第一篇：融資難的問題

關(guān)于解決甘肅中小企業(yè)融資難的建議

我省中小企業(yè)總數(shù)為9.98萬戶，占全省企業(yè)總數(shù)的99%以上。對GDP的貢獻率為34%，對地方稅收的貢獻近40%。從業(yè)人員165萬人，提供了75%的城鎮(zhèn)新增就業(yè)崗位。2008年，中小企業(yè)貸款額約占全省金融機構(gòu)貸款總量的1/4，全省信貸增長近20%，而中小企業(yè)信貸增長為12%?？紤]到中小企業(yè)融資本身基數(shù)很小，所以實際的差距還要大。以工業(yè)企業(yè)為例，如果剔除10%左右的中型企業(yè)，融資難更是量大面廣的小企業(yè)共同面臨的普遍問題。

一、現(xiàn)狀

1、我省在金融機構(gòu)貸款的中小企業(yè)戶數(shù)僅占中小企業(yè)總數(shù)的40％，絕大多數(shù)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需資金均通過自籌和民間貸款的方式獲得。特別中小企業(yè)在設(shè)立初期，所需資金主要依靠民間融資。這種資金籌措方式，不僅造成國家信貸政策失控，擾亂正常的金融秩序，而且成本高、風險大，加重了企業(yè)負擔。

2、銀行間接融資仍然是中小企業(yè)融資最直接、最主要的渠道。

3、我省企業(yè)通過資本市場直接融資的方式主要為企業(yè)上市和發(fā)行債券。在企業(yè)上市方面，主板市場上市公司21家，占滬深兩市上市公司總數(shù)的1.29％，募集資金171.4億元，占滬深兩市總市值的0.38%。中小板上市的企業(yè)僅有中核太白、華天科技、獨一味、海默科技4家，占中小板上市企業(yè)286家的1.04%。

4、中小企業(yè)通過擔保機構(gòu)獲得貸款的比例不足5%，其中一些擔保機構(gòu)僅服務(wù)于所屬的企業(yè)，擔保體系在中小企業(yè)融資中發(fā)揮的作用還很小。

二、解決方案

1、建立循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)基金

《甘肅省循環(huán)經(jīng)濟總體規(guī)劃》包括10條支持甘肅省循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的政策，72大類2133億元的投資項目，將打造16條循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈，培育110戶骨干企業(yè)，提升36個省級以上開發(fā)區(qū)，建成7大循環(huán)經(jīng)濟基地。特別是《總體規(guī)劃》中10條支持甘肅省循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的政策中也提出由甘肅省和有關(guān)機構(gòu)發(fā)起設(shè)立甘肅省循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的要求。產(chǎn)業(yè)投資基金有望獲得中央的首肯，獲得類似渤?；鸷秃{西岸基金類似的個案批準。

綜合國內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資基金的經(jīng)驗，結(jié)合甘肅省的實際情況，在甘肅設(shè)立甘肅省循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金應(yīng)把握以下原則：充分發(fā)揮政府政策性資金的引導(dǎo)、示范與帶動作用，以國有資本為基礎(chǔ)，鼓勵和推動民間資本的進入，堅持商業(yè)化運作，兼顧社會效益，建立一個政府輔助和鼓勵，國內(nèi)企業(yè)資本為主體，具備現(xiàn)代企業(yè)制度和治理結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)投資基金。

循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)基金必須達到一定的經(jīng)營規(guī)模，基金投資者才能享受基金組合投資和專業(yè)投資所帶來的規(guī)模經(jīng)濟效益?？紤]到甘肅發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的資金需求，渤?；鸷秃{西岸基金的規(guī)模，甘肅省循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的規(guī)模設(shè)計為400億～500億，首期募集50億元。募集對象應(yīng)主要面向機構(gòu)投資者，包括全國范圍的企業(yè)、個人及外資投企業(yè)。優(yōu)先支持甘肅石化、有色、建材、鋼鐵、清潔能源等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，形成新的原材料基地，推進工業(yè)機構(gòu)優(yōu)化升級。

2、股權(quán)投資基金

股權(quán)基金是培育新興產(chǎn)業(yè)、扶植產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、助力行業(yè)重組的的重要力量。它有利于加快城鎮(zhèn)化，有利于拉動民間資本，有利于刺激經(jīng)濟增長，有利于縮小城鄉(xiāng)差距。

全國第五家、全省第一家甘肅省中小企業(yè)基金投資中心，由甘肅省工業(yè)和信息化委員會與甘肅銀隆中小企業(yè)資產(chǎn)管理有限公司合伙成立，首期募集資金5.1億元人民幣。

省中小企業(yè)基金投資中心是一個母基金，十四個市(州)中小企業(yè)基金投資中心是子基金。到今年底，搭建三分之一的市(州)中小企業(yè)基金投資中心的平臺。堅持政府引導(dǎo)、市場運作的原則，不斷吸引和引導(dǎo)各類社會資源的參與，力爭在兩三年內(nèi)建成覆蓋全省、實力雄厚的中小企業(yè)基金投資平臺網(wǎng)絡(luò)，為拓寬企業(yè)融資渠道，增強企業(yè)融資能力，提高企業(yè)管理水平，促進我省中小企業(yè)又好又快發(fā)展起到積極的推動作用。

為促進全省經(jīng)濟布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整,實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟和社會的又好又快發(fā)展。為此，我們建議，盡快研究出臺符合我省實際的《甘肅省鼓勵和支持大力發(fā)展股權(quán)投融資平臺建設(shè)的意見》，從政策、法律、資金、稅收等各個方面給予一定范圍的優(yōu)惠措施，打造股權(quán)投資洼地效應(yīng)，吸引更多的股權(quán)投資機構(gòu)入甘。

3、上市公司的整合我省從1993年第一家公司上市發(fā)展到現(xiàn)在有23家上市公司，并獲得良好的發(fā)展，上市公司在甘肅省國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。開辟了企業(yè)籌資新渠道，增強了企業(yè)經(jīng)濟實力，提高了企業(yè)管理水平，加速了現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展，給產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化帶來新機遇。

但從甘肅省上市公司所應(yīng)擔當?shù)墓δ芸?，它對甘肅省經(jīng)濟發(fā)展貢獻仍停留在較低層次，與全國及周邊省市相比，上市公司的數(shù)量、規(guī)模、質(zhì)量存有一定的差距。其特征一是上市公司數(shù)量少，規(guī)模小，二是上市公司數(shù)目在西部位次靠后，在西部十二省市中，甘肅僅排在貴州、寧夏、青海、西藏之前，屬于中間靠后，四川、重慶、新疆和陜西上市公司數(shù)遠遠多于甘肅省。另外重慶、內(nèi)蒙古等都發(fā)行有B股，而甘肅無一家B股和H股。

目前，甘肅省已初步形成以馬鈴薯、制種、蔬菜、中藥材、啤酒原料、苜蓿草等區(qū)域性優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)及食用百合、球根花卉、黃花菜、油橄欖、小雜糧等一批地方性特色產(chǎn)品，已發(fā)展成為全國最大的玉米制種基地和全國重要的馬鈴薯、中藥材基地。近年來，石化、有色、冶金、電力、食品、機械六大支柱產(chǎn)業(yè)對工業(yè)的支撐作用不斷增強。但從甘肅省的上市情況看，特色優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)以及有色、食品、機械具有明顯優(yōu)勢和競爭力的企業(yè)沒有上市，甘肅省的特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)沒有完全得到發(fā)揮。

首先，各級政府領(lǐng)導(dǎo)要高度重視證券市場的發(fā)展，要充分認識到企業(yè)上市不僅對自身發(fā)展有著巨大作用，對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的影響也舉足輕重，要將推動企業(yè)上市工作列入日常工作議程。

其次，政府要出臺鼓勵扶持政策，對企業(yè)改制上市進行扶持，為企業(yè)上市提供綠色通道服務(wù)，以著力解決企業(yè)上市過程中遇到的各種困難，切實降低企業(yè)上市的成本與風險。

再次，改變上市僅僅是解決資金短缺的狹隘認識。企業(yè)發(fā)展到一定的階段，都需要借助資本的力量來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的迅速擴張，而上市則為企業(yè)建立了直接融資的平臺。根據(jù)跨國公司的發(fā)展經(jīng)驗，當產(chǎn)業(yè)發(fā)展積累到一定的階段，通過進入證券市場可以促進企業(yè)爆發(fā)式增長。

甘肅上市公司中，有國投電力、酒鋼宏興這樣的業(yè)績優(yōu)秀的公司，也有榮華實業(yè)等虧損企業(yè)?？偟恼f來，目前甘肅上市公司的總體水平不高，應(yīng)當根據(jù)上市公司的具體情況，充分發(fā)揮政府在其中的宏觀指導(dǎo)、資源配置的作用，加快上市公司資產(chǎn)整合的力度和速度，支持上市公司的資產(chǎn)重組，優(yōu)化上市公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強上市公司實力。根據(jù)甘肅的具體情況，可以采取不同措施，鼓勵業(yè)績優(yōu)秀的上市公司充分利用資本市場發(fā)展壯大，對一般微利及虧損公司，加大并購、重組力度，實施融資再扶持機制。支持民營企業(yè)參股上市公司，改善股權(quán)結(jié)構(gòu)。在證券市場上塑造“甘肅板塊”的良好形象。

4、組建甘肅銀行，壯大蘭州銀行

2009年上半年，甘肅省銀行業(yè)金融機構(gòu)中，中小企業(yè)貸款余額最大的前三家銀行業(yè)金融機構(gòu)是蘭州銀行（190.46億元）、國家開發(fā)銀行甘肅省分行（146.76億元）、甘肅省農(nóng)村信用聯(lián)社(146.33億元)；上半年中小企業(yè)貸款增速最快的前三家銀行分別是中國銀行甘肅省分行(146.68%)、郵政儲蓄銀行甘肅省分行(127.79%)、國家開發(fā)銀行甘肅省分行(42.43%)；中小企業(yè)貸款占各項貸款的比例最高的前三家銀行分別是蘭州銀行(86.63%)、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行甘肅省分行(65.09%)、農(nóng)業(yè)銀行甘肅省分行(33.65%)。在各家銀行中，交通銀行甘肅省分行的中小企業(yè)貸款余額最小，僅1.91億元，占全行各項貸款的比例最低，僅為1.38%。通過比較可以看出，支持中小企業(yè)力度最大的是仍然地方商業(yè)銀行、政策性銀行和農(nóng)村信用社。

（1）為更好地順應(yīng)地方經(jīng)濟發(fā)展對金融服務(wù)的需要，應(yīng)盡快啟動組建甘肅銀行，進一步整合了技術(shù)和業(yè)務(wù)資源，提升了軟硬件實力，打造以客戶需求為中心，本外幣一體化營銷的要求，并在發(fā)展規(guī)劃中將國際業(yè)務(wù)作為大力拓展的業(yè)務(wù)品種，出臺了一系列政策促進國際業(yè)務(wù)的發(fā)展。依托資金、技術(shù)、人才支撐，以實現(xiàn)對甘肅外向型經(jīng)濟發(fā)展的助推作用。

作為地方性法人銀行，甘肅銀行具有其他商業(yè)銀行無法比擬的體制優(yōu)勢。與境內(nèi)外各大銀行、出口信用保險公司等金融機構(gòu)直接溝通，建立了相互信任的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，尤其是在甘肅銀行尚未在異地設(shè)立機構(gòu)的情況下，取得的授信全部可用于支持甘肅省內(nèi)企業(yè)發(fā)展。

作為地方性法人銀行，甘肅銀行具有快捷的經(jīng)營決策優(yōu)勢。甘肅銀行更貼近當?shù)仄髽I(yè)實際，可以為企業(yè)提供快捷的融資便利，有效解決其生產(chǎn)經(jīng)營中臨時性資金缺口；同時可針對國際國內(nèi)形勢的發(fā)展變化作出快速反應(yīng)，適時推出新的業(yè)務(wù)品種以滿足企業(yè)需求。

作為地方性法人銀行，甘肅銀行具有收付匯渠道的暢通優(yōu)勢。甘肅銀行直接在境外賬戶行開立各幣種的外匯清算賬戶，中間環(huán)節(jié)少，可為客戶選擇最快的收付匯路線，減少在途資金占用時間。

充分利用產(chǎn)品的優(yōu)勢。甘肅銀行成立后，重新整合了轄內(nèi)各城市商業(yè)銀行資源，進一步拓寬了結(jié)算渠道，為客戶提供更為廣泛、靈活、快捷的服務(wù)此外，目前在人民幣升值的大趨勢下，尚可靈活調(diào)劑部分外債額度和外資銀行授信額度，為重點客戶、優(yōu)質(zhì)進口企業(yè)提供無風險的套利理財機會。

（2）做強做大蘭州銀行

截至2010年12月末，蘭州銀行總資產(chǎn)達到580億元；各項存款實現(xiàn)有史以來最大幅度增長，達到508億元；各項貸款在把握節(jié)奏、有序投放的前提下增量突出，市場份額明顯提升，余額達到306億元。贏利能力大幅提升，實現(xiàn)經(jīng)營利潤8.9億元。

2011年，蘭州銀行提出的跨區(qū)域發(fā)展的方針是“三步走”，即“本省覆蓋、經(jīng)濟密集區(qū)拓展、外部地區(qū)設(shè)立”。他們將此概括為“2+8+10”，其中“2”即省外西安、天津分行要實現(xiàn)開業(yè)，“8”即完成省內(nèi)8家分行的布局工作，“10”即緊緊抓住甘肅銀監(jiān)局全力支持的歷史性機遇，爭取在省內(nèi)設(shè)立10家村鎮(zhèn)銀行，同時做好蘭州市內(nèi)營業(yè)網(wǎng)點的重新布局工作，對市內(nèi)所有營業(yè)網(wǎng)點進行整合、重組。

遠期目標：用3年時間，力爭把蘭州銀行打造成一家資產(chǎn)規(guī)模超過1000億元、年盈利能力超過10億元、監(jiān)管指標達到“好銀行”標準、甘肅省主要城市設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點、全國經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)、資本充足、治理完善、內(nèi)控嚴密、營運安全、功能齊全、運作高效、效益良好的區(qū)域性“好銀行”。

5、村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社

我省小額貸款公司由省政府金融辦審批，目前已審批小額貸款公司50家，開業(yè)30家，除臨夏州外，全省其它13個地州都設(shè)立了小額貸款公司。2010年小額貸款公司要力爭達到100家，基本覆蓋全省86個縣（市、區(qū)）。

村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社由省銀監(jiān)局負責審批和監(jiān)管，村鎮(zhèn)銀行目前已發(fā)展到8家，分別是慶陽瑞信村鎮(zhèn)銀行、涇川匯通村鎮(zhèn)銀行、靜寧成紀村鎮(zhèn)銀行、敦煌金盛村鎮(zhèn)銀行、秦安眾信村鎮(zhèn)銀行、民勤融信村鎮(zhèn)銀行、會寧會師村鎮(zhèn)銀行、武都金橋村鎮(zhèn)銀行。農(nóng)村資金互助社目前有3家，分別是岷縣洮珠村岷鑫農(nóng)村資金互助社、景泰龍灣村石林農(nóng)村資金互助社和宕昌縣計子川農(nóng)村資金互助社。

全國首家、全省首家村鎮(zhèn)銀行是2007年3月創(chuàng)建成立的慶陽瑞信村鎮(zhèn)銀行，由西峰區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社與轄區(qū)內(nèi)5戶非金融機構(gòu)企業(yè)法人和76位自然人出資3000萬元組建的股份制金融企業(yè)。截至2010年4月底，全行資產(chǎn)總額3.1億元,負債總額2.6億元，存款余額2.6億元，貸款余額2.4億元，實現(xiàn)營業(yè)收入4333.9萬元，實現(xiàn)利潤總額1990.5萬元，稅后凈利潤1522.9萬元。

全國第三家、全省第一家農(nóng)村資金互助社是2007年3月成立的岷縣洮珠村岷鑫農(nóng)村資金互助社，由岷縣洮珠村的18位從事當歸加工、種植的農(nóng)民和一家生產(chǎn)當歸醋的小企業(yè)共同發(fā)起，注冊資本30萬元。當?shù)卮迕窈驮谠摰鼐幼?年以上的自然人，最低100元就可以申請成為資金互助組社員，享受存、貸款和結(jié)算業(yè)務(wù)等一切銀行服務(wù)。2000年前后，國有商業(yè)銀行出于防范風險和提高經(jīng)營效益的考慮，大規(guī)模撤離農(nóng)村，農(nóng)村的金融運轉(zhuǎn)體系無法滿足農(nóng)民的需求。岷縣是著名的“當歸之鄉(xiāng)”，中國當歸城每天的交易金額高達200萬元，岷縣洮珠村農(nóng)民每年種植、加工藥材的貸款需求量達2000多萬元，然而該轄區(qū)內(nèi)卻沒有一家金融服務(wù)機構(gòu)，每天交易時現(xiàn)金的提取、攜帶和存放極為不便，大量貸款的需求更是制約著當?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。迄今為止，岷縣洮珠村岷鑫農(nóng)村資金互助社僅開展存貸款業(yè)務(wù)，未開展結(jié)算業(yè)務(wù)。

（1）村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社目前存在的最大困難是沒有人民銀行的結(jié)算行號。由于不能辦理結(jié)算，可貸資金來源收到一定限制，在一定程度上貸款規(guī)模也受到了限制。

（2）村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社目前不能利用人民銀行的企業(yè)征信系統(tǒng)，在貸款審查時完全依賴自己的信貸員進行調(diào)查，在一定程度上增加了運營成本。

（3）村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社不能跨區(qū)經(jīng)營。

（4）村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社資金規(guī)模太小，促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的作用有限存貸比過高、人員素養(yǎng)、資本金太小、網(wǎng)點不夠帶來的業(yè)務(wù)發(fā)展受限等問題。

（5）村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社管理人員及社員素質(zhì)不高、培訓力度不夠，農(nóng)民特別是中西部的農(nóng)民普遍文化水平低，與《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》和《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》要求的管理人員素質(zhì)相比，差距比較大，制約了農(nóng)村資金互助社的發(fā)展和進一步壯大。

（6）村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社向銀行機構(gòu)融資難主要是政策不配套。一是支農(nóng)再貸款，目前央行還沒具體政策；二是政策銀行沒有開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

（7）村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社商業(yè)銀行（農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、城市商業(yè)銀行）有合作意向，但沒有上級機構(gòu)或監(jiān)管機構(gòu)相關(guān)融資規(guī)定辦法，而無法操作實施。根據(jù)《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》第四十一條：農(nóng)村資金互助社以吸收社員存款、接受社會捐贈資金和向其他銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金作為資金來源。在存款不足情況下，符合審慎監(jiān)管要求條件下，開展向銀行機構(gòu)融入資金是互助社一項基本業(yè)務(wù)內(nèi)容。但這項業(yè)務(wù)還無法開展，因此制約了農(nóng)村資金互助社發(fā)展。）

（8）村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社、缺乏針對合作金融的法律。缺乏專門的法律勢必導(dǎo)致監(jiān)管部門無法可依，不利于農(nóng)村資金互助社的良好發(fā)展；無法避免政府對合作金融組織的不正當干預(yù)；合作金融事業(yè)的參與者不能從立法中明確了解各自的基本權(quán)利、義務(wù)和風險，參與者之間無法形成相互制約和促進的關(guān)系等等。

政府應(yīng)加大對農(nóng)村資金互助社的扶持力度

農(nóng)業(yè)是一個具有正外部效應(yīng)的高風險產(chǎn)業(yè)，但農(nóng)業(yè)又是我國的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，所以，其良好發(fā)展對國民經(jīng)濟的高速、健康發(fā)展至關(guān)重要；又因為、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社成立初期資金規(guī)模太小，對促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的作用有限，故政府應(yīng)加大對農(nóng)村資金社的扶持。政府可以通過以下方面實現(xiàn)對村鎮(zhèn)銀行及互助社的扶持：

（1）建立專項資金入股村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社。政府可以以社員總股金為參照物，以社員股金的一定比例入股，實現(xiàn)政府對農(nóng)村小型合作金融機構(gòu)——村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社的扶持，壯大其實力，增強服務(wù)功能；實現(xiàn)發(fā)揮政府的引導(dǎo)和號召作用，吸引更多的農(nóng)戶加入合作金融組織，吸引社會資金入股村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社。需要強調(diào)的是，政府入股互助社的，目的是扶持，而不是控制，因此，政府股金沒有表決權(quán)和分紅權(quán)。當村鎮(zhèn)銀行與互助社組織達到了一定的積累，走上了良性的發(fā)展軌道，政府可以抽出資金。

（2）免征村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社的稅金等相關(guān)費用。從村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社成立起五年內(nèi)：（1）免征企業(yè)所得稅、利息稅、營業(yè)稅及城建稅和教育費附加；（2）免交成立所需要的一切費用及金融監(jiān)管費用等。五年后可以考慮免征利息稅及金融監(jiān)管費用，所得稅、營業(yè)稅及附加減半征收。

（3）建立政策性農(nóng)業(yè)保險。由于農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)的高風險性導(dǎo)致利潤低甚至虧損，商業(yè)保險公司出于利潤最大化的經(jīng)營目標，紛紛撤出農(nóng)村市場，加之村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社的業(yè)務(wù)范圍比較集中，所以風險特別高。政府補貼入社農(nóng)戶的保費，讓他們買農(nóng)業(yè)保險，就能起到農(nóng)業(yè)歉收或者絕收時，使農(nóng)戶能及時還款。

（4）加強商業(yè)銀行、信用社與村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社的合作。商業(yè)銀行、信用社與農(nóng)村資金互助社合作，有利于解決商業(yè)銀行及信用社由于對分散農(nóng)戶信息不對稱與交易成本高而不向農(nóng)戶放款的問題，又可以擴大業(yè)務(wù)范圍，增加利潤；商業(yè)銀行向村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社批發(fā)資金，增加農(nóng)村資金互助社的資金實力；在村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社擔保下，商業(yè)銀行及信用社向農(nóng)村資金互助社的社員貸款可以簡化手續(xù)、降低貸款利率，逐步擴大貸款擔保金的杠桿率。

（5）人民銀行蘭州中心支行將其他金融機構(gòu)尋找出路的資金，以再貸款的形式直接批發(fā)給村鎮(zhèn)銀行和資金互助合作組織。（6）允許村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村資金互助社的貸款利率有更大的浮動幅度。

（7）出臺地方配套法規(guī)與政策，鼓勵民營資本設(shè)立村鎮(zhèn)銀行與資金互助社。

第二篇：中小企業(yè)融資難問題

中小企業(yè)融資難問題

第一、中小企業(yè)融資難問題的成因

中小企業(yè)融資難問題并非單純的融資困難，既是其經(jīng)營出現(xiàn)困難導(dǎo)致資金緊張等現(xiàn)狀的反映，也是現(xiàn)階段我國乃至全球經(jīng)濟調(diào)整中諸多矛盾的綜合體現(xiàn)。

1、受制于我國直接融資不發(fā)達、金融機構(gòu)體系不完善。我國中小企業(yè)融資長期主要依賴銀行貸款，缺乏直接融資手段。中小企業(yè)規(guī)模小，收益不穩(wěn)定，抗風險能力差，缺乏合格抵押擔保品，也在很大程度上影響了銀行對中小企業(yè)的貸款支持力度。

2、與中小企業(yè)的自身特點有關(guān)。此外，我國中小企業(yè)主要集中在紡織、印染等傳統(tǒng)制造業(yè)，且很多為高耗能或高污染行業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，這也成為制約中小企業(yè)融資的一個重要因素。

3、當前經(jīng)濟運行中出現(xiàn)的一些新情況對中小企業(yè)經(jīng)營及融資也產(chǎn)生了較大影響。外部市場萎縮，出口銷售放緩，這對江浙粵等出口依存度高、中小企業(yè)較多的沿海地區(qū)影響相對突出。企業(yè)盈利下滑，一方面自身收入減少，另一方面也制約其通過銀行獲取貸款的能力。

第二、解決中小企業(yè)融資難問題的政策建議

1、商業(yè)銀行要通過市場化機制做到扶優(yōu)限劣、有保有壓方面進行有益探索和實踐，積極提升對中小企業(yè)的金融服務(wù)水平。一是保持對中小企業(yè)的貸款支持力度。二是針對中小企業(yè)開發(fā)專門化的金融服務(wù)，根據(jù)中小企業(yè)貸款時間急、金額小、用信頻、期限短等特點，主動建立起有別于大型企業(yè)貸款的中小企業(yè)信貸流程和管理制度。

2、銀行監(jiān)管部門應(yīng)適時適當?shù)靥岣呱虡I(yè)銀行中小企業(yè)貸款的風險容忍度，鼓勵銀行建立健康而前瞻的風險文化。

3、從中小企業(yè)的長遠發(fā)展來看，其自身需要加快轉(zhuǎn)變粗放發(fā)展模式，適應(yīng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化要求。在能源原材料價格上漲、勞動力成本上升、節(jié)能環(huán)保要求提高、出口退稅和加工貿(mào)易政策調(diào)整以及人民幣匯率升值等多因素影響下，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力更多集中到勞動密集型的下游中小企業(yè)。這些問題單靠增加貸款不能完全解決，還需要其他支持結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)業(yè)升級的政策配合。

4、運用綜合手段構(gòu)建長效機制完善金融體系。一是要培育和發(fā)展中小金融機構(gòu)體系，大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型金融機構(gòu)。二是進一步加大金融創(chuàng)新步伐，鼓勵金融機構(gòu)發(fā)展并創(chuàng)新中小企業(yè)貿(mào)易融資手段和信貸產(chǎn)品，進一步提高中小企業(yè)貸款覆蓋率。三是構(gòu)建多層次的中小企業(yè)融資體系，拓展中小企業(yè)直接融資渠道。四是加快推進擔保體系和信用體系建設(shè)。采取多種形式促進擔保機構(gòu)發(fā)展，建立健全中小企業(yè)的地方擔保體系。改善社會信用環(huán)境。五是加大對小企業(yè)的財政支持力度，發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)作用。更為重要的是，中小企業(yè)也要進一步規(guī)范內(nèi)部管理，提升經(jīng)營管理水平，完善財務(wù)制度，增強信用觀念，加快技術(shù)進步，提高市場競爭力，創(chuàng)造滿足融資需求的良好條件。

第三篇：緩解融資難問題

【中國經(jīng)營網(wǎng)綜合報道】昨天，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導(dǎo)意見》正式出臺，國務(wù)院要求人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等八個部門認真采取綜合措施，著力緩解企業(yè)融資成本高問題，促進金融與實體經(jīng)濟良性互動。

據(jù)中國證券報的報道，《意見》把緩解企業(yè)融資貴、融資難的任務(wù)落實到具體部門，將在很大程度上減少相關(guān)部門溝通成本、提高辦事效率。預(yù)計相關(guān)部門的落實細則將很快出臺，不排除未來向棚改、“三農(nóng)”、小微等薄弱環(huán)節(jié)定向降準的可能，但貨幣政策全面“放水”的可能性不大。

融資成本高成因多樣

據(jù)人民日報的報道，當前企業(yè)融資成本高的成因是多方面的，既有宏觀經(jīng)濟因素又有微觀運行問題，既有實體經(jīng)濟因素又有金融問題，既有長期因素又有短期因素，解決這一問題的根本出路在于全面深化改革，多措并舉，標本兼治，重在治本。

交通銀行首席經(jīng)濟學家連平認為，降低企業(yè)融資成本的重要一環(huán)在于商業(yè)銀行，當前商業(yè)銀行正面臨存款增速放緩、資金成本上升的問題，75%的存貸比考核也限制了商業(yè)銀行發(fā)放貸款的能力，對存貸比進行適當改革有助于貸款利率下行。不過，銀監(jiān)會人士表示，在《商業(yè)銀行法》尚未修訂的前提下，監(jiān)管部門只能結(jié)合實際優(yōu)化存貸比等指標，最大程度引導(dǎo)資金進入小微、“三農(nóng)”等實體經(jīng)濟領(lǐng)域薄弱環(huán)節(jié)。

事實上，融資難、融資貴是由多方面原因，特別是制度性原因造成的，其中包括“加成率”過高、風險溢價上升、房地產(chǎn)和地方政府融資平臺吸金、信貸規(guī)?？刂坪?5%貸存比的風險監(jiān)管指標、不對稱的變相“金融自由化”、可貸資金需求缺乏利息率彈性等。這不是單靠放松貨幣政策所能解決的。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委表示，預(yù)計未來的調(diào)控方向還是“總量穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)優(yōu)化”，貨幣政策不會在總量上大規(guī)?！胺潘?。對于實體經(jīng)濟領(lǐng)域的薄弱環(huán)節(jié)，要想辦法增加資金供給、降低融資成本。此前的那些定向措施，未來可能還會進一步落地，必要時也可能會再增加新的額度。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所銀行研究室副主任吳慶認為，目前企業(yè)融資狀況在逐漸改善，但改善和需求之間還存在差距，未來還有進一步改善的空間。近期新批的幾家民營銀行，是增加銀行業(yè)良性競爭的重要做法，未來這個數(shù)量還會進一步增加。

央行研究局首席經(jīng)濟學家馬駿表示，解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題，中長期的改革方向應(yīng)是加快發(fā)展多層次的股本融資市場。

專家：建立中小企業(yè)銀行

據(jù)每日經(jīng)濟新聞的報道，針對今年7月23日國務(wù)院常務(wù)會議中提出的緩解企業(yè)融資成本高十項舉措，《意見》進一步深化，并對每項舉措落實責任進行細化分工。同時，國務(wù)院辦公廳將對重點任務(wù)落實情況進行跟蹤督查。

比如《意見》中明確提出的，盡快出臺規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)指導(dǎo)意見和配套管理辦法，促進公平競爭。進一步打擊非法集資活動，維護良好的金融市場秩序。

事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融一直被視為草根金融和普惠金融，其目標也正是銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)很難覆蓋的小微企業(yè)和個體工商戶。從融資的可獲得性來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展無疑有助于解決融資難問題。

不過由于相關(guān)監(jiān)管規(guī)范遲遲未出，P2P網(wǎng)貸行業(yè)在一定程度上存在劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象，融資成本也居高不下。據(jù)調(diào)查，有些P2P借款人成本甚至超過小貸公司和民間融資的利率。年化超過30%融資成本普遍存在，個別平臺的年化融資成本甚至超過40%。

《意見》指出，當前，我國經(jīng)濟形勢總體向好，但仍存在不穩(wěn)定因素，下行壓力依然較大，結(jié)構(gòu)調(diào)整處于爬坡時期，解決好企業(yè)特別是小微企業(yè)融資成本高問題，對于穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生具有重要意義。

在分析企業(yè)融資成本的問題時，《意見》認為，當前企業(yè)融資成本高的成因是多方面的，既有宏觀經(jīng)濟因素又有微觀運行問題，既有實體經(jīng)濟因素又有金融問題，既有長期因素又有短期因素，解決這一問題的根本出路在于全面深化改革，多措并舉，標本兼治，重在治本。

據(jù)了解，多年來，企業(yè)融資成本高、融資難的問題一直存在，業(yè)界關(guān)于該問題的討論也從未中斷。

對此，中國勞動學會副會長兼薪酬專業(yè)委員會會長蘇海南稱，企業(yè)融資難最根本的問題是，銀行不愿意給中小企業(yè)放貸，缺乏融資渠道，應(yīng)該建立中小企業(yè)銀行。

《意見》認為，從中長期看，解決企業(yè)融資成本高的問題要依靠推進改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整的治本之策，通過轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式、形成財務(wù)硬約束和發(fā)展股本融資來降低杠桿率，消除結(jié)構(gòu)性扭曲。圍繞使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用，繼續(xù)深化政府職能轉(zhuǎn)變，推進國有企業(yè)改革和財稅改革，簡政放權(quán)，打破壟斷，硬化融資主體財務(wù)約束，提高資金使用效率。落實對小微企業(yè)的稅收支持政策，切實增強小微企業(yè)核心競爭力和盈利能力。引導(dǎo)小微企業(yè)健全自身財務(wù)制度，提高經(jīng)營管理水平。

黨報發(fā)聲：讓企業(yè)融資不再貴

據(jù)人民日報援引興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委的話說，“《意見》出臺了一攬子方案，說明融資成本高是多方面因素共同導(dǎo)致的，因此相應(yīng)的政策措施也是全方位的?！?/p>

中國銀監(jiān)會法規(guī)部主任劉福壽說，“《意見》的出臺十分及時、非常必要?！兑庖姟肪o緊圍繞緩解企業(yè)融資成本這一核心問題，多方著力、標本兼治，為金融更好地支持實體經(jīng)濟指明了方向?！薄?/p>

魯政委認為，“與以往談及企業(yè)融資成本高，僅僅關(guān)注對企業(yè)的貸款價格和收費不同，《意見》從資金來源角度，特別對銀行負債成本持續(xù)上升的客觀情況給予了高度關(guān)注，要求抑制金融機構(gòu)籌資成本不合理上升，提高銀行融資多元化程度和資金來源穩(wěn)定性，同時降低銀行資金成本?！?/p>

具體而言，從金融機構(gòu)內(nèi)部來看，要求“通過提高內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價能力、優(yōu)化資金配置等措施，遏制變相高息攬儲等非理性競爭行為，規(guī)范市場定價競爭秩序?！?/p>

從金融機構(gòu)外部條件來看，一方面要求進一步豐富銀行業(yè)融資渠道，讓銀行獲得更穩(wěn)定、成本更低的資金。另一方面，通過推進資產(chǎn)證券化，釋放資本和相應(yīng)的信貸額度，以及緩解貸存比制約；規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融和打擊非法集資，遏制資金爭奪逼高資金價格的行為。

“融資貴最根本的問題還是當前企業(yè)盈利能力惡化，要從根本上增強企業(yè)盈利能力，讓企業(yè)能夠掙到錢?！濒斦f。《意見》提出，落實對小微企業(yè)的稅收支持政策，切實增強小微企業(yè)核心競爭力和盈利能力。

“《意見》通過深化金融體制改革，特別是結(jié)構(gòu)性改革和調(diào)整來貫徹定向調(diào)控要求，不僅可以有效降低企業(yè)負擔，而且可以引導(dǎo)金融資源流入最具活力的企業(yè)，流入國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，切實為做強實體經(jīng)濟、擴大就業(yè)和改善民生提供金融支持，形成金融與實體經(jīng)濟良性互動的局面。”劉福壽說。

專家：比輸血更重要的是造血

針對《意見》中提出的措施，專家提出了應(yīng)對措施和注意事項。

為了降低“被擠出”部門的融資成本，定向?qū)捤捎衅浔匾?，但中長期來看，定向?qū)捤扇源嬖诿黠@的局限性，并非解決融資難的萬能藥。只有在約束預(yù)算軟約束部門無效投資的同時，放松管制增強中小企業(yè)融資需求，引導(dǎo)金融機構(gòu)自發(fā)為中小企業(yè)融資，才能解決中小企業(yè)融資難問題。通俗點說，也就是造血比輸血更重要。

報道稱，近年來，我國整體利率中樞系統(tǒng)性上升。國際經(jīng)驗表明，一國的名義利率水平與一國的名義增長率是正相關(guān)，令人疑惑的是中國在名義經(jīng)濟增速不斷下降的同時資金利率中樞卻被不斷推升。長期困擾中國經(jīng)濟的中小企業(yè)融資難的問題沒有得到緩解反而是愈演愈烈。

李克強總理在國務(wù)院常務(wù)會議上多次強調(diào)：“當前我國貨幣信貸總量不小，但企業(yè)特別是小微企業(yè)融資不易、成本較高的結(jié)構(gòu)性問題突出??”8月14日，國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導(dǎo)意見》，為促進金融與實體經(jīng)濟良性互動，提出10條意見。

專家稱利率的高位必然反映貨幣供需關(guān)系的失衡，要么是供給端收縮，要么是需求端強勁，要么是二者皆有。分析利率上升的不同原因也就決定了應(yīng)該采用何種政策針鋒相對地化解融資成本高的問題。

從供給端看，中國似乎并不存在信用供給不足的問題。一方面，M2余額近年來的復(fù)合增長率遠高于名義GDP增速，M2占比GDP的規(guī)模不斷上升；另一方面，近年來中國經(jīng)濟增速連降臺階，但新增社會融資總量和人民幣貸款卻屢創(chuàng)新高。

推升利率主要動力來源于貨幣需求端，主因是預(yù)算軟約束下過剩產(chǎn)能行業(yè)和地方融資平臺等資金黑洞不合理的旺盛信貸需求。

首先，政府基建項目投資周期長。地方政府在2009年和2012年兩次刺激政策中均行使逆周期調(diào)控職能，但地方政府進行的基建投資項目資金回收期長，多數(shù)中長期投資項目在信貸資金到期之前尚未完工，需要信貸不斷展期以保證開工項目順利完工。

其次，過剩產(chǎn)能行業(yè)的企業(yè)“僵尸化”。債務(wù)驅(qū)動導(dǎo)致產(chǎn)能擴張，但后續(xù)的總需求不足使得企業(yè)盈利難以償還債務(wù)的利息支出，只能依賴信貸者或地方財政支持而免于倒閉。一旦僵尸企業(yè)出清，可能爆發(fā)嚴重的失業(yè)問題和社會風險，政府在宏觀調(diào)控上可能會投鼠忌器，但這一存在確實又吞噬了原本可以投入新興企業(yè)和部門的信貸資源。

再次，地方政府和過剩產(chǎn)能企業(yè)存在預(yù)算軟約束。本身地方政府長周期基建項目和僵尸企業(yè)對債務(wù)的續(xù)存就構(gòu)成了信貸需求端極大的壓力，如果再套上預(yù)算軟約束和政府信用背書，就導(dǎo)致負債主體對利率不敏感，再高的資金成本也敢借。

過去，高儲蓄率為實體經(jīng)濟的旺盛融資需求提供了挪騰空間，但在經(jīng)常賬戶順差趨勢性下降和人口紅利衰減的背景下，中國儲蓄率的高點已過。2008年美國金融危機之后私人部門去杠桿，2009年的歐洲主權(quán)債務(wù)危機之后公共部門也開始去杠桿。內(nèi)需不給力，各國開始加大力度搶外需，中國的WTO紅利將逐步消散，經(jīng)常賬順差將面臨趨勢性下降。

資產(chǎn)規(guī)模的快速擴張和儲蓄率拐點導(dǎo)致銀行不得不借道高息理財產(chǎn)品來爭奪存款，負債端資金來源不穩(wěn)定的同業(yè)負債占比快速攀升。貨幣基金借力互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也趁虛而入，通過對一般存款的分流，利用高利率的協(xié)議存款在銀行負債端占據(jù)了一席之地。

專家稱，傳統(tǒng)部門強勁的融資需求和儲蓄率拐點是全社會融資成本被推高的原因，其結(jié)果是其他市場化部門融資需求被不斷擠出，而非標的興起、期限錯配、融資鏈條盤根錯節(jié)乍看之下是推【中國經(jīng)營網(wǎng)綜合報道】昨天，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導(dǎo)意見》正式出臺，國務(wù)院要求人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等八個部門認真采取綜合措施，著力緩解企業(yè)融資成本高問題，促進金融與實體經(jīng)濟良性互動。

據(jù)中國證券報的報道，《意見》把緩解企業(yè)融資貴、融資難的任務(wù)落實到具體部門，將在很大程度上減少相關(guān)部門溝通成本、提高辦事效率。預(yù)計相關(guān)部門的落實細則將很快出臺，不排除未來向棚改、“三農(nóng)”、小微等薄弱環(huán)節(jié)定向降準的可能，但貨幣政策全面“放水”的可能性不大。

融資成本高成因多樣

據(jù)人民日報的報道，當前企業(yè)融資成本高的成因是多方面的，既有宏觀經(jīng)濟因素又有微觀運行問題，既有實體經(jīng)濟因素又有金融問題，既有長期因素又有短期因素，解決這一問題的根本出路在于全面深化改革，多措并舉，標本兼治，重在治本。

交通銀行首席經(jīng)濟學家連平認為，降低企業(yè)融資成本的重要一環(huán)在于商業(yè)銀行，當前商業(yè)銀行正面臨存款增速放緩、資金成本上升的問題，75%的存貸比考核也限制了商業(yè)銀行發(fā)放貸款的能力，對存貸比進行適當改革有助于貸款利率下行。不過，銀監(jiān)會人士表示，在《商業(yè)銀行法》尚未修訂的前提下，監(jiān)管部門只能結(jié)合實際優(yōu)化存貸比等指標，最大程度引導(dǎo)資金進入小微、“三農(nóng)”等實體經(jīng)濟領(lǐng)域薄弱環(huán)節(jié)。

事實上，融資難、融資貴是由多方面原因，特別是制度性原因造成的，其中包括“加成率”過高、風險溢價上升、房地產(chǎn)和地方政府融資平臺吸金、信貸規(guī)?？刂坪?5%貸存比的風險監(jiān)管指標、不對稱的變相“金融自由化”、可貸資金需求缺乏利息率彈性等。這不是單靠放松貨幣政策所能解決的。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委表示，預(yù)計未來的調(diào)控方向還是“總量穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)優(yōu)化”，貨幣政策不會在總量上大規(guī)?！胺潘?。對于實體經(jīng)濟領(lǐng)域的薄弱環(huán)節(jié)，要想辦法增加資金供給、降低融資成本。此前的那些定向措施，未來可能還會進一步落地，必要時也可能會再增加新的額度。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所銀行研究室副主任吳慶認為，目前企業(yè)融資狀況在逐漸改善，但改善和需求之間還存在差距，未來還有進一步改善的空間。近期新批的幾家民營銀行，是增加銀行業(yè)良性競爭的重要做法，未來這個數(shù)量還會進一步增加。

央行研究局首席經(jīng)濟學家馬駿表示，解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題，中長期的改革方向應(yīng)是加快發(fā)展多層次的股本融資市場。

專家：建立中小企業(yè)銀行

據(jù)每日經(jīng)濟新聞的報道，針對今年7月23日國務(wù)院常務(wù)會議中提出的緩解企業(yè)融資成本高十項舉措，《意見》進一步深化，并對每項舉措落實責任進行細化分工。同時，國務(wù)院辦公廳將對重點任務(wù)落實情況進行跟蹤督查。

比如《意見》中明確提出的，盡快出臺規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)指導(dǎo)意見和配套管理辦法，促進公平競爭。進一步打擊非法集資活動，維護良好的金融市場秩序。

事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融一直被視為草根金融和普惠金融，其目標也正是銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)很難覆蓋的小微企業(yè)和個體工商戶。從融資的可獲得性來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展無疑有助于解決融資難問題。

不過由于相關(guān)監(jiān)管規(guī)范遲遲未出，P2P網(wǎng)貸行業(yè)在一定程度上存在劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象，融資成本也居高不下。據(jù)調(diào)查，有些P2P借款人成本甚至超過小貸公司和民間融資的利率。年化超過30%融資成本普遍存在，個別平臺的年化融資成本甚至超過40%。

《意見》指出，當前，我國經(jīng)濟形勢總體向好，但仍存在不穩(wěn)定因素，下行壓力依然較大，結(jié)構(gòu)調(diào)整處于爬坡時期，解決好企業(yè)特別是小微企業(yè)融資成本高問題，對于穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生具有重要意義。

在分析企業(yè)融資成本的問題時，《意見》認為，當前企業(yè)融資成本高的成因是多方面的，既有宏觀經(jīng)濟因素又有微觀運行問題，既有實體經(jīng)濟因素又有金融問題，既有長期因素又有短期因素，解決這一問題的根本出路在于全面深化改革，多措并舉，標本兼治，重在治本。

據(jù)了解，多年來，企業(yè)融資成本高、融資難的問題一直存在，業(yè)界關(guān)于該問題的討論也從未中斷。

對此，中國勞動學會副會長兼薪酬專業(yè)委員會會長蘇海南稱，企業(yè)融資難最根本的問題是，銀行不愿意給中小企業(yè)放貸，缺乏融資渠道，應(yīng)該建立中小企業(yè)銀行。

《意見》認為，從中長期看，解決企業(yè)融資成本高的問題要依靠推進改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整的治本之策，通過轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式、形成財務(wù)硬約束和發(fā)展股本融資來降低杠桿率，消除結(jié)構(gòu)性扭曲。圍繞使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用，繼續(xù)深化政府職能轉(zhuǎn)變，推進國有企業(yè)改革和財稅改革，簡政放權(quán)，打破壟斷，硬化融資主體財務(wù)約束，提高資金使用效率。落實對小微企業(yè)的稅收支持政策，切實增強小微企業(yè)核心競爭力和盈利能力。引導(dǎo)小微企業(yè)健全自身財務(wù)制度，提高經(jīng)營管理水平。

黨報發(fā)聲：讓企業(yè)融資不再貴

據(jù)人民日報援引興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委的話說，“《意見》出臺了一攬子方案，說明融資成本高是多方面因素共同導(dǎo)致的，因此相應(yīng)的政策措施也是全方位的?！?/p>

中國銀監(jiān)會法規(guī)部主任劉福壽說，“《意見》的出臺十分及時、非常必要。《意見》緊緊圍繞緩解企業(yè)融資成本這一核心問題，多方著力、標本兼治，為金融更好地支持實體經(jīng)濟指明了方向?！?。

魯政委認為，“與以往談及企業(yè)融資成本高，僅僅關(guān)注對企業(yè)的貸款價格和收費不同，《意見》從資金來源角度，特別對銀行負債成本持續(xù)上升的客觀情況給予了高度關(guān)注，要求抑制金融機構(gòu)籌資成本不合理上升，提高銀行融資多元化程度和資金來源穩(wěn)定性，同時降低銀行資金成本?！?/p>

具體而言，從金融機構(gòu)內(nèi)部來看，要求“通過提高內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價能力、優(yōu)化資金配置等措施，遏制變相高息攬儲等非理性競爭行為，規(guī)范市場定價競爭秩序?！?/p>

從金融機構(gòu)外部條件來看，一方面要求進一步豐富銀行業(yè)融資渠道，讓銀行獲得更穩(wěn)定、成本更低的資金。另一方面，通過推進資產(chǎn)證券化，釋放資本和相應(yīng)的信貸額度，以及緩解貸存比制約；規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融和打擊非法集資，遏制資金爭奪逼高資金價格的行為。

“融資貴最根本的問題還是當前企業(yè)盈利能力惡化，要從根本上增強企業(yè)盈利能力，讓企業(yè)能夠掙到錢。”魯政委說?！兑庖姟诽岢?，落實對小微企業(yè)的稅收支持政策，切實增強小微企業(yè)核心競爭力和盈利能力。

“《意見》通過深化金融體制改革，特別是結(jié)構(gòu)性改革和調(diào)整來貫徹定向調(diào)控要求，不僅可以有效降低企業(yè)負擔，而且可以引導(dǎo)金融資源流入最具活力的企業(yè)，流入國民經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，切實為做強實體經(jīng)濟、擴大就業(yè)和改善民生提供金融支持，形成金融與實體經(jīng)濟良性互動的局面?！眲⒏壅f。

專家：比輸血更重要的是造血

針對《意見》中提出的措施，專家提出了應(yīng)對措施和注意事項。

為了降低“被擠出”部門的融資成本，定向?qū)捤捎衅浔匾?，但中長期來看，定向?qū)捤扇源嬖诿黠@的局限性，并非解決融資難的萬能藥。只有在約束預(yù)算軟約束部門無效投資的同時，放松管制增強中小企業(yè)融資需求，引導(dǎo)金融機構(gòu)自發(fā)為中小企業(yè)融資，才能解決中小企業(yè)融資難問題。通俗點說，也就是造血比輸血更重要。

報道稱，近年來，我國整體利率中樞系統(tǒng)性上升。國際經(jīng)驗表明，一國的名義利率水平與一國的名義增長率是正相關(guān)，令人疑惑的是中國在名義經(jīng)濟增速不斷下降的同時資金利率中樞卻被不斷推升。長期困擾中國經(jīng)濟的中小企業(yè)融資難的問題沒有得到緩解反而是愈演愈烈。

李克強總理在國務(wù)院常務(wù)會議上多次強調(diào)：“當前我國貨幣信貸總量不小，但企業(yè)特別是小微企業(yè)融資不易、成本較高的結(jié)構(gòu)性問題突出??”8月14日，國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導(dǎo)意見》，為促進金融與實體經(jīng)濟良性互動，提出10條意見。

專家稱利率的高位必然反映貨幣供需關(guān)系的失衡，要么是供給端收縮，要么是需求端強勁，要么是二者皆有。分析利率上升的不同原因也就決定了應(yīng)該采用何種政策針鋒相對地化解融資成本高的問題。

從供給端看，中國似乎并不存在信用供給不足的問題。一方面，M2余額近年來的復(fù)合增長率遠高于名義GDP增速，M2占比GDP的規(guī)模不斷上升；另一方面，近年來中國經(jīng)濟增速連降臺階，但新增社會融資總量和人民幣貸款卻屢創(chuàng)新高。

推升利率主要動力來源于貨幣需求端，主因是預(yù)算軟約束下過剩產(chǎn)能行業(yè)和地方融資平臺等資金黑洞不合理的旺盛信貸需求。

首先，政府基建項目投資周期長。地方政府在2009年和2012年兩次刺激政策中均行使逆周期調(diào)控職能，但地方政府進行的基建投資項目資金回收期長，多數(shù)中長期投資項目在信貸資金到期之前尚未完工，需要信貸不斷展期以保證開工項目順利完工。

其次，過剩產(chǎn)能行業(yè)的企業(yè)“僵尸化”。債務(wù)驅(qū)動導(dǎo)致產(chǎn)能擴張，但后續(xù)的總需求不足使得企業(yè)盈利難以償還債務(wù)的利息支出，只能依賴信貸者或地方財政支持而免于倒閉。一旦僵尸企業(yè)出清，可能爆發(fā)嚴重的失業(yè)問題和社會風險，政府在宏觀調(diào)控上可能會投鼠忌器，但這一存在確實又吞噬了原本可以投入新興企業(yè)和部門的信貸資源。

再次，地方政府和過剩產(chǎn)能企業(yè)存在預(yù)算軟約束。本身地方政府長周期基建項目和僵尸企業(yè)對債務(wù)的續(xù)存就構(gòu)成了信貸需求端極大的壓力，如果再套上預(yù)算軟約束和政府信用背書，就導(dǎo)致負債主體對利率不敏感，再高的資金成本也敢借。

過去，高儲蓄率為實體經(jīng)濟的旺盛融資需求提供了挪騰空間，但在經(jīng)常賬戶順差趨勢性下降和人口紅利衰減的背景下，中國儲蓄率的高點已過。2008年美國金融危機之后私人部門去杠桿，2009年的歐洲主權(quán)債務(wù)危機之后公共部門也開始去杠桿。內(nèi)需不給力，各國開始加大力度搶外需，中國的WTO紅利將逐步消散，經(jīng)常賬順差將面臨趨勢性下降。

資產(chǎn)規(guī)模的快速擴張和儲蓄率拐點導(dǎo)致銀行不得不借道高息理財產(chǎn)品來爭奪存款，負債端資金來源不穩(wěn)定的同業(yè)負債占比快速攀升。貨幣基金借力互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也趁虛而入，通過對一般存款的分流，利用高利率的協(xié)議存款在銀行負債端占據(jù)了一席之地。

專家稱，傳統(tǒng)部門強勁的融資需求和儲蓄率拐點是全社會融資成本被推高的原因，其結(jié)果是其他市場化部門融資需求被不斷擠出，而非標的興起、期限錯配、融資鏈條盤根錯節(jié)乍看之下是推高實體融資成本的原因，其本質(zhì)只是這種擠出效應(yīng)下的表現(xiàn)形式。只有當傳統(tǒng)部門融資需求回歸常態(tài)，只有當傳統(tǒng)部門成為盈虧自負、風險自擔的硬約束主體時，融資難問題才能有實質(zhì)緩解。

中央底線思維明確，短期內(nèi)需要依靠傳統(tǒng)部門托底經(jīng)濟，融資需求端強勢難改，解決融資難的重點隨之轉(zhuǎn)向信用供給端。

報道稱，短期來看，為了降低“被擠出”部門的融資成本，定向?qū)捤捎衅浔匾裕虚L期來看，定向?qū)捤扇源嬖诿黠@局限性，并非解決融資難的萬能藥。

首先，金融體系缺乏合理的風險定價。定向?qū)捤赏墙?jīng)濟下行時穩(wěn)增長的一種手段。

其次，“總量穩(wěn)定”的界限不易控制。在傳統(tǒng)部門融資需求過于旺盛的情況下，若要滿足所有部門融資需求，定向?qū)捤蓜荼匾粩嗉哟罅Χ龋谪泿懦藬?shù)居高不下的條件下，很可能會逾越“總量穩(wěn)定”界限。

最后，定向?qū)捤珊茈y真正做到“定向”。定向?qū)捤芍荒苁拐咧С诸I(lǐng)域獲得一次性資金配給，但無法真正提升這些領(lǐng)域的盈利能力和擴大再生產(chǎn)的意愿。

解決融資難，在通過定向?qū)捤山o中小企業(yè)輸血的同時，更需要通過改革激活中小企業(yè)的造血功能。

實體融資成本的原因，其本質(zhì)只是這種擠出效應(yīng)下的表現(xiàn)形式。只有當傳統(tǒng)部門融資需求回歸常態(tài)，只有當傳統(tǒng)部門成為盈虧自負、風險自擔的硬約束主體時，融資難問題才能有實質(zhì)緩解。

中央底線思維明確，短期內(nèi)需要依靠傳統(tǒng)部門托底經(jīng)濟，融資需求端強勢難改，解決融資難的重點隨之轉(zhuǎn)向信用供給端。

報道稱，短期來看，為了降低“被擠出”部門的融資成本，定向?qū)捤捎衅浔匾?，但中長期來看，定向?qū)捤扇源嬖诿黠@局限性，并非解決融資難的萬能藥。

首先，金融體系缺乏合理的風險定價。定向?qū)捤赏墙?jīng)濟下行時穩(wěn)增長的一種手段。

其次，“總量穩(wěn)定”的界限不易控制。在傳統(tǒng)部門融資需求過于旺盛的情況下，若要滿足所有部門融資需求，定向?qū)捤蓜荼匾粩嗉哟罅Χ?，而在貨幣乘?shù)居高不下的條件下，很可能會逾越“總量穩(wěn)定”界限。

最后，定向?qū)捤珊茈y真正做到“定向”。定向?qū)捤芍荒苁拐咧С诸I(lǐng)域獲得一次性資金配給，但無法真正提升這些領(lǐng)域的盈利能力和擴大再生產(chǎn)的意愿。

解決融資難，在通過定向?qū)捤山o中小企業(yè)輸血的同時，更需要通過改革激活中小企業(yè)的造血功能。

第四篇：淺析中小企業(yè)融資難問題

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淺析中小企業(yè)融資難問題

作者：付卓婧

來源：《沿海企業(yè)與科技》2005年第03期

[摘要]中小企業(yè)的發(fā)展是帶動我國經(jīng)濟發(fā)展的一個亮點，但是，由于自身的原因和客觀條件，目前中小企業(yè)融資難問題成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵因素。文章從分析原因入手，提出了相應(yīng)的對策。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資；對策

[中圖分類號]F275

[文獻標識碼]A

第五篇：深入研究中小企業(yè)融資難問題

在我國，中小企業(yè)在保證經(jīng)濟適度增長，緩解就業(yè)壓力、方便群眾生活、推動技術(shù)創(chuàng)新、促進國民經(jīng)濟發(fā)展和保持社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。然而，中小企業(yè)融資難是一個世界性的難題，在我國表現(xiàn)也非常突出。大力發(fā)展中小企業(yè)貸款時我國政府和銀行多年來最突出的口號，銀監(jiān)會也出臺了一系列政策支持銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸，鼓勵中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)

創(chuàng)新，但是，我國中小企業(yè)融資瓶頸一直難以得到有效緩解，銀行在給中小企業(yè)貸款規(guī)模擴張上也陷入困境。在公司信貸模式下，中小企業(yè)貸款發(fā)展普遍面臨困境，這是我國目前中小企業(yè)貸款模式變革和創(chuàng)新的主要原因。就銀行方面而言，認為這種困境主要表現(xiàn)在以下兩個方面。

一、業(yè)務(wù)開展和風險管理的成本高，導(dǎo)致業(yè)務(wù)規(guī)模難以擴張業(yè)務(wù)模式的選擇直接決定了貸款審批流程設(shè)置及其風險管理手段，進而導(dǎo)致了不同的信貸管理成本。在公司信貸模式下，從客戶營銷、貸前調(diào)查、貸款審批到貸后管理，小企業(yè)貸款面臨和大中型企業(yè)貸款相同的業(yè)務(wù)流程，這種流程不僅長，而且以人工操作為主，耗費大量的人工成本，對于單筆金額小、筆數(shù)多的小企業(yè)貸款而言，銀行普遍感到不經(jīng)濟。此外，該模式下的風險管理主要依賴客戶經(jīng)理的現(xiàn)場調(diào)查，因此，要加強風險管理，就必須投入大量的人力成本，否則會導(dǎo)致調(diào)查質(zhì)量下降，信貸風險加大，最終導(dǎo)致貸款違約率提高，同樣影響小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的盈利性。

二、產(chǎn)品和服務(wù)難以有效滿足客戶需求

在公司信貸為主的模式下，較長的審批流程在很大程度上導(dǎo)致了小企業(yè)信貸的審批時間較長。尤其對于大銀行，由于層級結(jié)構(gòu)復(fù)雜，審批層級多，其小企業(yè)貸款審批時間較小銀行更長。超過一半的小銀行的審批時間在半個月以內(nèi)，而大銀行一般需要1個月左右的時間。在對代表銀行的訪談中我們發(fā)現(xiàn)，由于小企業(yè)融資需求具有“短、頻、急”的特點，即便是2個星期的審批時間也很難有效滿足小企業(yè)客戶的需求，比較理想的審批時間應(yīng)該在3天左右，而能夠達到這個要求的銀行在受調(diào)查的小銀行中也只有36.67%。較長的審批時間與小企業(yè)融資需求特點相背，這也是造成小企業(yè)融資因素的一個重要方面。

（一）中小企業(yè)自身缺陷影響其融資能力

一是資質(zhì)制約。當前，相當數(shù)量的中小企業(yè)規(guī)模小，且多集中于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品單一，技術(shù)落后，市場風險大，管理不科學。難以達到金融機構(gòu)的信貸條件以及國家有關(guān)股票上市和發(fā)行企業(yè)債券的要求。資產(chǎn)規(guī)模小，反映了企業(yè)實力相對較弱，融資時不如大型企業(yè)或政府主導(dǎo)的重點建設(shè)項目有競爭力，同時也使銀行在對其貸款審查時更加謹慎。二是抵押、擔保難。銀行貸款一般要求企業(yè)提供擔?；虻盅?，但中小企業(yè)可抵押物少，或擔保難度大。調(diào)查中，有56、4%的貸款需求因“抵押、擔保沒落實”而未能獲得滿足。三是中小企業(yè)財務(wù)狀況缺乏透明度，財務(wù)管理不規(guī)范，不能獲得良好的信用等級，銀企之間信息不對稱，銀行難以掌握企業(yè)真實的財務(wù)信息和融資意圖，因而在判斷企業(yè)財務(wù)狀況時對中小企業(yè)要求較嚴，制約了中小企業(yè)融資。

（二）融資體系不完善

一是專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)缺位。從十堰市對中小企業(yè)有放貸業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機構(gòu)組成結(jié)構(gòu)看，有農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等，這種體系決定了中小企業(yè)貸款更多依賴于國有商業(yè)銀行。而目前，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行對于200萬元以下的貸款需求考慮較少，服務(wù)于中小企業(yè)的城市商業(yè)銀行、縣域農(nóng)村信用社由于資本金少、資金實力弱和貸款集中度要求等限制，一般對于500萬元以上數(shù)額較大的貸款很難滿足，離中小企業(yè)信貸供給主體的主導(dǎo)地位還有明顯差距。目前，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行十堰分行支持力度不斷加大，但于政府、社會、企業(yè)期待還有差距。二是風險投資準入和退出的市場機制不健全。中小企業(yè)風險大的特性與銀行審慎經(jīng)營原則在一定程度上有所背離，需要風險投資與其相對應(yīng)，但當前缺乏一個比較統(tǒng)一、完善及信息透明的中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場為風險投資提供進入和退出的途徑。

（三）國有商業(yè)銀行經(jīng)營機制和經(jīng)營戰(zhàn)略的調(diào)整，對中小企業(yè)融資產(chǎn)生較大影響

近年來，國有商業(yè)銀行調(diào)整了經(jīng)營戰(zhàn)略，信貸資金主要集中投放于大城市、大企業(yè)、重點項目，縣域經(jīng)濟分支機構(gòu)大量退出，一定程度上減少了對縣域經(jīng)濟尤其是中小企業(yè)的信貸支持。目前，國有商業(yè)銀行普遍實行授信管理，信貸權(quán)限向上集中，增量授信審批權(quán)集中在市分行以上，項目貸款審批權(quán)集中在省分行以上，貸款實行分級審批，基層行只有報所需的各類企業(yè)材料的權(quán)限以及對企業(yè)的實地調(diào)查。目前，支持縣域經(jīng)濟的政策性銀行就一家，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，但是目前的信貸審批程序煩瑣、時間長，與中小企業(yè)靈活、快捷的經(jīng)營特點不符，在一定程度上與中小企業(yè)發(fā)展實際資金需求脫軌，往往為中小企業(yè)的到期還款失信埋下了隱患。

（四）擔保體系不健全

擔?；?/p>

規(guī)模小，抗御風險的能力低。而且，擔保公司與政策性銀行、商業(yè)銀行之間溝通較少，分歧較大，難以取得銀行的合作與支持。從銀行方面講，其在服務(wù)對象的選擇上逐漸向大企業(yè)、大客戶和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)靠攏，對于投向中小企業(yè)的貸款往往十分謹慎，加之大部分商業(yè)銀行對建立中小企業(yè)信用擔保體系得政策法規(guī)沒有完整系統(tǒng)的認識，對擔保公司的信用度很難接受，從而在擔保放

大倍數(shù)、風險分擔比例等問題上，與擔保公司分歧較大。

（五）風險收益不對稱

由于目前中小企業(yè)處于初步發(fā)展階段，存在啟動資本“東拼西湊”，產(chǎn)品缺乏競爭力、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定、管理水平參差不齊、布局零散等不足，加之，銀行對中小企業(yè)熟悉程度不高、信息不暢，自身又缺乏高素質(zhì)、綜合型的信貸管理人才，臨時性的信貸調(diào)查科學性、準確性不高，因此，對中小企業(yè)的金融支持往往“吃不準”，容易受各種人情和行政因素干擾，對縣域中小企業(yè)的信貸投放具有很大的風險性，這種信貸投入高風險與低收益的顯著部對稱無疑成了金融支持縣域中小企業(yè)發(fā)展的一大障礙。

三、緩解中小企業(yè)融資難的相關(guān)對策

1、中小企業(yè)規(guī)范發(fā)展是增強自身融資能力的根本途徑。中小企業(yè)必須解決其發(fā)展過程中的粗放經(jīng)營問題。首先，要真正嚴格按照現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度要求建立起相對應(yīng)的經(jīng)營體制，從家族式管理方式轉(zhuǎn)向規(guī)范化管理方式。其次，是實行穩(wěn)健經(jīng)營方針，避免因盲目追求做大作強而引發(fā)的擴張經(jīng)營風險，多在集約經(jīng)營上下功夫。第三，中小企業(yè)的發(fā)展必須符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策。

2、大力推廣新型金融組織，培育更富競爭和效率的中小企業(yè)融資市場。進一步優(yōu)化政策環(huán)境，適度放松金融市場管制，鼓勵競爭，打破壟斷，使小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、農(nóng)民專業(yè)合作社等非主流金融組織得到規(guī)范和發(fā)展，給予民間資本、外資等社會資本以平等競爭的機會，形成更富效率的中小企業(yè)融資市場。同時，鼓勵社會資本利用參股、收購、兼并等方式參與中小企業(yè)的公司制改造，并以此引導(dǎo)和支持民間融資，為中小企業(yè)創(chuàng)造更多的融資便利。

3、加強信貸服務(wù)和金融創(chuàng)新，為中小企業(yè)創(chuàng)造有利的融資條件。一是要進一步引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的洗滌乃服務(wù)力度，出臺更多服務(wù)中小企業(yè)信貸操作辦法，積極辦理銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票、保函等信貸品種。二是商業(yè)銀行要根據(jù)中小企業(yè)對經(jīng)濟的貢獻水平，切實保證中小企業(yè)的生產(chǎn)資金需求。特別是對目前暫時困難、但有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，要及時注入部分資金，幫助企業(yè)擺脫困境。三是拓寬擔保抵押方式，特別是對企業(yè)應(yīng)收賬款、股權(quán)、集體土地使用權(quán)等方面拓寬中小企業(yè)動產(chǎn)擔保范圍。四是改變洗滌乃管理模式。根據(jù)中小企業(yè)融資額度小、頻率高、時間急等特點，對信譽高、風險小的企業(yè)采用一次授信、一次貸款、分期償還得循環(huán)貸款方式。五是大力拓展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，改變信貸風險集中的狀況，滿足客戶多樣化、個性化的信貸方式和資金需求。

4、加大政府扶持力度，積極創(chuàng)造銀企合作氛圍。一要建立專門組織管理機構(gòu)和機制，對中小企業(yè)的合理布局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、集約化經(jīng)營實施全方位溝通與協(xié)調(diào)，強化政策引導(dǎo)和法律法規(guī)支持。二是通過銀企洽談會、銀企見面會等形式，積極為中小企業(yè)和金融機構(gòu)“牽線搭橋”。三要建立健全社會信用體系和機制。目前應(yīng)當以企業(yè)信用體系為突破口，以企業(yè)征信系統(tǒng)為著力點，逐步建立健全社會信用體系和機制，營造良好的社會信用氛圍。

5、完善擔保制度，設(shè)立適應(yīng)中小企業(yè)需要的多層次擔保公司。一是加強信用擔保法律制度建設(shè)。完善與信用擔保體系有關(guān)的配套法律，出臺專門針對中小企業(yè)信用擔保的法律制度等。二是設(shè)立多層次擔保公司，可由地方政府、金融機構(gòu)、企業(yè)出資成立信用擔保機構(gòu)以及由中小企業(yè)作為會員自發(fā)參與出資成立股份制的擔保機構(gòu)，尤其是鼓勵具有一定抵押能力、人緣優(yōu)勢的中小企業(yè)成立擔保機構(gòu)，以解決企業(yè)擔保難的問題。

6、增強技術(shù)創(chuàng)新支持，促進企業(yè)向高端經(jīng)營發(fā)展。政府和金融部門在政策上和融資投向上要用政府補貼和低息貸款等手段，鼓勵中小企業(yè)做好新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)和吸收，特別是對能源綜合利用、深層加工、提高附加值的技術(shù)、工藝和設(shè)備進行必要的政策與資金支持，促進中小企業(yè)與大專院校、科研機構(gòu)開展技術(shù)合作交流，讓更多中小企業(yè)有一般生產(chǎn)企業(yè)向科技型、成長型轉(zhuǎn)變，由低端生產(chǎn)向高端產(chǎn)出發(fā)展。