第一篇：基金押題卷三(解析)

基金押題卷三（解析）單選題

1經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)被稱為（）。A合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者 B合格境外機(jī)構(gòu)投資者 C合格境內(nèi)、外機(jī)構(gòu)投資者 D合格機(jī)構(gòu)投資者 正確答案：A解析：

在境內(nèi)募集資金可以進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。

考點(diǎn)：

QDII基金的定義。

2詹森指數(shù)是在()模型基礎(chǔ)上發(fā)出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量指標(biāo)。ACAPM BDHS CAPT DBSV 正確答案：A解析：

詹森指數(shù)是由詹森在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)。

考點(diǎn)：

詹森指數(shù)的定義。

3基金托管人在實(shí)施投資監(jiān)督的內(nèi)部控制時(shí),發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運(yùn)作違法違規(guī)時(shí),應(yīng)及時(shí)以電話或書面形式()。

A通知基金投資人,并報(bào)告證監(jiān)會(huì) B通知基金管理人,并報(bào)告證監(jiān)會(huì) C通知基金管理人,并報(bào)告銀監(jiān)會(huì) D通知基金投資人,并報(bào)告銀監(jiān)會(huì) 正確答案：B解析：

基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運(yùn)作違法違規(guī)的，應(yīng)及時(shí)以電話或書面形式通知基金管理人，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

考點(diǎn)：

投資監(jiān)督的內(nèi)部控制。

4某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應(yīng)計(jì)收益率4%，則修正的麥考萊久期為（）。A8.0 B8.17 C8.27 D8.37 正確答案：C解析：

修正的麥考萊久期=麥考萊久期/（1+y）；y表示應(yīng)計(jì)收益率。

8.6/（1+4%）=8.27 考點(diǎn)：

麥考爾久期的計(jì)算公式。

5一般來說，資產(chǎn)配置的情景綜合分析法的預(yù)測(cè)區(qū)間為（）。A1-2年 B6-8年 C3-5年 D9-10年

正確答案：C解析： 一般來說，情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間在3~5年左右，這樣既可以超越季節(jié)因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會(huì)政治變化趨勢(shì)及其對(duì)股票價(jià)格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯?，為?zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運(yùn)行空間。

考點(diǎn)：

情景綜合分析法的主要特點(diǎn)。

6（）認(rèn)為長(zhǎng)、中、短期債券被分割在不同的市場(chǎng)上，各自有獨(dú)立的市場(chǎng)均衡狀態(tài)。A預(yù)期理論

B流動(dòng)性偏好理論 C市場(chǎng)分割理論 D優(yōu)先置產(chǎn)理論 正確答案：C解析：

市場(chǎng)分割理論認(rèn)為長(zhǎng)、中、短期債券被分割在不同的市場(chǎng)上，各自有獨(dú)立的市場(chǎng)均衡狀態(tài)。

考點(diǎn)：

市場(chǎng)分割理論與優(yōu)先置產(chǎn)理論

7以下哪項(xiàng)關(guān)于保本基金的描述是錯(cuò)誤的（）。

A投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲取潛在的回報(bào) B保證投資者投資到期時(shí)至少能夠獲得投資本金或者一定回報(bào) C在任意時(shí)點(diǎn)保證投資者本金安全 D采用投資組合保險(xiǎn)策略 正確答案：C解析：

保本基金也有一定程度的投資風(fēng)險(xiǎn)。

考點(diǎn)：

保本基金的特點(diǎn)和保本保障機(jī)制。保本基金的投資目標(biāo)。保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。

8買入并持有資產(chǎn)配置策略是指按一定的資產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個(gè)投資組合后,一般在()的持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài),始終保持這種組合。A1~2年 B3~5年 C4~5年 D2~3年

正確答案：B解析：

一般在3~5年的持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)。

考點(diǎn)：

買入并持有策略的含義。

9在二級(jí)市場(chǎng)買賣ETF,申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為()元。A0.01 B0.001 C0.0001 D0.1 正確答案：B解析： ETF的基金合同生效后，基金管理人可以向證券交易所申請(qǐng)上市，上市后基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。

考點(diǎn)：

ETF份額上市交易的規(guī)則。

10目前，我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后，一般按()向管理人支付。A日 B周 C月 D季度

正確答案：C解析： 目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

考點(diǎn)：

基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷售服務(wù)費(fèi)的定義及計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。

11()在股票市場(chǎng)急劇下降或缺乏流動(dòng)性，加劇市場(chǎng)往不利反向運(yùn)動(dòng)。A買入并持有策略 B投資組合保險(xiǎn)策略 C動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略 D恒定混合策略 正確答案：B解析：

在股票市場(chǎng)急劇降低或缺乏流動(dòng)性時(shí)，投資組合保險(xiǎn)策略至少保持最低價(jià)值的目標(biāo)可能無法達(dá)到，甚至可能由于投資組合保險(xiǎn)策略的實(shí)施反而加劇了市場(chǎng)向不利方向的運(yùn)動(dòng)。

考點(diǎn)：

投資組合保險(xiǎn)策略的具體運(yùn)用。

12下列關(guān)于詹森指數(shù)與特雷諾指數(shù)的描述中，正確的是()。A詹森指數(shù)是1990年由詹森提出的

B詹森指數(shù)對(duì)績(jī)效的深度和廣度加以考慮 C特雷諾指數(shù)對(duì)績(jī)效的深度和廣度加以考慮

D詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 正確答案：D解析：

詹森指數(shù)是1968年由詹森提出的；特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只考慮了績(jī)效的深度，而夏普指數(shù)則同時(shí)對(duì)績(jī)效的深度和廣度加以考慮。

考點(diǎn)：

三種風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量方法的區(qū)別與聯(lián)系。特雷諾指數(shù)的由來。

13根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定,()為股票基金。A50%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 B60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 C30%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 D40%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 正確答案：B解析：

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)60%以上投資于股票的為股票基金。

考點(diǎn)：

根據(jù)投資對(duì)象的不同，將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等。股票基金在投資組合中的作用。

14預(yù)測(cè)股票未來收益率的準(zhǔn)確性越低,積極的股票風(fēng)格管理的有效性（）。A不受影響 B越低 C不能判斷 D越高

正確答案：B解析：

如果預(yù)測(cè)某類股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中的權(quán)重。

考點(diǎn)：

積極的股票風(fēng)格管理的定義及應(yīng)用。

15債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益（）。A高于市場(chǎng)平均收益 B與市場(chǎng)平均收益相同

C與某個(gè)特定指數(shù)的收益相同 D高于某個(gè)特定指數(shù)的收益 正確答案：C解析：

指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)相同的收益，它以市場(chǎng)充分有效的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于消極型債券投資策略之一。

考點(diǎn)：

指數(shù)化投資策略的目標(biāo)。

16基金運(yùn)作信息披露文件不包括()。A凈值公告 B季度報(bào)告 C半年度報(bào)告 D基金合同

正確答案：D解析：

基金運(yùn)作信息披露文件主要包括凈值公告、季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告以及基金上市交易公告書等。基金合同是募集期間的披露文件。

考點(diǎn)：

基金運(yùn)作信息披露文件包括的主要內(nèi)容。

17構(gòu)建股票投資組合的目的是()。A降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B增加非系統(tǒng)性收益 C降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D增加系統(tǒng)性收益 正確答案：C解析：

構(gòu)建股票投資組合的原因有二：一是降低證券投資風(fēng)險(xiǎn)；二是實(shí)現(xiàn)證券投資收益最大化。通過組合投資，能夠減少直至消除各股票自身特征所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)(非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn))，而只承擔(dān)影響所有股票收益率的因素所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)(系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn))。

考點(diǎn)：

股票投資組合的目的。

18不屬于基金收益中其他收入的項(xiàng)目是（）。A手續(xù)費(fèi)返還 BETF替代損益

C贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額 D銷售服務(wù)費(fèi) 正確答案：D解析：

銷售服務(wù)費(fèi)屬于基金的費(fèi)用。

考點(diǎn)：

其他收入的定義和主要內(nèi)容。

19以下屬于基金信息披露自律性規(guī)則的是()。A《證券投資基金信息披露》 B《證券投資基金法》

C《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》 D《證券投資基金信息披露管理辦法》 正確答案：C解析：

我國(guó)滬、深證券交易所均制定了《證券投資基金上市規(guī)則》和其他類型基金的業(yè)務(wù)指引，對(duì)在證券交易所掛牌上市的封閉式基金、交易型開放式指數(shù)基金、上市開放式基金的上市條件、上市申請(qǐng)、上市公告書、信息披露的原則和要求、上市費(fèi)用等作出了詳細(xì)規(guī)定。證券交易所通過制定這些規(guī)則，對(duì)基金當(dāng)事人實(shí)行自律管理。

考點(diǎn)：

證券交易所對(duì)基金上市交易的管理。

20基金份額持有人自行召集持有人大會(huì)時(shí),應(yīng)至少提前()日公布持有人大會(huì)時(shí)間等事項(xiàng)。A45 B10 C15 D30 正確答案：D解析： 根據(jù)《證券投資基金法》，當(dāng)代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開持有人大會(huì)，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集。此時(shí)，該類持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。

考點(diǎn)：

基金份額持有人的信息披露義務(wù)。

21以下不屬于保本基金分析指標(biāo)的是()。A保本期 B贖回費(fèi) C保本風(fēng)險(xiǎn) D保本比例

正確答案：C解析：

保本基金的分析指標(biāo)主要包括保本期、保本比例、贖回費(fèi)、安全墊、擔(dān)保人等。

考點(diǎn)：

保本基金的分析及分析指標(biāo)。

22不屬于封閉式基金合同內(nèi)容的是（）。A基金份額總額 B基金合同期限 C最低募集份額總額

D募集基金的目的和基金名稱 正確答案：C解析：

基金合同的主要披露事項(xiàng)。封閉式基金的基金份額總額和基金合同期限，或者開放式基金的最低募集份額總額。

考點(diǎn)：

基金合同的主要披露事項(xiàng)。

23按照道氏理論對(duì)證券市場(chǎng)周期的劃分,以下說法中正確的是()。A證券市場(chǎng)周期由長(zhǎng)期波動(dòng)和短期波動(dòng)兩個(gè)層次構(gòu)成 B證券市場(chǎng)周期由長(zhǎng)期波動(dòng)和中期波動(dòng)兩個(gè)層次構(gòu)成 C證券市場(chǎng)周期由中期波動(dòng)和短期波動(dòng)兩個(gè)層次構(gòu)成

D證券市場(chǎng)周期由長(zhǎng)期波動(dòng)、中期波動(dòng)和短期波動(dòng)三個(gè)層次構(gòu)成 正確答案：D解析：

證券市場(chǎng)周期由長(zhǎng)期波動(dòng)、中期波動(dòng)和短期波動(dòng)三個(gè)層次構(gòu)成。

考點(diǎn)：

道氏理論技術(shù)分析的主要觀點(diǎn)。

24基金信息披露的最根本、最重要的原則是()。A真實(shí)性 B全面性 C重要性 D時(shí)效性

正確答案：A解析：

真實(shí)性原則是基金信息披露最根本、最重要的原則。

考點(diǎn)：

基金披露內(nèi)容方面應(yīng)遵循的基本原則。

25申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu),其負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的管理人員應(yīng)具備從事()年以上基金業(yè)務(wù)或者()以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)驗(yàn)。A3,5 B2,3 C3,3 D2,5 正確答案：D解析：

商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是，負(fù)責(zé)基金銷售的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于員工人數(shù)的1/2，部門管理人員要取得基金從業(yè)資格，熟悉基金業(yè)務(wù)，并具備從事基金業(yè)務(wù)2年以上或在其他金融相關(guān)機(jī)構(gòu)5年以上的工作經(jīng)歷；公司主要分支機(jī)構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人均已取得基金從業(yè)資格。

考點(diǎn)：

商業(yè)銀行擔(dān)任基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件。

26關(guān)于封閉式基金的陳述,正確的是()。A基金份額持有人可申請(qǐng)贖回

B不可在依法設(shè)立的證券交易所交易

C基金份額可在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或贖回 D基金份額在合同期限內(nèi)固定不變 正確答案：D解析：

封閉式基金的基金份額在合同期限內(nèi)固定不變，持有人不得申請(qǐng)贖回；可在依法設(shè)立的證券交易所交易；“基金份額可在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或贖回”屬于開放式基金的特點(diǎn)。

考點(diǎn)： 封閉式基金的定義。

27基金銷售機(jī)構(gòu)人員在銷售基金時(shí),不正確的行為是()。A進(jìn)行基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查 B向投資人承諾收益

C介紹投資人想要了解的基金產(chǎn)品情況

D根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好,推薦適合的基金產(chǎn)品 正確答案：B解析：

基金銷售人員不得向投資人承諾收益。

考點(diǎn)：

基金銷售機(jī)構(gòu)從事銷售活動(dòng)的禁止行為。

28對(duì)于由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合,當(dāng)它們之間的相關(guān)系數(shù)為()時(shí),能夠最大限度的降低組合風(fēng)險(xiǎn)。A1 B-1 C0 D0.5 正確答案：B解析：

當(dāng)兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合之間的相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)，能夠最大限度的降低組合風(fēng)險(xiǎn)。

考點(diǎn)：

證券組合的可行域。兩種證券組合的可行域。

29如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)時(shí)，可采?。ǎ┎呗?。A指數(shù)化策略

B免疫與現(xiàn)金流量匹配策略 C積極投資策略 D應(yīng)急免疫

正確答案：A解析：

如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)時(shí)，可采取指數(shù)化策略。

考點(diǎn)：

投資者對(duì)各種債券投資組合管理策略的選擇。

30（）年,國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》,這是我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券基金運(yùn)作的行政法規(guī),為我國(guó)證券投資基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。A1995 B1998 C1997 D1999 正確答案：C解析：

經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1997年11月14日頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》。

考點(diǎn)：

我國(guó)基金業(yè)發(fā)展的試點(diǎn)發(fā)展階段情況。

31關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型，下述說法錯(cuò)誤的是（）。

A資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于判斷證券是否被市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià) B資本資產(chǎn)定價(jià)模型的一個(gè)重要假設(shè)是不允許賣空

C當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，市場(chǎng)組合M成為一個(gè)有效組合，所有有效組合都可被視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與市場(chǎng)組合M的再組合 D資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)配置 正確答案：B解析：

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的3項(xiàng)假設(shè)： 假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，選擇最優(yōu)證券組合。假設(shè)二：投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。假設(shè)三：資本市場(chǎng)沒有摩擦。

考點(diǎn)：

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件。

32積極型股票投資組合策略以()為目的。A減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B減少非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C戰(zhàn)勝市場(chǎng)

D獲得市場(chǎng)組合收益 正確答案：C解析：

根據(jù)對(duì)市場(chǎng)有效性的不同判斷，可以將股票投資組合策略分為兩大類：一類是以戰(zhàn)勝市場(chǎng)為目的的積極型股票投資組合策略；另一類是以獲得市場(chǎng)組合收益為目的的消極型股票投資組合策略。

考點(diǎn)：

積極型股票投資組合策略的目的。

33()是指在滿足投資者面對(duì)的限制因素的條件下,選擇最能滿足其風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)的資產(chǎn)組合。A資產(chǎn)配置

B尋找最佳的資產(chǎn)組合 C明確投資目標(biāo) D組合管理

正確答案：B解析：

尋找最佳的資產(chǎn)組合是指在滿足投資者面對(duì)的限制因素的條件下,選擇最能滿足其風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)的資產(chǎn)組合。

考點(diǎn)：

尋找最佳的資產(chǎn)組合的含義。

34不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制某指數(shù)表現(xiàn)的基金是（）。A開放式基金 B封閉式基金 C主動(dòng)型基金 D指數(shù)基金

正確答案：D解析：

指數(shù)型基金并不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的變現(xiàn)。

考點(diǎn)：

被動(dòng)型基金的概念。

35基金合同是規(guī)范基金當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基本法律文件,這些當(dāng)事人不包括（）。A基金托管人 B基金份額持有人 C基金的小機(jī)構(gòu) D基金管理人

正確答案：C解析： 基金合同的當(dāng)事人包括基金份額持有人、基金管理人與基金托管人。

考點(diǎn)：

證券投資基金合同的三方當(dāng)事人。

37基金資產(chǎn)保管職責(zé)應(yīng)有下列哪一機(jī)構(gòu)承擔(dān)()。A基金銷售機(jī)構(gòu) B基金管理人

C基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu) D基金托管人

正確答案：D解析：

根據(jù)我國(guó)法律法規(guī)的要求，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的職責(zé)主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算、投資運(yùn)作監(jiān)督等方面。

考點(diǎn)：

基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔(dān)的主要職責(zé)。

38ETF屬于()。A主動(dòng)型基金 B指數(shù)基金 C基金中的基金 D保本基金

正確答案：B解析：

ETF的特點(diǎn)之一是被動(dòng)操作的指數(shù)基金。

考點(diǎn)：

ETF是被動(dòng)操作的指數(shù)基金。

39A證券的預(yù)期收益率為10%,B證券的預(yù)期收益率為20%,A證券和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,則該投資組合的預(yù)期收益率為()。A20% B30% C10% D16% 正確答案：D解析：

證券組合P的收益率為Rp=xara+xbrb=10%*40%+20%*60%=16%。

考點(diǎn)：

兩種證券組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

40基金銷售機(jī)構(gòu)人員在銷售基金時(shí),不正確的行為是()。A進(jìn)行基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查

B根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好,推薦其合適投資的基金產(chǎn)品 C向投資人承諾收益

D介紹投資人想要了解的基金產(chǎn)品情況 正確答案：C解析： 《證券投資基金法》對(duì)于基金管理公司的禁止性行為作出規(guī)定，包括不得將基金管理公司的固有財(cái)產(chǎn)或他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資，不得不公平對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)，不得利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益，不得向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失。

考點(diǎn)：

對(duì)禁止性投資行為的監(jiān)管。

41應(yīng)計(jì)收益率為8.21%時(shí)某5年期附息債券的價(jià)格為89.1303元，應(yīng)計(jì)收益率為8.26%時(shí)其價(jià)格為88.9001元，則該債券的基點(diǎn)價(jià)格值為（）元。A0.2302 B0.02302 C0.4604 D0.04604 正確答案：D解析：

應(yīng)計(jì)收益率8.21%變?yōu)?.26%，增加了5個(gè)基點(diǎn)，其對(duì)應(yīng)的債券價(jià)格變動(dòng)：89.1303-88.9001=0.2302，因而其基點(diǎn)價(jià)格值為0.04604元。

考點(diǎn)：

基點(diǎn)價(jià)格值的定義與應(yīng)用。

42根據(jù)有關(guān)規(guī)定,對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收()。A增值稅 B營(yíng)業(yè)稅 C印花稅 D所得稅

正確答案：C解析：

企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

考點(diǎn)：

機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

43以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的敘述，錯(cuò)誤的是（）。A資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于判斷證券是否被市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià) B資本資產(chǎn)定價(jià)模型的一個(gè)重要假設(shè)是不允許賣空

C當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，市場(chǎng)組合M成為一個(gè)有效組合，所有有效組合都可被視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與市場(chǎng)組合M的再組合

D資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)配置 正確答案：B解析：

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的3項(xiàng)假設(shè)： 假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，選擇最優(yōu)證券組合。假設(shè)二：投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。假設(shè)三：資本市場(chǎng)沒有摩擦。

考點(diǎn)：

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件。

44我國(guó)基金管理公司獨(dú)立董事人數(shù)不得少于董事會(huì)人數(shù)的（）。A1/3 B1/5 C1/6 D1/4 正確答案：A解析：

獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。

考點(diǎn)：

基金管理公司獨(dú)立董事制度要求。

45在二級(jí)市場(chǎng)買賣ETF時(shí),申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單元為()。A0.0001 B0.01 C0.001 D0.1 正確答案：C解析：

ETF上市后，基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元。

考點(diǎn)：

ETF份額上市交易的規(guī)則。

46對(duì)于由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合,當(dāng)它們之間的相關(guān)系數(shù)為()時(shí),能夠最大限度地降低組合風(fēng)險(xiǎn)。A0 B1 C-1 D0.5 正確答案：C解析：

當(dāng)由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合之間的相關(guān)系數(shù)為-1時(shí),能夠最大限度地降低組合風(fēng)險(xiǎn)。

考點(diǎn)：

兩種證券組合的可行域。

47在馬柯威茨均值方差模型中,在不允許賣空的情況下,由四種風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)建的證券組合的可行集是()。A直線 B無限區(qū)域 C有限區(qū)域 D曲線

正確答案：C解析：

當(dāng)由多種證券（不少于三種證券）構(gòu)造證券組合時(shí)，組合可行域是所有合法證券組合構(gòu)成的E-σ坐標(biāo)系中的一個(gè)區(qū)域，在不允許賣空的情況下是有限區(qū)域。

考點(diǎn)：

多種證券組合的可行域。

48ETF申購(gòu)贖回清單不包括以下內(nèi)容()。AT-1日現(xiàn)金差額 B基金份額凈值 C現(xiàn)金替代

DT-1日預(yù)估現(xiàn)金部分 正確答案：D解析： T日申購(gòu)、贖回清單公告內(nèi)容包括最小申購(gòu)、贖回單位所對(duì)應(yīng)的組合證券內(nèi)各成分證券數(shù)據(jù)、現(xiàn)金替代、T日預(yù)估現(xiàn)金部分、T-1日現(xiàn)金差額、基金份額凈值及其他相關(guān)內(nèi)容。

考點(diǎn)：

申購(gòu)、贖回清單的內(nèi)容。

49目前,在我國(guó)的證券投資基金估值中,通常按照()對(duì)上市流通的有價(jià)證券進(jìn)行估值。A開盤價(jià) B市價(jià) C公允價(jià)值 D交易價(jià)格 正確答案：B解析：

通常對(duì)上市的有價(jià)證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)(收盤價(jià))估值。

考點(diǎn)：

具體投資品種的估值方法。

50根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定,如果基金的名稱中顯示了投資方向的,則非現(xiàn)金基金資產(chǎn)中屬于投資方向確定內(nèi)容的比例不得低于()。A80% B20% C70% D60% 正確答案：A解析：

如果基金的名稱中顯示了投資方向的,則非現(xiàn)金基金資產(chǎn)中屬于投資方向確定內(nèi)容的比例不得低于80%。

考點(diǎn)：

對(duì)主要投資比例的監(jiān)管。

51以()方式構(gòu)建基金產(chǎn)品線是指基金公司根據(jù)市場(chǎng)情況,持續(xù)推出各類產(chǎn)品,擴(kuò)大產(chǎn)品線的寬度。A垂直 B水平C綜合 D直線

正確答案：B解析：

以水平方式構(gòu)建基金產(chǎn)品線是指基金公司根據(jù)市場(chǎng)情況,持續(xù)推出各類產(chǎn)品,擴(kuò)大產(chǎn)品線的寬度。

考點(diǎn)：

水平式的含義。

52我國(guó)基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是()。A降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B保證市場(chǎng)的公平、效率、透明 C保護(hù)投資者利益

D推動(dòng)基金業(yè)得規(guī)范發(fā)展 正確答案：C解析：

基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是保護(hù)投資者利益。

考點(diǎn)：

基金監(jiān)管的主要目標(biāo)。

53以下資產(chǎn)配置策略中,不隨市場(chǎng)變動(dòng)而采取行動(dòng)的策略是()。A恒定混合策略 B投資組合保險(xiǎn)策略 C動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略 D買入并持有策略 正確答案：D解析：

買入并持有策略為消極型資產(chǎn)配置策略，在市場(chǎng)變化時(shí)不采取行動(dòng)，支付模式為直線。

考點(diǎn)：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略支付模式的不同。

54某基金投資政策規(guī)定,基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%,但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分比為90%、40%,股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、4%,請(qǐng)問該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為()。A1.2% B1% C2% D4.5% 正確答案：D解析：

資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)Tp=（90%-60%）*15%+（40%-40%）*4%=4.5%。

考點(diǎn)：

資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)的計(jì)算。

55信息披露義務(wù)人將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載的行為屬于()。A重大遺漏 B不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng) C誤導(dǎo)性陳述 D虛假記載

正確答案：D解析：

虛假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載的行為。

考點(diǎn)：

虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的禁止行為。

56下列原則中不屬于基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)原則的是（）。A長(zhǎng)期性原則 B公平性原則 C全面性原則 D客觀性原則

正確答案：B解析：

考察基金評(píng)價(jià)業(yè)的原則。

考點(diǎn)：

基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)原則。

57以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇（）。A在證券交易所進(jìn)行的債券買賣 B申購(gòu) C增發(fā)新股

D支付基金相關(guān)費(fèi)用 正確答案：A解析：

交易所資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。

考點(diǎn)：

基金的資金清算依據(jù)交易場(chǎng)所的不同，分為交易所交易資金清算、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算和場(chǎng)外資金清算三個(gè)部分。

58關(guān)于證券投資基金投資收益的歸屬,下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A基金投資收益在扣除基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資者所有 B基金管理人只能按規(guī)定收取一定的管理費(fèi),不參與基金收益分配 C基金投資收益依據(jù)投資者所持有的基金份額比列進(jìn)行分配

D基金投資收益依據(jù)投資管理人的投資業(yè)績(jī)按一定比例分配給基金管理人 正確答案：D解析：

基金的收益分配歸基金投資人所有。

考點(diǎn)：

證券投資基金的特點(diǎn)

59證券投資基金的銀行存款賬戶是以（）的名義開立。A托管人和基金聯(lián)名 B基金托管人 C基金

D基金管理人

正確答案：C解析：

基金銀行存款賬戶是以基金名義在銀行開立的，用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶。

考點(diǎn)：

基金資產(chǎn)賬戶的種類與管理。

60下表列示了對(duì)某證券的未來收益率的估計(jì)，將期望收益率記為EM，收益率（r）-2030概率（p）1/2 1/2。該證券的期望收益率等于()。AEM＝5 BEM＝6 CEM＝7 DEM＝4 正確答案：A解析：

考察期望收益率的計(jì)算。收益率(%)-20 30，概率 1/2 1/2，期望收益率E（r）=—20*1/2+30*1/2=5。

考點(diǎn)：

單個(gè)證券的收益及其度量。

多選題

61根據(jù)《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》,基金評(píng)價(jià)的業(yè)務(wù)原則包括[ ]。A全面性原則 B長(zhǎng)期性原則 C謹(jǐn)慎性原則 D一致性原則

正確答案：ABD解析： 為規(guī)范基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2009年11月頒布了《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，要求以公開形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的機(jī)構(gòu)在從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的過程中應(yīng)遵循下列原則：

1.長(zhǎng)期性原則，即注重對(duì)基金的長(zhǎng)期評(píng)價(jià)，培育和引導(dǎo)投資人的長(zhǎng)期投資理念，不得以短期、頻繁的基金評(píng)價(jià)結(jié)果誤導(dǎo)投資人。

2.公正性原則，即保持中立地位，公平對(duì)待所有評(píng)價(jià)對(duì)象，不得歪曲、詆毀評(píng)價(jià)對(duì)象，防范可能發(fā)生的利益沖突。

3.全面性原則，即全面綜合評(píng)價(jià)基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)或基金管理人的管理能力，不得將單一指標(biāo)作為基金評(píng)級(jí)的唯一標(biāo)準(zhǔn)。

4.客觀性原則，即基金評(píng)價(jià)過程和結(jié)果客觀準(zhǔn)確，不得使用虛假信息作為基金評(píng)價(jià)的依據(jù)，不得發(fā)布虛假的基金評(píng)價(jià)結(jié)果。5.一致性原則，即基金評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序保持一致，不得使用未經(jīng)公開披露的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序。

6.公開性原則，即使用市場(chǎng)公開披露的信息，不得使用公開披露信息以外的數(shù)據(jù)。

考點(diǎn)：

基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)原則。

62在基金投資研究的實(shí)踐中，下列關(guān)于債券研究的說法，正確的有（）。A債券信用等級(jí)的研究有重要意義 B債券的久期策略在實(shí)踐中非常重要

C對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)行的國(guó)內(nèi)債券而言，市場(chǎng)利率的變動(dòng)對(duì)其也有重要的影響，應(yīng)密切關(guān)注 D宏觀利率走勢(shì)的判斷有重要意義 正確答案：ABCD解析：

債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)和分析中的內(nèi)容：債券信用等級(jí)的研究有重要意義；債券的久期策略在實(shí)踐中非常重要；對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)行的國(guó)內(nèi)債券而言，市場(chǎng)利率的變動(dòng)對(duì)其也有重要的影響，應(yīng)密切關(guān)注；宏觀利率走勢(shì)的判斷有重要意義。

考點(diǎn)：

個(gè)股研究的主要內(nèi)容。

63開放式基金募集期限屆滿時(shí),具備下列()條件,基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù)。

A基金份額持有人的人數(shù)不少于200人

B基金募集份額總額不少于2億份,基金募集金額不少于2億元人民幣 C基金募集份額總額不少于3000份,基金募集金額不少于5000元人民幣 D基金份額持有人的人數(shù)不少于100人 正確答案：AB解析：

開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2億元人民幣、基金份額持有人不少于200人的要求?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，并自收到驗(yàn)資報(bào)告起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金的備案手續(xù)。

考點(diǎn)：

開放式基金基金合同生效的規(guī)定。

64資產(chǎn)配置是一個(gè)系統(tǒng)化的動(dòng)態(tài)過程,需要考慮的因素包括()等。A各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益與相關(guān)關(guān)系 B各類資產(chǎn)的市場(chǎng)環(huán)境 C投資期限

D投資人的資產(chǎn)負(fù)債狀況 正確答案：ABC解析：

一般而言，進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素有：(一)影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素；(二)影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素；(三)資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)性要求相匹配的問題；(四)投資期限；(五)稅收考慮。

考點(diǎn)：

資產(chǎn)配置的主要考慮因素。

65一只債券的信用等級(jí)下降,將會(huì)導(dǎo)致（）。A該債券的價(jià)格下降

B該債券的再投資風(fēng)險(xiǎn)下降 C該債券的違約風(fēng)險(xiǎn)降低

D持有該債券的基金的凈值也可能下降 正確答案：AD解析：

如果某債券的信用等級(jí)下降，將會(huì)導(dǎo)致該債券的價(jià)格下跌，持有這種債券的基金的資產(chǎn)凈值也會(huì)隨之下降。

考點(diǎn)：

債券基金的信用風(fēng)險(xiǎn)。

66與其他類型基金相比,貨幣市場(chǎng)基金具有[ ]的特點(diǎn)。A流動(dòng)性較差 B流動(dòng)性較好 C收益較高 D風(fēng)險(xiǎn)較低

正確答案：BD解析：

與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。

考點(diǎn)：

貨幣市場(chǎng)工具的定義及特點(diǎn)。

68計(jì)算基金信息比率要用到的變量包括（）。A基金收益率 B基金的β值 C基準(zhǔn)組合收益率

D基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差 正確答案：AC解析：

考察信息比率的公式。信息比率IR=差異收益率的均值/差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。

考點(diǎn)：

信息比率的計(jì)算公式。

69開放式基金募集期限屆滿時(shí),具備下列()條件,基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù)。

A募集份額總額不少于2億份

B基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上 C基金募集金額不少于2億元人民幣 D基金份額持有人不少于200人 正確答案：ACD解析：

基金募集期限屆滿，開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2億元人民幣、基金份額持有人不少于200人的要求。“基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上”屬于封閉式基金的相關(guān)條件。

考點(diǎn)：

開放式基金基金合同生效的規(guī)定。

70投資者進(jìn)行債券投資時(shí),可以根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況與自身需求來選擇不同的債券投資組合管理策略,比如,[ ]。

A當(dāng)投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng),而自身對(duì)未來現(xiàn)金流有特殊需求時(shí),可采取積極的投資策略 B當(dāng)投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)時(shí),可采取指數(shù)化的投資策略

C當(dāng)投資者認(rèn)為市場(chǎng)存在較高的收益級(jí)差和較短的過濾期時(shí),可采用債券互換策略 D當(dāng)投資者對(duì)未來的現(xiàn)金流量有著特殊需求時(shí),可采用免疫和現(xiàn)金流配比策略 正確答案：BD解析： 本題考核投資者的選擇。

考點(diǎn)： 投資者對(duì)各種債券投資組合管理策略的選擇。

73確定有效邊界所需的數(shù)據(jù)包括()。A各類資產(chǎn)的投資收益率 B各類資產(chǎn)在組合中的權(quán)重 C各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大小

D各類資產(chǎn)的投資收益率相關(guān)度 正確答案：ACD解析：

考察證券組合的有效邊界相關(guān)內(nèi)容。

考點(diǎn)：

證券組合的有效邊界。

74《基金法》明確了基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，《基金銷售辦法》、《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》在明確基金銷售結(jié)算資金法律性質(zhì)的同時(shí)，對(duì)（）進(jìn)行了規(guī)范。A資金安全 B資金流轉(zhuǎn) C支付業(yè)務(wù) D賬戶管理

正確答案：ABCD解析：

《基金法》明確了基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，《基金銷售辦法》、《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》在明確基金銷售結(jié)算資金法律性質(zhì)的同時(shí)，對(duì)基金銷售支付結(jié)算的資金安全、資金流轉(zhuǎn)、支付業(yè)務(wù)、賬戶管理、資金監(jiān)督等進(jìn)行了規(guī)范。

考點(diǎn)：

基金銷售支付結(jié)算規(guī)范。

75基金管理公司的后臺(tái)支持部門包括（）。A行政管理部 B信息技術(shù)部 C財(cái)務(wù)部

D機(jī)構(gòu)理財(cái)部

正確答案：ABC解析：

基金管理公司的后臺(tái)支持部門包括行政管理部、信息技術(shù)部、財(cái)務(wù)部。機(jī)構(gòu)理財(cái)部屬于市場(chǎng)營(yíng)銷部門。

考點(diǎn)：

后臺(tái)支持部門包括的內(nèi)容

76計(jì)算零息債券的凸性需用到的數(shù)據(jù)包括（）。A預(yù)期收益率 B償還期限 C到期收益率 D剩余期限

正確答案：BC解析：

可以由零息債券的公式得出。

考點(diǎn)：

凸性的含義及其計(jì)算公式。

77A證券的預(yù)期報(bào)酬率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為15%；B證券的預(yù)期報(bào)酬率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結(jié)論中正確的有()。A最小方差組合是全部投資于A證券

B最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券

C兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱

D可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小、期望報(bào)酬率最高的投資組合 正確答案：ABC解析：

根據(jù)有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無效投資組合，而A的標(biāo)準(zhǔn)差低于B，所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說法正確；投資組合的報(bào)酬率是組合中各種資產(chǎn)報(bào)酬率的加權(quán)平均數(shù)，因?yàn)锽的預(yù)期報(bào)酬率高于A，所以最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券，即B正確；由于可行集曲線上不存在無效投資組合，因此兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱，C的說法正確；因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報(bào)酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說法錯(cuò)誤。

考點(diǎn)：

證券組合的有效邊界。

78下列關(guān)于我國(guó)證券投資基金的表述,正確的是()。A具有組合投資的特點(diǎn) B具有風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的特點(diǎn) C具有獨(dú)立托管的特點(diǎn) D是一種直接投資工具 正確答案：ABC解析：

證券投資基金是一種間接投資工具。

考點(diǎn)：

證券投資基金的特點(diǎn)

79關(guān)于保本基金的陳述，正確的有（）。A只對(duì)到期投資保本

B股票投資比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的50% C主要投資于債券 D沒有投資風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：AC解析：

只對(duì)到期投資保本。主要投資于債券。

考點(diǎn)：

保本基金的特點(diǎn)和保本保障機(jī)制。

80反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型包括（）。A證券市場(chǎng)線方程 B證券特征線方程 C資本市場(chǎng)線方程 D套利定價(jià)方程

正確答案：ACD解析：

反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型包括證券市場(chǎng)線方程、資本市場(chǎng)線方程和套利定價(jià)方程。

考點(diǎn)：

資本市場(chǎng)線方程。證券市場(chǎng)線方程。套利定價(jià)模型。

81下列關(guān)于債券流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的有（）。

A債券的流動(dòng)性主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣差價(jià)來判斷其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小 C一般來說，買賣差價(jià)越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越低

D對(duì)于那些打算將債券長(zhǎng)期持有至到期日的投資者來說，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)仍很重要 正確答案：AB解析：

一般來說，買賣差價(jià)越大，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越高；對(duì)于那些打算將債券長(zhǎng)期持有至到期日的投資者來說，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就不再重要。

考點(diǎn)：

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要應(yīng)用。

82債券基金的投資風(fēng)格依據(jù)（）來劃分。A債券的性質(zhì) B債券的信用等級(jí) C債券的規(guī)模 D債券的久期

正確答案：BD解析：

債券基金的投資風(fēng)格依據(jù)基金所持有債券的久期與債券的信用等級(jí)來劃分。

考點(diǎn)：

債券基金的風(fēng)格類型。

83從范圍上看，資產(chǎn)配置可分為（）。A資產(chǎn)混合配置 B全球資產(chǎn)配置 C股票債券配置

D行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置 正確答案：BCD解析：

從范圍上看，資產(chǎn)配置可分為全球資產(chǎn)配置、股票債券配置、行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置。資產(chǎn)混合配置屬于從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上的分類。

考點(diǎn)：

資產(chǎn)配置的主要分類。

85關(guān)于債券價(jià)格波動(dòng)性,以下說法正確的是()。

A基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)所引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額 B久期是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感性的指標(biāo) C基點(diǎn)價(jià)格值和久期都是測(cè)量債券價(jià)格波動(dòng)性的方法

D在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長(zhǎng)，債券價(jià)格的波動(dòng)性越大 正確答案：ABCD解析：

基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)所引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額；久期是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感性的指標(biāo)；在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長(zhǎng)，債券價(jià)格的波動(dòng)性越大。

考點(diǎn)：

測(cè)算債券價(jià)格波動(dòng)性的方法。

86以下關(guān)于投資組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)的論述,正確的有()。

A證券組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)可以用期望收益率和方差來度量

B證券投資組合的期望收益率和方差不能通過由其構(gòu)成的單一證券的期望收益率和方差來表達(dá)

C投資者可以根據(jù)自己對(duì)收益率和方差的偏好，選擇自己最滿意的組合

D在計(jì)算機(jī)技術(shù)尚不發(fā)達(dá)的20世紀(jì)50年代，證券組合理論已經(jīng)運(yùn)用于大規(guī)模市場(chǎng) 正確答案：AC解析： 考查投資組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

考點(diǎn)：

兩種證券組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

87基金財(cái)產(chǎn)保管對(duì)托管人的基本要求包括（）。A保證基金資產(chǎn)的保值增值 B依法合規(guī)處分基金財(cái)產(chǎn) C嚴(yán)守基金商業(yè)秘密 D保證基金資產(chǎn)的安全 正確答案：BCD解析：

基金財(cái)產(chǎn)保管對(duì)托管人的基本要求包括：保證基金資產(chǎn)的安全、依法合規(guī)處分基金財(cái)產(chǎn)、嚴(yán)守基金商業(yè)秘密、對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

考點(diǎn)：

基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求

88下列關(guān)于基金費(fèi)用列支的說法，正確的有（）。

A在基金銷售過程中發(fā)生的費(fèi)用直接從基金財(cái)產(chǎn)中列支 B基金管理費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支 C基金轉(zhuǎn)換費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支 D銷售服務(wù)費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支 正確答案：BD解析：

在基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用直接從基金財(cái)產(chǎn)中列支；基金轉(zhuǎn)換費(fèi)由投資者自己承擔(dān)。

考點(diǎn)：

基金費(fèi)用的種類。

89以下關(guān)于基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管的說法中，正確的有（）。A對(duì)基金上市交易公告書的監(jiān)管 B對(duì)基金合同、托管協(xié)議的監(jiān)管 C對(duì)基金凈值公告的監(jiān)管

D對(duì)定期報(bào)告以及臨時(shí)報(bào)告的監(jiān)管 正確答案：ACD解析：

基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管包括：基金合同生效后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金上市交易公告書、基金凈值公告、定期報(bào)告以及臨時(shí)報(bào)告等信息披露文件的監(jiān)管。

選項(xiàng)B是基金募集期的，不是存續(xù)期的。

考點(diǎn)：

基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管。

90下列關(guān)于基金管理費(fèi)的說法,正確的有()。A基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高 B貨幣市場(chǎng)基金的基金管理費(fèi)率最低

C基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比 D基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比 正確答案：ABD解析：

貨幣市場(chǎng)基金的基金管理費(fèi)率最低；基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比，基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高。

考點(diǎn)：

基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)和基金銷售服務(wù)費(fèi)的定義及計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。

91股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期未來現(xiàn)金流量通常包括()。A股票的現(xiàn)價(jià)

B未來某時(shí)股票的預(yù)期售價(jià) C預(yù)期的股利支付 D股票的收益

正確答案：BC解析：

股利貼現(xiàn)模型中的預(yù)期未來現(xiàn)金流量包括預(yù)期的股利支付、未來某時(shí)股票的預(yù)期售價(jià)。

考點(diǎn)：

股利貼現(xiàn)模型預(yù)期現(xiàn)金流量包含的內(nèi)容。

92基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度包含的內(nèi)容有（）。A堅(jiān)持基金資產(chǎn)與基金管理人資產(chǎn)互相獨(dú)立原則 B加強(qiáng)信息控制制度 C實(shí)行集中交易制度

D按規(guī)定的投資比例進(jìn)行投資 正確答案：ABCD解析：

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。主要包括：嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的投資比例進(jìn)行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務(wù)；堅(jiān)持獨(dú)立性原則，基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應(yīng)相互獨(dú)立，分賬管理，公司會(huì)計(jì)和基金會(huì)計(jì)嚴(yán)格分開；實(shí)行集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄并加蓋時(shí)間章；加強(qiáng)內(nèi)部信息控制，實(shí)行空間隔離和門禁制度，嚴(yán)防重要內(nèi)部信息泄露；前臺(tái)和后臺(tái)部門應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作。

考點(diǎn)：

基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度包含的內(nèi)容。

93目前,我國(guó)證券投資基金具有()的作用。A為中小投資者拓寬了投資渠道 B優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) C有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展 D完善金融體系和社會(huì)保障體系 正確答案：ABCD解析：

作用如下：為中小投資者拓寬了投資渠道；優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展；完善金融體系和社會(huì)保障體系。

考點(diǎn)：

基金業(yè)在金融體系中的地位與作用。

94屬于《證券投資基金法》配套的部門規(guī)章有()。A基金管理公司治理準(zhǔn)則 B基金信息披露管理辦法 C基金運(yùn)作管理辦法 D基金銷售管理辦法 正確答案：BCD解析：

為配合《證券投資基金法》的實(shí)施，中國(guó)證監(jiān)會(huì)相繼出臺(tái)了《證券投資基金管理公司管理辦法》《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》《證券投資基金銷售管理辦法》《證券投資基金信息披露管理辦法》《證券投資基金托管資格管理辦法》《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》等法規(guī)，使我國(guó)基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日趨完備。

考點(diǎn)：

《證券投資基金法》配套的部門規(guī)章。

95下列關(guān)于債券流動(dòng)性價(jià)值衡量的說法中，正確的有（）。A對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的長(zhǎng)期債券，流動(dòng)性是投資者規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的必要條件

B流動(dòng)性較強(qiáng)的債券在收益率上往往有一定的折讓，折讓的幅度反映了債券流動(dòng)性的價(jià)值 C債券流動(dòng)性價(jià)值的衡量需要結(jié)合債券市場(chǎng)的具體情況，并通過觀察債券市場(chǎng)的波動(dòng)情況不斷加以修正 D以上都對(duì)

正確答案：ABCD解析： 考查流動(dòng)性價(jià)值的衡量。

考點(diǎn)：

債券流動(dòng)性價(jià)值的衡量。

96基金托管人內(nèi)部控制內(nèi)容中,關(guān)于投資監(jiān)督的內(nèi)部控制的表達(dá)正確的有()。A對(duì)基金收益分配的合法性和合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督和核查

B對(duì)基金投資范圍、基金資產(chǎn)的投資組合比例的合法性和合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督和核查 C對(duì)基金價(jià)格的計(jì)算方法、基金資產(chǎn)核算進(jìn)行監(jiān)督和核查 D對(duì)基金投資業(yè)績(jī)與比較基準(zhǔn)的差距進(jìn)行監(jiān)督和核查 正確答案：ABC解析：

基金托管人應(yīng)依據(jù)有關(guān)法規(guī)制定、完善投資監(jiān)督制度和業(yè)務(wù)流程等，對(duì)基金投資范圍、基金資產(chǎn)的投資組合比例、基金投資禁止行為、基金資產(chǎn)核算、基金價(jià)格的計(jì)算方法、基金管理人報(bào)酬的計(jì)提和支付、基金收益分配等行為的合法性和合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督和核查。

考點(diǎn)：

投資監(jiān)督的內(nèi)部控制。

97證券投資基金私募發(fā)行方式的特征有（）。A招募文件不向社會(huì)公眾公開 B基金發(fā)行對(duì)象為不特定投資人 C基金向社會(huì)公眾公開發(fā)行

D基金發(fā)行對(duì)象為特定的投資人 正確答案：AD解析：

與公募基金相比，私募基金不能進(jìn)行公開的發(fā)售和宣傳推廣，投資金額要求高，投資者的資格和人數(shù)受到嚴(yán)格的限制。

考點(diǎn)：

私募基金的特征。

98基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)，不得有下列（）情形。A以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平B募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折

C挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回資金 D以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金 正確答案：ABCD解析：

考察基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范。

考點(diǎn)：

基金銷售機(jī)構(gòu)從事銷售活動(dòng)的禁止行為。

99下列關(guān)于消極的債券組合管理的說法,錯(cuò)誤的有（）。A關(guān)注于債券組合的風(fēng)險(xiǎn)控制

B通常把協(xié)議價(jià)格看作均衡交易價(jià)格 C通常使用指數(shù)策略和免疫策略 D試圖尋找價(jià)值低估的品種 正確答案：BD解析：

消極的債券組合管理者通常把市場(chǎng)價(jià)格看作均衡交易價(jià)格，因此他們并不試圖尋找低估的品種，而只關(guān)注于債券組合的風(fēng)險(xiǎn)控制。在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個(gè)債券市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)；另一種是免疫策略，這是被許多債券投資者所廣泛采用的策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場(chǎng)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

考點(diǎn)：

消極債券組合管理概述。

100與恒定混合策略相比，投資組合保險(xiǎn)策略（）。A在股票市場(chǎng)上漲時(shí)提高股票投資比例 B在股票市場(chǎng)下跌時(shí)降低股票投資比例 C在股票市場(chǎng)上漲時(shí)降低股票投資比例 D在股票市場(chǎng)下跌時(shí)提高股票投資比例 正確答案：AB解析： 與恒定混合策略相反，投資組合保險(xiǎn)策略在股票市場(chǎng)上漲時(shí)提高股票投資比例，而在股票市場(chǎng)下跌時(shí)降低股票投資比例，從而保證資產(chǎn)組合的總價(jià)值不低于某個(gè)最低價(jià)值，又不放棄資產(chǎn)升值潛力。

考點(diǎn)：

投資組合保險(xiǎn)策略的具體運(yùn)用。

101為明確信息披露義務(wù)人的責(zé)任，提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，目前法規(guī)規(guī)定，應(yīng)在基金年度報(bào)告中作出的提示有（）。A管理人和托管人的披露責(zé)任

B管理人管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)的原則 C投資風(fēng)險(xiǎn)提示

D年度報(bào)告中注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的提示 正確答案：ABC解析：

年報(bào)中披露的是：注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具“非標(biāo)準(zhǔn)”無保留意見的提示。

如果出具的“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”不需要特別提示。

考點(diǎn)：

關(guān)于年度報(bào)告中的“重要提示”。

102從國(guó)外證券市場(chǎng)的實(shí)踐來看，指數(shù)基金的收益水平總體上超過了非指數(shù)基金，這主要得益于（）。

A市場(chǎng)的高效性 B成本較高 C成本較低

D市場(chǎng)的有效性

正確答案：AC解析：

從國(guó)外證券市場(chǎng)的實(shí)踐來看，指數(shù)基金的收益水平總體上超過了非指數(shù)基金，這主要得益于兩點(diǎn)：一是市場(chǎng)的高效性；二是成本低。

考點(diǎn)：

指數(shù)型投資策略的理論基礎(chǔ)與實(shí)踐基礎(chǔ)。

103開放式基金的非交易過戶包括()。A繼承 B贖回 C申購(gòu)

D司法強(qiáng)制執(zhí)行

正確答案：AD解析：

開放式基金的非交易過戶是指不采用申購(gòu)、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過戶。

考點(diǎn)：

開放式基金的非交易過戶包含的內(nèi)容。

104以下關(guān)于基金管理公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)的論述中,正確的有（）。A基金管理公司的收入主要來自于基金凈值的增長(zhǎng) B開放式基金要求披露上一工作日份額凈值 C基金管理公司是一種知識(shí)密集型企業(yè)

D基金管理公司的收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi) 正確答案：BD解析：

基金管理公司在業(yè)務(wù)上具有以下一些特點(diǎn)：

1.基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，一般不進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，因此基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得多；

2.基金管理公司的收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi)，因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)基金管理公司具有重要的意義；

3.投資管理能力是基金管理公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此基金管理公司在經(jīng)營(yíng)上更多體現(xiàn)出一種知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)的特色；

4.開放式基金通常要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關(guān)系著投資者的利益，因此基金管理公司的業(yè)務(wù)對(duì)時(shí)間與準(zhǔn)確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會(huì)造成很大問題。

考點(diǎn)：

基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)。

105基金資產(chǎn)的利息核算包括()。A回購(gòu)利息 B股息 C債券利息

D清算備付金利息

正確答案：ACD解析：

基金各類資產(chǎn)的利息核算主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購(gòu)利息等。

考點(diǎn)：

基金各類資產(chǎn)的利息核算。

106基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度包含有的內(nèi)容有()。A堅(jiān)持基金資產(chǎn)與基金管理人資產(chǎn)相互獨(dú)立原則 B按規(guī)定的投資比例進(jìn)行投資 C實(shí)行集中交易制度 D加強(qiáng)信息控制制度

正確答案：ABCD解析： 制定內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。主要包括：嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的投資比例進(jìn)行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務(wù)；堅(jiān)持獨(dú)立性原則，基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應(yīng)相互獨(dú)立，分賬管理，公司會(huì)計(jì)和基金會(huì)計(jì)嚴(yán)格分開；實(shí)行集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄并加蓋時(shí)間章；加強(qiáng)內(nèi)部信息控制，實(shí)行空間隔離和門禁制度，嚴(yán)防重要內(nèi)部信息泄露；前臺(tái)和后臺(tái)部門應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作。

考點(diǎn)：

基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度包含的內(nèi)容。

107基金的證券賬戶包括（）。A上海證券交易所證券賬戶 B深圳證券交易所證券賬戶 C銀行存管賬戶

D全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶 正確答案：ABD解析：

基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶。交易所證券賬戶包括上海證券交易所證券賬戶和深圳證券交易所證券賬戶。

考點(diǎn)：

基金資產(chǎn)賬戶的種類與管理。

108證券投資基金的客戶服務(wù)方式包括()。A電話服務(wù)中心 B郵寄服務(wù) C互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用

D媒體和宣傳手冊(cè)的應(yīng)用 正確答案：ABCD解析：

證券投資基金的客戶服務(wù)方式還包括自動(dòng)傳真、電子信箱和手機(jī)短信；“一對(duì)一”專人服務(wù)；講座、推介會(huì)和座談會(huì)。

考點(diǎn)：

基金的客戶服務(wù)方式。

109基金托管人在基金運(yùn)作中能起到以下哪些具體作用()。A可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用

B可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn) C有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)

D保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性 正確答案：ABCD解析：

主要作用如下：1.基金資產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。

2.基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作（包括投資對(duì)象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)，有利于保護(hù)基金份額持有人的權(quán)益。

3.基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)所進(jìn)行的會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)，保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

考點(diǎn)：

基金托管人在基金運(yùn)作中的作用。

110因基金估值錯(cuò)誤給基金份額持有人造成損失的,一般應(yīng)由[ ]承擔(dān)。A基金托管人 B會(huì)計(jì)師事務(wù)所 C基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu) D基金管理人

正確答案：AD解析：

基金管理公司和托管銀行在進(jìn)行基金估值、計(jì)算或復(fù)核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)分別對(duì)各自行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任。因共同行為給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

考點(diǎn)：

基金估值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)。

判斷題

111債券基金對(duì)追求高收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

債券基金主要以債券為投資對(duì)象，因此對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。

考點(diǎn)：

債券基金在投資組合中的作用。

112封閉式基金在證券交易所的交易系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行競(jìng)價(jià)交易,其登記業(yè)務(wù)同上市公司的股票一樣,由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

封閉式基金在證券交易所的交易系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行競(jìng)價(jià)交易，其登記業(yè)務(wù)同上市公司的股票一樣，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理。

考點(diǎn)：

基金銷售相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

113消極的債券組合管理者無需關(guān)注債券組合的風(fēng)險(xiǎn)控制。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

消極的債券組合管理者通常把市場(chǎng)價(jià)格看作均衡交易價(jià)格，因此他們并不試圖尋找低估的品種，而只關(guān)注于債券組合的風(fēng)險(xiǎn)控制。

考點(diǎn)：

消極債券組合管理的含義。

114對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入,應(yīng)按稅法規(guī)定征收企業(yè)所得稅,稅款由基金在分配時(shí)依法代扣代繳。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

考點(diǎn)：

機(jī)構(gòu)投資者所得稅的征稅管理。

115為了實(shí)現(xiàn)我國(guó)資本市場(chǎng)與國(guó)際接軌，我國(guó)對(duì)基金募集申請(qǐng)實(shí)行的是注冊(cè)制。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

我國(guó)對(duì)基金募集申請(qǐng)實(shí)行的是核準(zhǔn)制。

考點(diǎn)：

對(duì)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)。

116有效市場(chǎng)理論認(rèn)為,證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息做了反饋,股票價(jià)格的任何變化只會(huì)由新信息引起。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析： 有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息作出了反應(yīng)。股票價(jià)格的任何變化只會(huì)由新信息引起。

考點(diǎn)：

有效市場(chǎng)的基本概念。

117基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí),最終實(shí)現(xiàn)保護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益的監(jiān)管目標(biāo)。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

考察基金信息披露監(jiān)管原則和目標(biāo)。基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)，最終實(shí)現(xiàn)最大限度保護(hù)基金持有人合法權(quán)益的監(jiān)管目標(biāo)。

考點(diǎn)：

基金信息披露監(jiān)管的原則和目標(biāo)。

118流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率是預(yù)期的未來利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦奂印＃ǎ〢正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動(dòng)溢價(jià)，即遠(yuǎn)期利率應(yīng)該是預(yù)期的未來利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦奂印?/p>

考點(diǎn)：

流動(dòng)性偏好理論的運(yùn)用。

119基金客戶服務(wù)中“一對(duì)一”專人服務(wù)僅針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

“一對(duì)一”專人服務(wù)是為投資額較大的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者提供的最具個(gè)性化的服務(wù)。

考點(diǎn)：

專人服務(wù)的含義。

12012.在證券投資基金運(yùn)作中,投資人擁有基金資產(chǎn)所有權(quán),管理人管理和運(yùn)作基金資產(chǎn),托管人保管基金資產(chǎn)。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

證券投資基金在運(yùn)作中實(shí)行制衡機(jī)制，即投資人擁有所有權(quán)，管理人管理和運(yùn)作基金資 產(chǎn)，托管人保管基金資產(chǎn)。

考點(diǎn)：

證券投資基金的特點(diǎn)

121開放式基金應(yīng)規(guī)定每周至少一天為基金開放日,每個(gè)開放日公告當(dāng)日基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈值等。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

開放式基金在開始辦理申購(gòu)或者贖回前，至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈值；開放申購(gòu)和贖回后，應(yīng)于每個(gè)開放日的次日披露基金份額凈值和份額累計(jì)凈值。

考點(diǎn)：

基金管理人的具體信息披露義務(wù)。

122基金信息披露的規(guī)范性文件主要包括《基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》和《基金信息披露編報(bào)規(guī)則》等。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

基金信息披露的規(guī)范性文件分為三類：基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、基金信息披露編報(bào)規(guī)則、基金信息披露XBRL模板和相關(guān)標(biāo)引規(guī)范。

考點(diǎn)：

基金信息披露規(guī)范性文件的主要內(nèi)容。

123在其他條件不變的情況下,債券到期期限越長(zhǎng),市場(chǎng)利率變動(dòng)所導(dǎo)致的價(jià)格波動(dòng)幅度越小。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

債券價(jià)格的波動(dòng)性與其到期期限的長(zhǎng)短相關(guān)，期限越長(zhǎng)，市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)其價(jià)格波動(dòng)幅度也越大，債券的利率風(fēng)險(xiǎn)也越大。

考點(diǎn)：

債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)。

124當(dāng)基金組合中包含不同的資產(chǎn)類別時(shí),使用單一市場(chǎng)指數(shù)對(duì)組合績(jī)效表現(xiàn)加以評(píng)價(jià)會(huì)有失偏頗。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

當(dāng)基金組合中包含不同的資產(chǎn)類別時(shí)，如同時(shí)投資于股票和債券的平衡型基金，使用單一市場(chǎng)指數(shù)對(duì)組合績(jī)效表現(xiàn)加以評(píng)價(jià)也是不適宜的，這時(shí)用多因素模型則更具合理性。

考點(diǎn)：

經(jīng)典績(jī)效衡量方法存在的問題。

12511.折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的增加,溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的減少。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的減少，溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的擴(kuò)大。考點(diǎn)：

ETF的套利交易

126特雷諾指數(shù)的不足是無法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)分散程度。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

特雷諾指數(shù)的問題是無法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)分散程度。

考點(diǎn)：

特雷諾指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量方法。

127基金托管人對(duì)基金管理人采用的估值原則或程序有異議時(shí)，基金托管人有義務(wù)要求基金管理人做出合理解釋。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

考核基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人。

考點(diǎn)：

基金資產(chǎn)估值的相關(guān)責(zé)任人。

128基金績(jī)效衡量的分組比較法往往比全域比較法更有意義。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

分組法與比較法的對(duì)比。

考點(diǎn)：

分組比較要比不分組的全域比較更能得出有意義的衡量結(jié)果。

129基金托管協(xié)議草案是基金托管人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交、申請(qǐng)核準(zhǔn)的基金托管協(xié)議文本,是明確基金托管人和基金份額持有人各自職責(zé)的協(xié)議。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

基金托管協(xié)議草案是基金管理人向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交的，是明確基金托管人和基金管理人各自職責(zé)的協(xié)議。

考點(diǎn)：

基金托管協(xié)議的定義。

130如果風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場(chǎng)由降轉(zhuǎn)升,則投資組合保險(xiǎn)資產(chǎn)配置策略的結(jié)果劣于買入并持有策略的結(jié)果。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

當(dāng)股票價(jià)格由升轉(zhuǎn)降或由降轉(zhuǎn)升，即市場(chǎng)處于易變的、無明顯趨勢(shì)的狀態(tài)時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買人并持有策略，而投資組合保險(xiǎn)策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略。

考點(diǎn)：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略之比較。

131對(duì)基金公司分析評(píng)價(jià)的意義在于公司平臺(tái)會(huì)影響基金經(jīng)理的投資管理。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

對(duì)基金公司的分析和評(píng)價(jià)的意義在于公司平臺(tái)會(huì)影響基金經(jīng)理的投資管理。

考點(diǎn)：

對(duì)基金公司分析和評(píng)價(jià)的意義。

132證券組合管理就是力爭(zhēng)將期望收益率最大的一組證券組合在一起,以實(shí)現(xiàn)投資組合的優(yōu)化。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

證券組合管理的意義在于采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對(duì)象，以達(dá)到在一定預(yù)期收益的前提下投資風(fēng)險(xiǎn)最小或在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下投資收益最大化的目標(biāo)，避免投資過程的隨意性。

考點(diǎn)：

證券組合管理的意義和特點(diǎn)。

13330.基金托管人具有監(jiān)督基金投資的職責(zé),應(yīng)當(dāng)對(duì)基金宣傳推介材料出具合規(guī)意見書。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

基金管理人的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督察長(zhǎng)檢查，出具合規(guī)意見書，發(fā)布后報(bào)所在地監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

考點(diǎn)：

基金銷售監(jiān)管的主要內(nèi)容。

134基金管理人在進(jìn)行基金估值、計(jì)算基金份額凈值時(shí)，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責(zé)任。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

基金管理公司和托管銀行在進(jìn)行基金估值、計(jì)算基金份額凈值及相關(guān)復(fù)核工作時(shí)，可參考工作小組的意見，但是并不能免除各自的估值責(zé)任。

考點(diǎn)：

基金資產(chǎn)估值的相關(guān)責(zé)任人。

135投資者應(yīng)該根據(jù)自己短時(shí)間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資流動(dòng)性資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

投資者必須根據(jù)自己短時(shí)間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資中流動(dòng)性資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)。

考點(diǎn)：

資產(chǎn)的流動(dòng)性特征與投資者的流動(dòng)性要求相匹配的問題。

136貨幣市場(chǎng)基金是開放式基金的一種，其投資風(fēng)格與股票型開放式基金是一樣的。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

貨幣市場(chǎng)基金以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的貨幣市場(chǎng)基金。

考點(diǎn)：

貨幣市場(chǎng)基金以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的為貨幣市場(chǎng)基金。

13725.多數(shù)基金公司的研究工作采用內(nèi)外部研究相結(jié)合的方式,以形成優(yōu)勢(shì)資源互補(bǔ),并在一定程度上解決了基金公司的運(yùn)營(yíng)模式無法承擔(dān)雇傭大量研究人員成本的問題。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析： 在一般的情況下，多數(shù)基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究報(bào)告，主要是作為賣方的證券公司的研究報(bào)告。其主要原因在于證券公司與基金管理公司各自的資源優(yōu)勢(shì)不同，而且基金管理公司的營(yíng)運(yùn)模式無法承擔(dān)雇用大量研究人員的成本。外部研究機(jī)構(gòu)和研究報(bào)告為基金管理公司的研究提供基礎(chǔ)和平臺(tái)，而基金管理公司自身的研究重點(diǎn)在于以實(shí)際投資為導(dǎo)向的上市公司投資價(jià)值判斷。內(nèi)部和外部研究力量的交流和配合主要通過基金管理公司研究員定期或不定期與證券公司分析員電話和實(shí)地交流、共同調(diào)研、參加會(huì)議等方式進(jìn)行。

考點(diǎn)：

個(gè)股研究的主要內(nèi)容。

138基金的半年度報(bào)告不需要托管人審計(jì),而年度報(bào)告需要托管人審計(jì),并出具意見。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

在基金年度報(bào)告中出具托管人報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)托管人是否盡職盡責(zé)履行義務(wù)以及管理人是否遵規(guī)守約等情況作出聲明。半年度報(bào)告不要求進(jìn)行審計(jì)。

考點(diǎn)：

基金托管人的信息披露義務(wù)。

139行為金融理論認(rèn)為,投資者進(jìn)行投資決策時(shí),存在過分自信、重視當(dāng)前的事物、按心理“盈虧”而不是按實(shí)際得失操作、彼此相互影響等心理因素的影響,使得證券價(jià)格的變化偏離現(xiàn)代金融理論的推斷。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

考察投資者心理偏差與投資者非理性行為。

考點(diǎn)：

投資者心理偏差與投資者非理性行為。

140監(jiān)管部門對(duì)基金營(yíng)銷活動(dòng)的監(jiān)管是基金營(yíng)銷環(huán)境分析的重要內(nèi)容。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

在營(yíng)銷環(huán)境的諸多因素中，基金管理人最需要關(guān)注的有以下三個(gè)方面：銷售機(jī)構(gòu)本身的情況、影響投資者決策的因素以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金營(yíng)銷的監(jiān)管。

考點(diǎn)：

營(yíng)銷環(huán)境分析包含的三方面內(nèi)容。

141基金贖回款項(xiàng)應(yīng)由托管人負(fù)責(zé)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)劃往投資人指定的賬戶。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

基金贖回款項(xiàng)應(yīng)由管理人負(fù)責(zé)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)劃往投資人指定的賬戶。

考點(diǎn)：

基金申購(gòu)、贖回的登記與款項(xiàng)的支付。

142在證券市場(chǎng)弱式有效地情況下,以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票策略是有效的。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是在否定弱式有效市場(chǎng)的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)(過去的價(jià)格和交易量數(shù)據(jù))為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)單只股票或市場(chǎng)總體未來變化趨勢(shì)的一種投資策略。從技術(shù)分析的定義可以看出，正是對(duì)弱式有效市場(chǎng)的否定才產(chǎn)生出以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的多種股票投資策略。

考點(diǎn)：

以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定弱式有效市場(chǎng)為前提的143動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件,對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件,對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略。

考點(diǎn)：

動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略的定義。

144債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼,風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼一定隨期限增長(zhǎng)而增加,收益率曲線是一條上升曲線。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

集中偏好理論是另一種有偏預(yù)期理論。它認(rèn)為債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼，但并不承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼也一定隨期限增長(zhǎng)而增加，而是取決于不同期限范圍內(nèi)資金的供求平衡。

考點(diǎn)：

收益率曲線的相關(guān)計(jì)算。

145基金贖回費(fèi)率一般按持有時(shí)間的長(zhǎng)短分級(jí)設(shè)置,持有時(shí)間越長(zhǎng),適用的贖回費(fèi)率越低。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

贖回費(fèi)率一般按持有時(shí)間的長(zhǎng)短分級(jí)設(shè)置。持有時(shí)間越長(zhǎng),適用的贖回費(fèi)率越低。

考點(diǎn)：

基金申購(gòu)、贖回的費(fèi)用及銷售服務(wù)費(fèi)。

146加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資戰(zhàn)略之間最顯著的區(qū)別在于風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同。（）A正確 B錯(cuò)誤 正確答案：A解析：

加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資戰(zhàn)略之間最顯著的區(qū)別在于風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同。

考點(diǎn)：

加強(qiáng)指數(shù)法的應(yīng)用。

147基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、法規(guī)和基金合同時(shí)，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知管理人，并及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、法規(guī)和基金合同時(shí)，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知管理人，并及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

考點(diǎn)：

基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求

14827.分級(jí)基金的上市條件和交易規(guī)則與深圳證券交易所LOF份額的上市條件和交易規(guī)則一致。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

分級(jí)基金的上市遵循深圳證券交易所LOF份額的上市條件和交易規(guī)則。

考點(diǎn)：

分級(jí)基金份額的上市交易。

149基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)不得在基金募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折,但可以根據(jù)投資人認(rèn)購(gòu)金額的不同設(shè)定不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。（）A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

基金銷售機(jī)構(gòu)在募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折是禁止的行為，但可以根據(jù)投資人認(rèn)購(gòu)金額的不同設(shè)定不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。

考點(diǎn)：

開放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率和收費(fèi)模式?；痄N售機(jī)構(gòu)從事銷售活動(dòng)的禁止行為。

150基金特雷諾指數(shù)與投資分散程度有關(guān)。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

特雷諾指數(shù)無法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)程度。

考點(diǎn)：

特雷諾指數(shù)的問題。

第二篇：基金押題卷三(題目)范文

基金押題卷三（題目）單選題

(1)根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》,需要出具審計(jì)報(bào)告的是()。A 報(bào)告 B 月度報(bào)告 C 季度報(bào)告 D 半年報(bào)告

(2)對(duì)于基金投資者來講,關(guān)注基金評(píng)價(jià)是為了()。A 防止基金的異常交易行為

B 將具有優(yōu)秀投資能力的基金管理人甄別出來 C 推動(dòng)基金公司將強(qiáng)內(nèi)部控制 D 促進(jìn)基金管理人提升管理水平

(3)基金產(chǎn)品定價(jià)中,首先要考慮的因素是()。A 渠道特性 B 客戶特性 C 市場(chǎng)環(huán)境

D 基金產(chǎn)品的類型

(4)當(dāng)兩種資產(chǎn)投資收益率的協(xié)方差為正時(shí),意味著兩種資產(chǎn)收益率變動(dòng)方向()。A 一致 B 不同 C 相反 D 不一定

(5)直銷是由基金管理人把基金份額直接出售給投資者的模式,一般它不通過()實(shí)現(xiàn)的。A 電話 B 郵寄 C 財(cái)務(wù)顧問 D 互聯(lián)網(wǎng)

(6)根據(jù)我國(guó)的實(shí)踐，在基金投資決策中，負(fù)責(zé)制定投資組合具體方案的是基金管理公司的()。

A 投資決策委員會(huì) B 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì) C 投資部 D 研究部

(7)資產(chǎn)配置策略中的買入并持有策略對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求()。A 較小 B 較高 C 適度 D 為零

(8)目前,我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后,一般按()向管理人支付。A 月 B 季 C 日 D 周

(9)《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定,對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的更新間隔不少于()。A 3個(gè)月 B 1個(gè)月 C 1年 D 6個(gè)月

(10)已知某基金的平均收益率為12%，將其標(biāo)準(zhǔn)差調(diào)整到與市場(chǎng)指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差相同水平時(shí)的收益率為10%，市場(chǎng)平均收益率為7%，則該基金的M2測(cè)度等于（）。A 3% B 5% C 7% D 9%(11)選擇“雙低”股票作為自己的目標(biāo)投資對(duì)象,是目前機(jī)構(gòu)投資者普通運(yùn)行的投資策略,所謂“雙低”,就是()。A 低市盈率、低市凈率 B 低市凈率、低市銷率 C 低市銷率、低本益比 D 低市盈率、低市銷率

(12)證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)的首要環(huán)節(jié)為()。A 營(yíng)銷組合設(shè)計(jì) B 營(yíng)銷過程管理 C 營(yíng)銷環(huán)境分析 D 確定目標(biāo)市場(chǎng)

(13)基金資金清算中的交易所資金清算，在（）日?qǐng)?zhí)行清算指令。A T B T+1 C T+2 D T+3(14)基金托管人在實(shí)施投資監(jiān)督的內(nèi)部控制時(shí)，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運(yùn)作違法違規(guī)時(shí)，應(yīng)及時(shí)以電話或書面形式（）。

A 通知基金管理人，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì) B 提示基金管理人，并向交易所報(bào)告 C 督促并要求管理人改正 D 向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告

(15)根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定,同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券,不得超過該證券的()。A 15% B 10% C 20% D 5%(16)關(guān)于基金管理公司股權(quán)處置,下列說法正確的是()。

A 股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)、被人民法院采取財(cái)產(chǎn)保全或者執(zhí)行期間,中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以照常受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng) B 持有基金公司股權(quán)未滿一年的股東,不得將所持股權(quán)出讓

C 出讓基金管理公司股權(quán)未滿四年的機(jī)構(gòu),中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理其實(shí)設(shè)立基金管理公司或受讓公司基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)

D 基金管理公司股東可以為其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司股權(quán)

(17)基金托管人在實(shí)施投資監(jiān)督的內(nèi)部控制時(shí),發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運(yùn)作違法違規(guī)時(shí),應(yīng)及時(shí)以電話或書面形式()。

A 通知基金投資人,并報(bào)告證監(jiān)會(huì) B 通知基金管理人,并報(bào)告證監(jiān)會(huì) C 通知基金管理人,并報(bào)告銀監(jiān)會(huì) D 通知基金投資人,并報(bào)告銀監(jiān)會(huì)

(18)以下關(guān)于我國(guó)開放式基金贖回的說法中，不正確的是（）。A 贖回可以通過基金管理人通過電話進(jìn)行 B 采用金額贖回的原則

C 在基金合同和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)可以不辦理贖回 D 贖回的工作日為證券交易所交易日

(19)基金管理公司應(yīng)當(dāng)在以下哪種公告中批露本公司基金從業(yè)人員持有基金份額的總量及所占比例()。A 凈值公告 B 半報(bào)告 C 報(bào)告 D 季度報(bào)告

(20)根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的（）。A 10% B 5% C 3% D 1%(21)下表列示了對(duì)某證券的未來收益率的估計(jì)，將期望收益率記為EM，收益率（r）-2030概率（p）1/2 1/2。該證券的期望收益率等于()。A EM＝5 B EM＝6 C EM＝7 D EM＝4(22)在我國(guó),目前對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入,由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí),代扣代繳應(yīng)納稅所得額的()個(gè)人所得稅。A 20% B 10% C 15% D 5%(23)不同范圍資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為（）。A 一個(gè)月 B 半年 C 三年 D 五年(24)可能對(duì)基金持有人權(quán)益及基金份額的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)不包括（）。A 編制報(bào)告 B 更換基金管理人 C 轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式 D 延長(zhǎng)基金合同期限

(25)某10年期、半年付息一次的付息債券的麥考萊久期為8.6,應(yīng)計(jì)收益率4%,則修正的麥考萊久期為()。A 8.6 B 5 C 8.85 D 8.27(26)基金主要投資比例應(yīng)符合（）。

A 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的5% B 對(duì)于開放式基金來說，為了應(yīng)對(duì)日常贖回，法規(guī)要求保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券

C 法規(guī)規(guī)定，如果基金名稱顯示投資方向的，應(yīng)有70%以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容

D 對(duì)于基金回購(gòu)贖回業(yè)務(wù)，法規(guī)規(guī)定，基金在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行債券回購(gòu)的資金金額不得超過基金資產(chǎn)凈值的30%(27)使用投資組合內(nèi)部收益率來計(jì)算債券投資組合收益率,需要滿足的假設(shè)條件有()。A 現(xiàn)金流不能進(jìn)行再投資

B 現(xiàn)金流能夠按計(jì)算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資

C 投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最短的債券到期 D 以上都不對(duì)

(28)關(guān)于基金時(shí)間加權(quán)收益率的說法,正確的是()。A 不能更準(zhǔn)確的對(duì)基金的真實(shí)投資表現(xiàn)作出衡量 B 基金時(shí)間加權(quán)收益率和簡(jiǎn)單收益率的計(jì)算類似 C 未考慮到分紅再投資

D 假設(shè)前提是紅利以除息前一日的單位凈值減去每份基金分紅后的份額凈值立即進(jìn)行了再投資

(29)不屬于基金巨額贖回的有()。

A 單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)總額超過基金總份額的8% B 單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)總額超過基金總份額的10% C 單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)總額超過基金總份額的11% D 單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)總額超過基金總份額的12%(30)（）屬于消極型資產(chǎn)配置策略。A 投資組合保險(xiǎn)策略 B 動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略 C 買入并持有策略 D 恒定混合策略

(31)一般來說,ETF的運(yùn)作特點(diǎn)不包括()。A 被動(dòng)操作的指數(shù)型基金 B 獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制

C 實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度 D 保證獲得投資本金

(32)目前,我國(guó)常用的基金等級(jí)評(píng)價(jià)主要根據(jù)指標(biāo)的排序?qū)⒒鹪u(píng)價(jià)等級(jí)設(shè)置為()個(gè)等級(jí)。A 4 B 5 C 3 D 6(33)如果同一時(shí)點(diǎn)上的長(zhǎng)期債券收益率高于短期債券，則收益率曲線（）。A 水平

B 向右下方傾斜 C 向右上方傾斜 D 方向不能判斷

(34)在二級(jí)市場(chǎng)買賣ETF時(shí),申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單元為()。A 0.0001 B 0.01 C 0.001 D 0.1(35)基金期末可供分配利潤(rùn)為()。

A 期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分

B 期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù) C 期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與已分配利潤(rùn)的孰低數(shù) D 期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)的數(shù)額

(36)在交易所上市的封閉式基金刊登臨時(shí)報(bào)告書,必須經(jīng)()核準(zhǔn)。A 中國(guó)證券登記結(jié)算公司 B 基金托管人

C 基金上市的證券交易所 D 基金持有人大會(huì)

(37)對(duì)于由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合,當(dāng)它們之間的相關(guān)系數(shù)為()時(shí),能夠最大限度的降低組合風(fēng)險(xiǎn)。A 1 B-1 C 0 D 0.5(38)獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是最低注冊(cè)資本金要求是（）萬元。A 200 B 500 C 2000 D 3000(39)下列關(guān)于詹森指數(shù)與特雷諾指數(shù)的描述中，正確的是()。A 詹森指數(shù)是1990年由詹森提出的

B 詹森指數(shù)對(duì)績(jī)效的深度和廣度加以考慮 C 特雷諾指數(shù)對(duì)績(jī)效的深度和廣度加以考慮

D 詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)(40)下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的敘述,錯(cuò)誤的是()。A 資本市場(chǎng)線是有效前沿線 B 資本市場(chǎng)線的斜率為正

C 資本市場(chǎng)線由無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合決定 D 資本市場(chǎng)線也被稱為證券市場(chǎng)線

(41)為了增加募集規(guī)模而采取的措施中,不應(yīng)包括（）。A 最先認(rèn)購(gòu)基金的前100名投資者將會(huì)得到一份意外保險(xiǎn) B 密集舉行投資策略報(bào)告會(huì)

C 根據(jù)不同認(rèn)購(gòu)基金的金額采取不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 D 醒目宣傳投資業(yè)績(jī)

(42)主要負(fù)責(zé)基金從從業(yè)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的機(jī)構(gòu)為()。A 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及個(gè)地方證監(jiān)局 B 滬、深證券交易所

C 中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì) D 中國(guó)證監(jiān)會(huì)

(43)按照道氏理論對(duì)證券市場(chǎng)周期的劃分,以下說法中正確的是()。A 證券市場(chǎng)周期由長(zhǎng)期波動(dòng)和短期波動(dòng)兩個(gè)層次構(gòu)成 B 證券市場(chǎng)周期由長(zhǎng)期波動(dòng)和中期波動(dòng)兩個(gè)層次構(gòu)成 C 證券市場(chǎng)周期由中期波動(dòng)和短期波動(dòng)兩個(gè)層次構(gòu)成

D 證券市場(chǎng)周期由長(zhǎng)期波動(dòng)、中期波動(dòng)和短期波動(dòng)三個(gè)層次構(gòu)成(44)積極型股票投資組合策略以()為目的。A 減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B 減少非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C 戰(zhàn)勝市場(chǎng)

D 獲得市場(chǎng)組合收益

(45)基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)遵守()原則。A 健全性、合法性、獨(dú)立性和審慎性 B 健全性、有效性、獨(dú)立性和審慎性 C 全面性、有效性、獨(dú)立性和審慎性 D 健全性、有效性、獨(dú)立性和客觀性

(46)常用來作為平均收益率的無偏估計(jì)的指標(biāo)是（）。A 簡(jiǎn)單收益率 B 時(shí)間加權(quán)收益率 C 算術(shù)平均收益率 D 幾何平均收益率

(47)關(guān)于套利,以下表述正確的是()。

A 當(dāng)投資者不需要任何投資就可以獲得低風(fēng)險(xiǎn)收益時(shí),他們就是在套利 B 套利只存在單一資產(chǎn)上

C 套利機(jī)會(huì)的存在意味著市場(chǎng)處于不均衡狀態(tài) D 套利機(jī)會(huì)可以長(zhǎng)久的存在下去

(48)如果要求債券組合的最低價(jià)值為200萬元，剩余時(shí)間為2年，市場(chǎng)利率8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)為（）。A 16萬元 B 233.28萬元 C 100萬元 D 171.46萬元(49)世界上最早的證券投資基金即“英國(guó)海外及殖民地政府信托基金”成立于()。A 1768 B 1686 C 1420 D 1868(50)根據(jù)我國(guó)的實(shí)踐,在基金投資決策中,負(fù)責(zé)制定投資組合具體方案的是基金管理公司的（）。

A 投資決策委員會(huì) B 交易部 C 投資部 D 研究部

(51)投資于本國(guó)債券的投資者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。A 利率風(fēng)險(xiǎn) B 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) C 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D 匯率風(fēng)險(xiǎn)

(52)詹森指數(shù)是在()模型基礎(chǔ)上發(fā)出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量指標(biāo)。A CAPM B DHS C APT D BSV(53)根據(jù)我國(guó)目前基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，除QDII基金外，投資人申購(gòu)基金成功后，基金注冊(cè)登記人在（）日為投資人登記權(quán)益，投資人在（）日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。A T,T+1 B T+1，T+2 C T,T+2 D T+2,T+3(54)相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標(biāo)是（）。A 保護(hù)投資者利益

B 保證市場(chǎng)的公平、效率和透明 C 降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D 推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展

(55)基金實(shí)際投資績(jī)效在很大程度上決定于()。A 管理水平的高低 B 收益大小 C 風(fēng)險(xiǎn)的大小

D 投資研究的水平

(56)關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型，下述說法錯(cuò)誤的是（）。

A 資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于判斷證券是否被市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià) B 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的一個(gè)重要假設(shè)是不允許賣空

C 當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，市場(chǎng)組合M成為一個(gè)有效組合，所有有效組合都可被視為無風(fēng)險(xiǎn)證券F與市場(chǎng)組合M的再組合

D 資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)配置(57)基金份額持有人自行召集持有人大會(huì)時(shí),應(yīng)至少提前()日公布持有人大會(huì)時(shí)間等事項(xiàng)。A 45 B 10 C 15 D 30(58)基金的投資運(yùn)作職責(zé)在基金公司中主要由（）承擔(dān)。A 投資管理部門 B 風(fēng)險(xiǎn)管理部門 C 投資管理人員 D 內(nèi)部監(jiān)察人員

(59)根據(jù)所投資債券的（）不同，可以將債券基金分為低等級(jí)債券基金、高等級(jí)債券基金。A 發(fā)行者 B 到期日 C 信用等級(jí)

D 基金所持債券的久期與債券的信用等級(jí)

(60)關(guān)于特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),以下錯(cuò)誤的是()。A 單一客戶委托初始資產(chǎn)不得低于3000萬元人民幣 B 委托財(cái)產(chǎn)可投資于商品期貨、金融衍生品 C 單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人數(shù)不得超過200人

D 單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃持有一家上市公司的股票,其市值不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%

多選題

(61)根據(jù)《證券投資基金托管資格管理辦法》的規(guī)定,申請(qǐng)基金托管資格的商業(yè)銀行,應(yīng)當(dāng)具備以下哪些條件()。

A 有安全高效的清算、交割系統(tǒng) B 兩個(gè)以上的數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)

C 基金托管部門的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所有符合要求的安全防范設(shè)施 D 已經(jīng)開辦“三方存營(yíng)”業(yè)務(wù),且近三年無重大違規(guī)行為(62)基金的促銷手段包括（）。A 人員推銷 B 廣告促銷 C 營(yíng)業(yè)推廣 D 公共關(guān)系

(63)根據(jù)有關(guān)規(guī)定,我國(guó)目前對(duì)個(gè)人投資者暫不征收個(gè)人所得稅的有()。A 從基金分配中獲得的國(guó)債利息

B 從基金分配中獲得的買賣股票差價(jià)收入 C 買賣基金份額獲得的差價(jià)收入

D 申購(gòu)和贖回基金份額獲得的差價(jià)收入

(64)在弱勢(shì)有效市場(chǎng)下，使用下列哪些分析工具不可能會(huì)賺取超額收益（）。A 道氏理論 B 移動(dòng)平均法 C 價(jià)量關(guān)系指標(biāo) D 股利貼現(xiàn)模型

(65)下列有關(guān)基金信息需托管人復(fù)核,審查的有[ ]。A 基金份額申購(gòu)和贖回價(jià)格 B 基金份額凈值

C 基金定期報(bào)告和定期更新的招募說明書 D 基金資產(chǎn)凈值

(66)關(guān)于基金稅收，下列說法正確的有（）。

A 對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，依法征收營(yíng)業(yè)稅

B 從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)按照1‰的稅率征收證券交易印花稅 C 以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅 D 基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，暫不征收營(yíng)業(yè)稅(67)證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷的內(nèi)容包括（）。A 目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定 B 營(yíng)銷環(huán)境的分析 C 營(yíng)銷組合的設(shè)計(jì) D 營(yíng)銷過程管理

(68)進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí),需要考慮的主要因素包括()。

A 影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素 B 影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素 C 資產(chǎn)的流動(dòng)性特征 D 稅收考慮

(69)根據(jù)有關(guān)規(guī)定,申請(qǐng)募集基金時(shí),基金管理人應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交的相關(guān)文件包括()等。A 募集基金的申請(qǐng)報(bào)告 B 基金合同草案 C 基金托管協(xié)議草案 D 招募說明書草案

(70)確定有效邊界所需的數(shù)據(jù)包括（）。A 期望收益率 B 收益率方差 C 協(xié)方差 D 貝塔系數(shù)

(71)目前,我國(guó)貨幣市場(chǎng)工具可以由()發(fā)行。A 證券公司 B 政府 C 金融機(jī)構(gòu)

D 信譽(yù)卓著的大型工商企業(yè)

(72)基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回的時(shí)間不能為()。A T+1 B T+5 C T+2 D T+3(73)當(dāng)發(fā)現(xiàn)基金出現(xiàn)異常交易行為時(shí)，證券交易所可以視情況進(jìn)行以下（）處理。A 電話提示 B 書面警告 C 公開譴責(zé) D 行政處罰(74)在我國(guó),遇到下列[ ]情形時(shí),可以暫?；鸸乐?。A 基金代銷機(jī)構(gòu)暫停營(yíng)業(yè)

B 基金投資的某只股票非正常原因停牌 C 證券交易所暫停營(yíng)業(yè)

D 因不可抗力情形使基金管理人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值(75)目前證券投資基金的基本特征主要有（）。A 集合理財(cái)、專業(yè)管理 B 組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn) C 嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明 D 利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

(76)目前,對(duì)基金信息披露進(jìn)行監(jiān)管的部門主要有（）。A 證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì) B 證券交易所 C 中國(guó)人民銀行

D 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

(77)基金績(jī)效衡量的基準(zhǔn)比較法的關(guān)鍵在于設(shè)立適當(dāng)?shù)幕鶞?zhǔn)組合,這個(gè)基準(zhǔn)組合可以是()。A 風(fēng)格指數(shù) B 全市場(chǎng)指數(shù) C 行業(yè)指數(shù) D 復(fù)合指數(shù)

(78)根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)下列情況之一，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將建議任職機(jī)構(gòu)暫停相應(yīng)高級(jí)管理人員職務(wù)或者免除其職務(wù)（）。A 收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照規(guī)定整改 B 拒絕配合證監(jiān)會(huì)履行監(jiān)管職責(zé)

C 向證監(jiān)會(huì)提供虛假信息、隱瞞重大事項(xiàng) D 擅離職守

(79)影響指數(shù)投資跟蹤誤差的因素包括（）。A 建立指數(shù)化組合的交易成本

B 指數(shù)化組合的組成與指數(shù)組成的差別

C 建立指數(shù)機(jī)構(gòu)所用的價(jià)格與指數(shù)債券的實(shí)際交易價(jià)格的偏差 D 以上都是

(80)中國(guó)證監(jiān)會(huì)主要通過（）實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管。A 基金監(jiān)管部的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管 B 基金監(jiān)管部的日常持續(xù)監(jiān)管 C 證券交易所的自律管理

D 各地方證監(jiān)局在轄區(qū)內(nèi)進(jìn)行日常監(jiān)管

(81)證券投資基金作為一種金融產(chǎn)品,與股票相比較,不同點(diǎn)表現(xiàn)為()。A 股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系,基金反映的則是一種信托關(guān)系 B 股票價(jià)格的波動(dòng)要小于基金凈值的波動(dòng) C 股票是間接投資工具,基金是直接投資工具 D 股票投資風(fēng)險(xiǎn)通常大于基金投資風(fēng)險(xiǎn)(82)一只債券的信用等級(jí)下降,將會(huì)導(dǎo)致（）。A 該債券的價(jià)格下降

B 該債券的再投資風(fēng)險(xiǎn)下降 C 該債券的違約風(fēng)險(xiǎn)降低

D 持有該債券的基金的凈值也可能下降

(83)影響夏普指數(shù),特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)三大經(jīng)典績(jī)效衡量方法的因素包括（）。A 不恰當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)組合基準(zhǔn)

B 集合組合的風(fēng)險(xiǎn)水平發(fā)生變化 C CAPM模型的有效性

D 市場(chǎng)指數(shù)組合不同于真實(shí)的市場(chǎng)組合

(84)從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上看,資產(chǎn)配置的類別可以分為()。A 動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置 B 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 C 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 D 資產(chǎn)混合配置

(85)關(guān)于LOF基金的表述,正確的是()。

A 買入LOF申報(bào)數(shù)量應(yīng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.005元人民幣 B 可實(shí)現(xiàn)份額的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管

C 深圳交易所對(duì)LOF交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為5%，自上市首日起執(zhí)行 D 自T+2日起，投資者申購(gòu)的份額可用

(86)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的（），經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資。A 基金管理公司 B 保險(xiǎn)公司 C 商業(yè)銀行 D 證券公司

(87)關(guān)于股票和證券投資基金的表述,不正確的有()。A 股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系

B 基金是種低收益、低風(fēng)險(xiǎn)的投資品種 C 基金是一種直接投資工具

D 股票是一種直接投資工具，主要投資于實(shí)業(yè)領(lǐng)域(88)貨幣市場(chǎng)基金不得投資的金融工具包括()。A 信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券 B 現(xiàn)金 C 股票

D 可轉(zhuǎn)換債券

(89)以下屬于基金合同當(dāng)事人的有（）。A 基金管理人 B 基金托管人 C 發(fā)起人

D 基金份額持有人

(90)消極型的股票投資風(fēng)格管理的優(yōu)點(diǎn)包括()。A 投資風(fēng)格相對(duì)固定 B 投資風(fēng)格波動(dòng)較大

C 節(jié)省了投資的交易成本、研究成本

D 避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問題

(91)設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備以下（）條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。A 注冊(cè)資本不低于二億元人民幣 B 注冊(cè)資本不低于一億元人民幣

C 主要股東注冊(cè)資本不低于三億元人民幣 D 資本充足率符合有關(guān)規(guī)定

(92)以下關(guān)于基金募集信息披露的有關(guān)說法中，正確的有（）。

A 基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和基金存續(xù)期募集信息披露 B 基金合同生效后3個(gè)月披露一次更新的招募說明書

C 開放式基金一次募集完成

D 基金應(yīng)當(dāng)編制并披露基金合同生效公告(93)基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)有（）。A 保障基金托營(yíng)業(yè)務(wù)安全,有效,穩(wěn)健運(yùn)行 B 保證托管資產(chǎn)的安全完整 C 保證基金保值增值

D 維護(hù)基金份額持有人的權(quán)益

(94)下列關(guān)于債券組合的指數(shù)化投資策略的表述中,正確的有()。A 與積極債券組合管理相比,指數(shù)化組合管理所收取的管理費(fèi)用更高 B 有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力 C 能滿足投資者對(duì)現(xiàn)金流的需求 D 以市場(chǎng)充分有效的假設(shè)為基礎(chǔ)

(95)因基金估值錯(cuò)誤給基金份額持有人造成損失的,一般應(yīng)由()承擔(dān)。A 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu) B 基金托管人 C 會(huì)計(jì)師事務(wù)所 D 基金管理人

(96)關(guān)于ETF的現(xiàn)金替代,表述正確的是()。A 制定具體的現(xiàn)金替代方法應(yīng)遵循公平原則 B 分為兩種類型：禁止現(xiàn)金替代、可以現(xiàn)金替代 C 制定具體的現(xiàn)金替代方法應(yīng)遵循公開原則

D 分為三種類型：禁止現(xiàn)金替代、可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代(97)基金評(píng)級(jí)的程序通常包括()。A 對(duì)基金進(jìn)行分類 B 劃分評(píng)價(jià)等級(jí) C 建立評(píng)級(jí)模型 D 計(jì)算評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)

(98)關(guān)于簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率關(guān)系的描述,不正確的是()。A 簡(jiǎn)單收益率在數(shù)值上小于時(shí)間加權(quán)收益率 B 簡(jiǎn)單收益率在數(shù)值上大于時(shí)間加權(quán)收益率

C 簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率在大小上沒有必然聯(lián)系 D 簡(jiǎn)單收益率可以等于時(shí)間加權(quán)收益率

(99)在我國(guó),基金管理公司投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)包括（）。A 制定投資組合具體方案 B 制定投資管理相關(guān)制度 C 確定基金投資的原則

D 審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍(100)依照《招募說明書的內(nèi)容與格式》的規(guī)定,基金招募說明書需要包括下列()內(nèi)容。A 基金管理人、基金托管人的基本情況

B 風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容

C 基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期 D 基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要

(101)以下關(guān)于基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的編制與披露的說法中，正確的有（）。A 基金的報(bào)告必須經(jīng)過審計(jì) B 基金的半報(bào)告無須經(jīng)審計(jì)

C 基金報(bào)告中需披露上市基金前20名持有人的名稱及持有的份額 D 基金報(bào)告必須經(jīng)托管人審核

(102)下列關(guān)于投資管理人員的基本行為規(guī)范的表述,正確的有()。

A 投資管理人員應(yīng)當(dāng)恪守職業(yè)道德,不得從事與履行職責(zé)有利益沖突的活動(dòng)

B 投資管理人員在作出投資建議或者進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí),如果獨(dú)立董事有投資建議,投資管理人員應(yīng)該聽取其建議

C 投資管理人員應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待不同基金份額持有人,公平對(duì)待基金份額持有人和其他資產(chǎn)委托人,不得在不同基金財(cái)產(chǎn)之間進(jìn)行利益輸送

D 投資管理人員不得為了基金業(yè)績(jī)排名實(shí)施拉抬尾市、打壓股價(jià)等有損害證券市場(chǎng)秩序的行為

(103)某商業(yè)銀行擬申請(qǐng)基金托管人資格,其應(yīng)具備以下哪些條件()。A 基金管理人出具委托其托管的委托涵 B 凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定 C 具備安全保管基金全部資產(chǎn)的條件

D 該商業(yè)銀行向監(jiān)管機(jī)構(gòu)出具有托管能力的保證函(104)基金托管人須履行的職責(zé)包括()等。A 安全保管基金財(cái)產(chǎn)

B 按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

C 對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立 D 按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)

(105)與單個(gè)債券相比,債券基金的特點(diǎn)包括()。A 債券基金的收益不如債券的利息固定 B 債券基金沒有確定的到期日 C 投資風(fēng)險(xiǎn)不同

D 收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè)(106)依據(jù)有關(guān)規(guī)定,我國(guó)基金托管人的主要職責(zé)有()。A 安全保管基金財(cái)產(chǎn)

B 按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶 C 進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

D 按基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益(107)下列關(guān)于套利定價(jià)模型（APT）的說法，正確的是（）。A 揭示了均衡價(jià)格形成的套利驅(qū)動(dòng)機(jī)制和均衡價(jià)格的決定因素 B 假設(shè)投資者是追求利益同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的

C 假設(shè)投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利 D 假設(shè)投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)以及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

(108)基金公司對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體,保證不同基金之間在()等方面相互獨(dú)立。A 資金劃撥 B 賬簿記錄 C 名冊(cè)登記 D 賬戶設(shè)置

(109)ETF的特點(diǎn)包括（）。

A 其規(guī)模不固定，可以根據(jù)申購(gòu)情況增加或減少

B 投資者只能用與指數(shù)對(duì)應(yīng)的一籃子股票申購(gòu)或贖回ETF，而不是現(xiàn)有開放式基金的以現(xiàn)金申購(gòu)贖回

C ETF基本是指數(shù)型開放式基金，但與現(xiàn)有的指數(shù)型開放式基金相比，其最大優(yōu)勢(shì)在于，它是在交易所掛牌的，交易非常便利

D 它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個(gè)股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額

(110)根據(jù)目前有關(guān)規(guī)定,下列投資者買賣基金份額要征收印花稅的有（）。A 基金公司 B 工業(yè)企業(yè) C 證券公司 D 保險(xiǎn)企業(yè)

判斷題

(111)為了保證科學(xué)、客觀地進(jìn)行基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)方法應(yīng)當(dāng)適度保密。A 正確 B 錯(cuò)誤

(112)25.多數(shù)基金公司的研究工作采用內(nèi)外部研究相結(jié)合的方式,以形成優(yōu)勢(shì)資源互補(bǔ),并在一定程度上解決了基金公司的運(yùn)營(yíng)模式無法承擔(dān)雇傭大量研究人員成本的問題。A 正確 B 錯(cuò)誤

(113)20.我國(guó)證券交易所對(duì)基金交易行為的監(jiān)管非常嚴(yán)格,但如果基金交易行為屬于偶然操作失誤,交易所可以及時(shí)電話通知,予以提醒。A 正確 B 錯(cuò)誤

(114)在其他條件不變的情況下,債券到期期限越長(zhǎng),市場(chǎng)利率變動(dòng)所導(dǎo)致的價(jià)格波動(dòng)幅度越小。A 正確 B 錯(cuò)誤

(115)一切技術(shù)分析都是以交易價(jià)格和交易量為研究對(duì)象。A 正確 B 錯(cuò)誤

(116)目前，滬深交易所的ETF每15秒鐘提供一次二級(jí)市場(chǎng)基金凈值報(bào)價(jià)。A 正確 B 錯(cuò)誤

(117)從性質(zhì)上看,可以將ETF聯(lián)接基金看作是一種指數(shù)型的基金中的基金。（）A 正確 B 錯(cuò)誤(118)33.所謂套利就是在不增加風(fēng)險(xiǎn)的情況下,能夠?qū)崿F(xiàn)正預(yù)期回報(bào)率的機(jī)會(huì)。A 正確 B 錯(cuò)誤

(119)31.基金凈值收益率的計(jì)算,一般情況下,算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率。A 正確 B 錯(cuò)誤

(120)基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續(xù)期募集信息披露。A 正確 B 錯(cuò)誤

(121)目前,我國(guó)境內(nèi)基金申購(gòu)款一般在T+2日內(nèi)到達(dá)基金銀行存款賬戶。（）A 正確 B 錯(cuò)誤

(122)戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場(chǎng)的短期變化，對(duì)具體的資產(chǎn)比例進(jìn)行微調(diào)。A 正確 B 錯(cuò)誤

(123)擬設(shè)立的中外合資基金管理公司的外方股東,若是中國(guó)香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)的投資機(jī)構(gòu),可比照一般境內(nèi)股東的規(guī)定。A 正確 B 錯(cuò)誤

(124)債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān),當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí),大部分債券的價(jià)格會(huì)下降。A 正確 B 錯(cuò)誤

(125)可以用久期乘以利率變化來衡量利率變動(dòng)對(duì)債券基金凈值的影響。A 正確 B 錯(cuò)誤

(126)將市場(chǎng)分為牛市和熊市兩個(gè)不同的階段,是使用成功概率法的一個(gè)重要步驟。（）A 正確 B 錯(cuò)誤

(127)投資者在參考評(píng)級(jí)結(jié)果時(shí),應(yīng)首先考慮評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及評(píng)級(jí)結(jié)果的合規(guī)性。A 正確 B 錯(cuò)誤

(128)21.ETF現(xiàn)金替代是指申購(gòu)贖回過程中,投資者可以根據(jù)約定,用于替代組合證券中部分證券的一定數(shù)量的現(xiàn)金。A 正確 B 錯(cuò)誤

(129)個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個(gè)人所得稅。（）A 正確 B 錯(cuò)誤

(130)基金的宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)在分發(fā)或公布之日起5個(gè)工作日內(nèi)由基金管理公司向主要辦公場(chǎng)所所在地證監(jiān)局報(bào)送。A 正確 B 錯(cuò)誤

(131)在二級(jí)市場(chǎng)上，LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率比ETF低。A 正確 B 錯(cuò)誤

(132)前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)主要實(shí)現(xiàn)對(duì)前臺(tái)發(fā)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行集中管理。A 正確 B 錯(cuò)誤

(133)基金管理公司投資決策涉及到投資決策委員會(huì)、研究部、投資部和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)等部門。A 正確 B 錯(cuò)誤

(134)基金托管協(xié)議是明確基金管理人、基金托管人和基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)各自職責(zé)的協(xié)議。A 正確 B 錯(cuò)誤

(135)投資者應(yīng)該根據(jù)自己短時(shí)間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資流動(dòng)性資產(chǎn)的最低標(biāo)準(zhǔn)。A 正確 B 錯(cuò)誤

(136)根據(jù)目前我國(guó)基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，除QDII基金外，投資人贖回基金成功后，基金注冊(cè)登記人在T+1日為投資人辦理扣除權(quán)益登記。A 正確 B 錯(cuò)誤

(137)債券加權(quán)平均投資組合收益率是對(duì)投資組合中所有債券以其收益率作為權(quán)重，加權(quán)平均后得到的收益率。A 正確 B 錯(cuò)誤

(138)在利率走高時(shí)再投資收益率會(huì)降低,再投資的風(fēng)險(xiǎn)加大。（）A 正確 B 錯(cuò)誤

(139)通常，基金經(jīng)理向中央交易室的基金交易員發(fā)出的交易指令包括：買入（賣出）何種有價(jià)證券、買入（賣出）的時(shí)間和數(shù)量、買入（賣出）的價(jià)格控制等。A 正確 B 錯(cuò)誤

(140)35.對(duì)個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入,暫不征收個(gè)人所得稅。A 正確 B 錯(cuò)誤

(141)托管人需要定期向監(jiān)管部門報(bào)告基金投資比例接近合同約定的上限、基金資金頭寸不足、媒體和輿論反映集中的問題等方面的情況。A 正確 B 錯(cuò)誤

(142)基金管理公司應(yīng)對(duì)新管理的基金獨(dú)立建賬,獨(dú)立核算。（）A 正確 B 錯(cuò)誤

(143)在股票指數(shù)化策略中，為了盡量減少跟蹤誤差，需要對(duì)復(fù)制的組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)維護(hù)。A 正確 B 錯(cuò)誤

(144)投資者在參考評(píng)級(jí)結(jié)果時(shí),應(yīng)首先考察評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)結(jié)果的合規(guī)性。A 正確 B 錯(cuò)誤

(145)商業(yè)銀行取得基金托管資格后,其基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管,銀監(jiān)會(huì)不再參與監(jiān)管。（）A 正確 B 錯(cuò)誤

(146)24.基金托管人應(yīng)每個(gè)工作日進(jìn)行基金資產(chǎn)凈值計(jì)算與會(huì)計(jì)核算,并與管理人核對(duì)。A 正確 B 錯(cuò)誤

(147)債券型基金一般每日結(jié)轉(zhuǎn)損益。A 正確 B 錯(cuò)誤

(148)基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)將自有資產(chǎn)與投資人資產(chǎn)合賬管理。A 正確 B 錯(cuò)誤

(149)36.目前,從全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)來看,證券投資基金的資金來源出現(xiàn)重大變化,機(jī)構(gòu)投資,特別是退休基金已成為基金重要的資金來源。A 正確 B 錯(cuò)誤

(150)計(jì)算N日乖離率所需的兩個(gè)基本變量是當(dāng)日平均價(jià)和N日移動(dòng)平均價(jià)。（）A 正確 B 錯(cuò)誤

第三篇：2012年9月基金押題卷一(解析)

基金押題卷一（解析）

一 單選

(1)開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時(shí)，已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但延緩期限不得超過（）個(gè)工作日。A、5 B、10 C、15 D、20 專家解析：正確答案：D

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：69 考察巨額贖回的處理方式。

(2)在半強(qiáng)式有效的股票市場(chǎng)中，某新技術(shù)公司正在進(jìn)行一種新型芯片的檢驗(yàn)，這項(xiàng)工作可以大幅度提高工作效率，在公司公開宣布實(shí)施這項(xiàng)技術(shù)之前，該公司技術(shù)總監(jiān)事先購(gòu)買本公司股票，他賺取利潤(rùn)的概率（）。A、0 B、50% C、100% D、無法預(yù)測(cè)

專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：286 在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，通過內(nèi)幕消息可以100%獲取利潤(rùn)。

(3)()是指在滿足投資者面對(duì)的限制因素的條件下,選擇最能滿足其風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)的資產(chǎn)組合。

A、資產(chǎn)配置

B、尋找最佳的資產(chǎn)組合 C、明確投資目標(biāo) D、組合管理

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：296 尋找最佳的資產(chǎn)組合是指在滿足投資者面對(duì)的限制因素的條件下,選擇最能滿足其風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)的資產(chǎn)組合。

(4)基金賬務(wù)的復(fù)核以《證券投資基金法》和（）等法律為依據(jù)。A、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》 B、基金合同 C、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》 D、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》

專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：119 常識(shí)題?；鹳~務(wù)的復(fù)核指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》等法律法規(guī)為依據(jù)，對(duì)管理人的賬務(wù)處理過程與結(jié)果進(jìn)行核對(duì)的過程。

(5)所有風(fēng)險(xiǎn)相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而風(fēng)險(xiǎn)最低的投資組合所構(gòu)成的集合稱為（）。

A、多種證券組合的可行域 B、證券組合的有效邊界 C、最優(yōu)證券組合 D、最小方差組合 專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：265 有效邊界的相關(guān)內(nèi)容。

(6)下列關(guān)于簡(jiǎn)單收益率與時(shí)間加權(quán)收益率關(guān)系的描述，正確的是（）。

A、簡(jiǎn)單收益率的計(jì)算考慮了分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響，其計(jì)算公式與股票持有期收益率的計(jì)算類似

B、相對(duì)簡(jiǎn)單收益率來說，時(shí)間加權(quán)收益率能更準(zhǔn)確地對(duì)基金的真實(shí)投資表現(xiàn)做出衡量 C、時(shí)間加權(quán)收益率由于沒有考慮分紅的時(shí)間價(jià)值

D、簡(jiǎn)單收益率能更準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：357-358 簡(jiǎn)單收益率的沒有考慮分紅再投資時(shí)間價(jià)值的影響；時(shí)間加權(quán)收益率考慮了分紅的時(shí)間價(jià)值；時(shí)間加權(quán)收益率能更準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)。

(7)封閉式基金的認(rèn)購(gòu)價(jià)格一般采用（）元基金份額面值加計(jì)（）元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。

A、1，0.1 B、1，0.01 C、10，0.1 D、10，0.01 專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：61 封閉式基金的認(rèn)購(gòu)價(jià)格一般采用1元基金份額面值加計(jì)0.01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。

(8)對(duì)于開放式基金來說，為了應(yīng)對(duì)日常贖回，法規(guī)要求保持不低于基金資產(chǎn)凈值（）的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券。A、20% B、30% C、10% D、5% 專家解析：正確答案：D

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：234 對(duì)于開放式基金來說，為了應(yīng)對(duì)日常贖回，法規(guī)要求保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券。

(9)追求收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無差異曲線具有的特征是（）。A、同一條無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同 B、無差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線

C、不同無曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同 D、無差異曲線布滿整個(gè)平面但是相交

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：267 追求收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無差異曲線具有的特征是：同一條無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同。

(10)基金托管人召集基金份額持有人大會(huì)應(yīng)至少提前（）日公告大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)和表決方式等事項(xiàng)。A、10 B、15 C、30 D、60 專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：193 基金托管人召集基金份額持有人大會(huì)應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)和表決方式等事項(xiàng)。

(11)下列基金類型中實(shí)行實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制的有（）。A、LOF B、ETF C、貨幣基金 D、封閉式基金

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：45-46 ETF的特點(diǎn)：

（一）被動(dòng)操作的指數(shù)型基金；

（二）獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)贖回機(jī)制；

（三）實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。

(12)偏股型混合基金中股票的配置比例通常為（）。A、20％～40％ B、50％～70％ C、40％～60％ D、70％～90％

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：41 偏股型混合基金中股票的配置比例通常為50％～70％。

(13)在我國(guó)，目前對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳應(yīng)納稅所得額的（）個(gè)人所得稅。A、10% B、20% C、30% D、40% 專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：184 在我國(guó)，目前對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳應(yīng)納稅所得額的20%個(gè)人所得稅。

(14)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，結(jié)算備付金帳戶以（）的名義在中國(guó)證券登記結(jié)算公司上海和深圳分公司分別設(shè)立。A、托管人 B、管理人

C、基金份額持有人 D、基金

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：116 結(jié)算備付金帳戶以托管人的名義在中國(guó)證券登記結(jié)算公司上海和深圳分公司分別設(shè)立。

(15)關(guān)于影響債券收益率的因素，以下敘述正確的是()。A、基礎(chǔ)利率是投資者所要求的最低收益率

B、不同發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差有時(shí)也稱為市場(chǎng)板塊間利差

C、發(fā)行人的種類是影響債券收益率的首要因素 D、稅收負(fù)擔(dān)不是影響債券收益率的因素

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：332-333 不同發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差有時(shí)也稱為市場(chǎng)板塊內(nèi)利差；發(fā)行人自身的違約風(fēng)險(xiǎn)是影響債券收益率的首要因素；稅收負(fù)擔(dān)也會(huì)影響債券的收益率。(16)在內(nèi)部控制的主要內(nèi)容中，不屬于投資管理業(yè)務(wù)控制的是（）。A、研究工作應(yīng)保持獨(dú)立客觀 B、建立投資對(duì)象備選庫(kù)制度 C、進(jìn)行信息的組織、審核和發(fā)布 D、建立研究報(bào)告評(píng)價(jià)體系

專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：105 進(jìn)行信息的組織、審核和發(fā)布屬于信息披露控制。

(17)在基金中主要由（）承擔(dān)基金的投資運(yùn)作職責(zé)。A、基金管理公司 B、基金代銷機(jī)構(gòu) C、證券交易所 D、基金托管人

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：91 在基金中主要由基金管理公司承擔(dān)基金的投資運(yùn)作職責(zé)。

(18)公司各機(jī)構(gòu)、部門、崗位職責(zé)保持相對(duì)獨(dú)立，公司基金資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離，這體現(xiàn)的是基金管理公司內(nèi)部控制的（）原則。A、健全性原則 B、有效性原則 C、獨(dú)立性原則 D、相互制約原則

專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：103 這體現(xiàn)的是基金管理公司內(nèi)部控制的獨(dú)立性原則原則。

(19)證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷不包括的活動(dòng)有（）。A、目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定 B、營(yíng)銷環(huán)境的分析 C、營(yíng)銷過程的管理 D、營(yíng)銷的事后管理

專家解析：正確答案：D

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：130 證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷涉及的內(nèi)容包括目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定、營(yíng)銷環(huán)境的分析、營(yíng)銷組合的設(shè)計(jì)、營(yíng)銷過程的管理等四個(gè)方面。

(20)以下資產(chǎn)配置策略中，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求最高的是（）。A、買入并持有策略 B、恒定組合策略 C、投資組合保險(xiǎn)策略 D、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略

專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：310 在三種戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置中，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求最高的是投資組合保險(xiǎn)策略，其次是恒定混合策略，最后是買入并持有戰(zhàn)略。

(21)我國(guó)開放式基金的存續(xù)期為（）。A、5年 B、15年

C、15年-50年 D、一般無期限

專家解析：正確答案：D

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：9 我國(guó)開放式基金的存續(xù)期為一般無期限。

(22)契約型基金份額持有人享有（）。A、基金資產(chǎn)管理權(quán) B、基金份額所有權(quán) C、基金投資決策權(quán) D、基金資產(chǎn)保管權(quán)

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：8 常識(shí)題，此題根據(jù)排除法，其他三項(xiàng)都是管理人或托管人的權(quán)力。

(23)貨幣市場(chǎng)工具通常指到期日（）的短期金融工具。A、在六個(gè)月以內(nèi) B、不足一年 C、1～2年 D、一年以上

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：38 貨幣市場(chǎng)工具通常指到期日不足一年的短期金融工具。

(24)根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利率將（）。A、上升 B、不變 C、下降 D、不確定

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：335 根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利率將保持不變。

(25)根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)下列哪一種情況時(shí)需要基金管理公司進(jìn)行離任審查（）。A、基金管理公司董事長(zhǎng)離任的 B、基金管理公司總經(jīng)理離任的

C、基金管理公司督察長(zhǎng)、基金經(jīng)理離任的 D、基金托管部門高級(jí)管理人員離任的

專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：249 基金管理公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理離任的，公司應(yīng)當(dāng)立即聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行離任審計(jì)?；鸸芾砉靖笨偨?jīng)理、督察長(zhǎng)、基金經(jīng)理離任的，基金管理公司對(duì)其進(jìn)行離任審查；基金托管部門高級(jí)管理人員離任的，基金托管銀行對(duì)其進(jìn)行離任審查。

(26)基金份額持有人的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在()方面的披露義務(wù)。A、報(bào)告 B、半報(bào)告

C、與基金份額持有人大會(huì)相關(guān) D、重大事項(xiàng)

專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：194 基金份額持有人主要負(fù)責(zé)與基金份額持有人大會(huì)相關(guān)的披露義務(wù)。

(27)關(guān)于免疫策略，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A、免疫策略是被許多債券投資者所廣泛采用的策略 B、目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) C、假定市場(chǎng)價(jià)格的公平的均衡交易價(jià)格

D、試圖建立一個(gè)幾乎是零風(fēng)險(xiǎn)的債券資產(chǎn)組合

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：346 免疫策略目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場(chǎng)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

(28)每個(gè)基金投資管理人員每年接受合規(guī)培訓(xùn)的時(shí)間不得少于（）。A、10個(gè)小時(shí) B、20個(gè)小時(shí) C、30個(gè)小時(shí) D、40個(gè)小時(shí)

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：247 每個(gè)基金投資管理人員每年接受合規(guī)培訓(xùn)的時(shí)間不得少于20個(gè)小時(shí)。

(29)對(duì)沖保險(xiǎn)策略主要依賴（）來實(shí)現(xiàn)投資組合的保本與升值。A、金融衍生產(chǎn)品 B、安全墊 C、金融工具

D、產(chǎn)品的多樣化選擇

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：43 對(duì)沖保險(xiǎn)策略主要依賴金融衍生產(chǎn)品，如股票期權(quán)、股指期貨等來實(shí)現(xiàn)投資組合的保本與升值。

(30)基金產(chǎn)品定價(jià)是指（）。

A、與基金產(chǎn)品本身相關(guān)的各項(xiàng)費(fèi)率的確定 B、對(duì)基金產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)價(jià)格的確定 C、對(duì)基金產(chǎn)品申購(gòu)價(jià)格的確定

D、對(duì)機(jī)構(gòu)投資者買賣基金產(chǎn)品的各項(xiàng)費(fèi)率的確定

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：136 基金產(chǎn)品定價(jià)的定義。

(31)從基金管理人的角度看，股票投資風(fēng)格分類的標(biāo)準(zhǔn)通常不包括（）。A、按公司規(guī)模 B、按股票價(jià)格行為 C、按公司成長(zhǎng)性 D、按公司凈資產(chǎn)

專家解析：正確答案：D

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：315-317 股票投資風(fēng)格劃分的依據(jù)有：按公司規(guī)模、按股票價(jià)格行為、按公司成長(zhǎng)性。

(32)同時(shí)投資于價(jià)值型股票與成長(zhǎng)型股票的基金被稱為()。A、混合型基金 B、平衡型基金 C、保本型基金 D、收入型基金

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：29 同時(shí)投資于價(jià)值型股票與成長(zhǎng)型股票的基金則稱為平衡型基金。

(33)我國(guó)境內(nèi)基金申購(gòu)款一般在（）日內(nèi)到達(dá)基金的存款賬戶；贖回款一般在（）日從銀行的存款賬戶劃出。A、T，T+1 B、T+1，T+2 C、T+2，T+3 D、T+3，T+4 專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：81 我國(guó)境內(nèi)基金申購(gòu)款一般在T+2日內(nèi)到達(dá)基金的存款賬戶；贖回款一般在T+3日從銀行的存款賬戶劃出。

(34)據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到（）。A、20%-40% B、40%-70% C、70%-90% D、90%以上

專家解析：正確答案：D

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：292 據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。

(35)目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)分期以（）為單位，分期反映會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況。A、日 B、月 C、季度 D、年

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：172 目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均以細(xì)化到日。

(36)2004年底，我國(guó)推出的首只交易型開放式指數(shù)基金（ETF）是（）。A、華安創(chuàng)新 B、南方積極配置 C、華夏上證50ETF D、上證180ETF 專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：17 2004年底推出的國(guó)內(nèi)首只交易型開放式指數(shù)基金是華夏上證50ETF。

(37)以下哪類資金清算屬于場(chǎng)內(nèi)資金清算的范疇（）。A、在證券交易所進(jìn)行債券買賣 B、申購(gòu) C、增發(fā)新股

D、支付基金相關(guān)費(fèi)用

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：118 其他三項(xiàng)為屬于場(chǎng)外資金清算。

(38)債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益（）。A、與市場(chǎng)利率變化相同 B、與某個(gè)特定指數(shù)相同

C、與預(yù)計(jì)的收益率變化相同 D、與價(jià)格波動(dòng)情況相同

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：347 債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益與某個(gè)特定指數(shù)相同。

(39)目前，我國(guó)對(duì)投資者(包括個(gè)人和企業(yè))買賣基金份額，（）印花稅。A、免征

B、征收單邊（賣方）C、征收單邊（買方）D、征收

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：184 目前，我國(guó)對(duì)投資者(包括個(gè)人和企業(yè))買賣基金份額，免征印花稅。

(40)一般使用（）作為基礎(chǔ)利率的代表。A、基準(zhǔn)利率 B、法定存款利率

C、無風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債收益率 D、法定貸款利率

專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：332 一般使用無風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債收益率作為基礎(chǔ)利率的代表。

(41)基金績(jī)效衡量的基礎(chǔ)在于（）。A、假設(shè)基金能夠分散風(fēng)險(xiǎn)

B、假設(shè)基金的投資組合比較合理

C、假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有信息優(yōu)勢(shì)

D、假設(shè)基金的規(guī)?？梢詭椭顿Y獲得更穩(wěn)定的回報(bào)

專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：354 基金績(jī)效衡量的基礎(chǔ)在于假設(shè)基金經(jīng)理比普通投資大眾具有信息優(yōu)勢(shì)。

(42)債券投資組合的指數(shù)策略和免疫策略的區(qū)別在于（）。A、依據(jù)的利率基準(zhǔn)不同 B、處理利率方式不同

C、處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式不同 D、假設(shè)條件差別很大

專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：346 債券投資組合的指數(shù)策略和免疫策略的區(qū)別在于處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式不同。

(43)在債券投資組合的現(xiàn)金流量匹配策略的運(yùn)用中，為了達(dá)到現(xiàn)金流與債務(wù)的配比，必須投入（）必要資金量的資金。A、等于

B、低于或等于 C、低于 D、高于

專家解析：正確答案：D

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：350 在債券投資組合的現(xiàn)金流量匹配策略的運(yùn)用中，為了達(dá)到現(xiàn)金流與債務(wù)的配比，必須投入高于必要資金量的資金。

(44)下列關(guān)于我國(guó)基金銷售渠道的表述，正確的是（）。

A、目前我國(guó)開放式基金的銷售逐漸形成了基金管理公司代銷、證券公司代銷、銀行直銷的銷售體系

B、在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計(jì)劃占有非常重要的地位 C、保險(xiǎn)公司的銷售渠道已經(jīng)成為一個(gè)開放式的平臺(tái)

D、從歷史上看，我國(guó)的的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對(duì)市場(chǎng)份額

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：137-138 目前我國(guó)開放式基金的銷售逐漸形成了銀行代銷、證券公司代銷、基金管理公司直銷的銷售體系；保險(xiǎn)公司的銷售渠道還沒有成為一個(gè)開放式的平臺(tái)；從歷史上看，歐洲大陸的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對(duì)市場(chǎng)份額。

(45)下列機(jī)構(gòu)中，不得辦理開放式基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）。A、基金投資咨詢公司 B、證券登記結(jié)算公司

C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的登記機(jī)構(gòu) D、基金管理人

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：224 基金登記機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入監(jiān)管的內(nèi)容。

(46)衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)算法是（）。A、簡(jiǎn)單凈值收益率 B、幾何平均收益率 C、年（度）化收益率 D、時(shí)間加權(quán)收益率

專家解析：正確答案：D

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：357 衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)算法是時(shí)間加權(quán)收益率。

(47)如果同一時(shí)點(diǎn)上的長(zhǎng)期債券收益率高于短期債券，則收益率曲線（）。A、水平

B、向右下方傾斜 C、向右上方傾斜 D、方向不能判斷

專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：335 如果長(zhǎng)期債券收益率高于短期債券，那么收益率曲線會(huì)往右上方傾斜，這是流動(dòng)性偏好理論的體現(xiàn)。

(48)基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，并將季度報(bào)告登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。A、5 B、10 C、15 D、30 專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：199 基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，并將季度報(bào)告登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。

(49)在（）中，投資組合管理者會(huì)選擇完全消極保守型的策略，只求獲得市場(chǎng)平均的收益率水平。A、上漲行情 B、下跌行情 C、無效市場(chǎng) D、有效市場(chǎng)

專家解析：正確答案：D

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：314 在有效市場(chǎng)中，投資組合管理者會(huì)選擇完全消極保守型的策略，只求獲得市場(chǎng)平均的收益率水平。

(50)下列關(guān)于資產(chǎn)配置的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到80%以上 B、其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，與投資者的特征和需求密切相關(guān) C、從實(shí)際投資的需求來看，資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資子者的風(fēng)險(xiǎn)偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占的比重，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)提高投資收益 D、需要考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：292 資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。

(51)證券投資基金由（）管理、（）托管、投資收益歸（）所有。A、基金管理人，中國(guó)結(jié)算公司，基金份額持有人 B、基金管理人，基金管理人，基金份額持有人 C、基金份額持有人，基金托管人，基金份額持有人 D、基金管理人，基金托管人，基金份額持有人

專家解析：正確答案：D

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：5 證券投資基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投資收益歸基金份額持有人所有。

(52)馬柯威茨模型所需要的基本輸入變量不包括（）。A、期望收益率 B、方差 C、協(xié)方差 D、貝塔系數(shù)

專家解析：正確答案：D

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：257 馬柯威茨模型所需要的基本輸入變量包括證券的期望收益率、方差和兩兩證券之間的協(xié)方差。

(53)如果某債券基金的久期為3年，市場(chǎng)利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。A、增加3% B、降低3% C、增加5% D、降低5% 專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：339 市場(chǎng)利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，因此會(huì)使債券基金的資產(chǎn)凈值上升。(dp/dy)/p=[-1/(1+y)]*D，D為久期，所以dp/p=[-1/(1+1%)]*3 *dy，約等于-3% 負(fù)號(hào)表示與市場(chǎng)利率變動(dòng)相反，即增加3%。

(54)假設(shè)某基金第一年的收益率為5％，第二年的收益率也是5％，其年幾何平均收益率（）。A、5% B、4% C、2.5% D、3% 專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：359 {[（1+5%）^2]^1/2-1}*100%=5%

(55)下列關(guān)于封閉式基金募集的陳述，不正確的是（）。A、我國(guó)封閉式基金的募集期限一般為3個(gè)月

B、封閉式基金募集期限自基金份額發(fā)售之日次日起計(jì)算。C、我國(guó)封閉式基金的發(fā)售價(jià)格一般采用1元基金份額面值加計(jì)0.01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定

D、封閉式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：59 封閉式基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算。(56)市場(chǎng)利率走低時(shí)，以下判斷正確的是（）。A、債券價(jià)格上升，再投資收益下降

B、債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消 C、債券價(jià)格下降，再投資收益下降 D、債券價(jià)格上升，再投資收益上升

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：336 由于市場(chǎng)利率是用計(jì)算債券現(xiàn)值折現(xiàn)率的一個(gè)組成部分，所有證券價(jià)格趨于與利率水平變化反向運(yùn)動(dòng)。所有市場(chǎng)利率走低時(shí)，債券價(jià)格上升，再投資收益下降。

(57)關(guān)于M2測(cè)度，下列說法正確的是（）。

A、與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異 B、比夏普指數(shù)更難以為人們理解與接收 C、實(shí)際上表現(xiàn)為兩個(gè)收益率之比

D、它是一個(gè)賦予夏普比率以數(shù)值化解釋的指標(biāo)

專家解析：正確答案：D

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：369 M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序是一致的；比夏普指數(shù)更容易為人們理解與接收；實(shí)際上表現(xiàn)為兩個(gè)收益率之差。

(58)從事開放式基金代銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行接受（）的委托從事基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回等業(yè)務(wù)。

A、基金管理公司 B、基金托管人 C、機(jī)構(gòu)客戶

D、基金份額持有人

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：6 從事開放式基金代銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行接受基金管理公司的委托從事基金份額的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回等業(yè)務(wù)。

(59)對(duì)于由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合,當(dāng)它們之間的相關(guān)系數(shù)為()時(shí),能夠最大限度地降低組合風(fēng)險(xiǎn)。A、0 B、1 C、-1 D、0.5 專家解析：正確答案：C

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：262 當(dāng)由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合之間的相關(guān)系數(shù)為-1時(shí),能夠最大限度地降低組合風(fēng)險(xiǎn)。

(60)一般來說，其它條件相同的情況下，流動(dòng)性較強(qiáng)的債券的收益率（）。A、無法判斷 B、較高 C、沒有差異

D、往往有一定折讓

專家解析：正確答案：D

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：333 債券流動(dòng)性越大，投資者要求的收益率越低。

二 多選(61)當(dāng)發(fā)現(xiàn)基金出現(xiàn)異常交易行為時(shí)，證券交易所可以視情況進(jìn)行以下（）處理。A、電話提示 B、書面警告 C、公開譴責(zé) D、行政處罰

專家解析：正確答案：ABC

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：217 證券交易所在日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)基金異常交易行為時(shí)，將視情況采取電話提示、書面警告、約見談話、公開譴責(zé)等措施，并在采取相關(guān)措施的同時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

交易所不能進(jìn)行行政處罰，證監(jiān)會(huì)可以。

(62)根據(jù)我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定,基金管理公司的主要股東可以是以下哪些機(jī)構(gòu)()。A、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) B、證券投資咨詢機(jī)構(gòu) C、信托資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)

D、其他金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：82 主要股東須具備的條件之一：從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理。

(63)下列關(guān)于恒定混合策略的表述,正確的有()。

A、恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定 B、恒定混合策略適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資者 C、恒定混合策略可能優(yōu)于買入并持有策略

D、恒定混合策略有利的環(huán)境是易變，波動(dòng)性大的市場(chǎng)

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：303-304 上述說法均正確。

(64)屬于《證券投資基金法》配套規(guī)章的有（）。A、《證券投資基金管理公司督察長(zhǎng)管理規(guī)定》 B、《證券投資基金信息披露管理辦法》 C、《證券投資基金管理公司管理辦法》 D、《證券投資基金托管資格管理辦法》

專家解析：正確答案：BCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：214 《證券投資基金管理公司督察長(zhǎng)管理規(guī)定》屬于規(guī)范性文件。

(65)基金對(duì)外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表主要包括（）。A、報(bào)表重要項(xiàng)目的說明 B、現(xiàn)金流量表 C、利潤(rùn)表

D、資產(chǎn)負(fù)債表

專家解析：正確答案：BCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：174 報(bào)表重要項(xiàng)目的說明是基金會(huì)計(jì)報(bào)表附注包括的內(nèi)容。

(66)與恒定混合策略相比，投資組合保險(xiǎn)策略（）。A、在股票上漲時(shí)降低股票投資比例 B、流動(dòng)性要求更高

C、當(dāng)股票價(jià)格由升轉(zhuǎn)降或者由降轉(zhuǎn)升，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略

D、當(dāng)市場(chǎng)具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)時(shí)，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略 專家解析：正確答案：BC

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：307 在股票上漲時(shí)提高股票投資比例；當(dāng)市場(chǎng)具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)時(shí)，投資組合策略效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而優(yōu)于恒定混合策略。

(67)信息披露義務(wù)人將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載的行為屬于（）。A、擾亂正常秩序

B、侵害投資者合法權(quán)益 C、嚴(yán)重違法

D、信息披露所禁止的行為

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：188 考核基金信息披露的禁止行為。

(68)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人在管理運(yùn)作基金資產(chǎn)時(shí)，不得有下列（）行為。A、購(gòu)買托管人發(fā)行的股票或債券 B、承銷證券

C、從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資 D、向他人貸款或者提供擔(dān)保

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：235 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人在管理運(yùn)作基金資產(chǎn)時(shí)，不得有下列投資或者活動(dòng)：（1）承銷證券。（2）向他人貸款或者提供擔(dān)保。（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資。（4）購(gòu)買托管人發(fā)行的股票或債券。

(69)關(guān)于LOF的交易規(guī)則，正確的是（）。A、漲跌幅限制為5% B、申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元

C、上市首日的開盤參考價(jià)為前一工作日基金份額凈值 D、買入申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍

專家解析：正確答案：BCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：76 LOF的漲跌幅限制為10%。

(70)股票所面臨的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A、信用風(fēng)險(xiǎn) B、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) C、利率風(fēng)險(xiǎn) D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

專家解析：正確答案：ABD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：31 利率風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

(71)基金公司的投資管理部門包括（）。A、投資部 B、風(fēng)險(xiǎn)管理部 C、研究部 D、交易部

專家解析：正確答案：ACD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：88-89 考核投資管理部下的3個(gè)部門；風(fēng)險(xiǎn)管理部屬于風(fēng)險(xiǎn)管理部門。

(72)進(jìn)行ETF溢價(jià)套利交易的步驟有（）。A、在二級(jí)市場(chǎng)賣出ETF B、在一級(jí)市場(chǎng)贖回ETF份額

C、在一級(jí)市場(chǎng)按份額凈值轉(zhuǎn)換為ETF份額 D、在二級(jí)市場(chǎng)買進(jìn)ETF所包含的一攬子股票 專家解析：正確答案：ACD

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：46 溢價(jià)套利的步驟：在二級(jí)市場(chǎng)買進(jìn)ETF所包含的一攬子股票，于一級(jí)市場(chǎng)按份額凈值轉(zhuǎn)換為ETF份額，再于二級(jí)市場(chǎng)賣出ETF而實(shí)現(xiàn)套利交易。

(73)基金托管人在基金運(yùn)作中能起到以下哪些具體作用()。A、可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用

B、可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn) C、有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)

D、保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：110 主要作用如下：1.基金資產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。

2.基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作（包括投資對(duì)象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)，有利于保護(hù)基金份額持有人的權(quán)益。

3.基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)所進(jìn)行的會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)，保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

(74)證券投資基金運(yùn)作中，有權(quán)對(duì)基金管理人的日常投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)包括（）。A、基金份額持有人 B、基金托管人 C、中國(guó)證監(jiān)會(huì) D、基金代銷機(jī)構(gòu)

專家解析：正確答案：BC

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：112 證券投資基金運(yùn)作中，有權(quán)對(duì)基金管理人的日常投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)包括基金托管人和中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

(75)基金上市交易公告書應(yīng)披露的事項(xiàng)包括()。A、持有人結(jié)構(gòu)以及前10名持有人 B、持有人戶數(shù) C、財(cái)務(wù)狀況報(bào)表 D、重大事件揭示

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：204 考核基金上市交易公告書的內(nèi)容。

(76)基金托管人對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核的內(nèi)容包括（）。A、基金頭寸 B、基金收益分配 C、基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù) D、基金賬務(wù)

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：119-120 基金托管人對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核的內(nèi)容包括：基金賬務(wù)、基金頭寸、基金資產(chǎn)凈值、基金財(cái)務(wù)報(bào)表、基金費(fèi)用與收益分配、業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)。

(77)關(guān)于股票基金的說法中，正確的有（）。A、以追求穩(wěn)定收入為目的 B、比較適合長(zhǎng)期投資

C、與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高

D、與房地產(chǎn)一樣，股票基金是應(yīng)對(duì)通貨膨脹最有效的手段 專家解析：正確答案：BCD

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：27 股票基金是以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo)。

(78)根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)（）。A、每年不得少于一次

B、不得低于基金已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的90% C、一般采用現(xiàn)金方式分紅

D、應(yīng)當(dāng)首先進(jìn)行分配，再?gòu)浹a(bǔ)上一年的虧損

專家解析：正確答案：ABC

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：181 首先應(yīng)彌補(bǔ)上一年的虧損，之后再進(jìn)行分配。

(79)按所投資的股票性質(zhì)分類，股票基金可分為（）。A、小盤股票基金 B、成長(zhǎng)型股票基金 C、價(jià)值型股票基金 D、全球股票基金

專家解析：正確答案：BC

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：29 按所投資的股票性質(zhì)分類，股票基金可分為成長(zhǎng)型股票基金和價(jià)值型股票基金。

(80)下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配的說法正確的是（）。

A、貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行收益分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的收益 B、每周一至周四進(jìn)行收益分配時(shí)，僅對(duì)當(dāng)日收益進(jìn)行分配

C、投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有周五、周六、周日的收益 D、投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五、周六、周日的收益 專家解析：正確答案：ABD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：181 投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額在下一個(gè)工作日才會(huì)享有收益。

(81)基金股票投資組合報(bào)告中重大變動(dòng)的披露內(nèi)容包括（）。

A、對(duì)累計(jì)買入、累計(jì)賣出價(jià)值前20名的股票價(jià)值低于2%的應(yīng)披露前20名的股票明細(xì) B、報(bào)告期內(nèi)累計(jì)買入、累計(jì)賣出價(jià)值超出期初基金資產(chǎn)凈值2%的股票明細(xì) C、整個(gè)報(bào)告期內(nèi)買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額 D、期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前10名債券明細(xì)

專家解析：正確答案：ABC

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：203 基金投資組合報(bào)告的披露的內(nèi)容。

(82)基金管理公司申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)具備的條件，不正確的是（）。A、申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好 B、凈資產(chǎn)不少于1億元

C、經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上

D、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn) 專家解析：正確答案：BC

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：86 凈資產(chǎn)不少于2億元；經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上。

(83)在弱勢(shì)有效市場(chǎng)下，使用下列哪些分析工具不可能會(huì)賺取超額收益（）。A、道氏理論 B、移動(dòng)平均法 C、價(jià)量關(guān)系指標(biāo) D、股利貼現(xiàn)模型

專家解析：正確答案：ABC

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：320-327 在弱勢(shì)有效市場(chǎng)下，采用技術(shù)分析不能獲取超額收益。(84)關(guān)于單個(gè)債券與債券基金以下描述有哪些是正確的（）。A、債券基金沒有確定的到期日

B、債券基金的收益比債券的利息固定

C、債券基金的收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè) D、兩者的投資風(fēng)險(xiǎn)不同

專家解析：正確答案：ACD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：35 債券基金的收益不如債券的利息固定。

(85)目前,我國(guó)貨幣市場(chǎng)工具可以由()發(fā)行。A、證券公司 B、政府 C、金融機(jī)構(gòu)

D、信譽(yù)卓著的大型工商企業(yè)

專家解析：正確答案：BCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：38 貨幣市場(chǎng)工具通常由政府、金融機(jī)構(gòu)以及信譽(yù)卓著的大型工商企業(yè)發(fā)行。

(86)封閉式基金合同應(yīng)當(dāng)包括（）。A、基金運(yùn)作方式

B、基金收益分配原則、執(zhí)行方式 C、基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制

D、基金募集未達(dá)到法定要求的處理方式

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：195 基金合同的主要披露事項(xiàng)的內(nèi)容。

(87)證券投資基金持有證券的上市公司的如下行為中，需要證券投資基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的有（）。A、新股 B、紅股 C、紅利 D、配股

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：173 持有證券的上市公司行為是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，包括新股、紅股、紅利、配股等公司行為的核算。

(88)戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置相比,二者（）。A、對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好認(rèn)識(shí)不同 B、對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受不同

C、對(duì)資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同 D、對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好假設(shè)不同

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：310 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的不同：對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好認(rèn)識(shí)不同、對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受不同、對(duì)資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同、對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好假設(shè)不同。

(89)基金在金融體系中的作用有（）。A、為中小投資者拓寬了投資渠道 B、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) C、有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展 D、完善金融體系和社會(huì)保障體系 專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：19-20 考察基金在金融體系中的作用。

(90)關(guān)于基金托管人和基金管理人的稅收，說法正確的是（）。A、對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票的差價(jià)收入免征營(yíng)業(yè)稅 B、對(duì)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票的差價(jià)收入免征企業(yè)所得稅 C、對(duì)基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入免征營(yíng)業(yè)稅

D、對(duì)基金管理人從事基金管理活動(dòng)取得的收入免征企業(yè)所得稅

專家解析：正確答案：AB

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：183 對(duì)基金管理人和基金托管人從事基金管理活動(dòng)所取得的收入，依法征收營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。

(91)基金資產(chǎn)賬戶管理業(yè)務(wù)中，不符合有關(guān)法律、法規(guī)或部門規(guī)章的行為有（）。A、管理人負(fù)責(zé)開立全部基金資產(chǎn)賬戶 B、不同基金的賬戶可以合并結(jié)算

C、要嚴(yán)格按照證監(jiān)會(huì)的有效指令辦理資金劃撥和支付 D、基金管理人和托管人不得轉(zhuǎn)讓基金的任何證券賬戶

專家解析：正確答案：ABC

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：117 托管人負(fù)責(zé)開立全部基金資產(chǎn)賬戶，不同基金的賬戶也相互獨(dú)立，對(duì)每一個(gè)基金單獨(dú)設(shè)帳，分賬管理。嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定和基金管理人的有效指令辦理資金劃撥和支付。

(92)下列關(guān)于以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管理方法中的移動(dòng)平均法的說法正確的是（）。A、是簡(jiǎn)單過濾器規(guī)則的一種變形

B、以一段時(shí)期內(nèi)的股票價(jià)格移動(dòng)平均值為參考基礎(chǔ)，考察股票價(jià)格與該平均價(jià)之間的差額 C、并在股票價(jià)格超過平均價(jià)格的某一百分比時(shí)賣出該股票，在股票價(jià)格低于平均價(jià)格的一定百分比時(shí)買入該股票 D、應(yīng)用于積極型投資策略

專家解析：正確答案：ABD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：322 并在價(jià)格超過平均價(jià)格的某一百分比時(shí)買入該股票，在股票價(jià)格低于平均價(jià)格的一定百分比時(shí)賣出該股票。

(93)債券投資的名義收益率包括（）。A、基礎(chǔ)利率 B、無風(fēng)險(xiǎn)利率 C、實(shí)際回報(bào)率

D、持有期內(nèi)的通貨膨脹率

專家解析：正確答案：CD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：337 債券的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容：債券投資的名義收益率包括實(shí)際回報(bào)率和持有期內(nèi)的通貨膨脹率。

(94)基金監(jiān)管的原則有（）。A、依法監(jiān)管

B、監(jiān)管與自律并重 C、審慎監(jiān)管 D、“三公”原則

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：212-213 另外還有監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則。

(95)關(guān)于證券投資組合的方差，以下說法正確的是（）。A、用來度量未來可能收益率與期望收益率的偏差程度 B、可以通過由構(gòu)成證券組合的單一證券的方差來表達(dá) C、證券組合的可行域在圖上的橫坐標(biāo)由方差來表示 D、方差的值越大，說明該證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越大

專家解析：正確答案：ABD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：256 證券組合的可行域在圖上的橫坐標(biāo)由標(biāo)準(zhǔn)差來表示。

(96)下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的敘述，正確的是（）。

A、資本市場(chǎng)線同時(shí)給出了任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系 B、資本市場(chǎng)線是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合的連線形成的有效前沿 C、資本市場(chǎng)線以無風(fēng)險(xiǎn)收益率為截距

D、資本市場(chǎng)線對(duì)有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述 專家解析：正確答案：BCD

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：273-274 資本市場(chǎng)線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。

(97)下列關(guān)于封閉式基金交易賬戶的陳述，正確的有（）。A、必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶 B、基金賬戶只能用于基金、國(guó)債以及其他債券的認(rèn)購(gòu)以及交易

C、個(gè)人投資者開立基金賬戶，須持本人身份證到證券注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)辦理開戶手續(xù) D、每位投資者只能開設(shè)和使用1個(gè)證券賬戶或者基金賬戶

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：64 常識(shí)題，考察于封閉式基金交易賬戶。

(98)用于分析ETF運(yùn)作效率的指標(biāo)主要有（）。A、折價(jià)率 B、周轉(zhuǎn)率 C、費(fèi)用率 D、跟蹤誤差

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：48 另外還有跟蹤偏離度等。

(99)基金股票投資組合報(bào)告中，重大變動(dòng)的披露內(nèi)容包括（）。A、基金份額持有人大會(huì)的召開 B、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式

C、基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額總值的0.5% D、更換基金管理人

專家解析：正確答案：ABD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：205 基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的0.5%

(100)目前，我國(guó)的基金管理公司可以從事的業(yè)務(wù)有（）。A、募集、管理公募基金 B、開展社?；鸸芾?C、企業(yè)年金管理

D、特定客戶資產(chǎn)管理

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：17 基金公司多元化發(fā)展內(nèi)容。

三 判斷(101)基金托管人可以通過電話、傳真、郵件等方式接受管理人的場(chǎng)外投資指令，并在T+1日將資金劃撥到指定賬戶。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：118 對(duì)于場(chǎng)外資金清算，基金托管人通過加密傳真等方式接受管理人的場(chǎng)外投資指令。

(102)根據(jù)依法監(jiān)管的原則,基金監(jiān)管部門既要依法履行監(jiān)管職權(quán),又要依法承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任;既要尊重監(jiān)管對(duì)象的權(quán)利,保護(hù)市場(chǎng)各方參與者的合法權(quán)益,又要不徇情、不枉法。（）A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：212 上述說法正確?？疾煲婪ūO(jiān)管原則的要求。

(103)商業(yè)銀行取得基金托管資格后,其基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管,銀監(jiān)會(huì)不再參與監(jiān)管。（）A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：223 《證券投資基金托管資格管理辦法》規(guī)定：中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)依法對(duì)商業(yè)銀行基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。商業(yè)銀行取得基金托管資格后，其基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)主要受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。

(104)基本分析多用于判斷公司的價(jià)值基礎(chǔ)，技術(shù)分析多用于判斷投資的買賣時(shí)機(jī)，但兩者的理論基礎(chǔ)是一樣的。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：320、323 技術(shù)分析以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，基本分析以基本面狀況為基礎(chǔ)。

(105)有效市場(chǎng)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息做出了反映。股票價(jià)格的任何變化只會(huì)由新信息引起。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：285 考察有效市場(chǎng)的基本概念。

(106)基金募集期間的律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)及其它相關(guān)費(fèi)用，經(jīng)托管人同意后，可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：171 基金募集期間的律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)及其它相關(guān)費(fèi)用，不可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支。

(107)控制活動(dòng)構(gòu)成托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：123 環(huán)境控制構(gòu)成托管人內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。

(108)ＥＴＦ預(yù)估現(xiàn)金部分是指為便于計(jì)算基金份額參考凈值及申購(gòu)、贖回，基金管理人預(yù)先凍結(jié)申請(qǐng)申購(gòu)、贖回的投資者的相應(yīng)資金，由代理證券公司計(jì)算的現(xiàn)金數(shù)額。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：74 ＥＴＦ預(yù)估現(xiàn)金部分是指為便于計(jì)算基金份額參考凈值及申購(gòu)贖回，代理證券公司預(yù)先凍結(jié)申請(qǐng)申購(gòu)贖回的投資者的相應(yīng)資金，由基金管理人計(jì)算的現(xiàn)金數(shù)額。

(109)行為金融理論認(rèn)為，投資者進(jìn)行投資決策時(shí)，存在過分自信、重視當(dāng)前的事物、按心理“盈虧”而不是按實(shí)際得失操作、彼此相互影響等心理因素的影響，使得證券價(jià)格的變化偏離現(xiàn)代金融理論和有效市場(chǎng)理論的推斷。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：289 考察行為金融理論的知識(shí)。

(110)以發(fā)行基金方式募集資金屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：183 以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅。

(111)基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同生效的5日內(nèi)在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：192 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同生效的次日，在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。

(112)基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：116 基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶。

(113)基金向個(gè)人投資者分配股息、紅利、利息時(shí)，須再扣繳10%的個(gè)人所得稅。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：184 基金向個(gè)人投資者分配股息、紅利、利息時(shí)，不再代扣繳個(gè)人所得稅。

(114)跟蹤誤差是衡量指數(shù)化投資管理人管理績(jī)效的指標(biāo)。（）A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：348 跟蹤誤差是衡量資產(chǎn)管理人管理績(jī)效的指標(biāo)。

(115)按照股利貼現(xiàn)模型，內(nèi)含報(bào)酬率高于資本必要收益率時(shí)賣出股票，內(nèi)含報(bào)酬率低于資本必要收益率時(shí)買入股票。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：324 按照股利貼現(xiàn)模型，內(nèi)含報(bào)酬率高于資本必要收益率時(shí)買入股票，內(nèi)含報(bào)酬率低于資本必要收益率時(shí)賣出股票。

(116)根據(jù)目前我國(guó)基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購(gòu)基金成功后，基金注冊(cè)登記人在T日為投資人登記權(quán)益，投資人在T+1日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：68 投資人申購(gòu)基金成功后，基金注冊(cè)登記人在T+1日為投資人登記權(quán)益，投資人在T+2日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。

(117)基金管理公司投資決策委員會(huì)的職責(zé)之一是確定資金資產(chǎn)配置比例或比例范圍，包括資產(chǎn)類別比例和行業(yè)或板塊投資比例。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：91 考察基金管理公司投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)。

(118)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國(guó)基金管理公司董事會(huì)成員中的一半以上必須為獨(dú)立董事。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：100 獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。

(119)基金托管人應(yīng)在T+1日認(rèn)真核對(duì)基金的銀行存款和清算備付金賬戶余額，確?；瓞F(xiàn)金資產(chǎn)的安全。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：119 基金托管人應(yīng)在每個(gè)交易日結(jié)束后認(rèn)真核對(duì)基金的銀行存款和清算備付金賬戶余額。

(120)基金份額持有人事先未選擇分配方式的，除貨幣市場(chǎng)基金外，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：181 開放式基金的利潤(rùn)分配的內(nèi)容。

(121)時(shí)間加權(quán)收益率由于考慮到了分紅再投資，能更準(zhǔn)確地對(duì)基金的真實(shí)投資表現(xiàn)作出衡量。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：357 時(shí)間加權(quán)收益率由于考慮到了分紅再投資，能更準(zhǔn)確地對(duì)基金的真實(shí)投資表現(xiàn)作出衡量。

(122)債券基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)所引起的債券價(jià)格的相對(duì)變動(dòng)額。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：338 債券基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)所引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額。

(123)目前,我國(guó)68均是由基金管理公司自建系統(tǒng)完成的。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：68 投資者申購(gòu)基金成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者贖回基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

(124)構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行保值增值。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：251 證券組合追求基本收益的最大化，意義在于采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對(duì)象，以達(dá)到在一定預(yù)期收益的前提下投資風(fēng)險(xiǎn)最小或者在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下投資收益最大化的目標(biāo)，避免投資過程的隨意性。

(125)根據(jù)我國(guó)基金監(jiān)管的實(shí)踐，國(guó)家對(duì)于基金市場(chǎng)的監(jiān)管是市場(chǎng)的基礎(chǔ)，基金從業(yè)者的自律是市場(chǎng)的保證。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：212 國(guó)家對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管是市場(chǎng)的保證，而基金從業(yè)人員的自律是市場(chǎng)的基礎(chǔ)。

(126)與嚴(yán)格意義上的國(guó)內(nèi)投資組合相比，在同等風(fēng)險(xiǎn)情況下，全球投資組合應(yīng)該能夠帶來更高的長(zhǎng)期收益或者在風(fēng)險(xiǎn)水平降低的基礎(chǔ)上提供相似的收益。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：31 全球化分散投資，可以有效克服單一國(guó)家或地區(qū)的投資風(fēng)險(xiǎn)

(127)個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個(gè)人所得稅。（）A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：184 個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入,由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

(128)基金托管人負(fù)責(zé)在每日開市前向證券交易所提供ETF的申購(gòu)贖回清單。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：209 在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提供ETF的申購(gòu)、贖回清單，并通過證券交易所指定的信息發(fā)布渠道予以公告。

(129)基金份額持有人事先未選擇分配方式的,除貨幣市場(chǎng)基金外,基金利潤(rùn)分配應(yīng)該采用現(xiàn)金方式。（）A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：181 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式，基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。

(130)投資者贖回股票型基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T十2日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：68 投資者贖回股票型基金份額成功后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)一般在T十1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

(131)基金份額持有人的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會(huì)相關(guān)的披露事項(xiàng)上。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：194 基金份額持有人的信息披露義務(wù)?；鸱蓊~持有人主要負(fù)責(zé)與基金份額持有人大會(huì)相關(guān)的披露義務(wù)。

(132)APT模型的一個(gè)特別假設(shè)是，證券的回報(bào)率與影響所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)回報(bào)率的共同因素的“意外”變化線性相關(guān)。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：難

頁碼：284 從公式11.19可知，這些“意外變化”是線性相關(guān)的。

(133)投資組合保險(xiǎn)策略實(shí)際上就是在保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下的追漲殺跌策略。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：309 投資組合保險(xiǎn)策略是在下降時(shí)賣出，上升時(shí)買入，因此可以說是一種追漲殺跌策略。

(134)分析股票基金的指標(biāo)不能用于對(duì)債券基金的分析上。（）A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：37 分析股票基金的很多指標(biāo)能很好的用于對(duì)債券基金的分析上。

(135)管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)是指由于基金經(jīng)理的主動(dòng)性操作行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。（）A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：31 管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)是指由于基金經(jīng)理的主動(dòng)性操作行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn).(136)基金管理公司內(nèi)部控制體系中的最高層次是部門規(guī)章。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：101 基金管理公司內(nèi)部控制體系中的最高層次是內(nèi)部控制大綱。

(137)基金定期報(bào)告在披露的第二個(gè)工作日，應(yīng)分別報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局、基金上市的證券交易所備案。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：193 基金定期報(bào)告在披露的第二個(gè)工作日，應(yīng)分別報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局、基金上市的證券交易所備案。

(138)將市場(chǎng)分為牛市和熊市兩個(gè)不同的階段,是使用成功概率法的一個(gè)重要步驟。（）A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：371-372 使用成功概率法對(duì)擇時(shí)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)的一個(gè)重要步驟是需要將市場(chǎng)劃分為牛市和熊市兩個(gè)不同的階段。

(139)基金管理人因違反基金合同造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí),基金托管人應(yīng)履行向基金管理人追償?shù)牧x務(wù)。（）A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：見解析

基金管理人因違反基金合同造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí),基金托管人應(yīng)為基金向基金管理人追償；基金托管人違反基金合同造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，基金管理人應(yīng)為基金份額持有人利益向基金托管人追償。

(140)對(duì)基金管理公司而言，基金的分類是進(jìn)行基金評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：22 對(duì)基金研究評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)而言，基金的分類是進(jìn)行基金評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)。

(141)基金合同生效后每60日披露一次更新的招募說明書。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：189 基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說明書。

(142)對(duì)個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：184 對(duì)個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅。

(143)股票投資組合的積極型管理策略是有效市場(chǎng)的最佳選擇。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：314 消極型股票投資管理是有效市場(chǎng)的最佳選擇。

(144)信息比率越大，說明基金經(jīng)理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益率越高。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：369 考核信息比率的內(nèi)容。

(145)貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過90天。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：40 目前我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過180天。但有的基金可能會(huì)在基金合同中作出更嚴(yán)格的限定，如投資組合剩余期限不得超過90天。

(146)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為、半、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：174 基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的四個(gè)報(bào)告：基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為、半、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

(147)套利定價(jià)模型（APT）認(rèn)為有多種因素影響股票價(jià)格，并清楚地描述了影響證券期望收益率的因素有哪些，因而擴(kuò)大了資產(chǎn)定價(jià)的思考范圍。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：280 套利定價(jià)模型（APT）的前提假設(shè)是所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素的影響。

(148)對(duì)資產(chǎn)配置的理解必須建立在對(duì)機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問題的本質(zhì)、對(duì)普通股票和固定收入證券的投資特征等多方面問題的深刻理解基礎(chǔ)之上。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：中

頁碼：292 考察資產(chǎn)配置的含義。對(duì)資產(chǎn)配置的理解，必須建立在對(duì)機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問題的本質(zhì)、對(duì)普通股票和固定收入證券的投資特征等多方面問題的深刻理解基礎(chǔ)之上。

(149)我國(guó)基金業(yè)正處于發(fā)展壯大的初期，基金監(jiān)管應(yīng)遵循連續(xù)性和有效性原則，以免出現(xiàn)大起大落的情形，并處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管收益之間的關(guān)系。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：212 我國(guó)基金業(yè)正處于發(fā)展壯大的初期，基金監(jiān)管應(yīng)遵循連續(xù)性和有效性原則，以免出現(xiàn)大起大落的情形，并處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管收益之間的關(guān)系。

(150)債券基金的收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測(cè)。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：35 單一債券的收益率可以根據(jù)購(gòu)買價(jià)格、現(xiàn)金流以及到期收回的本金計(jì)算其投資收益率；但債券基金由一組不同的債券組成，收益率較難計(jì)算和預(yù)測(cè)。

(151)基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)在任何情況下都不得對(duì)不同投資人適用不同認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：151 未經(jīng)招募說明書載明并公告，不得對(duì)不同投資人適用不同認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。

(152)幾何平均收益率是簡(jiǎn)單收益率的平均。A、正確 B、錯(cuò)誤 專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：359 從計(jì)算公式來看，算術(shù)平均收益率是簡(jiǎn)單收益率的平均，幾何平均收益率的計(jì)算公式較為復(fù)雜，不是簡(jiǎn)單收益率的平均。

(153)當(dāng)某基金是投資者唯一的投資對(duì)象時(shí)，特雷諾指數(shù)可以作為績(jī)效衡量的適宜指標(biāo)。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：364-365 當(dāng)某基金是投資者唯一的投資對(duì)象時(shí)，夏普指數(shù)可以作為績(jī)效衡量的適宜指標(biāo)。

(154)由于投資者對(duì)基金產(chǎn)品尤其是開放式基金比較陌生，且相應(yīng)的證券投資基金專業(yè)銷售機(jī)構(gòu)尚未建立，以直銷為主就成為基金管理公司的必然選擇。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：138 充分挖掘代銷渠道的銷售潛力，是基金管理公司的必然選擇。

(155)開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回，已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間二十個(gè)工作日。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：69 常識(shí)題?；疬B續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

(156)加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資戰(zhàn)略之間最顯著的區(qū)別在于風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同。（）A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：329 加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資戰(zhàn)略之間最顯著的區(qū)別在于風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同。

(157)一般用未分配利潤(rùn)的大小來衡量基金的經(jīng)營(yíng)成果。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：179 一般用本期利潤(rùn)的大小來衡量基金的經(jīng)營(yíng)成果，本期利潤(rùn)是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。

(158)當(dāng)投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)時(shí)，可采取指數(shù)化的投資策略。當(dāng)投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較低，而自身對(duì)未來現(xiàn)金流沒有特殊的需求時(shí)，可采取積極的投資策略。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：351 投資者的選擇的內(nèi)容。

(159)股票基金的貝塔值＝基金凈值增長(zhǎng)率/股票指數(shù)增長(zhǎng)率 A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：33 貝塔值的計(jì)算公式：股票基金的貝塔值＝基金凈值增長(zhǎng)率/股票指數(shù)增長(zhǎng)率(160)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理公司的專戶投資經(jīng)理與公募基金經(jīng)理之間不得互相兼任。A、正確 B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識(shí)題

難易度：易

頁碼：103 重要崗位不得有人員的兼任。

第四篇：基礎(chǔ)押題卷三(解析)

基礎(chǔ)押題卷三（解析）單選題

1自20世紀(jì)80年代初以來，西方國(guó)家掀起了一場(chǎng)以（）為主要目標(biāo)的金融自由化運(yùn)動(dòng)。A金融機(jī)構(gòu)的去杠桿化 B放松金融管制 C金融監(jiān)管的改革 D金融創(chuàng)新

正確答案：B解析：

自20世紀(jì)80年代初以來，西方國(guó)家掀起了一場(chǎng)以放松金融管制為主要目標(biāo)的金融自由化運(yùn)動(dòng)。

考點(diǎn)：

金融監(jiān)管的改革的內(nèi)容。

22007年以來，主要發(fā)源于美國(guó)的（）危機(jī)廣泛影響了全球金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)。A優(yōu)質(zhì)按揭貸款和相關(guān)證券化產(chǎn)品 B次級(jí)按揭貸款和相關(guān)證券化產(chǎn)品 C銀行信用危機(jī) D實(shí)體企業(yè)信貸 正確答案：B解析：

2007年以來，主要發(fā)源于美國(guó)的次級(jí)按揭貸款和相關(guān)證券化產(chǎn)品危機(jī)廣泛影響了全球金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)。

考點(diǎn)：

美國(guó)次級(jí)貸款及相關(guān)證券化產(chǎn)品危機(jī)。

3在美國(guó),對(duì)信用評(píng)分較高但信用記錄較弱的個(gè)人提供的住房抵押的貸款是[ ]。A次級(jí)貸款 BAlt-A貸款 C住房權(quán)益貸款 D機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款 正確答案：B解析：

Alt-A貸款。對(duì)象為信用評(píng)分較高但信用記錄較弱的個(gè)人，如自雇以及無法提供收入證明的個(gè)人。

考點(diǎn)：

代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的定義及內(nèi)容。

4目前我國(guó)常見的股票行業(yè)分類的依據(jù)主要是公司()的來源比重。A收入或稅收 B收入或利潤(rùn) C成本或利潤(rùn) D收入或成本

正確答案：B解析：

行業(yè)分類的主要依據(jù)是公司收入或利潤(rùn)的來源比重。

考點(diǎn)：

行業(yè)分類的內(nèi)容。

5有價(jià)證券是()的一種形式。A真實(shí)資本 B虛擬資本 C非實(shí)物資本 D實(shí)物資本

正確答案：B解析：

有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式。

考點(diǎn)：

有價(jià)證券的定義。

6與金融現(xiàn)貨交易相比,金融期貨交易的主要目的是[ ]。A籌集資金 B風(fēng)險(xiǎn)管理 C資金清算 D投資獲利

正確答案：B解析：

金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易不同，它不能創(chuàng)造價(jià)值，不是投資工具，是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

考點(diǎn)：

與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征具體表現(xiàn)。

7我國(guó)《證券法》規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券（）超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。A募集金額 B募集股數(shù) C凈資產(chǎn) D票面總值

正確答案：D解析：

我國(guó)《證券法》規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。

考點(diǎn)：

證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的相關(guān)內(nèi)容。

8下列項(xiàng)目中不屬于我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債的是（）。A記賬式國(guó)債 B憑證式國(guó)債 C儲(chǔ)蓄國(guó)債

D長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債 正確答案：D解析：

目前我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債有記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）。

考點(diǎn)：

1981年后我國(guó)發(fā)行的國(guó)債品種。

9一般情況下,變動(dòng)收益證券比固定收益證券()。A利率風(fēng)險(xiǎn)大 B利率風(fēng)險(xiǎn)小 C信用風(fēng)險(xiǎn)小 D信用風(fēng)險(xiǎn)大

正確答案：B解析：

利率風(fēng)險(xiǎn)是固定收益證券的主要風(fēng)險(xiǎn)，投資者無法回避利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格和收益的影響。

考點(diǎn)：

利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同證券的影響是不相同的。

102002年12月31日,中央登記公司開始發(fā)布中國(guó)債券指數(shù)系列，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A該指數(shù)系列以2002年12月31日為基日 B基期指數(shù)為100 C該債券體系覆蓋了交易所市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)發(fā)行額在50億元人民幣以上、待償期限在一年以上的債券

D樣本指數(shù)價(jià)格選取日終全價(jià) 正確答案：A解析：

考察中國(guó)債券指數(shù)。該指數(shù)以2001年12月31日為基日。

考點(diǎn)：

中證基金指數(shù)系列的基日、基點(diǎn)。

11按照債券形態(tài)分類,無記名國(guó)債屬于()。A實(shí)物債券 B憑證式債券 C記賬式債券 D電子式債券

正確答案：A解析：

無記名國(guó)債就屬于這種實(shí)物債券，它以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。

考點(diǎn)：

實(shí)物債券的定義及內(nèi)容。

12下列有關(guān)股票基金表述中，不正確的是()。

A股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值 B股票基金的優(yōu)點(diǎn)是資本的成長(zhǎng)潛力較大。

C按投資目標(biāo)不同，股票基金可以分為成長(zhǎng)型基金和價(jià)值型基金 D股票基金是最重要的基金品種 正確答案：C解析： 考查股票基金。

考點(diǎn)：

股票基金的定義及內(nèi)容。

12下列有關(guān)股票基金表述中，不正確的是()。

A股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值 B股票基金的優(yōu)點(diǎn)是資本的成長(zhǎng)潛力較大。

C按投資目標(biāo)不同，股票基金可以分為成長(zhǎng)型基金和價(jià)值型基金 D股票基金是最重要的基金品種 正確答案：C解析： 考查股票基金。

考點(diǎn)：

股票基金的定義及內(nèi)容。

14我國(guó)商業(yè)銀行債券不包括（）。A小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券

B商業(yè)銀行委托信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品 C商業(yè)銀行次級(jí)債券

D商業(yè)銀行混合資本債券 正確答案：B解析： 商業(yè)銀行債券有普通債券、次級(jí)債券、混合資本債券和小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券。

考點(diǎn)：

商業(yè)銀行債券的種類。

15與封閉式基金相比,()是開放式基金所特有的風(fēng)險(xiǎn)。A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) C巨額贖回風(fēng)險(xiǎn) D管理能力風(fēng)險(xiǎn) 正確答案：C解析：

巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)，是開放式基金所特有的風(fēng)險(xiǎn)。

考點(diǎn)：

巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。

16中國(guó)證券登記結(jié)算公司僅為()開立結(jié)算帳戶,專用于證券交易成交后的清算交收,具有結(jié)算履約擔(dān)保作用。A投資者 B證券公司 C保險(xiǎn)公司

D證券投資基金 正確答案：B解析：

證券登記結(jié)算公司僅為證券公司開立結(jié)算賬戶，結(jié)算賬戶專用于證券成交后的清算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)保作用。

考點(diǎn)：

證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行的職能。

17我國(guó)募集設(shè)立的第一支ETF是()。A深圳50ETF B上證50ETF C深圳100ETF D上證100ETF 正確答案：B解析：

2004年12月30日，我國(guó)華夏基金管理公司以上證50指數(shù)為模板，募集設(shè)立了“上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金”（簡(jiǎn)稱“50ETF”），并于2005年2月23日在上海證券交易所上市交易，采用的是完全復(fù)制法。

考點(diǎn)：

ETF的產(chǎn)生。

18普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票,通過發(fā)行普通股票所籌集的資金成為股份公司()的基礎(chǔ)。A所有者權(quán)益 B資產(chǎn) C注冊(cè)資本 D凈資本

正確答案：C解析：

普通股票成為股份公司注冊(cè)資本的基礎(chǔ)。

考點(diǎn)：

普通股票股東的權(quán)利。

19在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，發(fā)行價(jià)與票面金額之差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息，到期按票面額償還本金的債券是（）。A附息債券 B息票累積債券 C貼現(xiàn)債券 D憑證式債券

正確答案：C解析：

貼現(xiàn)債券指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，發(fā)行價(jià)與票面金額之差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息，到期按票面額償還本金的債券。

考點(diǎn)：

貼現(xiàn)債券的定義及內(nèi)容。

20債券賣出價(jià)或償還額小于買入價(jià)的情形被稱為()。A資本利得 B資本損益 C資本損失 D資本消耗

正確答案：B解析： 考察債券的收益性。資本損益即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出的債券與買入債券之間的價(jià)差收入。

考點(diǎn)：

債券收益表現(xiàn)的三種形式。

21無論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了金融衍生工具的（）特征。A跨期性 B杠桿性 C聯(lián)動(dòng)性

D不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性 正確答案：A解析：

無論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出。

考點(diǎn)：

金融衍生工具的跨期性特征。

22證券交易所制定的限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為的制度屬于()。A信息披露 B市場(chǎng)準(zhǔn)入 C客戶識(shí)別 D市場(chǎng)監(jiān)管

正確答案：B解析：

證券交易所應(yīng)當(dāng)建立市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。

考點(diǎn)：

對(duì)證券交易活動(dòng)的管理的相關(guān)內(nèi)容。

23下列關(guān)于債券的表述不正確的有[ ]。A債券和股票兩者的收益率相互影響 B公司破產(chǎn)時(shí),債券清除順序在股票之前 C債券持有者可參與發(fā)行公司重大事項(xiàng)的事議和表決

D在二級(jí)市場(chǎng)上,由于債券利率固定,期限固定,市場(chǎng)價(jià)格也相對(duì)穩(wěn)定 正確答案：C解析：

不是所有債券持有者都可參與發(fā)行公司重大事項(xiàng)的事議和表決。

考點(diǎn)：

債券與股票的區(qū)別。

23下列關(guān)于債券的表述不正確的有[ ]。A債券和股票兩者的收益率相互影響 B公司破產(chǎn)時(shí),債券清除順序在股票之前

C債券持有者可參與發(fā)行公司重大事項(xiàng)的事議和表決

D在二級(jí)市場(chǎng)上,由于債券利率固定,期限固定,市場(chǎng)價(jià)格也相對(duì)穩(wěn)定 正確答案：C解析：

不是所有債券持有者都可參與發(fā)行公司重大事項(xiàng)的事議和表決。

考點(diǎn)：

債券與股票的區(qū)別。

25公司型基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是（）。A所有權(quán)關(guān)系 B債券債務(wù)關(guān)系 C信托關(guān)系

D委托代理關(guān)系 正確答案：A解析：

公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，因此公司型基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系也是所有權(quán)關(guān)系。

考點(diǎn)：

公司型基金的特點(diǎn)。

26證券市場(chǎng)本質(zhì)上是[ ] 直接交換的場(chǎng)所。A資本證券 B有價(jià)證券 C價(jià)格 D價(jià)值

正確答案：D解析：

考察證券市場(chǎng)的特征。證券市場(chǎng)本質(zhì)是價(jià)值的直接交換場(chǎng)所。

考點(diǎn)：

證券市場(chǎng)的特征。

27金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí),金融衍生工具業(yè)務(wù)一般屬于()。A資產(chǎn)業(yè)務(wù) B負(fù)債業(yè)務(wù) C中間業(yè)務(wù) D表外業(yè)務(wù)

正確答案：D解析：

金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)，金融衍生工具業(yè)務(wù)一般屬于表外業(yè)務(wù)。

考點(diǎn)：

金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因。

28上市公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)第3個(gè)月、第9個(gè)月結(jié)束后的()內(nèi)編制完成季度報(bào)告并披露。A1個(gè)月 B2個(gè)月 C3個(gè)月 D4個(gè)月

正確答案：A解析：

上市公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)第3個(gè)月、第9個(gè)月結(jié)束后的1個(gè)月內(nèi)編制完成季度報(bào)告并披露。

考點(diǎn)：

《上市公司信息披露管理辦法》的定期報(bào)告。

29在我國(guó),根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定,()以上的基金資產(chǎn)投資于股票的,為股票基金。A50% B60% C70% D80% 正確答案：B解析：

在我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票，為股票基金。

考點(diǎn)：

股票基金的定義及內(nèi)容。

30在各種基金中，一般來講管理費(fèi)率最低的是（）。A股票型基金 B債券型基金 C貨幣市場(chǎng)基金 D混合型基金

正確答案：C解析：

在各種基金中，風(fēng)險(xiǎn)越小管理費(fèi)率越低，因此一般來講管理費(fèi)率最低的是貨幣市場(chǎng)基金。

考點(diǎn)：

基金管理費(fèi)的運(yùn)用。

31以下關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)的說法錯(cuò)誤的是（）。A經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)對(duì)股票市場(chǎng)的影響非常顯著

B股票價(jià)格水平通常是經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的先導(dǎo)性指標(biāo)

C股票價(jià)格的變動(dòng)性往往與實(shí)際經(jīng)濟(jì)的繁榮或衰退同步運(yùn)行 D經(jīng)濟(jì)景氣變動(dòng)從根本上決定了股票價(jià)格的長(zhǎng)期變動(dòng)趨勢(shì) 正確答案：C解析：

股票價(jià)格的變動(dòng)通常比實(shí)體經(jīng)濟(jì)的繁榮或衰退領(lǐng)先一步，即在經(jīng)濟(jì)高漲后期，股價(jià)已率先下跌；在經(jīng)濟(jì)尚未全面復(fù)蘇之際，股價(jià)已先行上漲。

考點(diǎn)：

宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)股票價(jià)格影響的特點(diǎn)。

32按照基礎(chǔ)工具分類,遠(yuǎn)期外匯合約屬于()。A股權(quán)類產(chǎn)品衍生工具 B貨幣衍生工具 C利率衍生工具 D信用衍生工具 正確答案：B解析：

金融衍生工具的分類及依據(jù)。貨幣衍生工具主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。

考點(diǎn)：

貨幣衍生工具的定義及種類。

33債券的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)隨著期限的增加而（）。A降低 B增加 C不變

D無法確定

正確答案：B解析：

債券的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)隨著期限的增加而增加。

考點(diǎn)：

債券的票面利率的定義及內(nèi)容。

34滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的[ ]。A12% B5% C10% D8% 正確答案：A解析：

滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的12%。

考點(diǎn)：

滬深300股指期貨的主要交易規(guī)則。

35按照債券形態(tài)分類,無記名國(guó)債屬于（）。A記賬式債券 B實(shí)物債券 C憑證式債券 D電子式債券

正確答案：B解析：

無記名國(guó)債屬于實(shí)物債券，它以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。

考點(diǎn)：

債券根據(jù)債券券面形態(tài)的分類。實(shí)物債券的定義及內(nèi)容。

36我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定,證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)挪用客戶所委托的證券或者客戶賬戶上的資金,屬于（）。A內(nèi)幕交易行為 B操縱市場(chǎng)行為 C欺詐客戶行為 D虛假陳述行為 正確答案：C解析：

挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金屬于欺詐客戶行為。

考點(diǎn)：

對(duì)欺詐客戶行為的監(jiān)管。

37銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國(guó)債，主要面向（）投資者。A個(gè)人投資者 B銀行機(jī)構(gòu)投資者

C銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者 D非銀行金融機(jī)構(gòu)投資者 正確答案：C解析：

個(gè)人投資者可以購(gòu)買證券交易所市場(chǎng)發(fā)行和跨市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國(guó)債，而銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者。

考點(diǎn)：

1981年后我國(guó)發(fā)行的國(guó)債品種。

38下列不屬于證券市場(chǎng)顯著特征的選項(xiàng)是（）。A證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所 B證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所 C證券市場(chǎng)是價(jià)值實(shí)現(xiàn)增值的場(chǎng)所 D證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所 正確答案：C解析：

證券市場(chǎng)具有三個(gè)顯著特征：證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所；證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所；證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。

考點(diǎn)：

證券市場(chǎng)的特征。

39無面額股票是指在股票的票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占（）的股票。A數(shù)量 B資金 C比例 D份數(shù)

正確答案：C解析：

無面額股票是指在股票的票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。

考點(diǎn)：

無面額股票的定義。

40期貨IB業(yè)務(wù)起源于()。A英國(guó) B德國(guó) C意大利 D美國(guó)

正確答案：D解析：

期貨IB業(yè)務(wù)起源于美國(guó)。

考點(diǎn)：

證券公司中間介紹業(yè)務(wù)的內(nèi)容。

41中證100指數(shù)定位于()。A小盤指數(shù) B中盤指數(shù) C大中盤指數(shù) D大盤指數(shù) 正確答案：D解析：

中證100指數(shù)定位于大盤指數(shù)。

考點(diǎn)：

中證規(guī)模指數(shù)的定義及內(nèi)容。

42根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》,中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的()。A20% B30% C35% D40% 正確答案：D解析：

中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

考點(diǎn)：

43證券公司的()或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定的,國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)其限期改正。A凈資產(chǎn) B凈資本 C利潤(rùn)率 D凈收益

正確答案：B解析：

證券公司的凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定的,國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)其限期改正。

考點(diǎn)： 監(jiān)管措施

44以下關(guān)于股票合并的說法錯(cuò)誤的是（）。A股票合并是指將若干股票合并成1股

B股票合并改變了公司的實(shí)收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重 C股票合并后，股東所持市值不發(fā)生變化 D股票合并常見于低價(jià)股 正確答案：B解析：

股票合并并不改變公司的實(shí)收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。

考點(diǎn)：

股票分割與合并的定義及內(nèi)容。

452007年以來發(fā)生的全球性金融危機(jī)當(dāng)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是（）。AADR BCDOs CCDS DABS 正確答案：C解析：

2007年以來發(fā)生的全球性金融危機(jī)當(dāng)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換（CDS）。

考點(diǎn)： 互換交易的主要用途。

46證券公司應(yīng)當(dāng)采取措施切實(shí)保障董事的(),為董事履行職責(zé)提供必要條件。A知情權(quán) B管理權(quán) C收益權(quán) D經(jīng)營(yíng)權(quán)

正確答案：A解析：

證券公司應(yīng)當(dāng)采取措施切實(shí)保障董事的知情權(quán),為董事履行職責(zé)提供必要條件。

考點(diǎn)：

董事的知情權(quán)。

47按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣（）元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。A5000萬 B1億 C2億 D5億

正確答案：A解析：

按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過入民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。

考點(diǎn)：

證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的相關(guān)內(nèi)容。

48根據(jù)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）制度，可以申請(qǐng)開展QDII業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）。A商業(yè)銀行、基金公司、保險(xiǎn)公司、證券公司 B商業(yè)銀行、社?；稹⒈ｋU(xiǎn)公司、證券公司 C商業(yè)銀行、基金公司、社?；稹⒆C券公司 D人民銀行、基金公司、保險(xiǎn)公司、證券公司 正確答案：A解析：

根據(jù)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）制度，可以申請(qǐng)開展QDII業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行、基金公司、保險(xiǎn)公司、證券公司。

考點(diǎn)：

有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人投資境外資本市場(chǎng)。

49以下不屬于影響股票價(jià)格的行業(yè)因素的是（）。A行業(yè)可持續(xù)性

B行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)構(gòu) C抗外部沖擊能力 D管理層質(zhì)量

正確答案：D解析：

行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有：（1）行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)；（2）行業(yè)可持續(xù)性；（3）抗外部沖擊的能力；（4）監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系；（5）勞資關(guān)系；（6）財(cái)務(wù)與融資問題；（7）行業(yè)估值水平。

考點(diǎn)：

行業(yè)與部門因素的內(nèi)容。

50下列關(guān)于證券市場(chǎng)法律法規(guī)的表述中,正確的是()。A《證券法》屬于行政法規(guī) B《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》和《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》屬于部門規(guī)章

C《證券投資基金法》屬于法律

D《證券投資基金法》屬于自律性規(guī)章

正確答案：C解析：

考察證券市場(chǎng)的法律法規(guī)的區(qū)分?！蹲C券法》屬于法律；《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》和《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》屬于行政法規(guī)》；《證券投資基金法》屬于法律。

考點(diǎn)：

我國(guó)現(xiàn)行的主要證券市場(chǎng)法律。

51《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（即“國(guó)九條”）明確提出了對(duì)證券公司規(guī)范發(fā)展的要求，下列有關(guān)表述中錯(cuò)誤的是（）。

A證券公司要完善治理機(jī)構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強(qiáng)化董事會(huì)和經(jīng)理人員的誠(chéng)信責(zé)任 B嚴(yán)謹(jǐn)挪用客戶資產(chǎn)，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益

C證券公司要完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一管理

D完善以凈資產(chǎn)為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系，督促證券公司實(shí)施穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策 正確答案：D解析：

促進(jìn)資本市場(chǎng)中介服務(wù)規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平：完善以“凈資本”為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系。

考點(diǎn)：

促進(jìn)資本市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平。

52股票是一種（）。A設(shè)權(quán)證券 B真實(shí)資本 C有價(jià)證券 D物權(quán)證券

正確答案：C解析：

股票是虛擬資本的一種形式，是證權(quán)證券，既不是物權(quán)證券，也不是債權(quán)證券。

考點(diǎn)：

股票的性質(zhì)。

53（）的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也可以免繳所得稅。A揚(yáng)基債券 B武士債券 C亞洲債券 D歐洲債券

正確答案：D解析：

歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也可以免繳所得稅。

考點(diǎn)：

54雙重交易機(jī)制是（）的重要特征，投資者可以在一級(jí)市場(chǎng)交易，也可以在二級(jí)市場(chǎng)交易。ALOF BETF C期貨 D期權(quán)

正確答案：B解析：

ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度?？键c(diǎn)：

ETF的特點(diǎn)。

55股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具不包括（）。A股票期貨 B股票指數(shù)期貨 C股票期權(quán) D貨幣期貨

正確答案：D解析： 股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具。這是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。

考點(diǎn)：

金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度的劃分。

56證券市場(chǎng)的資本配置功能是指通過()引導(dǎo)資本流動(dòng)從而實(shí)現(xiàn)資本合理配置的功能。A證券收益 B籌資能力 C預(yù)期報(bào)酬率 D證券價(jià)格

正確答案：D解析：

證券市場(chǎng)的資本配置功能是指通過證券價(jià)格引導(dǎo)資本的流動(dòng)從而實(shí)現(xiàn)資本的合理配置的功能。

考點(diǎn)：

證券市場(chǎng)的資本配置功能的定義。

57在有擔(dān)保的存托憑證中,必須完全符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的是()。A一級(jí)有擔(dān)保存托憑證 B二級(jí)有擔(dān)保存托憑證 C三級(jí)有擔(dān)保存托憑證 D144A私募存托憑證 正確答案：C解析：

考察存托憑證方案比較及說明。

考點(diǎn)：

有擔(dān)保的存托憑證的定義 及內(nèi)容。

58根據(jù)我國(guó)政府對(duì)WTO的承諾,我國(guó)加入WTO后3年內(nèi),允許外國(guó)證券公司設(shè)立合營(yíng)公司,外資比例不超過()。A1/3 B49% C33% D30% 正確答案：A解析：

加入后3年內(nèi)，允許外國(guó)證券公司設(shè)立合營(yíng)公司，外資比例不得超過1/3。

考點(diǎn)：

我國(guó)證券業(yè)在5年過渡期對(duì)外開放的主要內(nèi)容。

59在有擔(dān)保的存托憑證中，必須完全符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的是（）。A一級(jí)有擔(dān)保存托憑證 B二級(jí)有擔(dān)保存托憑證 C三級(jí)有擔(dān)保存托憑證 D144A私募存托憑證 正確答案：C解析：

在有擔(dān)保的存托憑證中，必須完全符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的是三級(jí)有擔(dān)保存托憑證。

考點(diǎn)：

我國(guó)公司發(fā)行的存托憑證 的內(nèi)容。

60我國(guó)《證券法》規(guī)定,向不特定對(duì)象發(fā)行證券或向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過()人的,為公開發(fā)行,必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)部門核準(zhǔn)。A500 B100 C200 D300 正確答案：C解析：

我國(guó)《證券法》還規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行證券或向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過200人的，為公開發(fā)行，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)。

考點(diǎn)：

證券交易市場(chǎng)的概述

多選題

61基金份額持有人與基金管理人之間的關(guān)系是[ ] A委托人與受益人的關(guān)系

B委托人,受益人與受托人的關(guān)系 C受益人與所有人的關(guān)系 D所有者與經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系 正確答案：BD解析：

基金份額持有人與基金管理人之間的關(guān)系是委托人、受益人與受托人的關(guān)系，也是所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系。

考點(diǎn)：

證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系

62有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也稱為()。A票面金額 B股票價(jià)值 C票面價(jià)值 D股票面值

正確答案：ACD解析：

有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也被稱為票面金額、票面價(jià)值或股票面值。

考點(diǎn)：

有面額股票的定義。

63股票的賬面價(jià)值又稱()。A股票面值 B股票凈值 C股票內(nèi)在價(jià)值 D每股凈資產(chǎn) 正確答案：BD解析：

股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。

考點(diǎn)：

股票的賬面價(jià)值的內(nèi)容。

64我國(guó)《證券法》規(guī)定，公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件()。A公司債券的期限為一年以上

B公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元 C公司股本總額不少于人民幣三千萬元

D公司申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件 正確答案：ABD解析：

公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合的條件。

考點(diǎn)：

公司申請(qǐng)公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合的條件。

65基金份額持有人的義務(wù)包括()等。A承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任

B在封閉式基金存續(xù)期間,可以要求贖回基金份額 C遵守基金契約

D繳納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用 正確答案：ACD解析：

基金份額持有人必須承擔(dān)一定的義務(wù)，這些義務(wù)包括：遵守基金契約；繳納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用；承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任；不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權(quán)益的活動(dòng)；在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額；在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定；法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他義務(wù)。

考點(diǎn)：

基金份額持有人的義務(wù)。

66存托憑證一般可以代表外國(guó)（）。A股票 B債券 C期權(quán) D期貨

正確答案：AB解析：

存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，有時(shí)也代表債券。

考點(diǎn)：

存托憑證的定義。

67我國(guó)的企業(yè)債券和公司債券在以下哪些方面有所不同[ ]。A發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同 B發(fā)行的主體的范圍不同 C擔(dān)保要求不同

D發(fā)行定價(jià)方式不同

正確答案：ABCD解析：

我國(guó)的公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：

第一，發(fā)行主體的范圍不同。企業(yè)債券主要是以大型的企業(yè)為主發(fā)行的；公司債券的發(fā)行不限于大型公司，一些中小規(guī)模公司只要符合一定法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，都有發(fā)行機(jī)會(huì)。第二，發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同。企業(yè)債券的發(fā)行采取審批制或注冊(cè)制；公司債券的發(fā)行采取核準(zhǔn)制，引進(jìn)發(fā)審委制度和保薦制度。

第三，擔(dān)保要求不同。企業(yè)債券較多地采取了擔(dān)保的方式，同時(shí)又以一定的項(xiàng)目（國(guó)家批準(zhǔn)或者政府批準(zhǔn)）為主；公司債券募集資金的使用不強(qiáng)制與項(xiàng)目掛鉤，包括可以用于償還銀行貸款、改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等股東大會(huì)核準(zhǔn)的用途，也不強(qiáng)制擔(dān)保，而是引入了信用評(píng)級(jí)方式。第四，發(fā)行定價(jià)方式不同?！镀髽I(yè)債券管理?xiàng)l例》規(guī)定，企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%；公司債券的利率或價(jià)格由發(fā)行人通過市場(chǎng)詢價(jià)確定。

考點(diǎn)：

我國(guó)公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別。

68債券是（）。

A債權(quán)債務(wù)關(guān)系的表現(xiàn) B真實(shí)資本 C無期證券 D有價(jià)證券

正確答案：AD解析：

債券是虛擬資本，但是它是真實(shí)資本的代表，是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的表現(xiàn)；具有償還性，不是無期證券。

考點(diǎn)：

債券的定義。債券的基本性質(zhì)。

69“國(guó)九條”提出了健全資本市場(chǎng)體系,豐富證券投資品種的綱領(lǐng)性意見,其含義有()。A建立多層次股票市場(chǎng)體系 B積極穩(wěn)妥發(fā)展債券市場(chǎng) C穩(wěn)步發(fā)展期權(quán)市場(chǎng)

D建立以政府為主導(dǎo)的品種創(chuàng)新機(jī)制 正確答案：AB解析：

健全資本市場(chǎng)體系，豐富證券投資品種：要建立多層次股票市場(chǎng)體系；積極穩(wěn)妥發(fā)展債券市場(chǎng)；穩(wěn)步發(fā)展期貨市場(chǎng)；建立以市場(chǎng)為主導(dǎo)的品種創(chuàng)新機(jī)制。

考點(diǎn)：

健全資本市場(chǎng)體系，豐富證券投資品種。

70財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格影響的主要表現(xiàn)有()。

A通過擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國(guó)債籌集資金，增加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展 B通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤(rùn)和股息 C干預(yù)資本市場(chǎng)各類交易適用的稅率

D國(guó)債發(fā)行量會(huì)改變證券市場(chǎng)的證券供應(yīng)和資金需求 正確答案：ABCD解析：

財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響。

考點(diǎn)：

宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)股票價(jià)格影響的特點(diǎn)。

71投資咨詢機(jī)構(gòu)及其就業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù),禁止的行為包括[ ] A代理委托人從事證券投資

B買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票

C與委托人約定分享證券收益成分和證券投資損失 D利用媒體傳播虛假信息 正確答案：ABCD解析： 我國(guó)《證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：（1）代理委托人從事證券投資；

（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；

（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；

（5）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。因以上行為給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

考點(diǎn)：

《證券法》規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有的行為。

72金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為（）。A金融期貨 B金融遠(yuǎn)期合約

C金融期權(quán)和金融互換 D結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 正確答案：ABCD解析：

金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

考點(diǎn)：

金融衍生工具按自身交易的方式及特點(diǎn)的分類。

73有關(guān)證券市場(chǎng)的發(fā)展歷史,以下說法正確的有()。A美國(guó)證券市場(chǎng)是從買賣政府債券開始的

B20世紀(jì)70年代開始,證券市場(chǎng)出現(xiàn)了高度繁榮的局面

C15世紀(jì)意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣 D1790年成立了美國(guó)第一個(gè)證券交易所—費(fèi)城證券交易所 正確答案：ABCD解析：

考察證券發(fā)展歷史五個(gè)階段的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)。

考點(diǎn)：

證券市場(chǎng)的發(fā)展階段

74從內(nèi)容上看,中國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)外開放包含以下幾個(gè)方面:()。A有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人投資境外資本市場(chǎng) B開放國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)

C對(duì)我國(guó)香港和澳門地區(qū)的開放 D在國(guó)際資本市場(chǎng)籌集資金 正確答案：ABCD解析：

從內(nèi)容上看，中國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)外開放可分為以下四個(gè)方面：

（一）在國(guó)際資本市場(chǎng)募集資金；

（二）開放國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)；

（三）有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人投資境外資本市場(chǎng)；

（四）對(duì)我國(guó)香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的開放。

考點(diǎn)：

從內(nèi)容上看，中國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)外開放可分為的四個(gè)方面。

75證券投資的政策性風(fēng)險(xiǎn)源于（）。A經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng) B新法規(guī)的出臺(tái) C市場(chǎng)供求的變化 D政策的改變 正確答案：BD解析：

政策風(fēng)險(xiǎn)指政府有關(guān)證券市場(chǎng)的政策發(fā)生重大變化或是有重要法規(guī)、舉措出臺(tái)，引起證券市場(chǎng)的波動(dòng)，從而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

考點(diǎn)：

政策風(fēng)險(xiǎn)的定義及內(nèi)容。

76設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。A自有資金不少于人民幣1億元 B自有資金不少于人民幣2億元

C具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施 D主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格 正確答案：BCD解析：

設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的條件：第一，自有資金不少于人民幣2億元； 第二，具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施； 第三，主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格； 第四，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

考點(diǎn)：

設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件。

77判斷股票的流動(dòng)性強(qiáng)弱主要分析方面包括()。A市場(chǎng)深度 B報(bào)價(jià)緊密度

C價(jià)格彈性或者恢復(fù)能力 D以上都是

正確答案：ABCD解析：

判斷股票的流動(dòng)性強(qiáng)弱主要分析三個(gè)方面：首先是市場(chǎng)深度；其次是報(bào)價(jià)緊密度；最后是股票的價(jià)格彈性或者恢復(fù)能力。

考點(diǎn)：

股票的特征。

78股息作為股東的投資收益，其具體形式可以有（）。A股票股息 B現(xiàn)金股息 C負(fù)債股息 D建業(yè)股息

正確答案：ABCD解析： 常識(shí)題，考察股息的形式。股息包括現(xiàn)金股息、股票股息、財(cái)產(chǎn)股息、負(fù)債股息和建業(yè)股息。

考點(diǎn)：

股息的具體形式的種類及內(nèi)容。

79外國(guó)債券在發(fā)行法律方面的特性有（）。A受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束 B必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn) C不需要官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

D不受貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法令的管制和約束 正確答案：AB解析： 在發(fā)行法律方面，外國(guó)債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，而歐洲債券在法律上所受限制比外國(guó)債券寬松得多，它不需要官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國(guó)有關(guān)法令的管制和約束?？键c(diǎn)：

歐洲債券的內(nèi)容。

80下列有關(guān)金融期權(quán)的表述正確的是[ ] A期權(quán)的買方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務(wù) B期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利

C期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)用,就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利

D期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后,就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù) 正確答案：BCD解析：

期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，即在期權(quán)合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，以事先確定的價(jià)格向期權(quán)的賣方買進(jìn)或賣出某種金融工具的權(quán)利，但并沒有必須履行該期權(quán)合約的義務(wù)。期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利；期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)。即當(dāng)期權(quán)的買方選擇行使權(quán)利時(shí)，賣方必須無條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)，而沒有選擇的權(quán)利。

考點(diǎn)：

金融期權(quán)的特征

81我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括()。A印花稅

B交易傭金和證管費(fèi) C增值稅

D過戶費(fèi)和經(jīng)手費(fèi)

正確答案：ABD解析： 目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。

考點(diǎn)：

基金交易費(fèi)的定義及內(nèi)容。

82按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價(jià)證券可以分為（）。A私募證券 B其他證券 C債券 D股票

正確答案：BCD解析：

按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價(jià)證券可以分為債券、股票和其他證券。

考點(diǎn)：

有價(jià)證券的種類。

83證券金融公司的職責(zé)包括（）。

A為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù) B監(jiān)測(cè)分析全市場(chǎng)融資融券情況,運(yùn)用市場(chǎng)化手段防控風(fēng)險(xiǎn) C證監(jiān)會(huì)確定的其他職責(zé)

D對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控 正確答案：ABCD解析：

證券金融公司不以營(yíng)利為目的，履行下列職責(zé)：（1）為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)；（2）對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控；（3）監(jiān)測(cè)分析全市場(chǎng)融資融券交易情況，運(yùn)用市場(chǎng)化手段防控風(fēng)險(xiǎn)；（4）證監(jiān)會(huì)確定的其他職責(zé)。

考點(diǎn)：

證券金融公司不以營(yíng)利為目的，應(yīng)履行的職責(zé)。

84與普通股票相比較,下列表述中,屬于優(yōu)先股票的特點(diǎn)是（）。A二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)小 B適宜短期投資 C風(fēng)險(xiǎn)高 D收入穩(wěn)定

正確答案：AD解析：

考察優(yōu)先股票的特征。從風(fēng)險(xiǎn)角度看，優(yōu)先股票的風(fēng)險(xiǎn)小于普通股票。

考點(diǎn)：

優(yōu)先股票的特征。

85我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券公司（），必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。A變更業(yè)務(wù)范圍

B變更持有3%以上股權(quán)的股東 C設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷分支機(jī)構(gòu) D變更公司形式

正確答案：ACD解析：

考察證券公司重要事項(xiàng)變更審批要求?！白兏钟?%以上股權(quán)的股東”。

考點(diǎn)：

我國(guó)證券公司的重要事項(xiàng)變更審批要求。

86金融期權(quán)交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)有()。A金融期貨合約 B金融期權(quán)合約 C利率 D外匯

正確答案：ABCD解析： 金融期權(quán)交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

考點(diǎn)：

基礎(chǔ)資產(chǎn)不同。

87證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù),可以提供的服務(wù)包括()。A代期貨公司、客戶收付期貨保證金 B提供期貨行情信息、交易設(shè)施

C代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割 D協(xié)助辦理開戶手續(xù) 正確答案：BD解析：

證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù),可以提供的服務(wù)包括協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

考點(diǎn)：

證券公司受期貨公司委托從事IB業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)。

88明知是()所得及其產(chǎn)生的收益,為掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì),協(xié)助其轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的,構(gòu)成洗錢罪。

A貪污賄賂犯罪 B金融詐騙犯罪 C走私犯罪 D黑社會(huì)性質(zhì)的組織犯罪 正確答案：ABCD解析：

洗錢罪包括明知是毒品犯罪、黑社會(huì)性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動(dòng)犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪的所得及其產(chǎn)生的收益，為掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì)，考點(diǎn)：

《刑法》及修正案關(guān)于證券犯罪或與證券有關(guān)的主要規(guī)定。

89與其他債券相比,政府債券的特點(diǎn)是()。A安全性高 B流通性強(qiáng) C收益穩(wěn)定 D免稅待遇

正確答案：ABCD解析：

政府債券的特征：安全性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定、免稅待遇。

考點(diǎn)：

政府債券的特征。

90作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體在認(rèn)購(gòu)股份時(shí),可以用貨幣出資,也可以用其他形式的資產(chǎn),如()等作價(jià)出資。A工業(yè)產(chǎn)權(quán) B實(shí)物

C非專利技術(shù) D土地使用權(quán)

正確答案：ABCD解析：

作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體在認(rèn)購(gòu)股份時(shí)，可以用貨幣出資，也可以用其他形式的資產(chǎn)，如實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等作價(jià)出資。

考點(diǎn)：

我國(guó)股票按投資主體的性質(zhì)分類。

91道-瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括（）等指標(biāo)。A道-瓊斯公正市價(jià)指數(shù) B工業(yè)股價(jià)平均數(shù) C商業(yè)股價(jià)平均數(shù)

D公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù) 正確答案：ABD解析：

道-瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括5組指標(biāo)：工業(yè)股價(jià)平均數(shù)、運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)、公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)、股價(jià)綜合平均數(shù)、道-瓊斯公正市價(jià)指數(shù)。

考點(diǎn)：

道一瓊斯股價(jià)平均數(shù)的樣本股的指標(biāo)。

92我國(guó)證券交易所對(duì)權(quán)證上市資格的要求包括()。A標(biāo)的股票的流通股份市值 B標(biāo)的股票的活躍性 C權(quán)證存量 D權(quán)證存續(xù)期

正確答案：ABCD解析： 考察權(quán)證上市資格要求?？键c(diǎn)：

權(quán)證的發(fā)行、上市與交易。

93上市公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度中應(yīng)當(dāng)明確內(nèi)幕信息知情人的[ ]等必要方式將上述事項(xiàng)告知有關(guān)人員等內(nèi)容 A違反保密規(guī)定的責(zé)任 B禁止內(nèi)幕交易告知書 C通過簽訂保密協(xié)議 D保密義務(wù)

正確答案：ABCD解析：

上市公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度中應(yīng)當(dāng)明確內(nèi)幕信息知情人的保密義務(wù)、違反保密規(guī)定的責(zé)任和通過簽訂保密協(xié)議、禁止內(nèi)幕交易告知書等必要方式將上述事項(xiàng)告知有關(guān)人員等內(nèi)容。

考點(diǎn)：

上市公司內(nèi)幕信息知情人制度。

94基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)（）等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。

A安全保管基金財(cái)產(chǎn)

B按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶 C辦理基金備案手續(xù)

D對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬 正確答案：AB解析：

基金托管人的職責(zé)。其余兩項(xiàng)屬于基金管理人的職責(zé)。

考點(diǎn)：

基金托管人的概念。

95根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》,下列關(guān)于證券公司獨(dú)立董事的表述中,正確的有()。A獨(dú)立董事可以向董事會(huì)提議召開臨時(shí)股東會(huì)

B可對(duì)公司的薪酬計(jì)劃、激勵(lì)計(jì)劃以及重大關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見 C獨(dú)立董事在任期內(nèi)被免職的，獨(dú)立董事本人和證券公司可統(tǒng)一向證券監(jiān)管部門和股東會(huì)提供書面說明

D為履行相關(guān)職責(zé)的需要聘請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)或咨詢機(jī)構(gòu) 正確答案：ABD解析： 考察獨(dú)立董事。獨(dú)立董事在任期內(nèi)被免職的，獨(dú)立董事本人和證券公司分別向向證券監(jiān)管部門和股東會(huì)提供書面說明。

考點(diǎn)：

獨(dú)立董事的相關(guān)內(nèi)容。

96有關(guān)LOF和ETF的不同之處的表述，正確的有（）。

AETF屬于被動(dòng)投資的指數(shù)型基金，而LOF不僅可以采用指數(shù)型基金模式，也可以是主動(dòng)管理型基金

BLOF的申購(gòu)與贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行 CETF采用實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制 D以上說法都對(duì)

正確答案：ABCD解析： ETF與LOF 的區(qū)別。

考點(diǎn)： LOF的定義及內(nèi)容。

97股票發(fā)行市場(chǎng)的主要參與者包括（）。A證券發(fā)行人 B保薦人 C證券投資者 D證券中介機(jī)構(gòu)

正確答案：ACD解析：

考查證券市場(chǎng)的主要參與者。

考點(diǎn)：

證券市場(chǎng)參與者

98無限售條件股份包括（）。AA股 BB股

C境外上市外資股 DH股指數(shù)期貨

正確答案：ABC解析：

無限售條件股份包括A股、B股、境外上市外資股和其他。

考點(diǎn)：

已完成股權(quán)分置改革的公司，按股份流通受限與否可分類。

99證券的流通是通過()實(shí)現(xiàn)的。A到期兌付 B承兌 C貼現(xiàn) D轉(zhuǎn)讓

正確答案：ABCD解析：

證券的流動(dòng)性可通過到期兌付、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)。

考點(diǎn)：

有價(jià)證券的特征。

100對(duì)投資者而言,優(yōu)先股是一種比較安全的投資對(duì)象,這是因?yàn)?)。A在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于普通股票

B在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于普通股票

C股息收益穩(wěn)定

D風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小

正確答案：ACD解析： 考察優(yōu)先股的特點(diǎn)。

考點(diǎn)：

優(yōu)先股票的意義。

101基金管理人通常將成長(zhǎng)型基金資產(chǎn)投資于（）的成長(zhǎng)公司的股票。A信譽(yù)度較高 B長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景 C長(zhǎng)期盈余 D安全性較高

正確答案：ABC解析： 基金管理人通常將基金資產(chǎn)投資于信譽(yù)度較高的、又長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景或長(zhǎng)期盈余的公司的股票。

考點(diǎn)：

股票基金的定義及內(nèi)容。

103與現(xiàn)貨市場(chǎng)投機(jī)相比,期貨市場(chǎng)投機(jī)的特點(diǎn)是（）。A具有更高的風(fēng)險(xiǎn)性 B具有較低的風(fēng)險(xiǎn)性

C期貨市場(chǎng)實(shí)行T+0清算制度,可以進(jìn)行日內(nèi)投機(jī) D期貨市場(chǎng)實(shí)行T+1清算制度,可以進(jìn)行日內(nèi)投機(jī) 正確答案：AC解析：

與現(xiàn)貨市場(chǎng)投機(jī)相比較，期貨市場(chǎng)投機(jī)有兩個(gè)重要區(qū)別：一是目前我國(guó)股票市場(chǎng)實(shí)行T+1清算制度，而期貨市場(chǎng)是T+0，可以進(jìn)行日內(nèi)投機(jī)；二是期貨交易的保證金制度導(dǎo)致期貨投機(jī)具有較高的杠桿率，盈虧相應(yīng)放大，具有更高的風(fēng)險(xiǎn)性。

考點(diǎn)：

金融期貨的基本功能。投機(jī)功能 的內(nèi)容。

104影響籌資者確定債券利率的主要因素有()。A借貸市場(chǎng)利率水平B籌資者資信 C期限長(zhǎng)短 D稅收政策

正確答案：ABC解析：

影響籌資者確定債券利率的主要因素：借貸資金市場(chǎng)利率水平；籌資者的資信；債券期限長(zhǎng)短。

考點(diǎn)：

債券的票面利率的定義及內(nèi)容。

105按照《公司法》規(guī)定,股東可以用()等能夠用貨幣估價(jià)并可依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。

A知識(shí)產(chǎn)權(quán) B土地使用權(quán) C實(shí)物 D貨幣

正確答案：ABC解析：

考察出資方式。股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以或貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。

考點(diǎn)：

普通股票股東的權(quán)利。

106以下關(guān)于證券投資基金、股票、債券說法正確的有（）。A股票、基金反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系 B股票和債券屬于直接投資工具，基金是間接投資工具

C股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)效益，不確定性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較大 D基金的收益可能高于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)又可能小于股票 正確答案：BCD解析：

股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金反映的是信托關(guān)系。

考點(diǎn)： 反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。

107證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的,中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)可采取的措施包括()。A向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施 B停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購(gòu)營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)

C要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高凈資本水平D限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利 正確答案：AC解析：

證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取下列措施：（1）向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施；（2）要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高凈資本水平；（3）要求公司進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí)至少提前5個(gè)工作日?qǐng)?bào)送專門報(bào)告，說明有關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響；（4）責(zé)令公司合規(guī)部門增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)檢查的頻率，并提交有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)水平的報(bào)告。

考點(diǎn)：

證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取的措施。

108可以在證券交易所掛牌交易的證券,除了股票以外,還有()。A基金 B公司債 C權(quán)證 D國(guó)債

正確答案：ABCD解析：

在證券交易所掛牌交易的品種包括股票、基金、債券、權(quán)證和經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他交易品種。

考點(diǎn)：

交易原則和交易規(guī)則

109股票具有的特征包括()。A收益性 B流動(dòng)性 C安全性 D償還性

正確答案：AB解析：

股票的特征：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性；安全性與償還性屬于債券的特征。

考點(diǎn)：

股票的特征。

110我國(guó)已先后在（）等市場(chǎng)發(fā)行國(guó)際債券。A倫敦 B新加坡 C法蘭克福 D東京

正確答案：ABCD解析： 常識(shí)題，以上均包括。

考點(diǎn)：

可轉(zhuǎn)換公司債券的概述。

判斷題

112用于管理氣溫變化風(fēng)險(xiǎn)的天氣期貨是一種在非金融變量基礎(chǔ)開發(fā)的一種金融衍生工具。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

考察金融衍生工具的概念。

考點(diǎn)：

金融衍生工具的概念。

113上市公司中期報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

上市公司報(bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

考點(diǎn)：

上市公司信息披露的主要內(nèi)容。

114中證債券型基金指數(shù)樣本由中證開放式基金指數(shù)樣本中的債券型基金組成,60%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的,為債券基金。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

中證股票型基金指數(shù)樣本由中證開放式基金指數(shù)樣本中的股票型基金組成,60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的,為股票基金。

中證債券型基金指數(shù)樣本由中證開放式基金指數(shù)樣本中的債券型基金組成,80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的,為債券基金。

考點(diǎn)：

中證基金指數(shù)系列的內(nèi)容。

115交易所重組與公司化是21世紀(jì)以來證券市場(chǎng)全球化趨勢(shì)的表現(xiàn)之一。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

證券市場(chǎng)全球化趨勢(shì)的變現(xiàn)。

考點(diǎn)：

交易所重組與公司化的內(nèi)容。

116股票的參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

股票的參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。

考點(diǎn)：

股票參與性的定義。

117場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易制度通常采取做市商制。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易制度通常采用做市商制度。

考點(diǎn)：

場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征。

118根據(jù)我國(guó)相關(guān)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對(duì)發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

此題考察證券發(fā)行上市保薦制度。保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票前，要對(duì)企業(yè)進(jìn)行輔導(dǎo)和盡職調(diào)查。

考點(diǎn)：

證券發(fā)行上市保薦制度。

119申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),實(shí)收資本或凈資產(chǎn)不得少于2000萬元。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),實(shí)收資本和凈資產(chǎn)均不得少于2000萬元，兩個(gè)條件都須具備。

考點(diǎn)：

申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件。

120金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列遠(yuǎn)期交易的組合。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析： 金融互換的定義。

考點(diǎn)：

金融互換交易的定義。

121申請(qǐng)分別從事證券或期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

申請(qǐng)分別從事證券或期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員。

考點(diǎn)：

申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件。

122貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高，購(gòu)買限額高，流動(dòng)性強(qiáng)，收益較高。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析： 貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)點(diǎn)是資本安全性高，購(gòu)買限額“低”，流動(dòng)性強(qiáng)，收益較高，管理費(fèi)用低。

考點(diǎn)：

貨幣市場(chǎng)基金的內(nèi)容及定義。

123目前在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司僅是中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

目前在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司大概可以分為兩類：一類是原STAQ、NET掛牌公司和滬深證券交易所退市公司；另一類是非上市股份有限公司的股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，目前主要是中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司。

考點(diǎn)：

代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的定義及內(nèi)容。

124對(duì)投資者來說,在票面利率水平相同的條件下,分期付息方式的債券實(shí)際獲得的利益可能高于一次性付息方式的債券。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

對(duì)投資者來說，在票面利率相同的條件下，分期付息可獲取利息再投資收益，或享有每年獲得現(xiàn)金利息便于支配的流動(dòng)性好處。

考點(diǎn)：

債券利息的支付分類。債息的內(nèi)容。

125由于證券投資基金奉行分散投資策略,所以投資于證券投資基金是沒有風(fēng)險(xiǎn)的。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散風(fēng)險(xiǎn)的投資工具，但投資者投資于基金仍有可能面臨風(fēng)險(xiǎn)。

考點(diǎn)：

證券投資基金的主要風(fēng)險(xiǎn)。

126證券交易所的組織形式大致可分為公司制和會(huì)員制兩種形式。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

證券交易所的組織形式大致分為兩類，即公司制和會(huì)員制。

考點(diǎn)：

證券交易所的組織形式的分類。

127證券投資基金的管理費(fèi)通常是按照每個(gè)估值日基金總資產(chǎn)的一定比率,逐日計(jì)提,按月支付。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

證券投資基金的管理費(fèi)通常是按照每個(gè)估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率,逐日計(jì)提,按月支付。

考點(diǎn)：

基金管理費(fèi)的運(yùn)用。

128證券投資顧問業(yè)務(wù)提供的投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

證券投資顧問業(yè)務(wù)提供的投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合及理財(cái)規(guī)劃建議等。

考點(diǎn)：

證券投資咨詢業(yè)務(wù)的內(nèi)容。

129雙重選擇權(quán)是可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征,它的存在使投資者和發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)、收益限定在一定的范圍以內(nèi),并可利用這一特點(diǎn)對(duì)股票進(jìn)行套期保值。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

考察可轉(zhuǎn)換公司債券的特征。

考點(diǎn)：

可轉(zhuǎn)換債券具有的特征。

130我國(guó)臺(tái)灣證券交易所發(fā)表的股價(jià)指數(shù)中,最具代表性的是發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

考察臺(tái)灣證券交易所發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)。

考點(diǎn)：

臺(tái)灣證券交易所發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)。

131金融期貨的套期保值功能是通過期貨交易把價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的人,以達(dá)到投機(jī)獲利的目的。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

金融期貨的投機(jī)功能是通過期貨交易把價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的人,以達(dá)到投機(jī)獲利的目的。

考點(diǎn)：

金融期貨的基本功能。投機(jī)功能 的內(nèi)容。

132我國(guó)《公司法》規(guī)定,為減少注冊(cè)資本,公司可以回購(gòu)本公司股份。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析： 考察股份回購(gòu)的情形。

考點(diǎn)：

股份回購(gòu)的內(nèi)容。

133中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司屬于金融控股機(jī)構(gòu)，它于2010年在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行的兩期人民幣債券，屬于金融債券。A正確 B錯(cuò)誤 正確答案：B解析：

中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司屬于金融控股機(jī)構(gòu)，它于2010年在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行的兩期人民幣債券，屬于政府支持機(jī)構(gòu)證券。

考點(diǎn)：

政府支持機(jī)構(gòu)債券和政府支持債券的內(nèi)容。

134證券公司申請(qǐng)中間介紹（IB）業(yè)務(wù)的，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交備案文件即可。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交《介紹業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)書》等規(guī)定的申請(qǐng)材料。

考點(diǎn)：

證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)符合的條件。

135基金管理人與基金托管人之間是互相制衡的關(guān)系。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

基金管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。

考點(diǎn)：

管理人與托管人之間的關(guān)系。

136證券公司的凈資本是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都同時(shí)到期,現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)債后的金額。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

凈資本是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都同時(shí)到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)債后的金額。

考點(diǎn)：

凈資本的定義。凈資本的相關(guān)內(nèi)容。

137證券代表的是一定數(shù)額的實(shí)物資產(chǎn),投資者持有證券也就是同時(shí)擁有這部分資產(chǎn),因而證券本身具有收益性。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

證券代表的是對(duì)一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，投資者持有證券也就同時(shí)擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。

考點(diǎn)：

有價(jià)證券的特征。

138金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上,其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

考察金融衍生工具的概念。

考點(diǎn)：

金融衍生工具的概念。

139附權(quán)證債券的權(quán)證有效期通常不等于債券期限，并且在正股除權(quán)除息時(shí)也不需調(diào)整行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

附附權(quán)證債券的權(quán)證有效期通常不等于債券期限，只有在正股除權(quán)除息時(shí)才調(diào)整行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例。

考點(diǎn)：

附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的定義及內(nèi)容。

140購(gòu)買儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)的投資者在同一試點(diǎn)商業(yè)銀行只允許開設(shè)一個(gè)賬戶。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）的投資者在同一試點(diǎn)商業(yè)銀行只允許開設(shè)一個(gè)賬戶。

考點(diǎn)：

儲(chǔ)蓄國(guó)債內(nèi)容

141證券公司設(shè)立分公司、證券營(yíng)業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)的,應(yīng)當(dāng)對(duì)分公司、證券營(yíng)業(yè)部,分別按每家2000萬元、500萬元計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

考查證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，證券公司設(shè)立分公司、證券營(yíng)業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)的,應(yīng)當(dāng)對(duì)分公司、證券營(yíng)業(yè)部,分別按每家2000萬元、500萬元計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

考點(diǎn)：

證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。

142存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表股票,有時(shí)也代表債券。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析： 考察存托憑證的含義。

考點(diǎn)：

存托憑證的定義。

143投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入,受市場(chǎng)收益率變化的影響。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

再投資收益受以周期性利息收入作再投資時(shí)市場(chǎng)收益率變化的影響。

考點(diǎn)：

債券的投資收益來源。決定再投資收益的主要因素。

144會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格應(yīng)當(dāng)滿足的條件之一是,持有不少于50%股權(quán)的股東或半數(shù)以上合伙人最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)2年以上。A正確 B錯(cuò)誤 正確答案：B解析：

持有不少于50%股權(quán)的股東或半數(shù)以上合伙人最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上，“3年”而不是“2年”。

考點(diǎn)：

按照《通知》的規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件。

145可交換公司債券的發(fā)債主體和償債主體不是上市公司本身,而是上市公司的股東。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

注意可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別。

考點(diǎn)：

可交換債券的定義及內(nèi)容。

146記賬式國(guó)債只能在發(fā)行期認(rèn)購(gòu),不可以上市流通,但可以按照有關(guān)規(guī)定提前兌換。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

記賬式國(guó)債可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好。

考點(diǎn)：

記賬式國(guó)債的特點(diǎn)

147保本義務(wù)人在向保本基金份額持有人償付損失后,繼續(xù)保持向基金管理人追償?shù)臋?quán)利。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析：

保本義務(wù)人在向基金份額持有人償付損失后，放棄向基金管理人追償?shù)臋?quán)利。

考點(diǎn)：

保本保障機(jī)制。

148根據(jù)我國(guó)證券從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定，年滿18周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力的人員均可參加中國(guó)證券從業(yè)人員資格考試。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析：

從業(yè)資格證書的取得。根據(jù)我國(guó)證券從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定，年滿18周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力的人員均可參加中國(guó)證券從業(yè)人員資格考試。

考點(diǎn)：

從業(yè)資格的取得和執(zhí)業(yè)證書。

149期貨交易是指交易雙方在集中性的交易所市場(chǎng),以公開競(jìng)價(jià)方式、以期貨合約為交易對(duì)象的交易。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：A解析： 考察期貨交易的定義。

考點(diǎn)：

期貨交易的定義。

150由于證券本身代表著一定量的財(cái)產(chǎn),持有人可憑該證券直接取得一定量的商品或是取得利息、股息等收入,因而這類證券本身具有價(jià)值。A正確 B錯(cuò)誤

正確答案：B解析： 這類證券本身沒有價(jià)值，但由于它代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取利息、股息等收入，因而可以在證券市場(chǎng)上買賣和流通，客觀上具有了交易價(jià)格。

考點(diǎn)：

有價(jià)證券的定義。

第五篇：基金押題卷七(題目)

基金押題卷七（題目）單選題

(1)預(yù)測(cè)股票未來收益率的準(zhǔn)確性越低,積極的股票風(fēng)格管理的有效性（）。A 不受影響 B 越低 C 不能判斷 D 越高

(2)資產(chǎn)配置是根據(jù)投資需求將投資資金在不同類別資產(chǎn)之間進(jìn)行分配，配置原則一般是（）。

A 回歸均衡 B 科學(xué)規(guī)范 C 高效 D 安全

(3)目前，封閉式基金交易報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位為（）元人民幣。A 0.1 B 0.01 C 0.001 D 0.0001(4)下列關(guān)于我國(guó)基金銷售渠道的表述，正確的是（）。

A 目前我國(guó)開放式基金的銷售逐漸形成了基金管理公司代銷、證券公司代銷、銀行直銷的銷售體系

B 在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計(jì)劃占有非常重要的地位 C 保險(xiǎn)公司的銷售渠道已經(jīng)成為一個(gè)開放式的平臺(tái)

D 從歷史上看，我國(guó)的的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對(duì)市場(chǎng)份額

(5)對(duì)基金管理公司建立內(nèi)部控制系統(tǒng)和維持其有效性承擔(dān)最終責(zé)任的是()。A 基金管理公司經(jīng)營(yíng)管理層 B 基金管理公司督察長(zhǎng) C 基金管理公司董事會(huì) D 基金份額持有人

(6)在營(yíng)銷過程管理中,要求基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)并認(rèn)真評(píng)價(jià),以找到有吸引力的機(jī)會(huì)和避開環(huán)境中的威脅因素的是()。A 市場(chǎng)營(yíng)銷實(shí)施 B 市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃 C 市場(chǎng)營(yíng)銷分析 D 營(yíng)銷環(huán)境分析

(7)某基金投資政策規(guī)定,基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%,但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分比為90%、40%,股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、4%,請(qǐng)問該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為()。A 1.2% B 1% C 2% D 4.5%(8)客戶服務(wù)是基金營(yíng)銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務(wù)的是（）。A 座談會(huì) B 郵寄服務(wù)

C “一對(duì)一”專人服務(wù) D 研討會(huì)

(9)下列關(guān)于ETF的描述,正確的是()。

A 周轉(zhuǎn)率可以用日或者周表示,等于二級(jí)市場(chǎng)成交量與ETF基金凈值之比 B 跟蹤偏離度是反映ETF收益的指標(biāo)

C ETF的折/溢價(jià)率和封閉式基金的折/溢價(jià)率類似,是反映ETF交易效率的指標(biāo),但是無法反映市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)弱

D 基金凈值收益率是反映ETF收益的指標(biāo)(10)保本基金的安全墊等于（）。A 投資組合期末最低目標(biāo)價(jià)值 B 可承受的最低損失限額

C 投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過價(jià)值底線的數(shù)額 D 投資組合現(xiàn)時(shí)價(jià)格超過價(jià)值底線的數(shù)額

(11)以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇()。A 支付贖回款 B A股交易 C 增發(fā)新股 D 支付管理費(fèi)

(12)債券指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合的收益（）。A 高于市場(chǎng)平均收益 B 與市場(chǎng)平均收益相同

C 與某個(gè)特定指數(shù)的收益相同 D 高于某個(gè)特定指數(shù)的收益

(13)根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于該基金資產(chǎn)凈值的（）。A 5% B 10% C 15% D 20%(14)關(guān)于套利,以下表述正確的是()。A 折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的增加 B 溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的縮減 C ETF不存在套利交易

D 當(dāng)同一商品在不同市場(chǎng)上價(jià)格不一致時(shí)就會(huì)存在套利交易(15)公司型基金依據(jù)()設(shè)立運(yùn)營(yíng)。A 基金公司章程 B 基金合同

C 基金招募說明書 D 發(fā)起人協(xié)議

(16)基金信息披露的主要監(jiān)管者是()。A 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其各地方監(jiān)管局 B 中國(guó)人民銀行 C 高級(jí)管理人員 D 國(guó)務(wù)院

(17)從資產(chǎn)配置的角度看，依據(jù)買入并持有策略構(gòu)造的市場(chǎng)投資組合的價(jià)值與證券市場(chǎng)價(jià)值總體上保持（）。A 反方向同比例 B 同方向同比例 C 反方向反比例 D 同方向反比例

(18)保本基金的安全墊等于()。

A 投資組合現(xiàn)時(shí)凈值與價(jià)值底線兩者中較小的值 B 投資組合現(xiàn)時(shí)凈值超過價(jià)值底線的數(shù)額 C 價(jià)值底線超過投資組合現(xiàn)時(shí)凈值的數(shù)額 D 投資組合現(xiàn)時(shí)凈值與價(jià)值底線之和(19)ETF的申購(gòu)是()。

A 用ETF份額換取一籃子股票 B 用現(xiàn)金換取ETF份額

C 用一籃子股票換取ETF份額 D 用ETF份額換取現(xiàn)金

(20)根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論,水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利率將()。

A 無法確定 B 上升 C 不變 D 下降

(21)基金管理公司的主要業(yè)務(wù)不包括()。A 特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) B 基金的評(píng)價(jià)

C 證券投資基金業(yè)務(wù)

D 全國(guó)社會(huì)保障基金管理及企業(yè)年金管理業(yè)務(wù)(22)ETF的投資目標(biāo)是（）。A 使ETF規(guī)模不斷擴(kuò)大 B 提供盡可能多的套利機(jī)會(huì) C 取得與指數(shù)基本一致的收益 D 超越指數(shù)

(23)基金銷售機(jī)構(gòu)人員在銷售基金時(shí),不正確的行為是()。A 進(jìn)行基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查 B 向投資人承諾收益

C 介紹投資人想要了解的基金產(chǎn)品情況

D 根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好,推薦適合的基金產(chǎn)品(24)不屬于基金巨額贖回的有()。

A 單個(gè)開放日基金贖回申請(qǐng)為基金總份額的14% B 單個(gè)開放日基金贖回申請(qǐng)為基金總份額的11% C 單個(gè)開放日基金贖回申請(qǐng)為基金總份額的8% D 單個(gè)開放日基金贖回申請(qǐng)為基金總份額的16%(25)不屬于封閉式基金合同內(nèi)容的是（）。A 基金份額總額 B 基金合同期限 C 最低募集份額總額

D 募集基金的目的和基金名稱

(26)基金管理人應(yīng)在開放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起（）內(nèi)，更新招募說明書并登載在網(wǎng)站上。A 45日 B 30日 C 60日 D 15日

(27)下列關(guān)于資產(chǎn)配置的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A 資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到80%以上 B 其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，與投資者的特征和需求密切相關(guān)

C 從實(shí)際投資的需求來看，資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資子者的風(fēng)險(xiǎn)偏好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占的比重，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)提高投資收益 D 需要考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素(28)債券投資管理中的免疫法，主要運(yùn)用了（）。A 流動(dòng)性偏好理論 B 債券的久期 C 套利原理

D 利率期限結(jié)構(gòu)的特性

(29)以下關(guān)于基金利潤(rùn)分配的表述,錯(cuò)誤的是()。

A 投資者周五申請(qǐng)贖回的貨幣基金份額,不享有周末的利潤(rùn)分配 B 封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅

C 基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降,但并不意味著投資者有投資損失 D 開放式基金應(yīng)該在基金合同里約定每年基金利潤(rùn)分配的最多次數(shù)

(30)一般來說,其他條件相同的情況下,流動(dòng)性較差的債券占全收益率()。A 無法判斷 B 較低 C 沒有差異 D 較高

(31)確定證券投資政策涉及到（）。A 投資規(guī)模的確定 B 個(gè)別證券的選擇 C 投資時(shí)機(jī)的選擇 D 多元化

(32)()在股票市場(chǎng)急劇下降或缺乏流動(dòng)性，加劇市場(chǎng)往不利反向運(yùn)動(dòng)。A 買入并持有策略 B 投資組合保險(xiǎn)策略 C 動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略 D 恒定混合策略

(33)還有18個(gè)月到期的零息債券的價(jià)格為96.72元,其久期為()。A 18 B 1.5 C 1.8 D 5.37(34)某基金期初份額凈值1.10元,期末份額凈值1.30元,期間分紅為10派0.5元,則該基金的簡(jiǎn)單（凈值）收益率為（）。A 18.18% B 13.64% C 33.66% D 22.73%(35)ETF屬于()。A 主動(dòng)型基金 B 指數(shù)基金 C 基金中的基金 D 保本基金

(36)關(guān)于LOF基金上市交易的表述,正確的是()。A 申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣

B 深圳交易所對(duì)LOF交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為5%，自上市首日起執(zhí)行 C 自T+2日起，投資者申購(gòu)的份額可用

D LOF份額場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外申購(gòu)和贖回均采取“份額申購(gòu)、份額贖回”原則(37)有關(guān)基金報(bào)告,不正確的表述是（）。

A 基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起60日內(nèi),編制完成基金報(bào)告,并將報(bào)告正文登載于網(wǎng)站上,將報(bào)告摘要登載在制定報(bào)刊上 B 基金報(bào)告的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)通過審計(jì) C 在報(bào)告的扉頁須作出投資風(fēng)險(xiǎn)提示

D 基金資產(chǎn)凈值信息是基金報(bào)告披露的基金資產(chǎn)運(yùn)作成果的集中表現(xiàn)(38)股票投資的小公司效應(yīng)是一種()。A 以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略 B 消極性投資策略

C 以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略 D 市場(chǎng)異常策略

(39)基金份額持有人的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在()方面的披露義務(wù)。A 報(bào)告 B 半報(bào)告

C 與基金份額持有人大會(huì)相關(guān) D 重大事項(xiàng)

(40)以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A 指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)相同的收益 B 零息債券的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為零，是債券組合的理想產(chǎn)品

C 指數(shù)化策略與免疫策略都假定市場(chǎng)價(jià)格是公平的均衡價(jià)格，其處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式相同

D 多重負(fù)債免疫策略要求投資組合可以償付不止一種預(yù)定的未來債務(wù)，而不管利率如何變化

(41)以下哪項(xiàng)要求不是《證券投資基金法》規(guī)定的基金托管人須滿足的條件()。A 基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任 B 凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定 C 設(shè)有專門的基金托管部門

D 注冊(cè)資本不低于3億元人民幣

(42)某投資人贖回某基金1萬份份額,持有時(shí)間為8個(gè)月,對(duì)應(yīng)的贖回費(fèi)率為0.5%,假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1.05元,則其可得到的贖回金額為()。A 13400.50 B 12437.50 C 10447.50 D 10440.50(43)目前,我國(guó)封閉式基金管理費(fèi)一般按不高于（）基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費(fèi)率計(jì)提。A 前二日 B 次日 C 當(dāng)日 D 前一日

(44)根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，“復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格”的職責(zé)應(yīng)該由（）承擔(dān)。A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金份額持有人 D 證監(jiān)會(huì)

(45)契約型基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)是（）。A 基金合同 B 公司章程 C 股東大會(huì) D 會(huì)員大會(huì)

(46)基金對(duì)外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表通常不包括()。A 資產(chǎn)負(fù)債表 B 利潤(rùn)表 C 凈值變動(dòng)表 D 收益表

(47)據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到（）。A 20%-40% B 40%-70% C 70%-90% D 90%以上

(48)代銷是一種通過中介機(jī)構(gòu)把基金份額出售給投資者的銷售模式,我國(guó)不屬于這一銷售模式的是（）。

A 通過基金公司的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷售 B 通過投資公司的財(cái)務(wù)顧問進(jìn)行的銷售 C 通過證券公司的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷售 D 通過銀行的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷售

(49)《證券投資基金銷售管理辦法》中，允許的行為有（）。A 以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平

B 采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金 C 募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折 D 基金銷售機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投資者教育，引導(dǎo)投資者合理投資，保障其合法權(quán)益(50)下列關(guān)于收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)的說法,正確的是()。A 收益、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)均有絕對(duì)與相對(duì)之分

B 收益指標(biāo)有絕對(duì)與相對(duì)之分,但風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)沒有絕對(duì)與相對(duì)之分 C 收益指標(biāo)沒有絕對(duì)與相對(duì)之分,但風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有絕對(duì)與相對(duì)之分 D 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)是相對(duì)衡量指標(biāo)

(51)《證券投資基金托管資格管理辦法》要求,基金托管人要有安全高效的清算、交割系統(tǒng),系統(tǒng)內(nèi)證券交易結(jié)算資金在()內(nèi)匯劃到賬。A 一天 B 三小時(shí) C 一小時(shí) D 兩小時(shí)

(52)我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（）以上。A 3年 B 5年 C 10年 D 15年

(53)下列關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金稅收的表述,正確的是()。A 對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅 B 對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅 C 對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅 D 企業(yè)投資者買賣基金份額征收印花稅

(54)根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定,同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券,不得超過該證券的()。A 10% B 5% C 15% D 20%(55)下列關(guān)于基金信息披露的表述,正確的是()。

A 基金信息披露的原則一般可分為實(shí)質(zhì)性原則與完整性原則

B 基金信息披露主要指的是在基金份額的募集過程中對(duì)基金招募說明書等信息的披露 C 強(qiáng)制性信息披露是世界各國(guó)證券投資基金監(jiān)管的普遍做法

D 在基金運(yùn)作過程中可以不定期披露組合及基金財(cái)務(wù)狀況的信息(56)申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）、贖回申請(qǐng)信息由（）匯總后傳送至基金的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)。A 代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn) B 代銷機(jī)構(gòu)總部 C 基金經(jīng)理 D 信息系統(tǒng)

(57)根據(jù)有關(guān)規(guī)定,基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起()個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。A 4 B 5 C 6 D 3(58)編制基金招募說明書的主要目的是（）。A 明確管理人和托管人之間的關(guān)系 B 證明基金管理人的專業(yè)資格 C 讓廣大投資者了解基金詳情 D 規(guī)范基金運(yùn)作的權(quán)利義務(wù)關(guān)系

(59)股票投資的基本分析是建立在()的基礎(chǔ)之上的。A 否定強(qiáng)式有效市場(chǎng)

B 否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng) C 否定弱式有效市場(chǎng) D 以上都不對(duì)

(60)下列基金類型中投資風(fēng)險(xiǎn)最低的是()。A 指數(shù)基金 B 股票基金 C 貨幣市場(chǎng)基金 D 債券基金

多選題

(61)基金招募說明書的主要披露事項(xiàng)包括（）。A 招募說明書摘要

B 基金管理人的基本情況 C 基金資產(chǎn)估值 D 風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容

(62)債券投資收益可能的來源有()。A 股息和紅利 B 息票利息

C 利息收入的再投資收益

D 債券到期或被提前贖回或賣出時(shí)所得到的資本利得(63)基金監(jiān)管主要包括以下哪些方面的內(nèi)容[ ]。A 對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 B 對(duì)基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管 C 對(duì)基金募集期的監(jiān)管 D 對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)管

(64)基金宣傳推薦材料中可能涉及的違規(guī)行為包括()。A 承諾收益或承擔(dān)損失 B 預(yù)測(cè)收益率

C 使用可能使投資者認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的詞語 D 明確提示風(fēng)險(xiǎn)

(65)運(yùn)用基金分組比較法可能遇到的問題有（）。

A 僅關(guān)注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績(jī)效衡量的根本目的 B 不如全域比較有意義

C 同組基金之間的風(fēng)險(xiǎn)水平可能差異很大 D 要做到公平分組很困難

(66)基金資產(chǎn)的利息核算包括()。A 回購(gòu)利息 B 股息 C 債券利息

D 清算備付金利息

(67)資產(chǎn)配置是一個(gè)系統(tǒng)化的動(dòng)態(tài)過程，需要考慮的因素包括（）等。A 影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素

B 影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素 C 投資期限 D 稅收考慮

(68)開放式基金募集期限屆滿時(shí),具備下列()條件,基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù)。

A 募集份額總額不少于2億份

B 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上 C 基金募集金額不少于2億元人民幣 D 基金份額持有人不少于200人

(69)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括()。A 制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則 B 組織會(huì)員開展投資者教育工作 C 組織制度制定執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范 D 維護(hù)會(huì)員合法權(quán)益

(70)影響夏普指數(shù)、特需諾指數(shù)和詹森指數(shù)三大經(jīng)典績(jī)效衡量方法的因素包括()。A 市場(chǎng)指數(shù)組合不同于真實(shí)的市場(chǎng)組合 B CAPM模型的有效性 C 基金組合的風(fēng)險(xiǎn)水平D 不恰當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)組合基準(zhǔn)

(71)根據(jù)《證券投資基金托管資格管理辦法》的規(guī)定,申請(qǐng)基金托管資格的商業(yè)銀行,應(yīng)當(dāng)具備以下哪些條件()。

A 有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

B 已經(jīng)開辦“三方存管”業(yè)務(wù),且近三年無重大違規(guī)行為 C 兩個(gè)以上的數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)

D 基金托管部門的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所配備獨(dú)立的安全監(jiān)控系統(tǒng)(72)關(guān)于基金的認(rèn)購(gòu)和申購(gòu),以下表述正確的有()。

A 認(rèn)購(gòu)是在基金的募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為 B 申購(gòu)是在基金合同生效后，投資者申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為 C 一般認(rèn)購(gòu)期內(nèi)購(gòu)買基金的費(fèi)率要比申購(gòu)期優(yōu)惠 D 一般申購(gòu)期內(nèi)購(gòu)買基金的費(fèi)率要比認(rèn)購(gòu)期優(yōu)惠

(73)假設(shè)利率保持為10%,投資者的債券組合當(dāng)前價(jià)值為100萬元,要保證債券組合2年后的價(jià)值不低于110萬元,并超過121萬元的收益,則()。

A 投資者當(dāng)前必須持有的組合資產(chǎn)規(guī)模為110/(1+r)T,r為市場(chǎng)利率,T為剩余時(shí)間 B 當(dāng)前應(yīng)急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為90.9萬元 C 一年后應(yīng)急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為105萬元 D 一年半后應(yīng)急免疫策略的觸發(fā)點(diǎn)為95萬元

(74)基金基準(zhǔn)比較法在實(shí)際運(yùn)用中的困難包括（）。A 如何選取適合的指數(shù)

B 基準(zhǔn)指數(shù)的風(fēng)格可能由于其中股票性質(zhì)的變化而發(fā)生變化

C 公開的市場(chǎng)指數(shù)并不包含現(xiàn)金余額，但基金在大多數(shù)情況下不可能進(jìn)行全額投資 D 公開的市場(chǎng)指數(shù)并不包含交易成本，而基金在投資中必定會(huì)有交易成本，也常常會(huì)引起比較上的不公平

(75)影響指數(shù)投資跟蹤誤差的因素包括（）。A 紅利發(fā)放 B 公司合并 C 發(fā)行新股 D 股票拆細(xì)

(76)根據(jù)有關(guān)規(guī)定,對(duì)證券交易所實(shí)行凈價(jià)交易的債券,按()進(jìn)行估值。A 估值技術(shù)

B 最近交易日收盤價(jià) C 估值日收盤價(jià) D 估值日成本價(jià)

(77)關(guān)于證券投資基金損益的表述，正確的有（）。A 基金未分配利潤(rùn)將轉(zhuǎn)入下期分配

B 本期利潤(rùn)中不應(yīng)包括計(jì)入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)損益

C 期末可供基金分配利潤(rùn)是資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù) D 本期利潤(rùn)扣除本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的余額是本期已實(shí)現(xiàn)收益(78)關(guān)于基金管理公司監(jiān)察稽核制度的陳述，正確的有（）。

A 基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長(zhǎng)，由董事長(zhǎng)提名、董事會(huì)聘任，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn) B 督察長(zhǎng)享有充分的知情權(quán)和獨(dú)立的調(diào)查權(quán)

C 督察長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)定期或不定期向全體董事報(bào)送工作報(bào)告

D 基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對(duì)公司經(jīng)理層負(fù)責(zé)(79)基金公司的投資管理部門包括（）。A 投資部 B 風(fēng)險(xiǎn)管理部 C 研究部 D 交易部

(80)下列關(guān)于基金報(bào)告的表述,正確的有()。

A 基金報(bào)告是基金存續(xù)期內(nèi)信息披露中信息量最大的文件 B 報(bào)告包括基金投資組合報(bào)告

C 基金托管人是基金報(bào)告的編制者和披露義務(wù)人

D 目前,基金報(bào)告采用在管理人網(wǎng)站上披露正文作為披露的唯一方式(81)可以對(duì)基金過去真實(shí)投資表現(xiàn)加以衡量的收益率指標(biāo)有()。A 幾何平均收益率 B 時(shí)間加權(quán)收益率 C 簡(jiǎn)單收益率

D 算術(shù)平均收益率

(82)下列關(guān)于基金市場(chǎng)營(yíng)銷的表述,正確的有()。

A 證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷是基金銷售機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)和客戶需要出發(fā)所進(jìn)行的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售、售后服務(wù)等一系列活動(dòng)的總稱

B 證券投資基金的特殊性主要表現(xiàn)在規(guī)范性、服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性五個(gè)方面 C 證券投資基金的特殊性主要表現(xiàn)在服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性四個(gè)方面 D 基金市場(chǎng)營(yíng)銷主要是指封閉式基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(83)基金財(cái)產(chǎn)保管對(duì)托管人的基本要求包括()。A 嚴(yán)守基金商業(yè)秘密 B 保證基金資產(chǎn)的安全 C 依法處分基金財(cái)產(chǎn)

D 保證基金資產(chǎn)的保值增值

(84)基金宣傳推介材料登載該基金、基金管理人的其他基金的過往業(yè)績(jī)表現(xiàn)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A 不必同時(shí)登載基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)

B 應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計(jì)算基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù) C 引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，并注明出處 D 基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金管理人符復(fù)核

(85)資產(chǎn)配置是一個(gè)系統(tǒng)化的動(dòng)態(tài)過程,需要考慮的因素包括()等。A 各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益與相關(guān)關(guān)系 B 各類資產(chǎn)的市場(chǎng)環(huán)境 C 投資期限

D 投資人的資產(chǎn)負(fù)債狀況

(86)關(guān)于目前全球證券投資基金的發(fā)展趨勢(shì)與特點(diǎn)，以下陳述不正確的是（）。A 基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)分化趨勢(shì)突出 B 英國(guó)占據(jù)主導(dǎo)地位，美國(guó)發(fā)展迅猛

C 基金公司業(yè)務(wù)走向多元化，出現(xiàn)了一批規(guī)模較大的基金管理公司 D 開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品(87)投資組合保險(xiǎn)策略假定()。

A 投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而下降 B 各類資產(chǎn)收益率不發(fā)生大的變化

C 投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力將隨著投資組合價(jià)值的提高而上升 D 各類資產(chǎn)收益率發(fā)生較大的變化

(88)投資者進(jìn)行債券投資時(shí),可以根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況與自身需求來選擇不同的債券投資組合管理策略,比如,[ ]。

A 當(dāng)投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng),而自身對(duì)未來現(xiàn)金流有特殊需求時(shí),可采取積極的投資策略 B 當(dāng)投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)時(shí),可采取指數(shù)化的投資策略

C 當(dāng)投資者管殘刀市場(chǎng)存在較高的收益級(jí)差和較短的過濾期時(shí),可采用債券互換策略 D 當(dāng)投資者對(duì)未來的現(xiàn)金流量有著特殊需求時(shí),可采用免疫和現(xiàn)金流配比策略(89)以下關(guān)于加強(qiáng)基金信息披露的表述,正確的有()。A 有利于樹立基金行業(yè)的公信力 B 有利于防止利益沖突 C 有利于投資者的價(jià)值判斷 D 有利于保護(hù)投資者利益

(90)下列關(guān)于恒定混合策略的描述，正確的有（）。A 是消極型的長(zhǎng)期再平衡方式

B 保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定 C 在股票價(jià)格上漲時(shí)提高股票的投資比例 D 適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資者(91)基金信息披露應(yīng)滿足的原則包括()。A 準(zhǔn)確性原則 B 易得性原則 C 及時(shí)性原則 D 公平披露原則

(92)在基金投資研究的實(shí)踐中，下列關(guān)于債券研究的說法，正確的有（）。A 債券信用等級(jí)的研究有重要意義 B 債券的久期策略在實(shí)踐中非常重要

C 對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)行的國(guó)內(nèi)債券而言，市場(chǎng)利率的變動(dòng)對(duì)其也有重要的影響，應(yīng)密切關(guān)注 D 宏觀利率走勢(shì)的判斷有重要意義

(93)申請(qǐng)基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職資格應(yīng)當(dāng)具備下列條件()。

A 具有2年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及擬任職相適應(yīng)的管理經(jīng)歷 B 取得基金從業(yè)資格

C 通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的高級(jí)管理人員證券投資法律知識(shí)考試 D 最近3年沒有收到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰(94)公募基金的特征有()。

A 可以面向社會(huì)公眾發(fā)售和宣傳 B 募集對(duì)象不確定

C 投資金額要求低，適合中小投資者參與 D 必須遵守基金法律法規(guī)的約束

(95)對(duì)后臺(tái)管理系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。

A 對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案 B 應(yīng)當(dāng)記錄基金銷售機(jī)構(gòu)和基金銷售人員的相關(guān)信息 C 具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征 D 應(yīng)當(dāng)具備交易清算、資助處理的功能

(96)如果ρ表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)，那么正確的說法有（）。A ρ=1 表明兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系 B ρ的值為正表明兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向 C ρ的值為負(fù)表明兩種證券的收益有反向變動(dòng)傾向 D ρ的取值總是介于-1 和1 之間

(97)我國(guó)基金信息披露制度體系可分為（）。A 自律性規(guī)則 B 國(guó)家法律 C 規(guī)范性文件 D 部門規(guī)章

(98)半強(qiáng)式有效市場(chǎng)是指證券當(dāng)前價(jià)格完全反映了所有公開信息,包括()。A 歷史價(jià)格信息 B 公司的公開信息 C 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的公開信息

D 經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)的公開信息

(99)以下關(guān)于有效邊界的敘述，正確的是（）。

A 有效邊界上的不同組合，按照共同偏好規(guī)則不可以區(qū)分優(yōu)劣 B 一個(gè)厭惡風(fēng)險(xiǎn)理性投資者，可能會(huì)選擇有效邊界以外的點(diǎn) C 有效邊界是可行域的上邊界部分 D 有效邊界是可行域的下邊界部分

(100)目前,中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券投資基金進(jìn)行監(jiān)管的內(nèi)容包括()。A 對(duì)基金管理公司的監(jiān)管 B 對(duì)基金托管銀行的監(jiān)管 C 對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

D 對(duì)基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

(101)對(duì)基金持有的交易所首次發(fā)行尚未上市的股票，其估值方法為（）。

A 首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本計(jì)量

B 首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值

C 非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)按以下公式確定該股票的價(jià)值：FV＝C＋(P－C)×(Dl－Dr)／Dl D 送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值

(102)基金A與基金B(yǎng)具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金A的平均收益率是基金B(yǎng)的兩倍，則下列說法錯(cuò)誤的有（）。

A 基金A的夏普指數(shù)是基金的B的兩倍 B 基金A的夏普指數(shù)小于基金B(yǎng)的兩倍 C 基金A的夏普指數(shù)大于基金B(yǎng)的兩倍

D 基金A的夏普指數(shù)等于基金B(yǎng)的夏普指數(shù)

(103)基金托管人對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核的內(nèi)容包括（）。A 基金頭寸 B 基金收益分配 C 基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù) D 基金賬務(wù)

(104)基金信息披露應(yīng)滿足的原則包括()。A 準(zhǔn)確性原則 B 易得性原則 C 及時(shí)性原則 D 公平披露原則

(105)基金管理公司的業(yè)務(wù)包括（）。A 證券投資基金業(yè)務(wù) B 特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) C 投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù) D QDII業(yè)務(wù)

(106)基金績(jī)效衡量的基準(zhǔn)比較法的關(guān)鍵在于設(shè)立適當(dāng)?shù)幕鶞?zhǔn)組合,這個(gè)基準(zhǔn)組合可以是()。A 復(fù)合指數(shù) B 全市場(chǎng)指數(shù) C 風(fēng)格指數(shù) D 行業(yè)指數(shù)

(107)關(guān)于上市公司股票估值有關(guān)方法的表述中,正確的有()。

A 交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定賬面價(jià)值 B 交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)估值 C 交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值 D 交易所上市的有價(jià)證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價(jià)值估值(108)股票投資策略中的市場(chǎng)異常策略,包括()。A 低市盈率效應(yīng) B 小公司效應(yīng) C 日歷效應(yīng)

D 遵循內(nèi)部人的交易活動(dòng)

(109)關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述,正確的有()。A 證券投資基金一般在月初結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益 B 證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

C 按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益 D 按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的資本市場(chǎng)基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益(110)一般地講,積極的資產(chǎn)配置策略包括()。A 買入并持有策略 B 動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略 C 恒定混合策略

D 投資組合保險(xiǎn)策略

判斷題

(111)基金銷售機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)資格部分終止的，基金銷售機(jī)構(gòu)可以辦理銷戶、贖回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出等業(yè)務(wù)，不得辦理開戶、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)等業(yè)務(wù)。A 正確 B 錯(cuò)誤

(112)證券組合管理就是力爭(zhēng)將期望收益率最大的一組證券組合在一起,以實(shí)現(xiàn)投資組合的優(yōu)化。A 正確 B 錯(cuò)誤

(113)根據(jù)依法監(jiān)管的原則,基金監(jiān)管部門既要依法履行監(jiān)管職權(quán),又要依法承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任;既要尊重監(jiān)管對(duì)象的權(quán)利,保護(hù)市場(chǎng)各方參與者的合法權(quán)益,又要不徇情、不枉法。（）A 正確 B 錯(cuò)誤

(114)貨幣市場(chǎng)基金可以按照不高于0.25%的比例從基金資產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金銷售和對(duì)持有人的服務(wù)。A 正確 B 錯(cuò)誤

(115)投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)LOF基金份額，按照份額進(jìn)行申購(gòu)。A 正確 B 錯(cuò)誤

(116)凡是根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)發(fā)售基金份額的基金，均需編制并披露上市交易公告書。A 正確 B 錯(cuò)誤

(117)特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)都沒有對(duì)基金投資業(yè)績(jī)的廣度作出判斷。A 正確 B 錯(cuò)誤

(118)基金凈值收益率的計(jì)算,一般情況下,算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率。（）A 正確 B 錯(cuò)誤

(119)靈活配置型基金的股票與債券配置比例較為均衡,大約在40%-60%左右。A 正確 B 錯(cuò)誤

(120)當(dāng)基金組合中包含不同的資產(chǎn)類別時(shí),使用單一市場(chǎng)指數(shù)對(duì)組合績(jī)效表現(xiàn)加以評(píng)價(jià)會(huì)有失偏頗。A 正確 B 錯(cuò)誤

(121)LOF基金持有人可以將持有的基金份額在基金注冊(cè)登記系統(tǒng)和證券登記結(jié)算系統(tǒng)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)登記。（）A 正確 B 錯(cuò)誤

(122)基金臨時(shí)信息的披露時(shí)間一般無法事先預(yù)見。（）A 正確 B 錯(cuò)誤

(123)對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入,應(yīng)按稅法規(guī)定征收企業(yè)所得稅,稅款由基金在分配時(shí)依法代扣代繳。A 正確 B 錯(cuò)誤

(124)基金托管人內(nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)控制、控制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控。A 正確 B 錯(cuò)誤

(125)一般認(rèn)為,世界上第一只公司型開放式投資基金是“海外及殖民地政府信托基金”。A 正確 B 錯(cuò)誤

(126)基金從證券市場(chǎng)中取得的買賣股票、債券的差價(jià)收入,股票的股息、紅利收入,債券的利息收入及其他收入,暫不征收企業(yè)所得稅。A 正確 B 錯(cuò)誤

(127)基金宣傳推介材料模擬基金未來投資業(yè)績(jī)，應(yīng)當(dāng)采用我國(guó)證券市場(chǎng)或境外成熟證券市場(chǎng)具有代表性的指數(shù)。A 正確 B 錯(cuò)誤

(128)由于資本市場(chǎng)的波動(dòng)性,為了實(shí)現(xiàn)審慎性監(jiān)管,即使在資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家,對(duì)基金募集也要實(shí)行實(shí)質(zhì)性審查。A 正確 B 錯(cuò)誤

(129)6.當(dāng)股票市場(chǎng)先上升后下降時(shí),恒定混合策略的表現(xiàn)將優(yōu)于買入并持有策略 A 正確 B 錯(cuò)誤

(130)行為金融理論認(rèn)為,投資者進(jìn)行投資決策時(shí),存在過分自信、重視當(dāng)前的事物、按心理“盈虧”而不是按實(shí)際得失操作、彼此相互影響等心理因素的影響,使得證券價(jià)格的變化偏離現(xiàn)代金融理論的推斷。（）A 正確 B 錯(cuò)誤

(131)商業(yè)銀行申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格的條件之一是,公司負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的二分之一。A 正確 B 錯(cuò)誤

(132)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件,對(duì)資產(chǎn)配置狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略。A 正確 B 錯(cuò)誤

(133)根據(jù)目前我國(guó)基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法,投資人贖回基金成功后,基金注冊(cè)登記人在T+1日為投資人辦理扣除權(quán)益登記。A 正確 B 錯(cuò)誤

(134)29.基金上市交易公告書需要披露前20名持有人情況,持有人戶數(shù),持有人結(jié)構(gòu)等。A 正確 B 錯(cuò)誤

(135)在證券市場(chǎng)弱式有效地情況下,以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票策略是有效的。A 正確 B 錯(cuò)誤

(136)11.折價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的增加,溢價(jià)套利會(huì)導(dǎo)致ETF總份額的減少。A 正確 B 錯(cuò)誤

(137)2.按公司成長(zhǎng)性分類的增長(zhǎng)類股票往往具有較低的紅利收益率和較高的持續(xù)增長(zhǎng)。A 正確 B 錯(cuò)誤

(138)7.基金管理人對(duì)股票市場(chǎng)有效性的認(rèn)識(shí),決定了其如何選取構(gòu)成組合的股票 A 正確 B 錯(cuò)誤

(139)對(duì)基金評(píng)價(jià)時(shí),應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注基金最近的短期業(yè)績(jī)表現(xiàn),以便為投資人提供近期基金投資的依據(jù)。（）A 正確 B 錯(cuò)誤

(140)消極的債券組合管理者無需關(guān)注債券組合的風(fēng)險(xiǎn)控制。A 正確 B 錯(cuò)誤

(141)基金管理人因過錯(cuò)導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時(shí)，基金托管人應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。A 正確 B 錯(cuò)誤

(142)基金管理人在持續(xù)營(yíng)銷期間，或者在不同的交易渠道間（如網(wǎng)上銀行）以適當(dāng)優(yōu)惠的申購(gòu)費(fèi)率（監(jiān)管部門允許的范圍內(nèi)）吸引客戶。A 正確 B 錯(cuò)誤

(143)自助式前臺(tái)銷售系統(tǒng)是指銷售機(jī)構(gòu)提供的、由基金投資人通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式獨(dú)自完成業(yè)務(wù)操作的應(yīng)用系統(tǒng)。A 正確 B 錯(cuò)誤

(144)債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼,風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼一定隨期限增長(zhǎng)而增加,收益率曲線是一條上升曲線。A 正確 B 錯(cuò)誤

(145)根據(jù)投資者認(rèn)購(gòu)渠道的不同，ETF可分為現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)和證券認(rèn)購(gòu)。A 正確 B 錯(cuò)誤

(146)投資者申購(gòu)、贖回LOF時(shí)的基金份額須為最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍。A 正確 B 錯(cuò)誤

(147)債券基金的表現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn)主要決定于基金所持債券的久期與債券的信用等級(jí)。A 正確 B 錯(cuò)誤

(148)為了提升基金托管的管理效率、提高基金托管的管理質(zhì)量，基金托管人應(yīng)將不同基金管理公司的基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開，同一基金管理公司的各類基金資產(chǎn)合并管理。A 正確 B 錯(cuò)誤

(149)根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型,在衡量一只證券的期望收益率時(shí),其預(yù)期收益率應(yīng)為貝塔和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的乘積。A 正確 B 錯(cuò)誤

(150)基金評(píng)價(jià)結(jié)果是以基金評(píng)價(jià)人員的個(gè)人名義發(fā)布。A 正確 B 錯(cuò)誤