第一篇：關(guān)于發(fā)布關(guān)于發(fā)布《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理辦法》的通知

關(guān)于發(fā)布《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理辦法》的通知

證監(jiān)發(fā)[2001]81號

頒布時間：2001-5-24發(fā)文單位：中國證券監(jiān)督管理委員會 各有關(guān)企業(yè)：

為了加強(qiáng)對國有企業(yè)（包括國有資產(chǎn)占控股地位或主導(dǎo)地位的企業(yè)）從事境外期貨套期保值業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，根據(jù)《期貨交易管理暫行條、例》的規(guī)定，中國證券監(jiān)督管理委員會、國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會、對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、國家工商行政管理總局和國家外匯管理局制定了《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理辦法》，現(xiàn)予發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

附件：

國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理辦法

第一章、總則

第一條、為了加強(qiáng)對境外期貨業(yè)務(wù)的管理，根據(jù)《期貨交易管理暫行條、例》的規(guī)定，制定本辦法。

第二條、本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)注冊的國有企業(yè)（包括國有資產(chǎn)占控股地位或主導(dǎo)地位的企業(yè)）。

第三條、本辦法所稱境外期貨業(yè)務(wù)是指境內(nèi)企業(yè)從事境外期貨交易所上市標(biāo)準(zhǔn)化合約交易的經(jīng)營活動。

第四條、中國證監(jiān)會依照本辦法對境外期貨業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。

第二章、境外期貨業(yè)務(wù)資格的取得

第五條、中國證監(jiān)會對從事境外期貨業(yè)務(wù)的企業(yè)實(shí)行許可證制度。企業(yè)從事境外期貨業(yè)務(wù)必須經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，并取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的境外期貨業(yè)務(wù)許可證。

未取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，不得從事境外期貨業(yè)務(wù)。

第六條、申請從事境外期貨業(yè)務(wù)的企業(yè)，應(yīng)具備下列條、件：

（一）符合國家有關(guān)期貨交易的法律、法規(guī)及政策；

（二）有進(jìn)出口權(quán)；

（三）進(jìn)出口的商品或其他在境外現(xiàn)貨市場上買賣的商品確有在境外期貨市場上套期保值的需要；

（四）有健全的境外期貨業(yè)務(wù)管理制度；

（五）有符合要求的交易、通訊及信息服務(wù)設(shè)施；

（六）至少有3名從事境外期貨業(yè)務(wù)1年以上并取得中國證監(jiān)會或境外期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的期貨從業(yè)人員資格證書的從業(yè)人員，其中應(yīng)包括專職的期貨風(fēng)險管理人員；

至少有1名高級管理人員了解境外期貨業(yè)務(wù)并符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定；

（七）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條、件。

第七條、企業(yè)申請從事境外期貨業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)向?qū)徍瞬块T提交下列材料：

（一）境外期貨業(yè)務(wù)申請報告；

（二）境外期貨業(yè)務(wù)申請表；

（三）境外期貨業(yè)務(wù)管理制度；

（四）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照；

（五）進(jìn)出口企業(yè)資格證書；

（六）從業(yè)人員從事境外期貨業(yè)務(wù)的經(jīng)歷及從業(yè)人員資格證書；

（七）審核部門規(guī)定的其他材料。

第八條、中國證監(jiān)會會同國務(wù)院有關(guān)部門對申請從事境外期貨業(yè)務(wù)的企業(yè)進(jìn)行審核，報經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后，向申請企業(yè)簽發(fā)批復(fù)通知。

通過審核的企業(yè)憑批復(fù)通知到工商行政管理部門辦理相應(yīng)的經(jīng)營范圍變更登記，更換營業(yè)執(zhí)照。

企業(yè)憑變更后的營業(yè)執(zhí)照到中國證監(jiān)會領(lǐng)取境外期貨業(yè)務(wù)許可證。

企業(yè)憑境外期貨業(yè)務(wù)許可證和變更后的營業(yè)執(zhí)照，向國家外匯局申請開立境外期貨項下保證金帳戶和境內(nèi)期貨外匯專戶。

第三章、境外期貨業(yè)務(wù)基本規(guī)則

第九條、獲得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)（以下簡稱持證企業(yè)）在境外期貨市場只能從事套期保值交易，不得進(jìn)行投機(jī)交易。

前款所稱套期保值是為沖抵現(xiàn)貨價格風(fēng)險而買賣期貨合約的行為。

第十條、持證企業(yè)從事套期保值交易，應(yīng)當(dāng)遵循下列規(guī)定：

（一）進(jìn)行期貨交易的品種限于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品或所需的原材料；

（二）期貨持倉量不得超出企業(yè)正常的交收能力，不得超出進(jìn)出口配額、許可證規(guī)定的數(shù)量；

（三）期貨持倉時間應(yīng)與現(xiàn)貨保值所需的計價期相匹配；

（四）中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。

第十一條、套期保值頭寸持有時間一般不超過12個月，但經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的除外。

簽訂現(xiàn)貨合同后，相應(yīng)的套期保值頭寸持有時間不得超出現(xiàn)貨合同規(guī)定的時間或該合同實(shí)際執(zhí)行的時間。

第十二條、境外期貨頭寸實(shí)行額度管理。套期保值額度是持證企業(yè)在特定時間內(nèi)所持期貨頭寸的最大數(shù)量限制。

第十三條、持證企業(yè)對國家限制進(jìn)出口的商品確定套期保值額度時，還應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提供國家有關(guān)部門的批準(zhǔn)文件。

第十四條、持證企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)、經(jīng)營計劃制定本企業(yè)的套期保值計劃，并報中國證監(jiān)會備案。

第十五條、套期保值計劃應(yīng)列明擬保值的現(xiàn)貨品種及其數(shù)量、期貨品種及其數(shù)量等。

第十六條、持證企業(yè)的套期保值計劃每年核定一次。連續(xù)12個月份的套期保值頭寸總量不得超過相應(yīng)時期的套期保值額度。

當(dāng)持證企業(yè)的期貨頭寸超出規(guī)定的套期保值額度時，應(yīng)在2個工作日內(nèi)報告中國證監(jiān)會并說明理由。

第十七條、持證企業(yè)應(yīng)按保值商品的需要分布期貨頭寸。

第十八條、持證企業(yè)選擇的境外期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是境外期貨交易所或境外期貨清算機(jī)構(gòu)資信良好的清算會員。

第十九條、持證企業(yè)在境外期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以本企業(yè)的名義開設(shè)交易帳戶，并以本企業(yè)的名義通過境外期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從事期貨業(yè)務(wù)。

第二十條、持證企業(yè)所選擇的境外期貨交易所應(yīng)當(dāng)管理規(guī)范、交易活躍，交易的期貨品種在同類期貨交易所中具有代表性。

第二十一條、持證企業(yè)選擇的期貨交易品種應(yīng)當(dāng)經(jīng)國家經(jīng)貿(mào)委或外經(jīng)貿(mào)部等部門核準(zhǔn)，并報中國證監(jiān)會備案。

第二十二條、持證企業(yè)選擇境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)及境外期貨交易所應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。

第二十三條、持證企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格有效的內(nèi)部管理和風(fēng)險控制制度，要明確規(guī)定境外期貨交易的決策人員、交易指令執(zhí)行人員、資金管理人員或風(fēng)險管理人員的職責(zé)范圍，不得交叉或越權(quán)行使這些職責(zé)。

第二十四條、持證企業(yè)對交易指令執(zhí)行人員的授權(quán)應(yīng)當(dāng)經(jīng)境外期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)確認(rèn)后報中國證監(jiān)會備案。

第四章、外匯管理

第二十五條、中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管持證企業(yè)套期保值交易的真實(shí)性及年度風(fēng)險敞口。

年度風(fēng)險敞口是指允許持證企業(yè)境外期貨保證金帳戶上年底保留的余額、年度內(nèi)累計追加的保證金額和期貨賠付款的最高限額。

第二十六條、每年年初，持證企業(yè)提出有數(shù)據(jù)支持的風(fēng)險敞口，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，到國家外匯局辦理登記手續(xù)。國家外匯局予以開出企業(yè)期貨業(yè)務(wù)年度風(fēng)險額度登記確認(rèn)函，抄送開戶銀行，以備匯出資金時由銀行進(jìn)行核對。

第二十七條、國家外匯局負(fù)責(zé)監(jiān)控持證企業(yè)境外期貨業(yè)務(wù)保證金帳戶和境內(nèi)期貨外匯專戶。

境外帳戶的戶數(shù)由國家外匯局根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)需要商中國證監(jiān)會掌握；境內(nèi)專戶只限開立一個。

第二十八條、持證企業(yè)開展境外期貨業(yè)務(wù)所匯出和匯入的資金，應(yīng)當(dāng)通過期貨專戶辦理。

期貨專戶的收入僅限用于匯出期貨保證金或期貨賠付款的自有外匯資金、境外期貨交易項下的盈利收入。支出僅限于匯出期貨保證金或期貨賠付款、支付期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、期貨項下銀行手續(xù)費(fèi)。

第二十九條、開戶銀行負(fù)責(zé)持證企業(yè)匯出和匯入資金憑證真實(shí)性的審核。企業(yè)因期貨交易需要匯出資金或購匯時，開戶銀行憑境外期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)出的繳付期貨開戶保證金通知書、追加保證金或繳付期貨賠付款通知書，經(jīng)核對國家外匯局開出的期貨業(yè)務(wù)年度風(fēng)險額度登記確認(rèn)函，設(shè)臺帳進(jìn)行逐筆登記后，方可在國家外匯局確認(rèn)函核準(zhǔn)登記的額度內(nèi)辦理資金匯出手續(xù)。

第三十條、持證企業(yè)用于期貨保證金或期貨賠付款的資金，應(yīng)當(dāng)首先使用自有外匯資金，不足部分方可購匯。自有資金來源于經(jīng)國家外匯局批準(zhǔn)的其他現(xiàn)匯帳戶，企業(yè)可向國家外匯局申請增加現(xiàn)匯帳戶使用范圍，即在期貨項下可將該現(xiàn)匯帳戶資金劃入期貨專戶。經(jīng)批準(zhǔn)的帳戶之間資金的劃轉(zhuǎn)到帳最遲在次日匯出境外；購匯資金應(yīng)于當(dāng)日經(jīng)期貨專戶匯出境外。

第三十一條、持證企業(yè)期貨交易項下的盈利應(yīng)當(dāng)及時調(diào)回境內(nèi)期貨專戶，并于當(dāng)日全部辦理結(jié)匯，銀行設(shè)立臺帳進(jìn)行逐筆登記。調(diào)回的盈利作為企業(yè)下年度申請風(fēng)險敞口的重要依據(jù)。

第三十二條、對于套期保值中的現(xiàn)貨進(jìn)出口，持證企業(yè)按照一般貿(mào)易進(jìn)行進(jìn)出口收付匯核銷。

第三十三條、期貨專戶開戶銀行每月前10個工作日內(nèi)將持證企業(yè)上月資金匯出、匯入、劃轉(zhuǎn)、購匯情況報國家外匯局。

企業(yè)每月前10個工作日內(nèi)將上月期貨項下自有外匯資金和購匯匯出情況、期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金、頭寸報表即對帳單報國家外匯局。每年7月和1月的前10個工作日內(nèi)將上半年境外機(jī)構(gòu)授予的期貨項下授信額度及其使用情況、期貨盈虧情況及與其相對應(yīng)的現(xiàn)貨盈虧情況報國家外匯局，國家外匯局與中國證監(jiān)會每半年再進(jìn)行一次雙線核對。

第五章、監(jiān)督管理

第三十四條、持證企業(yè)應(yīng)在每月前10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告上月境外期貨業(yè)務(wù)情況，月報內(nèi)容包括下列事項：

（一）期貨交易信用額度及授信機(jī)構(gòu)；

（二）已占用的期貨交易保證金金額；

（三）持倉期貨合約品種、月份、數(shù)量、持倉方向、浮動盈虧金額；

（四）期貨交易平倉合約品種、月份、數(shù)量、買賣方向、價位、平倉盈虧金額；

（五）交割現(xiàn)貨的品種、數(shù)量、交割地；

（六）期貨交易相對應(yīng)的現(xiàn)貨交易情況；

（七）期貨外匯帳戶購匯金額、匯往地點(diǎn)及機(jī)構(gòu)名稱；

（八）期貨外匯帳戶匯入金額、匯入來源；

（九）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

第三十五條、持證企業(yè)發(fā)生下列行為，應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案：

（一）進(jìn)出口權(quán)發(fā)生變化；

（二）境外期貨業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人、風(fēng)險管理人員和交易指令執(zhí)行人員等從業(yè)人員發(fā)生變化；

（三）分立、合并或聯(lián)合經(jīng)營；

（四）變更經(jīng)營范圍；

（五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

第三十六條、持證企業(yè)有下列行為時，應(yīng)當(dāng)自營業(yè)執(zhí)照變更之日起10個工作日內(nèi)，辦理許可證變更：

（一）變更法定代表人；

（二）變更名稱、住所；

（三）變更注冊資本；

（四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

第三十七條、中國證監(jiān)會可以對持證企業(yè)的下列事項進(jìn)行日常檢查：

（一）設(shè)立或變更事項的審批、核準(zhǔn)和備案手續(xù)是否完備；

（二）申報材料的各項內(nèi)容與實(shí)際情況是否相符；

（三）是否超范圍從事境外期貨業(yè)務(wù)；

（四）是否進(jìn)行投機(jī)交易；

（五）是否違反國家外匯管理規(guī)定；

（六）是否按規(guī)定報送有關(guān)材料；

（七）管理制度的制定和執(zhí)行情況；

（八）中國證監(jiān)會認(rèn)為需要檢查的其他事項。

第三十八條、持證企業(yè)應(yīng)聘請期貨交易所在地資信良好的會計師事務(wù)所每2個月檢查境外期貨交易的內(nèi)部控制、風(fēng)險管理和頭寸分布等情況，并將檢查情況報中國證監(jiān)會。

第三十九條、持證企業(yè)應(yīng)在下列情況發(fā)生或知曉后的3個工作日內(nèi)報告中國證監(jiān)會：

（一）境外期貨頭寸被強(qiáng)制平倉；

（二）與境外期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)生法律糾紛；

（三）所選擇的境外期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)或交易所發(fā)生重大財務(wù)虧損及法律糾紛；

（四）其他影響持證企業(yè)期貨利益的重大事件。

第四十條、持證企業(yè)交易結(jié)算單、交易月結(jié)單等業(yè)務(wù)記錄應(yīng)保存3年。

第四十一條、境外期貨業(yè)務(wù)許可證由中國證監(jiān)會統(tǒng)一設(shè)計和印制。

禁止偽造、涂改、出借、轉(zhuǎn)讓、買賣境外期貨業(yè)務(wù)許可證。

第四十二條、境外期貨業(yè)務(wù)許可證遺失或有嚴(yán)重破損，應(yīng)當(dāng)自發(fā)現(xiàn)之日起10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并重新申領(lǐng)。

第四十三條、境外期貨業(yè)務(wù)許可證與營業(yè)執(zhí)照的相關(guān)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致。

第四十四條、中國證監(jiān)會對持證企業(yè)實(shí)行年度檢查制度，確認(rèn)其從事境外期貨業(yè)務(wù)的資格。

年檢報告書格式、年檢標(biāo)識樣式和年檢戳記樣式由中國證監(jiān)會統(tǒng)一制定。

第四十五條、年檢的主要內(nèi)容包括：

（一）持證企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況；

（二）境外期貨業(yè)務(wù)許可證變更情況；

（三）境外期貨業(yè)務(wù)經(jīng)營和財務(wù)情況；

（四）管理制度的制定和執(zhí)行情況；

（五）套期保值的操作情況；

（六）外匯管理規(guī)定執(zhí)行情況；

（七）期貨管理和從業(yè)人員的從業(yè)資格；

（八）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

第四十六條、持證企業(yè)年檢合格，由中國證監(jiān)會在其境外期貨業(yè)務(wù)許可證上加貼年檢標(biāo)識并加蓋年檢戳記。

第四十七條、本辦法所涉及的管理部門應(yīng)當(dāng)對持證企業(yè)的境外期貨交易和資金情況保密。

第六章、罰則

第四十八條、對持證企業(yè)和開戶銀行在境外期貨業(yè)務(wù)中違反外匯管理法規(guī)的行為，由國家外匯局依據(jù)《中華人民共和國外匯管理條、例》進(jìn)行處罰，構(gòu)成犯罪的，依法追究有關(guān)機(jī)構(gòu)和責(zé)任人刑事責(zé)任。

第四十九條、對嚴(yán)重違法或涉嫌嚴(yán)重違法正在被司法機(jī)關(guān)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)立案查處的持證企業(yè)，或未通過年檢的持證企業(yè)，中國證監(jiān)會可視情節(jié)責(zé)令其暫停境外期貨業(yè)務(wù)或注銷其境外期貨業(yè)務(wù)許可證。

第五十條、持證企業(yè)違反本辦法規(guī)定，有下列行為之一的，由中國證監(jiān)會責(zé)令改正，給予警告等處罰，情節(jié)嚴(yán)重的，暫停境外期貨業(yè)務(wù)資格或者吊銷境外期貨業(yè)務(wù)許可證：

（一）申報材料有虛假記載、重大遺漏或誤導(dǎo)性陳述的；

（二）未按規(guī)定履行報告或備案義務(wù)的；

（三）未按本辦法第八條、規(guī)定獲準(zhǔn)而從事境外期貨交易的；

（四）未按規(guī)定向中國證監(jiān)會報送有關(guān)材料、文件的；

（五）偽造、涂改或者不按規(guī)定保存期貨交易、結(jié)算、交割資料的；

（六）偽造、涂改、出借、轉(zhuǎn)讓、買賣境外期貨業(yè)務(wù)許可證的；

（七）拒絕或者妨礙中國證監(jiān)會履行監(jiān)督管理職責(zé)的；

（八）有違反中國證監(jiān)會規(guī)定的其他行為的。

第五十一條、對違反規(guī)定從事境外期貨業(yè)務(wù)的直接責(zé)任人員依法給予行政處罰；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第七章、附則

第五十二條、本辦法由發(fā)文單位對各自所涉及的內(nèi)容負(fù)責(zé)解釋。

第五十三條、本辦法自發(fā)布之日起施行。

第二篇：國家外匯管理局關(guān)于修改《國有企業(yè)境外商品期貨套期保值業(yè)務(wù)外匯

【發(fā)布單位】國家外匯管理局 【發(fā)布文號】匯發(fā)[2005]34號 【發(fā)布日期】2005-05-17 【生效日期】2005-05-17 【失效日期】 【所屬類別】政策參考 【文件來源】國家外匯管理局

國家外匯管理局關(guān)于修改《國有企業(yè)境外商品期貨套期保值業(yè)務(wù)外匯管理操作規(guī)程（試行）》

有關(guān)問題的通知

（2005年5月17日 國家外匯管理局發(fā)布匯發(fā)[2005]34號）

國家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局；各中資外匯指定銀行總行：?

為適應(yīng)國有企業(yè)境外商品期貨套期保值業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，進(jìn)一步規(guī)范商品期貨套期保值項下外匯管理，根據(jù)《 國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡稱《辦法》)的有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將《 國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)外匯管理操作規(guī)程（試行）》（以下簡稱《操作規(guī)程》）中的有關(guān)問題修改補(bǔ)充如下：?

一、關(guān)于風(fēng)險敞口的確認(rèn)及其管理?

凡取得中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）頒發(fā)的境外商品期貨套期保值業(yè)務(wù)許可證，并已經(jīng)證監(jiān)會核定當(dāng)風(fēng)險敞口的企業(yè)（以下簡稱企業(yè)），需要申請辦理當(dāng)風(fēng)險敞口確認(rèn)手續(xù)的，需持以下材料，到國家外匯管理局所在地分局或外匯管理部（以下簡稱所在地外匯局）申請辦理風(fēng)險敞口確認(rèn)手續(xù)：?

（一）證監(jiān)會為該持證企業(yè)核定當(dāng)風(fēng)險敞口的通知函。?

（二）持證企業(yè)申請確認(rèn)當(dāng)風(fēng)險敞口的書面報告。包括申請金額、本企業(yè)期貨套期保值業(yè)務(wù)項下進(jìn)出口業(yè)務(wù)開展情況，期貨套期保值業(yè)務(wù)準(zhǔn)備及開展現(xiàn)狀和年內(nèi)計劃。如非首次申請，還需提交上風(fēng)險敞口使用情況。?

（三）截至上年末、申請日上月末境內(nèi)外期貨外匯專用賬戶余額對賬單。?

所在地外匯局應(yīng)在收到企業(yè)齊備的申請材料后的7個工作日內(nèi)報告國家外匯管理局，由國家外匯管理局對企業(yè)的風(fēng)險敞口予以確認(rèn)。企業(yè)在收到確認(rèn)函的1個月內(nèi)，向所在地外匯局申請辦理備案登記（變更）、核準(zhǔn)開立境內(nèi)外期貨專用賬戶手續(xù)。?

根據(jù)《辦法》規(guī)定，企業(yè)當(dāng)累計匯出期貨項下的保證金額、期貨賠付金額與其境外期貨專用賬戶上年底保留的余額之和不得超過當(dāng)年確認(rèn)的風(fēng)險敞口額。企業(yè)需向境內(nèi)開戶銀行提供其境外期貨專用賬戶上年底保留余額對賬單。境內(nèi)開戶銀行須嚴(yán)格掌握企業(yè)可匯出資金額，并做好臺賬登記工作。?

企業(yè)在經(jīng)國家外匯管理局確認(rèn)的風(fēng)險敞口內(nèi)可按需購匯，作為境外期貨套期保值項下資金。?

二、關(guān)于境內(nèi)期貨專用賬戶和境外期貨專用賬戶的管理?

如企業(yè)注冊地與所在地外匯局不在同一城市，境內(nèi)期貨專用賬戶可開立在企業(yè)注冊地的外匯指定銀行，其日常外匯管理工作也由注冊地外匯管理分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。除本通知第四條第二款規(guī)定匯出初始保證金的核準(zhǔn)件外，其他所有需以書面形式出具的意見、批復(fù)等，由企業(yè)注冊地外匯中心支局初審后轉(zhuǎn)報分局按規(guī)定辦理。?

鑒于證監(jiān)會已調(diào)整了對企業(yè)選擇境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的管理方式，所在地外匯局核準(zhǔn)企業(yè)開立境外期貨專用賬戶審核的材料調(diào)整為：證監(jiān)會關(guān)于企業(yè)就其選定的境外期貨經(jīng)紀(jì)公司已向證監(jiān)會備案的書面通知。

三、允許企業(yè)保留一定金額的備用金?

根據(jù)業(yè)務(wù)需要，所在地外匯局可為企業(yè)的境內(nèi)、境外期貨專用賬戶核定一定比例的外匯備用金，保留在境內(nèi)外專用賬戶內(nèi)周轉(zhuǎn)使用，其中境外專戶可保留的備用金是指按期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)要求，持證企業(yè)持倉所必須保留的保證金之外的備用資金。境內(nèi)外專用賬戶同一時點(diǎn)可保留外匯備用金的上限之和不得超過當(dāng)外匯風(fēng)險敞口額的30%。該項資金只能?？顚Ｓ?，不得挪用。?

四、關(guān)于初始保證金的匯出管理?

企業(yè)需向境外匯出商品期貨項下初始保證金的，可持申請書、企業(yè)和已經(jīng)所在地外匯局核準(zhǔn)開立境外專用賬戶的境外期貨經(jīng)紀(jì)公司（或機(jī)構(gòu)）簽訂的書面開戶協(xié)議，經(jīng)所在地外匯局核準(zhǔn)，憑核準(zhǔn)件到開戶行辦理初始保證金匯出手續(xù)。內(nèi)累計匯出初始保證金額不得超過當(dāng)外匯風(fēng)險敞口額的20%。特殊情況確需超過20%的，應(yīng)經(jīng)所在地外匯局初審，報國家外匯管理局批準(zhǔn)。?

如企業(yè)在注冊地銀行開立境內(nèi)期貨專用賬戶的，由注冊地外匯中心支局按上述規(guī)定為企業(yè)核準(zhǔn)匯出初始保證金。?

初始保證金匯出后的1個月內(nèi)，企業(yè)須將加蓋企業(yè)公章的收款經(jīng)紀(jì)公司的收款憑證（原件、復(fù)印件、傳真件、電子郵件均可）反饋所在地外匯局。?

五、關(guān)于信息反饋及其數(shù)據(jù)統(tǒng)計?

企業(yè)和開戶銀行須于每月前10個工作日內(nèi)向所在地外匯局分別報送上月的《境外期貨套期保值外匯資金存量月報表》（見附表一 企業(yè)填報），并附蓋有該企業(yè)公章的上期末境外期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金頭寸報表（余額對賬單）;《境外期貨套期保值外匯資金流量月報表》（附表二 銀行填報）。?

企業(yè)和銀行如無正當(dāng)理由逾期不反饋上述四、五條規(guī)定的數(shù)據(jù)和信息，由所在地外匯局責(zé)令其限期改正；逾期不改正的，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于貫徹實(shí)施<中華人民共和國行政處罰法>的通知》（國發(fā)［1996］13號）精神，由所在地外匯局視情節(jié)予以1-3萬元的罰款。?

根據(jù)《操作規(guī)程》第五條的規(guī)定，所在地外匯局應(yīng)于每季后20個工作日內(nèi)以軟盤和書面形式向國家外匯管理局報送屬地本季《境外期貨套期保值外匯資金情況季報表》（附表三）。?

六、本通知自發(fā)布之日起施行。在此之前發(fā)生的業(yè)務(wù)，均照此規(guī)定在公布之日起1個月內(nèi)補(bǔ)辦申請境外期貨專用賬戶外匯備用金限額等相關(guān)手續(xù)。如其他規(guī)定與本通知規(guī)定相抵觸的，以本通知為準(zhǔn)。本通知未盡事宜，以《操作規(guī)程》和《國家外匯管理局關(guān)于調(diào)整〈國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)外匯管理操作規(guī)程（試行）〉中關(guān)于開立境內(nèi)外匯賬戶問題的通知》為準(zhǔn)。特殊情況需逐級報國家外匯管理局審批。

附件（略）

本內(nèi)容來源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請以正式文件為準(zhǔn)。

第三篇：關(guān)于發(fā)布施行《大連商品交易所套期保值管理辦法》的通知(0919)

關(guān)于發(fā)布施行新《大連商品交易所套期保值管理辦法》 的通知

各會員單位：

為貼近市場，進(jìn)一步提升期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平，經(jīng)理事會審議批準(zhǔn)，并報告中國證監(jiān)會，我所重新制定了《大連商品交易所套期保值管理辦法》（以下簡稱“新套保辦法”）?，F(xiàn)將具體實(shí)施時間及有關(guān)事項通知如下：

一、自2012年10月8日起，新套保辦法開始實(shí)施，原《大連商品交易所套期保值管理辦法》和《大連商品交易所焦炭套期保值管理辦法》同時廢止。

二、2012年10月8日結(jié)算后，玉米、棕櫚油、豆油已獲批套保額度全部轉(zhuǎn)為一般月份套保增加額度。

三、根據(jù)新套保辦法，非期貨公司會員和客戶在投機(jī)持倉限額之內(nèi)可自行建立套保持倉，但在交易所技術(shù)系統(tǒng)完成改造之前，應(yīng)當(dāng)向交易所提出書面申請，指定建立套保持倉的會員和相應(yīng)的套保額度。交易所技術(shù)系統(tǒng)完成改造后，非期貨公司會員和客戶無需提出申請即可自行建倉。技術(shù)系統(tǒng)上線時間，交易所將另行通知。

四、根據(jù)新套保辦法，交易期間，非期貨公司會員或客戶當(dāng)日開倉導(dǎo)致套保持倉與投機(jī)持倉合計超過交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，交易所禁止其當(dāng)日超倉合約開倉交易，并在結(jié)算后恢復(fù)其開倉權(quán)限。

結(jié)算后，非期貨公司會員或客戶套保持倉與投機(jī)持倉合計超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)在下一個交易日第一節(jié)自行平倉。未平倉或平倉后仍未符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，交易所禁止其超倉合約開倉交易，并在結(jié)算后恢復(fù)其交易權(quán)限，因價格漲跌停板、異常情況或不可抗力導(dǎo)致無法在第一小節(jié)完成平倉的情形除外。

非期貨公司會員或客戶累計2個交易日（含2個）以上出現(xiàn)套保持倉與投機(jī)持倉合計超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)情形的，交易所自下一交易日起連續(xù)3個交易日禁止其超倉合約開倉交易；情節(jié)嚴(yán)重的，按照《大連商品交易違規(guī)處理辦法》處理。

特此通知。

附件：

1.大連商品交易所套期保值管理辦法；

2.關(guān)于《大連商品交易所套期保值管理辦法》的制定說明。

（附件內(nèi)容詳見本所網(wǎng)站和會員服務(wù)系統(tǒng)。）

大連商品交易所

二〇一二年九月 日 附件1：

大連商品交易所套期保值管理辦法

第一章

總則

第一條

為充分發(fā)揮期貨市場的套期保值功能，促進(jìn)期貨市場的規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《大連商品交易所交易規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定制定本辦法。

第二條

套期保值實(shí)行資格認(rèn)定和額度管理制度。套期保值持倉額度分為一般月份(自合約上市之日起至交割月份前第一個月第九個交易日)套期保值持倉額度和臨近交割月份（交割月份前第一個月第十個交易日至交割月份）套期保值持倉額度。

第三條

會員、客戶在大連商品交易所（以下簡稱交易所）從事套期保值業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

第二章 資格認(rèn)定

第四條

從事套期保值交易的非期貨公司會員和客戶應(yīng)當(dāng)具備與套期保值交易品種相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營資格。

第五條

從事套期保值交易的非期貨公司會員和客戶，應(yīng)當(dāng)向交易所提交下列申請材料：

（一）套期保值交易資格申請表，主要包括申請人基本信息、申請品種及交易所要求的其他信息；

（二）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

（三）交易所要求的其他材料。

客戶應(yīng)當(dāng)通過期貨公司會員提交申請，其申請資料經(jīng)期貨公司會員審核后，由期貨公司會員代客戶按本辦法向交易所辦理申報手續(xù)；非期貨公司會員直接向交易所辦理申報手續(xù)。

第六條

交易所在收到完整的申請材料后5個工作日內(nèi)進(jìn)行審核并予以答復(fù)。

第三章

持倉額度

第七條

非期貨公司會員和客戶取得套期保值交易資格后，可以在相關(guān)品種上進(jìn)行套期保值交易。

第八條

非期貨公司會員和客戶套期保值持倉與投機(jī)持倉合計不得超過交易所規(guī)定的投機(jī)持倉限額。

非期貨公司會員和客戶可以申請增加套期保值持倉額度。第九條

申請增加套期保值持倉額度的客戶應(yīng)當(dāng)向其開戶的期貨公司會員申報，經(jīng)期貨公司會員審核后，由期貨公司會員代客戶按本辦法向交易所辦理申報手續(xù)；申請增加套期保值持倉額度的非期貨公司會員直接向交易所辦理申報手續(xù)。

第十條

申請增加一般月份套期保值持倉額度，應(yīng)當(dāng)向交易所提交下列材料：

（一）增加套期保值持倉額度申請表，主要包括申請人基本信息、申請品種和數(shù)量及交易所要求的其他信息。

（二）所申請品種近一年的現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績及套期保值期間的現(xiàn)貨經(jīng)營計劃；

（三）交易所要求的其他材料。

上述材料如果已經(jīng)提交給交易所，則無需再次提交。

第十一條

申請增加臨近交割月份套期保值持倉額度，應(yīng)當(dāng)向交易所提交下列材料：

（一）增加套期保值持倉額度申請表，主要包括申請人基本信息、申請品種和數(shù)量及交易所要求的其他信息。

（二）已持有的及擬持有的現(xiàn)貨證明材料及用途說明；

（三）所申請品種近一年的現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績及套期保值期間的現(xiàn)貨經(jīng)營計劃；

（四）交易所要求的其他材料。

上述材料如果已經(jīng)提交給交易所，則無需再次提交。

第十二條

申請增加一般月份套期保值持倉額度的截止日為套期保值合約交割月份前第二個月的最后交易日，逾期交易所不再受理增加該合約一般月份套期保值持倉額度的申請。申請人可以一次申請增加多個合約的一般月份套期保值持倉額度。

申請增加臨近交割月份套期保值持倉額度的截止日為套期保值合約交割月份前第一個月的最后交易日，逾期交易所不再受理該合約臨近交割月份套期保值持倉額度的申請。

第十三條

交易所對增加一般月份套期保值持倉額度的申請，按主體資格是否符合，套期保值品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時間與其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、歷史經(jīng)營狀況、資金等情況是否相適應(yīng)進(jìn)行審核，確定其一般月份套期保值持倉增加額度。

對增加臨近交割月份套期保值持倉額度的申請，交易所將按照申請人的交易部位和數(shù)量、現(xiàn)貨經(jīng)營狀況，對應(yīng)期貨合約的持倉狀況、可供交割品的數(shù)量以及期現(xiàn)價格是否背離等因素，確定其臨近交割月份套期保值持倉增加額度。

非期貨公司會員和客戶一般月份套期保值持倉進(jìn)入臨近交割月份時，交易所將按其一般月份套期保值持倉數(shù)量與該品種臨近交割月份投機(jī)持倉限額中的較低標(biāo)準(zhǔn)，轉(zhuǎn)化為臨近交割月份套期保值持倉增加額度。

套期保值持倉增加額度不得超過申請人所提供的套期保值證明材料中所申報的數(shù)量。申請人全年各合約月份一般月份套期保值持倉累計不得超過其當(dāng)年生產(chǎn)能力、當(dāng)年生產(chǎn)計劃。

第十四條

對增加一般月份套期保值額度的申請，交易所在收到完整的申請材料后5個工作日內(nèi)進(jìn)行審核并予以答復(fù)。對增加臨近交割月份套期保值額度的申請，交易所在收到完整的申請材料后，于該合約交割月前第一個月的第一個交易日起進(jìn)行審核，并在5個交易日內(nèi)予以答復(fù)。

第十五條

交易所可以對套期保值交易的保證金、手續(xù)費(fèi)采取優(yōu)惠措施。

第四章

監(jiān)督管理

第十六條

交易所對非期貨公司會員和客戶提供的有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資信情況及期貨、現(xiàn)貨市場交易行為可隨時進(jìn)行監(jiān)督和調(diào)查，非期貨公司會員和客戶應(yīng)予協(xié)助和配合。

交易所可以要求具有套期保值交易資格的非期貨公司會員和客戶報告現(xiàn)貨、期貨交易情況。

第十七條

交易所對非期貨公司會員和客戶套期保值交易情況進(jìn)行監(jiān)督管理。

第十八條

具有套期保值交易資格的非期貨公司會員和客戶在企業(yè)情況發(fā)生重大變化時，或者有影響套期保值交易資格的情況發(fā)生時，應(yīng)及時向交易所報告。非期貨公司會員和客戶需要調(diào)整套期保值持倉額度時，應(yīng)當(dāng)及時向交易所提出變更申請。

第十九條

交易所可以根據(jù)市場情況和套期保值企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況對非期貨公司會員和客戶套期保值交易資格和套期保值持倉可增加的額度進(jìn)行調(diào)整。

第二十條

為化解市場風(fēng)險，按有關(guān)規(guī)定實(shí)施減倉時，按先投機(jī)持倉后套期保值持倉的順序進(jìn)行減倉。

第二十一條

非期貨公司會員和客戶套期保值持倉與投機(jī)持倉合計超過交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日第一節(jié)交易結(jié)束前自行調(diào)整；逾期未進(jìn)行調(diào)整或調(diào)整后仍不符合要求的，交易所可以強(qiáng)行平倉。

第二十二條

具有套期保值交易資格的非期貨公司會員和客戶頻繁進(jìn)行開平倉交易的，影響或者企圖影響市場價格的，交易所可以對其采取談話提醒、書面警示、調(diào)整或者取消其套期保值持倉增加額度、取消套期保值交易資格，必要時可以采取限制開倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉等措施，并按《大連商品交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第二十三條

非期貨公司會員和客戶在申請?zhí)灼诒Ｖ到灰踪Y格，申請增加套期保值持倉額度和交易時，有欺詐或違反交易所規(guī)定行為的，交易所可以不受理其增加套期保值持倉額度的申請、調(diào)整或者取消已批準(zhǔn)的套期保值持倉增加額度、取消其套期保值交易資格，必要時可以采取限制開倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉等處臵措施，并按《大連商品交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第五章

附 則 第二十四條

本辦法解釋權(quán)屬于大連商品交易所。第二十五條

本辦法自公布之日起實(shí)施。附件2：

關(guān)于《大連商品交易所套期保值管理辦法》的制定說明

為有效發(fā)揮期貨市場功能，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我所重新制定了《大連商品交易所套期保值管理辦法》。現(xiàn)具體說明如下：

一、新增套期保值交易資格認(rèn)定機(jī)制

與原套保辦法相比，新套保辦法推出套期保值交易資格認(rèn)定機(jī)制，主要包括如下內(nèi)容：

1.套期保值交易資格的認(rèn)定方式

套期保值交易資格通過客戶身份類型來認(rèn)定，即上市品種現(xiàn)貨經(jīng)營相關(guān)的生產(chǎn)商、加工商、終端使用商以及貿(mào)易企業(yè)均可以申請成為該品種的套期保值交易客戶。

2.套期保值交易資格的后續(xù)管理

一是在交易管理方面，非期貨公司會員和客戶只有被認(rèn)定具有套期保值交易資格，才可在期貨市場相關(guān)品種上進(jìn)行套期保值交易。

二是在持倉限額管理方面，在未獲批套期保值增加額度時，套期保值客戶持倉限額與投機(jī)客戶一致。如果套期保值客戶需要增加套期保值持倉額度，可向交易所提出申請。

建立套期保值交易資格認(rèn)定機(jī)制具有以下積極意義： 第一，有利于更好地服務(wù)產(chǎn)業(yè)，方便產(chǎn)業(yè)客戶參與套期保值交易。本次推出套期保值交易資格認(rèn)定后，可以有效簡化套期保值申請材料，精簡申請手續(xù)。

第二，有助于理順套期保值管理機(jī)制。交易所現(xiàn)行風(fēng)險處臵流程中的強(qiáng)行平倉、強(qiáng)行減倉都涉及投機(jī)、套期保值的平倉順序和參與范圍。對客戶進(jìn)行套期保值交易資格認(rèn)定后，有利于準(zhǔn)確定位客戶持倉性質(zhì)和意圖，進(jìn)而有針對性的進(jìn)行保護(hù)。

二、延長一般月份套期保值的有效期

在維持原《焦炭套期保值管理辦法》一般月份和臨近交割月份套期保值制度劃分的基礎(chǔ)上，為更好滿足套期保值客戶一般月份套期保值需求，降低臨近交割月份套期保值審批不確定性，新套保辦法將一般月份套期保值有效期截止時間由交割月份前第二個月的最后交易日延長至交割月前第一個月的第九個交易日，臨近交割月份套期保值有效期開始時間相應(yīng)由交割月份前第一個月的第一個交易日延后至交割月前第一個月的第十個交易日。

三、調(diào)整一般月份和臨近交割月份套期保值的申請截止日期和建倉要求

鑒于一般月份套期保值有效期發(fā)生了變化，新套保辦法對一般月份和臨近交割月份套期保值申請截止日也進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。一般月份套期保值申請截止日期由交割月前第二個月的第一個交易日之前，延長至交割月前第二個月的最后交易日。臨近交割月份套期保值申請截止日期由交割月前第二個月的倒數(shù)第十個交易日之前，延長至交割月前第一個月的最后交易日。

此外，為更好的滿足客戶對套期保值的使用需求，新套保辦法相應(yīng)取消了臨近交割月份套期保值持倉建倉時間的要求，并取消了臨近交割月份套期保值額度不得重復(fù)使用的限制。

四、套期保值額度可在多家會員處共同使用

新套保辦法實(shí)施后，套期保值客戶獲得的套期保值額度可在其開戶會員處共同使用。為確保該方案順利實(shí)施，交易所正在積極開發(fā)相關(guān)系統(tǒng)項目。在系統(tǒng)上線之前，客戶需向交易所提交申請，指定交易會員及套期保值額度；待系統(tǒng)上線后，客戶無需再向交易所提交申請。

五、明確規(guī)定對違反套期保值管理規(guī)定的處罰措施 新套保辦法實(shí)施后，交易所在為套期保值交易提供便利的同時，將進(jìn)一步加強(qiáng)對套期保值真實(shí)性的監(jiān)督管理，對濫用套期保值額度和違反交易所限倉管理規(guī)定的行為予以嚴(yán)肅處理。

第四篇：中國金融期貨交易所套期保值管理辦法

中國金融期貨交易所套期保值管理辦法.txt用快樂去奔跑，用心去傾聽，用思維去發(fā)展，用努力去奮斗，用目標(biāo)去衡量，用愛去生活。錢多錢少，常有就好！人老人少，健康就好！家貧家富，和睦就好。中國金融期貨交易所套期保值管理辦法

第一章 總 則

第一條 為發(fā)揮期貨市場的套期保值功能，促進(jìn)期貨市場的規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》，制定本辦法。

第二條 會員、客戶在中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）從事套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

第二章 套期保值額度的申請與審批

第三條 交易所實(shí)行套期保值額度審批制度?？蛻羯暾?zhí)灼诒Ｖ殿~度的，應(yīng)當(dāng)向其開戶的會員申報，會員對申報材料進(jìn)行審核后向交易所辦理申請手續(xù)。

會員申請?zhí)灼诒Ｖ殿~度的，直接向交易所辦理申請手續(xù)。

第四條 申請?zhí)灼诒Ｖ殿~度的會員或者客戶，應(yīng)當(dāng)填寫《中國金融期貨交易所套期保值額度申請（審批）表》，并向交易所提交下列申請材料：

（一）自然人客戶應(yīng)當(dāng)提交本人身份證復(fù)印件，會員或者法人客戶應(yīng)當(dāng)提交營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件以及近2年經(jīng)審計的財務(wù)報告；

（二）近6個月的現(xiàn)貨交易情況；

（三）申請人的套期保值交易方案；

（四）申請人歷史套期保值交易情況說明；

（五）會員對申請人材料真實(shí)性的核實(shí)聲明；

（六）交易所規(guī)定的其他材料。

第五條 套期保值額度由交易所根據(jù)套期保值申請人的現(xiàn)貨市場交易情況、資信狀況和市場情況審批。

第六條 交易所在受理套期保值額度申請后5個交易日內(nèi)完成審批，并按照下列情形分別處理：

（一）符合套期保值條件的，通知其準(zhǔn)予辦理；

（二）不符合套期保值條件的，通知其不予辦理；

（三）相關(guān)申請材料不足的，通知申請人補(bǔ)充申請材料。

交易所應(yīng)當(dāng)將套期保值的審批結(jié)果報告中國證監(jiān)會。

第七條 套期保值額度自獲批之日起6個月內(nèi)有效，有效期內(nèi)可以重復(fù)使用。獲批套期保值額度可以在多個月份合約使用，各合約同一方向套期保值持倉合計不得超過該方向獲批的套期保值額度。

第八條 在某一合約最后10個交易日內(nèi)獲批的新增套期保值額度不得在該合約上使用。

第九條 交易所有權(quán)根據(jù)市場情況對套期保值額度進(jìn)行調(diào)整。

第十條 申請人需要調(diào)整套期保值額度時，應(yīng)當(dāng)及時向交易所提出書面變更申請。調(diào)整后的套期保值額度自獲批之日起6個月內(nèi)有效。

第三章 套期保值監(jiān)督管理

第十一條 交易所對申請人的有關(guān)經(jīng)營狀況、資信情況及期貨、現(xiàn)貨市場交易行為進(jìn)行監(jiān)督和調(diào)查，會員及相關(guān)客戶應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助和配合。

交易所有權(quán)要求獲批套期保值額度的申請人報告現(xiàn)貨、期貨交易情況。

第十二條 交易所對會員或者客戶獲批套期保值額度的使用情況進(jìn)行監(jiān)督管理。

第十三條 會員或者客戶套期保值期貨持倉超過其相應(yīng)的現(xiàn)貨資產(chǎn)配比要求的，交易所有權(quán)要求其限期調(diào)整；逾期未進(jìn)行調(diào)整或者調(diào)整后仍不符合要求的，交易所有權(quán)調(diào)整或者取消其套期保值額度，必要時可以采取限制開倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉等措施。

第十四條 會員或者客戶各合約同一方向套期保值持倉合計超過該方向獲批套期保值額度的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日第一節(jié)交易結(jié)束前自行調(diào)整；逾期未進(jìn)行調(diào)整或者調(diào)整后仍不符合要求的，交易所有權(quán)對其采取調(diào)整或者取消其套期保值額度、限制開倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉等措施。

第十五條 會員或者客戶應(yīng)當(dāng)在不遲于套期保值額度有效期到期前5個交易日向交易所申請新的套期保值額度；逾期未申請的，會員或者客戶應(yīng)當(dāng)在套期保值額度有效期到期前對套期保值持倉進(jìn)行平倉；逾期不平倉的，交易所有權(quán)對其采取限制開倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉等措施。

第十六條 獲批套期保值額度的會員或者客戶在套期保值額度內(nèi)頻繁進(jìn)行開平倉交易的，交易所有權(quán)對其采取談話提醒、書面警示、調(diào)整或者取消其套期保值額度、限制開倉、限期平倉、強(qiáng)行平倉等措施。

第十七條 會員或者客戶在進(jìn)行套期保值申請和交易時，存在欺詐或者違反交易所規(guī)定的其他行為的，交易所有權(quán)不受理其套期保值申請、調(diào)整或者取消其套期保值額度，將其已建立的相關(guān)套期保值持倉予以部分或者全部強(qiáng)行平倉，并按照《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第四章 附 則

第十八條 違反本辦法規(guī)定的，交易所按照本辦法和《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第十九條 本辦法由交易所負(fù)責(zé)解釋。

第二十條 本辦法自2010年2月20日起實(shí)施。

第五篇：上海期貨交易所套期保值交易管理辦法

《上海期貨交易所套期保值交易管理辦法》（根據(jù)上期所公告【2011】7號）

更新日期：2011-09-16

第一章 總 則

第一條 為充分發(fā)揮期貨市場的套期保值功能，促進(jìn)期貨市場的規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《上海期貨交易所交易規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 會員、客戶在上海期貨交易所（以下簡稱交易所）從事套期保值業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

第二章 套期保值頭寸的申請與審批

第三條 套期保值交易頭寸實(shí)行審批制。套期保值交易分為買入套期保值交易和賣出套期保值交易。

第四條 需進(jìn)行套期保值交易的客戶應(yīng)當(dāng)向其開戶的期貨公司會員申報，由期貨公司會員進(jìn)行審核后，按本辦法向交易所辦理申報手續(xù)；非期貨公司會員直接向交易所辦理申報手續(xù)。

第五條 申請?zhí)灼诒Ｖ到灰椎目蛻艉头瞧谪浌緯T應(yīng)當(dāng)具備與套期保值交易品種相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營資格。

第六條 申請?zhí)灼诒Ｖ到灰椎臅T或客戶，應(yīng)當(dāng)填寫《上海期貨交易所套期保值申請（審批）表》，并向交易所提交下列證明材料：

（一）企業(yè)近2年在交易所的交易實(shí)績；

（二）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

（三）近2年的現(xiàn)貨經(jīng)營業(yè)績；

（四）企業(yè)套期保值交易方案（主要內(nèi)容包括風(fēng)險來源分析、確定保值目標(biāo)、明確交割或平倉的數(shù)量）；

（五）交易所要求的其他證明材料。

第七條 賣出套期保值交易還應(yīng)當(dāng)提交的證明材料：

（一）原材料生產(chǎn)企業(yè)保值商品的消耗定額、生產(chǎn)能力，當(dāng)年的生產(chǎn)計劃、原材料購銷計劃（合同）及上一總產(chǎn)量的證明材料，以及交易所要求提供的其他材料；

（二）原材料加工企業(yè)、流通經(jīng)營企業(yè)及其他企業(yè)保值商品的現(xiàn)貨倉單或擁有實(shí)貨的其他憑證（購銷合同或發(fā)票），以及交易所要求提供的其他材料。

第八條 買入套期保值交易還應(yīng)當(dāng)提交的證明材料：

（一）原材料加工企業(yè)保值商品的消耗定額、加工能力、生產(chǎn)經(jīng)營計劃或生產(chǎn)商品的購銷合同及上一總產(chǎn)量的證明材料，以及交易所要求提供的其他材料；

（二）原材料生產(chǎn)企業(yè)、流通經(jīng)營企業(yè)及其他企業(yè)保值商品的購銷計劃（合同）的證明材料，以及交易所要求提供的其他材料。

第九條 銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金套期保值頭寸的申請應(yīng)當(dāng)在套期保值合約交割月份前一月份的20日之前提出，逾期交易所不再受理該交割月份合約的套期保值的申請。套期保值者可以一次申請多個交割月份合約的套期保值額度。

第十條 交易所對套期保值頭寸的申請，按主體資格是否符合，套期保值品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時間與其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、歷史經(jīng)營狀況、資金等情況是否相適應(yīng)進(jìn)行審核，確定其套期保值額度。套期保值額度不超過其所提供的套期保值證明材料中所申報的數(shù)量。

全年各合約月份套期保值額度累計不超過其當(dāng)年生產(chǎn)能力、當(dāng)年生產(chǎn)計劃或上一該商品經(jīng)營數(shù)量。

第十一條 交易所自收到套期保值頭寸申請后，在5個交易日內(nèi)進(jìn)行審核，并按下列情況分別處理：

（一）對符合套期保值條件的，書面通知其準(zhǔn)予辦理；

（二）對不符合套期保值條件的，書面通知其不予辦理；

（三）對相關(guān)證明材料不足的，告知申請人補(bǔ)充證明材料。

第三章 套期保值交易

第十二條 獲準(zhǔn)套期保值交易的交易者，應(yīng)當(dāng)在交易所批準(zhǔn)的建倉期限內(nèi)（銅、鋁、鋅、螺紋鋼、線材、黃金最遲至套期保值合約交割月份前一月份的最后一個交易日），按批準(zhǔn)的交易部位和額度建倉。在規(guī)定期限內(nèi)未建倉的，視為自動放棄套期保值交易額度。

第十三條 套期保值額度自交割月前一月第一交易日起不得重復(fù)使用。

第十四條 交割月前第一月的最后一個交易日收盤前，各會員、各客戶在每個會員處銅、鋁、鋅期貨合約的套期保值持倉都應(yīng)當(dāng)調(diào)整為5手的整倍數(shù)（遇市場特殊情況無法按期調(diào)整的，可以順延一天）;進(jìn)入交割月后，銅、鋁、鋅合約套期保值持倉應(yīng)當(dāng)是5手的整倍數(shù)，新開、平倉也應(yīng)當(dāng)是5手的整倍數(shù)。

交割月前第一月的最后一個交易日收盤前，各會員、各客戶在每個會員處螺紋鋼、線材期貨合約的套期保值持倉都應(yīng)當(dāng)調(diào)整為30手的整倍數(shù)（遇市場特殊情況無法按期調(diào)整的，可以順延一天）;進(jìn)入交割月后，螺紋鋼、線材合約套期保值持倉應(yīng)當(dāng)是30手的整倍數(shù)，新開、平倉也應(yīng)當(dāng)是30手的整倍數(shù)。

交割月前第一月的最后一個交易日收盤前，各會員、各客戶在每個會員處黃金期貨合約的套期保值持倉都應(yīng)當(dāng)調(diào)整為3手的整倍數(shù)。進(jìn)入交割月后，黃金期貨合約套期保值持倉應(yīng)當(dāng)是3手的整倍數(shù)，新開倉、平倉也應(yīng)當(dāng)是3手的整倍數(shù)。

第四章 套期保值監(jiān)督管理

第十五條 交易所對會員提供的有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資信情況及期、現(xiàn)貨市場交易的行為進(jìn)行調(diào)查和監(jiān)督，會員及相關(guān)客戶應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助和配合。

第十六條 交易所對套期保值交易的持倉與投機(jī)交易的持倉實(shí)施分類管理，套期保值交易的持倉不受投機(jī)頭寸持倉限量的限制。

在市場發(fā)生風(fēng)險時，為化解市場風(fēng)險，交易所根據(jù)有關(guān)規(guī)定實(shí)施減倉時，按先投機(jī)后套期保值的順序進(jìn)行減倉。

第十七條 會員及客戶在進(jìn)行套期保值交易時，有欺詐或違反交易所規(guī)定行為的，其已建倉的套期保值持倉按投機(jī)持倉處理或予以強(qiáng)行平倉，并按《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第五章 附 則

第十八條 燃料油品種的套期保值交易規(guī)定適用《上海期貨交易所燃料油套期保值交易管理辦法（試行）》。

鉛品種的套期保值交易規(guī)定適用《上海期貨交易所鉛套期保值交易管理辦法（試行）》。

天然橡膠品種的套期保值交易規(guī)定適用《上海期貨交易所天然橡膠套期保值交易管理辦法（試行）》。

第十九條 本辦法解釋權(quán)屬于上海期貨交易所。

第二十條 本辦法自2011年7月18日起實(shí)施。（但上期所公告［2011］7號另有規(guī)定的從其規(guī)定）

附件: 《上海期貨交易所套期保值申請（審批）表》