第一篇：圣捷投資家庭理財規(guī)劃開放式指數(shù)基金

圣捷投資家庭理財規(guī)劃開放式指數(shù)基金

交易型開放式指數(shù)基金，通常又被稱為交易所交易基金（Exchange Traded Funds，簡稱“ETF”），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。

簡介

交易型開放式指數(shù)基金屬于開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點，投資者既可以在二級市場買賣ETF份額，又可以向基金管理公司申購或贖回ETF份額，不過申購贖回必須以一籃子股票（或有少量現(xiàn)金）換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票（或有少量現(xiàn)金）。由于同時存在二級市場交易和申購贖回機制，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金單位凈值之間存在差價時進行套利交易。套利機制的存在，可使ETF避免封閉式基金普遍存在的折價問題。

投資者可以通過兩種方式購買ETF：可以在證券市場收盤之后，按照當天的基金凈值向基金管理者購買（和普通的開放式共同基金一樣）；也可以在證券市場上直接從其他投資者那里購買，購買的價格由買賣雙方共同決定，這個價格往往與基金當時的凈值有一定差距（和普通的封閉式基金一樣）。

意義

1、貫徹落實國務院“9條意見”，推動證券市場的產(chǎn)品創(chuàng)新，并為今后包括指數(shù)期貨在內(nèi)的新產(chǎn)品推出打下基礎；

2、通過擴大產(chǎn)品種類提高中國證券市場相對海外市場的核心競爭力；

3、通過ETF的規(guī)模交易進一步增強大盤藍籌股的流動性；

4、順應目前國際上指數(shù)化投資的市場潮流，ETF目前已成為歷史上發(fā)展最快的金融產(chǎn)品，其數(shù)量從1993年3只基金8億美元增加到2003年280只基金2100億美元；

5、滿足各方面投資者的市場需求，為中小投資者提供一個用小資金投資大盤的機會，為機構(gòu)投資者提供新的套利模式。

優(yōu)點

1、分散投資，降低投資風險

投資者購買一個基金單位的華夏-上證50ETF，等于按權(quán)重購買了上證50指數(shù)的所有股票。

2、兼具股票和指數(shù)基金的特色

（1）對普通投資者而言，ETF也可以像普通股票一樣，在被拆分成更小交易單位后，在交易所二級市場進行買賣。

（2）賺了指數(shù)就賺錢，投資者再也不用研究股票，擔心踩上地雷股了；（2010年以前，我國證券市場目前不存在做空機制，因此存在著“指數(shù)跌了就要賠錢”的情況。2010年4月，期指期貨開通，2011年12月5日起，有七只ETF基金納入融資融券標的的范疇）

3、結(jié)合了封閉式與開放式基金的優(yōu)點

ETF與我們所熟悉的封閉式基金一樣，可以小的“基金單位”形式在交易所買賣。與開放式基金類似，ETF允許投資者連續(xù)申購和贖回，但是ETF在贖回的時候，投資者拿到的不是現(xiàn)金，而是一籃子股票，同時要求達到一定規(guī)模后，才允許申購和贖回。

ETF與封閉式基金相比，相同點是都在交易所掛牌交易，就像股票一樣掛牌上市，一

天中可隨時交易，不同點是： ①ETF透明度更高。由于投資者可以連續(xù)申購/贖回，要求基金管理人公布凈值和投資組合的頻率相應加快。②由于有連續(xù)申購/贖回機制存在，ETF的凈值與市價從理論上講不會存在太大的折價/溢價.ETF基金與開放式基金相比，優(yōu)點有兩個：一是ETF在交易所上市，一天中可以隨時交易，具有交易的便利性。一般開放式基金每天只能開放一次，投資者每天只有一次交易機會（即申購贖回）；二是ETF贖回時是交付一籃子股票，無需保留現(xiàn)金，方便管理人操作，可以提高基金投資的管理效率。開放式基金往往需要保留一定的現(xiàn)金應付贖回，當開放式基金的投資者贖回基金份額時，常常迫使基金管理人不停調(diào)整投資組合，由此產(chǎn)生的稅收和一些投資機會的損失都由那些沒有要求贖回的長期投資者承擔。這個機制，可以保證當有ETF部分投資者要求贖回的時候，對ETF的長期投資者并無多大影響（因為贖回的是股票）。

4、交易成本低廉

雖然ETF在交易所交易的費用還沒有最后確定，但估計不會高于封閉式基金的費用，這就遠比現(xiàn)在的開放式基金申購贖回費低。

5、投資者可以當天套利

例如，上證50在一個交易日內(nèi)出現(xiàn)大幅波動，當日盤中漲幅一度超過5%，收市卻平收甚至下跌。對于普通的開放式指數(shù)基金的投資者而言，當日盤中漲幅再大都沒有意義，贖回價只能根據(jù)收盤價來計算，ETF的特點則可以幫助投資者抓住盤中上漲的機會。由于交易所每15秒鐘顯示一次IOPV（凈值估值），這個IOPV即時反映了指數(shù)漲跌帶來基金凈值的變化，ETF二級市場價格隨IOPV的變化而變化，因此，投資者可以盤中指數(shù)上漲時在二級市場及時拋出ETF，獲取指數(shù)當日盤中上漲帶來的收益。

品牌

上海證券交易所推出的上證50ETF，是上海證券交易所計劃推出的第一只ETF。此后，上海證券交易所陸續(xù)推出上證180ETF、高紅利股票指數(shù)ETF、大盤股指數(shù)ETF、行業(yè)ETF等。目前，上海證券交易所正和華夏基金管理公司一起為中國內(nèi)地首只ETF的推出作最后的準備。

1、第一只ETF――上證50ETF

上海證券交易所將上證50指數(shù)授權(quán)給華夏基金使用，華夏基金管理公司拔得頭籌，成為中國第一個ETF的管理人。

華夏上證50ETF產(chǎn)品將采用完全復制法，緊密跟蹤上證50指數(shù)，組合中的股票種類和上證50指數(shù)包含的成份股相同，股票數(shù)量比例和該指數(shù)成份股構(gòu)成權(quán)重一致，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化，在上證所上市交易后，其申購與贖回也將通過上證所系統(tǒng)進行。

整個ETF的運作，包括公開募集現(xiàn)金認購、公開募集股票申購、上市交易、申購和贖回、套利、投資組合管理、會計和估值、信息披露以及客戶服務等9個環(huán)節(jié)。

此次ETF的發(fā)行，首先將采用現(xiàn)金認購和一籃子股票申購相結(jié)合的所謂“種子資本+公開發(fā)行”多階段發(fā)行方式?，F(xiàn)金認購經(jīng)由交易所系統(tǒng)網(wǎng)上網(wǎng)下同時進行，分別適用于中小投資者和大額投資者，現(xiàn)金認購的方式主要是方便中小投資者和像保險公司這樣不能直接買

股置換基金的特殊投資者認購。在現(xiàn)金認購結(jié)束后，ETF即告成立，開始將現(xiàn)金買成組合需要的成份股，并按照上證50指數(shù)指數(shù)值的千分之一折算成單位凈值，進行份額的標準化，依照2004年7月7日上證50指數(shù)923.86收盤點位，其每份單位凈值應該為0.92386元。之后，基金將開放股票申購，這是為了方便上證50成份股持有者申購。

此外，一種名為集合創(chuàng)設的方式，也適合于證券公司利用股票申購方法和其他投資者合作，采取合規(guī)方式將庫存股票轉(zhuǎn)化為ETF，增加資產(chǎn)的流動性。在這一切程序結(jié)束后，ETF將申請在上證所上市，展開其日常的正常運作。

ETF申購贖回的基本單位初步設定為100萬份單位，折合目前市值約92.38萬元。由于股票停牌等原因，ETF的申購贖回還將引入現(xiàn)金替代模式，允許投資者在遇到股票停牌、成份股流動性差以及成份股調(diào)整時以不高于申購總值5%的比例進行現(xiàn)金替代。現(xiàn)金替代的溢價金額計算基礎為單位股票的最新價，在正常交易時采用最新成交價，股價漲停時采用漲停價格，停牌且當日有成交時采用最新成交價，停牌且當日無成交時采用前收盤價。方案初步確定，基金管理人可以確定現(xiàn)金替代的成份股，基金管理人對現(xiàn)金替代合理出價，并及時處理因申購進入的現(xiàn)金。

除了靠股票現(xiàn)金紅利和新股申購收益正向抵消外，基金管理人也將以盡可能低的操作費用予以彌補，在正向因素收益超過基準3%時，基金收益將實行分配。ETF的申購贖回組合股票清單的披露內(nèi)容，將包括股票名稱、數(shù)量權(quán)重和預估現(xiàn)金余額，并標明可以用現(xiàn)金替代的股票及替代價格。這個信息每一交易日開盤前將通過上證所及華夏基金的渠道公開發(fā)布。單位基金凈值(IOPV)的發(fā)布，上證所將會根據(jù)申購贖回清單中成份股的價格行情變動實時計算估值，并和交易數(shù)據(jù)一起通過衛(wèi)星實時傳送發(fā)布。

套利機制

由于ETF在二級市場交易，受供需關(guān)系的影響，會造成ETF市場交易價格與其凈值之間產(chǎn)生偏差。此外，ETF收取管理費、付出交易成本以及分派股息紅利，也會造成兩者間一定的偏差。當這種偏差較大時，投資者就可以利用申購贖回機制進行套利交易。

比如，當上證50ETF的市場交易價格高于基金份額凈值時，投資者可以買人組合證券，用此組合證券申購ETF基金份額，再將基金份額在二級市場賣出，從而賺取扣除交易成本后的差額。相反，當ETF市場價格低于凈值時，投資者可以買入ETF，然后通過一級市場贖回，換取一籃子股票，再在A股市場將股票拋掉，賺取其中的差價。

套利機制給投資者提供了一種新的盈利機會，但其最大的作用其實在于，通過套利者的申購贖回交易，消除ETF交易價格與其凈值之間的偏差，使ETF交易價始終與指數(shù)保持一致。

必須強調(diào)的是，由于套利交易需要操作技巧和強大的技術(shù)工具，且一兩個機構(gòu)的一次套利交易就消除了套利的機會，因此，對散戶而言，套利交易并不合適。上證50ETF上市后的申購贖回的起點是100萬份，也決定了中小散戶無法參與套利。

對證券市場的影響

1、增加了交易所的市場吸引力

ETF的推出，使市場豐富了交易品種，完善了品種布局，有助于市場吸引更多具備實力的大盤藍籌公司股票的加盟，有助于引導儲蓄資金向證券市場的分流，有助于市場產(chǎn)品創(chuàng)新的進一步深入進行。

2、為投資者增加了投資機會

作為指數(shù)化產(chǎn)品，ETF的交易，也為投資者提供了投資某一特定板塊、特定指數(shù)、特定行業(yè)乃至特定地區(qū)股票的機會，那些以特定板塊為目標的指數(shù)，除了繼續(xù)發(fā)揮價格揭示作用外，將可以用作投資者的投資工具。而且，這種無現(xiàn)金管理的ETF，還可以極大地提高基金資產(chǎn)的使用效率，規(guī)避因應付經(jīng)常性贖回不斷調(diào)整組合而平添的交易成本和稅負，有利于保護基金投資者的長期利益。

3、ETF交易對股票市場交易量的影響不確定，可能加大市場波動

具有贖回選擇權(quán)的ETF的較大日交易量可能產(chǎn)生構(gòu)成指數(shù)的基礎股票的交易增加。然而，如果一些投資者運用這些股票作為跟蹤總體市場運動的多樣化組合的一部分，ETF交易可能減少基礎股票的交易量。ETF對股票市場交易量和股指期貨的交易量有增加與否的影響實證檢驗中，Park和Switzer(1995)、Switzer等(2000)、Lu和Marsden(2000)等人在不同的市場也出現(xiàn)不確定性的結(jié)果。

由于ETFs一般會采用程序交易機制，即一籃子地批量買入和賣出標的指數(shù)的股票組合，因此，在我國股票市場的標的股票組合容量還較有限的情況下，ETF的推出有可能加劇我國股票市場的波動，對股票市場產(chǎn)生“助漲助跌”作用。

4、ETF的推出與基金“封轉(zhuǎn)開”的直接關(guān)聯(lián)度不大

今年6月1日《基金法》正式實施后，我國基金“封轉(zhuǎn)開”在法律上已經(jīng)不存在障礙，但具體何時實施試點，我們以為，現(xiàn)在與其說是取決于管理層的態(tài)度，還不如說更取決于市場是否走好。在市場行情走好的過程解決這個歷史問題是我們目前的看法。

5、ETF對現(xiàn)有的或者正發(fā)行的開放式基金的影響不大

盡管ETF同時具有封閉和開放的優(yōu)勢，但因為這是指數(shù)化投資基金品種，所以ETFs的推出，對于開放式股票型基金等品種的申購贖回的沖擊并不大，可能更多地僅僅對開放式指數(shù)化基金品種構(gòu)成一定沖擊。

在全球的發(fā)展

自從1993年美國推出第一個ETF產(chǎn)品以來，ETF在全球范圍內(nèi)發(fā)展迅猛。2002年，全球280只ETF管理的資產(chǎn)為1416億美元；2003年，281只ETF管理的資產(chǎn)卻增加到2100億美元。

成熟市場的資產(chǎn)管理業(yè)一直有這樣一個理論，即長期來看積極投資很難戰(zhàn)勝市場，長期績效要低于市場的平均水平。以美國市場為例，1984－1994年間，積極股票基金盡管取得了12.15%的平均年回報率，但仍低于SP500指數(shù)年均14.33%的回報率。在我國已有指數(shù)基金運作的背景下，有業(yè)內(nèi)人士指出，在交易便利性、信息透明度和費用成本上，不用現(xiàn)金申購贖回、實時揭示凈值的ETFs，具有不可替代的市場地位和作用。

國內(nèi)首只ETF開發(fā)大事記1、2001年，上證所戰(zhàn)略發(fā)展委員會研究產(chǎn)品創(chuàng)新時，提出最初的ETF設想。由于缺乏合適的指數(shù)，當時曾考慮以現(xiàn)金模式進行。

2、2002年初，針對國有股減持的方案設計，華夏基金管理公司開始了交易所交易基金ETF（ExchangeTradeFunds）的基礎研究工作。

3、2002年4月，華夏基金管理公司與上海證券交易所國際發(fā)展部的建立了交流ETF研究成果的聯(lián)系。

4、2002年7月1日，上證所推出上證180指數(shù)。

5、2002年8月，應上海證券交易所的邀請，華夏基金管理公司參加了上證所在青島舉辦的“上證180ETF設計方案研討會”，并就ETF的方案設計做了專題發(fā)言。

6、2002年10月，華夏基金管理公司向證監(jiān)會基金部及上海證券交易所國際發(fā)展部提交了ETF的專項研究報告：《上證180ETF總體規(guī)劃》。

7、2002年11月，華夏基金管理公司與中國銀行、國泰君安證券公司聯(lián)合進行了ETF的市場需求調(diào)查活動，有關(guān)調(diào)查結(jié)果已提交上證所。

8、2002年12月，華夏基金管理公司專程拜訪上海證券交易所，和國泰君安證券公司一同就華夏基金管理公司設計的ETF產(chǎn)品與業(yè)務方案向“上海證券交易所暨中國證券登記結(jié)算公司上海分公司ETF聯(lián)合研究小組”進行了專項報告。

9、2003年1月，華夏基金管理公司參加了由上證所在浙江嘉興舉辦的ETF產(chǎn)品方案研討會。

10、2003年4月，上證所向證監(jiān)會報告ETF進展，報送《關(guān)于盡快推出交易所交易基金的報告》。

11、2003年上半年，華夏基金管理公司向上證所提交了多份研究報告。

12、2003年6月，應上證所邀請，參加了上證聯(lián)合研究計劃，并向上證所提交了專題報告《上證180ETF發(fā)行模式與運作管理研究》。另外，2002年至2003年，華夏基金管理公司博士后科研工作站的張玲，在上證所實習期間，參與了ETF項目的研究工作。

13、2003年10月，華夏基金管理公司與道富銀行、道富環(huán)球投資咨詢公司簽訂技術(shù)合作協(xié)議。

14、2004年1月1日，上證所推出上證50指數(shù)。

15、2004年1月，華夏基金管理公司參與上證所ETF投資管理人招標并獲得首批合作人資格。

16、2004年4月，上證所正式申請開發(fā)ETF。

17、2004年6月ETF獲國務院認可、證監(jiān)會核準。

18、2011年11月25日，七只ETF基金（50ETF、180ETF、紅利ETF、治理ETF、深100ETF、中小ETF和深成ETF）納入融資融券標的的范疇；2011年12月5日，正式交易。

投資ETF與投資股票的區(qū)別

在交易方式上完全相同。投資者利用已有的上海證券賬戶或基金賬戶即可進行交易，而不需要開設新的賬戶?？梢栽诒P中隨時買賣ETF，交易價格依市價實時變動。

不同之處在于：投資ETF和投資封閉型基金一樣沒有印花稅；買入ETF就相當于買入一個指數(shù)投資組合。

第二篇：基金家庭理財規(guī)劃圣捷投資

基金家庭理財規(guī)劃圣捷投資 什么是引導基金？

創(chuàng)業(yè)投資引導基金，是一種主要由政府出資設立，不以盈利為目的，旨在引導社會資金 設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，并通過其支持初創(chuàng)期企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的政策性基金。從目前全國設立的創(chuàng)投引導基金及試劑發(fā)展情況來看，創(chuàng)業(yè)投資引導基金主要分為三類：（1）按創(chuàng)業(yè)投資引導基金方式運作的政府主導型創(chuàng)投機構(gòu)。如上海創(chuàng)業(yè)投資有限公 司、江蘇省高科技投資集團和深圳市創(chuàng)新投資集團等。（2）地方性政府通過財政出資設立的創(chuàng)投引導基金。這類基金中有代表性的是：中 關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導基金、浦東新區(qū)創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金、北京海淀區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導基 金。（3）地方政府與國家開發(fā)銀行聯(lián)合設立創(chuàng)業(yè)投資引導基金。這類具有代表性的引導 基金是：蘇州工業(yè)園創(chuàng)業(yè)投資引導基金、天津濱海新區(qū)創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金和山西省 創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金。什么是成長型基金？

成長資本（也稱作“擴張資本”和“成長股權(quán)”）是一種私募股權(quán)投資，通常以少數(shù)股權(quán) 并不控股的方式，投資于正在尋找資本，擴大或重組業(yè)務，進入新市場或為重大并購項 目融資的較成熟企業(yè)。通常公司尋求這些資本是為其生命周期中的轉(zhuǎn)型期融資。這些公司比創(chuàng)投的目標公 司要成熟，它們能創(chuàng)造收入和營業(yè)利潤，但不能為其自身業(yè)務擴張、并購或其他投資活 動提供足夠的現(xiàn)金流。成長資本還能用于改善資產(chǎn)負債構(gòu)成，尤其有助于降低該公司的 債務杠桿率。成長資本的通常形式為股權(quán)或優(yōu)先股，有時一些投資者也會使用各種混合證券工具，其中包括在公司所有權(quán)上附加合同回報（利息支付額）條款。通常，鑒于企業(yè)的盈利穩(wěn) 定性及現(xiàn)有的債務杠桿率，尋求成長資本的公司并不適于再借債。

第三篇：上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議

上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金

托管協(xié)議

上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券

投資基金托管協(xié)議

基金管理人：國聯(lián)安基金管理有限公司

基金托管人：中國銀行股份有限公司

二○一○年十月 上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

目 錄

一、托管協(xié)議當事人.......................................................................................................................3

二、托管協(xié)議的依據(jù)、目的、原則和解釋...................................................................................4

三、基金托管人對基金管理人的業(yè)務監(jiān)督和核查.......................................................................5

四、基金管理人對基金托管人的業(yè)務核查...................................................................................6

五、基金財產(chǎn)的保管.......................................................................................................................7

六、指令的發(fā)送、確認及執(zhí)行.......................................................................................................9

七、交易及清算交收安排.............................................................................................................11

八、基金資產(chǎn)凈值計算和會計核算.............................................................................................13

九、基金收益分配.........................................................................................................................15

十、基金信息披露.........................................................................................................................16

十一、基金費用.............................................................................................................................18

十二、基金份額持有人名冊的保管.............................................................................................19

十三、基金有關(guān)文件檔案的保存.................................................................................................19

十四、基金托管人和基金管理人的更換.....................................................................................20

十五、禁止行為.............................................................................................................................20

十六、托管協(xié)議的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算.....................................................................20

十七、違約責任和責任劃分.........................................................................................................21

十八、適用法律與爭議解決方式.................................................................................................22

十九、托管協(xié)議的效力.................................................................................................................22

二十、托管協(xié)議的簽訂.................................................................................................................23 上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

鑒于國聯(lián)安基金管理有限公司是一家依照中國法律合法成立并有效存續(xù)的有限責任公司，按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定具備擔任基金管理人的資格和能力；

鑒于中國銀行股份有限公司是一家依照中國法律合法成立并有效存續(xù)的銀行，按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定具備擔任基金托管人的資格和能力；

鑒于國聯(lián)安基金管理有限公司擬擔任上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金的基金管理人，中國銀行股份有限公司擬擔任上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)基金的基金托管人；

為明確上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金管理人和基金托管人之間的權(quán)利義務關(guān)系，特制訂本協(xié)議。

一、托管協(xié)議當事人

（一）基金管理人（或簡稱“管理人”）名稱：

住所： 國聯(lián)安基金管理有限公司

上海市浦東新區(qū)世紀大道88號金茂大廈46樓

法定代表人: 符學東 成立時間：2003年4月3日

批準設立機關(guān)：中國證券監(jiān)督管理委員會

批準設立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2003]42號 組織形式： 有限責任公司 注冊資本： 1.5億元人民幣

經(jīng)營范圍： 發(fā)起設立基金、基金管理及中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務 存續(xù)期間： 持續(xù)經(jīng)營

（二）基金托管人（或簡稱“托管人”）名稱：

中國銀行股份有限公司 上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

住所：

北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街1號

法定代表人: 肖鋼

成立時間： 1983年10月31日

基金托管業(yè)務批準文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字【1998】24號 組織形式：股份有限公司

注冊資本： 人民幣貳仟伍佰叁拾捌億叁仟玖佰壹拾陸萬貳仟零玖元

經(jīng)營范圍： 吸收人民幣存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理結(jié)算；辦理票據(jù)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券；從事同業(yè)拆借；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業(yè)務；提供保險箱服務；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外匯兌換；國際結(jié)算；同業(yè)外匯拆借；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯借款；外匯擔保；結(jié)匯、售匯；發(fā)行和代理發(fā)行股票以外的外幣有價證券；買賣和代理買賣股票以外的外幣有價證券；自營外匯買賣；代客外匯買賣；外匯信用卡的發(fā)行和代理國外信用卡的發(fā)行及付款；資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務；組織或參加銀團貸款；國際貴金屬買賣；海外分支機構(gòu)經(jīng)營與當?shù)胤稍S可的一切銀行業(yè)務；在港澳地區(qū)的分行依據(jù)當?shù)胤羁砂l(fā)行或參與代理發(fā)行當?shù)刎泿?；?jīng)中國人民銀行批準的其他業(yè)務。

存續(xù)期間： 持續(xù)經(jīng)營

二、托管協(xié)議的依據(jù)、目的、原則和解釋

（一）依據(jù)

本協(xié)議依據(jù)《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱“《運作辦法》”）、《證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱“《信息披露辦法》”）及其他有關(guān)法律法規(guī)與《上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金合同》（以下簡稱“《基金合同》”）訂立。

（二）目的

訂立本協(xié)議的目的是明確上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金托管人和上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金管理人之間在基金財產(chǎn)的保管、上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利、義務及職責，確?；鹭敭a(chǎn)的安全，保護基金份額持有人的合法權(quán)益。

（三）原則

基金管理人和基金托管人本著平等自愿、誠實信用的原則，經(jīng)協(xié)商一致，簽訂本協(xié)議。

（四）解釋

除非文義另有所指，本協(xié)議的所有術(shù)語與《基金合同》的相應術(shù)語具有相同含義。

三、基金托管人對基金管理人的業(yè)務監(jiān)督和核查

（一）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，建立相關(guān)的技術(shù)系統(tǒng)，對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督。主要包括以下方面：

1、對基金的投資范圍、投資對象進行監(jiān)督?；鸸芾砣藨獙M投資的股票庫、債券庫、上證大宗商品股票指數(shù)成份股和備選成份股庫等各投資品種的具體范圍及時提供給基金托管人?；鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)實際情況的變化，對各投資品種的具體范圍予以更新和調(diào)整，并及時通知基金托管人?；鹜泄苋烁鶕?jù)上述投資范圍對基金的投資進行監(jiān)督；

基金管理人應每日向基金托管人提供前一個估值日本基金投資于上證大宗商品股票指數(shù)的成份股和備選成份股的資產(chǎn)比例是否達到基金資產(chǎn)凈值的95%的風控報告。

2、對基金投融資比例進行監(jiān)督；

3、對基金投資禁止行為進行監(jiān)督。為對基金禁止從事的關(guān)聯(lián)交易進行監(jiān)督，基金管理人和基金托管人應相互提供與本機構(gòu)有控股關(guān)系的股東或與本機構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的公司名單；

4、基金管理人向基金托管人及時提供其銀行間債券市場交易的交易對手庫，交易對手庫由銀行間交易會員中財務狀況較好、實力雄厚、信用等級高的交易對手組成?；鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)實際情況的變化，對交易對手庫予以更新和調(diào)整，并及時通知基金托管人?；鸸芾砣藚⑴c銀行間債券市場交易的交易對手應符合交易對手庫的范圍?；鹜泄苋藢鸸芾砣藚⑴c銀行間債券市場交易的交易對手是否符合交易對手庫進行監(jiān)督；

5、基金托管人對銀行間市場交易的交易方式的控制按如下約定進行監(jiān)督。

基金管理人應按照審慎的風險控制原則，對銀行間交易對手的資信狀況進行評估，控制 上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

交易對手的資信風險，確定與各類交易對手所適用的交易結(jié)算方式，在具體的交易中，應盡力爭取對基金有利的交易方式。由于交易對手資信風險引起的損失，基金托管人不承擔賠償責任。

6、基金如投資銀行存款，基金管理人應根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，事先確定符合條件的所有存款銀行的名單，并及時提供給基金托管人，基金托管人據(jù)以對基金投資銀行存款的交易對手是否符合上述名單進行監(jiān)督；

7、對法律法規(guī)規(guī)定及《基金合同》約定的基金投資的其他方面進行監(jiān)督。

（二）基金托管人應根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基金資產(chǎn)凈值計算、基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收入確定、基金收益分配、相關(guān)信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進行復核。

（三）基金托管人在上述第（一）、（二）款的監(jiān)督和核查中發(fā)現(xiàn)基金管理人違反法律法規(guī)的規(guī)定、《基金合同》及本協(xié)議的約定，應及時通知基金管理人限期糾正，基金管理人收到通知后應及時核對確認并以書面形式對基金托管人發(fā)出回函并改正。在限期內(nèi)，基金托管人有權(quán)隨時對通知事項進行復查?；鸸芾砣藢鹜泄苋送ㄖ倪`規(guī)事項未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應及時向中國證監(jiān)會報告。

（四）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律法規(guī)、《基金合同》及本協(xié)議的規(guī)定，應當拒絕執(zhí)行，立即通知基金管理人，并依照法律法規(guī)的規(guī)定及時向中國證監(jiān)會報告?；鹜泄苋税l(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的指令違反法律法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反《基金合同》、本協(xié)議約定的，應當立即通知基金管理人，并依照法律法規(guī)的規(guī)定及時向中國證監(jiān)會報告。

（五）基金管理人應積極配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核查，包括但不限于：在規(guī)定時間內(nèi)答復基金托管人并改正，就基金托管人的疑義進行解釋或舉證，對基金托管人按照法規(guī)要求需向中國證監(jiān)會報送基金監(jiān)督報告的，基金管理人應積極配合提供相關(guān)數(shù)據(jù)資料和制度等。

四、基金管理人對基金托管人的業(yè)務核查

1、在本協(xié)議的有效期內(nèi)，在不違反公平、合理原則以及不妨礙基金托管人遵守相關(guān)法律法規(guī)及其行業(yè)監(jiān)管要求的基礎上，基金管理人有權(quán)對基金托管人履行本協(xié)議的情況進行必要的核查，核查事項包括但不限于基金托管人安全保管基金財產(chǎn)、開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶、復核基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值、根據(jù)基金管理人指令辦 上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

理清算交收、相關(guān)信息披露和監(jiān)督基金投資運作等行為。

2、基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人擅自挪用基金財產(chǎn)、未對基金財產(chǎn)實行分賬管理、無正當理由未執(zhí)行或延遲執(zhí)行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反法律法規(guī)、《基金合同》及本協(xié)議有關(guān)規(guī)定時，應及時以書面形式通知基金托管人限期糾正，基金托管人收到通知后應及時核對并以書面形式對基金管理人發(fā)出回函。在限期內(nèi)，基金管理人有權(quán)隨時對通知事項進行復查，督促基金托管人改正?；鹜泄苋藢鸸芾砣送ㄖ倪`規(guī)事項未能在限期內(nèi)糾正的，基金管理人應依照法律法規(guī)的規(guī)定報告中國證監(jiān)會。

3、基金托管人應積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關(guān)資料以供基金管理人核查托管財產(chǎn)的完整性和真實性，在規(guī)定時間內(nèi)答復基金管理人并改正。

五、基金財產(chǎn)的保管

（一）基金財產(chǎn)保管的原則

1、基金財產(chǎn)應獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)。

2、基金托管人應安全保管基金財產(chǎn)，未經(jīng)基金管理人的合法合規(guī)指令或法律法規(guī)、《基金合同》及本協(xié)議另有規(guī)定，不得自行運用、處分、分配基金的任何財產(chǎn)。

3、基金托管人按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶。

4、基金托管人對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與獨立。

5、除依據(jù)《基金法》、《運作辦法》、《基金合同》及其他有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基金財產(chǎn)。

（二）基金合同生效前募集資金的驗資和入賬

基金募集期滿或基金停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金額、基金份額持有人人數(shù)符合《基金法》、《運作辦法》等有關(guān)規(guī)定后，基金管理人應將募集的屬于本基金財產(chǎn)的全部資金劃入基金托管人為基金開立的資產(chǎn)托管專戶中，網(wǎng)下股票認購所募集的股票應劃入以基金托管人和本基金聯(lián)名方式開立的證券賬戶下，基金托管人在收到資金和股票當日出具確認文件。同時，由基金管理人聘請具有從事證券業(yè)務資格的會計師事務所進行驗資，并出具驗資報告，出具的驗資報告應由參加驗資的2名以上（含2名）中國注冊會計師簽字方為有效。

若基金募集期限屆滿，未能達到《基金合同》生效的條件，由基金管理人按規(guī)定辦理退款、股票解凍事宜，基金托管人應提供充分協(xié)助。上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

（三）基金的銀行賬戶的開設和管理

1、基金托管人應負責本基金的銀行賬戶的開設和管理。

2、基金托管人以本基金的名義開設本基金的銀行賬戶。本基金的銀行預留印鑒由基金托管人保管和使用。本基金的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付贖回金額、支付基金收益、收取申購款，均需通過本基金的銀行賬戶進行。

3、本基金銀行賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務的需要?；鹜泄苋撕突鸸芾砣瞬坏眉俳璞净鸬拿x開立其他任何銀行賬戶；亦不得使用本基金的銀行賬戶進行本基金業(yè)務以外的活動。

4、基金銀行賬戶的管理應符合法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。

（四）基金進行定期存款投資的賬戶開設和管理

基金托管人根據(jù)基金管理人的指令以基金名義在基金托管人認可的存款銀行的指定營業(yè)網(wǎng)點開立存款賬戶，并負責該賬戶的日常管理以及銀行預留印鑒的保管和使用?；鸸芾砣藨蓪Ｈ藚f(xié)助辦理開戶事宜。在上述賬戶開立和賬戶相關(guān)信息變更過程中，基金管理人應提前向基金托管人提供開戶或賬戶變更所需的相關(guān)資料，并對基金托管人給予積極配合和協(xié)助。

（五）基金證券賬戶和資金賬戶的開設和管理

1、基金托管人應當代表本基金，以基金托管人和本基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算有限責任公司開設證券賬戶。

2、本基金證券賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務的需要?；鹜泄苋撕突鸸芾砣瞬坏贸鼋杌蜣D(zhuǎn)讓本基金的證券賬戶，亦不得使用本基金的證券賬戶進行本基金業(yè)務以外的活動。

3、基金托管人以自身法人名義在中國證券登記結(jié)算有限責任公司開立結(jié)算備付金賬戶，用于辦理基金托管人所托管的包括本基金在內(nèi)的全部基金在證券交易所進行證券投資所涉及的資金結(jié)算業(yè)務。結(jié)算備付金的收取按照中國證券登記結(jié)算有限責任公司的規(guī)定執(zhí)行。

4、在本托管協(xié)議生效日之后，本基金被允許從事其他投資品種的投資業(yè)務的，涉及相關(guān)賬戶的開設、使用的，若無相關(guān)規(guī)定，則基金托管人應當比照并遵守上述關(guān)于賬戶開設、使用的規(guī)定。

（六）投資者申購或贖回時現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額的查收與劃付 上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

基金托管人應根據(jù)注冊登記機構(gòu)的交收指令辦理本基金因申購、贖回產(chǎn)生的現(xiàn)金替代的結(jié)算。根據(jù)基金管理人的指令辦理現(xiàn)金差額的結(jié)算。

（七）債券托管專戶的開設和管理

《基金合同》生效后，基金管理人負責以基金的名義申請并取得進入全國銀行間同業(yè)拆借市場的交易資格，并代表基金進行交易；基金托管人負責以基金的名義在中央國債登記結(jié)算有限責任公司開設銀行間債券市場債券托管賬戶，并代表基金進行銀行間債券市場債券和資金的清算。在上述手續(xù)辦理完畢之后，由基金托管人負責向中國人民銀行報備。

（八）基金財產(chǎn)投資的有關(guān)有價憑證的保管

基金財產(chǎn)投資的實物證券、銀行定期存款存單等有價憑證由基金托管人負責妥善保管。基金托管人對其以外機構(gòu)實際有效控制的有價憑證不承擔責任。

（九）與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證的保管

基金托管人按照法律法規(guī)保管由基金管理人代表基金簽署的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證?；鸸芾砣舜砘鸷炇鹩嘘P(guān)重大合同后應在收到合同正本后30日內(nèi)將一份正本的原件提交給基金托管人。除本協(xié)議另有規(guī)定外，基金管理人在代表基金簽署與基金有關(guān)的重大合同時應保證基金一方持有兩份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。重大合同由基金管理人與基金托管人按規(guī)定各自保管至少15年。

六、指令的發(fā)送、確認及執(zhí)行

（一）基金管理人對發(fā)送指令人員的書面授權(quán)

1、基金管理人應當事先向基金托管人發(fā)出書面通知（以下稱“授權(quán)通知”），載明基金管理人有權(quán)發(fā)送指令的人員名單（以下稱“指令發(fā)送人員”）及各個人員的權(quán)限范圍?；鸸芾砣藨蚧鹜泄苋颂峁┲噶畎l(fā)送人員的人名印鑒的預留印鑒樣本和簽字樣本。

2、基金管理人向基金托管人發(fā)出的授權(quán)通知應加蓋公章并由法定代表人或其授權(quán)簽字人簽署，若由授權(quán)簽字人簽署，還應附上法定代表人的授權(quán)書?；鹜泄苋嗽谑盏绞跈?quán)通知后以電話確認。

3、基金管理人和基金托管人對授權(quán)通知及其更改負有保密義務，其內(nèi)容不得向指令發(fā)送人員及相關(guān)操作人員以外的任何人披露、泄露。

（二）指令的內(nèi)容 上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

指令是基金管理人在運作基金財產(chǎn)時，向基金托管人發(fā)出的資金劃撥及投資指令。相關(guān)登記結(jié)算公司向基金托管人發(fā)送的結(jié)算通知視為基金管理人向基金托管人發(fā)出的指令。

（三）指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行

1、指令由“授權(quán)通知”確定的指令發(fā)送人員代表基金管理人用加密傳真的方式或其他雙方確認的方式向基金托管人發(fā)送。對于指令發(fā)送人員發(fā)出的指令，基金管理人不得否認其效力。但如果基金管理人已經(jīng)撤銷或更改對指令發(fā)送人員的授權(quán)，并且基金托管人已收到該通知，則對于此后該指令發(fā)送人員無權(quán)發(fā)送的指令，或超權(quán)限發(fā)送的指令，基金管理人不承擔責任。

2、基金管理人應按照《基金法》、《運作辦法》、《基金合同》和有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)，并依據(jù)相關(guān)業(yè)務規(guī)則發(fā)送指令。指令發(fā)出后，基金管理人應及時電話通知基金托管人。

3、基金托管人在接受指令時，應對指令的要素是否齊全、印鑒是否與授權(quán)通知內(nèi)容相符等進行表面真實性的檢查，對合法合規(guī)的指令，基金托管人應在規(guī)定期限內(nèi)執(zhí)行，不得不合理延誤。

4、基金管理人應在交易結(jié)束后將銀行間同業(yè)市場債券交易成交單經(jīng)有權(quán)人員簽字并加蓋印章后及時傳真給基金托管人。

5、基金管理人在發(fā)送指令時，應為基金托管人執(zhí)行指令留出執(zhí)行指令時所必需的時間。指令傳輸不及時未能留出足夠的執(zhí)行時間，致使指令未能及時執(zhí)行所造成的損失由基金管理人承擔。

（四）基金管理人發(fā)送錯誤指令的情形和處理程序

基金管理人發(fā)送錯誤指令的情形主要包括：指令要素錯誤、無投資行為的指令、預留印鑒錯誤等情形。

基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的指令錯誤時，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時通知基金管理人改正。對基金管理人更正并重新發(fā)送后的指令經(jīng)基金托管人核對確認后方能執(zhí)行。

（五）基金托管人依照法律法規(guī)暫緩、拒絕執(zhí)行指令的情形和處理程序

基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的指令違反法律法規(guī)規(guī)定或者《基金合同》約定，應當不予執(zhí)行，并立即書面通知基金管理人要求其變更或撤銷相關(guān)指令，若基金管理人在基金托管人發(fā)出上述通知后仍未變更或撤銷相關(guān)指令，基金托管人應當拒絕執(zhí)行，并向中國證監(jiān)會報告。上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

基金管理人向基金托管人下達指令時，應確?；鸬你y行存款賬戶有足夠的資金余額，確?；鸬淖C券賬戶有足夠的證券余額。對超頭寸的指令，以及超過證券賬戶證券余額的指令，基金托管人可不予執(zhí)行，但應立即通知基金管理人，由此造成的損失，由基金管理人承擔。

（六）基金托管人未按照基金管理人指令執(zhí)行的處理方法

基金托管人因未正確執(zhí)行基金管理人合法合規(guī)的指令，致使本基金的利益受到損害，基金托管人應承擔相應的責任。除此之外，基金托管人對執(zhí)行基金管理人的合法合規(guī)指令對基金造成的損失不承擔任何責任。

（七）被授權(quán)人員及授權(quán)權(quán)限的變更

基金管理人若對授權(quán)通知的內(nèi)容進行修改（包括但不限于指令發(fā)送人員的名單的修改，及/或權(quán)限的修改），應當至少提前1個工作日通知基金托管人；修改授權(quán)通知的文件應由基金管理人加蓋公章并由法定代表人或其授權(quán)簽字人簽署，若由授權(quán)簽字人簽署，還應附上法定代表人的授權(quán)書?；鸸芾砣藢κ跈?quán)通知的修改應當以加密傳真的形式發(fā)送給基金托管人，同時電話通知基金托管人，基金托管人收到變更通知后應向基金管理人電話確認?；鸸芾砣藢κ跈?quán)通知的內(nèi)容的修改自基金托管人電話確認后于通知載明的生效時間起生效?；鸸芾砣嗽诖撕?個工作日內(nèi)將對授權(quán)通知修改的文件原件送交基金托管人。

七、交易及清算交收安排

（一）基金管理人負責選擇代理本基金證券買賣的證券經(jīng)營機構(gòu)。

1、選擇代理證券買賣的證券經(jīng)營機構(gòu)的標準：（1）資金雄厚，信譽良好。

（2）財務狀況良好，經(jīng)營行為規(guī)范，最近一年未因重大違規(guī)行為而受到有關(guān)管理機關(guān)的處罰。

（3）內(nèi)部管理規(guī)范、嚴格，具備健全的內(nèi)控制度，并能滿足本基金運作高度保密的要求。

（4）具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件，交易設施符合代理基金進行證券交易的需要，并能為基金提供全面的信息服務。

（5）研究實力較強，有固定的研究機構(gòu)和專門研究人員，能及時、定期、全面地為基 上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

金提供宏觀經(jīng)濟、行業(yè)情況、市場走向、股票分析的研究報告及周到的信息服務，并能根據(jù)基金投資的特定要求，提供專題研究報告。

2、選擇代理證券買賣的證券經(jīng)營機構(gòu)的程序

基金管理人根據(jù)以上標準進行考察后確定證券經(jīng)營機構(gòu)的選擇?；鸸芾砣伺c被選擇的證券經(jīng)營機構(gòu)簽訂委托協(xié)議，并按照法律法規(guī)的規(guī)定向中國證監(jiān)會報告。基金管理人應將委托協(xié)議（或交易單元租用協(xié)議）的原件及時送交基金托管人。

3、相關(guān)信息的通知

基金管理人應及時以書面形式通知基金托管人基金專用交易單元的號碼、券商名稱、傭金費率等基金基本信息以及變更情況，其中交易單元租用應至少在首次進行交易的10個工作日前通知基金托管人，交易單元退租應在次日內(nèi)通知到基金托管人。

（二）基金清算交收

1、因本基金投資于證券發(fā)生的所有場內(nèi)、場外交易的清算交收，由基金托管人負責根據(jù)相關(guān)登記結(jié)算公司的結(jié)算規(guī)則辦理。

2、由于基金管理人或基金托管人原因?qū)е禄鹳Y金透支、超買或超賣等情形的，由責任方承擔相應的責任?；鸸芾砣送庠诎l(fā)生以上情形時，基金托管人應按照中國證券登記結(jié)算有限責任公司的有關(guān)規(guī)定辦理。

3、由于基金管理人或基金托管人原因?qū)е禄馃o法按時支付清算款時，責任方應對由此給基金財產(chǎn)造成的損失承擔相應的賠償責任。

4、基金管理人應保證在交收日（T+1日）10：00前基金銀行賬戶有足夠的資金用于交易所的證券交易資金清算，如基金的資金頭寸不足則基金托管人應按照中國證券登記結(jié)算有限責任公司的有關(guān)規(guī)定辦理。

5、基金管理人應保證基金托管人在執(zhí)行基金管理人發(fā)送的劃款指令時，基金銀行賬戶或資金交收賬戶上有充足的資金?；鸬馁Y金頭寸不足時，基金托管人有權(quán)拒絕基金管理人發(fā)送的劃款指令，由此造成的損失，由基金管理人負責賠償?；鸸芾砣嗽诎l(fā)送劃款指令時應充分考慮基金托管人的劃款處理時間。對于要求當天到帳的指令，應在當天15:00前發(fā)送；對于要求當天某一時點到賬，則指令需提前2個工作小時發(fā)送，并相關(guān)付款條件已經(jīng)具備。對于新股申購網(wǎng)下公開發(fā)行業(yè)務，基金管理人應在網(wǎng)下申購繳款日(T日)的前一日將新股申購指令發(fā)送給托管人，指令發(fā)送時間最遲不應晚于T日上午10：00時。

對上海證券交易所認購權(quán)證行權(quán)交易，基金管理人應于行權(quán)日15:00前將需要交付的行 上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

權(quán)金額及費用書面通知托管人，托管人在16:00前支付至登記結(jié)算公司指定賬戶。

在基金資金頭寸充足的情況下，基金托管人對基金管理人符合法律法規(guī)、《基金合同》、本協(xié)議的指令不得不合理拖延或拒絕執(zhí)行。

（三）資金、證券賬目和交易記錄核對

基金管理人和基金托管人應對本基金的資金、證券賬目及交易記錄進行核對。

（四）申購、贖回的證券交收、資金清算和數(shù)據(jù)傳遞的時間和程序

T日的申購贖回發(fā)生的證券交收由注冊登記機構(gòu)在T+1 日完成，基金托管人應在T+1日核對注冊登記機構(gòu)發(fā)送的證券余額數(shù)據(jù)；申購贖回發(fā)生的現(xiàn)金替代款于T+1 日交收，基金托管人根據(jù)注冊登記機構(gòu)的結(jié)算通知辦理資金的劃撥；現(xiàn)金差額于T+2日交收?，F(xiàn)金差額、現(xiàn)金替代款的退款和補款采用軋差交收的結(jié)算方式，由基金托管人根據(jù)基金管理人的指令進行辦理。

八、基金資產(chǎn)凈值計算和會計核算

（一）基金資產(chǎn)凈值的計算和復核

1、基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負債后的價值?；鸱蓊~凈值是指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日該基金份額總數(shù)后的價值。

2、基金管理人應每開放日對基金財產(chǎn)估值。估值原則應符合《基金合同》、《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》及其他法律法規(guī)的規(guī)定。用于基金信息披露的基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人復核?；鸸芾砣藨诿總€開放日結(jié)束后計算得出當日的該基金份額凈值，并在蓋章后以傳真方式發(fā)送給基金托管人?；鹜泄苋藨谑盏缴鲜鰝髡婧髮糁涤嬎憬Y(jié)果進行復核，并在蓋章后以傳真方式將復核結(jié)果傳送給基金管理人，由基金管理人對外公布。月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。

3、當相關(guān)法律法規(guī)或《基金合同》規(guī)定的估值方法不能客觀反映基金財產(chǎn)公允價值時，基金管理人可根據(jù)具體情況，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。

4、基金管理人、基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反《基金合同》訂明的估值方法、程序以及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，雙方應及時進行協(xié)商和糾正。

5、當基金資產(chǎn)的估值導致基金份額凈值小數(shù)點后三位內(nèi)發(fā)生差錯時，視為基金份額凈 上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

值估值錯誤。當基金份額凈值出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，并采取合理的措施防止損失進一步擴大；當計價錯誤達到基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應當報中國證監(jiān)會備案；當計價錯誤達到基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應當在報中國證監(jiān)會備案的同時并及時進行公告。如法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)對前述內(nèi)容另有規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

6、除《基金合同》和本協(xié)議另有約定外，由于基金管理人對外公布的任何基金凈值數(shù)據(jù)錯誤，導致該基金財產(chǎn)或基金份額持有人的實際損失，基金管理人應對此承擔責任。若基金托管人計算的凈值數(shù)據(jù)正確，則基金托管人對該損失不承擔責任；若基金托管人計算的凈值數(shù)據(jù)也不正確，則基金托管人也應承擔部分未正確履行復核義務的責任。如果上述錯誤造成了基金財產(chǎn)或基金份額持有人的不當?shù)美?，且基金管理人及基金托管人已各自承擔了賠償責任，則基金管理人應負責向不當?shù)美黧w主張返還不當?shù)美Ｈ绻颠€金額不足以彌補基金管理人和基金托管人已承擔的賠償金額，則雙方按照各自賠償金額的比例對返還金額進行分配。

7、由于證券交易所及其登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值錯誤，基金管理人和基金托管人可以免除賠償責任。但基金管理人和基金托管人應當積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

8、如果基金托管人的復核結(jié)果與基金管理人的計算結(jié)果存在差異，且雙方經(jīng)協(xié)商未能達成一致，基金管理人可以按照其對基金份額凈值的計算結(jié)果對外予以公布，基金托管人可以將相關(guān)情況報中國證監(jiān)會備案。

（二）基金會計核算

1、基金賬冊的建立

基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后，應按照雙方約定的同一記賬方法和會計處理原則，分別獨立地設置、登記和保管基金的全套賬冊，對雙方各自的賬冊定期進行核對，互相監(jiān)督，以保證基金財產(chǎn)的安全。若雙方對會計處理方法存在分歧，應以基金管理人的處理方法為準。

2、會計數(shù)據(jù)和財務指標的核對

基金管理人和基金托管人應每月就會計數(shù)據(jù)和財務指標進行核對。如發(fā)現(xiàn)存在不符，雙方應及時查明原因并糾正。

3、基金財務報表和定期報告的編制和復核 上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

基金財務報表由基金管理人和基金托管人每月分別獨立編制。月度報表的編制，應于每月終了后5個工作日內(nèi)完成；招募說明書在《基金合同》生效后每六個月更新并公告一次，于該等期間屆滿后45日內(nèi)公告。季度報告應在每個季度結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)編制完畢并于每個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)予以公告；半報告在會計半年終了后40日內(nèi)編制完畢并于會計半年終了后60日內(nèi)予以公告；報告在會計結(jié)束后60日內(nèi)編制完畢并于會計終了后90日內(nèi)予以公告?；鸷贤Р蛔銉蓚€月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、半報告或者報告。

基金管理人在月度報表完成當日，將報表蓋章后提供給基金托管人復核；基金托管人在收到后應3個工作日內(nèi)進行復核，并將復核結(jié)果書面通知基金管理人?；鸸芾砣嗽诩径葓蟾嫱瓿僧斎?，將有關(guān)報告提供給基金托管人復核，基金托管人應在收到后5個工作日內(nèi)完成復核，并將復核結(jié)果書面通知基金管理人?；鸸芾砣嗽诎雸蟾嫱瓿僧斎?，將有關(guān)報告提供給基金托管人復核，基金托管人應在收到后10個工作日內(nèi)完成復核，并將復核結(jié)果書面通知基金管理人?；鸸芾砣嗽趫蟾嫱瓿僧斎?，將有關(guān)報告提供基金托管人復核，基金托管人應在收到后15個工作日內(nèi)完成復核，并將復核結(jié)果書面通知基金管理人。基金管理人和基金托管人之間的上述文件往來均以加密傳真的方式或雙方商定的其他方式進行。

基金托管人在復核過程中，發(fā)現(xiàn)雙方的報表存在不符時，基金管理人和基金托管人應共同查明原因，進行調(diào)整，調(diào)整以雙方認可的賬務處理方式為準；若雙方無法達成一致以基金管理人的賬務處理為準。核對無誤后，基金托管人在基金管理人提供的報告上加蓋托管業(yè)務部門公章或者出具加蓋托管業(yè)務部門公章的復核意見書，雙方各自留存一份。如果基金管理人與基金托管人不能于應當發(fā)布公告之日之前就相關(guān)報表達成一致，基金管理人有權(quán)按照其編制的報表對外發(fā)布公告，基金托管人有權(quán)就相關(guān)情況報證監(jiān)會備案。

九、基金收益分配

（一）基金收益分配原則

1、每一基金份額享有同等分配權(quán)；

2、若《基金合同》生效不滿3個月，可不進行收益分配；

3、基金管理人每季度定期對基金相對標的指數(shù)的超額收益率進行評估。當基金凈值增長率超過標的指數(shù)同期增長率達到1%以上時，可進行收益分配；

4、基金收益分配比例的確定原則：使收益分配后基金凈值增長率盡可能貼近標的指數(shù) 上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

同期增長率。基于本基金的性質(zhì)和特點，本基金收益分配不須以彌補浮動虧損為前提，收益分配后可能使除息后的基金份額凈值低于面值；

5、本基金收益分配方式為現(xiàn)金分紅；

6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

（二）基金收益分配的時間和程序

1、基金收益分配方案由基金管理人根據(jù)《基金合同》的相關(guān)規(guī)定擬定。

2、基金管理人應于收益分配日之前將其擬定的收益分配方案提交基金托管人復核，基金托管人應于收到收益分配方案后對收益分配方案的復核，并將復核意見書面通知基金管理人，復核通過后基金管理人應當將收益分配方案報中國證監(jiān)會和基金管理人主要辦公場所所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案，并及時公告；如果基金管理人與基金托管人不能于收益分配日之前就收益分配方案達成一致，基金托管人有義務將收益分配方案及相關(guān)情況的說明提交中國證監(jiān)會備案并書面通知基金管理人，在上述文件提交完畢之日起基金管理人有權(quán)利對外公告其擬訂的收益分配方案，且基金托管人有義務協(xié)助基金管理人實施該收益分配方案，但有證據(jù)證明該方案違反法律法規(guī)及《基金合同》的除外。

3、基金收益分配采用現(xiàn)金紅利的方式。

4、基金托管人根據(jù)基金管理人的收益分配方案和提供的現(xiàn)金紅利金額的數(shù)據(jù)，在紅利發(fā)放日將分紅資金劃入基金管理人指定賬戶。

十、基金信息披露

（一）保密義務

基金管理人和基金托管人除為履行法律法規(guī)、《基金合同》及本協(xié)議規(guī)定的義務所必要之外，不得為其他目的使用、利用其所知悉的基金的信息，并且應當將基金的信息限制在為履行前述義務而需要了解該信息的職員范圍之內(nèi)。但是，如下情況不應視為基金管理人或基金托管人違反保密義務：

1、非因基金管理人和基金托管人的原因?qū)е卤Ｃ苄畔⒈慌?、泄露或公開；

2、基金管理人和基金托管人為遵守和服從法院判決、仲裁裁決或中國證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)的命令、決定所做出的信息披露或公開。上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

（二）基金管理人和基金托管人在信息披露中的職責和信息披露程序

1、基金管理人和基金托管人應根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、《基金合同》的規(guī)定各自承擔相應的信息披露職責?；鸸芾砣撕突鹜泄苋素撚蟹e極配合、互相督促、彼此監(jiān)督，保證其履行按照法定方式和時限披露的義務。

2、本基金信息披露的所有文件，包括《基金合同》和本協(xié)議規(guī)定的定期報告、臨時報告、基金資產(chǎn)凈值公告及其他必要的公告文件，由基金管理人和基金托管人按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定予以公布。

3、基金報告中的財務會計報告必須經(jīng)具有從事證券相關(guān)業(yè)務資格的會計師事務所審計。

4、本基金的信息披露，應通過中國證監(jiān)會指定的全國性報刊（以下簡稱“指定報刊”）和基金管理人、基金托管人的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“網(wǎng)站”）等媒介進行；基金管理人、基金托管人可以根據(jù)需要在其他公共媒體披露信息，但是其他公共媒體不得早于指定報刊和網(wǎng)站披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的內(nèi)容應當一致。

5、信息文本的存放與備查

基金管理人、基金托管人應根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、《基金合同》的規(guī)定將招募說明書、定期報告等文本存放在基金管理人、基金托管人的住所，并接受基金份額持有人的查詢和復制要求。基金管理人、基金托管人應為文本存放、基金份額持有人查詢有關(guān)文件提供必要的場所和其他便利。

基金管理人和基金托管人應保證文本的內(nèi)容與所公告的內(nèi)容完全一致。

6、對于因不可抗力等原因?qū)е禄鹦畔⒌臅和；蜓舆t披露的（如暫停披露基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值），基金管理人應及時向中國證監(jiān)會報告，并與基金托管人協(xié)商采取補救措施。不可抗力等情形消失后，基金管理人和基金托管人應及時恢復辦理信息披露。

（三）基金托管人報告

基金托管人應按《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定于每個上半結(jié)束后60日內(nèi)、每個會計結(jié)束后90日內(nèi)在基金半報告及報告中分別出具托管人報告。上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

十一、基金費用

（一）基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.6%年費率計提。管理費的計算方法如下： H＝E×0.6%÷當年天數(shù) H為每日應計提的基金管理費 E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起5個工作日內(nèi)向基金托管人發(fā)送基金管理費劃款指令，基金托管人于復核后5個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、公休假等,支付日期順延。

在首期支付基金管理費前，基金管理人應向托管人出具正式函件指定基金管理費的收款賬戶?；鸸芾砣巳缧枰兏速~戶，應提前10個工作日向托管人出具書面的收款賬戶變更通知。

（二）基金托管人的托管費

本基金的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.1%的年費率計提。托管費的計算方法如下： H＝E×0.1%÷當年天數(shù) H為每日應計提的基金托管費 E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

基金托管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起5個工作日內(nèi)向基金托管人發(fā)送基金托管費劃款指令，基金托管人于復核后5個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支取。若遇法定節(jié)假日、公休日等,支付日期順延。

（三）經(jīng)雙方當事人協(xié)商一致，基金管理人或基金托管人可酌情調(diào)低該基金管理費和/或托管費并公告。

（四）從基金財產(chǎn)中列支基金管理人的管理費、基金托管人的托管費之外的其他基金費用，應當依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、《基金合同》的規(guī)定執(zhí)行。

（五）對于違反法律法規(guī)、《基金合同》、本協(xié)議及其他有關(guān)規(guī)定（包括基金費用的計提方法、計提標準、支付方式等）的基金費用，不得從任何基金財產(chǎn)中列支。上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

十二、基金份額持有人名冊的保管

（一）基金份額持有人名冊的內(nèi)容

基金份額持有人名冊的內(nèi)容包括但不限于基金份額持有人的名稱和持有的基金份額?；鸱蓊~持有人名冊包括以下幾類：

1、基金募集期結(jié)束時的基金份額持有人名冊；

2、基金權(quán)益登記日的基金份額持有人名冊；

3、基金份額持有人大會登記日的基金份額持有人名冊；

4、每半最后一個交易日的基金份額持有人名冊。

（二）基金份額持有人名冊的提供

對于每半最后一個交易日的基金份額持有人名冊，基金管理人應在每半結(jié)束后5個工作日內(nèi)定期向基金托管人提供。對于基金募集期結(jié)束時的基金份額持有人名冊、基金權(quán)益登記日的基金份額持有人名冊以及基金份額持有人大會登記日的基金份額持有人名冊，基金管理人應在相關(guān)的名冊生成后5個工作日內(nèi)向基金托管人提供。

（三）基金份額持有人名冊的保管

基金托管人應妥善保管基金份額持有人名冊。如基金托管人無法妥善保存持有人名冊，基金管理人應及時向中國證監(jiān)會報告，并代為履行保管基金份額持有人名冊的職責?；鹜泄苋藨獙鸸芾砣擞纱水a(chǎn)生的保管費給予補償。

十三、基金有關(guān)文件檔案的保存

（一）基金管理人應保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料，基金托管人應保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料，保存期限為15年。

（二）基金管理人和基金托管人應按本協(xié)議第十條的約定對各自保存的文件和檔案履行保密義務。上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

十四、基金托管人和基金管理人的更換

（一）基金管理人職責終止后，仍應妥善保管基金管理業(yè)務資料，并與新任基金管理人或臨時基金管理人及時辦理基金管理業(yè)務的移交手續(xù)?；鹜泄苋藨o予積極配合，并與新任基金管理人或臨時基金管理人核對基金資產(chǎn)總值和凈值。

（二）基金托管人職責終止后，仍應妥善保管基金財產(chǎn)和基金托管業(yè)務資料，并與新任基金托管人或臨時基金托管人及時辦理基金財產(chǎn)和基金托管業(yè)務的移交手續(xù)。基金管理人應給予積極配合，并與新任基金托管人或臨時基金托管人核對基金資產(chǎn)總值和凈值。

（三）其他事宜見《基金合同》的相關(guān)約定。

十五、禁止行為

（一）《基金法》第二十條、第三十一條禁止的行為。

（二）《基金法》第五十九條禁止的投資或活動。

（三）除根據(jù)基金管理人的指令或《基金合同》、本協(xié)議另有規(guī)定外，基金托管人不得動用或處分基金財產(chǎn)。

（四）基金管理人、基金托管人的高級管理人員和其他從業(yè)人員不得相互兼職。

（五）法律法規(guī)、《基金合同》和本協(xié)議禁止的其他行為。

十六、托管協(xié)議的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算

（一）托管協(xié)議的變更

本協(xié)議雙方當事人經(jīng)協(xié)商一致，可以對協(xié)議進行變更。變更后的新協(xié)議，其內(nèi)容不得與《基金合同》的規(guī)定有任何沖突。變更后的新協(xié)議應當報中國證監(jiān)會核準。

（二）托管協(xié)議的終止

發(fā)生以下情況，本托管協(xié)議應當終止：

1、《基金合同》終止；

2、本基金更換基金托管人； 上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

3、本基金更換基金管理人；

4、發(fā)生《基金法》、《運作辦法》或其他法律法規(guī)規(guī)定的終止事項。

（三）基金財產(chǎn)的清算

基金管理人和基金托管人應按照《基金合同》及有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定對本基金的財產(chǎn)進行清算。

十七、違約責任和責任劃分

（一）本協(xié)議當事人不履行本協(xié)議或履行本協(xié)議不符合約定的，應當承擔違約責任。

（二）因本協(xié)議當事人違約給基金財產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的，應當分別對各自的行為依法承擔賠償責任，因共同行為給基金財產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的，應當承擔連帶賠償責任。

（三）一方當事人違反本協(xié)議，給另一方當事人造成損失的，應承擔賠償責任。

（四）因不可抗力不能履行本協(xié)議的，根據(jù)不可抗力的影響，違約方部分或全部免除責任，但法律另有規(guī)定的除外。當事人遲延履行后發(fā)生不可抗力的，不能免除責任。

（五）當事人一方違約，另一方在職責范圍內(nèi)有義務及時采取必要的措施，盡力防止損失的擴大。

（六）違約行為雖已發(fā)生，但本協(xié)議能夠繼續(xù)履行的，在最大限度地保護基金份額持有人利益的前提下，基金管理人和基金托管人應當繼續(xù)履行本協(xié)議。

（七）為明確責任，在不影響本協(xié)議本條其他規(guī)定的普遍適用性的前提下，基金管理人和基金托管人對由于如下行為造成的損失的責任承擔問題，明確如下：

1、由于下達違法、違規(guī)的指令所導致的責任，由基金管理人承擔；

2、指令下達人員在授權(quán)通知載明的權(quán)限范圍內(nèi)下達的指令所導致的責任，由基金管理人承擔，即使該人員下達指令并沒有獲得基金管理人的實際授權(quán)（例如基金管理人在撤銷或變更授權(quán)權(quán)限后未能及時通知基金托管人）；

3、基金托管人未對指令上簽名和印鑒與預留簽字樣本和預留印鑒（包括授權(quán)權(quán)限）進行表面真實性審核，導致基金托管人執(zhí)行了應當無效的指令，由此產(chǎn)生的責任應由該基金托管人承擔； 上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

4、屬于基金托管人實際有效控制下的基金財產(chǎn)（包括實物證券）在基金托管人保管期間的損壞、滅失，由此產(chǎn)生的責任應由該基金托管人承擔；

5、基金管理人應承擔對其應收取的管理費數(shù)額計算錯誤的責任。如果基金托管人復核后同意基金管理人的計算結(jié)果，則基金托管人也應承擔未正確履行復核義務的相應責任；

6、基金管理人應承擔對基金托管人應收取的托管費數(shù)額計算錯誤的責任。如果基金托管人復核后同意基金管理人的計算結(jié)果，則基金托管人也應承擔未正確履行復核義務的相應責任；

7、由于基金管理人或托管人原因?qū)е卤净鸩荒芤罁?jù)中國證券登記結(jié)算有限責任公司的業(yè)務規(guī)則及時清算的，由責任方承擔由此給基金財產(chǎn)、基金份額持有人及受損害方造成的直接損失，若由于雙方原因?qū)е卤净鸩荒芤罁?jù)中國證券登記結(jié)算有限責任公司的業(yè)務規(guī)則及時清算的，雙方應按照各自的過錯程度對造成的直接損失合理分擔責任；

8、在資金交收日，基金資金賬戶資金首先用于除新股申購以外的其他資金交收義務，交收完成后資金余額方可用于新股申購。如果因此資金不足造成新股申購失敗或者新股申購不足，基金托管人不承擔任何責任。如基金份額持有人因此提出賠償要求，相關(guān)法律責任和損失由基金管理人承擔。

十八、適用法律與爭議解決方式

（一）本協(xié)議適用中華人民共和國法律并從其解釋。

（二）基金管理人與基金托管人之間因本協(xié)議產(chǎn)生的或與本協(xié)議有關(guān)的爭議可通過友好協(xié)商解決。但若自一方書面提出協(xié)商解決爭議之日起60日內(nèi)爭議未能以協(xié)商方式解決的，則任何一方有權(quán)將爭議提交位于北京的中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，并按其時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當事人均具有約束力。

（三）除爭議所涉的內(nèi)容之外，本協(xié)議的當事人仍應履行本協(xié)議的其他規(guī)定。

十九、托管協(xié)議的效力

（一）基金管理人在向中國證監(jiān)會申請發(fā)售基金份額時提交的基金托管協(xié)議草案，應經(jīng)托管協(xié)議雙方當事人的法定代表人或授權(quán)簽字人簽字并加蓋公章，協(xié)議當事人雙方根據(jù)中國證監(jiān)會的意見修改托管協(xié)議草案。托管協(xié)議以中國證監(jiān)會核準的文本為正式文本。上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金募集申請材料

托管協(xié)議（草案）

（二）本協(xié)議自雙方簽署之日起成立，自基金合同生效之日起生效。本協(xié)議的有效期自其生效之日起至基金財產(chǎn)清算結(jié)果報中國證監(jiān)會備案并公告之日止。

（三）本協(xié)議自生效之日起對雙方當事人具有同等的法律約束力。

（四）本協(xié)議正本一式陸份，協(xié)議雙方各執(zhí)貳份，上報中國證監(jiān)會和中國銀監(jiān)會各壹份，每份具有同等法律效力。

二十、托管協(xié)議的簽訂 見簽署頁。（以下無正文）上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金

托管協(xié)議

（本頁為《上證大宗商品股票交易型開放式指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》簽署頁，無正文）

基金托管人:中國銀行股份有限公司

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基金管理人：國聯(lián)安基金管理有限公司

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第四篇：《指數(shù)基金投資指南》讀后感1000字

《指數(shù)基金投資指南》讀后感1000字

李晉云

《指數(shù)基金投資指南》是一本非常暢銷的投資類書籍，獲得了多位投資大咖的推薦，現(xiàn)做一些簡單的介紹，有興趣的同事可以進一步閱讀。

1、什么是指數(shù)基金

各證券交易所及指數(shù)公司根據(jù)選股規(guī)則編制指數(shù)。例如，中證指數(shù)公司從上交所和深交所挑選規(guī)模最大、流動性最好的300只股票構(gòu)成滬深300指數(shù)。

指數(shù)基金則是基金公司完全按照指數(shù)的選股規(guī)則去買入完全一樣的一籃子股票。

2、指數(shù)基金的特點

指數(shù)基金有三個特點，分別如下：

1、指數(shù)基金“長生不老”.美國道瓊斯指數(shù)最初的20個成分股，經(jīng)過一百多年的發(fā)展，如今只剩下通用電氣一家公司，而指數(shù)卻從最初的100點漲到了現(xiàn)在的26000多點。上證指數(shù)經(jīng)過近30的發(fā)展，最初的“老八股”如今也已面目全非，而上證指數(shù)卻從最初的100點漲到了現(xiàn)在的2800點。沒有一家公司可以長生不老，但指數(shù)基金卻可以通過吸收新公司替換老公司的方法實現(xiàn)長生不老。前一段時間，中美貿(mào)易戰(zhàn)中，由于美國禁止對上市公司中興通訊出售芯片，造成中興通訊業(yè)務一度休克，在資本市場也給投資者造成了巨大的損失。但是指數(shù)基金卻可以規(guī)避這樣的風險。因為，單只股票的漲跌對指數(shù)的影響較小，出現(xiàn)個股黑天鵝后，指數(shù)可以剔除該公司換入新公司。

2、指數(shù)基金能夠上期上漲。美國道瓊斯指數(shù)經(jīng)過一百多年的發(fā)展，從最初的100點漲到了現(xiàn)在的26000多點。上證指數(shù)經(jīng)過近30的發(fā)展，從最初的100點漲到了現(xiàn)在的2800點。為什么指數(shù)會上期上漲？因為上市公司會追逐高于無風險利率（即國債利率）的投資回報率，且每年賺的錢會不斷的再投入生產(chǎn)帶來更多的盈利，從而推動指數(shù)的不斷上漲。

3、指數(shù)基金成本低。每支基金在運作的時候，每年都會收入基金管理費和托管費。托管費所占費用較小且所有基金大致相同，所以主要考慮管理費。國內(nèi)指數(shù)基金的管理費率在0.69%,主動型基金的管理費率在1.5%.以較低10%的年復利計算，投入5萬元，20年的投資期，由于管理費率的差異，指數(shù)型基金比主動型基金多出了4萬元左右收益。

3、指數(shù)基金投資的方法和策略

投資指數(shù)基金主要方法是定期投資，即按照固定的時間間隔進行投資，例如在每個月發(fā)工資后進行投資。定期投資啟動資金低，幾百元就可以開始投資；對投資時機要求不高，每月發(fā)工資后進行投資，市場情緒對投資影響較?。坏凸罆r可以分攤成本，同樣的投資金額低估時可以買到更多的份額。

目前中國的股票市場散戶投資者較多，容易造成指數(shù)的暴漲暴跌。因此，在投資指數(shù)基金時因遵循：低估買入，正常估值持有，高估賣出的策略。隨著中國股市納入MSCI、富時羅素等國外指數(shù)，引入國外長期資本，以及中國資本市場的成熟，指數(shù)暴漲暴跌的情況將會大大減少，此時長期持有指數(shù)基金是正確的方法。

第五篇：麟龍科技析家庭理財投資規(guī)劃

麟龍科技析家庭理財投資規(guī)劃

金先生在大學畢業(yè)之后留在了北京持續(xù)打拼，如今的他現(xiàn)已有了一個夸姣的家庭。他的孩子剛滿1歲，老婆則在家專職照看孩子。作為一個單收入家庭，金先生當前每月稅后工資收入為1.2萬元擺布。在老家有房子一套，當前還有11萬元擺布房貸，房貸950元/月。當前定時存款33萬，活期3萬元擺布。當前有5萬元的欠款。每月開銷約6000元。2013年剛剛買了穩(wěn)妥，孩子的教學金穩(wěn)妥以及夫妻倆的重疾險。計劃春節(jié)前把5萬還了，然后再思考把11萬元的房貸一次性還清。如今就是想征詢剩下的錢怎么做出資。

依據(jù)僅限家庭狀況剖析，該家庭處于家庭理財生命周期中的家庭成長期。該時間指后代出世到后代完結(jié)大學教學的這段時期，通常為18-22年。這個時期特色為：家庭成員不再添加，整個家庭成員年紀都在添加，經(jīng)濟收入添加的一起花費也隨之添加，日子現(xiàn)已根本安穩(wěn)。但后代上大學后，由于高等教學開銷的添加，家庭開銷會有較大起伏上升。應設法進步家庭中出資財物的比重，逐年累積凈財物。

財物、負債剖析：家庭當前儲備資金僅為33萬，借款及欠款一次性償還占比較大，將形成家庭前期出資資金降低，降低出資財物比重，麟龍專家建議如借款及欠款利率較低應持續(xù)以每月還款的方式持續(xù)償還。

后代教學計劃：沿襲教學金穩(wěn)妥，一起應留意以丈夫為投保人，通常少兒教學穩(wěn)妥里有保費豁免條款，如果投保者身故，剩下保費將不必再交納，教學金仍將依照約好給付。別的可以定投的方式固定出資于股市指數(shù)型基金。家庭危險保證計劃：夫妻二人中丈夫為家庭收入唯一來歷，在當前狀況下，應單獨為丈夫采購一筆定時壽險以及意外損傷險，優(yōu)選全能險，歸納了身故和重疾穩(wěn)妥、退休養(yǎng)老和分紅等保證。

出資計劃：在當前的狀況下，再次購入房產(chǎn)將形成出資財物品種過度會集，易發(fā)生危險。當前老婆在家專職照看孩子，如若開店，如由老婆打理將形成孩子日子、教學質(zhì)量的降低，如由丈夫打理有能夠影響丈夫現(xiàn)階段的作業(yè)。麟龍公司建議可選擇銀行理財產(chǎn)品及債券、股市型基金進行組合出資。