第一篇：三招全面破解中小企業(yè)融資難問題

德陽信合動態(tài)

第37期 四川省農(nóng)村信用社聯(lián)合社德陽辦事處 2011年5月16日

紀(jì)念“5.12”特大地震三周年?？?/p>

三招 全面破解中小企業(yè)融資難題

――“廣漢模式”有效推動黨政企業(yè)信用社三滿意目標(biāo)實現(xiàn)

廣漢聯(lián)社作為全省農(nóng)村信用社解決中小企業(yè)貸款難的試點聯(lián)社，近年來，積極開拓創(chuàng)新，探索出了互助式會員制擔(dān)保公司模式、動產(chǎn)質(zhì)押第三方監(jiān)管公司、商城商戶信用共同體貸款等三種新貸款模式，有效解決了中小企業(yè)貸款難問題，被省聯(lián)社命名為“廣漢模式”。按照蔣省長在省聯(lián)社向省政府工作專報上的批示“請對農(nóng)村信用社正在推廣的三種創(chuàng)新模式進(jìn)行專題調(diào)研評估。如實踐證明切實可行，則研究在面上強(qiáng)化推廣的力度的措施，切實破解中小企業(yè)融資難題”，省聯(lián)社2010年6月、12月兩次在廣漢召開現(xiàn)場會進(jìn)行推廣。解決中小企業(yè)貸款難的 —

— “廣漢模式”已經(jīng)成為全省農(nóng)村信用社服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)的一道亮麗風(fēng)景線，為2010年四川省農(nóng)村信用社聯(lián)合社榮獲“榜樣中國2010年度傳媒大獎.金融榜”最佳金融創(chuàng)新獎添磚加瓦，省聯(lián)社總結(jié)廣漢模式經(jīng)驗編成的《破冰之路-廣漢市農(nóng)村信用社破解中小企業(yè)融資難探索與實踐》一書已經(jīng)出版。

創(chuàng)新背景

廣漢市地處成德綿經(jīng)濟(jì)區(qū)，具有明顯的區(qū)域和經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。近年來，隨著城鄉(xiāng)一體化步伐加快，廣漢市民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，但目前廣漢現(xiàn)在不僅有工、農(nóng)、中、建、發(fā)、商、郵儲、村鎮(zhèn)銀行等9家銀行，中信實業(yè)銀行、民生銀行、招商銀行、華夏銀行、渤海銀行、興業(yè)銀行等股份制商業(yè)銀行也紛紛滲透到廣漢，金融業(yè)競爭十分激烈。農(nóng)村信用社在滿足“三農(nóng)”金融服務(wù)前提下，如果一成不變，固步自封，顯然潛在著被廣漢經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展這一市場淘汰的風(fēng)險。怎么辦？廣漢聯(lián)社審時度勢，因勢而變，積極跟進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，及時轉(zhuǎn)換經(jīng)營思路，調(diào)整經(jīng)營策略，確立了“全面戰(zhàn)領(lǐng)農(nóng)村市場，全力拓展城區(qū)業(yè)務(wù)”和“立足城市化和工業(yè)化，服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)”的市場定位，直面應(yīng)對市場變化，主動適應(yīng)客戶需求，充分發(fā)揮農(nóng)村信用社地方金融主力軍的作用，確保信用社有效益、有速度、有質(zhì)量發(fā)展。作為全省農(nóng)村信用社破解中小企業(yè)貸款難的試點聯(lián)社，廣漢聯(lián)社從站在肩負(fù)歷史使命的社會責(zé)任高度，不 —

— 斷研究新情況、解決新問題。在省聯(lián)社德陽辦事處指導(dǎo)下，高度重視，切實加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。一是迅速成立了以理事長任組長，聯(lián)社領(lǐng)導(dǎo)班子成員和各部門負(fù)責(zé)人為成員的試點領(lǐng)導(dǎo)小組。二是及時開展了破解中小企業(yè)貸款難、打造核心競爭力的問卷調(diào)查活動, 發(fā)出問卷調(diào)查1500余份，廣泛征求信用社員工、企業(yè)和政府相關(guān)部門的意見與建議。三是組織試點領(lǐng)導(dǎo)小組成員先后到恒豐銀行、興業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、德陽銀行等銀行和浙江、天津、江蘇等商業(yè)銀行學(xué)習(xí)考察。在此基礎(chǔ)上，多次多層次召開專題研討會議，集思廣益，從而全面掌握了廣漢企業(yè)所想、所需，基本上了解到信用社與股份制商業(yè)銀行的區(qū)別、特點和優(yōu)劣，有針對性研究制定了創(chuàng)新金融產(chǎn)品、支持中小企業(yè)發(fā)展的工作方案。

圍繞中小企業(yè)對金融產(chǎn)品和服務(wù)的多元化、個性化需求，廣漢聯(lián)社按省聯(lián)社用現(xiàn)代金融流程打造現(xiàn)代金融要求，樹立現(xiàn)代銀行經(jīng)營理念，通過創(chuàng)新信貸服務(wù)方式和信貸品種，以客戶為中心，不斷創(chuàng)新、設(shè)計個性化產(chǎn)品，增強(qiáng)核心競爭力。

三招制勝

第一招：積極創(chuàng)新互助式會員制擔(dān)保公司貸款模式。中小企業(yè)具有資產(chǎn)規(guī)模較小，抵御風(fēng)險能力相對薄弱，信貸資金小、頻、急等特點，單靠企業(yè)自身提供有效擔(dān)保抵押，難以滿足其信貸資金需求。而經(jīng)濟(jì)決定金融，中小企業(yè)不發(fā)展壯大，金融 —

— 也舉步維艱。為此，廣漢聯(lián)社在全面調(diào)查、反復(fù)論證的基礎(chǔ)上，于2007年11月16日積極引導(dǎo)涉及金屬包裝、化工、機(jī)械加工、農(nóng)副產(chǎn)品加工、建筑建材等9家企業(yè)成立了第一家互助式會員制擔(dān)保公司——高坪投資擔(dān)保有限公司。該貸款模式具有六個特點：一是封閉型。企業(yè)入股會員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金封閉式運作，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只對會員提供封閉式擔(dān)保貸款服務(wù)。二是區(qū)域化、產(chǎn)業(yè)化。會員制度擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組建以鎮(zhèn)和產(chǎn)業(yè)或者行業(yè)協(xié)會發(fā)展為主。三是持續(xù)放大。會員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)根據(jù)會員出資額最高放大至10倍提供貸款擔(dān)保。四是非盈利。會員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)為會員企業(yè)提供公益性服務(wù)，融資成本低。五是快捷性。信用社承諾在收齊申請借款企業(yè)資料及擔(dān)保公司擔(dān)保函后，對符合條件的貸款在3個工作日內(nèi)完成審批手續(xù)，且不再要求借款企業(yè)提供其它擔(dān)保和交納保證金。六是風(fēng)險的可控性。通過會員企業(yè)之間的封閉性、反擔(dān)保、捆綁式的擔(dān)保和兩個“一票否定”來控制風(fēng)險，即會員企業(yè)和信用社只要有一方不同意就不能加入擔(dān)保公司；會員企業(yè)和信用社只要有一方不同意擔(dān)保，就不能發(fā)放貸款。目前，與廣漢聯(lián)社建立戰(zhàn)略合作關(guān)系的會員制擔(dān)保公司已達(dá)4家，截止2011年4月末已為31家會員企業(yè)累計發(fā)放貸款105127萬元，現(xiàn)有貸款余額37270萬元，無一筆不良，其發(fā)展速度快、質(zhì)量好、競爭力迅速提高。

第二招：大膽探索“動產(chǎn)質(zhì)押第三方監(jiān)管”貸款模式。企 —

— 業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提供抵押物，一般均為房屋、土地等固定資產(chǎn)，而同樣可被用作抵押的大量流動資產(chǎn)，卻往往因缺乏有效的管理控制手段而降低企業(yè)融資能力。據(jù)調(diào)查，現(xiàn)在有較大部分中小企業(yè)的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重達(dá)70%，其中動產(chǎn)占流動資產(chǎn)的比重多達(dá)50%。企業(yè)所擁有、可供質(zhì)押的動產(chǎn)因金融機(jī)構(gòu)缺乏對動產(chǎn)的有效監(jiān)管，而可供抵押的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等資源又有限，因此，融資難的問題長期制約著這類優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的發(fā)展。為切實解決中小企業(yè)的融資“瓶頸”，2008年，省聯(lián)社德陽辦事處主任余江多次帶隊到廣漢，就推行“動產(chǎn)質(zhì)押第三方監(jiān)管”貸款模式的可行性進(jìn)行多次調(diào)研、論證，通過對合作監(jiān)管公司的資信程度、業(yè)務(wù)范圍風(fēng)險控制能力、責(zé)任與義務(wù)等全面調(diào)查研究，并對其經(jīng)營情況、發(fā)展前景、管理水平等作了仔細(xì)分析。2008年12月，廣漢聯(lián)社最終確定四川上辰物資貿(mào)易有限公司作為監(jiān)管公司。該公司監(jiān)管手段先進(jìn)、責(zé)任義務(wù)明確、風(fēng)險控制力強(qiáng)?！皠赢a(chǎn)質(zhì)押第三方監(jiān)管”貸款模式的主要特點和做法是：聯(lián)社對貸款企業(yè)出質(zhì)的動產(chǎn)交由監(jiān)管公司實施24小時全天侯監(jiān)管控制其風(fēng)險，廣漢聯(lián)社再根據(jù)監(jiān)管公司、貸款企業(yè)、信用社三方簽定的質(zhì)押物監(jiān)管協(xié)議對企業(yè)發(fā)放貸款。該貸款模式適宜監(jiān)管的動產(chǎn)主要是易保管、易清點、易變現(xiàn)的原材料、機(jī)械設(shè)備、產(chǎn)成品、半成品等。目前，通過“動產(chǎn)質(zhì)押第三方監(jiān)管公司”貸款模式，截止2011年4月末，已向6家企業(yè)累計 —

— 發(fā)放貸款13099萬元，現(xiàn)有貸款余額7240萬元，無一筆不良記錄。

第三招：進(jìn)一步完善商城商戶信用共同體貸款模式。隨著現(xiàn)代物流業(yè)和專業(yè)化市場的不斷發(fā)展，加之廣漢毗鄰成都的區(qū)位優(yōu)勢，目前已初步進(jìn)行多個大型專業(yè)化商城。廣漢聯(lián)社結(jié)合其產(chǎn)業(yè)特色、客戶需求，認(rèn)真進(jìn)行市場調(diào)研，捕捉和抓住了分散的經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)生信用共同體的契機(jī)，選擇了第一還款來源好、因缺擔(dān)保抵押而貸款難的閑置設(shè)備行業(yè)作為信用共同體，創(chuàng)新推出了“商城商戶信用共同體”貸款。

廣漢是全省最大的閑置設(shè)備市場，廣漢市閑置設(shè)備市場位于廣漢市108國道旁，交通便利，占地160多畝，其“二手”設(shè)備市場規(guī)模位居西南地區(qū)第一。該市場有商戶126戶，平均每個商戶的機(jī)械設(shè)備存貨價值日均達(dá)102萬元左右，商戶資金占用較大。如遇到較好的二手設(shè)備，往往因為沒有足夠流動資金而喪失商機(jī)，而商戶們因缺乏擔(dān)保抵押而難以融資。另一方面信用社因為對閑置設(shè)備的價值判斷存在一定“盲區(qū)”，不敢冒然以出售的閑置設(shè)備做抵押向商戶貸款。而廣漢聯(lián)社創(chuàng)新推出了“商城商戶信用共同體貸款”較好的解決了這一矛盾。商城商戶信用共同體貸款就是以行業(yè)協(xié)會牽頭，組織商戶結(jié)成信用共同體，組成聯(lián)保小組共同承擔(dān)貸款風(fēng)險，聯(lián)保小組或單個成員均可直接向信用社申請貸款?！?/p>

— 截止2011年4月末，廣漢聯(lián)社共向廣漢市閑置設(shè)備行業(yè)組建的信用共同體聯(lián)保小組增加發(fā)放“商城商戶信用共同體貸款”29筆，累計發(fā)放貸款2010萬元，現(xiàn)有貸款余額1020萬元。

成效顯著

搭建了銀企融資的橋梁。以上貸款模式通過企業(yè)抱團(tuán)增信，較好解決了中小企業(yè)信用不足的問題，破解了中小企業(yè)因缺乏抵（質(zhì)）押物、尋求擔(dān)保難而出現(xiàn)的貸款難困局，是解決中小企業(yè)融資難的一項有效方式，受到了企業(yè)的普遍歡迎。

降低了企業(yè)的融資成本。據(jù)測算，通過會員制擔(dān)保公司提供擔(dān)保，會員企業(yè)平均每百萬貸款每年可降低融資成本3-4萬元；通過“動產(chǎn)質(zhì)押第三方監(jiān)管”貸款模式，與商業(yè)擔(dān)保融資公司相比較，企業(yè)融資成本減少2%。

提高了企業(yè)的融資效率。由于會員制擔(dān)保公司對會員經(jīng)營狀況普遍比較了解，擔(dān)保的前期調(diào)查工作相對簡化；而信用社因會員制擔(dān)保公司擔(dān)保，降低了風(fēng)險，審批的環(huán)節(jié)相應(yīng)減少，這樣就大大提高了會員企業(yè)的融資效率。聯(lián)社規(guī)定，對會員擔(dān)保企業(yè)貸款審批流程必須在3個工作日內(nèi)完成。企業(yè)一般能在2-3個工作日內(nèi)取得貸款，很好的滿足了中小企業(yè)“急、小、頻”的融資需求特點。如廣漢鑫瓏包裝彩印公司生產(chǎn)受原材料供給影響較大，廣漢聯(lián)社通過發(fā)放互助式擔(dān)保貸款，2天內(nèi)辦結(jié)了600萬元貸款發(fā)放手續(xù)，使該公司及時買回了原材料，減少了因 —

— 原材料漲價而增加的300余萬元成本支出。

促進(jìn)了中小企業(yè)做強(qiáng)做大，提高了客戶忠誠度。通過創(chuàng)新貸款模式，使企業(yè)提高了融資效率，增強(qiáng)了發(fā)展的動力。目前，會員企業(yè)都是廣漢企業(yè)界講信譽(yù)、產(chǎn)品有競爭優(yōu)勢、發(fā)展前景好的優(yōu)秀企業(yè)，具有跨地區(qū)、跨行業(yè)的特點。四川省廣漢鑫瓏包裝彩印有限公司生產(chǎn)規(guī)模和銷售收入在西南地區(qū)排列第一位；廣漢金達(dá)隧道機(jī)械有限公司被中國水電建設(shè)集團(tuán)公司、鐵道部確定為物資設(shè)備合格供應(yīng)商，年銷售收入2.6億，在全國同行排列第一位；威爾達(dá)化工(涂料)有限公司與德國漢高化學(xué)公司正式簽訂了技術(shù)貿(mào)易合作協(xié)定，其產(chǎn)品部分指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)作為全國同類產(chǎn)品的驗收標(biāo)準(zhǔn)；四川金雁煙花爆竹有限責(zé)任公司在西南地區(qū)銷售量和市場占有率均為第一，其大部分安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)流程由公安部作為同產(chǎn)品生產(chǎn)的檢查標(biāo)準(zhǔn)；四川科力鐵硬質(zhì)合金有限公司和廣漢金達(dá)隧道機(jī)械有限公司已進(jìn)入上市的準(zhǔn)備階段。

增強(qiáng)了信用社與企業(yè)之間的緊密度。通過這些產(chǎn)品的創(chuàng)新，廣漢聯(lián)社不斷滿足客戶的需求，贏得了信用社可持續(xù)的競爭優(yōu)勢，對培育營銷資源、搶奪優(yōu)質(zhì)客戶起到了決定性作用。近五年來，共新增公司類客戶 1230戶，平均每年增加246戶；公司類客戶數(shù)突破了2220戶，占全市公司類企業(yè)總數(shù)的69.4%；其中有貸款業(yè)務(wù)的客戶1,300戶，占全市中小企業(yè)貸款客戶34%，—

— 省級以上重點企業(yè)客戶26戶，市級以上重點企業(yè)客戶178戶；優(yōu)質(zhì)客戶920戶，一般客戶380戶。廣漢模式先后被四川日報、四川新華網(wǎng)等十多家媒體報道，該社近兩年先后接待90多位省黨政領(lǐng)導(dǎo)、縣聯(lián)社領(lǐng)導(dǎo)到社交流學(xué)習(xí)，實現(xiàn)了黨政、企業(yè)、信用社三滿意目標(biāo)。

分送：省聯(lián)社，市委辦，市府辦，市人大辦，市政協(xié)辦，市財貿(mào)（金融）辦，人行德陽中支，德陽銀監(jiān)分局，各縣（市、區(qū)）聯(lián)社。

（共印7份）—

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第二篇：如何破解中小企業(yè)融資難問題

如何破解中小企業(yè)融資難的問題

究竟該如何破解中小企業(yè)融資難的問題呢？從長期來說，需要從多方面多管齊下，建立解決中小企業(yè)融資難的長效機(jī)制。

一是加快發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)。盡管近年來我國小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，但仍不發(fā)達(dá)。今年下半年，我國小型銀行和城鄉(xiāng)信用社貸款余額占各項貸款余額的比重為19.2%，而歐美發(fā)達(dá)國家大多在30%。小型金融機(jī)構(gòu)力量薄弱，不利于中小企業(yè)獲得資金支持。因此，隨著金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部經(jīng)營環(huán)境不斷改善，應(yīng)逐步放寬小型金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件，適當(dāng)加快小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，逐步緩解小金融機(jī)構(gòu)供給不足的矛盾。

二是要顯著提高直接融資比重，拓寬中小企業(yè)融資渠道。今年下半年，企業(yè)債券和企業(yè)境外股票直接融資占同期社會融資規(guī)模的11.9%。遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于各項貸款的占比。從世界各國的情況看，小企業(yè)尤其是微型企業(yè)的資金來源，主要不是靠銀行貸款，而是通過各種形式自籌資金。要逐步降低直接融資準(zhǔn)入門檻，擴(kuò)大股權(quán)融資和債務(wù)融資規(guī)模，大力發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)，擴(kuò)展中小企業(yè)融資渠道。三是要減輕中小企業(yè)稅負(fù)，發(fā)揮積極財政政策的作用。據(jù)財政部統(tǒng)計，今年前7個月，全國財政收入6.67萬億元，比去年同期增加1.56萬億元，增長30.5%，其中一半由中小企業(yè)貢獻(xiàn)。而同期財政支出5.14萬億元，收入大于支出1.53萬億元。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)也顯示，全國規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)稅金總額為1.01萬億元，同比增長31.7%，增速超過全部企業(yè)4.8個百分點，占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)比重達(dá)到52%。因此，在國家實施積極財政政策的大背景下，應(yīng)重點考慮減輕中小企業(yè)稅負(fù)，加大財政支持中小企業(yè)融資力度，咕嚕中小企業(yè)發(fā)展。四是要加大推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)。要根據(jù)地域和中小企業(yè)特點，建設(shè)中小企業(yè)信用體系實驗區(qū)，建立中小企業(yè)信用檔案，搭建信用信息平臺，提高企業(yè)誠信意識，為中小企業(yè)信貸融資創(chuàng)造基礎(chǔ)條件。

五是要繼續(xù)把控制通脹水平作為宏觀調(diào)控的首要任務(wù)。物價高漲，通脹預(yù)期強(qiáng)烈，加大了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的不確定，增加了企業(yè)資金占用，擴(kuò)大了企業(yè)資金需求，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。因此要繼續(xù)實行穩(wěn)健的貨幣政策，把穩(wěn)定物價總水平作為宏觀調(diào)控的首要任務(wù)，控制通脹預(yù)期，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營提供穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

六是要正確引導(dǎo)輿論。從我們掌握的全國情況看，穩(wěn)健貨幣政策實施以來，盡管資金狀況有所趨緊，但企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營總體平穩(wěn)，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)基本正常，個別企業(yè)由于資金鏈斷裂而倒閉，不少與盲目擴(kuò)張、涉賭、高利貸等有關(guān)，或?qū)儆谑袌霰旧碚５膬?yōu)勝劣汰，并沒有出現(xiàn)有些報道所謂由于資金收緊而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)異常增加的現(xiàn)象。因此，要加強(qiáng)正面宣傳和客觀報道，正確引導(dǎo)輿論，澄清事實真相，避免由于錯誤輿論導(dǎo)致決策失當(dāng)。

第三篇：干部學(xué)習(xí)講稿：破解中小企業(yè)融資難問題

干部學(xué)習(xí)講稿：破解中小企業(yè)融資難問題 張鍇雍

中科智集團(tuán)有限公司總裁

大致我講三個話題，第一個話題對當(dāng)前中小企業(yè)融資的二元金融結(jié)構(gòu)。第二話題關(guān)于中小企業(yè)融資國際通行做法。第三個我們的建議，大概是這樣。

一、當(dāng)前中小企業(yè)融資的二元金融結(jié)構(gòu)

目前中小企業(yè)融資難這么一個二元結(jié)構(gòu)，簡單來說我想以銀行為代表的正規(guī)金融體系，和以民間融資為代表的非正規(guī)金融體系這樣一個二元結(jié)構(gòu)。

銀行為代表的正規(guī)金融體系給中小企業(yè)融資貸款大概，整個總量在貸款總額的20%左右，我看了一些數(shù)據(jù)，沒有一個精確的說法。一個數(shù)據(jù)是占了17.6%，一個數(shù)字是占了21.3%，我也不知道，大致來講我們接近60萬個億貸款總額來講也就是10萬億左右，平均每人20，12萬億左右。民間融資這一塊現(xiàn)在量也挺大了，比較發(fā)達(dá)的省區(qū)大概8，9千億的樣子，欠發(fā)達(dá)省區(qū)也有3、4千億的樣子，全國下來也有10來萬個億。

因此中小企業(yè)融資基本上是銀行融資，民間融資各占半壁江山，是這么一個數(shù)字，目前是這么一個情況。我想關(guān)于中小企業(yè)融資這么一個二元結(jié)構(gòu)，這個二元結(jié)構(gòu)長期存在。那么，目前由于銀根緊縮原因，市場利率大幅提升，民間融資份額，我感觸比去年還有所增長，至少增長在30%以上。

二、中小企業(yè)融資問題的國際標(biāo)準(zhǔn)做法

第二個話題就是關(guān)于中小企業(yè)融資難國際標(biāo)準(zhǔn)做法，以日本為例。

第一個層面我實際上剛才已經(jīng)講到的銀行融資和民間融資相結(jié)合，相組合。這塊過去對民間融資主要是打壓堵比較多，現(xiàn)在與其堵步入疏，給予很多寬松政策。包含我們剛才張磊所說小貸公司，擔(dān)當(dāng)行，還有私人之間借貸都是合法的，也包括一些不合法地下錢莊，這是解決中小企業(yè)融資難第一條目前的主渠道，銀行融資和民間融資相結(jié)合。

第二條實際上大家也看到，聽到很多了，債務(wù)融資和股權(quán)融資相結(jié)合，所以中國政府也大力推動創(chuàng)新融資體系的建設(shè)。第三傳統(tǒng)融資和創(chuàng)新融資相結(jié)合，這一塊中國還有很多事情要做。比如說像供應(yīng)鏈金融，比如像中小企業(yè)單一高收益?zhèn)?，在中國發(fā)展還有很廣闊空間，幾乎還沒有真正起步。

第四境內(nèi)融資和境外融資相結(jié)合。境外融資不僅僅限于股權(quán)融資，也包括債券融資。我曾經(jīng)嘗試過一個中國中小企業(yè)國際債券，當(dāng)時跟美林合作，美林給了我2億美元的額度專門為中小企業(yè)進(jìn)行提供融資服務(wù)，這是構(gòu)建解決中小企業(yè)融資難第一條道路，或者說各種金融工具，各種車輛在高速公路上奔跑，這是第一條路

第二條路，我們需要解決高速公路問題，是信用和信息相聚合。在這個方面講到構(gòu)建這個基礎(chǔ)設(shè)施，就說到另外一個專用的詞匯，信用鏈的建設(shè)。一般來講關(guān)于信用鏈我們歸納為五個鏈條，鏈條的五個環(huán)節(jié)。第一個環(huán)節(jié)信用調(diào)查，這個國際上有一個很有名的公司鄧白氏，我們國內(nèi)原來也有一家做的很不錯新華信，這是信用鏈的第一環(huán)節(jié)。信用鏈第二環(huán)節(jié)，信用評級，這個不用說了。第三個鏈條是信用擔(dān)保，這是信用增級，或者叫信用投放。第四個環(huán)節(jié)叫信用管理，第五個環(huán)節(jié)信用回收，這是構(gòu)建我們要保證各種車輛能夠安全有效運行的基礎(chǔ)設(shè)施。

我們中國目前在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面是嚴(yán)重不足，目前這五個鏈條里面信用擔(dān)保算是產(chǎn)生一個行業(yè)，其他環(huán)節(jié)目前還沒有真正成規(guī)模的發(fā)展。所以，在中國信用鏈條建設(shè)方面還有很多的工作可以做。在這塊關(guān)于信用和信息相聚合這個方面，除了加強(qiáng)剛才講的信用鏈條建設(shè)以外，我們也做了一些嘗試。

我們做了三個嘗試給大家分享一下，第一個嘗試我們跟北京朝陽區(qū)地區(qū)進(jìn)行合作，構(gòu)建朝陽區(qū)中小企業(yè)一體化信用信息平臺，朝陽區(qū)政府把他區(qū)里面所有部門信息匯聚起來，我們成為他中小企業(yè)服務(wù)中心，為他們提供中小企業(yè)融資服務(wù)，首先是信用服務(wù)。

我們做的第二個嘗試，我們開始編制中國中小企業(yè)資本成本指數(shù)，中科智編制中國中小企業(yè)資本成本指數(shù)。大家知道上市公司都有很多上市指數(shù)，未上市中小企業(yè)這一塊是沒有相關(guān)指數(shù)的。換句話說，沒有相關(guān)的參考標(biāo)準(zhǔn)。那么，我們現(xiàn)在做了兩輪認(rèn)證，我們希望能夠給行業(yè)提供這么一個標(biāo)準(zhǔn)，換句話說我們總和指數(shù)，行業(yè)指數(shù)，區(qū)域指數(shù)，區(qū)域指數(shù)反映一個區(qū)域中小企業(yè)綜合投融資環(huán)境，行業(yè)指數(shù)反映行業(yè)綜合水平。那么，單一某個中小企業(yè)他的水平比指數(shù)的水平小，我們認(rèn)為理所當(dāng)然應(yīng)該獲得融資服務(wù)。如果低我們不能說不能獲得，可能需要具體原因具體分析了，我想這是我們做的第二個嘗試。

我們還做了第三個嘗試，我們提出一個價值主張。那就是中小企業(yè)的信用掉期互換，這是08年金融海嘯危機(jī)給我們提出參考意見。大家知道08年金融海嘯就是因為金融衍生產(chǎn)品過度發(fā)達(dá)引發(fā)的問題，而中國金融衍生產(chǎn)品工具是嚴(yán)重不足的。這么說有點太抽象了，我們把資本市場這種衍生工具引用到貨幣市場上來，通俗點說我們中小企業(yè)在沒有成長起來之前信用不足，誰也不愿意給他貸款融資，可他成長壯大以后呢會出現(xiàn)信用過剩，那么各家金融機(jī)構(gòu)給了很多授權(quán)，很多額度用不完。如果我們把未來信用過剩和當(dāng)前信用不足做一個信用掉期或者互換，這也許是解決中小企業(yè)融資難的一個創(chuàng)新嘗試。我們正在做相關(guān)的設(shè)計和安排，這次會上簡單給大家透露一下。我想這是說的第二條道路，解決中小企業(yè)融資難第二條道路。

解決中小企業(yè)融資難第三條道路，我們歸納為融資和融智相結(jié)合。我們思考，構(gòu)建我們第三代商業(yè)模式，第一代商業(yè)模式中小企業(yè)擔(dān)保服務(wù)提供商。中小企業(yè)為什么選擇擔(dān)保，因為他想通過你的擔(dān)保獲得資金，所以05年的時候我們提出來中小企業(yè)一體化融資服務(wù)提供商，資金需求是中小企業(yè)擔(dān)保背后更核心的需求。擔(dān)保只是一個手段，也許用擔(dān)保，也許用貸款創(chuàng)業(yè)投資租賃等各種方式只要能夠給你獲得融資就行。

最近我們又在思考，中小企業(yè)融資背后需求是什么，中小企業(yè)為什么需要融資？絕大多數(shù)中小企業(yè)他希望通過資金來推動他企業(yè)成長與發(fā)展，因此中小企業(yè)成長與發(fā)展需求是資金需求背后更本質(zhì)需求。這就使我想起了，我剛才提到到日本前后去了五次，美國去了六次，歐洲去了四次，去看他們一些中小企業(yè)融資難的做法。我剛才說了以日本為例，他咨詢政策壟斷體系非常特點，日本有這么一個行業(yè)，就像我們會計師，工程師分為中級高級初級，有這么一個行業(yè)中國中小企業(yè)級別要進(jìn)行認(rèn)證上崗，他幫助中小企業(yè)提供他們經(jīng)營素質(zhì)，他們有四個觀點我覺得給我有一點的參考作用。

第一個他認(rèn)為西方的企業(yè)管理理論是針對西方人性特點，并不一定符合東方人文文化。

第四篇：中小企業(yè)融資難問題

中小企業(yè)融資難問題

第一、中小企業(yè)融資難問題的成因

中小企業(yè)融資難問題并非單純的融資困難，既是其經(jīng)營出現(xiàn)困難導(dǎo)致資金緊張等現(xiàn)狀的反映，也是現(xiàn)階段我國乃至全球經(jīng)濟(jì)調(diào)整中諸多矛盾的綜合體現(xiàn)。

1、受制于我國直接融資不發(fā)達(dá)、金融機(jī)構(gòu)體系不完善。我國中小企業(yè)融資長期主要依賴銀行貸款，缺乏直接融資手段。中小企業(yè)規(guī)模小，收益不穩(wěn)定，抗風(fēng)險能力差，缺乏合格抵押擔(dān)保品，也在很大程度上影響了銀行對中小企業(yè)的貸款支持力度。

2、與中小企業(yè)的自身特點有關(guān)。此外，我國中小企業(yè)主要集中在紡織、印染等傳統(tǒng)制造業(yè)，且很多為高耗能或高污染行業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，這也成為制約中小企業(yè)融資的一個重要因素。

3、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運行中出現(xiàn)的一些新情況對中小企業(yè)經(jīng)營及融資也產(chǎn)生了較大影響。外部市場萎縮，出口銷售放緩，這對江浙粵等出口依存度高、中小企業(yè)較多的沿海地區(qū)影響相對突出。企業(yè)盈利下滑，一方面自身收入減少，另一方面也制約其通過銀行獲取貸款的能力。

第二、解決中小企業(yè)融資難問題的政策建議

1、商業(yè)銀行要通過市場化機(jī)制做到扶優(yōu)限劣、有保有壓方面進(jìn)行有益探索和實踐，積極提升對中小企業(yè)的金融服務(wù)水平。一是保持對中小企業(yè)的貸款支持力度。二是針對中小企業(yè)開發(fā)專門化的金融服務(wù)，根據(jù)中小企業(yè)貸款時間急、金額小、用信頻、期限短等特點，主動建立起有別于大型企業(yè)貸款的中小企業(yè)信貸流程和管理制度。

2、銀行監(jiān)管部門應(yīng)適時適當(dāng)?shù)靥岣呱虡I(yè)銀行中小企業(yè)貸款的風(fēng)險容忍度，鼓勵銀行建立健康而前瞻的風(fēng)險文化。

3、從中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展來看，其自身需要加快轉(zhuǎn)變粗放發(fā)展模式，適應(yīng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化要求。在能源原材料價格上漲、勞動力成本上升、節(jié)能環(huán)保要求提高、出口退稅和加工貿(mào)易政策調(diào)整以及人民幣匯率升值等多因素影響下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力更多集中到勞動密集型的下游中小企業(yè)。這些問題單靠增加貸款不能完全解決，還需要其他支持結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)業(yè)升級的政策配合。

4、運用綜合手段構(gòu)建長效機(jī)制完善金融體系。一是要培育和發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)體系，大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型金融機(jī)構(gòu)。二是進(jìn)一步加大金融創(chuàng)新步伐，鼓勵金融機(jī)構(gòu)發(fā)展并創(chuàng)新中小企業(yè)貿(mào)易融資手段和信貸產(chǎn)品，進(jìn)一步提高中小企業(yè)貸款覆蓋率。三是構(gòu)建多層次的中小企業(yè)融資體系，拓展中小企業(yè)直接融資渠道。四是加快推進(jìn)擔(dān)保體系和信用體系建設(shè)。采取多種形式促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展，建立健全中小企業(yè)的地方擔(dān)保體系。改善社會信用環(huán)境。五是加大對小企業(yè)的財政支持力度，發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)作用。更為重要的是，中小企業(yè)也要進(jìn)一步規(guī)范內(nèi)部管理，提升經(jīng)營管理水平，完善財務(wù)制度，增強(qiáng)信用觀念，加快技術(shù)進(jìn)步，提高市場競爭力，創(chuàng)造滿足融資需求的良好條件。

第五篇：合肥破解中小企業(yè)融資難調(diào)研報告

合肥破解中小企業(yè)融資難調(diào)研報告

合肥作為后發(fā)的省會城市，正面臨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、市場化、國際化的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，正處于厚積薄發(fā)、加快崛起的關(guān)鍵階段，堅持走工業(yè)化發(fā)展之路，是合肥市在當(dāng)前形勢下的必然選擇。加快工業(yè)化進(jìn)程，就必須大力發(fā)展“鋪天蓋地”的中小企業(yè)。但目前，中小企業(yè)在發(fā)展加快的過程中尚面臨諸多困難，其中融資難問題就是瓶頸之一，破解融資難問題已刻不容緩。

一、中小企業(yè)在工業(yè)立市戰(zhàn)略中的地位

2005年8月，合肥市委市政府抓住中部崛起的戰(zhàn)略機(jī)遇，審時度勢，確立了“工業(yè)立市”戰(zhàn)略，并制定了《關(guān)于優(yōu)先加快工業(yè)發(fā)展的行動綱領(lǐng)》，這一戰(zhàn)略的確立，從根本上解決了合肥發(fā)展的方向和方式問題，取得了豐碩成果。2005年—2009年，我市規(guī)模以上企業(yè)從600戶增加到1761戶；規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值從843.1億元增加到2749.2億元，年均增長34.4%；實現(xiàn)增加值由263.7億元增加到767.5億元，年均增長25.4%。2009年工業(yè)占全市經(jīng)濟(jì)比重超過40%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為56.3%。

合肥工業(yè)的加快崛起，離不開大企業(yè)的“領(lǐng)跑”，更離不開廣大中小企業(yè)的強(qiáng)力助推。近年來，以民營經(jīng)濟(jì)為主體的中小企業(yè)快速發(fā)展壯大，成為我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最具活力和創(chuàng)新力的生力軍。2009年，全市規(guī)模以上中小企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值1951.98億元，同比增長28.5%；實現(xiàn)工業(yè)增加值（GDP）566.2億元，占全市工業(yè)的73.8%；實現(xiàn)利稅133.56億元，同比增長30.1%，占全市工業(yè)的74.9%；就業(yè)人數(shù)23.04萬人，同比增長16.2%，占全市工業(yè)的77.3%。據(jù)省政府研究室披露，去年我省中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)50%的稅收、60%的GDP、66%的發(fā)明專利、70%的進(jìn)出口額、74%的技術(shù)創(chuàng)新，80%的城鎮(zhèn)就業(yè)、82%的新產(chǎn)品開發(fā)，中小企業(yè)迸發(fā)出強(qiáng)大的生命力。因此，加快工業(yè)化進(jìn)展，必須加大對中小企業(yè)發(fā)展的支持，解決中小企業(yè)發(fā)展中的問題，這是實現(xiàn)合肥又好又快發(fā)展的必然要求，是加快合肥經(jīng)濟(jì)圈發(fā)展和皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的內(nèi)在要求，更是合肥工業(yè)做大做強(qiáng)、進(jìn)一步夯實現(xiàn)代工業(yè)基礎(chǔ)的重要措施，對于推動“工業(yè)立市”戰(zhàn)略意義重大。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

“十一五”以來，我市把支持中小企業(yè)發(fā)展作為工業(yè)立市的重要組成部分，相繼采取了一系列措施，出臺了扶持政策，加大了融資力度，通過銀企對接和實施信用擔(dān)保等方式，放大企業(yè)的融資空間，增強(qiáng)企業(yè)融資能力，護(hù)航能力明顯增強(qiáng)。一是抓銀企對接。多層次、分類別舉辦縣區(qū)專場、商業(yè)銀行專場、行業(yè)協(xié)會專場銀企對接活動，近年來共舉行86場次，組織推薦了3025戶中小企業(yè)參加，簽約項目912個，簽約金額357.2億元，落實各類貸款305.6億元。二是建立政銀溝通協(xié)調(diào)機(jī)制。建立了市政府與人行合肥中心支行、在肥商業(yè)銀行聯(lián)席會議制度，定期研究解決中小企業(yè)融資瓶頸問題，建立解決中小企業(yè)融資長效機(jī)制。三是組織融資小分隊開展融資對接。組織融資小分隊先后深入工業(yè)園區(qū)、工業(yè)聚集區(qū)和創(chuàng)業(yè)基地，推動金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司與中小企業(yè)零距離接觸、面對面溝通、一對一服務(wù)，近兩年，共幫助525戶企業(yè)對接融資需求6.7億元。四是抓優(yōu)質(zhì)企業(yè)、項目推介。近年會同人行合肥中心支行推介五批計1900余戶中小企業(yè)，新增貸款123億元。五是實施“濱湖春曉”中小企業(yè)集合資金信托計劃和大力發(fā)展小額貸款公司。發(fā)行兩期“濱湖春曉”中小企業(yè)集合資金2.5億元，支持近百家中小民營企業(yè)加快發(fā)展。全市共申報成立小額貸款公司73家，目前已開業(yè)31家，已發(fā)放小額貸款3102筆，貸款總額43億元。六是打造中小企業(yè)

金融超市網(wǎng)上平臺。開通合肥市中小企業(yè)金融超市網(wǎng)，打造永不落幕的銀企平臺，著力解決中小企業(yè)融資信息不對稱問題，促進(jìn)金融超市成為銀政企對接平臺、金融產(chǎn)品的導(dǎo)購員、金融知識的大課堂。目前金融超市共有70余家金融機(jī)構(gòu)，400余種金融產(chǎn)品在網(wǎng)上展示，為全市中小企業(yè)提供有效金融信息服務(wù)。

通過上述措施，我市諸多中小企業(yè)受益匪淺，例如：合肥常青機(jī)械制造有限公司就是通過貸款30萬元逐步成長為江汽最大的汽車零部件配套廠家，2009年固定資產(chǎn)總額超過2億元，銷售收入近8億元，安排2052名員工就業(yè)，上繳稅收1500萬元。安徽利華塑料科技有限公司原來由于資金困難，企業(yè)產(chǎn)值一直在500萬元左右徘徊，60萬元的擔(dān)保貸款造就了我市最有發(fā)展?jié)摿Φ募译娕涮灼髽I(yè)，如今的利華科技已經(jīng)成為擁有四家子公司、2009年企業(yè)銷售收入超過3億元的大型家電配套企業(yè)、合肥創(chuàng)新型試點企業(yè)。事實證明，只要把資金配置到位，在做大做強(qiáng)和提升產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中就會有一大批中小企業(yè)脫穎而出。

雖然融資難的問題已在一定程度上得到緩解，但是，我市中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次整體仍然較低，融資難、貸款難、擔(dān)保難等仍然是當(dāng)前制約我市中小企業(yè)發(fā)展較為突出的問題。具體表現(xiàn)在：

（一）融資渠道單一?？傮w來看，中小企業(yè)可以選擇銀行貸款、資本市場公開融資和私募融資等三種渠道，但目前我市中小企業(yè)融資過分依賴商業(yè)銀行貸款的現(xiàn)象比較突出；中小企業(yè)發(fā)行債權(quán)等直接融資方式門檻過高。

（二）融資結(jié)構(gòu)不合理。目前，我市對中小企業(yè)貸款形式主要有幾種：一是以土地和優(yōu)良設(shè)備為抵押的抵押貸款；二是眾多企業(yè)為某一企業(yè)聯(lián)合擔(dān)保。從調(diào)查情況看，絕大多數(shù)融資成功的基本是靠土地為資本以抵押擔(dān)保的形式做貸款。在借款期限方面，銀行對中小企業(yè)貸款幾乎全部是1年期以內(nèi)短期流動資金貸款，以固定資產(chǎn)投資進(jìn)行科技開發(fā)為目的長期貸款很少，嚴(yán)重影響著中小企業(yè)技術(shù)改造、規(guī)模擴(kuò)張和做大做強(qiáng)。這也是導(dǎo)致項目資金擠占流動資金的根本原因。

（三）融資成本較高。企業(yè)的融資成本包括利息支出和相關(guān)籌資費用。與大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)在借款方面不僅與優(yōu)惠利率無緣，而且銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時一般都要在基準(zhǔn)貸款利率基礎(chǔ)上上浮一定比例，以彌補(bǔ)部分貸款風(fēng)險，因此中小企業(yè)的貸款利率高于市場平均水平。同時，由于銀行對中小企業(yè)的貸款還需要進(jìn)行固定資產(chǎn)抵押登記、信用評估、財務(wù)審計，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔(dān)?；虻盅旱?，企業(yè)還要付出諸如擔(dān)保費、抵押資產(chǎn)評估等相關(guān)費用。

三、融資難的主要原因

合肥市工商聯(lián)對全市中小企業(yè)融資難問題進(jìn)行的問卷調(diào)查表明，有60%的中小企業(yè)認(rèn)為資金緊張，其中融資成本高、渠道不暢是重要因素。接受調(diào)查的企業(yè)中70%有融資需求，資金缺口在30%以上的占到了三成以上。我市中小企業(yè)融資難的問題由來已久，既有政策方面、歷史方面、體制方面的原因，也有中小企業(yè)本身自身存在的原因。主要包括以下方面：

（一）從政策環(huán)境來看。當(dāng)前支持中小企業(yè)融資的政策體系尚不完善。雖然近幾年來，國家和各級政府針對中小企業(yè)融資難的問題，相繼出臺了一些政策措施，但尚未形成完整、規(guī)范的支持中小企業(yè)融資發(fā)展的金融政策法規(guī)體系，有些已出臺的政策措施落實不到位。特別是在直接融資、民間借貸等方面，我市相關(guān)政策存在著管得過死、執(zhí)行不活、開創(chuàng)不夠等情況，也加劇了中小企業(yè)的融資困境。

（二）從銀行方面來看。第一，為加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險控制和管理，金融機(jī)構(gòu)采取了各種措施，如制定金融機(jī)構(gòu)資本金充足率、不良資產(chǎn)率等考核指標(biāo)，實施信貸管理權(quán)限上收、貸款評審責(zé)任制等，形成對中小企業(yè)的“惜貸”和對大企業(yè)、大項目的“青睞”現(xiàn)

象，使銀行貸款向大企業(yè)、大項目集中。第二，從銀行的經(jīng)營管理角度講，由于中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)放貸所發(fā)生的單位交易成本，遠(yuǎn)比放貸給大企業(yè)高，為了達(dá)到貸款上的規(guī)模效益，銀行更樂意放貸給大型企業(yè)。另外，銀行也面臨著經(jīng)營風(fēng)險，銀行放貸的風(fēng)險由于中小企業(yè)信用度低而加大。特別在商業(yè)銀行的貸款機(jī)制中，明確放貸責(zé)任終生追究，薪酬與不良貸款比例掛鉤，造成放貸給大企業(yè)，即使貸款產(chǎn)生問題，也容易從道德風(fēng)險方面講清道理，避免或減輕責(zé)任，但如果貸款給中小企業(yè)特別是民營企業(yè)，卻難以從道德風(fēng)險層面予以厘清，加大職業(yè)風(fēng)險。因此，銀行對中小企業(yè)放貸更加謹(jǐn)慎。第三，銀行貸款的門檻較高。商業(yè)銀行在評定發(fā)放貸款的標(biāo)準(zhǔn)中，其設(shè)定就很不利于中小企業(yè)融資，沿用的是對大型企業(yè)貸款標(biāo)準(zhǔn)評價和操作流程，忽視二者差異，并采用同樣標(biāo)準(zhǔn)，使中小企業(yè)空望其門。

（三）從金融服務(wù)體系來看。目前，合肥市為中小企業(yè)提供專門融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)不健全。一是缺少切實面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，城市商業(yè)銀行原來是面向民營企業(yè)和中小企業(yè)的，但由于資金、服務(wù)水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴(yán)格，限制了中小企業(yè)的融資。區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不規(guī)范，不能真正面向中小企業(yè)。而以國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”很難滿足“數(shù)量少，批次多”的中小企業(yè)的融資需求。直接融資方面，資本市場發(fā)育不完善。目前我國資本市場單一的結(jié)構(gòu)層次嚴(yán)重制約了資本市場效率和功能的發(fā)揮，造成了中小企業(yè)融資難的普遍現(xiàn)象。同時，我市中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還不完善，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量不足，運作不夠規(guī)范。此外，缺乏為中小企業(yè)貸款服務(wù)的社會化資信評估、資產(chǎn)評估、投融資咨詢、資產(chǎn)重組和改制、企業(yè)管理診斷等咨詢機(jī)構(gòu)。

（四）從中小企業(yè)自身來看。中小企業(yè)抗風(fēng)險能力弱、經(jīng)營變數(shù)高、生命周期短，不太符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則，這是導(dǎo)致一些銀行對中小企業(yè)“惜貸”、“慎貸”的重要原因。第一，管理模式落后。合肥市大多數(shù)中小企業(yè)是家族企業(yè)，單一的家族式管理甚至是家長式管理，增大了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險。第二，經(jīng)營不確定。中小企業(yè)大多因為規(guī)模小、固定資產(chǎn)少，應(yīng)對市場風(fēng)險能力弱，增加了投資預(yù)期的不確定性。第三，資產(chǎn)狀況存在較大缺陷。金融機(jī)構(gòu)在實際操作中往往要求企業(yè)用固定資產(chǎn)來抵押，同時對抵押物的選擇一般僅限于土地、設(shè)備、房地產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)。合肥中小企業(yè)普遍具有經(jīng)營規(guī)模小，固定資產(chǎn)少，土地、房產(chǎn)等抵押物不足的特點，提供一定數(shù)量和質(zhì)量實物用于貸款抵押難度較大。第四，信譽(yù)狀況不佳。許多中小企業(yè)財務(wù)管理和會計制度不健全，成本核算、資金使用、利潤分配不規(guī)范，財務(wù)報表真實性差、信譽(yù)度低、信息不透明，銀行及其它金融機(jī)構(gòu)很難掌握他們的實際經(jīng)營狀況，致使銀行抑制了向其貸款的積極性。

四、解決中小企業(yè)融資難的若干建議

解決中小企業(yè)融資難問題，必須以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，按照金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的內(nèi)在要求，以經(jīng)濟(jì)體制尤其是金融體制改革為突破口，以政府為主導(dǎo)，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)組織和企業(yè)等各方面的積極性，構(gòu)建一個完整、高效的中小企業(yè)融資管理、服務(wù)和促進(jìn)體系。

（一）加大扶持力度，發(fā)揮政府在中小企業(yè)融資中的引導(dǎo)作用

基于中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)等方面的重要作用和在融資方面的制度缺陷，政府應(yīng)加大對中小企業(yè)的融資支持。一是從政策層面進(jìn)一步加大扶持中小企業(yè)發(fā)展的力度并形成機(jī)制。2009年，國務(wù)院出臺了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，2010年5月13日，又出臺了《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，把促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展提升到國家戰(zhàn)略的層面。我市要認(rèn)真貫徹落實，并制定完善地方性扶持和配套政策。要通過財政資金貼息扶持辦法，直接介入中小企業(yè)的融資活動，支持技術(shù)含量高、市場需求大的項目和活力強(qiáng)、管理好、信譽(yù)度高的企業(yè)，實現(xiàn)資金有效配置，促進(jìn)企業(yè)快速健康發(fā)展。二是政府金融部門、各級工商聯(lián)組織和商會組織應(yīng)積極發(fā)揮各自的優(yōu)

勢，搭建破解中小企業(yè)融資難的平臺，以組織銀企對接會等有效方式使企業(yè)項目、產(chǎn)品、需求等直接與銀行見面，不斷在企業(yè)和銀行之間提供信息服務(wù)，為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)地方發(fā)展提供條件。三是進(jìn)一步減少行政審批事項和環(huán)節(jié)，建立為中小企業(yè)提供各種服務(wù)的社會服務(wù)體系，為中小企業(yè)融資創(chuàng)建一個良好的社會服務(wù)環(huán)境。四是切實減輕企業(yè)的稅費負(fù)擔(dān)，促進(jìn)中小企業(yè)輕裝上陣、良性發(fā)展。

（二）以中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)為重點，搭建銀企合作平臺

一方面，鼓勵商業(yè)銀行把扶持中小企業(yè)解決融資難題作為重點，發(fā)揮商業(yè)銀行支持中小企業(yè)的重要作用。另一方面，應(yīng)加快信用擔(dān)保體系建設(shè)。首先，鼓勵大公司、大集團(tuán)投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過財政注資、社會融資、引進(jìn)外資等多種渠道，采取多元化、多形式、多層次組建融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模，增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實力。其次，對由政府主導(dǎo)建立的擔(dān)保公司進(jìn)行整合，增強(qiáng)其實力。同時，支持民營企業(yè)設(shè)立商業(yè)性或互助性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保資金和區(qū)域性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供更加有效、方便的融資服務(wù)。也可以通過若干個中小企業(yè)進(jìn)行融資聯(lián)盟，建立互保體制，互為擔(dān)保。政府應(yīng)當(dāng)加大對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度，在市場準(zhǔn)入、稅收、業(yè)務(wù)指導(dǎo)、人員培訓(xùn)、運行監(jiān)測、風(fēng)險警示等方面提供支持，促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范有序發(fā)展。同時，為夯實信用擔(dān)保體系的基礎(chǔ)，還必須解決企業(yè)的信用狀況和銀企的信息不對稱問題，建立一個以政府主導(dǎo)，中小企業(yè)管理部門、金融監(jiān)管部門及金融機(jī)構(gòu)、市縣（區(qū)）擔(dān)保協(xié)會、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、受保企業(yè)等各方參與，具有數(shù)據(jù)支持、業(yè)務(wù)監(jiān)管、征信查詢、風(fēng)險控制和融資服務(wù)作用的開放性中小企業(yè)信用擔(dān)保信息系統(tǒng)。

（三）創(chuàng)新融資服務(wù)體系，進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)融資渠道多元化

改變過去以間接融資模式為主，鼓勵中小企業(yè)到資本市場上直接籌集資金，實行證券融資與銀行貸款并舉，形成符合不同企業(yè)、不同階段發(fā)展需要的投融資體系。一是鼓勵更多的民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)。支持民間資本，以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股，參與農(nóng)村信用社、城市信用社的改制；鼓勵民間資本，發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、信用擔(dān)保公司，積極探索和建立適合中小企業(yè)發(fā)展的多元化金融服務(wù)體系。二是大力推進(jìn)中小企業(yè)的上市步伐，讓更多的中小企業(yè)能直接利用資本市場特別是創(chuàng)業(yè)板上市融資，鼓勵有較強(qiáng)實力的中小企業(yè)到境外國外股票市場上市，進(jìn)行國際資本市場融資。同時支持金融機(jī)構(gòu)開展中小企業(yè)貸款證券化試點，為中小企業(yè)構(gòu)建多元化的直接融資渠道。三是積極發(fā)揮全省產(chǎn)權(quán)交易市場的作用，使中小企業(yè)在產(chǎn)權(quán)交易市場掛牌上市。四是借鑒在北京、深圳開展集合發(fā)債的做法和經(jīng)驗，為中小企業(yè)聯(lián)合發(fā)行債券、募集資金。五是發(fā)展風(fēng)險投資基金，促進(jìn)高技術(shù)企業(yè)成長。六是鼓勵中小企業(yè)開展合法的民間融資。對于中小企業(yè)來說，在發(fā)展初期，非正式金融市場所起的作用往往高于正式的金融市場。要借鑒浙江的經(jīng)驗，鼓勵我市中小企業(yè)開展合法的民間融資。當(dāng)然，政府要對民間融資活動予以規(guī)范，最大限度降低金融風(fēng)險。此外，融資租賃、硬件經(jīng)營租賃、產(chǎn)品融資、期權(quán)和股權(quán)融資、存款融資、專利權(quán)、吸引權(quán)益性融資等也是中小企業(yè)融資有效途徑。

（四）提高企業(yè)自身素質(zhì)，增強(qiáng)融資能力

一是注重信用建設(shè)，樹立良好的企業(yè)法人形象。要著力提高企業(yè)的信用等級，切實做到有借有還、按期還貸，杜絕不良信用記錄；加強(qiáng)與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系和溝通，使銀行及其他金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境與前景有足夠的信心。二是提高企業(yè)的核心競爭力。中小企業(yè)的信用不僅包括企業(yè)償債能力和償債情況，而且還包括企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、品牌、市場前景、管理理念以及營銷方式等方面。只有經(jīng)營穩(wěn)定、產(chǎn)品有市場、有技術(shù)、符合國家產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)營團(tuán)隊信譽(yù)良好的中小企業(yè)，銀行才最愿意提供貸款。因此中小企業(yè)必須持續(xù)錘煉內(nèi)功，加大技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、文化創(chuàng)新，實行轉(zhuǎn)型升級，不斷增強(qiáng)市場競爭能力、贏利能力和抗風(fēng)險能力。三是加強(qiáng)內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度。要積

極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。以此為基礎(chǔ)，自覺規(guī)范自身經(jīng)營管理行為，建立健全財務(wù)、會計制度，提高企業(yè)財務(wù)狀況的透明度和財務(wù)報表的可信度；要引進(jìn)優(yōu)秀管理人才，降低經(jīng)營風(fēng)險。四是應(yīng)根據(jù)自身的行業(yè)、區(qū)域特點建立合適的組織模式。既可以與大企業(yè)聯(lián)合，同其形成協(xié)作配套關(guān)系，也可以在中小企業(yè)之間開展聯(lián)合，組成中小企業(yè)聯(lián)合體或企業(yè)集團(tuán)，增強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力。