第一篇：票據基本簡介

基本簡介

匯票是最常見的票據類型之一，我國的《票據法》第十九條規(guī)定：“匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時，或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據?！彼且环N委付證券，基本的法律關系最少有三個人物，(1)發(fā)票人，簽發(fā)匯票給(2)執(zhí)票人，并委托(3)付款人，向執(zhí)票人付款。從以上定義可知，匯票是一種無條件支付的委托，有三個當事人：出票人、受票人和收款人。出票人（Drawer）：是開立票據并將其交付給他人的法人、其它組織或者個人。出票人對收款人及正當持票人承擔票據在提示付款或承兌時必須付款或者承兌的保證責任。一般是出口方，因為出口方在輸出商品或勞務的同時或稍后，向進口商付出此付款命令責令后者付款。受票人（Drawee/Payer）：就是“付款人”，即接受支付命令的人。進出口業(yè)務中，通常為進口人或銀行。在托收支付方式下，付款人一般為買方或債務人；在信用證支付方式下，一般為開證行或其指定的銀行。收款人（Payee）；又叫“匯票的抬頭人“，是指受領匯票所規(guī)定的金額的人。進出口業(yè)務中，一般填寫出票人提交單據的銀行。收款人是匯票的債權人，一般是賣方，是收錢的人。國際貿易結算，基本上是非現金結算，匯票是國際商務中一種常用的支付工具。在國內貿易中，賣方通常在沒有結清帳戶的情況下先發(fā)貨，標明貨款金額和支付方式的商業(yè)發(fā)票隨后跟到，買方通常可以在不簽署任何承認自己義務的正式文件之前先獲得貨物。相反，在國際貿易中，由于缺乏信任，買方在獲得貨物之前必須支付貨款或者做出支付的承諾。使用以支付金錢為目的并且可以流通轉讓的債權憑證——票據為主要的結算工具。依照國際慣例，人們使用匯票來對交易進行結算，它是由出口商開出的、要求進口商或者它的代理在特定時間支付特定金額的命令。我國立法

各國都對票據進行了立法。我國于1995年5月10日通過了 《中華人民共和國票據法》，并于1996年1月1日起施行。票據可分為匯票、本票和支票。國際貿易結算中以使用匯票為主。匯票分類

匯票可以分為以下幾種：

1、按付款人的不同──銀行匯票、商業(yè)匯票。

銀行匯票（banker's draft）是付款人為銀行的匯票。

商業(yè)匯票（commercial draft）是付款人為其它商號或者個人的匯票。

2、按有無附屬單據──光票匯票、跟單匯票。

光票（clean bill）匯票本身不附帶貨運單據，銀行匯票多為光票。

跟單匯票（documentary bill）又稱信用匯票、押匯匯票，是需要附帶提單、倉單、保險單、裝箱單、商業(yè)發(fā)票等單據，才能進行付款的匯票，商業(yè)匯票多為跟單匯票，在國際貿易中經常使用。

3、按付款時間──即期匯票、遠期匯票。

即期匯票（sight bill,demand bill, sight draft）指持票人向付款人提示后對方立即付款，又稱見票即付匯票。

遠期匯票（time bill,usance bill）是在出票一定期限后或特定日期付款。在遠期匯票中，記載一定的日期為到期日，于到期日付款的，為定期匯票，記載于出票日后一定期間付款的，為計期匯票；記載于見票后一定期間付款的，為注期匯票；將票面金額劃為幾份，并分別指定到期日的，為分期付款匯票。遠期匯票按承兌人分為──商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票。商業(yè)承兌匯票（commercial acceptance bill）是以銀行以外的任何商號或個人為承兌人的遠期匯票。銀行承兌匯票（banker's acceptance bill）承兌人是銀行的遠期匯票。

4、按流通地域──國內匯票、國際匯票。銀行匯票的分類 匯票有多種，就銀行匯票而言也有常見的兩種，一般企業(yè)間用的較多的是銀行匯票和銀行承兌匯票，前者是要企業(yè)在銀行有全款才能申請開出相應金額的匯票（即如果你要在開戶行開100萬元的銀行匯票，你在該行帳戶上必須要有100萬元以上的存款才行），后者要看銀行給企業(yè)的授信額度，一般情況是企業(yè)向銀行交一部分保證金，余額可以使用抵押等手段（如開100萬銀行承兌匯票，企業(yè)向銀行交30%保證金30萬，其它70萬企業(yè)可以用土地、廠房、貨物倉單等抵押，企業(yè)信譽好的話，也可能只要交部分保證金就可以開出全額）

你是收款人的話，收到別人給你的銀行匯票的話，可以立即向銀行提示付款，銀行即把相應的款轉入你帳戶。

如果你收到的是銀行承兌匯票，可以到了上面的期限向銀行提示付款，也可以在期限之前向銀行申請貼現（銀行會扣除相應的利息），也可以把票支付給你的下家。[1] 3票據行為編輯

匯票使用過程中的各種行為，都由票據法加以規(guī)范。主要有出票、提示、承兌和付款。如需轉讓，通常應經過背書行為。如匯票遭拒付，還需作成拒絕證書和行使追索權。匯票的票據行為簡圖如圖所示： 出票

（Draw/Issue）。出票人簽發(fā)匯票并交付給收款人的行為。出票后，出票人即承擔保證匯票得到承兌和付款的責任。如匯票遭到拒付，出票人應接受持票人的追索，清償匯票金額、利息和有關費用。

出票時有三種方式規(guī)定收款人：

1.限制性抬頭（Restrictive payee)，這種匯票通常會標注“pay ABC Co.Ltd.only”或”pay ABC Co.Ltd., not negotiable“.這種匯票不得流通轉讓。2.指示性抬頭（To order）匯票常標有”pay ABC Co．Ltd．or Order“或者”pay to the order of ABC Co．Ltd．“。

3．持票人或者來人抬頭（To bearer）常標注有“pay to bearer”或者”pay to ABC Co．Ltd． or bearer“。提示

（Presentation）。提示是持票人將匯票提交付款人要求承兌或付款的行為，是持票人要求取得票據權利的必要程序。提示又分付款提示和承兌提示。

匯票流程 承兌

（Acceptance）。指付款人在持票人向其提示遠期匯票時，在匯票上簽名，承諾于匯票到期時付款的行為。具體做法是付款人在匯票正面寫明”承兌（Accepted）“字樣，注明承兌日期，于簽章后交還持票人。付款人一旦對匯票作承兌，即成為承兌人以主債務人的地位承擔匯票到期時付款的法律責任。付款

（Payment）。付款人在匯票到期日，向提示匯票的合法持票人足額付款。持票人將匯票注銷后交給付款人作為收款證明。匯票所代表的債務債權關系即告終止。背書

（Endorsement）。票據包括匯票是可流通轉讓的證券。根據我國《票據法》規(guī)定，除非出票人在匯票上記載”不得轉讓“外，匯票的收款人可以以記名背書的方式轉讓匯票權利。即在匯票背面簽上自己的名字，并記載被背書人的名稱，然后把匯票交給被背書人即受讓人，受讓人成為持票人，是票據的債權人。受讓人有權以背書方式再行轉讓匯票的權利。在匯票經過不止一次轉讓時，背書必須連續(xù)，即被背書人和背書人名字前后一致。對受讓人來說，所有以前的背書人和出票人都是他的前手（prior

匯票流轉圖 parties），對背書人來說，所有他轉讓以后的受讓人都是他的”后手"，前手對后手承擔匯票得到承兌和付款的責任。在金融市場上，最常見的背書轉讓為匯票的貼現，即遠期匯票經承兌后，尚未到期，持票人背書后，由銀行或貼現公司作為受讓人。從票面金額中扣減按貼現率結算的貼息后，將余款付給持票人。貼現后余額的計算公式是：貼現后余額=票面金額-（票面金額X貼現率X日數/360）-有關費用 貼現

貼現是指遠期匯票經承兌后，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現市場上轉讓，受讓人扣除貼現息后將票款付給出讓人的行為?；蜚y行購買未到期票據的業(yè)務。一般而言，票據貼現可以分為三種，分別是貼現、轉貼現和再貼現。

貼現：指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據權利轉讓給銀行的票據行為，是持票人向銀行融通資金的一種方式。

轉貼現：指商業(yè)銀行在資金臨時不足時，將已經貼現但仍未到期的票據，交給其他商業(yè)銀行或貼現機構給予貼現,以取得資金融通。

再貼現：指中央銀行通過買進商業(yè)銀行持有的已貼現但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為。拒付和追索

（Dishonour&Recourse）。持票人向付款人提示，付款人拒絕付款或拒絕承兌，均稱拒付。另外，付款人逃匿、死亡或宣告破產，以致持票人無法實現提示，也稱拒付。出現拒付，持票人有追索權。即有權向其前手（背書人、出票人）要求償付匯票金額、利息和其他費用的權利。在追索前必須按規(guī)定作成拒絕證書和發(fā)出拒付通知。拒絕證書。用以證明持票已進行提示而未獲結果，由付款地公證機構出具，也可由付款人自行出具退票理由書，或有關的司法文書。拒付通知。用以通知前手關于拒付的事實，使其準備償付并進行再追索。

商業(yè)匯票流程 4特征編輯

一、從當事人方面來看，匯票在出票時，其基本當事人有三方：出票人、付款人和收款人。出票人是簽發(fā)匯票的人，付款人是受出票人委托支付票據金額的人，收款人是憑匯票向付款人請求支付票據金額的人。

二、匯票是委付證券，是一種支付命令，故匯票的出票人和付款人之間必須具有真實的委托付款關系，并具有支付匯票金額的可靠的資金來源。

三、遠期匯票須經承兌。承兌是匯票獨有的法律行為。它是指付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的—種票據行為。匯票一經承兌，付款人就取代出票人而成為票據的主債務人。

四、付款日多樣化。匯票除有見票即付的情況外，還有定日付款、出票后定期付款和見票后定期付款等情況。[2] 5區(qū)別編輯

與本票、支票的聯系 具有同一性質

（1）都是設權有價證券。即票據持票人憑票據上所記載的權利內容，來證明其票據權利以取得財產。

（2）都是格式證券。票據的格式(其形式和記載事項)都是由法律(即票據法)嚴格規(guī)定，不遵守格式對票據的效力有一定的影響。（3）都是文字證券。票據權利的內容以及票據有關的一切事項都以票據上記載的文字為準，不受票據上文字以外事項的影響。

（4）都是可以流通轉讓的證券。一般債務契約的債權，如果要進行轉讓時，必須征得債務人的同意。而作為流通證券的票據。可以經過背書或不作背書僅交付票據的簡易程序而自由轉讓與流通。

（5）都是無因證券。即票據上權利的存在只依票據本身上的文字確定，權利人享有票據權利只以持有票據為必要，至于權利人取得票據的原因，票據權利發(fā)生的原因均可不問。這些原因存在與否，有效與否，與票據權利原則上互不影響。截至2013年，由于我國的票據還不是完全票據法意義上的票據。只是銀行結算的方式，這種無因性不是絕對的。具有相同的票據功能

（1）匯兌功能。憑借票據的這一功能，解決兩地之間現金支付在空間上的障礙。

（2）信用功能。票據的使用可以解決現金支付在時間上的障礙。票據本身不是商品，它是建立在信用基礎上的書面支付憑證。

（3）支付功能。票據的使用可以解決現金支付在手續(xù)上的麻煩。票據通過背書可作為多次轉讓，在市場上成為一種流通、支付工具，減少現金的使用。而且由于票據交換制度的發(fā)展，票據可以通過票據交換中心集中清算，簡化結算手續(xù)，加速資金周轉，提高社會資金使用效益。

與本票、支票的不同

（1）本票是約定(約定本人付款)證券；匯票是委托(委托他人付款)證券；支票是委托支付證券，但受托人只限于銀行或其他法定金融機構。

（2）我國的票據在使用區(qū)域上有區(qū)別。本票只用于同城范圍的商品交易和勞務供應以及其他款項的結算；支票可用于同城或票據交換地區(qū)；匯票在同城和異地都可以使用。

（3）付款期限不同。本票付款期為1個月，逾期兌付銀行不予受理；我國商業(yè)匯票（分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票）必須承兌，因此，承兌到期，持票人方能兌付。商業(yè)承兌匯票到期日付款人賬戶不足支付時、其開戶銀行應將商業(yè)承兌匯票退給收款人或被背書人，由其自行處理。銀行承兌匯票到期日付款，但承兌到期日已過持票人沒有要求兌付的如何處理，《銀行結算辦法》沒有規(guī)定，各專業(yè)銀行都自行作了一些補充規(guī)定。如中國工商銀行規(guī)定超過承兌期日1個月持票人沒有要求兌付的，承兌失效。支票付款期為5天(背書轉讓地區(qū)的轉帳支票付款期10天。從簽發(fā)的次日算起，到期日遇慣例假日順延)。[3]（4）匯票和支票有三個基本當事人，即出票人、付款人、收款人；而本票只有出票人（付款人和出票人為同一個人）和收款人兩個基本當事人。

（5）支票的出票人與付款人之間必須先有資金關系，才能簽發(fā)支票；匯票的出票人與付款人之間不必先有資金關系；本票的出票人與付款人為同一個人，不存在所謂的資金關系。（6）支票和本票的主債務人是出票人，而匯票的主債務人，在承兌前是出票人，在承兌后是承兌人。

（7）遠期匯票需要承兌，支票一般為即期無需承兌，本票也無需承兌。（8）匯票的出票人擔保承兌付款，若另有承兌人，由承兌人擔保付款；支票出票人擔保支票付款；本票的出票人自負付款責任。

（9）支票、本票持有人只對出票人有追索權，而匯票持有人在票據的效期內，對出票人、背書人、承兌人都有追索權。

（10）匯票有復本，而本票、支票則沒有。6內容編輯

1、應載明“匯票”字樣。

2、無條件支付命令。

3、一定金額。

4、付款期限。

5、付款地點。

6、受票人（Drawee）,又稱付款人（Payer）。即接受支付命令付款的人。在進出口業(yè)務中，通常是進口人或其指定的銀行。

7、受款人（Payee）。即受領匯票所規(guī)定金額的人。在進出口業(yè)務中，通常是出口人或其指定的銀行。

8、出票日期。

9、出票地點。

10、出票人簽字。

第二篇：中期票據簡介

中期票據簡介

中期票據是指具有法人資格的非金融企業(yè)(以下簡稱企業(yè))在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。中國銀行間市場交易商協會(以下簡稱交易商協會)負責受理債務融資工具的發(fā)行注冊。

中央國債登記結算有限責任公司登記、托管、結算；全國銀行間同業(yè)拆借中心負責債務融資工具交易的日常監(jiān)測，每月匯總債務融資工具交易情況向交易商協會報送。

中期票據特點及功能【1】發(fā)行成本較低。中期票據在存續(xù)期限內成本鎖定，且與同期貸款利率相比，具有一定的成本優(yōu)勢。同時，發(fā)行中期票據為一次注冊通過，在兩年內可分次發(fā)行，發(fā)行人可以根據項目建設資金需求決定資金到位時間，從而增強了資金使用的靈活性，減少了資金的使用成本，有效降低了財務管理費用。

【2】發(fā)行機制靈活。中期票據完成注冊之后，企業(yè)在融資總額度內，可以采用小額、連續(xù)或周期性的方式發(fā)行，在金額、期限和發(fā)行時間的選擇上有很大的靈活性，既可以是浮動利率方式發(fā)行，也可以是固定利率方式發(fā)行、也可贖回、資產掛鉤、指數掛鉤等多種計息方式和結構設計，進一步增加靈活性和降低融資成本。

同時，中期票據由銀行間市場交易商協會自律管理，在發(fā)行、交易、信息披露和中介服務等諸多問題上由市場自決、自治和自我發(fā)展，由交易商協會實施自律性監(jiān)管，具有很強的靈活性。

【3】發(fā)行范圍更廣。本次發(fā)行的中期票據是在銀行間市場上市流通的，是面向銀行、證券公司、財務公司等等各類投資者的債務融資工具，發(fā)行的范圍比較廣泛。

【4】發(fā)行人的財務狀況、經營情況和風險控制等在資本市場進行披露，投資者對企業(yè)信用的認同，這將有利于增強企業(yè)信譽度和在資本市場上的知名度，有利于以后企業(yè)再融資。

適用對象及信息披露要求

1、發(fā)行企業(yè)的主體評級原則上不受限制，只要債項評級被市場認可，交易商協會對企業(yè)性質、發(fā)行規(guī)模均不設門檻限制；

2、企業(yè)應通過中國貨幣網和中國債券信息網公布當期發(fā)行文件。發(fā)行文件至少應包括發(fā)行公告、募集說明書、信用評級報告和跟蹤評級安排、法律意見書、企業(yè)最近三年經審計的財務報告和最近一期會計報表；

3、在債務融資工具存續(xù)期內，企業(yè)須按要求持續(xù)披露報告、審計報告以及季度報告，并按交易商協會的要求進行其他信息的披露。

五、銀行業(yè)務辦理流程：需要金融機構作為主承銷商。

1、企業(yè)確定銀行為發(fā)行項目的主承銷商；

2、銀行向企業(yè)提交發(fā)行材料準備清單；

3、銀行組織各中介機構共同完成盡職調查、組織注冊材料的編寫工作；

4、企業(yè)與銀行簽署《承銷協議》；

5、銀行向交易商協會提交包括中期票據發(fā)行募集說明書、發(fā)行公告、發(fā)行計劃、評級報告、法律意見書等在內的全套注冊文件；

6、經交易商協會核查通過，企業(yè)獲得注冊，并擇機在銀行間債券市場完成發(fā)行。

中期票據發(fā)行條件：

【1】非金融機構的企業(yè)法人。

【2】待償還余額不得超過企業(yè)凈資產的40%；【3】所募集的資金應用于企業(yè)生產經營活動，并在發(fā)行文件中明確披露具體資金用途。企業(yè)在中期票據存續(xù)期內變更募集資金用途應提前披露；中期票據的發(fā)行流程： 【1】律師和審計人員進場，律師和審計人員對企業(yè)進行盡職調查和財務方面分析，【2】企業(yè)選定主承銷商或聯席承銷商。

【3】主承銷商組織、主導相關中介機構進場進行注冊前的工作包括整理相關的法律文書。

包括：包括進行信用評級、律師出具法律意見書、制定發(fā)行計劃(在計劃內可靈活設計各期票據的利率形式、期限結構等要素)、在募集說明書(應約定投資者保護機制，包括應對企業(yè)信用評級下降、財務狀況惡化或其它可能影響投資者利益情況的有效措施，以及中期票據生違約后的清償安排)等等。

【4】由主承銷商向交易商協會申請注冊。

企業(yè)發(fā)行中期票據應先到交易商協會辦理發(fā)行注冊。

在交易商協會進行發(fā)行注冊，獲得《接受注冊通知書》后有2年的有效期。有效期內可一次發(fā)行或分期發(fā)行債務融資工具。

企業(yè)通過主承銷商將注冊文件送達交易商協會下設的辦公室。注冊文件包括：

1、中期票據注冊報告(附《公司章程》規(guī)定的有權機構決議)；

2、主承銷商推薦函及相關中介機構承諾書；

3、企業(yè)發(fā)行中期票據擬披露的文件；

4、證明企業(yè)及相關中介機構真實、準確、完整、及時披露信息的其他文件。

【5】中央國債登記結算有限責任公司登記；【6】信息披露：根據《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具信息披露規(guī)則》和《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據業(yè)務指引》進行信息披露。

企業(yè)應通過中國貨幣網和中國債券信息網公布當期發(fā)行文件。發(fā)行文件至少應包括以下內容：

1、發(fā)行公告；

2、募集說明書；

3、信用評級報告和跟蹤評級安排；

4、律師事務所出具的法律意見書；

5、企業(yè)最近三年審計報告和最近一期會計報表。

【7】在銀行間債權市場發(fā)行。

企業(yè)短期融資券、中期票據發(fā)行流程示意圖法律意見書的制作： 從中國債權信息網可下載各個已發(fā)行中期票據的企業(yè)的法律意見書，進行研究分析后制作。

主要包括：

【1】發(fā)行人的主體資格；【2】本次發(fā)行的授權和批準；【3】本次發(fā)行的合規(guī)性；【4】本次發(fā)行的信用評級；【5】本次發(fā)行的承銷；【6】本次發(fā)行的募集說明書；【7】本次發(fā)行涉及的重大法律事項及潛在的法律風險。

【8】結論性意見。發(fā)行中期票據的方式：利率招標和簿記建檔簿記建檔是指國際上通行的由主承銷商記錄投資者認購債券數量和有購買意向的債券利率水平的工作過程。投資者根據自己對利率的判斷確定在不同利率檔次下的申購定單，再由主承銷商將定單匯集后確定具體的利率水平。

簿記建檔：是一種系統(tǒng)化、市場化的發(fā)行定價方式，包括前期的預路演、路演等推介活動和后期的簿記定價、配售等環(huán)節(jié)。簿記建檔人一般是指管理新發(fā)行出售證券的主承銷商。其具體流程為，首先進行預路演，根據反饋信息并參照市場狀況，簿記建檔人和發(fā)行人共同確定申購價格區(qū)間；然后進行路演，與投資人進行一對一的溝通；最后開始簿記建檔工作，由權威的公證機關全程監(jiān)督。簿記建檔人一旦接受申購訂單，公證機構即刻核驗原始憑證，并統(tǒng)一編號，確保訂單的有效性和完整性。簿記建檔人將每一個價位上的累計申購金額錄入電子系統(tǒng)，形成價格需求曲線，并與發(fā)行人最終確定發(fā)行價格。

簿記建檔方式發(fā)行產品存在的問題通過對次級債券、短期融資債券等用簿記建檔方式發(fā)行的產品，我們也看到現在存在的一些問題。

首先是發(fā)行價格的確定過程并不透明。在中行次級債券、建行次級債券、短期融資債券的發(fā)行過程中我們可以看到，投資者基本依靠公開媒體上公布的發(fā)行公告來確定自己的申購價格，缺乏與發(fā)行人面對面的溝通過程，對定價與該證券的細則及總體的供求缺乏了解，只能依靠私下溝通來了解其他投資者的觀點。發(fā)行人和簿記管理人是價格的最終確定者，而同時整個定價過程還缺乏一個公平、中立的機構為整個簿記建檔過程進行監(jiān)督與公證，對投資者而言這種情況下的價格缺乏說服力。由于需求遠遠大于供給，而且收益率持續(xù)向下，這種半透明的信息披露方式對相對弱勢的投資者還可以承受，但是市場一旦轉向，不確定因素就會增多。因此需要更加透明、公開的方式讓發(fā)行者與投資者都熟練運用、適應簿記建檔這一發(fā)行方式。

其次，需要加大簿記建檔這種發(fā)行方式的市場化程度。在短期融資債券的發(fā)行過程中我們可以發(fā)現，華能(一期)、(二期)、國開投資等五期短期融資券最后的價格差為3分錢左右，換算成收益率利率約差3個基點，收益率控制在2.92%左右，結果非常的一致，這不能說明市場對價格的認識具有趨同性，而是最終結果受到了一定程度的指導。隨著企業(yè)發(fā)行短期融資券、次級債的數量增多、資產證券化的加入，簿記建檔這一發(fā)行方式應該更加市場化，由發(fā)行的指導價格變成由市場供需所決定的市場價格。

利率招標：以利率招標方式發(fā)行中期票據。是指發(fā)行的債券或國債，定下年限后，利率由投標人定。

比如國家要發(fā)行某一期央票，發(fā)行總規(guī)模確定，比如要發(fā)500億，央行會根據市場利率水平定一個范圍，比如是2%-4%，那么在銀行間市場(里面都是銀行、保險、基金公司、券商等大機構)，各家機構都去做投標。比如，我是中國銀行，我給央行保價，如果利率是4%，我購買50億，如果3%，我買30億，等等。每家機構都這樣報。最后央行根據保價情況，確定一個利率，比如是2.5%，然后給各家機構配額，給你分幾億，給他分幾億。這個利率實際是大家競標弄出來的，反映了市場對資金的供需情況。在國內，這個利率通常反映了利率的未來走勢，也被人們當做部分基準利率來看。

企業(yè)發(fā)行短期融資券、中期票據應注意的事項

1、充分調研，做好發(fā)行前可行性分析。

發(fā)行前應充分了解短期融資券/中期票據的發(fā)行成本、潛在風險、企業(yè)的資金需求、其他融資方式的成本及可能性，確定發(fā)行短期融資券的必要性；同時，分析企業(yè)財務狀況，確定發(fā)行短期融資券/中期票據成功的可能性。

2、做好發(fā)行時間安排和各環(huán)節(jié)的銜接，以縮短發(fā)行時間。

企業(yè)決策層有初步意向后，可提前會同中介機構溝通做前期調查工作，以確定發(fā)行成功的可行性。在基本確定發(fā)行方案時，可正式聘請中介機構進場開展工作，并與企業(yè)內部審批程序同步進行，要注意各項工作在時間上的銜接，做好工作時間規(guī)劃，以縮短發(fā)行時間。

3、確定具有資質且與企業(yè)聯系密切的中介機構。

根據交易商協會的相關規(guī)則，承辦短期融資券/中期票據的中介機構應當取得交易商協會承辦業(yè)務資格。因此，應當選取具有承辦短期融資券/中期票據資質，且同企業(yè)聯系密切的中介機構，既能保證服務質量，又便于溝通，提高工作效率。在選擇主承銷商時，要著重考慮：一是主承銷商的議價能力如何，這可通過查尋同期各銀行承銷的短期融資券/中期票據的發(fā)行價格高低來判斷；二是同企業(yè)業(yè)務的緊密程度，如是否為最大的貸款支持行、企業(yè)在該行是否已取得授信額度等。

4、做好資金使用規(guī)劃，以選擇合適的品種，確定合理的發(fā)行時間。

募集資金若用于生產經營使用，則需確定資金具體使用時間；若用于歸還貸款，則需了解準備歸還的貸款是否到期，有無可提前還款的約定，并需提前同相關金融機構溝通，盡量降低發(fā)行短期融資券而產生的資金沉淀成本。

首批發(fā)行中期票據的企業(yè)發(fā)行機構發(fā)行金額(億元)期限繳款日及起息日主承銷商發(fā)行方式評級情況鐵道部503年2008年4月24日建設銀行、工商銀行45億元利率招標AAA鐵道部1505年4月23日工商銀行、中信證券105億元利率招標AAA中國電信1003年4月23日工商銀行、中信證券簿記建檔AAA中國交通建設253年4月23日交通銀行簿記建檔AAA中化集團194年4月23日中信證券、中信銀行簿記建檔AAA中核集團184年4月23日招商銀行簿記建檔AAA中糧集團154年4月23日中信銀行、中信證券簿記建檔AAA五礦集團154年4月23日光大銀行簿記建檔AAA招標利率區(qū)間據第一財經報導，根據鐵道部公布的首批中期票據招標書，第一期鐵道部中期票據為3年期，發(fā)行規(guī)模50億元，招標利率區(qū)間設在5.08%~5.10%之間。

第二期中期票據為5年期，發(fā)行量達到150億元，招標利率區(qū)間在5.28%~5.30%之間。

分析人士表示，7家企業(yè)中鐵道部、中國電信是資質最好的企業(yè)，因此其發(fā)行利率可能相對處于低位，其目前僅有商業(yè)銀行、信用社、證券公司、財務公司等可以購買中期票據，商業(yè)銀行應是本周中期票據的主要投資者，其對稅收敏感度較高，而對流動性敏感度較低。但也應注意到，未來基金、保險對中期票據的需求同樣很大。

目前可投資中期票據的機構機構類型能否投資原因稅收敏感度流動性敏感度商業(yè)銀行是高較低保險公司否保監(jiān)會尚未放開無擔保公司債券投資限制較低較低基金否等待證監(jiān)會公告新品種投資權限低高證券公司是高高信用社是高高各相關機構主要職責

1、發(fā)行人職責：

【1】任命主要參加人(承銷商、交易商、支付代理人/受托人、審計師、印刷商、發(fā)行人律師)；【2】與承銷商和律師商討發(fā)行條款；【3】與承銷商和律師討論適當的發(fā)行人保證條款；【4】向董事會申請并取得董事會同意此次發(fā)行的決議。

2、承銷商職責：

【1】就發(fā)行結構和發(fā)行方式與發(fā)行人協商以最好地滿足發(fā)行人的需求，同時適應市場慣例；【2】建立MTN發(fā)行方式的過程；【3】協助起草有關協議文本；【4】將交易商的意見加入到有關協議中；【5】通知發(fā)行人有關市場信息和注冊程序；【6】負責募債說明書的資料更新。

3、律師方職責：

【1】負責發(fā)行人和承銷商有關法律訴訟方面的咨詢；【2】起草和討論有關協議；【3】通知發(fā)行人和承銷商協議談判的進程；【4】提供律師意見書，起草和審閱有關規(guī)定文件。

4、審計師職責：

【1】審計發(fā)行文件中所有財務信息；【2】提供審計合格意見書。

第三篇：中國工商銀行票據營業(yè)部簡介

中國工商銀行票據營業(yè)部簡介

中國工商銀行票據營業(yè)部于2000年11月9日在上海成立，是經中國人民銀行總行批準成立的全國首家票據業(yè)務專營機構，也是總行設立在上海的第一家直屬機構。2010年，我部被總行確定為全行首批利潤中心改革試點單位之一，逐步向以價值創(chuàng)造為核心的經營方式轉變，穩(wěn)步推進利潤中心建設，以打造票據資產質量最優(yōu)、核心競爭能力最強、行業(yè)最受尊重的交易做市商和資產服務商為使命，在嚴格把控風險的前提下，不斷增強創(chuàng)新能力，推進轉型發(fā)展，經營效益顯著提高。

一、社會地位

中國工商銀行票據營業(yè)部作為中國票據行業(yè)的領先者，推出了我國金融業(yè)首個票據價格指數——“工銀票據價格指數”和“長三角票據貼現價格指數”，成為反映中國票據市場價格變化趨勢的“風向標”；創(chuàng)辦了中國唯一的票據專業(yè)期刊——《票據研究》，先后組織舉辦“兩岸票據（券）市場和業(yè)務研討會”、“票據市場發(fā)展高層論壇”、“票據業(yè)務創(chuàng)新與發(fā)展研討會”等活動，充分展示中國工商銀行票據營業(yè)部的專業(yè)研究實力，助推中國票據市場發(fā)展。同時，積極參與票據市場建設，通過創(chuàng)建全國性及中心區(qū)域票據聯席會議平臺，規(guī)范全國票據市場發(fā)展，在票據市場上樹立了“工銀票據”的獨特品牌和良好形象。

二、市場體系

中國工商銀行票據營業(yè)部具有完整的市場體系和廣泛的客戶群，構建了總部立足上海，北京、天津、重慶、廣州、西安、鄭州、沈陽、上海等八家分部和總部直營業(yè)務部輻射全國的總分部一體化、網絡化經營運作格局，涵蓋了包括國有銀行、大型股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、財務公司、外資銀行、優(yōu)質信用社以及非銀行金融機構等各類市場參與主體。

三、風控體系

中國工商銀行票據營業(yè)部始終密切關注市場動態(tài)，構建了垂直管理、系統(tǒng)控制的一體化風險防范體系，嚴格落實風險管理各項措施，確保了票據業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。最為重要的是，中國工商銀行票據營業(yè)部制訂的各類制度標準，對票據業(yè)務的核心規(guī)范、客戶準入、真?zhèn)纹睋?、審查審批和資金劃付等重點風險環(huán)節(jié)進行了嚴格規(guī)定，有不少已成為同業(yè)票據業(yè)務的操作標準，成為中國票據專營機構自律約束、共同遵守的業(yè)務辦理依據。

四、內控體系

中國工商銀行票據營業(yè)部建立了總分部一體化的風險管理和內控制度建設，并于2002年起引入國際先進的ISO9001:2000質量管理體系，搭建起了流程化、標準化、集中化、模板化統(tǒng)一管理平臺，不斷推進各項經營管理工作的持續(xù)改進。

五、研發(fā)創(chuàng)新能力

中國工商銀行票據營業(yè)部在業(yè)務發(fā)展中積極創(chuàng)新思路，向產品創(chuàng)新要效益，充分發(fā)揮自身的經營網絡優(yōu)勢和創(chuàng)新能力優(yōu)勢，先后研發(fā)推出了“票贏家”綜合服務、票據資產受托管理、轉貼現承諾、票據資產托管、票據交易顧問、票據置換等業(yè)務在內的一系列綜合服務產品，并針對外資銀行特點，專門研發(fā)推出了部分放棄追索權轉貼現業(yè)務等產品，進一步提升研發(fā)創(chuàng)新能力和客戶服務水平。

第四篇：中國工商銀行票據營業(yè)部簡介

中國工商銀行票據營業(yè)部簡介

中國工商銀行票據營業(yè)部是全國首家經中國人民銀行批準的全國性、專業(yè)性的票據經營機構，于2000年11月9日在上海成立。它的建立翻開了中國票據市場發(fā)展的嶄新一頁，標志著我國商業(yè)銀行票據經營步入一個專業(yè)化，規(guī)?；鸵?guī)范化發(fā)展的新階段。

中國工商銀行票據營業(yè)部作為中國工商銀行總行直屬的一級分支機構，充分依托工商銀行的整體優(yōu)勢、雄厚的資金實力和快捷的資金清算，通過全面了解客戶需求，進行以票據為基礎的金融產品創(chuàng)新，為客戶提供高效、快捷、以票據為工具的短期融資服務，與廣大客戶建立起一種新型的、互惠互利的合作關系。2002年9月至12月，票據營業(yè)部在北京、天津、重慶、廣州、西安、鄭州、沈陽七個城市成立了跨區(qū)域經營的票據分部，建立了面向全國的以上?？偛繛辇堫^，各分部為主干的票據業(yè)務營銷網絡。通過堅持高度集中、統(tǒng)一管理的經營方式，建立了高效運作、管理有序、授權控制的運行機制，發(fā)揮了系統(tǒng)內“專業(yè)經營、帶動發(fā)展、調節(jié)窗口、研發(fā)創(chuàng)新”的職能，開創(chuàng)了工行票據面向全國、網絡營銷的專業(yè)化、規(guī)范化、集約化經營之路。

自2000年11月9日開業(yè)至今，票據營業(yè)部經過十二年的快 速發(fā)展，適時發(fā)揮票據市場重要參與者和全國主要轉貼現中心作用，成為央行、銀監(jiān)會對票據市場窗口指導和監(jiān)管指引的重點聯系單位，在全國票據市場上確立了“領頭羊”地位。在市場定價“風向標”方面，票據營業(yè)部是第一個在票據市場正式發(fā)布“工銀票據價格指數”的金融機構；第一個在“中國票據”網按SHIBOR報價的金融機構，使我行成為同業(yè)中第一家全面以SHIBOR為基準進行票據融資定價的商業(yè)銀行。在確定行業(yè)標準方面，票據營業(yè)部制定的《中國工商銀行票據營業(yè)部商業(yè)匯票買入業(yè)務辦理標準》成為票據行業(yè)規(guī)范辦理票據業(yè)務的重要標準之一，并在長三角地區(qū)金融機構統(tǒng)一使用了票據營業(yè)部主導制定的票據交易統(tǒng)一標準合同。在業(yè)務創(chuàng)新方面，票據營業(yè)部是第一家開辦部分放棄追索權業(yè)務和協議付息業(yè)務的金融機構。在學術研究方面，票據營業(yè)部率先發(fā)起成立全國首家票據研究機構——中國城市金融學會票據研究會，并創(chuàng)辦了全國首個集理論與實務研究的票據專業(yè)刊物《票據研究》；率先創(chuàng)立了跨區(qū)域的票據聯席會議制度，如長三角票據聯席會議。在內部管理方面，票據營業(yè)部是全國首家通過ISO9001國際質量管理體系認證的票據專營機構，第一個提出開發(fā)需求并投入使用票據業(yè)務計算機管理系統(tǒng)——“票據綜合管理系統(tǒng)”和“票據業(yè)務經營管理系統(tǒng)”的 金融機構。

我們始終把觀念轉變作為發(fā)展的根本、把以人為本作為發(fā)展的源泉、把開拓創(chuàng)新作為發(fā)展的動力、把加強風險和內控管理作為發(fā)展的基礎、把加強黨建和隊伍建設作為發(fā)展的保證。我們的經營體量和能級持續(xù)擴大，市場影響力不斷提升，成為國內票據市場上最具專營特色、最有實力的票據經營機構。自開業(yè)以來截至今年八月末，我部累計實現票據交易金額突破7.98萬億元,累計實現賬面利潤達100多億元，年均人均創(chuàng)利近600萬元，連續(xù)12年保持了假票收進率、不良資產率、資金損失率和經濟發(fā)案率為零的紀錄。

在未來發(fā)展中，票據營業(yè)部將繼續(xù)以提升市場競爭力、實現科學發(fā)展為核心，繼續(xù)保持和發(fā)展作為全行票據交易中心、存管中心、風險監(jiān)測中心、托收中心的同時，鞏固票據專營優(yōu)勢，全面優(yōu)化經營結構，為工商銀行在票據市場和票據業(yè)務領域繼續(xù)保持領先地位發(fā)揮應有作用，積極建設成為票據市場最受尊敬、最有影響力的優(yōu)秀綜合服務供應商。

中國工商銀行票據營業(yè)部總部目前的機構設置為：總經理室、綜合管理部、黨務工作部、市場營銷部、資產風險管理部、資產負債管理部、內控合規(guī)部、信息管理部、財務會計部、人力資源部、結算運行部。分部的機構設置為：總經理室、綜合部、市場部、審核部。票據營業(yè)部總分部現有員工中，碩士以上占22%，本科占70%，大專占8%，平均年齡36歲，中級(含)以上職稱人員占比為43%，并擁有FRM、注冊會計師、律師、注冊評估師、注冊稅務師等專業(yè)人才，并逐漸形成了“誠信為本、創(chuàng)新為魂”的企業(yè)文化氛圍。

這里有您發(fā)展的舞臺，有您成才的空間。殷切希望廣大應屆畢業(yè)生，能在我們這里找到屬于自己的一片天空，與中國工商銀行票據營業(yè)部共同開創(chuàng)美好的明天。

第五篇：基本簡介

基本簡介：

中文名：吳韜外文名：wootar

國籍： 中國出生地： 四川省

出生日期：1972年11月

信仰： 唯物主義

職業(yè)： 現場管理咨詢師、國際化講師（CMC）

主要成就：中小企業(yè)推行國際管理標準的實戰(zhàn)技巧

代表作品：《企業(yè)內（外）訓系統(tǒng)建設與發(fā)展》、《高效率咨詢》、《高效率工作》、《大見成效培訓》等

詳情可查詢以下網站：（或直接可在百度網搜詢）

??http://世界咨詢師博客

??http:///bloguid-4017吳韜博客

?http://wootar.china-training.com中華培訓網

授課風格

?????風格：簡潔、明了、實用、規(guī)范。

?????理念：專精、實效、規(guī)范、創(chuàng)新。

?????主旨：高效率咨詢、大見成效培訓。

主講課程

《企業(yè)內訓形象禮儀培訓》、《企業(yè)文化與團隊精神》、《時間管理》、《高效能人士的七個習慣》、《壓力與情緒管理》、《績效考核執(zhí)行方案介紹》、班組長現場管理》、《領導力培訓》、《中高層管理干部領導力培訓》、《生產現場管理》、《6S管理推行細則》、《質量管理知識培訓》、《溝通技巧》《高效執(zhí)行力》．

授課方式

一． 重基礎，由淺入深，逐步推進認識的線索。

二． 取精華，簡潔明了，讓聽后學員一目了然。

三． 舉實例，通俗易懂，加深鞏固所學的內容。

四． 提問式，入門較快，容易進入場景的氛圍。

五． 導向型，思路清晰，結合顧客導向的宗旨。

六． 交流法，雙向啟動，積極熱情討論有集中。

七． 寫心得，表露感受，效果成績一看便知曉。

八． 實操性，研討方法，一針見血地指出整改。

聯系方式：***0577-56590660

QQ：531260667