、貸款期限內(nèi)并購(gòu)雙方各年現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表、并購(gòu)雙方償債能力的分析資料等。
（三）擔(dān)保資料
1、有保證擔(dān)保的，比照對(duì)并購(gòu)方基本資料的要求提供保證人的基本資料；
2、有抵質(zhì)押擔(dān)保的，需提供抵質(zhì)押物清單、權(quán)屬證明、價(jià)值評(píng)估報(bào)告等。
第十六條 對(duì)于異地或跨境的并購(gòu)交易，原則上，并購(gòu)方所在的貸款行應(yīng)與目標(biāo)企業(yè)所在地分行/子公司進(jìn)行聯(lián)合調(diào)查，征詢(xún)目標(biāo)企業(yè)所在地分行/子公司的意見(jiàn)，分行/子公司應(yīng)予以配合。
第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
第十七條 我行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)在全面分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上評(píng)估并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
并購(gòu)貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過(guò)境風(fēng)險(xiǎn)等。
第十八條 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估應(yīng)從并購(gòu)雙方行業(yè)前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面分析，包括但不限于分析以下內(nèi)容：
（一）并購(gòu)雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；
（二）并購(gòu)雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會(huì)；篇五：商業(yè)銀行并購(gòu)貸款的一般性材料清單
商業(yè)銀行并購(gòu)貸款的一般性材料清單
一、并購(gòu)雙方需提供我行客戶(hù)的一般授信材料，具體如下：
二、并購(gòu)方近三年的經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，成立不到三年的，提供 自成立以來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)告。
三、提供并購(gòu)方企業(yè)類(lèi)型、注冊(cè)資金、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人、股東背景、機(jī)構(gòu)設(shè)置、人事結(jié)構(gòu)、歷史沿革、行業(yè)地位（包括整體行業(yè)及區(qū)域的行業(yè)情況的介紹）、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等相關(guān)材料。
四、并購(gòu)方的產(chǎn)品特征、生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)技術(shù)、研發(fā)能力、生產(chǎn)
能力、分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)等資料。
五、并購(gòu)方未來(lái)3—5年的重大投資計(jì)劃，及可能對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生 的重大影響。
六、有權(quán)部門(mén)對(duì)并購(gòu)交易所出具的批復(fù)文件或證明文件。
七、并購(gòu)的可行性研究報(bào)告，估值評(píng)估方法及評(píng)估結(jié)果的報(bào)告，并需提供涉及資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告，被并購(gòu)方出讓資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明、有經(jīng)營(yíng)特許權(quán)的經(jīng)營(yíng)許可證等。
八、涉及并購(gòu)交易的有關(guān)文件，包括并購(gòu)方案、合同或協(xié)議，原
有債權(quán)債務(wù)的處理方案，股份制企業(yè)董事會(huì)或股東大會(huì)統(tǒng)一并購(gòu)的決議原件及相關(guān)公告等。
九、企業(yè)現(xiàn)有的負(fù)債和所有者權(quán)益的來(lái)源及構(gòu)成。
十、擬用于并購(gòu)交易的非債務(wù)性資金的籌資方案和出資證明等。
十一、并購(gòu)方用于并購(gòu)的資金來(lái)源中包含固定收益類(lèi)工具的，應(yīng)提
供該工具的權(quán)屬證明（如有）、與該工具估值有關(guān)的資料等。
十二、并購(gòu)交易的其他資金來(lái)源及相關(guān)證明材料。
十三、本次并購(gòu)貸款的用途和還款來(lái)源的分析及風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
第四篇：并購(gòu)貸款實(shí)施細(xì)則
并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)
目 錄
總 則
貸款的條件、金額、期限和額度管理專(zhuān)業(yè)化管理 部門(mén)職責(zé) 業(yè)務(wù)流程 貸后管理 附 則
第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章
第一章 總 則
第一條 為加強(qiáng)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理，規(guī)范并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程與內(nèi)部控制，制定本實(shí)施細(xì)則。
第二條 本實(shí)施細(xì)則所稱(chēng)并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。并購(gòu)可由并購(gòu)方通過(guò)其專(zhuān)門(mén)設(shè)立的無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“子公司”）進(jìn)行。
第三條 本實(shí)施細(xì)則所稱(chēng)并購(gòu)貸款，是指建設(shè)銀行向并購(gòu)方或其“子公司”發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款。
第四條 并購(gòu)貸款按照客戶(hù)評(píng)價(jià)主體和風(fēng)險(xiǎn)控制側(cè)重點(diǎn)不同，分為公司融資類(lèi)并購(gòu)貸款、結(jié)構(gòu)融資類(lèi)并購(gòu)貸款和其他類(lèi)并購(gòu)貸款三類(lèi)。
公司融資類(lèi)并購(gòu)貸款指以并購(gòu)方企業(yè)及其并購(gòu)?fù)瓿珊笳w情況為評(píng)價(jià)主體，包括并購(gòu)方企業(yè)直接申請(qǐng)的并購(gòu)貸款，或由“子公司”申請(qǐng)，但由并購(gòu)方企業(yè)提供擔(dān)保的并購(gòu)貸款兩種情況。
結(jié)構(gòu)融資類(lèi)并購(gòu)貸款指以“子公司”及并購(gòu)?fù)瓿珊蠊緸樵u(píng)價(jià)主體，以目標(biāo)企業(yè)（或未來(lái)并購(gòu)?fù)瓿珊笮略O(shè)企業(yè)）資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押及其他擔(dān)保方式（不包括并購(gòu)方企業(yè)擔(dān)保），作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段的并購(gòu)貸款。
第五條
— 2 — 并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”并購(gòu)交易價(jià)款的支付方式包括現(xiàn)金支付、非現(xiàn)金支付和混合支付。并購(gòu)貸款適用于現(xiàn)金支付和混合支付的情況。
第六條 建設(shè)銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則。
第二章 貸款條件、用途、期限和額度管理
第七條 并購(gòu)方企業(yè)應(yīng)具備下列條件：
（一）在建設(shè)銀行經(jīng)辦機(jī)構(gòu)開(kāi)立人民幣基本存款賬戶(hù)或一般存款賬戶(hù)，并與建設(shè)銀行建立良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系；
（二）建設(shè)銀行信用評(píng)級(jí)AA-（含）級(jí)以上；
（三）符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策和建設(shè)銀行信貸政策；
（四）所處行業(yè)穩(wěn)定，在所屬行業(yè)或區(qū)域內(nèi)具備較強(qiáng)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)力；
（五）具備完成并購(gòu)交易的主體資格；
（六）財(cái)務(wù)運(yùn)作穩(wěn)健，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，具備完成并購(gòu)的財(cái)務(wù)實(shí)力；
（七）依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，有健全的經(jīng)營(yíng)管理體系，效益良好；
（八）無(wú)不良商業(yè)信用記錄；
（九）在金融機(jī)構(gòu)無(wú)不良信用記錄；
（十）建設(shè)銀行認(rèn)為必須滿(mǎn)足的其他條件。第八條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)人為“子公司”的公司融資類(lèi)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)同時(shí)滿(mǎn)足下列條件：
（一）“子公司”在建設(shè)銀行經(jīng)辦機(jī)構(gòu)開(kāi)立基本存款賬戶(hù)或一般存款賬戶(hù)；
（二）并購(gòu)方企業(yè)應(yīng)滿(mǎn)足上述第七條條件；
（三）并購(gòu)交易價(jià)款自有來(lái)源為并購(gòu)方企業(yè)股東借款的，并購(gòu)方企業(yè)應(yīng)承諾其對(duì)“子公司”股東借款清償順序位于建設(shè)銀行貸款之后；
（四)并購(gòu)方企業(yè)能夠?yàn)椤白庸尽辈①?gòu)貸款業(yè)務(wù)提供足額擔(dān)保；
（五）“子公司”與目標(biāo)公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；
（六）建設(shè)銀行認(rèn)為必須滿(mǎn)足的其他條件。第九條 結(jié)構(gòu)融資類(lèi)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的基本條件：
（一）“子公司”在建設(shè)銀行開(kāi)立基本存款賬戶(hù)或一般存款賬戶(hù)；
（二）“子公司”信用評(píng)級(jí)A（含）級(jí)以上；
（三）資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押等擔(dān)保足值、有效；
（四）經(jīng)總行核準(zhǔn)；
（五）建設(shè)銀行認(rèn)為必須滿(mǎn)足的其他條件。第十條 并購(gòu)貸款所對(duì)應(yīng)的并購(gòu)交易，應(yīng)滿(mǎn)足下列條件：
（一）并購(gòu)雙方具備一定的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)交易完成后，雙方能夠通過(guò)戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)的整合形成協(xié)同效應(yīng)；
（二）按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；
（三）涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，已按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；
（四）屬于溢價(jià)收購(gòu)的，溢價(jià)比例應(yīng)控制在合理的范圍內(nèi)；
（五）同時(shí)使用固定收益類(lèi)工具作為收購(gòu)資本金來(lái)源的，該工具不得設(shè)置任何償付優(yōu)先權(quán)。
第十一條
對(duì)于以“子公司”作為并購(gòu)貸款申請(qǐng)人，由并購(gòu)方企業(yè)提供擔(dān)保的公司融資類(lèi)并購(gòu)貸款，主要評(píng)價(jià)并購(gòu)方企業(yè)及其并購(gòu)?fù)瓿珊蟛①?gòu)方企業(yè)的整體情況和償債能力，除信用等級(jí)AAA級(jí)客戶(hù)和總行戰(zhàn)略性客戶(hù)外，原則上應(yīng)要求并購(gòu)方企業(yè)對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源做出直接還款或補(bǔ)充還款承諾，并提供除此之外的其他足額、有效的擔(dān)保方式。
第十二條
并購(gòu)方企業(yè)與目標(biāo)公司同屬一個(gè)實(shí)際控制人控制的，除應(yīng)提供足額、有效擔(dān)保外，還應(yīng)同時(shí)要求具備擔(dān)保能力的實(shí)際控制人提供擔(dān)保。
第十三條
并購(gòu)的資金來(lái)源中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)超過(guò)50%。
第十四條
并購(gòu)資金來(lái)源中包含固定收益類(lèi)工具的，應(yīng)審慎評(píng)估其對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響，此類(lèi)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)報(bào)總行核準(zhǔn)。
第十五條
并購(gòu)貸款原則上應(yīng)提供充足的擔(dān)保，包括資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證等合法、合規(guī)的擔(dān)保方式。
第十六條
并購(gòu)貸款以目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押作為擔(dān)
— 5 — 保方式的，在并購(gòu)交易完成后，應(yīng)及時(shí)辦理相關(guān)擔(dān)保變更手續(xù)和相關(guān)信貸合同，保證我行擔(dān)保權(quán)益連續(xù)、有效。
第十七條
同一擔(dān)保權(quán)利涉及兩個(gè)以上權(quán)利人的，應(yīng)確保我行擔(dān)保權(quán)利與其他權(quán)利人同為第一順序，即受償順序不后于其他權(quán)利人。
第十八條 并購(gòu)貸款用于滿(mǎn)足并購(gòu)方企業(yè)以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制目標(biāo)企業(yè)為目的的融資需求，不得向以短期投資收益為主要目的的財(cái)務(wù)性并購(gòu)活動(dòng)提供并購(gòu)貸款。
第十九條
并購(gòu)貸款期限一般不超過(guò)5年。
第二十條
屬于下列情形之一的，貸款期限可以適當(dāng)延長(zhǎng)：
（一）屬于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策鼓勵(lì)發(fā)展行業(yè)的，建設(shè)銀行信貸政策優(yōu)先支持類(lèi)客戶(hù)的并購(gòu)；
（二）能夠享受政府財(cái)政補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠的并購(gòu)；
（三）經(jīng)總行核準(zhǔn)的其他情形。
第二十一條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)納入中國(guó)建設(shè)銀行額度授信項(xiàng)下并購(gòu)貸款額度管理。公司融資類(lèi)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)占用并購(gòu)方企業(yè)在建設(shè)銀行的授信額度，信貸業(yè)務(wù)申請(qǐng)人為“子公司”的，可不對(duì)“子公司”進(jìn)行評(píng)級(jí)授信；結(jié)構(gòu)融資類(lèi)并購(gòu)貸款應(yīng)先對(duì)“子公司”進(jìn)行評(píng)級(jí)授信后開(kāi)展業(yè)務(wù)。
第二十二條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)和審批權(quán)限按照中國(guó)建設(shè)銀行中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)審批權(quán)限執(zhí)行。
第二十三條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)可根據(jù)并購(gòu)實(shí)施進(jìn)程、影響借款人還款能力的因素發(fā)生變化等實(shí)際情況，通過(guò)合理確定和調(diào)整利 — 6 — 率、期限等進(jìn)行貸款重組，并購(gòu)貸款重組按照現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第二十四條 并購(gòu)貸款利率、計(jì)息、結(jié)息等按照建設(shè)銀行現(xiàn)行的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第三章 專(zhuān)業(yè)化管理
第二十五條 建設(shè)銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)實(shí)行專(zhuān)業(yè)化的經(jīng)營(yíng)和管理，主要包括以下幾方面的內(nèi)容：
（一）專(zhuān)業(yè)化的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)；
（二）專(zhuān)門(mén)的業(yè)務(wù)授權(quán)管理；
（三）專(zhuān)業(yè)化的信貸流程信息系統(tǒng)支持；
（四）單獨(dú)的核算；
（五）專(zhuān)門(mén)的額度授信管理；
（六）專(zhuān)門(mén)的《盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》、授信申報(bào)材料及法律合同文本。
第二十六條 并購(gòu)貸款專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)體系由并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)導(dǎo)小組、并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)和并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組構(gòu)成。
（一）并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)導(dǎo)小組由省分行公司業(yè)務(wù)部分管行領(lǐng)導(dǎo)任組長(zhǎng)，省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)（包括公司業(yè)務(wù)部、集團(tuán)客戶(hù)部、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部、住房金融與個(gè)人信貸部和國(guó)際業(yè)務(wù)部，下同）、風(fēng)險(xiǎn)管理部、評(píng)估評(píng)價(jià)中心、信貸審批部、投資銀行部和法律合規(guī)部等部門(mén)主要負(fù)責(zé)人為成員組成。主要職責(zé)如下：
— 7 — 1.研究確定本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略； 2.審定本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)相關(guān)政策規(guī)章； 3.研究確定并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)；
4.研究解決本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)與項(xiàng)目的重大事項(xiàng)； 5.協(xié)調(diào)解決本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)推進(jìn)、發(fā)展過(guò)程中遇到的重大問(wèn)題等。
（二）并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)由省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)管理部、評(píng)估評(píng)價(jià)中心、信貸審批部、投資銀行部和法律合規(guī)部等部門(mén)具備三年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)家和業(yè)務(wù)骨干組成。主要職責(zé)如下：
1.擬定本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略； 2.擬定本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)相關(guān)政策規(guī)章；
3.向總行推薦陜西省區(qū)域的外部中介機(jī)構(gòu)；在總行核準(zhǔn)范圍內(nèi)確定陜西省分行并購(gòu)貸款具體項(xiàng)目合作的中介機(jī)構(gòu)；
4.并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)支持和方案設(shè)計(jì)；
5.以專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員為主體確定并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組人員組成；
6.為并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和支持；
7.定期向總行、省分行匯報(bào)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展情況； 8.協(xié)助經(jīng)辦行做好并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的貸后管理； 9.本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)監(jiān)督檢查等。
（三）并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組以并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管 — 8 — 理專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)為主體組建，并吸收省分行相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)、二級(jí)分（支）行和經(jīng)辦行的相關(guān)人員。小組成員包括客戶(hù)經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、評(píng)估評(píng)價(jià)人員、投資銀行業(yè)務(wù)人員和法律人員等。小組組長(zhǎng)原則上由并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人（或其授權(quán)的經(jīng)營(yíng)責(zé)任人）擔(dān)任。主要職責(zé)如下：
1.參與并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)、談判和方案設(shè)計(jì)； 2.組織完成盡職調(diào)查；
3.完成并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)《盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》； 4.協(xié)助并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)核準(zhǔn)申報(bào)和審批申報(bào)； 5.協(xié)助經(jīng)辦行落實(shí)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)審批條件等。
第二十七條 綜合考慮并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”信用等級(jí)、并購(gòu)交易方式和規(guī)模、自有資金來(lái)源、所屬行業(yè)景氣度、整合風(fēng)險(xiǎn)和并購(gòu)貸款期限等多個(gè)維度，設(shè)置專(zhuān)門(mén)的業(yè)務(wù)核準(zhǔn)和審批授權(quán)。
第二十八條 在建設(shè)銀行對(duì)公信貸流程管理系統(tǒng)中，為并購(gòu)貸款搭建單獨(dú)的流程，在系統(tǒng)中設(shè)置單獨(dú)的信貸品種，在申報(bào)、審批、合同審核、貸后管理等各流程和環(huán)節(jié)進(jìn)行有針對(duì)性的控制和監(jiān)控。相應(yīng)的管理信息均能夠通過(guò)系統(tǒng)及時(shí)提取，為管理監(jiān)控提供準(zhǔn)確及時(shí)的數(shù)據(jù)支持。
第二十九條 根據(jù)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的特殊性，進(jìn)行單獨(dú)的會(huì)計(jì)核算，設(shè)置并購(gòu)貸款一級(jí)核算碼，下設(shè)公司融資類(lèi)并購(gòu)貸款、結(jié)構(gòu)融資類(lèi)并購(gòu)貸款和其他并購(gòu)貸款三個(gè)二級(jí)核算碼。
第三十條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)納入中國(guó)建設(shè)銀行授信額度項(xiàng)下專(zhuān)
— 9 — 項(xiàng)額度—并購(gòu)貸款額度管理，并通過(guò)CLPM系統(tǒng)進(jìn)行電子化申報(bào)和審批。
第三十一條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)使用專(zhuān)門(mén)的《盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》模板、授信申報(bào)材料格式文本和相關(guān)法律合同文本。
第三十二條 根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專(zhuān)業(yè)性和技術(shù)性，可聘請(qǐng)外部投資咨詢(xún)、法律咨詢(xún)、資產(chǎn)評(píng)估咨詢(xún)、稅收及會(huì)計(jì)顧問(wèn)類(lèi)中介機(jī)構(gòu)協(xié)助完成并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，外部中介機(jī)構(gòu)須經(jīng)總行核準(zhǔn)。
第四章 部門(mén)職責(zé)
第三十三條 省分行公司業(yè)務(wù)部為并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的產(chǎn)品牽頭管理部門(mén)；省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)管理部、信貸審批部、投資銀行部和法律合規(guī)部等部門(mén)為并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)的成員部門(mén)。
第三十四條 省分行公司業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)牽頭溝通協(xié)調(diào)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)推進(jìn)過(guò)程中遇到的問(wèn)題。
第三十五條 省分行各經(jīng)營(yíng)部門(mén)牽頭營(yíng)銷(xiāo)本條線(xiàn)客戶(hù)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，受理二級(jí)分（支）行（部）上報(bào)的本條線(xiàn)客戶(hù)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，牽頭組建本條線(xiàn)客戶(hù)并購(gòu)貸款的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，向總行申報(bào)核準(zhǔn)以及審批申報(bào)等相關(guān)事宜。
第三十六條 省分行風(fēng)險(xiǎn)管理部、評(píng)估評(píng)價(jià)中心負(fù)責(zé)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及銀行相關(guān)效益的評(píng)估。
— 10 — 第三十七條 省分行投資銀行部負(fù)責(zé)并購(gòu)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)以及并購(gòu)貸款的并購(gòu)交易評(píng)價(jià)。
第三十八條 省分行信貸審批部負(fù)責(zé)省分行審批權(quán)限范圍內(nèi)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的審批。
第三十九條 省分行法律合規(guī)部負(fù)責(zé)并購(gòu)貸款及法律文本的合法合規(guī)性審查。
第五章 業(yè)務(wù)流程
第四十條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程分為業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)審批、合同簽訂、貸款支用等環(huán)節(jié)，并參照建設(shè)銀行信貸業(yè)務(wù)現(xiàn)行相關(guān)辦法和規(guī)定執(zhí)行，具體業(yè)務(wù)流程詳見(jiàn)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程（見(jiàn)附件1）。
第四十一條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的第一經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人原則上由省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)副總經(jīng)理及以上人員擔(dān)任，并由客戶(hù)所在的二級(jí)分（支）行行長(zhǎng)或分管副行長(zhǎng)（含行長(zhǎng)助理，下同）擔(dān)任第二經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人
第四十二條 并購(gòu)貸款第二經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人承擔(dān)與并購(gòu)貸款第一經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人同等責(zé)任，并接受第一經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人委托對(duì)已審批通過(guò)的并購(gòu)貸款使用及管理負(fù)責(zé)。
第一節(jié) 業(yè)務(wù)受理
第四十三條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)人（并購(gòu)方企業(yè)或“子公
— 11 — 司”）在確定目標(biāo)企業(yè)后，向所在地建設(shè)銀行經(jīng)辦機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并按照建設(shè)銀行要求提交有關(guān)材料，包括但不限于：
（一）并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”基本材料，如營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本及年檢登記文件、組織機(jī)構(gòu)代碼證、企業(yè)法定代表人身份證明、稅務(wù)登記證及按時(shí)納稅證明、公司章程、具有相應(yīng)資格的會(huì)計(jì)（審計(jì)）事務(wù)所審計(jì)的近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（“子公司”可不提供）；
（二）目標(biāo)企業(yè)基本材料（同上）；
（三）并購(gòu)方案，如并購(gòu)計(jì)劃、并購(gòu)可行性分析報(bào)告、并購(gòu)后整合計(jì)劃等；
（四）并購(gòu)交易依法合規(guī)的證明材料，如有關(guān)部門(mén)或機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)文件、登記或公告文書(shū)等；
（五）并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)書(shū)等；
（六）經(jīng)過(guò)人民銀行年檢的貸款卡（證）；
（七）建設(shè)銀行認(rèn)為應(yīng)當(dāng)提供的其他材料。
上述材料如果并購(gòu)方企業(yè)在辦理其他業(yè)務(wù)時(shí)已向建設(shè)銀行提交并在有效期內(nèi)，則申請(qǐng)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)時(shí)不需要再次提供。
第四十四條 經(jīng)辦行受理客戶(hù)提出的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)后，二級(jí)分（支）行應(yīng)對(duì)客戶(hù)并購(gòu)交易的可能性和可行性進(jìn)行調(diào)查分析，對(duì)于條件基本成熟并有意向介入的并購(gòu)貸款項(xiàng)目，正式推薦上報(bào)省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)，同時(shí)抄送省分行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)各成員部門(mén)。
第四十五條 省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)收到二級(jí)分（支）行推薦上報(bào)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)請(qǐng)示文件后，根據(jù)經(jīng)營(yíng)主責(zé)任 — 12 — 人確定標(biāo)準(zhǔn)確定經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人，進(jìn)行必要的調(diào)查、了解和訪(fǎng)談，對(duì)于基本符合并購(gòu)貸款條件、有意向合作的并購(gòu)貸款項(xiàng)目，快速向客戶(hù)進(jìn)行合作信息反饋，必要時(shí)可通過(guò)簽署并購(gòu)貸款的意向書(shū)等形式鎖住客戶(hù)；同時(shí)牽頭組建并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組，組織開(kāi)展并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等相關(guān)工作。
第二節(jié) 盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
第四十六條 并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員部門(mén)應(yīng)主動(dòng)派人（專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)人員）參加并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組。
并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組組長(zhǎng)原則上由并購(gòu)貸款第一經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人（或其授權(quán)人員）擔(dān)任，負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)小組成員協(xié)作完成盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的相關(guān)工作。小組成員之間應(yīng)協(xié)同合作，按照《并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作指引》（附件2）共同進(jìn)行盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并完成《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》（附件3）。
第四十七條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組除按照建設(shè)銀行現(xiàn)行相關(guān)制度對(duì)并購(gòu)方企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)查外，還應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查了解以下內(nèi)容：
（一）并購(gòu)方企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況；
（二）歷史信用記錄，有無(wú)信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；
（三）并購(gòu)方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)和工藝、行業(yè)準(zhǔn)入和技術(shù)壁壘、商標(biāo)等直接影響其核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因
— 13 — 素；
（四）并購(gòu)方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)之間是否具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性；
（五）并購(gòu)方企業(yè)能否通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)整合延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)品利潤(rùn)率；
（六）并購(gòu)方企業(yè)能否通過(guò)行業(yè)整合，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；图s化效應(yīng)，提升生產(chǎn)效率，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；
（七）“子公司”注冊(cè)的合法合規(guī)性，以及資本金的到位情況。
第四十八條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組應(yīng)對(duì)并購(gòu)交易合規(guī)性開(kāi)展調(diào)查，重點(diǎn)調(diào)查了解以下內(nèi)容：
（一）并購(gòu)交易涉及的法律法規(guī)；
（二）并購(gòu)雙方所屬行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策；
（三）擔(dān)保方式是否合法、合規(guī)。
第四十九條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組應(yīng)對(duì)并購(gòu)交易可行性進(jìn)行調(diào)查，重點(diǎn)調(diào)查了解以下內(nèi)容：
（一）并購(gòu)交易的自有資金調(diào)查，包括自有資金來(lái)源、落實(shí)方式、成本、期限等；
（二）目標(biāo)企業(yè)的股東和組織結(jié)構(gòu)，及直接控制人和相關(guān)股東對(duì)并購(gòu)交易的態(tài)度；
（三）并購(gòu)交易的方式（吸收合并、股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)等）；
（四）股權(quán)或資產(chǎn)的收購(gòu)方式（協(xié)議轉(zhuǎn)讓、要約收購(gòu)等）；
（五）目標(biāo)公司的股權(quán)或資產(chǎn)溢價(jià)情況。
— 14 — 第五十條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，內(nèi)容包括但不限于：
（一）對(duì)并購(gòu)交易方案的可行性評(píng)估；
（二）對(duì)并購(gòu)交易方案的合法合規(guī)性進(jìn)行審查；
（三）對(duì)并購(gòu)交易成功實(shí)施后，并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析評(píng)估；
（四）基于財(cái)務(wù)模型測(cè)算的還款保障性能力壓力測(cè)試；
（五）并購(gòu)交易失敗或未發(fā)揮預(yù)期協(xié)同效應(yīng)情況下的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。
第五十一條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組對(duì)并購(gòu)交易方案的可行性評(píng)估至少應(yīng)包括：
（一）對(duì)并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”的財(cái)務(wù)實(shí)力進(jìn)行評(píng)價(jià)；
（二）對(duì)并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”自有資金的來(lái)源及合規(guī)性分析；
（三）對(duì)并購(gòu)交易策略和交易成本進(jìn)行分析，并重點(diǎn)分析并購(gòu)股權(quán)（或資產(chǎn)）定價(jià)和估值合理性；
（四）并購(gòu)交易失敗情況下，并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略，及對(duì)建設(shè)銀行債權(quán)的影響分析。
第五十二條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組對(duì)并購(gòu)交易方案的合法合規(guī)性進(jìn)行分析至少應(yīng)包括：
（一）并購(gòu)交易各方是否具備并購(gòu)交易的主體資格，目標(biāo)企
— 15 — 業(yè)的總公司是否已經(jīng)同意出讓目標(biāo)企業(yè)的相關(guān)資產(chǎn)，以及對(duì)應(yīng)負(fù)債的承接或劃轉(zhuǎn)安排；
（二）并購(gòu)交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；
（三）法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)交易的資金來(lái)源是否有限制性規(guī)定；
（四）并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；
（五）建設(shè)銀行債權(quán)能否獲得有效的法律保障；
（六）與并購(gòu)交易、并購(gòu)融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他合規(guī)性要求。
第五十三條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的信貸風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)從并購(gòu)雙方行業(yè)前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面，對(duì)并購(gòu)交易成功實(shí)施后并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析評(píng)估，內(nèi)容包括但不限于：
（一）并購(gòu)雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；
（二）并購(gòu)雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會(huì)；
（三）并購(gòu)后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的動(dòng)力來(lái)源；
（四）并購(gòu)后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性。第五十四條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組應(yīng)通過(guò)并購(gòu)貸款還款保障性壓力測(cè)試，對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng) — 16 — 風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和評(píng)估。
第五十五條 并購(gòu)貸款還款保障性壓力測(cè)試是指根據(jù)并購(gòu)交易成功實(shí)施后，對(duì)并購(gòu)方企業(yè)、“子公司”或吸收合并后企業(yè)的協(xié)同效應(yīng)發(fā)生和未發(fā)生情況下的還款保障能力進(jìn)行分別測(cè)算。
第五十六條 并購(gòu)貸款還款保障性壓力測(cè)試中，協(xié)同效應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)包括但不限于：
（一）發(fā)展戰(zhàn)略整合；
（二）組織架構(gòu)整合；
（三）資產(chǎn)整合；
（四）業(yè)務(wù)整合；
（五）人力資源及文化整合。
第五十七條 并購(gòu)貸款還款保障性壓力測(cè)試的假設(shè)條件：
（一）并購(gòu)交易可以成功實(shí)施；
（二）已獲得并購(gòu)雙方各自獨(dú)立的未來(lái)現(xiàn)金流數(shù)據(jù)；
（三）已充分考慮了并購(gòu)雙方分紅策略對(duì)并購(gòu)貸款還款保障性的影響；
（四）已充分考慮了并購(gòu)交易中的固定收益類(lèi)工具對(duì)并購(gòu)貸款還款保障性的影響；
（五）跨境交易中的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和資金過(guò)境風(fēng)險(xiǎn)已作充分估計(jì)，并可以通過(guò)相關(guān)金融手段屏蔽；
（六）匯率和利率對(duì)并購(gòu)貸款還款保障性的影響，可以通過(guò)運(yùn)用相關(guān)衍生工具而忽略。
第五十八條 并購(gòu)貸款專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)對(duì)并購(gòu)交易失敗或未發(fā)
— 17 — 揮協(xié)同效應(yīng)情況下，并購(gòu)方企業(yè)可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略，及其對(duì)建設(shè)銀行債權(quán)的影響進(jìn)行分析。
第五十九條 并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的實(shí)施包括對(duì)并購(gòu)各方的盡職調(diào)查、客戶(hù)評(píng)價(jià)、并購(gòu)交易分析和并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。具體分工如下：
（一）盡職調(diào)查：小組成員共同進(jìn)行盡職調(diào)查，進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)應(yīng)盡量從多渠道、多維度獲取各方面信息，信息來(lái)源包括但不限于并購(gòu)方、目標(biāo)企業(yè)、并購(gòu)方聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)、獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)等，力求全面客觀(guān)分析評(píng)價(jià)。
（二）客戶(hù)評(píng)價(jià)：在小組成員共同進(jìn)行盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，客戶(hù)經(jīng)理對(duì)并購(gòu)方、目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，對(duì)所提供并購(gòu)方、目標(biāo)企業(yè)資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。
（三）并購(gòu)交易分析：在小組成員共同進(jìn)行盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，投資銀行業(yè)務(wù)人員對(duì)并購(gòu)交易進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)所提供并購(gòu)交易資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)測(cè)算方法選取的合理性負(fù)責(zé)。
（四）并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：在客戶(hù)評(píng)價(jià)和并購(gòu)交易分析的基礎(chǔ)上，由評(píng)估評(píng)價(jià)人員和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)和銀行相關(guān)效益進(jìn)行分析和評(píng)估，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)測(cè)算方法選取的合理性負(fù)責(zé)。
（五）并購(gòu)交易本身的合法合規(guī)性由外部律師事務(wù)所負(fù)責(zé)判斷，并出具獨(dú)立的法律意見(jiàn)書(shū)。我行法律人員在參考外部律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)的基礎(chǔ)之上，對(duì)并購(gòu)貸款的合法合規(guī)性進(jìn) — 18 — 行審查，對(duì)并購(gòu)貸款的合法合規(guī)性審查內(nèi)容負(fù)責(zé)。
（六）盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組在盡職調(diào)查、客戶(hù)評(píng)價(jià)、并購(gòu)交易分析和并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，共同討論形成對(duì)并購(gòu)貸款的總體結(jié)論性意見(jiàn)，小組組長(zhǎng)負(fù)責(zé)對(duì)結(jié)論意見(jiàn)進(jìn)行審查。
第六十條 《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》的撰寫(xiě)
（一）客戶(hù)經(jīng)理負(fù)責(zé)《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》中第一、二、三章所列的并購(gòu)貸款需求和背景、并購(gòu)方、目標(biāo)企業(yè)的分析評(píng)價(jià)工作。
（二）投資銀行業(yè)務(wù)人員負(fù)責(zé)《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》中第四章所列的并購(gòu)交易的分析評(píng)價(jià)。
（三）評(píng)估評(píng)價(jià)人員和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》中第五、六章所列的并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)、銀行相關(guān)效益的分析評(píng)價(jià)。
（四）盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組組長(zhǎng)在形成盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告初稿時(shí)召開(kāi)溝通交流討論會(huì)議，在充分吸收小組成員意見(jiàn)的基礎(chǔ)上形成報(bào)告第七章所列的總體結(jié)論性意見(jiàn)。
（五）《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》完成后，由盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組全體成員簽字后生效。如果《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》未能全部采納客戶(hù)經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、投資銀行業(yè)務(wù)人員、法律人員的意見(jiàn)，相關(guān)人員可單獨(dú)闡述自己的意見(jiàn)及理由并簽字，作為報(bào)告的附件同時(shí)上報(bào)。
— 19 — 第六十一條 對(duì)于復(fù)雜程度和專(zhuān)業(yè)性、技術(shù)性較高的并購(gòu)活動(dòng)，可聘請(qǐng)經(jīng)總行核準(zhǔn)的外部投資咨詢(xún)、法律咨詢(xún)、資產(chǎn)評(píng)估咨詢(xún)、稅收及會(huì)計(jì)顧問(wèn)類(lèi)中介機(jī)構(gòu)協(xié)助進(jìn)行有關(guān)調(diào)查，并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)使用該中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告。
第三節(jié) 業(yè)務(wù)核準(zhǔn)
第六十二條 以下并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)事項(xiàng)，除第六十六條規(guī)定情形外，需報(bào)請(qǐng)總行核準(zhǔn)，核準(zhǔn)時(shí)應(yīng)提交《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》的初步報(bào)告。
（一）對(duì)于信譽(yù)卓著的特大型企業(yè)集團(tuán)，特別是國(guó)資委所轄的產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，確需采用信用方式的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)；
（二）除總行級(jí)戰(zhàn)略性客戶(hù)和總行級(jí)重點(diǎn)客戶(hù)中的AAA級(jí)客戶(hù)外，超一級(jí)分行審批權(quán)限的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)；
（三）結(jié)構(gòu)融資類(lèi)并購(gòu)貸款；
（四）借款人自有資金包含固定收益類(lèi)工具的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)；
（五）除國(guó)資背景下的AAA級(jí)總行重點(diǎn)客戶(hù)和總行戰(zhàn)略性客戶(hù)(含可享受待遇總行戰(zhàn)略性客戶(hù)的成員單位)外,并購(gòu)方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；
（六）并購(gòu)貸款期限超過(guò)5年的；
（七）并購(gòu)方企業(yè)或目標(biāo)企業(yè)所屬行業(yè)為房地產(chǎn)或建筑業(yè)；
（八）其他突破《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款管理辦法（試行）》相關(guān)要求的事項(xiàng)。
— 20 — 第六十三條 在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)辦理初期，除第六十六條規(guī)定情形外，以下并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)事項(xiàng)需報(bào)請(qǐng)總行核準(zhǔn)，核準(zhǔn)時(shí)應(yīng)提交《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》，審查重點(diǎn)是并購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估評(píng)價(jià)。
（一）混合并購(gòu)（非橫向并購(gòu)或縱向并購(gòu)）；
（二）并購(gòu)方企業(yè)或目標(biāo)企業(yè)為上市公司；
（三）實(shí)際控制人為自然人或民營(yíng)企業(yè)之間的并購(gòu)；
（四）管理層并購(gòu)；
（五）跨境并購(gòu)交易。
第六十四條 《中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》初步完成或完成后，對(duì)于按規(guī)定需要報(bào)請(qǐng)總行核準(zhǔn)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)應(yīng)按規(guī)定正式行文報(bào)請(qǐng)總行核準(zhǔn)。
第六十五條 總行對(duì)一級(jí)分行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)核準(zhǔn)審查主要包括以下內(nèi)容：
（一）申請(qǐng)人的并購(gòu)行為是否合規(guī)、合理；
（二）并購(gòu)交易是否能夠成功實(shí)施；
（三）目標(biāo)企業(yè)的并購(gòu)溢價(jià)是否合理；
（四）申請(qǐng)人的還款資金來(lái)源是否充足，還款來(lái)源與還款計(jì)劃是否匹配；
（五）申請(qǐng)人是否能夠按照并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)合同約定支付本息；
（六）申請(qǐng)人主觀(guān)或客觀(guān)違約情況下的應(yīng)對(duì)措施或退出策
— 21 — 略。
第六十六條 對(duì)于國(guó)資背景的AAA級(jí)總行重點(diǎn)客戶(hù)（房地產(chǎn)客戶(hù)除外），并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)（包括擔(dān)保方式）由一級(jí)分行核準(zhǔn)。
第六十七條 在一級(jí)分行審批權(quán)限內(nèi)的，或超過(guò)一級(jí)分行審批權(quán)限的總行戰(zhàn)略性客戶(hù)和信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)客戶(hù)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，可直接向省分行有權(quán)審批部門(mén)申報(bào)審批。
第六十八條 對(duì)無(wú)須總行核準(zhǔn)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù),省分行相關(guān)經(jīng)營(yíng)部門(mén)應(yīng)在首筆貸款發(fā)放后的次月將并購(gòu)貸款盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告向總行報(bào)備。
第四節(jié) 業(yè)務(wù)審批
第六十九條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的審批權(quán)限按照中國(guó)建設(shè)銀行中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)審批權(quán)限執(zhí)行，省分行審批權(quán)限內(nèi)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)由省分行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)牽頭審批，不得向下轉(zhuǎn)授權(quán)。
在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展初期，結(jié)構(gòu)融資類(lèi)并購(gòu)貸款均應(yīng)報(bào)總行審批。若客戶(hù)額度授信申報(bào)書(shū)中包含結(jié)構(gòu)融資類(lèi)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的，其授信額度由省分行在總行授權(quán)權(quán)限內(nèi)審批，額度項(xiàng)下單筆結(jié)構(gòu)融資類(lèi)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)上報(bào)總行審批；超出省分行審批權(quán)限的，如額度授信申報(bào)書(shū)中已明確包含結(jié)構(gòu)融資類(lèi)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的，額度授信業(yè)務(wù)和單筆結(jié)構(gòu)融資類(lèi)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)一并上報(bào)總行審批。
第七十條 盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告完成，需報(bào)請(qǐng)總行核準(zhǔn)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)獲得總行核準(zhǔn)后，按照現(xiàn)行信貸業(yè)務(wù)申報(bào)審批有 — 22 — 關(guān)要求組織申報(bào)材料，并按規(guī)定的權(quán)限報(bào)有權(quán)審批機(jī)構(gòu)組織審批。
并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申報(bào)材料主要包括申報(bào)材料明細(xì)單、請(qǐng)示文件、并購(gòu)貸款申報(bào)書(shū)、并購(gòu)企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)最近三年與最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告、信貸擔(dān)保評(píng)價(jià)報(bào)告、并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告、并購(gòu)企業(yè)客戶(hù)信用評(píng)級(jí)報(bào)告、目標(biāo)企業(yè)的客戶(hù)信用評(píng)級(jí)報(bào)告（如有）、并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)審查意見(jiàn)、信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)核準(zhǔn)件以及信貸審批要求的其他材料等。申報(bào)材料其他管理要求按照總行相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第七十一條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申報(bào)審批的組織按現(xiàn)行對(duì)已授信業(yè)務(wù)申報(bào)審批有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
對(duì)于并購(gòu)交易經(jīng)驗(yàn)豐富、財(cái)務(wù)運(yùn)作穩(wěn)健的國(guó)資背景AAA級(jí)總行重點(diǎn)客戶(hù)和總行戰(zhàn)略性客戶(hù)，在組織授信額度申報(bào)材料時(shí)，在明確基本交易結(jié)構(gòu)、并購(gòu)目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)、并購(gòu)融資方式（僅限公司融資類(lèi)并購(gòu)貸款）及還款來(lái)源、并購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)控制措施和客戶(hù)財(cái)務(wù)指標(biāo)底線(xiàn)等額度使用條件的前提下，可直接申請(qǐng)并購(gòu)貸款總體額度，在獲得詳盡的并購(gòu)交易方案后，須嚴(yán)格按要求成并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告, 并在支用審批環(huán)節(jié)提供，嚴(yán)格業(yè)務(wù)審批，防范風(fēng)險(xiǎn)。
第七十二條 并購(gòu)貸款審批通過(guò)后，并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組應(yīng)協(xié)助經(jīng)辦行落實(shí)審批文件要求的各項(xiàng)貸前條件。
第五節(jié) 合同簽訂和貸款支用
— 23 — 第七十三條 經(jīng)審批同意發(fā)放的并購(gòu)貸款，經(jīng)營(yíng)行應(yīng)按相關(guān)制度要求落實(shí)審批文件要求的各項(xiàng)貸前條件，并與申請(qǐng)人簽訂并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)合同，并購(gòu)貸款合同中應(yīng)至少明確如下條款：
（一）對(duì)申請(qǐng)人或新設(shè)合并企業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款；
（二）對(duì)申請(qǐng)人或新設(shè)合并企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶(hù)的監(jiān)控條款；
（三）對(duì)申請(qǐng)人特定情況下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條件；
（四）申請(qǐng)人有義務(wù)在并購(gòu)貸款存續(xù)期間定期報(bào)送并購(gòu)雙方、擔(dān)保人的財(cái)務(wù)報(bào)表以及建設(shè)銀行需要的其他資料；
（五）確保建設(shè)銀行對(duì)重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的申請(qǐng)人承諾條款；
（六）確保建設(shè)銀行在潛在重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，有權(quán)采取相應(yīng)保全措施，潛在重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)包括但不限于：
1.并購(gòu)雙方重要股東的變化； 2.重大投資項(xiàng)目變化； 3.營(yíng)運(yùn)成本的異常變化；
4.品牌、客戶(hù)、市場(chǎng)渠道等的重大不利變化； 5.產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保； 6.重大資產(chǎn)出售； 7.分紅策略的重大變化；
8.設(shè)定的抵質(zhì)押等擔(dān)保發(fā)生減損，不足以覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng) — 24 — 險(xiǎn)；
9.影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他重大事項(xiàng)。
第七十四條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)使用《并購(gòu)貸款合同》（附件4），其中采取股權(quán)質(zhì)押的使用《股權(quán)質(zhì)押合同》（附件5），采取其他擔(dān)保方式的使用建設(shè)銀行現(xiàn)行相關(guān)擔(dān)保方式規(guī)定的擔(dān)保合同文本。《并購(gòu)貸款合同》、《股權(quán)質(zhì)押合同》作為基礎(chǔ)法律文本，在具體使用時(shí)可根據(jù)具體業(yè)務(wù)實(shí)際對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)充及細(xì)化，但必須報(bào)經(jīng)省分行法律合規(guī)部審查后方可使用和對(duì)外簽訂。
第七十五條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)合同簽訂后，包括申請(qǐng)人自籌資金足額到位、并購(gòu)合規(guī)性條件在內(nèi)各項(xiàng)用款條件落實(shí)后，經(jīng)辦行根據(jù)借款人的貸款支用申請(qǐng)，按照建設(shè)銀行現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定辦理貸款發(fā)放，貸款資金只能用于并購(gòu)資金的支付。經(jīng)辦二級(jí)分支行應(yīng)采取有針對(duì)性的措施確保并購(gòu)貸款嚴(yán)格按照用途專(zhuān)款專(zhuān)用。
第六章 貸后管理
第七十六條 并購(gòu)貸款發(fā)放后，經(jīng)辦二級(jí)分（支）行應(yīng)依照有關(guān)規(guī)定定期進(jìn)行貸后檢查，發(fā)現(xiàn)異常情況或出現(xiàn)影響資產(chǎn)質(zhì)量的重大情況應(yīng)立即向省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)和并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人報(bào)告，省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)（必要時(shí)會(huì)同省分行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)）分析評(píng)估后，應(yīng)及時(shí)提出有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，必要時(shí)應(yīng)向省分行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)導(dǎo)小組報(bào)告，及時(shí)研究解決方案和應(yīng)對(duì)措施。
— 25 — 第七十七條 經(jīng)辦二級(jí)分（支）行應(yīng)對(duì)并購(gòu)后整合計(jì)劃的實(shí)施進(jìn)度及實(shí)際效果進(jìn)行階段性調(diào)查、分析和評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果及時(shí)提出有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。省分行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)積極給予協(xié)助和指導(dǎo)。
第七十八條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)存續(xù)期間，經(jīng)辦二級(jí)分（支）行應(yīng)定期評(píng)估并購(gòu)雙方或吸收合并后企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性，定期評(píng)估并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)人的還款計(jì)劃與還款來(lái)源是否匹配，并關(guān)注并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)人對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)合同中關(guān)鍵條款的履行情況。省分行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)積極給予協(xié)助和指導(dǎo)。
第七十九條 如發(fā)生第七十三條第六款所列重大情況，經(jīng)辦二級(jí)分（支）行應(yīng)及時(shí)向省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)和并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人報(bào)告，并提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。
第八十條 并購(gòu)貸款出現(xiàn)總行、省分行其他相關(guān)制度規(guī)定的重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)時(shí)，經(jīng)辦二級(jí)分（支）行還應(yīng)按照相關(guān)制度規(guī)定及時(shí)做好重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的報(bào)告工作，同時(shí)抄報(bào)省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)和并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)主責(zé)任人。
第八十一條 因并購(gòu)雙方發(fā)生重要股東的變化、重大投資項(xiàng)目變化、營(yíng)運(yùn)成本的異常變化、品牌和市場(chǎng)渠道等的重大不利變化、產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保、重大資產(chǎn)出售、分紅策略的重大變化等引發(fā)貸款償付危機(jī)的重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，以及出現(xiàn)設(shè)定的抵質(zhì)押等擔(dān)保發(fā)生減損，且不足以覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)等重大事項(xiàng)，省分行相關(guān)經(jīng)營(yíng)部門(mén)應(yīng)及時(shí)向總行匯報(bào)，并提出應(yīng)對(duì)方案。
— 26 — 第八十二條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)生違約時(shí)，經(jīng)辦二級(jí)分（支）行應(yīng)及時(shí)采取貸款清收、保全，以及處置抵（質(zhì)）押物、依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。省分行相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)以及省分行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)管理專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)協(xié)助經(jīng)辦行做好違約貸款的清收、處置等工作。
第八十三條 在并購(gòu)貸款不良率上升時(shí)，經(jīng)辦二級(jí)分（支）行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)以下內(nèi)容的報(bào)告、檢查和評(píng)估：
（一）并購(gòu)貸款擔(dān)保的方式、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況；
（二）針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施；
（三）處置質(zhì)押股權(quán)的情況；
（四）依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況；
（五）并購(gòu)貸款的呆賬核銷(xiāo)情況。
第八十四條 總行對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理情況進(jìn)行定期檢查和不定期抽查，并根據(jù)實(shí)際情況適時(shí)調(diào)整并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略。
第八十五條 省分行至少每年對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性和資產(chǎn)價(jià)值變化進(jìn)行檢查，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)估。當(dāng)出現(xiàn)并購(gòu)貸款集中度趨高、風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)趨降等情形時(shí)，提高檢查和評(píng)估的頻率。
第五篇：并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理辦法
并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理辦法（試行）
目錄
第一章
總
則
第二章
合作對(duì)象和基本條件
第三章
職責(zé)分工
第四章
業(yè)務(wù)流程
第五章
貸后管理
第六章
戰(zhàn)略合作伙伴
第七章
附
則
第一章
總
則
第一條
為規(guī)范銀行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)行為，提高并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力，增強(qiáng)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，促進(jìn)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)、穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《上市公司收購(gòu)管理辦法》、《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等法律法規(guī)及銀行相關(guān)規(guī)章制度，特制定本辦法。
第二條
本辦法所稱(chēng)并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。并購(gòu)可由并購(gòu)方通過(guò)其專(zhuān)門(mén)設(shè)立的無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司（以下稱(chēng)“子公司”）進(jìn)行。
第三條 本辦法所稱(chēng)并購(gòu)貸款，是指銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款。
第四條 銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)遵循“依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)”的原則。
第五條 銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)：
（一）要在滿(mǎn)足市場(chǎng)需求和控制風(fēng)險(xiǎn)之間取得平衡，既要體現(xiàn)以信貸手段支持戰(zhàn)略性并購(gòu)，支持企業(yè)通過(guò)并購(gòu)提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力，推動(dòng)行業(yè)重組的政策導(dǎo)向，又要有利于銀行科學(xué)有效地控制并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)。
（二）引導(dǎo)信貸資金合理進(jìn)入并購(gòu)市場(chǎng)，支持有實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)市場(chǎng)前景好、有助于形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)的兼并重組，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的集中化、大型化、基地化。
（三）重點(diǎn)支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，屬于國(guó)家及我行信貸政策重點(diǎn)支持的行業(yè)。
（四）鑒于并購(gòu)貸款復(fù)雜程度較高，風(fēng)險(xiǎn)因素和不確定因素高于其它一般貸款業(yè)務(wù)，我行應(yīng)謹(jǐn)慎開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，采取有效地措施來(lái)控制、防范并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)。
第六條 銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的總體控制指標(biāo)及措施：
（一）全部并購(gòu)貸款余額占同期銀行核心資本凈額的比例不超過(guò)50%。
（二）對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期銀行核心資本凈額的比例不超過(guò)5%。
（三）對(duì)納入集團(tuán)管理的同一集團(tuán)下的全部并購(gòu)貸款余額占同期銀行核心資本凈額的比例不超過(guò)10%。
（四）并購(gòu)方并購(gòu)資金的來(lái)源中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)高于50%，并購(gòu)貸款期限一般不超過(guò)五年。
（五）銀行將在管理信息系統(tǒng)單設(shè)并購(gòu)貸款科目，確保能夠有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的有關(guān)情況。
第二章
合作對(duì)象和基本條件
第七條
并購(gòu)方企業(yè)應(yīng)具備下列條件：
（一）在銀行開(kāi)立人民幣基本存款賬戶(hù)或一般存款賬戶(hù)，并與銀行建立良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系；
（二）銀行信用評(píng)級(jí)A（含）級(jí)以上；
（三）符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策和銀行信貸政策；
（四）所處行業(yè)穩(wěn)定，在所屬行業(yè)或區(qū)域內(nèi)具備較強(qiáng)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力，行業(yè)發(fā)展前景較好；
（五）具備完成并購(gòu)交易的主體資格；
（六）財(cái)務(wù)運(yùn)作穩(wěn)健，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，具備完成并購(gòu)的財(cái)務(wù)實(shí)力；
（七）依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，有健全的經(jīng)營(yíng)管理體系，效益良好；
（八）無(wú)不良商業(yè)信用記錄；
（九）在金融機(jī)構(gòu)無(wú)不良信用記錄；
（十）法人代表或主要經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)管理能力突出，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)運(yùn)作能力和創(chuàng)新精神。
（十一）并購(gòu)方企業(yè)自籌資金應(yīng)足額到位，其資金來(lái)源符合我行對(duì)自籌資金認(rèn)定要求；
（十二）并購(gòu)交易價(jià)款自有來(lái)源為并購(gòu)方企業(yè)股東借款的，并購(gòu)方企業(yè)股東應(yīng)承諾其借款清償順序位于銀行貸款之后；
（十三）并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)人為“子公司”的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)同時(shí)滿(mǎn)足上述條件；
（十四）銀行認(rèn)為必須滿(mǎn)足的其他條件。
第八條
并購(gòu)貸款所對(duì)應(yīng)的并購(gòu)交易，應(yīng)滿(mǎn)足下列條件：
（一）并購(gòu)雙方具備較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)交易完成后，雙方能夠通過(guò)戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)的整合形成協(xié)同效應(yīng)；
（二）按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；
（三）涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，已按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；
（四）屬于溢價(jià)收購(gòu)的，溢價(jià)比例應(yīng)控制在合理的范圍內(nèi)；
（五）同時(shí)使用固定收益類(lèi)工具作為收購(gòu)資本金來(lái)源的，該工具不得設(shè)置任何償付優(yōu)先權(quán)。
第九條
銀行要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。原則上，銀行對(duì)并購(gòu)貸款所要求的擔(dān)保條件應(yīng)高于其他貸款種類(lèi)。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時(shí)，銀行將采用更為審慎的方法評(píng)估其股權(quán)價(jià)值和確定質(zhì)押率。
第十條
并購(gòu)貸款以目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押作為擔(dān)保方式的，在并購(gòu)交易完成后，應(yīng)及時(shí)辦理相關(guān)擔(dān)保變更手續(xù)和相關(guān)信貸合同，保證我行擔(dān)保權(quán)益連續(xù)、有效。
第十一條
并購(gòu)貸款應(yīng)用于滿(mǎn)足并購(gòu)方企業(yè)以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制目標(biāo)企業(yè)為目的的融資需求，而不得向以短期投資收益為主要目的的財(cái)務(wù)性并購(gòu)活動(dòng)提供并購(gòu)貸款。
第十二條
并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)按我行集團(tuán)授信管理辦法和公司業(yè)務(wù)授信管理辦法納入相應(yīng)的授信額度管理。
第三章
職責(zé)分工
第十三條
銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層是并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略制定和業(yè)務(wù)指導(dǎo)機(jī)構(gòu)，其職責(zé)是結(jié)合銀行實(shí)際，建立明確的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，按照本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，分別按單個(gè)借款人、企業(yè)集團(tuán)、行業(yè)類(lèi)別對(duì)并購(gòu)貸款集中度建立相應(yīng)的限額控制體系，參照《銀行限額管理辦法》執(zhí)行。
第十四條
總行公司銀行部是全行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的牽頭管理部門(mén)。合規(guī)部、評(píng)審部、信貸監(jiān)控部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、稽核部同為并購(gòu)貸款的業(yè)務(wù)指導(dǎo)、審查和管理部門(mén)，職責(zé)分工為：
（一）公司銀行部職責(zé)：
1、負(fù)責(zé)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)項(xiàng)目的準(zhǔn)入審查，參與并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)支持和方案設(shè)計(jì)；
2、牽頭制定和修訂《銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理辦法》；
3、發(fā)展和管理與開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的戰(zhàn)略合作伙伴資源與外部專(zhuān)家顧問(wèn)，協(xié)調(diào)其與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的溝通與對(duì)接工作；
4、組織對(duì)客戶(hù)經(jīng)理及并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)工作，加強(qiáng)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)；
5、其他須由牽頭管理部門(mén)承辦的事項(xiàng)。
（二）合規(guī)部職責(zé)：
1、參與對(duì)并購(gòu)貸款相關(guān)管理制度進(jìn)行合規(guī)、合法性審核；
2、負(fù)責(zé)在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)過(guò)程中提供法律方面的咨詢(xún)和指導(dǎo)；
3、負(fù)責(zé)對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)并購(gòu)貸款合同文本以及標(biāo)準(zhǔn)并購(gòu)貸款合同文本的修改進(jìn)行法律審查。
（三）評(píng)審部職責(zé)：
1、參與并購(gòu)貸款的方案設(shè)計(jì)；
2、對(duì)并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行指導(dǎo)；
3、按有關(guān)規(guī)定對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行審查審批。
（四）信貸監(jiān)控部職責(zé)：
1、制訂并購(gòu)貸款貸后管理的相關(guān)細(xì)則；
2、按銀行相關(guān)規(guī)定辦理放款；
3、對(duì)各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有關(guān)并購(gòu)貸款的貸后監(jiān)控工作進(jìn)行指導(dǎo)與管理。
（五）風(fēng)險(xiǎn)管理部職責(zé)
1、根據(jù)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，作出風(fēng)險(xiǎn)提示；
2、根據(jù)并購(gòu)貸款限額，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)測(cè)、報(bào)告和預(yù)警；
（六）稽核部職責(zé)
依照銀監(jiān)會(huì)《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)指引》（2006年51號(hào)文）開(kāi)展檢查內(nèi)部審計(jì)。
第十五條
各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的具體受理和經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的職責(zé)是：
1、各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人是本機(jī)構(gòu)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的責(zé)任人，直接指導(dǎo)和部署本機(jī)構(gòu)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。
2、負(fù)責(zé)將客戶(hù)的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)需求反映到牽頭管理部門(mén)，并與總行并購(gòu)貸款管理部門(mén)共同研究向客戶(hù)提供并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的服務(wù)方案。
3、對(duì)本機(jī)構(gòu)承辦的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)項(xiàng)目，組織完成盡職調(diào)查并完成《銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》（附件三）；
4、負(fù)責(zé)對(duì)并購(gòu)貸款項(xiàng)目的上報(bào)審批、貸款合同的簽訂、貸款條件的落實(shí)、貸后管理與總結(jié)，并上報(bào)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的有關(guān)材料到牽頭管理部門(mén)備案；
第十六條 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)使用專(zhuān)門(mén)的《銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》模板和相關(guān)法律合同文本。
第十七條
根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專(zhuān)業(yè)性和技術(shù)性，可聘請(qǐng)外部投資咨詢(xún)、法律咨詢(xún)、資產(chǎn)評(píng)估咨詢(xún)、稅收及會(huì)計(jì)顧問(wèn)類(lèi)中介機(jī)構(gòu)協(xié)助完成并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，外部中介機(jī)構(gòu)須經(jīng)總行公司銀行部核準(zhǔn)。
第四章
業(yè)務(wù)流程
第十八條 銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程分為業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、業(yè)務(wù)審
批、合同簽訂、貸款發(fā)放等環(huán)節(jié)，并參照銀行信貸業(yè)務(wù)現(xiàn)行相關(guān)辦法和規(guī)定執(zhí)行，并對(duì)以上主要環(huán)節(jié)加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)化的管理與控制。
第一節(jié)
業(yè)務(wù)受理
第十九條
銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)受理客戶(hù)提出的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)時(shí)，需按照銀行要求收集有關(guān)材料，具體參見(jiàn)附件二《并購(gòu)貸款盡職調(diào)查文件清單》，包括但不限于：
（一）并購(gòu)方企業(yè)或“子公司”基本材料，如營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本及年檢登記文件、組織機(jī)構(gòu)代碼證、企業(yè)法定代表人身份證明、稅務(wù)登記證及按時(shí)納稅證明、公司章程、具有相應(yīng)資格的會(huì)計(jì)（審計(jì)）事務(wù)所審計(jì)的近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（“子公司”可不提供）；
（二）目標(biāo)企業(yè)基本材料（同上）；
（三）并購(gòu)方案，如并購(gòu)計(jì)劃、并購(gòu)可行性分析報(bào)告、并購(gòu)后整合計(jì)劃等；
（四）并購(gòu)交易依法合規(guī)的證明材料，如有關(guān)部門(mén)或機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)文件、登記或公告文書(shū)等；
（五）并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)申請(qǐng)書(shū)等；
（六）經(jīng)過(guò)人民銀行年檢的貸款卡；
（七）銀行認(rèn)為應(yīng)當(dāng)提供的其他材料。
第二十條
經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)受理客戶(hù)并購(gòu)貸款申請(qǐng)后，應(yīng)對(duì)項(xiàng)目信息進(jìn)行分析、篩選和初步的調(diào)查評(píng)估（有關(guān)項(xiàng)目準(zhǔn)入條件參照第二章有關(guān)要求）。經(jīng)初步篩選后，受理部門(mén)對(duì)擬進(jìn)行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的項(xiàng)目填寫(xiě)《并購(gòu)貸款項(xiàng)目準(zhǔn)入申報(bào)表》（附件一）上報(bào)公司銀行部進(jìn)行準(zhǔn)入審查，公司銀行部審核準(zhǔn)入的內(nèi)容主要包括：
（一）申請(qǐng)人的并購(gòu)行為是否合規(guī)、合理；
（二）并購(gòu)交易是否能夠成功實(shí)施；
（三）目標(biāo)企業(yè)的并購(gòu)溢價(jià)是否合理；
（四）申請(qǐng)人的還款資金來(lái)源是否充足，還款來(lái)源與還款計(jì)劃是否匹配；
（五）申請(qǐng)人是否能夠按照并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)合同約定支付本息；
在告分雜程度和專(zhuān)業(yè)性和技術(shù)性較高的并購(gòu)活動(dòng)，建設(shè)銀行分支機(jī)構(gòu)應(yīng)
（六）申請(qǐng)人主觀(guān)或客觀(guān)違約情況下的應(yīng)對(duì)措施或退出策略。
第二節(jié)
盡職調(diào)查
第二十一條
公司銀行部予以準(zhǔn)入后，牽頭組建并購(gòu)貸款項(xiàng)目執(zhí)行小組。項(xiàng)目執(zhí)行小組以公司銀行部和經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為主體，必要時(shí)引進(jìn)外部專(zhuān)家參與。小組組長(zhǎng)應(yīng)有3年以上并購(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目小組成員的內(nèi)部分工，制定工作計(jì)劃，組織項(xiàng)目小組開(kāi)展工作。
第二十二條
項(xiàng)目執(zhí)行小組中經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及方案設(shè)計(jì)、合同的簽訂、合同的履行、貸后管理、項(xiàng)目的總結(jié)和回顧等。
第二十三條
盡職調(diào)查由項(xiàng)目執(zhí)行小組內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成員負(fù)責(zé)、其他有關(guān)成員協(xié)助完成，由經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成員撰寫(xiě)《銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》。
第二十四條
項(xiàng)目執(zhí)行小組除按照銀行現(xiàn)行相關(guān)制度對(duì)并購(gòu)方企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)查外，還應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查了解以下內(nèi)容：
（一）并購(gòu)方企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況；
（二）歷史信用記錄，有無(wú)信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；
（三）并購(gòu)方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)和工藝、行業(yè)準(zhǔn)入和技術(shù)壁壘、商標(biāo)等直接影響其核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素；
（四）并購(gòu)方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)之間是否具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性；
（五）并購(gòu)方企業(yè)能否通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)整合延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)品利潤(rùn)率；
（六）并購(gòu)方企業(yè)能否通過(guò)行業(yè)整合，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化和集約化效應(yīng)，提升生產(chǎn)效率，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；
（七）“子公司”注冊(cè)的合法合規(guī)性，以及資本金的到位情況；
（八）并購(gòu)交易涉及的法律法規(guī)；
（九）并購(gòu)雙方所屬行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策；
（十）擔(dān)保方式是否合法、合規(guī)；
（十一）并購(gòu)交易的自有資金調(diào)查，包括自有資金來(lái)源、落實(shí)方式、成本、期限等；
（十二）目標(biāo)企業(yè)的股東和組織結(jié)構(gòu)，及直接控制人和相關(guān)股東對(duì)并購(gòu)交易的態(tài)度；
（十三）并購(gòu)交易的方式（合并、股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)等）；
（十四）股權(quán)或資產(chǎn)的收購(gòu)方式（協(xié)議轉(zhuǎn)讓、要約收購(gòu)等）；
（十五）目標(biāo)公司的股權(quán)或資產(chǎn)溢價(jià)情況。
第二十五條
銀行可根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專(zhuān)業(yè)性和技術(shù)性，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行有關(guān)調(diào)查并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)使用該中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告。銀行通過(guò)書(shū)面合同明確中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。
第三節(jié)
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
第二十六條
對(duì)并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估由項(xiàng)目執(zhí)行小組內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施，其他有關(guān)成員指導(dǎo)和協(xié)助完成。在全面分析并購(gòu)貸款戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，完成《銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》。
第二十七條
并購(gòu)貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)協(xié)同國(guó)際業(yè)務(wù)部分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過(guò)境風(fēng)險(xiǎn)等。
第二十八條
評(píng)估并購(gòu)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)從并購(gòu)雙方行業(yè)前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面進(jìn)行全面評(píng)價(jià)分析，包括但不限于分析以下內(nèi)容：
（一）并購(gòu)雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；
（二）并購(gòu)雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會(huì)；
（三）并購(gòu)后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的動(dòng)力來(lái)源；
（四）并購(gòu)后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性；
（五）并購(gòu)的投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策；
（六）協(xié)同效應(yīng)未能實(shí)現(xiàn)時(shí)，并購(gòu)方可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略。
第二十九條
評(píng)估法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：
（一）并購(gòu)交易各方是否具備并購(gòu)交易主體資格；
（二）并購(gòu)交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；
（三）法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)交易的資金來(lái)源是否有限制性規(guī)定；
（四）擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序；
（五）借款人對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；
（六）銀行的權(quán)利能否獲得有效的法律保障；
（七）與并購(gòu)、并購(gòu)融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。
第三十條 評(píng)估整合風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析并購(gòu)雙方是否有能力通過(guò)以下方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)：
（一）發(fā)展戰(zhàn)略整合；
（二）組織整合；
（三）資產(chǎn)整合；
（四）業(yè)務(wù)整合；
（五）人力資源及文化整合。
第三十一條
評(píng)估經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：
（一）并購(gòu)后企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)，如行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)份額是否能保持穩(wěn)定或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，公司治理是否有效，管理團(tuán)隊(duì)是否穩(wěn)定并且具有足夠能力，技術(shù)是否成熟并能提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，財(cái)務(wù)管理是否有效等；
（二）并購(gòu)雙方的未來(lái)現(xiàn)金流及其穩(wěn)定程度；
（三）并購(gòu)股權(quán)（或資產(chǎn)）定價(jià)高于目標(biāo)企業(yè)股權(quán)（或資產(chǎn)）合理估值的風(fēng)險(xiǎn)；
（四）并購(gòu)雙方的分紅策略及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響；
（五）并購(gòu)中使用的固定收益類(lèi)工具及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響；
（六）匯率和利率等因素變動(dòng)對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響。
第三十二條
項(xiàng)目執(zhí)行小組在全面分析與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，測(cè)算并購(gòu)雙方未來(lái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)有重要影響的關(guān)鍵財(cái)務(wù)杠桿和償債能力指標(biāo)，建立審慎的財(cái)務(wù)模型。
第三十三條
項(xiàng)目執(zhí)行小組在財(cái)務(wù)模型測(cè)算的基礎(chǔ)上，充分考慮各種不利情形對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。
上述不利情形包括但不限于：
（一）并購(gòu)雙方的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（包括現(xiàn)金流）在還款期內(nèi)未能保持穩(wěn)定或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)；
（二）并購(gòu)雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或不能勝任；
（三）并購(gòu)后并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；
（四）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形。
第四節(jié)
業(yè)務(wù)審批
第三十四條
項(xiàng)目執(zhí)行小組完成貸前盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，按照我行現(xiàn)行授信業(yè)務(wù)審批流程上報(bào)審批。
第三十五條
審批同意發(fā)放的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，并購(gòu)貸款項(xiàng)目執(zhí)行小組內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成員負(fù)責(zé)落實(shí)審批文件要求的各項(xiàng)貸款條件，并在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)至少包括并購(gòu)方自籌資金已足額到位和并購(gòu)合規(guī)性條件已滿(mǎn)足等內(nèi)容。
第五節(jié)
合同簽訂和貸款發(fā)放
第三十六條
并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)采用專(zhuān)門(mén)的《銀行并購(gòu)貸款合同》（附件四），合同中應(yīng)至少明確如下條款：
（一）對(duì)申請(qǐng)人或合并企業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款；
（二）對(duì)申請(qǐng)人或合并企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶(hù)的監(jiān)控條款；
（三）對(duì)申請(qǐng)人特定情況下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條件；
（四）申請(qǐng)人有義務(wù)在并購(gòu)貸款存續(xù)期間定期報(bào)送并購(gòu)雙方、擔(dān)保人的財(cái)務(wù)報(bào)表以及銀行需要的其他資料；
（五）確保銀行對(duì)重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的申請(qǐng)人承諾條款；
（六）確保銀行在潛在重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，有權(quán)采取相應(yīng)保全措施。潛在重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)包括但不限于以下情形：
1.并購(gòu)雙方重要股東的變化；
2.重大投資項(xiàng)目變化；
3.營(yíng)運(yùn)成本的異常變化；
4.品牌、客戶(hù)、市場(chǎng)渠道等的重大不利變化；
5.產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保；
6.重大資產(chǎn)出售；
7.分紅策略的重大變化；
8.設(shè)定的抵質(zhì)押等擔(dān)保發(fā)生減損，不足以覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)；
9.影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他重大事項(xiàng)。
第三十七條
在至少包括申請(qǐng)人自籌資金足額到位、并購(gòu)合規(guī)性條件在內(nèi)的各項(xiàng)用款條件落實(shí)后，根據(jù)借款人的貸款支用申請(qǐng)，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定辦理貸款發(fā)放，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)采取有針對(duì)性的措施確保并購(gòu)貸款嚴(yán)格按照用途使用。
第五章 貸后管理
第三十八條
并購(gòu)貸款的貸后管理由信貸監(jiān)控部牽頭、由經(jīng)辦經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施。
第三十九條
在并購(gòu)貸款存續(xù)期間，定期評(píng)估并購(gòu)雙方未來(lái)現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性，定期評(píng)估借款人的還款計(jì)劃與還款來(lái)源是否匹配。并密切關(guān)注借款合同中關(guān)鍵條款的履行情況。經(jīng)辦經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)定期對(duì)項(xiàng)目的進(jìn)展情況進(jìn)行評(píng)價(jià)和總結(jié)，形成書(shū)面評(píng)價(jià)報(bào)告，存檔備查。評(píng)價(jià)報(bào)告的內(nèi)容包括項(xiàng)目已完成情況，項(xiàng)目變化的情況，是否更改或終止項(xiàng)目計(jì)劃等。定期評(píng)價(jià)至少每三個(gè)月開(kāi)展一次。
第四十條 銀行按照不低于其他貸款種類(lèi)的頻率和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)并購(gòu)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)和計(jì)提撥備。
第四十一條
并購(gòu)貸款的五級(jí)分類(lèi)按照本行信貸資產(chǎn)五級(jí)分類(lèi)管理辦法的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行認(rèn)定。
第四十二條
發(fā)生第三十六條第（六）款所列重大情況時(shí)，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)按照我行《貸后管理手冊(cè)》要求向總行公司銀行部和信貸監(jiān)控部匯報(bào)，并會(huì)同總行其他相關(guān)部門(mén)提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。
第四十三條
在并購(gòu)貸款出現(xiàn)不良時(shí)，參照我行《貸后管理手冊(cè)》和重慶銀發(fā)[2008]年17號(hào)文件《銀行不良資產(chǎn)處置管理辦法》執(zhí)行。
第四十四條
銀行至少每年對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性和資產(chǎn)價(jià)值變化進(jìn)行內(nèi)部檢查和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)估。當(dāng)出現(xiàn)并購(gòu)貸款集中度趨高、風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)趨降等情形時(shí)，銀行將提高內(nèi)部報(bào)告、檢查和評(píng)估的頻率。
第四十五條
在并購(gòu)貸款不良率上升時(shí)將加強(qiáng)對(duì)以下內(nèi)容的報(bào)告、檢查和評(píng)估：
（一）并購(gòu)貸款擔(dān)保的方式、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況；
（二）針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施；
（三）處置質(zhì)押股權(quán)的情況；
（四）依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況；
（五）并購(gòu)貸款的呆賬核銷(xiāo)情況。
第四十六條
并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)檔案是指銀行在辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)過(guò)程中形成的具有保存價(jià)值、可備考查利用的各類(lèi)文件材料的總稱(chēng)，各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照銀行檔案管理相關(guān)規(guī)定保存本業(yè)務(wù)項(xiàng)下的相關(guān)資料。
第四十七條
本辦法未涉及的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)貸后管理均參照我行《貸后管理手冊(cè)》相關(guān)要求執(zhí)行。
第六章 戰(zhàn)略合作伙伴
第四十八條
銀行積極與國(guó)際國(guó)內(nèi)知名的、具較高專(zhuān)業(yè)水平的證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、投資公司等機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。
第四十九條
銀行與戰(zhàn)略合作伙伴的合作主要采取如下方式:合作共同提供并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)及相關(guān)服務(wù)；由合作機(jī)構(gòu)提供培訓(xùn)、產(chǎn)品、人力、技術(shù)支持等協(xié)助服務(wù)；銀行將自身無(wú)法運(yùn)作的服務(wù)項(xiàng)目轉(zhuǎn)包給有實(shí)力的合作機(jī)構(gòu)等。
第五十條
各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可向總行公司銀行部推薦合適的戰(zhàn)略合作伙伴或?qū)＜翌檰?wèn)，總行公司銀行部將擇優(yōu)篩選，整理名單，形成統(tǒng)一的合作伙伴庫(kù)，全行共享。
第七章 附則
第五十一條
本辦法未盡事項(xiàng)，按銀行現(xiàn)行規(guī)章制度執(zhí)行。
第五十二條
銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)同時(shí)可開(kāi)展相應(yīng)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的有關(guān)操作參照《銀行對(duì)公財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》。
第五十三條
異地分行根據(jù)本辦法制定本機(jī)構(gòu)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的實(shí)施意見(jiàn)，上報(bào)總行備案，需向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)備的，由異地分行同時(shí)辦理。
第五十四條
本辦法由公司銀行部負(fù)責(zé)解釋和修改。
第五十五條
本辦法自2010年
月
日起實(shí)行。
附件一：《并購(gòu)貸款項(xiàng)目準(zhǔn)入申報(bào)表》
附件二：并購(gòu)貸款盡職調(diào)查文件清單
附件三： 《銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》
附件四：
《銀行并購(gòu)貸款合同》
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