第一篇：2013年7月19日-關(guān)于規(guī)范證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知
關(guān)于規(guī)范證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知 中證協(xié)發(fā)[2013]124號(hào)
各證券公司及下屬子公司：
為規(guī)范證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（以下簡稱銀證合作定向業(yè)務(wù)），有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
開展
一、本通知所稱銀證合作定向業(yè)務(wù)，是指合作銀行作為委托人，將委托資產(chǎn)委托證券公司進(jìn)行定向資產(chǎn)管理，向證券公司發(fā)出明確交易指令，由證券公司執(zhí)行，并將受托資產(chǎn)投資于合作銀行指定標(biāo)的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)。禁止通過證券公司向委托人發(fā)送投資征詢函或投資建議書，委托人回復(fù)對(duì)投資事項(xiàng)無異議的形式開展本通知規(guī)定的銀證合作定向業(yè)務(wù)。
二、證券公司開展銀證合作定向業(yè)務(wù)不得存在以下情形：
（一）分公司、營業(yè)部獨(dú)立開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理分公司除外；
（二）開展資金池業(yè)務(wù)；
（三）將委托資金投資于高污染、高能耗等國家禁止投資的行業(yè)；
（四）進(jìn)行利益輸送或商業(yè)賄賂；
（五）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他情形。
三、證券公司開展銀證合作定向業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立合作銀行遴選機(jī)制，明確遴選標(biāo)準(zhǔn)和程序。證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)合作銀行的資質(zhì)、信用狀況、管理能力、風(fēng)控水平等進(jìn)行盡職調(diào)查，審慎選擇合作銀行。
合作銀行應(yīng)當(dāng)至少符合以下條件：
（一）法人治理結(jié)構(gòu)完善，內(nèi)控機(jī)制健全有效；
（二）最近一年年末資產(chǎn)規(guī)模不低于300億元，且資本充足率不低于10%；
（三）最近一年未因經(jīng)營管理出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或被采取重大行政監(jiān)管措施；
（四）最近一年財(cái)務(wù)狀況未出現(xiàn)顯著惡化、喪失清償能力；
（五）法律、行政法規(guī)和金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
四、證券公司應(yīng)當(dāng)制定審查標(biāo)準(zhǔn)、流程，對(duì)銀證合作定向業(yè)務(wù)的合作方式、交易結(jié)構(gòu)、投資運(yùn)作等方面進(jìn)行審查。證券公司應(yīng)當(dāng)定期對(duì)審查標(biāo)準(zhǔn)、流程的執(zhí)行效果進(jìn)行評(píng)估并及時(shí)調(diào)整。
五、證券公司應(yīng)當(dāng)與符合條件的銀行或經(jīng)其合法授權(quán)的分支機(jī)構(gòu)、相關(guān)部門簽訂定向資產(chǎn)管理合同，并在合同中明確約定雙方權(quán)利義務(wù)，包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）委托人應(yīng)當(dāng)明確委托資產(chǎn)的來源和用途，并承諾資產(chǎn)來源和用途合法，不得將自有資金和募集資金混同操作。
（二）明確約定投資指令、委托資產(chǎn)追加及提取指令的格式、發(fā)送及接收的方式和執(zhí)行流程，確保投資指令的金額、用途等清晰、明確。
（三）明確約定合同期限屆滿、提前終止或合作銀行提取委托資產(chǎn)時(shí)，證券公司有權(quán)以委托資產(chǎn)現(xiàn)狀方式向委托人返還。
（四）證券公司不得向委托人承諾委托資產(chǎn)的本金安全或保證委托資產(chǎn)的收益，不得以承諾回購、提供擔(dān)保等方式，變相向委托人保本保收益。
（五）委托人應(yīng)當(dāng)承諾對(duì)證券公司根據(jù)投資指令從事的投資行為承擔(dān)完全后果，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，并處理相關(guān)糾紛。
（六）證券公司不得接受委托人、交易對(duì)手方或其他第三方的口頭承諾或與委托人、交易對(duì)手方或其他第三方私下簽訂補(bǔ)充協(xié)議。
（七）充分揭示定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)具體投資標(biāo)的特定風(fēng)險(xiǎn)及可能面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)。
六、證券公司應(yīng)當(dāng)完善內(nèi)部管理機(jī)制，加強(qiáng)人員管理，防范操作風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)禁出現(xiàn)下列行為：
（一）允許工作人員攜帶公章外出辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);
（二）履行定向資產(chǎn)管理合同或執(zhí)行委托人的投資指令時(shí)，以證券公司的名義簽訂相關(guān)協(xié)議，但定向資產(chǎn)管理合同或投資指令中明確由證券公司代表委托人簽訂的除外；
（三）沒有采取必要措施核實(shí)相關(guān)經(jīng)辦人身份及印章印鑒；
（四）未對(duì)合作銀行的投資指令進(jìn)行驗(yàn)證核實(shí)，違反授權(quán)擅自投資；
（五）未遵守審批流程，在手續(xù)不全的情況下對(duì)外劃撥資金；
（六）違規(guī)在不同資產(chǎn)管理賬戶之間或者資產(chǎn)管理賬戶與自營賬戶之間發(fā)生交易；
（七）向與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)無關(guān)的第三方機(jī)構(gòu)支付服務(wù)費(fèi)用。
七、證券公司應(yīng)當(dāng)要求托管機(jī)構(gòu)對(duì)定向資產(chǎn)管理賬戶進(jìn)行專戶托管，不得將多個(gè)賬戶混同操作；督促托管機(jī)構(gòu)切實(shí)履行投資監(jiān)督、估值、對(duì)賬與清算職責(zé)。托管機(jī)構(gòu)不履行相應(yīng)托管義務(wù)的，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)將依法報(bào)告證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，建議其依法采取暫?；蛉∠渫泄苜Y格等行政監(jiān)管措施。
八、證券公司開展銀證合作定向業(yè)務(wù)，除應(yīng)當(dāng)向中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心有限責(zé)任公司（以下簡稱市場監(jiān)測中心）提交《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范》和《證券公司私募產(chǎn)品備案管理辦法》所規(guī)定的材料外，還應(yīng)當(dāng)提交以下備案材料：
（一）合作銀行遴選制度；
（二）定向合同相關(guān)的補(bǔ)充協(xié)議；
（三）定向業(yè)務(wù)運(yùn)營情況的定期報(bào)告，包括但不限于受托資金金額、資金實(shí)際投向、費(fèi)用收取標(biāo)準(zhǔn)及方式等內(nèi)容，具體格式及要求由市場監(jiān)測中心另行規(guī)定。
九、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和市場監(jiān)測中心將按照本通知要求對(duì)銀證合作定向業(yè)務(wù)實(shí)施現(xiàn)場及非現(xiàn)場檢查。如出現(xiàn)重大問題未及時(shí)報(bào)告的情況，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)可以按照自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定對(duì)證券公司進(jìn)行自律處分。情節(jié)嚴(yán)重的，移送證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)處理。
十、本通知自發(fā)布之日起實(shí)施。在本通知發(fā)布之日前，已經(jīng)與不符合本通知第三條規(guī)定的合作銀行開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，到期后應(yīng)立即終止。
中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
二〇一三年七月十九日
第二篇：關(guān)于規(guī)范證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知及補(bǔ)充通知
關(guān)于規(guī)范證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知
中證協(xié)發(fā)[2013]124號(hào)
各證券公司及下屬子公司：
為規(guī)范證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（以下簡稱銀證合作定向業(yè)務(wù)），有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、本通知所稱銀證合作定向業(yè)務(wù)，是指合作銀行作為委托人，將委托資產(chǎn)委托證券公司進(jìn)行定向資產(chǎn)管理，向證券公司發(fā)出明確交易指令，由證券公司執(zhí)行，并將受托資產(chǎn)投資于合作銀行指定標(biāo)的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)。禁止通過證券公司向委托人發(fā)送投資征詢函或投資建議書，委托人回復(fù)對(duì)投資事項(xiàng)無異議的形式開展本通知規(guī)定的銀證合作定向業(yè)務(wù)。
二、證券公司開展銀證合作定向業(yè)務(wù)不得存在以下情形：
（一）分公司、營業(yè)部獨(dú)立開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理分公司除外；
（二）開展資金池業(yè)務(wù)；
（三）將委托資金投資于高污染、高能耗等國家禁止投資的行業(yè)；
（四）進(jìn)行利益輸送或商業(yè)賄賂；
（五）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他情形。
三、證券公司開展銀證合作定向業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立合作銀行遴選機(jī)制，明確遴選標(biāo)準(zhǔn)和程序。證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)合作銀行的資質(zhì)、信用狀況、管理能力、風(fēng)控水平等進(jìn)行盡職調(diào)查，審慎選擇合作銀行。
合作銀行應(yīng)當(dāng)至少符合以下條件：
（一）法人治理結(jié)構(gòu)完善，內(nèi)控機(jī)制健全有效；
（二）最近一年年末資產(chǎn)規(guī)模不低于300億元，且資本充足率不低于10%；
（三）最近一年未因經(jīng)營管理出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或被采取重大行政監(jiān)管措施；
（四）最近一年財(cái)務(wù)狀況未出現(xiàn)顯著惡化、喪失清償能力；
（五）法律、行政法規(guī)和金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
四、證券公司應(yīng)當(dāng)制定審查標(biāo)準(zhǔn)、流程，對(duì)銀證合作定向業(yè)務(wù)的合作方式、交易結(jié)構(gòu)、投資運(yùn)作等方面進(jìn)行審查。證券公司應(yīng)當(dāng)定期對(duì)審查標(biāo)準(zhǔn)、流程的執(zhí)行效果進(jìn)行評(píng)估并及時(shí)調(diào)整。
五、證券公司應(yīng)當(dāng)與符合條件的銀行或經(jīng)其合法授權(quán)的分支機(jī)構(gòu)、相關(guān)部門簽訂定向資產(chǎn)管理合同，并在合同中明確約定雙方權(quán)利義務(wù)，包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）委托人應(yīng)當(dāng)明確委托資產(chǎn)的來源和用途，并承諾資產(chǎn)來源和用途合法，不得將自有資金和募集資金混同操作。
（二）明確約定投資指令、委托資產(chǎn)追加及提取指令的格式、發(fā)送及接收的方式和執(zhí)行流程，確保投資指令的金額、用途等清晰、明確。
（三）明確約定合同期限屆滿、提前終止或合作銀行提取委托資產(chǎn)時(shí)，證券公司有權(quán)以委托資產(chǎn)現(xiàn)狀方式向委托人返還。
（四）證券公司不得向委托人承諾委托資產(chǎn)的本金安全或保證委托資產(chǎn)的收益，不得以承諾回購、提供擔(dān)保等方式，變相向委托人保本保收益。
（五）委托人應(yīng)當(dāng)承諾對(duì)證券公司根據(jù)投資指令從事的投資行為承擔(dān)完全后果，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，并處理相關(guān)糾紛。
（六）證券公司不得接受委托人、交易對(duì)手方或其他第三方的口頭承諾或與委托人、交易對(duì)手方或其他第三方私下簽訂補(bǔ)充協(xié)議。
（七）充分揭示定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)具體投資標(biāo)的特定風(fēng)險(xiǎn)及可能面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)。
六、證券公司應(yīng)當(dāng)完善內(nèi)部管理機(jī)制，加強(qiáng)人員管理，防范操作風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)禁出現(xiàn)下列行為：
（一）允許工作人員攜帶公章外出辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);
（二）履行定向資產(chǎn)管理合同或執(zhí)行委托人的投資指令時(shí)，以證券公司的名義簽訂相關(guān)協(xié)議，但定向資產(chǎn)管理合同或投資指令中明確由證券公司代表委托人簽訂的除外；
（三）沒有采取必要措施核實(shí)相關(guān)經(jīng)辦人身份及印章印鑒；
（四）未對(duì)合作銀行的投資指令進(jìn)行驗(yàn)證核實(shí)，違反授權(quán)擅自投資；
（五）未遵守審批流程，在手續(xù)不全的情況下對(duì)外劃撥資金；
（六）違規(guī)在不同資產(chǎn)管理賬戶之間或者資產(chǎn)管理賬戶與自營賬戶之間發(fā)生交易；
（七）向與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)無關(guān)的第三方機(jī)構(gòu)支付服務(wù)費(fèi)用。
七、證券公司應(yīng)當(dāng)要求托管機(jī)構(gòu)對(duì)定向資產(chǎn)管理賬戶進(jìn)行專戶托管，不得將多個(gè)賬戶混同操作；督促托管機(jī)構(gòu)切實(shí)履行投資監(jiān)督、估值、對(duì)賬與清算職責(zé)。托管機(jī)構(gòu)不履行相應(yīng)托
管義務(wù)的，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)將依法報(bào)告證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，建議其依法采取暫?；蛉∠渫泄苜Y格等行政監(jiān)管措施。
八、證券公司開展銀證合作定向業(yè)務(wù)，除應(yīng)當(dāng)向中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心有限責(zé)任公司（以下簡稱市場監(jiān)測中心）提交《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范》和《證券公司私募產(chǎn)品備案管理辦法》所規(guī)定的材料外，還應(yīng)當(dāng)提交以下備案材料：
（一）合作銀行遴選制度；
（二）定向合同相關(guān)的補(bǔ)充協(xié)議；
（三）定向業(yè)務(wù)運(yùn)營情況的定期報(bào)告，包括但不限于受托資金金額、資金實(shí)際投向、費(fèi)用收取標(biāo)準(zhǔn)及方式等內(nèi)容，具體格式及要求由市場監(jiān)測中心另行規(guī)定。
九、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和市場監(jiān)測中心將按照本通知要求對(duì)銀證合作定向業(yè)務(wù)實(shí)施現(xiàn)場及非現(xiàn)場檢查。如出現(xiàn)重大問題未及時(shí)報(bào)告的情況，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)可以按照自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定對(duì)證券公司進(jìn)行自律處分。情節(jié)嚴(yán)重的，移送證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)處理。
十、本通知自發(fā)布之日起實(shí)施。在本通知發(fā)布之日前，已經(jīng)與不符合本通知第三條規(guī)定的合作銀行開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，到期后應(yīng)立即終止。
中國證券業(yè)協(xié)會(huì)
2013年7月19日
關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知
中證協(xié)發(fā)〔2014〕33號(hào)
各證券公司及下屬子公司：
2013年，證券公司及下屬子公司（以下統(tǒng)稱證券公司）客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展迅速，但也存在一些問題和潛在風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)別證券公司在開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，合規(guī)風(fēng)控措施不到位。為進(jìn)一步規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)補(bǔ)充通知如下：
一、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范證券公司與銀行合作開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（中證協(xié)發(fā)[2013]124號(hào)文，以下簡稱《銀證合作通知》）對(duì)證券公司開展銀證合作定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。為進(jìn)一步防范銀證合作業(yè)務(wù)中合作銀行選擇不慎的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)將《銀證合作通知》中合作銀行的范圍進(jìn)行明確，對(duì)合作銀行資產(chǎn)規(guī)模要求進(jìn)行調(diào)整：
（一）合作銀行是指中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、郵政儲(chǔ)蓄銀行等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。
（二）證券公司與合作銀行簽訂銀證合作定向合同的，合作銀行最近一年年末資產(chǎn)規(guī)模
不低于500億元。
二、證券公司聘用第三方機(jī)構(gòu)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃提供投資策略、研究咨詢和投資建議等專業(yè)服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守《關(guān)于規(guī)范證券公司聘用第三方機(jī)構(gòu)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃提供投資決策相關(guān)專業(yè)服務(wù)的通知》（中證協(xié)發(fā)[2013]104號(hào)）的要求。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)符合以下要求：
（一）證券公司聘請(qǐng)的第三方機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：
1、有專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員無證券行業(yè)不良誠信記錄，至少有5人通過證券、期貨或基金從業(yè)資格考試，且個(gè)人從業(yè)經(jīng)驗(yàn)不少于3年；
2、有健全的業(yè)務(wù)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制體系，有規(guī)范的運(yùn)營管理制度和業(yè)務(wù)操作流程，沒有重大違法違規(guī)記錄。
（二）證券公司聘用第三方機(jī)構(gòu)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃提供投資決策相關(guān)專業(yè)服務(wù)的，應(yīng)切實(shí)履行管理人的職責(zé)并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，落實(shí)對(duì)第三方機(jī)構(gòu)資質(zhì)條件、提供投資決策相關(guān)專業(yè)服務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理制度等方面的盡職調(diào)查，盡職調(diào)查相關(guān)資料應(yīng)妥善保存?zhèn)洳椤?/p>
（三）證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)第三方機(jī)構(gòu)提供的專業(yè)服務(wù)進(jìn)行合規(guī)風(fēng)控監(jiān)測，要求第三方機(jī)構(gòu)承諾不從事利益輸送、內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格等違法違規(guī)行為，勤勉、審慎地提供投資決策相關(guān)專業(yè)服務(wù)，承諾文件應(yīng)妥善保存?zhèn)洳椤?/p>
三、證券公司分級(jí)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)遵循杠桿設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)收益相匹配的原則。同時(shí)，還應(yīng)符合以下要求：
（一）權(quán)益類產(chǎn)品初始杠桿倍數(shù)應(yīng)不超過5倍；其他產(chǎn)品初始杠桿倍數(shù)應(yīng)不超過10倍。初始杠桿倍數(shù)=（優(yōu)先級(jí)份額+劣后級(jí)份額）/劣后級(jí)份額。
證券公司應(yīng)在產(chǎn)品合同中約定相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制條款，設(shè)定產(chǎn)品運(yùn)作期限內(nèi)的杠桿倍數(shù)上限，并嚴(yán)格按照合同約定運(yùn)作，如觸及合同中約定的杠桿倍數(shù)上限，應(yīng)及時(shí)采取有效措施，并向投資者提示風(fēng)險(xiǎn)。
（二）在產(chǎn)品合同中明確披露份額類型、份額配比、杠桿水平、各份額不同收益率計(jì)算方法等事項(xiàng)，充分揭示不同份額的風(fēng)險(xiǎn)特征及與之對(duì)應(yīng)的收益分配方式，并充分披露投資者適當(dāng)性安排。
（三）劣后級(jí)份額由本公司員工或關(guān)聯(lián)方認(rèn)購的，應(yīng)在產(chǎn)品說明書及產(chǎn)品合同中充分披露。
四、證券公司應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人的職責(zé)，不得通過集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開展通道業(yè)務(wù)。
五、證券公司在開展主動(dòng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)當(dāng)遵循勤勉盡責(zé)、審慎投資的原則，對(duì)非標(biāo)投資品種進(jìn)行盡職調(diào)查，有效防范和控制投資風(fēng)險(xiǎn)，盡職調(diào)查相關(guān)材料應(yīng)妥善保存?zhèn)洳椤１M職調(diào)查內(nèi)容應(yīng)包括但不限于：
（一）對(duì)項(xiàng)目融資方的盡職調(diào)查，證券公司應(yīng)關(guān)注融資方的資質(zhì)條件、資產(chǎn)情況、經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況、誠信記錄等內(nèi)容。
（二）對(duì)項(xiàng)目本身的盡職調(diào)查，證券公司應(yīng)關(guān)注項(xiàng)目基本情況、盈利狀況、所屬行業(yè)發(fā)展情況等內(nèi)容，審慎投資國家宏觀調(diào)控限制行業(yè)。
六、證券公司開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注利率波動(dòng)等因素引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，合理配置資產(chǎn)，并結(jié)合市場狀況和自身管理能力制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)案，切實(shí)加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。
證券公司應(yīng)當(dāng)針對(duì)特殊情況下可能發(fā)生的巨額贖回，在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃合同中明確約定流動(dòng)性安排及相關(guān)應(yīng)對(duì)措施。
七、證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全日常合規(guī)風(fēng)控監(jiān)測機(jī)制，明確內(nèi)部投資管理流程，完善合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效防范操作風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。證券公司在開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過
程中，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)人員管理，防范道德風(fēng)險(xiǎn)，杜絕內(nèi)幕交易、利益輸送等違法違規(guī)行為。
八、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心有限責(zé)任公司將按照本通知要求對(duì)證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施現(xiàn)場檢查。
本通知自2014年2月17日起實(shí)施。在本通知實(shí)施之日前，證券公司已存續(xù)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和已簽訂的定向資產(chǎn)管理合同，不符合本通知規(guī)定的，到期后應(yīng)立即終止，不得展期。
中國證券業(yè)協(xié)會(huì)2014年2月12日
第三篇：證監(jiān)會(huì)：2012-《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》
證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則
中國證監(jiān)會(huì) 004km.cn 時(shí)間：2014-02-20 來源：
（2012年10月18日 證監(jiān)會(huì)公告〔2012〕30號(hào)）
第一章
總
則
第一條 為了規(guī)范證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第87號(hào)，以下簡稱《管理辦法》），制定本細(xì)則。
第二條 證券公司接受單一客戶委托，與客戶簽訂合同，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求及限制，通過專門賬戶管理客戶委托資產(chǎn)的活動(dòng)，適用本細(xì)則。
第三條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，遵守法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）的規(guī)定。
第四條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循公平、公正原則；誠實(shí)守信，審慎盡責(zé)；堅(jiān)持公平交易，避免利益沖突，禁止利益輸送，保護(hù)客戶合法權(quán)益。
第五條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度，規(guī)范業(yè)務(wù)活動(dòng)，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。
第六條 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān)，證券公司不得以任何方式對(duì)客戶資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益作出承諾。
第七條 中國證監(jiān)會(huì)依據(jù)法律、行政法規(guī)、《管理辦法》和本細(xì)則的規(guī)定，監(jiān)督管理證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)。
第八條 證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)法律、行政法規(guī)、《管理辦法》、本細(xì)則及相關(guān)規(guī)則，對(duì)證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理和行業(yè)指導(dǎo)。
第二章 業(yè)務(wù)規(guī)則
第九條 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶應(yīng)當(dāng)是符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人或者依法成立的其他組織。
證券公司董事、監(jiān)事、從業(yè)人員及其配偶不得作為本公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶。
第十條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單一客戶委托資產(chǎn)凈值的最低限額，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。證券公司可以在規(guī)定的最低限額的基礎(chǔ)上，提高本公司客戶委托資產(chǎn)凈值的最低限額。
第十一條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，與客戶、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)簽訂定向資產(chǎn)管理合同，約定客戶、證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)。
定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的合同必備條款。
第十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)則，了解客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力和投資偏好等，并以書面和電子方式予以詳細(xì)記載、妥善保存?？蛻魬?yīng)當(dāng)如實(shí)披露或者提供相關(guān)信息和資料，并在定向資產(chǎn)管理合同中承諾信息和資料的真實(shí)性。
第十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶如實(shí)披露其業(yè)務(wù)資格，講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和定向資產(chǎn)管理合同的內(nèi)容。
證券公司應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分揭示客戶參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)，以及上述風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征、可能引起的后果。風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)具有針對(duì)性，表述應(yīng)當(dāng)清晰、明確、易懂，符合中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的標(biāo)準(zhǔn)格式。證券公司應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)揭示書交客戶簽字確認(rèn)?？蛻艉炇痫L(fēng)險(xiǎn)揭示書，即表明已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
第十四條 客戶委托資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)是客戶合法持有的現(xiàn)金、股票、債券、證券投資基金份額、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品或者中國證監(jiān)會(huì)允許的其他金融資產(chǎn)。
第十五條 客戶應(yīng)當(dāng)以真實(shí)身份參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，委托資產(chǎn)的來源、用途應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)的規(guī)定，客戶應(yīng)當(dāng)在定向資產(chǎn)管理合同中對(duì)此作出明確承諾?？蛻粑醋鞒兄Z，或者證券公司明知客戶身份不真實(shí)、委托資產(chǎn)來源或者用途不合法，證券公司不得為其辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
自然人不得用籌集的他人資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。法人或者依法成立的其他組織用籌集的資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向證券公司提供合法籌集資金證明文件；未提供證明文件的，證券公司不得為其辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
證券公司發(fā)現(xiàn)客戶委托資產(chǎn)涉嫌洗錢的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國反洗錢法》和相關(guān)規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)。
第十六條 客戶委托資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)交由負(fù)責(zé)客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的證券公司等其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和定向資產(chǎn)管理合同的約定，履行安全保管客戶委托資產(chǎn)、辦理資金收付事項(xiàng)、監(jiān)督證券公司投資行為等職責(zé)。
第十七條 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反定向資產(chǎn)管理合同的，應(yīng)當(dāng)立即要求證券公司改正；未能改正或者造成客戶委托資產(chǎn)損失的，資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知客戶，并報(bào)告證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會(huì)。
第十八條 證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證客戶委托資產(chǎn)與證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)自有資產(chǎn)相互獨(dú)立，不同客戶的委托資產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)不同客戶的委托資產(chǎn)獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算、分賬管理。
證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶委托資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。
第十九條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，買賣證券交易所的交易品種，應(yīng)當(dāng)使用客戶的定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶（以下簡稱專用證券賬戶）；買賣證券交易所以外的交易品種，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定開立相應(yīng)賬戶。專用證券賬戶和相應(yīng)賬戶內(nèi)的資產(chǎn)歸客戶所有。專用證券賬戶名稱為“客戶名稱”。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)專用證券賬戶進(jìn)行標(biāo)識(shí)，表明該賬戶為客戶委托證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的專用證券賬戶。
第二十條 專用證券賬戶應(yīng)當(dāng)以客戶名義開立，客戶也可以申請(qǐng)將其普通證券賬戶轉(zhuǎn)換為專用證券賬戶。
客戶開立專用證券賬戶，或者將客戶普通證券賬戶轉(zhuǎn)換為專用證券賬戶的，應(yīng)當(dāng)委托證券公司向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理。證券公司代理客戶辦理專用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)提交資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證明、與客戶簽訂的定向資產(chǎn)管理合同以及證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他文件。證券公司應(yīng)當(dāng)自專用證券賬戶辦理之日起3個(gè)交易日內(nèi)，將專用證券賬戶報(bào)證券交易所備案。備案前，不得使用該賬戶進(jìn)行交易。
第二十一條 專用證券賬戶僅供定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)使用，并且只能由代理辦理專用證券賬戶的證券公司使用，不得轉(zhuǎn)托管或者轉(zhuǎn)指定，中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
證券公司、客戶不得將專用證券賬戶以出租、出借、轉(zhuǎn)讓或者其他方式提供給他人使用。
第二十二條 定向資產(chǎn)管理合同無效、被撤銷、解除或者終止后15日內(nèi)，證券公司應(yīng)當(dāng)代理客戶向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注銷專用證券賬戶；或者根據(jù)客戶要求，代理客戶向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)將專用證券賬戶轉(zhuǎn)換為客戶普通證券賬戶。
客戶已經(jīng)開立普通證券賬戶的，專用證券賬戶不得轉(zhuǎn)換為客戶普通證券賬戶，專用證券賬戶應(yīng)當(dāng)注銷。專用證券賬戶注銷或者轉(zhuǎn)換為客戶普通證券賬戶后，證券公司應(yīng)當(dāng)在3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。
第二十三條 客戶將證券在其普通證券賬戶與該客戶專用證券賬戶之間劃轉(zhuǎn)的，應(yīng)當(dāng)由證券公司根據(jù)定向資產(chǎn)管理合同的約定，代理客戶向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理。前款所稱的證券劃轉(zhuǎn)行為不屬于所有權(quán)轉(zhuǎn)移的過戶行為。
第二十四條 定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶授權(quán)證券公司開立、使用、注銷、轉(zhuǎn)換專用證券賬戶以及客戶提供必要協(xié)助等事宜作出明確約定。
第二十五條 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍由證券公司與客戶通過合同約定，不得違反法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的禁止規(guī)定，并且應(yīng)當(dāng)與客戶的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力，以及證券公司的投資經(jīng)驗(yàn)、管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制水平相匹配。
定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以參與融資融券交易，也可以將其持有的證券作為融券標(biāo)的證券出借給證券金融公司。
第二十六條 證券公司將客戶委托資產(chǎn)投資于本公司以及與本公司有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先將相關(guān)信息以書面形式通知客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，并要求客戶按照定向資產(chǎn)管理合同約定在指定期限內(nèi)答復(fù)?？蛻粑赐獾?，證券公司不得進(jìn)行此項(xiàng)投資?？蛻敉獾?，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)將交易結(jié)果告知客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，并向證券交易所報(bào)告。定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)對(duì)前款所述投資的通知和答復(fù)程序作出明確約定。
第二十七條 定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)對(duì)管理費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬等費(fèi)用的支付標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方法、支付方式和支付時(shí)間等作出明確約定。
第二十八條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由客戶自行行使其所持證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)，客戶書面委托證券公司行使權(quán)利的除外。
第二十九條 證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證客戶能夠按照定向資產(chǎn)管理合同約定的時(shí)間和方式，查詢客戶定向資產(chǎn)管理賬戶內(nèi)資產(chǎn)的配置狀況、凈值變動(dòng)、交易記錄等相關(guān)信息。
證券公司應(yīng)當(dāng)按照合同約定的時(shí)間和方式，向客戶提供對(duì)賬單，說明報(bào)告期內(nèi)客戶委托資產(chǎn)的配置狀況、凈值變動(dòng)、交易記錄等情況。
第三十條 客戶通過專用證券賬戶持有上市公司股份，或者通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份，發(fā)生應(yīng)當(dāng)履行公告、報(bào)告、要約收購等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定義務(wù)情形的，應(yīng)當(dāng)由客戶履行相應(yīng)的義務(wù)，證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。
客戶拒不履行或者怠于履行義務(wù)的，證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所、證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。
第三十一條 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶持有上市公司股份情況進(jìn)行監(jiān)控，保障客戶可以查詢其專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有的上市公司股份數(shù)額?？蛻艨梢允跈?quán)證券公司或者資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)查詢。
客戶通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份發(fā)生本細(xì)則第三十條第一款規(guī)定的情形，客戶授權(quán)證券公司或者資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)查詢的，證券公司或者資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知客戶；未授權(quán)證券公司或者資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)查詢的，客戶應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)。
證券公司管理的專用證券賬戶內(nèi)單家上市公司股份不得超過該公司股份總數(shù)的5%，但客戶明確授權(quán)的除外；在客戶授權(quán)范圍內(nèi)發(fā)生本細(xì)則第三十條第一款規(guī)定情形的，證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知客戶，并督促客戶履行相關(guān)義務(wù)。
第三十二條 客戶持有上市公司股份達(dá)到5%以后，證券公司通過專用證券賬戶為客戶再行買賣該上市公司股票的，應(yīng)當(dāng)在每次買賣前取得客戶同意；客戶未同意的，證券公司不得買賣該上市公司股票。
第三十三條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，發(fā)生變更投資主辦人等可能影響客戶利益的重大事項(xiàng)的，證券公司應(yīng)當(dāng)提前或者在合理時(shí)間內(nèi)告知客戶。
第三十四條 定向資產(chǎn)管理合同終止的，證券公司應(yīng)當(dāng)按照合同約定將客戶資產(chǎn)交還客戶。
第三十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，妥善保管定向資產(chǎn)管理合同、客戶資料、交易記錄等文件、資料和數(shù)據(jù)，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者銷毀。
第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制
第三十六條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策、公平交易、會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理等制度，規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)客戶合法權(quán)益。證券公司應(yīng)當(dāng)將前款所述管理制度報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。
第三十七條 證券公司應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券自營業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其他證券業(yè)務(wù)之間的有效隔離，防范內(nèi)幕交易，避免利益沖突。
同一高級(jí)管理人員不得同時(shí)分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)；同一人不得兼任上述兩類業(yè)務(wù)的部門負(fù)責(zé)人；同一投資主辦人不得同時(shí)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資主辦人不得兼任其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資主辦人。
第三十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)完善投資決策體系，加強(qiáng)對(duì)交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的控制，保證資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的不同客戶在投資研究、投資決策、交易執(zhí)行等各環(huán)節(jié)得到公平對(duì)待。
證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資交易行為進(jìn)行監(jiān)控、分析、評(píng)估和核查，監(jiān)督投資交易的過程和結(jié)果，保證公平交易原則的實(shí)現(xiàn)。
第三十九條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循公平、誠信的原則，禁止任何形式的利益輸送。
證券公司的定向資產(chǎn)管理賬戶與證券自營賬戶之間或者不同的證券資產(chǎn)管理賬戶之間不得發(fā)生交易，有充分證據(jù)證明已依法實(shí)現(xiàn)有效隔離的除外。
第四十條 證券公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理的規(guī)定，根據(jù)自身管理能力及風(fēng)險(xiǎn)控制水平，合理控制定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模。
第四十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)為每個(gè)客戶建立業(yè)務(wù)臺(tái)賬，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，與資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)定期對(duì)賬。
第四十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和制度執(zhí)行情況進(jìn)行合規(guī)檢查，發(fā)現(xiàn)違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定或者公司制度行為的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)糾正處理，并向住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。
第四十三條 證券公司接受本公司股東，以及其他與本公司具有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的自然人、法人或者組織為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)按照公司有關(guān)制度規(guī)定，對(duì)上述專門賬戶進(jìn)行監(jiān)控，并對(duì)客戶身份、合同編號(hào)、專用證券賬戶、委托資產(chǎn)凈值、委托期限、累計(jì)收益率等信息進(jìn)行集中保管。
定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)專項(xiàng)審計(jì)意見應(yīng)當(dāng)對(duì)上述專門賬戶的資料完整性、交易公允性作出說明。上市證券公司接受持有本公司5%以下股份的股東為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，不受本條第一款、第二款的限制。
第四十四條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有下列行為：
（一）挪用客戶資產(chǎn)；
（二）以欺詐、商業(yè)賄賂、不正當(dāng)競爭行為等方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶；
（三）通過電視、報(bào)刊、廣播及其他公共媒體公開推介具體的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案；
（四）接受單一客戶委托資產(chǎn)凈值低于中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低限額；
（五）以自有資金參與本公司的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；
（六）以簽訂補(bǔ)充協(xié)議等方式，掩蓋非法目的或者規(guī)避監(jiān)管要求；
（七）使用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券交易；
（八）內(nèi)幕交易、操縱證券價(jià)格、不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易及其他違反公平交易規(guī)定的行為；
（九）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。
第四章 監(jiān)督管理
第四十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)在5日內(nèi)將簽訂的定向資產(chǎn)管理合同報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。
定向資產(chǎn)管理合同發(fā)生重要變更或者補(bǔ)充的，證券公司應(yīng)當(dāng)在5日內(nèi)報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。
第四十六條 證券公司應(yīng)當(dāng)在每結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)，完成定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)報(bào)告，并報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。
第四十七條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)證券公司進(jìn)行審計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出具專項(xiàng)審計(jì)意見。證券公司應(yīng)當(dāng)將審計(jì)結(jié)果報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。
第四十八條 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法履行對(duì)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管職責(zé)，證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。
第四十九條 證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)制度不健全，凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定，或者違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法責(zé)令其限期改正，并可以采取下列監(jiān)管措施：
（一）責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告；
（二）對(duì)公司高級(jí)管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行監(jiān)管談話，記入監(jiān)管檔案；
（三）責(zé)令處分或者更換有關(guān)責(zé)任人員，并報(bào)告結(jié)果；
（四）責(zé)令暫停證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；
（五）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他監(jiān)管措施。
證券公司被中國證監(jiān)會(huì)暫停定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，暫停期間不得簽訂新的定向資產(chǎn)管理合同。
第五十條 證券公司違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定，被中國證監(jiān)會(huì)依法撤銷證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可、責(zé)令停業(yè)整頓，或者因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)等原因不能履行職責(zé)的，證券公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)監(jiān)管要求妥善處理有關(guān)事宜。定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)對(duì)此作出相應(yīng)約定。
第五十一條 證券交易所應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)監(jiān)控專用證券賬戶的交易行為，發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)處理，并報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)。
第五十二條 證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反本細(xì)則規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。
第五章
附
則
第五十三條 本細(xì)則規(guī)定的日以工作日計(jì)算，不含法定節(jié)假日。
第五十四條 本細(xì)則自公布之日起施行。2008年5月31日中國證監(jiān)會(huì)公布的《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》（證監(jiān)會(huì)公告〔2008〕25號(hào)）同時(shí)廢止。
第四篇：證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范（模版）
證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范
第一章 總則
第一條
為規(guī)范和促進(jìn)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱管理辦法）、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（以下簡稱集合細(xì)則）、《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》等規(guī)定，制定本規(guī)范。
第二條
證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策、公平交易、會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理、投資者適當(dāng)性等各項(xiàng)業(yè)務(wù)制度，防范內(nèi)幕交易，妥善處理利益沖突，保護(hù)投資者合法權(quán)益。
第三條
證券公司應(yīng)當(dāng)健全內(nèi)部審核和問責(zé)制度，明確相關(guān)部門和人員的職責(zé)、決策流程、留痕方式，對(duì)公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出現(xiàn)違法違規(guī)或違反本規(guī)范負(fù)有責(zé)任的高級(jí)管理人員和相關(guān)人員進(jìn)行責(zé)任追究。
第四條
中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱協(xié)會(huì)）對(duì)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理和行業(yè)指導(dǎo)。
第二章 備案
第五條
證券公司應(yīng)當(dāng)在取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格后5日內(nèi)，將本規(guī)范第二條規(guī)定的制度報(bào)協(xié)會(huì)備案；制度變更的，應(yīng)當(dāng)在變更后5日內(nèi)報(bào)協(xié)會(huì)備案。
第六條
證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡稱集合計(jì)劃）后5日內(nèi)，向協(xié)會(huì)備案。備案時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交下列材料：
（一）備案報(bào)告；
（二）集合計(jì)劃說明書、合同文本、風(fēng)險(xiǎn)揭示書；
（三）資產(chǎn)托管協(xié)議；
（四）合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)審查意見;
（五）已有集合計(jì)劃運(yùn)作及資產(chǎn)管理人員配備情況的說明；
（六）關(guān)于后續(xù)投資運(yùn)作合法合規(guī)的承諾；
（七）要求提交的其他材料。
第七條
備案報(bào)告應(yīng)當(dāng)載明集合計(jì)劃基本信息、推廣、投資者適當(dāng)性安排、驗(yàn)資、成立等發(fā)起設(shè)立情況，由證券公司法定代表人簽字，并加蓋公司公章。
第八條
集合計(jì)劃說明書、合同文本和風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)包括協(xié)會(huì)制定的集合計(jì)劃說明書、合同和風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款。
合同文本、資產(chǎn)托管協(xié)議應(yīng)當(dāng)加蓋證券公司公章及資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)印章，風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)加蓋證券公司公章。
第九條
合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)審查意見應(yīng)當(dāng)對(duì)下列事項(xiàng)發(fā)表明確意見：
（一）證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及代理推廣機(jī)構(gòu)是否具備集合計(jì)劃所需的相關(guān)主體資格；
（二）證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及代理推廣機(jī)構(gòu)是否取得集合計(jì)劃所需的內(nèi)部授權(quán)；
（三）集合計(jì)劃說明書、合同、托管協(xié)議、推廣協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、發(fā)起設(shè)立情況等各項(xiàng)安排是否符合法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會(huì)和本規(guī)范的規(guī)定；
（四）集合計(jì)劃備案材料是否符合本規(guī)范的規(guī)定；
（五）其他必要事項(xiàng)。合規(guī)審查意見應(yīng)當(dāng)由合規(guī)總監(jiān)簽字，并加蓋證券公司公章。
第十條
已有集合計(jì)劃運(yùn)作及資產(chǎn)管理人員配備情況的說明應(yīng)當(dāng)載明集合計(jì)劃名稱、類型、存續(xù)期限、成立日期、成立規(guī)模、最新規(guī)模、份額凈值及累積凈值、投資主辦人等事項(xiàng)，并加蓋證券公司公章。
關(guān)于后續(xù)投資運(yùn)作合法合規(guī)的承諾應(yīng)當(dāng)由證券公司法定代表人、分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、合規(guī)總監(jiān)、負(fù)責(zé)該集合計(jì)劃的投資主辦人簽字，并加蓋公司公章。
第十一條
證券公司應(yīng)當(dāng)在集合計(jì)劃發(fā)生下列情形后5日內(nèi)將相關(guān)情況向協(xié)會(huì)備案：
（一）開立賬戶；
（二）申請(qǐng)專用交易單元；
（三）變更合同；
（四）展期。第十二條
證券公司應(yīng)當(dāng)在集合計(jì)劃清算結(jié)束后15日內(nèi)，將清算結(jié)果向協(xié)會(huì)備案。
第十三條
證券公司應(yīng)當(dāng)在簽訂定向資產(chǎn)管理合同后5日內(nèi)將合同向協(xié)會(huì)備案。定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括協(xié)會(huì)制定的合同必備條款。
證券公司應(yīng)當(dāng)在定向資產(chǎn)管理合同發(fā)生重要變更或補(bǔ)充后5日內(nèi)將相關(guān)情況向協(xié)會(huì)備案。
第十四條
證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起15日內(nèi)，將季度集合資產(chǎn)管理報(bào)告、集合資產(chǎn)托管報(bào)告向協(xié)會(huì)備案。
證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)，將資產(chǎn)管理報(bào)告、資產(chǎn)托管報(bào)告向協(xié)會(huì)備案。
證券公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)，將集合計(jì)劃審計(jì)報(bào)告和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)審計(jì)結(jié)果向協(xié)會(huì)備案。
第十五條
證券公司可以通過紙質(zhì)或電子方式向協(xié)會(huì)報(bào)送備案材料。備案材料完備并符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理材料之日起15日內(nèi)予以確認(rèn)。備案材料不完備或不符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理之日起10日內(nèi)，一次性告知證券公司需要補(bǔ)正的全部內(nèi)容。證券公司應(yīng)當(dāng)在接到補(bǔ)正通知后2日內(nèi)補(bǔ)正。證券公司按照要求補(bǔ)正的，協(xié)會(huì)自受理之日起15日內(nèi)（補(bǔ)正的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)）予以確認(rèn)。
第三章 投資者適當(dāng)性
第十六條
證券公司應(yīng)當(dāng)了解客戶的財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力和投資偏好等信息，對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果將客戶劃分為不同的類型，并定期重新評(píng)估。
第十七條
證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)其資產(chǎn)管理產(chǎn)品、服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。
第十八條
證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況和產(chǎn)品、服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)情況，向客戶銷售與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品、服務(wù)，引導(dǎo)客戶審慎作出投資決定。
第十九條
證券公司在推廣資產(chǎn)管理產(chǎn)品、服務(wù)時(shí)，推廣材料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得含有虛假、誤導(dǎo)性信息或存在重大遺漏。
證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和合同的約定，向客戶充分披露與客戶權(quán)利和義務(wù)有關(guān)的信息，不得欺詐客戶。
第二十條
證券公司應(yīng)當(dāng)在簽訂資產(chǎn)管理合同前，向客戶充分揭示信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等可能影響客戶權(quán)益的主要風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征、可能引起的后果。
第二十一條
證券公司應(yīng)當(dāng)采取必要管理措施和技術(shù)措施，以紙質(zhì)或電子方式詳細(xì)記載客戶信息，對(duì)客戶資料、資產(chǎn)管理合同、交易記錄等材料妥善保管、嚴(yán)格保密。
第二十二條
證券公司委托代理推廣機(jī)構(gòu)銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品、服務(wù)的，代理推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本章的規(guī)定履行適當(dāng)性職責(zé)。
第四章 估值
第二十三條
證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的估值，應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)健性、公允性和一致性原則。
第二十四條
證券公司對(duì)存在活躍市場的投資品種，估值日有交易的，采用估值日的收盤價(jià)確定公允價(jià)值；估值日無交易，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。
第二十五條
證券公司對(duì)存在活躍市場的投資品種，估值日無交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生了影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)資產(chǎn)凈值的影響較大的，可以參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。
第二十六條
證券公司對(duì)不存在活躍市場的投資品種，其潛在估值調(diào)整對(duì)資產(chǎn)凈值的影響較大的，可以采用市場參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)，確定公允價(jià)值。
證券公司采用前述估值技術(shù)確定公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)盡可能使用市場參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場參數(shù)，并通過定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性。
證券公司運(yùn)用前述估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)當(dāng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價(jià)格。
第二十七條
證券公司采用前述原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況與資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行商定，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值，并向客戶披露。
第二十八條
證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的估值，遵循下列程序：
（一）根據(jù)資產(chǎn)管理合同和托管協(xié)議約定的估值方法，按資產(chǎn)管理產(chǎn)品建立估值和核算帳套，設(shè)置估值參數(shù)，并與資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行核對(duì)；
（二）將客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的交易、清算、交收等估值所需的數(shù)據(jù)導(dǎo)入或錄入估值和核算系統(tǒng)，并進(jìn)行復(fù)核；
（三）根據(jù)估值原則和方法以及經(jīng)復(fù)核無誤的數(shù)據(jù)進(jìn)行估值和會(huì)計(jì)核算，制作估值表并核對(duì)；
（四）將估值結(jié)果交由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)復(fù)核。資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)復(fù)核認(rèn)可的，證券公司與資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)履行確認(rèn)手續(xù)；資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)復(fù)核不認(rèn)可的，證券公司應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)協(xié)商解決。
第二十九條
證券公司應(yīng)當(dāng)建立估值差錯(cuò)防范和處理機(jī)制，減少或避免估值差錯(cuò)的發(fā)生。
第五章 投資主辦人 第三十條
證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資主辦人應(yīng)當(dāng)在協(xié)會(huì)進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊(cè)。
第三十一條
申請(qǐng)投資主辦人注冊(cè)的人員應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）已取得證券從業(yè)資格；
（二）具有三年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷；
（三）具備良好的誠信記錄及職業(yè)操守，且最近三年內(nèi)沒有受到監(jiān)管部門的行政處罰；
（四）協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。
第三十二條
投資主辦人通過所在證券公司向協(xié)會(huì)進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊(cè)，并提交下列材料：
（一）申請(qǐng)人具有三年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷的證明；
（二）申請(qǐng)人對(duì)申請(qǐng)材料的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整的承諾；
（三）協(xié)會(huì)要求報(bào)送的其他材料。
證券公司初次辦理的，還應(yīng)當(dāng)提交機(jī)構(gòu)信息備案表和公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證明復(fù)印件。
第三十三條
協(xié)會(huì)在收到完整申請(qǐng)材料后20日內(nèi)完成注冊(cè)。有下列情形之一的人員，不得注冊(cè)為投資主辦人：
（一）不符合本規(guī)范第三十一條規(guī)定的條件；
（二）被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿兩年；
（三）被協(xié)會(huì)采取紀(jì)律處分未滿兩年；
（四）未通過證券從業(yè)人員年檢；
（五）尚處于法律法規(guī)規(guī)定或勞動(dòng)合同約定的競業(yè)禁止期內(nèi)；
（六）其他情形。
第三十四條
協(xié)會(huì)對(duì)投資主辦人自執(zhí)業(yè)注冊(cè)完成之日起每兩年檢查一次。有下列情形之一的，不予通過年檢：
（一）不符合一般證券從業(yè)人員有關(guān)規(guī)定；
（二）兩年內(nèi)沒有管理客戶委托資產(chǎn)；
（三）被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿兩年；
（四）被協(xié)會(huì)采取紀(jì)律處分未滿兩年；
（五）其他情形。未通過年檢的人員，協(xié)會(huì)注銷其投資主辦人資格，并將相關(guān)情況記入從業(yè)人員誠信檔案。
第三十五條
投資主辦人與原證券公司解除勞動(dòng)合同的，原證券公司應(yīng)當(dāng)在10日內(nèi)向協(xié)會(huì)進(jìn)行離職備案。
第三十六條
投資主辦人從事投資管理活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、獨(dú)立客觀、專業(yè)審慎的原則，自覺維護(hù)所在證券公司及行業(yè)的聲譽(yù)，公平對(duì)待客戶，保護(hù)投資者合法權(quán)益。
第三十七條
投資主辦人不得進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱證券價(jià)格等損害證券市場秩序的行為，或其他違反規(guī)定的操作。
第三十八條
投資主辦人應(yīng)當(dāng)按照所在證券公司的規(guī)定和勞動(dòng)合同的約定履行保密義務(wù)。
第六章 自律管理 第三十九條
出現(xiàn)下列情況的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告：
（一）集合計(jì)劃的投資主辦人發(fā)生變更；
（二）在符合《集合細(xì)則》第二十四條第二款規(guī)定的前提下，證券公司自有資金在6個(gè)月內(nèi)退出集合計(jì)劃，或自有資金參與、退出集合計(jì)劃時(shí)沒有提前5日告知客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)；
（三）因證券市場波動(dòng)、證券發(fā)行人合并、集合計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)等證券公司之外的因素致使集合計(jì)劃投資不符合《管理辦法》規(guī)定的投資比例限制或資產(chǎn)管理合同約定的投資比例限制；
（四）在集合計(jì)劃存續(xù)期間，發(fā)生對(duì)集合計(jì)劃持續(xù)運(yùn)營、客戶利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事件；
（五）證券公司對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和制度執(zhí)行情況進(jìn)行合規(guī)檢查，發(fā)現(xiàn)違反法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會(huì)規(guī)定、本規(guī)范或公司制度的行為；
（六）證券公司發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、代理推廣機(jī)構(gòu)違反法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，或違反托管協(xié)議、推廣代理協(xié)議。
證券公司應(yīng)當(dāng)定期將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和反向交易向協(xié)會(huì)報(bào)告。
第四十條
資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或違反資產(chǎn)管理合同，要求證券公司改正而未能改正或造成客戶委托資產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告。
證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、代理推廣機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，或違反有關(guān)協(xié)議、合同約定的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告。
證券交易所監(jiān)控證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)專用證券賬戶的交易行為，發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告。
定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶拒不履行或怠于履行公告、報(bào)告、要約收購等法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)規(guī)定義務(wù)的，證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告。
第四十一條
協(xié)會(huì)建立行業(yè)統(tǒng)一的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)信息披露與查詢平臺(tái)，公布證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本情況，供客戶查詢，強(qiáng)化社會(huì)公眾監(jiān)督。
第四十二條
協(xié)會(huì)對(duì)證券公司設(shè)立集合計(jì)劃的備案材料進(jìn)行審閱。必要時(shí)，對(duì)集合計(jì)劃的設(shè)立情況進(jìn)行現(xiàn)場檢查。
證券公司應(yīng)當(dāng)備案但沒有備案或備案不符合本規(guī)范的，協(xié)會(huì)視情況對(duì)其采取談話提醒、警示、責(zé)令整改、行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等自律管理措施或紀(jì)律處分并記入證券公司誠信檔案，必要時(shí)移交證監(jiān)會(huì)處理。
第四十三條
協(xié)會(huì)依據(jù)本規(guī)范對(duì)證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行執(zhí)業(yè)檢查。
證券公司違反本規(guī)范的，協(xié)會(huì)視情況對(duì)其采取談話提醒、警示、責(zé)令整改、行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等自律管理措施或紀(jì)律處分并記入證券公司誠信檔案。
投資主辦人違反本規(guī)范的，協(xié)會(huì)視情況對(duì)其采取談話提醒、警示、行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等自律管理措施或紀(jì)律處分并記入從業(yè)人員誠信檔案。
協(xié)會(huì)發(fā)現(xiàn)證券公司、投資主辦人違反法律、行政法規(guī)或證監(jiān)會(huì)規(guī)定的，移交證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán)機(jī)關(guān)處理。
第七章 附則 第四十四條
本規(guī)范附件中的集合資產(chǎn)管理合同范本、集合計(jì)劃說明書范本和估值方法僅供證券公司參考使用，不能免除證券公司合同責(zé)任及其他相關(guān)責(zé)任。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整和補(bǔ)充。
第四十五條
證券公司可以按照本規(guī)范附件《證券公司資產(chǎn)管理電子簽名合同操作指引》以電子形式簽署資產(chǎn)管理合同。
第四十六條
本規(guī)范規(guī)定的日以工作日計(jì)算，不含法定節(jié)假日。第四十七條
本規(guī)范由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋、修訂。第四十八條
本規(guī)范自公布之日起施行。
第五篇：證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則(試行)
證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）
第一章 總則
第一條 為了規(guī)范證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第17號(hào)，以下簡稱《試行辦法》），制定本細(xì)則。
第二條 證券公司接受單一客戶委托，與客戶簽訂合同，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求及限制，通過客戶的賬戶管理客戶委托資產(chǎn)的活動(dòng)，適用本細(xì)則。
第三條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，遵守法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）的規(guī)定。
第四條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循公平、公正原則；誠實(shí)守信，審慎盡責(zé)；堅(jiān)持公平交易，避免利益沖突，禁止利益輸送，保護(hù)客戶合法權(quán)益。
第五條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度，規(guī)范業(yè)務(wù)活動(dòng)，防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。
第六條 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān)，證券公司不得以任何方式對(duì)客戶資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益作出承諾。
第七條 中國證監(jiān)會(huì)依據(jù)法律、行政法規(guī)、《試行辦法》和本細(xì)則的規(guī)定，監(jiān)督管理證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)。
第八條 證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)法律、行政法規(guī)、《試行辦法》、本細(xì)則及相關(guān)規(guī)則，對(duì)證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理和行業(yè)指導(dǎo)。
第二章 業(yè)務(wù)規(guī)則
第九條 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶應(yīng)當(dāng)是符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人或者依法成立的其他組織。
證券公司董事、監(jiān)事、從業(yè)人員及其配偶不得作為本公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶。
第十條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單一客戶委托資產(chǎn)凈值的最低限額，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。證券公司可以在規(guī)定的最低限額的基礎(chǔ)上，提高本公司客戶委托資產(chǎn)凈值的最低限額。
第十一條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，與客戶、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)簽訂定向資產(chǎn)管理合同，約定客戶、證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)。
定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的合同必備條款。
第十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)則，了解客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力和投資偏好等，并以書面和電子方式予以詳細(xì)記載、妥善保存。
客戶應(yīng)當(dāng)如實(shí)披露或者提供相關(guān)信息和資料，并在定向資產(chǎn)管理合同中承諾信息和資料的真實(shí)性。
第十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)指定專人向客戶如實(shí)披露其業(yè)務(wù)資格，講解有關(guān)業(yè)
務(wù)規(guī)則和定向資產(chǎn)管理合同的內(nèi)容。
證券公司應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分揭示客戶參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)，以及上述風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征、可能引起的后果。風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)具有針對(duì)性，表述應(yīng)當(dāng)清晰、明確、易懂，符合中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的標(biāo)準(zhǔn)格式。證券公司應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)揭示書交客戶簽字確認(rèn)?？蛻艉炇痫L(fēng)險(xiǎn)揭示書，即表明已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
第十四條 客戶委托資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)是客戶合法持有的現(xiàn)金、股票、債券、證券投資基金份額、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品或者中國證監(jiān)會(huì)允許的其他金融資產(chǎn)。
第十五條 客戶應(yīng)當(dāng)以真實(shí)身份參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，委托資產(chǎn)的來源、用途應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)的規(guī)定，客戶應(yīng)當(dāng)在定向資產(chǎn)管理合同中對(duì)此作出明確承諾?？蛻粑醋鞒兄Z，或者證券公司明知客戶身份不真實(shí)、委托資產(chǎn)來源或者用途不合法，證券公司不得為其辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
自然人不得用籌集的他人資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。法人或者依法成立的其他組織用籌集的資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向證券公司提供合法籌集資金證明文件；未提供證明文件的，證券公司不得為其辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。證券公司發(fā)現(xiàn)客戶委托資產(chǎn)涉嫌洗錢的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國反洗錢法》和相關(guān)規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)。
第十六條 客戶委托資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。
資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和定向資產(chǎn)管理合同的約定，履行安全保管客戶委托資產(chǎn)、辦理資金收付事項(xiàng)、監(jiān)督證券公司投資行為等職責(zé)。第十七條 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反定向資產(chǎn)管理合同的，應(yīng)當(dāng)立即要求證券公司改正；未能改正或者造成客戶委托資產(chǎn)損失的，資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知客戶，并報(bào)告證券公司住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。
第十八條 證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證客戶委托資產(chǎn)與證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)自有資產(chǎn)相互獨(dú)立，不同客戶的委托資產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)不同客戶的委托資產(chǎn)獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算、分賬管理。
證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶委托資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。
第十九條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，買賣證券交易所的交易品種，應(yīng)當(dāng)使用客戶的定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶（以下簡稱專用證券賬戶）；買賣證券交易所以外的交易品種，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定開立相應(yīng)賬戶。專用證券賬戶和相應(yīng)賬戶內(nèi)的資產(chǎn)歸客戶所有。
專用證券賬戶名稱為“客戶名稱”。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)專用證券賬戶進(jìn)行標(biāo)識(shí)，表明該賬戶為客戶委托證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的專用證券賬戶。
第二十條 專用證券賬戶應(yīng)當(dāng)以客戶名義開立，客戶也可以申請(qǐng)將其普通證券賬戶轉(zhuǎn)換為專用證券賬戶。
客戶開立專用證券賬戶，或者將客戶普通證券賬戶轉(zhuǎn)換為專用證券賬戶的，應(yīng)當(dāng)委托證券公司向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理。證券公司代理客戶辦理專用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)提交證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證明、與客戶簽訂的定向資產(chǎn)管理合同
以及證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他文件。
同一客戶只能辦理一個(gè)上海證券交易所專用證券賬戶和一個(gè)深圳證券交易所專用證券賬戶。
證券公司應(yīng)當(dāng)自專用證券賬戶辦理之日起3個(gè)交易日內(nèi)，將專用證券賬戶報(bào)證券交易所備案。備案前，不得使用該賬戶進(jìn)行交易。
第二十一條 專用證券賬戶僅供定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)使用，并且只能由代理辦理專用證券賬戶的證券公司使用，不得轉(zhuǎn)托管或者轉(zhuǎn)指定，中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
證券公司、客戶不得將專用證券賬戶以出租、出借、轉(zhuǎn)讓或者其他方式提供給他人使用。
第二十二條 定向資產(chǎn)管理合同無效、被撤銷、解除或者終止后15日內(nèi)，證券公司應(yīng)當(dāng)代理客戶向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注銷專用證券賬戶；或者根據(jù)客戶要求，代理客戶向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)將專用證券賬戶轉(zhuǎn)換為客戶普通證券賬戶。
客戶已經(jīng)開立普通證券賬戶的，專用證券賬戶不得轉(zhuǎn)換為客戶普通證券賬戶，專用證券賬戶應(yīng)當(dāng)注銷。
專用證券賬戶注銷或者轉(zhuǎn)換為客戶普通證券賬戶后，證券公司應(yīng)當(dāng)在3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。
第二十三條 專用證券賬戶開立時(shí)，客戶將委托的證券從客戶原有證券賬戶劃轉(zhuǎn)至該客戶專用證券賬戶，或者專用證券賬戶注銷時(shí)，客戶將專用證券賬戶內(nèi)的證券劃轉(zhuǎn)至該客戶其他證券賬戶的，應(yīng)當(dāng)由證券公司根據(jù)定向資產(chǎn)管理合同的約定，代理客戶向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理。
前款所稱的證券劃轉(zhuǎn)行為不屬于所有權(quán)轉(zhuǎn)移的過戶行為。
第二十四條 定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶授權(quán)證券公司開立、使用、注銷、轉(zhuǎn)換專用證券賬戶以及客戶提供必要協(xié)助等事宜作出明確約定。
第二十五條 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。
定向資產(chǎn)管理合同約定的投資范圍，不得超出法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定允許客戶投資的范圍，并且應(yīng)當(dāng)與客戶的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力，以及證券公司的投資經(jīng)驗(yàn)、管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制水平相匹配。
第二十六條 證券公司將客戶委托資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)以及與本公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先將相關(guān)信息以書面形式通知客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，并要求客戶按照定向資產(chǎn)管理合同約定在指定期限內(nèi)答復(fù)。客戶未同意的，證券公司不得進(jìn)行此項(xiàng)投資?？蛻敉獾?，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)將交易結(jié)果告知客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，并向證券交易所報(bào)告。定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)對(duì)前款所述投資的通知和答復(fù)程序作出明確約定。第二十七條 證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券發(fā)行總量的10%。
第二十八條 定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)對(duì)管理費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬等費(fèi)用的支付標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方法、支付方式和支付時(shí)間等作出明確約定。
第二十九條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由客戶自行行使其所持證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)，客戶書面委托證券公司行使權(quán)利的除外。
第三十條 證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證客戶能夠按照定向資產(chǎn)管理合同約定的時(shí)間和方式，查詢客戶定向資產(chǎn)管理賬戶內(nèi)資產(chǎn)的配置狀況、凈值變動(dòng)、交易記錄等相關(guān)信息。
證券公司應(yīng)當(dāng)按照合同約定的時(shí)間和方式，向客戶提供對(duì)賬單，說明報(bào)告期內(nèi)客戶委托資產(chǎn)的配置狀況、凈值變動(dòng)、交易記錄等情況。
第三十一條 客戶通過專用證券賬戶持有上市公司股份，或者通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份，發(fā)生應(yīng)當(dāng)履行公告、報(bào)告、要約收購等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定義務(wù)情形的，應(yīng)當(dāng)由客戶履行相應(yīng)的義務(wù)，證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。
客戶拒不履行或者怠于履行義務(wù)的，證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所、證券公司住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
第三十二條 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶持有上市公司股份情況進(jìn)行監(jiān)控，保障客戶可以查詢其專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有的上市公司股份數(shù)額?？蛻艨梢允跈?quán)證券公司或者資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)查詢。
客戶通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份發(fā)生本細(xì)則第三十一條第一款規(guī)定的情形，客戶授權(quán)證券公司或者資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)查詢的，證券公司或者資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知客戶；未授權(quán)證券公司或者資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)查詢的，客戶應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)。
證券公司管理的專用證券賬戶內(nèi)單家上市公司股份不得超過該公司股份總數(shù)的5%，但客戶明確授權(quán)的除外；在客戶授權(quán)范圍內(nèi)發(fā)生本細(xì)則第三十一條第一款規(guī)定情形的，證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知客戶，并督促客戶履行相關(guān)義務(wù)。
第三十三條 客戶持有上市公司股份達(dá)到5%以后，證券公司通過專用證券賬戶為客戶再行買賣該上市公司股票的，應(yīng)當(dāng)在每次買賣前取得客戶同意；客戶未同意的，證券公司不得買賣該上市公司股票。
第三十四條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，發(fā)生變更投資主辦人等可能影響客戶利益的重大事項(xiàng)的，證券公司應(yīng)當(dāng)提前或者在合理時(shí)間內(nèi)告知客戶。第三十五條 定向資產(chǎn)管理合同終止的，證券公司應(yīng)當(dāng)按照合同約定將客戶資產(chǎn)交還客戶。
第三十六條 證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保管定向資產(chǎn)管理合同、客戶資料、交易記錄等文件、資料和數(shù)據(jù)，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者銷毀。上述文件、資料和數(shù)據(jù)保存期限不得少于20年。
第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制
第三十七條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策、公平交易、會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理等等制度，規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)客戶合法權(quán)益。
證券公司應(yīng)當(dāng)將前款所述管理制度報(bào)住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)公司制度及其執(zhí)行情況進(jìn)行核查。
第三十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券自營業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其他證券業(yè)務(wù)之間的有效隔離，防范內(nèi)幕交易，避免利益沖突。
同一高級(jí)管理人員不得同時(shí)分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)；同一人不得兼任上述兩類業(yè)務(wù)的部門負(fù)責(zé)人；同一投資主辦人不得同時(shí)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營
業(yè)務(wù)。
定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資主辦人不得兼任其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資主辦人。第三十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)完善投資決策體系，加強(qiáng)對(duì)交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的控制，保證資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的不同客戶在投資研究、投資決策、交易執(zhí)行等各環(huán)節(jié)得到公平對(duì)待。
證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資交易行為進(jìn)行監(jiān)控、分析、評(píng)估和核查，監(jiān)督投資交易的過程和結(jié)果，保證公平交易原則的實(shí)現(xiàn)。
第四十條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循公平、誠信的原則，禁止任何形式的利益輸送。
證券公司的定向資產(chǎn)管理賬戶與證券自營賬戶之間或者不同的證券資產(chǎn)管理賬戶之間不得發(fā)生交易，有充分證據(jù)證明已依法實(shí)現(xiàn)有效隔離的除外。
第四十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理的規(guī)定，根據(jù)自身管理能力及風(fēng)險(xiǎn)控制水平，合理控制定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模。第四十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)為每個(gè)客戶建立業(yè)務(wù)臺(tái)賬，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，與資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)定期對(duì)賬。
第四十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和制度執(zhí)行情況進(jìn)行合規(guī)檢查，發(fā)現(xiàn)違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定或者公司制度行為的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)糾正處理，并向住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
第四十四條 證券公司接受本公司股東，以及其他與本公司具有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的自然人、法人或者組織為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)按照公司有關(guān)制度規(guī)定，對(duì)上述客戶的賬戶進(jìn)行監(jiān)控，并對(duì)客戶身份、合同編號(hào)、專用證券賬戶、委托資產(chǎn)凈值、委托期限、累計(jì)收益率等信息進(jìn)行集中保管。
定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)專項(xiàng)審計(jì)意見應(yīng)當(dāng)對(duì)上述客戶賬戶的資料完整性、交易公允性作出說明。
上市證券公司接受持有本公司5%以下股份的股東為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，不受本條第一、二款的限制。
第四十五條 證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有下列行為：
（一）挪用客戶資產(chǎn)；
（二）以欺詐、商業(yè)賄賂、不正當(dāng)競爭行為等方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶；
（三）通過電視、報(bào)刊、廣播及其他公共媒體公開推介具體的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案；
（四）接受單一客戶委托資產(chǎn)凈值低于中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低限額；
（五）以自有資金參與本公司的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；
（六）以簽訂補(bǔ)充協(xié)議等方式，掩蓋非法目的或者規(guī)避監(jiān)管要求；
（七）使用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券交易；
（八）內(nèi)幕交易、操縱證券價(jià)格、不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易及其他違反公平交易規(guī)定的行為；
（九）超出公司經(jīng)營范圍從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；
（十）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。
第四章 監(jiān)督管理
第四十六條 證券公司應(yīng)當(dāng)在5日內(nèi)將簽訂的定向資產(chǎn)管理合同報(bào)住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
定向資產(chǎn)管理合同發(fā)生任何形式的變更或者補(bǔ)充的，證券公司應(yīng)當(dāng)在5日內(nèi)報(bào)住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
第四十七條 證券公司應(yīng)當(dāng)在每結(jié)束之日起60日內(nèi)，完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)檢查報(bào)告和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)報(bào)告，并報(bào)住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
第四十八條 會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)證券公司進(jìn)行審計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出具專項(xiàng)審計(jì)意見。證券公司應(yīng)當(dāng)將審計(jì)結(jié)果報(bào)住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
第四十九條 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法履行對(duì)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管職責(zé)，證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。
第五十條 證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)制度不健全，凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定，或者違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法責(zé)令其限期改正，并可以采取下列監(jiān)管措施：
（一）責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告；
（二）對(duì)公司高級(jí)管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行監(jiān)管談話，記入監(jiān)管檔案；
（三）責(zé)令處分或者更換有關(guān)責(zé)任人員，并報(bào)告結(jié)果；
（四）責(zé)令暫停證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；
（五）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他監(jiān)管措施。
證券公司被中國證監(jiān)會(huì)暫停定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，暫停期間不得簽訂新的定向資產(chǎn)管理合同。
第五十一條 證券公司違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定，被中國證監(jiān)會(huì)依法撤銷證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可、責(zé)令停業(yè)整頓，或者因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)等原因不能履行職責(zé)的，證券公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)監(jiān)管要求妥善處理有關(guān)事宜。定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)對(duì)此作出相應(yīng)約定。
第五十二條 證券交易所應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)監(jiān)控專用證券賬戶的交易行為，發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)處理，并報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。
第五十三條 證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反本細(xì)則規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。
第五章 附則
第五十四條 本細(xì)則規(guī)定的日以工作日計(jì)算，不含法定節(jié)假日。第五十五條 本細(xì)則自2008年7月1日起施行。
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