第一篇：商業(yè)銀行治理與創(chuàng)新發(fā)展主題演講

今年恰好是城市商業(yè)銀行成立10周年的日子，從1995年開始，一些大中城市在合并重組的基礎(chǔ)上，組建了城市商業(yè)銀行。建立完善的公司治理、有效的促進(jìn)城市商業(yè)銀行的穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為當(dāng)前城市商業(yè)銀行面臨的重要的課題和重要的任務(wù)，我分三個(gè)部分做一個(gè)報(bào)告。第一是扼要談一下城市商業(yè)銀行公司治理的問題。

第二是結(jié)合上海的實(shí)踐談?wù)勆?/p>

海銀行在治理方面的思考。

第三是通過公司治理方面的探索和實(shí)踐提出一些啟發(fā)性的意見，供大家思考。

談到城市商業(yè)銀行的治理，我們一定要談一談城市商業(yè)銀行在公司治理方面的背景，城市商業(yè)銀行的成立是在20世紀(jì)90年代中期之后組建的，成立之初城市商業(yè)銀行內(nèi)部的分支機(jī)構(gòu)都具有非常的獨(dú)立性的特征，即使城市商業(yè)銀行成立以后，一些城市商業(yè)銀行還是以內(nèi)部的、獨(dú)立的分值機(jī)構(gòu)作為法人進(jìn)行運(yùn)作。由此可能引發(fā)一系列公司治理的問題，比如缺少統(tǒng)一的價(jià)值準(zhǔn)則，內(nèi)部控制也是比較薄弱，從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，從國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心最新的研究報(bào)告顯示，國(guó)內(nèi)私有股東包括私有的非經(jīng)營(yíng)企業(yè)和個(gè)人投資者對(duì)城市商行的平均持股比重為23.7，國(guó)有資本達(dá)到76.3，股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理必然導(dǎo)致公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)的缺陷，一是控股股東占比過高，可能會(huì)引發(fā)控股股東對(duì)城市商業(yè)銀行的國(guó)度參與，二是大股東之間缺乏有效的制衡，三是廣大的中小客戶的利益難以得到保障。

從公司架構(gòu)看，城市商行在公司治理方面的改革與成立之初相比有了明顯的改善但是三會(huì)議程的治理架構(gòu)仍然存在明顯的不足，政府的干預(yù)，內(nèi)部人控制的現(xiàn)在時(shí)有發(fā)生，股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、理事會(huì)還沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。商業(yè)銀行約束機(jī)制的設(shè)立并沒有完全體現(xiàn)商業(yè)化的原則，還有一個(gè)突出的問題是信息披露問題，由于多種原因城市商行的信息披露工作仍然不夠完善很，難以做到全面、準(zhǔn)確、及時(shí)的將銀行的信息傳達(dá)給相關(guān)者。有效性降低，不利于城市商行公司治理水平提升等等。

這系基本問題怎么來解決？突破口在哪里？剛才洪佩麗局長(zhǎng)講的非常重要，從我們的認(rèn)識(shí)來看，下一步公司治理方面要嚴(yán)格的研究劉明康主席在有關(guān)大銀行公司治理研討會(huì)上的講話，從監(jiān)管角度把公司治理定義為“董事會(huì)和高官層等為領(lǐng)導(dǎo)和管理銀行運(yùn)作而設(shè)立的科學(xué)的架構(gòu)和制度”，結(jié)合城商行在發(fā)展過程中的特點(diǎn)，我認(rèn)為健全城市商業(yè)銀行的公司治理至少應(yīng)該包括以下幾點(diǎn)：

一是公司的治理結(jié)構(gòu)，就是股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)為主體的組織架構(gòu)，是維護(hù)股東權(quán)益組織架構(gòu)的保障，必須是真正的到位的設(shè)立。

二是公司治理相關(guān)的制度安排，包括股東大會(huì)、董事會(huì)、高級(jí)管理層的組織規(guī)則、議事規(guī)則和相關(guān)運(yùn)作規(guī)則，董事會(huì)的權(quán)利義務(wù)，以及確保權(quán)利義務(wù)有效的制度安排。能夠加強(qiáng)商業(yè)銀行的內(nèi)控制度的建設(shè)。

三是公司治理的機(jī)制，包括決策機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制，建立科學(xué)高效的決策激勵(lì)約束機(jī)制，這是城商行公司治理的動(dòng)力和源泉。

對(duì)城市商業(yè)銀行來講，強(qiáng)化法人體系在公司治理中具有特殊的意義，我們前面說城市商業(yè)銀行都是在眾多的法人機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)上合并組建而成的，舉行明顯的分散性的特征，所以必須體現(xiàn)一級(jí)法人的特征。為公司治理掃清障礙。上海銀行業(yè)一樣1995年12月成立，有99家城市信用社合并而成，建行之初也存在上面講的特征，不僅嚴(yán)重的影響著銀行的營(yíng)運(yùn)安全，而且事實(shí)上也阻礙了有效的公司治理，因此特殊的先天條件決定了上海銀行必須把強(qiáng)化一級(jí)法人作為公司治理的條件。

其次我們?cè)僭旖M織體系和業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化了垂直管理和節(jié)約化流程，體現(xiàn)了資金管理、營(yíng)運(yùn)、信貸的授權(quán)受信，使總行確定為全行的經(jīng)營(yíng)管理中心、資金調(diào)度中心、領(lǐng)導(dǎo)指揮中心和業(yè)務(wù)創(chuàng)新中心，擁有全行的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，對(duì)全行經(jīng)營(yíng)的安全性、流動(dòng)性、效益性負(fù)權(quán)責(zé)，分支機(jī)構(gòu)在總行的統(tǒng)一下開展各自的營(yíng)運(yùn)。

第三，是要積極的推行并不斷的健全授權(quán)管理制度，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保總行對(duì)分制機(jī)構(gòu)有效的監(jiān)督、管理和控制。

通過強(qiáng)化一級(jí)法人體制建設(shè)，為完善上海銀行的公司治理制度奠定了一個(gè)堅(jiān)實(shí)的平臺(tái)，使上海銀行在前景、戰(zhàn)略、目標(biāo)以及實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的戰(zhàn)略方面達(dá)成了共識(shí)，建立了一級(jí)法人、兩級(jí)經(jīng)營(yíng)的管理體制，逐步向一級(jí)法人一體化管理的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理的基礎(chǔ)，因此股權(quán)結(jié)構(gòu)公司治理、經(jīng)營(yíng)績(jī)效三者之間，存在著密切的關(guān)系，只有股權(quán)結(jié)構(gòu)合理才可能形成完善的公司治理機(jī)構(gòu)，保證公司良好的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。需要解決四個(gè)問題：一是股權(quán)的制衡，避免某個(gè)股東對(duì)公司運(yùn)作的全面控制。二是價(jià)值驅(qū)動(dòng)，激勵(lì)強(qiáng)大的股東發(fā)揮作用。三是價(jià)值取向，保證股東之間的合作和協(xié)調(diào)。四是股東資格，實(shí)現(xiàn)股東的目標(biāo)和企業(yè)的目標(biāo)相一致。

這幾張圖是上海銀行經(jīng)過兩次增資擴(kuò)股以后股權(quán)的變化，首先通過引進(jìn)外資股和擴(kuò)大企業(yè)法人股，逐步實(shí)現(xiàn)了股權(quán)的多元化，這項(xiàng)工作得到了上海市政府的大力支持，保證了銀行自主的市場(chǎng)行為選擇權(quán)

。其次上海銀行非常注重吸收價(jià)格驅(qū)動(dòng)型的價(jià)值投資者，先后引進(jìn)了國(guó)際金融公司、匯豐銀行、上海商業(yè)銀行的投資入股，使他們進(jìn)入銀行的董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)，這些價(jià)值驅(qū)動(dòng)力量強(qiáng)的股東為上海銀行帶來了境外商業(yè)銀行的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)支持。逐步的推動(dòng)了銀行的觀念創(chuàng)新、進(jìn)一步提升了管理的水平。

第三對(duì)新的股東，上海銀行非常注重他們的價(jià)值取向，盡量吸收價(jià)值取向一致的投資人入股，保證了不同股東之間良好的溝通協(xié)調(diào)和合作，保證了股東目標(biāo)與銀行目標(biāo)一致性。

在現(xiàn)代企業(yè)的制度上，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)也出現(xiàn)了兩權(quán)分離，所有者與經(jīng)營(yíng)者形成了委托代理的關(guān)系，因此通過一定的制度安排，合理的配置所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的全力與責(zé)任關(guān)系，是形成有效的公司治理的關(guān)鍵。正確的處理所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系需要解決的問題是，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的關(guān)系，既要做到兩權(quán)分離，又要保證不會(huì)出現(xiàn)落空和錯(cuò)位。既要維護(hù)所有者的利益，又要維護(hù)經(jīng)營(yíng)者的利益。

在實(shí)踐中上海銀行充分認(rèn)識(shí)到正確處理兩者關(guān)系的重要性，上海銀行按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求對(duì)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行了清晰的界定，確定了股東大會(huì)的權(quán)力地位。公司治理的目標(biāo)是保證股東利益的最大化，為協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的利益，在行長(zhǎng)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)、董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)的框架下上海銀行在所有者與經(jīng)營(yíng)者考核和分配問題上都進(jìn)行了探索，建立了年度考核制度和薪酬方案的審批制度，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)者利益與企業(yè)利益掛鉤，完善了經(jīng)營(yíng)激勵(lì)機(jī)制，維護(hù)了雙方的利益。

最后，是為了保證這種關(guān)系的鞏固，上海銀行特別重視制度化、規(guī)范化、程序化的建設(shè)，以公司法為依據(jù)，以證監(jiān)會(huì)上市公司指引等一系列法規(guī)為基本，重新制訂了公司章程，進(jìn)一步確定了所有者與經(jīng)營(yíng)者的獨(dú)立運(yùn)作、有效制衡的標(biāo)準(zhǔn)，有效的保證了雙方權(quán)益、義務(wù)的落實(shí)，實(shí)際上這就是明確了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層各自的職責(zé)、邊界。公司治理的核心問題是要充分發(fā)揮三者之間的作用，在現(xiàn)代公司制的企業(yè)中，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)要對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，分別行駛決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)，高級(jí)管理層在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下負(fù)責(zé)本行的日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理工作，并對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，充分發(fā)揮董事會(huì)對(duì)重大問題的決策監(jiān)視會(huì)有效監(jiān)督的作用，不斷提高高管層的管理水平，建立相互協(xié)調(diào)的環(huán)節(jié)，在公司治理中處于核心的位置。

我們首先是逐步的健全了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的管理架構(gòu)，從這張圖上可以看到，2000年起上海銀行在董事會(huì)下設(shè)了6個(gè)專門委員會(huì)監(jiān)事會(huì)下面也設(shè)了兩個(gè)專門委員會(huì)，在行長(zhǎng)下面也設(shè)了五個(gè)專門委員會(huì)，形成較為完善的治理架構(gòu)，第二是進(jìn)一步完善議事程序，制訂了議事規(guī)則，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的秘書規(guī)律條例，保證了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)工作的科學(xué)、規(guī)范、有序運(yùn)行，為董事會(huì)行駛職責(zé)提供了制度保障。第三，上海銀行對(duì)董事、監(jiān)事會(huì)資格的人選比較重視，在上海銀監(jiān)局和上海市政府部門的支持幫助下，我們選聘了具有良好職業(yè)道德和銀行專業(yè)知識(shí)的人士來擔(dān)任我行的董事和監(jiān)事，目前我們董事會(huì)的成員分別來自有財(cái)政股、銀行內(nèi)部人士、外資股東、企業(yè)法人股東和獨(dú)立人士以及個(gè)人股東構(gòu)成的董事會(huì)成員。成員更加均衡涵蓋了執(zhí)行的董事、非執(zhí)行的董事和獨(dú)立董事各個(gè)層面戰(zhàn)爭(zhēng)。他們都擁有經(jīng)濟(jì)金融管理和戰(zhàn)略財(cái)務(wù)等方面以及法律等方面的專業(yè)知識(shí)和豐富經(jīng)驗(yàn)。

第四我們明確了戰(zhàn)略目標(biāo)，加強(qiáng)戰(zhàn)略管理，董事會(huì)作為上海銀行的決策機(jī)構(gòu)，重要的人物就時(shí)負(fù)責(zé)銀行的發(fā)展方向和戰(zhàn)略，我們經(jīng)過認(rèn)真的分析、研究，制訂了上海銀行戰(zhàn)略管理綱要，提出了在資本先導(dǎo)、差異化競(jìng)爭(zhēng)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)、服務(wù)強(qiáng)化，維護(hù)股東投資者的利益，所以信息披露是公司治理的一項(xiàng)重要的內(nèi)容，也是具有推動(dòng)和保證作用。

當(dāng)前除了上市銀行以外，一般的商業(yè)銀行信息披露工作也已經(jīng)啟動(dòng)，如何提供信息披露的有效性是我們公司治理的重要的人物首先要健全內(nèi)部的控制體系，上海銀行設(shè)立了獨(dú)立董事和外部監(jiān)事、聘請(qǐng)了按國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分別進(jìn)行的兩家會(huì)計(jì)師事務(wù)所，主動(dòng)接受監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督，同時(shí)根據(jù)內(nèi)控的需要逐步健全了信貸、會(huì)計(jì)、結(jié)算、儲(chǔ)蓄，建立了集中管理的內(nèi)部審計(jì)體系和督導(dǎo)員的制度。

第二規(guī)范的信息披露工作提高了信息披露的有效性，上海銀行在編制年報(bào)過程中執(zhí)行了更高的標(biāo)準(zhǔn)，逐步明確了達(dá)到上市銀行標(biāo)準(zhǔn)的目標(biāo)，從2002年年報(bào)開始，上海銀行信息披露不僅包括了中國(guó)銀監(jiān)會(huì)信息披露規(guī)范的基本內(nèi)容，同時(shí)補(bǔ)充了證監(jiān)會(huì)信息披露的重要內(nèi)容。

第三信息霹雷工作進(jìn)一步精細(xì)化，除了披露工作治理的基本情況外，上海銀行還披露了決策體系、以及對(duì)高官人員考核激勵(lì)、約束機(jī)制的實(shí)施情況，病人把兩家會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)的報(bào)告都全面披露，在媒體上也進(jìn)行了披露。

隨著我國(guó)金融體系的深入，商業(yè)銀行的公司治理成為了金融改革的一個(gè)重點(diǎn)下一步上海銀行將重點(diǎn)從以下幾各方面重點(diǎn)推進(jìn)。一是保持境內(nèi)外投資者的持股比例，二是進(jìn)一步明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高官層次之的職責(zé)邊界，形成有效的內(nèi)部控制體系，三是建立在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)率基礎(chǔ)上的考核機(jī)制，明確崗位職責(zé)和分責(zé)制，四是加強(qiáng)公司管理的信息系統(tǒng)建設(shè)，嚴(yán)格信息披露制度，發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)金融管理的約束制度，五是以資本先導(dǎo)為引領(lǐng)，加強(qiáng)區(qū)位優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略的管理。

我的演講就到這里，謝謝大家！

主持人：下一位發(fā)言者是(李文泓)，是北京銀監(jiān)會(huì)的官員，有請(qǐng)！

李文泓：各位女士、各位先生大家好，我是代表黃毅主任來做這個(gè)發(fā)言，今天我發(fā)言的題目是資產(chǎn)證券化銀行的視角，大家都知道資產(chǎn)證券化已經(jīng)經(jīng)過了多年的探討。我希望通過這個(gè)文化的探討和大家交流一下我們對(duì)于如何在我國(guó)銀行業(yè)規(guī)范的推進(jìn)金融創(chuàng)新的一些想法。

剛才我已經(jīng)提到了，在我國(guó)的理論和學(xué)術(shù)界對(duì)資產(chǎn)證券化已經(jīng)進(jìn)行了很多年的討論，所以微觀層面的意義大家已經(jīng)比較熟悉了，所以我今天不做深入的分析。我今天主要是想強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)證券化在宏觀層面積極的作用，資產(chǎn)證券化這種結(jié)構(gòu)性的金融產(chǎn)品，實(shí)際上是把原來的風(fēng)險(xiǎn)持有者轉(zhuǎn)移給了資產(chǎn)證券的投資者，實(shí)際上是把風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了轉(zhuǎn)移，把沒有能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方轉(zhuǎn)移到了有能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了有效配置，所以風(fēng)險(xiǎn)的有效配置就能夠增強(qiáng)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性，提高整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的效益。不論是傳統(tǒng)的資產(chǎn)證券化還是建立在信用延伸產(chǎn)品基礎(chǔ)上的資產(chǎn)證券化，都包含了很重要的理念和思想，就是通過風(fēng)險(xiǎn)的分散和轉(zhuǎn)移能夠大家風(fēng)險(xiǎn)的有效配置，這對(duì)提高資產(chǎn)的效率具有重要的意義。

第二個(gè)方面簡(jiǎn)單介紹一下對(duì)資產(chǎn)證券化實(shí)施監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，不論是否對(duì)資產(chǎn)證券化進(jìn)行了立法，這些國(guó)家的銀行監(jiān)管都針對(duì)資產(chǎn)證券化進(jìn)行了一系列的法規(guī)，對(duì)資產(chǎn)證券化實(shí)施監(jiān)管，為什么要監(jiān)管來源于對(duì)資產(chǎn)證券化存在的一個(gè)誤解，就是實(shí)施資產(chǎn)證券化必然能夠把銀行的資產(chǎn)以真實(shí)出售的方式轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)負(fù)債表中，其實(shí)在其他國(guó)家，在資產(chǎn)證券化發(fā)展得初期，也存在這種誤解，大家比較熟悉的1988年的巴賽爾資本協(xié)議根本沒有涉及資產(chǎn)債券化業(yè)務(wù)。在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)方面，各國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要關(guān)注三個(gè)方面的問題，第一個(gè)問題就是風(fēng)險(xiǎn)是不是轉(zhuǎn)移了，保留了多少風(fēng)險(xiǎn)？第二個(gè)問題就是由于考慮到資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的交易結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，參與的主體比較多，同一個(gè)機(jī)構(gòu)還可能擔(dān)當(dāng)多個(gè)角色及所以資產(chǎn)證券化隱蔽性比較強(qiáng)，各國(guó)也比較關(guān)注是不是在資產(chǎn)證券化中的各類風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施了有效的管理和控制，以及是否因?yàn)樗鼡?dān)當(dāng)了多種角色產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了相應(yīng)的控制。正因?yàn)殂y行監(jiān)管者主要關(guān)注這三個(gè)方面的問題，我們可以看到，大多數(shù)國(guó)家都把資本監(jiān)管作為監(jiān)管資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容，也就是說如果風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)轉(zhuǎn)移了，銀行就不需要計(jì)停資本，同時(shí)各國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局也針對(duì)銀行在資產(chǎn)債券化業(yè)務(wù)中扮演的不同的角色提出了一定的操作性和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。

剛才我已經(jīng)簡(jiǎn)單介紹了資產(chǎn)證券化監(jiān)管發(fā)展的過程，就是88年的資本協(xié)議基本上沒有涉及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，直到90年代后期，一些監(jiān)管當(dāng)局才陸續(xù)制訂了這些法規(guī)，這些資本要求是比較簡(jiǎn)單零散的，缺乏風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，差別也比較大，所以巴賽爾委員會(huì)在指定新資本協(xié)議的初期把資產(chǎn)證券化作為一個(gè)新的課題，成立了專門的工作組進(jìn)行了反復(fù)的討論形成了資產(chǎn)證券化的框架，提出了統(tǒng)一的資本計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)框架，這也是資產(chǎn)證券化發(fā)展重要的里程碑。這個(gè)框架的第二個(gè)特點(diǎn)就是緊緊圍繞證券化交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，要求監(jiān)管者超過資產(chǎn)證券化的法律形式和會(huì)計(jì)處理方式來防細(xì)和判斷銀行是否有效轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)。另外一方面，這部分風(fēng)險(xiǎn)雖然可以移到資產(chǎn)負(fù)債表以外了，并不以為從監(jiān)管者角度看一定是實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的有效轉(zhuǎn)移，所以監(jiān)管者需要超越法律的形式和會(huì)計(jì)的方式做出獨(dú)立的判斷。這個(gè)框架的第三個(gè)特點(diǎn)就是，巴賽爾委員會(huì)有一個(gè)非常大的創(chuàng)新就是不再根據(jù)銀行在資產(chǎn)債券化中擔(dān)當(dāng)?shù)牟煌巧岢霾煌囊?，而是?duì)所有的決策提出了統(tǒng)一的要求，就是證券化統(tǒng)一暴露，通過引入這個(gè)概念對(duì)銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)事承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，就是說你在整個(gè)交易過程中，是服務(wù)機(jī)構(gòu)、還是投資機(jī)構(gòu)也好，只要形成了風(fēng)險(xiǎn)暴露，你就要計(jì)提資本。

簡(jiǎn)單的總結(jié)一下，我們可以看到，如果在銀行保留的風(fēng)險(xiǎn)的情況下，如果還對(duì)她免除了資本的要求，就可以造成對(duì)銀行資本充足力的高估，而時(shí)我們根據(jù)已經(jīng)形成的證券化結(jié)構(gòu)來分析和判斷銀行承擔(dān)哪些風(fēng)險(xiǎn)，提出相應(yīng)的資本要求，但是資本和稅收一樣可以構(gòu)成銀行的成本，這種監(jiān)管要求會(huì)形成一種激勵(lì)機(jī)制，所以監(jiān)管者在指定監(jiān)管政策的時(shí)候就需要提供非常好的激勵(lì)機(jī)制，因?yàn)榻衲曩Y產(chǎn)證券化已經(jīng)走向?qū)嵺`我們就對(duì)資產(chǎn)證券化的監(jiān)管問題進(jìn)行了比較廣泛的研究，我們是充分的吸收了新資本協(xié)議以及各國(guó)對(duì)資產(chǎn)證券化法規(guī)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)進(jìn)行現(xiàn)代證券資產(chǎn)化的試點(diǎn)，我們對(duì)這個(gè)辦法的目標(biāo)定位是在有關(guān)的法律行政法規(guī)比如說民法、信托法以及今年四月份人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合頒布的信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理頒發(fā)確定的基本法律框架下由銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的監(jiān)管業(yè)務(wù)的法規(guī)，這個(gè)和資產(chǎn)證券化的專門立法是不一樣的，專門立法解決的問題是要規(guī)范資產(chǎn)交易的規(guī)劃結(jié)構(gòu)、交易流程，而前面我也已經(jīng)提到了，銀行監(jiān)管者所關(guān)心的是在這個(gè)交易中，銀行到底承擔(dān)著哪些風(fēng)險(xiǎn)，是不是進(jìn)行了有效的管理核計(jì)提了相應(yīng)的資本，所以視角是不一樣的，目標(biāo)和解決的問題也是不一樣的。

在整個(gè)監(jiān)管辦法一共有七章，最核心的是第二章到第四章的內(nèi)容，我剛才提到了，目前只有少數(shù)國(guó)家和地區(qū)還對(duì)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)實(shí)行了市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。

同時(shí)我們對(duì)資產(chǎn)證券化的各個(gè)交易主體，首先是規(guī)定了一個(gè)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，也分別對(duì)各類機(jī)構(gòu)制定了相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了兩個(gè)問題，一個(gè)是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)隔離的問題和風(fēng)險(xiǎn)揭示的問題。所以我們要求各個(gè)參與主體都要向投資者充分的揭示他在資產(chǎn)證券化中到底承擔(dān)哪些責(zé)任和業(yè)務(wù)，以便于投資者充分的知曉和政策評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上做出理性的決策。

第三個(gè)方面就是和其他國(guó)家資產(chǎn)證券法規(guī)一樣，借鑒《新資本協(xié)議》和《新資本協(xié)議》頒布前國(guó)的資產(chǎn)證券化監(jiān)管法規(guī)從國(guó)際通行做法中選擇了相對(duì)寬松的資本計(jì)算方法，即符合審慎監(jiān)管原則，也兼顧了我國(guó)商業(yè)銀行資本充足水平普遍不高的現(xiàn)狀。

我們整體的目標(biāo)就是通過這個(gè)資本監(jiān)管建立一個(gè)良好的激勵(lì)機(jī)制，既要防止銀行簡(jiǎn)單的認(rèn)為資產(chǎn)證券化必然會(huì)降低資本要求，盲目的開展業(yè)務(wù)，不樂于促進(jìn)在我國(guó)銀行業(yè)的金融創(chuàng)新。

監(jiān)管辦法的頒布實(shí)施已經(jīng)確定了初步的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理框架。我們面臨很多挑戰(zhàn)最重要的就是在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)原則在資產(chǎn)證券化監(jiān)管中的具體運(yùn)用，將是對(duì)我國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大挑戰(zhàn)。另外在我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)面臨特殊的法律風(fēng)險(xiǎn)，最理想的方式是首先要有一個(gè)資產(chǎn)證券化的立法。

這個(gè)審批程序在一定程度上是阻礙了銀行的金融創(chuàng)新，這個(gè)問題的指出是具有很強(qiáng)的合理性，在國(guó)外的監(jiān)管當(dāng)局很少對(duì)業(yè)務(wù)實(shí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入，但是他們?yōu)槭裁床粚?duì)業(yè)務(wù)實(shí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入，就是國(guó)際的大銀行、先進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部有一個(gè)非常嚴(yán)格的新業(yè)務(wù)的審批程序，他們要開展新業(yè)務(wù)之前，內(nèi)部首先要對(duì)這個(gè)新業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行非常充分的分析和論證，各個(gè)相關(guān)的部門要對(duì)這個(gè)新業(yè)務(wù)審核以后，才能推出這項(xiàng)新業(yè)務(wù)，而我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)感覺和內(nèi)部控制是比較薄弱的，還沒有建立起完善的內(nèi)部審批的政策和程序?qū)嶋H上是把新業(yè)務(wù)的審批從內(nèi)部遷移到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)，我們相信，隨著我國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部審批機(jī)構(gòu)的完善和內(nèi)部控制逐步的加強(qiáng)，我們的監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該是可以逐步的淡出對(duì)新業(yè)務(wù)的控制。

第二篇：商業(yè)銀行治理與創(chuàng)新發(fā)展主題演講

今年恰好是城市商業(yè)銀行成立10周年的日子，從1995年開始，一些大中城市在合并重組的基礎(chǔ)上，組建了城市商業(yè)銀行。建立完善的公司治理、有效的促進(jìn)城市商業(yè)銀行的穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為當(dāng)前城市商業(yè)銀行面臨的重要的課題和重要的任務(wù)，我分三個(gè)部分做一個(gè)報(bào)告。

第一是扼要談一下城市商業(yè)銀行公司治理的問題。

第二是結(jié)合上海的實(shí)踐談?wù)勆虾ｃy行在治理方面的思考。

第三是通過公司治理方面的探索和實(shí)踐提出一些啟發(fā)性的意見，供大家思考。

談到城市商業(yè)銀行的治理，我們一定要談一談城市商業(yè)銀行在公司治理方面的背景，城市商業(yè)銀行的成立是在20世紀(jì)90年代中期之后組建的，成立之初城市商業(yè)銀行內(nèi)部的分支機(jī)構(gòu)都具有非常的獨(dú)立性的特征，即使城市商業(yè)銀行成立以后，一些城市商業(yè)銀行還是以內(nèi)部的、獨(dú)立的分值機(jī)構(gòu)作為法人進(jìn)行運(yùn)作。由此可能引發(fā)一系列公司治理的問題，比如缺少統(tǒng)一的價(jià)值準(zhǔn)則，內(nèi)部控制也是比較薄弱，從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，從國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心最新的研究報(bào)告顯示，國(guó)內(nèi)私有股東包括私有的非經(jīng)營(yíng)企業(yè)和個(gè)人投資者對(duì)城市商行的平均持股比重為23.7%，國(guó)有資本達(dá)到76.3%，股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理必然導(dǎo)致公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)的缺陷，一是控股股東占比過高，可能會(huì)引發(fā)控股股東對(duì)城市商業(yè)銀行的國(guó)度參與，二是大股東之間缺乏有效的制衡，三是廣大的中小客戶的利益難以得到保障。

從公司架構(gòu)看，城市商行在公司治理方面的改革與成立之初相比有了明顯的改善但是三會(huì)議程的治理架構(gòu)仍然存在明顯的不足，政府的干預(yù)，內(nèi)部人控制的現(xiàn)在時(shí)有發(fā)生，股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)、理事會(huì)還沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。商業(yè)銀行約束機(jī)制的設(shè)立并沒有完全體現(xiàn)商業(yè)化的原則，還有一個(gè)突出的問題是信息披露問題，由于多種原因城市商行的信息披露工作仍然不夠完善很，難以做到全面、準(zhǔn)確、及時(shí)的將銀行的信息傳達(dá)給相關(guān)者。有效性降低，不利于城市商行公司治理水平提升等等。

這系基本問題怎么來解決？突破口在哪里？剛才洪佩麗局長(zhǎng)講的非常重要，從我們的認(rèn)識(shí)來看，下一步公司治理方面要嚴(yán)格的研究劉明康主席在有關(guān)大銀行公司治理研討會(huì)上的講話，從監(jiān)管角度把公司治理定義為“董事會(huì)和高官層等為領(lǐng)導(dǎo)和管理銀行運(yùn)作而設(shè)立的科學(xué)的架構(gòu)和制度”，結(jié)合城商行在發(fā)展過程中的特點(diǎn)，我認(rèn)為健全城市商業(yè)銀行的公司治理至少應(yīng)該包括以下幾點(diǎn)：

一是公司的治理結(jié)構(gòu)，就是股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)為主體的組織架構(gòu)，是維護(hù)股東權(quán)益組織架構(gòu)的保障，必須是真正的到位的設(shè)立。

二是公司治理相關(guān)的制度安排，包括股東大會(huì)、董事會(huì)、高級(jí)管理層的組織規(guī)則、議事規(guī)則和相關(guān)運(yùn)作規(guī)則，董事會(huì)的權(quán)利義務(wù)，以及確保權(quán)利義務(wù)有效的制度安排。能夠加強(qiáng)商業(yè)銀行的內(nèi)控制度的建設(shè)。

三是公司治理的機(jī)制，包括決策機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制，建立科學(xué)高效的決策激勵(lì)約束機(jī)制，這是城商行公司治理的動(dòng)力和源泉。

對(duì)城市商業(yè)銀行來講，強(qiáng)化法人體系在公司治理中具有特殊的意義，我們前面說城市商業(yè)銀行都是在眾多的法人機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)上合并組建而成的，舉行明顯的分散性的特征，所以必須體現(xiàn)一級(jí)法人的特征。為公司治理掃清障礙。上海銀行業(yè)一樣1995年12月成立，有99家城市信用社合并而成，建行之初也存在上面講的特征，不僅嚴(yán)重的影響著銀行的營(yíng)運(yùn)安全，而且事實(shí)上也阻礙了有效的公司治理，因此特殊的先天條件決定了上海銀行必須把強(qiáng)化一級(jí)法人作為公司治理的條件。

其次我們?cè)僭旖M織體系和業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化了垂直管理和節(jié)約化流程，體現(xiàn)了資金管理、營(yíng)運(yùn)、信貸的授權(quán)受信，使總行確定為全行的經(jīng)營(yíng)管理中心、資金調(diào)度中心、領(lǐng)導(dǎo)指揮中心和業(yè)務(wù)創(chuàng)新中心，擁有全行的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，對(duì)全行經(jīng)營(yíng)的安全性、流動(dòng)性、效益性負(fù)權(quán)責(zé)，分支機(jī)構(gòu)在總行的統(tǒng)一下開展各自的營(yíng)運(yùn)。

第三，是要積極的推行并不斷的健全授權(quán)管理制度，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，確?？傂袑?duì)分制機(jī)構(gòu)有效的監(jiān)督、管理和控制。

通過強(qiáng)化一級(jí)法人體制建設(shè)，為完善上海銀行的公司治理制度奠定了一個(gè)堅(jiān)實(shí)的平臺(tái)，使上海銀行在前景、戰(zhàn)略、目標(biāo)以及實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的戰(zhàn)略方面達(dá)成了共識(shí)，建立了一級(jí)法人、兩級(jí)經(jīng)營(yíng)的管理體制，逐步向一級(jí)法人一體化管理的經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理的基礎(chǔ)，因此股權(quán)結(jié)構(gòu)公司治理、經(jīng)營(yíng)績(jī)效三者之間，存在著密切的關(guān)系，只有股權(quán)結(jié)構(gòu)合理才可能形成完善的公司治理機(jī)構(gòu)，保證公司良好的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。需要解決四個(gè)問題：一是股權(quán)的制衡，避免某個(gè)股東對(duì)公司運(yùn)作的全面控制。二是價(jià)值驅(qū)動(dòng)，激勵(lì)強(qiáng)大的股東發(fā)揮作用。三是價(jià)值取向，保證股東之間的合作和協(xié)調(diào)。四是股東資格，實(shí)現(xiàn)股東的目標(biāo)和企業(yè)的目標(biāo)相一致。

這幾張圖是上海銀行經(jīng)過兩次增資擴(kuò)股以后股權(quán)的變化，首先通過引進(jìn)外資股和擴(kuò)大企業(yè)法人股，逐步實(shí)現(xiàn)了股權(quán)的多元化，這項(xiàng)工作得到了上海市政府的大力支持，保證了銀行自主的市場(chǎng)行為選擇權(quán)。其次上海銀行非常注重吸收價(jià)格驅(qū)動(dòng)型的價(jià)值投資者，先后引進(jìn)了國(guó)際金融公司、匯豐銀行、上海商業(yè)銀行的投資入股，使他們進(jìn)入銀行的董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)，這些價(jià)值驅(qū)動(dòng)力量強(qiáng)的股東為上海銀行帶來了境外商業(yè)銀行的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)支持。逐步的推動(dòng)了銀行的觀念創(chuàng)新、進(jìn)一步提升了管理的水平。

第三對(duì)新的股東，上海銀行非常注重他們的價(jià)值取向，盡量吸收價(jià)值取向一致的投資人入股，保證了不同股東之間良好的溝通協(xié)調(diào)和合作，保證了股東目標(biāo)與銀

行目標(biāo)一致性。

在現(xiàn)代企業(yè)的制度上，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)也出現(xiàn)了兩權(quán)分離，所有者與經(jīng)營(yíng)者形成了委托代理的關(guān)系，因此通過一定的制度安排，合理的配置所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的全力與責(zé)任關(guān)系，是形成有效的公司治理的關(guān)鍵。正確的處理所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系需要解決的問題是，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的關(guān)系，既要做到兩權(quán)分離，又要保證不會(huì)出現(xiàn)落空和錯(cuò)位。既要維護(hù)所有者的利益，又要維護(hù)經(jīng)營(yíng)者的利益。

在實(shí)踐中上海銀行充分認(rèn)識(shí)到正確處理兩者關(guān)系的重要性，上海銀行按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求對(duì)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行了清晰的界定，確定了股東大會(huì)的權(quán)力地位。公司治理的目標(biāo)是保證股東利益的最大化，為協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的利益，在行長(zhǎng)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)、董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)的框架下上海銀行在所有者與經(jīng)營(yíng)者考核和分配問題上都進(jìn)行了探索，建立了考核制度和薪酬方案的審批制度，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)者利益與企業(yè)利益掛鉤，完善了經(jīng)營(yíng)激勵(lì)機(jī)制，維護(hù)了雙方的利益。

最后，是為了保證這種關(guān)系的鞏固，上海銀行特別重視制度化、規(guī)范化、程序化的建設(shè)，以公司法為依據(jù)，以證監(jiān)會(huì)上市公司指引等一系列法規(guī)為基本，重新制訂了公司章程，進(jìn)一步確定了所有者與經(jīng)營(yíng)者的獨(dú)立運(yùn)作、有效制衡的標(biāo)準(zhǔn)，有效的保證了雙方權(quán)益、義務(wù)的落實(shí)，實(shí)際上這就是明確了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層各自的職責(zé)、邊界。公司治理的核心問題是要充分發(fā)揮三者之間的作用，在現(xiàn)代公司制的企業(yè)中，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)要對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，分別行駛決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)，高級(jí)管理層在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下負(fù)責(zé)本行的日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理工作，并對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，充分發(fā)揮董事會(huì)對(duì)重大問題的決策監(jiān)視會(huì)有效監(jiān)督的作用，不斷提高高管層的管理水平，建立相互協(xié)調(diào)的環(huán)節(jié)，在公司治理中處于核心的位置。

我們首先是逐步的健全了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的管理架構(gòu)，從這張圖上可以看到，2000年起上海銀行在董事會(huì)下設(shè)了6個(gè)專門委員會(huì)監(jiān)事會(huì)下面也設(shè)了兩個(gè)專門委員會(huì)，在行長(zhǎng)下面也設(shè)了五個(gè)專門委員會(huì)，形成較為完善的治理架構(gòu)，第二是進(jìn)一步完善議事程序，制訂了議事規(guī)則，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的秘書規(guī)律條例，保證了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)工作的科學(xué)、規(guī)范、有序運(yùn)行，為董事會(huì)行駛職責(zé)提供了制度保障。第三，上海銀行對(duì)董事、監(jiān)事會(huì)資格的人選比較重視，在上海銀監(jiān)局和上海市政府部門的支持幫助下，我們選聘了具有良好職業(yè)道德和銀行專業(yè)知識(shí)的人士來擔(dān)任我行的董事和監(jiān)事，目前我們董事會(huì)的成員分別來自有財(cái)政股、銀行內(nèi)部人士、外資股東、企業(yè)法人股東和獨(dú)立人士以及個(gè)人股東構(gòu)成的董事會(huì)成員。成員更加均衡涵蓋了執(zhí)行的董事、非執(zhí)行的董事和獨(dú)立董事各個(gè)層面戰(zhàn)爭(zhēng)。他們都擁有經(jīng)濟(jì)金融管理和戰(zhàn)略財(cái)務(wù)等方面以及法律等方面的專業(yè)知識(shí)和豐富經(jīng)驗(yàn)。

第四我們明確了戰(zhàn)略目標(biāo)，加強(qiáng)戰(zhàn)略管理，董事會(huì)作為上海銀行的決策機(jī)構(gòu)，重要的人物就時(shí)負(fù)責(zé)銀行的發(fā)展方向和戰(zhàn)略，我們經(jīng)過認(rèn)真的分析、研究，制訂了上海銀行戰(zhàn)略管理綱要，提出了在資本先導(dǎo)、差異化競(jìng)爭(zhēng)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)、服務(wù)強(qiáng)化，維護(hù)股東投資者的利益，所以信息披露是公司治理的一項(xiàng)重要的內(nèi)容，也是具有推動(dòng)和保證作用。

當(dāng)前除了上市銀行以外，一般的商業(yè)銀行信息披露工作也已經(jīng)啟動(dòng)，如何提供信息披露的有效性是我們公司治理的重要的人物首先要健全內(nèi)部的控制體系，上海銀行設(shè)立了獨(dú)立董事和外部監(jiān)事、聘請(qǐng)了按國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分別進(jìn)行的兩家會(huì)計(jì)師事務(wù)所，主動(dòng)接受監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督，同時(shí)根據(jù)內(nèi)控的需要逐步健全了信貸、會(huì)計(jì)、結(jié)算、儲(chǔ)蓄，建立了集中管理的內(nèi)部審計(jì)體系和督導(dǎo)員的制度。

第二規(guī)范的信息披露工作提高了信息披露的有效性，上海銀行在編制年報(bào)過程中執(zhí)行了更高的標(biāo)準(zhǔn)，逐步明確了達(dá)到上市銀行標(biāo)準(zhǔn)的目標(biāo)，從2002年年報(bào)開始，上海銀行信息披露不僅包括了中國(guó)銀監(jiān)會(huì)信息披露規(guī)范的基本內(nèi)容，同時(shí)補(bǔ)充了證監(jiān)會(huì)信息披露的重要內(nèi)容。

第三信息霹雷工作進(jìn)一步精細(xì)化，除了披露工作治理的基本情況外，上海銀行還披露了決策體系、以及對(duì)高官人員考核激勵(lì)、約束機(jī)制的實(shí)施情況，病人把兩家會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)的報(bào)告都全面披露，在媒體上也進(jìn)行了披露。

隨著我國(guó)金融體系的深入，商業(yè)銀行的公司治理成為了金融改革的一個(gè)重點(diǎn)下一步上海銀行將重點(diǎn)從以下幾各方面重點(diǎn)推進(jìn)。一是保持境內(nèi)外投資者的持股比例，二是進(jìn)一步明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高官層次之的職責(zé)邊界，形成有效的內(nèi)部控制體系，三是建立在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)率基礎(chǔ)上的考核機(jī)制，明確崗位職責(zé)和分責(zé)制，四是加強(qiáng)公司管理的信息系統(tǒng)建設(shè)，嚴(yán)格信息披露制度，發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)金融管理的約束制度，五是以資本先導(dǎo)為引領(lǐng)，加強(qiáng)區(qū)位優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略的管理。

我的演講就到這里，謝謝大家！

主持人：下一位發(fā)言者是(李文泓)，是北京銀監(jiān)會(huì)的官員，有請(qǐng)！

李文泓：各位女士、各位先生大家好，我是代表黃毅主任來做這個(gè)發(fā)言，今天我發(fā)言的題目是資產(chǎn)證券化銀行的視角，大家都知道資產(chǎn)證券化已經(jīng)經(jīng)過了多年的探討。我希望通過這個(gè)文化的探討和大家交流一下我們對(duì)于如何在我國(guó)銀行業(yè)規(guī)范的推進(jìn)金融創(chuàng)新的一些想法。

剛才我已經(jīng)提到了，在我國(guó)的理論和學(xué)術(shù)界對(duì)資產(chǎn)證券化已經(jīng)進(jìn)行了很多年的討論，所以微觀層面的意義大家已經(jīng)比較熟悉了，所以我今天不做深入的分析。我今天主要是想強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)證券化在宏觀層面積極的作用，資產(chǎn)證券化這種結(jié)構(gòu)性的金融產(chǎn)品，實(shí)際上是把原來的風(fēng)險(xiǎn)持有者轉(zhuǎn)移給了資產(chǎn)證券的投資者，實(shí)際上是把風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了轉(zhuǎn)移，把沒有能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方轉(zhuǎn)移到了有能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了有效配置，所以風(fēng)險(xiǎn)的有效配置就能夠增強(qiáng)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性，提高整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的效益。不論是傳統(tǒng)的資產(chǎn)證券化還是建立在信用延伸產(chǎn)品基礎(chǔ)上的資產(chǎn)證券化，都包含了很重要的理念和思想，就是通過風(fēng)險(xiǎn)的分散和轉(zhuǎn)移能夠大家風(fēng)險(xiǎn)的有效配置，這對(duì)提高資產(chǎn)的效率具有重要的意義。

第二個(gè)方面簡(jiǎn)單介紹一下對(duì)資產(chǎn)證券化實(shí)施監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，不論是否對(duì)資產(chǎn)證券化進(jìn)行了立法，這些國(guó)家的銀行監(jiān)管都針對(duì)資產(chǎn)證券化進(jìn)行了一系列的法規(guī)，對(duì)資產(chǎn)證券化實(shí)施監(jiān)管，為什么要監(jiān)管來源于對(duì)資產(chǎn)證券化存在的一個(gè)誤解，就是實(shí)施資產(chǎn)證券化必然能夠把銀行的資產(chǎn)以真實(shí)出售的方式轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)負(fù)債表中，其實(shí)在其他國(guó)家，在資產(chǎn)證券化發(fā)展得初期，也存在這種誤解，大家比較熟悉的1988年的巴賽爾資本協(xié)議根本沒有涉及資產(chǎn)債券化業(yè)務(wù)。在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)方面，各國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要關(guān)注三個(gè)方面的問題，第一個(gè)問題就是風(fēng)險(xiǎn)是不是轉(zhuǎn)移了，保留了多少風(fēng)險(xiǎn)？第二個(gè)問題就是由于考慮到資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的交易結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，參與的主體比較多，同一個(gè)機(jī)構(gòu)還可能擔(dān)當(dāng)多個(gè)角色及所以資產(chǎn)證券化隱蔽性比較強(qiáng)，各國(guó)也比較關(guān)注是不是在資產(chǎn)證券化中的各類風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施了有效的管理和控制，以及是否因?yàn)樗鼡?dān)當(dāng)了多種角色產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了相應(yīng)的控制。正因?yàn)殂y行監(jiān)管者主要關(guān)注這三個(gè)方面的問題，我們可以看到，大多數(shù)國(guó)家都把資本監(jiān)管作為監(jiān)管資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容，也就是說如果風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)轉(zhuǎn)移了，銀行就不需要計(jì)停資本，同時(shí)各國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局也針對(duì)銀行在資產(chǎn)債券化業(yè)務(wù)中扮演的不同的角色提出了一定的操作性和風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。

剛才我已經(jīng)簡(jiǎn)單介紹了資產(chǎn)證券化監(jiān)管發(fā)展的過程，就是88年的資本協(xié)議基本上沒有涉及資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，直到90年代后期，一些監(jiān)管當(dāng)局才陸續(xù)制訂了這些法規(guī)，這些資本要求是比較簡(jiǎn)單零散的，缺乏風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，差別也比較大，所以巴賽爾委員會(huì)在指定新資本協(xié)議的初期把資產(chǎn)證券化作為一個(gè)新的課題，成立了專門的工作組進(jìn)行了反復(fù)的討論形成了資產(chǎn)證券化的框架，提出了統(tǒng)一的資本計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)框架，這也是資產(chǎn)證券化發(fā)展重要的里程碑。這個(gè)框架的第二個(gè)特點(diǎn)就是緊緊圍繞證券化交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，要求監(jiān)管者超過資產(chǎn)證券化的法律形式和會(huì)計(jì)處理方式來防細(xì)和判斷銀行是否有效轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)。另外一方面，這部分風(fēng)險(xiǎn)雖然可以移到資產(chǎn)負(fù)債表以外了，并不以為從監(jiān)管者角度看一定是實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的有效轉(zhuǎn)移，所以監(jiān)管者需要超越法律的形式和會(huì)計(jì)的方式做出獨(dú)立的判斷。這個(gè)框架的第三個(gè)特點(diǎn)就是，巴賽爾委員會(huì)有一個(gè)非常大的創(chuàng)新就是不再根據(jù)銀行在資產(chǎn)債券化中擔(dān)當(dāng)?shù)牟煌巧岢霾煌囊?，而是?duì)所有的決策提出了統(tǒng)一的要求，就是證券化統(tǒng)一暴露，通過引入這個(gè)概念對(duì)銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)事承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，就是說你在整個(gè)交易過程中，是服務(wù)機(jī)構(gòu)、還是投資機(jī)構(gòu)也好，只要形成了風(fēng)險(xiǎn)暴露，你就要計(jì)提資本。

簡(jiǎn)單的總結(jié)一下，我們可以看到，如果在銀行保留的風(fēng)險(xiǎn)的情況下，如果還對(duì)她免除了資本的要求，就可以造成對(duì)銀行資本充足力的高估，而時(shí)我們根據(jù)已經(jīng)形成的證券化結(jié)構(gòu)來分析和判斷銀行承擔(dān)哪些風(fēng)險(xiǎn)，提出相應(yīng)的資本要求，但是資本和稅收一樣可以構(gòu)成銀行的成本，這種監(jiān)管要求會(huì)形成一種激勵(lì)機(jī)制，所以監(jiān)管者在指定監(jiān)管政策的時(shí)候就需要提供非常好的激勵(lì)機(jī)制，因?yàn)榻衲曩Y產(chǎn)證券化已經(jīng)走向?qū)嵺`我們就對(duì)資產(chǎn)證券化的監(jiān)管問題進(jìn)行了比較廣泛的研究，我們是充分的吸收了新資本協(xié)議以及各國(guó)對(duì)資產(chǎn)證券化法規(guī)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)進(jìn)行現(xiàn)代證券資產(chǎn)化的試點(diǎn)，我們對(duì)這個(gè)辦法的目標(biāo)定位是在有關(guān)的法律行政法規(guī)比如說民法、信托法以及今年四月份人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合頒布的信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理頒發(fā)確定的基本法律框架下由銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的監(jiān)管業(yè)務(wù)的法規(guī)，這個(gè)和資產(chǎn)證券化的專門立法是不一樣的，專門立法解決的問題是要規(guī)范資產(chǎn)交易的規(guī)劃結(jié)構(gòu)、交易流程，而前面我也已經(jīng)提到了，銀行監(jiān)管者所關(guān)心的是在這個(gè)交易中，銀行到底承擔(dān)著哪些風(fēng)險(xiǎn)，是不是進(jìn)行了有效的管理核計(jì)提了相應(yīng)的資本，所以視角是不一樣的，目標(biāo)和解決的問題也是不一樣的。

在整個(gè)監(jiān)管辦法一共有七章，最核心的是第二章到第四章的內(nèi)容，我剛才提到了，目前只有少數(shù)國(guó)家和地區(qū)還對(duì)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)實(shí)行了市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。

同時(shí)我們對(duì)資產(chǎn)證券化的各個(gè)交易主體，首先是規(guī)定了一個(gè)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，也分別對(duì)各類機(jī)構(gòu)制定了相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了兩個(gè)問題，一個(gè)是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)隔離的問題和風(fēng)險(xiǎn)揭示的問題。所以我們要求各個(gè)參與主體都要向投資者充分的揭示他在資產(chǎn)證券化中到底承擔(dān)哪些責(zé)任和業(yè)務(wù)，以便于投資者充分的知曉和政策評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上做出理性的決策。

第三個(gè)方面就是和其他國(guó)家資產(chǎn)證券法規(guī)一樣，借鑒《新資本協(xié)議》和《新資本協(xié)議》頒布前國(guó)的資產(chǎn)證券化監(jiān)管法規(guī)從國(guó)際通行做法中選擇了相對(duì)寬松的資本計(jì)算方法，即符合審慎監(jiān)管原則，也兼顧了我國(guó)商業(yè)銀行資本充足水平普遍不高的現(xiàn)狀。

我們整體的目標(biāo)就是通過這個(gè)資本監(jiān)管建立一個(gè)良好的激勵(lì)機(jī)制，既要防止銀行簡(jiǎn)單的認(rèn)為資產(chǎn)證券化必然會(huì)降低資本要求，盲目的開展業(yè)務(wù)，不樂于促進(jìn)在我國(guó)銀行業(yè)的金融創(chuàng)新。

監(jiān)管辦法的頒布實(shí)施已經(jīng)確定了初步的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理框架。我們面臨很多挑戰(zhàn)最重要的就是在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)原則在資產(chǎn)證券化監(jiān)管中的具體運(yùn)用，將是對(duì)我國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大挑戰(zhàn)。另外在我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)面臨特殊的法律風(fēng)險(xiǎn)，最理想的方式是首先要有一個(gè)資產(chǎn)證券化的立法。

這個(gè)審批程序在一定程度上是阻礙了銀行的金融創(chuàng)新，這個(gè)問題的指出是具有很強(qiáng)的合理性，在國(guó)外的監(jiān)管當(dāng)局很少對(duì)業(yè)務(wù)實(shí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入，但是他們?yōu)槭裁床粚?duì)業(yè)務(wù)實(shí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入，就是國(guó)際的大銀行、先進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部有一個(gè)非常嚴(yán)格的新業(yè)務(wù)的審批

第三篇：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的思路

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的思路

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，利用技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，不運(yùn)用或較少運(yùn)用銀行的資財(cái)，以中間人和代理人的身份替客戶辦理收付、咨詢、代理、擔(dān)保、租賃及其他委托事項(xiàng)，提供各類金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

長(zhǎng)期以來，商業(yè)銀行收入來源單純地依賴存貸款利差，發(fā)展中間業(yè)務(wù)是轉(zhuǎn)變這種盈利模式的一個(gè)最佳選擇。中間業(yè)務(wù)收入與依靠貸款資產(chǎn)來增加收入相比較具有風(fēng)險(xiǎn)小、收益大、成本低、市場(chǎng)前景廣闊的特點(diǎn)。因此，各家商業(yè)銀行都把發(fā)展中間業(yè)務(wù)作為拓展業(yè)務(wù)的重中之重來抓，并且取得了一定成效，比如銀行卡的迅速發(fā)展，不但大大方便了國(guó)人外出旅游、探親以及從事商務(wù)活動(dòng)的資金結(jié)算，而且也給商業(yè)銀行帶來巨大經(jīng)濟(jì)效益。但是，我國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)中的一些問題表現(xiàn)的依然十分突出。主要表現(xiàn)在：隨著中間業(yè)務(wù)日益成為各商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的重要領(lǐng)域，各銀行為了占市場(chǎng)、上規(guī)模，紛紛采取降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、不收費(fèi)甚至倒貼的做法，嚴(yán)重威脅著中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)的發(fā)育。其最直接的后果是，中間業(yè)務(wù)量與收入不成比例，銀行收入單一。一些商業(yè)銀行不是依靠自身優(yōu)勢(shì)來開發(fā)具有特色的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，給客戶提供差別性服務(wù)占領(lǐng)中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)，而是奉行拿來主義，采取跟隨策略，坐等其它銀行開發(fā)新產(chǎn)品，再抄襲模仿，推出類似產(chǎn)品，并輔之以低價(jià)策略。這種相互殘殺的惡性競(jìng)爭(zhēng)，嚴(yán)重破壞了我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)的健康發(fā)展。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席唐雙寧曾指出，非理性、低層次的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)在一定程度上使商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)前進(jìn)的步伐受到阻礙，這是一個(gè)亟待解決的問題。

我國(guó)加入WTO金融過渡期結(jié)束后，國(guó)外商業(yè)銀行一定會(huì)在中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行展開激烈競(jìng)爭(zhēng)。外資銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)中的實(shí)力、經(jīng)驗(yàn)以及強(qiáng)大的技術(shù)支撐，將給國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行帶來巨大的壓力，甚至是致命一擊。

解決銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)時(shí)存在的這些問題，首先，需要遏制目前存在的非理性競(jìng)爭(zhēng)的情況。除了監(jiān)管部門加大監(jiān)管力度外，還必須出臺(tái)一些規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)的法規(guī)性文件，規(guī)范商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)手段和行為，杜絕傾銷性推介中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的行為。對(duì)于破壞中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)的做法和行為，必須采取有強(qiáng)有力的制裁措施。其次，必須加大研發(fā)具有競(jìng)爭(zhēng)潛力的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。目前，中資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要局限于傳統(tǒng)的結(jié)算、匯兌、代收代付以及信用卡、信用證、押匯等產(chǎn)品上。要利用商業(yè)銀行信息、技術(shù)和人才等優(yōu)勢(shì)為客戶提供高質(zhì)量和高層次服務(wù)；提供咨詢服務(wù)類、投資融資類及衍生金融工具交易類等高技術(shù)含量、高附加值中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

最后，國(guó)有商業(yè)銀行須進(jìn)一步提高對(duì)于發(fā)展中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)。目前，國(guó)有商業(yè)銀行增加信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)勁大，發(fā)展中間業(yè)務(wù)勁小。國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與股份制商業(yè)銀行相比較有很大差距。因此，國(guó)有商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)上認(rèn)識(shí)應(yīng)該再提高，步子再大一點(diǎn)，精力再多投入一點(diǎn)。

一、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深化和經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展對(duì)金融產(chǎn)品需求的拉動(dòng)，我國(guó)商業(yè)銀行開始重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，特別是近幾年為迎接外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)取得了快速發(fā)展。

（一）經(jīng)營(yíng)理念有較大突破

中間業(yè)務(wù)是實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理模式后最具潛質(zhì)的業(yè)務(wù)，應(yīng)將其作為實(shí)現(xiàn)金融工具創(chuàng)新、新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)、建立現(xiàn)代化經(jīng)營(yíng)機(jī)制的“排頭兵”。我國(guó)各商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)都成立了中間業(yè)務(wù)部，對(duì)中間業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新和營(yíng)銷，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)稽核。各行對(duì)中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)逐步由輔助性業(yè)務(wù)的間接效益向主營(yíng)業(yè)務(wù)直接效益轉(zhuǎn)變，收費(fèi)意識(shí)明顯增強(qiáng)。

在轉(zhuǎn)型時(shí)期銀行提高了對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的思想認(rèn)識(shí)，表現(xiàn)在以客戶的需求為中心，積極開發(fā)新的中間業(yè)務(wù)品種，增強(qiáng)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的科技含量，特別是要加強(qiáng)人才的培養(yǎng)力度，為中間業(yè)務(wù)拓展提供智力支持，不僅注重銀行卡、代理業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、網(wǎng)上業(yè)務(wù)的開拓，更要致力于各種服務(wù)性收費(fèi)業(yè)務(wù)、國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、代客理財(cái)?shù)雀吒郊又抵虚g業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展，以適應(yīng)調(diào)整業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)收入的需要，適應(yīng)在金融市場(chǎng)更加開放的新形勢(shì)下，與大舉進(jìn)入國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的外資銀行競(jìng)爭(zhēng)客戶的需要。

（二）中間業(yè)務(wù)收入達(dá)到一定規(guī)模

隨著中間業(yè)務(wù)在銀行收入中占比的不斷的提高，發(fā)展中間業(yè)務(wù)成為銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。在中國(guó)范圍內(nèi)，2007年上半年，各家上市銀行業(yè)績(jī)均取得了大幅度增長(zhǎng)，除傳統(tǒng)的利息收入外，中間業(yè)務(wù)收入的快速提升成為各家銀行利潤(rùn)突飛猛進(jìn)的另一個(gè)重要來源。

以中間業(yè)務(wù)中最具代表性的手續(xù)費(fèi)及傭金收入為例：2007年上半年，交通銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金收入36.29億元，同比增長(zhǎng)124.01%；招行30.12億元，同比增長(zhǎng)127.84%；中信銀行7.15億元，同比增長(zhǎng)77.86%。

另外統(tǒng)計(jì)表明，2007年上半年，上市銀行中間業(yè)務(wù)收入中的一半與基金代理業(yè)務(wù)有關(guān)。手續(xù)費(fèi)及傭金收入的超常規(guī)增長(zhǎng)，帶動(dòng)了銀行中間業(yè)務(wù)收入在整個(gè)收入中占比的大幅提升。目前中間業(yè)務(wù)收入占比最高的招行為16%，比上年末提高1.7個(gè)百分點(diǎn)；其次是交通銀行，為11.34%；中信銀行為9.09%，深發(fā)展為9%，興業(yè)銀行為6.5%，都有不同幅度的提升。

（三）中間業(yè)務(wù)品種明顯增加

隨著對(duì)外貿(mào)易的迅猛增長(zhǎng)和金融工具的推陳出新，我國(guó)商業(yè)銀行在開展結(jié)算、匯兌、代理等中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，陸續(xù)推出了諸如信用卡、信息咨詢、租賃、代保管、房地產(chǎn)金融服務(wù)、擔(dān)保、承兌、信用證等一系列新興中間業(yè)務(wù)，形成了較為完備的中間業(yè)務(wù)品種。部分業(yè)務(wù)品種市場(chǎng)知名度較高，如工商銀行的人民幣資金結(jié)算、證券投資管理托管、農(nóng)業(yè)銀行的代理保險(xiǎn)、保管箱業(yè)務(wù)，中國(guó)銀行的國(guó)際結(jié)算和長(zhǎng)城國(guó)際貸記卡，建設(shè)銀行的農(nóng)卡系列生肖卡和工程建設(shè)項(xiàng)目代理，交通銀行的太平洋卡“全國(guó)通”和“外匯寶”，中信實(shí)業(yè)銀行的出國(guó)留學(xué)金融服務(wù)業(yè)務(wù)，招商銀行的“一卡通”和網(wǎng)上支付，光大銀行的“一柜通”。

二、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展中所存在的問題

（一）中間業(yè)務(wù)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)范圍狹窄

中間業(yè)務(wù)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)范圍狹窄，技術(shù)含量不高。從已開辦的中間業(yè)務(wù)的發(fā)展水平來看，由于受到來自內(nèi)外的約束限制，國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模較小，在銀行的整個(gè)業(yè)務(wù)規(guī)模中占比小，難以起到調(diào)整優(yōu)化整體資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的作用，也難以產(chǎn)生相應(yīng)的規(guī)模效應(yīng)。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，中間業(yè)務(wù)收入已達(dá)到商業(yè)銀行總收入的40%~50%,真正成為銀行的支柱產(chǎn)業(yè)。而我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重僅在1 0 % 以內(nèi),平均在7% ～8% 之間,個(gè)別落后地區(qū)的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)收益還不到5 %。從中間業(yè)務(wù)發(fā)展的品種和范圍來看, 是比較單一和狹窄的。在我國(guó)商業(yè)銀行開辦的多個(gè)中間業(yè)務(wù)品種中，多集中在代收代付、結(jié)算、代理、信用證、銀行承兌貼現(xiàn)等勞務(wù)型業(yè)務(wù)上。不僅品種單

一、業(yè)務(wù)范圍狹窄，而且發(fā)展空間限制多、批報(bào)程序復(fù)雜。而目前我國(guó)商業(yè)銀行以智力投入為主，技術(shù)含量高、盈利潛力大的中間業(yè)務(wù)如信息咨詢、資產(chǎn)評(píng)估、租賃、各類擔(dān)保貸款、投標(biāo)承諾、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)等還不足，高收益且具有避險(xiǎn)功能的金融衍生工具業(yè)務(wù)剛剛起步，有的甚至是一片空白。

（二）中間業(yè)務(wù)收費(fèi)狀況混亂

1． 缺乏統(tǒng)一的中間業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。目前各商業(yè)銀行開辦的中間業(yè)務(wù)除支付結(jié)算業(yè)務(wù)有統(tǒng)一的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)外，大多數(shù)中間業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)沒有統(tǒng)一，商業(yè)銀行開展這些業(yè)務(wù)是自行和客戶協(xié)商收費(fèi)。大多數(shù)情況下商業(yè)銀行為了拉客戶，爭(zhēng)資金，常常免費(fèi)提供服務(wù)，又是甚至貼費(fèi)。例如商業(yè)銀行為行政事業(yè)單位代發(fā)工資、代收社會(huì)保障基金等業(yè)務(wù)，由銀行利用其計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和人緣優(yōu)勢(shì)為有關(guān)政府部門提供服務(wù)，本應(yīng)收取費(fèi)用，但由于各銀行為了討好客戶，爭(zhēng)取一塊資金，不僅不收費(fèi)，而且相互抬價(jià)向政府部門支付費(fèi)用，以致出現(xiàn)了政府部門用代發(fā)行政事業(yè)單位工資、代收社會(huì)保障基金等項(xiàng)目向商業(yè)銀行公開招標(biāo)的荒唐現(xiàn)象，既推動(dòng)了商業(yè)銀行之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，又加大了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本，損害銀行界的整體利益。

2． 支付結(jié)算業(yè)務(wù)收費(fèi)偏低?，F(xiàn)行商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)收費(fèi)，對(duì)電子匯兌業(yè)務(wù)根據(jù)金額大小每筆收費(fèi)只有0.6元，商業(yè)銀行結(jié)算業(yè)務(wù)收入占總收入的比重很低。與收入低價(jià)形成鮮明對(duì)比的是，各商業(yè)銀行在支行結(jié)算系統(tǒng)建設(shè)上商業(yè)投入了巨額資金和大量的人力，不斷改進(jìn)系統(tǒng)性能，提高結(jié)算服務(wù)水平，結(jié)算資金在途時(shí)間由原來的幾天縮短到幾個(gè)小時(shí)甚至幾分鐘，商業(yè)銀行還要為支付結(jié)算系統(tǒng)的正常運(yùn)行支付網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行、軟件開發(fā)、人員培訓(xùn)等高額成本，結(jié)算業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)不足彌補(bǔ)支付結(jié)算系統(tǒng)的建設(shè)和運(yùn)行支出，商業(yè)銀行幾乎在為客戶免費(fèi)提供結(jié)算服務(wù)。

（三）中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不夠，缺乏專業(yè)人才

從國(guó)際上看，中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)之一，其比重和地位甚至超過資產(chǎn)負(fù)債傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，人們把中間業(yè)務(wù)發(fā)展的狀況作為衡量一家銀行服務(wù)功能、經(jīng)營(yíng)水平、員工素質(zhì)、社會(huì)信譽(yù)的重要標(biāo)準(zhǔn)。因此，在人才的投入上往往擺在頭等優(yōu)先的位置，首先滿足其需要。從國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行從業(yè)人員情況來看，咨詢顧問，金融衍生工具交易、投資理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)開展，需要高水平，高素質(zhì)的專業(yè)技術(shù)人才，否則難以滿足客戶的需要，而我國(guó)商業(yè)銀行尚處在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理方式的轉(zhuǎn)換過程之中，缺乏機(jī)動(dòng)靈活、適應(yīng)金融市場(chǎng)化需要的人力資源開發(fā)與工資薪酬機(jī)制，高層次專業(yè)人才嚴(yán)重缺乏，制約了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新。雖然大部分已經(jīng)著手引進(jìn)和培養(yǎng)銀行中間業(yè)務(wù)專門人才，且現(xiàn)有的部分人員具備一定的學(xué)歷和專業(yè)知識(shí)，但復(fù)合型、綜合型人才相對(duì)缺乏，使得中間業(yè)務(wù)難以向縱深發(fā)展。

（四）缺乏科學(xué)的組織管理與統(tǒng)一的部門協(xié)調(diào)

由于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中間業(yè)務(wù)的重要性和必要性普遍認(rèn)識(shí)不足，大都沒有成立專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)中間業(yè)務(wù)的全面開發(fā)管理。中間業(yè)務(wù)分屬不同部門，導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)展缺乏系統(tǒng)性，不能充分發(fā)揮銀行整體功能。中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)處于自發(fā)無序狀態(tài)，缺乏總體規(guī)劃和發(fā)展目標(biāo)。有些銀行雖然設(shè)立了專門管理機(jī)構(gòu)，但是制度建設(shè)未能跟上，在業(yè)務(wù)運(yùn)行中不能充分發(fā)揮協(xié)調(diào)作用，普遍存在無章可循、無標(biāo)準(zhǔn)考核的無序現(xiàn)象，特別缺乏科學(xué)有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，制約了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。風(fēng)險(xiǎn)控制方面，缺乏一套系統(tǒng)完備的中間業(yè)務(wù)管理辦法及操作規(guī)程作指導(dǎo)，各商業(yè)銀行開辦中間業(yè)務(wù)時(shí)，主觀性強(qiáng)、隨意性大，易發(fā)生業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)；再者開辦中間業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)較多，需要商業(yè)銀行會(huì)計(jì)、信貸、國(guó)際業(yè)務(wù)等不同部門協(xié)同“作戰(zhàn)”，因各部門都具有相對(duì)的獨(dú)立性，在中間業(yè)務(wù)的管理上難以做到統(tǒng)一、連貫，易造成風(fēng)險(xiǎn)控制盲點(diǎn)。

三、解決現(xiàn)存問題的建議

（一）提高對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)重要性的認(rèn)識(shí)

長(zhǎng)期以來,我國(guó)商業(yè)銀行奉行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念,對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)不足。這也是與我國(guó)利率由人民銀行統(tǒng)一制定、利差幅度較大相統(tǒng)一的。根據(jù)2003年5月我國(guó)商業(yè)銀行的掛牌利率看:一年期的存款利率是1.98%,而一年期的貸款利率為5.31%,利差達(dá)3.33%。加上銀行吸收的存款有相當(dāng)一部分為活期存款,其綜合利率水平更低,利差也就更大。有了存款,不論是發(fā)放貸款還是上存人民銀行,就有利潤(rùn),這就形成了我國(guó)銀行業(yè)普遍存在追求資產(chǎn)規(guī)模、以存款立行的經(jīng)營(yíng)思想。隨著中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，以及對(duì)國(guó)外銀行發(fā)展戰(zhàn)略的借鑒，我國(guó)商業(yè)銀行近年來也越來越重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展,充分到認(rèn)識(shí)到中間業(yè)務(wù)是一項(xiàng)科技含量高，并且高利潤(rùn)的發(fā)展業(yè)務(wù)，逐步加大了資金和人力的投入，保證為客戶提供實(shí)惠、優(yōu)質(zhì)、快捷的服務(wù)，并建立了各種激勵(lì)機(jī)制，予以物質(zhì)補(bǔ)償，吸引國(guó)內(nèi)更多的優(yōu)秀人才投身到其中，有了人才我國(guó)中間業(yè)務(wù)才能創(chuàng)新與發(fā)展，同時(shí)制定了各種中間監(jiān)管制度、辦法和條例，統(tǒng)一目標(biāo)，促進(jìn)商業(yè)銀行合理有序地發(fā)展。

（二）規(guī)范中間業(yè)務(wù)收費(fèi)

1． 制定統(tǒng)一的中間業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，盡快改善收費(fèi)混亂局面。中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用自身資源向客戶提供的服務(wù)，商業(yè)銀行為此付出了成本，所以應(yīng)當(dāng)合理收費(fèi)，收費(fèi)價(jià)格應(yīng)稍高于成本?？梢苑滦Ю适袌?chǎng)化條件下市場(chǎng)利率的產(chǎn)生機(jī)制，有商業(yè)銀行相互或者由銀行同業(yè)協(xié)會(huì)制定中間業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，并且對(duì)所有商業(yè)銀行都應(yīng)具有約束力，以避免隨意收費(fèi)損害銀行業(yè)中整體利益。

2． 適當(dāng)提高支付結(jié)算業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該對(duì)商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)的實(shí)際成本進(jìn)行精確測(cè)算，以成本加合理的利潤(rùn)作為收費(fèi)價(jià)格，增加商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入，鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)展支付結(jié)算業(yè)務(wù)，促進(jìn)中間業(yè)務(wù)發(fā)展。

（三）注重營(yíng)銷，加快發(fā)展速度

每一種新的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品開發(fā)出來以后，都存在著市場(chǎng)營(yíng)銷問題。在中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)拓展中，國(guó)有商業(yè)銀行必須充分利用自身的資源優(yōu)勢(shì)，綜合運(yùn)用各種促銷手段，促成各種中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品迅速為市場(chǎng)所認(rèn)識(shí)和接受。一是要用足現(xiàn)有的存、貸、匯業(yè)務(wù)關(guān)系，向廣大客戶積極推介中間業(yè)務(wù)新產(chǎn)品，鞏固老客戶，吸引新客戶，擴(kuò)大客戶群體。要挖掘現(xiàn)有人員優(yōu)勢(shì)，廣泛動(dòng)員全員的同學(xué)、親戚、戰(zhàn)友等社會(huì)關(guān)系，進(jìn)行全員促銷和上門促銷，發(fā)展新客戶。發(fā)揮遍布城鄉(xiāng)的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，改進(jìn)服務(wù)手段，完善服務(wù)內(nèi)容，提高服務(wù)質(zhì)量，以全新的現(xiàn)代商業(yè)銀行形象，進(jìn)行門市促銷。充分利用各種新聞媒介的社會(huì)影響力和號(hào)召力，大力宣傳、推介各類中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，讓國(guó)有商業(yè)銀行的各種中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品讓全社會(huì)的人士了解、認(rèn)知、接受?？梢云刚?qǐng)一些資歷深的人士，擔(dān)當(dāng)業(yè)務(wù)顧問、公關(guān)員，深入機(jī)關(guān)、事業(yè)、企業(yè)實(shí)施公關(guān)和促銷。采取多種行之有效的營(yíng)銷措施，廣泛向社會(huì)各界宣傳營(yíng)銷自己代理的各種中間業(yè)務(wù)品種。在營(yíng)銷中一要注意營(yíng)銷對(duì)象，根據(jù)不同的客戶群體，營(yíng)銷不同的產(chǎn)品，以起到事半功倍的效果。注意營(yíng)銷方式，既可以采取上門營(yíng)銷，在服務(wù)手段上，不能僅局限于微笑服務(wù)、限時(shí)服務(wù)、上門服務(wù)等淺層次勞務(wù)性服務(wù)上，要盡力創(chuàng)造服務(wù)新品種，提供力所能及的各類服務(wù)，讓客戶實(shí)實(shí)在在感受到現(xiàn)代商業(yè)服務(wù)的優(yōu)質(zhì)、全面、便捷、高效。在品種創(chuàng)新上，要不斷推出適合各種社會(huì)層次需要的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，并根據(jù)客戶對(duì)產(chǎn)品的意見和建議，不斷加以改進(jìn)，以優(yōu)勢(shì)高效和良好的服務(wù)，提高客戶的滿意度和對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的忠誠(chéng)度，擴(kuò)大市場(chǎng)占用率。

（四）完善人才培訓(xùn)機(jī)制

目前,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行從事中間業(yè)務(wù)的人員較為匱乏已成為我國(guó)銀行業(yè)不能開展技術(shù)含量高的品種業(yè)務(wù)的“瓶頸”。比如理財(cái)顧問,就要求對(duì)銀行、保險(xiǎn)、證券、房地產(chǎn)、外匯、國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)都有較全面的掌握,這方面的人才在我國(guó)金融界非常稀缺。而國(guó)外商業(yè)銀行則擁有一大批優(yōu)秀的中間業(yè)務(wù)高端人才,其所從事的業(yè)務(wù)更主要集中在與資本市場(chǎng)相關(guān)、科技含量高、附加值大的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域。因此,壯大中間業(yè)務(wù)隊(duì)伍,一要立足于現(xiàn)實(shí),采取多渠道、多形式的辦法對(duì)現(xiàn)有員工進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn),提高從業(yè)人員素質(zhì),以適應(yīng)業(yè)務(wù)的急需。二要在內(nèi)部公開選拔,挑選精通業(yè)務(wù)、年富力強(qiáng)、善于鉆研且具有開拓意識(shí)的人安排到中間業(yè)務(wù)崗位上來,并通過國(guó)內(nèi)培訓(xùn)和國(guó)外培訓(xùn)相結(jié)合、理論研修和實(shí)務(wù)培訓(xùn)相結(jié)合等方式,對(duì)他們進(jìn)行中間業(yè)務(wù)、外語、計(jì)算機(jī)、公關(guān)藝術(shù)等較高層次的知識(shí)培訓(xùn)。三要面向社會(huì)公開招聘,從國(guó)內(nèi)大專院校、科研院所和其他金融機(jī)構(gòu)等引進(jìn)一些具有較高理論知識(shí)和豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的專門人才,充實(shí)到中間業(yè)務(wù)開發(fā)隊(duì)伍中來。四要建立相應(yīng)激勵(lì)機(jī)制,并輔之以較高的物質(zhì)待遇,促進(jìn)優(yōu)秀人才的不斷流入,為中間業(yè)務(wù)的健康有序、快速發(fā)展提供強(qiáng)有力的保證。

（五）規(guī)范管理，確保中間業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展

發(fā)展中間業(yè)務(wù)是一個(gè)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。鑒于當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)松散，自發(fā)性較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)，各國(guó)有商業(yè)銀行總行，應(yīng)制定全行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略，加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)的集中領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)一管理，使中間業(yè)務(wù)在全行形成開發(fā)、運(yùn)作和管理相結(jié)合的系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)，促進(jìn)中間業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。各分支行應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際需要，盡快建立中間業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)和管理部門，負(fù)責(zé)組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)中間業(yè)務(wù)的開發(fā)、推廣和具體操作。在大力開展中間業(yè)務(wù)過程中，要加強(qiáng)和防范中間業(yè)務(wù)的的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范體系和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度。因此，必須盡快完善中間業(yè)務(wù)的組織管理體系。在中間業(yè)務(wù)的拓展上，要以效益為中心，全面整合中間業(yè)務(wù),制定統(tǒng)一的鑒定、核算和綜合效益評(píng)價(jià)體系

四、商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新思路

（一）加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品開發(fā)力度

我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)品種單調(diào),創(chuàng)新能力有待提高,在推行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中,應(yīng)注重我國(guó)的實(shí)際情況,面向廣大客戶的需要,需從以下幾方面努力: 1．咨詢業(yè)務(wù)。銀行的咨詢業(yè)務(wù)范圍極為廣泛,隨著改革開放的不斷深化,我國(guó)企業(yè)參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的投標(biāo)、合作、建設(shè)和生產(chǎn)銷售的機(jī)會(huì)愈來愈多。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)抓住機(jī)遇大力拓展咨詢業(yè)務(wù),以保證有競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)不會(huì)因信息滯后或缺少國(guó)內(nèi)銀行為其提供信用擔(dān)保、信用簽證等原因而錯(cuò)失良機(jī),為國(guó)有企業(yè)積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)提供幫助。

2.信息咨詢業(yè)務(wù)。開辦信息咨詢業(yè)務(wù)涉及的內(nèi)容廣泛。其中,商業(yè)銀行應(yīng)著重發(fā)展以下幾方面的信息咨詢業(yè)務(wù)。有償提供可對(duì)外公開的金融情報(bào),為客戶提供國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、外匯、人民幣價(jià)格走勢(shì)、信息數(shù)據(jù)及金融市場(chǎng)方面的服務(wù)。開展咨詢和市場(chǎng)調(diào)查,對(duì)企業(yè)資信進(jìn)行評(píng)估,對(duì)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、貿(mào)易政策、關(guān)稅等進(jìn)行調(diào)研活動(dòng)。銀行受托,對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的問題進(jìn)行診斷,提供參考。提供中介服務(wù)。即銀行為客戶進(jìn)行經(jīng)濟(jì)合作和商品交易充當(dāng)中介人,為客戶牽線搭橋,促使雙方達(dá)成協(xié)議,收取中間服務(wù)費(fèi)或交易中間費(fèi)。

3．代理清理債權(quán)、債務(wù)、國(guó)際金融擔(dān)保等業(yè)務(wù)。代理清理債權(quán)、債務(wù)是接受客戶的委托,通過付款單位的開戶行督促付款單位按契約履行付款職責(zé)的業(yè)務(wù)。國(guó)際金融擔(dān)保,一是信用擔(dān)保,即用銀行信用代替商業(yè)信用,保證和促使商業(yè)活動(dòng)得以順利進(jìn)行;二是融資擔(dān)保,即為融通資金提供擔(dān)保,如為借款、延期付款、海關(guān)免稅、保釋金、透支和補(bǔ)償貿(mào)易等提供擔(dān)保。

4．信用卡業(yè)務(wù)。銀行信用卡資源還可以進(jìn)一步挖掘,除了我們所熟知的業(yè)務(wù)外,還可大力發(fā)展代客買票、預(yù)定酒店并預(yù)交定金、預(yù)定一些消費(fèi)場(chǎng)所的場(chǎng)地等業(yè)務(wù),使得信用卡同時(shí)具備一定的IC卡功能。

5．其他業(yè)務(wù)。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完善和金融市場(chǎng)的發(fā)展,銀行業(yè)可以開展一些帶有潛在風(fēng)險(xiǎn)的具有信用性和融資性的中間業(yè)務(wù),并可逐步向金融衍生工具交易拓展。如將貸款變?yōu)榭射N售的資產(chǎn),在貸款形成后采取多種方式出售貸款債權(quán)。這種方式不僅可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的流動(dòng)性,大大提高資產(chǎn)管理的能動(dòng)性,而且有助于實(shí)現(xiàn)充分分散化的貸款組合,開辟新的投資領(lǐng)域;再如可通過提供遠(yuǎn)期合同業(yè)務(wù)、貨幣期貨合同業(yè)務(wù)、貨幣互換等業(yè)務(wù)來幫助外貿(mào)企業(yè)回避外匯風(fēng)險(xiǎn)。

（二）努力開拓優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)品種和品牌項(xiàng)目

商業(yè)銀行開拓其他銀行尚未占領(lǐng)的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，應(yīng)最先推出具有獨(dú)創(chuàng)特點(diǎn)的業(yè)務(wù)種類。首先不斷拓展資金營(yíng)銷的渠道，贏得低成本的資金來源，降低風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上向證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)方面滲透，形成銀行、證券、保險(xiǎn)三業(yè)一體化的局面。在拓展中間業(yè)務(wù)的時(shí)候，應(yīng)注重國(guó)情及自身的優(yōu)勢(shì)，培育一批龍頭業(yè)務(wù)。不同的商業(yè)銀行，不同的經(jīng)濟(jì)區(qū)域，對(duì)不同種類的中間業(yè)務(wù)都應(yīng)有所選擇，各有側(cè)重，以便形成自身特色的拳頭品牌和品牌項(xiàng)目。我國(guó)商業(yè)銀行要想在多元化競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，永遠(yuǎn)立于不敗之地，出精品，那么創(chuàng)品牌是當(dāng)務(wù)之急。

（三）加大技術(shù)支持,優(yōu)化服務(wù)手段

加大科技投入，完善服務(wù)設(shè)施金融電子化是中間業(yè)務(wù)發(fā)展的前提，電子化程度的高低決定中間業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模和規(guī)范程度。針對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行結(jié)算速度慢、效益低的情況，一方面要加強(qiáng)同國(guó)內(nèi)外銀行的合作，依靠他們的經(jīng)驗(yàn)來提高結(jié)算水平。另一方面，我們必須加大國(guó)有商業(yè)銀行電子化建設(shè)的投入，增加設(shè)備、改善設(shè)施，加快現(xiàn)代電子技術(shù)的推廣、普及和應(yīng)用步伐，提高應(yīng)用層次。同時(shí)，要吸取以往盲目上項(xiàng)目、上規(guī)模而不管水平高低的教訓(xùn)，做到高起點(diǎn)、高水平，要善于運(yùn)用于現(xiàn)代化的手段，建立多功能的服務(wù)和業(yè)務(wù)管理信息網(wǎng)絡(luò)，提高電子化應(yīng)用水平。

（四）正確評(píng)價(jià)和有效防范中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

建立完善的中間業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制，首先要做好中間業(yè)務(wù)法制教育與法律培訓(xùn)，使法制教育與法律培訓(xùn)工作緊緊圍繞銀行中間業(yè)務(wù)拓展情況，與時(shí)俱進(jìn)，長(zhǎng)抓不懈，使銀行經(jīng)辦員工及管理人員尤其是業(yè)務(wù)一線員工熟悉與中間業(yè)務(wù)工作有關(guān)的法律、法規(guī)，切實(shí)提高全體員工的法律意識(shí)和法制觀念，引導(dǎo)員工樹立依法開展中間業(yè)務(wù)工作的觀念，提高他們的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和水平，幫助員工意識(shí)到中間業(yè)務(wù)中的法律風(fēng)險(xiǎn)，把握好中間業(yè)務(wù)開展中的法律界限，注意防患于未然，做到知法守法、依法辦事，確保實(shí)現(xiàn)既拓展中間業(yè)務(wù)，又切實(shí)防范中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的法律風(fēng)險(xiǎn)的目的。其次，建立完善的中間業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制，要轉(zhuǎn)變觀念，重新定位銀行內(nèi)部法律部門的職能，要充分發(fā)揮其事前防范、控制和化解中間業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的功能。要讓法律部門提前介入中間業(yè)務(wù)，充分論證中間業(yè)務(wù)新產(chǎn)品的合法、合規(guī)性，客觀、公正、合理地設(shè)計(jì)和安排中間業(yè)務(wù)的法律框架；要積極開展中間業(yè)務(wù)法律專題研究，研究中間業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)并予以積極預(yù)防；要建立中間業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)后評(píng)價(jià)制度，研究、總結(jié)中間業(yè)務(wù)法律咨詢中的疑難、有價(jià)值的法律問題，進(jìn)行后評(píng)價(jià)，形成法律指引，規(guī)范相關(guān)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。最后，建立完善的中間業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制，要認(rèn)真對(duì)合同及合同性文件進(jìn)行法律審查。在商業(yè)銀行多數(shù)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行的總行或上級(jí)行制定了規(guī)范、縝密的格式合同文本。規(guī)范、縝密的合同文本提高了工作效率，也規(guī)范了銀行和客戶交易雙方的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，防范了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少或預(yù)防了糾紛。但在中間業(yè)務(wù)實(shí)踐中，由于中間業(yè)務(wù)種類繁多，且差異較大，同時(shí)客戶需求也差別較大，而且出于業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的需要，常常需要為客戶提供個(gè)性化服務(wù)，因此較多中間業(yè)務(wù)沒有也無法制定格式合同。在此情況下，銀行在開展中間業(yè)務(wù)時(shí)不得不根據(jù)客戶的具體實(shí)際情況擬訂合同。

（五）建立完備的中間業(yè)務(wù)監(jiān)管法規(guī)

應(yīng)采取有關(guān)措施，制定相應(yīng)的法律、法規(guī)，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)積極、穩(wěn)妥、規(guī)范地發(fā)展。一是為促進(jìn)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，監(jiān)管部門應(yīng)制定中間業(yè)務(wù)管理?xiàng)l例。建議在修改《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》時(shí)，將中間業(yè)務(wù)有關(guān)內(nèi)容列入。應(yīng)探索建立相關(guān)機(jī)制，如中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新、新品種審批、同業(yè)協(xié)調(diào)、信息交流和業(yè)務(wù)合作機(jī)制等。二是商業(yè)銀行要建立中間業(yè)務(wù)的管理制度、辦法和操作流程。三是建議借鑒國(guó)外對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管手段、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量指標(biāo)體系等，提高對(duì)中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管水平。鑒于中間業(yè)務(wù)不同品種的風(fēng)險(xiǎn)度差異很大，監(jiān)管部門應(yīng)據(jù)此對(duì)中間業(yè)務(wù)實(shí)行分類監(jiān)管，對(duì)商業(yè)銀行不動(dòng)用自身的資金，以中間人的身份為客戶提供收付服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)全面放開，由商業(yè)銀行自主經(jīng)營(yíng)和管理；對(duì)擔(dān)保、承諾以及衍生金融工具類的中間業(yè)務(wù)（國(guó)外一般稱表外業(yè)務(wù)），鑒于其有可能形成客戶對(duì)銀行的負(fù)債，風(fēng)險(xiǎn)較大，監(jiān)管部門應(yīng)強(qiáng)化監(jiān)管，要求商業(yè)銀行將其納入授信管理范圍加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。這樣既可以大大提高監(jiān)管效率，又可以推動(dòng)商業(yè)銀行大力開展中間業(yè)務(wù)。

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第四篇：商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管.

河南理工大學(xué)

《我國(guó)銀行金融亂象分析金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管》

學(xué)院：財(cái)經(jīng)學(xué)院 專業(yè)班級(jí)：金融1403 學(xué)號(hào)：1 姓名：1 老師：1 電話：1 時(shí)間：2017年6月

我國(guó)商業(yè)銀行金融亂象，分析金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管

摘要：近幾年，我國(guó)金融市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，銀行同業(yè)市場(chǎng)、理財(cái)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域創(chuàng)新較多，交叉式金融產(chǎn)品存在層層嵌套，參與機(jī)構(gòu)存在業(yè)務(wù)行為等不規(guī)范，由此，商業(yè)銀行金融亂象頻發(fā)。為了促使金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，就要使金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管兩者在博弈中發(fā)揮作用。本文就以商業(yè)銀行金融亂象，重點(diǎn)分析金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系。

關(guān)鍵詞：金融亂象金融創(chuàng)新金融監(jiān)管

金融是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)的存在和發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響深遠(yuǎn)。各市場(chǎng)主體不斷金融創(chuàng)新來維持競(jìng)爭(zhēng)力，從某種程度來說，金融創(chuàng)新誘發(fā)了金融亂象的出現(xiàn)，因此需要金融監(jiān)管。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在多個(gè)場(chǎng)合都提及要堅(jiān)決治理金融亂象，2017年4月7日，銀監(jiān)會(huì)就下發(fā)了《關(guān)于集中開展銀行業(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)亂象整治工作的通知》，大力集中整治銀行業(yè)存在的金融亂象，對(duì)于違規(guī)行為，銀監(jiān)會(huì)也加大處罰力度。銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示金融機(jī)構(gòu)有什么問題就排查什么問題，排查出來什么問題就去整治什么問題，有什么問題就解決什么問題。以此可以看出銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)下定決心要去整治金融亂象。

銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的表現(xiàn)形式涵蓋股權(quán)和對(duì)外投資、機(jī)構(gòu)及高管、規(guī)章制度、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、人員行為、行業(yè)廉潔風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管履職、內(nèi)外勾結(jié)違法和非法金融等十大方面。這十大金融亂象對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融行業(yè)的健康發(fā)展起著不利的影響。隨著郭樹清就任銀監(jiān)會(huì)主席，金融監(jiān)管由喊話式轉(zhuǎn)向行動(dòng)實(shí)戰(zhàn)，金融市場(chǎng)整治正式拉開帷幕。郭樹清執(zhí)掌銀監(jiān)會(huì)以來4月份就出臺(tái)了至少7份監(jiān)管文件，如《關(guān)于開展銀行違法違規(guī)違章行為專項(xiàng)整治工作的通知》、《關(guān)于提升銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于集中開展銀行業(yè)市場(chǎng)亂象整治工作的通知》、《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》等文件，體現(xiàn)了“強(qiáng)監(jiān)管、強(qiáng)問責(zé)”的理念。2017年一季度，銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)就作出行政處罰485件，罰沒金額合計(jì)1.9億元。處罰責(zé)任人員197名，其中，取消19人的高管任職資格，禁止11人從事銀行業(yè)工作。僅在3月29日，銀監(jiān)會(huì)便作出了25件行政處罰，處罰17家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，罰款金額合計(jì)4290萬元。從后來銀監(jiān)會(huì)披露的25項(xiàng)處罰信息來看，信貸資產(chǎn)及相關(guān)分公司和相關(guān)人員共涉及13項(xiàng)行政處罰，包括違規(guī)收購(gòu)個(gè)人貸款;收購(gòu)金融機(jī)構(gòu)非不良資產(chǎn);收購(gòu)不良資產(chǎn)未按規(guī)定通知債務(wù)人;為同業(yè)投資行為違規(guī)提供隱性擔(dān)保等，機(jī)構(gòu)處罰資金共計(jì)360萬元。在銀監(jiān)會(huì)的處罰中，也不乏“巨額罰單”。比如，平安銀行因非真實(shí)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，銷售對(duì)公非保本理財(cái)產(chǎn)品出具回購(gòu)承諾、承諾保本，為同業(yè)投資業(yè)務(wù)提供第三方信用擔(dān)保等被罰款1670萬元。恒豐銀行則因騰挪表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，將代客理財(cái)資金違規(guī)用于本行自營(yíng)業(yè)務(wù)，減少加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提，以及變更持有股份總額5%以上的股東未按規(guī)定報(bào)銀監(jiān)會(huì)審批等被罰款800萬元。華夏銀行也因理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)資產(chǎn)總額占上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)比例超過監(jiān)管要求等，收到1190萬元罰單。由此可見，銀監(jiān)會(huì)是下定決心來整治金融亂象，一場(chǎng)金融監(jiān)管風(fēng)暴正在席卷而來。

2017年6月20日，銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星在“2017年陸家嘴論壇”發(fā)表主旨演講提出，“中國(guó)的金融改革和發(fā)展不僅要有全球視野，更要有經(jīng)濟(jì)視野。不能因?yàn)槌霈F(xiàn)了一些金融亂象，就停止必要的金融創(chuàng)新。”“不能因?yàn)槌霈F(xiàn)了一些金融亂象，就停止必要的金融創(chuàng)新?！钡暮x有三層含義：第一，中國(guó)金融業(yè)已經(jīng)高度開放，已經(jīng)全面融入世界發(fā)展之中；第二，中國(guó)金融穩(wěn)定和世界金融穩(wěn)定已經(jīng)高度相關(guān)，特別隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程、中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化進(jìn)程，中國(guó)幾大商業(yè)銀行已經(jīng)被列入全球系統(tǒng)性重要銀行；第三，必須在大的背景、格局、視野之下要有更寬廣的思維，來思考改革發(fā)展，加強(qiáng)中國(guó)金融改革的頂層設(shè)計(jì)和科學(xué)規(guī)劃。“中國(guó)的金融改革和發(fā)展不僅要有全球視野，更要有經(jīng)濟(jì)視野?！庇袔讓由钜猓菏紫龋?jīng)濟(jì)興衰決定金融興衰，沒有經(jīng)濟(jì)的健康基礎(chǔ)，金融就難以繁榮和發(fā)達(dá)。金融的繁榮如果離開經(jīng)濟(jì)

健康的發(fā)展基礎(chǔ)，最后只能是泡沫。泡沫最后必然會(huì)導(dǎo)致全面的金融危機(jī)。其次，一切金融改革創(chuàng)新都是為了服務(wù)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，不能為了改革而改革，為了創(chuàng)新而創(chuàng)新?！拔覈?guó)的金融改革不是過快，而是相對(duì)滯后。不能因?yàn)槌霈F(xiàn)了一些金融亂象，就停止必要的金融創(chuàng)新?！钡谌鹑诘陌踩€(wěn)定也是經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的前提和保障。必須把防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全穩(wěn)定放在重要的位置，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)。當(dāng)前中國(guó)金融仍然是穩(wěn)定的，銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力還是很強(qiáng)，銀行業(yè)資本充足率在13%以上，流動(dòng)性也處于穩(wěn)定狀況。不過也應(yīng)該看到金融業(yè)有很強(qiáng)的順周期性，必須高度警惕和有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國(guó)不能因?yàn)榻鹑趤y象而減少金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管是相互影響相互促進(jìn)的關(guān)系。金融創(chuàng)新改變了金融監(jiān)管運(yùn)作的基礎(chǔ)條件，客觀上需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)作出適當(dāng)調(diào)整。金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，使銀行業(yè)與非銀行金融業(yè)、金融業(yè)與非金融業(yè)、貨幣資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的界限正在變得越來越模糊。這必然使得金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的原有調(diào)節(jié)范圍，方式和工具產(chǎn)生許多不適性和疏落，需要進(jìn)行重新調(diào)整。與金融創(chuàng)新的發(fā)展保持同步，已成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一個(gè)主要挑戰(zhàn)。金融創(chuàng)新在推動(dòng)金融業(yè)和金融市場(chǎng)發(fā)展的同時(shí)，也在總體上增大了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，從而極大增加了監(jiān)管的難度。金融創(chuàng)新是將諸多風(fēng)險(xiǎn)以不同的組合方式再包裝，這種組合后的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)顯得更加復(fù)雜，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以控制貨幣及信貸量，從而使貨幣政策的執(zhí)行復(fù)雜化，一旦風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)，可能會(huì)導(dǎo)致金融體系的危機(jī)。墨西哥金融危機(jī)和東亞金融危機(jī)就是最好的例證。金融創(chuàng)新工具的大量繁衍使得金融市場(chǎng)更加捉摸不定，一些金融創(chuàng)新工具最初的目的是為了防范和化解匯率、利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，但在實(shí)際運(yùn)用中投機(jī)性越來越強(qiáng)。英國(guó)巴林銀行倒閉和日本大和銀行紐約分行的破產(chǎn)都是因?yàn)榻灰讍T從事金融期貨炒作導(dǎo)致巨額虧損引發(fā)的。金融創(chuàng)新的高速發(fā)展給市場(chǎng)主體提供了巨額利潤(rùn)來源，因此常被一些冒進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)濫用，也常被不法分子利用，給金融業(yè)帶來混亂。對(duì)于金融創(chuàng)新，我們只能相應(yīng)地調(diào)整我們的金融監(jiān)管手段，加強(qiáng)防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新的影響。金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新的產(chǎn)生和發(fā)展有保護(hù)作用也有監(jiān)管作用，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）它可以減少交易的風(fēng)險(xiǎn)。（2）某種金融資產(chǎn)的市場(chǎng)組織本身就是公共機(jī)構(gòu)，這樣可以更好地公平地執(zhí)行其職能，現(xiàn)在，大多數(shù)證券及期貨交易場(chǎng)所采用會(huì)員制形式，作為公共機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)組織不僅是監(jiān)管制度的設(shè)計(jì)的組成部分，同時(shí)亦承擔(dān)著重要的監(jiān)管職責(zé)。（3）金融監(jiān)管本身對(duì)金融創(chuàng)新有刺激作用，促進(jìn)金融創(chuàng)新的產(chǎn)生。外匯和資本管制的廢除是導(dǎo)致銀行選擇海外發(fā)展和拓展國(guó)際業(yè)務(wù)的一個(gè)明顯例證。

由于金融創(chuàng)新既有積極的金融創(chuàng)新，又有消極的金融創(chuàng)新，當(dāng)金融監(jiān)管面對(duì)積極金融創(chuàng)新，則是保護(hù)作用。積極金融創(chuàng)新是金融機(jī)構(gòu)為提高自身競(jìng)爭(zhēng)力和獲利能力，在現(xiàn)有的法律框架范圍內(nèi)，針對(duì)金融市場(chǎng)需求，主動(dòng)進(jìn)行的創(chuàng)新行為。電子計(jì)算機(jī)等技術(shù)的廣泛應(yīng)用和激烈競(jìng)爭(zhēng)的壓力迫使金融機(jī)構(gòu)積極進(jìn)行金融創(chuàng)新。通過金融創(chuàng)新，發(fā)展多種金融機(jī)構(gòu)，形成大批互相競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)主體；推出新的具有吸引力的金融資產(chǎn)，使市場(chǎng)工具多樣化。對(duì)于積極金融創(chuàng)新，作為國(guó)家干預(yù)的金融監(jiān)管應(yīng)“消極”應(yīng)對(duì)，盡可能地給金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更多地“自由”空間，采取各種激勵(lì)措施，鼓勵(lì)積極金融創(chuàng)新。但是應(yīng)當(dāng)注意，積極金融創(chuàng)新也存在產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性。因此，金

融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能完全放棄監(jiān)管。對(duì)于我國(guó)這樣一個(gè)正在進(jìn)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)構(gòu)建的國(guó)家來說，金融創(chuàng)新還停留在初級(jí)階段，發(fā)展?jié)摿薮?，在金融深化過程中，必須處理好風(fēng)險(xiǎn)防范與金融創(chuàng)新的關(guān)系，既不能以風(fēng)險(xiǎn)為由抑制金融創(chuàng)新，也不能為創(chuàng)新而忽視風(fēng)險(xiǎn)防范，同時(shí)還要有效利用金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防范功能。反之，對(duì)消極金融創(chuàng)新應(yīng)采取“積極”的監(jiān)管措施。

我國(guó)金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新的應(yīng)對(duì)如下：金融監(jiān)管制度的制定要有前瞻性，金融監(jiān)管政策措施要適應(yīng)金融業(yè)未來發(fā)展和變化趨勢(shì)。為了防止金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)，金融監(jiān)管當(dāng)局在制定金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性指標(biāo)和有關(guān)措施時(shí)，要考慮未來金融市場(chǎng)創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的可能變化等，此外，要建立金融監(jiān)管的預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)金融體系安全性的監(jiān)測(cè)，保證金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。以鼓勵(lì)積極金融創(chuàng)新，抑制消極金融創(chuàng)新為原則。模式的選擇上，應(yīng)由側(cè)重于外部監(jiān)管模式向既重視內(nèi)部監(jiān)管，也重視外部監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變。總之，隨著金融的日益深化，特別是金融創(chuàng)新和開放程度的加深，金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)的概率也會(huì)相應(yīng)提高，因此，適時(shí)調(diào)整金融監(jiān)管以適應(yīng)金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展成為金融監(jiān)管的迫切任務(wù)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)時(shí)時(shí)掌握創(chuàng)新動(dòng)態(tài)，促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

劉宇飛《國(guó)際金融監(jiān)管的新發(fā)展》經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社

王延科《現(xiàn)代金融制度與中國(guó)金融轉(zhuǎn)軌》中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社

王中華 萬建偉《國(guó)際金融》首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)

陸澤峰《金融創(chuàng)新與法律變革》法律出版社

第五篇：商業(yè)銀行 金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管

河南理工大學(xué)

《我國(guó)銀行金融亂象分析金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管》

學(xué)院：財(cái)經(jīng)學(xué)院 專業(yè)班級(jí)：金融1403 學(xué)號(hào)：1 姓名：1 老師：1 電話：1

時(shí)間：2017年6月

我國(guó)商業(yè)銀行金融亂象，分析金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管關(guān)系

我國(guó)商業(yè)銀行金融亂象，分析金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管

摘要：近幾年，我國(guó)金融市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，銀行同業(yè)市場(chǎng)、理財(cái)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域創(chuàng)新較多，交叉式金融產(chǎn)品存在層層嵌套，參與機(jī)構(gòu)存在業(yè)務(wù)行為等不規(guī)范，由此，商業(yè)銀行金融亂象頻發(fā)。為了促使金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，就要使金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管兩者在博弈中發(fā)揮作用。本文就以商業(yè)銀行金融亂象，重點(diǎn)分析金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系。

關(guān)鍵詞：金融亂象金融創(chuàng)新金融監(jiān)管

金融是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)的存在和發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響深遠(yuǎn)。各市場(chǎng)主體不斷金融創(chuàng)新來維持競(jìng)爭(zhēng)力，從某種程度來說，金融創(chuàng)新誘發(fā)了金融亂象的出現(xiàn)，因此需要金融監(jiān)管。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在多個(gè)場(chǎng)合都提及要堅(jiān)決治理金融亂象，2017年4月7日，銀監(jiān)會(huì)就下發(fā)了《關(guān)于集中開展銀行業(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)亂象整治工作的通知》，大力集中整治銀行業(yè)存在的金融亂象，對(duì)于違規(guī)行為，銀監(jiān)會(huì)也加大處罰力度。銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示金融機(jī)構(gòu)有什么問題就排查什么問題，排查出來什么問題就去整治什么問題，有什么問題就解決什么問題。以此可以看出銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)下定決心要去整治金融亂象。銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的表現(xiàn)形式涵蓋股權(quán)和對(duì)外投資、機(jī)構(gòu)及高管、規(guī)章制度、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、人員行為、行業(yè)廉潔風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管履職、內(nèi)外勾結(jié)違法和非法金融等十大方面。這十大金融亂象對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融行業(yè)的健康發(fā)展起著不利的影響。隨著郭樹清就任銀監(jiān)會(huì)主席，金融監(jiān)管由喊話式轉(zhuǎn)向行動(dòng)實(shí)戰(zhàn)，金融市場(chǎng)整治正式拉開帷幕。郭樹清執(zhí)掌銀監(jiān)會(huì)以來4月份就出臺(tái)了至少7份監(jiān)管文件，如《關(guān)于開展銀行違法違規(guī)違章行為專項(xiàng)整治工作的通知》、《關(guān)于提升銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于集中開展銀行業(yè)市場(chǎng)亂象整治工作的通知》、《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》等文件，體現(xiàn)了“強(qiáng)監(jiān)管、強(qiáng)問責(zé)”的理念。2017年一季度，銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)就作出行政處罰485件，罰沒金額合計(jì)1.9億元。處罰責(zé)任人員197名，其中，取消19人的高管任職資格，禁止11人從事銀行業(yè)工作。僅在3月29日，銀監(jiān)會(huì)便作出了25件行政處罰，處罰17家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，罰款金額合計(jì)4290萬元。從后來銀監(jiān)會(huì)2 我國(guó)商業(yè)銀行金融亂象，分析金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管關(guān)系

披露的25項(xiàng)處罰信息來看，信貸資產(chǎn)及相關(guān)分公司和相關(guān)人員共涉及13項(xiàng)行政處罰，包括違規(guī)收購(gòu)個(gè)人貸款;收購(gòu)金融機(jī)構(gòu)非不良資產(chǎn);收購(gòu)不良資產(chǎn)未按規(guī)定通知債務(wù)人;為同業(yè)投資行為違規(guī)提供隱性擔(dān)保等，機(jī)構(gòu)處罰資金共計(jì)360萬元。在銀監(jiān)會(huì)的處罰中，也不乏“巨額罰單”。比如，平安銀行因非真實(shí)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，銷售對(duì)公非保本理財(cái)產(chǎn)品出具回購(gòu)承諾、承諾保本，為同業(yè)投資業(yè)務(wù)提供第三方信用擔(dān)保等被罰款1670萬元。恒豐銀行則因騰挪表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，將代客理財(cái)資金違規(guī)用于本行自營(yíng)業(yè)務(wù)，減少加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提，以及變更持有股份總額5%以上的股東未按規(guī)定報(bào)銀監(jiān)會(huì)審批等被罰款800萬元。華夏銀行也因理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)資產(chǎn)總額占上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)比例超過監(jiān)管要求等，收到1190萬元罰單。由此可見，銀監(jiān)會(huì)是下定決心來整治金融亂象，一場(chǎng)金融監(jiān)管風(fēng)暴正在席卷而來。

2017年6月20日，銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星在“2017年陸家嘴論壇”發(fā)表主旨演講提出，“中國(guó)的金融改革和發(fā)展不僅要有全球視野，更要有經(jīng)濟(jì)視野。不能因?yàn)槌霈F(xiàn)了一些金融亂象，就停止必要的金融創(chuàng)新?！薄安荒芤?yàn)槌霈F(xiàn)了一些金融亂象，就停止必要的金融創(chuàng)新。”的含義有三層含義：第一，中國(guó)金融業(yè)已經(jīng)高度開放，已經(jīng)全面融入世界發(fā)展之中；第二，中國(guó)金融穩(wěn)定和世界金融穩(wěn)定已經(jīng)高度相關(guān)，特別隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程、中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化進(jìn)程，中國(guó)幾大商業(yè)銀行已經(jīng)被列入全球系統(tǒng)性重要銀行；第三，必須在大的背景、格局、視野之下要有更寬廣的思維，來思考改革發(fā)展，加強(qiáng)中國(guó)金融改革的頂層設(shè)計(jì)和科學(xué)規(guī)劃?！爸袊?guó)的金融改革和發(fā)展不僅要有全球視野，更要有經(jīng)濟(jì)視野?！庇袔讓由钜猓菏紫龋?jīng)濟(jì)興衰決定金融興衰，沒有經(jīng)濟(jì)的健康基礎(chǔ)，金融就難以繁榮和發(fā)達(dá)。金融的繁榮如果離開經(jīng)濟(jì)健康的發(fā)展基礎(chǔ)，最后只能是泡沫。泡沫最后必然會(huì)導(dǎo)致全面的金融危機(jī)。其次，一切金融改革創(chuàng)新都是為了服務(wù)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，不能為了改革而改革，為了創(chuàng)新而創(chuàng)新?！拔覈?guó)的金融改革不是過快，而是相對(duì)滯后。不能因?yàn)槌霈F(xiàn)了一些金融亂象，就停止必要的金融創(chuàng)新?！钡谌?，金融的安全穩(wěn)定也是經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的前提和保障。必須把防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全穩(wěn)定放在重要的位置，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)。當(dāng)前中國(guó)金融仍然是穩(wěn)定的，銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力還是很強(qiáng)，銀行業(yè)資本充足率在13%以上，流動(dòng)性也處于穩(wěn)定狀況。不過也應(yīng)該看到金融業(yè)有很強(qiáng)的順周期性，3 我國(guó)商業(yè)銀行金融亂象，分析金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管關(guān)系

必須高度警惕和有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國(guó)不能因?yàn)榻鹑趤y象而減少金融創(chuàng)新。

金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管是相互影響相互促進(jìn)的關(guān)系。金融創(chuàng)新改變了金融監(jiān)管運(yùn)作的基礎(chǔ)條件，客觀上需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)作出適當(dāng)調(diào)整。金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，使銀行業(yè)與非銀行金融業(yè)、金融業(yè)與非金融業(yè)、貨幣資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的界限正在變得越來越模糊。這必然使得金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的原有調(diào)節(jié)范圍，方式和工具產(chǎn)生許多不適性和疏落，需要進(jìn)行重新調(diào)整。與金融創(chuàng)新的發(fā)展保持同步，已成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一個(gè)主要挑戰(zhàn)。金融創(chuàng)新在推動(dòng)金融業(yè)和金融市場(chǎng)發(fā)展的同時(shí)，也在總體上增大了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，從而極大增加了監(jiān)管的難度。金融創(chuàng)新是將諸多風(fēng)險(xiǎn)以不同的組合方式再包裝，這種組合后的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)顯得更加復(fù)雜，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以控制貨幣及信貸量，從而使貨幣政策的執(zhí)行復(fù)雜化，一旦風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)，可能會(huì)導(dǎo)致金融體系的危機(jī)。墨西哥金融危機(jī)和東亞金融危機(jī)就是最好的例證。金融創(chuàng)新工具的大量繁衍使得金融市場(chǎng)更加捉摸不定，一些金融創(chuàng)新工具最初的目的是為了防范和化解匯率、利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，但在實(shí)際運(yùn)用中投機(jī)性越來越強(qiáng)。英國(guó)巴林銀行倒閉和日本大和銀行紐約分行的破產(chǎn)都是因?yàn)榻灰讍T從事金融期貨炒作導(dǎo)致巨額虧損引發(fā)的。金融創(chuàng)新的高速發(fā)展給市場(chǎng)主體提供了巨額利潤(rùn)來源，因此常被一些冒進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)濫用，也常被不法分子利用，給金融業(yè)帶來混亂。對(duì)于金融創(chuàng)新，我們只能相應(yīng)地調(diào)整我們的金融監(jiān)管手段，加強(qiáng)防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新的影響。金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新的產(chǎn)生和發(fā)展有保護(hù)作用也有監(jiān)管作用，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）它可以減少交易的風(fēng)險(xiǎn)。（2）某種金融資產(chǎn)的市場(chǎng)組織本身就是公共機(jī)構(gòu)，這樣可以更好地公平地執(zhí)行其職能，現(xiàn)在，大多數(shù)證券及期貨交易場(chǎng)所采用會(huì)員制形式，作為公共機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)組織不僅是監(jiān)管制度的設(shè)計(jì)的組成部分，同時(shí)亦承擔(dān)著重要的監(jiān)管職責(zé)。（3）金融監(jiān)管本身對(duì)金融創(chuàng)新有刺激作用，促進(jìn)金融創(chuàng)新的產(chǎn)生。外匯和資本管制的廢除是導(dǎo)致銀行選擇海外發(fā)展和拓展國(guó)際業(yè)務(wù)的一個(gè)明顯例證。

由于金融創(chuàng)新既有積極的金融創(chuàng)新，又有消極的金融創(chuàng)新，當(dāng)金融監(jiān)管面對(duì)積極金融創(chuàng)新，則是保護(hù)作用。積極金融創(chuàng)新是金融4 我國(guó)商業(yè)銀行金融亂象，分析金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管關(guān)系

機(jī)構(gòu)為提高自身競(jìng)爭(zhēng)力和獲利能力，在現(xiàn)有的法律框架范圍內(nèi)，針對(duì)金融市場(chǎng)需求，主動(dòng)進(jìn)行的創(chuàng)新行為。電子計(jì)算機(jī)等技術(shù)的廣泛應(yīng)用和激烈競(jìng)爭(zhēng)的壓力迫使金融機(jī)構(gòu)積極進(jìn)行金融創(chuàng)新。通過金融創(chuàng)新，發(fā)展多種金融機(jī)構(gòu)，形成大批互相競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)主體；推出新的具有吸引力的金融資產(chǎn)，使市場(chǎng)工具多樣化。對(duì)于積極金融創(chuàng)新，作為國(guó)家干預(yù)的金融監(jiān)管應(yīng)“消極”應(yīng)對(duì)，盡可能地給金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更多地“自由”空間，采取各種激勵(lì)措施，鼓勵(lì)積極金融創(chuàng)新。但是應(yīng)當(dāng)注意，積極金融創(chuàng)新也存在產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性。因此，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能完全放棄監(jiān)管。對(duì)于我國(guó)這樣一個(gè)正在進(jìn)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)構(gòu)建的國(guó)家來說，金融創(chuàng)新還停留在初級(jí)階段，發(fā)展?jié)摿薮?，在金融深化過程中，必須處理好風(fēng)險(xiǎn)防范與金融創(chuàng)新的關(guān)系，既不能以風(fēng)險(xiǎn)為由抑制金融創(chuàng)新，也不能為創(chuàng)新而忽視風(fēng)險(xiǎn)防范，同時(shí)還要有效利用金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防范功能。反之，對(duì)消極金融創(chuàng)新應(yīng)采取“積極”的監(jiān)管措施。

我國(guó)金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新的應(yīng)對(duì)如下：金融監(jiān)管制度的制定要有前瞻性，金融監(jiān)管政策措施要適應(yīng)金融業(yè)未來發(fā)展和變化趨勢(shì)。為了防止金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)，金融監(jiān)管當(dāng)局在制定金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性指標(biāo)和有關(guān)措施時(shí)，要考慮未來金融市場(chǎng)創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的可能變化等，此外，要建立金融監(jiān)管的預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)金融體系安全性的監(jiān)測(cè)，保證金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。以鼓勵(lì)積極金融創(chuàng)新，抑制消極金融創(chuàng)新為原則。模式的選擇上，應(yīng)由側(cè)重于外部監(jiān)管模式向既重視內(nèi)部監(jiān)管，也重視外部監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?？傊S著金融的日益深化，特別是金融創(chuàng)新和開放程度的加深，金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)的概率也會(huì)相應(yīng)提高，因此，適時(shí)調(diào)整金融監(jiān)管以適應(yīng)金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展成為金融監(jiān)管的迫切任務(wù)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)時(shí)時(shí)掌握創(chuàng)新動(dòng)態(tài)，促進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。

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