第一篇：近年上市國企改制審批情況

上市國企改制審批情況 一、三維通信

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三維通信變更設(shè)立的程序

（1）2004 年1 月17 日，浙江省工商行政管理局頒發(fā)（浙工商）名稱預核內(nèi)[2004]第008320 號《企業(yè)名稱預先核準通知書》，預先核準變更后的股份有限公司名稱為“浙江三維通信股份有限公司”。

（2）2004 年1 月19 日，浙江東方出具浙東會審[2004]第56 號《審計報告》，根據(jù)該報告，三維通信截止2003 年12 月31 日的凈資產(chǎn)為60,000,000 元。

（3）2004 年2 月6 日，三維有限召開了股東會并通過決議，擬將三維有限整體變更為股份有限公司，公司總股本擬為6000 萬股。2004 年2 月6 日，三維通信各出資人簽署了《整體變更設(shè)立浙江三維通信股份有限公司發(fā)起人協(xié)議書》，該協(xié)議書確定了變更基準日為2003 年12 月31 日。

（4）2004 年2 月9 日，浙江東方出具浙東會驗[2004]第7 號《驗資報告》，根據(jù)該報告，截止2004 年2 月9 日，三維通信已經(jīng)收到全體股東投入的注冊資本6000 萬元，折合為6000 萬股。

（5）2004 年3 月2 日，浙江省人民政府企業(yè)上市工作領(lǐng)導小組核發(fā)浙上市[2004]12 號《關(guān)于同意變更設(shè)立浙江三維通信股份有限公司的批復》，同意三維有限整體變更為浙江三維通信股份有限公司。

（6）2004 年3 月9 日，三維通信召開創(chuàng)立大會。該次創(chuàng)立大會審議通過了《關(guān)于浙江三維通信股份有限公司設(shè)立工作報告》、《關(guān)于浙江三維通信股份有限公司設(shè)立費用的報告》、《浙江三維通信股份有限公司章程》、《關(guān)于設(shè)立浙江三維通信股份有限公司的議案》，并選舉了三維通信第一屆董事會董事和第一屆監(jiān)事會股東代表監(jiān)事。2004 年3 月12 日，三維通信召開了職工代表大會，選舉產(chǎn)生了一名職工代表監(jiān)事。

（7）2004 年3 月18 日，三維通信經(jīng)浙江省工商行政管理局核準登記，取得注冊號為3300001001182 的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。

二、廣電運通

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（一）發(fā)行人設(shè)立的程序、資格、條件、方式等 1、2005 年1 月19 日，發(fā)行人取得了廣州市工商行政管理局（穗）名變核內(nèi)字[2005]第0020050119029 號《企業(yè)名稱（企業(yè)集團）名稱變更核準通知書》； 2、2005 年4 月8 日，廣東羊城會計師事務(wù)所有限公司所出具的(2005)號羊查字第4761 號（穗注協(xié)報備號碼：200504018641）《審計報告》審核確認：截止2005年3 月31 日，廣電運通凈資產(chǎn)為106,559,010.00 元； 3、2005 年4 月8 日，廣電集團、德通投資、梅州敬基、盈富泰克、藤川科技五家發(fā)起人簽訂了《廣州廣電運通金融電子股份有限公司（籌）發(fā)起人協(xié)議書》； 4、2005 年5 月30 日，廣州市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會穗國資批[2005]6 號《關(guān)于變更設(shè)立廣州廣電運通金融電子股份有限公司（籌）的批復》同意整體變更設(shè)立發(fā)行人； 5、2005 年5 月31 日，廣州機電工業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營有限公司穗機規(guī)[2005]97 號《關(guān)于變更設(shè)立廣州廣電運通金融電子股份有限公司（籌）的批復》同意整體變更設(shè)立發(fā)行人； 6、2005 年6 月10 日，中和正信會計師事務(wù)所有限公司出具了中和正信評報字（2005）第（5）22 號《廣州廣電運通金融電子有限公司資產(chǎn)評估報告書》； 7、2005 年7 月15 日，廣州機電工業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營有限公司簽發(fā)了《資產(chǎn)評估項目核準申請表》； 8、2005 年8 月5 日，廣州市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會下發(fā)了穗國資函[2005]95 號《關(guān)于廣州廣電運通金融電子股份有限公司資產(chǎn)評估報告的核準意見》； 9、2005 年9 月3 日，廣東省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會下發(fā)的粵國資函[2005]321 號《關(guān)于廣州廣電運通金融電子股份有限公司（籌）國有股權(quán)管理方案的批復》批準了發(fā)行人的國有股權(quán)管理方案； 10、2005 年10 月9 日，廣州市人民政府辦公廳頒發(fā)了穗府辦函[2005]161 號《關(guān)于同意設(shè)立廣州廣電運通金融電子股份有限公司的復函》同意設(shè)立發(fā)行人； 11、2005 年10 月14 日，廣州市經(jīng)濟貿(mào)易委員會穗經(jīng)貿(mào)函[2005]492 號《關(guān)于同意設(shè)立廣州廣電運通金融電子股份有限公司的批復》同意設(shè)立發(fā)行人； 12、2005 年10 月15 日，發(fā)行人召開了創(chuàng)立大會，選舉產(chǎn)生了第一屆董事會和監(jiān)事會，通過了股份公司章程等議案； 13、2005 年10 月17 日，廣東羊城會計師事務(wù)所有限公司出具（2005）羊驗字第5839 號（穗注協(xié)報備號碼：200510000924）《驗資報告》，驗證確認各發(fā)起人出資全部到位； 14、2005 年10 月18 日，發(fā)行人取得了廣州市工商行政管理局頒發(fā)的注冊號為4401011103795 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。15、2006 年8 月31 日，廣東省人民政府粵府函[2006]211 號《關(guān)于確認廣州廣電運通金融電子股份有限公司設(shè)立審批手續(xù)的批復》審批同意了發(fā)行人的設(shè)立審批。基于上述，本所律師認為：發(fā)起設(shè)立股份公司所涉相關(guān)事項已獲廣州市人民政府辦公廳、廣州市工商行政管理局、廣東省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會等有關(guān)主管部門和機構(gòu)的授權(quán)與批準；發(fā)行人設(shè)立的程序、資格、條件及方式等符合當時有效的《公司法》及其它有關(guān)的法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。

（二）發(fā)行人設(shè)立過程中所簽訂的改制重組合同

2005 年4 月8 日，廣電集團、德通投資、盈富泰克、梅州敬基、藤川科技五家發(fā)起人簽訂了《發(fā)起人協(xié)議》，該協(xié)議約定：經(jīng)廣東羊城會計師事務(wù)所有限公司審計的發(fā)行人截止至2005 年3 月31 日的凈資產(chǎn)為106,559,010.00 元，以106,559,010.00元作為公司注冊資本（具體數(shù)額以有關(guān)主管機關(guān)實際核定的數(shù)額為準），按一元一股計算股份總數(shù)為106,559,010股，發(fā)行人股份由廣電運通原股東按其出資的比例持有。根據(jù)當時有效的《公司法》第一百條“有限責任公司依法變更為股份有限公司的，原有限責任公司的債權(quán)、債務(wù)由變更后的股份有限公司承繼” 及現(xiàn)行有效的《公司法》第九條第二款“有限責任公司變更為股份有限公司的，或者股份有限公司變更為有限責任公司的，公司變更前的債權(quán)、債務(wù)由變更后的公司承繼”的規(guī)定，廣電運通的債權(quán)債務(wù)由設(shè)立后的股份有限公司承繼，因而廣電運通整體變更為股份有限公司無需取得廣電運通債權(quán)人或者債務(wù)人的書面同意。發(fā)行人由有限責任公司整體變更為股份有限公司，只是公司形態(tài)的變化，公司的股東、股權(quán)結(jié)構(gòu)、持股比例、控股權(quán)均沒有發(fā)生變化，不存在因廣電運通控股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移應按國家規(guī)定對全民所有制職工身份轉(zhuǎn)換進行經(jīng)濟補償?shù)那樾巍?/p>

經(jīng)核查，本所律師認為：發(fā)行人設(shè)立過程中簽訂的《發(fā)起人協(xié)議》符合當時有效的有關(guān)的法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，該等協(xié)議簽訂至今未發(fā)生涉及該等協(xié)議的訴訟和仲裁事項，不會因此引致發(fā)行人設(shè)立行為存在潛在糾紛。

（三）發(fā)行人設(shè)立過程中有關(guān)資產(chǎn)評估、驗資等程序

2005 年4 月8 日，廣東羊城會計師事務(wù)所有限公司所出具的(2005)號羊查字第4761 號（穗注協(xié)報備號碼：200504018641）《審計報告》審核確認：截止2005 年3月31 日，廣電運通凈資產(chǎn)為106,559,010.00 元；2005 年6 月10 日，中和正信會計師事務(wù)所有限公司出具了中和正信評報字（2005）第（5）22 號《廣州廣電運通金融電子有限公司資產(chǎn)評估報告書》；2005 年7 月15 日，廣州機電工業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營有限公司簽發(fā)了《資產(chǎn)評估項目核準申請表》；2005 年8 月5 日，廣州市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會下發(fā)了穗國資函[2005]95 號《關(guān)于廣州廣電運通金融電子股份有限公司資產(chǎn)評估報告的核準意見》；2005 年10 月17 日，廣東羊城會計師事務(wù)所有限公司出具（2005）羊驗字第5839 號（穗注協(xié)報備號碼：200510000924）《驗資報告》，驗證確認各發(fā)起人出資全部到位。

基于上述情況，本所律師認為：發(fā)行人設(shè)立過程中履行了驗資手續(xù)和必要的資產(chǎn)評估及確認手續(xù)，符合當時有效的《公司法》及其它有關(guān)的法律、法規(guī)的規(guī)定。

（四）發(fā)行人創(chuàng)立大會

2005 年10 月15 日，發(fā)行人召開創(chuàng)立大會暨第一次股東大會，出席會議的股東（或股東代表）共五名，代表有表決權(quán)股份數(shù)10655.901 萬股，占股份總數(shù)的100%。會議逐項審議并一致通過了《關(guān)于股份有限公司籌辦情況的報告》、《關(guān)于設(shè)立廣州廣電運通金融電子股份有限公司的議案》、《廣州廣電運通金融電子股份有限公司章程》、《關(guān)于股份有限公司設(shè)立費用的議案》、《股份有限公司發(fā)起人出資的議案》、《關(guān)于授權(quán)第一屆董事會全權(quán)辦理股份公司注冊登記及資產(chǎn)變更相關(guān)事宜的議案》、《關(guān)于聘請會計師事務(wù)所的議案》、選舉了股份公司第一屆董事會成員和第一屆監(jiān)事會成員。

三、辰州礦業(yè)

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（1）2006年4月18日，辰州有限股東會根據(jù)《公司法》第三十八條規(guī)定程序作出了關(guān)于辰州有限整體變更為股份有限公司的決定，并由全體股東在決定上作了簽名、蓋章。同月20日，辰州有限原有八家股東作為發(fā)起人共同簽署了《設(shè)立湖南辰州礦業(yè)股份有限公司之發(fā)起人協(xié)議書》，同意整體變更。

（2）2006年5月16日，湖南省國資委出具湘國資產(chǎn)權(quán)函（2006）136號文《關(guān)于同意湖南辰州礦業(yè)股份有限公司（籌）國有股權(quán)管理有關(guān)問題的批復》，批準了辰州有限整理變更為股份公司。

（3）發(fā)行人于2006年5月18日召開創(chuàng)立大會，會議對公司的籌辦、設(shè)立費用等事項進行了審核，審議通過了發(fā)行人《公司章程》，選舉了公司董事會和監(jiān)事會成員，同上授權(quán)董事會辦理公司申請設(shè)立及工商注冊登記事宜。

四、華銳鑄鋼

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（一）設(shè)立程序

1．發(fā)行人前身大重鑄鋼原為1993 年2 月成立的大重集團公司（大連）重型鑄鋼廠，系大重集團前身－大重集團公司（大連）下屬分支機構(gòu)，不具備法人資格，1999 年1 月19 日更名為大連重工集團有限公司重型鑄鋼廠。

2．1999 年6 月，根據(jù)大重集團董事會決議，并經(jīng)大連市機械工業(yè)管理局《關(guān)于對鑄鋼專業(yè)化生產(chǎn)調(diào)整重組意見的函》（大機管發(fā)[1999]62 號）、大連市經(jīng)濟委員會《關(guān)于批轉(zhuǎn)市機械局對鑄鋼專業(yè)化生產(chǎn)調(diào)整重組意見的通知》（大經(jīng)發(fā)[1999]163 號）批準，以大連重工集團有限公司重型鑄鋼廠為主體重組設(shè)立大重鑄鋼。

（1）1999 年7 月7 日，大連華夏審計事務(wù)所出具（1999）大華內(nèi)變字第085A號《年檢（變更）驗資報告》，驗證大重集團以實物方式向大重鑄鋼出資，大重鑄鋼實收資本為4,760 萬元。

（2）1999 年7 月13 日，大重鑄鋼作為大重集團所屬全資子公司依法成立，并取得大連市工商行政管理局核發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，注冊號：大工商企法字21020011039966-3383。

3．2007 年2 月27 日，大連市國資委《關(guān)于同意大連重工鑄鋼有限公司重組改制的批復》（大國資改組[2007]36 號），同意由大重集團、國資公司與大重鑄鋼現(xiàn)經(jīng)營管理者群體組建的華成投資共同以現(xiàn)金方式向大重鑄鋼增資，重組改制后的大重鑄鋼注冊資本為6,250 萬元，其中大重集團出資額為5,000 萬元，持股80%；國資公司出資額為625 萬元，持股10%；華成投資出資額為625 萬元，持股10%。

（1）2007 年2 月27 日，天健華證中洲（北京）會計師事務(wù)所有限公司出具天健華證中洲驗（2007）NZ 字第050001 號《驗資報告》，驗證大重集團、國資公司、華成投資的新增貨幣出資已經(jīng)全部到位，變更后累計注冊資本為人民幣6,250 萬元，實收資本人民幣6,250 萬元。

（2）2007 年2 月28 日，大重鑄鋼完成重組改制的工商變更登記，注冊資本和實收資本均變更為6,250 萬元。

4．股份公司的設(shè)立

（1）2007 年3 月8 日，天健華證中洲（北京）會計師事務(wù)所有限公司出具天健華證中洲審（2007）NZ 字第050002 號《審計報告》確認，截至2007 年2月28 日，大重鑄鋼資產(chǎn)總額為63,250.38 萬元，負債總額為41,776.01 萬元，凈資產(chǎn)為21,474.37 萬元。

（2）2007 年3 月8 日，遼寧元正資產(chǎn)評估有限公司出具（元正評報字[2007]第024 號）《資產(chǎn)評估報告》，對大重鑄鋼整體變更為股份有限公司的資產(chǎn)、負債進行評估。2007 年3 月9 日，大連市國資委《關(guān)于大連重工鑄鋼有限公司擬整體變更為大連華銳重工鑄鋼股份有限公司項目核準意見》（大國資產(chǎn)權(quán)[2007]49號），對上述《資產(chǎn)評估報告》的評估結(jié)論予以核準。（3）2007 年3 月9 日，大重鑄鋼原股東大重集團、國資公司、華成投資共同簽署《大連華銳重工鑄鋼股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》，約定由大重鑄鋼原股東在出資比例不變的條件下，采取發(fā)起方式，將大重鑄鋼整體變更設(shè)立為“大連華銳重工鑄鋼股份有限公司”。

（4）2007 年3 月12 日，大連市國資委《關(guān)于同意大連重工鑄鋼有限公司整體變更為股份有限公司的批復》（大國資產(chǎn)權(quán)[2007]58 號），同意將大重鑄鋼整體變更為股份有限公司；同意將大重鑄鋼截至2007 年2 月28 日的凈資產(chǎn)21,474.37 萬元按照74.507%的比例折為16,000 萬股，其中大重集團持有12,800萬股，占股本總額的80%，為國有法人股，國資公司持有1,600 萬股，占股本總額的10%，為國有法人股，華成投資持有1,600 萬股，占股本總額的10%，為社會法人股。

（5）2007 年3 月16 日，大重鑄鋼召開2007 年第二次臨時股東會，審議通過大重鑄鋼整體變更為股份有限公司的議案，并通過了《公司章程》及其附件《股東大會議事規(guī)則》、《董事會議事規(guī)則》、《監(jiān)事會議事規(guī)則》，增選了3 名獨立董事，更換2 名股東代表出任的監(jiān)事，以原大重鑄鋼董事會、監(jiān)事會為基礎(chǔ)，產(chǎn)生發(fā)行人第一屆董事會、監(jiān)事會。

（6）2007 年3 月19 日，天健華證中洲（北京）會計師事務(wù)所有限公司出具天健華證中洲驗（2007）GF 字第050001 號《驗資報告》，驗證發(fā)行人實收資本為人民幣16,000 萬元。

（7）2007 年3 月19 日，大重鑄鋼變更為發(fā)行人，并取得大連市工商行政管理局核發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，注冊號：大工商企法字21020011039966-3383。

（8）2007 年4 月23 日，經(jīng)發(fā)行人第一次臨時股東大會批準，公司經(jīng)營范圍增加“貨物進出口、技術(shù)進出口”項目。2007 年5 月，發(fā)行人辦理了對外經(jīng)濟貿(mào)易經(jīng)營者備案登記，并辦理了增加經(jīng)營范圍的工商變更登記。

5．經(jīng)核查，發(fā)行人的設(shè)立程序符合符合有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的程序，并得到了有權(quán)部門的批準。

（二）設(shè)立資格

經(jīng)核查，大重鑄鋼系依法設(shè)立、合法存續(xù)的有限責任公司，具備《公司法》所規(guī)定的變更為股份有限公司的資格和條件，發(fā)行人各法人股東均依法有效存續(xù)，具備作為發(fā)起人的資格。

（三）設(shè)立條件

1．發(fā)行人之發(fā)起人系原大重鑄鋼的全體股東，共計三家中國企業(yè)法人，發(fā)起人人數(shù)及住所地均符合《公司法》的規(guī)定。

2.發(fā)行人的名稱經(jīng)大連市工商行政管理局大名預核字[2007]第***08號《企業(yè)名稱預先核準通知書》依法核準。

3．發(fā)行人的注冊資本為人民幣16,000萬元，符合《公司法》關(guān)于股份公司注冊資本數(shù)額的規(guī)定。

4．大重鑄鋼召開臨時股東會，其全體股東（即發(fā)行人的全體發(fā)起人）已審議通過了《公司章程》，章程制定的程序和章程內(nèi)容符合《公司法》的相關(guān)規(guī)定。

5．發(fā)行人建立了符合股份有限公司要求的股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層等組織機構(gòu)。

6．發(fā)行人有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所，具備必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。因此，發(fā)行人的設(shè)立條件符合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。

（四）設(shè)立方式

發(fā)行人系由有限責任公司整體變更設(shè)立，變更設(shè)立過程中折合的實收股本總額，不高于大重鑄鋼凈資產(chǎn)額，發(fā)行人的設(shè)立方式符合《公司法》及相關(guān)法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。

（五）設(shè)立過程中所簽訂的改制重組合同

1．2007年3月9日，大重鑄鋼原股東大重集團、國資公司、華成投資簽署《大連華銳重工鑄鋼股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》，對大重鑄鋼整體變更設(shè)立股份公司的名稱、設(shè)立方式、經(jīng)營宗旨、經(jīng)營范圍、注冊資本和股本結(jié)構(gòu)、公司籌建事項等各項事宜進行詳細約定：依據(jù)天健華證中洲（北京）會計師事務(wù)所有限公司出具的《審計報告》（天健華證中洲審（2007）NZ 字第050002 號），截止2007年2月28 日，大重鑄鋼股東權(quán)益合計21,474.37 萬元，其中實收資本6,250.00 萬元，資本公積5,259.40 萬元，盈余公積1,813.87 萬元，未分配利潤8,151.10 萬元。各發(fā)起人同意各方所持大重鑄鋼股權(quán)按照74.507%比例進行折股，股份公司的股本總額同比例折為16,000 萬元，其余部分3,660.50 萬元計入資本公積，1,813.87萬元計入盈余公積。折股后，大重集團持有12,800 萬股，占股份總數(shù)的80%；國資公司持有1,600 萬股，占股份總數(shù)的10%；華成投資持有1,600 萬股，占股份總數(shù)的10%。股份有限公司的注冊資本為16,000 萬元，股份總數(shù)為16,000 萬股。

2．經(jīng)查，《大連華銳重工鑄鋼股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》符合有關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，不存在引致發(fā)行人設(shè)立行為存在潛在糾紛的情形。

（六）設(shè)立過程中的審計、評估及驗資。

本所律師認為，發(fā)起人設(shè)立過程中，相關(guān)的審計、資產(chǎn)評估、驗資履行了必要的程序，符合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。

（七）大重鑄鋼整體變更為發(fā)行人的臨時股東會

1．2007 年3 月16 日，大重鑄鋼召開2007 年第二次臨時股東會，審議通過大重鑄鋼整體變更為股份有限公司的議案；通過了《公司章程》及其附件《股東大會議事規(guī)則》、《董事會議事規(guī)則》、《監(jiān)事會議事規(guī)則》；選舉產(chǎn)生3 名獨立董事，與大重鑄鋼原有6 名董事共同組成發(fā)行人第一屆董事會；鑒于2 名監(jiān)事辭職，重新選舉2 名股東代表出任的監(jiān)事，與原有3 名監(jiān)事共同組成發(fā)行人第一屆監(jiān)事會。

2．經(jīng)核查，大重鑄鋼臨時股東會批準大重鑄鋼整體變更為股份有限公司，并通過股份有限公司的章程，選舉董事、監(jiān)事，組成股份公司的第一屆董事會、監(jiān)事會，符合有限責任公司整體變更為股份有限公司的各項要求，所議事項內(nèi)容合法、有效。

五、達意隆

002209

（1）2006年9月1日，達意隆有限公司召開股東會，全體股東一致同意達意隆有限公司以發(fā)起設(shè)立的方式整體變更為股份有限公司。

（2）2006年9月26日，股份有限公司發(fā)起人共同簽署《發(fā)起人協(xié)議》，約定以《審計報告》確認的凈資產(chǎn)作為折股基礎(chǔ)。

（3）2006年11月27日，廣東省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會以“粵國資函[2006]499號”《關(guān)于同意廣州達意隆包裝機械股份有限公司（籌）國有股權(quán)管理方案的批復》，同意達意隆有限公司國有股權(quán)管理方案。

六、科大訊飛

002230

科大訊飛設(shè)立于2007年4月26日，系由訊飛有限整體變更而來?？拼笥嶏w變更設(shè)立的主要過程如下：

（1）2007 年 1 月26 日，訊飛有限召開董事會，就公司由有限責任公司整體變更為股份有限公司等事宜形成決議，并決定于2007 年2 月 10 日召開訊飛有限股東會。

（2）安徽華普會計師事務(wù)所對訊飛有限截止2006年12月31日的財務(wù)進行了審計，并于2007年1月26日出具了《審計報告》（華普審字〔2007〕第0142 號）。經(jīng)審計，訊飛有限截止2006年12月31日的凈資產(chǎn)為125,716,467.40元，2006年度可供股東分配的利潤為36,980,310.96元。

（3）2007 年 2 月 10 日，訊飛有限股東會作出決議，決定以訊飛有限2006 年末注冊資本7,306 萬元為基數(shù)，向全體股東按每一元出資額派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣0.15 元（含稅），共計派發(fā)現(xiàn)金股利 1,095.90 萬元，并將公司的組織形式由有限責任公司變更為股份有限公司，以訊飛有限截止2006 年 12 月31 日經(jīng)審計扣除應分配股利后的凈資產(chǎn) 114,757,467.40 元，折成 8,036.6 萬股作為股份有限公司的總股本（折股比例為 1 ∶0.7），超出股本的凈資產(chǎn)34,391,467.40 元轉(zhuǎn)為股份有限公司的資本公積金，股份有限公司的注冊資本確定為 8,036.6 萬元。

（4）2007年2月10日，訊飛有限全體股東上海廣信科技發(fā)展有限公司（以下簡稱“上海廣信”）等8家法人、劉慶峰等34位自然人就變更設(shè)立科大訊飛等事宜簽訂了《發(fā)起人協(xié)議書》。

（5）2007年2月13日，訊飛有限取得省工商局頒發(fā)的《企業(yè)名稱變更核準通知書》，核準股份有限公司的名稱為“安徽科大訊飛信息科技股份有限公司”。

（6）2007年3月16日，安徽華普會計師事務(wù)所出具《驗資報告》（華普驗字〔2007〕第0295號），審驗確認安徽科大訊飛信息科技股份有限公司（籌）已經(jīng)收到全體股東繳納的注冊資本合計8,036.6萬元。

（7）2007年4月10日，科大訊飛召開創(chuàng)立大會，選舉產(chǎn)生了公司第一屆董事會董事和應由創(chuàng)立大會選舉的公司第一屆監(jiān)事會監(jiān)事，并通過《公司章程》。

（8）2007年4月10日，科大訊飛召開第一屆董事會第一次會議，選舉公司董事長，聘任公司總裁、副總裁、董事會秘書和財務(wù)負責人。

（9）2007年 4月10日，科大訊飛召開第一屆監(jiān)事會第一次會議，創(chuàng)立大會選舉的公司第一屆監(jiān)事會監(jiān)事和職工代表大會推舉的職工監(jiān)事出席了會議，選舉公司監(jiān)事會主席。

（10）2007年4月23日，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會出具了《關(guān)于安徽科大訊飛信息科技股份有限公司國有股權(quán)管理有關(guān)問題的復函》（國資產(chǎn)權(quán)[2007]360號），同意訊飛有限變更為科大訊飛的國有股權(quán)管理方案。

（11）2007年4月26日，科大訊飛在安徽省工商行政管理局依法注冊登記，領(lǐng)取了注冊號為3400001001906 號的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，注冊資本為8,036.6 萬元。

七、啟明信息

002232

（1）設(shè)立的方式和程序

2004年3月1日，中瑞華恒信會計師事務(wù)所有限公司出具中瑞華恒信審字[2004]第10678號《審計報告》，確認截至2004年2月29日，有限公司資產(chǎn)總計153,649,908.06元，負債合計58,525,829.29元，所有者權(quán)益合計95,124,078.77元。

2004年3月2日，有限公司股東會一致決議將有限公司整體變更為股份公司，根據(jù)中瑞華恒信審字[2004]第10678號《審計報告》確定的凈資產(chǎn)，按照 1：1的比例折合股份9,512萬股，剩余4,078.77元作為資本公積，注冊地址變更為長春市凈月潭旅游經(jīng)濟開發(fā)區(qū)福祉大路1016號，并修改公司章程。

2004年3月2日，有限公司的股東中國一汽、凈月建投、黃金河、程傳海、吳建會、謝春雨、白玉民、趙孝國、任明、蘇俐簽訂《發(fā)起人協(xié)議書》，對有限公司整體變更并以發(fā)起方式設(shè)立股份公司作出約定。

2004年3月2日，長春市工商局高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)分局以（高新）名核字[2004]第 00111號《企業(yè)名稱變更核準通知書》，同意“長春一汽啟明信息技術(shù)有限公司”名稱變更為“長春一汽啟明信息技術(shù)股份有限公司”。

2004年3月3日，中磊會計師事務(wù)所有限責任公司出具中磊驗字[2004]第5003號《驗資報告》，確認股份公司的各發(fā)起人股東已完全履行了出資義務(wù)。

2004年3月10日，吉林省人民政府以股份有限公司審批[2004]1 號文件《關(guān)于同意設(shè)立長春一汽啟明信息技術(shù)股份有限公司的批復》，批準有限公司整體變更并以發(fā)起方式設(shè)立股份公司，股份總額為9,512萬元。

2004年4月7日，發(fā)行人召開了創(chuàng)立大會暨第一次股東大會，決定有限公司整體改制并發(fā)起設(shè)立股份公司，通過了《公司章程（草案）》，選舉了第一屆董事會成員和第一屆監(jiān)事會成員。

2004年4月19日，發(fā)行人在吉林省工商行政管理局登記注冊，領(lǐng)取注冊號為 2200001009518的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。

八、天威視訊

（一）發(fā)行人設(shè)立的程序、資格、條件、方式

1、設(shè)立的程序

1995 年1月11日，深圳市廣播電視局出具了深廣局字（1995）4 號《關(guān)于市有線廣播電視臺組建深圳天威視訊股份有限公司的批復》，批準發(fā)行人設(shè)立。深圳市會計師事務(wù)所對有線臺的凈資產(chǎn)進行了審計并于1994年8月26日出具（94）專審字092號《審計報告》。此外，有線臺委托資產(chǎn)評估機構(gòu)深港評估公司以1994年6月30日為評估基準日，對有線臺的全部資產(chǎn)（含負債）進行了評估，并于1994 年8月30日出具了《94評估報告》。

1995年1月12日，發(fā)行人的6家發(fā)起人有線臺、鴻波公司、深大公司、信托公司、工業(yè)公司和中金公司簽署《組建合同書》及《借款協(xié)議書》，約定了組建發(fā)行人和按股權(quán)比例向發(fā)行人提供借款等相關(guān)事宜。

1995 年2月28日，6家發(fā)起人簽署了《深圳市天威視訊股份有限公司章程》。深圳市會計師事務(wù)所于 1995年3月28日和6月1日分別出具了《第021號驗資報告》和《第058號驗資報告》，對發(fā)行人上述6 家發(fā)起人依據(jù)《組建合同書》之約定履行出資義務(wù)的情況進行了驗證。1995 年2 月28 日，有線臺等6 家發(fā)起人召開發(fā)行人創(chuàng)立大會暨第一屆股東大會并作了《深圳市天威視訊股份有限公司創(chuàng)立暨第一屆股東大會會議記錄》。該記錄顯示會議審議并通過了《天威公司籌備工作報告》、《天威公司章程》、《深圳有線廣播電視臺的凈資產(chǎn)入股、出借及深圳天威視訊股份有限公司設(shè)立費用的報告》，并選舉了董事會成員和監(jiān)事會成員。同日，發(fā)行人1 屆1 次董事會作出決議，選舉了董事長；1 屆1 次監(jiān)事會作出決議，選舉了監(jiān)事會主席。發(fā)行人于 1995 年7 月18 日領(lǐng)取了深圳市工商行政管理局頒發(fā)的注冊號為19235964—X、執(zhí)照號為深司字NO7177 號《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。至此，發(fā)行人成立。

本所律師認為：發(fā)行人的設(shè)立過程履行了主要的法律程序，但存在如下瑕疵：（1）根據(jù)《94 公司法》，發(fā)行人的成立未獲得省級人民政府的批準；（2）發(fā)行人股權(quán)設(shè)置未獲得國有資產(chǎn)管理部門的確認。

2、設(shè)立的資格

經(jīng)審查各發(fā)起人當時的營業(yè)執(zhí)照（詳見本工作報告之六“發(fā)行人的發(fā)起人和股東”），發(fā)行人各發(fā)起人具備出資設(shè)立發(fā)行人的主體資格。

3、設(shè)立的條件

發(fā)行人設(shè)立時，其發(fā)起人為六名且全部在境內(nèi)注冊，符合《94 公司法》規(guī)定的法定人數(shù)；發(fā)起人認繳的股本為6,000 萬元，達到當時的股份有限公司法定資本最低限額1,000 萬元；股份發(fā)行、籌辦事項除上述國有股權(quán)設(shè)置和省級政府設(shè)立批準事項未獲得外，其他事項符合法律規(guī)定；發(fā)起人制訂了公司章程，并經(jīng)創(chuàng)立大會通過；發(fā)行人擁有公司名稱并建立了符合股份有限公司要求的組織機構(gòu)股東大會、董事會、監(jiān)事會和總經(jīng)理等；發(fā)行人確定了注冊地址，有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。發(fā)行人設(shè)立的條件符合《94 公司法》規(guī)定的股份有限公司設(shè)立的主要條件，也符合當時實施的《深圳經(jīng)濟特區(qū)股份有限公司條例》和《深圳經(jīng)濟特區(qū)股份有限公司設(shè)立條件和程序規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定。2003年3月11日，深圳市人民政府以深府函（2003）3號《關(guān)于對深圳市天威視訊股份有限公司設(shè)立的確認函》確認了發(fā)行人符合《94公司法》規(guī)定的股份有限公司設(shè)立的條件和要求。

4、設(shè)立的方式

發(fā)行人是以發(fā)起設(shè)立的方式設(shè)立的，由發(fā)起人認購公司應發(fā)行的全部股份。本所律師認為：發(fā)行人設(shè)立的條件、發(fā)起人的資格和設(shè)立方式等符合當時法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，其設(shè)立程序所缺的省級人民政府和國有資產(chǎn)管理部門的相關(guān)確認已于事后取得。因此，發(fā)行人的設(shè)立為合法、有效。

（二）發(fā)行人設(shè)立過程中簽署的合同

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（三）發(fā)行人設(shè)立過程中的資產(chǎn)評估和驗資

1、資產(chǎn)評估事項

1994 年6 月26 日，有線臺獲得當時的深圳市國有資產(chǎn)行政主管部門深圳市投資管理公司核發(fā)的深投立字（1994）33 號《深圳市資產(chǎn)評估立項批復的通知》。受有線臺委托，1994 年8 月30 日深港評估公司以1994 年6 月30 日為評估基準日，對有線臺的全部資產(chǎn)（含負債）進行了評估，并出具了《94 評估報告》。雖然該整體評估結(jié)果并未經(jīng)深圳市當時的國有資產(chǎn)管理部門確認，但《94評估報告》中有關(guān)無形資產(chǎn)（即國有土地使用權(quán)）部分的評估結(jié)果獲得了深圳市國土局《土地作價批復》的確認?！锻恋刈鲀r批復》確認了有線臺凈資產(chǎn)中土地使用權(quán)的評估價格及出資數(shù)額，并同意以土地使用權(quán)作價入股后的股份由深圳市國土局委托有線臺持有及管理，股權(quán)屬于國家。

2、驗資事項

對發(fā)行人設(shè)立的出資情況，驗資機構(gòu)深圳市會計師事務(wù)所對6 家發(fā)起人的出資情況進行了驗證。根據(jù)1995 年3 月28 日的《第021 號驗資報告書》，截至1995年3 月28 日，因工業(yè)公司未能按時履行其出資義務(wù)，發(fā)行人的實收資本為5,280萬元。又根據(jù)1995 年6 月1 日的《第058 號驗資報告》驗證，截至1995 年5 月31 日，發(fā)行人的實收資本為6,000 萬元。其中：除5,280 萬元的注冊資本金已經(jīng)上述《第021 號驗資報告》驗證外，還驗證了工業(yè)公司已依據(jù)《組建合同書》之相關(guān)約定，履行了出資720 萬元的義務(wù)，但并不是按照約定全部以現(xiàn)金出資，而是以價值為193,711 元的實物資產(chǎn)（7,421 千米的光纜，未經(jīng)評估）和700.6289萬元的現(xiàn)金。至此，發(fā)行人全體發(fā)起人均已按照《組建合同書》的約定，各自履行了出資的義務(wù)。另經(jīng)核查，發(fā)行人的財務(wù)賬冊是以有線臺的包括土地使用權(quán)在內(nèi)的凈資產(chǎn)和其他發(fā)起人的現(xiàn)金及實物資產(chǎn)建立的。

3、存在問題及法律意見

（1）經(jīng)核查，發(fā)行人設(shè)立過程中的評估和驗資存在下列問題: A、有線臺出資的方式在不同的法律文件中有不同的界定，即是以凈資產(chǎn)還是以土地使用權(quán)出資的問題存在不同的表述。經(jīng)核查，在《組建合同書》、《94評估報告》、《第021 號驗資報告》和《第058 號驗資報告》等文件中表述以含土地使用權(quán)在內(nèi)的凈資產(chǎn)出資，而當時的公司章程規(guī)定僅以土地使用權(quán)出資。

B、工業(yè)公司未按照《組建合同書》和當時的《公司章程》的約定全部以現(xiàn)金出資，且用于出資的實物未經(jīng)評估作價。

C、發(fā)行人的主要股東有線臺的資產(chǎn)評估未獲得當時國有資產(chǎn)管理部門的確認。

D、有線臺經(jīng)評估的凈資產(chǎn)折股后的余額轉(zhuǎn)為對發(fā)行人債權(quán)的行為，不符合1994 年11 月3 日國家國有資產(chǎn)管理局、國家體改委發(fā)布的《股份有限公司國有股權(quán)管理暫行辦法》關(guān)于凈資產(chǎn)未全部折股的差額部分不得以任何形式轉(zhuǎn)為負債的規(guī)定。

（2）針對以上問題，本所律師認為：

A、因股東的出資行為是以驗資報告的驗證為準，即有線臺是以凈資產(chǎn)出資，所以發(fā)行人《章程》的錯誤不影響發(fā)行人的股權(quán)設(shè)置，但發(fā)行人設(shè)立過程中有關(guān)資產(chǎn)評估應獲得國有資產(chǎn)管理部門的確認。深圳市國資委于2007 年8 月21 日的對國有股權(quán)設(shè)置的確認實質(zhì)上也是對資產(chǎn)評估的補充認可。B、工業(yè)公司以未經(jīng)評估的光纜代替現(xiàn)金出資193,711 元事宜，實際是以貨款抵付出資，且相對于發(fā)行人的注冊資本，該部分實物出資數(shù)額很小，并不對發(fā)行人的注冊資本構(gòu)成實質(zhì)性影響，同時，公司登記機構(gòu)深圳市工商行政管理局也未對此提出異議而予以了登記，故不影響發(fā)行人的法律主體地位和工業(yè)公司股權(quán)的實質(zhì)形成。

C、發(fā)行人的國有股權(quán)設(shè)置事宜于2007 年8 月21 日獲得深圳市國資委深國資委[2007]270 號《關(guān)于深圳市天威視訊股份有限公司國有股權(quán)管理問題的批復》的確認，故發(fā)行人的股權(quán)設(shè)置已獲得國有資產(chǎn)管理部門的批準。

D、此外，發(fā)行人于1996 年12 月23 日召開臨時股東大會，通過了《關(guān)于更改注冊資本及新股東認購股份的決議》，同意以發(fā)起人對發(fā)行人的借款轉(zhuǎn)為發(fā)行人股本金，并經(jīng)1997 年10 月8 日深圳市光明會計師事務(wù)所驗證，除工業(yè)公司和信托公司放棄認購增資，有線臺等四家發(fā)起人的借款均全部轉(zhuǎn)為注冊資本，糾正了凈資產(chǎn)折股后余額作為負債的行為。綜上，本所律師認為發(fā)行人各發(fā)起人已實質(zhì)性持有發(fā)行人的股份，并于事后獲得深圳市國資委對國有股權(quán)設(shè)置的批準文件，現(xiàn)為合法、有效。

（四）發(fā)行人創(chuàng)立大會

1995 年2 月28 日，經(jīng)深圳市公證處公證，有線臺等6 家發(fā)起人召開發(fā)行人創(chuàng)立大會暨第一屆股東大會。根據(jù)該次會議的簽署文件《深圳市天威視訊股份有限公司創(chuàng)立暨第一屆股東大會會議記錄》，創(chuàng)立大會審議并通過了下列事項：

1、審議并通過了《天威公司籌備工作報告》；

2、審議并通過了《天威公司章程》；

3、選舉了董事會成員；

4、選舉了監(jiān)事會成員；

5、審議了《深圳有線廣播電視臺的凈資產(chǎn)入股、出借及深圳天威視訊股份有限公司設(shè)立費用的報告》，并授權(quán)監(jiān)事會對設(shè)立費用報告審核后再通過。

經(jīng)核查，1995 年3 月14 日，發(fā)行人監(jiān)事會審議并作出《對深圳有線廣播電視臺以凈資產(chǎn)作價入股、出借及深圳天威視訊股份有限公司設(shè)立費用報告的審核意見》，原則同意了有線臺凈資產(chǎn)作價入股報告和發(fā)行人設(shè)立費用的情況。本所律師認為：盡管發(fā)行人未能提供當時召開創(chuàng)立大會的通知，并將審核出資實物資產(chǎn)的作價和設(shè)立費用事宜委托給發(fā)行人監(jiān)事會審核，但創(chuàng)立大會的法定職權(quán)均得以有效行使，故發(fā)行人召開創(chuàng)立大會的程序和所議事項實質(zhì)上符合有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。

第二篇：國企改制程序

國企改制基本程序

第一步: 成立改制領(lǐng)導小組 第二步：提出改制申請 第三步：改制預案的制定和初審 第四步：改制方案上報審批 第五步：清產(chǎn)核資及產(chǎn)權(quán)界定 第六步：資產(chǎn)評估

第七步：按批復方案組織實施 第八步：新企業(yè)設(shè)立登記

一、成立改制工作組

擬改制國有企業(yè)成立由黨委、經(jīng)營管理人員、工會、職工代表組成的改制工作組，在改制工作組和企業(yè)主管部門的指導下，負責企業(yè)改制的具體操作工作。

二、提出改制申請

由企業(yè)向發(fā)改委提出改制申請，發(fā)改委根據(jù)有關(guān)文件精神及企業(yè)實際情況，作出是否同意企業(yè)改制及改制方式的批復意見。

三、改制預案的制定和初審

首先，選擇改制方式，制定改制預案。企業(yè)根據(jù)有關(guān)政策規(guī)定，結(jié)合自身實際情況，選擇具體的改制形式，制定改制預案。

預案主要由三部分組成:

1、企業(yè)基本情況（包括企業(yè)資債、人員、經(jīng)營、效益等情況）；

2、改制模式（包括改制的主要思路，改制形式，按照政策規(guī)定可采取的人員安臵辦法，資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)處理辦法，以及其他有關(guān)部門的處理辦法）；

3、實施步驟（包括從宣傳發(fā)動到報批實施各階段的日程安排）。其次，企業(yè)及其主管部門在征求稅務(wù)、工商、金融等相關(guān)部門對改制預案意見的基礎(chǔ)上，將改制預案、資產(chǎn)評估報告書、擬破產(chǎn)企業(yè)的審計報告、職工名冊、土地使用證原件、房屋所有權(quán)證原件報國有資產(chǎn)管理部門，由該部門對企業(yè)改制的基礎(chǔ)條件、成本來源、改制形式等方面的可行性進行初審，然后將預案回復企業(yè)。

四、改制方案上報審批

首先，企業(yè)將國有資產(chǎn)管理部門回復的預案提交職工代表大會(股東會)或職工大會討論通過，形成正式方案。

其次，企業(yè)將職工代表大會(股東會)通過的改制方案及職工代表大會、股東會的決議報主管部門，主管部門以正式文件報發(fā)改委審查批復。

五、清產(chǎn)核資及產(chǎn)權(quán)界定

企業(yè)要根據(jù)資產(chǎn)評估要求，組織由法定代表人、財務(wù)負責人、財務(wù)人員和職工代表參加的清產(chǎn)核資工作組，負責對本企業(yè)的財產(chǎn)進行清查，并委托具有驗證資格的中介機構(gòu)對資產(chǎn)和財務(wù)狀況進行審計，核實資產(chǎn)。

有核銷不良資產(chǎn)和剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)的，應在全面審計的基礎(chǔ)上出具專項審計報告。原產(chǎn)權(quán)歸屬不清的；需要進行產(chǎn)權(quán)界定；涉及土地使用權(quán)的由國土資源管理部門界定。

六、資產(chǎn)評估

根據(jù)企業(yè)和主管部門的申請，由資產(chǎn)占有單位按照現(xiàn)行法律、法規(guī)的規(guī)定聘請具有相應資質(zhì)的中介機構(gòu)獨立進行對企業(yè)資產(chǎn)(包括土地資產(chǎn))進行全面評估，評估結(jié)果在企業(yè)內(nèi)進行公示，并將中介機構(gòu)出具的評估報告按規(guī)定程序報國有資產(chǎn)管理部門核準或備案。

七、按批復的方案組織實施

1、國有資產(chǎn)管理部門與產(chǎn)權(quán)受讓方簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并經(jīng)產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)辦理產(chǎn)權(quán)交易鑒證。

2、企業(yè)與職工辦理解除國有企業(yè)職工身份手續(xù)，并向勞動和社會保障部門上報經(jīng)職工代表大會通過的職工勞動關(guān)系調(diào)整、富余人員分流安臵方案及安臵費用使用意見等，并經(jīng)省級勞動和社會保障部門核準。

3、辦理工商、稅務(wù)、土地、房屋、債權(quán)、債務(wù)等權(quán)證變更手續(xù)和價格交割手續(xù)。

八、辦理新公司注冊的相關(guān)手續(xù)

以設(shè)立有限責任公司為例，主要程序如下：

①完善改制方案。擬設(shè)立職工持股會的改制企業(yè)，應通過職工代表大會設(shè)立職工持股會議。

②改制企業(yè)保留國有股權(quán)的或需進行國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的。其股權(quán)設(shè)臵方案報國有資產(chǎn)管理部門審批，涉及劃撥土地使用權(quán)處臵的應先報國土資源管理部門核準。

③簽訂發(fā)起人協(xié)議書。企業(yè)改制方案征得全體發(fā)起人同意之后，簽訂發(fā)起人協(xié)議書，并由全體發(fā)起人共同委托代理人代理設(shè)立公司的有關(guān)事宜。④辦理名稱預核準登記手續(xù)。委托代理人填報公司名稱申請書，到公司登記機關(guān)申請公司名稱預先核準，并領(lǐng)取公司名稱預核準通知書。

⑤股東認繳股款并驗資。根據(jù)改制方案設(shè)計的股權(quán)結(jié)構(gòu)，愿意投資改制后企業(yè)的股東按照股權(quán)結(jié)構(gòu)認繳股款。

⑥委托會計師事務(wù)所驗資，辦理新公司的工商登記與稅務(wù)登記。

律師承辦國企改制工作

一、律師承辦國企改制業(yè)務(wù)范圍

律師承辦國有企業(yè)改制業(yè)務(wù)包括但不限于下列范圍：

（一）開展盡職調(diào)查，編制《盡職調(diào)查報告》；

（二）對改制企業(yè)的職工（代表）大會、董事會、股東（大）會進行見證并出具見證意見；

（三）制作《改制方案》、《職工安臵方案》，涉及國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，制作《國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案》；

（四）編制各類規(guī)范性法律文書，參與談判，審核其他交易方提供的材料或法律文本；

（五）依法對產(chǎn)權(quán)持有單位或改制企業(yè)報批的《改制方案》、《國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案》出具《法律意見書》，涉及職工安臵的，一并發(fā)表意見；

（六）協(xié)助完成國有企業(yè)各項內(nèi)部審核與批準程序；

（七）協(xié)助改制方案、國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的實施和產(chǎn)權(quán)交易工作，協(xié)助公司或企業(yè)辦理工商變更登記手續(xù)。

二、律師承辦國企改制業(yè)務(wù)流程

（一）律師承辦國企改制業(yè)務(wù)流程之一——盡職調(diào)查與編制《盡職調(diào)查報告》

盡職調(diào)查，專指法律盡職調(diào)查，是指在國有企業(yè)改制過程中，律師依據(jù)改制企業(yè)的改制、產(chǎn)權(quán)交易等計劃，通過對相關(guān)資料、文件、信息以及其他事實情況的收集，從法律或規(guī)范性政策文件的角度進行調(diào)查、研究、分析和判斷。

1、律師開展盡職調(diào)查應當遵循三個基本原則：

（1）獨立性原則。律師開展盡職調(diào)查，應當獨立于委托人意志，獨立于審計、評估等其他中介機構(gòu)。

（2）審慎原則。在盡職調(diào)查過程中，律師應持審慎的態(tài)度，保持合理懷疑。

（3）專業(yè)性原則。在盡職調(diào)查過程中，律師應當結(jié)合自身優(yōu)勢從法律角度作出專業(yè)的判斷。

2、律師開展盡職調(diào)查，應要求被調(diào)查對象在合理或約定時間內(nèi)向律師提供真實、完整的資料原件或與原件審核一致的復印件。

3、律師開展盡職調(diào)查，一般應當涉及下列事項：

（1）對“設(shè)立、沿革和變更情況”的核查，應包括但不限于下列文件（必要時需要輔之以企業(yè)工商登記的查詢資料）：

? 改制企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照；

? 改制企業(yè)歷次變更的章程及目前有效的章程； ? 與改制企業(yè)設(shè)立相關(guān)的政府有權(quán)部門的批文； ? 與業(yè)務(wù)經(jīng)營相關(guān)的批準、許可或授權(quán)；

? 企業(yè)取得的資格認定證書，如業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證等； ? 企業(yè)變更登記事項的申請與批準文件；審計、評估報告； ? 股東會、董事會的會議記錄和決議； ? 企業(yè)分支機構(gòu)和企業(yè)對外投資證明；

? 稅務(wù)登記證以及有關(guān)稅收優(yōu)惠情況說明及批文； ? 外匯登記證； ? 海關(guān)登記證明；

? 企業(yè)已經(jīng)取得的優(yōu)惠政策的相關(guān)證明文件；其他相關(guān)證明文件。

（2）對“基本運營結(jié)構(gòu)”的核查，應包括但不限于下列文件：

企業(yè)目前的股本結(jié)構(gòu)或出資人出資情況的說明；有關(guān)企業(yè)目前的管理結(jié)構(gòu)、薪酬體系的文件；有關(guān)企業(yè)內(nèi)部管理制度與風險控制制度的文件。

（3）對“股權(quán)情況”的核查，應包括但不限于下列文件：

? 有關(guān)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)及其演變過程的證明文件； ? 股權(quán)有無質(zhì)押或其他形式權(quán)利行使障礙的證明文件； ? 有關(guān)股東出資方式、出資金額的證明文件； ? 股東以非貨幣財產(chǎn)出資的財產(chǎn)權(quán)屬證明文件及權(quán)屬變更登記文件。

（4）對“有形資產(chǎn)情況”的核查，應包括但不限于下列文件：

? 企業(yè)及其附屬機構(gòu)房屋產(chǎn)權(quán)及重要設(shè)備的清單； ? 企業(yè)及其附屬機構(gòu)有關(guān)房屋及重要設(shè)備租賃的文件； ? 企業(yè)及其附屬機構(gòu)有關(guān)海關(guān)免稅的機械設(shè)備(車輛)的證明文件； ? 企業(yè)其他有形資產(chǎn)的清單及權(quán)屬證明文件。（5）對“土地使用權(quán)及其他無形資產(chǎn)情況”的核查，應包括但不限于下列文件：

? 企業(yè)及其附屬機構(gòu)對各項軟件、產(chǎn)品等無形資產(chǎn)所擁有的知識產(chǎn)權(quán)清單，包括專利、商標、版權(quán)及其他知識產(chǎn)權(quán)； ? 所有與知識產(chǎn)權(quán)有關(guān)的注冊登記證明及協(xié)議； ? 企業(yè)及其附屬機構(gòu)土地使用權(quán)證、租賃土地的協(xié)議； ? 企業(yè)及其附屬機構(gòu)簽署的重大知識產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)相關(guān)協(xié)議。

（6）對改制企業(yè)所簽署或者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的“重大合同情況”的核查，應包括但不限于下列文件：

? 任何與企業(yè)及其附屬機構(gòu)股權(quán)有關(guān)的合同； ? 任何在企業(yè)及其附屬機構(gòu)的動產(chǎn)或不動產(chǎn)設(shè)定的所有抵押、質(zhì)押、留臵權(quán)等擔保權(quán)益或其他與權(quán)益限制相關(guān)的合同； ? 企業(yè)及其關(guān)聯(lián)機構(gòu)的兼并、分立、合并、歇業(yè)、清算、破產(chǎn)的相關(guān)合同； ? 企業(yè)及其附屬機構(gòu)簽署的所有重要服務(wù)協(xié)議； ? 企業(yè)及其附屬機構(gòu)簽署的所有重要許可協(xié)議、特許安排及附有條件的買賣合同； ? 企業(yè)及其附屬機構(gòu)簽署的所有重要能源與原材料或必需品的供應合同；企業(yè)及其附屬機構(gòu)簽署的所有重大保險合同； ? 企業(yè)及其附屬機構(gòu)改制前簽署的任何與合并、聯(lián)合、重組、收購或出售有關(guān)的重要文件； ? 企業(yè)及其附屬機構(gòu)與主要客戶簽訂的其他與其經(jīng)營有重大影響的合同； ? 其他重要合同，如聯(lián)營合同、征用土地合同、大額貸款或拆借合同、重大承包經(jīng)營、租賃經(jīng)營合同或投資參/控股及利潤共享的合同或協(xié)議等。

（7）對改制企業(yè)“重大債權(quán)債務(wù)”的核查，應包括但不限于下列文件：

? 有關(guān)公司應收款、其他應收款的真實及權(quán)利的完整； ? 應付款項是否與業(yè)務(wù)相關(guān)，有無異常負債； ? 有無其他或有事項；

? 有無提供抵押擔保的債權(quán)債務(wù)及具體情況； ? 有無因債權(quán)債務(wù)事項而可能引發(fā)的糾紛等。

（8）律師需要調(diào)查改制企業(yè)所涉及的“重大法律糾紛、行政處罰等情況”的，應包括但不限于下列文件：

? 企業(yè)未了結(jié)的訴訟、仲裁、行政處罰、索賠要求及政府部門之調(diào)查或質(zhì)詢的詳細情況； ? 企業(yè)違反或被告知違反衛(wèi)生、防火、建筑、規(guī)劃、安全、環(huán)保等方面之法律、法規(guī)、通知或訴訟的情況； ? 企業(yè)所知曉的將來可能使之涉及訴訟、仲裁、行政處罰、索賠要求、政府部門的調(diào)查或質(zhì)詢的事實。

（9）律師需要調(diào)查改制企業(yè)“人員基本情況”的，應包括但不限于下列文件：

? 企業(yè)高級管理人員的基本情況； ? 企業(yè)和職工簽訂的勞動合同樣本；

? 企業(yè)工會組織的情況和與工會簽訂的集體勞動合同或協(xié)議； ? 企業(yè)職工福利政策； ? 企業(yè)繳納社會保險費的情況。

（10）律師還可以依據(jù)改制計劃、特點與要求的不同，要求委托人以及被調(diào)查對象提供其他各類相關(guān)文件或信息。

4、律師開展盡職調(diào)查，應當注意下列問題：

（1）律師應當保持與委托人以及被調(diào)查對象的良好溝通，以便將律師在調(diào)查過程中所發(fā)現(xiàn)的問題及解決問題的方法及時反饋給委托人。

（2）律師應當注意同其他中介機構(gòu)的配合。律師在工作中應當同其他中介機構(gòu)相互配合，確保改制項目順利完成。

（3）律師開展盡職調(diào)查，應當認真審核、比對相關(guān)資料。如果發(fā)現(xiàn)相關(guān)資料存在矛盾或者不一致，應當要求委托人予以核實，也可以商請其他中介機構(gòu)協(xié)助調(diào)查，或由律師再次調(diào)查，以保證盡職調(diào)查的準確性。

（4）律師開展盡職調(diào)查，應當注意收集完整的調(diào)查資料，對于因客觀原因無法獲得與改制或產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有重大關(guān)系的文件和證據(jù)的，應當在有關(guān)法律文件中明確說明。

（5）律師開展盡職調(diào)查，應當制作工作底稿以防范執(zhí)業(yè)風險。工作底稿應當真實、完整、記錄清晰并適宜長期保存。

5、編制《盡職調(diào)查報告》?！侗M職調(diào)查報告》一般包括下列內(nèi)容：

（1）范圍與目的。明確律師開展盡職調(diào)查工作的范圍，出具盡職調(diào)查報告的目的；

（2）律師的工作準則。律師是否根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性政策文件，根據(jù)委托人的授權(quán)，按照律師行業(yè)公認的業(yè)務(wù)標準、道德規(guī)范和勤勉盡責精神，出具工作報告；

（3）律師的工作程序。律師在開展盡職調(diào)查過程中的主要工作方式、工作時間以及工作流程；

（4）相關(guān)依據(jù)。律師獲取的各項書面材料和文件、談話記錄、現(xiàn)場勘查記錄等；

（5）正文。正文內(nèi)容應當與律師的工作程序以及律師出具的調(diào)查清單所涉及的范圍保持一致，如公司概況、經(jīng)營情況、資產(chǎn)狀況、知識產(chǎn)權(quán)、訴訟以及處罰情況等，正文部分可以分別對每一個具體問題進行確認、分析與解釋；

（6）結(jié)尾。律師對盡職調(diào)查的結(jié)果發(fā)表結(jié)論性意見。

（二）律師承辦國企改制業(yè)務(wù)流程之二——編制《改制方案》與《職工安臵方案》

1、編制《改制方案》

（1）律師編制改制方案應當依據(jù)國家法律、法規(guī)、規(guī)章以及規(guī)范性法律文件，處理好改革、發(fā)展與穩(wěn)定的關(guān)系，妥善解決改制過程中遇到的問題。

（2）改制方案一般包括下列內(nèi)容：

? 改制企業(yè)及擬出資各方的基本情況(歷史沿革、主營業(yè)務(wù)、人員結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況、近

幾年的經(jīng)營情況、組織結(jié)構(gòu)圖等)； ? 改制的目的、必要性和可行性； ? 改制后企業(yè)的發(fā)展前景和規(guī)劃； ? 改制的基本原則； ? 擬采取的改制形式； ? 資產(chǎn)及債務(wù)處臵； ? 職工安臵；

? 黨、工、團組織關(guān)系的處理； ? 股權(quán)設(shè)臵及法人治理結(jié)構(gòu)； ? 改制工作的組織和領(lǐng)導； ? 改制實施程序和步驟。

（3）改制方案中涉及股權(quán)設(shè)臵的，根據(jù)是否處于國家重點行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域決定國有控股、參股還是退出時，律師應注意下列問題：

涉及國家安全和經(jīng)濟安全的行業(yè)、自然壟斷行業(yè)、提供重要公共產(chǎn)品和服務(wù)的行業(yè)、資源性行業(yè)和兩類企業(yè)即支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的骨干企業(yè)的主業(yè)部分，國有經(jīng)濟應繼續(xù)發(fā)揮其控制力、影響力，進行股權(quán)重組時，國有股至少應占到相對控股地位；

根據(jù)規(guī)模大小決定應當采取整體改制還是主輔分離輔業(yè)改制，輔業(yè)改制后的國有大股東持股比例不能超過75%，律師應當協(xié)助改制企業(yè)在聽取國資監(jiān)管機構(gòu)及其所出資企業(yè)、擬出資各方和改制企業(yè)職工意見的基礎(chǔ)上，編制股權(quán)重組方案。

（4）改制方案中涉及“資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)處臵”的，律師應注意下列問題：

接受委托，在清產(chǎn)核資、財務(wù)審計的基礎(chǔ)上，根據(jù)產(chǎn)權(quán)持有單位的改制目的和改制企業(yè)的具體情況制定債權(quán)債務(wù)處臵方案；

要求改制企業(yè)如實告知各項未結(jié)債權(quán)債務(wù)，如果債權(quán)人中的金融機構(gòu)持反對或保留意見，應說明該項金融債權(quán)對本次改制的影響；

如涉及或有負債或正在進行的有關(guān)債權(quán)債務(wù)的訴訟、仲裁和執(zhí)行情況，應重點指出或有負債及訴訟、仲裁事項對本次改制的影響。

（5）國有企業(yè)在改制過程中如將現(xiàn)金補償轉(zhuǎn)為股權(quán)補償，律師應注意下列事項：

選擇股權(quán)補償必須自愿，不得以保留工作崗位為條件強迫職工選擇；

職工入股采用有限公司或股份公司形式，若人數(shù)眾多，應建議采取信托方式將職工的表決權(quán)和分紅權(quán)分開，強化分紅權(quán)，淡化表決權(quán)，通過受托人實現(xiàn)表決權(quán)的集中。

2、編制《職工安臵方案》

（1）律師應幫助改制企業(yè)按照《中華人民共和國勞動法》的有關(guān)規(guī)定確立和職工之間的勞動關(guān)系，建立企業(yè)自主用工、勞動者自主擇業(yè)的市場化機制，妥善安臵職工。（2）律師應防止有關(guān)各方借改制之機侵害職工利益的不法行為出現(xiàn)。同時律師也應謹慎處理改制中發(fā)生的各種問題，避免激化矛盾，協(xié)助企業(yè)和各級政府機關(guān)維護社會穩(wěn)定。

（3）律師在參與國有企業(yè)的改制與重組過程中，應熟悉《勞動法》以及相關(guān)的法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性法律文件。

（4）律師在接受產(chǎn)權(quán)持有單位或改制企業(yè)委托后，凡是涉及職工合法權(quán)益的問題，應建議委托人聽取工會或企業(yè)職工（代表）大會的意見。

（5）律師協(xié)助產(chǎn)權(quán)持有單位或改制企業(yè)編制有關(guān)改制方案以前應盡可能要求進行有關(guān)職工問題的盡職調(diào)查。律師開展盡職調(diào)查，應按照本指引第二章第一節(jié)的相關(guān)要求，排除各種干擾，認真收集、審核各項資料，保證盡職調(diào)查工作的獨立性、真實性和準確性。

（6）律師應首先了解企業(yè)對改制事項的初步意見，并據(jù)此尋找盡職調(diào)查的重點：

律師應當了解企業(yè)改制后是否將導致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位。如轉(zhuǎn)讓方在改制或重組后的企業(yè)中不占控股地位，律師對有關(guān)職工情況進行盡職調(diào)查時，應特別注意了解拖欠工資、醫(yī)藥費、挪用職工住房公積金以及欠繳社會保險費等債務(wù)情況；

律師應當了解改制企業(yè)將采取何種轉(zhuǎn)讓方式進行重組。如以資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式，并且轉(zhuǎn)讓后將涉及職工重新安臵或分流的，律師應對轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)的主輔資產(chǎn)情況進行詳細調(diào)查；

律師應當了解改制企業(yè)準備如何解決遺留的職工問題。如改制企業(yè)職工的富裕人員較多，一些問題在采取下崗和再就業(yè)政策過程中尚未得到解決，律師在進行調(diào)查時，應著重了解企業(yè)過去制定的下崗分流方案以及與職工簽訂的下崗、內(nèi)退以及退養(yǎng)等協(xié)議的內(nèi)容；

律師應當了解改制企業(yè)準備采取何種方式安臵職工。如轉(zhuǎn)讓方希望通過一次性補償臵換職工的全民所有制企業(yè)職工身份，律師在進行盡職調(diào)查時，應要求改制企業(yè)整理并列明全體職工的基本情況，特別是職工在改制企業(yè)連續(xù)工作時間的情況，以便下一步測算職工安臵費用。

（7）律師在盡職調(diào)查時應注意搜集和研究改制企業(yè)原有的政策文件和規(guī)章制度；查閱職工代表大會的會議記錄及決議；審閱集體合同、勞動合同以及相關(guān)協(xié)議的樣本；審閱已有或正在進行的勞動爭議糾紛調(diào)解、仲裁或訴訟文件，并要求改制企業(yè)提供職工基本情況以及為職工繳納社會保險及住房公積金情況的說明。

（8）律師在對改制企業(yè)提供的職工基本情況的盡職調(diào)查中，應具體了解下列內(nèi)容：

? 職工人數(shù)、職工參加工作時間以及在改制企業(yè)連續(xù)工作時間、工資以及職務(wù)、職位的基本情況； ? 不在崗（包括下崗、內(nèi)退、退養(yǎng)、勞務(wù)、培訓、借調(diào)、留職停薪或以其他任何形式分流的）職工的基本情況； ? 改制企業(yè)與職工之間簽訂的勞動合同或協(xié)議是否有違反法律規(guī)定的內(nèi)容或條款； ? 改制企業(yè)是否存在拖欠職工工資或欠繳社會保險以及住房公積金的情況； ? 職工工傷及職業(yè)病情況；

? 職工與改制企業(yè)之間是否有已發(fā)生或可能發(fā)生的仲裁或訴訟； ? 改制后有可能受到影響或發(fā)生變更的有關(guān)福利制度； ? 改制企業(yè)的勞動紀律和規(guī)章制度是否符合勞動法的有關(guān)規(guī)定。

（9）律師對于改制企業(yè)違反勞動法律、法規(guī)的情況，應建議企業(yè)及時糾正。

（10）律師應在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上幫助改制企業(yè)起草職工安臵方案。職工安臵方案一般應包括下列內(nèi)容：

? 制定職工安臵方案的指導思想、原則和政策依據(jù)； ? 企業(yè)的人員狀況及分流安臵意見；

? 職工勞動合同的變更、解除及重新簽訂辦法； ? 解除勞動合同職工的經(jīng)濟補償金支付辦法； ? 社會保險關(guān)系接續(xù)；

? 拖欠職工的工資等債務(wù)和企業(yè)欠繳的社會保險費處理辦法等。

（11）對產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)，特別是產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓后轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的企業(yè)，律師應督促企業(yè)將職工安臵方案提交職工（代表）大會討論，并要求企業(yè)協(xié)助職工（代表）大會按法定要求表決通過職工安臵方案。律師在起草改制企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時，應將職工安臵方案的內(nèi)容包含在內(nèi)，并將職工代表大會通過的決議或決定作為附件，和其他改制方案一起上報有關(guān)部門批準。

（12）律師在對國有企業(yè)改制方案出具《法律意見書》時，應對職工安臵方案明確提出自己的意見。如果律師認為改制企業(yè)在職工安臵過程中有任何違法或不當之處，應在保留意見中予以陳述或說明。

（13）國有企業(yè)在改制過程中如對職工安臵采取支付經(jīng)濟補償金方式，律師應對該方式是否合法合規(guī)進行認真審核，其中包括：

? 經(jīng)濟補償標準是否達到法定最低要求； ? 經(jīng)濟補償方式是否有合法依據(jù)； ? 職工身份臵換的補償標準和補償方式。

（14）律師在幫助改制企業(yè)確定方案時應遵守勞動法律、法規(guī)和政策，不得損害職工權(quán)益。

（15）律師在幫助改制企業(yè)確定經(jīng)濟補償方式時，除非改制企業(yè)確有困難，應首先考慮現(xiàn)金即時兌現(xiàn)方式。如果必須選擇其他補償方式時，應以雙方自愿協(xié)商，特別是職工一方自愿接受為前提。

（16）在改制企業(yè)中，下列弱勢群體，需要律師在工作中予以特別關(guān)注，并在安臵方案中予以考慮其實際困難和安臵方式：

? 內(nèi)部退養(yǎng)人員；

? 距法定退休年齡不到5年的在職人員； ? 下崗人員；

? 因公負傷或患職業(yè)病，喪失或部分喪失勞動能力的人員； ? 職工遺屬； ? 征地農(nóng)民工，等等。

（三）律師承辦國企改制業(yè)務(wù)流程之三——報批備案

1、律師接受委托，依法協(xié)助《改制方案》的報批工作。對報批程序提供咨詢意見時，應注意下列問題：

（1）國有企業(yè)改制方案存在下述情況的不得實施： 未按照《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》的規(guī)定履行決定或批準程序；

未按照國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)或省、市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定履行決定或批準程序。

（2）國有企業(yè)改制涉及財政、勞動保障事項的，需預先報經(jīng)同級人民政府有關(guān)部門審核，批準后報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)協(xié)調(diào)審批。

（3）國有企業(yè)改制涉及政府社會公共管理審批事項的，依照國家有關(guān)法律法規(guī)，報經(jīng)政府有關(guān)部門審批。

（4）國有企業(yè)改制涉及由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)出資的企業(yè)改制為非國有企業(yè)的，改制方案需報同級人民政府批準。

（5）國有企業(yè)改制涉及職工安臵的，其職工安臵方案須經(jīng)改制企業(yè)所在地勞動保障行政部門核準。

（6）國有企業(yè)改制涉及轉(zhuǎn)讓上市公司國有股權(quán)的，其審批程序按國資委和證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定辦理。

（7）國有企業(yè)改制涉及轉(zhuǎn)讓銀行資產(chǎn)的，其審批程序按國資委和銀監(jiān)會及中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定辦理。

2、律師接受委托，依法協(xié)助《國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案》的報批、備案工作。律師對報批、備案程序提供咨詢意見時，應注意下列操作規(guī)范：

（1）國有企業(yè)改制涉及由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)出資的企業(yè)，其國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項應報同級人民政府批準。

（2）產(chǎn)權(quán)持有單位應按照國家有關(guān)規(guī)定，制定所屬企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法，并報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)備案。（3）國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)決定所出資企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，其中轉(zhuǎn)讓行為致使國家不再擁有控股地位的，應報同級人民政府批準。

（4）產(chǎn)權(quán)持有單位決定其出資的子企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，其中重要子企業(yè)的重大國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項，應當報同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

（5）企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準或決定后，如轉(zhuǎn)讓和受讓雙方需調(diào)整產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓比例或者企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案發(fā)生重大變化的，產(chǎn)權(quán)持有單位應當按照規(guī)定程序重新報批。

（6）產(chǎn)權(quán)持有單位向改制企業(yè)經(jīng)營管理者轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)，必須嚴格執(zhí)行國家的有關(guān)規(guī)定，履行公示手續(xù)。

（7）轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)的價款原則上應當一次結(jié)清。一次結(jié)清確有困難的，經(jīng)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方協(xié)商一致，依法報請批準國有企業(yè)改制或批準國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的部門審批后，可采取分期付款的方式。分期付款時，首期付款不得低于總價款的30%，并在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽署之日起5個工作日內(nèi)支付；其余價款應當由受讓方提供合法擔保，并應當按同期銀行貸款利率向轉(zhuǎn)讓方支付延期付款期間的利息，付款期限不超過一年。上市公司母公司轉(zhuǎn)讓控股股權(quán)導致股權(quán)性質(zhì)發(fā)生變化的，受讓方應當一次付清。

3、律師依法協(xié)助改制企業(yè)與金融機構(gòu)債權(quán)人辦理改制確認手續(xù)。律師對確認手續(xù)所涉及的法律問題提供咨詢意見時，應注意下列操作規(guī)范：

（1）轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)導致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，改制企業(yè)應與債權(quán)金融部門訂立書面的債權(quán)債務(wù)處臵協(xié)議，或取得債權(quán)金融部門簽發(fā)的同意改制確認書。

（2）國有企業(yè)改制審批時，改制企業(yè)未征得金融機構(gòu)債權(quán)人同意，未提交書面協(xié)議或確認書，不得進行改制。

4、律師對改制企業(yè)的清產(chǎn)核資、財務(wù)審計、資產(chǎn)評估工作提供法律服務(wù)。律師對所涉及的核準或備案程序問題提供咨詢意見時，應注意下列操作規(guī)范：

（1）產(chǎn)權(quán)持有單位出讓國有產(chǎn)權(quán)的，應在清產(chǎn)核資和財務(wù)審計的基礎(chǔ)上委托具有資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)進行資產(chǎn)評估。評估報告依法報經(jīng)有權(quán)部門核準或者備案后，作為確定企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的參考依據(jù)。在產(chǎn)權(quán)交易過程中，當交易價格低于評估結(jié)果的90%時，應當暫停交易，在獲得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準部門同意后方可繼續(xù)進行。

（2）企業(yè)改制中涉及資產(chǎn)損失認定與處理的，改制企業(yè)必須依據(jù)有關(guān)規(guī)定履行批準程序。

5、律師接受委托，依法協(xié)助“利用外資改組國有企業(yè)”有關(guān)事項的報批工作。律師對報批程序提供咨詢意見時，應注意下列操作規(guī)范：

（1）產(chǎn)權(quán)持有單位擬利用外資改組國有企業(yè)的，除應向國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)提出申請，還應參考國家有關(guān)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄及商務(wù)部的有關(guān)規(guī)定。

（2）產(chǎn)權(quán)持有單位轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)、債權(quán)或出售資產(chǎn)的外匯資金收入，應當憑改組申請和轉(zhuǎn)讓協(xié)議的批準文件及有關(guān)文件報外匯管理部門批準后結(jié)匯。

（3）利用外資改組的改制企業(yè)通過增資擴股方式吸收外國投資者投資進行改組的，經(jīng)外匯管理部門批準，可以開立外匯資本金賬戶，保留境外投資者投入的外匯資金。

（四）律師承辦國企改制業(yè)務(wù)流程之四-產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與產(chǎn)權(quán)交易

1、國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓與產(chǎn)權(quán)交易概述（1）本指引所稱國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)、產(chǎn)權(quán)持有單位將所持有的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給境內(nèi)外法人、自然人或者其他組織（以下簡稱受讓方）的活動。

（2）國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取拍賣、招投標、網(wǎng)絡(luò)競價、協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及國家法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式進行。涉及上市公司國有股或企業(yè)法人股應在規(guī)定的證券交易市場進行；破產(chǎn)企業(yè)所持有的國有股權(quán)由受理破產(chǎn)案件的法院委托拍賣機構(gòu)進行拍賣。

（3）國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應當在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中公開進行，其中涉及國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)所出資企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)的，應在北京產(chǎn)權(quán)交易所、上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所、天津產(chǎn)權(quán)交易中心進行。律師介入產(chǎn)權(quán)交易應當遵循下列原則：

有利于國有資產(chǎn)的保值增值，防止國有資產(chǎn)流失； 使交易各方在等價有償和誠實信用的前提下完成交易； 符合國家產(chǎn)業(yè)政策，有利于資源的優(yōu)化配臵； 有利于引進國內(nèi)外資金、先進科學技術(shù)和管理經(jīng)驗； 不受地區(qū)、行業(yè)、隸屬關(guān)系、企業(yè)性質(zhì)的限制。

（4）律師可以接受委托，協(xié)助委托方選擇經(jīng)紀會員。產(chǎn)權(quán)交易所一般實行會員代理交易制度，從事產(chǎn)權(quán)交易的轉(zhuǎn)讓方和受讓方應當委托具有產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀資質(zhì)的交易所經(jīng)紀會員（以下簡稱“經(jīng)紀會員”）代理進行產(chǎn)權(quán)交易。在同一宗產(chǎn)權(quán)交易項目中，除下述情況外，一家經(jīng)紀會員不得同時接受出讓方和受讓方的委托：

國有獨資企業(yè)、事業(yè)法人下屬的全資企業(yè)（事業(yè)）法人之間的產(chǎn)權(quán)交易；

其他經(jīng)產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)批準同意的產(chǎn)權(quán)交易。

2、律師可以接受委托，協(xié)助企業(yè)完成國有產(chǎn)權(quán)交易流程：（1）律師可以協(xié)助轉(zhuǎn)讓方或其經(jīng)紀機構(gòu)向產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)提交以下文件： ? 《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓申請書》；

? 轉(zhuǎn)讓方和轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照； ? 轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證； ? 轉(zhuǎn)讓方的內(nèi)部決策文件；

? 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有權(quán)批準機構(gòu)同意產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的批復或決議； ? 轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)為有限責任公司的，提交轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)的股東會決議和公司章程；轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)為中外合資或中外合作企業(yè)的，提交轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)的董事會決議和公司章程； ? 涉及職工安臵的，提交轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)職工（代表）大會決議； ? 轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)資產(chǎn)評估報告及其核準表或備案表； ? 轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)審計報告； ? 律師事務(wù)所出具的法律意見書；

? 擬向轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)法定代表人轉(zhuǎn)讓的，提交法定代表人的經(jīng)濟責任審計報告； ? 《產(chǎn)權(quán)交易委托合同》。

（2）轉(zhuǎn)讓方或其經(jīng)紀機構(gòu)提交文件齊備后，產(chǎn)權(quán)交易所對文件進行形式審查，審查通過的，向轉(zhuǎn)讓方或其經(jīng)紀機構(gòu)出具《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓申請受理通知書》。

（3）產(chǎn)權(quán)交易項目掛牌公示不少于20個工作日。通過產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站、電子顯示屏及指定的各類媒體對外披露產(chǎn)權(quán)交易信息。信息披露內(nèi)容以《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓申請書》內(nèi)容為主；如項目屬于向管理層轉(zhuǎn)讓，還需披露《管理層擬受讓國有產(chǎn)權(quán)申請表》。

（4）掛牌期間，律師可以接受意向受讓方的委托，協(xié)助受讓方向產(chǎn)權(quán)交易所提交以下文件：《產(chǎn)權(quán)受讓申請書》、受讓方的資格證明（機構(gòu)法人的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》副本復印件，自然人的身份證復印件、機構(gòu)法人的近期資產(chǎn)負債表和損益表、《產(chǎn)權(quán)交易委托合同》、有關(guān)此次收購的內(nèi)部決議及批準情況、符合受讓條件的相關(guān)文件或證明，以及按照交易規(guī)則應提交的其他文件、材料。（5）掛牌期滿，只產(chǎn)生一個意向受讓方的，律師應協(xié)助轉(zhuǎn)讓方或意向受讓方與對方簽訂《產(chǎn)權(quán)交易合同》；產(chǎn)生兩個及以上意向受讓方，采取競價轉(zhuǎn)讓的方式，如拍賣、招投標、網(wǎng)絡(luò)競價、評審或其他競價程序。律師應協(xié)助轉(zhuǎn)讓方或意向受讓方組織或參加競價程序。

（6）律師可以協(xié)助委托方辦理產(chǎn)權(quán)交易結(jié)算交割，受讓方將產(chǎn)權(quán)交易價款交產(chǎn)權(quán)交易所。如最終受讓方屬于管理層，價款應來源于管理層本人銀行帳戶。

（7）交易價款到帳后，產(chǎn)權(quán)交易所審核并出具產(chǎn)權(quán)交易憑證。交易雙方將產(chǎn)權(quán)交易手續(xù)費統(tǒng)一交納至產(chǎn)權(quán)交易所并領(lǐng)取產(chǎn)權(quán)交易憑證。

（8）律師可以代理交易的一方制作工商登記所要求的規(guī)范性文件并代理完成工商登記；向產(chǎn)權(quán)交易所出具工商部門變更后的公司法人營業(yè)執(zhí)照和工商部門核準的公司章程，協(xié)助轉(zhuǎn)讓方領(lǐng)取產(chǎn)權(quán)交易價款。

3、律師協(xié)助產(chǎn)權(quán)主體或改制企業(yè)完成實施國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的具體內(nèi)容，完成交易掛牌的相關(guān)準備工作，主要包括：

（1）協(xié)助產(chǎn)權(quán)持有單位或改制企業(yè)完成申請或參加產(chǎn)權(quán)交易前，依據(jù)法律、公司章程及3號令的規(guī)定應當完成的內(nèi)部決策、清產(chǎn)核資、審計和資產(chǎn)評估、審批或備案等相關(guān)手續(xù)。

（2）協(xié)助產(chǎn)權(quán)持有單位或改制企業(yè)對受讓方的資質(zhì)、商業(yè)信譽、經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、管理能力、資產(chǎn)規(guī)模等提出必要的受讓條件，但所提出的受讓條件不得出現(xiàn)具有明確指向性或違反公平競爭的內(nèi)容。

（3）在產(chǎn)權(quán)交易的轉(zhuǎn)讓方和受讓方按照產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則確定的交易方式成交后，律師可以協(xié)助產(chǎn)權(quán)持有單位或改制企業(yè)與產(chǎn)權(quán)交易受讓方訂立《產(chǎn)權(quán)交易合同》，并對合同內(nèi)容和各項條款提出修改意見。《產(chǎn)權(quán)交易合同》一般應當包括下列主要內(nèi)容：

? 轉(zhuǎn)讓與受讓雙方的名稱與住所； ? 轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的基本情況； ? 轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)涉及的職工安臵方案； ? 轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)涉及的債權(quán)債務(wù)處理方案； ? 轉(zhuǎn)讓方式及付款條件； ? 產(chǎn)權(quán)交割事項；

? 轉(zhuǎn)讓涉及的有關(guān)稅費負擔； ? 合同爭議的解決方式； ? 合同各方的違約責任； ? 合同變更和解除的條件；

? 轉(zhuǎn)讓和受讓雙方認為必要的其他條款。

（4）轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)導致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，在簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同時，律師可以協(xié)助產(chǎn)權(quán)持有單位或改制企業(yè)與受讓方協(xié)商提出企業(yè)重組方案，包括在同等條件下對轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)職工的優(yōu)先安臵方案。

（5）采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，律師可以協(xié)助產(chǎn)權(quán)持有單位或改制企業(yè)與受讓方草簽《產(chǎn)權(quán)交易合同》并按照內(nèi)部決策程序進行審議，形成書面決議通過后方可正式簽訂合同。國有獨資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，應當由總經(jīng)理辦公會議審議；國有獨資公司的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，應當由董事會審議；沒有設(shè)立董事會的，由總經(jīng)理辦公會議審議。涉及職工合法權(quán)益的，律師應當建議改制企業(yè)必須聽取轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)職工（代表）大會的意見，對職工安臵等事項應當經(jīng)職工（代表）大會討論通過。

（五）律師承辦國企改制業(yè)務(wù)流程之五-規(guī)范性法律文件的制定與改制輔導

1、律師除可以為改制企業(yè)編制《改制方案》和《職工安臵方案》、國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案外，還可以根據(jù)改制企業(yè)的實際情況協(xié)助制定其他規(guī)范性法律文件，如土地處臵方案、債權(quán)債務(wù)處臵方案以及用于安臵人員的資產(chǎn)委托管理等相關(guān)方案。

2、律師為企業(yè)改制擬定、編制其他規(guī)范性法律文件，應注意下列問題：

（1）擬定決議類法律文件、公告類法律文件、協(xié)議類法律文件、當事人之間承諾或保證類法律文件，為委托人編制向政府提交用于審批、核準或備案的申請報告時，應當根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的程序，在充分聽取產(chǎn)權(quán)持有單位、改制企業(yè)或其他改制當事人意見的基礎(chǔ)上進行。

（2）在擬定公司章程的同時，為改制企業(yè)擬定新的規(guī)章制度，應符合改制企業(yè)建立法人治理結(jié)構(gòu)的需要和要求。

（3）擬定《集體勞動合同書》和《勞動合同書》，應依據(jù)《勞動法》及其配套規(guī)章、地方性法規(guī)。

3、律師應當為改制企業(yè)提供改制輔導，改制輔導目的是通過對《公司法》和國有企業(yè)改革政策的宣傳同步實現(xiàn)觀念更新，有四項主要內(nèi)容：培養(yǎng)股份制意識，同時要形成公司治理文化，樹立市場經(jīng)濟的理念，控股股東或出資人代表的平等意識等。改制輔導一般包括下列內(nèi)容：

（1）協(xié)助改制企業(yè)組織職工認真學習國家、省、市有關(guān)國企改革的法律法規(guī)政策，通過會議動員、宣傳培訓、座談討論等形式，統(tǒng)一思想，形成共識。

（2）幫助職工培養(yǎng)股份制意識是指實現(xiàn)權(quán)利意識、法律意識、財務(wù)意識、風險意識四種意識的合一。公司治理文化是一種分權(quán)制衡為核心的和諧發(fā)展文化。制度創(chuàng)新以后，要用分權(quán)制衡的公司治理文化取代領(lǐng)導被領(lǐng)導的傳統(tǒng)國有企業(yè)文化。

（六）律師承辦國企改制業(yè)務(wù)流程之六-工商登記

1、律師應當協(xié)助改制后的企業(yè)嚴格按照改制方案、《公司法》、《公司登記管理條例》及工商行政管理部門的有關(guān)規(guī)定，完成新公司設(shè)立的各項準備工作。

2、公司經(jīng)公司登記機關(guān)依法登記，領(lǐng)取《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》，方取得企業(yè)法人資格。

3、設(shè)立有限責任公司，應當由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機關(guān)申請名稱預先核準；設(shè)立股份有限公司，應當由全體發(fā)起人指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機關(guān)申請名稱預先核準。律師協(xié)助設(shè)立公司辦理申請名稱預先核準手續(xù)的，應當提交下列文件：

（1）有限責任公司的全體股東或者股份有限公司的全體發(fā)起人簽署的公司名稱預先核準申請書；

（2）全體股東或者發(fā)起人指定代表或者共同委托代理人的證明；（3）工商行政管理部門規(guī)定要求提交的其他文件。

4、申請設(shè)立有限責任公司，律師應當協(xié)助設(shè)立企業(yè)向公司登記機關(guān)提交下列文件：

（1）公司法定代表人簽署的設(shè)立登記申請書；（2）全體股東指定代表或者共同委托代理人的證明；（3）公司章程；

（4）依法設(shè)立的驗資機構(gòu)出具的驗資證明，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外；

（5）股東首次出資是非貨幣財產(chǎn)的，應當在公司設(shè)立登記時提交已辦理其財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)的證明文件；

（6）股東的主體資格證明或者自然人身份證明；

（7）載明公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理的姓名、住所的文件以及有關(guān)委派、選舉或者聘用的證明；

（8）公司法定代表人任職文件和身份證明；（9）企業(yè)名稱預先核準通知書；（10）公司住所證明；（11）工商行政管理部門規(guī)定要求提交的其他文件。

法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定設(shè)立有限責任公司必須報經(jīng)批準的，律師應當協(xié)助設(shè)立企業(yè)提交有關(guān)批準文件。

5、申請設(shè)立股份有限公司，應當由董事會向公司登記機關(guān)申請設(shè)立登記。以募集方式設(shè)立股份有限公司的，應當于創(chuàng)立大會結(jié)束后30日內(nèi)向公司登記機關(guān)申請設(shè)立登記。律師應當協(xié)助設(shè)立企業(yè)向公司登記機關(guān)提交下列文件：

（1）公司法定代表人簽署的設(shè)立登記申請書；（2）董事會指定代表或者共同委托代理人的證明；（3）公司章程；

（4）依法設(shè)立的驗資機構(gòu)出具的驗資證明；

（5）發(fā)起人首次出資是非貨幣財產(chǎn)的，應當在公司設(shè)立登記時提交已辦理其財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)的證明文件；

（6）發(fā)起人的主體資格證明或者自然人身份證明；

（7）載明公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理姓名、住所的文件以及有關(guān)委派、選舉或者聘用的證明；

（8）公司法定代表人任職文件和身份證明；（9）企業(yè)名稱預先核準通知書；（10）公司住所證明；

（11）工商行政管理部門規(guī)定要求提交的其他文件。

6、律師可以協(xié)助新公司召開公司創(chuàng)立大會、登記注冊與變更有關(guān)手續(xù)。律師依照有關(guān)規(guī)定，可以協(xié)助新公司辦理公司登記、稅務(wù)、土地、房屋、車輛等相關(guān)手續(xù)。

三、法律意見書

（一）律師對國有企業(yè)改制工作出具法律意見的，應當依法對相關(guān)法律問題發(fā)表明確的結(jié)論性意見。

（二）律師應當采取書面形式對國有企業(yè)改制工作出具相關(guān)《法律意見書》。《法律意見書》包括但不限于：

1、對產(chǎn)權(quán)界定出具《法律意見書》；

2、對資產(chǎn)評估報告出具《法律意見書》（該法律意見書僅從評估機構(gòu)的資格、評估備案的程序等方面發(fā)表意見）；

3、對改制方案出具《法律意見書》；

4、對國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案出具《法律意見書》；

5、對職工安臵方案出具《法律意見書》。

（三）律師應當在《法律意見書》中聲明非經(jīng)律師事務(wù)所及簽字律師同意不得將《法律意見書》用于企業(yè)改制以外的其他目的或用途。

（四）律師對國有企業(yè)改制工作出具的《法律意見書》，主要作為改制企業(yè)出資人或改制企業(yè)向國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)申請報批改制方案或者國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案時的配套文件使用。

（五）律師不得在未經(jīng)盡職調(diào)查和核實、查證改制方案或國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案內(nèi)容的情況下，僅針對改制方案或國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的書面內(nèi)容出具《法律意見書》。

（六）律師對國有企業(yè)改制工作出具的《法律意見書》，一般包括以下內(nèi)容：

1、出具法律意見書的法律法規(guī)依據(jù)；

2、律師聲明的事項；

3、律師進行盡職調(diào)查的情況；

4、律師針對改制方案具體內(nèi)容的合法性意見。（按照方案涉及的事項，如改制主體、《改制方案》設(shè)計制作者的主體、《改制方案》批復者的主體資格和改制的實施程序以及資產(chǎn)處臵、人員安臵等逐項發(fā)表意見）；

5、律師對改制方案或國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案的整體性結(jié)論意見；

6、律師認為需要說明的其他問題（包括律師認為需要保留的意見及其依據(jù)）。

（七）律師對國有企業(yè)改制工作出具的《法律意見書》應當符合國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定和要求。

（八）律師在出具《法律意見書》時，應當注意適用法律、法規(guī)的準確性，正確處理法律和法規(guī)的效力和沖突問題，使用司法解釋或法理以及規(guī)范性政策文件作為依據(jù)時應當作出適當說明。

（九）律師出具《法律意見書》時，如雖已勤勉盡責但仍然不能作出明確判斷，或者已經(jīng)明確向改制企業(yè)出資人或改制企業(yè)表示不同觀點的，應當發(fā)表保留意見。

第三篇：國企改制相關(guān)法律法規(guī)匯總

總體 1 2 3 4 《關(guān)于進一步規(guī)范國有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制的通知》 《關(guān)于推進國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組指導意見的通知》 《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作的意見》

《關(guān)于進一步規(guī)范國有企業(yè)改制工作實施意見的通知》

產(chǎn)權(quán)管理登記 1 2 3

清產(chǎn)核資與財務(wù)管理 1 2 3 4 《國有企業(yè)清產(chǎn)核資辦法》

《國有企業(yè)資產(chǎn)損失認定工作規(guī)則》

《企業(yè)國有資本與財務(wù)管理暫行辦法》

《企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財務(wù)處理的暫行規(guī)定》 《國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定和產(chǎn)權(quán)糾紛處理暫行辦法》 《國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理辦法》

《企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理辦法實施細則》

資產(chǎn)評估 《國有資產(chǎn)評估管理辦法》 2 3 4 5 6 7 《國有資產(chǎn)評估管理辦法施行細則》 《資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行）》

《關(guān)于改革國有資產(chǎn)評估行政管理方式加強資產(chǎn)評估監(jiān)督管理工作的意見》 《國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定》 《國有資產(chǎn)評估項目核準管理辦法》 《國有資產(chǎn)評估項目備案管理辦法》

國有資產(chǎn)處置與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓 1 2 3 4 5 6 7 8 9 《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》

《關(guān)于加強國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易管理的通知》

《關(guān)于出售國有小型企業(yè)中若干問題意見的通知》 《國有企業(yè)改革中劃撥土地使用權(quán)管理暫行規(guī)定》 《規(guī)范國有土地租賃若干意見》

《國土資源部關(guān)于加強土地資產(chǎn)管理促進國有企業(yè)改革和發(fā)展的若干意見》 《關(guān)于改革土地估價結(jié)果確認和土地資產(chǎn)處置審批辦法的通知》 《城鎮(zhèn)國有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例》 《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》 《關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)問題的通知》 《關(guān)于加強對國有企業(yè)改制及國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)督檢查工作的意見》 12 《關(guān)于加強企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)督管理工作的通知》 13 《關(guān)于企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項的通知》 14 《企業(yè)國有資本保值增值結(jié)果確認暫行辦法》 《關(guān)于做好貫徹落實<企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法>有關(guān)工作的通知》

勞動關(guān)系處理與職工補償安置 1 2 3 4 5 6 7 8 9 《失業(yè)保險條例》

《社會保險費征繳暫行條例》 《工傷保險條例》

《違反和解除勞動合同的經(jīng)濟補償辦法》

《違反〈勞動法〉有關(guān)勞動合同規(guī)定的賠償辦法》 《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》 《關(guān)于建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險制度的決定》

《關(guān)于個人因解除勞動合同取得經(jīng)濟補償金征收個人所得稅問題的通知》

《<國營企業(yè)實行勞動合同制度暫行規(guī)定>廢止后有關(guān)終止勞動合同支付生活補助費問題的復函》 《關(guān)于個人與用人單位解除勞動關(guān)系取得的一次性補償收入征免個人所得稅問題的通知》 《關(guān)于企業(yè)重組有關(guān)職工安置費用財務(wù)管理問題的通知》 12 《關(guān)于破產(chǎn)企業(yè)職工安置有關(guān)政策問題的復函》

主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員 1 2 3 4 5 《關(guān)于國有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的實施辦法》 《國有企業(yè)富余職工安置規(guī)定》 《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》

《關(guān)于國有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的勞動關(guān)系處理辦法》 《關(guān)于做好國有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員有關(guān)工作的通知》 《關(guān)于終止勞動合同支付經(jīng)濟補償金有關(guān)問題的復函》

省市有關(guān)規(guī)定 《哈爾濱市國資委企業(yè)改制審批工作流程圖》 2 3 4 《關(guān)于鼓勵各類投資者參與國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革試行辦法》 《關(guān)于妥善處理國有企業(yè)下崗職工出中心有關(guān)問題的意見》

《關(guān)于史書國有改革改制企業(yè)職工勞動關(guān)系處理和社會保險關(guān)系接續(xù)的意見》

第四篇：國企改制問卷調(diào)查

國企改制問卷調(diào)查

答卷人基本情況

所在企業(yè)名稱：

所在企業(yè)是：

1、省屬國有企業(yè)；

2、市屬國有企業(yè)；

3、縣屬企業(yè)；4民營企業(yè)；

5、其他

你的職務(wù)是：

1、企業(yè)領(lǐng)導人員；

2、企業(yè)中層干部；

3、管理人員；

4、職工 你的年齡是：

1、35歲及以下；

2、36歲-45歲；

3、46歲-60歲；

4、61歲及以上

（說明：本問卷采取無記名方式進行答題，選擇題均為單選題，請你在認為合適的選項上劃“√”）

___________________________________________________________________________________________________

一、你對當前國企改革成效的總體評價是？

1、富有成效；

2、有一定成效；

3、成效不明顯；

4、沒有成效。

二、你對當前國企改革進展的看法是？

1、很快；

2、較快；

3、較慢；

4、沒有進展。

三、你認為改革中職工合法權(quán)益是否得到了有效維護?

1、得到有效維護；

2、部分權(quán)益得到維護；

3、未得到維護；

4、不知道。

四、你認為國企改革中職代會、職工代表作用是否得到有效發(fā)揮？

1、有效發(fā)揮；

2、發(fā)揮一定作用；

3、發(fā)揮作用不大；

4、沒有發(fā)揮。

五、你認為國企改革是否必須觸動產(chǎn)權(quán)層面？

1、很有必要；

2、有必要；

3、不必要；

4、無所謂。

六、你對民企、外資參與國企改革的看法是？

1、支持；

2、反對；

3、無所謂。

七、你認為當前國企改革政策體系是否完善？

1、完善；

2、較完善；

3、不夠完善；

4、不知道。

八、你認為當前影響和制約國企改革的主要問題是？

1、存在思想障礙；

2、企業(yè)債務(wù)、人員包袱沉重；

3、改革成本不足；

4、改革政策不配套；

5、其他。

九、你認為當前影響和制約國企改革思想障礙的主要因素是？

1、認識不到位；

2、改革愿望不強烈；

3、企業(yè)經(jīng)營者有后顧之憂；

4、職工有后顧之憂；

5、其他。

十、你認為就企業(yè)經(jīng)營者層面而言，影響和制約國企改革思想障礙的主要因素是？

1、認識不到位；

2、怕?lián)熑危?/p>

3、擔心個人政治前途、經(jīng)濟利益等方面受影響；

4、怕得罪人；

5、其他。

十一、你認為就企業(yè)職工而言，影響和制約國企改革的思想障礙是？

1、擔心下崗失業(yè)；

2、擔心經(jīng)濟補償不到位；

3、擔心收入下降；

4、擔心企業(yè)改制后，職工在養(yǎng)老、醫(yī)療等社會保障方面不到位；

5、其他。

十二、你認為當前推進國企改革中應采取的主要措施是？

1、完善出臺相關(guān)支持政策；

2、調(diào)動企業(yè)經(jīng)營者和職工改革的積極性；

3、切實解決企業(yè)歷史遺留問題；

4、優(yōu)化改革氛圍；

5、其他。

十三、你認為當前破除國企改革思想障礙應采取的關(guān)鍵措施是？

1、加大宣傳力度，營造輿論氛圍；

2、加強學習，提高企業(yè)經(jīng)營者和職工的改革意識；

3、采取必要的行政手段，強化紀律約束；

4、引導職工廣泛參與；

5、其他。

十四、在推進企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革中如何防止國有資產(chǎn)流失？

1、出臺相關(guān)法律法規(guī)加以規(guī)范；

2、各相關(guān)職能部門加大監(jiān)管力度；

3、強化企業(yè)自我約束，規(guī)范改制行為；

4、加大違紀違法案件查處力度；

5、其他。

十五、你認為在改制過程中企業(yè)黨組織作用發(fā)揮得如何？

1、很好；

2、較好；

3、一般；

4、較差。

十六、你認為企業(yè)黨組織作用未能有效發(fā)揮的主要原因是？

1、對加強新時期企業(yè)黨建工作存在模糊認識；

2、黨組織參與企業(yè)重大問題決策不到位；

3、黨的組織機構(gòu)不健全；

4、黨員教育管理存在著薄弱環(huán)節(jié)；

5、其他。

十七、你認為各級國資委在監(jiān)管工作中是否有效地履行了職責，做到了“不缺位、不越位、不錯位”？

1、很好；

2、較好；

3、一般；

4、較差。

十八、你對深化國有企業(yè)改革和國有資產(chǎn)管理體制改革有哪些好的意見和建議？

第五篇：中小企業(yè)改制上市問題解答

中小企業(yè)改制上市培訓班問題解答

創(chuàng)業(yè)企業(yè)培訓中心編者提示：截至7月上旬，深交所已與各地有關(guān)部門合作舉辦了八期中小企業(yè)改制上市培訓班，我們將學員在培訓班上所提問題進行匯總，委托東北證券有限責任公司與廣東君言律師事務(wù)所的專業(yè)人士予以解答。由于審核標準尚在不斷完善中，企業(yè)情況千差萬別，許多問題難以妥當把握，并沒有統(tǒng)一的答案，疏漏或錯誤在所難免。下列《問題解答》僅供學員參考。

一、改制與輔導

1、有限責任公司整體改制與整體變更為股份有限公司的區(qū)別。

答：整體改制是將原企業(yè)或原有限責任公司的所有資產(chǎn)凈值折合成股份，而發(fā)起設(shè)立股份有限公司，原企業(yè)注銷，原企業(yè)股東成為股份有限公司股東。因此，改制后的股份有限公司不是原企業(yè)的延續(xù)，由于原企業(yè)已經(jīng)注銷，為此，整體改制應當辦理原企業(yè)的注銷登記和股份有限公司的新設(shè)登記。并且在改制過程中，原企業(yè)的債權(quán)債務(wù)應當向債權(quán)債務(wù)人發(fā)出通知和公告，并由各方就債權(quán)債務(wù)承擔問題達成協(xié)議。有限責任公司整體改制，若為國有企業(yè)，必須按評估結(jié)果進行調(diào)帳；非國有企業(yè)，不能按照評估結(jié)果進行調(diào)帳，若調(diào)帳，則視同為新設(shè)股份公司，業(yè)績不能連續(xù)計算。

有限責任公司整體變更為股份有限公司，雖然公司性質(zhì)不同，但在法律主體上是同一法人主體法人資格的自然延續(xù)，不是主體變更，因此，在債權(quán)債務(wù)方面屬于法定承繼，不需要公告并取得債權(quán)人同意，而在工商登記方面也只是公司類型的變更登記，而非設(shè)立登記，有限責任公司整體變更是指按照經(jīng)審計的凈資產(chǎn)1：1折股。

2、一家國有企業(yè)改制采取的方式是將企業(yè)的資產(chǎn)評估后，以國資局的名義投入發(fā)起設(shè)立股份有限公司。但是，從文件顯示，國資局僅投入評估后85%的資產(chǎn)，其余的不作為出資，但允許股份公司使用，請問這屬于不屬于整體改制？

答：不屬于。

如果國資局投入評估后85%的資產(chǎn)可以辨認，且余下15%的資產(chǎn)不屬于經(jīng)營性資產(chǎn)，公司作為負債處理的情形下，有可能會被認為屬于整體改制。注：證監(jiān)會116號文，對整體改制沒有明確的定義，經(jīng)咨詢發(fā)行部有關(guān)同志，目前還沒有116號文頒布后改制報送材料的公司（理論上2004年9月后），現(xiàn)有沒有一個明確的解釋。其中一種占主流的說法，整體改制是可以剝離部分非經(jīng)營性資產(chǎn)的。

3、三家國有企業(yè)在改制過程中主要操作是①成立國有資產(chǎn)經(jīng)營公司作為主發(fā)起人聯(lián)合其他發(fā)起人以發(fā)起方式設(shè)立；②剝離部分不良資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)；③剝離與主業(yè)關(guān)聯(lián)度不高的長期股權(quán)投資。請問，這是否為整體改制，成立前業(yè)績是否可以連續(xù)計算？

答：不屬于整體改制，業(yè)績不能連續(xù)計算。答復同上

4、民營企業(yè)的有限責任公司改制成股份責任公司，業(yè)績可否連續(xù)計算？ 答：證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定是有限責任公司整體變更為股份公司的可以連續(xù)計算業(yè)績，其并未對企業(yè)性質(zhì)做出限制性規(guī)定。民營企業(yè)性質(zhì)的有限責任公司改制成股份責任公司的只要符合證監(jiān)會的其他關(guān)于業(yè)績連續(xù)計算的規(guī)定，即可連續(xù)計算業(yè)績。

5、某公司現(xiàn)為有限責任公司，如對資產(chǎn)進行評估，存在大幅度升值的可能性?？煞裣葘Y產(chǎn)進行評估，依據(jù)評估后結(jié)果進行調(diào)帳，然后進行審計，再依據(jù)常規(guī)作股份有限公司變更？如果可以，是否可以連續(xù)計算業(yè)績？

答：公司可以進行資產(chǎn)評估，然后審計再進行整體變更。但根據(jù)第2號審核備忘錄的相關(guān)要求，如果有限責任公司變更為股份有限公司時，根據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果進行了帳務(wù)調(diào)整的，則應將其視同為新設(shè)股份公司，按《公司法》規(guī)定應在股份有限公司開業(yè)三年以上方可申請發(fā)行新股上市。

6、整體變更和有限公司變更設(shè)立股份公司并發(fā)行上市，目前在政策上是否仍局限于或傾向于國有控股企業(yè)？

答：有限責任公司整體變更設(shè)立股份公司，無論是否為國有控股，業(yè)績均可以連續(xù)計算。國有企業(yè)整體改制設(shè)立股份公司，業(yè)績可以連續(xù)計算。除上述兩種情況外其他形式設(shè)立股份公司均不得業(yè)績連續(xù)計算。

7、從產(chǎn)品市場細分進行重組上市，是改制上市企業(yè)規(guī)避“同業(yè)競爭”的一種重組模式選擇，而對當前“鼓勵企業(yè)整體改制上市”的風潮，請問：①您對這種模式選擇有何認識？風險怎樣？②作為煤炭企業(yè)如果以煤的不同用途（洗選煉焦和動力用煤）劃分，重組成精煤或動力煤專業(yè)公司，您認為風險怎樣？是否必須整體上市？

答：根據(jù)細分市場來規(guī)避同業(yè)競爭，要求這種細分本身是充分的、合理的，細分市場的產(chǎn)品之間沒有替代性。否則，這種方式不具備足夠的說服力，有一定的風險。以煤的不同用途劃分來避免同業(yè)競爭似乎不妥。盡管客戶不同，但是不同種類的煤炭是否由相同煤礦采掘、是否共用相同的采掘挖掘設(shè)備、是否共用相同的其他固定資產(chǎn)及土地，可能在組建不同種類煤炭專業(yè)公司時都無法避免上述問題，況且以煤炭不同用途分類依然可能存在同業(yè)競爭問題，故不應提倡。

實際操作中存在一些以產(chǎn)品不同類別、不同客戶劃分，從而上市的企業(yè)。

8、在國企改革中，涉及中外合資企業(yè)的，如何進行科學的改制？可能會遇到那些障礙？

答：符合國家有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的方案均可以，具體可能會遇到的障礙視不同企業(yè)情況而定。

詳見《中小企業(yè)股票發(fā)行上市指南》第二章第七個問題。

9、某一國有獨資公司擬通過政策性債轉(zhuǎn)股設(shè)立股份公司，其股東為地方國資和金融資產(chǎn)管理公司，如通過整體改制模式設(shè)立股份公司，金融資產(chǎn)管理公司作為發(fā)起人是否存在法律障礙？整體改制過程中股權(quán)結(jié)構(gòu)變化（債轉(zhuǎn)股）是否影響經(jīng)營業(yè)績的連續(xù)計算？整體改制過程中，輔業(yè)和非生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)剝離應注意哪些問題？

答：不存在法律障礙，可以連續(xù)計算業(yè)績。剝離時注意配比原則。

10、中外合資企業(yè)變更為股份公司業(yè)績可否連續(xù)計算？ 答：符合證監(jiān)會116號文的規(guī)定，可以連續(xù)計算業(yè)績。

11、有限責任公司整體變更為股份有限公司時，凈資產(chǎn)是如何折算為股份的？是否全部變更為注冊資本？是否要交納個人所得稅？對發(fā)起人主體資格確認有什么要求？

答：按照審計結(jié)果1：1折股，全部變?yōu)樽再Y本。不繳納個人所得稅。根據(jù)國家稅務(wù)總局《關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》（國稅發(fā)[1997]198號）的規(guī)定，對于股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息，不征收個人所得稅；用盈余公積金派發(fā)紅股屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，應作為個人所得征稅.但在有限責任公司整體變更為股份有限公司過程中，存在以盈余公積、未分配利潤轉(zhuǎn)為股本的情況，按上述規(guī)定，應交納個人所得稅。但目前實際做法是：各地稅務(wù)部門并未要求企業(yè)及相應個人交納，但是律師應對此是否合法有效明確發(fā)表意見。

12、一個企業(yè)擬上市，按一切都符合條件，從改制、輔導到上市需要多長時間？大約需要花多少錢？

答：改制時間視不同企業(yè)情況而定；輔導需要12個月，申報材料審核期間至少為3個月，過會等待發(fā)行的時間不定，視當時的發(fā)行速度而定。

發(fā)行費用包括承銷費（目前的費率是募集資金總額的1.5%-3%），審計費用、驗資費用、評估費用、律師費用、審核費用（20萬）、發(fā)行手續(xù)費、保薦費等。

詳見《中小企業(yè)股票發(fā)行上市指南》

13、從有限責任公司到上市，期間需要哪些中介機構(gòu)，在什么時候介入（聘請）？

答：改制為股份有限公司時，通常應當聘請具有保薦資格的證券公司擔任財務(wù)顧問（股份有限公司設(shè)立后通常受聘為輔導機構(gòu)），協(xié)助擬定改制方案；聘請具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所進行審計、驗資和評估工作；聘請律師協(xié)助論證改制方案的合法性，并協(xié)助起草或修改發(fā)起人協(xié)議、股份有限公司章程等法律文件以及就國有股權(quán)設(shè)置方案或根據(jù)政府有關(guān)主管部門的要求就改制重組、股份有限公司高級管理人員的任職資格、股份有限公司的設(shè)立出具法律意見書。進入輔導期后，在輔導機構(gòu)的協(xié)調(diào)下，會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所均應分別指派相關(guān)人員參與輔導工作。在制作首次公開發(fā)行股票并上市的申請材料階段，保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所均應分別指派相關(guān)人員駐場工作在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上在各自的專業(yè)領(lǐng)域獨立發(fā)表意見。

詳見《中小企業(yè)股票發(fā)行上市指南》

14、改制如何選擇中介機構(gòu)，全國有多少家具有保薦資格的機構(gòu)？中介機 構(gòu)的收費如何？國家是否有相關(guān)規(guī)定？

答：盡量選擇經(jīng)驗豐富的中介機構(gòu)。全國具有保薦資格的機構(gòu)約67家。保薦機構(gòu)的承銷費目前的規(guī)定是募集資金總額的1.5%-3%，其他中介機構(gòu)的收費由雙方協(xié)商確定，國家沒有相關(guān)規(guī)定。

15、若輔導機構(gòu)沒有保薦資格，正在輔導的企業(yè)如何辦？

答：與原輔導機構(gòu)協(xié)商后，更換具有保薦資格的機構(gòu)；或者等待原輔導機構(gòu)取得保薦資格。

16、更換保薦代表人而不更換保薦人是否影響輔導時間？ 答：輔導時不涉及保薦代表人的問題。

17、關(guān)于保薦人的問題：公司上市前，保薦人就是主承銷商，對嗎？保薦人與公司財務(wù)顧問是什么關(guān)系？中國目前有多少家符合要求的保薦機構(gòu)，可否列舉幾個表現(xiàn)較好的保薦機構(gòu)？保薦人的行為有誰來監(jiān)督？保薦人是自然人還是法人？

答：原則上從公司正式申報材料開始，保薦機構(gòu)和主承銷商是一個。在目前的已申報材料但未取得保薦資格的主承銷商可能會出現(xiàn)二者不一致的情形。目前有67家保薦機構(gòu)?？梢钥礆v年的排名，好與不好關(guān)鍵看具體項目人員的水平。保薦機構(gòu)的行為由證監(jiān)會、證券業(yè)協(xié)會和交易所（持續(xù)督導）來監(jiān)管。保薦代表人是自然人，保薦機構(gòu)是法人。

18、公司改制時引進新的投資人應注意什么問題？

答：一般情況下，應注意投資者的實力、新的投資者的投資意圖、投資后雙方的持股比例、對公司的控制程度、投資者與公司有無產(chǎn)業(yè)聯(lián)系等。

若該公司為擬上市公司，應注意引進新的投資者與業(yè)績連續(xù)計算、實質(zhì)控制人是否發(fā)生變更、主營業(yè)務(wù)是否發(fā)生變更、是否影響管理層的穩(wěn)定性、是否存在同業(yè)競爭、是否在未來可能存在大量關(guān)聯(lián)交易等。

19、股份合作制與股份有限公司的區(qū)別與聯(lián)系？

答：股份合作制企業(yè)是指企業(yè)職工全員入股，共同勞動，民主管理，提留積累，按勞分配與按股分紅相結(jié)合，股東以其繳納的出資額對企業(yè)承擔責任，對企業(yè)事務(wù)表決實行1人1票，企業(yè)以其全部資產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔責任的經(jīng)濟組織。股份有限公司指根據(jù)《中華人民共和國公司登記管理條例》規(guī)定登記注冊，其全部注冊資本由等額股份構(gòu)成并通過發(fā)行股票籌集資本，股東以其所認購的股份對公司承擔有限責任，公司以其全部資產(chǎn)對其債務(wù)承擔責任的經(jīng)濟組織。

20、集體企業(yè)改制，原集體企業(yè)已不存在，其凈資產(chǎn)如何量化到人？如何處理？

答：按照原始實際出資，由省級人民政府或省政府辦公廳出文確認。

21、對改制后的擬上市企業(yè)的員工身份變換的補償，若改制前未予補償，改制后是否可以補償？如何補償？補償資金如何解決？

答：可以補償。補償年份計算截至改制完成時點。補償資金由集團公司或地方政府主管部門出。

22、某公司是一個傳統(tǒng)的化肥制造企業(yè)，屬于高能耗、工業(yè)增加值較低的一個企業(yè)。自2000年起，為亞洲最大的磷化工企業(yè)――××總公司生產(chǎn)化工原料，目前××上市前景不明朗，主要由于產(chǎn)權(quán)問題，請問該公司是否可以按照上市目標進行操作？如果上市，如何減少對××公司的市場依賴度？

答：可以。一方面，擴大自身規(guī)模本身就意味著單一客戶在絕對交易額不減少的情況下，占整體的比例下降；另一方面，積極擴展其他的客戶來源。

23、擬上市公司中有外方股東，但持股比例未達到25％，是否需到商務(wù)部辦理“外資股份公司”手續(xù)？

答：需要。

24、企業(yè)工會曾作為股東在公司擁有出資，現(xiàn)已協(xié)議轉(zhuǎn)讓并辦理完畢法律手續(xù)，現(xiàn)改制為股份有限公司，對上市是否存在影響？

答：若工會僅為一般股東，無影響。若工會原為實質(zhì)控制人，現(xiàn)轉(zhuǎn)讓給另外的公司則視為控制人發(fā)生變化，在業(yè)績連續(xù)計算方面存在問題；如果轉(zhuǎn)讓給企業(yè)的員工，則控制人應當視為未發(fā)生變化。

25、某公司是民營企業(yè)，由十幾家同家族自然人發(fā)起。生產(chǎn)原紙。十六年快速成長。已通過ISO9000和環(huán)保14001認證。凈資產(chǎn)6000萬元。總資產(chǎn)8600萬元。問題：①造紙業(yè)目前多大程度符合產(chǎn)業(yè)政策？②該公司資質(zhì)優(yōu)良，中介服務(wù)單純，請問總體下來中介費能有多少？③該公司未分配利潤是股本的4倍。6 改制是否涉及重大資產(chǎn)重組？是否影響業(yè)績計算？未分配利潤轉(zhuǎn)股本是否繳個人所得稅？如何區(qū)別對待新舊股？

答：①目前未存在對造紙行業(yè)的限制性政策。②中介費用包括改制輔導費用和發(fā)行費用。發(fā)行費用包括承銷費（目前的費率是募集資金總額的1.5%-3%），審計費用、驗資費用、評估費用、律師費用、審核費用（20萬）、發(fā)行手續(xù)費等。改制輔導、審計、驗資、評估、律師等費用由雙方協(xié)商確定。③不涉及，不會影響業(yè)績連續(xù)計算。現(xiàn)實中，一般不繳納個人所得稅。新、舊股同股同權(quán)，不能區(qū)別對待。

26、國有企業(yè)能否打折至30％出售給本企業(yè)職工。

答：根據(jù)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》和《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》的相關(guān)規(guī)定，國有資產(chǎn)應在清產(chǎn)核資和審計的基礎(chǔ)上，委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)依照國家有關(guān)規(guī)定進行資產(chǎn)評估。評估報告經(jīng)核準或者備案后，作為確定企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的參考依據(jù)。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應當在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)中公開進行，不受地區(qū)、行業(yè)、出資或者隸屬關(guān)系的限制。在產(chǎn)權(quán)交易過程中，當交易價格低于評估結(jié)果的90%時，應當暫停交易，在獲得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準機構(gòu)同意后方可繼續(xù)進行。

27、某集團公司控股3個子公司，從事相同業(yè)務(wù)，現(xiàn)擬以一家子公司整體改制成立股份公司，集團公司以其對其他兩家子公司的股權(quán)投入股份公司，股份公司成立后，擬以股份公司吸收該兩家子公司，此方案的改制成本是否很高，主要涉及哪些主要成本？（過戶費用是否很大，土地近70畝）此方案的可行性？（與新設(shè)相比，主要考慮改制企業(yè)的銀行信用延續(xù)）

答：若集團公司持有的另外兩家公司的股權(quán)超過51%投入股份公司，即股份公司實質(zhì)控制該兩家公司，則股份公司設(shè)立后，不必再吸收該公司的其他股權(quán)。該兩家公司的土地也不必辦理過戶。

28、某家小企業(yè)處于高速擴張期，盈利以幾十倍的年增長，2年內(nèi)資產(chǎn)從2000萬增至5000萬，期間收購了關(guān)聯(lián)公司的相關(guān)經(jīng)營性設(shè)備、廠房，非專利技術(shù)，請問，現(xiàn)在整體改制，它的利潤能連續(xù)計算嗎？上市有法律障礙嗎？

答：連續(xù)計算須看收購資產(chǎn)的規(guī)模和是否因為收購導致公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的重大變化；如收購構(gòu)成重大資產(chǎn)重組或者收購導致經(jīng)營模式發(fā)生重大變化對公司上市可能構(gòu)成障礙。

二、發(fā)行上市條件與資格

29、中小企業(yè)上市是否按A股審核標準和審核程序？ 答：是

30、請問發(fā)起人全部是自然人的股份有限公司（民營）能否申請上市？目前國家政策取向如何？上市可能性有多大？

答：可以申請上市，已有先例（精倫電子)，國家政策上不認為此種情況為上市障礙（如自然人股東過多有可能被認為是變相公開發(fā)行）。

31、主營業(yè)務(wù)突出問題：某股份公司下屬有5家控股子公司，主營業(yè)務(wù)均集中在子公司，股份公司控制了各子公司核心配套加工工廠，如此設(shè)置是否構(gòu)成上市障礙？

答：這種模式類似于投資型公司，可能存在上市障礙。

32、軍工集團公司為國家授權(quán)投資機構(gòu)，若其作為主發(fā)起人，對其某一全資企業(yè)進行整體改制，并擬上市，其所屬地其他企業(yè)若與改制的擬上市公司從事相同、相似的業(yè)務(wù)，是否構(gòu)成同業(yè)競爭？

答：構(gòu)成

33、中小企業(yè)板發(fā)行定價是否延續(xù)主板不超過20倍市盈率的不成文規(guī)定？是否可以以低于每股凈資產(chǎn)的價格發(fā)行股票？

答：目前應當還是不超過20倍市盈率；不可以以低于每股凈資產(chǎn)的價格發(fā)行股票。

34、什么是發(fā)行人？什么是發(fā)起人？國有企業(yè)改制為股份時，原國有企業(yè)就是發(fā)行人，對嗎？原國有企業(yè)購買了全部股份，也就是將原有實收資本改為股本，發(fā)行人是否就等于認股人？發(fā)行人與認股人可以是同一人嗎？如果是，價格怎么公允？因為買家與賣家是同一家。

答：發(fā)行人為發(fā)行股票的主體；發(fā)起人為發(fā)行人（股份公司）以發(fā)起設(shè)立時 的股東。國有企業(yè)改制為股份時，原國有企業(yè)可能是發(fā)起人（部分改制）也可能是未來的發(fā)行人；發(fā)行人不等于認股人，發(fā)行人不可能與認股人為同一人。

35、A公司是采取發(fā)起方式成立的股份有限公司，共有5個發(fā)起人，其中發(fā)起人B公司是以其所擁有部分資產(chǎn)和其C子公司（B公司擁有C公司75％的股權(quán)，C公司為一家合資企業(yè)）51%的股權(quán)出資,從而把C公司納入了A公司合并報表的合并范圍。A公司和C公司都從事同一行業(yè)并且在同一地區(qū)。C公司凈利占A公司合并后凈利潤的50%，并且C公司的外方股東不愿出讓其擁有的25%的股權(quán)，現(xiàn)A公司準備上市募集資金。請問：①A公司和其控股子公司C公司是否存在同業(yè)競爭的問題，如果存在，有何解決辦法；②B公司一股獨大的狀況對A公司上市有何影響？發(fā)審委對這種狀況有沒有不利于A公司上市的思想傾向？

答：A公司和其控股子公司C公司不存在同業(yè)競爭問題；B公司一股獨大的狀況對A公司上市不構(gòu)成重大障礙；發(fā)審委對這種狀況沒有不利于上市的思想傾向。

36、某公司從事酒店業(yè)，全權(quán)委托國外知名酒店管理集團進行管理，并借助于管理集團的品牌（商標）進行經(jīng)營，沒有形成自己的品牌，這種狀況對公司上市有何影響？

答：審核時更加關(guān)注該企業(yè)的經(jīng)營能力（是否有自己的優(yōu)勢；是否與管理集團簽訂長期的合同等）；這種狀況對上市有較大的負面影響。

37、某公司，2001年由國企改制為有限責任公司，注冊資本5000萬元。股本結(jié)構(gòu)為：職工持股占70%(代表職工)，高管及骨干20余人占20％，國有法人股10％，請問，如準備變更設(shè)立股份公司，由于職工持股會必須清理，擬清理的方式有4種，（1）解散職工持股會，股份由員工以自然人直接持有；（2）將職工持股會的股份轉(zhuǎn)讓給職工設(shè)立的公司；（3）利用信托方式由信托公司代持，職工為受益人；（4）利用信托契約由部分職工為其它職工代持（個人信托方式）。請問：（1）如果采用上述任何一種方式，公司實際控制人是否被認為變化？是否要運行三年后才能上市？（2）如用第一種方式清理，發(fā)起人人員是否太多了，會被否決？（3）證監(jiān)會和發(fā)審委對信托方式處理有什么意見？（4）第四種個人信托的方式可行否？

答：如果采用上述任何一種方式，公司實際控制人應當不被認為變化；如用 第一種方式清理，發(fā)起人人員太多了，被否決可能性較大；證監(jiān)會和發(fā)審委對信托方式不支持；第四種個人信托的方式有未來存在爭議的可能。

38、發(fā)行人的控股子公司與其小股東從事相同的業(yè)務(wù)，是否構(gòu)成同業(yè)競爭？ 答：5%以下的股東從事相同的業(yè)務(wù)，不構(gòu)成同業(yè)競爭。

39、高管在控股方除擔任董事外，擔任黨的職務(wù)可以嗎？ 答：高管在控股方除擔任董事外，擔任黨的職務(wù)可以。

40、股份公司資產(chǎn)評估增值過大，是由評估機構(gòu)還是股份公司解釋？ 答：股份公司和評估機構(gòu)都要解釋，以股份公司為主。

41、公司的主要業(yè)務(wù)是印刷和發(fā)行，由于行業(yè)特點，出現(xiàn)對單一客戶的營業(yè)額過度集中，達到營業(yè)額50％以上，這類情況有沒有上市障礙？擬擴張模式是在異地進行類似的業(yè)務(wù)復制，是分公司模式好還是子公司模式好？

答：這類情況不構(gòu)成上市障礙，但須重點說明并作特別風險提示；子公司可能有利于發(fā)揮在當?shù)氐膬?yōu)勢。子公司由于是獨立的法人主體，獨立地承擔納稅義務(wù)，因此可以享受到公司所在地的稅收優(yōu)惠政策，分公司由于不能被視為獨立的法人主體，很難享受到公司所在地的稅收優(yōu)惠政策，但作為總公司的一部分，分公司可以和總公司共計損益，從而在發(fā)生虧損時部分地抵減總公司的納稅義務(wù)。對于那些初創(chuàng)時期較長、受外界影響較大、短期無法盈利的行業(yè)，應考慮設(shè)置分公司，這樣可以把公司擴張的成本或是發(fā)生的虧損用于抵減總公司的利潤，從而減輕稅負；而對于那些盈利迅速的行業(yè)，則考慮設(shè)置子公司，這樣可以享受稅法中的優(yōu)惠待遇，在優(yōu)惠期內(nèi)的盈利無需納稅。

42、某公司為國家機關(guān)獨家投資設(shè)立的有限責任公司，現(xiàn)政府擬將該國有股權(quán)全部行政劃轉(zhuǎn)到該國家機關(guān)下屬的集團公司，請問是否構(gòu)成實際控制人的變更？業(yè)績能否連續(xù)計算？

答：不構(gòu)成實際控制人變更，業(yè)績可以連續(xù)計算。

43、請解釋“主業(yè)突出，具有成長性和科技含量”的標準。

答：主營業(yè)務(wù)突出的具體標準是公司主營業(yè)務(wù)（指某一類業(yè)務(wù)）收入占其總收入的比例不低于70％，主營業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比例不低于70％。科技含量方面無具體標準，如能取得高新技術(shù)企業(yè)認定或取得國家及新產(chǎn)品認定等。

44、異型鋼管加工符合上市的行業(yè)政策嗎？（注：凈利潤1000萬，收入10億元）。

答：符合國家產(chǎn)業(yè)政策。

45、“行業(yè)地位”在上市審查時具體怎么掌握？如是行業(yè)前五位，還是前十位才能上市？

答：行業(yè)前幾名沒有定論，但應當在市場占有率方面體現(xiàn)一定的優(yōu)勢。而且更重要的是行業(yè)本身在國民經(jīng)濟中的地位和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

46、股份公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)為直接面向客戶的終端產(chǎn)品，現(xiàn)股份公司擬募集資金投向為公司現(xiàn)有產(chǎn)品的上游產(chǎn)品，該上游產(chǎn)品也在股份公司營業(yè)執(zhí)照范圍內(nèi)，且該股份公司的下屬子公司也生產(chǎn)該產(chǎn)品，請問這是否會對發(fā)行審核造成影響？

答：此種方式完全可以，不會對發(fā)行審核造成影響，如果目前企業(yè)也生產(chǎn)少量該上游產(chǎn)品則更加有利。

47、一民營企業(yè)其公司資本原始積累非常復雜，現(xiàn)將其公司資本重新設(shè)立股份公司，上市時是否會關(guān)注母公司的股東（自然人）的資金來源。

答：審核時對自然人股東的資金來源應予重點關(guān)注，1、防止自然人股東的資金來源于股份公司或大股東；

2、如自然人股東出資資金屬于借款，則關(guān)注對其持股穩(wěn)定性的影響以及如何償還。

48、證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范股票首次發(fā)行上市有關(guān)工作的通知》中規(guī)定，因重大購買、出售、置換資產(chǎn)、公司合并或分立，重大增資或減資以及其他重大資產(chǎn)重組行為，導致發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化的有關(guān)行為完成滿三年后，方可申請發(fā)行上市。問：怎樣理解重大兩字，有無量化指標？有以上行為之一，但未導致發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)生變化是否不受影響？

答：重大應理解為50%的標準,實際執(zhí)行中可以參照《關(guān)于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)若干問題的通知》（證監(jiān)公司字[2001]105號）；有以上行為之一，但未導致發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)生變化可以不受影響，前提是主營業(yè)務(wù)和管理層沒有重大變化并且重大資產(chǎn)重組一年后可申請上市。

三、發(fā)行上市財務(wù)問題

49、公司的未分配利潤、公益金用于擴股或配股擴大資本金，在減免所得稅上有什么政策？

答：公司的未分配利潤及公益金屬于稅后項目，用于增資配股時已不需再繳納所得稅。

50、公司在股份制改造中，土地處置是交納20%的土地出讓金買斷50年的土地使用權(quán)，公司上市時，能否評估入賬？

答：如另外80%未繳納則應補齊，但地方政府如有相應政策也可按其政策執(zhí)行。土地使用權(quán)在取得時按照出讓金入帳，企業(yè)在上市時，不可評估入帳。

51、公司增資時，經(jīng)股東會決議實施配股，按1：1增資是否合規(guī)？對放棄配股權(quán)的股東是否公平？

答：公司增加注冊資本屬于股東大會的職權(quán)之一，只要經(jīng)過股東大會的審議通過即為合法合規(guī)；放棄配股的股東只要其做出的決定為其真實意思表示即可。

52、公司在整體改制為股份公司，公司全體股東全部上繳了個人所得稅，在上繳后地方政府返還了公司50％的個人所得稅（以獎勵的方式）。問題（1）公司補貼的收入？問題（2）股東認為：是他們上交了個人所得稅，應該返還給個人？

答：

（1）返還的部分個人所得稅均為公司補貼收入。

（2）如果上繳的個人所得稅返還屬于地方政策的規(guī)定，并且規(guī)定中已指出返還的受益者為公司的話，該部分稅收返還則不可分還給個人。

53、無形資產(chǎn)如何進入注冊資本？

答：如公司的無形資產(chǎn)是股東作為出資形成的，則公司的注冊資本中包含了該部分無形資產(chǎn)，以該無形資產(chǎn)在對方的賬面價值入賬；如無形資產(chǎn)是在公司運行過程中形成或購買的，則應直接計入公司的無形資產(chǎn)，公司的注冊資本中則不包含該無形資產(chǎn)。

54、上市前要求連續(xù)3年盈利，是否不包括“非經(jīng)常性損益”的盈利？凈資產(chǎn)收益率是否要達到6%，還是只要盈利就可以了？ 答：上市前要求連續(xù)3年盈利，是指發(fā)行人扣除非經(jīng)常性損益和不能合并會計報表的投資收益前后的凈利潤均為正數(shù)。公司凈資產(chǎn)收益率應達到同期銀行存款利率，目前為一年定期存款利率1.98%，但盈利能力過差將受到較大的影響，現(xiàn)在中小企業(yè)板上市公司凈資產(chǎn)收益率一般在10%至30%之間（僅供參考），公司的成長性非常重要。

55、企業(yè)整體改制如不調(diào)帳，如遇評估值大幅減值，若按帳面凈資產(chǎn)驗資是否存在“出資不實”的問題？

答：如公司的資產(chǎn)存在較大幅度的減值，公司在進行審計時，應當參照評估值，對于已經(jīng)發(fā)生減值的資產(chǎn)應足額計提資產(chǎn)減值準備，公司在整體改制時是以經(jīng)審計的凈資產(chǎn)按照1：1的比例折股，故公司如按照審計后的凈資產(chǎn)折股、驗資，則不存在出資不實的問題。

56、作為抵償國有債權(quán)的房產(chǎn)，還未辦理產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)，是否可作為國有固定資產(chǎn)來處理？

答：基于實質(zhì)重于形式的原則，如合同中明確對定了該部分房產(chǎn)用于抵償國有債權(quán)，則該房產(chǎn)可以作為國有資產(chǎn)處理。

57、關(guān)于股權(quán)出資如何評估作價，作價的依據(jù)是什么？

答：如公司發(fā)起人以其他企業(yè)的股權(quán)出資，可以是其他企業(yè)經(jīng)過評估后的凈資產(chǎn)按照持股比例確定的金額作為定價依據(jù)，經(jīng)擬成立公司的股東協(xié)商確定出資額。但應注意該其他企業(yè)的股東或出資人必須召開董事會和股東大會，通過決議同意該發(fā)起人以股權(quán)出資，如果是有限責任公司，還必須有全體股東過半數(shù)同意，且以其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)利為前提。

58、關(guān)于折股比例：國有股為何要有65%的限制，如何合理確定國有股的折股比例？

答：國有股的折股比例不低于65%的限制是源于93年原國家體改委的相關(guān)規(guī)定，主要是出于防止國有資產(chǎn)流失的考慮。國有股的折股比例可以由股東在相關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)，協(xié)商確定，但應獲得國家有關(guān)部門的批準。

59、新的企業(yè)會計準則和企業(yè)會計制度都規(guī)定了土地使用權(quán)應轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)核算的時間和會計處理規(guī)定，而實務(wù)中土地使用權(quán)轉(zhuǎn)移是在股份公司成立后取得，請問，將土地使用權(quán)放在無形資產(chǎn)中核算，屬于會計差錯么？ 答：企業(yè)會計準則——無形資產(chǎn)中規(guī)定：“企業(yè)進行房地產(chǎn)開發(fā)時，應將相關(guān)的土地使用權(quán)予以結(jié)轉(zhuǎn)。結(jié)轉(zhuǎn)時，將土地使用權(quán)的賬面價值一次計入房地產(chǎn)開發(fā)成本?！惫疽再徣牖蛞灾Ц锻恋爻鲎尳鸱绞饺〉玫耐恋厥褂脵?quán)的帳面價值,轉(zhuǎn)入開發(fā)商品房成本,或轉(zhuǎn)入在建工程成本后,其帳面價值構(gòu)成房屋、建筑物成本。如果土地使用權(quán)的預計使用年限高于房屋、建筑物的預計使用年限的,在預計該項房屋、建筑物的凈殘值時,應當考慮土地使用權(quán)的預計使用年限高于房屋、建筑物預計使用年限的因素,并作為凈殘值預留,待該項房屋、建筑物報廢時,將凈殘值中相當于尚可使用的土地使用權(quán)價值的部分,轉(zhuǎn)入繼續(xù)建造的房屋、建筑物的價值,如果不再繼續(xù)建造房屋、建筑物的,則將其價值轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)進行攤銷。如公司將土地連同地上房屋、建筑物一并出售的,按其帳面價值結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)清理。

執(zhí)行《企業(yè)會計制度》前土地使用權(quán)價值作為無形資產(chǎn)核算而未轉(zhuǎn)入所建造的房屋、建筑物成本的公司,可不作調(diào)整,其土地使用權(quán)價值按照《企業(yè)會計制度》規(guī)定的期限平均攤銷。60、2003年某公司實施的國債項目已經(jīng)通過國家驗收，若這部分國債資金要進入注冊資本，是否需要對其形成的資產(chǎn)先進行評估后再驗資注冊？

答：由于國債資金屬于國家所有，利用國債資金投資形成的資產(chǎn)屬于國有資產(chǎn)，公司如欲將該部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)入注冊資本，按照國有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定，需進行評估，以評估值為作價依據(jù)轉(zhuǎn)為注冊資本。

61、吸收戰(zhàn)略投資者，尤其是國有獨資公司對公司進行增資擴股，以高于經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)進行認股，是否是造成國有股的貶值？是否影響國有股權(quán)管理方案的批復？

答：戰(zhàn)略投資者以高于每股凈資產(chǎn)的價格認股，增加了公司整體的凈資產(chǎn)，國有股持有方享有的權(quán)益增大，國有股權(quán)不僅沒有貶值，反而增值。

62、股份公司股東間（非關(guān)聯(lián)）相互轉(zhuǎn)讓股份有多大比例限制？如果大股東為股份公司融資進行了擔保，股份公司可否為大股東等額反擔保？

答：1）根據(jù)《公司法》，股份公司股東間轉(zhuǎn)讓股份不存在比例限制，但要保證在上市前一股權(quán)結(jié)構(gòu)不能發(fā)生較大變化，上市前三年實際控制人不能發(fā)生變更。2）證監(jiān)會規(guī)定：上市公司對外擔保，對方必須提供等額反擔保，上市公司不能為股東單位提供擔保。因此，大股東對上市公司提供擔保，上市公司不得提供反擔保。

63、下面情況下，股份公司的評估結(jié)果及國有股權(quán)如何確認？

A股份公司于2001年12月以發(fā)起方式設(shè)立，其中第一大股東為B學校全資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)集團公司，B學校為教育部直屬院校。產(chǎn)業(yè)集團出資時經(jīng)評估，且評估結(jié)果已獲得教育部批復確認，同時A股份公司的國有股權(quán)管理方案也獲得教育部批復確認，但均未取得財政部的確認批復?，F(xiàn)A股份公司正處輔導階段，期間財政部要求A股份公司重新評估并連同國有股權(quán)管理方案一起報請確認，后因業(yè)務(wù)是否移交國資委而不再受理。A股份公司關(guān)于評估結(jié)果確認及國有股權(quán)管理方案的批復文件至今未取得，如何解決？另，重新評估不現(xiàn)實，一是發(fā)起人其他股東不同意，二是時間不同評估結(jié)果必不同。

答：首先就是否需要重新評估征求國資委的意見，如果國資委認為需要重新評估，則聘請具有證券從業(yè)資格的評估機構(gòu)重新評估，將重新評估后的評估報告及國有股權(quán)管理方案報國資委確認。

如果國資委認為不需要重新評估，則還要看產(chǎn)業(yè)集團出資時評估機構(gòu)是否具有證券從業(yè)資格，如果具備證券從業(yè)資格，則直接以此評估報告及國有股權(quán)管理方案報國資委確認；如果不具備證券從業(yè)資格，則聘請具有證券從業(yè)資格的評估機構(gòu)對原評估報告進行復核，將原評估報告、復核報告、國有股權(quán)管理方案報國資委確認。

64、外商投資股份有限公司的外方發(fā)起人持有股份公司少于25％，是否可以享受外商投資企業(yè)優(yōu)惠政策？股份公司的分公司改制為有限公司，可以以評估值上市嗎？分公司較大，分公司資產(chǎn)較小。

答：外資投資股份公司中外資比例少于25%，則不再享有外商投資企業(yè)優(yōu)惠政策，如果外方發(fā)起人持有的股權(quán)仍留在企業(yè)（即不是由于外方對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)而導致外資比例降低），則原享有的二免三減半的稅收優(yōu)惠可以不退回。

股份公司的分公司改制成有限公司，可以視為股份公司拿分公司的資產(chǎn)及負債對外投資，就有限公司而言，其所取得的資產(chǎn)以投資各方協(xié)商確定的價值入帳，即可以以評估價值入帳。就對上市影響而言，如果分公司在資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績等方面在股份公司中所占比重較小，則上述操作不會對股份公司上市構(gòu)成影響；但如果分公司在股份公司中占據(jù)主要地位，則要類同于股份公司發(fā)起設(shè)立而運行三年方可。

65、股份合作制企業(yè)可否作為股份公司發(fā)起人？公開發(fā)行股份募集資金投向單個項目50%固定資產(chǎn)投資，另50%作為流動資金是否可以？

答：股份合作制企業(yè)可以作為股份公司的發(fā)起人；證監(jiān)會對于募集資金中固定資產(chǎn)投資與流動資金投資的比例沒有嚴格的限定，但在審核時傾向于主要將募集資金用于固定資產(chǎn)投資，允許有少量的配套流動資金，而不支持項目投資中出現(xiàn)大量的流動資金。

66、審計后的凈資產(chǎn)與評估后的凈資產(chǎn)有何區(qū)別？如果企業(yè)改制前的注冊資金是以評估資產(chǎn)作為出資注冊的，即如果進行股份改制時的資產(chǎn)是否還要進行審計（如果時間上達三年以上）？

答：審計依據(jù)的《企業(yè)會計制度》及相關(guān)會計準則，確定凈資產(chǎn)價值主要遵循歷史成本原則；評估依據(jù)的財政部關(guān)于資產(chǎn)評估方面的規(guī)定，視不同目的而分別采用重置成本法、收益現(xiàn)值法、清算價值法等。因此，審計后凈資產(chǎn)與評估后凈資產(chǎn)區(qū)別在于價值確認方法不同。

企業(yè)改制設(shè)立股份公司，應當對企業(yè)凈資產(chǎn)分別進行審計和評估。67、由于上市過程時間比較長，對于上市募集項目提前投入實施的話，會計上要如何操作？如果成功發(fā)行，對于提前投入資金能否在募集資金中當募集資金扣除？

答：項目建設(shè)所需資金的支出要單獨核算，科目適用上正常遵守會計制度及相關(guān)準則處理即可。成功發(fā)行后，提前投出資金可以從募集資金中扣除。

四、發(fā)行上市法律問題

68、證監(jiān)會取消對律師介入企業(yè)上市的律師資格限制的背景是什么？對企業(yè)和律師有什么影響？

答：背景是《行政許可法》取消了部委規(guī)章對行政許可的設(shè)定權(quán)。企業(yè)選擇律師所的機會更多。69、控股股東將商標權(quán)有償或無償轉(zhuǎn)讓給上市公司使用后，控股股東是否仍有商標使用權(quán)？

答：根據(jù)《商標法》及《實施細則》有關(guān)商標權(quán)轉(zhuǎn)讓和使用許可的規(guī)定，控股股東將商標權(quán)有償或無償轉(zhuǎn)讓給上市公司使用后，控股股東仍可以使用商標，但是雙方應當簽訂商標使用許可合同，并自簽訂之日起3個月內(nèi)將合同副本報送商標局備案。同時雙方簽訂的商標使用許可合同屬于關(guān)聯(lián)交易范圍，應加以規(guī)范?，F(xiàn)實中，商標跟商品走，上述作法沒有實際意義

70、請問：某公司目前仍存在職工持股會，而持股比例已超過20％，如果要清理，轉(zhuǎn)讓職工持股會所持股份，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議由職工持股會的簽字蓋章是否具有法律效力？以職工持股會名義作出的股東大會決議是否有效？

答：職工持股會的簽字蓋章是否具有法律效力取決于職工持股會章程的規(guī)定。職工持股會與股東大會是兩個不同的機構(gòu)，以職工持股會名義作出的決議不能取代股東大會的決議。

71、職工持股會已停止辦理，但過去依法注冊的職工持股會有沒有法律條款注明它已失效？

答：國家民政部有規(guī)定，職工持股會作為社團法人，民政部已不予年檢。其合法性存在障礙。

72、工會持股可以另一種方式轉(zhuǎn)讓而不改變實際控制人嗎？

答：譬如，工會代50名職工來持股，現(xiàn)在工會退出，而改由原50名職工直接持股。

73、某公司經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)3元，公司股東之外的甲擬以2.5元/股價格認購增資，股東大會70%同意通過。允許么？如果這樣的方式是可行的，另外30%反對的股東權(quán)益如何保護？

答：公司增加注冊資本屬于股東大會的職權(quán)之一，只要經(jīng)過股東大會的審議通過即為合法合規(guī)；《公司法》中規(guī)定對公司增加或者減少注冊資本、分立、合并、解散或者變更公司形式作出決議，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過，此公司的該項議案已經(jīng)70%同意通過，符合相關(guān)法律規(guī)定。《公司法》在制定該規(guī)則時已經(jīng)考慮了多數(shù)股東的利益。

74、關(guān)聯(lián)交易的問題：（1）A公司持有B公司70％股權(quán)，持有C公司60％股權(quán)，C公司持有D公司50％股權(quán)，B與D公司之間的供銷商品行為是否屬于關(guān)聯(lián)交易？

答：由于B公司和D公司同受A公司控制，故兩公司間的供銷商品行為屬于關(guān)聯(lián)交易。

（2）當C公司持有D公司10％股權(quán)，A公司持有B、C公司的股權(quán)不變，B、D是否還是關(guān)聯(lián)關(guān)系？

答：如C公司持有D公司10％股權(quán)，且并不存在如在董事會或類似的權(quán)力機構(gòu)中派有代表等企業(yè)會計準則規(guī)定的其他情況的，由于B公司和D公司不再屬于關(guān)聯(lián)關(guān)系。

（3）C公司持有D公司多少股權(quán)時，B、D之間不是關(guān)聯(lián)關(guān)系？

答：B公司和D公司是否屬于關(guān)聯(lián)關(guān)系主要應考慮C公司對于D公司的是否存在控制、共同控制或重要影響。

（4）什么是關(guān)聯(lián)人士？如下列情況，是不是關(guān)聯(lián)交易？

A公司（丈夫為A公司董事）→B公司（情況1：妻子為B公司董事；情況2：妻子為B公司一般工作人員）

答：關(guān)聯(lián)人士主要指：主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人員、核心技術(shù)提供者或與上述人士關(guān)系密切的家庭成員以及其控制的其他企業(yè)等。情況一時兩公司為關(guān)聯(lián)方；情況二時兩公司可以不界定為關(guān)聯(lián)方。

（5）解決關(guān)聯(lián)交易的辦法有哪幾種？

答：解決關(guān)聯(lián)交易的主要方式是同非關(guān)聯(lián)方進行采購和銷售的主要業(yè)務(wù)。也可以將關(guān)聯(lián)方通過合法合理的途徑非關(guān)聯(lián)化，則二者之間的交易不再屬于關(guān)聯(lián)交易。此外，關(guān)聯(lián)交易并不需要完全禁止，只要保證其交易發(fā)生合理且交易價格公允，所占比例符合相關(guān)規(guī)定即可。

75、上市公司是否絕對不能購買控股股東的資產(chǎn)或相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品？ 答：不是絕對不能從控股股東處購買資產(chǎn)或技術(shù)，關(guān)鍵是要有充足的理由，并且定價要保證公允。

76、某公司是94年由國有企業(yè)改制而成的股份有限公司，當時國有資產(chǎn)評 估入股，職工以現(xiàn)金入股，總股本2400萬，其中國有股占68%，職工股占32%。2000年進行增資擴股，總股本達4351萬，國有股沒增加，比例占38%，職工股占62%。2003年退出國有企業(yè)，由企業(yè)的中高層管理人員將國有股完全買下。目前公司的總資產(chǎn)達3.8億元，凈資產(chǎn)9000萬元，連續(xù)三年盈利均在1000萬元以上，存在的問題是：①職工持股人數(shù)多，股東人數(shù)達1000多人，如采取轉(zhuǎn)讓、外來法人收購。公司收購，將股東人數(shù)壓縮到50人之內(nèi)，是否合法？經(jīng)營業(yè)績是否能連續(xù)計算。

答：公司可以進行協(xié)議收購，但收購過程中應注意定價公允；保證職工個人股權(quán)的轉(zhuǎn)讓出于其自愿；如為個人間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓還需注意受讓股權(quán)的個人的資金來源問題；并且注意轉(zhuǎn)讓過程中不能引起公司實質(zhì)控制人變更，否則需再運行三年方可申請上市。

②2003年企業(yè)民營，作為公司第一大股東---國有股退出，轉(zhuǎn)讓給原公司的中高層管理人員（轉(zhuǎn)讓前后公司的高層經(jīng)營人員，主營業(yè)務(wù)均沒發(fā)生變化），經(jīng)營業(yè)績是否能連續(xù)計算？

答：公司的原有實質(zhì)控制人為國有股股東，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司的實質(zhì)控制人已不再為原國有股股東，發(fā)生了變更。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司的實質(zhì)控制人變更的需再持續(xù)運行三年方可申請上市。

③為鼓勵職工購股，94年改制和2000年增資擴股時，將原企業(yè)職工工效掛鉤，工資結(jié)余拿出一部分進行配股，是否存在財務(wù)方面的缺陷及障礙？如何處理？

答：利用工資結(jié)余進行配股時，要保證在進行配股的時點上，公司帳面上的應付工資余額大于配股金額，實際配股時，從應付工資結(jié)轉(zhuǎn)至實收資本。

④公司94年改制時，原國有企業(yè)----公司第一大股東的商標權(quán)沒有評估進行，但一直被股份公司使用，現(xiàn)第一大股東----國有股已不存在，但商標權(quán)仍在股份公司使用，該障礙如何消除或處理？

答：如原有國有股股東的經(jīng)營實體仍然存續(xù)，則可以由其簽署將商標權(quán)無償或有償轉(zhuǎn)讓給股份公司的協(xié)議；如原國有股股東已不再存續(xù)，則可以申請商標權(quán)的變更。

77、一家公司現(xiàn)在架構(gòu)已有職工持股會，如改為自然人，股東數(shù)又過多，如何操作？

答：看股東人數(shù)多少而定，具體有三種：

1）如果將股權(quán)恢復成自然人后股東數(shù)不超過50人，則恢復成自然人； 2）如果職工人數(shù)在200人以內(nèi)，則可以由每50人出資組建四個公司，再將職工持股會股權(quán)轉(zhuǎn)讓與這四個公司（參看新上市的華蘭生物案例）；

3）如果職工人數(shù)在幾百人至上千人，可以選擇由部分核心人員組建公司，獨自或聯(lián)合其他戰(zhàn)略投資者溢價收購職工持股會持有的股權(quán)，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓款支付與職工，這樣保證了對公司核心人員的激勵，一般職工溢價出售了股權(quán)，也取得了實惠。

78、股份制公司上市前，如沒有法人股，上市有沒有障礙？ 答：沒有障礙。

79、市屬國有獨資公司，其投資能力是否受50%（凈資產(chǎn)）的限制？ 答：根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》的規(guī)定，市屬國有獨資公司，其投資能力可以不受50%（凈資產(chǎn)）的限制，但須經(jīng)國務(wù)院批準。

80、有限責任公司在改制前增資擴股為了保證連續(xù)計算業(yè)績有什么要求？ 答：發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并上市，最近三年內(nèi)應當在實際控制人沒有發(fā)生變更和管理層沒有發(fā)生重大變化的情況下，持續(xù)經(jīng)營相同的業(yè)務(wù)。因重大購買、出售、置換資產(chǎn)、公司合并或分立、重大增資或減資以及其他重大資產(chǎn)重組行為，導致發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化的，有關(guān)行為完成滿三年后，方可申請發(fā)行上市。

81、國企改革中，實行帶資分流，導致很多職工在改制企業(yè)中擁有股權(quán)，設(shè)立職工持股會是否妥當？是否有更好的改革方案？

答：如果準備上市的話，則最好不要設(shè)立職工持股會，民政部門也不會給予登記。至于改革方案，因企業(yè)不同而異，建議審慎設(shè)計職工持股方案。

82、資源類企業(yè)重組上市，礦產(chǎn)資源是不是必須進行評估？評估后的資產(chǎn)怎樣處理？如果資產(chǎn)太大，股份公司的盈利水平無法承擔，有何更好的處理方案？

答：根據(jù)《礦業(yè)權(quán)出讓轉(zhuǎn)讓管理暫行規(guī)定》和《公司法》等有關(guān)規(guī)定，資源 類企業(yè)重組上市，礦產(chǎn)資源應進行評估。從目前已經(jīng)上市的從事礦產(chǎn)開采的股份公司取得采礦權(quán)的方式來看，先由母公司獲得采礦權(quán)，再由股份公司受讓取得的做法極為普遍，如兗州煤業(yè)（600188）、安源股份（600397）。實踐中往往采用分期支付的方式，由股份公司每年向母公司交納一定的轉(zhuǎn)讓費，這樣有利于減輕股份公司支付壓力，有利于為母公司存續(xù)部分的轉(zhuǎn)制給予緩沖的時間，也有利于支撐股份公司的盈利水平。

83、股權(quán)出資后，在原企業(yè)的股東地位以及權(quán)益是否有變化？

答：股權(quán)出資后，新公司成為原企業(yè)的股東，其股東地位以及權(quán)益沒有變化。84、企業(yè)向內(nèi)部職工集資用于生產(chǎn)經(jīng)營，并定期還本付息，是否合規(guī)？ 答：根據(jù)國務(wù)院于1998年8月11 日轉(zhuǎn)發(fā)的《中國人民銀行整頓亂集資亂批設(shè)金融機構(gòu)和亂辦金融業(yè)務(wù)實施方案》中規(guī)定，“企業(yè)通過公開發(fā)行股票、企業(yè)債券等形式進行有償集資，必須依照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院主管部門批準。在國務(wù)院對企業(yè)內(nèi)部集資明確作出規(guī)定前，禁止企業(yè)進行內(nèi)部有償集資，更不得以企業(yè)內(nèi)部集資為名，搞職工福利?！保虼四壳捌髽I(yè)向職工集資不合規(guī)。

85、A公司擬以部分非專利技術(shù)所有權(quán)作為無形資產(chǎn)出資，和另外四家公司發(fā)起設(shè)立高新技術(shù)股份公司B，約定占B公司股權(quán)的20%，可A公司該技術(shù)評估后價值高于B公司股權(quán)的20%，請問該項技術(shù)所有權(quán)如何在A、B公司之間進行分配？該技術(shù)所有權(quán)轉(zhuǎn)入B公司部分以何種方式確認其以成為B公司法人財產(chǎn)權(quán)？

答：A公司應將該項非專利技術(shù)所有權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給B公司或贈予股份公司，因為以非專利技術(shù)出資應該保證該技術(shù)的完整性獨立性，如果該技術(shù)評估值高于出資額，高于部分可計入資本公積金或作為B公司對A公司的負債。

86、有限責任公司改制為股份有限公司時存在債轉(zhuǎn)股并增加發(fā)起人是否仍為整體變更類型？

答：此種情形不屬于公司法上的整體變更方式。改制前，以債轉(zhuǎn)股方式增加發(fā)起人屬于整體變更類型。

87、國家股與國有法人股如何簡單地區(qū)別界定？

答：根據(jù)《股份有限公司國有股權(quán)管理暫行辦法》規(guī)定股份公司設(shè)立時，股權(quán)界定應區(qū)分改組設(shè)立和新建設(shè)立兩種不同情況。

（1）國有企業(yè)改建為股份公司的股權(quán)界定：有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接投立的國有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份公司的，原企業(yè)應予撤銷，原企業(yè)的國家凈資產(chǎn)折成的 股份界定為國家股；有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分 資產(chǎn)（連同部分負債）改建為股份公司的，如進入股份公司的凈資產(chǎn)（指評估前凈資產(chǎn)，下同）累計高于原國有企業(yè)凈資產(chǎn)５０％（含５０％），或主營生產(chǎn)部分全部或大部分資產(chǎn)進入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股；進入股份公司的凈資產(chǎn)低于５０％（不含５０％），其凈資產(chǎn)折成的股份界定國有法人股。國家另有規(guī)定的從其規(guī)定；國有法人單位（行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外）所擁有的企業(yè)，包括產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過界定和確認的國有企業(yè)（集團 公司）的全資子企業(yè)（全資子公司）和控股子企業(yè)（控股子公司）及其 下屬企業(yè)，以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份界定為國有法人股。

（2）新建設(shè)立股份公司的股權(quán)界定：國家授權(quán)投資的機構(gòu)或部門直接向新設(shè)成立的股份公司投資形 成的股份界定為國家股；國有企業(yè)（行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外）或國有企業(yè)（集團公司）的全資子企業(yè)（全資子公司）和控股子企業(yè)（控股子公司）以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入股形成的股份界定為國有法人股。

88、按照[2003]116號文的要求，上市公司對董事長、總經(jīng)理及其他高管人員不得在控股股東擔任除董事外的其他行政職務(wù)，不得在控股股東處領(lǐng)取薪酬，這里的其他行政職務(wù)是什么級別？多大的官？在控股股東擔任一個部門副職是否也應該受到此款限制？

答：建議從人員獨立和分開的原則，審慎理解“其他行政職務(wù)”的含義。89、某文化事業(yè)單位，為獨立事業(yè)法人。其上級管理部門為國有獨資公司。該事業(yè)單位沒有撥款，全部為自收自支，獨立經(jīng)營，依法納稅，但沒有按企業(yè)財務(wù)制度作帳。目前擬將該事業(yè)單位改制為股份公司，由于該事業(yè)單位非經(jīng)營性資產(chǎn)不多，擬采用整體改制，全部資產(chǎn)業(yè)務(wù)投入的方式進行改制。其中，該事業(yè)單位的上級公司作為主發(fā)起人，聯(lián)合若干自然人設(shè)立股份公司，請問：（1）該事業(yè)單位整體改制為股份公司，三年業(yè)績可否連續(xù)計算？是否與116號文不符？（2）如果在整體改制前，事業(yè)單位進行企業(yè)化處理，領(lǐng)取企業(yè)營業(yè)執(zhí)照，是否可行。

答：116號文之所以規(guī)定三年時間，其根本目的在于解決財務(wù)報表的模擬問題，而事業(yè)單位一般又沒有執(zhí)行企業(yè)的財務(wù)制度和稅收制度，因此該事業(yè)單位整體改制為股份公司，三年業(yè)績想要連續(xù)計算很困難。但值得注意一點，不管怎么理解，企業(yè)化登記和股份制改造是事業(yè)單位改制上市的必經(jīng)的二個步驟。

90、外商投資股份有限公司投資比例上限是多少？須在多長時間內(nèi)投資到位？

答：外商投資股份有限公司投資比例上限因產(chǎn)業(yè)不同而異，建議參考《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》。工商注冊登記前必需全部到位。

91、自然人在股份公司中的人數(shù)，持股比例多少為宜？

答：自然人在股份公司中的持股比例可以達到100％。但其人數(shù)，建議謹慎控制。

92、已到期但尚未換屆的董事會通過的決議是否有效？為什么？ 答：嚴格從法律上來說無效，但在實踐中如果有特殊原因，在沒有新的董事會前，舊的董事會作為“留守”董事會，要管好公司財產(chǎn)，保證公司正常運作，所做的承諾及簽署的文件在沒有違反有關(guān)法律的情況下，其法律效力值得探討。

93、發(fā)行人股東存在股權(quán)信托是否構(gòu)成上市障礙？已上市公司中是否存在股權(quán)信托的先例？

答：根據(jù)《信托法》的規(guī)定，股權(quán)信托是解決個人持股問題的比較合理合法的方式，證監(jiān)會也未對發(fā)行人股東存在股權(quán)信托情況作出特別限制規(guī)定。但值得注意的是，迄今為止已上市公司中好像尚無存在股權(quán)信托的先例。建議采取信托方式時尚需慎重考慮。

94、董事會通過一項表決（一般表決）是以董事人數(shù)為準，還是以該董事委派股東所占的實際持股數(shù)為準。

答：根據(jù)公司法規(guī)定，董事會表決應以董事人數(shù)為準。

95、發(fā)起設(shè)立時，發(fā)起人僅投入房屋，相應的土地使用權(quán)未投入股份公司，是否可以？

答：嚴格從法律上來說，是不可以的，因為我們國家實行“房隨地走”的房地產(chǎn)管理制度。

96、“土地使用權(quán)未投入股份公司”的問題，現(xiàn)在能不能采用增資擴股方式或向大股東購買方式將土地使用權(quán)投入股份公司，影響連續(xù)計算嗎？當然，其他股東會放棄增資擴股的權(quán)利，只有大股東會投入土地使用權(quán)。

答：股份公司成立后可以采用增資擴股方式或向大股東購買方式將土地使用權(quán)投入股份公司，但是根據(jù)證監(jiān)會【2003】116號文有關(guān)規(guī)定，因重大購買、出售、置換資產(chǎn)等，導致發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化的，有關(guān)行為完成滿三年后，方可申請發(fā)行上市。

97、證監(jiān)會116號文第二條講：“發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并上市，最近三年內(nèi)應當在實際控制人沒有發(fā)生變更和管理層沒有發(fā)生重大變化的情況下?！闭垎?，1、如何理解“管理層發(fā)生重大變化”？

2、如果企業(yè)為規(guī)范解決董事長兼任總經(jīng)理一職的問而致使總經(jīng)理一職發(fā)生變化，對于這種管理層的變化，發(fā)審委如何看待？如果需要發(fā)生這種變化，在報送申報材料之前多久進行，不會影響發(fā)行人申請發(fā)行上市。

答：如何理解“管理層發(fā)生重大變化”，目前還沒有一個明確的具體標準。一般可以理解為，公司的董事、總經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負責人、董事會秘書等發(fā)生了重大變動，且對原管理層穩(wěn)定性產(chǎn)生了實質(zhì)性影響；但同時還可以考慮實際控制人是否發(fā)生變更和是否發(fā)生過重大資產(chǎn)重組行為等因素來進行實質(zhì)認定。如果為解決董事長兼任總經(jīng)理一職而使總經(jīng)理一職發(fā)生變化應在報送申報材料前解決，具體多長時間無明確規(guī)定。

98、上市公司社會法人股股東是否可以轉(zhuǎn)讓其持有的公司法人股（轉(zhuǎn)讓給其他法人單位或自然人）？若可以轉(zhuǎn)讓是否可以辦理過戶手續(xù)？社會法人股股東單位破產(chǎn)注銷，可否將所持法人股分給其職工持有？

答：可以轉(zhuǎn)讓并辦理過戶手續(xù)，低于5％的法人股轉(zhuǎn)讓目前暫時不予辦理，但有特殊情況可以向登記結(jié)算公司申請。社會法人股股東單位破產(chǎn)注銷，所持有法人股由破產(chǎn)清算組進行按照有關(guān)規(guī)定進行處理。

99、股份公司可否對股東、關(guān)聯(lián)公司進行擔保？如果可以，擔保需要經(jīng)過 什么程序？擔保金額有何規(guī)定？

2、A股份公司有5個法人股東，還有50個自然人股東，上市有無法律問題？

3、股份公司的股東公司存在“委托出資”而且人數(shù)較多，是否影響股份公司上市？

答：根據(jù)《公司法》的規(guī)定，董事、經(jīng)理不得以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個人債務(wù)提供擔保。根據(jù)《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知》的規(guī)定，上市公司不得為控股股東及本公司持股50%以下的其他關(guān)聯(lián)方、任何非法人單位或個人提供擔保。

(1)股份公司五個法人股東，五十個自然人股東不違反公司上市有關(guān)法律規(guī)定。

(2)股份公司股東存在委托出資而且人數(shù)較多的做法，應慎重處理，可能會造成上市障礙。

100、股份有限公司設(shè)立時的發(fā)起人對外出資能否超過凈資產(chǎn)的50％？《公司法》不允許，證監(jiān)會審核要求是否已放松？

答：股份有限公司設(shè)立時的發(fā)起人對外出資不能超過凈資產(chǎn)的50％。證監(jiān)會審核要求沒有放松。

101、某公司現(xiàn)在是有限責任公司，股東之一是國有的投資公司，占40％的持股比例，請問：如果，該公司發(fā)展為股份有限公司，然后上市的話，會受影響嗎？土地所有權(quán)出讓金沒有繳足，如果上市的話，是否需要將其繳足？

答：有國有股東并不影響上市。土地所有權(quán)出讓金應當繳足，即使不上市。102、發(fā)行后達到5000萬總股本就可以達到上市公司要求，問公司需上市發(fā)行前一般要求公司總股本最低達到多少？

答：按照《股票發(fā)行與交易暫行條例》，總股本要達到3000萬元以上。103、以信托方式實現(xiàn)職工持股前景如何？個人是否可以作為受托人？信托公司作受托人可否？

答：按照信托法的規(guī)定，個人和信托公司都可以作為受托人，以信托方式實現(xiàn)職工持股也是可行的。但是，鑒于我國信托制度及其相關(guān)配套制度不很健全和完善，建議謹慎選擇信托方式，特別是以上市為目的。

104、以變更方式設(shè)立股份公司，股東人數(shù)應控制在5—50人，但最好達到 多少以內(nèi)才有利于審批？

答：關(guān)于股東人數(shù)，目前沒有一個統(tǒng)一的規(guī)定。建議不宜過多。

105、有限公司變更為股份公司前，計劃進行增資擴股（在主控制人不變的條件下，進行轉(zhuǎn)贈和吸收老股東現(xiàn)金入股），應控制在什么比例程度才能不影響業(yè)績連續(xù)計算？

答：116號文規(guī)定：“發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并上市，最近三年內(nèi)應當在實際控制人沒有發(fā)生變更和管理層沒有發(fā)生重大變化的情況下，持續(xù)經(jīng)營相同的業(yè)務(wù)。因重大購買、出售、置換資產(chǎn)、公司合并或分立、重大增資或減資以及其他重大資產(chǎn)重組行為，導致發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化的，有關(guān)行為完成滿三年后，方可申請發(fā)行上市。”

106、股份公司運作不夠規(guī)范（三年內(nèi)），如信息披露，不開股東大會，不按公司章程行事等諸多不規(guī)范行為，卻在上市輔導期內(nèi)解決了，問對公司上市有多大影響？

答：輔導的主要目的之一就是解決規(guī)范運作的問題，上述問題要結(jié)合其他問題綜合判斷。

107、已輔導驗收合格的股份有限公司控股東將其持有的62％的股份，今年4月份，轉(zhuǎn)讓給了另一個公司，是否有業(yè)績連續(xù)計算的法律障礙？多長時間后，才能申報上市？

答：按照116號文的規(guī)定，實際控制人發(fā)生了變化，則需運行3年。108、有限責任公司的股東（大股東）變更了，比如增資擴股后，大股東發(fā)生了變化，再改制為股份公司是否受限？

答：改制為股份公司行為不受限，但會影響業(yè)績的連續(xù)計算。

109、請詳細闡述內(nèi)部職工股企業(yè)上市的發(fā)行比例問題，于92年5月15日到93年4月3日期間超過20％比例的內(nèi)部職工股部分，只要省級人民政府出具文件并承擔相應責任，所有的內(nèi)部職工股就可以滿3年后上市流通了嗎？

答：按照審核備忘錄第11號的規(guī)定，可以這樣理解。至于內(nèi)部職工股企業(yè)上市的發(fā)行比例問題，請按照審核備忘錄第11號的規(guī)定執(zhí)行規(guī)范。

110、如一股份公司設(shè)立時有工會、職工持股會，拖拉機式持股現(xiàn)象，現(xiàn)公 司想上市，如何解決？

答：最為徹底的方式就是轉(zhuǎn)讓。

五、其他問題

111、關(guān)于對勞動密集型企業(yè)勞動保險、醫(yī)療保險、工商保險問題，中國證監(jiān)會是如何把握尺度的？

答：正式員工應全部辦理相關(guān)保險。

112、請簡要介紹一下已上市公司增發(fā)時需注意的事項。

答：上市公司申請增發(fā)新股,除應當符合《上市公司新股發(fā)行管理辦法》的規(guī)定外,還應當符合以下條件：

一、最近三個會計加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%,且最近一個會計加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比,以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。

二、增發(fā)新股募集資金量不超過公司上末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)值。

三、發(fā)行前最近一年及一期財務(wù)報表中的資產(chǎn)負債率不低于同行業(yè)上市公司的平均水平。

四、前次募集資金投資項目的完工進度不低于70%。

五、增發(fā)新股的股份數(shù)量超過公司股份總數(shù)20%的,其增發(fā)提案還須獲得出席股東大會的流通股（社會公眾股）股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過。股份總數(shù)以董事會增發(fā)提案的決議公告日的股份總數(shù)為計算依據(jù)。

六、上市公司及其附屬公司最近12個月內(nèi)不存在資金、資產(chǎn)被實際控制上市公司的個人、法人或其他組織（以下簡稱＂實際控制人＂）及關(guān)聯(lián)人占用的情況。

七、上市公司及其董事在最近12個月內(nèi)未受到中國證監(jiān)會公開批評或者證券交易所公開譴責。

八、最近一年及一期財務(wù)報表不存在會計政策不穩(wěn)健（如資產(chǎn)減值準備計提比例過低等）、或有負債數(shù)額過大、潛在不良資產(chǎn)比例過高等情形。

九、上市公司及其附屬公司違規(guī)為其實際控制人及關(guān)聯(lián)人提供擔保的,整改已滿12個月。

十、符合《關(guān)于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)若干問題的通知》（證監(jiān)公司字〖2001〗105號）規(guī)定的重大資產(chǎn)重組的上市公司,重組完成后首次申請增發(fā)新股的,其最近三個會計加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%,且最近一個會計加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%,加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率按照本通知第一條的有關(guān)規(guī)定計算；其增發(fā)新股募 27 集資金量可不受本通知第二條的限制。

113、上市公司用定向增發(fā)收購非上市公司，報證監(jiān)會，是審批制還是備案制，有無法律障礙？

答：上市公司定向增發(fā)將導致股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變更，如果增發(fā)新股數(shù)量未超過總股本的30%或增發(fā)未導致第一大股東發(fā)生變更，則需要報證監(jiān)會備案，并履行公告義務(wù)；如果滿足上述兩個條件，則應當按照《上市公司收購管理辦法》報證監(jiān)會批準。

上市公司收購非上市公司，如果購買的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、所購買資產(chǎn)在最近一個會計所產(chǎn)生的主營業(yè)務(wù)收入占上市公司最近一年末總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、最近一個會計主營業(yè)務(wù)收入的50%以上，則按照《關(guān)于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)問題的通知》的規(guī)定報證監(jiān)會審批，達不到上述標準的無需報證監(jiān)會審批，但要履行公告義務(wù)。

114、上市前私募的合法性及操作方式？

答：上市前進行私募是合法的，操作方式與股份公司增資相同。115、已上市公司控股子公司改制上市是否存在法律障礙？

答：這實際是一個分拆上市的問題。目前尚無關(guān)于分拆上市的統(tǒng)一、明確的政策，但如果控股子公司的利潤在已上市公司的整體利潤中占了較大的比例，則該控股子公司改制上市可能比較困難。在境內(nèi)分拆上市尚無先例，且政策上不支持；在境外分拆上市，應可以。