第一篇：中國證券市場的發(fā)展及解決措施

中國證券發(fā)展的現(xiàn)狀及解決措施

摘 要

中國證券市場經(jīng)歷了股權(quán)分置改革、經(jīng)濟刺激政策等歷史進程后，可以說市場總體建設出現(xiàn)了好的轉(zhuǎn)機。我國證券市場是一個迅速發(fā)展的、新興的、不成熟的市場,隨著證券市場國際化進程的推進,我國證券市場將逐步發(fā)展成為規(guī)范化、市場化、國際化較為成熟的證券市場，但是還存一些問題。本文從我國證券市場對經(jīng)濟發(fā)展的重要意義出發(fā),分析了我國證券市場目前主要存在的問題, 提出了一些對策建議。

關(guān)鍵詞：中國證券；經(jīng)濟發(fā)展；證券市場問題；

一、中國證券市場的概述

證券市場是股票、債券、投資基金等各種有價證券發(fā)行和買賣的場所。證券市場通過證券信用的方式融通資金，通過證券的買賣活動引導資金流動，有效合理地配置了社會資源，支持和推動了經(jīng)濟發(fā)展，因而是資本市場的核心和基礎，是金融市場中最重要的組成部分。我國證券市場的逐步發(fā)展，標志著我國經(jīng)濟運行機制已由過去單一依靠貨幣市場轉(zhuǎn)入貨幣市場與資本市場結(jié)合的新的運行機制。

二、中國證券市場的現(xiàn)狀

（一）市場結(jié)構(gòu)不均衡

目前,我國發(fā)行上市的證券品種已涵蓋了股票(A股、B股、H股、N股)及其存托憑證、證券投資基金(封閉式證券投資基金、上市開放式基金、交易型開放式指數(shù)基金、開放式證券投資基金)、債券(國債、公司債券、金融債券、可轉(zhuǎn)換公司債券)、權(quán)證(認購權(quán)證、認沽權(quán)證)、資產(chǎn)支持證券(專項資產(chǎn)收益計劃、收費資產(chǎn)支持受益憑證)等?，F(xiàn)在我國證券市場還是以股票為主，股票在市場中所占比重很大，而公司債融資在2007年重新開始之后，上市的品種也很少，不利

于上市公司運用多種方式籌集資金。由于基金在證券市場起著一定的穩(wěn)定的作用，投資基金比重偏低就在一定程度上擴大了市場的波動。

（二）市場運作不規(guī)范

中國證券雖然發(fā)行制度由審批制過渡到核準制，但是并沒有徹底解決發(fā)行環(huán)節(jié)的不規(guī)范的缺點。而股票發(fā)行方式不合理也是中國證券市場的一個缺陷。證券市場發(fā)展初期,股票發(fā)行采用定向募集的方式在企業(yè)內(nèi)部發(fā)行。后來采用發(fā)行認購證的方式發(fā)行股票,從1993年起采用無限量發(fā)售認購申請表的方式向全國公開發(fā)行，后來又推出了與儲蓄存單掛鉤的發(fā)行方式,但隨即被上網(wǎng)定價發(fā)行方式所取代。雖然經(jīng)歷了這么多次變換，現(xiàn)在的新股發(fā)行方式仍舊不夠合理，機構(gòu)投資者由于有網(wǎng)下發(fā)行時候的機會，而坐收幾乎無風險的新股收益，廣大中小股民卻鮮有機會中簽買到新股。同時，市場參與者的行為也不夠規(guī)范。雖然經(jīng)過15年的發(fā)展,證券市場參與主體的行為規(guī)范體系已經(jīng)基本建立： 建立了上市公司信息披露制度,頒布了禁止內(nèi)幕交易和證券欺詐行為等一系列行政法規(guī)和部門規(guī)章,同時還通過一系列法規(guī)條例對上市公司的紅利分配作出了規(guī)定,等等。但是，像杭蕭鋼構(gòu)之類的，各種形式的坐莊，操縱股價的不規(guī)范行為還屢見不鮮。

（三）監(jiān)管程度的法制化不高

在證券市場建立之初，國家就開始著手制定相關(guān)的監(jiān)管法律法規(guī),1993年4月22日,國務院頒布了《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》,1994年7月1日,正式頒布實施了《中華人民共和國公司法》。1999年7月1日,《中華人民共和國證券法》的正式實施,是我國證券發(fā)展史上的一個重要里程碑。近年來,中國證監(jiān)會積極推進證券市場的改革和規(guī)范化建設,進一步明確了監(jiān)管部門的角色定位。更新監(jiān)管理念和改進監(jiān)管方式;加強了證券、期貨的一線監(jiān)管方式,充分發(fā)揮派出機構(gòu)的作用;強化證券、期貨業(yè)協(xié)會的自律機制,有力地促進了我國證券市場的規(guī)范發(fā)展。這些法律法規(guī)在一定程度上規(guī)范了市場行為以及監(jiān)管部門的行為，但是遠遠不能稱之為法制化的證券市場，我們還有很多的路要走。我國證券市場主要的四點特征，也決定我國市場的問題。

三、當前我國證券市場存在的問題

（一）證券發(fā)行核準制形成了較高的準入門檻

我國目前對證券的發(fā)行實行核準制,比以前的審批制有了較大進步。所謂核準制,是指證券發(fā)行審核機關(guān)對證券發(fā)行申請只作形式審查,如果符合法律規(guī)定的形式要求,應予以登記核準的發(fā)行審核制度。而審批制,不僅要求發(fā)行人公開發(fā)行申請文件,文件格式符合法律、證券管理機構(gòu)的規(guī)定,并對文件的真實性、準確性、完整性以及發(fā)行人的資信、營業(yè)狀況、發(fā)展前景、所發(fā)行的證券的數(shù)量、價

格等進行實質(zhì)審查。我國的核準制將證券發(fā)行的決定權(quán)掌握在政府手中,也就是由政府配置資本市場資源,扭曲了市場的資本配置功能,從而形成了資本市場較高的市場準入門檻,大量符合條件的股份有限公司可能因過不了發(fā)行審核委員會這一關(guān)而被關(guān)在證券市場大門外。

（二）證券市場的各級部門單位缺乏誠信

1.中國證券市場政府存在一定的誠信問題。由于歷史的原因，中國政府在證券市場中不僅充當了“裁判”的角色，也充當了“運動員”的角色，在證券市場的定位上過多考慮為國有企業(yè)服務的功能，經(jīng)營者可能作為大股東的利益代表而損害中小股東的利益。

2.市場的信息不對稱。由于上市公司信息披露不實、虛構(gòu)利潤現(xiàn)象十分普遍，且性質(zhì)嚴重，成為目前證券市場亟待解決的問題，一些大股東利用控股地位，把上市公司作為圈錢工具，通過占用資金等形式獲取大量資金，而將包袱留給上市公司和廣大散戶。在我國證券市場中，許多中介機構(gòu)協(xié)助將一大批不合格的企業(yè)“包裝”并推薦上市，為上市公司提供服務的審計機構(gòu)執(zhí)業(yè)水準不高，往往屈從于客戶的壓力，在審計、咨詢等業(yè)務過程中發(fā)現(xiàn)問題不改，也不愿意發(fā)表保留或否定意見。

3.機構(gòu)投資者也可能因為利益而出現(xiàn)不誠信。雖然我國證券市場的機構(gòu)投資者，目前在證券市場中所占的比重不大，但是存在較大的誠信問題，包括利用內(nèi)幕信息等違法手段來操縱股價，導致投資者的投資理念發(fā)生了偏差；目前有的機構(gòu)投資者在證券市場上存在一定的特權(quán)，有可能損害中小投資者的利益。

（三）監(jiān)管部門缺乏獨立性，監(jiān)管體系功能發(fā)揮不充分

盡管目前我國相關(guān)法律明確了證券會在中國證券市場的監(jiān)管地位，由于證券市場監(jiān)管主體較多，目前我國政府部門涉及證券業(yè)務的行政部門除了中國證監(jiān)會之外還包括國家發(fā)改委、稅務總局等多個部門，各部門在管理權(quán)力方面容易造成了部門之間權(quán)力重疊，導致了中國證監(jiān)會缺乏權(quán)威性。證券監(jiān)管權(quán)力的分散導致監(jiān)管主體多元化的問題不利于監(jiān)管的快速反應以及效率的提高。另外，中國證監(jiān)會對市場變化的反應存在時滯效應，往往是在證券市場發(fā)生重大風險后，證監(jiān)會才做出相應的反應，并且為了維護市場準則的良性運行，市場的漲跌成為了證監(jiān)會最為關(guān)注的內(nèi)容，導致中國證監(jiān)會的監(jiān)管目標不明確。

（四）上市公司問題較多

目前證券市場中的上市公司雖然有一些較優(yōu)秀的上市公司，但所占比例不多，而從當前市場新上市公司問題仍然嚴重，上市公司過程中存在包裝上市問題，另外部分上市公司融資后項目突然塊規(guī)變更現(xiàn)象也較突出，這是目前證券市場中較為敏感與執(zhí)法不嚴的具體表現(xiàn)。

四、完善證券市場的建議

1.調(diào)整上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，改善公司治理結(jié)構(gòu)，確保所有者的利益

2.建立完備的市場體系

3.完善法規(guī)體系，加大處罰力度

4.擴大企業(yè)債券的發(fā)行，適當增加股票的發(fā)行量

5.建立統(tǒng)一、多層次的市場體系

參考文獻

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[2]林佳佳《淺析我國證券市場發(fā)展現(xiàn)狀與問題》 中國商界 2010年第一期

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[4]郭磊《我國證券市場存在的問題》商業(yè)經(jīng)濟期刊

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第二篇：中國證券市場發(fā)展歷程

中國證券市場發(fā)展歷程

自1949年新中國成立以來，中國證券行業(yè)從零開始，經(jīng)歷了一段漫長而又曲折的發(fā)展歷程。

1949年5月上海解放，上海證券交易所停業(yè)。舊中國半殖民半封建的證券市場從此結(jié)束。新中國從此開始考慮建立自己的證券交易所。

1949年6月，天津證券交易所重新設立，這是新中國設立的第一個證券交易所，標志著中國當代證券市場的正式啟動。

1950年2月，新中國在北京設立了北京證券交易所。

1952年7月和10月，政府相繼關(guān)閉了天津和上海證券交易所。1958年以后，受當時中國國內(nèi)外政治局勢影響，中國證券市場更是長期受到摒棄。

1953年12月，中央人民政府頒布了《1953年國家經(jīng)濟建設公債條例》，決定從1954年起發(fā)行國家經(jīng)濟建設公債，籌集經(jīng)濟建設資金。1954～1958年，政府連續(xù)5年發(fā)行了國家經(jīng)濟建設公債，總額35.54億元，但到了1955年，中國取消商業(yè)信用，同時限制國家信用。1958年又完全否定了國家信用。1968～1978年中國進入既無外債又無內(nèi)債的無債時期。

直到1978年中共十一屆三中全會改革開放后，中國當代證券市場才得以逐步恢復。

1981年財政部首次發(fā)行國庫券，揭開了新時期中國證券市場新發(fā)展的序幕。1984年11月，中國第一股——上海飛樂音響股份公司成立。

1985年1月，上海延中實業(yè)有限公司成立，并全部以股票形式向社會籌資，成為第一家公開向社會發(fā)行股票的集體所有制企業(yè)。

1986年9月26日，新中國第一家代理和轉(zhuǎn)讓股票的證券公司——中國工商銀行上海信托投資公司靜安證券業(yè)務部宣告營業(yè)，從此恢復了我國中斷了30多年的證券交易業(yè)務。

1986年11月14日，鄧小平會見紐約證交所董事長約翰.范爾霖，并向 其贈送了中國第一股——飛樂音響股股票。

1987年5月，深圳市發(fā)展銀行首次向社會公開發(fā)行股票，成為深圳第一股。1990年12月19日，數(shù)百名中外貴賓參加了上海證券交易所正式開業(yè)的慶典。黃浦江畔一聲鑼響，標志著中國證券市場正式誕生了。上市交易的有被稱為“滬市老八股”的8只股票，“老八股”都是一些集體企業(yè)或國有小企業(yè)，帶有很強的試水性質(zhì)，試點不成功，也無關(guān)乎國民經(jīng)濟發(fā)展大局。

1991年7月3日，深圳證券交易所在改革開放的特區(qū)隆重地舉行了開業(yè)典禮。

這兩個特殊的日子，已經(jīng)作為輝煌的起點，載入了史冊。滬深兩家交易所的正式開業(yè)，標志著我國改革開放后的證券市場正式誕生了，也象征著中國百年證券的歷史長河，千折百回，歷經(jīng)險阻，終于匯流成濤天的大潮，即將朝著無垠的大海奔去。二十年的歷史表明，證券市場的誕生順應了經(jīng)濟改革和經(jīng)濟發(fā)展的需要，不但為市場經(jīng)濟的運作提供了樣板，為深化企業(yè)改革提供了動力，而且極大地提高了人們的金融意識，有力地推動了資本市場的發(fā)展。

1991年8月28日，中國證券業(yè)協(xié)會在京成立。開始實行全國范圍的證券發(fā)行規(guī)?？刂婆c實質(zhì)審查制度。從那之后直至2000年之前，股票發(fā)行依靠的是行政審批，投行經(jīng)歷的是“額度制”階段。

1992年鄧小平的南巡談話，不僅給“股票市場到底姓社姓資”的爭論畫上了 一個句號，而且極大地促進了新中國證券市場的發(fā)展。也許至今仍沒有任何一個人能夠說得清，如果沒有鄧小平在這年年初的南巡談話，剛剛誕生不久的中國股

市后來會不會夭折；但是，幾乎所有的人都明白，如果沒有鄧小平的南巡談話，中國證券市場不會達到今天這樣一種規(guī)模。

1992年，是值得回味的一年。

1992年上半年，“股票認購證”向市民公開發(fā)售，進行1992股票認購證首次搖號儀式。全面放開股價，實行自由競價交易。電真空B 股和深南玻B 股先后上市，掀開了新中國利用股票在國際市場上直接融資的歷史一頁。鄂武商在深圳證券交易所上市，拉開了深滬證券市場由地方性市場走向全國性市場的序幕。成立國務院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會，標志著證券市場的監(jiān)管已進入規(guī)范化階段。證券市場從此進入了前所未有的高速增長期。

1992年7月7日，深圳原野股票停牌。深圳原野股票停牌事件給管理層第一次提出了如何把好上市公司質(zhì)量關(guān)的問題，也給投資者提出了怎樣回避上市公司帶來的風險問題

1992年8月10日，深圳發(fā)售1992年新股認購抽簽表，出現(xiàn)百萬人爭購抽簽表的場面，并發(fā)生震驚全國的“8.10**”，讓我們首次意識到了了到底應當如何發(fā)展證券市場的問題。

1992年8月11日，上海股市第一次狂瀉，三天之內(nèi)，上證指數(shù)暴跌400 余點。深滬證券市場的投資者也第一次品嘗到了股市暴漲暴跌是一種什么滋味。大暑之后有大寒的股市評論文章，則給新聞媒體提出了輿論怎樣介入證券市場的嶄新課題。中國股市遇到了其誕生以來的第一個挑戰(zhàn)。

1993年股票發(fā)行首次實行額度制，股票發(fā)行與上市規(guī)模迅速擴大，為支持經(jīng)濟發(fā)展籌集了大量資金，其他證券交易的品種也得到了進一步的發(fā)展，證券市場已成為社會主義市場經(jīng)濟體系的重要組成部分。5月3日，上海證券交易所分類股價指數(shù)首日公布。上證分類指數(shù)分為工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)及綜合共五大類。8月6日，上海證券交易所所有上市A 股均采用集合競價。

1993年至1995年，國家實行從緊的宏觀調(diào)控政策，證券市場受宏觀經(jīng)濟形勢特別是宏觀調(diào)控政策影響十分明顯，股市在曲折中艱難發(fā)展。這段期間實行的是“額度管理”，即由地方政府或者行業(yè)主管部門對企業(yè)進行實質(zhì)性審查，他們想盡量將有限的股票發(fā)行規(guī)模分配給更多的企業(yè)，結(jié)果造成了上市公司規(guī)模小，公司質(zhì)量差的情況。

1993年滬市有5次反彈向上突破千點大關(guān)，但隨后又相繼跌破1000點。大盤的大起與大落，股民的歡樂與痛苦，給股市譜寫了一曲希望與低迷并存的主調(diào)。盡管宏觀大環(huán)境不容樂觀，但在一些有利因素的推動下，1993年的證券市場亦取得了較大的發(fā)展。93年股票發(fā)行首次實行額度制，股票發(fā)行與上市規(guī)模迅速擴大，為支持經(jīng)濟發(fā)展籌集了大量資金，其他證券交易的品種也得到了進一步的發(fā)展，證券市場已成為社會主義市場經(jīng)濟體系的重要組成部分。

1994年，全國通貨膨脹率高達21.7%，為了抑制嚴重的通貨膨脹，政府堅決實行全面從緊的宏觀調(diào)控政策。受此影響，股市不斷下滑。面對低迷的股票市場，中國證監(jiān)會的領(lǐng)導分別于3月和7月份提出了“四大救市政策”和“三大救市政策”，由此引發(fā)了股市8、9月份的牛市行情。滬市兩度突破了1000點大關(guān)，但終因宏觀形勢并未根本改變，股市在維持了兩個月的牛市行情后再次滑落。

同時，管理層在證券市場中提出了以債市為主的方針，國債的發(fā)行規(guī)模迅速擴大，國債期貨市場交易異?；鸨?，出現(xiàn)債市壓迫股市的現(xiàn)象。

1995年各路游資云集國債期貨市場大肆炒作，2月23日，上海國債市場出現(xiàn)異常的劇烈震蕩，史稱“327**”。這類惡性事件頻發(fā)，是過度投機造成的惡劣影響。

1995年5月10日，八屆人大會議審議通過了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國票據(jù)法》，這兩部金融大法分別于1995年7月1日和1996年1月1日起實施。

1995年5月17日，中國證監(jiān)會發(fā)出《關(guān)于暫停國債期貨交易試點的緊急通知》，規(guī)定各國債期貨交易場所一律不準會員開新倉，由交易場所組織會員協(xié)議平倉。

1995年5月18日，受暫停國債期貨交易的消息刺激，滬深股市齊放異彩。引發(fā)“5.18”行情。

1995年7月11日，中國證監(jiān)會正式加入證監(jiān)會國際組織。

1995年8月23日，《中國證券報》首家以讀者來信的形式刊登了長虹轉(zhuǎn)配紅股上市事件，引起了中國證監(jiān)會的重視。上交所于當日發(fā)布公告，長虹股票停牌。

9月十四屆三中全會提出“積極穩(wěn)妥地發(fā)展債券和股票市場融資”等政策，則意味著經(jīng)在5年的探索實踐之后，年輕的證券市場已從試驗階段走出，進入了新的發(fā)展階段。

經(jīng)過前三年的治理整頓，宏觀政策已由緊轉(zhuǎn)松，貨幣政策由“雙緊”轉(zhuǎn)變?yōu)椤斑m度從緊”。

1996年到2000年進入“指標管理”階段，實行“總量控制，限報家數(shù)”。擬上市企業(yè)必須與政府搞好關(guān)系，政府手里掌握著有限的發(fā)行指標，而擬上市企業(yè)又眾多，企業(yè)不得不花費巨額成本與政府拉關(guān)系，以致出現(xiàn)嚴重的“政府市場”。

由于上市公司規(guī)模較小，質(zhì)量較差，人為捆綁上市等原因，有一部分出現(xiàn)了經(jīng)營不善的狀況，而股市在中國改革中既要向前沖，也要兼顧企業(yè)員工的利益和投資人的利益，不能簡單地說“退市”就“退市”，最終造出了一種具有中國特色的“殼資源”。

1996年3月20日，《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“九五”計劃和2010年遠景目標綱要》為我國金融、證券市場的發(fā)展提出目標：積極 穩(wěn)妥地發(fā)展債券和股票融資，進一步完善和發(fā)展證券市場；對企業(yè)債券和股票繼續(xù)實行總量的規(guī)模管理；建立統(tǒng)一的、有透明度的貨幣市場，規(guī)范各類金融機構(gòu)的同業(yè)拆借業(yè)務，基

本放開同業(yè)拆借利率；開辦中央銀行國債公開市場業(yè)務；進一步深化利率改革，初步建立以市場利率為基礎的可調(diào)控的利率體系，2000年前有步驟地實現(xiàn)人民幣在經(jīng)常項目下可兌換。

1996年6月7日，上交所擬選擇市場最具代表性的30家上市公司作為樣本，編制“上證30指數(shù)”，并在7月1日正式推出。

1996年7月17日，合并后的申銀萬國證券股份有限公司在滬正式創(chuàng)立揭牌，我國最大的證券公司由此宣告誕生。

1996年，被稱為中國股市的“準黃金時代”。但火爆行情帶來了股市的過度投機。一些不負責任的大戶狂炒“概念”，違規(guī)行為呈現(xiàn)出速增趨勢。管理層連續(xù)頒發(fā)了“十二道金牌”調(diào)控股市，但都未抑制住股市的過度投機。面對這種極度過熱的情形，《人民日報》頭版刊登了特約評論員文章《正確認識當前股票市場》，文章口氣嚴厲、措辭強硬，表明了管理層加大干預力度的決心。同時，管理層采取恢復滬深兩市漲停板制度等一系列調(diào)控政策，滬深兩市狂瀉不止，出現(xiàn)

大盤跌停板的現(xiàn)象。一個持續(xù)了將近一年的大牛市，終于在回調(diào)過程中走到了年底。

進入1997年，經(jīng)過了充分回調(diào)的股市又開始得到復蘇，深滬股市最終形成了沿著45°角一直向上運行的大牛市行情。由于過度投機的現(xiàn)象又一次抬頭，管理層加強了對股市的調(diào)控，不僅追加了新股發(fā)行上市額度，而且將股票交易印花稅由3‰提高到5‰，同時禁止國有企業(yè)與上市公司炒作股票，股市過度投機的現(xiàn)象終于得到有效制止。

下半年，東南亞金融危機日趨嚴重。由于我們采取的措施得當，抵御住了境外危機的影響，股市也因為提前進行了調(diào)控，沒有出現(xiàn)類似東南亞各國股市大幅暴跌的現(xiàn)象。

1998年，國際上東南亞金融危機蔓延，國內(nèi)長江、松花江洪水泛濫，內(nèi)憂外患影響到整個國民經(jīng)濟與股市的發(fā)展。面對日益嚴重的通貨緊縮狀況，人大、政協(xié)

兩會期間制定出全面松動的金融政策，給股市提供了強有力的基本面支持。滬市指數(shù)數(shù)次探至千點大關(guān)附近，都憑借政策力量最終化險為夷。

這一時期，中國證券市場在制度建設和基礎建設方面都取得了重大突破。為了增加證券市場中的機構(gòu)投資者，引導小戶合理投資，穩(wěn)定股市，證券投資基金金泰、開元于4月正式掛牌，成為中國證券投資基金發(fā)展的一個里程碑?？赊D(zhuǎn)換債券歷經(jīng)多時醞釀也正式登臺，這是增加證券投資工具，豐富證券品種的重要舉措。此后，有關(guān)部門還制定了一系列措施，給中國股市的融資提供了廣闊的空間，為更多的資金進入證券市場敞開了大門，為證券市場在新世紀的發(fā)展奠定了堅實的基礎。

最為重要的是，12月《證券法》的頒布，使中國證券市場從此走向了依法“治市”不斷規(guī)范的新時期。作為新中國第一部證券法典，為證券市場的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展提供了法律基礎，中國證券市場開始進入一個全新的發(fā)展階段。

1999年上半年，按照《證券法》的精神，信托與證券脫鉤的工作開始進行，證券公司也出現(xiàn)大重組、大合并的趨勢，受此影響股市出現(xiàn)下滑的走勢。但從5月19日開始，股指在科技網(wǎng)絡股的拉動下不斷上揚。6月《人民日報》發(fā)表特約評論員文章《堅定信心，規(guī)范發(fā)展》。到6月30日，滬市創(chuàng)下了1756.18點的歷史最高點。

20世紀90年代的十年，是中國證券市場不斷發(fā)展和逐步規(guī)范的十年，在這十年中，中國的證券市場經(jīng)過風雨，走過坎坷，但發(fā)展壯大是其主旋律。新世紀的證券市場面臨著前所未有的機遇和挑戰(zhàn)，發(fā)展和規(guī)范仍是證券市場的兩大主題。當二十一世紀的帷幕徐徐升起，中國的證券市場正迎著新世紀的曙光，不斷走向輝煌。

在經(jīng)濟全面向好和利好政策推動下，2000龍年首日，深滬股市放量大漲，深綜指與上證指數(shù)分別上漲9.36%、9.05%，成交金額近500億元。隨后幾日，又創(chuàng)出日成交900億元的天量，億安科技、清華紫光股價突破百元大關(guān)。7月19日滬市實現(xiàn)了兩千年兩千點，11月下旬，滬市創(chuàng)出2125點的歷史最高點。

2001年是深幅調(diào)整的一年，2001年是穩(wěn)定發(fā)展的一年。

2001年2月，經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)會決定境內(nèi)居民可投資B 股市場。2001年3開始正式實行“通道制”。通道制下的股票發(fā)行額度不直接受總量控制，而是通過發(fā)行通道的限制間接受控，企業(yè)上市不確定因素增大；通道數(shù)額被分配到主承銷商，而不再分配給政府或行業(yè)主管部門；證券監(jiān)管部門仍實行實質(zhì)審核，券商投行開始獲得一部分推薦股票發(fā)行的權(quán)力，同時也承擔起股票發(fā)行 的風險和確保上市公司質(zhì)量不出問題的責任。

2001年6月，國務院發(fā)布《減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法》；2001年10月22日，中國證監(jiān)會經(jīng)報告國務院，決定在具體操作辦法出臺前，停止執(zhí)行這一辦法。

2002年12月，中國證監(jiān)會頒布并施行《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，這標志著我國QFII 制度正式啟動。

2003年10月28日，十屆全國人大常委會第五次會議通過《證券投資基金法》，大力倡導價值投資理念，市場走出了一波反彈行情。這一法律于2004年6月1日起施行。

2004年1月31日，國務院出臺《國務院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》?！皣艞l”的頒布，不僅確立了證券市場的重要地位，而且為證券市場注入了強勁的發(fā)展動力，使得今后市場規(guī)模穩(wěn)步擴大。2月保薦制開始實施，5月，深交所中小板正式開板。

2005年5月至2006年上半年，全國范圍內(nèi)的股權(quán)分置改革如火如荼地進行著。

2006年下半年，中斷近一年多的新股發(fā)行恢復，投行業(yè)務真正進入了“核準制”下的“保薦制”時代。保薦制的特點是，企業(yè)發(fā)行上市既要有投行(保薦機構(gòu) 保薦，還要有兩個投行從業(yè)人員(保薦代表人 具體簽字負責保薦工作。保薦工作分為“盡職推薦”階段(上市前 和“持續(xù)督導”階段(上市后，其核心內(nèi)容是強化和細化了保薦機構(gòu)的責任，尤其是保薦代表人的個人責任。這階段我國的經(jīng)濟走勢與世界經(jīng)濟

運行出現(xiàn)共振，在政策的積極配合下，股票市場走上了一輪空前的大牛市行情，并延續(xù)到了2007年。

在這些年里，我國初步形成了全面系統(tǒng)的證券期貨法律體系，為市場規(guī)范發(fā)展提供了重要的保障。市場質(zhì)量和結(jié)構(gòu)的日益改善，廣度和深度不斷擴展，在社會經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。市場機制和中介機構(gòu)在市場的篩選、定價、調(diào)節(jié)供求中越來越重要，為發(fā)揮市場的功能和推進創(chuàng)新發(fā)展創(chuàng)造了條件。

2008年美國金融危機席卷世界，我國不可避免的也受到巨大沖擊。在金融危機的影響下，我國證券市場遭到巨大打擊，上證指數(shù)從2007年10月創(chuàng)出歷史高度6124點跌到1598點，連續(xù)的暴跌，股價下挫了80%。隨后而來的歐債危機又使得中國證券行業(yè)難以從低谷中走出。我國證券業(yè)進入了空前的調(diào)整之中，同時凸顯出的是證券市場避險功能的缺失。

為了應對金融危機的影響，我國政府對證券業(yè)進行了諸多調(diào)整。

2009年3月，創(chuàng)業(yè)板正式開板。第一輪新股發(fā)行制度改革拉開序幕，股票發(fā)行定價完全市場化，要求市場各參與主體歸位盡責，買者風險與責任自負。6月，第一輪新股發(fā)行制度改革拉開序幕，股票發(fā)行定價完全市場化，要求市場各參與主體歸位盡責，買者風險與責任自負。

2010年股指期貨的推出和融資融券的試點，表明了管理層完善市場功能、提升市場質(zhì)量的勇氣和決心。這些年，我國初步形成了全面系統(tǒng)的證券期貨法律體系，為市場規(guī)范發(fā)展提供了重要的保障。市場質(zhì)量和結(jié)構(gòu)的日益改善，廣度和深度不斷擴展，在社會經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。市場機制和中介機構(gòu)在市場的篩選、定價、調(diào)節(jié)供求中越來越重要，為發(fā)揮市場的功能和推進創(chuàng)新發(fā)展創(chuàng)造了條件。10月，第二輪新股發(fā)行制度改革順勢推出，機構(gòu)報價將更理性化，主承銷商配售權(quán)的預演也在進行中。

這一階段，市場的目光更多地為那些充滿活力的中小企業(yè)經(jīng)營者所吸引，有

相當一批優(yōu)質(zhì)的、具備一定創(chuàng)新能力的民營企業(yè)進入到資本市場，有效地引導了 社會閑置資金流向產(chǎn)業(yè)，新股發(fā)行的市場化運作模式越來越清晰，效用也越來越 明顯，市場的財富觀成為一個比較突出的問題，投行的核心競爭力更多地體現(xiàn)在 挖掘企業(yè)的潛在投資價值、理解新興行業(yè)的特點與趨勢、分析判斷企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā) 展方向等方面。同時，由于保薦責任的加大與嚴格問責機制的建立，平安投行緊 跟資本市場改革方向并踏準了改革的每一步節(jié)奏，獲得長足發(fā)展。雖然在整個世界經(jīng)濟不景氣的大環(huán)境下中國股市依舊未能走出低谷，但政府 對證券市場做出的一系列調(diào)整還是完善了我國證券行業(yè)的整體結(jié)構(gòu)，修補了我國 證券業(yè)的許多漏洞，使其在進一步與國際接軌的同時也提高了其抗打擊的能力。雖然中國證券市場仍然不如美國、英國、日本等老牌經(jīng)濟強那般完善，但正在逐 步調(diào)整，改革制度，自我完善，向最適合中國的世界級證券市場發(fā)展。相信只要 經(jīng)濟周期從目前的衰退期向擴張期發(fā)展，中國證券市場也會逐步抬頭，走向一段 新的輝煌。縱觀全局，我國證券市場二十年的輝煌歷程充滿了荊棘，伴隨著證券市場的 發(fā)展，我們逐步走進一個全新的時代，輝煌的時代。證券市場帶給人們的不只是 資金與金錢，還帶來了新思想、新觀念、新知識、新規(guī)則。但無論發(fā)展到什么程 度，我們都要正確把握證券市場的功能和作用，防止偏離正確的軌道。證券市場 今后的改革與發(fā)展仍然任重而道遠。只有逐步解決阻礙市場發(fā)展的基本問題，才 能使得我國的證券市場與國際接軌、跨向世界，實現(xiàn)國際化的大發(fā)展！1004040112 劉英 1004040113 李暢

第三篇：中國證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展

中國證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展，取得了輝煌的成就，成為了全球最大的新興市場。大量企業(yè)發(fā)行新股上市融資，為中國經(jīng)濟的發(fā)展作出了重要貢獻。但在這樣高速發(fā)展的同時，也存在許多問題。我國新股上市首日的高溢價程度遠遠高于其他國家證券市場的水平。新股首日高溢價的長期存在造成諸多的危害。不利于整個證券市場的健康發(fā)展。這一問題出現(xiàn)的原因復雜，多年來的各種制度改革都未能解決這一難題。因此，研究這一問題，找出影響新股首日溢價的原因，對于新股發(fā)行制度、監(jiān)管制度的改革具有重要意義。本文擬從以下幾個方面進行分析： 第一，介紹研究背景及意義，對相關(guān)的理論研究成果進行必要的歸納與評述，為本文研究提供理論與方法的支持。第二，概述我國新股發(fā)行中監(jiān)管方式、承銷方式、定價方式的歷史演變過程，分析其對新股首日溢價的影響，并通過二級市場的歷史變化與新股首日溢價的對比以及中外新股市場對比，以此引出新股首日溢價的研究方向。第三，找出對新股首日溢價產(chǎn)生影響的因素，并對各因素作分段的統(tǒng)計性描述分析，得出一些初步判斷。第四，通過行業(yè)分類研究新股，找出行業(yè)差異對新股首日溢價的影響程度。第五，建立數(shù)學模型，通過實證研究找到影響新股首日溢價的主要因素。結(jié)果表明：新股上市首日上證指數(shù)、新股上市首日上證指數(shù)漲跌幅、新股上市首同換手率與新股上市首日溢價存在正相關(guān)關(guān)系，新股募集資金規(guī)模、新股發(fā)行價格同新股上市首日溢價存在負相關(guān)關(guān)系。最后，總結(jié)文章得出的結(jié)論，對新股發(fā)行制度的改革提出合理化建議。

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民間資本運作是基于金融行業(yè)之后在民間所形成的一種運用資本的一種方式，其目的在于提高資本的利用效率，達到資本運作利用最大化。民間資本運作,又稱資本經(jīng)營,是指用市場法則,通過資本本身的技巧運作或資本的科學運動,實現(xiàn)價值增值,效益增長的一種經(jīng)營方式。國家引進這個項目的目的是培養(yǎng)一批精英財團。讓一部分人先富起來，迅速成長為一批高素質(zhì)的中產(chǎn)階級，使中國的富翁人數(shù)結(jié)構(gòu)由過去的三角型盡快變成橄欖型!首先可以肯定，不是傳銷。與連鎖銷售的分配模式一樣，但比連鎖銷售更科學，更嚴謹。

第四篇：中國證券市場規(guī)范與發(fā)展歷程

中國證券市場規(guī)范與發(fā)展歷程

摘要：中國證券市場產(chǎn)生初期，由于股市規(guī)模擴大以及股票價格上漲不僅符合上市企業(yè)利益、眾多中介機構(gòu)利益、廣大股民利益，同時也符合作為最大股東的國家的利益，因而得到迅速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：證券市場；規(guī)范；發(fā)展歷程

中國證券市場建立以來，作為轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟時期的新興市場，曾經(jīng)出現(xiàn)過這樣那樣的問題，也經(jīng)歷過低迷時期，但始終得到了國家的積極支持。1995年證券市場市價總值為3 474.27億元，成交規(guī)模為4035.81億元，在2000年證券市場市價總值達到48090.94億元，成交規(guī)模達到60 826.65億元，市價總值占GDP的比重達到53.79％。證券市場5年問市價總值增加了12.84倍，成交規(guī)模增長了14.07倍。在證券市場快速發(fā)展過程中，上市公司、證券公司、會計師事務所等曾暴露出很多問題，如眾多上市公司凈資產(chǎn)收益率集中在正好符合增發(fā)標準的10％即所謂“注水的牛事件”、“銀廣夏事件”、“中天勤事件”、“基金黑幕”以及普遍存在“莊家”等。但是，在眾多相關(guān)利益團體的作用下，以及中國特殊國情的影響。許多問題未能從根本上得到及時、徹底的解決，因而延長了證券市場規(guī)范的過程。近年來，證券市場越來越多地暴露出多年積累的問題，正在發(fā)展過程中逐步規(guī)范。

證券市場的快速發(fā)展得益于證券市場涉及利益的廣泛性、一致性，經(jīng)濟功能的直接性、顯在性。這是因為：一是證券市場能夠通過直接融資為國有企業(yè)改革籌集資金；二是增強上市企業(yè)市場意識、競爭意識，促進上市企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度；三是通過股權(quán)置換等進行企業(yè)并購和資產(chǎn)重組，促進社會資源優(yōu)化配置，提高資源配置效率；四是為數(shù)千萬投資者提供了廣闊的投資渠道；五是為國家創(chuàng)造了大量的稅收，解決了大量人員就業(yè)問題。所以，證券市場功能的直接性、顯在性使國家對證券市場始終采取了積極支持政策，包括在股票市場價格低迷時期采取直接激活市場措施。經(jīng)濟全球化是大勢所趨

金融、證券必須要與當前的現(xiàn)實情況相結(jié)合，一方面是要推進市場化，另一方面是要推進國際化，要從這個背景來講金融市場。國際化的前提就是我們要積極參與經(jīng)濟全球化的過程。經(jīng)濟全球化的過程是隨著資本主義產(chǎn)生而產(chǎn)生的，資本主義經(jīng)濟是以市場經(jīng)濟為主的、是開放式的、是以全球的經(jīng)濟為舞臺的。資產(chǎn)階級要用自己的面貌改造世界，那么資產(chǎn)階級通過什么來改造世界呢?筆者的體會有4個方面：

(1)資產(chǎn)階級要用它的意識形態(tài)來改造世界，資產(chǎn)階級意識形態(tài)的主要內(nèi)容就是自由、平等、博愛、人權(quán)，用這種意識形態(tài)來改變封建社會的封建專制。

(2)資產(chǎn)階級用它的政治制度來改造世界。

(3)資產(chǎn)階級用機器大生產(chǎn)的方式來改造世界。

(4)資產(chǎn)階級用它的市場經(jīng)濟的體制來改造世界。

資本主義制度誕生后隨著它的產(chǎn)生和發(fā)展就用自己的面貌改造、改變世界，其中，改造世界的過程又可以分為3個階段。第一階段：自由競爭的資本主義時代，這時是以暴力的手段來強制推行它的世界法；第二階段是從1870年巴黎公社到戰(zhàn)后，資本主義國家不僅繼續(xù)用暴力手段來強制維護它的經(jīng)濟全球化，而且資本主義國家之間為爭奪原料、市場相互之間進行戰(zhàn)爭：第三階段從戰(zhàn)后開始繼續(xù)采取暴力手段推行經(jīng)濟全球化的同時也更多地采用和平的、經(jīng)濟的手段來擴大市場。

20世紀80年代后經(jīng)濟全球化的速度加快，其中有幾點原因：①經(jīng)濟發(fā)展的需要；②由于科學技術(shù)的發(fā)展，交通運輸和通訊方式更加多樣化了，成本降低，這對國際交流有很大的促進作用：⑧體制的改革；④戰(zhàn)后，隨著各國體制的改革、人員交流的增加使得各國之間的交流增強了，國與國之間的了解全面了，有助于進行經(jīng)濟的往來；⑤戰(zhàn)后國際組織、經(jīng)濟組織的作用越來越大，世界貿(mào)易組織的規(guī)章制度被越來越多的國家所接受。經(jīng)濟活動規(guī)則的統(tǒng)一有利于經(jīng)濟全球化的進程，經(jīng)濟全球化是世界發(fā)展的潮流。是不可逆轉(zhuǎn)的。那么經(jīng)濟全球化是利大于弊呢，還是弊大于利呢?不管如何，我們都要積極參與才有可能化消極為積極，才有可能在迎接挑戰(zhàn)中抓住機遇，才有可能把不利因素轉(zhuǎn)為有利因素，才能參與整個國際技術(shù)經(jīng)濟發(fā)展的進程，才能共享世界經(jīng)濟技術(shù)和經(jīng)濟發(fā)展的成果。加入WTO金融手段的創(chuàng)新

加入WTO，實現(xiàn)經(jīng)濟全球化最主要的是金融自由化、金融全球化。金融自由化實際上推動了金融全球化的進程。在市場經(jīng)濟條件下有兩種經(jīng)濟：一種是實體經(jīng)濟；一種是虛擬經(jīng)濟。虛擬經(jīng)濟包括銀行、外匯、證券這些經(jīng)濟形態(tài)，它對實體經(jīng)濟的影響是非常大的，它能夠推動實體經(jīng)濟的發(fā)展。虛擬資本主要有3個作用：一是可以把少量的分散的貨幣轉(zhuǎn)化為資本；二是可以把小資本轉(zhuǎn)化為大資本；三是可以使同名的貨幣發(fā)揮多次的資本作用。加入WTO后對中國沖擊最大的，筆者認為要數(shù)金融業(yè)了(除政府外)。金融業(yè)是市場經(jīng)濟中最主要的行業(yè)，它與各個地區(qū)、各個部門的經(jīng)濟都有密切關(guān)系，它所產(chǎn)生的影響不僅僅是對一個部門的影響，而且影響到整個社會。

長期以來，由于中國企業(yè)的特殊性，注定了它是由政府高度壟斷的，這又是金融業(yè)受到?jīng)_擊的一個很重要的原因。加入WTO后，銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)都做出了相應的承諾。就拿銀行來說，現(xiàn)在就面臨著多重挑戰(zhàn)：

(1)體制的挑戰(zhàn)。中國的銀行業(yè)到現(xiàn)在實質(zhì)上并沒有做到政企分開，銀行的這種政企不分的體制在各行各業(yè)中是滯后的，同時，其他行業(yè)所有制結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了很大變化。但銀行的所有制結(jié)構(gòu)卻變化不大。(2)銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量不高，不良資產(chǎn)的比重大大超過國際標準。1999年-2000年我們在國企改革中有一個重要的政策——債轉(zhuǎn)股，即把銀行的一部分不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)為股權(quán)。實際上債轉(zhuǎn)股只是一種形式上的轉(zhuǎn)移，并沒有實際上的變化。

(3)業(yè)務內(nèi)容，中國銀行業(yè)的經(jīng)營范圍是公開的，資金的使用效率降低。資金的使用成本提高，因此，銀行業(yè)要分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理。

(4)銀行業(yè)的負擔較重。中國銀行要承擔6％的營業(yè)稅，國外的銀行不上交營業(yè)稅。

(5)與國外機構(gòu)相比較，人員素質(zhì)較差。銀行業(yè)中的人員結(jié)構(gòu)不合理，要調(diào)整結(jié)構(gòu)、提高人員素質(zhì)。中資的金融機構(gòu)在經(jīng)濟全球化的過程中，在加入WTO的過程中所面臨的挑戰(zhàn)是很多的，其他的在服務、經(jīng)營范圍、技術(shù)手段方面也面臨著挑戰(zhàn)。比如說我們的信用卡業(yè)務，與國外相比存在許多問題，信用卡應給客戶一定的授信額度，可以培育客戶的金融意識，可以刺激客戶的消費，加強與客戶的往來。當前中國的個人貸款還存在許多問題，筆者總結(jié)了4句話，即“貸城不貸鄉(xiāng)，貸富不貸窮，貸大不貸小，貸長不貸短”。所以說，加入WTO積極參與經(jīng)濟全球化，對各個部門來說，金融業(yè)所受的沖擊還是最大的。證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分

現(xiàn)在很多文章都在講資本市場對經(jīng)濟建設的作用很大，而筆者要講的是資本市場對改革的作用：

(1)突破了傳統(tǒng)的公有制形式。

(2)突破了傳統(tǒng)的分配原則。

(3)突破了社會公眾的社會身份。

(4)突破了傳統(tǒng)的籌資融資的模式。

(5)突破了傳統(tǒng)的利用外資的形式。中國過去利用外資的形式主要有兩種：一種是向國外的金融機構(gòu)或政府貸款；一種是吸收外商直接投資，現(xiàn)在除了這兩種形式外又出現(xiàn)了第三種形式，即通過國外的資本市場來進行籌資融資。

(6)突破了傳統(tǒng)的財政收入結(jié)構(gòu)，使資本市場對財政的貢獻越來越大。

(7)突破了傳統(tǒng)的企業(yè)模式——政企不分。資本市場基本上是政企業(yè)分開的，而很多證券公司實際上沒有政企分開，但從證券公司的本質(zhì)上說應該是政企分開的?，F(xiàn)在之所以沒有政企分開主要有3個原因：①企業(yè)的大股東一股獨大；②傳統(tǒng)習慣，傳統(tǒng)上政府要管企業(yè)，通過組織任命企業(yè)的黨政干部；③證券公司的高官也希望由政府來管理。

(8)突破了傳統(tǒng)的兩極難分難離的狀況。

總之，資本市場對社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展有著多方面的意義，資本市場是社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，它不僅對金融改革有重要意義，而且對整個體制改革都有著重要意義。資本市場已經(jīng)進入了新的發(fā)展階段

資本市場已經(jīng)進入了新的發(fā)展階段，表現(xiàn)在它的規(guī)模要不斷發(fā)展。中國的資本市場有比較大的發(fā)展空間：

(1)發(fā)展是硬道理，不僅要在量上發(fā)展，而且要在質(zhì)上提高。上市公司由主要為國企服務轉(zhuǎn)變?yōu)闉槊駹I企業(yè)、個人企業(yè)、外資企業(yè)服務，服務的標準就是資本的使用效率，而不是由哪一種企業(yè)作為衡量標準；調(diào)整上市公司的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)分配。鼓勵和支持有發(fā)展前途的產(chǎn)業(yè)上市，增加有發(fā)展前途的產(chǎn)業(yè)在資本市場的比重。

(2)要逐步解決歷史遺留問題。中國資本市場雖然只發(fā)展了10多年時間，但積累的歷史遺留問題已經(jīng)不少了，最大的歷史遺留問題就是國有股、法人股的流通問題。我們應該采取謹慎的態(tài)度來處理這個問題。在解決國有股減持的問題上也要抱積極的態(tài)度。這個問題必須解決，如果不解決，中國資本市場就很難與國際接軌，很難實行同股同權(quán)，很難解決一股獨大的問題，很難為國有股的流通提供條件。首先，現(xiàn)在減持國有股是為了增加社會保障基金，社會保障基金是為城市職工服務的，這是國有資產(chǎn)的重大變動，把全民所有制資產(chǎn)劃給為城鎮(zhèn)職工服務的社會保障基金。其次，國有股減持牽扯到中央和地方的利益，國有股既代表中央利益又代表地方利益，中國實行國家所有制分級管理，國有股減持就把一些地方的國有股轉(zhuǎn)為社會保障基金，轉(zhuǎn)為整個社會所有，這也就影響到中央和地方的利益關(guān)系。第三，同時也要解決違規(guī)資金進入股市的問題，在《證券法》生效以前，資金進入股市是實際存在的，要禁止銀行違規(guī)資金進入股市。實際上銀行的資金以不同的形式逐漸進入股市。銀行為了減少不良資產(chǎn)，所以對企業(yè)的貸款采取非常謹慎的態(tài)度，使得銀行的存差增加了。而銀行本身也要找到有利的投資產(chǎn)品，因此銀行就不得不把資金貸款給證券公司、機構(gòu)大戶。這就出現(xiàn)了違規(guī)資金通過銀行進入市場的渠道。因此，對歷史所遺留下來的問題要處理解決，但要逐步進行，好多問題都是政策造成的，解決歷史問題一定要客觀地分析。

(3)必須要有創(chuàng)新，資本市場要有創(chuàng)新。創(chuàng)新主要有3個內(nèi)容：①要勇于引進外資，進入A股市場；②勇于突破銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營的界限，突破貨幣市場與資本市場分離的狀況；③加大機構(gòu)投資者的發(fā)展力度，尤其是要推動社?；疬M入股市，要提高保險資金進入股市的比重。如果我們能做到這3條，那么中國的資本市場還是有發(fā)展條件的

第五篇：質(zhì)量問題及解決措施

質(zhì)量問題及解決措施

質(zhì)量是企業(yè)的生命，是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎，也是企業(yè)開拓市場，增強核心競爭力的有力保證。公司自成立上海鐵道科技有限公司以來，一直以“創(chuàng)產(chǎn)品名牌、樹質(zhì)量信譽，持續(xù)地為用戶提供優(yōu)質(zhì)滿意的產(chǎn)品和服務”作為公司的質(zhì)量方針和發(fā)展理念。現(xiàn)將公司目前存在的質(zhì)量管理不足進行闡述，并對整改措施和下一步的工作計劃作出布置。

一、現(xiàn)公司存在的質(zhì)量管理不足

1、基礎管理還有待提高，雖然公司引進了許多不同專業(yè)的人才，但是由于他們經(jīng)驗的缺乏以及對管理意識的薄弱，很難較快的進入角色。在今年ISO-9001貫標的復審以及產(chǎn)品認證工作，其認證機構(gòu)總能發(fā)現(xiàn)許多問題，如計量管理、設備管理、現(xiàn)場定制管理等等。

2、產(chǎn)品質(zhì)量的全過程控制不夠嚴密，部分產(chǎn)品檢驗人員未按照“三檢制”制度實施。現(xiàn)我公司有個別生產(chǎn)車間主管認為產(chǎn)品質(zhì)量是技術(shù)部門的事，自己檢不檢無所謂，而且質(zhì)量檢查人員有時候工長一句“沒問題”就放松的警惕，使得產(chǎn)品在無形之中存在了質(zhì)量隱患。

3、現(xiàn)場操作人員業(yè)務技術(shù)水平低。雖然公司經(jīng)常組織職工進行理論的培訓，在實際操作技能卻培訓的很少，使得理論和實際不能有效的結(jié)合，而且有時候由于車間人事變動也比較頻繁，有的崗位甚至一直出現(xiàn)初級工，再加上職工本身文化程度偏低，使得在產(chǎn)品生產(chǎn)時出現(xiàn)突發(fā)事情不能很好的解決。

4、部分產(chǎn)品缺乏檢測手段。雖然公司近階段不斷地加大基礎設施和質(zhì)量管理投資力度，但還是存在有部分原材料和部分工序產(chǎn)品未能有效進行檢測，雖然有的原材料制定了鑒定周期，但由于鑒定周期長，使原材料質(zhì)量不能很有效的受控。

二、整改措施和下一步打算

1、提高質(zhì)量管理人員業(yè)務水平，特別是青年人才的培養(yǎng)。在平時進行檢查時，可讓其和經(jīng)驗豐富的人員一起進行，這樣不僅可以積累經(jīng)驗，也能鍛煉能力，在學習上，給他們營造良好的學習氛圍，公司將建議小型圖書館，并購置更多的管理類書籍，以供年輕管理人員安心學習。

2、進一步落實崗位責任制和“三檢制”制度，按照制度要求實施工作，做到職責清晰，分工明確。并在平時不斷對其灌輸個人、質(zhì)量、效益之間的利害關(guān)系，要把產(chǎn)品質(zhì)量作為自己的飯碗，從“要我做”轉(zhuǎn)變?yōu)椤拔乙觥薄?/p>

3、加強對現(xiàn)場生產(chǎn)操作人員業(yè)務技術(shù)水平培訓，在進行理論培訓的同事，更注重實際操作技能培訓和意外突發(fā)事件的處理，使其在產(chǎn)品出現(xiàn)質(zhì)量問題時，能第一時間進行有效處理。

4、對資源進行有效配置。將原材料按照影響產(chǎn)品質(zhì)量嚴重性以及生產(chǎn)有無質(zhì)量體系認證進行分類，把一些特殊的，能輕易改變產(chǎn)品屬性的，檢驗周期應縮短，如這些重要產(chǎn)品如無質(zhì)量體系認證，公司將更換供應商。