第一篇：關(guān)于產(chǎn)權(quán)多元化改革的思考

關(guān)于產(chǎn)權(quán)多元化改革的思考

關(guān)于產(chǎn)權(quán)多元化改革的思考

前言：近年來，湖北煤炭地質(zhì)一二五隊(duì)本著抓大放小、國有資產(chǎn)有進(jìn)有退的原則，在產(chǎn)權(quán)多元化改革方面作了一些大膽探索，也取得了明顯成效。為了適應(yīng)黨的十六屆三中全會關(guān)于大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的要求，加快推進(jìn)地勘單位的企業(yè)化進(jìn)程，筆者認(rèn)為有必要就該

隊(duì)實(shí)施產(chǎn)權(quán)多元化方面的情況進(jìn)行一次階段性總結(jié)，并借此機(jī)會談幾點(diǎn)個人見解，供各級經(jīng)營管理者參考。

一、一二五隊(duì)實(shí)施產(chǎn)權(quán)多元化的基本情況

一二五隊(duì)產(chǎn)權(quán)多元化改革從九十年代末開始試點(diǎn)，至今主要做了以下幾個方面的嘗試：一是職工個人或合伙購買鉆機(jī)，參與隊(duì)有項(xiàng)目的生產(chǎn)，以彌補(bǔ)隊(duì)自有生產(chǎn)能力的不足。具體操作方式為，隊(duì)承接工程項(xiàng)目后，以單價合同的形式將鉆孔工作量分包個人鉆機(jī)施工，工程完結(jié)后，以實(shí)際完成工作量結(jié)算工程款。目前，一二五隊(duì)職工個人已擁有鉆機(jī)、吊車等生產(chǎn)設(shè)備多臺套，成為樁基施工的主要力量。二是成立股份制設(shè)備租賃站。隊(duì)地勘處為滿足生產(chǎn)發(fā)展需要，組織本隊(duì)職工自愿出資組成有限責(zé)任聯(lián)合體，其主要機(jī)制為利用股金購置地質(zhì)勘探類設(shè)備、鉆探物資等，通過地勘設(shè)備與物資租賃服務(wù)獲取投資回報(bào)，不承接和從事具體工程項(xiàng)目施工。目前還停留在為出資人鉆探服務(wù)的經(jīng)水平。股東按實(shí)際出資擁有租賃站股份，所得收益按股東占有股份進(jìn)行現(xiàn)金分配，需要增加新的物質(zhì)設(shè)備時，再行增資擴(kuò)股。為維護(hù)股東合法權(quán)益，該租賃站還選舉產(chǎn)生了董事會、監(jiān)事會和租賃站站長，并討論通過了《地勘股份租賃站章程》。目前，該租賃站實(shí)有股東人，累計(jì)籌資多萬元。三是金龍大酒店的股份合作經(jīng)營聯(lián)合體。一二五隊(duì)與聯(lián)合體簽定租賃經(jīng)營協(xié)議，聯(lián)合體向隊(duì)交納租賃費(fèi)或安置內(nèi)部職工，聯(lián)合體承擔(dān)裝修投資及經(jīng)營的所有費(fèi)用。聯(lián)合體采取股份合作制的形式，一二五隊(duì)持股，經(jīng)營者持股，外部合作人持股，職工持股。聯(lián)合體通過選舉產(chǎn)生董事會、監(jiān)事會并制定《章程》。四是國有資產(chǎn)買斷經(jīng)營。打印室兩名職工買斷所有設(shè)備后，完全自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，自理工資并向隊(duì)交納其各項(xiàng)人頭費(fèi)。巖土實(shí)驗(yàn)室以原有經(jīng)營者為主體，通過評估后買斷原單位全部資產(chǎn)，使用隊(duì)資質(zhì)對外經(jīng)營，向隊(duì)交納管理費(fèi)，自我約束，自主發(fā)展。五是房地產(chǎn)公司單個項(xiàng)目的聯(lián)合投資、聯(lián)合開發(fā)。年與長宜房地產(chǎn)公司聯(lián)合開發(fā)云集大廈；××年房地產(chǎn)公司與社會民營資本聯(lián)營，以三峽大學(xué)還建項(xiàng)目一期工程為載體，房地產(chǎn)公司出證照，收證照費(fèi)，雙方對等投資，對等承擔(dān)風(fēng)險與分享收益××年，以相同的形式組成了房地產(chǎn)公司、社會民營資本、員工持股會三方聯(lián)合體，參與三峽大學(xué)二期工程的建設(shè)。

一二五隊(duì)產(chǎn)權(quán)改革主要有以下幾個方面的特點(diǎn)：⒈有的放矢，規(guī)范運(yùn)作。為了保證產(chǎn)權(quán)多元化的穩(wěn)步推進(jìn)，該隊(duì)先后制定出臺了《一二五隊(duì)資本多元化指導(dǎo)意見》、《一二五隊(duì)買斷資產(chǎn)經(jīng)營實(shí)施辦法》。⒉堅(jiān)持以市場為導(dǎo)向，以職工自愿為前提，不搞行政干預(yù)，更不得強(qiáng)迫命令。是否出資、出資多少、資金如何使用，均由職工自由選擇，自主商定。⒊產(chǎn)權(quán)改革不照搬固有模式，不搞整體推進(jìn)，不搞整齊劃一，時間有先有后，形式靈活多樣。

二、取得的成績和存在的不足

通過實(shí)施產(chǎn)權(quán)多元化，一、彌補(bǔ)了單位自有資金的不足，增強(qiáng)了綜合競爭力。個人購買鉆機(jī)后，工程施工整體實(shí)力明顯增強(qiáng)，創(chuàng)收總額從年的萬元增加到年的萬元。地勘處成立物資設(shè)備股份租賃站，利用股金增添了臺套型鉆機(jī)、米繩索鉆具以及測量等設(shè)備，滿足了資源勘察市場的需要。通過股份制形式募集職工個人和外部資金，對酒店進(jìn)行了整體裝修，完善了配套功能，經(jīng)營形勢明顯好轉(zhuǎn)。房地產(chǎn)公司依靠外部資金重新啟動，年開發(fā)房屋平米，今年預(yù)計(jì)完成開發(fā)面積平米，公司步入良性發(fā)展軌道。

二、創(chuàng)新經(jīng)營管理機(jī)制，調(diào)動了投資者、經(jīng)營者、勞動者三方積極性。地勘處股份制租賃站，根據(jù)市場和生產(chǎn)需要購置設(shè)備，缺什么買什么，隨時購置，隨時租賃，大大降低了設(shè)備的閑置率，提高了投資的收益率。由于產(chǎn)權(quán)清晰，責(zé)權(quán)明確，職工人人參與監(jiān)督，設(shè)備物資的管理與維護(hù)更加精細(xì)。實(shí)驗(yàn)室買斷后，自籌資金添置設(shè)備儀器，增加水質(zhì)、煤質(zhì)化驗(yàn)等經(jīng)營項(xiàng)目，今年計(jì)劃再投資－萬元，拓展了發(fā)展空間。酒店在嘗到投資裝修的甜頭后，今年又投入多萬元，裝修了會議室、娛樂廳和三層客房，硬件設(shè)施又有了質(zhì)的提高。

三、為職工的閑置資金提供了投資渠道，且收到較好回報(bào)。地勘處租賃站成立年，次分紅，累計(jì)分配紅利多萬元。員工收入得到提高，事業(yè)有了依靠，團(tuán)隊(duì)的凝聚力和工作的積極性自然就有了保障。

當(dāng)然，一二五隊(duì)的產(chǎn)權(quán)多元化探索還處于起步階段，不可避免地存在不足之處：一是改革沒有觸及職工身份變化，職工的國有身份仍然是阻礙改革進(jìn)一步深化的主要因素；二是所成立的股份合作體都沒有到工商注冊登記，經(jīng)濟(jì)體的國有性質(zhì)沒有實(shí)質(zhì)性變化；三是運(yùn)作不夠規(guī)范，改革大都處于自發(fā)狀態(tài)，主動性的政策指導(dǎo)和引導(dǎo)少，如職代會提案

中，有的職工提出對國有資產(chǎn)的評估應(yīng)包括無形資產(chǎn)，有的職工提出買斷資產(chǎn)經(jīng)營應(yīng)實(shí)行內(nèi)部投標(biāo)，誰出的價高賣給誰，而不能事前指定交易人等，反映出職工在這方面的疑慮。四是配套政策不完善，雖然一二五隊(duì)有一個指導(dǎo)意見，但具體實(shí)施中涉及的問題很多很細(xì)，如其它單位的職工能否持有改制單位的股份、股權(quán)如何轉(zhuǎn)讓、經(jīng)營者持股比例要求、改制后的治理方式等，都

沒有明確規(guī)定。五是個體鉆機(jī)對公有經(jīng)濟(jì)造成一定沖擊，如原工程公司一部分經(jīng)營管理者、生產(chǎn)骨干本人或其家屬購買了鉆機(jī)，參與到公有項(xiàng)目的經(jīng)營，盡管我們不否認(rèn)這些人都有很高的覺悟，但公有利益被侵害的事實(shí)仍然是難以避免的。

三、幾點(diǎn)體會

（一）、地勘單位產(chǎn)權(quán)多元化改革的主客觀條件基本具備。理論條件：十六屆三中全會提出，要大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，把混合所有制作為公有制的主要實(shí)現(xiàn)形式。行業(yè)條件：地勘單位企業(yè)化改革逐步深入，制約行業(yè)發(fā)展的各種體制性矛盾日益顯現(xiàn)，產(chǎn)權(quán)制度改革已被提上議事日程。地勘單位不是國家必須控股或壟斷的行業(yè)，國有資產(chǎn)的逐步退出應(yīng)是大勢所趨。思想條件：與前幾年相比，職工、經(jīng)營者對股份制有了更深刻的認(rèn)識，在單位集資的合法性被否定、銀行存款利息低、股票投資年年虧損、其它投資渠道不暢的情況下，投資入股已成為許多職工的首選。實(shí)施條件：以一二五隊(duì)為例，地勘處搞股份制物資設(shè)備租賃站、酒店實(shí)行股份合作經(jīng)營、實(shí)驗(yàn)室買斷資產(chǎn)、房地產(chǎn)公司組建員工持股會等，這些都為我們進(jìn)一步深化產(chǎn)權(quán)制度改革積累了經(jīng)驗(yàn)。經(jīng)濟(jì)條件：近幾年，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)向好，職工收入逐年提高，在完成居住、子女入學(xué)、醫(yī)療等基本需求后，都或多或少有一部分資金用于投資，這一點(diǎn)從一二五隊(duì)職工動輒投入十幾萬、二三十萬購買鉆機(jī)、吊車的事實(shí)可見一斑。

（二）、職工持股是建立企業(yè)長期激勵約束機(jī)制的有效途徑。有一則寓言，大意是：有一個獵人為了調(diào)動獵狗抓兔子的積極性，先后采取了按抓到的兔子數(shù)量給獵狗骨頭；按抓到兔子的重量給獵狗骨頭；如果捉到兔子總量超過一定標(biāo)準(zhǔn)后，即使捉不到兔子也給骨頭等各種激勵措施，可謂挖空心思，絞盡腦汁，雖然每一種辦法都在一定階段起到很好效果，但最后仍有一只獵狗說：“我們這么努力，只得到了幾根骨頭，而我們向獵人貢獻(xiàn)的獵物遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了這幾根骨頭。我們?yōu)槭裁床荒芙o自己捉兔子呢？”于是，有些能干的獵狗離開了獵人，自已捉兔子去了。地勘處是一二五隊(duì)效益最好，職工收入最高的單位，現(xiàn)在卻出現(xiàn)了人才危機(jī)，原因除了生產(chǎn)規(guī)模日益擴(kuò)大、技術(shù)人員供不應(yīng)求外，另則是幾名技術(shù)骨干都自己買鉆機(jī)，單干去了。人除了物質(zhì)利益的需要，還有成就的需要、自我價值適應(yīng)的需要，當(dāng)人的基本需要得到滿足后，物質(zhì)刺激不再對其具有很強(qiáng)的激勵作用，他轉(zhuǎn)而會去追求更高層次的需要。只有通過經(jīng)營者、勞動者的持股，才能牢牢地把企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展與經(jīng)營者、勞動者的事業(yè)捆在一起，以增強(qiáng)企業(yè)的吸引力與凝聚力。

（三）、產(chǎn)權(quán)制度的改革要兼顧各方的利益。首先，必須確保國有資產(chǎn)不流失，任何一個改制方案，如果侵害了國家公共利益，則是違規(guī)違法的，也不可能得到上級國有資產(chǎn)管理部門的支持。其次，要保護(hù)投資者的利益。投資人投資的唯一目的就是盈利，而不是為了國有企業(yè)的解困。有的單位只想甩包袱，拿效益差企業(yè)改制，而且為投資者設(shè)置種種限制，要想到，如果投資者無利可圖，你再好的想法也只是一廂情愿。

三、要照顧經(jīng)營者的利益。產(chǎn)權(quán)改制是否成功，很大程度上取決于現(xiàn)有經(jīng)營者的積極推動，如果改制最終造成經(jīng)營者落崗或其它損失，誰還會做這種吃力不討好的事？

四、以廣大職工的利益為出發(fā)點(diǎn)。改制的目的是為了理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，引進(jìn)更先進(jìn)的管理機(jī)制，最終提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和職工的收入水平，而不是以犧牲廣大職工的利益為代價。一二五隊(duì)的產(chǎn)權(quán)多元化改革試點(diǎn)之所以能得到各方的積極響應(yīng)，最根本的原因是一二五隊(duì)壯大了整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力，投資者得到較高的回報(bào)，經(jīng)營者利益得到了保障，廣大職工得到了實(shí)惠。

（四）、在政策不到位，改制難以整體推進(jìn)的情況下，轉(zhuǎn)換經(jīng)營管理機(jī)制不失為一種權(quán)宜之計(jì)。實(shí)施產(chǎn)權(quán)多元化固然是一種較理想的選擇，但不是唯一的選擇，在目前地勘單位整體改制還沒有明確政策依據(jù)的前提下，強(qiáng)行推進(jìn)恐帶來諸多意想不到的麻煩。因此，局部性的機(jī)制改良是很有必要的。一二五隊(duì)近年來大力實(shí)施機(jī)制創(chuàng)新，也取得了明顯的成效。人事管理方面，打破職工身份界限，封存職工事業(yè)身份，將正式工、合同工、外聘工納入同一管理平臺；工資分配方面，打破事業(yè)單位工資體系，全面實(shí)行崗位工資制度和項(xiàng)目工資制度；勞動用工方面，實(shí)施全員勞動合同制，實(shí)行全員雙向選擇，競爭上崗，動態(tài)管理；財(cái)務(wù)管理和考核機(jī)制方面，實(shí)行責(zé)任分級細(xì)劃，預(yù)算目標(biāo)控制，利潤與財(cái)務(wù)狀況雙向考核，充分調(diào)動了經(jīng)營者的積極性和創(chuàng)造性；成本控制方面，普遍推行項(xiàng)目經(jīng)理制，探索了鉆機(jī)承包、單機(jī)核算、項(xiàng)目成本包干、業(yè)務(wù)招待費(fèi)通訊費(fèi)與創(chuàng)收總額比例掛鉤等行之有效的方法，改善了管理，提高了效益。

四、對地勘單位產(chǎn)權(quán)多元化改革的建議

（一）、大力發(fā)展國有資本、集體資本和非公有資本等多方參股的混合所有制經(jīng)濟(jì)。從一二五隊(duì)個人購買鉆機(jī)對原公有經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響可以看出，在地勘單位內(nèi)部發(fā)展個體資本，不利于單位整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也不利廣大職工權(quán)益的維護(hù)?；旌纤兄萍缺３至藝械幕拘再|(zhì)，但不排除非國有的東西，又能按照市場規(guī)則運(yùn)營，是社會主義與市場經(jīng)濟(jì)在企業(yè)內(nèi)部的最好結(jié)合。一二五隊(duì)在金龍酒店的股份合作體中，嘗試以股權(quán)主導(dǎo)經(jīng)營權(quán)，既能合理合法地參與重大經(jīng)營決策，保證國有資產(chǎn)的安全，又能理直氣壯地代表職工說話，維護(hù)本隊(duì)職工利益。國有資產(chǎn)以股份的形式直接加入到混合所有制經(jīng)濟(jì)中去，不需要改變國有資產(chǎn)的所有者和性質(zhì)，這在地勘單位整體改制缺乏政策支持的條件下，是有效的，也是可行的。

（二）、通過產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的改變，促進(jìn)企業(yè)決策機(jī)制和企業(yè)文化觀念的轉(zhuǎn)變。產(chǎn)權(quán)多元化改革不是最終的目的，而是完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制、調(diào)動經(jīng)營者和職工積極性的一種手段。如果只是把產(chǎn)權(quán)改革的表面工作做一做，一段時期的新鮮感過后，經(jīng)營者還是原來的老班子，管理還是原來的老辦法，思想還是原來的老傳統(tǒng)，企業(yè)效益上不去，投資人投入的錢打了水漂，那我們勞神費(fèi)力搞改革到底又是為了什么？一二五隊(duì)目前已實(shí)行股份制的幾個實(shí)體，在完善結(jié)構(gòu)、改善管理方面還做得遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，如實(shí)驗(yàn)室買斷資產(chǎn)后，沒有向隊(duì)委派的監(jiān)事報(bào)送一份資料，也沒有邀請監(jiān)事參加有關(guān)方面的任何會議。地勘單位必須首先明確產(chǎn)權(quán)多元化的目的，切不可為了改革而改革。

（三）、抓緊對配套政策和措施的研究。一二五隊(duì)雖然制定了《一二五隊(duì)產(chǎn)權(quán)多元化指導(dǎo)意見》、《一二五隊(duì)買斷資產(chǎn)經(jīng)營指導(dǎo)意見》，但總體感覺政策不夠細(xì)，操作性不強(qiáng)。如在買斷資產(chǎn)經(jīng)營管理辦法中規(guī)定，為保護(hù)小股東的利益，經(jīng)營者持股不得超過，但在實(shí)驗(yàn)室改制過程中，經(jīng)營者實(shí)際持股卻超過了這一比例。關(guān)于國有資產(chǎn)的評估，合法的評估主體是誰？是否應(yīng)該包括無形資產(chǎn)？資產(chǎn)評估的計(jì)價方式等都沒有明確規(guī)定。還有，今年一二五隊(duì)事業(yè)部想成立一個股份制的勞務(wù)派遣公司，注冊資本只需要十萬元，但職工的積極性都很高，哪些人有資格投資，哪些人沒資格，誰說了算，無法確定。事實(shí)上，其它改制單位也都存在投資主體資格不明確的問題。由于現(xiàn)階段進(jìn)行產(chǎn)權(quán)多元化改革處于內(nèi)部摸索階段，沒有工商注冊，職工事業(yè)身份沒有改變，改制單位與原地勘單位還存在管理與被管理的關(guān)系，因此更需要明確相關(guān)政策，以保證相關(guān)主體的利益不受侵犯。

（四）、建立職工持股會。職工持股會是指由單位組織設(shè)立，專門從事職工持股金管理，認(rèn)購本單位股份，代表持有職工股的職工行使股東權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)、維護(hù)職工股東合法權(quán)利的組織。職工持股會既可以社團(tuán)法人的形式成立，也可以由工會組織設(shè)立。建立職工持股會，可以集中股東資金，參與對大項(xiàng)目的投資，解決少數(shù)職工股東投資能力不足的問題，如一二隊(duì)可以職工持股會入股的形式，將下屬公司改制為有限責(zé)任公司；職工持股會可以把職工股東分散的權(quán)利集中起來，使中小職工股東形成合力，參與經(jīng)營決策，實(shí)施監(jiān)督管理，有利于維護(hù)職工股東的合法權(quán)益；職工股東通過職工持股會間接行使股東權(quán)利，而不是直接干預(yù)單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動，有利于經(jīng)營者更好地行使經(jīng)營管理權(quán)；由職工持股會集中辦理職工股的認(rèn)購、轉(zhuǎn)讓、投資、分紅等日常事務(wù)，協(xié)調(diào)各種糾紛，可以使單位和職工從繁瑣的事務(wù)種解脫出來，集中精力搞好生產(chǎn)經(jīng)營。職工持股會是經(jīng)實(shí)踐廣泛證明的最有效的一種職工持股方式，地勘單位應(yīng)在這方面有所嘗試。

（五）、上級給予政策上的支持和引導(dǎo)。首先是政策上的支持。股份制改造處于摸索階段，關(guān)系國有資產(chǎn)的處置權(quán)，政策性強(qiáng)，沒有上面的政策支持，基層單位不敢大張旗鼓地搞。既然黨的十六大已經(jīng)有明確意見，貫徹十六大精神不能只停留在理論上探討，還要有具體的行動和舉措。有些問題沒有上級的支持，地勘單位是不可能解決的，如班子成員入股問題，帶頭入股吧，害怕公私不分，不入股吧，又不利于做其他職工的工作，工作難以推進(jìn)；虧錢了是自討沒趣，賺錢了，涉嫌以權(quán)謀私。其次，要給予資金方面的支持，特別是對困難企業(yè)的改制，可以制定一些過度性的鼓勵政策。

產(chǎn)權(quán)多元化改革關(guān)系地勘單位未來的發(fā)展方向，關(guān)系每一職工的切身利益和生存環(huán)境，是一個帶有全局性和戰(zhàn)略性的問題，需要各級經(jīng)營管理者將其作為重要議題，認(rèn)真思考，精心部署，以順應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制改革的歷史潮流。

第二篇：多元化養(yǎng)老保障改革思考

摘　要：人口老齡化“銀色浪潮”在席卷發(fā)達(dá)國家之后，正迅速向發(fā)展中國家襲來。由于它關(guān)系經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，也關(guān)系包括老年人在內(nèi)生活問題，因而世界各國對老齡化問題十分重視，使得養(yǎng)老保險在整個社會保障中占有的地位也越來越重要。我國目前雖然還未進(jìn)入老齡化社會，但人口老齡化速度很快，預(yù)計(jì)到2000年，我國60歲以上人口將占總?cè)丝诘?0.6%，65歲以上人口也將占總?cè)丝诘?.5%，人口老齡化的問題將日益突出。與此同時，我國的人口老齡化是在經(jīng)濟(jì)還不發(fā)達(dá)的情況下提前到來的，也就是說，在我國經(jīng)濟(jì)尚未縮短與世界先進(jìn)水平差距的時候，人口老齡化程度卻接近了發(fā)達(dá)國家的比例。人口結(jié)構(gòu)的變化給社會保障事業(yè)帶來許多新的難題，也會給我國的經(jīng)濟(jì)、社會帶來一些消極的影響。因此，根據(jù)我國人口老齡化的特點(diǎn)，盡快地尋求切實(shí)可行的對策，對于推動我國的現(xiàn)代化建設(shè)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有著重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。本文擬從養(yǎng)老保障籌資方式的選擇、養(yǎng)老保障儲備基金的管理與使用和養(yǎng)老保險金的發(fā)放與分配等方面來探討如何完善我國的養(yǎng)老保障制度。

關(guān)鍵詞：老齡化　養(yǎng)老保險制度　發(fā)放與分配　多元化　改革設(shè)想

一、養(yǎng)老保障籌資方式的基本模式及其選擇

一般來說，籌集養(yǎng)老保障基金有一個“收支平衡”的基本原則，否則，養(yǎng)老保障制度就會因失去經(jīng)濟(jì)上的保證而無法維持。對這個平衡原則，可以從短期與長期兩種不同時間的角度去理解：一是“橫向平衡”，即當(dāng)年（或近幾年）內(nèi)提取的基金總和應(yīng)與其所需支付的費(fèi)用總和保持平衡。二是“縱向平衡”，即對某個參加養(yǎng)老保障的職工，其在全部繳納養(yǎng)老保險費(fèi)期間所提取的養(yǎng)老保障基金總和應(yīng)與其在全部享受養(yǎng)老保障待遇期間所需支付的費(fèi)用總和保持平衡。

目前國際上對養(yǎng)老保障基金有三種籌集模式：（1）現(xiàn)收現(xiàn)付式的籌資方式。它是根據(jù)一定時期內(nèi)（通常為1年）收支平衡的原則籌集資金，即本期養(yǎng)老保障收入僅用來滿足本期的支出需要。政府通過對在職職工征收當(dāng)年保險費(fèi)，用來支付當(dāng)年的養(yǎng)老保障費(fèi)用開支，不為以后時期提供儲備資金。西方各國大多采用現(xiàn)收現(xiàn)付為養(yǎng)老保障的籌資方式，我國現(xiàn)階段養(yǎng)老保險金的籌集也主要采用這種方式。（2）完全積累式的籌資方式。它是以養(yǎng)老者在退休養(yǎng)老前自我積累的養(yǎng)老基金，根據(jù)長時期收支總平衡的原則確定收費(fèi)率，即在預(yù)測未來時期養(yǎng)老保障支出需求的基礎(chǔ)上確定一個可以保證在養(yǎng)老期內(nèi)收支平衡的總平均收費(fèi)率進(jìn)行先期積累的一種方式。以新加坡為代表的中央公積金制就是這種完全積累式，我國目前對合同工建立的養(yǎng)老保險辦法，大體上也采用這種方式。（3）部分積累式的籌資方式?！艾F(xiàn)收現(xiàn)付式”和“完全積累式”雖各有特點(diǎn)，但分別采用都有難以克服的困難，目前許多國家采用“混合式”籌資方式，即部分積累式。它是根據(jù)分階段收支平衡（以支定收，略有結(jié)余）的原則確定收費(fèi)率，即在滿足一定時期（通常為5——10年）支出需要的前提下，留有一定的儲備基金。這部分儲備基金的數(shù)額應(yīng)是一個變量，在人口老齡化高峰到來之前，是儲備基金的積累期；老齡化高峰到來之后，則進(jìn)入儲備基金的消耗期；當(dāng)養(yǎng)老金的供求矛盾得到緩解時，再進(jìn)入儲備基金的積累期。這種方式的最大優(yōu)點(diǎn)是：兼容前兩種方式的長處，具有一定的彈性，收費(fèi)率分階段調(diào)整，在收費(fèi)率相對穩(wěn)定的條件下，儲備基金既可為以后時期養(yǎng)老金支出的需求作準(zhǔn)備，也可在積累過程中為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供長期投資。

從各國改革的趨勢來看，養(yǎng)老保障的籌資方式只能是從現(xiàn)收現(xiàn)付式向部分積累式再向完全積累式過渡，用完全積累式簡單代替現(xiàn)收現(xiàn)付式是難以實(shí)現(xiàn)的。因?yàn)樵谵D(zhuǎn)變的過渡時期，在職人員除了要為上一代老年人支付養(yǎng)老金以外，還要為自己的未來積累養(yǎng)老金，這種雙重負(fù)擔(dān)使繳費(fèi)者難堪重負(fù)。

從我國的具體情況來看，如果繼續(xù)采取現(xiàn)收現(xiàn)付式的籌資方式，盡管目前的提取率（養(yǎng)老保險費(fèi)占工資總額的比率）在18%左右，但是隨著人口老齡化和退休人員的增多，這一比例將逐年上升，到2025年可能超過30%，2050年將超過50%。如果采用完全積累式，則提取率一開始就將提高達(dá)50%，因?yàn)樵谶@種方式下，不僅要為已經(jīng)退休的老人繳費(fèi)，而且還要為將來要退休的在職人員繳費(fèi)。這種高水平的提取將持續(xù)20年左右，然后逐步降低到15%左右。這種方式的提取率正好和現(xiàn)收現(xiàn)付式相反。顯然，無論從短期來看，還是從長期來看，這兩種方式都是國家和企業(yè)所無法接受的。由此看來，部分積累式將是我國當(dāng)前階段養(yǎng)老保障籌資方式的明智選擇。

考慮到我國人口老齡化的未來發(fā)展趨勢和建國以來已經(jīng)實(shí)行了40多年養(yǎng)老保障制度的實(shí)際情況，今后我國的養(yǎng)老保障籌資方式只能采取社會統(tǒng)籌和個人帳戶相結(jié)合的部分積累式。如上所述，部分積累是現(xiàn)收現(xiàn)付式和完全積累式兩種方式的結(jié)合，一方面對已經(jīng)退休人員的養(yǎng)老金繼續(xù)實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付式的籌資方式，另一方面對在職職工建立一定比例的積累基金，為渡過老齡化高峰期作準(zhǔn)備。部分積累式有兩種操作方式：一種是社會統(tǒng)籌部分積累方式，實(shí)行“以支定收，略有結(jié)余，留有部分積累”原則，統(tǒng)一籌集調(diào)劑使用養(yǎng)老基金。這種辦法易于與現(xiàn)收現(xiàn)付社會統(tǒng)籌辦法銜接。但能否順利渡過老齡化退休高峰期很難預(yù)料。另一種是社會統(tǒng)籌和個人帳戶相結(jié)合的部分積累方式，單位繳納的大部分保險費(fèi)納入社會統(tǒng)籌調(diào)劑使用，支付已退休人員的費(fèi)用，職工個人繳納的全部和單位繳納的一部分保險費(fèi)記入個人帳戶。積累率開始時可以控制在工資總額的3%左右。目前負(fù)擔(dān)較輕的企事業(yè)單位也可根據(jù)具體情況適當(dāng)?shù)靥岣叻e累率。這樣，我們就能隨著國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，逐步提高積累率，平穩(wěn)地過渡到人口老齡化和退休人員高峰時期。最終使提取率保持和穩(wěn)定在25%左右。建立養(yǎng)老基金個人帳戶，有利于確定激勵機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制。社會統(tǒng)籌和個人帳戶相結(jié)合的方式，吸取了完全積累個人帳戶制和現(xiàn)收現(xiàn)付統(tǒng)籌制兩者的優(yōu)點(diǎn)，防止了兩者可能出現(xiàn)的問題。當(dāng)然，采取部分積累式的做法要求對積累基金進(jìn)行科學(xué)的管理和安全、有效的運(yùn)營，以便充分發(fā)揮積累基金的效益，實(shí)現(xiàn)基金的保值和增值。

二、養(yǎng)老保障儲備基金的管理與使用

（一）養(yǎng)老保障儲備基金投資的國際考察。

養(yǎng)老保險機(jī)構(gòu)在保證支付屆時所需退休費(fèi)用的前提下，有義務(wù)將暫時結(jié)存和積累的養(yǎng)老保障儲備基金投入經(jīng)濟(jì)活動，使其在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮作用以保持或超過其原有實(shí)際貨幣價值。由于養(yǎng)老保障儲備基金的投資不僅可以保證基金本身的增值，而且有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，要保證養(yǎng)老保障制度健康地發(fā)展和保障老年人的利益，必須十分重視其基金的投資管理。

各國養(yǎng)老保障儲備基金的投資一般可以分為以下幾大類：（1）購買政府發(fā)行的有價證券，如國家發(fā)行的國庫券、特種國債、國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)債券等。它是通過獲取高額的債券利息來實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保障儲備基金的保值和增值。這種投資方式具有相當(dāng)強(qiáng)的安全性和有效性，是養(yǎng)老保障儲備基金投資最普遍的一個項(xiàng)目，為世界各國所選擇，尤其是發(fā)達(dá)國家，養(yǎng)老保障儲備基金幾乎全部投資于政府債券。一些國家還通過立法明確規(guī)定養(yǎng)老保障基金只能用于這種投資方式。（2）購買公司股票和債券。它是養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)，將部分養(yǎng)老保障儲備基金通過購買公司發(fā)行的股票和債券，對購買公司進(jìn)行投資，獲取一定的投資收益。股票投資具有投機(jī)性、風(fēng)險性大、變現(xiàn)性強(qiáng)、收益高等特點(diǎn)。債券具有承諾償還本金，可自由出售或轉(zhuǎn)讓，承諾支付利息，利率低，風(fēng)險不大等特點(diǎn)。（3）委托投資。它是將養(yǎng)老保障儲備基金轉(zhuǎn)化為商業(yè)借貸資本，如委托中央銀行、國家信托投資公司進(jìn)行投資。養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)通過收取一定的貸款利率為養(yǎng)老保障儲備基金保值和增值。這種投資方式的特點(diǎn)在于投資風(fēng)險小，利息收入高且相對穩(wěn)定，投資回收期彈性強(qiáng)，基金商業(yè)化程度高。（4）購買房地產(chǎn)。它是將養(yǎng)老保障儲備基金用于購買房產(chǎn)、地產(chǎn)，通過出租或出售轉(zhuǎn)讓來獲取收益的投資方式。房地產(chǎn)投資是一種投資回收期長、資金需求量大、投資風(fēng)險大的投資方式，受國家政策影響大，技術(shù)性要求高，必須做長期的投資前期工作準(zhǔn)備。因此絕大多數(shù)國愛將養(yǎng)老保障儲備基金用于購買房地產(chǎn)的比重都比較低，只有個別拉丁美洲國家為了避免高通貨膨脹率對養(yǎng)老保障儲備基金的不利影響，才將養(yǎng)老保障儲備基金的一半左右用于購買房地產(chǎn)。（5）現(xiàn)金和銀行存款。以現(xiàn)金和銀行存款形式保存養(yǎng)老保障儲備基金的國家并不是很多，因?yàn)殂y行存款的利率很低，有時候甚至跟不上物價的上漲水平，從而出現(xiàn)養(yǎng)老保障儲備基金在數(shù)量上保值和增值，實(shí)際上即貶值的現(xiàn)象。另外，嚴(yán)格來講，銀行存款不能算是真正的養(yǎng)老保障儲備基金投資方式，只能說是養(yǎng)老保障儲備基金消極保值的辦法。但采用銀行存款方式，可以大大減少養(yǎng)老保障儲備基金經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)的日常工作，運(yùn)營風(fēng)險幾乎不存在，相對來說是最安全的。

如上所述，由于各國的社會制度不盡相同，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平參差不齊，各國養(yǎng)老保障儲備基金的投資方向也不完全一致。但是，保證養(yǎng)老保障儲備基金的不斷增值，將養(yǎng)老保障儲備基金用于發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)，則是各國進(jìn)行養(yǎng)老保障儲備基金投資的共同目的。養(yǎng)老保障儲備基金投資的基本原則是安全性和盈利性，即以養(yǎng)老保障儲備基金的保值為投資運(yùn)用的首要目標(biāo)，在此基礎(chǔ)上爭取增值，力避風(fēng)險型投資，可采取分散化、多元化的投資策略，包括投資方向的多元化和投資期限的多元化，而且以間接投資為主（如購買政府債券、金融債券等有價證券），直接投資為輔（如直接投資或參股興辦各工礦、商店等實(shí)業(yè)）?？傊诒ＷC養(yǎng)老保險費(fèi)用能夠按時支付的前提下還要使養(yǎng)老保障儲備基金得到充分地運(yùn)用。

（二）我國養(yǎng)老保障儲備基金的管理與使用

具體到我國的實(shí)際情況，在現(xiàn)階段，我國養(yǎng)老保障儲備基金的投資不應(yīng)以銀行存款和國債為唯一投資方式，而要拓寬養(yǎng)老保障儲備基金的投資渠道。要實(shí)現(xiàn)基金保值增值，必須采取證券投資組合方式，將養(yǎng)老保障儲備基金按不同比例投資于銀行存款、國庫券、股票、企業(yè)債券、基金權(quán)證等，才能取得最佳投資收益率。條件成熟時，可以發(fā)展到直接投資的投資組合，這當(dāng)然需要一個過程和必要的條件。

養(yǎng)老保障儲備基金進(jìn)行有效投資運(yùn)營的可行性取決于三方面的條件：一是社會保險機(jī)構(gòu)是否有投資決策和投資管理能力；二是宏觀的經(jīng)濟(jì)形勢是否穩(wěn)定和是否存在投資機(jī)會；三是經(jīng)濟(jì)中是否存在利率、期限、種類上相對應(yīng)的金融市埸、金融工具。目前第一個條件已經(jīng)具備，表現(xiàn)在從中央到地方普遍建立了基金管理機(jī)構(gòu)，形成了4萬多人的管理隊(duì)伍，一些地區(qū)已開展了基金投資運(yùn)營的試驗(yàn)，并取得了積極的效果。不足之處在于缺乏精算人才和權(quán)威性的智囊團(tuán)。第二個條件也已比較充分，尤其是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中龐大的資金缺口為基金的投資運(yùn)營在客觀上提供了有利的條件。第三個條件還在逐步具備，不斷發(fā)展，完善的國內(nèi)金融市場為基金投資運(yùn)營提供了場所和條件。

此外，從養(yǎng)老保障儲備基金的結(jié)構(gòu)去分析，也初步具備組合投資運(yùn)營的條件。我國的養(yǎng)老保障儲備基金是采用“以支定收、略有結(jié)余，留有部分積累”的部分積累式，既有現(xiàn)收現(xiàn)付式的特點(diǎn)，又有完全積累式的特點(diǎn)。因此，從結(jié)構(gòu)上可將其分為三個層次：即具有高度流動性的部分，用于支付三個月以內(nèi)的養(yǎng)老保險金，稱為第一支付準(zhǔn)備金；具有相當(dāng)流動性的部分，用于支付三個月以上，一年以下的養(yǎng)老保險金，稱為第二支付準(zhǔn)備金；具有中長期可作儲備和投資的部分，用于應(yīng)付即將到來的老齡化社會的支付金，稱為第三支付準(zhǔn)備金。這里可以用于中長期儲備性投資的只有第三支付準(zhǔn)備金。這一部分基金是養(yǎng)老保障儲備基金保值增值的關(guān)鍵。這是因?yàn)?，這部分投資的效益決定了養(yǎng)老保障儲備基金投資的效益，而且期限較長，回報(bào)率高。因此，可以選擇向國家重點(diǎn)工程、長期國債、金融長期債券、股票、投資基金、企業(yè)長期債券、房地產(chǎn)等領(lǐng)域中投放。但必須遵循“高收益、低風(fēng)險、高流動性”的基本原則。

為了保證養(yǎng)老保障儲備基金的保值與增值，國家對養(yǎng)老保障儲備的投資加強(qiáng)管理是十分重要的。主要是：（1）對養(yǎng)老保障儲備基金的投資制訂相應(yīng)的法規(guī)和政策加以指導(dǎo)，以保證國家的宏觀調(diào)節(jié)和控制。其內(nèi)容包括：規(guī)定養(yǎng)老保障儲備基金的投資方式；規(guī)定各種投資對象在資金數(shù)量上的限制，即對各種投資渠道占總投資的資金比例進(jìn)行限制；協(xié)調(diào)養(yǎng)老保障儲備基金的運(yùn)用與國家信貸資金運(yùn)用的關(guān)系等。（2）通過政府有關(guān)職能部門進(jìn)行管理與監(jiān)督。如經(jīng)濟(jì)計(jì)劃部門可以對養(yǎng)老保障儲備基金的投資提出指導(dǎo)性計(jì)劃和建議，以促使其發(fā)揮更大的社會經(jīng)濟(jì)效益；審計(jì)、銀行部門則可定期或不定期地檢查投資經(jīng)營狀況，以保障養(yǎng)老保障儲備基金運(yùn)用的安全性、盈利性、社會性和合法性等得到實(shí)現(xiàn)。

三、養(yǎng)老保險金的發(fā)放與分配

對于一個國家的養(yǎng)老保障支出總規(guī)模來說，其發(fā)放與分配水平的高低是一個極其重要的因素。一般來說，決定養(yǎng)老保障支出總規(guī)模的因素主要有三個：一是項(xiàng)目構(gòu)成；二是養(yǎng)老保障的受保人數(shù)；三是發(fā)放與分配水平。養(yǎng)老保障項(xiàng)目構(gòu)成確定以后，在較長的時期內(nèi)一般不會出現(xiàn)大的變化。在養(yǎng)老保障項(xiàng)目構(gòu)成確定的條件下，養(yǎng)老保障受保人數(shù)的多少主要取決于一個國家的人口政策和人均壽命。在養(yǎng)老保障項(xiàng)目構(gòu)成和人數(shù)為一定的條件下，發(fā)放與分配水平高，養(yǎng)老保障支出總規(guī)模就大，反之，總規(guī)模就小。因此，如何合理地確定養(yǎng)老保險金的發(fā)放與分配水平，就成為控制養(yǎng)老保障支出總規(guī)模的關(guān)鍵性問題。

（一）我國養(yǎng)老保險金發(fā)放與分配的基本原則。

養(yǎng)老金的發(fā)放與分配會涉及到職工最敏感的切身利益，因此要嚴(yán)格發(fā)放紀(jì)律，制定發(fā)放原則。借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國國情，看來至少要有以下幾項(xiàng)：（1）義務(wù)與權(quán)利相一致的原則。職工在企業(yè)辛勤工作一輩子，為國家和社會創(chuàng)造了財(cái)富，當(dāng)他們達(dá)到法定退休年齡離開工作崗位后，按照國家有關(guān)規(guī)定享受養(yǎng)老金，這是憲法賦予的基本權(quán)利，受到法律的保護(hù)。但是，享受權(quán)利應(yīng)先盡義務(wù)，權(quán)利與義務(wù)是相一致的。在市埸經(jīng)濟(jì)條件下，這顯得更為重要。因此，勞動者要想老有所養(yǎng)，其前提條件是履行養(yǎng)老保險繳費(fèi)義務(wù)，享受養(yǎng)老金待遇權(quán)利與其繳費(fèi)義務(wù)相等同。（2）公平與效益相結(jié)合的原則。養(yǎng)老金的發(fā)放與分配是一項(xiàng)社會性的工作，應(yīng)體現(xiàn)養(yǎng)老保障社會性的特點(diǎn)，制定統(tǒng)一的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)和比例，社會性養(yǎng)老金不能因地區(qū)、單位的差異而有所不同，充分體現(xiàn)社會保障公平的原則。另一方面，養(yǎng)老金的發(fā)放與分配還應(yīng)和本人繳費(fèi)多少、繳費(fèi)時間長短、工作貢獻(xiàn)以及所在單位的經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合。（3）改革與發(fā)展相結(jié)合的原則。隨著改革不斷向縱深發(fā)展，迫切需要養(yǎng)老金的發(fā)放與分配工作相適應(yīng)。養(yǎng)老金的發(fā)放與分配應(yīng)保證退休人員的養(yǎng)老金與社會工資的增長、物價的上漲相適應(yīng)，保證退休人員分享社會發(fā)展成果、基本生活水平能逐步提高，才能為養(yǎng)老保障制度改革的順利進(jìn)行提供切實(shí)的保障。

（二）我國養(yǎng)老保險發(fā)放與分配的設(shè)想

養(yǎng)老保險金的發(fā)放與分配包括養(yǎng)老金本金的發(fā)放和養(yǎng)老金保值金的分配。養(yǎng)老金本金，也稱基本養(yǎng)老金。它可由社會性養(yǎng)老金和繳費(fèi)性養(yǎng)老金兩部分組成。前者側(cè)重公平，后者側(cè)重貢獻(xiàn)。社會性養(yǎng)老金以職工退休時本省、自治區(qū)、直轄市上一年的職工平均月工資為基數(shù)，按照職工本人的繳費(fèi)情況分比例計(jì)算發(fā)放。繳費(fèi)性養(yǎng)老金以職工本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資為基數(shù)，按照職工本人繳費(fèi)年限的一定比例計(jì)算發(fā)放。月職工平均工資計(jì)算公式如下：月職工平均工資=某一地區(qū)職工每年工資總額/（職工人數(shù)×12）。指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資計(jì)算公式如下：指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資=職工歷年繳費(fèi)工資占當(dāng)年社會平均工資比重的平均值×上月社會平均工資。

社會性養(yǎng)老金的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)可以設(shè)想，按上在職職工平均工資的一定比例計(jì)算發(fā)放。這種發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)還要考慮工齡的長短，即貢獻(xiàn)多少劃分不同檔次，依不同比例計(jì)發(fā)，以提高養(yǎng)老金促進(jìn)效率的作用。繳費(fèi)性養(yǎng)老金的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)可以采用，按受保人繳費(fèi)年限，分檔次發(fā)給職工本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資一定比例的養(yǎng)老金和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資若干個月的生活補(bǔ)助費(fèi)。職工離退后領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和養(yǎng)老保險基金的收繳情況，從離退休的下一年起，每年7月1日按照本省、自治區(qū)、直轄市或當(dāng)?shù)匾荒曷毠て骄べY增長的50%——80%調(diào)整一次。職工平均工資負(fù)增長時，不作調(diào)整。

養(yǎng)老金保值金的分配分為兩個階段，一是保值金形成的分配階段。根據(jù)期末所形成的可供分配的投資收益，將其分成保值金、經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)發(fā)展基金和獎勵基金等三部分進(jìn)行合理分配。其中，保值金的分配比例不應(yīng)低于60%，其他兩項(xiàng)基金的留成比例可考慮分別為24%和16%較為合適。二是保值金實(shí)發(fā)額確定的分配階段。勞動者享受養(yǎng)老金待遇的年限，一般規(guī)定為15年左右。15年中領(lǐng)取的養(yǎng)老金只是與退休月職工平均工資、指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資以及以后的工資增長率的50%——80%掛鉤，沒有考慮到物價上漲指數(shù)的影響。一般情況下，物價上漲指數(shù)與工資增長經(jīng)常處于不協(xié)調(diào)狀態(tài)，當(dāng)前者大于后者時，勞動者所領(lǐng)到手的養(yǎng)老金并不能實(shí)現(xiàn)保值和增值；當(dāng)前者小于或等工資增長率的50%——80%時，不需要考慮物價上漲指數(shù)的影響。但現(xiàn)實(shí)生活中，物價上漲指數(shù)經(jīng)常會超過工資增長率的。因此，每年發(fā)放養(yǎng)老金本金時，還應(yīng)額外分配一筆保值金。保值金實(shí)發(fā)額，應(yīng)以養(yǎng)老金本金實(shí)發(fā)額的基數(shù)，按一定比例進(jìn)行計(jì)算。這一比例，根據(jù)物價上漲指數(shù)與工資增長率的50%——80%的差額確定。養(yǎng)老保值金實(shí)發(fā)額計(jì)算公式為：本年養(yǎng)老保值金實(shí)發(fā)額=本年養(yǎng)老金實(shí)發(fā)額×[物價上漲綜合指數(shù)一（0.5—0.8）×工資增長率]。根據(jù)公式計(jì)算結(jié)果確定養(yǎng)老保值金實(shí)發(fā)額。倘若計(jì)算結(jié)果為正數(shù)，表明應(yīng)隨著養(yǎng)老金本金一同發(fā)放養(yǎng)老保值金；如果計(jì)算結(jié)果為負(fù)數(shù)，表明不需發(fā)放養(yǎng)老保值金。

（三）養(yǎng)老保險金發(fā)放與分配的途徑。

按照養(yǎng)老基金統(tǒng)一籌集、統(tǒng)一運(yùn)營、統(tǒng)一發(fā)放的原則，養(yǎng)老金和保值金應(yīng)由養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)直接發(fā)放或委托銀行間接發(fā)放或兩種方式共舉。養(yǎng)老金本金，指養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)按規(guī)定比例計(jì)算出的，應(yīng)支付給養(yǎng)老保險者的那部分養(yǎng)老金。養(yǎng)老金保值金，指養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)在支付養(yǎng)老金本金以外額外支付的那部分養(yǎng)老金。其目的是保證養(yǎng)老金的保值和增值，養(yǎng)老金保值金來源于前述部分的投資收益。對于養(yǎng)老金領(lǐng)取對象較集中的城鎮(zhèn)，養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)可分區(qū)、鎮(zhèn)設(shè)立固定的養(yǎng)老金發(fā)放窗口，按規(guī)定時間定點(diǎn)發(fā)放養(yǎng)老金；對于養(yǎng)老金領(lǐng)取對象較分散的社區(qū)、農(nóng)村，養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)可委托銀行下屬的支行、辦事處或信用社發(fā)放養(yǎng)老金；對于零星散戶，可采用郵寄、信匯等方式進(jìn)行養(yǎng)老金的發(fā)放工作。養(yǎng)老基金經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)在發(fā)放養(yǎng)老金之前，應(yīng)先稽核養(yǎng)老金領(lǐng)取對象工資總額，離退休費(fèi)用、退休人員花名冊和分配應(yīng)支付的養(yǎng)老金總額。

四、多元化養(yǎng)老保障制度的總體構(gòu)思

養(yǎng)老保障制度的改革是一個較長的過程，從短期、中期的發(fā)展趨勢來看，大致同時實(shí)行三種制度較為合適。

第一種，建立和實(shí)施城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保障制度。城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保障制度改革的主要內(nèi)容是建立社會統(tǒng)籌與個人帳戶相結(jié)合的新體制。所謂社會統(tǒng)籌與個人帳戶相結(jié)合，指建立國家基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險和職工個人儲蓄性養(yǎng)老保險相結(jié)合的多層次養(yǎng)老保險制度。這是養(yǎng)老保障制度改革的重點(diǎn)。國家基本養(yǎng)老保險體現(xiàn)了職工平等的養(yǎng)老保險權(quán)利，采用以支定收、略有結(jié)余、留有部分積累的辦法籌集基金。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險和職工個人儲蓄性養(yǎng)老保險因企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、個人收入不同而有所差別，體現(xiàn)效率原則，采用完全積累辦法，設(shè)立個人帳戶，所有款項(xiàng)及利息歸個人所有。

我認(rèn)為，我國當(dāng)前的養(yǎng)老保障制度改革只能是建立低標(biāo)準(zhǔn)的基本保障制度。所謂低標(biāo)準(zhǔn)，就是參照國際慣例，在職工退休后，只發(fā)給相當(dāng)于本人在職時工資總額60%左右的基本養(yǎng)老金（這里說的工資總額是包括檔案工資及其以外的制度政策規(guī)定的工資性收入），作為對其基本生活的保障。這個水平比較接近我國的實(shí)際，在國際上也處于中等偏上的水平。據(jù)測算，當(dāng)基本養(yǎng)老金替代率（養(yǎng)老金占退休前工資總額的比例）超過80%時，2011年我國養(yǎng)老保障基金就會出現(xiàn)赤字；當(dāng)基本養(yǎng)老金替代離為80%時，2015年以前，養(yǎng)老保障基金尚能自求平衡，但2016年后便開始也現(xiàn)入不敷出，赤字逐年增大；當(dāng)基本養(yǎng)老金替化率為70%時，雖然維持收支平衡的時間略長一些，然而從2022年起又出現(xiàn)收不抵支問題。當(dāng)基本養(yǎng)老金替代率為60%時，2036年以前基本上可以維持基金的自求平衡，雖然以后仍呈現(xiàn)基金不足的趨勢，但考慮到那時人口老齡化高峰已逐步下降，在經(jīng)濟(jì)仍保持增長的情況下，依靠基金的滾存結(jié)余彌補(bǔ)當(dāng)年收支還是可能的。因此，從總體上看，只有將基本養(yǎng)老金替代率控制在60%左右時，才有可能避免或緩解養(yǎng)老保障基金入不敷出的困難現(xiàn)象。

當(dāng)然，這其中有一個現(xiàn)已退休或即將退休人員的養(yǎng)老基金來源問題。如果這部分人養(yǎng)老金的發(fā)放不是完全依賴現(xiàn)有的在職人員的積累，則即使替代率再高一些，也不至于到30年后出現(xiàn)養(yǎng)老基金收支不平衡問題。因此，我們在考慮保障水平時，絕不應(yīng)單純算替人率的帳，而應(yīng)從保障老年人必要生活出發(fā)，多方面考慮籌集養(yǎng)老基金辦法，否則將陷入單純算帳越算越困難的境地。目前我們還屬于低工資國家，壓低替代率雖然有利于養(yǎng)老基金收支平衡，但壓得過低，不僅難以保障退休人員必要的生活水平，還影響其家庭生活水平。因?yàn)閴盒羞^低，退休人員的生活水平下降甚至難以維持，勢必增加家庭中在職人員的負(fù)擔(dān)，這將會被迫增加在職人員工資，否則也會影響在職人員的勞動積極性。所有，替代率過高不利于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同樣過低也會妨礙經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展。此外，保障老年人必要的生活水平，這是社會主義制度決定的，養(yǎng)老問題決不僅僅是生活問題，它也是一個政治問題。

實(shí)行上述方案后，年輕一代的養(yǎng)老保險由個人帳戶上積累的資金來解決。對于已經(jīng)退休或即將退休而個人帳戶上沒有積累的老年人，由社會統(tǒng)籌來提供養(yǎng)老保障。將來隨著這部分人的自然消亡，國家將逐步擺脫重?fù)?dān)。

第二種，建立和完善行政機(jī)關(guān)公務(wù)員、事業(yè)單位和社會團(tuán)體職員的養(yǎng)老保障制度，實(shí)行以社會保險養(yǎng)老方式為主。思路是通過改革，改變退休費(fèi)用由國家、單位統(tǒng)包的狀況，實(shí)現(xiàn)國家、單位、個人共同負(fù)擔(dān)；把養(yǎng)老保險費(fèi)用從行政、事業(yè)費(fèi)中分離出來，形成專項(xiàng)養(yǎng)老保障儲備基金；實(shí)行社會統(tǒng)籌和個人帳戶相結(jié)合，形成既有統(tǒng)籌互濟(jì)功能，又有激勵競爭機(jī)制的社會養(yǎng)老保險制度。與此同時，相應(yīng)改革養(yǎng)老金計(jì)發(fā)和調(diào)節(jié)辦法，在國家法定基本養(yǎng)老保險金的基礎(chǔ)上，建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險，并鼓勵各類人員進(jìn)行個人養(yǎng)老保險儲蓄?？傊母锏哪繕?biāo)是逐步形成社會統(tǒng)籌與個人帳戶相結(jié)合的運(yùn)行機(jī)制。具有機(jī)關(guān)、事業(yè)單位特點(diǎn)的養(yǎng)老金發(fā)放機(jī)制，基本保險待遇與工資、物價適當(dāng)掛鉤的調(diào)節(jié)機(jī)制；保險基金管理與退休人員管理相統(tǒng)一的社會化管理服務(wù)體系。需要指出的是，機(jī)關(guān)、事業(yè)單位養(yǎng)老保障制度作為整個養(yǎng)老保障制度的重要組成部分，也需要按照社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的要求進(jìn)行改革，這是毋庸置疑的。但是，具體改革方案的設(shè)計(jì)，還有一些問題需要進(jìn)一步研究。

第三種，建立和實(shí)施農(nóng)村農(nóng)民養(yǎng)老保障制度。農(nóng)民養(yǎng)老以傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老模式為主，與社區(qū)扶持相結(jié)合。條件允許的地方，根據(jù)農(nóng)民自愿，也可以實(shí)行個人儲蓄積累養(yǎng)老保障方式。當(dāng)然，在現(xiàn)階段建立農(nóng)村養(yǎng)老保障制度。還要注意以下幾個方面的問題：（1）從養(yǎng)老保障方式上看，在相當(dāng)長的時期內(nèi)，仍然要采取以家庭養(yǎng)老為主，社會供養(yǎng)為輔的模式。與此同時，相應(yīng)加大社會供養(yǎng)的比重，逐步過渡到以社會供養(yǎng)為主，以家庭養(yǎng)老為輔的模式。但無論是哪個階段，作為養(yǎng)老的載體，家庭的作用是不可替代的。（2）從資金來源上看，由于我國農(nóng)業(yè)人口眾多，加之經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高，國家和集體不可能大包大攬，補(bǔ)充也是有限的，養(yǎng)老保障從一開始起，就要立足于建立以個人交費(fèi)、自我保障為主的機(jī)制。國家應(yīng)在宏觀政策上予以扶持，集體則應(yīng)在微觀上予以補(bǔ)助。（3）從籌資方式上看，由于農(nóng)民一般無固定數(shù)量的收入，而且目前農(nóng)民的收入相對較低，不宜采取現(xiàn)收現(xiàn)付式或部分積累式，可供選擇的模式是完全積累式。因?yàn)檗r(nóng)民擔(dān)心統(tǒng)籌后個人吃虧，把自己的錢用到別人頭上，因而必須采取自我保障為主，互助為輔的原則，設(shè)立個人帳戶，交費(fèi)和領(lǐng)取的標(biāo)準(zhǔn)透明度要高，資金落實(shí)到每個人頭。多交多領(lǐng)，少交少領(lǐng)，不能吃大鍋飯。（4）從資金管理上看，由政府監(jiān)督，具體業(yè)務(wù)由隸屬民政部門的非盈利機(jī)構(gòu)經(jīng)辦。在縣（市、區(qū)）建立農(nóng)村養(yǎng)老保障的專門機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)收取和發(fā)放養(yǎng)老金工作。要以縣為單位進(jìn)行平衡核算，接受同級財(cái)政、審計(jì)部門的監(jiān)督。另外，可將農(nóng)村養(yǎng)老保障儲備基金存入銀行或購買政府債券，一方面能得到利息，使基金保值或增值，另一方面作為積累和投資，支持國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?？傊?，我國的農(nóng)村養(yǎng)老保障模式，將是區(qū)別于國外現(xiàn)收現(xiàn)付和我國城市“兩個帳戶”相結(jié)合的模式。新的農(nóng)村養(yǎng)老保障模式，將采取政府組織引導(dǎo)和農(nóng)民自愿相結(jié)全的辦法，實(shí)行個人交費(fèi)為主、集體補(bǔ)助為輔、國家予以扶持的政策，建立自助為主、互濟(jì)為輔、儲備積累的機(jī)制，以保證農(nóng)民年老后的基本生活。

第三篇：公立醫(yī)院融資不是產(chǎn)權(quán)多元化

公立醫(yī)院融資不是產(chǎn)權(quán)多元化

2009-09-02 16:39:17

來源：健康報(bào) 瀏覽字體：【大、中、小】

公立醫(yī)院融資是一個復(fù)雜的問題。目前各方對于此問題的認(rèn)識大都集中于產(chǎn)權(quán)多元化這樣一種形式，忽視了該問題的實(shí)質(zhì)和諸多更深層次的問題。

融資是一個系統(tǒng)問題

所有對公立醫(yī)院融資的質(zhì)疑，實(shí)際是對公立醫(yī)院產(chǎn)權(quán)改革的質(zhì)疑，都是基于營利性的社會資本要進(jìn)入政府辦的公立醫(yī)院這樣一個假設(shè)，從而引發(fā)對醫(yī)院公益性、實(shí)際控制權(quán)、國有資產(chǎn)流失以及人員身份界定等一系列不確定性的擔(dān)憂，繼而得出質(zhì)疑公立醫(yī)院融資可行性的論斷。這樣的推斷誤解了“融資”與“產(chǎn)權(quán)多元化”這樣兩個概念。

融資指組織資金籌集的行為與過程，是組織根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的狀況，以及組織未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向組織的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證組織正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營管理活動需要的理財(cái)行為。而醫(yī)院融資，大體可以套用上述概念。從資金來源上分，融資可以分為內(nèi)源性融資和外源性融資：內(nèi)源性融資是指原始資本積累和運(yùn)行過程中剩余價值的資本化；外源性融資是指通過一定的方式向融資方之外的其他經(jīng)濟(jì)主體籌集資金。另有一種分類，將融資劃分為債權(quán)融資和權(quán)益資本融資：債權(quán)融資主要是指企業(yè)從外部借款，按期承擔(dān)還本付息的義務(wù)；股權(quán)融資主要是指企業(yè)通過公開發(fā)行股票或者私募的方式增加資本，借以融資，無需還本付息，但需要分配紅利?？梢姡谫Y是資金融通的行為和過程，形式多種多樣。

再說“產(chǎn)權(quán)多元化”。一提融資，外界首先想到的是“產(chǎn)權(quán)置換”這樣一種形式，即通過指公立醫(yī)院的國有產(chǎn)權(quán)發(fā)生變更，國有資產(chǎn)被出售或部分轉(zhuǎn)讓。股份制是現(xiàn)代企業(yè)中的一種資本組織形式，有利于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，有利于提高企業(yè)和資本的運(yùn)作效率。產(chǎn)權(quán)改革的目的，并不單純是為了籌集資金，還可以達(dá)到明晰產(chǎn)權(quán)、調(diào)整醫(yī)院經(jīng)營、管理效果等目的。由此可知，產(chǎn)權(quán)改革是融資的一種表現(xiàn)形式，是權(quán)益資本融資，屬于外源性融資。

通過對兩個概念的分析可以得出結(jié)論：公立醫(yī)院融資問題遠(yuǎn)比產(chǎn)權(quán)改革問題更為復(fù)雜。由于非營利性醫(yī)院融資的復(fù)雜性，僅僅探討產(chǎn)權(quán)多元化是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。應(yīng)該站在一個更廣闊的視野和角度，來看待公立醫(yī)院融資這樣一個問題。

重構(gòu)公立醫(yī)院融資體系

傳統(tǒng)的公立醫(yī)院融資體系主要包括三大方面：政府財(cái)政投入、藥品收入以及醫(yī)療服務(wù)收入。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，這三大體系都在不同程度上經(jīng)受挑戰(zhàn)。早在新醫(yī)改方案公開征求意見之前，種種跡象都已表明：政府衛(wèi)生投入的重點(diǎn)在于基層衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)和醫(yī)療保障體系，而非大型公立醫(yī)院。醫(yī)藥價格形成機(jī)制、藥品生產(chǎn)流通領(lǐng)域的一系列改革，將逐步擠掉醫(yī)院現(xiàn)有收入中大部分不合理成分，醫(yī)院發(fā)展將面臨越來越大的資金缺口。在此背景之下，公立醫(yī)院融資體系的重構(gòu)迫在眉睫。

早有學(xué)者提出，公立醫(yī)院的融資模式，可以采取銀行貸款（包括政府貼息貸款）、項(xiàng)目融資、租賃、債券發(fā)行、信托投資與產(chǎn)業(yè)基金、證券市場融資、直接對外投資、慈善捐贈等多種形式。理論上來講，這些形式各有利弊，對于拓展公立醫(yī)院的融資渠道、促進(jìn)醫(yī)療行業(yè)發(fā)展，能夠不同程度地起到良好作用。但是，在當(dāng)前國內(nèi)醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域的現(xiàn)實(shí)中，上述大多數(shù)方式實(shí)踐卻步履維艱。

筆者所在的國家自然科學(xué)基金課題《我國非營利性醫(yī)院投融資機(jī)制及其策略選擇動態(tài)博弈研究》課題組，已在全國3省7市開展了現(xiàn)場調(diào)研，所調(diào)查的近20家醫(yī)院均不同程度存在資金不足問題。政府投入平均不足5%，醫(yī)療保險、公費(fèi)醫(yī)療的嚴(yán)格控費(fèi)和延遲結(jié)算，不同程度的影響醫(yī)院的資金流轉(zhuǎn)，而可供他們選擇的融資方式僅為商業(yè)貸款及融資租賃（分期付款購買設(shè)備等）。政府貼息貸款、慈善捐贈、對外投資等形式，難得一見；債券發(fā)行、信托投資、證券市場融資等，更是缺乏必要的政策環(huán)境支持。在這種外源性融資渠道狹窄和不暢的條件下，醫(yī)院勢必通過各種手段，千方百計(jì)提高業(yè)務(wù)收入，即增大內(nèi)源性融資的強(qiáng)度，以滿足基本運(yùn)營和發(fā)展的需要，這在一定程度上加劇了看病貴、看病難。

更深層次的問題是，缺乏一個完整、科學(xué)、有效的公立醫(yī)院融資體系。包括：第一，公立醫(yī)院融資理論體系。各種現(xiàn)代融資理論在醫(yī)療這一特殊行業(yè)適用性問題的探討，公立醫(yī)院融資的約束條件，資本來源及性質(zhì)的甄別，不同資本的收益需求與醫(yī)院的公益性取向如何權(quán)衡等。第二，公立醫(yī)院融資實(shí)務(wù)規(guī)則。融資規(guī)劃如何制定，融資工具如何選擇，融資結(jié)構(gòu)如何優(yōu)化，融資成本及收益如何測量，融資風(fēng)險如何評估與規(guī)避等。衛(wèi)生領(lǐng)域的特殊性，造成企業(yè)融資理論難于直接復(fù)制。第三，全面有效的配套政策。如對企業(yè)慈善捐款的免稅和其他激勵政策、發(fā)行免稅債券或進(jìn)行信托投資的政策依據(jù)等。

融資主渠道為業(yè)務(wù)收入及政府投入

還需強(qiáng)調(diào)的是，融資包括內(nèi)源性融資和外源性融資兩大類。政府投入（用于彌補(bǔ)成本）及業(yè)務(wù)收入，理論上應(yīng)該歸為內(nèi)源性融資，其他上述列舉的融資方式，均應(yīng)歸為外源性融資途徑。雖然，這些途徑能為醫(yī)院發(fā)展帶來必要的資金，推動并促進(jìn)醫(yī)院的發(fā)展，但是，公立醫(yī)院融資的主渠道還應(yīng)在于業(yè)務(wù)收入及政府投入。完善公立醫(yī)院融資體系的目的，并非是要政府從衛(wèi)生事業(yè)中賺取利潤或是國有資本的退出，而是通過設(shè)計(jì)多元化的投融資渠道與模式，解決醫(yī)院適度發(fā)展過程中遇到的資金障礙問題，提高現(xiàn)有衛(wèi)生資源使用和分配的效率，放大有限的國有資本在醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)這一最需要國家干預(yù)領(lǐng)域的控制能力，最大限度地滿足廣大居民的健康需求。其他資本的引入，應(yīng)該是錦上添花，而非雪中送炭。如果把業(yè)務(wù)收入和政府補(bǔ)助之外的其他外源性融資途徑當(dāng)作醫(yī)院發(fā)展資金的主要來源，則犯了舍本逐末的錯誤。

第四篇：農(nóng)村產(chǎn)權(quán)改革

對湖北農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押擔(dān)保改革實(shí)踐的看法

一直以來，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)要素處于“沉睡”狀態(tài)，失去了其應(yīng)有的資產(chǎn)屬性和資本屬性，抑制了農(nóng)村產(chǎn)權(quán)要素的融資功能，降低了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。十七屆三中全會作出了擴(kuò)大農(nóng)村有效抵押物的決定，十八屆三中全會更是明確提出“保障農(nóng)戶宅基地用益物權(quán)，改革完善農(nóng)村宅基地制度，選擇若干試點(diǎn)，慎重穩(wěn)妥推進(jìn)農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押、擔(dān)保、轉(zhuǎn)讓，探索農(nóng)民增加財(cái)產(chǎn)性收入渠道”的決定。湖北作為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押改革試點(diǎn)省份，在武漢、荊門、天門、鄂州等地開展了卓有成效的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押改革實(shí)踐，截至 2013 年底，全省 2.607 萬個建制村基本完成集體“三資”清理、登記、歸檔，全省已建立縣級土地流轉(zhuǎn)服務(wù)平臺 51 家，鄉(xiāng)鎮(zhèn)土地流轉(zhuǎn)服務(wù)中心 916 家，武漢農(nóng)村綜合產(chǎn)權(quán)交易所的成立更是大大推動了我省產(chǎn)權(quán)抵押改革的步伐。目前在推進(jìn)改革的過程中各地都不同程度地出現(xiàn)了一些困難，需要拿出一些切實(shí)可行的措施。

一、推進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押擔(dān)保改革過程中的面臨的困難

（一）法律實(shí)施難

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資在各地的實(shí)踐中已取得了一些突破，但仍存在一些法律障礙?！稉?dān)保法》明確規(guī)定了經(jīng)發(fā)包人同意，四類荒地（荒山、荒溝、荒丘、荒灘）的土地使用權(quán)可以抵押，鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村企業(yè)的土地使用權(quán)與其上的廠房等建筑物可以一并抵押，而其余的耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)均不得抵押。此外，有些法規(guī)也與改革實(shí)踐產(chǎn)生沖突，如《房屋登記辦法》第八十七條規(guī)定“申請農(nóng)村村民住房所有權(quán)轉(zhuǎn)移登記，受讓人不屬于房屋所在地農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織成員的，除法律、法規(guī)另有規(guī)定外，房屋登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)不予辦理。”改革賦予了農(nóng)民突破法律的機(jī)會，但并不代表法院一定會接受這種突破。在對農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的法律禁令依然有效的情況下，抵押合同糾紛一旦訴至法院，法官面對法律與政策的沖突又當(dāng)如何判斷？

（二）抵押品價值評估難

一方面，缺少專門為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款服務(wù)的產(chǎn)權(quán)價值評估機(jī)構(gòu)。抵押物評估是農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款中重要的一環(huán)。評估過高，勢必?fù)p害銀行作為抵押權(quán)利人的利益；評估過低，又會損害貸款的農(nóng)村經(jīng)營主體作為權(quán)利所有人的利益。實(shí)踐上，抵押物價格由政府制定或者農(nóng)戶和涉農(nóng)企業(yè)與放貸金融機(jī)構(gòu)協(xié)商決定，由于農(nóng)戶和涉農(nóng)企業(yè)是借貸者，處于弱勢地位，這就會產(chǎn)生人為壓低抵押物價值的情況，導(dǎo)致抵押物價格非市場化，勢必影響農(nóng)戶和涉農(nóng)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)抵押的積極性，影響產(chǎn)權(quán)改革創(chuàng)新的效果。另一方面，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)客觀上存在缺乏有效的市場價格做參照的困難，帶來農(nóng)村產(chǎn)權(quán)評估失準(zhǔn)風(fēng)險。現(xiàn)行城鄉(xiāng)產(chǎn)權(quán)制度的二元性，造成城鄉(xiāng)產(chǎn)權(quán)構(gòu)成兩種不同的權(quán)利體系，由于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的特殊性和復(fù)雜性使得評估工作難以把握，難以做到客觀公允。如對于土地經(jīng)營權(quán)的評估，要包括地面附著的建筑物、農(nóng)業(yè)設(shè)施、種植的農(nóng)作物、土地經(jīng)營權(quán)等的綜合估價。再如，水域養(yǎng)殖權(quán)如何評估在水面以下的看不見摸不著的水產(chǎn)品這也是一大難題。

（三）不良債務(wù)處置難

一是抵押物權(quán)利再次流轉(zhuǎn)困難。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款發(fā)放后，一旦發(fā)生不良，銀行須將產(chǎn)權(quán)進(jìn)行再次流轉(zhuǎn)變現(xiàn)。以武漢農(nóng)交所為例，武漢市農(nóng)交所在辦理抵押貸款鑒證時雖然在產(chǎn)權(quán)證上明確可以進(jìn)行再次流轉(zhuǎn)，但是也寫明再次流轉(zhuǎn)時必須經(jīng)過鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村委會、村民的同意，銀行很難實(shí)現(xiàn)債權(quán)。二是變更登記和再次流轉(zhuǎn)的交易成本高。以林權(quán)為例，需要支付的費(fèi)用包括育林基金、森林植被恢復(fù)費(fèi)、林權(quán)勘測費(fèi)、森林資源評估費(fèi)、林業(yè)產(chǎn)權(quán)交易費(fèi)等等。三是在產(chǎn)權(quán)市場規(guī)模小變現(xiàn)難。

目前農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押中最令人頭疼的是房屋抵押融資。農(nóng)民以自己的農(nóng)村房屋抵押融資，一旦到期無法清償債務(wù)，抵押權(quán)人通過出售抵押的房屋收回貸款，農(nóng)民就會無家可歸。無家可歸的農(nóng)民怎么辦？成都市文件要求，必須確保借款農(nóng)民失去抵押房屋后依然有適當(dāng)?shù)木幼鏊?。什么叫“適當(dāng)?shù)木幼鏊?，文件并未做更詳?xì)的規(guī)定和解釋，使得該規(guī)定的可操作空間過大，實(shí)施效果難以確定。

（四）各方利益平衡難

理論上，改革要求政府既要考慮到抵押人權(quán)利的保護(hù)，同時又要照顧到抵押權(quán)的的利益保障，但實(shí)踐上很難做到一碗水端平。因?yàn)榻灰壮杀靖?，金融機(jī)構(gòu)普遍缺乏辦理農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押擔(dān)保的積極性。首先是信息不對稱增加了信息費(fèi)用。大部分金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村市場業(yè)務(wù)拓展不足，對農(nóng)村市場了解不夠，而農(nóng)村信用體系建設(shè)又相對滯后，農(nóng)村各類法人客戶和農(nóng)民的信用檔案還沒有完全建立起來，造成了信息不對稱，金融機(jī)構(gòu)將增加額外的信息收集費(fèi)用，以排除劣質(zhì)貸款申請人。其次復(fù)雜的操作程序增加了簽約成本。農(nóng)村土地、房屋不能直接抵押，需要第三方擔(dān)保公司或交易平臺提供擔(dān)保，甚至還需要農(nóng)村經(jīng)濟(jì)合作組織批準(zhǔn)，過長的操作鏈條和過多的審批環(huán)節(jié)增加了產(chǎn)權(quán)抵押融資的簽約成本。政府急切地需要金融機(jī)構(gòu)的配合，以完成改革任務(wù)，所以難免在改革實(shí)踐中偏向抵押權(quán)人這一方。如，成都市就將“維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益”作為開展農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資探索的基本原則，強(qiáng)調(diào)對作為抵押權(quán)人的金融機(jī)構(gòu)的權(quán)益保障。比如在設(shè)立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資風(fēng)險基金時，規(guī)定由市(區(qū))縣政府按一定比例出資設(shè)立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資風(fēng)險基金,用于收購抵押資產(chǎn)。由于有政策性的風(fēng)險基金為金融機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險,金融機(jī)構(gòu)抵押物變現(xiàn)無憂，一方面使得金融機(jī)構(gòu)缺乏評估抵押物風(fēng)險的動機(jī)，為以后抵押物處置埋下隱患；另一方面，加重了政府負(fù)擔(dān)，不利于改革的持續(xù)發(fā)展。

（五）部門協(xié)調(diào)難 農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押擔(dān)保改革需要各部門能力合作，加強(qiáng)協(xié)調(diào)。例如林權(quán)抵押貸款時，貸款銀行就需要同林業(yè)部門加強(qiáng)協(xié)調(diào)。但實(shí)踐中，雖然貸款銀行同林業(yè)部門簽訂了監(jiān)管合作協(xié)議書，明確了定期會商、定期交流、定期核對林權(quán)等制度，但得到落實(shí)的很少，有的林業(yè)部門甚至對已抵押期的林業(yè)資源發(fā)放砍伐證書，導(dǎo)致貸款抵押物滅失。同時，抵押擔(dān)保改革還需貸款銀行與相關(guān)職能部門建立有效的信息溝通機(jī)制，可實(shí)踐中這種溝通協(xié)調(diào)往往不到位。如有些抵押的土地經(jīng)營權(quán)在銀行不知情的情況下再流轉(zhuǎn)，導(dǎo)致銀行債務(wù)懸空。

（六）政府介入的力度把握難

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押擔(dān)保改革需要政府的介入和推動，但也需要政府拿捏好介入的力度。近年來,各地方政府進(jìn)行的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資探索,都呈現(xiàn)出以政府主導(dǎo)為主的強(qiáng)制性制度變遷的特征,缺少市場機(jī)制的協(xié)同。政府出資為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資提供擔(dān)保，固然可以降低農(nóng)戶融資成本，緩解農(nóng)戶逆向選擇和道德風(fēng)險行為與增加信貸供給；但也可能使農(nóng)戶和金融機(jī)構(gòu)有關(guān)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押的收益和風(fēng)險決策的關(guān)注點(diǎn)由市場轉(zhuǎn)向政府。對政府的過分依賴一旦形成習(xí)慣將很難再消除。政府的促進(jìn)措施可以為改革“保駕”一時，卻不能“護(hù)航”一世。把握好政府資金介入的時間和保障力度是一個難點(diǎn)。

（七）農(nóng)村金融生態(tài)建設(shè)難

在農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押擔(dān)保改革試驗(yàn)中，農(nóng)民信用觀念不強(qiáng)的現(xiàn)象普遍存在，農(nóng)民對自身信用重視程度差，直接導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)缺乏參與改革的積極性，最終導(dǎo)致改革流產(chǎn)，因此需要加強(qiáng)農(nóng)村金融生態(tài)建設(shè)。但農(nóng)村金融生態(tài)建設(shè)并不是一蹴而就的事情，需要長時期扎實(shí)的基礎(chǔ)工作，需要法制建設(shè)的同步發(fā)展，需要農(nóng)村居民具有正確的價值評判標(biāo)準(zhǔn)，也需要政府良好信用的表率作用，而這些需要時間和努力。

二、緩解困難的舉措

（一）修訂法律，彌合沖突

修改和完善《物權(quán)法》、《土地管理法》、《擔(dān)保法》等相關(guān)法律，統(tǒng)一各法律法規(guī)中對農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押流轉(zhuǎn)的規(guī)范口徑，明確允許包括家庭聯(lián)產(chǎn)承包經(jīng)營權(quán)在內(nèi)的各類農(nóng)村產(chǎn)權(quán)進(jìn)行抵押；同時建立健全國家和地方有關(guān)農(nóng)村土地、房屋產(chǎn)權(quán)產(chǎn)籍登記管理的法律、法規(guī)，使對農(nóng)村產(chǎn)權(quán)管理有法可依，有章可循。

（二）確權(quán)頒證，奠定基礎(chǔ)

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押擔(dān)保改革中，確權(quán)是最基礎(chǔ)的一環(huán)，也是最為關(guān)鍵的一環(huán)，確權(quán)的目的，是把“沉睡”的資產(chǎn)喚醒，使它們真正資產(chǎn)化、資本化和流動化。在這方面，我省可以借鑒山東萊蕪的經(jīng)驗(yàn)，在不改變土地性質(zhì)用途和不損害農(nóng)民權(quán)益的前提下，探索土地承包經(jīng)營權(quán)和農(nóng)村集體資產(chǎn)“兩股兩建”改革。“兩股”，一是農(nóng)村集體資產(chǎn)股份化，即對有條件的村集體資產(chǎn)或經(jīng)營性資產(chǎn)，根據(jù)人口、農(nóng)齡等設(shè)置股權(quán)，進(jìn)行股份制改造，實(shí)現(xiàn)集體資產(chǎn)股份化；二是土地承包經(jīng)營權(quán)股權(quán)化，即將土地承包經(jīng)營權(quán)量化為股權(quán)，實(shí)現(xiàn)承包經(jīng)營權(quán)價值化、數(shù)量化和有償化，可以作為資本入股、入社、流轉(zhuǎn)、繼承和轉(zhuǎn)讓?！皟山ā保皇墙⑥r(nóng)村專業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織，二是建立農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)制度和城鄉(xiāng)建設(shè)用地指標(biāo)流轉(zhuǎn)制度。

（三）搭建平臺，規(guī)范交易

一是建立和完善專門、統(tǒng)一的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)評估登記系統(tǒng)，制定可操作性強(qiáng)的資產(chǎn)評估規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，推動農(nóng)村資產(chǎn)的登記、評估、交易、抵押等市場中介機(jī)構(gòu)發(fā)展，構(gòu)建農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的管理和流轉(zhuǎn)平臺。組建或引進(jìn)專業(yè)評估機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮金融中介機(jī)構(gòu)作用。根據(jù)農(nóng)村“三權(quán)”抵押物的不同的地理位置和環(huán)境條件，給予不同的指導(dǎo)性評估價格。二是加強(qiáng)對當(dāng)前農(nóng)村產(chǎn)權(quán)中介市場的監(jiān)督管理，提高機(jī)構(gòu)資質(zhì)水平和從業(yè)人員素質(zhì)，規(guī)范評估行為，增強(qiáng)公信力和認(rèn)可度。加快農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)市場建設(shè)，推動農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的商品化、市場化，培育適應(yīng)農(nóng)村擔(dān)保資產(chǎn)流轉(zhuǎn)變現(xiàn)的二級市場，消除農(nóng)村金融開展擔(dān)保業(yè)務(wù)顧慮。三是加快推進(jìn)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)市場化建設(shè)。建立有關(guān)土地流轉(zhuǎn)的服務(wù)機(jī)構(gòu)及仲裁機(jī)制，及時發(fā)布土地流轉(zhuǎn)的相關(guān)信息，協(xié)調(diào)、仲裁因土地流轉(zhuǎn)引起的爭議，客觀公正地維護(hù)土地所有者、承包者、經(jīng)營者、銀行等多方的合法權(quán)益。

（四）加強(qiáng)協(xié)調(diào)，形成合力

以利益為紐帶，以推動改革順利開展為目的，加強(qiáng)各部門間信息系統(tǒng)的互聯(lián)互通，建立各部門定期的聯(lián)席會議制度，以求同存異、合作共嬴的謀略，協(xié)調(diào)各部門行動，形成一股合力，推動改革的順利進(jìn)行。

（五）市場主導(dǎo)，政府搭橋

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資探索的政府主導(dǎo)模式是利益失衡的直接原因。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資制度改革事關(guān)統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展全局，根本目的是促進(jìn)農(nóng)村資產(chǎn)資本化和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)市場化。政府在推動這場改革的過程中應(yīng)堅(jiān)持改革的市場化取向，只有這樣才能建立起歸屬明晰、權(quán)責(zé)明確、流轉(zhuǎn)順暢的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度以及規(guī)范的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場。政府在改革初期就不能以改革主導(dǎo)者自居，否則很容易形成政府改革的路徑依賴，最后不能全身而退。一開始，政府就應(yīng)讓市場起主導(dǎo)作用，政府的作用在于牽線搭橋，創(chuàng)造好的環(huán)境等方面，真正讓市場起決定性作用。

（六）信用建設(shè)，從我做起

農(nóng)村金融生態(tài)建設(shè)，是一個長期的工程建設(shè)，需要從每個人、每戶、每個村級做起，不能僅是停留在口號宣傳上，應(yīng)從實(shí)際行動做起，做好最基礎(chǔ)的信用登記、信用評級等征信工作，目前應(yīng)切實(shí)做好以下幾個方面：一是好信用的政府是農(nóng)村信用的根本，政府應(yīng)在其中起到表率作用；二是加強(qiáng)法制建設(shè)，建設(shè)失信的懲戒機(jī)制；三是加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，提高信用透明度；四是建設(shè)守信激勵機(jī)制。

（七）完善配套，統(tǒng)籌改革

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押擔(dān)保改革不能單兵推進(jìn)，否則很可能因其他條件的不成熟或者欠缺，導(dǎo)致改革的失敗，因此需要推進(jìn)相關(guān)配套改革，包括：完善覆蓋城鄉(xiāng)的社會保障體系、建立農(nóng)村公共住房制度、加強(qiáng)基層民主政治建設(shè)和基層治理結(jié)構(gòu)建設(shè)、有效發(fā)揮農(nóng)村經(jīng)濟(jì)合作組織的作用等。

第五篇：醫(yī)院產(chǎn)權(quán)改革

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