第一篇：融資擔保業(yè)務盡職調查指引

安徽省融資性擔保機構

融資擔保業(yè)務盡職調查指引

（草案）

第一章總則

第一條為規(guī)范融資擔保業(yè)務盡職調查工作，促進安徽省融資性擔保機構健康持續(xù)發(fā)展，依據(jù)《融資性擔保公司管理暫行辦法》、《融資性擔保公司公司治理指引》、《安徽省融資性擔保公司管理暫行辦法》等法律法規(guī)，結合安徽實際，制定本盡職調查指引。

第二條盡職調查是指擔保業(yè)務人員通過現(xiàn)場調研和其他渠道，盡可能地獲取、核實、分析擔保申請人及反擔保措施的相關情況，揭示和評估擔保業(yè)務潛在風險，為擔保決策提供依據(jù)的行為。

第三條盡職調查采取現(xiàn)場調查和非現(xiàn)場調查相結合的方式，現(xiàn)場調查是指通過現(xiàn)場會談和實地考察的方式進行調查；非現(xiàn)場調查是指通過電話、傳真、郵件等通訊方式和通過網絡等媒體進行調查和委托其他第三方進行調查。

第四條盡職調查應當遵循全面、客觀、謹慎、高效的原則。全面是指調查范圍要能涵蓋申請人和反擔保措施的所有重要方面；客觀是指對于客戶提供的信息，或調查人員的個人判斷，要盡可能提供可信的書面依據(jù)；謹慎是指不能片面聽取客戶的口頭介紹或承諾，對異常情況要仔細核查，對沒有確切依據(jù)的數(shù)據(jù)要保守估計。高效是指調查應該做好準備、突出重點，對一般性問題可以采取抽查推斷的方式。

第二章盡職調查準備

第 條在進行現(xiàn)場調查前，項目經理應當對客戶提供資料的完備性進行審核，及時要求客戶補充相關資料，并對資料的真實性做形式上的審查。

第 條對于在現(xiàn)場調查前可以解決的問題，應當通過電話溝通、傳真等方式及時解決。第 條現(xiàn)場調查前項目經理應當撰寫調查提綱，確定調查重點，并與企業(yè)溝通，確定現(xiàn)場調查時間和相關安排。

第三章現(xiàn)場調查

第 條現(xiàn)場調查的方式包括但不限于企業(yè)生產、經營現(xiàn)場的觀察、現(xiàn)場資料的查閱、主要經營人員的訪談等。

（一）考察生產現(xiàn)場；

（二）考察企業(yè)的各項內部控制制度；

（三）對企業(yè)財務的核實及調查；

（四）現(xiàn)場訪談（企業(yè)法定代表人、實際控制人、總經理、財務負責人、技術或生產負責人、一線生產工作人員等）。

第四章調查重點問題及資料

第 條 調查重點問題及需要索取、審核的資料：

(一)企業(yè)基本情況調查

1．企業(yè)的歷史演變情況

2．企業(yè)管理和業(yè)務部門設置和職責劃分。

3．企業(yè)各分、子公司、參股公司的基本情況

(二)企業(yè)重要事項調查

1．調查企業(yè)是否披露有關的訴訟、仲裁及行政處罰事項以及這些事項對企業(yè)可能產生的影響。

2．調查企業(yè)重大合同及其內容。

3．調查企業(yè)重大投資事項。

4．調查企業(yè)資產抵押、質押和擔保情況。

(三)企業(yè)行業(yè)及生產經營情況調查

1．企業(yè)所處行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展前景、發(fā)展的有利和不利因素。

2．企業(yè)主要產品的市場情況，所處地位及競爭力。

（四）企業(yè)財務、資產狀況調查

1．調查企業(yè)是否有明確的資金使用計劃，貸款資金總量確定的依據(jù)，資金投向是否可行。

2．資產狀況調查，重點指流動資產調查。

3．長期投資調查。了解企業(yè)長期投資的狀況及構成，分析其是否存在風險及對企業(yè)的影響。

4．固定資產及在建工程調查。了解企業(yè)固定資產及在建工程的狀況、構成，取得相關權屬證明文件、批準文件。

5．無形資產調查。

6．負債及權益狀況調查。

(1)負債情況調查。取得短期借款明細表和長期借款明細表，核對相應的銀行貸款卡記錄；了解大額應付帳款、其他應付款的內容、帳齡。

(2)權益情況調查。了解并核實權益的構成及其真實、準確性。

7．盈利情況調查

主要是銷售收入、成本及費用調查。

了解和核實企業(yè)各期銷售收入、成本、費用的構成及真實性和合理性。了解產品銷售采用的主要結算方式，了解企業(yè)主要產品價格、單位成本、銷售數(shù)量、毛利率的變化情況；取得大額銷售合同并核查其執(zhí)行情況，抽查銷售業(yè)務的原始憑證(發(fā)票,送貨單據(jù))，確定銷售收入是否真實。

在財務和資產狀況調查中要關注（包括但不限于）以下風險點:

(1)資產負債率較高的風險。

(2)短期償債壓力較大的風險。

(3)應收帳款較高且易發(fā)生壞帳的風險。

(4)存貨較高且易發(fā)生損失的風險。

(5)主營業(yè)務收入下滑的風險。

(6)盈利能力下降的風險。

(7)對外投資收益不確定或對外投資失控的風險。

(8)資產評估增值過高的風險。

第五章調查資料的整理、使用

第 條項目經理應對盡職調查的資料進行整理、分類，剔除不可靠、不準確及與調查目的無關的資料，使調查資料成為有序的、可靠的、有參考價值的資料。

第 條項目經理應在盡職調查報告中敘述調查的方式和依據(jù)，充分闡述和利用調查資料。對重要數(shù)據(jù)、重要問題如主營業(yè)務收入、利潤等是否真實或合理都應有明確的判斷。對重大而又無法核實的數(shù)據(jù)或問題，也應明確提出并評估其對項目風險影響程度。

第 條項目經理根據(jù)調查報告，作出項目意見

第六章對盡職調查人員的基本要求

第 條盡職調查人員應當加強對宏觀政策、行業(yè)情況、財會、法律等方面知識的學習、研究，提高從宏觀方面到微觀方面把握企業(yè)風險的能力，使盡職調查真正成為集團公司擔保業(yè)務風險控制的最可靠基礎。

第 條盡職調查人員應當熟悉本指引，在盡職調查時對照執(zhí)行，盡量做到全面、細致，防

止出現(xiàn)重大遺漏。

第二篇：安徽省融資性擔保業(yè)務盡職調查工作指引

安徽省融資性擔保業(yè)務盡職調查工作指引

第一章總則

第一條為規(guī)范融資性擔保業(yè)務盡職調查工作，提高盡職調查工作效率和質量，防范經營風險，促進安徽省融資性擔保機構健康持續(xù)發(fā)展，依據(jù)《擔保法》、《物權法》、《安徽省融資性擔保公司管理暫行辦法》等法律法規(guī)和有關規(guī)定，結合我省實際，制訂本指引。

第二條盡職調查是指融資性擔保機構（以下簡稱擔保機構）依擔保申請人（以下簡稱客戶）申請，經初步審核并立項后，指派擔保項目經辦人員對客戶有關情況進行全面調查、評價、報告的行為。

盡職調查的實施主體是擔保機構的業(yè)務部門。業(yè)務部門應指派具體負責項目經辦的業(yè)務人員（以下簡稱客戶經理）開展盡職調查。

盡職調查應雙人同行，獨立履職。項目的客戶經理為盡職調查人員，對盡職調查工作負責；同時確定一名輔助調查人員對盡職調查的程序進行監(jiān)督，保證盡職調查過程的真實性。第三條對客戶的盡職調查應以實地調查為主，間接調查為輔。必要時，可通過外部征信機構對客戶資料的真實性進行核實。

第四條盡職調查應當遵循全面、客觀、審慎、高效的原則。

第二章基本要求

第五條盡職調查人員的主要職責：

（一）完成對客戶資料的搜集與整理；

（二）對客戶資料進行審查與核實，負責資料的完整性、真實性、合法性；

（三）根據(jù)調查獲取的資料，對擔保項目進行評價，制作調查報告，客觀反映項目基本情況、風險因素，提出評價意見，擬定擔保方案。第六條盡職調查人員應具備的基本條件：

（一）熟習擔保業(yè)務和信貸業(yè)務；

（二）具有宏觀經濟的分析和預測能力；

（三）熟習客戶所在的行業(yè)情況；

（四）掌握財務基本知識，能夠分析財務報表；

（五）有一定的企業(yè)經營管理和法律常識； 第七條盡職調查人員應做到：

（一）廉潔奉公、恰盡職守、具備良好的職業(yè)素養(yǎng)和道德，對盡職調查的全面性、真實性、合法性負責；

（二）秉持全面、真實、審慎、高效原則，在盡職調查過程中不受任何因素干擾，獨立履行職責；

（三）履行回避制度，對關系人申請主動申請回避；

（四）熟悉本指引，在盡職調查時認真對照執(zhí)行，盡量做到全面、細致，防止出現(xiàn)重大遺漏；

（五）為客戶保密，不得將客戶資料用于業(yè)務之外任何領域。

第三章工作程序及方法 第八條調查前，盡職調查人員應當：

（一）收集、整理客戶提交的資料，熟習客戶基本情況；

（二）搜集客戶所屬行業(yè)的有關政策，分析行業(yè)發(fā)展宏觀趨勢，了解行業(yè)贏利模式；

（三）擬定盡職調查方案，撰寫調查面談提綱及關注要點；

（四）約定調查的時間和對象；

（五）包括交通車輛、音像錄制設備、電腦、單位介紹信等調查工具的準備；

（六）調查人員的工作分工；

（七）設計擔保對接方案。

第九條盡職調查人員可采用電話溝通、傳真、互聯(lián)網等間接調查方式，提高調查效率。盡職調查人員可通過查閱工商部門、法院系統(tǒng)等網站，了解客戶的訴訟、糾紛、處罰或其他不良記錄，也通過互聯(lián)網搜索引擎查閱其有關信息，重點是查看有無負面消息和新聞。第十條盡職調查人員開展現(xiàn)場調查，包括但不限于到客戶生產經營場所察看，現(xiàn)場查閱、查驗資料，與主要經營管理人員面談，走訪與其合作的金融機構、擔保機構、客戶以及關聯(lián)方，還可到有關政府部門、中介機構核實情況。

第十一條建立盡職調查工作底稿制度。工作底稿應真實、準確、完整地反映所實施的盡職調查工作。

工作底稿應內容完整、格式規(guī)范、記錄清晰、結論明確，其內容至少應包括公司名稱、調查事項的時點或期間、計劃安排、調查人員、調查日期、調查地點、調查過程、調查內容、方法和結論、其他應說明的事項。工作底稿應有調查人員及與調查相關人員的簽字。工作底稿還應包括從客戶或第三方取得并經確認的相關資料，除注明資料來源外，盡職調查人員還應實施必要的調查程序，形成相應的調查記錄和必要的簽字。工作底稿應有索引編號。相關工作底稿之間，應保持清晰的勾稽關系。相互引用時，應交叉注明索引編號。

第四章調查內容及重點

第十二條盡職調查的內容包括非財務因素、財務因素、反擔保措施等方面，涉及客戶的基本情況、管理情況、經營情況、財務情況和反擔保安全措施等因素。第十三條盡職調查首先要核實被客戶的合法有效性：

（一）核實客戶提供材料的真實性、有效性和合法性，核實客戶提供的資料是否為最新材料；

（二）認真核對客戶各種證照原件，關注借款主體是否年檢、是否被注銷、章程及法人營業(yè)執(zhí)照經營期限終止日是否早于擔保的主債權到期日等信息；關注客戶實際開展的業(yè)務是否與其法人營業(yè)執(zhí)照記載一致等；

（三）查看特種行業(yè)經營許可證及有效期，并核實相關信息。第十四條客戶基本情況調查包括但不限于：

（一）基本概況，如經營范圍、營業(yè)期限、主導產品、注冊資本、實收資本、股東構成、控股股東（責任股東）、法定代表人（實際控制人）、關聯(lián)企業(yè)、分支機構等情況；

（二）歷史沿革，其中重點關注歷年主營業(yè)務、股權、注冊資本等被擔保人基本情況的變動及變動原因，近三年或近年主要業(yè)績及大事記；

（三）發(fā)展方向、發(fā)展戰(zhàn)略。

第十五條客戶管理情況調查包括但不限于：

（一）管理層素質和經驗；

（二）管理層的關系及穩(wěn)定性，包括成員是否有股權關系、家族關系及關聯(lián)企業(yè)等；

（三）管理現(xiàn)狀，了解被擔保人各項管理制度是否建立健全，包括了解內部組織架構、決策程序、人事管理、財務管理、對關鍵人員的激勵機制、管理薄弱環(huán)節(jié)等；

（四）人員情況，包括員工總數(shù)、學歷結構、社保、工資發(fā)放情況。第十六條客戶生產經營情況調查包括但不限于：

（一）產品及技術狀況。產品結構，包括產品種類、產品介紹、按主要產品劃分的銷售利潤結構表、按主要產品劃分的內外銷結構表等；技術狀況，包括產品技術來源、產品技術先進性、生產工藝先進性、生產設備先進性等；對技術的重視程度，包括人員配備、研發(fā)機構設置、資金投入等；研究與開發(fā)成果、專利情況；技術發(fā)展前景，如新產品開發(fā)情況及其與未來技術發(fā)展趨勢是否一致等。

（二）產品制造。生產場地，包括廠房面積、租賃期限或使用年限、年租金或廠房價值等；產品生產制造方式；自動化、機械化程度；產能等；生產管理，包括是否有章可循、是否規(guī)范、現(xiàn)場管理印象等；進貨渠道，包括進貨渠道的穩(wěn)定性、可靠性，進貨周期及主要供應商情況；質量保證體系；安全生產情況；環(huán)保方面，是否符合國家相關環(huán)保政策，并獲得相關環(huán)保批文。

第十七條客戶行業(yè)及市場情況調查包括但不限于：

（一）行業(yè)情況，應包括行業(yè)發(fā)展歷史及趨勢，哪些行業(yè)的變對本行業(yè)銷售、盈利等影響較大，進入該行業(yè)的壁壘、政策限制等，行業(yè)市場前景分析與預測等；

（二）競爭對手、競爭優(yōu)劣勢、行業(yè)地位等；

（三）營銷模式，包括：品牌、市場定位；銷售渠道建設；售后服務等；

（四）客戶情況，調查近兩、三年對主要客戶的銷售量，占總銷售額的比例，客戶基本情況及近期的變化情況；

（五）銷售變化趨勢，本銷售計劃和未來兩年銷售預測，為完成本銷售計劃被擔保人將采取的措施。

第十八條客戶資信情況調查包括但不限于：

（一）開戶行及資金結算情況，包括賬號、近期月均存款余額、銀行評級等；

（二）近三年歷史融資記錄，應含借款、承兌匯票、信用證等所有融資，不良記錄重點關注；

（三）對外擔保記錄，不良記錄重點關注；

（四）納稅記錄，核實近三年的納稅申請表、完稅憑證，并可抽查納稅賬戶的扣款憑證；

（五）查詢征信記錄，不良記錄重點關注；

（六）了解非正規(guī)金融渠道融資情況。

第十九條客戶財務及資產情況調查包括但不限于：

（一）資產狀況調查，重點是流動資產，包括應收賬戶及賬齡、存貨；

（二）長期投資調查，了解其長期投資的狀況及構成，分析其是否存在風險及對客戶的影響；

（三）固定資產及在建工程調查，了解其固定資產及在建工程的狀況、構成，查閱并核實相關權屬證明文件、批準文件。對新建項目要關注其資金來源，并了解其占用流動資金的可能性和金額；

（四）無形資產調查，要實際調查原始入賬成本；

（五）負債情況調查，取得短期借款明細表和長期借款明細表，核對相應的銀行貸款卡記錄；了解大額應付賬款和其他應付款的內容、帳齡；要根據(jù)詢問公司賬面記錄的互保情況，關注或有負債；

（六）權益情況調查，了解并核實權益的構成及其真實性；

（七）盈利及現(xiàn)金流量情況調查，主要是銷售收入、成本、費用及現(xiàn)金流量調查。了解和核實其各期銷售收入、成本、費用的構成及真實性和合理性。了解產品銷售采用的主要結算方式，了解其主要產品價格、單位成本、銷售數(shù)量、毛利率的變化情況；取得大額銷售合同并核查其執(zhí)行情況，抽查銷售業(yè)務的原始憑證（發(fā)票，送貨單據(jù)），確定銷售收入是否真實；

（八）貸款用途的真實性調查，在上述財務、資產狀況調查的基礎上，分析、調查其是否有明確的資金使用計劃，貸款資金總量確定的依據(jù)，資金投向是否可行；通過其財務分析和運營需要測算貸款的合理額度和真實用途；

（九）在財務和資產調查中要關注（包括但不限于）以下風險點：資產負債率較高的風險；短期償債壓力較大的風險；應收賬款較高、貨幣資金回籠較慢且易發(fā)生壞賬的風險；存貨較高且易發(fā)生損失的風險；主營業(yè)務收入下滑的風險；盈利能力下降的風險；對外投資收益不確定或對外投資失控的風險；資產評估增值過高的風險；現(xiàn)金流斷裂的風險；其他財務風險。第二十條擬設立的反擔保措施情況調查包括但不限于：

（一）考察擬設立的反擔保行為主體和反擔保物是否符合法律規(guī)定；

（二）第三方連帶擔保人的調查；

（三）考察擬設立的反擔保物是否容易通過市場變現(xiàn)；

（四）考察并分析擬設立的反擔保措施是否易受到自然災害等其他不可抗因素的影響；

（五）根據(jù)市場定價、資產預計未來現(xiàn)金流量等原則，對擬設立的反擔保物進行價值預估；

（六）考察擬設立的反擔保條件是否能夠順利實施；

（七）考察擬設立的反擔保措施是否觸動被擔保人核心利益，對其履約形成足夠的壓力。第二十一條其它重要事項調查：

（一）調查被擔保人是否存在有關的訴訟、仲裁及行政處罰事項以及這些事項對被擔保人可能產生的影響；

（二）調查被擔保人重大合同及其內容；

（三）調查被擔保人重大投資事項（含被擔保人法定代表人或實際控制人的重大投資事項）;

（四）調查被擔保人資產抵（質）押等擔保情況；

（五）對一些特殊行業(yè)的被擔保人，如受火災或自然災害影響機率較大的被擔保人調查財產保險、責任保險等事項；

（六）民間借貸情況。

第五章調查資料的整理和使用

第二十二條盡職調查人員應對盡職調查的資料進行整理、分類，剔除不可靠、不準確及與調查目的無關的資料，使調查資料成為有序的、可靠的、有參考價值的資料，為形成調查結論提供完整的證據(jù)鏈。

第二十三條盡職調查人員應在盡職調查報告中敘述調查的方式和依據(jù)，充分闡述和利用調查資料。對重要數(shù)據(jù)、重要問題如主營業(yè)務收入、利潤等是否真實或合理都應有明確的判斷。對重大而又無法核實的數(shù)據(jù)或問題，也應明確提出并評估其對項目風險影響程度。第二十四條盡職調查人員不得在評審報告中進行虛假記載、誤導性陳述，故意隱瞞真實情況，提供虛假信息等。

第二十五條盡職調查人員負責撰寫《項目盡職調查報告》。報告的內容應包括以下方面：

（一）應對客戶借款事由、還款能力、現(xiàn)金流量、企業(yè)主或主要股東個人資信情況及項目風險點進行分析，并對擔保品種、金額、用途、利率、服務收費、期限、償還方式、擔保條件等提出建議；

（二）應體現(xiàn)數(shù)據(jù)和資料的真實性、完整性和準確性。對關鍵數(shù)據(jù)的核實，應陳述調查的方式和依據(jù)，涉及到重要憑證的需列明憑證名稱；

（三）應充分揭示項目的主要優(yōu)勢和劣勢，實事求是地揭示項目風險并提出有效的防范措施。對于無法核實的內容，應如實反映，并評估該因素對客戶資信的影響程度；

（五）報告中應明確項目的風險等級評價和分類。

（六）應有明確的評價結論。

（七）盡職調查人員對報告的真實性進行承諾，并簽字確認。

第二十六條盡職調查人員完成項目書面《報告》后，按規(guī)定的程序，上報評審會等有權審批部門，在項目審批環(huán)節(jié)，需注意以下問題：

（一）報送的資料必須包括以下內容：《盡職調查報告》、《擔保業(yè)務風險分類表》（各擔保機構結合實際制訂），抵（質）押物評估材料，以及其他重要問題的書面陳述；

（二）在報送項目的過程中，如果項目發(fā)生了重大變化，如客戶要求的擔保金額、反擔保條件發(fā)生了顯著改變，或被擔保人經營、生產中發(fā)生了影響其資信狀況的重大事項，需及時修改《報告》或重新進行項目調查；

（三）對評審會有條件通過的項目，盡職調查人員負責落實相關要求，風險控制部門負責監(jiān)督和審核。

第二十七條調查資料的保管。擔保機構應當制定項目資料檔案管理制度，對盡職調查獲取的工作底稿、《報告》及項目合同等材料歸檔整理，專人保管、負責。

第六章責任追究

第二十八條擔保機構應建立盡職免責、失職問責的責任約束機制。第二十九條盡職調查人員在其職責范圍內，承擔相應的履職責任。第三十條盡職調查人員盡職行為的認定標準：

（一）完整有效地履行盡職調查職責；

（二）嚴格按照本指引規(guī)定的程序、內容和要求履行盡職調查職責；

（三）其它經擔保機構最高管理層認定的盡職行為。

第三十一條盡職調查人員除因經濟金融形勢惡化、自然災害等不可抗拒因素，導致客觀上無法全面有效履職除外，有以下行為者，根據(jù)未盡職程度給予相應的經濟處罰和行政處分，情節(jié)嚴重觸犯刑律的，依法追究其刑事責任：

（一）故意不盡職行為。如伙同或放任他人騙取擔保；故意丟棄、毀損、涂改項目檔案資料，導致追償時單位權益受損或問責調查受阻；

（二）嚴重未盡職行為。如盡職調查報告反映的被擔保人經營情況嚴重失實；被擔保人明顯存在風險隱患未能識別或發(fā)現(xiàn)后未及時上報；項目合同、協(xié)議、抵（質）押憑證等無效未能識別；抵（質）押物實際價值明顯低于抵（質）押價值；丟失、毀損項目重要檔案資料（如項目合同、協(xié)議、盡職調查報告等）;

（三）一般未盡職行。如存在疏忽或失誤，未完整有效地履行調查職責；

（四）擔保機構最高管理層認定的其它未盡職行為。

第七章附則

第三十二條本指引自印發(fā)之日起施行。

第三篇：擔保業(yè)務盡職調查（精選）

湖南省融資擔保業(yè)務保前盡職調查工作指引(試行)

第一章

總

則

第一條

融資擔保業(yè)務保前調查是融資擔保業(yè)務管理的一個重要程序和關鍵環(huán)節(jié)，是決定擔保發(fā)放的第一道關口，保前調查質量的優(yōu)劣直接關系到擔保決策正確與否。為明確融資擔保業(yè)務保前調查工作盡職要求，提高保前調查工作質量，規(guī)范融資擔保業(yè)務行為，防范融資擔保業(yè)務風險，促進全省融資擔保機構（以下簡稱擔保機構）審慎、健康、可持續(xù)發(fā)展，依據(jù)《擔保法》、《物權法》和《湖南省融資性擔保公司管理暫行辦法》等法律法規(guī)和有關規(guī)定，制訂本指引。

第二條

融資擔保業(yè)務保前調查是指擔保機構依擔保申請人（以下簡稱客戶）申請，指派擔保項目經辦人對客戶項目風險進行謹慎調查、全面評價、如實報告的行為（以下簡稱為盡職調查）。

第三條

盡職調查應當遵循全面、客觀、審慎、高效的原則；盡職調查工作業(yè)務范圍為擔保機構所開展的所有融資擔保業(yè)務，涵蓋項目受理、項目初審、現(xiàn)場調查、項目評審等全過程。擔保機構從事國家允許的投資及主動代償業(yè)務，需進行必要的盡職調查時，可參照本指引。

第四條

盡職調查要求堅持雙人進行業(yè)務調查，按“四眼原則”獨立履行職責，做到“兩只眼睛看業(yè)務，兩只眼睛看風險”，平等、客觀、公正、完整地反映項目情況。調查過程及調查結果要形成書面報告和記錄。為提高效率，避免重復勞動，本指引中的調查人員分別設立業(yè)務經理崗位和風險管理經理崗位（或稱為調查人員A、B角制度）。調查人員應針對具體項目，明確調查分工，形成協(xié)同合力，共同開展擔保項目盡職調查工作，做到既相互溝通、協(xié)作，又相互監(jiān)督。

第五條

調查人員應當遵守法律、行政法規(guī)和公司規(guī)章制度，對公司負有忠實義務和勤勉義務。盡職調查要求調查人員遵循“誠實信用、勤勉盡責”的原則，依法依規(guī)忠實勤勉地按照本指引的規(guī)定對客戶和業(yè)務進行信息搜集、資料核實、分析論證，并提出調查、核查意見和建議。

第六條

盡職調查人員應具備的基本條件是：

（一）具有分析和預測宏觀經濟的能力；

（二）熟習擔保業(yè)務和信貸融資業(yè)務；

（三）熟習客戶所在行業(yè)的情況；

（四）掌握財務基本知識，能夠分析財務報表；

（五）有一定的企業(yè)經營管理和法律常識。第七條

對盡職調查人員的基本要求

(一）廉潔奉公、恪盡職守、具備良好的職業(yè)素養(yǎng)和道德，對盡職調查的全面性、真實性、合法性負責；

（二）秉持全面、真實、審慎、高效原則，在盡職調查過程中不受任何因素干擾，獨立履行職責；

（三）履行回避制度，對關系人申請主動申請回避；

（四）熟悉本指引，在盡職調查時認真對照執(zhí)行，盡量做到全面、細致，防止出現(xiàn)重大遺漏；

（五）為客戶保密，不得將客戶資料用于業(yè)務之外的任何領域。

第二章

盡職調查工作方法

第八條

盡職調查人員應采取現(xiàn)場與非現(xiàn)場相結合的形式履行盡職調查，形成書面報告，并對其內容的真實性、完整性和有效性負責。盡職調查包括但不限于實地調查、間接調查、分析論證、專家咨詢。

（一）實地調查和間接調查。盡職調查應綜合運用實地調查和間接調查手段，以實地調查為主，間接調查為輔。

1、實地調查是指調查人員通過實地走訪、面談、核實賬務等手段獲取客戶有關信息。

（1）實地走訪。調查人員應通過實地調查，了解、核對企業(yè)經營場所、生產車間或施工現(xiàn)場以及主要固定資產、存貨等真實情況，初步判斷企業(yè)的生產能力、生產經營實際狀況、項目施工進度等是否與賬務反映相一致，是否與客戶提供的擔保申請資料相一致。

（2）面談。調查人員應根據(jù)調查需要選擇與企業(yè)主要管理人員或財務、生產、存貨管理、銷售等部門的負責人或工作人員交談，了解客戶基本情況。面談過程中要注意傾聽，主要信息可簡單記錄，要多問，客戶回答含混的重要問題要注意跟進提問，刨根問底以獲取重要信息，面談應在輕松和諧的氛圍下進行，要注意觀察客戶回答問題時的表情和語氣。

（3）賬務核查。賬務核查應以客戶現(xiàn)金流為主線，結合客戶生產經營及行業(yè)特點展開，包括但不限于以下內容：了解、判斷客戶的財務管理制度是否健全；內控機制是否完善、有效；了解、判斷客戶的主要會計政策是否合理、是否發(fā)生重大變動；如有必要，應實地查閱客戶有關財務報表和賬簿，對關鍵財務數(shù)據(jù)要核實“賬表、賬賬、賬實”是否相符；對關鍵或異常會計科目或重大交易行為須與發(fā)票、出庫單、發(fā)貨單、銀行入賬單等原始憑證進行核對；對大額或異常應收款項或交易如存在疑問，應向客戶的下游企業(yè)進行查詢核實。

2、間接調查是指調查人員通過有效手段從客戶之外的第三方獲取客戶的有關信息。調查人員應通過報刊、雜志、互聯(lián)網等公開媒體上有關客戶的報道，重點查看有無負面消息和新聞；通過查詢人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)和協(xié)會擔保代償信息系統(tǒng)，了解客戶信用狀況及信用記錄；通過工商、房管、土地、稅務、法院等有關行政主管機關、抵（質）押登記部門以及行業(yè)協(xié)會等社會中介機構，了解客戶股權、資產等抵（質）押登記、涉訴、被執(zhí)行、處罰或其他不良記錄；通過對客戶上下游企業(yè)（包括主要供應商和主要銷售客戶）和競爭對手咨詢，側面了解客戶的實力、生產、經營、信用、同業(yè)地位等狀況。

（二）分析論證。調查人員要注重分析、判斷，在獲取完整、真實、有效的客戶信息的前提下，通過財務分析和非財務分析等手段，對擬擔保業(yè)務的必要性、可行性和風險程度進行分析和論證。既要關注客戶現(xiàn)有生產、經營和財務情況，更要關注客戶未來發(fā)展情況。調查人員應針對客戶行業(yè)特點、資信及信用狀況，分析、判斷客戶擔保資金需求是否合理，預計未來現(xiàn)金流狀況及可能發(fā)生的預期風險，并提出必要的風險防范和控制措施的建議。

（三）專家咨詢。對關聯(lián)企業(yè)多、情況復雜的大額擔保等，可以視情況在調查過程中，向有關方面的專家咨詢。

第九條

盡職調查應建立工作底稿制度，力求真實、準確、完整地反映盡職調查工作。工作底稿內容至少應包括公司名稱、調查事項的時點或期間、計劃安排、調查人員、調查日期、調查地點、調查過程、調查內容、方法和結論和其他應說明的事項。工作底稿應有調查人員及與調查相關人員的簽字。工作底稿還應包括從客戶或第三方取得并經確認的相關資料，除注明資料來源外，盡職調查人員還應實施必要的調查程序，形成相應的調查記錄和必要的簽字。

第三章

業(yè)務經理工作盡職要求

第十條

業(yè)務經理作為擔保業(yè)務第一責任人，對擔保項目盡職調查全面負責，包括項目受理、項目初審、現(xiàn)場調查、項目評審等。

第十一條

項目受理

（一）業(yè)務經理通過與客戶面談，了解客戶的基本情況，包括：企業(yè)概況、發(fā)展沿革、實際控制人從業(yè)經歷、原始資本積累過程、創(chuàng)辦企業(yè)的緣由、商業(yè)（盈利）模式、資產規(guī)模、盈利情況、主要上下游客戶、比較競爭優(yōu)勢、借款用途、還款來源等。

（二）在面談獲取信息資料基礎上，分析、判斷客戶是否符合受理條件。對符合受理條件的客戶，可與其商談初步反擔保方案，并開具資料清單要求客戶準備；對受理條件暫不成熟的客戶，應及時予以合理回復。

（三）業(yè)務經理應收集的客戶基本信息資料包括但不限于：

1、年檢合格的營業(yè)執(zhí)照或事業(yè)單位登記證、組織機構代碼證；

2、貸款卡、銀行開戶許可證；

3、稅務證（國稅、地稅）和近一年稅務部門納稅證明復印件；

4、公司章程、驗資證明、股權證明、工商注冊登記證明等；

5、擔保資金用途及還款來源證明，如生產經營計劃、資金來源與使用計劃、購銷合同或其他經濟、商務合同書、招投標協(xié)議等；

6、法人代表及主要股東、財務負責人個人簡歷、身份證（復印件）及銀行征信記錄；

7、上月財務報表及近兩年的財務報表（包括資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表和財務報表編報說明、審計報告附注等）；

8、企業(yè)及主要股東報告期銀行融資及對外擔保情況；銀行對賬單及流水；

9、企業(yè)與主要上下游企業(yè)簽訂的購銷合同、合作協(xié)議及其他資料等；

10、項目可行性研究報告、項目批準文件及工程進度情況等；

11、國家規(guī)定的特殊行業(yè)，須提供有權部門頒發(fā)的認可證明，如工業(yè)產品生產許可證（可查詢004km.cn/search/全國法院被執(zhí)行人信息查詢系統(tǒng)）及行政處罰事項以及這些事項對被擔保人產生的影響等。調查人員應關注影響企業(yè)經營的主要因素（如采選企業(yè)關注環(huán)評與尾砂庫、冶煉化工企業(yè)關注環(huán)評與排污、高新企業(yè)關注關鍵技術及相關人員、高危企業(yè)關注準入和保險、單一產品企業(yè)關注主要上下游客戶、新成立企業(yè)關注資本金來源、股東是否有相關行業(yè)背景等情況、是否具有持續(xù)出資實力、是否有對外投資等重大事項）。

（2）完整有效性：調查人員應審核客戶提供的資料是否完整、是否加蓋公章，應年檢的是否已辦理年檢，是否在法律所規(guī)定的有效期內，各有關文件的相關內容是否一致，邏輯關系是否正確，企業(yè)成立批文、合同、章程、董事會決議、驗資報告、立項批文等文件記載是否能證明其具備資格、是否合法;同時登錄工商登記查詢網站等審核客戶及其重要關聯(lián)方提供的資料是否全面、真實、有效。

2、財務基礎資料

企業(yè)資產負債表、損益表與現(xiàn)金流量表等報表之間、上下之間勾稽關系是否平衡、是否銜接，銀行對賬單及主要人員存折資金流動情況。調查人員應通過審查，初步分析財務狀況是否與企業(yè)經營情況相匹配，是否有多套報表,或是虛假報表。調查人員應重點關注以下科目：資本金（到位和真實性，關注股東變動原因）、資本公積（關注變動原因）、銀行負債（是否與經營規(guī)模匹配，長期負債形成原因，與信用紀錄是否一致）、應付、其它應付款和應收、其它應收款（關注賬齡、額度變化情況及大額掛賬）、長期投資（關注所投資項目）、固定資產（關注是否閑置）。

3、擔保及反擔保資料

對反擔保人（擔保人）提供的文件資料的審核與以上兩項基本相同，重點是審核反擔保人（擔保人）提供的反擔保（擔保）措施是否符合《擔保法》和有關法律法規(guī)及相關抵（質）押登記管理辦法的規(guī)定，抵押、質押物的權屬是否明晰。

（二）業(yè)務經理應認真審核客戶資料，確保資料的完整、真實、合法、有效。對于資料審核過程中發(fā)現(xiàn)的漏洞、疑點，以及需要進一步明確、補充、核實之處，應作為調查人員現(xiàn)場調查工作的重點。

第十三條

現(xiàn)場調查

（一）項目受理完成后，業(yè)務經理應會同風險管理經理明確分工，共同開展現(xiàn)場調查。業(yè)務經理應著手擬定調查提綱，確定現(xiàn)場調查時間、調查對象、調查內容、調查重點，做到有的放矢，帶著問題去現(xiàn)場，保證調查工作有條不紊地開展。

（二）調查提綱的確定應充分考慮以下因素：行業(yè)和區(qū)域的特點、生產經營模式、主要財務信息、上下游客戶的特點、經營特點與財務狀況的信息對接、與內部人員的溝通等。

（三）業(yè)務經理應通過客戶內部走訪，與生產、銷售、綜合等部門負責人員溝通，重點關注以下情況：企業(yè)是否正常運行、業(yè)務經營模式、設備利用率、生產經營現(xiàn)場是否規(guī)范、生產一線人員專業(yè)素質及技能情況、土地和廠房的權屬（租賃還是自有）、庫存管理及存貨狀況（關注生產日期，可抽查核實真實性）、企業(yè)周邊環(huán)境及配套設施。

（四）調查人員通過走、看、問、查等方式，現(xiàn)場確認客戶提供的基礎資料是否與原件相符，是否真實有效，考察、判斷、印證客戶有關資料記載和有關當事人情況介紹?，F(xiàn)場調查的主要內容包括但不限于：

1、非財務因素調查

（1）人品：重點考核客戶關鍵人員如企業(yè)股東、實際控制人、經營決策人員和主要執(zhí)行人員的品行（包括個人職業(yè)經歷、人生觀、價值觀、財富觀、受教育背景、婚姻狀況、健康狀況、主要對外投資情況等）、誠信度、融資動機、企業(yè)資本金來源、股東關系是否融洽、是否有民間融資等。

（2）產品：產品定位、產品研發(fā)、產品實際銷售，潛在銷售和庫存變化（出入庫日期、數(shù)量）、核心產品和非核心產品，對市場變化的應變能力、發(fā)展前景、競爭優(yōu)勢、盈利能力。

（3）生產：企業(yè)生產經營是否正常，生產記錄是否連貫完整，鍋爐、食堂等輔助設施是否正常運轉；設備利用情況（包括設計生產能力、實際生產能力和銷售能力）；電費、水費上繳情況；工資發(fā)放情況；主要上下游客戶、對其依賴程度等。

（4）行業(yè)：企業(yè)所屬行業(yè)的產業(yè)政策、所處區(qū)域的區(qū)域經濟政策、區(qū)域信用環(huán)境、所處行業(yè)的供求關系狀況及變化趨勢；企業(yè)在所處行業(yè)中的位次、市場占有率、競爭優(yōu)勢、發(fā)展前景等情況。

（5）其他：企業(yè)治理結構是否完善、內控及財務制度是否健全、是否掛靠或借牌經營、是否存在重大訴訟等。

2、資信情況調查（1）開戶行及資金結算情況，包括賬號、近期月均存款余額、銀行評級等；（2）近三年歷史融資記錄，應含借款、承兌匯票、信用證等所有融資，不良記錄重點關注；

（3）對外擔保記錄，不良記錄重點關注；

（4）納稅記錄，核實近三年的納稅申請表、完稅憑證，并可抽查納稅賬戶的扣款憑證；

（5）查詢征信記錄，不良記錄重點關注；（6）了解非正規(guī)金融渠道融資情況。

3、財務因素調查

（1）核實財務報表的真實性。調查人員應持謹慎態(tài)度進行詢問與核查，通過分析報表勾稽關系、審閱審計報告、復核重點會計科目等手段核實財務報表的真實性。調查人員可通過抽查幾筆大額或異常會計憑證，查看記賬憑證與下面的附件金額是否相符，是否為原件，是否有相關人員的簽字，往來是否人為掛賬等方式判斷企業(yè)提供的財務報表是否真實。

（2）財務核查與分析。對企業(yè)資產負債表、損益表與現(xiàn)金流量表等報表之間的勾稽關系進行審核；對客戶近年來銀行信用還貸資金來源進行核查，核實是否存在拆借還貸續(xù)貸情況；對企業(yè)長、短期償債能力、營運能力、盈利能力等核心指標與同業(yè)指標進行對比分析，判斷是否保持在合理的水平；分析企業(yè)資產負債結構是否合理，與前期相比是否發(fā)生重大變化、變化原因是否合理；分析未來可能對客戶生產經營和財務狀況產生重要影響的因素，合理預測客戶未來現(xiàn)金流，對還款計劃的合理性及可行性進行認定。

4、擔保用途調查 現(xiàn)場調查過程中，業(yè)務經理應重點關注非財務因素和擔保用途的調查，調查認定擔保資金是否真正用于擔保申請企業(yè)、用途是否屬于營業(yè)執(zhí)照所列范圍，企業(yè)生產經營計劃是否合理、有無真實交易背景、購銷合同是否真實，擔保資金額度和期限是否與企業(yè)的生產經營相匹配（一般商貿流通企業(yè)對外融資比例控制在年銷售額的10%-15%以內，生產型企業(yè)對外融資比例控制在年銷售額的25%-35%以內；項目貸款因企業(yè)未來市場前景存在較大不確定性，原則上僅限于介入固定資產投入已完成，補充部分配套流動資金即可有效釋放產能的項目，并應重點關注項目未來現(xiàn)金流的預測和分析）。

5、反擔保措施調查

調查人員應調查反擔保資產的權屬權益情況、存放地點、使用狀況、價值、滅失損害風險等。主要反擔保措施為保證反擔保的，調查人員應重點調查反擔保企業(yè)擔保合法性、是否具備代償能力（包括資信狀況、經營能力、資產實力）、與客戶的關聯(lián)情況等。特別注意是否存在抵押物租借行為，防止第三方瓜分信貸資金。

6、常見財務粉飾手段的調查方法

（1）虛增資產。應收（其他應收）賬款是否真實、有效，是否如實計提壞賬準備，大額待處理財產損溢、長期待攤費用、開辦費等科目是否存在應作為當期費用的情況；重點關注以下科目及行為①存貨：通過現(xiàn)場盤點確認實際存貨價值。盤點存貨前，應對存貨進行截止測試，如貨到單未到，單到貨未到的情況要重點關注，所有存貨是否都已入賬，所有在途存貨是否都已進行了賬務處理。②固定資產：現(xiàn)場查看固定資產現(xiàn)狀，通過追溯核實固定資產購置原始發(fā)票等方式判斷固定資產現(xiàn)值。③虛構采購:一般大額的采購都會有合同，先看合同是否真實合理，對應的存貨入庫是否有采購員、倉庫保管員、公司管理層等相關人員的簽字，是否有付款記錄，運費是否支付。對那些根本執(zhí)行不了或者只能執(zhí)行小部分的合同，則應予以剔除。

（2）隱性負債（民間融資）。所有隱性負債通常在財務上體現(xiàn)為股東的現(xiàn)金投入，可重點關注以下幾個科目：①財務費用，通過該科目利息的支付，查尋民間融資的可能性；②其他應付款—股東借款，企業(yè)民間融資大部分是以股東的名義投入到公司的，如果該科目股東往來金額比較大，并且余額經常有變動，另外股東在外并沒有其他關聯(lián)方，那么該款項為民間融資的可能性較大；③資本公積，追蹤核實資本公積來龍去脈。

（3）抽逃注冊資金。一般是掛在其他應收款或應收賬款或預付賬款科目。如果其他應收款或應收賬款科目與股東往來頻繁且余額較大，賬期較長，又不能說明合理緣由，則存在抽逃的可能，另外就是通過一些虛假的大額發(fā)票將資金轉出來。

（4）虛增收入。①報稅收入通過ABC3000核查真實性，注意剔除關聯(lián)方交易；非報稅收入，應重點關注核實收入憑證附件是否真實，如是否有對方的收條、收款的記錄（非現(xiàn)金）、運費的支付、倉庫的出庫記錄、詢證的回函等，還可通過大額款項支付方式估計收付款是否真實，如果大額款項通過現(xiàn)金方式支付，則要質疑其合理性，因為大額現(xiàn)金支付既不符合金融制度，也不安全；②虛開增值稅發(fā)票，一般是增加應收賬款，如果該款項一直沒有收回，或者說客戶對該款項并不看重，那么虛開的可能性較大；③掛靠收入，代開發(fā)票、代收貨款，再將款項支付給對方，一般支付款項時，或者在其他應收款中體現(xiàn)，或者通過報費用的方式支付。（5）隱瞞成本。關注成本的計算方法是否正確，如品種法、分步法、分批法的選用是否正確，完工產品與在產品的分配是否合理，商業(yè)企業(yè)采用毛利率法是否根據(jù)期末存貨盤點調整成本，成本結轉是否存在隨意性。

（6）隱瞞費用。通常企業(yè)因融資需要提供的財務報表，費用要比真實的小，如果有報稅報表，報稅報表中的費用一般比較真實，兩者不一致時應選取較大值。另外，有些費用沒有反映出來，比如業(yè)務員的提成，給客戶的回扣等大額費用，一般是掛在其他應收款中，應分情況進行處理。

第十四條

項目評審

（一）分析論證?，F(xiàn)場調查活動結束后，業(yè)務經理應在現(xiàn)場調查核實資料的基礎上對項目進行全面的梳理，綜合分析企業(yè)產品市場競爭能力、盈利能力、未來發(fā)展趨勢。重點分析擔保額度的合理性及償貸、付息資金來源（可根據(jù)客戶未來有效業(yè)務合同或近三年的主營業(yè)務收入增長率、盈利水平、生產經營周期以及宏觀經濟、行業(yè)發(fā)展趨勢，合理預測客戶擔保期限內主營業(yè)務收入和盈利情況，判斷擔保額度的合理性及擔保用途的真實性）,反擔保措施能否有效督促企業(yè)還款，反擔保方式的可操作性、反擔保物變現(xiàn)難易程度，風險防范及化解措施，最終形成調查結論。

（二）業(yè)務經理認為項目可行的應著手撰寫《擔保業(yè)務調查評審報告》。評審報告應如實報告調查過程中所采取的調查方式、基本可以認定真實的相關資料及認定依據(jù)，對重要數(shù)據(jù)、重要問題（如重要資產、主營業(yè)務收入、利潤等）的確認依據(jù)及方法是否真實或合理都應有明確的判斷；對客戶借款事由、還款來源、資產負債、經營及現(xiàn)金流狀況、企業(yè)負責人或主要股東個人信用情況進行分析，并對擔保種類、金額、用途、期限、償還方式、反擔保措施等提出建議。對重大而又無法核實的數(shù)據(jù)或問題，也應明確原因并評估其對項目風險的影響程度。

第四章

風險管理經理工作盡職要求

第十五條

風險管理經理協(xié)助業(yè)務經理完成擔保項目盡職調查活動，在項目初審、現(xiàn)場調查、項目評審等過程中履行復核、檢查、督促職責，對擔保項目的全過程負責。

第十六條

項目初審

風險管理經理對業(yè)務經理提交的客戶基本信息資料進行復核、檢查，綜合分析比較相關資料，找出問題，確定現(xiàn)場調查重點?？蛻艋拘畔①Y料的審核要點與業(yè)務經理要求相同。

第十七條 現(xiàn)場調查

風險管理經理應積極協(xié)助、配合業(yè)務經理，共同落實調查提綱確定的調查內容。風險管理經理應充分發(fā)揮專業(yè)素養(yǎng)和豐富工作經驗優(yōu)勢，在現(xiàn)場調查過程中重點關注財務因素的調查。風險管理經理應全方位、多角度審視項目風險，注意信息鏈條的相互交叉印證，注重重大事項的核實，注重同質、同類企業(yè)的對比，通過核實、比較，發(fā)現(xiàn)問題?，F(xiàn)場調查事實不清、不全或分析認證過程存在明顯缺陷，企業(yè)基本信息資料缺失、調查事實存在重大疑問的，應要求擔?？蛻艏皶r補充，并會同業(yè)務經理共同核實調查。

第十八條 項目評審

（一）風險管理經理對業(yè)務經理提交的《擔保業(yè)務調查評審報告》和附件資料進行復核、審查，出具獨立的《擔保業(yè)務審查意見》。風險管理經理的評審意見應包括項目調查中的重要信息補充說明，主要財務數(shù)據(jù)的核實、分析及結論，與業(yè)內同行的對比分析，項目比較優(yōu)劣勢分析，項目重大風險因素評價，反擔保措施的有效性評價等。

（二）評審過程中，風險管理經理應重點關注調查程序、方法的合規(guī)性，關注擔保項目合規(guī)合法性、安全性、流動性的分析和論證；既全面客觀、實事求是，又揭示主要問題、潛在風險，獨立、客觀、公正地表達評審意見。

第五章

盡職調查工作的評價和問責

第十九條

擔保機構應建立盡職調查工作評價制度及相應的問責與免責制度，明確規(guī)定各部門、崗位的職責和盡職要求，對違法、違規(guī)造成的風險進行責任認定，并按規(guī)定對有關責任人進行處理。

第二十條

盡職調查人員在其職責范圍內，承擔相應的履職責任。擔保機構須配備專門人員對盡職調查流程的各個環(huán)節(jié)進行盡職評價，評價盡職調查工作人員是否盡職，確定盡職調查工作人員是否免責。

第二十一條

盡職調查評價可采取現(xiàn)場或非現(xiàn)場的方式進行。盡職調查評價人員在評價中如發(fā)現(xiàn)重大違規(guī)行為，應立即報告。評價結束后應及時出具盡職調查工作評價報告。盡職調查評價人員發(fā)現(xiàn)的問題，應經過確認程序，責成相關部門或人員及時進行糾正。

第二十二條

盡職調查人員盡職行為的認定標準：

（一）完整有效地履行盡職調查職責；

（二）嚴格按照本指引規(guī)定的程序、內容和要求履行盡職調查職責；

（三）其它經擔保機構最高管理層認定的盡職行為。

第二十三條

盡職調查人員有以下行為者，根據(jù)未盡職程度給予相應的經濟處罰和行政處分，情節(jié)嚴重觸犯刑律的，依法追究其刑事責任：

（一）故意不盡職行為。如伙同或放任他人騙取擔保；故意丟棄、毀損、涂改項目檔案資料，導致追償時單位權益受損或問責調查受阻；

（二）嚴重未盡職行為。如盡職調查報告反映的被擔保人經營情況嚴重失實；被擔保人明顯存在風險隱患未能識別或發(fā)現(xiàn)后未及時上報；項目合同、協(xié)議、抵（質）押憑證等無效未能識別；抵（質）押物實際價值明顯低于抵（質）押價值；丟失、毀損項目重要檔案資料（如項目合同、協(xié)議、盡職調查報告等）;

（三）一般未盡職行為。如存在疏忽或失誤，未完整有效地履行調查職責；

（四）擔保機構最高管理層認定的其它未盡職行為。

第六章

附 則

第二十四條

本指引自印發(fā)之日起由各融資擔保機構參照執(zhí)行，擔保機構可依據(jù)本指引制定盡職調查實施細則及操作規(guī)程組織落實。

第二十五條

本指引由湖南省中小企業(yè)信用與擔保協(xié)會負責解釋。

湖南省融資擔保業(yè)務保后管理工作盡職指引(試行)

第一章

總

則

第一條

融資擔保業(yè)務保后管理作為融資擔保業(yè)務管理的最終環(huán)節(jié)，是控制擔保風險、防止不良擔保發(fā)生的重要一環(huán)。為明確融資擔保業(yè)務保后管理盡職要求，規(guī)范強化融資擔保機構（以下簡稱擔保機構)在保項目管理，及時跟蹤評估在保項目安全狀況，有效防范化解擔保項目風險，依據(jù)《融資性擔保公司公司治理指引》、《融資性擔保公司內部控制指引》、《貸款風險分類指引》、《湖南省融資性擔保公司管理暫行辦法》等規(guī)定，結合我省實際，制定本指引。

第二條

本指引所稱融資擔保業(yè)務保后管理（以下簡稱保后管理）是指擔保機構自擔保責任產生至擔保責任解除的全過程管理行為，是對被擔保人和反擔保保證人履約意愿和履約能力現(xiàn)狀及變化趨勢進行不間斷跟蹤、調查和分析，以便及時發(fā)現(xiàn)早期預警信息，并積極采取相應補救措施的擔保管理過程。

第三條

擔保機構應切實加強對保后的管理，針對被擔保人所屬行業(yè)及經營特點，通過定期與不定期現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)測，分析被擔保人及反擔保保證人經營、財務、信用、支付、擔保及融資額度和渠道變化等狀況，掌握各種影響被擔保人償債能力的風險因素。

第二章

保后管理的目標和原則

第四條

保后管理的主要目標是防范、化解和降低擔保風險，保全擔保債權，減少擔保損失。

第五條

保后管理遵循的原則

依法管理，規(guī)范操作，動態(tài)監(jiān)管，及時預警，快速處理，講求實效，責任到人，總結提高。

第三章

保后管理責任主體與盡職要求

第六條

保后管理實行主辦部門負責制和項目經理全程責任管理制度。

（一）擔保業(yè)務部門為保后管理責任部門，部門負責人對本部門主辦項目保后管理負總責。

（二）風險控制與法律事務部門負責協(xié)調、提示、檢查，并根據(jù)需要協(xié)辦或獨立承辦具體項目。

第七條

保后管理人員必須是經過擔保業(yè)務知識培訓并按政府融資擔保監(jiān)管部門要求考核合格的專業(yè)人員。

第八條

項目經理在對被擔保人進行定期或不定期檢查后，要通過掌握的信息資料對照被擔保人保前盡職調查報告數(shù)據(jù)、事實、參照依據(jù)和推測判斷，按照公司風險管理制度和風險評價辦法，對被擔保人進行綜合分析和判斷，評價客戶發(fā)展歷史和現(xiàn)狀，出具報告，經所在擔保業(yè)務部門經理簽字確認后歸入項目檔案。保后管理檢查報告應圍繞以下問題開展：

（一）保前盡職調查報告所記述的內容和推斷是否全面、真實、合理；

（二）被擔保人發(fā)展狀況、第二還款來源和擔保退出路徑的變動趨勢是否符合擔保時的預計和預設線路；

（三）現(xiàn)狀和趨勢與預計存在差異的方面和原因；

（四）糾正偏差的干預措施建議和辦法等等。

第九條

風險管理部門負責對所有擔保項目保后管理工作的督促、檢查和匯總分析。

第十條

擔保機構應定期召開業(yè)務風險評審會，進行業(yè)務風險分類，提出風險提示意見，及時總結經驗教訓。對完善風險管理制度、預測評估方法、參照數(shù)據(jù)體系提出指導意見，引導保后管理工作方向。

第十一條

擔保機構應依據(jù)被擔保人的實際還款能力及反擔保措施進行融資擔保質量的五級分類，即按風險程度劃分為正常、關注、次級、可疑、損失五類，后三類為不良貸款擔保。各擔保機構可根據(jù)自身實際情況制定融資擔保業(yè)務分類制度，細化分類方法，但不得低于五級分類的要求，并與五級分類方法具有明顯的對應和轉換關系。

第十二條

項目經理應按照五級分類方法，在常規(guī)管理報告中對報告項目做出評價，并由項目主辦部門核定。

第十三條

擔保機構應根據(jù)合同約定要求被擔保人按期提供財務報表，并據(jù)此對被擔保人資產、業(yè)務、信用、重要事項和經營環(huán)境進行保后檢查；應當根據(jù)實際情況與保前盡職調查的記載和預測進行對比分析，對在保項目及時進行風險排查，并逐步實現(xiàn)對在保項目的風險分類。

第十四條

保后檢查包括常規(guī)檢查和重點檢查，采取現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查相結合的方式，全面了解擔保客戶，收集有關客戶的各種資料。

第四章

常規(guī)檢查盡職要求

第十五條

常規(guī)檢查是對融資擔保業(yè)務成立后全過程日常檢查。項目經理為該筆擔保業(yè)務的保后常規(guī)檢查責任人，負責保后常規(guī)檢查工作

第十六條

常規(guī)檢查可以采取現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查相結合的方式。保前盡職調查報告是保后檢查的線索和參照比較對象，項目經理在對被擔保人進行定期或不定期檢查后，要通過掌握的信息資料將被擔保人的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢與保前擔保決策所依據(jù)的資料和預測進行對比分析和綜合判斷，出具報告，并需所在部門經理在報告書中簽字確認。

第十七條

常規(guī)檢查的內容包括但不限于被擔保人貸款的用途及納稅檢查、貸款銀行信息及還息檢查、財務狀況的檢查、重大經營管理事項的檢查、反擔保措施檢查、還貸情況的檢查等。

第十八條

貸款的用途及納稅檢查。主要檢查被擔保人是否按合同規(guī)定用途使用貸款；固定資產貸款的使用是否與申貸項目建設進度同步；承兌匯票下的購貨合同是否執(zhí)行，訂購貨物是否到貨，有無挪用；是否按時足額繳納稅款。

第十九條

貸款銀行信息及還息檢查。主要通過與合作銀行核對客戶的信用變化情況、是否按時足額付息、銀行結算資金變化情況等，多角度了解客戶經營信息。

第二十條

財務狀況檢查。主要關注和檢查被擔保人資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及主要財務比率的變化，動態(tài)評價被擔保人的經濟實力、資產負債結構、變現(xiàn)能力、現(xiàn)金流量情況，判斷被擔保人是否具備可靠的還款來源和能力。

第二十一條

重大經營管理事項的檢查，主要檢查：

（一）被擔保人或項目主導產品市場及其市場地位是否發(fā)生重大變化；

（二）被擔保人或項目產權結構與經營管理體制有無進行調整，是否發(fā)生兼并、合并、分立、停業(yè)（產），是否有合資經營以及大額對外權益性投資，貸款建設項目是否可能停（緩）建或進行建設方案的重大調整；

（三）被擔保人董事長、總經理、財務總監(jiān)（經理）是否進行調整，新任領導的能力、作風、品質等情況；

（四）有無重大的經濟糾紛、違法經營行為；

（五）有無發(fā)生重大財產或經濟損失的意外事件等。第二十二條

反擔保措施和階段性擔保退出方案執(zhí)行的檢查，主要檢查：

（一）對抵（質）押物狀況檢查：項目經理應按期實地檢查抵（質)押物（權）的變化情況及其價值。檢查重點是：查看抵(質)押物是否發(fā)生出租、轉租、贈與，抵(質)押物形態(tài)是否完整，有無失修、拆遷、毀損，其價值是否大幅變動，有無法院查封，以確保抵(質)押物形態(tài)完好、金額足值、權屬完整。經合理判斷發(fā)現(xiàn)抵(質)押物價值明顯減少的，項目經理應要求被擔保人恢復其價值或補充新的抵(質)押物，并及時向公司管理層反映情況，根據(jù)具體情況采取必要和有效的補救措施。

（二）對反擔保單位的檢查：主要檢查其資產狀況、銀行負債履約情況、生產經營情況、外界評價等，分析其反擔保能力有無下降。

（三）對反擔保個人的檢查：主要檢查其有無卷入大的經濟、刑事訴訟，大額財產有無變化。

（四）對股權反擔保的檢查：主要檢查股權權屬及比重是否發(fā)生變化，被擔保人股東、實際控制人是否有變動。

（五）階段性擔保退出方案執(zhí)行的檢查：置換擔保的工作進度、措施和實施手續(xù)是否按預計逐步實現(xiàn)。

第二十三條

還貸情況的檢查：項目經理應在貸款到期前兩個月督促被擔保人落實還款資金，并在歸還貸款的下一個工作日取得銀行收回貸款本息的憑證復印件及企業(yè)還款書面證明。

第二十四條

擔保機構應當根據(jù)項目風險分級，確定檢查頻率。

（一）首次貸款擔保檢查

在第一次放款后，項目經理應在兩個月內對被擔保人進行首次檢查，重點檢查該筆貸款的使用情況，包括資金流向是否和申請時的借款用途相符、是否按項目進度用款。

（二）定期檢查

項目經理應當定期到被擔保人的主要辦公、生產、經營場所實地檢查，認真分析企業(yè)提供的報表，采集企業(yè)經營有關財務、人員、業(yè)務、物料及能源消耗、政策環(huán)境的數(shù)據(jù)，進行系統(tǒng)分析，對照評審決策資料和預設推測，及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題。

（三）還貸前檢查

項目經理應在貸款到期前兩個月對被擔保人進行還貸前檢查，督促客戶落實還貸資金，銜接還貸解保。

（四）擔保置換或退出檢查

跟蹤置換方案執(zhí)行情況，督促按照約定時間和方式置換擔保。

第五章

重點檢查盡職要求

第二十五條

重點檢查是指對在常規(guī)檢查中發(fā)現(xiàn)擔保項目出現(xiàn)較大風險隱患和兩個月內將到期的擔保項目或被評為次級、可疑、損失的項目所作的連續(xù)性跟蹤檢查。

第二十六條

重點檢查應由項目經理、擔保業(yè)務部經理（必要時會同風險管理部門、法律事務部門）深入被擔保人生產經營現(xiàn)場，檢查其總賬、分戶賬或重要原始憑證、重要生產經營合同原件、產品庫存、市場營銷競爭力、應收賬款質量、反擔保物狀況等。

第二十七條

擔保業(yè)務部門應建立重點被擔保人管理制度，對已預警及有下列情形之一的被擔保人實施重點管理：

（一）擔保決策時依據(jù)的資料有誤或判斷、預測錯誤；

（二）關聯(lián)單位多，行業(yè)分布廣，主業(yè)不突出，經營不穩(wěn)定；

（三）擔保額度大，期限長，潛在風險大；

（四）貸款增長快，數(shù)量大，可能已超過被擔保人的合理需要；

（五）涉及案件筆數(shù)多或數(shù)額大；

（六）反擔保措施存在重大瑕疵或明顯惡化；

（七）階段性擔保置換方案執(zhí)行受阻；

（八）業(yè)務部門認定的其他情形。

第二十八條 有下列情形之一的項目，項目經理應即時提交專項預警報告：

（一）保前盡職調查存在重大失誤；

（二）擴張較快，資產負債率高于80%；

（三）受國家宏觀調控影響大，發(fā)展前景嚴重受阻并出現(xiàn)明顯下滑；

（四）大量從事資本市場投機運作或有此嫌疑；

（五）編造虛假會計報表或通過關聯(lián)交易等手段虛增利潤的嫌疑；

（六）主要負責人有嚴重不誠信行為，有違法事實或嫌疑；

（七）上市公司股價突然跌停，連續(xù)跌停；

（八）在銀行出現(xiàn)違約，或難以從銀行取得新的貸款；

（九）被有關監(jiān)管部門重點關注或立案調查；

（十）因突發(fā)不利事項（包括重大涉訴案件）造成風險或風險隱患；

（十一）涉及不規(guī)范民間借貸；

（十二）五級分類結果為次級、可疑、損失；

（十三）項目經理認定的其他事項。

第六章

保后管理程序

第二十九條

項目經理負責完成保后管理常規(guī)報告和專項預警報告，經部門負責人復核確認，按公司規(guī)定歸檔。

第三十條

擔保機構應當按照風險等級，對在保項目實行分級管理。

（一）正常級在保項目檢查報告直接歸入項目檔案；

（二）對關注級的擔保項目，監(jiān)管責任人需根據(jù)公司制度確定現(xiàn)場檢查頻率，及時向公司領導匯報，反映擔保項目的實際進展情況；

（三）對次級、可疑或出現(xiàn)較大風險隱患的擔保項目，由擔保業(yè)務部門或風險管理部門牽頭成立專項處置小組，根據(jù)需要確定檢查頻率，落實專項解決方案，及時向公司領導匯報，反映擔保項目的實際進展情況；

（四）對可疑和損失級或出現(xiàn)重大風險隱患的擔保項目，專項處置小組應適時與企業(yè)保持接觸，落實專項解決方案，及時向公司管理層匯報，反映擔保項目的實際進展情況。專項處置小組須對出現(xiàn)重大風險隱患的項目，在查實情況后出具處理意見，必要時擬定風險處置預案，一并報公司領導審定。

發(fā)生代償后，追償應當以最大限度減少損失為原則，擔保機構應當成立追償小組，依據(jù)法律和合同約定切實履行擔保人的權利和義務，及時對被擔保人和反擔保人的相關財產采取必要保全措施，及時追償。

第三十一條

保后檢查工作情況的報告

（一）擔保業(yè)務部門每月應當對本部門上月的檢查情況形成書面報告，并對到期前兩個月的擔保項目做出跟蹤安排，書面報告和跟蹤安排一并報風險管理部門；風險管理部門至少每季應將上述情況匯總后書面報告公司管理層；

（二）風險管理部門根據(jù)擔保業(yè)務部門對到期前兩個月的擔保項目跟蹤安排，督促和檢查安排落實情況并書面向公司管理層報告；

（三）風險管理部門每半年向公司管理層報告一次項目保后管理總體情況。第三十二條

公司每年對在保項目組織不定期抽查，檢查和評估在保項目保后管理工作，并根據(jù)國家相關規(guī)定、公司組織機構、經營狀況等因素的變化進行修訂和完善。

第七章

保后管理工作的評價和問責

第三十三條

擔保機構應建立保后管理工作評價制度及相應的問責與免責制度，明確規(guī)定各部門、崗位的職責和盡職要求，對違法、違規(guī)造成的保后管理風險進行責任認定，并按規(guī)定對有關責任人進行處理，加強保后管理的執(zhí)行力。

第三十四條

業(yè)務部門和項目經理在其職責范圍內，承擔相應的履職責任，擔保機構應嚴格認真開展保后管理部門和人員的問責工作。擔保機構須配備專門人員對保后管理的各個環(huán)節(jié)進行盡職評價，評價保后管理工作人員是否盡職，確定保后管理工作人員是否免責。盡職評價人員在評價中如發(fā)現(xiàn)重大違規(guī)行為，應立即報告。評價結束后應及時出具保后管理工作盡職評價報告。盡職評價人員發(fā)現(xiàn)的問題，應經過確認程序，責成相關部門或人員及時進行糾正。

第三十五條

保后管理部門和人員盡職免責，盡職行為的認定標準：

（一）完整有效地履行保后管理職責；

（二）嚴格按照本指引規(guī)定的程序、內容和要求履行保后管理職責；

（三）其他經擔保機構最高管理層認定的盡職行為。

第三十六條

保后管理部門和人員有責必問，根據(jù)未盡職程度給予相應的經濟處罰和行政處分（包括警告、記過、記大過、降級、撤職、留用察看和開除），情節(jié)嚴重觸犯刑律的，依法追究其刑事責任。未盡職行為認定標準：

（一）故意不盡職行為。如不執(zhí)行保后管理制度，不完成保后管理任務，不履行保后管理職責，以及故意丟棄、毀損、涂改項目檔案資料，導致追償時單位權益受損或問責調查受阻；

（二）嚴重未盡職行為。如保后報告反映的被擔保人經營情況嚴重失實；被擔保人明顯存在風險隱患未能識別或識別和發(fā)現(xiàn)風險后未及時上報；項目合同、協(xié)議、抵（質）押憑證等無效未能識別；抵(質)押物實際價值明顯低于抵（質）押值；丟失、毀損項目重要檔案資料（如項目合同、協(xié)議、盡職調查報告等）；未有效執(zhí)行公司審批意見及退出、保全等項目管理措施；未按規(guī)定提交合格的在保項目常規(guī)報告和專項預警報告；

（三）一般未盡職行為。如存在疏忽或失誤，未完整有效地履行保后管理職責；

（四）擔保機構最高管理層認定的其他未盡職行為。

第八章

附

則

第三十七條

本指引自印發(fā)之日起由各融資擔保機構參照執(zhí)行。擔保機構可依據(jù)本指引制定保后管理實施細則及操作規(guī)程組織落實。

第三十八條

本指引由湖南省中小企業(yè)信用與擔保協(xié)會負責解釋。湖南省融資擔保業(yè)務風險管理工作盡職指引(試行)

第一章

總

則

第一條

融資擔保機構從本質上來說就是經營風險的金融服務機構，擔保機構能否有效管理和控制擔保業(yè)務風險，直接決定擔保機構的經營成敗。為提升融資擔保機構風險管理能力，控制和防范融資擔保業(yè)務（以下簡稱擔保）風險，促進融資擔保機構（以下簡稱擔保機構）穩(wěn)健經營與可持續(xù)發(fā)展，依據(jù)《湖南省融資性擔保公司管理暫行辦法》、《湖南省融資性擔保機構監(jiān)管工作指引》、《融資性擔保公司公司治理指引》、《融資性擔保公司內部控制指引》、《貸款風險分類指引》、《湖南省融資性擔保機構重大風險報告制度》等規(guī)定，結合我省實際，特制訂本指引。

第二條

融資擔保業(yè)務風險管理是融資擔保機構為控制和防范融資擔保業(yè)務風險，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對擔保業(yè)務風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督糾正的動態(tài)全過程管理行為。

第二章

風險管理的目標和原則

第三條

擔保風險管理的主要目標

（一）建立完善的擔保業(yè)務風險控制制度；

（二）確保合法、合規(guī)并按照規(guī)范的程序開展擔保業(yè)務；

（三）建立有效的風險防范和追償機制，降低擔保風險，保全擔保債權，減少擔保損失，實現(xiàn)風險與收益的平衡。

第四條

擔保業(yè)務風險管理工作應嚴格遵守以下原則：

（一）全面性原則。擔保業(yè)務風險管理必須覆蓋擔保機構所有與擔保業(yè)務相關的部門（崗位）和各項業(yè)務相關的全體員工，并貫穿到決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各項操作環(huán)節(jié)和業(yè)務流程，任何決策和操作均應做到有案可查，不斷提高員工對風險的識別和防范能力，樹立全員風險意識。

（二）重要性原則。在全面控制的基礎上，關注重點項目和高風險事項

（三）制衡性原則。擔保機構風險管理部門或崗位（以下統(tǒng)稱公司風險管理部門）相對獨立負責公司的擔保業(yè)務風險管理工作，對公司各業(yè)務部門內部風險管理進行協(xié)調、監(jiān)督和檢查；擔保機構應當通過內設的稽核部門、崗位或聘請外部中介機構負責對公司各項業(yè)務制度執(zhí)行情況進行稽核、檢查。實現(xiàn)在公司治理結構、機構設置及權責分配、業(yè)務流程等方面相互制約、相互監(jiān)督，同時兼顧效率。

（四）適應性原則。擔保業(yè)務風險管理應與公司經營規(guī)模、業(yè)務范圍、風險水平等因素相適應，并隨著情況變化及時調整。

（五）成本效益原則。擔保業(yè)務風險控制應當以合理的成本實現(xiàn)風險有效控制。

（六）預防為主的原則，各類風險應防范于未然，以預防預警為主，出現(xiàn)問題及時采取針對性措施予以處置解決。

第三章

風險管理的機構設置和人員要求

第五條

擔保機構應當設立專門的風險管理部門。風險管理部門應當獨立于其他業(yè)務部門，負責具體研究風險政策，制定并實施識別、評估、監(jiān)測和控制風險的制度、程序和方法，確保風險管理目標的實現(xiàn)。

第六條

擔保機構從事風險管理工作的人員要求具備金融、會計、法律等相關專業(yè)知識，必須經過擔保業(yè)務知識培訓，具備從事風險管理的工作能力。

第七條

擔保機構應當通過設立專門的稽核部門、崗位或聘請外部中介機構負責對公司各項內控制度、合同執(zhí)行情況進行稽核、檢查?；斯ぷ鲬敧毩⒂陲L險管理部門和其他業(yè)務執(zhí)行部門。

第四章

風險管理步驟

第八條

擔保業(yè)務風險管理覆蓋擔保業(yè)務全過程，按風險識別、風險評估、風險控制措施、風險管理工作的監(jiān)督與制度完善及風險管理工作的問責五個步驟進行。

第一節(jié) 風險識別

第九條

風險識別是指對所有可能存在的、可能導致被擔保人不能償還到期債務或履約，或對償還到期債務、履約有重大影響的潛在風險點進行考察和識別。風險主要包括但不限于以下類型：被擔保人和反擔保人的市場風險、信用風險、財務風險等外部風險；擔保機構經營管理風險、擔保從業(yè)人員職業(yè)能力和道德風險等內部風險。

（一）被擔保人、反擔保人的市場風險是指被擔保人、反擔保人因經濟、政策等各種因素的影響，致使被擔保人、反擔保人有關業(yè)務可能遭受損失從而影響其償債或反擔保能力的風險，主要包括政策風險、經濟周期風險、利率風險等；

（二）被擔保人、反擔保人的信用風險是指被擔保人、反擔保人違約、違法、欺詐從而使擔保業(yè)務遭受損失的風險；

（三）被擔保人、反擔保人的財務風險是指被擔保人、反擔保人因財務結構不合理、融資不當，使其自身可能喪失償債能力或反擔保能力，從而影響其償債或反擔保能力的風險；

（四）擔保機構經營管理風險是指擔保機構在經營過程中，由于決策程序不當、管理水平不高或擔保策略失誤等因素的影響所造成的風險，主要包括決策風險、執(zhí)行風險、資產估值風險和法律風險等；

（五）職業(yè)道德風險是指由于擔保機構員工不遵守職業(yè)操守，發(fā)生違法、違規(guī)行為而使公司遭受損失的風險。

第十條

風險識別主要由擔保機構的管理層、稽核部門、風險管理部門、擔保業(yè)務部門、項目經理對存在的風險點進行識別，經討論后報公司風險管理部門及公司管理層。公司管理層、風險管理部門及稽核部門應根據(jù)公司發(fā)展情況開展定期、不定期的專項風險排查?；瞬块T還應在檢查的基礎上對公司制度執(zhí)行情況出具稽核報告，報公司決策層。

第二節(jié) 風險評估和分類管理

第十一條

風險評估是指由擔保機構擔保業(yè)務部門、風險管理部門、稽核部門根據(jù)擔保業(yè)務中風險發(fā)生的可能性以及由此對被擔保人償還到期債務或履約造成的潛在影響進行評估。風險評估是動態(tài)的過程，對項目的風險分類應定期進行。

第十二條

準確的風險評估是有效地進行風險控制的科學依據(jù)。擔保機構應當對擔保責任實行風險分類管理，準確計量擔保責任風險。

第十三條

為保證風險度量的準確性，在風險評估時應采用定性分析和定量分析相結合的方法。定性分析旨在運用相應的風險控制制度，分析評估業(yè)務流程中的所有風險；定量分析則著眼于風險評估的準確性。

第十四條

擔保機構應依據(jù)借款人的實際還款能力及反擔保措施進行分類，即按風險程度將擔保業(yè)務劃分為正常、關注、次級、可疑、損失五類，后三類為不良貸款擔保。各擔保機構可根據(jù)自身實際制定擔保業(yè)務分類制度，細化分類方法，但不得低于五級分類的要求，并與五級分類方法具有明確的對應和轉換關系。

（一）正常：被擔保人能夠履行合同，有充分把握按時足額償還本息，能夠按期完全解除擔保責任；

（二）關注：被擔保人當前有能力償還貸款本息，但存在一些可能影響償還的不利因素，有延長擔保責任期限可能；

（三）次級：被擔保人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，依靠其正常經營收入已無法保證足額償還本息，存在代償可能；

（四）可疑；被擔保人無法足額償還本息，需代償?shù)粫l(fā)生代償損失；

（五）損失：經代償并在采取所有可能的措施包括一切必要的法律措施后，仍無法完全收回全部代償資金而發(fā)生代償損失。

第十五條

擔保業(yè)務部門負責對本部門的擔保業(yè)務風險逐戶進行初步評估，并根據(jù)實際情況對在保項目及時進行風險排查，在此基礎上逐步實現(xiàn)對在保項目的五級風險分類。

第十六條

風險管理部門對擔保業(yè)務部門的風險評估工作進行監(jiān)督、檢查，根據(jù)各業(yè)務部門提供的風險自查報告，負責對公司的風險點進行全面評估。

第三節(jié) 風險控制措施

第十七條

風險控制措施的實施是指在風險評估的基礎上，由相關部門采取相應的控制措施，經風險管理部門審核并報公司管理層批準后組織具體實施。

第十八條

被擔保人、反擔保人的市場風險控制措施：

（一）對宏觀經濟走勢、政策變化、行業(yè)發(fā)展、財政與金融政策及其它影響市場變化的因素進行分析研究，密切關注宏觀經濟和行業(yè)政策變動，由相關部門出具定期和不定期報告供決策參考；

（二）通過與外部研究機構合作，獲得較為全面的宏觀經濟信息以及政策走向分析，為規(guī)避市場風險提供參考；

（三）合理安排周期性、非周期性產業(yè)擔保業(yè)務規(guī)模和比例，避免經濟運行

周期性下行風險；

（四）合理調控擔保對象的產業(yè)集中度，避免可能出現(xiàn)的集中代償。第十九條

被擔保人、反擔保人的財務風險、信用風險控制措施：

（一）通過與貸款銀行核對、客戶財務及經營報表測算，了解銀行貸款發(fā)放進度、額度及客戶還息情況，分析客戶貸款真實用途，及時制定控制客戶按資金使用計劃及合同規(guī)定用途使用貸款的措施。

（二）強化保后檢查和監(jiān)管，通過定期對客戶財務狀況的檢查，關注了解客戶資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及主要財務比率的變化，動態(tài)評價客戶的經濟實力、資產負債結構、變現(xiàn)能力、現(xiàn)金流量情況，并根據(jù)客戶還款來源的可靠性和能力的變化及時制定相應的控制措施。

（三）加強對客戶信用狀況的調查，建立和完善客戶信用評級系統(tǒng)，一旦發(fā)現(xiàn)被擔保人和反擔保人有欺詐、受處罰、違約等行為應立即制定應對措施。

第二十條

擔保機構經營管理風險控制措施

擔保業(yè)務經營管理風險主要包括決策風險、執(zhí)行風險、資產估值風險和法律風險等。

（一）擔保業(yè)務決策風險控制措施

擔保業(yè)務決策風險控制體現(xiàn)在業(yè)務流程的各個環(huán)節(jié)，涉及的主體主要有評審部門、風險管理部門和擔保業(yè)務部門等。

1．擔保機構應當對項目審批實行統(tǒng)一的法人授權制度，明確規(guī)定項目審批人的權限和審批程序，嚴格按照權限和程序審批業(yè)務。

2．對于額度較大的擔保或投資項目，擔保機構應當通過建立有效的項目審批機構進行集體決策。項目審批機構應當有經驗豐富的專業(yè)人士參加。項目審批

應充分發(fā)表意見，表決應當遵循集體審議（若采用電子化管理系統(tǒng)審批，亦可采取背對背方式審議）、多數(shù)同意通過的原則，全部意見應當記錄存檔。對集體審議通過的項目，董事長和總經理有一票否決權，但對集體審議沒有通過的項目沒有一票同意權。

3.項目評審部門人員應切實核查所提交的全部項目資料，重點把握項目風險因素和反擔保措施，必要時項目審批機構和人員應對項目進行實地考察。

4．擔保業(yè)務部門經理作為擔保業(yè)務管理的主要責任人，負責監(jiān)督本部門的擔保業(yè)務操作是否符合公司管理制度和決策。

5．風險管理部門經理根據(jù)其職能，負責監(jiān)督本部門的相關業(yè)務操作是否符合公司管理制度和決策。

（二）擔保業(yè)務執(zhí)行風險、法律風險控制措施

執(zhí)行風險的控制主要通過制定嚴格的業(yè)務規(guī)章，明確操作流程和操作權限來實現(xiàn)；法律風險的控制主要由風險管理部門、法律事務部門實施，審查和動態(tài)監(jiān)控擔保業(yè)務，使其嚴格遵守相關法律法規(guī)和公司決策程序的規(guī)定。

執(zhí)行風險、法律風險主要控制措施包括：

1．擔保機構應當以擔保業(yè)務為核心主業(yè)，在法律、法規(guī)和規(guī)章允許的范圍內開展其他業(yè)務。

2．擔保機構應當建立符合審慎經營原則的擔保評估制度、決策程序、保后管理、風險預警制度和突發(fā)事件應急機制、事后追償和處置制度，并制定嚴格規(guī)范的業(yè)務操作流程，加強對擔保項目的風險評估和管理。

3．擔保機構應當配備或聘請具有經濟、金融、法律、技術等方面相關資格的專業(yè)人才。

4．擔保機構應當建立合法、合規(guī)審查制度，設立專門的部門或崗位，對擔保業(yè)務相關制度、流程、合同等進行合法、合規(guī)審查。

5．擔保機構應當建立并嚴格執(zhí)行風險準備金制度。

6．擔保機構應嚴格落實反擔保措施，負責對擔保機構自身設計的標準合同文本進行正確填寫，需要補充的條款按各機構自身程序規(guī)定，履行報批手續(xù)，實行合同面簽制度，監(jiān)督客戶完成相關登記和保險手續(xù)。

（三）擔保業(yè)務資產估值風險的控制措施

擔保機構應當建立資產估值工作制度，確定基本原則、方法和程序，規(guī)范資產估值工作，以達到控制資產估值風險的目的。相關業(yè)務部門應當根據(jù)資產估值工作制度通過市場調查或委托中介機構，估計擔保資產的價值。

第二十一條 擔保從業(yè)人員職業(yè)能力、道德風險控制措施

（一）加強對員工的守法意識、職業(yè)道德的教育，要求員工嚴格執(zhí)行國家有關法律、法規(guī)和公司各項制度；

（二）重視員工現(xiàn)職教育、提升員工履職能力，根據(jù)不同的崗位和職責，制定相應的操作規(guī)程，規(guī)范員工的業(yè)務行為；對當年發(fā)生代償和逾期的典型項目進行案例分析教育，提高員工控制風險的意識和能力；

（三）嚴格執(zhí)行盡職調查的A、B角制度，保后檢查中也可適當進行交叉檢查，用制度防范道德風險；

（四）建立舉報制度。鼓勵對違反職業(yè)道德的行為進行舉報，對舉報嚴格保密；

（五）建立嚴格的問責制度，對違反職業(yè)道德的員工，視情節(jié)輕重予以處罰。

第四節(jié) 風險管理工作的監(jiān)督與制度完善

第二十二條

擔保機構應當建立風險控制的報告、評價和糾正機制，對風險管理制度建設以及執(zhí)行情況定期進行回顧和評價，并根據(jù)國家相關規(guī)定、組織結構、經營狀況、市場環(huán)境等因素的變化進行修訂和完善。

第二十三條

擔保機構應當建立有效的信息交流和反饋機制，確保公司管理層及時了解公司經營和風險狀況，確保有關信息能夠在相關部門和員工中順暢傳遞和反饋。

第二十四條

擔保業(yè)務部門、風險管理部門及相關部門和人員應當至少每半年對各項業(yè)務經營狀況進行一次檢查，及時發(fā)現(xiàn)擔保業(yè)務風險管理過程中存在的問題，并應當有暢通的報告渠道和迅速有效的糾正措施。

第二＋五條

為保證風險監(jiān)控的準確有效，擔保機構應當制定科學的關鍵風險指標。

第二十六條

擔保機構應當按照規(guī)定進行會計核算和業(yè)務記錄，建立完整的會計、統(tǒng)計和業(yè)務檔案并妥善保管，確保原始記錄、合同等資料真實、完整。擔保機構應當及時按規(guī)定提供、披露財務信息，接受同級財政部門的財務監(jiān)督。

第二十七條

擔保機構應當建立有效的核對、監(jiān)控制度，對各種賬證、報表定期進行核對；對現(xiàn)金、有價證券等資產和反擔保抵（質）押物進行及時盤點和有效的持續(xù)監(jiān)控，切實掌握相關變動情況，并及時采取必要的補救措施；對辦理的擔保業(yè)務和相關業(yè)務實行復核或事后監(jiān)督，對重要業(yè)務實行雙簽制度，對授權執(zhí)行情況進行監(jiān)控。

第二十八條

擔保機構應當按照有關規(guī)定，聘請具有相應資質的社會中介機構進行全面審計，其中應當包括對盡職調查的審計。審計報告應及時報送公司董事會或股東大會，并抄送公司監(jiān)事會。

第二十九條

稽核部門或崗位應當有權獲得公司的所有經營信息和管理信息，并對各個部門、崗位和各項業(yè)務實施全面的監(jiān)督和評價。

第三十條

擔保機構應當建立有效的應急管理機制，制訂應急管理預案，定期進行測試。在突發(fā)事件或緊急情況發(fā)生時，應當按照應急管理預案及時處置，以預防或減少可能造成的損失，確保業(yè)務持續(xù)開展，并按有關規(guī)定建立健全重大風險事件報告制度和信息披露制度。

第五節(jié) 風險管理工作的評價和問責

第三＋一條

擔保機構應建立風險管理工作評價制度及相應的問責與免責制度，明確規(guī)定各部門、崗位的職責和盡職要求，并成立相應的問責機構，負責風險管理問責工作，對違法、違規(guī)造成的風險進行責任認定，并按規(guī)定對有關責任人進行處理。

第三十二條

擔保機構應有風險管理工作的內部監(jiān)察制度。監(jiān)察工作應以定期和不定期、現(xiàn)場和非現(xiàn)場相結合的形式進行。

第三＋三條

擔保機構應嚴格認真開展對風險管理部門和人員的考核工作。風險管理部門和人員在其職責范圍內，承擔相應的履職責任。盡職免責、失職問責、有責必問。根據(jù)未盡職程度給予相應的經濟處罰和行政處分（包括警告、記過、記大過、降級、撤職、留用查看和開除），情節(jié)嚴重觸犯刑律的，依法追究其刑事責任。

第五章

附 則

第三十四條

本指引自印發(fā)之日起由各融資擔保機構參照執(zhí)行。擔保機構可依據(jù)本指引制定風險管理實施細則及操作規(guī)程組織落實。

第三十五條

本指引由湖南省中小企業(yè)信用與擔保協(xié)會負責解釋。

第四篇：擔保業(yè)務盡職調查要素

擔保業(yè)務盡職調查要素

一、調查前的準備工作 項目經理前往企業(yè)進行盡職調查時，應做好以下準備工作：

認真閱讀企業(yè)遞交的材料，對企業(yè)主營業(yè)務、經營規(guī)模、目前經營所處階段做出判斷，對其所處行業(yè)整體發(fā)展進行初步了解，確定現(xiàn)場勘察或訪談的重點問題；

準備訪談提綱以及空白的資料核實工作底稿，有條件的話可以將工作底稿上能夠填列的數(shù)據(jù)先行填列；

攜帶記錄本、計算器，項目經理尤其應注意隨身攜帶便攜式照相機，隨時記錄從各種場合的會談中所收集的信息；

在現(xiàn)場調查時注意做好資料保密工作，記錄或攜帶的資料避免讓企業(yè)人員翻看查閱；

二、盡職調查 對企業(yè)的現(xiàn)場調查通常根據(jù)企業(yè)情況安排多次，尤其對于不熟悉的企業(yè)及行業(yè)。首次為初步調查，第二次為詳查第三次為問題補充。初查應安排在立項之后五個工作日內實施，重點是對企業(yè)概況、財務狀況、反擔保措施等進行初步了解。對于較為熟悉的企業(yè)或行業(yè)，項目經理也可以將初查及詳查合并為一次。詳查的重點是核實企業(yè)盡職調查所做的陳述是否吻合，從而判斷企業(yè)的經營管理狀況和誠信度?，F(xiàn)場調查時應針對初審中涉及的關鍵問題及企業(yè)特點，準備一份較為詳細的調研提綱，現(xiàn)場調查內容的分五部分：資料審查、現(xiàn)場勘察、企業(yè)訪談、非現(xiàn)場調查、反擔保調查提綱。

1、資料審查 第一、企業(yè)所在行業(yè)情況

1）看企業(yè)項目是否符合國家的產業(yè)政策？是否為國家鼓勵的項目？在政策及稅收上有無優(yōu)惠政策？

2）看企業(yè)所在行業(yè)的前景如何？是朝陽產業(yè)還是夕陽產業(yè)？

3）看企業(yè)在行業(yè)中處于什么水平？在本地競爭對手如何？企業(yè)相對行業(yè)中其他企業(yè)的優(yōu)劣勢如何？

4）看企業(yè)在產業(yè)鏈中地位如何？上下游客戶是否強勢？ 第二、資料重點問題

（一）基本狀況查核

1）看企業(yè)手續(xù)是否齊全？有無環(huán)評、備案、資質證書等相關手續(xù)？注意各種手續(xù)的期限。

2）看企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、組織機構代碼證、稅務登記證、貸款卡年檢書原件，是否年檢？是否有超范圍經營現(xiàn)象？注意企業(yè)是否是一個實體多套手續(xù)。

3）看企業(yè)驗資報告中注冊資本金是否與營業(yè)執(zhí)照、組織機構代碼證注冊資本金一致？注冊資本金是貨幣出資還是實物出資？注冊資本是否繳足？ 4）看企業(yè)章程，注意章程中的股東構成、管理辦法、重大事項的處理。

5）注意企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、組織機構代碼證、稅務登記證、章程中法人是否一致？注意企業(yè)法人是否為實際控制人，如不是，其與實際控制人的關系？

6）注意企業(yè)的土地（辦公用地）性質，有無購買或租賃協(xié)議？如為租賃用地關注其租賃年限、租金等情況。

7）了解企業(yè)的成長背景及企業(yè)未來的規(guī)劃，關注其法人或實際控制人的經歷，第一桶金是怎樣來的？從事本行業(yè)的時間？為什么要做這個行業(yè)？有無其他產業(yè)？個人資產情況如何等等。8）關注企業(yè)股東之間的關系，是否為實際出資？與法人或實際控制人的關系。9）關注企業(yè)在銀行征信系統(tǒng)中有無不良記錄、有無訴訟；關注企業(yè)法人或實際控制人有無不良信貸記錄、家庭情況、婚姻狀況、有無訴訟、個人素質、有無不良嗜好等。

10）關注企業(yè)現(xiàn)有貸款情況，擔保措施如何，對外擔保情況，現(xiàn)有負債、或有負債情況，更要關注法人或實際控制人的個人能力和企業(yè)融資能力情況。

（二）固定資產投入情況

1）查看固定資產使用情況，是否有閑置固定資產、查核大型固定資產投入工程款、設備款或土地、房產等購買價款是否已按合同約定支付。

2）企業(yè)固定資產的構建是否合法合規(guī)，是否取得有權審批部門審發(fā)的相關證件。3）其他擬提供的反擔保資產狀況、權屬核查。

（三）生產經營情況、物流及對應現(xiàn)金流查看

1）了解企業(yè)的主要產品是什么？此產品的主要生產成本是什么？生產工藝如何？生產單位產品用電、用煤、用水量等情況。本地的競爭對手如何？相對其他企業(yè)有無設備、技術及管理上的優(yōu)勢？銷售情況？經營有無淡旺季之分？了解上下游客戶分布，主要客戶情況及主要客戶占比？關注下游客戶是否單一？了解銷售特點，銷售收回款情況？銷售以什么形式回款？查看待執(zhí)行合同情況？

2）看原材料存貨，實地查看企業(yè)倉庫，注意原材料的入庫日期（無日期的目測其成新度），大致判斷其周轉速度，匡算原材料庫存數(shù)量價值是否與賬上登記相符。3）看產品，實地查看倉庫，查看存貨中產成品、半成品標簽上的入庫日期，（無日期的目測其成新度或產品款式），大致判斷是否存在滯銷產品或存在退貨的現(xiàn)象，通過日期大概判斷其周轉速度，匡算存貨中產成品、半成品數(shù)量價值是否與賬上登記相符。

第三、企業(yè)的財務指標 1）關注報表結構是否異常。

2）關注科目明細是否有異常（尤其關注貨幣資金、應收應付賬款、其他應收應付賬款、存貨、應收應付票據(jù)等變動情況，應收賬款要注意應收賬款賬期）。3）關注近三年的收入變化情況，尤其關注企業(yè)現(xiàn)金流情況。4）關注目前借款情況，額度、期限、銀行。5）關注關聯(lián)企業(yè)之間有無資金拆借現(xiàn)象。

6）要注意其他應付款中向股東借款的性質，是股東個人的錢還是以股東名義向外借的錢。

※在調查報告中要注重敘述收入的核實過程、核實方法、產品銷售數(shù)量、報稅收入占比、分析應收賬款賬齡。對比幾個我們接觸過的同行業(yè)其他企業(yè)財務數(shù)據(jù)，看資產負債率、主營業(yè)務利潤率、凈利潤率等指標是否符合行業(yè)情況。要求列出近三個月工資、水費、電費情況。第四、測算企業(yè)貸款需求及用途

①調查借款用途的合法性和合理性。主要分析申請的借款用途是否符合國家產業(yè)政策、是否在營業(yè)執(zhí)照規(guī)定范圍內、是否為企業(yè)的真實需要等內容。

②盈利性及償還性分析。推算和預測該筆貸款所產生的現(xiàn)金流量、企業(yè)綜合效益等情況。如果還款來源依賴與貸款用途有關的某筆交易順利完成，應重點調查該筆交易順利完成的可能性、貸款期限與經營周期在時間上是否匹配；如果還款來源屬于某項非經營性現(xiàn)金收入，應重點分析還款來源的真實性和可靠性。1）根據(jù)企業(yè)的相關數(shù)據(jù)測算其一個月到一個半月的資金需求量，結合該企業(yè)自有資金情況及現(xiàn)有借款情況，測算借款的合理性，原則上企業(yè)的借款規(guī)模不超過其收入的30%。

2）了解企業(yè)實際控制人近期有無擴大生產規(guī)模或做其他投資意向。

*借款人營運資金量影響因素主要包括現(xiàn)金、存貨、應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款等。在調查基礎上，預測各項資金周轉時間變化，合理估算借款人營運資金量。在實際測算中，借款人營運資金需求可參考如下公式：

營運資金量＝上銷售收入×（1－上銷售利潤率）×（1＋預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數(shù)

將估算出的借款人營運資金需求量扣除借款人自有資金、現(xiàn)有流動資金貸款以及其他融資，即可估算出新增流動資金貸款額度。

新增流動資金貸款額度=營運資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動資金貸款－其他渠道提供的營運資金。

測算不準（出現(xiàn)負數(shù)）的原因分析：

1、銀監(jiān)會出臺的流動資金貸款需求量測算公式，完全是建立在理想企業(yè)財務報表基礎上的，也就是除了公式中所考慮到的存貨、應收賬款、預收賬款、應付賬款、預付賬款科目，其他的流動項目如貨幣資金、應收票據(jù)、其他應收、應付票據(jù)、其他應付、應付薪酬、應付稅金等在報表中占比極少，而在現(xiàn)實的報表中往往是這些不考慮的科目占比較大，因此完全按照銀監(jiān)會公司測算出的需求量與實際差距較大。

2、中小企業(yè)財務制度很多不健全，按照流動資金貸款管理辦法測算出的營運資金量、自有資金量大多不準確，造成最終測算得出的銀行可授信額度無實際參考價值。財務核算不規(guī)范，部分中小企業(yè)存量流動資金貸款被固定資產投資所占用，造成測算的銀行可授流動資金貸款額度與企業(yè)實際所需存在較大偏差。如，很多中小企業(yè)都是民營企業(yè)，以家族式經營為主，往往通過隱藏銷售收入和利潤來減少交稅，同時企業(yè)利潤多被老板抽資用于私人支出或對外投資，再以個人投資的方式反映至“其他應付款”內，造成企業(yè)財務“公私不分”，進而造成測算結果與實際結果偏差較大。自有資金用作固定資產，“短貸長用”的情況很普遍。第五、是否存在關聯(lián)企業(yè)及其情況。

1）關注關聯(lián)方交易情況，看關聯(lián)方交易是否頻繁，關聯(lián)方是否是上下游關系。2）關注關聯(lián)企業(yè)間是否有資金拆借現(xiàn)象，拆借是否頻繁。第六、看反擔保措施。

主要看合法性、可操作性、抵押率。實際控制人夫妻無限責任承諾函，必要時要連帶上財務總監(jiān)夫妻的無限連帶責任。反擔保原則：提高客戶的違約成本。

2、現(xiàn)場勘察 現(xiàn)場勘察的區(qū)域包括企業(yè)的辦公場所、生產場所、經營場所、商品存放倉庫，意向抵押物的實際存管地等進行現(xiàn)場勘察。

第一，通過觀察企業(yè)的生產辦公場地的地理位置、管理人員精神面貌、企業(yè)文化（企業(yè)宣傳），詢問企業(yè)辦公場所權屬于自有還是租賃。如果自有自有購買價值，用地土地性質及房屋的權屬；土地及房屋面積、建筑物及附屬物的完好狀態(tài)、所要評估報告或購置憑證；如是租賃則租賃期限、租賃費用繳納方式，查看租賃合同。第二，通過觀察生產場所的人員素質、技術、工藝、辦公設施、機器設備、原輔材料配備、人員工作狀態(tài)等細節(jié)，對企業(yè)經營進行直觀判斷，感知企業(yè)的持續(xù)經營能力和管理能力；通過現(xiàn)場勘察，初步判斷企業(yè)實際生產經營規(guī)模是否與報表反映數(shù)據(jù)相匹配； 重點勘查點包括：

1）觀察咨詢企業(yè)生產現(xiàn)場和制造工藝，看機器設備的完好和技術先進性 2）觀察咨詢機器設備的工作狀態(tài)，了解企業(yè)近期的生產經營狀況 3）觀察咨詢生產現(xiàn)場和輪班情況推斷企業(yè)的員工數(shù)量（車棚停放車輛）4）觀察企業(yè)生產現(xiàn)場小黑板等標有生產計劃、當月消耗或產量（照相取得）第三，通過觀察商品存放倉庫，觀察企業(yè)正常出入庫情況，看庫房存量是否與報表匹配。查看庫存中原料標簽上的進庫日期（無具體日期目測新舊程度），大致判斷其周轉速度是否和報表反映相符，匡算原料存貨數(shù)量價值是否和賬面上記錄吻合。重點核查包括：

1）抽查最近三個月的銀行流水，剔除各項費用、往來款項后，每月現(xiàn)金流出是否和企業(yè)當月平均購貨成本相符

2）挑選企業(yè)生產或貿易的正常期間（非淡旺季），加總一個月或者一個星期產品主要原料的進庫單，是否和企業(yè)生產成本基本相符

3）核對該月的購貨發(fā)票總額，是否和進庫單總額基本相符 4）大額購貨合同單筆抽查

從應付賬款和存貨等明細上隨機抽查一宗或幾宗大額的購貨活動，從合同、進貨單、賣方發(fā)票、相應銀行支付流水，一路核查，該業(yè)務是否真實，賬務處理是否合規(guī)。

3、企業(yè)訪談 通過會談，項目經理能夠對企業(yè)有一個大致的了解，能夠初步判斷企業(yè)的基本面簡況及償債能力。感受企業(yè)對核查工作和反擔保措施設置的配合程度，初步判斷企業(yè)的還款誠意（簡單的說就是你拿什么來還款，用什么作保證讓我有信心為你擔保）。確定下一步評審工作需要審查核實的重點，例如還款來源等。1）會談對象： 企業(yè)法人或實際控制人 2）重點關注：

A.法人從事本行業(yè)的主要經歷例如年限，法人出身（技術、銷售、管理、財務）、原始積累（企業(yè)法人發(fā)家歷史）

B.法人自有財產例如房產、車輛（從中考慮實際控制人的經濟實力，從中參考反擔保設置）

C.詢問企業(yè)法人基本問題選用例如：

第一大類企業(yè)行業(yè)及產品信息：通過以下問題了解企業(yè)目前主要產品及行業(yè)發(fā)展情況，判斷該企業(yè)所屬行業(yè)或產品是否有一定競爭力。a)貴公司主營的產品（或服務）主要有哪些？

b)貴公司在本行業(yè)中處于什么樣的地位,您認為咱們公司在本行業(yè)中具有哪些競爭優(yōu)勢？

c)貴公司的主要上游客戶主要有哪幾家?你們之間合作了多長時間？ d)公司銷售區(qū)域主要是哪些地方？ e)行業(yè)的經營有沒有淡旺季之分？

第二大類企業(yè)詳細信息咨詢了解企業(yè)基本信息例如： a)貴公司的股權結構是什么樣的？ b)請簡單介紹一下股東的基本情況？ c)貴公司是哪一年成立的？ d)貴公司注冊資金是多少？

e)請簡單介紹一下公司的歷史沿革情況？ f)貴公司的是什么樣管理組織結構的？ g)該企業(yè)股東是否都參與企業(yè)管理？

h)公司的董事長、總經理和財務負責人都由誰來擔任的？貴公司一共有少名員工？ 第三大類：詢問企業(yè)產購銷與現(xiàn)場勘查情況判斷企業(yè)法人提供信息的真實性，了解企業(yè)銷售回款情況與財務資料相互應證。

a）本企業(yè)與上游供應商之間的結算方式是怎樣的？ b)本企業(yè)的生產工藝流程是怎樣的？ c)企業(yè)的生產能力是多少

d)從采購到銷售回款需要多長時間？ e)產品的銷售價格是多少？ f)企業(yè)毛利率是多少

g)今年新簽訂單情況是多少？能否提供原件？ h)今年的銷售計劃是多少？ i)貸款資金用途是？需要多少？

4、非現(xiàn)場調查 非現(xiàn)場調查主要指從企業(yè)以外的其他渠道著手進行調查，從而獲得更加豐富全面的資料，以利于對項目做出客觀全面的評價。非現(xiàn)場調查主要包括第三方信息收集及公用信息收集 第一、第三方信息收集

向第三方咨詢等方式（咨詢對象包括但不限于政府有關部門、行業(yè)專家、基本開戶行或結算銀行、競爭對手、主要供應商和客戶及相關單位等等）第二、公用信息收集

對于項目經理不熟悉行業(yè)背景，難以作出判斷的項目，項目經理應該上網查詢相關產品或行業(yè)的相關信息（比如可以通過查詢與企業(yè)行業(yè)高度相似的上市公司資料），以獲取判斷依據(jù)。項目經理應與貸款行客戶經理保持密切溝通。根據(jù)項目的具體情況，隨時就項目評審中出現(xiàn)的問題進行溝通交流，以提高項目的調查效率。

5、反擔保調查提綱 第一、企業(yè)或自然人保證

①調查反擔保人提供資料的真實性、合法性。主要調查反擔保手續(xù)是否合法，董事會董事或股東會股東及財產共有人的是否能面簽、企業(yè)營業(yè)執(zhí)照或個人的居民身份證是否真實、有效。

②反擔保人與申請人的關系調查。主要調查反擔保人與申請人的關聯(lián)關系以及與申請人、反擔保人存在較多利益關系的第三方的關聯(lián)關系，析其有無代償性的資金來源，有無可抵（質）押的財產，如果與被擔保公司存在太多利益關聯(lián)，考慮究竟有無代償?shù)默F(xiàn)金來源，防止通過互保、循環(huán) 第一、公司股權質押調查提綱

（一）被質押股權公司（以下簡稱目標公司）的基本情況：

（二）質押股權取得的過程；是否共有或有第三方權利主張，是否質押；

（三）目標公司其他股東對質押股權的態(tài)度；

（四）目標公司董事會成員及經營班子的基本情況； 第二、收費權質押調查提綱

（一）收費權的性質、種類；

（二）收費批準機關、批準文號、批準收費標準、時間；

（三）近三年來收費收入情況及月度分布；

（四）收費管理制度； 第三、土地抵押調查提要

（一）土地的基本情況、土地性質（建設用地、劃拔地、安置地等）面積、位置、開發(fā)程度、周邊道路、基礎設施狀況；

（二）土地的權屬調查：

1、土地使用權的來源；

2、土地使用權證；

3、土地的出讓條件。

4、土地出讓合同，支付出讓金的票據(jù)；

5、土地是否辦理了抵押。土地的價值評估：

1、國土部門制定的基準地價；

2、中介機構的評估價；

3、近一年內，周邊500m范圍內，土地的成交價； 第四、房產抵押調查提要 房產的基本情況：

1、面積、結構、層高、跨度；

2、位置、周邊商業(yè)環(huán)境；

3、使用狀況：自用（生產、經營、居住、倉庫）、出租（租賃期、租金收入、押金）、公司用房；

4、房產是否辦理了抵押；

5、業(yè)主是否有2套以上房產； 房產權屬調查：

1、房產的來源（商品房、經濟適用房、房改房、安置房等）；

2、國土使用證；

3、房屋產權證：包括房產證、購房發(fā)票。第五、設備抵押調查提綱

（一）設備的基本情況：

設備的名稱、型號、制造廠家、出廠日期、出廠額定的主要技術經濟指標。

（二）設備采購、使用情況：

1、采購合同（貸款支付情況，是否存在所有權保留條款）；

2、購貨發(fā)票；

（三）設備的價值評估：

1、出廠價格、折舊、凈值；

2、評估價。

第五篇：融資租賃盡職調查指引（推薦）

融資租賃盡職調查指引

一、盡職調查概述

融資租賃的盡職調查

融資租賃項目的盡職調查是指項目調查人員按專業(yè)的執(zhí)業(yè)標準和職業(yè)操守，對融資租賃的申請人和相關方進行全面、詳細的調查并出具調查分析報告的過程。

盡職調查的產生

■

盡職調查是國際銀行業(yè)的一項基本制度，我們援引此項制度的目的在 于較全面了解利益各方的基本情況為有效控制風險而作出合理的科學

的決策。

■

2001年10月，巴塞爾委員會頒布了《銀行客戶盡職調查》，首次提出

盡職調查的指導性框架。并建議各國的商業(yè)銀行以此為范本，結合自

身實際情況，制定本國的盡職調查制度。

■ 中國銀監(jiān)會2004年7月發(fā)布了《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》，在國內

首次對商業(yè)銀行盡職調查提出詳盡的要求和評價標準。

二、盡職調查的內容

盡職調查的內容

■ ■ ■ ■ 企業(yè)基本情況的調查； 企業(yè)財務狀況的調查； 租賃項目及標的物的調查； 租賃擔保情況的調查。

承租企業(yè)基本情況的調查

企業(yè)所處行業(yè)情況；企業(yè)的概況；企業(yè)的生產經營情況；企業(yè)的盈利模式；企業(yè)的主要設備、工藝、技術含量；企業(yè)的核心競爭力、核心技術研發(fā)和人才儲備情況；公司的股權結構、主要股東、公司治理和激勵措施等情況；企業(yè)的銀行信用、商業(yè)信用。企業(yè)對外擔保情況、涉及的重大訴訟、涉案情況等。中介機構對企業(yè)的評價。

承租企業(yè)財務狀況調查

■ 取得企業(yè)的財務報表（一般要求企業(yè)提供三年的財務報表，特殊情況

酌情對待）并調查會計報表的真實性、準確性及合規(guī)性?！?根據(jù)取得的財務報表計算和分析相關的財務指標。■ 對財務的重要事項和科目進行重點核查。

租賃項目及標的物的調查

■ 根據(jù)有關規(guī)定，需要政府相關部門審批的則須審查各項批文是否齊備，合規(guī)，并收取項目可行性報告。

■ 調查擬建項目是否具備條件和在建項目進度是否正常合理，重點關注

資金落實、設備采購情況，了解有無影響項目進度因素等。

■ 租賃標的物的情況調查。

對租賃標的物的情況調查

■ 對于直租項目的標的物，應重點調查標的物與企業(yè)主營業(yè)務和核心競

爭力的關聯(lián)程度，標的物安裝和調試，形成產能和達產時的時間，標

的物銷售網絡，價值和市場詢價，保值性能和二手設備轉讓市場情況，標的物生產廠家，技術性能，維護保修的情況。

■ 對于回租項目的標的物，應重點調查回租項目標的物的購買日期、賬面原值、凈值和剩余使用年限、維護、保養(yǎng)和使用情況，根據(jù)租賃

物發(fā)票、清單或銘牌，核對權屬狀況、型號、固定資產管理編號、放

置地等要素、標的物的市場重置價格和產品替代性及技術進步對標的物性能價格的影響。結合對承租企業(yè)的負債分析，調查租賃物是否屬海關監(jiān)管的進口免稅設備，核查租賃物是否存在抵押查封或多頭租賃等情況。

租賃擔保情況的調查

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對于以資產抵押作為項目保證措施的，應實地核查擬抵押的資產，取 得能夠反映其權屬和價值的有效憑證，調查是否存在已抵押、查封等 影響到抵押效力的情況。

對于以權利質押作為項目保證措施的，應核查擬質押權利的權屬，評 估擬質押權利的價值，分析辦理權利質押的合法性、效力和可行性。對于以擔保單位提供連帶責任擔保作為項目保證措施的，調查擔保單 位的基本情況和財務狀況，分析其保證能力；對擔保單位主要負責人 進行訪談，考察其擔保的意愿；通過貸款卡查詢、網上查詢；了解本 地或同行業(yè)企業(yè)評價等掌握擔保人信譽和實力狀況。

對于其它形式的擔保，要注意調查擔保的法律效力，擔保能力和實現(xiàn) 代償?shù)目尚行?，如標的物供貨廠商提供回購擔保時要調查分析廠商擔 保的覆蓋范圍和實現(xiàn)債權形式的可行性等。

三、盡職調查的手段

盡職調查的手段

■ ■ ■ ■ 訪談了解； 資料搜集； 現(xiàn)物核查； 財務數(shù)據(jù)分析。

訪談了解

■ 對承租企業(yè)內部主要管理人員，包括法定代表人，核心高管，財務人

員和技術人員等進行訪談。

■ 對企業(yè)外部各有關信息源進行訪談了解。

對企業(yè)內部主要管理人員的訪談

人的因素是企業(yè)發(fā)展過程中最關鍵的因素，一個企業(yè)的發(fā)展情況和租賃項目是否成功，受很多客觀因素制約，但企業(yè)高管人員的素質與水平是其中最主要的一個因素，通過與企業(yè)經營者有目的的交流和溝通，可以了解企業(yè)經營的基本思路，企業(yè)能生存發(fā)展至今的特色和優(yōu)勢，從而對項目的可行性作出基本的判斷。

與企業(yè)主要管理人員進行訪談需了解的內容

■ ■ ■ ■ 承租企業(yè)概況； 所在行業(yè)的概況；

企業(yè)生產銷售及盈利概況； 企業(yè)長期發(fā)展目標和計劃。

對企業(yè)外部相關信息源的訪談

了解企業(yè)處于紛繁復雜的社會經濟關系中，對與企業(yè)有關的各方相關信息源進行訪談了解。不僅可以了解外部環(huán)境對企業(yè)的印象，而且可以與內部主要管理人員的訪談內容互相印證，進一步了解企業(yè)的真實情況。

對企業(yè)外部相關人員訪談的內容

■ 訪談企業(yè)主要供應商、銷售商，了解企業(yè)商業(yè)信用及合同履約情況，了解企業(yè)原材料供給及產品銷售的情況。

■ 訪談企業(yè)主管機構或當?shù)毓ど?、稅務、土管、環(huán)保各部門，了解分析

其合理經營情況，了解企業(yè)是否按期繳納相關稅、費，是否按時發(fā)放

職工工資及合同履約情況，了解其它影響企業(yè)發(fā)展的有關情況，分析其社會責任的承擔和誠信意識。

■ 訪談企業(yè)的同行業(yè)，同地區(qū)企業(yè)，了解企業(yè)在同行業(yè)、同地區(qū)經營情

況及信用情況，其在同行業(yè)、同地區(qū)企業(yè)中的地位和信譽。

■ 訪談公司各代理處，其它金融機構，了解企業(yè)的整體運營情況及在金

融機構中的信用情況。

■ 訪談租賃設備的供應商，了解租賃設備的市場價格和技術先進程度?！?如有需要，咨詢有關專業(yè)人士，行業(yè)協(xié)會，中介機構等，也可以充分

利用網絡資源，了解企業(yè)的有關信息。

訪談了解中需注意的問題

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訪談應有明確的目的性，要通過與有關人員有目的溝通與交流，掌握 訪談的主動權，了解企業(yè)經營發(fā)展的實際情況。

訪談應講究方式技巧，要創(chuàng)造良好、坦誠的訪談氣氛，盡量站在企業(yè) 立場，有意識地誘導企業(yè)管理人員將企業(yè)的實際情況介紹出來，不要 搞成簡單的回答形式。

訪談要注意全面性，注意兼聽則明，對同一問題不妨對不同人員都進 行詢問，避免先入為主，影響客觀。

資料收集

企業(yè)的書面信息資料，是指記載企業(yè)生產經營狀況的各種書面資料。對企業(yè)基本信息資料完整、妥善地收集，對于我們了解企業(yè)生產發(fā)展的全面情況，會提供重要的幫助。

以下為應收集的企業(yè)基本信息資料

■ 有當年年檢證明的營業(yè)執(zhí)照影印件，法人代碼證書影印件；法定代表

人身份證及其它必要的個人信息；稅務部門年檢合格的稅務登記證影

印件；公司章程及驗資報告影印件；

■近三年及最近一個月的資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表，如有審計

報告應盡量提供審計報告（如承租企業(yè)成立不足三年，則請企業(yè)提交

自成立以來的報表）；最近月份存借款及對外擔保情況明細；重要

合同，股東大會關于利潤分配的決議；現(xiàn)金流量預測；

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■ 與承租人新建項目相關的立項、建設和生產許可等批準文件，如可行 性報告及批復，立項批文或備案文件，環(huán)評報告批復等，相關資金落 實情況證明；申請租賃設備的購銷合同或發(fā)票原件等。其它必要的資料。

資料搜集中需注意的問題

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盡職調查過程中取得的由承租人，擔保人或其它相關單位提供的資料，如果是復印件，必須與原件先加以核對，核對無誤的，由提供單位加 蓋公章，如因客觀原因無法加蓋公章的，應由提供人員簽字確認。對客戶資料及相關信息必須嚴格保密，不得擅自對外披露，客戶資料 應按檔案管理辦法進行移交。最終沒有實施的項目，應將資料歸檔或 返還給客戶，不得隨意放置或遺失。

在對企業(yè)的資料進行搜集時，應特別重視租賃設備發(fā)票的搜集。應注 意企業(yè)提供的設備發(fā)票是否為增值稅發(fā)票，如不是，應加大審核力度，檢查其水印及編號，日期是否對應外，有疑問的，還應向購貨單位去 電詢問，并要求企業(yè)提供購貨時的匯票單據(jù)，再有疑問的，應直接向 開票所在稅務部門查詢，了解其是否為當?shù)厮_的真實發(fā)票。

現(xiàn)場核查

對企業(yè)財務數(shù)據(jù)的分析，一般是通過企業(yè)提供的財務報表進行，為保證財務分析的正確性，必須在財務分析前，對財務報表的真實性進行現(xiàn)場核查。

現(xiàn)場核查的主要內容

■ ■ ■ ■ 資產情況； 負債情況； 盈利情況； 項目情況。

現(xiàn)場核查的主要手段

■ 對企業(yè)的生產經營場所，項目建設現(xiàn)場，租賃標的物進行實地考察核

對；

■ 對企業(yè)財務憑證的明細賬進行現(xiàn)場抽查核對，核對其與財務報表上數(shù)

字是否一致；

■ 通過查詢人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)，了解企業(yè)的貸款信譽和貸款數(shù)量?！?對企業(yè)資產情況進行現(xiàn)場核查：

■ 對企業(yè)流動資產的核實，重點應集中在應收賬款和其它應收款的核查

上。這是因為應收款項和存貨是企業(yè)最主要的流動資產，這部流分動

資產質量的好壞，直接決定了企業(yè)流動資產的整體質量，而對企業(yè)存

貨的核查可在對企業(yè)的利潤情況進行核查時進行。在對企業(yè)應收款進 行核查中，我們可首先查閱企業(yè)的應收款項明細賬，核實其總額與財務報表上的數(shù)據(jù)是否相符，再查閱企業(yè)應收賬款的具體單位明細，對其金額較大的單位的明細賬進行進一步核實。以了解其應收款項的周轉情況是否正常，在對企業(yè)應收賬款進行核查時，對企業(yè)的應付賬款情況也應進行了解，以防企業(yè)將應收、應付款項互相沖抵，并通過對企業(yè)應收、應付款項的綜合考察，了解該部分流動資產的總體周轉情況；

■ 對企業(yè)固定資產、無形資產影響的核實：可請企業(yè)列出固定資產的主要組成，對其設備、廠房、占地情況可在廠區(qū)內實地了解，了解其設備是否正常運轉，設備閑置情況如何，設備的價格，廠房的建筑成本，土地的購入成本是否合

理，則可通過向當?shù)鼗蛲袠I(yè)其它企業(yè)了解。

■ 對企業(yè)長期投資情況的了解：請企業(yè)提供投資單位的企業(yè)章程，驗資報告及財務報表等資料，了解企業(yè)投資單位的利潤情況和利潤分配情況，如企業(yè)長期投資金額過大，必要時赴投資單位作進一步了解。對企業(yè)負債情況進行現(xiàn)場核查。

■ 對企業(yè)負債情況進行核查，主要應重視對企業(yè)長、短期負債中的銀行

借款和所有者權益進行核查，這兩個數(shù)據(jù)的相對比率，決定企業(yè)的債

務負擔大小和抗風險能力的高低，也是業(yè)務部門考察企業(yè)的重點?！?對企業(yè)的銀行借款，可要求企業(yè)提供本企業(yè)的貸款卡卡號，通過查詢

信貸查詢系統(tǒng)核查企業(yè)的銀行借款情況，并比較其與報表上的數(shù)據(jù)是

否相對應。對企業(yè)所有者權益中的實收資本，要求企業(yè)提供實收資本

的驗資報告。

■ 通過驗資報告核實企業(yè)實收資本的具體金額和到位情況。

■ 如企業(yè)所有者權益中兩項公積（資本公積、盈余公積）和未配利潤所

占比重較大，可進一步通過調閱企業(yè)兩項公積明細賬和本文第一項所

列核實利潤的方式予以核實，注意企業(yè)有無評估增值增加資本公積的 情況。

對企業(yè)盈利情況進行現(xiàn)場核實

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對企業(yè)盈利情況進行核實，主要應重視對企業(yè)的銷售收入和銷售成本 進行核查。這是因為如果企業(yè)的銷售收入和銷售成本能夠核查確實，我們就可以知道企業(yè)基本的盈利情況，真實了解企業(yè)真正的獲利能力。抽查其一個月的銷售收入和銷售發(fā)票，核實其金額與財務報表上的月 銷售收入是否恰當，銷售發(fā)票上的編號應基本上是連續(xù)的，且有相關 經辦人的簽字；

抽查該月銷售成本、生產成本的明細賬，核實其金額與財務報表上的 當月銷售收入是否相當，比較生產成本和銷售成本的差異，了解差異 部分等財務報表上的存貨中的相關科目是否相對應。

通過核實后的企業(yè)銷售收入和銷售成本的數(shù)據(jù)，可以算出企業(yè)生產的 毛利潤，基本了解企業(yè)產品的實際獲利能力。如有必要，也可對企業(yè) 的銷售費用、管理費用、財務費用的明細賬進行核查。

對企業(yè)項目及租賃設備進行現(xiàn)場核查

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檢查企業(yè)技改項目的相關批文是否齊備，包括項目批文、環(huán)保批文等； 實地了解企業(yè)技改項目的進展情況，已投入資產的情況，且與報表上 的相關科目（預付賬款，固定資產及在建工程）是否對應；

了解企業(yè)項目資金到位情況，有銀行借款的，可通過借款合同了解，有設備供應方和土建方墊資的，通過其購銷合同和土建合同了解； 對租賃設備進行重點核查，實地考察租賃設備的運轉情況，新舊程度，對照固定資產的原始憑證，核查其是否在企業(yè)固定資產賬內，審核該 設備的財務憑證，了解其購入及提取折舊情況。

現(xiàn)場核查需注意的問題

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■ 應注意核查的突然性，在核查前不宜預先具體通知企業(yè)核查內容，防 止企業(yè)有所準備，影響核查的客觀性；

應注意核查的針對性，對企業(yè)的實地考察不應走馬觀花，草草了事，而應該根據(jù)需要核實內容，有目的、有步驟的開展；

要注意搞好與企業(yè)會計人員的關系，盡量消除會計人員的戒備心理，現(xiàn)

場核查的主要內容，是對企業(yè)原始會計憑證的核查，在對原始會計憑證的核查中，會計人員是否配合，對核查效果有明顯的影響。

■ 應注意效率原則，對企業(yè)財務數(shù)據(jù)進行核實并不是要面面俱到，而是

要針對影響企業(yè)發(fā)展的重要財務數(shù)據(jù)集中精力進行核查。

財務數(shù)據(jù)分析

財務數(shù)據(jù)分析是一種根據(jù)企業(yè)提供的財務報表所提供的各類信息，有針對、有重點地對有關項目加以分析和考察，將企業(yè)整體分解為各個部分，從中揭示經營內在聯(lián)系，深刻認識和把握企業(yè)財務狀態(tài)的盡職調查手段。

財務報表分析的手段

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比率分析法：將財務報表中某些彼此存在關聯(lián)的項目加以對比，計算 出比率，據(jù)此把握企業(yè)經濟活動的方法；

趨勢分析法：是將兩期財務報表中的相同指標進行對比，從而揭示出 企業(yè)財務狀態(tài)和生產經營情況的變化，分析引起變化的主要原因，并預測企業(yè)未來發(fā)展的前景。

現(xiàn)金流量表分析：現(xiàn)金凈流入是企業(yè)能正常償還我公司租金的基礎，通過對企業(yè)現(xiàn)金流入量的分析，可以正確把握企業(yè)償還我公司租金的 能力。

比率分析法的內容

■ 償債能力分析：流動比率，速動比率，資產負債率，權益乘數(shù)等； ■ 營運能力分析：應收賬款周轉率，存貨周轉率，總資產周轉率等； ■ 盈利能力分析：銷售利潤率，總資產收益率，凈資產收益率。最重要的財務指數(shù)——凈資產收益率

■ 企業(yè)從事經營活動的最終目的是實現(xiàn)財富的最大化，從靜態(tài)角度來講，首先就是最大限度地提高自有資金的利潤率，所以，凈資產收益率不

僅是企業(yè)盈利能力比率的核心，也是整個財務指標體系的核心?！?凈資產收益率是最綜合的一個財務指數(shù)，在凈資產利潤率上，綜合了

權益乘數(shù)，總資產周轉率，銷售利潤率等反映企業(yè)償債、營運及盈利

各方面的財務指數(shù)。

凈資產收益率的杜邦分析法

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杜邦財務分析體系是一種利用若干相關關聯(lián)的指標對營運能力、償債 能力及盈利能力等進行綜合性分析和評價的綜合分析法。由于這種 分析法在美國杜邦公司首先使用，故稱杜邦分析法。

從評價企業(yè)績效最具綜合性和代表性的指標——凈資產收益率出發(fā)，層層分解至企業(yè)最基本生產要素的使用，從而滿足報表使用者借助財 務分析了解企業(yè)全面的財務狀況，及時發(fā)現(xiàn)問題。

正確使用杜邦財務分析法

杜邦分析法作為一種綜合分析方法，并不排斥其他財務分析方法，相反與其它分析方法結合，不僅可以彌補自身的缺陷和不足，而且也彌補了其它方法的缺點，使得分析結果更完整、更科學。

趨勢分析法

■ 采用趨勢分析法可以提示企業(yè)財務狀況和生產經營情況的變化，分析

引起變化的主要原因和變動的性質，并預測企業(yè)未來發(fā)展的前景； ■ 趨勢分析法有重要財務指標的比較、會計報表的比較、會計報表構成的

比較。

現(xiàn)金流量表分析

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金流入與流出匯總說明企業(yè)在特定期間經營流動，投資活動以及籌資活動的動態(tài)報表；利用這種報表可以估量企業(yè)在一定時期內現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的生成能力和使用方向，從現(xiàn)金流量角度來提示企業(yè)的財務狀態(tài)。

現(xiàn)金流量表的歷史

■ 1975年，美國W.T.Grant公司宣告破產，該公司凈收益和營運資金均為正數(shù)，破產前一年即1974年，該公司營業(yè)凈收益達到近1000萬美元，經營活動提供的營運資金達到2000萬美元，最后仍然破產，使銀行業(yè)蒙受了巨大的損失，后經調查，企業(yè)在破產前五年，現(xiàn)金的凈流量就已出現(xiàn)1億美元的負數(shù)，從此以后，國際金融界開始重視現(xiàn)金流量表的運用。

■ 1998年，中國頌布了《企業(yè)會計準則——現(xiàn)金流量表準則》，規(guī)定企業(yè)期末除了編制資產負債表，損益表外，還要編制現(xiàn)金流量表，從此現(xiàn)金流量表在中國就取代了財務狀況變動表，成為企業(yè)必須提供的三大報表之一?，F(xiàn)金流量表的優(yōu)點

■ 披露企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈。有助于報表使用者獲取企業(yè)現(xiàn)金的真實流 動和結存的情況，彌補了資產負債表和損益表靜態(tài)狀況下不能反映的 企業(yè)現(xiàn)金流動狀況。

■ 披露企業(yè)的償債能力，企業(yè)償債主要靠現(xiàn)金，要看企業(yè)在一個會計期 內到底有多少償債能力，只有看企業(yè)的現(xiàn)金流量。

■ 披露企業(yè)真實的獲利能力。雖然損益表可反映企業(yè)的獲利水平，但種 種原因的影響，利潤表中所反映出來的數(shù)據(jù)有可能是彈性的甚至是虛 的，而現(xiàn)金流量表能夠更好地反映企業(yè)的獲利能力。

■ 揭示了企業(yè)的支付能力，企業(yè)在一個會計期內的支付活動是多方面的，比如進貨、發(fā)放工資、繳納稅金等，這些與項目的規(guī)模和結構如何，能在一定程度上反映企業(yè)經營的情況，對于這類重要的會計信息，現(xiàn) 金流量表均給予了更全面的反映。

■ 以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為基礎編制的現(xiàn)金流量表，以現(xiàn)金為同一口徑，有利于不同行業(yè)的可比性。

現(xiàn)金流量表中最重要的部分——經營活動現(xiàn)金凈流量

■ 現(xiàn)金流量表由經營活動的現(xiàn)金凈流量、投資活動的現(xiàn)金凈流量和籌資 活動的現(xiàn)金凈流量三者構成；

■ 經營活動的現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表中最重要的部分，也是我們分析 的重點，因為投資活動的現(xiàn)金凈流量和籌資活動的現(xiàn)金凈流量受企業(yè) 不同的投資計劃和籌資計劃影響，并不反映企業(yè)正常一貫的現(xiàn)金流入 能力。而經營活動是生產性企業(yè)經濟活動的主要部分，經營活動的現(xiàn) 金凈流入通常是指直接與本期利潤計算相關的交易和事項所產生的現(xiàn) 金流入，利用這一信息，可以判明在不動用企業(yè)外部資金的情況下，企業(yè)通過經營活動產生的現(xiàn)金流量是否足以償還貸款，維持企業(yè) 的生產經營能力，支付股利和對外投資。用財務比率法分析經營活動現(xiàn)金凈流量

■ 償債能力分析：償債能力是指企業(yè)償還債務的能力，它具體表現(xiàn)為企 業(yè)為了滿足業(yè)務上的需要，調度資金頭寸能力，而真正能用于企業(yè)償 還債務的是現(xiàn)金流量，用經營活動現(xiàn)金凈流入分析償債能力的財務比 率包括現(xiàn)金流動負債比率，現(xiàn)金到期債務比率，現(xiàn)金債務總額比率；

■ 盈利質量分析：盈利質量分析是根據(jù)經營活動現(xiàn)金凈流量與銷售收入，凈利潤等之間的關系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經營水平，創(chuàng)造未來盈利能 力的一種分析方法。盈利質量分析主要包含以下幾個指標；銷售凈現(xiàn)金比 率，凈利潤現(xiàn)金比率；

■ 財務彈性分析：財務彈性是指企業(yè)適應經濟環(huán)境變化和利用投資機會 的能力。用經營現(xiàn)金流量等支付要求進行比較，可衡量企業(yè)財務的彈 性。主要包括到期債務本息償還比率等?？偨Y：對盡職調查手段的運用

■ 對企業(yè)基本情況進行調查，主要采用訪談了解和現(xiàn)場核查；

■ 對企業(yè)財務狀況進行盡職調查，需綜合采用資料搜集，現(xiàn)場核查和財 務分析等各種手段；

■ 對企業(yè)租賃項目及標的物進行盡職調查，主要采用資料搜集和現(xiàn)場核 查，輔之以訪談了解；

■ 對租賃擔保情況進行盡職調查，需綜合運用訪談了解、資料搜集、現(xiàn) 場核查、財務分析等各種手段。

四、項目分析

項目分析

項目分析是指在盡職調查基礎上對融資租賃項目的可行性和租賃方案適當性進行分析論證的過程，主要內容是通過對項目的信用風險、市場風險及其控制或覆蓋措施的分析，論證項目的安全性、盈利性、流動性。

■ 項目信用風險的分析； ■ 企業(yè)的總價值分析； ■ 企業(yè)的償債能力分析； ■ 企業(yè)的償債意愿分析； ■ 企業(yè)的項目建設分析； ■ 第二償債能力分析。

企業(yè)的總價值分析

企業(yè)的總價值分析，應依據(jù)盡職調查材料，結合對企業(yè)、項目未來現(xiàn)金流量的預測，根據(jù)市場情況，參照企業(yè)的財務報表，對企業(yè)總價值進行初步估值。有特需經營權的應一并估值，并與企業(yè)資產總賬面價值進行比較，分析企業(yè)的基本面。

企業(yè)的償債能力分析

依據(jù)盡職調查對財務比率的計算，通過流動比率、速動比率，分析企業(yè)償債能力；通過資產負債率，分析全部債務的償債能力；通過對總資產周轉率，應收賬款周轉天數(shù)，存貨周轉天數(shù)，分析企業(yè)資產管理，營運的效率，判斷企業(yè)生產經營的可持續(xù)性；通過對銷售毛利潤率，凈資產收益率等，分析企業(yè)的盈利能力和償債的保障能力；通過對企業(yè)的現(xiàn)金流量，租金保障系數(shù)，分析企業(yè)償還債務和支付租金的現(xiàn)金充足率，綜合以上分析，判斷企業(yè)的償債能力。

企業(yè)償債意愿的分析

依據(jù)盡職調查，對企業(yè)主要負責人的信譽和誠信度進行評價，依據(jù)對企業(yè)的銀行信用、商業(yè)信用、完稅，涉訟等情況調查，綜合評價判斷企業(yè)的償債意愿。

項目建設分析

項目建設的必要性分析：項目建設的合規(guī)性分析；工藝技術評價；建設和生產條件評價；產品市場分析評價；項目經濟效益評價；環(huán)境保護評價；項目實施進程情況評價；融資租賃進入項目的最佳時機進度分析。

第二償債能力分析

■ 依據(jù)對租賃標的物的賬面原值、凈值、剩余使用年限，維護、保養(yǎng)和 使用情況的調查，分析標的物市場的重置價格，評估標的物的替代產 品及技術進步對標的物性價影響。判斷標的物的權屬及是否存在抵押、查封或多頭租賃等情況，向設備制造商進行咨詢，分析活躍市場同類 設備的交易價格變化，評價租賃標的物對租賃債權的保障程度。

■ 依據(jù)對租賃擔保的調查和對銀行征信系統(tǒng)的查詢，評價擔保的合規(guī)性 和對租賃債權的保障程度。并按照上述對租賃標的物的分析評估方法，對租賃合同擔保的抵押物、質押物進行分析評價?！?參照前述辦法對保證單位進行代償能力分析。

項目市場風險的分析

分析因利率、匯率和資產價格水平等市場因素變化而導致的租賃資產價值的波動性風險，租賃方案是固定利率還是浮動利率，有沒有規(guī)避利率風險的安排，固定利率是否能覆蓋利率上升的風險；匯率、資產價格水平等市場因素變化是否會導致租賃標的物價值的缺損，有無防范措施；企業(yè)面臨的市場風險，是否導致信用風險。

租賃項目的效益的分析

分析租賃方案，計算租賃項目的內部收益率，評價收益率與公司標準差異，收益率的敏感度及其利率風險，比較項目的利益、成本，初步預測項目的效益。

五、盡職調查評估報告的編寫

盡職調查評估報告（項目分析）的編寫要求 ■ 實事求是 ■ 客觀公正 ■ 重點突出 ■ 條理清楚 ■ 簡明扼要 ■ 結論明確

盡職調查報告的內容

■ 承租企業(yè)基本情況介紹，評估分析企業(yè)支付租金的基本面；

■ 承租企業(yè)及相關企業(yè)財務狀況及其分析，評估分析承租企業(yè)支付租金

的能力；

■ 租賃項目及標的物介紹，對租賃項目必要性、可行性、經濟性、項目

風險、項目實施條件等進行評估分析，評估租賃標的物重置價值，市

場價值和可處置性分析。

■ 擔保及其它風險防范措施的分析、評價； ■ 擬租賃方案簡介；

■ 租賃項目的收益和市場風險評價；

■ 對項目進行總評，提出可行與否的明確意見。編制盡職調查報告應注意的問題

■

應尊重事實，客觀公正；對原始數(shù)據(jù)、資料等基礎信息搜集

整理應堅持真實性原則；

■

對數(shù)據(jù)資料的選取及費用、效益的界定應遵循謹慎性原則； ■

盡職調查報告反映的信息應遵循重要性原則，對重點問題要

充分揭示，客觀評價。

六、后期管理

租賃后期管理是從租賃發(fā)生之日起到租賃款本息全部收回之時止的對承租企業(yè)監(jiān)管、日常租金回收及其它租賃后期管理工作的總和。

租賃后期管理的目的

租賃后期管理的目的是最大限度的保證租賃資產的安全，確保租金等應收款項按期足額回收或轉讓，在維護好良好客戶關系的基礎上最終提高客戶的忠誠度。

租賃后期管理的內容

■ ■ ■ ■ 檔案管理 進程管理 風險管理 客戶管理

檔案管理

■ 租賃業(yè)務檔案是公司在辦理租賃業(yè)務過程中形成的記錄和反映租賃業(yè)

務的重要文件和憑證。主要由相關契約、承租人的基本資料、承租人

的租賃項目資料、公司綜合管理資料等組成。

■ 租賃業(yè)務檔案按照“一筆一檔”的存放規(guī)則存放，即以租賃合同號為

序存放檔案。為了保證租賃業(yè)務檔案資料的完整性，凡能夠證明租賃

業(yè)務活動過程的重要憑證都要應歸入檔案。必須歸檔的租賃業(yè)務文件

■ 要件類：記載公司與企業(yè)租賃法律行為的基本要件，包括租賃合同、購銷合同（回租設備轉讓協(xié)議書）、租賃設備清單、回租設備轉讓清單、擔保合同（抵押合同、動產質押合同、權利質押合同），股東會決議或

董事會決議等。

■ 管理類：公司進行業(yè)務管理的文件，包括租賃業(yè)務的申請，盡職調查、審批資料（申請資料包括企業(yè)的租賃申請書、展期申請書；租賃業(yè)務

的盡職調查、審查、審批資料包括租賃項目立項表，業(yè)務部項目調查

表、評審部門審查意見等公司內部審批資料）；租后管理資料（項目運

行報告及公司領導批復）；客戶的基本資料（當年年檢證明的營業(yè)執(zhí)照

影印件、法人代碼證書影印件，近三年及最近一期的資產負債表、損

益表、現(xiàn)金流量表、企業(yè)章程影印件等）。

進程管理

■ 進程管理是將公司與外部簽訂的租賃合同、購銷合同的執(zhí)行內容和償

還計劃表等按照日期的順序排列，由專門的部門進行催辦、檢查和提

出處理意見。

■ 業(yè)務部門負責在當期租金到期前15天時，給承租客戶寄送或傳真《到

期租金通知書》并進行電話跟蹤催收。

■ 業(yè)務部門應根據(jù)項目實際情況按必要性和經濟原則，對租賃項目及資

產進行不定期的走訪、巡檢，及時了解租賃資金的使用情況和承租人

■

的經營情況。

業(yè)務部門及風險管理部門要根據(jù)租賃文件管理積累的資料和到企業(yè)現(xiàn) 場檢查的結果，每季度對租賃資產進行一次風險分類，將分類結果存 入公司租賃業(yè)務信息管理系統(tǒng)。

風險管理

■

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■

密切關注租賃項目所屬市場變化、宏觀經濟調整等，如有對租金回籠 有重大影響的，應及時采取應對策略。

業(yè)務部門負責項目運行情況的持續(xù)跟蹤分析，定期完成項目運行分析 報告。

正常項目要求項目人員每季度至少現(xiàn)場走訪一次，相關信息記錄于工 作底稿，對管轄資產每半年進行分析，形成項目運行報告，報公司分 管業(yè)務領導。逾期項目要求每月進行一次走訪并形成書面報告。在租 賃期間如企業(yè)生產經營發(fā)生重大變化，或發(fā)生影響租金支付的情況，必須立即深入企業(yè)進行檢查。

租后管理回訪應了解的事項

■ 企業(yè)基本情況（現(xiàn)狀）； ■ 財務變化狀況；

■ 租賃標的物運行使用情況，企業(yè)償還租金的資金來源； ■ 擔保落實情況；

■ 項目進展情況、項目產品市場變化情況。項目運行報告

■ 項目運行報告應包括租后管理回訪中的內容；

■ 項目運行報告對企業(yè)發(fā)展前景、支付租金能力及租賃風險因

素等應進行分析、預測；

■ 考慮效益與效率原則，與盡職調查時情況基本一致的內容可簡寫，逾

期項目須闡明解決方案以及其它需要闡述的情況。

租賃后期管理的難點

■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ 時間長，跨度大； 信息不對稱；

個別承租企業(yè)的抵觸情緒； 業(yè)務人員精力難以兼顧； 后期管理的手段 日常訪談； 現(xiàn)場核查； 財務監(jiān)測分析； 電子與信息檢測。

租賃后期管理應注意的事項

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對租金回籠影響較大的大額客戶應重點監(jiān)控；

后期管理應與后期服務相結合，只有承租企業(yè)的實力增強，我公司租 賃資產的安全性才會提高；

后期管理與業(yè)務開拓相結合，承租企業(yè)不僅是我公司后期管理的對象，更是潛在的長期合作客戶；

注意后期管理工作的方式方法，切忌簡單生硬、走過場，既為公司負 責也增強企業(yè)對公司的好感。

后期管理必須與對企業(yè)的服務相結合

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租賃作為一種金融產品，必須講求服務。服務不僅體現(xiàn)在項目投放時，也體現(xiàn)在企業(yè)歸還租金直到結束合同的全過程中；

后期管理與服務相結合，不僅可以提高租賃產品的競爭力，而且可以 加大企業(yè)與租賃公司之間的信息交流，更有利于業(yè)務人員掌握企業(yè)的 實際情況，作好承租企業(yè)的后期管理工作；

業(yè)務人員通過為企業(yè)的發(fā)展提供全方位的建議，主動引導企業(yè)走健康 發(fā)展之路，及時發(fā)現(xiàn)問題，及時規(guī)避風險，才能真正做好項目的后期 管理工作。