第一篇：基金從業(yè)資格考試知識庫（定稿）
2016年基金從業(yè)資格考試知識庫
1、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益X100%。金融資產(chǎn)一般分為股權(quán)類和債權(quán)類金融資產(chǎn)兩大類。
2、機(jī)構(gòu)投資者買基金需繳納的稅包括①營業(yè)說：金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金份額的差價收入征收營業(yè)說，非金融機(jī)構(gòu)買賣基金基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。②印花稅：機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額，暫免征印花稅。③所得稅：機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
3、股票的內(nèi)在價值法估值方法包括股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型和經(jīng)濟(jì)附加值模型。
4、最常用的VAR估算方法包括參數(shù)法、歷史模擬法及蒙特卡洛模擬法。
5、期貨保證金制度中，繳納保證金的比例在5%～10%。
6、存貨周轉(zhuǎn)率屬于營運效率比率；銷售利潤率、資產(chǎn)收益率及凈資產(chǎn)收益率屬于盈利能力比率。
7、基金持有人與基金管理人之間是信托關(guān)系，非委托關(guān)系。
8、基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資，基金管理人與基金托管人不參與基金收益的分配?；鹨越M合投資的方式進(jìn)行基金的投資運作。
9、我國貨幣市場基金投資組合的剩余期限不得超過180天。
10、深圳證券交易所對LOF交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。LOF份額的場內(nèi)、場外申購、贖回均采用“全額申購、份額贖回”原則。申購申報單位采用1元人民幣，贖回申報單位采用1份基金份額。
11、基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)完成基金的發(fā)售?；鸬哪技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售之日起開始計算，募集期限不得超過3個月。
12、封閉式基金的交易價格主要由二級市場供求關(guān)系影響，開放式基金的買賣價格以基金份額價值（基金資產(chǎn)凈值）為基礎(chǔ)。
13、公募基金的特點包括：可以面向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣、募集對象不固定、投資金額要求低，適宜中小投資者參與、必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并嚴(yán)格接受監(jiān)管部門監(jiān)管。
14、2000年10月8日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《開放式證券投資基金試點辦法》。
15、基金銷售過程中的適應(yīng)性原則要求，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循的原則包括投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、及時性原則及客觀性原則。
16、根據(jù)基金的運作方式不同，基金分為開放式基金與封閉式基金。基金合同的主要披露事項不包括風(fēng)險警示內(nèi)容，風(fēng)險警示屬于招募說明書的主要披露事項。
17、證券投資基金在美國被稱為“共同基金”。在香港和英國被稱為“信托基金”。
18、封閉式基金的基金份額在合同期限內(nèi)固定不變，持有人不得申請贖回；可在依法設(shè)立的證券交易所交易。開放式基金基金份額可在基金合同約定的時間和場所進(jìn)行申購或贖回。
19、金融市場按交易標(biāo)的額分為票據(jù)市場（按交易方式分為票據(jù)承兌市場和貼現(xiàn)市場）、證券市場、衍生工具市場、外匯市場及黃金市場等。20、《證券投資基金管理辦法》規(guī)定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過募集資金總額的10%時，為巨額贖回。
21、基金申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值=申購金額/（1+申購費用）/ T日基金份額凈值。
22、目前我國的證券投資基金主要是契約型基金，美國主要是公司型基金?；鸷贤羌s定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)的重要法律文件。
23、風(fēng)險投資基金是以一定的方式吸收機(jī)構(gòu)和個人的資金，投向那些不具備上市資格的初創(chuàng)期或小型的新興企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)，幫助所投企業(yè)盡快成熟，取得上市資格，進(jìn)而使資本增值。
24、基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)編制完成基金季度報告，并將基金季度報告登記在指定報刊和網(wǎng)站上?；鹉甓葓蟾嬖跁嬆甓冉Y(jié)束后90日內(nèi)通過審計予以公告。
25、基金交易應(yīng)當(dāng)實行集中交易制度，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或直接進(jìn)行交易?；鸱蓊~登記是保障基金份額持有人合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)。
26、證券投資基金具有優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的作用，這種作用是通過擴(kuò)大直接融資比例實現(xiàn)的。
27、當(dāng)發(fā)生對基金份額持有人權(quán)益或基金價格產(chǎn)生重大影響的事件時，應(yīng)在2日內(nèi)編制并披露臨時報告書，并分別報中國證監(jiān)會及地方證監(jiān)局備案。
28、基金贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財產(chǎn)。
29、申請募集基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的相關(guān)文件包括：基金募集申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。
30、售后服務(wù)是指在完成基金投資操作后為投資者提供的服務(wù)。主要包括：提醒客戶及時核對交易確認(rèn)；向客戶介紹客戶服務(wù)、信息查詢等的辦法和路徑；定期提供產(chǎn)品凈值信息；基金公司、基金產(chǎn)品發(fā)生變動時及時通知客戶。
31、QDII基金禁止購買實物商品、從事證券承銷業(yè)務(wù)、購買房地產(chǎn)抵押按揭。允許投資住房按揭支持證券。
32、專業(yè)審慎的基本要求包括：持證上崗、持續(xù)學(xué)習(xí)、審慎開展執(zhí)業(yè)活動。
33、基金銷售市場的細(xì)分原則包括：易入原則、可測原則、成長原則、識別原則及利潤原則。
34、基金職業(yè)道德規(guī)范教育是基金職業(yè)道德教育的核心內(nèi)容。
35、對基金投資人主動認(rèn)購或申購的基金產(chǎn)品風(fēng)險超過基金投資人風(fēng)險承受能力的情況，要求基金投資人在認(rèn)購或者申購基金的同時進(jìn)行確認(rèn)。
36、基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗。基金管理人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任是以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用。
37、ETF基金份額折算由基金管理人辦理。一般來說，ETF的特點包括：被動操作的指數(shù)基金；實物申購、贖回機(jī)制；一級市場與二級市場并存的交易制度。保本基金的招募說明書中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款。
38、封閉式基金上市交易應(yīng)符合的條件包括：基金份額總額達(dá)到基金規(guī)模的80%以上；基金合同期限為5年以上；基金募集金額不低于2億元人民幣；基金份額持有人不少于1000人。
39、我國基金監(jiān)管的原則包括：依法監(jiān)管原則、“三公”原則、適度監(jiān)管原則。
40、基金份額登記流程的內(nèi)容，T日，代銷機(jī)構(gòu)總部將本代銷機(jī)構(gòu)的申購、贖回數(shù)據(jù)信息匯總會統(tǒng)一傳送至登記注冊機(jī)構(gòu)。
41、內(nèi)部控制五原則包括：健全性原則、有效性原則、獨立性原則、相互制約原則以及成本效益原則。
42、中國境內(nèi)第一家較為規(guī)范的投資基金為淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金（簡稱淄博基金），于1992年11月經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)正式成立。
43、傳統(tǒng)銷售理論的4PS是指產(chǎn)品、價格、渠道和促銷。
44、申購費可采取的收費方式包括前端收費和后端收費。
45、1998年3月27日，基金金泰、基金開元封閉式證券投資基金設(shè)立，由此拉開了中國證券投資基金試點的序幕。
46、證券投資基金市場的營銷涉及的內(nèi)容包括目標(biāo)市場與客戶的確定、營銷環(huán)境的分析、營銷組合的設(shè)計、營銷過程的管理等四個方面。
47、資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。
48、在債券預(yù)期流動性較差的情況下，投資者一般會要求較高的債券收益率。
49、常用于對基金實際收益率衡量的指標(biāo)是幾何平均收益率。50、詹森指數(shù)是1968年由詹森提出的；特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只考慮了績效的深度，而夏普指數(shù)則同時對績效的深度和廣度加以考慮。詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價。
51、開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時，已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過20個工作日。
52、不同范圍資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年。
53、投資組合保險策略在下降時賣出股票并在上升時買入股票，其支付曲線為凸型。
54、基金托管人的專門基金托管部門主要業(yè)務(wù)人員在1年內(nèi)變動超過30%時，托管人應(yīng)當(dāng)在變化發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時報告書，并報中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)備案。
55、基金銷售適用性是指基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險承受能力銷售不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。
56、根據(jù)法規(guī)規(guī)定，開放式基金份額的登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。
57、基金份額持有人是受益人有權(quán)分享基金財產(chǎn)收益；基金管理公司應(yīng)按照基金合同的規(guī)定及時、足額地向基金份額持有人支付基金收益。
58、目前我國常用的基金等級評價主要根據(jù)指標(biāo)的排序范圍將基金評價等級設(shè)置為5個等級。
59、投資者于T日轉(zhuǎn)托管開放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。60、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的60%。
61、如果考察期內(nèi)基金的標(biāo)準(zhǔn)差發(fā)生變化，則夏普指數(shù)將不再有效。
62、不同發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差有時也稱為市場板塊內(nèi)利差；發(fā)行人自身的違約風(fēng)險是影響債券收益率的首要因素；稅收負(fù)擔(dān)也會影響債券的收益率。基礎(chǔ)利率是投資者所要求的最低收益率。
63、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機(jī)構(gòu)驗資。64、貨幣市場基金的長期收益率較低，只適合短期投資，并不適合進(jìn)行長期投資；貨幣市場基金不得投資于可轉(zhuǎn)換債券；貨幣市場基金不得投資于剩余期限超過397天的債券。
65、基金投資咨詢公司不得辦理開放式基金注冊登記業(yè)務(wù)。66、基金管理人應(yīng)在開放式基金合同生效后每6個月結(jié)束之日起45日內(nèi)，更新招募說明書并登載在網(wǎng)站上。
67、公募基金具有如下特征：可以面向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定；投資金額要求低，適宜中小投資者參與；必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管。
68、債券久期是指一只債券貼現(xiàn)現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間。69、債券的借貸期限由交易雙方協(xié)商確定，但最長不得超過365天。70、證券公司在存管銀行開立客戶交易結(jié)算基金匯總賬戶，用于集中存管客戶交易結(jié)算資金，交易結(jié)算資金賬戶只能用于客戶取款、證券交易資金交收及支付傭金手續(xù)費用途，客戶的證券資金賬戶與托管賬戶一一對應(yīng)。
71、資產(chǎn)管理公司對客戶利益負(fù)擔(dān)信托責(zé)任。抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅及基金費用等都會導(dǎo)致跟蹤誤差。
72、獨立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。
73、目前，我國證券投資基金托管費、基金管理費及基金銷售費用均是按日計提，按月支付。《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息平臺管理規(guī)定》發(fā)布并實施于2007年3月。
74、ETF的投資目標(biāo)是取得與指數(shù)基本一致的收益。
75、貨幣市場基金每萬份基金當(dāng)日凈收益的計算方法為：當(dāng)日基金凈收益／當(dāng)日基金份額總額*10000。
76、M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序是一致的。夏普指數(shù)同時考慮了績效的深度和廣度。
77、目前，我國封閉式基金發(fā)行時，主要采用網(wǎng)上+往下的方式。78、為安全保管基金資產(chǎn)，基金管理公司在托管銀行內(nèi)部以基金的名義開立銀行存款賬戶即資金賬戶。
79、ETF最大的特點是實物申購、贖回機(jī)制，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動投資的指數(shù)型基金。
80、基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，并依據(jù)各投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配。為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人只能按規(guī)定收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。81、同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%。
82、基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入當(dāng)期損益。
83、在上海證券交易所，結(jié)算費是成交金額的0.5‰；在深圳證券交易所，結(jié)算費是成交金額的0.5‰，但最高不得超過500港元。自2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易的過戶費統(tǒng)一調(diào)整為按成交面額的0.75‰。
84、基金管理公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元；保險公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計年度持有的的證券資產(chǎn)不少于5億美元；證券公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元；商業(yè)銀行申請合格境外投資者資格，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。
85、強(qiáng)有效市場假設(shè)認(rèn)為：當(dāng)前股票價格反映了全部信息的影響；半強(qiáng)有效市場假設(shè)認(rèn)為：當(dāng)前股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息；弱有效市場假設(shè)認(rèn)為：當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息和交易信息。
86、馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。
87、QFII制度是一國在貨幣未完全可自由兌換、資本項目尚未完全對外開放情況下有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場的一項過渡性的制度安排。
88、財產(chǎn)保險公司只能將資產(chǎn)作中期投資。89、買殼上市或借殼上市為不能直接進(jìn)行IPO的私募股權(quán)投資項目提供退出路徑。
90、基金管理費率通常與基金管理規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比。91、在我國金融市場上，Shibor是被廣泛采用的貨幣市場基準(zhǔn)利率；在國際金融市場上，Libor是被廣泛采用的基準(zhǔn)利率。92、貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。
93、一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之間隨收益率波動加劇而增大。
94、夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個時期的收益的標(biāo)準(zhǔn)差，夏普比率對全部風(fēng)險進(jìn)行了衡量；特雷諾比率表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險下的超額收益率；詹森@衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預(yù)測值的那一部分超額收益。
95、信息比率引入了業(yè)績比較基準(zhǔn)的因素，因此是對收益率進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整的分析指標(biāo)。
96、我國開放式基金按規(guī)定在基金合同中約定每年基金利潤分配比例一般以期末可供分配利潤為基準(zhǔn)計算。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進(jìn)行估值。
97、《另類投資基金管理人指令》要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始資本金不少于12.5萬歐元。
98、上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證金比例不得低于50%；上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為130%。對于可用于融資融券的標(biāo)的股票的，股東人數(shù)不少于4000人。目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間需達(dá)到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。99、做市商的利潤主要來自證券買賣差價；經(jīng)紀(jì)人的利潤則主要來自于傭金，經(jīng)濟(jì)人是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商。100、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的長期資產(chǎn)以及對外投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)；籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)長期資本（股票、債券及貸款等）籌集資金情況。101、當(dāng)基金份額凈值計價錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告；當(dāng)計價錯誤達(dá)到0.5%時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。
102、QDII基金份額凈值應(yīng)在估值日后2個工作日內(nèi)披露；QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個工作日計算并披露。
103、下行風(fēng)險是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或者投資者所預(yù)期的目標(biāo)價位；最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失。
104、一般來說，流動比率大于1，速動比率大于2時，企業(yè)才能維持較好的短期償債能力和財務(wù)穩(wěn)定狀況。
105、分位數(shù)通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。106、股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)；股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額；股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值；股票的內(nèi)在價值又叫理論價值，指股票未來收益的現(xiàn)值。
107、配股是公司按照股東的持股比例向原有股東分配公司的新股認(rèn)購權(quán)，準(zhǔn)予其優(yōu)先購買新股的方式。108、可轉(zhuǎn)換債券的最短期限為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例。
109、當(dāng)期收益率是債券的年利息收入與當(dāng)前的債券市場價格的比率。到期收益率又稱內(nèi)部收益率，指可以使投資者購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價的貼現(xiàn)率。
110、中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。
111、同業(yè)存單是存款類金融機(jī)構(gòu)在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，其投資和交易主體為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品（包括信托公司）。
112、2006年9月，中國金融期貨交易所在上海正式成立。2010年4月，中國金融期貨交易所推出滬深300指數(shù)期貨。2013年9月6日，首批三個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。
113、看漲期權(quán)指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約；看跌期權(quán)指期權(quán)買方擁有一種權(quán)利，在預(yù)先規(guī)定的時間以執(zhí)行價格向期權(quán)賣出者賣出規(guī)定的標(biāo)的的資產(chǎn)。期權(quán)費指期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費用，它是期權(quán)合約中唯一的變量。114、房地產(chǎn)權(quán)益基金指從事房地產(chǎn)項目收購、開發(fā)、管理、經(jīng)營和銷售的集合投資制度，可能會以股份公司、有限合伙公司或契約型基金的形式存在。
115、國際證監(jiān)會組織成立于1983年，總部設(shè)在西班牙馬德里。1994年發(fā)布了《集合投資事業(yè)監(jiān)管原則》。116、對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行權(quán)益分派。117、報價驅(qū)動中，最重要的角色就是做市商，因此報價驅(qū)動市場也成為做市商制度。做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔(dān)。做市商的利潤主要來自證券買賣差價。
118、在我國，保證金交易被稱為“融資融券”，融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。融券即投資者借入資金賣出證券，也稱賣空交易。
119、交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋。
120、成長權(quán)益投資于已經(jīng)具備成型的商業(yè)模型和較好的顧客群，同時具備正現(xiàn)金流量的企業(yè)；風(fēng)險投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)；二次出售指私募股權(quán)投資基金將其持有的項目在私募股權(quán)二級市場出售的行為；私募股權(quán)二級市場投資通常以合伙人形式進(jìn)行組織，其流程通常包括籌資、購買資產(chǎn)、資產(chǎn)出售后將資金回報還給投資者等整個投資過程。
121、不動產(chǎn)投資的特點包括異質(zhì)性、不可分性及低流動性。122、期貨合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿；期權(quán)合約中買方需要支付期權(quán)費，而賣方則需要繳納保證金，也會有杠桿效應(yīng)；遠(yuǎn)期合約和互換合約通常沒有杠桿效應(yīng)。期貨合約只能在場內(nèi)交易，遠(yuǎn)期合約通常在場外交易。
123、交易單位指交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量；交割價格是未來買賣合約標(biāo)的資產(chǎn)的價格。124、盯市制度又稱“逐日結(jié)算”。期貨市場的基本功能包括價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理和投機(jī)。
125、看漲期權(quán)的盈虧分布：看漲期權(quán)的買方虧損有限，其最大虧損額為期權(quán)價格，而盈利可能是無限大的；看漲期權(quán)的賣方盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格，而虧損可能是無限大的。標(biāo)的資產(chǎn)價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格就越高。
126、看跌期權(quán)的盈虧分布：看跌期權(quán)的買方虧損有限，其最大虧損額為期權(quán)價格，而盈利可能是無限大的；看跌期權(quán)的賣方盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格，而虧損也是有限的。標(biāo)的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看跌期權(quán)的價格就越高。
127、對于美式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長，期權(quán)價格越高。128、杠桿性指衍工具只需要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入。129、遠(yuǎn)期合約指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化合約，其一般不在交易所進(jìn)行交易，通常用實物交割。其優(yōu)點是靈活，缺點是遠(yuǎn)期合約市場的效率偏低、流動性比較差、違約風(fēng)險比較高。
130、期貨合約指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。期貨合約在交易所交易，一般采用現(xiàn)金結(jié)算。
131、商品期貨可分為農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源期貨，期中金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨。132、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天（隔夜回購）、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天及182天。133、固定收益資本市場交易的主要是長期債券。中期債券的償還期限一般為1～10年，我國中期票據(jù)的期限通常為3年或5年。短期債券的償還期限一般為1年之內(nèi)，長期債券的償還期限一般為10年以上。
134、債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率；債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。
135、正收益曲線（上升收益曲線）顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高；反轉(zhuǎn)收益曲線（下降收益曲線）顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低。上升收益曲線是正常的，下降收益曲線與水平收益曲線是非正常的。
136、息票債券指債券發(fā)行時規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，在約定的時間以約定的利率按期向債券持有人支付利息的中、長期債券。137、債券的信用風(fēng)險又叫違約風(fēng)險，指債券發(fā)行人未按契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。國際上知名的獨立信用評級機(jī)構(gòu)有三家：穆迪投資者服務(wù)公司、標(biāo)準(zhǔn)·普爾評級服務(wù)公司、惠譽國際信用評級有限公司。我國國內(nèi)主要的債券評級機(jī)構(gòu)包括大公國際資信評估有限公司、中誠信國際信用評級有限公司、聯(lián)合資信評估有限公司、上海新世紀(jì)資信評估投資服務(wù)有限公司和中債資信評估有限責(zé)任公司等。
138、利率風(fēng)險指利率變動引起債券價格波動的風(fēng)險。債券的價格與利率成反向變動關(guān)系，即利率上升時，債券價格下降；而當(dāng)利率下降時，債券價格上升。139、技術(shù)分析的三項假定包括市場行為涵蓋一切信息、股票價格沿趨勢運動及歷史會重演。
140、股利貼現(xiàn)模型（DDM）采用的是現(xiàn)金股利；權(quán)益現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型（FCFE）采用的是權(quán)益自由現(xiàn)金流；企業(yè)貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型（FCFF）采用的是企業(yè)自由現(xiàn)金流。
141、由于公司盈利水平容易被操縱而現(xiàn)金流量價值通常不易被操縱，市現(xiàn)率模型越來越被許多投資者采用。
142、遠(yuǎn)期利率指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。
143、杜邦分析法的基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級分解為多項財務(wù)比率乘積。
144、由于國際市場常常與國內(nèi)證券市場具有較低的相關(guān)性，也為投資者降低組合投資風(fēng)險提供了新的途徑。
145、ETF存在套利交易，折價套利會導(dǎo)致ETF的總份額減少，溢價套利會導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。
146、基金托管人代基金刻制的基金印章、基金財務(wù)專用章及基金業(yè)務(wù)章等印章均由托管人代為保管和使用。
147、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管理方法中的移動平均法可以參考乘離率的計算公式來測定股票價格的背離程度。
148、如果市場是嚴(yán)格有效的，一旦出現(xiàn)新信息，證券價格就應(yīng)立即作出一步到位式的正確反應(yīng)。
149、基金管理公司的投資決策程序的起點通常是公司研究發(fā)展部提出研究報告。150、M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序是一致的，比夏普指數(shù)更容易被理解與接受，實際上表現(xiàn)為兩個收益率之差。它是一個賦予夏普比率以數(shù)值化解釋的指標(biāo)。
151、基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進(jìn)行估計的是算術(shù)平均收益率。而幾何平均收益率常用于對基金過去收益率的衡量上。
152、獨立基金銷售機(jī)構(gòu)的注冊資本或出資額不低于人民幣2000萬元，且必須為實繳資本。
153、保本基金比較適合那些不能忍受投資虧損，比較穩(wěn)健和保守的投資者。
154、基金管理人及其董事應(yīng)保證年度報告的真實性、準(zhǔn)確性與完整性，并就其保證承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。
155、基金績效衡量的目的在于衡量基金經(jīng)理的投資能力。156、基金運作信息披露文件包括凈值公告、季度報告、半年度報告、年度報告及上市公告書等?；鸷贤瑢儆谀技陂g披露的文件。
157、多個證券組合可行域的特點為左邊界必然是向左凸的曲線或直線。
158、選擇“雙低”股票作為自己的目標(biāo)投資對象，是目前機(jī)構(gòu)投資者普遍運用的投資策略。所謂雙低就是指低市盈率、低市凈率。159、20世紀(jì)80年代保本基金起源于美國。
160、傳統(tǒng)4PS營銷理論包括產(chǎn)品、價格、渠道及促銷。
161、基金的運作活動從基金管理人的角度可分為基金的市場營銷、基金的投資管理與基金的后臺管理。162、基金銷售不得舉辦抽獎活動，基金銷售機(jī)構(gòu)工作人員不得分析預(yù)測基金走勢?？梢赃M(jìn)行業(yè)績宣傳但必須符合規(guī)定。
163、基金職業(yè)道德教育的途徑包括崗前職業(yè)道德教育、崗位職業(yè)道德教育、基金業(yè)協(xié)會的自律、樹立基金職業(yè)道德典型、社會各界的持續(xù)監(jiān)督。
164、在6個月內(nèi)連續(xù)兩次被出具監(jiān)管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代銷機(jī)構(gòu)，該公司或機(jī)構(gòu)在分發(fā)或公布基金宣傳推薦材料前，應(yīng)事先將材料報送中國證監(jiān)會，報送之日起10日后方可使用。165、客戶賬戶信息包括賬號、開戶時間、開戶行、賬戶余額及賬戶交易情況等，業(yè)務(wù)憑證屬于客戶交易記錄信息。
166、按基金投資人的風(fēng)險承受能力劃分，可分為保守型、穩(wěn)健型及積極型。
167、基金銷售人員從事基金銷售活動的禁止情形包括違規(guī)向他人提供基金未公開的信息、接受投資者全權(quán)委托，代理投資者進(jìn)行基金認(rèn)購申購贖回等交易、挪用投資者的交易資金或基金份額等。168、證監(jiān)會職責(zé)不包括指導(dǎo)和管理基金業(yè)協(xié)會的活動。
第二篇：基金從業(yè)資格考試四
基金從業(yè)資格考試 考前押題
（四）基金押題卷七（解析）單選題
1我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）以上。A3年 B5年 C10年 D15年
正確答案：B解析：
封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上。
考點：
封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：
2使用投資組合內(nèi)部收益率來計算債券投資組合收益率,需要滿足的假設(shè)條件有()。A投資人持有該債券投資組合直到組合中期限最短的債券到期 B已知投資組合中所有債券的收益率
C現(xiàn)金流能夠按計算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資 D計算出投資組合在不同時期的所有現(xiàn)金流 正確答案：C解析：
投資組合內(nèi)部收益率的計算需要滿足以下兩個假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：(1)現(xiàn)金流能夠按計算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資；(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。
考點：
投資組合內(nèi)部收益率的假定。
2使用投資組合內(nèi)部收益率來計算債券投資組合收益率,需要滿足的假設(shè)條件有()。A投資人持有該債券投資組合直到組合中期限最短的債券到期 B已知投資組合中所有債券的收益率
C現(xiàn)金流能夠按計算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資 D計算出投資組合在不同時期的所有現(xiàn)金流 正確答案：C解析：
投資組合內(nèi)部收益率的計算需要滿足以下兩個假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：(1)現(xiàn)金流能夠按計算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資；(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。
考點：
投資組合內(nèi)部收益率的假定。
4以基金管理人的角度看,股票投資風(fēng)格分析通常不包括()。A按公司成長性分類 B按股票價格行為分類 C按公司財務(wù)結(jié)構(gòu)分類 D按公司規(guī)模分類 正確答案：C解析：
股票投資風(fēng)格分類體系包括：按公司規(guī)模分類、按股票價格行為的分類、按公司成長性分類。
考點： 股票投資風(fēng)格分類體系的不同分類。
5（）在一定程度上會給開放式基金的長期經(jīng)營業(yè)績帶來不利的影響。A開放式基金份額不固定 B開放式基金期限較短 C流動性較弱 D以上都不對
正確答案：A解析：
開放式基金份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，并高度重視基金資產(chǎn)的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經(jīng)營業(yè)務(wù)帶來不利影響。
考點：
封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：
5（）在一定程度上會給開放式基金的長期經(jīng)營業(yè)績帶來不利的影響。A開放式基金份額不固定 B開放式基金期限較短 C流動性較弱 D以上都不對
正確答案：A解析：
開放式基金份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)，并高度重視基金資產(chǎn)的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經(jīng)營業(yè)務(wù)帶來不利影響。
考點：
封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：
7下列基金類型中投資風(fēng)險最低的是()。A指數(shù)基金 B股票基金 C貨幣市場基金 D債券基金
正確答案：C解析：
由于我國貨幣市場基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天，實際上貨幣市場基金的風(fēng)險是較低的。
考點：
貨幣市場基金的投資風(fēng)險。
8中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理開放式基金募集申請之日起()個月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。A1 B3 C6 D9 正確答案：C解析：
考察開放式基金的募集。
考點：
基金募集申請的核準(zhǔn)。
9在證券投資基金當(dāng)事人中,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)運作的機(jī)構(gòu)是()。A托管銀行 B基金管理公司 C基金銷售機(jī)構(gòu) D交易所
正確答案：B解析：
基金管理公司負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作。
考點：
證券投資基金合同的三方當(dāng)事人。
10如果考察期內(nèi)基金的標(biāo)準(zhǔn)差發(fā)生變化，則（）將不再有效。A特雷諾指數(shù) B夏普指數(shù) C詹森指數(shù) DCAPM模型
正確答案：B解析：
夏普指數(shù)是以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險的度量。
考點：
夏普指數(shù)衡量基金風(fēng)險的公式。
11如果要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點為（）。A16萬元 B233.28萬元 C100萬元 D171.46萬元
正確答案：D解析：
考點：
應(yīng)急免疫的應(yīng)用。
12為履行基金托管人的職責(zé),托管銀行在托管部設(shè)立不同的處室來履行職責(zé),這些處室一般不包括（）。
A負(fù)責(zé)基金交易監(jiān)管,內(nèi)部風(fēng)險控制的部門 B負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)清算,核算的部門 C負(fù)責(zé)基金銷售的銷售部門
D負(fù)責(zé)市場開拓,研究,客戶關(guān)系維護(hù)的市場部門 正確答案：C解析：
托管銀行在托管部設(shè)立的處室不包括基金銷售部門。
考點：
托管銀行在托管部設(shè)立的不同的處室包含的內(nèi)容。
13基金績效衡量的意義在于（）。A為托管人的監(jiān)督提供參考 B幫助基金公司進(jìn)行信息披露 C防止基金公司內(nèi)幕交易
D為投資者進(jìn)一步的投資選擇提供決策依據(jù) 正確答案：D解析：
基金績效衡量為投資者進(jìn)一步的投資選擇提供決策依據(jù)。
考點：
基金績效衡量的意義。
14以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇（）。AA股交易 B支付管理費 C增發(fā)新股 D支付贖回款
正確答案：A解析：
交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購交易時對應(yīng)的資金清算。
考點：
交易所交易資金清算的定義。
15在契約型基金中,投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在()中。A基金管理 B招募說明書 C合同的條款 D上市公告書
正確答案：C解析：
契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立，而基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在合同的條款上。
考點：
契約型基金的定義以及設(shè)立的條件。
17不符合行為金融理論研究結(jié)果的描述是（）。A過分自信常常導(dǎo)致人們高估證券的實際風(fēng)險
B對于收益和損失，投資者更注重?fù)p失帶來的不利影響，而這將造成投資者在投資決策時主要按照心理上的“盈虧”而不是實際的得失采取行動
C投資失誤將使投資者產(chǎn)生后悔心理，對未來可能的后悔將會影響投資者目前的決策 D社會性的壓力使人們的行為趨于一致 正確答案：A解析： 行為金融的研究表明，投資者在進(jìn)行投資決策時常常會表現(xiàn)出以下一些心理特點：過分自信、重視當(dāng)前和熟悉的事物、回避損失和“心理”會計、避免“后悔”心理、相互影響。
考點：
投資者心理偏差與投資者非理性行為。
18以下關(guān)于基金托管銀行監(jiān)管的說法中,正確的是（）。A基金托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé) B中國證監(jiān)會對托管銀行監(jiān)管只涉及市場準(zhǔn)入監(jiān)管 C基金托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要由中國銀監(jiān)會負(fù)責(zé) D基金托管人資格由中國銀監(jiān)會核準(zhǔn) 正確答案：A解析：
基金托管業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)；中國證監(jiān)會對托管銀行的監(jiān)管涉及市場準(zhǔn)入監(jiān)管和日常監(jiān)管；基金托管人資格由中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會核準(zhǔn)。
考點：
中國證監(jiān)會對基金托管銀行的監(jiān)管。
19根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》，需要出具審計報告的是（）。A基金凈值公告 B季度報告 C半報告 D報告
正確答案：D解析：
根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》，需要出具審計報告的是報告。
考點：
基金報告的刊登規(guī)定及主要內(nèi)容。
21根據(jù)投資組合理論,下列哪項因素與證券組合的風(fēng)險無關(guān)()。A投資比重 B協(xié)方差 C相關(guān)系數(shù) D支出
正確答案：D解析：
證券組合的風(fēng)險用方差來度量。
考點：
兩種證券組合的收益和風(fēng)險。
22目前,我國常用的基金等級評價主要根據(jù)指標(biāo)的排序?qū)⒒鹪u價等級設(shè)置為()個等級。A4 B5 C3 D6 正確答案：B解析：
目前我國常用的基金等級評價主要根據(jù)指標(biāo)的排序范圍將基金評價等級設(shè)置為5個等級.考點：
劃分評價等級。
23以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇()。A支付贖回款 BA股交易 C增發(fā)新股 D支付管理費
正確答案：B解析：
交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購交易時所對應(yīng)的資金清算。
考點：
交易所交易資金清算的流程。
24基金產(chǎn)品定價中,首先要考慮的因素是()。A渠道特性 B客戶特性 C市場環(huán)境
D基金產(chǎn)品的類型 正確答案：D解析：
基金產(chǎn)品定價中首要考慮的因素是基金產(chǎn)品的類型；第二個考慮因素是市場環(huán)境；第三個考慮因素是客戶特性；第四個考慮要素是渠道特性。
考點： 定價管理考慮的相關(guān)因素。
25假設(shè)某基金的投資政策規(guī)定基金在股票、債券、現(xiàn)金上的正常投資比例分別是60％、30％、10％，但基金季初在股票、債券和現(xiàn)金上的實際投資比例分別為80％、10％、10％，股票指數(shù)、債券指數(shù)、銀行存款利率當(dāng)季度的收益率分別為8％、5％、3％，那么，資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為()。A0.6% B-0.6% C-1.6% D-1% 正確答案：A解析：
TP=(80％一60％)×8％+(10％一30％)×5％+(10％一10％)×3％=0．6％。
考點：
資產(chǎn)配置選擇能力與證券選擇能力的衡量。
26下列關(guān)于資本市場線的敘述,錯誤的是()。A資本市場線是有效前沿線 B資本市場線的斜率為正
C資本市場線由無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合決定 D資本市場線也被稱為證券市場線 正確答案：D解析：
資本市場線是揭示了有效組合的收益風(fēng)險均衡關(guān)系，證券市場線是任意證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系，很明顯，是兩條不同的線。
考點：
資本市場線。資本市場線的經(jīng)濟(jì)意義。證券市場線的經(jīng)濟(jì)意義。
28不屬于基金巨額贖回的有()。
A單個開放日基金贖回申請為基金總份額的14% B單個開放日基金贖回申請為基金總份額的11% C單個開放日基金贖回申請為基金總份額的8% D單個開放日基金贖回申請為基金總份額的16% 正確答案：C解析：
單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。
考點：
基金巨額贖回的認(rèn)定及處理方式。
29對于由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合，為了能夠最大限度地降低組合風(fēng)險，兩種股票之間的相關(guān)系數(shù)應(yīng)為（）。A1 B-1 C0 D2 正確答案：B解析：
完全負(fù)相關(guān)得到的是一個無風(fēng)險組合。
考點：
兩種證券組合的可行域。
30同時投資于價值型股票與成長型股票的基金被稱為()。A混合型基金 B平衡型基金 C保本型基金 D收入型基金
正確答案：B解析：
同時投資于價值型股票與成長型股票的基金則稱為平衡型基金。
考點：
平衡型基金的定義。
31復(fù)核后的會計信息由（）對外披露。A基金管理公司 B基金托管人
C基金份額持有人大會 D基金份額持有人 正確答案：A解析：
復(fù)核后的會計信息由基金管理公司對外披露。
考點：
基金會計復(fù)核的相關(guān)內(nèi)容。
33內(nèi)部控制必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時修改或完善，這體現(xiàn)了制定內(nèi)部控制制度的（）原則。A合法、合規(guī) B全面性 C審慎性 D適時性
正確答案：D解析：
適時性原則：內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化，及時修改或完善。
考點：
基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則。
34目前,我國封閉式基金的交易傭金不得高于成交金額的()。A0.025% B0.3% C0.5% D0.05% 正確答案：B解析：
按照滬、深證券交易所公布的收費標(biāo)準(zhǔn)，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%，起點5元，由證券公司向投資者收取。
考點：
證券投資基金的交易費用。
35根據(jù)國際國內(nèi)基金市場的實踐,基金市場建立和發(fā)展的基礎(chǔ)是()。A信息披露 B銷售監(jiān)管 C申請核準(zhǔn) D以上都不對
正確答案：A解析：
各國（地區(qū)）基金市場產(chǎn)生和發(fā)展的歷史表明，信息披露是基金市場建立和發(fā)展的基礎(chǔ)，信息披露制度是基金市場管理制度的基石。
考點：
基金信息披露的監(jiān)管。
36中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起()個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金公司設(shè)立準(zhǔn)備情況。A4 B5 C6 D3 正確答案：B解析：
自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起5個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金公司設(shè)立準(zhǔn)備情況。
考點：
對基金管理公司的監(jiān)管。
37根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》及有關(guān)規(guī)定,出現(xiàn)下列哪一種情況時需要基金管理公司進(jìn)行離任審計()。A基金管理公司的副總經(jīng)理離任的
B基金管理公司的董事長、總經(jīng)理離任的 C基金管理公司的督察長離任的 D基金管理公司的基金經(jīng)理離任的 正確答案：B解析：
基金管理公司的董事長、總經(jīng)理離任的，需要基金管理公司進(jìn)行離任審計。
考點：
基金行業(yè)人員的離任審計及離任審查報備要求。
38我國《證券投資基金法》規(guī)定,封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在()年以上。A5 B6 C10 D15 正確答案：A解析：
我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在5年以上。
考點：
封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：
39基金會計核算中,承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是()。A證券投資基金 B會計師事務(wù)所 C基金管理公司 D基金托管人
正確答案：D解析：
我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。
考點：
基金資產(chǎn)估值的相關(guān)責(zé)任人。
41股票風(fēng)格管理分為（）的股票風(fēng)格管理。A積極與消極 B基本分析與技術(shù)分析 C系統(tǒng)與非系統(tǒng) D主動與被動
正確答案：A解析：
考察股票風(fēng)格管理類型。
考點：
股票投資風(fēng)格分類體系的不同分類。
42關(guān)于無差異曲線,以下表述正確的是（）。
A無差異曲線是指具有不同效用水平的組合連成的曲線 B風(fēng)險愛好者的無差異曲線呈水平狀態(tài) C不同的投資者具有不同的無差異曲線
D無差異曲線越平坦,投資者的風(fēng)險厭惡程度越強(qiáng)烈 正確答案：C解析：
無差異曲線是一條表示線上所有各點兩種物品不同數(shù)量組合給消費者帶來的滿足程度相同的線；風(fēng)險愛好者的無差異曲線成為向右上凸的曲線；曲線越陡，投資者對風(fēng)險增加要求的收益補償越高，投資者對風(fēng)險的厭惡程度越強(qiáng)烈。
考點：
無差異曲線具有的特點。無差異曲線的定義。
43中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起（）個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金公司設(shè)立準(zhǔn)備情況。A6 B3 C2 D5 正確答案：D解析：
中國證監(jiān)會自受理基金管理公司設(shè)立申請之日起5個月內(nèi)場檢查基金公司設(shè)立準(zhǔn)備情況。
考點：
中國證監(jiān)會采取的審查方式包括的內(nèi)容。
44基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入,()營業(yè)稅。A免征 B部分征收 C需征收 D減免征收
正確答案：A解析：
對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業(yè)稅。
考點：
基金管理人和基金托管人的稅收。
45下列關(guān)于收益、風(fēng)險、風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)的說法,正確的是()。A收益、風(fēng)險、風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)均有絕對與相對之分
B收益指標(biāo)有絕對與相對之分,但風(fēng)險指標(biāo)沒有絕對與相對之分 C收益指標(biāo)沒有絕對與相對之分,但風(fēng)險指標(biāo)有絕對與相對之分 D風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)是相對衡量指標(biāo) 正確答案：A解析：
收益、風(fēng)險、風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)均有絕對與相對之分?？键c：
收益、風(fēng)險、風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)均有絕對與相對之分
46我國開放式基金的存續(xù)期為()。A15年 B5年
C15年-50年
D一般無固定期限 正確答案：D解析：
封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期；而開放式基金一般是無期限的。
考點：
封閉式基金與開放式基金期限不同。
47關(guān)于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A多重負(fù)債下的組合免疫策略，債券久期與負(fù)債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債現(xiàn)值相等
B多重負(fù)債下的組合免疫策略，負(fù)債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久期分布更廣 C規(guī)避風(fēng)險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風(fēng)險 D或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準(zhǔn)確的規(guī)避收益，然后確定一個能滿足目標(biāo)收益的可規(guī)避的安全收益水平正確答案：B解析：
多重負(fù)債下的組合免疫策略，組合內(nèi)的各種債券的久期分布必須比負(fù)債的久期分布更廣。
考點：
免疫策略的種類。
48以投資組合保險策略進(jìn)行資產(chǎn)配置,對市場流動性的要求()。A較高 B適度 C較小 D沒要求
正確答案：A解析：
以投資組合保險策略進(jìn)行資產(chǎn)配置,對市場流動性的要求較高。
考點：
買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略對流動性的要求不同。
49以下關(guān)于基金估值方法的表述錯誤的是（）。
A對停止交易但未行權(quán)的權(quán)證一般采用估值技術(shù)確定公允價值 B交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值
C交易所上市交易的債券也要采用估值技術(shù)確定公允價值 D首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術(shù)確定公允價值 正確答案：C解析：
交易所上市交易的債券以市價估值。
考點：
具體投資品種的估值方法。
50下列關(guān)于基金信息披露的表述，正確的是（）。
A強(qiáng)制信息披露制度可以有效防止利益沖突與利益輸送，有利于投資者利益的保護(hù) B真實、準(zhǔn)確、完整、公開的信息披露是樹立整個基金行業(yè)信力的基石
C我國的基金信息披露制度體系分為國家法律、部門規(guī)章、自律規(guī)則三個層次 D基金管理人、基金持有人是基金信息披露的主要義務(wù)人 正確答案：A解析：
真實、準(zhǔn)確、完整、及時的信息披露是樹立整個基金行業(yè)信力的基石；我國的基金信息披露制度體系分為國家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律規(guī)則四個層次；基金管理人、基金托管人士基金信息披露的主要義務(wù)人。
考點：
我國基金信息披露制度體系?；鹦畔⑴兑?guī)范性文件的主要內(nèi)容。
51基金信息披露監(jiān)管的根本目的在于()。A保護(hù)基金管理人的合法權(quán)益 B保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益 C確?；鹦袠I(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展 D確?；鹦袠I(yè)競爭的有序性 正確答案：B解析：
基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實、準(zhǔn)確、完整和及時，最終實現(xiàn)最大限度保護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益的監(jiān)管目標(biāo)。
考點：
基金信息披露監(jiān)管的原則和目標(biāo)。
52中國證監(jiān)會對投資管理人員違規(guī)時的行政監(jiān)管措施不包括（）。A出具警示函 B記入誠信檔案 C罰款
D監(jiān)管談話
正確答案：C解析：
中國證監(jiān)會采取行政監(jiān)管包括：采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)等措施。
考點：
基金銷售監(jiān)管的主要方式。
53獨立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是最低注冊資本金要求是（）萬元。A200 B500 C2000 D3000 正確答案：C解析：
獨立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。
考點：
獨立基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金產(chǎn)品銷售應(yīng)具備的條件。
54不符合行為金融理論研究結(jié)果的描述是()。A金融學(xué)家在投資時不會受制于心理偏差的影響 B機(jī)構(gòu)投資者在投資時會受制于心理偏差的影響 C基金經(jīng)理在投資時會受制于心理偏差的影響 D個人投資者在投資時會受制于心理偏差的影響 正確答案：A解析： 行為金融理論認(rèn)為，所有人包括專家在內(nèi)都會受制于心理偏差的影響，因此機(jī)構(gòu)投資者包括基金經(jīng)理也可能變得非理性。
考點：
行為金融理論的應(yīng)用。
55股票投資的基本分析是建立在（）的基礎(chǔ)之上的。A否定半強(qiáng)式有效市場 B否定弱式有效市場 C否定強(qiáng)式有效市場 D否定有效市場 正確答案：A解析：
以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定半強(qiáng)式有效市場為前提的。
考點：
各投資策略的比較及主流變換。
56以下關(guān)于基金利潤財務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是（）。
A如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù),則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤 B本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現(xiàn)損益 C未分配利潤余額年末不結(jié)轉(zhuǎn)
D本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值 正確答案：B解析：
如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤；未分配利潤將轉(zhuǎn)入下期分配；本期利潤包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值。
考點：
與基金利潤有關(guān)的幾個財務(wù)指標(biāo)
57當(dāng)市場表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢時，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)（）買入并持有策略。A優(yōu)于 B劣于
C兩者無法比較
D以上說法都不正確 正確答案：B解析：
當(dāng)市場表現(xiàn)出強(qiáng)烈的上升或下降趨勢時，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略。
考點：
買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略之比較。
58投資者于T日轉(zhuǎn)托管開放式基金份額成功后，（）日起可以贖回該部分基金份額。AT BT+1 CT+2 DT+3 正確答案：C解析：
投資者于T日轉(zhuǎn)托管開放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。
考點：
開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管的定義及辦理方式。
59《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的（）時，為巨額贖回。A8% B5% C10% D3% 正確答案：C解析：
單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。
考點：
基金巨額贖回的認(rèn)定及處理方式。
60基金的會計核算對象不包括（）。A資產(chǎn)類
B資產(chǎn)負(fù)債共同類 C所有者權(quán)益類 D投資類
正確答案：D解析：
基金的會計核算對象包括資產(chǎn)類、負(fù)債類、資產(chǎn)負(fù)債共同類、所有者權(quán)益類和損益類的核算。
考點：
基金會計核算的對象和主要內(nèi)容。
多選題
61下列關(guān)于我國基金托管費計提方法和支付方式,表述正確的有()。A基金托管費每周計提并累計,按月支付
B基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提
C基金成立3個月后,如基金只持有現(xiàn)金的比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%,超過部分不計提托管費
D基金托管費每日計提并累計,按月支付 正確答案：BD解析：
托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐日計算并累計，至每月末時支付給托管人，此費用也是從基金資產(chǎn)中支付，不須另向投資者收??；在通常情況下,基金管理費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費率計提,基金成立三個月后,如持有現(xiàn)金比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%,超過部分不計提基金管理費。
考點：
基金管理費、基金托管費和基金銷售服務(wù)費的定義及計提標(biāo)準(zhǔn)。
62對后臺管理系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。
A對于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案 B應(yīng)當(dāng)記錄基金銷售機(jī)構(gòu)和基金銷售人員的相關(guān)信息 C具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征 D應(yīng)當(dāng)具備交易清算、資助處理的功能 正確答案：BD解析：
對于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案是對信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)的主要規(guī)范；具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征是對信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的主要規(guī)范。
考點：
后臺管理系統(tǒng)的主要規(guī)范。
63下列關(guān)于資本市場線的敘述，正確的是（）。A資本市場線同時給出了任意證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系 B資本市場線是無風(fēng)險資產(chǎn)與市場組合的連線形成的有效前沿 C資本市場線以無風(fēng)險收益率為截距
D資本市場線對有效組合的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述 正確答案：BCD解析：
資本市場線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系。
考點：
證券市場線方程。
64根據(jù)有關(guān)規(guī)定，（）買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅。A基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入
B基金管理人、基金托管人從事基金管理活動所取得的收入 C金融機(jī)構(gòu)
D銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu) 正確答案：BCD解析： 考核基金的稅收。
考點：
營業(yè)稅的征稅管理。
65以下關(guān)于加強(qiáng)基金信息披露的表述,正確的有()。A有利于樹立基金行業(yè)的公信力 B有利于防止利益沖突 C有利于投資者的價值判斷 D有利于保護(hù)投資者利益 正確答案：BC解析：
基金信息披露的作用主要表現(xiàn)在以下方面：
（一）有利于投資者的價值判斷；
（二）有利于防止利益沖突與利益輸送；
（三）有利于提高證券市場的效率；
（四）有效防止信息濫用。
考點：
基金信息披露的含義與作用。
66基金x信息披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的基本原則為（）。A真實性原則 B準(zhǔn)確性原則 C及時性原則 D完整性原則
正確答案：ABCD解析：
基金信息披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的基本原則：真實性原則；準(zhǔn)確性原則；完整性原則；及時性原則；公平披露原則。
考點：
基金披露形式方面應(yīng)遵循的基本原則。
67對于巨額贖回，基金管理人可以（）。A接受全額贖回 B不接受贖回 C部分延期贖回 D以上都對
正確答案：AC解析： 出現(xiàn)巨額贖回申請時，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時的資產(chǎn)組合狀況，決定接受全額贖回申請或者部分延遲贖回。
考點：
基金巨額贖回的認(rèn)定及處理方式。
68債券投資收益可能的來源有()。A股息和紅利 B息票利息
C利息收入的再投資收益
D債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得 正確答案：BCD解析：
債券投資收益可能來自于息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得三個方面。
考點：
債券投資收益的可能來源。
69投資組合保險策略假定()。
A投資者的風(fēng)險承受能力將隨著投資組合價值的提高而下降 B各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化
C投資者的風(fēng)險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升 D各類資產(chǎn)收益率發(fā)生較大的變化 正確答案：BC解析：
其主要思想是假定投資者的風(fēng)險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升，同時假定各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化。
考點：
投資組合保險策略的主要思想。
70債券的指數(shù)化方法包括（）。A分層抽樣法 B多因素模型法 C方差最小化法 D優(yōu)化法
正確答案：ACD解析：
債券的指數(shù)化方法包括分層抽樣法、方差最小化法和優(yōu)化法。
考點：
指數(shù)化的具體方法。
71根據(jù)股票價格行為的特征，非增長類股票通常包括（）。A周期類股票 B穩(wěn)定類股票 C非周期類股票 D能源類股票
正確答案：ABD解析：
非增長類股票包括周期類、穩(wěn)定類、能源類股票。
考點：
按股票價格行為的分類內(nèi)容。
72基金管理公司投資管理部門包括（）。A投資部 B研究部 C交易部
D風(fēng)險管理部
正確答案：ABC解析：
基金管理公司投資管理部門包括投資部、研究部、交易部。風(fēng)險管理部屬于風(fēng)險管理部門。
考點：
投資管理部門的種類。
73目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有（）。A上市開放式基金（LOF）B封閉式基金
C交易型開放式指數(shù)基金（ETF）D所有的開放式基金 正確答案：ABC解析：
披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市開放式基金（LOF）、交易型開放式指數(shù)基金（ETF）。
考點：
基金上市交易公告書包括的基金品種。
74關(guān)于簡單收益率與時間加權(quán)收益率關(guān)系的描述,不正確的是()。A簡單收益率在數(shù)值上小于時間加權(quán)收益率 B簡單收益率在數(shù)值上大于時間加權(quán)收益率
C簡單收益率與時間加權(quán)收益率在大小上沒有必然聯(lián)系 D簡單收益率可以等于時間加權(quán)收益率 正確答案：BCD解析：
考慮分紅再投資的時間加權(quán)收益率在數(shù)值上也就大于簡單收益率。
考點：
簡單收益率與時間加權(quán)收益率的比較。
75資產(chǎn)配置過程通常包括如下步驟[ ]。A確定有效資產(chǎn)組合的邊界 B明確投資目標(biāo)和限制因素 C尋找最佳的資產(chǎn)組合 D明確資本市場的期望值 正確答案：ABCD解析：
本題考核資產(chǎn)配置的基本步驟。(一)明確投資目標(biāo)和限制因素(二)明確資本市場的期望值(三)明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資(四)確定有效資產(chǎn)組合的邊界(五)尋找最佳的資產(chǎn)組合。
考點：
資產(chǎn)配置過程的基本步驟。
76基金公司對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會計核算主體,保證不同基金之間在()等方面相互獨立。A資金劃撥 B賬簿記錄 C名冊登記 D賬戶設(shè)置
正確答案：ABCD解析：
基金管理公司是證券投資基金會計核算的責(zé)任主體，對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。
考點：
基金會計核算的定義及主要內(nèi)容。
77QDII基金在基金合同中應(yīng)披露的信息包括()。A投資金融衍生品的信息 B境外市場政府管制風(fēng)險
C期末在各個國家、地區(qū)證券市場的股票投資分布情況 D披露基金與境外基金之間的費率安排 正確答案：ABD解析：
QDII基金在基金合同、招募說明書中的特殊披露要求包括：1.境外投資顧問和境外托管人信息；2.投資交易信息，如QDII基金投資金融衍生產(chǎn)品，應(yīng)在基金合同、招募說明書中詳細(xì)說明擬投資的衍生品種及其基本特性、擬采取的組合避險、有效管理策略及采取的方式、頻率。如QDII基金投資境外基金，應(yīng)披露基金與境外基金之間的費率安排；3.投資境外市場可能產(chǎn)生的風(fēng)險信息，包括境外市場風(fēng)險、政府管制風(fēng)險、政治風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險等的定義、特征及可能發(fā)生的后果。
考點：
基金合同、招募說明書中的特殊披露要求。
78以下關(guān)于基金利潤分配的表述,正確的有()。A封閉式基金的利潤分配每年不得少于一次 B開放式基金的分紅方式有兩種
C封閉式基金利潤分配比例不得低于基金已實現(xiàn)利潤的80% D封閉式基金一般采用現(xiàn)金分紅 正確答案：ABD解析：
封閉式基金利潤分配比例不得低于基金已實現(xiàn)利潤的90%。
考點：
各類基金利潤的分配。
79公開披露的基金信息包括（）。
A招募說明書、基金合同、托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告 B基金上市公告書
C基金資產(chǎn)凈值和份額凈值公告
D基金報告、半報告、季度報告 正確答案：ABCD解析： 基金信息披露的分類。
考點：
基金信息披露的分類。
80在基金管理公司內(nèi)參與投資決策的部門有（）。A研究發(fā)展部 B基金投資部 C投資決策委員會 D風(fēng)險控制委員會
正確答案：ABCD解析：
在公司投資決策的制定過程中涉及公司研究發(fā)展部、基金投資部、投資決策委員會和風(fēng)險控制委員會等部門?？键c：
投資決策制定涉及的相關(guān)部門。
81影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素包括()。A監(jiān)管
B經(jīng)濟(jì)周期波動 C利率變化 D通貨膨脹
正確答案：ABCD解析：
上述都是影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素。
考點：
影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素。
82三大經(jīng)典風(fēng)險調(diào)整績效衡量方法包括()。A特雷諾指數(shù) B夏普指數(shù) C績效指數(shù) D詹森指數(shù)
正確答案：ABD解析：
三大經(jīng)典風(fēng)險調(diào)整績效衡量方法包括：特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)和詹森指數(shù)。
考點：
三大經(jīng)典風(fēng)險調(diào)整收益衡量方法
83與債券相比,債券基金投資風(fēng)險的特征有()。A所承受的利率風(fēng)險取決于所持有債券的平均久期 B分散了系統(tǒng)風(fēng)險 C分散了非系統(tǒng)風(fēng)險
D可以避免單一債券可能面臨的較高的信用風(fēng)險 正確答案：CD解析：
債券基金沒有固定到期日，所承擔(dān)的利率風(fēng)險將取決于所持有的債券的平均到期日；信用風(fēng)險主要屬于非系統(tǒng)風(fēng)險。
考點：
債券基金與債券的區(qū)別。
84基金托管人對基金管理人的監(jiān)督包括（）。A基金收益分配 B基金資產(chǎn)核算
C基金價格的計算方法 D基金投資范圍
正確答案：ABCD解析：
基金托管人應(yīng)依據(jù)有關(guān)法規(guī)制定、完善投資監(jiān)督制度和業(yè)務(wù)流程等，對基金投資范圍、基金資產(chǎn)的投資組合比例、基金投資禁止行為、基金資產(chǎn)核算、基金價格的計算方法、基金管理人報酬的計提和支付、基金收益分配等行為的合法性和合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督和核查。
考點：
投資監(jiān)督的內(nèi)部控制。
85我國基金信息披露的規(guī)范性文件中,基金信息披露編報規(guī)則包括（）。A投資組合報告的編制及披露 B基金凈值表現(xiàn)得編制及披露 C主要財務(wù)指標(biāo)的計算機(jī)披露 D交易的業(yè)務(wù)規(guī)則的編制及披露 正確答案：ABC解析：
基金信息披露編報規(guī)則主要規(guī)范特定事項或特殊基金品種的披露，包括主要財務(wù)指標(biāo)的計算及披露、基金凈值表現(xiàn)的編制及披露、會計報表附注的編制及披露、投資組合報告的編制及披露和貨幣市場基金信息披露特別規(guī)定等。
考點：
基金信息披露編報規(guī)則主要包括的內(nèi)容。
86下列表述中,符合證券投資基金基本內(nèi)涵的有()。A證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金 B基金所募集的資金在法律上具有獨立性
C基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)費用后的盈余全部歸基金投資者所有 D證券投資基金是一種直接投資工具 正確答案：ABC解析：
考察證券投資基金的概念與特點。證券投資基金是一種間接投資工具。
考點：
證券投資基金的特點 證券投資基金的概念
87根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》,對于基金管理公司及其有關(guān)當(dāng)事人未履行規(guī)定義務(wù)的,中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)視不同情況可采取下列哪些措施()。A口頭譴責(zé)并予以記錄 B書面譴責(zé)
C轄區(qū)內(nèi)通報批評
D向中國證監(jiān)會書面報告并提出處理意見 正確答案：ABCD解析：
可采取的措施有：口頭譴責(zé)并予以記錄；書面譴責(zé)；轄區(qū)內(nèi)通報批評；向中國證監(jiān)會書面報告并提出處理意見。
考點：
中國證監(jiān)會對基金市場的監(jiān)管。
88根據(jù)《證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，基金評價業(yè)務(wù)遵循的原則包括（）。A長期性原則 B及時性原則 C一致性原則 D公開性原則
正確答案：ACD解析：
基金評價機(jī)構(gòu)在從事基金評價業(yè)務(wù)的過程中應(yīng)遵循下列原則：長期性原則；公正性原則；全面性原則；客觀性原則；一致性原則；公開性原則。
考點：
基金評價業(yè)務(wù)原則。
89以下屬于基金合同當(dāng)事人的有（）。A基金管理人 B基金托管人 C發(fā)起人
D基金份額持有人
正確答案：ABD解析： 基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。
考點：
基金合同的定義。
90我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括（）。A保護(hù)投資者的利益
B保證市場的公平、效率和透明 C降低非系統(tǒng)風(fēng)險
D推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展
正確答案：ABD解析：
我國基金監(jiān)管的目標(biāo)：保護(hù)投資者利益；保證市場的公平、效率和透明；降低系統(tǒng)風(fēng)險；推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。
考點：
基金監(jiān)管的目標(biāo)
91與其他類型基金相比,貨幣市場基金具有()的特點。A收益較高 B流動性較差 C流動性較好 D風(fēng)險較低
正確答案：CD解析：
與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風(fēng)險低、流動性好的特點。
考點：
貨幣市場基金在投資組合中的作用。
92目前,中國證監(jiān)會對證券投資基金進(jìn)行監(jiān)管的內(nèi)容包括()。A對基金托管的監(jiān)管 B對基金銷售的監(jiān)管 C對基金募集的監(jiān)管
D對基金管理公司的監(jiān)管 正確答案：ABD解析：
中國證監(jiān)會全面負(fù)責(zé)對基金管理公司、基金托管人及基金代銷機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對基金行業(yè)高級管理人員的任職資格進(jìn)行審核，指導(dǎo)、組織和協(xié)調(diào)地方證監(jiān)局、證券交易所等部門對基金的日常監(jiān)管，指導(dǎo)、監(jiān)督基金行業(yè)協(xié)會的活動，對日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的重大問題進(jìn)行處置。
考點：
基金監(jiān)管部的職能及對基金市場的監(jiān)管。
93APT模型與CAPM模型具有的相同假設(shè)包括（）。A投資者是風(fēng)險厭惡者 B資本市場是完美的 C市場是均衡的
D投資者可以相同的無風(fēng)險利率進(jìn)行無限制的借貸 正確答案：ABC解析：
相同之處：
1、投資者是風(fēng)險厭惡者，投資者追求效用的最大化；
2、投資者有相同的預(yù)期；
3、資本市場是完美的；
4、市場是均衡的。
不同之處：與CAPM不同的是，APT不要求：
1、APT以期望收益率和風(fēng)險為基礎(chǔ)選擇投資組合；
2、投資者可以相同的無風(fēng)險利率進(jìn)行無限制的借貸；
3、投資者具有單一投資期。
考點： 資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件。套利定價模型的假設(shè)條件。
94與恒定混合策略相比，投資組合保險策略（）。A在股票上漲時降低股票投資比例 B流動性要求更高
C當(dāng)股票價格由升轉(zhuǎn)降或者由降轉(zhuǎn)升，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險策略
D當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運動趨勢時，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險策略 正確答案：BC解析：
在股票上漲時提高股票投資比例；當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運動趨勢時，投資組合策略效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而優(yōu)于恒定混合策略。
考點：
買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略之比較。
95基金宣傳推介資料不得有下列哪些情形()。A預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績
B虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏 C違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失 D登載個人推薦性文字 正確答案：ABCD解析：
不得有下列情形： 1.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。2.預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績。3.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。4.詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金。5.夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用“安全”“保證”“承諾”“保險”“避險”“有保障”“高收益”“無風(fēng)險”等可能使投資者認(rèn)為沒有風(fēng)險的詞語。6.登載單位或者個人的推薦性文字等。
考點：
基金宣傳推介材料的禁止情形。
96根據(jù)有關(guān)規(guī)定,基金管理公司的獨立董事制度應(yīng)當(dāng)滿足以下哪些要求()。A獨立董事人數(shù)不得少于3人
B在審議公司及基金投資運作的重大關(guān)聯(lián)交易時,須經(jīng)2/3以上董事同意 C獨立董事人數(shù)不得少于5人
D獨立董事人數(shù)不得少于董事會人數(shù)的1/3 正確答案：ABD解析：
基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度。獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。董事會審議下列事項應(yīng)當(dāng)經(jīng)過2/3以上的獨立董事通過：1.公司及基金投資運作中的重大關(guān)聯(lián)交易；2.公司和基金審計事務(wù)，聘請或者更換會計師事務(wù)所；3.公司管理的基金的半報告和報告；4.法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他事項。
考點：
基金管理公司獨立董事制度要求。
98半強(qiáng)式有效市場是指證券當(dāng)前價格完全反映了所有公開信息,包括()。A歷史價格信息 B公司的公開信息 C競爭對手的公開信息
D經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開信息 正確答案：ABCD解析：
半強(qiáng)式有效市場是指證券當(dāng)前價格完全反映了所有公開信息,包括歷史價格信息、公司的公開信息、競爭對手的公開信息、經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開信息等?？键c：
半強(qiáng)勢有效市場公開的信息。
99下列關(guān)于債券的經(jīng)營風(fēng)險說法,正確的有()。A政府債券存在經(jīng)營風(fēng)險
B經(jīng)營風(fēng)險與公司經(jīng)營活動引起的收入現(xiàn)金流的不確定性有關(guān) C經(jīng)營風(fēng)險被分為外部經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險 D企業(yè)債券存在經(jīng)營風(fēng)險 正確答案：BCD解析： 政府債券不存在經(jīng)營風(fēng)險；高質(zhì)量的公司債券的持有者承受有限的經(jīng)營風(fēng)險，而低質(zhì)量債券的持有者則承受比較多的經(jīng)營風(fēng)險。
考點：
經(jīng)營風(fēng)險的測量。
100我國香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)擬與我國境內(nèi)某投資機(jī)構(gòu)合資設(shè)立基金管理公司,以下說法中正確的是()。
A香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)實繳資本應(yīng)不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣 B香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)應(yīng)符合財務(wù)穩(wěn)健、資信良好的條件
C香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)最近3年應(yīng)沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰 D以上都不對
正確答案：ABC解析：
考察我國香港特別行政區(qū)某投資機(jī)構(gòu)比照對一般境外股東的規(guī)定。
考點：
中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件。
101根據(jù)有關(guān)規(guī)定,對證券交易所實行凈價交易的債券,按()進(jìn)行估值。A估值技術(shù)
B最近交易日收盤價 C估值日收盤價 D估值日成本價
正確答案：AC解析：
交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值；交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。
考點：
基金估值的基本原則。具體投資品種的估值方法。
102根據(jù)有關(guān)規(guī)定,我國目前對個人投資者暫不征收個人所得稅的有()。A從基金分配中獲得的國債利息
B從基金分配中獲得的買賣股票差價收入 C買賣基金份額獲得的差價收入
D申購和贖回基金份額獲得的差價收入 正確答案：ABCD解析：
考察對個人投資者投資基金所得稅的征收。
考點：
個人投資者所得稅的征稅管理。
103依據(jù)有關(guān)規(guī)定，屬于基金合同中不可缺少的內(nèi)容有（）。A基金托管人的住所 B基金收益分配原則 C基金財產(chǎn)的投資方向 D爭議解決方式
正確答案：ABCD解析：
基金合同的主要披露事項中的第2、9、12、16條。
考點：
基金合同的主要披露事項。
104我國基金信息披露監(jiān)管的主要內(nèi)容有（）。A建立健全基金信息披露制度規(guī)范 B基金募集信息披露監(jiān)管 C基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管 D信息披露違規(guī)處罰
正確答案：ABCD解析：
我國基金信息披露監(jiān)管的4個主要內(nèi)容。建立健全基金信息披露制度規(guī)范；基金募集信息披露監(jiān)管；基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管；信息披露違規(guī)處罰。
考點：
基金信息披露監(jiān)管的主要內(nèi)容。
105根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》等的規(guī)定,辦理開放式基金代銷業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列()等方面符合相關(guān)規(guī)定。A財務(wù)狀況良好 B運作規(guī)范穩(wěn)定
C具有健全的法人治理結(jié)構(gòu) D具有完善的內(nèi)部控制制度 正確答案：ABCD解析： 應(yīng)符合：財務(wù)狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)，完善的內(nèi)部控制制度等。
考點：
基金銷售機(jī)構(gòu)資格條件的基本規(guī)定。
106計算基金資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)需已知的變量包括（）。A基金包括的資產(chǎn)類別數(shù)量
B基金在第i類資產(chǎn)上事先確定的正常投資比例 C第i 類資產(chǎn)的實際投資比例
D基金在第i類資產(chǎn)上的實際投資收益率 正確答案：ABC解析：
應(yīng)為第i類資產(chǎn)所對應(yīng)的基準(zhǔn)指數(shù)的收益率。
考點：
預(yù)估現(xiàn)金部分相關(guān)內(nèi)容。
107與主動型基金相比較,被動型基金一般來說()。A力圖取得超越基準(zhǔn)組合的表現(xiàn) B試圖復(fù)制選定指數(shù)的表現(xiàn) C選取特定的指數(shù)為跟蹤對象 D通常為指數(shù)基金
正確答案：BCD解析： 與主動型基金不同，被動型基金并不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。被動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此通常又被稱為指數(shù)型基金。
考點： 被動型基金的概念。
108基金托管人可以通過下列哪些方式實施對基金管理人的監(jiān)督（）。A現(xiàn)場檢查 B電話提示 C書面警示 D定期報告
正確答案：BCD解析：
基金托管人通過電話提示、書面警示、書面報告、定期報告等方式對基金管理人的投資運作進(jìn)行監(jiān)督。
考點：
基金托管人監(jiān)督與處理方式。
109影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素包括()。A紅利發(fā)放 B發(fā)行新股 C公司合并 D股票拆細(xì)
正確答案：ABCD解析：
即使在構(gòu)造的股票組合中包括目標(biāo)指數(shù)的所有成分股股票，成分股股票的權(quán)數(shù)也會因為公司合并、股票拆細(xì)和發(fā)放股票紅利、發(fā)行新股和股票回購等原因而變動，而復(fù)制的投資組合不能對此自動調(diào)整，更不用說復(fù)制的投資組合中包含的股票數(shù)目少于指數(shù)成分股股票的情況了。所以，跟蹤誤差是難以避免的。
考點：
跟蹤誤差問題。
110基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括()。A衍生工具收益 B債券投資收益 C股利收益
D股票投資收益
正確答案：CD解析：
基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括股利收益和股票投資收益。
考點：
投資收益的定義和具體內(nèi)容。
判斷題
111折價套利會導(dǎo)致ETF總份額的增加，溢價套利會導(dǎo)致ETF總份額的減少。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
折價套利會導(dǎo)致ETF總份額的減少，溢價套利會導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。
考點：
ETF的套利交易機(jī)制。
112基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶,在基金募集行為結(jié)束前,任何人不得動用。A正確 B錯誤 正確答案：A解析：
基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前任何人不得動用。
考點：
基金份額的發(fā)售。
113債券型基金一般每日結(jié)轉(zhuǎn)損益。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
貨幣市場基金一般每日結(jié)轉(zhuǎn)損益。
考點：
基金會計核算，會計分期細(xì)化到日。
114基金銷售機(jī)構(gòu)向投資人提供除法定或基金合同、招募說明書約定以外的附加服務(wù)時，不得向基金投資人收取增值服務(wù)費。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
基金銷售機(jī)構(gòu)向投資人提供除法定或基金合同、招募說明書約定以外的附加服務(wù)時，可以向基金投資人收取增值服務(wù)費。
考點：
基金增值服務(wù)費的相關(guān)要求。
115基金管理公司應(yīng)對新管理的基金獨立建賬,獨立核算。（）A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
基金管理公司是證券投資基金會計核算的責(zé)任主體，對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算。
考點：
基金會計核算的定義及主要內(nèi)容。
116銷售機(jī)構(gòu)的自助式前臺系統(tǒng)不需要基金投資提供身份資料證明,即可開戶申購基金。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
針對銷售機(jī)構(gòu)的自助式前臺系統(tǒng)，為基金投資人開立基金交易賬戶時，應(yīng)當(dāng)要求基金投資人提供證明身份的相關(guān)資料，并采取等效實名制的方式核實基金投資人身份。
考點：
自助式前臺系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定。
117對基金評價時,應(yīng)重點關(guān)注基金最近的短期業(yè)績表現(xiàn),以便為投資人提供近期基金投資的依據(jù)。（）A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
對基金評價時,應(yīng)注重對基金的長期評價,培育和引導(dǎo)投資人的長期投資理念。
考點：
基金評價業(yè)務(wù)原則。
118基金份額持有人事先未選擇分配方式的,除貨幣市場基金外,基金利潤分配應(yīng)該采用現(xiàn)金方式。（）A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式，基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。
考點：
開放式基金的利潤分配方式。
119投資者從銀行購買的LOF基金可以通過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管在證券交易所賣出。A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
LOF獲準(zhǔn)交易后，投資者既可以通過銀行等場外銷售渠道申購和贖回基金份額，也可以在掛牌的交易所買賣該基金或進(jìn)行基金份額的申購與贖回。
考點：
特殊類型基金的分類。
120投資者在參考評級結(jié)果時,應(yīng)首先考察評級機(jī)構(gòu)和評級結(jié)果的合規(guī)性。A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
《證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法》對包括基金評級在內(nèi)的基金評價業(yè)務(wù)作了嚴(yán)格規(guī)范，投資者在參考評級結(jié)果時，應(yīng)首先考察評級機(jī)構(gòu)及評級結(jié)果的合規(guī)性。
考點：
基金評級結(jié)果的應(yīng)用。
121QDII是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換,資本項目尚未開放的情況下,有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。（）A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
QDII是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換,資本項目尚未開放的情況下,有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。
考點：
QDII基金的定義。
122根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法,投資人贖回基金成功后,基金注冊登記人在T+1日為投資人辦理扣除權(quán)益登記。A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。
考點：
基金申購、贖回的登記與款項的支付。
123銷售機(jī)構(gòu)的自助式前臺系統(tǒng)有便捷操作特征,不需要基金投資者提供身份資料證明。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
此時仍需要基金投資者提供身份資料證明。
考點：
自助式前臺系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定。
12422.債券投資組合內(nèi)部收益率是通過計算投資組合在不同時期的所有現(xiàn)金流,然后計算使現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于投資組合市場價值的利率。A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
債券投資組合的內(nèi)部收益率是通過計算投資組合在不同時期的所有現(xiàn)金流，然后計算使現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于投資組合市場價值的利率，即投資組合內(nèi)部收益率。
考點：
投資組合內(nèi)部收益率的定義。
125構(gòu)造股票投資組合的市值法和分層法是指數(shù)投資管理人復(fù)制投資組合時經(jīng)常采用的方法。A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
如果基金管理人希望復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股票價格指數(shù)的成份股股票數(shù)目，其可以使用市值法或分層法來構(gòu)造具體的投資組合。
考點：
跟蹤誤差問題。
126個人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個人所得稅。（）A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
個人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個人所得稅。
考點：
個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。
127套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間價格不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)無風(fēng)險收益的行為。A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實現(xiàn)無風(fēng)險收益的行為。
考點：
套利的定義。
128付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。A正確 B錯誤 正確答案：A解析：
付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。
考點：
付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。
129當(dāng)“影子定價”與“攤余成本法”確定的貨幣市場基金資產(chǎn)凈值的偏離度的絕對值達(dá)到或超過0.5%時，基金托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時報告。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
當(dāng)影子定價與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對值達(dá)到或者超過0.5％時，基金管理人將在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)就此事項進(jìn)行臨時報告。
考點：
在臨時報告中披露偏離度信息。
130靈活配置型基金的股票與債券配置比例較為均衡,大約在40%-60%左右。A正確 B錯誤
正確答案：B解析： 靈活配置型基金在股票、債券上的配置比例則會根據(jù)市場狀況進(jìn)行調(diào)整，有時股票的比例較高，有時債券的比例較高。
考點：
混合基金的類型。
131LOF基金持有人可以將持有的基金份額在基金注冊登記系統(tǒng)和證券登記結(jié)算系統(tǒng)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)登記。（）A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管是指LOF基金份額持有人可以將持有的基金份額在基金注冊登記系統(tǒng)和證券登記結(jié)算系統(tǒng)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)登記的行為。
考點：
LOF份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管的定義及辦理方式。
132對基金產(chǎn)品設(shè)計有較大創(chuàng)新的基金募集申請,原則上不組織專家評審會評審。（）A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
對于QDII基金，除創(chuàng)新、復(fù)雜產(chǎn)品外，成熟產(chǎn)品不再組織境外專家進(jìn)行評審。對于其他公募基金，除重大創(chuàng)新產(chǎn)品外，原則上不再組織評審會。
考點：
對基金募集申請的核準(zhǔn)。
133投資人在投資股票基金時,須根據(jù)對基金凈值高低合理與否的判斷決定是否投資。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
不能對股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的評判，對基金份額凈值高低進(jìn)行合理與否的判斷是沒有意義的，因為基金份額凈值是由其持有的證券價格復(fù)合而成的?？键c：
股票基金與股票的區(qū)別。
134擬設(shè)立的中外合資基金管理公司的外方股東,若是中國香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的投資機(jī)構(gòu),可比照一般境內(nèi)股東的規(guī)定。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
中外合資基金管理公司的境外股東，若是中國香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的投資機(jī)構(gòu)，比照適用對一般境外股東的規(guī)定。而不是“一般境內(nèi)股東”的規(guī)定。
考點：
基金管理公司的市場準(zhǔn)入管理。
135為保證基金會計核算和基金凈值計算的準(zhǔn)確性，基金管理人和托管人須配置相同的技術(shù)系統(tǒng)。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金在兩小時內(nèi)匯劃到賬，從交易所安全接收交易數(shù)據(jù)，與基金管理人、基金注冊登記機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)安全對接等。
考點：
基金托管業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)主要內(nèi)容。
136二次項法與雙貝塔法的擇時能力的表述相似,對管理組合的SML線非線性也做了相同的處理。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
T-M模型（二次項法）和H-M模型（雙貝塔法）關(guān)于選股和市場選擇的表述很相似，只是對管理組合的SML線非線性作了不同的處理。
考點：
二次項法衡量的具體應(yīng)用。雙貝塔方法的應(yīng)用。
137投資者申購贖回基金成功后，注冊機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)一在T+2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
投資者申購基金成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。
考點：
基金申購、贖回的登記與款項的支付。
138目前，我國開放式基金的注冊登記工作均是由基金管理公司自建系統(tǒng)完成的。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
我國開放式基金注冊登記體系有三種模式：
1、基金管理人自建注冊登記系統(tǒng)的“內(nèi)置”模式；
2、委托中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司作為注冊登記機(jī)構(gòu)的“外置”模式；
3、以上兩種情況兼有的“混合”模式。
考點：
我國開放式基金注冊登記體系的模式。
139在我國,開放式債券基金贖回以贖回日交易時間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基礎(chǔ)進(jìn)行。A正確 B錯誤
正確答案：A解析： 開放式基金申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計算。
考點：
開放式基金申購、贖回的原則。
1403.詹森指數(shù)是由詹森在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標(biāo)。A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
詹森指數(shù)是由詹森(Jensen，1968，1969)在CAPM上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標(biāo)。
考點：
詹森指數(shù)的定義。
141基金管理人因過錯導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時，基金托管人應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
因與管理人的共同行為給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，也應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
考點：
基金財產(chǎn)保管的基本要求。
142基金托管人可以利用基金資產(chǎn)進(jìn)行投資,為基金份額持有人謀取適當(dāng)利益,但決不能為第三人謀取利益,也不得委托第三人托管基金資產(chǎn)。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
考察基金托管人的職責(zé)。基金托管人不能利用基金資產(chǎn)進(jìn)行投資。
考點：
基金托管人職責(zé)的規(guī)定。
143基金管理人不允許對基金違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失。A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
基金管理人不允許對基金違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失。
考點：
基金信息披露的禁止行為。
144基金托管人對基金管理人采用的估值原則或程序有異議時,有義務(wù)要求基金管理人做出合理解釋。A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
當(dāng)對估值原則或程序有異議時，托管銀行有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。
考點：
當(dāng)對估值原則或程序有異議時，托管銀行有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。
145在進(jìn)行股票投資價值的估值中，對于成長型股票，股息率方法具有非常重要的參考價值。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
對于成長型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具。
考點：
個股研究的主要內(nèi)容。
146證券交易所是基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之一。（）A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
證券交易所作為自律管理的法人，依法對基金上市及相關(guān)信息披露等活動進(jìn)行管理，對基金在交易所的投資交易實行監(jiān)控。
考點：
證券交易所的自律管理。
147基金評價機(jī)構(gòu)可以利用基金公司內(nèi)部詳盡的持股和交易數(shù)據(jù),對基金績效表現(xiàn)進(jìn)行深入和符合實際的評價。A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
基金公司可以利用詳盡的持股與交易數(shù)據(jù)從內(nèi)部對基金的績效表現(xiàn)進(jìn)行深入和符合實際的評價，研究者、投資者以及基金評價機(jī)構(gòu)只能依賴收益率等數(shù)據(jù)從外部對基金的績效作出分析評判。
考點：
理論上對基金績效表現(xiàn)的衡量方法。
148基金管理人應(yīng)該制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務(wù)管理制度,明確基金估值的原則和程序;估值原則和估值程序確定后,便不允許修改。（）A正確 B錯誤
正確答案：B解析：
假若基金變更了估值方法，需及時進(jìn)行披露。
考點：
基金估值需要考慮估值方法的一致性及公開性。
149ETF收益與標(biāo)的指數(shù)收益之間的偏離程度是評判ETF是否成功的一個指標(biāo)。（）A正確 B錯誤 正確答案：A解析：
ETF收益與標(biāo)的指數(shù)收益之間的偏離程度是評判ETF是否成功的一個指標(biāo)。
考點：
ETF的分析及各個分析指標(biāo)。
150基金市場營銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計、銷售、售后服務(wù)等一系列活動的總稱。A正確 B錯誤
正確答案：A解析：
證券投資基金的市場營銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計、銷售、售后服務(wù)等一系列活動的總稱。
考點：
基金市場營銷的含義。
第三篇：基金從業(yè)資格考試資料整理
基金從業(yè)資格考試要開始了，大家準(zhǔn)備好了嗎？下面小編整理了一些基金從業(yè)資格考試資料，希望對您有幫助~
基金從業(yè)資格考試都要考哪些內(nèi)容?
基金從業(yè)資格考試教材分為上下兩冊，注重實用性和時效性，增加案例分析，體現(xiàn)理論與實踐相結(jié)合，圍繞證券投資基金行業(yè)和基金管理的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對相關(guān)知識做出系統(tǒng)的論述和介紹。
1.圍繞證券投資基金行業(yè)和基金管理，對相關(guān)知識作出比較系統(tǒng)的論述和介紹，形成一個相對比較完整的引導(dǎo)性框架體系。新教材包括基金行業(yè)概覽、基金監(jiān)管與職業(yè)道德、基金投資管理、基金運作管理、基金市場與銷售、基金管理人的內(nèi)部控制與合規(guī)管理以及基金的國際化共七篇。
2.增加廣度，降低難度。內(nèi)容涵蓋了基金業(yè)各個方面的內(nèi)容，全方位涵蓋行業(yè)各項基礎(chǔ)知識，增加了資產(chǎn)管理、另類投資、國際化等新內(nèi)容。對基金投資管理部分也重點進(jìn)行了改寫，盡量以易懂的方式闡述投資理論，使閱讀者容易掌握相關(guān)內(nèi)容。
3.注重實用性，體現(xiàn)理論與實踐相結(jié)合的職業(yè)知識特色。大量使用圖表、案例分析等生動的表現(xiàn)方式，便于閱讀者理解相關(guān)知識。
4.注意內(nèi)容的時效性，在法律法規(guī)、相關(guān)數(shù)據(jù)、有關(guān)業(yè)務(wù)等方面均盡可能采用最新的內(nèi)容。
5.在每一章增加了內(nèi)容概述和知識結(jié)構(gòu)圖，每一節(jié)增加了學(xué)習(xí)目標(biāo)和知識點的歸納，便于學(xué)習(xí)者掌握和復(fù)習(xí)。
基金從業(yè)資格考試題型均為單選題，每科題量為100道，每題分值1分，總分100分，60分為合格線。
科目一：基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范;科目二：證券投資基金基礎(chǔ)知識。
2016年9月增設(shè)科目三《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考試，參加考試的人員通過科目一和科目二考試，或通過科目一和科目三考試成績合格的，均可申請注冊基金從業(yè)資格。
單科考試時間為120分鐘，考生可根據(jù)需要選擇參考科目。
溫馨提示：因考試政策、內(nèi)容經(jīng)常調(diào)整，樂考網(wǎng)提供的以上信息僅供參考，如有異議，請考生以權(quán)威部門公告為準(zhǔn)!
基金從業(yè)資格考試分門別類知識點
基金從業(yè)資格考試，全方位知識點總結(jié)，是各位參加考試同學(xué)們的福袋~
年月類
1868英國世界上第1只證券基金：海外及殖民地政府信托
1924美國世界第1只開放式公司型基金：馬薩諸塞投資信托基金
1933美國《證券法》
1934美國《證券交易法》
1940美國《投資公司法》《投資顧問法》
1957年標(biāo)普指數(shù)編制
1992.6深圳人行批準(zhǔn)當(dāng)時最大封基：天驥基金
1992.11央總行批準(zhǔn)的第1家投資基金：淄博基金，1億元
1993.8月第1只上市交易封閉式基金：淄博基金
1995CFA協(xié)會籌備全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會
1997《證券投資基金管理暫行辦法》發(fā)布，此前的基金叫：老基金
1998.3南方、國泰基金成立，發(fā)行規(guī)模20億元的基金開元、基金國泰
2000證監(jiān)會發(fā)《開放式證券投資基金試點辦法》
2001.8證券業(yè)協(xié)會基金公會成立
2001.9第1只開基華安創(chuàng)新
2002.2《證券投資基金內(nèi)控意見》出臺
2002.12首家中外合資基金公司成立：國聯(lián)安基金公司
2003.10《證券投資基金法》通過，2014.6.1實施
2003.12我國第1只貨基
2004證券業(yè)協(xié)會證券投資基金委員會成立
2005資產(chǎn)證券化試點，2007擴(kuò)大試點
2006.11第1只QDII發(fā)行：華安國際配置基金
2007首例基金從業(yè)人員利用未公開信息交易被發(fā)行
2010短期融資券啟動
2012.6.6證券投資基金業(yè)協(xié)會成立
2013.6修訂后的《證券投資基金法》實施
2013.9國債期貨合約推出
基金國際化趨勢始于20世紀(jì)80年代
時限類
基金重大事項臨時公告：2日內(nèi)
基金季報：季末15個工作日
基金年報：年末90日
基金定期報告?zhèn)浒福号逗蟮?個工作日
證監(jiān)會收到驗資報告及備案材料后書面確認(rèn)備案完成、基金合同生效：3個工作日
登記材料齊備后，基金業(yè)協(xié)會私募辦結(jié)登記：20個工作日
證監(jiān)會受理基金公司變更股東、控制人：60日決定
證監(jiān)會受理基金募集申請后：6個月決定
巨額贖回延期支付：3個工作日內(nèi)公告
基金宣傳材料發(fā)布后：5個工作日備案
召開份額持有人大會：提前30日公告
托管人職責(zé)終止6個月內(nèi)新選任
ETF建倉期：3個月
開基募集期：3個月
基金合同生效后：次日公告
公布招募書、基金合同：發(fā)售前3日
基金申贖申請后：3個工作日管理人確認(rèn)有效性
基金驗資：募集期屆滿后10日內(nèi)
基金不能成立返款給投資者：30日內(nèi)
基金申購：T+2確認(rèn)，下日可贖回
基金申購成功后： T+1登記辦理
基金申購成功后：T+2可贖回
基金申購款：T+2日到基金銀行賬戶
基金贖回款：T+3日從基金銀行賬戶劃出
LOF從TA轉(zhuǎn)入證券登記系統(tǒng)后：T+2可賣出或贖回
QDII放開申贖前至少：每周公告一次凈值
QDII份額凈值：至少每周計算披露1次
QDII涉及衍生品份額凈值：每個工作日披露
QFII額度獲批后注入資金：6個月內(nèi)
QFII本金鎖定期：3個月
開基延期贖回不超：20工作日
質(zhì)押式回購：最長1年
債券遠(yuǎn)期交易日到結(jié)算日：不超365天
大額可轉(zhuǎn)讓存單最短期限：14天
買斷式回購最長期限：91天
銀行間債券市場現(xiàn)券交易結(jié)算日：T+0和T+
1融資融券開戶資格：18個月，50萬
連續(xù)幾年沒托管業(yè)務(wù)取消托管資格：3年
證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)離職幾年內(nèi)不得到與原工作直接相關(guān)機(jī)構(gòu)任職：3年
證監(jiān)會一般工作人員離職幾年內(nèi)不得到與原工作直接相關(guān)機(jī)構(gòu)任職：2年
基金董監(jiān)高應(yīng)有：3年以上相關(guān)工作經(jīng)歷
基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)客戶身份資料及交易記錄保存：5年
基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)客戶交易終端信息及開戶資料電子化信息保存：20年
基金銷售機(jī)構(gòu)客戶身份資料及交易記錄保存：15年
貨幣基金不得投資剩余期限高于：397天的債券
貨幣基金投資組合平均剩余期限不高于：180天
基金從業(yè)資格考試各類真題匯總解析
基金從業(yè)考試備考過程中，真題一定是必不可少的。有效率的使用真題可以讓你在備考中有一種如虎添翼的感覺。所以各位考生千萬不要小看真題的作用。
1、作為基金份額持有人，代表基金份額()以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會。
A、[5%]
B、[8%]
C、[10]%
D、[15%]
【答案】C
解析：作為基金份額持有人，代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會。
2、不收取銷售服務(wù)費的，對持有持續(xù)期長于6個月的投資人，應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費總額的()計入基金財產(chǎn)。
A、[5%]
B、[25%]
C、[10]%
D、[30%]
【答案】B
解析：不收取銷售服務(wù)費的，對持有持續(xù)期長6個月于的投資人，應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費總額25%的計入基金財產(chǎn)。
3、《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的()時，為巨額贖回。
A、[5%]
B、[10]%
C、[15%]
D、[20%]
【答案】B
解析：《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。
4、基金銷售機(jī)構(gòu)的客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存()。
A、5年
B、15年
C、10年
D、20年
【答案】B
解析：基金銷售機(jī)構(gòu)的客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至15少保年存。
5、基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金產(chǎn)品一般以()營銷理論為指導(dǎo)。
A、4Cs
B、4Ps
C、5Ps
D、5Cs
【答案】B
解析：基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金產(chǎn)品一般4Ps以營銷理論為指導(dǎo)。
6、凈資產(chǎn)低于實收資本的()，或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的()時，不得成為基金管理公司實際控制人。
A、30%;30%
B、60%;50%
C、50%;50%
D、70%;30%
【答案】C
解析：根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于管理公開募集基金的基金管理公司有關(guān)問題的，批復(fù)存在以》下情形的，不得成為基金管理公司實際控制人：①因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未3年;逾②凈資產(chǎn)低于實收資本50的%，或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)50的%;③不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。
7、基金管理公司變更持有5%以上股權(quán)的股東，變更公司的實際控制人，或者變更其他重大事項，應(yīng)當(dāng)報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請之日起()內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批淮的決定，并通知申請人。
A、30日
B、90日
C、60日
D、180日
【答案】C
解析：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請之日60日內(nèi)起作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定，并通知申請人。
8、基金管理人應(yīng)在每年結(jié)束后()內(nèi)，在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露報告全文。
A、30日
B、60日
C、180日
D、90日
【答案】D
解析：基金管理人應(yīng)在每年結(jié)束后90日內(nèi)，在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露報告全文。
9、召開基金份額持有人大會，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前()公告基金份額持有人發(fā)揮的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。
A、30日
B、45日
C、60日
D、90日
【答案】A
解析：管理人召集基金份額持有人大會的，應(yīng)至少提前30日公告大會的召開時間、會員形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。
0、基金管理人應(yīng)當(dāng)在每一個季度結(jié)束之日起()工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網(wǎng)站上。
A、30個
B、15個
C、60個
D、90個
【答案】B
解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)在每一個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，并將每季度報告登載在報刊和網(wǎng)站上。
11、開放式基金單個開放日凈贖回申請超過基金總份額的()，為巨額贖回。
A、[3%]
B、[5%]
第四篇：2015年基金從業(yè)資格考試考點匯總
2015年基金從業(yè)資格考試考點匯總
一、封閉式基金的募集程序
一般步驟申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告
(一)封閉式基金募集申請
主要文件：基金申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案和招募說明書草案等
(二)封閉式基金募集申請的核準(zhǔn)
中國證監(jiān)會 應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集之日起6個月內(nèi)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定
(三)封閉式基金份額的發(fā)售
管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行發(fā)售。
募集期限：自基金份額發(fā)售日開始計算，我國一般為3個月
發(fā)售價格：一般采用1元基金份額加計0.01元發(fā)售費用的方式加以確定。
網(wǎng)址：http://004km.cn/
發(fā)售方式：網(wǎng)上發(fā)售、網(wǎng)下發(fā)售
(四)封閉式基金的合同生效
募集期限屆滿，需滿足基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機(jī)構(gòu)驗資。自收到驗資報告起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報告，辦理基金的備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。
若基金不能成立，則基金管理人需承擔(dān)的責(zé)任：①以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用;②在基金募集期屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。第二節(jié) 開放式基金的募集與認(rèn)購
一、開放式基金的募集
(一)募集程序：申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告
(二)募集申請
文件項目與封閉式基金基本相同，但部分文件在具體內(nèi)容上有所不同。如開放式基金的基金合同草案中應(yīng)包括最低募集份額總額，基金份額的申購、贖回程序等。
(三)募集申請的核準(zhǔn)
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中國證監(jiān)會 應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集之日起6個月內(nèi)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定
(四)募集期
管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行發(fā)售。
募集期限：自基金份額發(fā)售日開始計算，不能超過3個月
(五)發(fā)售
由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，可委托商業(yè)銀行、證券公司、其他
基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。
開放式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。
(六)合同生效
1、基金募集期限屆滿，募集的基金總份額符合《證券投資基金》第44條的規(guī)定，并具有下列條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗資和基金備案手續(xù)：
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⑴基金募集份額總額不少于不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣;⑵基金份額持有人不少于200人。
中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案資料之日起3個工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)。書面確認(rèn)之日，基金合同生效。管理人應(yīng)在收到確認(rèn)文件的次日予以公告。
2、基金募集期限屆滿，募集失敗，管理人應(yīng)承擔(dān)責(zé)任：①以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用;②在基金募集期屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。
二、開放式基金的認(rèn)購
(一)開放式基金的認(rèn)購渠道
管理人可委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)代為辦理
我國：商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)及其他
(二)開放式基金認(rèn)購步驟：開戶{基金賬戶、資金賬戶}→認(rèn)購{一般情況下，認(rèn)購申請?zhí)峤缓蟛豢沙蜂N}→確認(rèn)
(三)開放式基金的認(rèn)購方式【前端收費、后端收費】
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基金認(rèn)購費率統(tǒng)一以凈認(rèn)購金額為基礎(chǔ)收取，相應(yīng)計算公式：
認(rèn)購費用=凈認(rèn)購金額×認(rèn)購費率
凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額/(1+認(rèn)購費率)
認(rèn)購份額=(凈認(rèn)購金額+認(rèn)購利息)/基金份額面值
(四)開放式基金的認(rèn)購費率
股票型基金大多在1%～1.5%左右，債券型基金<1%以下，貨幣市場基金一般不收取認(rèn)購費
(五)最低認(rèn)購金額與追加認(rèn)購金額
我國開放式基金的最低認(rèn)購金額一般為1000元，一些基金對追加認(rèn)購金額有最低金額限制，而另一些基金沒有此類要求。第三節(jié) 開放式基金的申購與贖回
一、申購、贖回的概念
二、申購和認(rèn)購的區(qū)別
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認(rèn)購是在基金設(shè)立募集期內(nèi)申請購買;申購是在基金合同生效后申請購買。
一般情況下，認(rèn)購期費率比申購期優(yōu)惠。認(rèn)購份額一般要經(jīng)過封閉期才能贖回，申購份額在申購成功后第二個工作日才能贖回。
在認(rèn)購期內(nèi)產(chǎn)生的利息以注冊登記中心的記錄為準(zhǔn)，在基金成立時，自動轉(zhuǎn)換為投資者的基金份額{利息收入增加了投資者的認(rèn)購份額}
在購買過程中，在交易時間內(nèi)，投資者可多次提交認(rèn)購/申購申請，注冊登記人對投資者認(rèn)購/申購費用按單個交易賬戶單筆分別計算。
一般來說，認(rèn)購申請不得撤銷;申購申請可在當(dāng)日15：00前提交撤銷申請，予以撤銷。
三、申購、贖回的原則
(一)股票基金、債券基金的申購、贖回原則
1、“未知價”交易原則。只能以申購、贖回日交易時間結(jié)束后管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計算。
2、“金額申購、份額贖回”原則。
(二)貨幣市場基金的申購、贖回原則
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1、“確定價”原則。
2、“金額申購、份額贖回”原則
四、收費模式以及申購份額、贖回金額的確定
申購費：一般需繳納，但費率不會超過申購金額的5%
贖回費：一般需繳納，但證監(jiān)會另有規(guī)定除外。費率不得超過基金份額贖回金額的5%，扣除手續(xù)費后，贖回費余額不得低于贖回費總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財產(chǎn)。
相關(guān)計算公式： 申購費用=凈申購金額×申購費率
凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)
申購份額=申購金額/申購當(dāng)日基金單位凈值
贖回金額=贖回總額-贖回費用
贖回總額=贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值
贖回費用=贖回總額×贖回費率
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贖回費率一般按持有時間的長短分級設(shè)置。
貨幣市場基金費用比較低，通常申購、贖回費率為0.一般地，從基金財產(chǎn)中計提不高于0.25%的銷售服務(wù)費。
五、申購、贖回的登記與款項的支付
申購成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在T+2日起有權(quán)贖回該部分的基金份額。投資者贖回基金份額成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。
管理人可在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對登記辦理時間進(jìn)行調(diào)整，并最遲于開始實施前3個工作日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
基金申購采用全額繳款方式。
對一般基金而言，管理人應(yīng)當(dāng)在自受理基金投資者有效贖回申請之日起7個工作日內(nèi)支付贖回款項。
六、巨額贖回的認(rèn)定及處理方式
單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。
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單個開放日基金凈贖回申請：該基金的贖回申請加上基金轉(zhuǎn)換中的該基金的轉(zhuǎn)出申請之和，扣除當(dāng)日發(fā)生的該基金申購申請及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請之和后得到的余額。
(一)接收全額贖回
(二)部分延期贖回
管理人可在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，對其余贖回申請延期辦理。轉(zhuǎn)入下一開放日的贖回申請不享有贖回優(yōu)先權(quán)，并將以下一個開放日的基金份額凈值為基準(zhǔn)計算贖回金額。以此類推，直到全部贖回為止。
發(fā)生巨額贖回及部分延期贖回時，管理人應(yīng)立即向中國證監(jiān)會備案，在3個工作日內(nèi)在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告，并說明有關(guān)處理方法。
基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如管理人任務(wù)有必要，可暫停接受贖回申請;已接受的可延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
七、基金的定期定額投資業(yè)務(wù)
基金“定期定額投資”：投資者在每月固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中。
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優(yōu)勢：進(jìn)入門檻低;降低風(fēng)險，攤薄成本。
并非所有開放式基金都可參與定投，這與該基金管理人是否開展該基金的定投業(yè)務(wù)。
第四節(jié) 基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)
一、開放式基金份額的轉(zhuǎn)換
開放式基金份額的轉(zhuǎn)換：投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換成同一基金管理公司管理的另一種基金份額的一種業(yè)務(wù)模式。
未知價法
由于基金的申購費率、贖回費率不同，當(dāng)轉(zhuǎn)入基金的申購費率高于轉(zhuǎn)出基金的申購費率而存在費用差額時，一般應(yīng)在轉(zhuǎn)換時補齊。此外，還常會收取一定的轉(zhuǎn)換費用，但綜合費用仍較低。
二、開放式基金的非交易過戶
開放式基金非交易過戶：不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。
主要包括繼承【基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承】、捐贈【基金份額持有人將其合法持有的基金份額
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捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社會團(tuán)體的情形】、司法強(qiáng)制執(zhí)行【司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書，將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人、社會團(tuán)體或其他組織?！亢徒?jīng)注冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過戶。
除基金注冊登記機(jī)構(gòu)外，其他銷售機(jī)構(gòu)不得辦理上述情況下的非交易過戶業(yè)務(wù)。
三、基金份額的轉(zhuǎn)托管
轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)出方進(jìn)行申報，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。一般情況下，投資者與T日轉(zhuǎn)托管基金份額成功后，份額于T+1日到達(dá)轉(zhuǎn)入方網(wǎng)點，投資者可于T+2日起贖回該部分基金份額。
四、基金份額的凍結(jié)
基金注冊登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍。被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益{包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資}一并凍結(jié)。
第五節(jié) ETF、LOF的募集與交易
一、ETF的募集與交易
(一)ETF份額的募集
場內(nèi)認(rèn)購、場外認(rèn)購;現(xiàn)金認(rèn)購、證券認(rèn)購
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我國一般采用場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購、場外現(xiàn)金認(rèn)購和網(wǎng)上組合證券認(rèn)購、網(wǎng)下組合證券認(rèn)購四種方式。
(二)ETF份額的上市交易
1、上市首日的開盤參考價為前一工作日的基金份額凈值;
2、實行價格漲跌幅限制，設(shè)置為10%，從上市首日開始實行;
3、買入申報數(shù)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出;
4、基金申報價格最小變動價位為0.001元。
(三)ETF份額的申購、贖回
開放時間為上午9：30～11：30，下午13：00～15：00
申購、贖回的基金份額需為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍。一般最小申購、贖回單位為50萬份或100萬份，基金管理人有權(quán)對其進(jìn)行更改，并在更改前至少3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。
原則——
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1、場內(nèi)申購、贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式;
2、場外申購、贖回ETF的申購對價、贖回對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價。場外時，申購對價、贖回對價為現(xiàn)金。
3、申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N。
ETF的實物申購與贖回一般以實物交付，但為了在相關(guān)成分股停牌等情況下便利投資者的申購，提高基金的運作效率，也會采用現(xiàn)金替代的方式。
二、LOF的募集與交易
(一)LOF的募集
我國只有深交所開辦LOF業(yè)務(wù)。場外募集的基金份額注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式經(jīng)濟(jì)注冊系統(tǒng)登記系統(tǒng);場內(nèi)募集的基金份額登記在中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。
(二)LOF的上市交易
LOF在交易所的交易規(guī)則：
1、買入LOF申報數(shù)量應(yīng)為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位0.001元人民幣;
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2、深交所對LOF交易實行價格跌漲幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行;
3、投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即可到賬，而贖回資金至少T+2日到賬。
(三)LOF的申購和贖回
注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)內(nèi)的基金份額，可通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)在場外辦理;登記在中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)基金份額，也可通過具有基金代銷業(yè)務(wù)資格且符合風(fēng)控要求的證交所會員單位在場內(nèi)辦理。
采用 “金額申購、份額贖回”原則，申購申報單位為1元，贖回申報單位為1份基金份額。
T日申購，T+1日開始可在深交所賣出或贖回;
T日買入的基金份額，T+1日可在深交所賣出或贖回。
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第五篇：基金從業(yè)資格考試資料
自2003年起，基金從業(yè)人員資格考試作為證券從業(yè)人員資格考試體系的一部分，一直由中國證券業(yè)協(xié)會組織考試工作。以下是小編精心準(zhǔn)備的基金從業(yè)資格考試資料，大家可以參考以下內(nèi)容哦！
基金從業(yè)資格考試報考條件【1】
全國統(tǒng)考報名條件：
基金從業(yè)資格考試的人員主要是基金管理公司內(nèi)部從事基金銷售的人員或者希望從事該職業(yè)的外部人員。報名條件為：
（一）報名截止日年滿18周歲；
（二）具有高中以上文化程度；
（三）具有完全民事行為能力；
（四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
周考報名條件：
（一）具有完全民事行為能力；
（二）具有高中以上文化程度；
（三）公募基金管理人、私募基金管理人的現(xiàn)任/擬任高級管理人員，包括法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、機(jī)構(gòu)合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人/督察長等；基金托管人、公募基金銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人等；
（四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
一般情況下符合前三條都是可以報考的。第四點是指遵守證監(jiān)會出臺的從業(yè)人員管理辦法，遵守一些規(guī)章守則。
基金從業(yè)資格考試考試科目【2】
基金從業(yè)資格考試包含三個科目：
科目一：基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范；
科目二：證券投資基金基礎(chǔ)知識;
科目三：私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識。
考生通過科目一和科目二考試，或通過科目一和科目三考試成績合格的，具備基金從業(yè)資格的注冊條件。
協(xié)會將根據(jù)行業(yè)與市場發(fā)展的需要，酌情增加或調(diào)整相關(guān)的考試科目。
基金從業(yè)資格考試考試評測【3】
科目一和科目二考試合格后，在四年內(nèi)可以通過所在機(jī)構(gòu)向基金業(yè)協(xié)會申請注冊基金從業(yè)資格。超過四年未通過機(jī)構(gòu)申請注冊基金從業(yè)資格的，需重新參加從業(yè)資格考試或在注冊前補齊最近兩年的規(guī)定后續(xù)培訓(xùn)學(xué)時。已經(jīng)取得基金從業(yè)資格的人員需按照有關(guān)規(guī)定每完成15學(xué)時的后續(xù)培訓(xùn)，并按要求通過所在機(jī)構(gòu)參加協(xié)會組織的從業(yè)資格年檢。基金從業(yè)資格可申請機(jī)構(gòu)包括基金管理人、商業(yè)銀行(含在華外資法人銀行)、證券公司、期貨公司、保險機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨立基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)。
1.《證券投資基金》考試成績認(rèn)可：已經(jīng)通過證券業(yè)協(xié)會組織的《證券投資基金》科目考試的，并在四年內(nèi)通過基金業(yè)協(xié)會的科目一，可以通過所在機(jī)構(gòu)向基金業(yè)協(xié)會申請注冊基金從業(yè)資格。超過四年未通過基金業(yè)協(xié)會的科目一的，需重新參加基金業(yè)協(xié)會的科目一和科目二，考試合格后可以通過所在機(jī)構(gòu)向基金業(yè)協(xié)會申請注冊基金從業(yè)資格。
2.《證券投資基金》和《證券市場基礎(chǔ)》考試成績認(rèn)可：已經(jīng)通過證券業(yè)協(xié)會 《證券投資基金》和《證券市場基礎(chǔ)》兩個科目考試，應(yīng)當(dāng)在四年內(nèi)通過所在機(jī)構(gòu)向基金業(yè)協(xié)會申請注冊基金從業(yè)資格。超過四年未通過所在機(jī)構(gòu)向基金業(yè)協(xié)會申請注冊基金從業(yè)資格的，需通過基金業(yè)協(xié)會的基金從業(yè)資格考試，或補齊最近兩年的規(guī)定后續(xù)培訓(xùn)學(xué)時后，通過所在機(jī)構(gòu)向基金業(yè)協(xié)會申請注冊基金從業(yè)資格。
3.《基金銷售基礎(chǔ)知識》考試成績認(rèn)可：已經(jīng)通過基金銷售從業(yè)資格考試科目《基金銷售基礎(chǔ)知識》，并已在相關(guān)機(jī)構(gòu)任職的，認(rèn)可其基金銷售資格。
已經(jīng)通過《基金銷售基礎(chǔ)知識》考試，超過四年未在相關(guān)機(jī)構(gòu)任職的，需通過基金業(yè)協(xié)會的基金從業(yè)資格考試，或補齊最近兩年的規(guī)定后續(xù)培訓(xùn)學(xué)時后，通過所在機(jī)構(gòu)向基金業(yè)協(xié)會申請注冊基金銷售資格。
基金成績合格證和資格證書【4】
基金從業(yè)資格成績合格證不是基金從業(yè)資格證書，合格證是單科成績或兩科成績合格的證明。
基金從業(yè)資格證書是從事基金行業(yè)的資格證書，基金從業(yè)資格考試成績證書并不等同于從業(yè)資格證書。這就意味著如果你順利通過了基金從業(yè)資格考試，你的首要目標(biāo)是登陸基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站自行打印基金從業(yè)資格考試成績合格證。
如果你要想申請到基金從業(yè)資格證書的話則還需要由基金從業(yè)人員所在機(jī)構(gòu)統(tǒng)一打印資格證書，并取得所在機(jī)構(gòu)加蓋的公章。
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