第一篇：論文-銀行經(jīng)營中的風(fēng)險及對策

目 錄

一、銀行經(jīng)營過程中面臨的主要風(fēng)險分析。

（一）信用風(fēng)險

（二）利率風(fēng)險

（三）流動性風(fēng)險

（四）操作風(fēng)險

二、銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀及存在的問題 銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀（綜合描述）

（一）風(fēng)險管理的理念不深入

（二）尚未建立科學(xué)的風(fēng)險管理體系

（三）風(fēng)險識別和管理手段落后

（四）內(nèi)控管理機(jī)制不完善

（五）獎罰激勵機(jī)制不完善

三、防范風(fēng)險的主要對策和措施

（一）防范信用風(fēng)險

（二）防范利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險

（三）防范操作風(fēng)險

（四）構(gòu)建全面風(fēng)險防控體系

內(nèi) 容 摘 要

銀行風(fēng)險是銀行在經(jīng)營過程中，由于各種不確定因素的影響，而使其資產(chǎn)和預(yù)期蒙受損失的可能性。隨著商業(yè)銀行改革的不斷深入，如何在提高經(jīng)濟(jì)效益的同時有效地防范與化解風(fēng)險，已經(jīng)成為我們不可忽視的重要問題。本文重點(diǎn)從商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險進(jìn)行分析，指出我國商業(yè)銀行目前在風(fēng)險管理方面存在的問題，提出風(fēng)險防范措施及對策。

銀行經(jīng)營中的風(fēng)險及對策

商業(yè)銀行是以信用為基礎(chǔ)、以經(jīng)營貨幣借貸和結(jié)算業(yè)務(wù)為主的高負(fù)債高風(fēng)險行業(yè)。商業(yè)銀行風(fēng)險是指：商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中。由于不確定因素的影響，從而導(dǎo)致銀行蒙受經(jīng)濟(jì)損失或獲取額外收益機(jī)會的可能性。由于商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險具有隱蔽性和擴(kuò)散性的特點(diǎn)，一旦銀行經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)損失，不僅會導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，而且將對整個國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的破壞力。因此，正確認(rèn)識商業(yè)銀行風(fēng)險并建立有效的風(fēng)險防范和控制機(jī)制，對商業(yè)銀行而言有著更為重要的意義。根據(jù)我國金融環(huán)境和商業(yè)銀行的具體情況，可將風(fēng)險分為信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險。

一、銀行經(jīng)營過程中面臨的主要風(fēng)險分析。

（一）信用風(fēng)險

當(dāng)今，“信用”已經(jīng)逐漸成為了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活的新“瓶頸”。誠信原則是每個金融行業(yè)都應(yīng)該遵守的基本原則，銀行又是以信用為基礎(chǔ)、以經(jīng)營貨幣借貸為主的企業(yè)，因此，自商業(yè)銀行產(chǎn)生以，來信用風(fēng)險就是最為關(guān)注的風(fēng)險。隨著我國金融改革和金融市場的不斷發(fā)展，銀行的資產(chǎn)規(guī)模不斷壯大，伴隨之商業(yè)銀行的市場風(fēng)險無疑也在不斷的增長，但風(fēng)險控制水平和管理能力遠(yuǎn)低于資產(chǎn)的擴(kuò)張，使商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險有擴(kuò)大隱患。

首先，我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險現(xiàn)狀嚴(yán)重，具體表現(xiàn)為貸款結(jié)構(gòu)失衡，貸款比重過高且投向集中，出現(xiàn)風(fēng)險集中趨勢；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)過于單一，以企業(yè)貸款為主，負(fù)債結(jié)構(gòu)以存款為主，居民存款占比上升；資產(chǎn)和負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不合理，存短貸長現(xiàn)象嚴(yán)重等。

其次，商業(yè)銀行在信用風(fēng)險管理中依然存在許多誤區(qū)，這表現(xiàn)在：(1)大量的“桌上放款人”僅僅以貸款審查流程是否合規(guī)，資料手續(xù)是否完備為審批標(biāo)準(zhǔn)，而忽略對借款人的實(shí)地調(diào)查；(2)過分迷信大客戶，大項目，尤其是有政府背景的項目，忽略風(fēng)險的動態(tài)變化，從而盲目擴(kuò)大貸款規(guī)模，引發(fā)惡性循環(huán)；(3)片面理解發(fā)展化解風(fēng)險的手段，通過擴(kuò)大貸款規(guī)模來緩解和延緩風(fēng)險。忽略貸款市場的有效需求而進(jìn)行過度貸款投放和對客戶的競爭，使貸款審查降低了信用標(biāo)準(zhǔn)，也使貸款風(fēng)險管理人員對貸后實(shí)際管理能力下降，增大了信用風(fēng)險的發(fā)生概率。近

貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的同時，也掩蓋和延緩了風(fēng)險暴露。

三是商業(yè)銀行的收益結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)擴(kuò)張模式?jīng)Q定了信用風(fēng)險在整個銀行風(fēng)險體系中的核心地位。我國商業(yè)銀行的主要收益來源是存貸利差，業(yè)務(wù)擴(kuò)張模式主要是存貸款的急速膨脹，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，我國商業(yè)銀行面對陌生的客戶群體和激烈的市場競爭，在現(xiàn)有風(fēng)險管理水平和體制下，信用風(fēng)險會進(jìn)一步增大。面對外資銀行的競爭，優(yōu)質(zhì)客戶的流失、存款的減少會加大我國商業(yè)銀行的提現(xiàn)風(fēng)險，陌生的客戶群體增加我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的難度。在外商的沖擊下．商業(yè)銀行的貸款客戶經(jīng)營狀況的惡化也將增加商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。而且，在開放的世界市場中，新增的各種經(jīng)營風(fēng)險最終均表現(xiàn)為信用風(fēng)險。

（二）利率風(fēng)險

我國商業(yè)銀行目前利率風(fēng)險管理是被動的、簡單的管理。與西方國家商業(yè)銀行的利率風(fēng)險相比，我國的利率風(fēng)險更多地表現(xiàn)為體制性風(fēng)險，國家利率政策的調(diào)整是商業(yè)銀行利率風(fēng)險產(chǎn)生的直接原因。在利率管制下，管理當(dāng)局賦予商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)主要是貨幣政策的有效執(zhí)行和資金的安全性、流動性，并不要求商業(yè)銀行對利率風(fēng)險做出有效的規(guī)避。因此，商業(yè)銀行主要關(guān)注信貸和流動性風(fēng)險，缺乏對利率風(fēng)險的有效管理商業(yè)銀行缺乏有效的利率風(fēng)險管理體系客觀上放大了風(fēng)險。首先，我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險的管理工具缺乏，尤其缺乏衍生金融工具等有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險的手段。衍生金融產(chǎn)品的缺乏明顯地制約了中國金融風(fēng)險管理現(xiàn)代化的進(jìn)程。其次，我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險量化管理落后。量化管理和模型化是西方發(fā)達(dá)國家銀行風(fēng)險管理在技術(shù)上的重要發(fā)展趨勢。中國目前在風(fēng)險量化管理方面還非常薄弱，大致還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理和頭寸匹配管理的水平上，而對于在風(fēng)險價值、信用計量和持續(xù)期等概念還并不能熟練使用。

利率市場化改革對商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理水平構(gòu)成嚴(yán)峻考驗。近兩年利率的波動充分暴露出我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)目前我國商業(yè)銀行的存貸款期限存在嚴(yán)重的存短貸長現(xiàn)象，資產(chǎn)負(fù)債期限以及負(fù)債和資產(chǎn)的利率敏感性不匹配現(xiàn)象嚴(yán)重；(2)在利率放開初期，由于市場競爭加劇，商業(yè)銀行存貸款利差會有縮小的趨勢；(3)在利率市場化條件下，收益率曲線的變化更為頻繁，長期利率和短期利率出現(xiàn)反轉(zhuǎn)(如在商業(yè)擴(kuò)張階段，由于貨幣政策的逆向短期操作，短期利率貸款的重新定價利率與短期存款利率的利差就會大幅度降)。(4)利率的變化使得商業(yè)銀行面臨選擇權(quán)風(fēng)險，具體表現(xiàn)為流動性和再投資風(fēng)險。因此，在利率上升或下降時，商業(yè)銀行都會面臨客戶在不同程度上的選擇權(quán)風(fēng)險。

（三）流動性風(fēng)險

商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險主要包括兩種形式：市場/產(chǎn)品流動性風(fēng)險和現(xiàn)金流/資金風(fēng)險。前者是指由于市場交易不足而無法按照當(dāng)前的市場價值進(jìn)行交易所造成的損失。后者是指現(xiàn)金流不能滿足債務(wù)支出的需求．這種情況往往迫使商業(yè)銀行提前清算．從而使賬面上的潛在損失轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失，甚至導(dǎo)致機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。流動性風(fēng)險可視為一種綜合性風(fēng)險，它是其他風(fēng)險在商業(yè)銀行整體經(jīng)營方面的綜合體現(xiàn)。保持充足的流動性始終是商業(yè)銀行所面臨的最重要任務(wù)之一。

從目前商業(yè)銀行的流動性狀況看，體現(xiàn)為供給大于需求，流動性充足，但在其背后亦隱含著流動性危機(jī)。主要體現(xiàn)在：

(1)高流動性靠存款的超長增長所支撐，且存款中主動性負(fù)債不足。目前國內(nèi)各商業(yè)銀行通過主動負(fù)債擴(kuò)大資金來源的渠道非常有限，對客戶存款的期限、金額、利率都無法進(jìn)行有效的控制和管理，負(fù)債的總量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)，利率結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)無法有效優(yōu)化并與資產(chǎn)合理匹配。存款的超長增長保證了商業(yè)銀行流動性的需要，在很大程度上掩蓋了商業(yè)銀行流動性管理中存在的問題和矛盾，使得監(jiān)管者和經(jīng)營者都普遍認(rèn)為當(dāng)前商業(yè)銀行的流動性已沒有問題，從而放松了對商業(yè)銀行流動性管理的關(guān)注，把目光都放在資產(chǎn)業(yè)務(wù)的拓展上。然而，由于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)受宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境影響非常明顯，一旦外界因素發(fā)生變化導(dǎo)致存款增長趨勢放緩，商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險將立刻顯現(xiàn)，從而有可能引發(fā)新一輪的流動性危機(jī)。

(2)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力不足以保持足夠的流動性。隨著我國商業(yè)銀行的市場化經(jīng)營理念不斷深入，對盈利性水平的要求越來越高．因此各家商業(yè)銀行紛紛加大信貸資產(chǎn)和債券資產(chǎn)的投資力度，市場總體資金的充裕度不斷下降。在這種情況下．如果商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的平均期限搭不當(dāng)，或者商業(yè)銀行收益隨著利率的下降及貸款增長的停滯而下降，都可能引起流動性問題。從目前商業(yè)銀行的經(jīng)營情況來看．資產(chǎn)形式較單一，變現(xiàn)能力較差的信貸資產(chǎn)占比大，流動性明顯不足．而由于不良貸款比重仍然較高，使得信貸資產(chǎn)缺乏變現(xiàn)的環(huán)境和基礎(chǔ)，進(jìn)一步加劇了商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性問題。即使債券資產(chǎn)流動性較強(qiáng)，但目前商業(yè)銀行受交

期銀行間市場資金受中央銀行收縮貨幣信貸政策的影響由寬松逐步變?yōu)榫o張。

（四）操作風(fēng)險

操作風(fēng)險可以分為由外部客觀原因和由內(nèi)部工作人員的行為造成的損失。隨著商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)規(guī)模擴(kuò)大化、金融產(chǎn)品多樣化和復(fù)雜化，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)對計算機(jī)為代表的IT技術(shù)的高度依賴性和金融業(yè)及金融市場全球化的趨勢的進(jìn)一步加強(qiáng)，使得外部條件更加復(fù)雜和難以控制，因此可能造成的外在操作風(fēng)險會給商業(yè)銀行帶來嚴(yán)重的后果。然而，銀行經(jīng)營以人為本，對操作風(fēng)險的管理也應(yīng)以加強(qiáng)內(nèi)部操作風(fēng)險控制為基礎(chǔ)。

導(dǎo)致商業(yè)銀行內(nèi)部員工行為失當(dāng)?shù)脑?，有的是主觀惡意，有的是主觀善意。近年來，商業(yè)銀行在總結(jié)歷史經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，通過完善管理辦法對業(yè)務(wù)流程加以整合，利用現(xiàn)代信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提高監(jiān)測水平，通過加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，實(shí)施問責(zé)制等措施使商業(yè)銀行的外在操作風(fēng)險和主觀惡意行為風(fēng)險得到一定的控制，但對主觀善意行為風(fēng)險管理缺乏應(yīng)有的重視。實(shí)際上，主觀善意行為的發(fā)生頻率和對銀行造成的損失可能更大。由于銀行對主觀善意行為疏于防范，缺乏應(yīng)有的事前預(yù)警、事中監(jiān)測和事后分析評估和處理機(jī)制，使得銀行對主觀善意行為的發(fā)生特點(diǎn)和規(guī)律的認(rèn)識遠(yuǎn)低于對主觀惡意行為的認(rèn)識，而且責(zé)任人也因處罰較輕而缺乏應(yīng)有的警惕，使得主觀善意行為的發(fā)生頻率和對銀行造成的損失遠(yuǎn)大于主觀惡意行為風(fēng)險。其次，主觀惡意行為風(fēng)險往往是以主觀善意行為為條件。近年來，銀行出現(xiàn)一些經(jīng)濟(jì)案件的一個顯著特點(diǎn)是，一些基層負(fù)責(zé)人或客戶經(jīng)理以提高服務(wù)效率、方便客戶為借口，使一些規(guī)章制度流于形式，管理上出現(xiàn)漏洞，給一些犯罪分子以履行職務(wù)或服務(wù)客戶為名、行經(jīng)濟(jì)犯罪之實(shí)提供了方便。最后，主觀善意行為造成的損失具有隱形性。例如，為提高短期收益，一些銀行的債券投資部門在低利率時期增加債券投資．當(dāng)市場利率上升時，在缺乏避險手段情況下就給商業(yè)銀行帶來了利率風(fēng)險。

二、銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀及存在的問題

近年來，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理制度不斷完善，風(fēng)險管理水平不斷提高，但是與國際先進(jìn)水平相比仍有很大的差距，重大金融案件頻發(fā)就是明顯的例證。美國次貸危機(jī)的發(fā)生，給我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理敲響了警鐘。如果正確認(rèn)識這些不足和差距，形成良好的內(nèi)部控制體系，一些不該發(fā)生的風(fēng)險就可以避免，風(fēng)

（一）風(fēng)險管理的理念不深入

我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理起步相對較晚，風(fēng)險管理理念和風(fēng)險防范意識從高級管理層到基層網(wǎng)點(diǎn)的普通職工呈現(xiàn)逐級遞減趨勢，對風(fēng)險管理的重視程度從總行到基層行呈現(xiàn)逐級弱化趨勢，全面風(fēng)險管理的理念還不到位；過分追求業(yè)務(wù)指標(biāo)，忽視風(fēng)險管理，再加上政策、市場或傳統(tǒng)心理等方面的因素，使得我國眾多商業(yè)銀行不得不將利潤的增長點(diǎn)更多地放在貸款業(yè)務(wù)上。同時，我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場和企業(yè)對銀行資金的旺盛需求使得銀行信貸擴(kuò)張。由于市場競爭激烈，一些基層銀行領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營指導(dǎo)思想不正確，重貸款客戶的搶奪輕貸款質(zhì)量的管理，不嚴(yán)格執(zhí)行信貸管理規(guī)章制度，導(dǎo)致降低標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放貸款，形成信貸風(fēng)險??均體現(xiàn)出風(fēng)險管理理念的缺乏。

（二）尚未建立科學(xué)的風(fēng)險管理體系

我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理工作的重心主要集中在對資產(chǎn)風(fēng)險的重組、轉(zhuǎn)化、清收、處置等事后管理上，而對風(fēng)險資產(chǎn)的事前、事中的防范控制做得不夠。各個業(yè)務(wù)部門對各自業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況分頭管理，缺乏統(tǒng)一的管理目標(biāo)和風(fēng)險信息溝通；風(fēng)險管理部門對于分散在各個部門的風(fēng)險管理并未起到檢查和督導(dǎo)作用；不良貸款邊清邊冒的問題比較突出。

（三）風(fēng)險識別和管理手段落后

國外商業(yè)銀行事前風(fēng)險防范和預(yù)警機(jī)制較為完善，大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等先進(jìn)方法，達(dá)到了對風(fēng)險管理全過程的全面監(jiān)督和控制。而國內(nèi)大部分商業(yè)銀行都沒有專門的風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)，風(fēng)險管理長期以來以定性分析為主，缺乏量化分析，在風(fēng)險識別、度量、監(jiān)測等方面科學(xué)性不夠，對于早期風(fēng)險的防范仍是一片空白。

（四）內(nèi)控管理機(jī)制不完善

我國商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制還不能完全適應(yīng)防范和化解金融風(fēng)險的需要，不能適應(yīng)銀行審慎經(jīng)營和銀行業(yè)監(jiān)管的需要。銀行內(nèi)部缺乏一個統(tǒng)一完整的內(nèi)部控制法規(guī)制度及操作規(guī)則，不少制度規(guī)定有粗略化、大致化、模糊化現(xiàn)象。我國國內(nèi)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)長期居高不下的一個原因就是缺乏嚴(yán)格、有效的內(nèi)控管理，審貸分離不夠嚴(yán)格，風(fēng)險責(zé)任不明晰。另外銀行會計、儲蓄、出納、信用證、承兌貼現(xiàn)等這些業(yè)務(wù)的操作環(huán)節(jié)內(nèi)控管理不到位，執(zhí)行制度不力等問題促使這些業(yè)

（五）獎罰激勵機(jī)制不完善

一切好的內(nèi)控制度與方法最終還是要由人去執(zhí)行，否則再好的制度也難以發(fā)揮效用。一些銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理中，只是規(guī)定、要求員工在中要做什么，而沒有將風(fēng)險管理的結(jié)果與員工收益掛鉤，沒有引入獎罰激勵機(jī)制，難免個人會消極對待，出現(xiàn)風(fēng)險管理不到位的情況，這將導(dǎo)致風(fēng)險的蓄積擴(kuò)大

三、防范風(fēng)險的主要對策和措施

風(fēng)險防范的根本策略在于制度防范為主、技術(shù)防范為輔，二者相互結(jié)合、互為補(bǔ)充。制度防范的要點(diǎn)在于通過制度創(chuàng)新恢復(fù)和加強(qiáng)市場約束、監(jiān)管約束、銀行同業(yè)協(xié)會約束與銀行內(nèi)部構(gòu)成的由外到內(nèi)的風(fēng)險防范體系。主要工作為：(1)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改革；(2)提高風(fēng)險識別和管理手段；(3)完善內(nèi)部控制制度，推行獎罰激勵機(jī)制不斷完善；(4)強(qiáng)化金融監(jiān)管部門監(jiān)管的獨(dú)立性與權(quán)威性。技術(shù)防范的要點(diǎn)在于與制度防范相結(jié)合，通過風(fēng)險防范手段的改進(jìn)，建立不完全信息下的風(fēng)險機(jī)制，在具體風(fēng)險的管理上，應(yīng)在完善商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的前提下，針對不同的風(fēng)險采取不同的防范策略。

（一）防范信用風(fēng)險

防范信用風(fēng)險要在加強(qiáng)貸前調(diào)查和貸時審查等工作的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)作好：(1)建立符合國際標(biāo)準(zhǔn)的銀行信用內(nèi)部評級體系和風(fēng)險模型，這樣既可減少信用風(fēng)險，又可以提高銀行利潤。(2)建立完善的內(nèi)控機(jī)制和激勵機(jī)制，嚴(yán)格貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)的流程控制，明確責(zé)任和利益的關(guān)系。(3)建立并完善信用風(fēng)險監(jiān)測信息系統(tǒng)，建立客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和開發(fā)客戶跟蹤系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險的動態(tài)化管理。(4)通過對資產(chǎn)投資方案的機(jī)會成本進(jìn)行對比，選擇適時退出策略，以實(shí)現(xiàn)最佳的資產(chǎn)配置效果。(5)利用新興工具和技術(shù)來減少和控制信用風(fēng)險，建立科學(xué)的業(yè)績評價體系。主要利用貸款證券化和信用衍生品來達(dá)到提前收回債券和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險的目的，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險結(jié)合管理。

（二）防范利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險

(1)構(gòu)建完善的內(nèi)部風(fēng)險管理機(jī)制，對資金管理體系進(jìn)行創(chuàng)新，對資金實(shí)行集中統(tǒng)一管理，建立資金統(tǒng)一的管理和操作平臺，實(shí)現(xiàn)流動性、利率風(fēng)險管理與信用風(fēng)險管理的適度分離，提高風(fēng)險管理的效率和水平。在資金配置過程中建立起完備的經(jīng)濟(jì)、金融信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，強(qiáng)化各種風(fēng)險的量化分析，補(bǔ)充自有資本金，增強(qiáng)抵御流動性風(fēng)險和利率風(fēng)險的能力。(2)健全獨(dú)立的內(nèi)部風(fēng)險管理體系。設(shè)立專門的利率風(fēng)險監(jiān)管的控制部門，直接對銀行董事會或行長負(fù)責(zé)．制定明確的利率風(fēng)險管理及監(jiān)控規(guī)程．劃分利率授權(quán)權(quán)限和責(zé)任。合理確定內(nèi)、外部利率。通過確定反映市場變化并兼顧各部門利益的內(nèi)部利率．引導(dǎo)資金向高收益、低風(fēng)險的項目集中．降低總體風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)全行戰(zhàn)略發(fā)展意圖。同時與其他部門協(xié)調(diào)合作，建立以安全為前提、以效益為中心的外部利率確定體系。(3)創(chuàng)新商業(yè)銀行風(fēng)險管理產(chǎn)品。一是根據(jù)國內(nèi)金融市場發(fā)展趨勢，進(jìn)行衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)工作；二是開發(fā)和運(yùn)用主動負(fù)債或提高資產(chǎn)流動性的產(chǎn)品，改善資產(chǎn)負(fù)債組合，如發(fā)行次級債券，嘗試創(chuàng)造連接不同市場的產(chǎn)品，將存款與債券市場、存款與貨幣市場收益掛鉤，如貨幣市場基金、結(jié)構(gòu)性存款等。待條件具備后適時推出遠(yuǎn)期利率合約等產(chǎn)品。通過研究利率市場化條件下的資金交易，特別是衍生金融工具的交易，消除全行的風(fēng)險敞口，防范和化解利率風(fēng)險。

（三）防范操作風(fēng)險

(1)建設(shè)內(nèi)部風(fēng)險控制文化。操作風(fēng)險存在于銀行的正常業(yè)務(wù)活動中，銀行只有建立操作風(fēng)險管理與穩(wěn)健的營運(yùn)控制文化，使高級管理層以高標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格要求各級管理者，操作風(fēng)險管理才會有效。營造風(fēng)險控制文化是指全體員工在從事業(yè)務(wù)活動時遵守統(tǒng)一的行為規(guī)范，所有存在重大操作風(fēng)險的單位員工都清晰了解本行的操作風(fēng)險管理政策，對風(fēng)險的敏感度、承受水平、控制手段有足夠的理解和掌握。(2)加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)。操作風(fēng)險管理在很大程度上依賴內(nèi)控制度的完善與否。對操作風(fēng)險的防范關(guān)鍵是對行為人的控制．提高行為人的業(yè)務(wù)素質(zhì)。在進(jìn)一步完善制度的同時。改變業(yè)務(wù)硬約束，人員軟約束的狀況．實(shí)行三分離制度：(1)管理與操作的分離；(2)銀行與客戶分離；(3)程序設(shè)計與業(yè)務(wù)操作分離。

（四）構(gòu)建全面風(fēng)險防控體系

由于我國宏觀經(jīng)濟(jì)體制的特殊性和國內(nèi)風(fēng)險管理理論研究及其應(yīng)用的滯后，在國際上發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)中已經(jīng)應(yīng)用成熟的一些數(shù)理性的風(fēng)險管理方法要吸收應(yīng)用到我國銀行業(yè)的風(fēng)險管理體系中還需要一段較長的時間。因此，我國銀行業(yè)目前的首要任務(wù)是要建立完善、嚴(yán)格的風(fēng)險管理體系，培養(yǎng)銀行業(yè)風(fēng)險文化，同時加強(qiáng)風(fēng)險管理理論和應(yīng)用的基礎(chǔ)性研究，逐步建立起高效、科學(xué)、定量分析的風(fēng)險監(jiān)控和度量的模型體系。

參 考 文 獻(xiàn)

1、曹鳳歧，《貨幣金融管理學(xué)》2008年10月

2、張金清，《金融風(fēng)險管理》2009年6月

3、鄒春艷，《中國上市銀行收入結(jié)構(gòu)、盈利成長及其效應(yīng)分析

》，《金融經(jīng)濟(jì)》 2011年第22期

4、劉桂平，《論當(dāng)前形勢下我國商業(yè)銀行的風(fēng)險防控》，《農(nóng)村金融研究》2012年02期

5、何鳳，《我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險防范初探》，《現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息》2011年第2期

6、劉繼兵 林馥玲，《我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險管理研究》，《.時代金融》2009年第1期

第二篇：論銀行經(jīng)營中的風(fēng)險

論銀行經(jīng)營中的風(fēng)險

摘要：

銀行經(jīng)營風(fēng)險的成因具有多源性，表現(xiàn)結(jié)果具有唯一性，存在具有隱蔽性，暴露具有滯后性，控制風(fēng)險也帶有短期利益的犧牲性。本文就銀行經(jīng)營風(fēng)險的分類和特點(diǎn)、我國銀行經(jīng)營的現(xiàn)狀以及銀行經(jīng)營風(fēng)險的控制策略和措施進(jìn)行了分析和探討。

關(guān)鍵詞: 銀行經(jīng)營；風(fēng)險；控制

銀行經(jīng)營的本質(zhì)是風(fēng)險的承擔(dān)與管理，隨著現(xiàn)代銀行業(yè)的發(fā)展，當(dāng)前金融界已經(jīng)普遍認(rèn)識到，銀行經(jīng)營應(yīng)當(dāng)將業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險防范并重，在實(shí)現(xiàn)銀行和股東利益最大化的同時，還必須保證能夠有效地控制操作風(fēng)險，從而減少經(jīng)濟(jì)損失。只有重視風(fēng)險管理，遵循審慎經(jīng)營的原則，才能使銀行樹立長期穩(wěn)健經(jīng)營的理念。為了獲取盈利而管理風(fēng)險的能力，已成為銀行的核心競爭力所在。

近年來，我國銀行業(yè)頻頻發(fā)生大案要案，不僅經(jīng)濟(jì)損失嚴(yán)重，而且社會影響極大，就是由于沒能有效地進(jìn)行風(fēng)險控制，只是一味片面地追求規(guī)模擴(kuò)張和過度地追求短期利益，以致付出了沉重的代價。如何正確地認(rèn)識銀行經(jīng)營中的風(fēng)險、借鑒國外的先進(jìn)管理經(jīng)驗、并且吸取經(jīng)驗教訓(xùn)，從而建立起科學(xué)有效的銀行經(jīng)營風(fēng)險管理體系、提高風(fēng)險管理水平，已成為我國銀行業(yè)刻不容緩的難題。

一、銀行經(jīng)營風(fēng)險的分類

銀行經(jīng)營過程中的風(fēng)險，包括信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、操作風(fēng)險和道德風(fēng)險等等。

所謂信用風(fēng)險，就是指銀行在其運(yùn)營過程中，由于社會環(huán)境和客戶的資信狀況、信用道德問題，而引發(fā)的潛在的資產(chǎn)風(fēng)險和損失隱患。信用風(fēng)險包含了國家風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、客戶信用風(fēng)險等多方面的內(nèi)容。其中既有由于不可抗力如政策變更、社會環(huán)境變化等客觀原因而導(dǎo)致的風(fēng)險，也有由于對客戶資信狀況、信用水平了解程度不夠等主觀原因而導(dǎo)致的風(fēng)險。對于由上述客觀因素造成的信用風(fēng)險，具有不可預(yù)見性，較難防范；而對于上述主觀因素造成的信用風(fēng)險，則是可以預(yù)見和進(jìn)行防范的。要降低這些信用風(fēng)險，除了需要全社會有一個良好的道德信用環(huán)境以外，主要還必須要求銀行內(nèi)部有一套完整的信用評估體系，能夠?qū)οＭ@取銀行資金的客戶提供必要的評估。

所謂法律風(fēng)險，就是指銀行在其運(yùn)營過程中由于不符合法律規(guī)定而造成法律合同或經(jīng)營行為的瑕疵，從而引發(fā)的風(fēng)險。由此可以看出法律風(fēng)險主要是由于主觀原因造成的，是可以預(yù)見和進(jìn)行防范的。一般可以通過專業(yè)的法律人員來審慎起草和審查法律性文件、并參與重大業(yè)務(wù)談判等控制手段，對銀行經(jīng)營中的法律風(fēng)險點(diǎn)加以制約和預(yù)防。

所謂操作風(fēng)險，就是指銀行在其運(yùn)營過程中，由于內(nèi)部員工因操作失誤、疏忽或沒有按照規(guī)定流程來進(jìn)行操作等等，而造成損失或可能導(dǎo)致潛在損失的風(fēng)險。它是由銀行內(nèi)部人員的操作和業(yè)務(wù)系統(tǒng)等因素所導(dǎo)致的操作風(fēng)險，是由于不完善或已經(jīng)失靈的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。除了外部事件如監(jiān)管者或自然災(zāi)害的影響而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險，操作風(fēng)險是銀行可以進(jìn)行控制和防范的風(fēng)險，這就要求銀行加強(qiáng)對員工日常操作的培訓(xùn)。

所謂道德風(fēng)險，就是指銀行在其運(yùn)營過程中，其內(nèi)部員工由于不良動機(jī)或道德敗壞，從而引發(fā)的風(fēng)險。由于銀行業(yè)的經(jīng)營對象為貨幣，決定了銀行業(yè)和其他行業(yè)相比，其從業(yè)人員被誘惑和犯罪的機(jī)會要多得多，再加上一些利欲熏心的人會千方百計地利用各種手段來拉攏、腐蝕和引誘銀行的工作人員，從而進(jìn)行內(nèi)外勾結(jié)共同作案，或者以高額的回報為誘餌，來促使銀行的領(lǐng)導(dǎo)干部和員工挺而走險。這種風(fēng)險在現(xiàn)實(shí)中具體表現(xiàn)為盜竊現(xiàn)金、信貸亂投亂放等等。

二、銀行經(jīng)營風(fēng)險的特點(diǎn)

1、具體性。不同類型的銀行經(jīng)營風(fēng)險具有各自具體的特性，即便是同種類型的銀行經(jīng)營風(fēng)險，也是五花八門各不相同，無法采用單一的方法來進(jìn)行準(zhǔn)確的識別和計量。由于銀行經(jīng)營中的風(fēng)險因素不僅存在于銀行的業(yè)務(wù)操作中，還和我國社會各界乃至國際社會都息息相關(guān)，并且又涵蓋了銀行的所有業(yè)務(wù)，雖然某些風(fēng)險因素之間有關(guān)聯(lián)，但是單個風(fēng)險因素與其造成的損失之間并不存在可以進(jìn)行定量和界定的數(shù)量關(guān)系。

2、分散性。銀行經(jīng)營中的風(fēng)險管理覆蓋面極廣，既包括了發(fā)生頻率較高、造成損失相對較低的員工日常業(yè)務(wù)小錯誤，同時又包括了發(fā)生頻率低、但造成損失相對較高的外部大金額欺詐、內(nèi)部大規(guī)模舞弊、自然災(zāi)害等，而且各種類型的風(fēng)險還存在相互交疊的現(xiàn)象。因此，采用單一的方法來協(xié)調(diào)解決所有的銀行經(jīng)營風(fēng)險是根本不可能的，同時，希望依靠單一的部門來完成銀行經(jīng)營風(fēng)險管理任務(wù)

更是不可能的。

3、復(fù)雜性。不同類型的銀行經(jīng)營風(fēng)險的表現(xiàn)方式存在差異，同種類型不同領(lǐng)域的銀行經(jīng)營風(fēng)險也不盡相同。而引起銀行經(jīng)營風(fēng)險的因素更是極其復(fù)雜，如業(yè)務(wù)的復(fù)雜性、銀行經(jīng)營渠道的拓展、客戶的資信、自然災(zāi)害以及國家政策的協(xié)調(diào)等都可能引起銀行經(jīng)營風(fēng)險，這些風(fēng)險也常常帶有鮮明的個案特征。

4、隱蔽性。銀行經(jīng)營風(fēng)險常常造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，但更多時候，銀行經(jīng)營風(fēng)險是作為一種產(chǎn)生損失的隱患而存在，由于大部分隱患的暴露都非常滯后，而做好風(fēng)險控制又需要極大的成本，并且有時還有犧牲一些眼前唾手可得的利益，致使一些銀行經(jīng)營風(fēng)險往往容易被銀行的經(jīng)營者們忽視。

5、不可預(yù)見性。銀行在經(jīng)營過程中，由自然災(zāi)害、事故、國家政策調(diào)整等客觀因素引起的風(fēng)險具有不可預(yù)見性，難以進(jìn)行防范。

三、我國銀行經(jīng)營的現(xiàn)狀

1、內(nèi)控合規(guī)管理基礎(chǔ)薄弱。目前我國銀行普遍存在內(nèi)控合規(guī)管理體系的建設(shè)進(jìn)展緩慢、整體管理水平不高的問題。雖然基本上都建立了內(nèi)部控制管理體系，但是大都缺乏系統(tǒng)性和連續(xù)性，在內(nèi)控措施的執(zhí)行方面也缺乏一貫的合規(guī)性，未能形成真正的內(nèi)控合規(guī)文化。員工也普遍缺乏主動合規(guī)和自覺合規(guī)的意識，仍然存在著靠信任代替管理、靠習(xí)慣代替制度、靠情面代替紀(jì)律等現(xiàn)象和弊端。甚至有的員工缺乏誠信與正直的道德行為觀念，不能做到有效的自律和他律；有的員工對領(lǐng)導(dǎo)的指示盲目服從，而對規(guī)章制度卻熟視無睹，缺乏自我保護(hù)意識；有的員工對工作中應(yīng)該遵守的規(guī)章制度一知半解乃至根本不了解，無意中致使違規(guī)操作在不斷地延續(xù)。

2、規(guī)章制度不嚴(yán)謹(jǐn)、執(zhí)行力不夠。目前我國銀行大都規(guī)章制度眾多，但是其中有些制度在制定時缺乏對合理性、協(xié)調(diào)性、實(shí)用性和可操作性等進(jìn)行充分地論證，本身就存在缺漏；有些制度的內(nèi)容不協(xié)調(diào)、不配套，致使員工在業(yè)務(wù)操作中感到難以適從；有些制度的規(guī)定不明確或根本不切實(shí)際，難以滿足基層的操作需要；還有些制度與外部的銜接不及時，沒有根據(jù)外部法律法規(guī)的變化進(jìn)行同步調(diào)整。同時還有規(guī)出多門的現(xiàn)象，形成規(guī)章制度間的制約，使得操作人員有章難循。而一些新業(yè)務(wù)的制度制定也嚴(yán)重滯后，未能跟上業(yè)務(wù)的發(fā)展與客戶需求的變化，形成了制度的盲點(diǎn)，使得操作人員無章可循。而且，我國銀行普遍存在規(guī)章

制度執(zhí)行力不夠的問題，許多部門和人員甚至把制度當(dāng)成擺設(shè)，越權(quán)操作、違規(guī)經(jīng)營等行為時有發(fā)生。

3、缺乏有效的風(fēng)險控制手段。目前我國銀行的風(fēng)險控制仍然大都以以“人控”為主，片面地依賴員工自身的道德約束力，沒有充分發(fā)揮內(nèi)部控制程序和系統(tǒng)的“機(jī)控”作用。于是，一旦有員工出現(xiàn)了道德風(fēng)險，就難以及時地對其做出應(yīng)對和防范，造成了很多損失。另外，目前我國銀行的內(nèi)控手段也比較單一，偏重事后的監(jiān)督檢查，而缺乏事前預(yù)防和事中介入的手段有效途徑，往往只是在問題暴露以后想方設(shè)法堵塞漏洞或進(jìn)行懲處，結(jié)果造成問題常抓常有、案件屢查屢犯的現(xiàn)象，可謂是收效甚微。

4、風(fēng)險控制機(jī)制欠缺。目前我國銀行的風(fēng)險控制缺乏總體規(guī)劃，而控制措施又比較分散，從而難以形成控制合力。我國的銀行在長期的內(nèi)控管理中逐漸形成了三個監(jiān)管層次。第一個監(jiān)管層次是一線會計監(jiān)督復(fù)核人員的監(jiān)督復(fù)核；第二個監(jiān)管層次是上一級對口部門的監(jiān)督檢查；第三個監(jiān)管層次是銀行內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)的稽核檢查。表面上看起來層層監(jiān)督，井然有序，實(shí)際效果卻恰恰相反，由于風(fēng)險控制機(jī)制架構(gòu)不健全，部門互為監(jiān)督、相互制衡的機(jī)制沒有形成，缺乏獨(dú)立性、客觀性和強(qiáng)制性，很難起到實(shí)質(zhì)性作用，甚至在少數(shù)部門還出現(xiàn)了“自己監(jiān)督自己、自己審查自己”的現(xiàn)象。而且，由于風(fēng)險控制水平在我國大多數(shù)銀行機(jī)構(gòu)的績效考核中權(quán)重較低，難以對經(jīng)營者形成有效的強(qiáng)制約束力。

5、獎懲失衡。目前我國銀行基本都開始認(rèn)識到風(fēng)險控制的重要性，對于風(fēng)險控制的問題每年都要搞不少大大小小的檢查，但結(jié)果往往是檢查不斷、提出的整改意見不斷，而違規(guī)違法案件也同樣不斷。歸根到底，最重要的一點(diǎn)就是獎懲失衡，激勵機(jī)制不健全，責(zé)任追究也不到位。經(jīng)營者往往對于一些風(fēng)險苗頭未能予以足夠的重視，重短期輕長效、重前臺輕后臺、重業(yè)務(wù)拓展輕風(fēng)險防范，這就使得銀行經(jīng)營風(fēng)險難以得到有效的控制。我國銀行目前大都缺乏健全有效的激勵機(jī)制和措施，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險和問題的人員往往得不得重視，甚至被認(rèn)為是不務(wù)正業(yè)，從而導(dǎo)致了員工相互監(jiān)督的積極性不高。同時，對于違規(guī)違紀(jì)的部門和責(zé)任人的處理又過于寬松，往往是以罰代處，大事化小、小事化了，用人情代替制度，從而使得違規(guī)違紀(jì)問題長期得不到有效地解決，并且還助長了違規(guī)人員的僥幸心理，嚴(yán)重影響了規(guī)章制度和法律法規(guī)的權(quán)威性和嚴(yán)肅性，使風(fēng)險控制制度的約束

力大幅度減弱，致使許多風(fēng)險和隱患一直未能得到有效地解決，并導(dǎo)致了一些違法案件的查而復(fù)生、糾而重犯的現(xiàn)象。

四、銀行經(jīng)營風(fēng)險的控制策略

1、規(guī)避風(fēng)險策略

規(guī)避風(fēng)險，是指考慮到銀行經(jīng)營風(fēng)險的存在及發(fā)生的可能性，從而采取措施來預(yù)先回避風(fēng)險因素、或主動拒絕和放棄實(shí)施某些可能引起風(fēng)險損失的方案或業(yè)務(wù)。其優(yōu)點(diǎn)是積極預(yù)防，并且簡單易行；但其缺點(diǎn)是在規(guī)避了風(fēng)險的同時，也一并放棄了獲利的機(jī)會。在銀行的經(jīng)營過程中，規(guī)避風(fēng)險首先要做好事前的調(diào)查和分析工作，對業(yè)務(wù)或客戶等做出合理的評估，從而避免遭到損失。其次，注意將銀行的存貸比例管理和流動性管理控制在科學(xué)、合理的范圍內(nèi)。第三，在項目的審查過程中，應(yīng)當(dāng)堅持審貸分離的原則。第四，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對風(fēng)險因素的監(jiān)控，對于可能產(chǎn)生損失的業(yè)務(wù)提前采取措施，從而避免風(fēng)險的形成。

2、分散風(fēng)險策略

分散風(fēng)險，是指銀行在經(jīng)營過程中，將風(fēng)險分散到性質(zhì)和特點(diǎn)各不相同、彼此相對獨(dú)立、關(guān)聯(lián)度較小業(yè)務(wù)品種上，一旦由于主客觀因素造成某項業(yè)務(wù)出現(xiàn)了風(fēng)險時，其他業(yè)務(wù)能夠不受影響或影響極小，從而將風(fēng)險鎖定在銀行經(jīng)營的可承受范圍內(nèi)。分散風(fēng)險策略的運(yùn)用將提高銀行經(jīng)營風(fēng)險的管理水平，其優(yōu)點(diǎn)是將風(fēng)險分散，從而提升了銀行的全面風(fēng)險控制能力；其缺點(diǎn)是將不利于專業(yè)經(jīng)營。要做好分散風(fēng)險，對于銀行的全局控制要求較高，要采取有效的措施及時對銀行經(jīng)營的各項內(nèi)容進(jìn)行及時的評估更新，將銀行的經(jīng)營內(nèi)容、各項業(yè)務(wù)的額度、各個地域的拓展等都控制在合理的范圍內(nèi)，從而避免發(fā)生風(fēng)險時對銀行的經(jīng)營造成較大的、無法承受的影響。

3、補(bǔ)償風(fēng)險策略

補(bǔ)償風(fēng)險，是指銀行在對風(fēng)險整體把握的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險損失采取現(xiàn)實(shí)的補(bǔ)償措施。補(bǔ)償風(fēng)險策略在傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)中主要用于不良貸款的風(fēng)險覆蓋。做好補(bǔ)償風(fēng)險重點(diǎn)要做到對抵押物及抵押收益等得出正確合理的評估，其次，提取一定額度的準(zhǔn)備金包括投資風(fēng)險準(zhǔn)備金、壞帳準(zhǔn)備金等，也是做好補(bǔ)償風(fēng)險的有效手段，其提取的額度應(yīng)當(dāng)能夠覆蓋風(fēng)險。

4、抑制風(fēng)險策略

抑制風(fēng)險，是指銀行在經(jīng)營的過程中，加強(qiáng)關(guān)注對風(fēng)險因素的變化，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險爆發(fā)的征兆或著是風(fēng)險實(shí)際發(fā)生時，及時采取有效的措施化解風(fēng)險，至少防止風(fēng)險的惡化，或者盡量地減少風(fēng)險造成的損失。執(zhí)行抑制風(fēng)險策略，同樣要做好評估工作，當(dāng)認(rèn)為某項業(yè)務(wù)存在較大的風(fēng)險或隱患時，可以采用放棄經(jīng)營該項業(yè)務(wù)的方式或者經(jīng)營該項業(yè)務(wù)時追加抵押收益的方式，從而有效的化解風(fēng)險和隱患。

5、轉(zhuǎn)移風(fēng)險策略

轉(zhuǎn)移風(fēng)險，是指銀行采用用合法的業(yè)務(wù)手段和交易方式，將風(fēng)險盡可能地轉(zhuǎn)移出去。比如說，在銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)中加入第三方擔(dān)保人，從而將銀行自己承擔(dān)的風(fēng)險部分轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保人；或者對銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)中的抵押物進(jìn)行保險，從而將銀行承擔(dān)的風(fēng)險部分轉(zhuǎn)移到保險公司；或者通過套期保值等交易方式，將價格波動的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他風(fēng)險投資者。

五、銀行經(jīng)營風(fēng)險的控制措施

1、建設(shè)風(fēng)險控制管理體系

銀行的風(fēng)險控制管理體系應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險管理全覆蓋的原則進(jìn)行建設(shè)。風(fēng)險控制管理組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置，應(yīng)當(dāng)使風(fēng)險管理的目標(biāo)和要求滲透到銀行的各個部門的各個操作環(huán)節(jié)中去；同時，每一位員工都應(yīng)該參與風(fēng)險控制管理，每一位員工既是風(fēng)險控制管理的對象，也是風(fēng)險控制管理的執(zhí)行者；并且，每一項業(yè)務(wù)從開始到結(jié)束都應(yīng)當(dāng)受到風(fēng)險控制管理體系的制約。

風(fēng)險控制管理體系的組織結(jié)構(gòu)設(shè)置，應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險控制的要求，保證機(jī)構(gòu)高效精簡、權(quán)利職責(zé)明晰、反映渠道通暢、風(fēng)險控制有效。加強(qiáng)銀行的縱、橫向流程化管理，確保部門的職責(zé)清晰、分工明確，同時前中后臺分離，各部門之間相互合作、互相制衡，并實(shí)現(xiàn)信息共享，從而降低工作成本，提高工作效率，避免風(fēng)險產(chǎn)生。

銀行的風(fēng)險控制管理體系應(yīng)能有效地收集、識別和評估風(fēng)險。首先要將收集風(fēng)險信息的責(zé)任落實(shí)到有關(guān)的職能部門或機(jī)構(gòu)，從而保證廣泛、持續(xù)不斷地收集與風(fēng)險控制管理相關(guān)的內(nèi)部信息以及外部信息。在此基礎(chǔ)上，采取定性與定量相結(jié)合的手段，對收集的初始風(fēng)險信息、各項業(yè)務(wù)的重要流程等進(jìn)行風(fēng)險辨識、分析和評價，從而實(shí)現(xiàn)對銀行經(jīng)營風(fēng)險的準(zhǔn)確識別和評估。

銀行的風(fēng)險控制管理體系還應(yīng)能持續(xù)地跟蹤監(jiān)測風(fēng)險，并準(zhǔn)確地評估風(fēng)險可能對銀行經(jīng)營產(chǎn)生的影響，并及時采取預(yù)防和應(yīng)對措施。其中，不僅包括對立法動態(tài)和監(jiān)管變化的持續(xù)關(guān)注，跟蹤法律法規(guī)的最新發(fā)展，正確解讀法律法規(guī)的精神，還包括對銀行經(jīng)營活動中風(fēng)險存在或發(fā)生的可能性，并對其形成的原因進(jìn)行分析判斷，從而根據(jù)銀行經(jīng)營的實(shí)際情況，提出相應(yīng)的糾正建議或彌補(bǔ)措施。

2、加強(qiáng)會計基礎(chǔ)建設(shè)

加強(qiáng)會計基礎(chǔ)建設(shè)，是對銀行經(jīng)營風(fēng)險既治標(biāo)又治本的有效措施。雖然銀行經(jīng)營中存在著多方面的風(fēng)險，但是其中最大、最根本的風(fēng)險還是資產(chǎn)的質(zhì)量低下和經(jīng)營虧損。要保全銀行資產(chǎn)、防范經(jīng)營風(fēng)險，除了健全銀行的規(guī)章制度、健全經(jīng)營業(yè)務(wù)的操作規(guī)程和規(guī)范、健全監(jiān)督檢查機(jī)制等等，還要更新會計觀念，讓銀行會計人員樹立起符合銀行經(jīng)營和防范風(fēng)險要求的責(zé)任觀念、風(fēng)險觀念和法律觀念，從而自覺地糾正會計行為偏差，使得會計人員能夠自覺地防范風(fēng)險、改進(jìn)管理。

加強(qiáng)銀行會計隊伍的建設(shè)，首先要求銀行的各級領(lǐng)導(dǎo)和管理人員要在思想上統(tǒng)一認(rèn)識，重視會計工作對于防范風(fēng)險的重要作用，并給予足夠的支持。其次是要加強(qiáng)對銀行會計人員的職業(yè)道德和法紀(jì)政紀(jì)等方面的思想教育，提高會計人員的自我約束意識和能力，使其能夠自覺地遵守法律法規(guī)和有關(guān)的規(guī)章制度，從而防范道德風(fēng)險。而且還要采取多種形式的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，增強(qiáng)會計人員的業(yè)務(wù)能力，使其能夠在工作中及時地發(fā)現(xiàn)問題，防范風(fēng)險。

3、強(qiáng)化內(nèi)部審計

銀行內(nèi)部審計是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，是銀行經(jīng)營管理的必然要求。內(nèi)審文化的核心就是以多角度、多層面地防范風(fēng)險。銀行內(nèi)審，不是為了發(fā)現(xiàn)多少問題，或者處理多少人，而是為了能夠有效地化解和消除風(fēng)險；不是為了公布損失的天文數(shù)字，或者求證小數(shù)點(diǎn)后幾位數(shù)的真實(shí)性，而是為了能夠有效地挖掘隱藏的風(fēng)險隱患，避免預(yù)期損失，挽救當(dāng)期損失。

如果銀行的內(nèi)部審計技術(shù)和審計工具還一直停留在原始狀態(tài)，從而無法充分地利用信息對業(yè)務(wù)進(jìn)行跟蹤審查，那么內(nèi)部審計的結(jié)論只能淪為事后諸葛。在如今高度信息化的時代，內(nèi)部審計的信息化、電子化、現(xiàn)代化、智能化程度無疑是至關(guān)重要的。銀行必須注重內(nèi)審程序的開發(fā)，并通過先進(jìn)的手段來確保審計成果的真實(shí)可靠性，從而能夠快速及時地將其傳遞給決策層，并指導(dǎo)執(zhí)行層，達(dá)到防范和控制風(fēng)險的目的。

一個符合銀行內(nèi)部審計的管理機(jī)制，是評價銀行內(nèi)部審計人員的工作成果、保證銀行內(nèi)部審計質(zhì)量的關(guān)鍵。這種內(nèi)部審計的管理機(jī)制，應(yīng)當(dāng)以被審出問題的質(zhì)量、被審對象在被審后產(chǎn)生的風(fēng)險、以及該風(fēng)險造成的損失等來作為考核標(biāo)準(zhǔn)。也就是要對被審對象的現(xiàn)實(shí)效應(yīng)與長期效應(yīng)進(jìn)行通盤考慮，最終將考核期、風(fēng)險等級、損失程度等與內(nèi)部審計人員掛鉤，使機(jī)制真正發(fā)揮作用，有效地進(jìn)行風(fēng)險防范。

4、把握法律手段

目前許多銀行都有一整套相對成形的風(fēng)險識別和控制制度，而法律工作正是其中一種重要手段。銀行應(yīng)當(dāng)由專業(yè)的法律人員把好法律關(guān)，從而防范法律風(fēng)險。法律人員不僅要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，全面把握并深刻理解現(xiàn)行的法律法規(guī)，尤其是出臺不久的法律法規(guī)，還要不斷了解銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，掌握最新的銀行業(yè)務(wù)政策和原則，并在業(yè)務(wù)部門充分掌握了客戶資信狀況的基礎(chǔ)上，對法律風(fēng)險點(diǎn)進(jìn)行科學(xué)地分析并提出合理規(guī)避的建議。

另外，訴訟工作作為法律工作的另外一個重要組成部分，是化解銀行不良資產(chǎn)，對銀行經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行事后彌補(bǔ)的一個重要方法和途徑。如果做好了非訴訟法律工作，可以在一定程度上防止訴訟案件的產(chǎn)生，同時也可以在案件發(fā)生之后提供有利的法律支持，而訴訟法律工作則是在無法妥善地解決糾紛時，采取法律規(guī)定的程序來盡量避免或減少損失的方法。參考文獻(xiàn)：

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第三篇：信用社(銀行)經(jīng)營及風(fēng)險分析報告

信用社(銀行)經(jīng)營及風(fēng)險分析報告

銀行業(yè)監(jiān)管局：

根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會辦公廳《關(guān)于建立農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營和風(fēng)險分析報告制度的通知》(銀監(jiān)辦通[今年]183號)要求，現(xiàn)將我社今年8月經(jīng)營及風(fēng)險狀分析如下：

一、經(jīng)營情況分析

1、負(fù)債情況分析。報告期負(fù)債總額00萬元，比年初減少00萬元，減少的主要原因是本期歸還借入人民銀行支農(nóng)再貸款0萬元；各項存款00萬元，比年初增加00萬元，其中活期存款00萬元，比年初下降00萬元，下降的主要原因是高速公路工程完工后，各施工單位銷戶將資金撤走，另一方面我社對手續(xù)不全的帳戶進(jìn)行了清理，也使部分資金流失，儲蓄存款00萬元，比年初增加00萬元，儲蓄存款中活期儲蓄存款00萬元，比年初增加00萬元，定期儲蓄存款000比年初增加000萬元，定期儲蓄存款占全部存款的比例為0%，比年初的0%下降0.16%，從我社存款結(jié)構(gòu)來看，資金來源穩(wěn)定，存款利率沒有浮動，資金成本也不高；同業(yè)存放款項余額

00

萬元，比年初下降0萬元，主要原因是上半年信用社發(fā)放貸款，基層信用社存放在聯(lián)社的資金余額下降，同業(yè)拆入資金余額00萬元，比年初增加0萬元，主要原因是聯(lián)社將支農(nóng)再貸款分配給基層信用社而增加。

2、資產(chǎn)情況分析。報告期資產(chǎn)總額00萬元，比年初增加00萬元，增長0%，增加的主要原因是信用社上半年發(fā)放貸款，信貸資產(chǎn)存量增加，各項貸款余額00萬元，比年初增加00萬元，其中農(nóng)業(yè)貸款余額00萬元比年初增加00萬元，我縣是農(nóng)業(yè)縣，新增貸款主要面向農(nóng)戶投放的春耕生產(chǎn)資金，貸款期限均為一年及一年以內(nèi)；非信貸資產(chǎn)00萬元，比年初增加00萬元，增加的主要原因是聯(lián)社將支農(nóng)再貸款分配給基層信用社使調(diào)出調(diào)劑資金比年初增加00萬元；報告期債券投資總額為00萬元，比年初無增減變化，其中在金新投資兩筆金額00萬元，在證券投資0筆，00萬元，在中國銀河證券有限責(zé)任公司存入資金00萬元，并在證券交易所購買了010213記帳式國債00張（面值為00萬元），購買國債的資金帳號為00證券帳戶為00,該國債是2003年第13期記帳式國債，國債票面年利率為2.6%，發(fā)行日為2002年9月20日，到期日為2017年9月20日，由于債券市場波動較大，經(jīng)我社研究后，認(rèn)為現(xiàn)在回購該國債損失較大，暫時不宜收回，待該國債市場價值上升至100元時再收回，故一直未收回該國債，目前，該國債市面價值95元，如果國債市場價值一直低于票面價值，決定該國債在到期時一并收回。

3、經(jīng)營業(yè)績分析。報告期總收入00萬元，其中貸款利息收入00萬元，占總收入的0%，金融機(jī)構(gòu)往來收入0萬元，手續(xù)費(fèi)收入0萬元，各項支出0萬元，其中利息支出0萬元(按1年期含1年期以上定期存款分檔次計提存款利息0萬元)，金融機(jī)構(gòu)往來支出0萬元，營業(yè)費(fèi)用0萬元，其他營業(yè)支出0萬元，今年0月實(shí)現(xiàn)利潤0萬元，比同期增加0萬元，盈利增加的主要原因：

1、今年貸款發(fā)放量大，貸款利息收入比上年同期多0萬元；

2、金融機(jī)構(gòu)往來收入比上年同期多0萬元。

二、風(fēng)險狀況分析

1、風(fēng)險狀況總體評價。對hh聯(lián)社來說經(jīng)營風(fēng)險主要表現(xiàn)在信貸資產(chǎn)和非信貸資產(chǎn)上，不良貸款占比和不良貸款余額依然呈上升勢態(tài)，聯(lián)社現(xiàn)行內(nèi)控規(guī)章制度(聯(lián)社自行制定和上級制定)基本完善，能覆蓋經(jīng)營管理的主要領(lǐng)域和重要環(huán)節(jié)；建立了內(nèi)部稽核審計機(jī)制，但目前稽核力量與業(yè)務(wù)發(fā)展不相匹配，因此對有效開展稽核工作有一定影響，因此要加強(qiáng)稽核隊伍和檢查力度。

2、信用風(fēng)險分析。各項貸款余額0萬元，按貸款四級分類不良貸款余額0萬元，比年初下降479萬元，剔除票據(jù)置換的不良貸款0萬元后，實(shí)際上升0萬元，不良貸款占全部貸款的0%，今年8月末hh縣農(nóng)村信用聯(lián)社轄內(nèi)十大客戶大額貸款余額為0萬元，占全部貸款的0%，占資本總額的0%，最大一戶貸款比例為0%，從上述情況來看我社在大額貸款管理上存在較大風(fēng)險，同時十大戶中hh建材有限公司貸款余額0萬元，是一家縣屬龍頭企業(yè)，從事水泥生產(chǎn)企業(yè)，經(jīng)營有效益，目前該公司正在進(jìn)行技術(shù)改造擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，但企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范，主要領(lǐng)導(dǎo)者還貸意識較差，其中0萬元已形成呆滯，已拖欠0個季度的貸款利息，信用社已將該企業(yè)起訴到法院，案件正在審理之中，該筆貸款存在巨大風(fēng)險。hh商貿(mào)有限責(zé)任公司貸款余額0萬元，目前該公司已處于停業(yè)狀態(tài)，該公司在我社貸款時將商城的底商做抵押，現(xiàn)我社正與法院協(xié)商確定一個市場能夠接受的價格，然后依法變賣處理，收回貸款本息;不良貸款十大戶余額為0萬元，欠息金額0萬元；貸款收回前十大戶金額0萬元均為養(yǎng)殖貸款，其中轉(zhuǎn)貸金額0萬元，收回現(xiàn)金0萬元。

3、操作風(fēng)險分析。近幾年信用社未發(fā)生案件，現(xiàn)行內(nèi)控規(guī)章制度(聯(lián)社自行制定和上級制定)基本完善，能覆蓋經(jīng)營管理的主要領(lǐng)域和重要環(huán)節(jié)，關(guān)鍵是內(nèi)控制度的執(zhí)行，因此要加強(qiáng)稽核檢查的頻度和力度。

4、撥備提取及風(fēng)險抵補(bǔ)情況分析。信用社本期風(fēng)險資產(chǎn)總額為0萬元，按1%計提應(yīng)提0萬元，實(shí)際提取呆帳準(zhǔn)備金0萬，少提0萬元，按呆滯貸款0萬元的0%應(yīng)計提專項準(zhǔn)備0萬元，信用社實(shí)際計提0萬元，多計提0萬元，兩項合計信用社少提撥備0萬元；信用社資本充足率為13.53%，核心資本充足率為12.43%分別比年初下降3.56%和2.66%，比上年同期分別增加1.31%和1.69%，從上述指標(biāo)來看信用社經(jīng)營健康發(fā)展穩(wěn)定；信用社能夠按金融企業(yè)會計制度和信用社財務(wù)管理辦法的規(guī)定及要求使核心資本和附屬資本保持穩(wěn)定，并呈不斷上升趨勢。

6、重點(diǎn)風(fēng)險提示。截止今年8月31日，全轄不良貸款余額0萬元，不良貸款比年初下降0萬元，不良貸款占比0%；其中逾期貸款余額0萬元，比年初減少0萬元，呆滯貸款余額0萬元，比年初減少0萬元，不良貸款總體下降。但是如果加上票據(jù)置換的不良貸款0萬元，信用社不良貸款占比為0%，因此加強(qiáng)信貸管理對我社來說尤其重要。

三、經(jīng)營管理中存在的主要問題及風(fēng)險隱患

1、農(nóng)村信用社地處農(nóng)村、結(jié)算手段落后、存貸規(guī)模小、資本金有限、抗風(fēng)險能力低。

2、不良貸款占比高，占比為各項貸款的12.14%。

3、電子化建設(shè)步伐發(fā)展緩慢，不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

5、制度建設(shè)不完整、不規(guī)范。信用社沒有一套適合自身特點(diǎn)的崗位操作以及內(nèi)控制度,沒有相對獨(dú)立的內(nèi)控部門對內(nèi)控制度的執(zhí)行情況實(shí)施必要的再監(jiān)督，內(nèi)控管理松懈，自我約束能力差，給那些不法之徒進(jìn)行金融犯罪提供了可乘之機(jī)

四、下一報告期業(yè)務(wù)經(jīng)營及風(fēng)險狀況變化趨勢預(yù)測和監(jiān)管措施及建議 根據(jù)hh縣農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的規(guī)律和特點(diǎn)，下一期業(yè)務(wù)經(jīng)營將進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，風(fēng)險將得到有效化解。監(jiān)管措施及建議

hh信用社的經(jīng)營風(fēng)險主要表現(xiàn)在貸款信貸資產(chǎn)質(zhì)量問題，因此應(yīng)重點(diǎn)做好以下幾方面的工作：

1、加大資產(chǎn)盤活力度，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。一是強(qiáng)對不良貸款的清收管理工作的組織領(lǐng)導(dǎo)，成立清收不良貸款管理機(jī)構(gòu)，明確專職人員建立工作責(zé)任制，并且組織落實(shí)不良貸款責(zé)任追究，對2001年以后發(fā)放貸款一律實(shí)行責(zé)任清收，并與責(zé)任人利益掛鉤終身追究責(zé)任，加大不良貸款的清收力度。二是分解落實(shí)不良貸款壓縮指標(biāo)任務(wù)，嚴(yán)肅指標(biāo)考核，考核不良貸款占比和貸款回收率二項指標(biāo)，有力地防范了虛假清收行為。三是根據(jù)借款人的不同情況，區(qū)別對待分類處置，綜合運(yùn)用法律手段、經(jīng)濟(jì)手段、行政手段，一戶一策進(jìn)行清收。特別是運(yùn)用法律手段清收時，要及時、準(zhǔn)確、合理地選擇訴訟對象，切實(shí)提高勝訴率和案件執(zhí)行率，消除“只贏官司，不贏錢”的被動局面。四是靈活運(yùn)用清收政策合理進(jìn)行物質(zhì)獎勵，調(diào)動全員清收的積極性和主動性。五是切實(shí)加強(qiáng)對抵押貸款管理，按照《合同法》、《擔(dān)保法》等條款，根據(jù)抵押不動產(chǎn)的實(shí)際占用情況仔細(xì)審查、嚴(yán)格把關(guān)、完備手續(xù)、絕對不留任何法律“空檔”，確保不動產(chǎn)權(quán)（物）抵押貸款合規(guī)合法、真實(shí)有效，使之真正成為實(shí)現(xiàn)貸款質(zhì)量根本好轉(zhuǎn)、防范信貸風(fēng)險、加強(qiáng)信貸管理、提高效益的一項重要舉措。六是重視和加強(qiáng)對貸款超訴訟時效的管理，認(rèn)真分析研究防止貸款超訴訟時效措施，堅決杜絕因管理不善和人為因素造成貸款超訴訟時效，牢牢把握債權(quán)的主動權(quán)。

2、繼續(xù)狠抓案件專項治理和治理商業(yè)賄賂工作，加強(qiáng)風(fēng)險防范，控制各類案件發(fā)生。

3、做好旺季工作，下大力氣吸儲、清貸、收息，促使各項業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，確保全年經(jīng)營目標(biāo)圓滿實(shí)現(xiàn)。

第四篇：物業(yè)管理經(jīng)營七個風(fēng)險點(diǎn)及防范對策

物業(yè)管理經(jīng)營七個風(fēng)險點(diǎn)及防范對策

物業(yè)管理的經(jīng)營風(fēng)險來源于諸多方面。調(diào)查問卷顯示，風(fēng)險主要集中表現(xiàn)為招投標(biāo)風(fēng)險、接管風(fēng)險、裝修期風(fēng)險、日常管理期風(fēng)險、合同續(xù)約風(fēng)險和顧問項目拓展風(fēng)險。

一、招投標(biāo)風(fēng)險管理

1、風(fēng)險分析

物業(yè)管理公司普遍認(rèn)為，在招投標(biāo)中，風(fēng)險主要為報價背離成本和困難準(zhǔn)備不足。對在新建物業(yè)委托中價位過低的原因調(diào)查中，有47%的物業(yè)管理公司認(rèn)為是市場競爭過于激烈或不規(guī)范和過分追求市場占有率的結(jié)果，26%的物業(yè)管理公司認(rèn)為受到當(dāng)?shù)卣笇?dǎo)價的影響。分析其深層次的原因，客觀上有物業(yè)管理公司的投標(biāo)準(zhǔn)備周期短，運(yùn)營環(huán)境熟悉不夠，主觀上為物業(yè)管理公司自身有貪多心理，對預(yù)期判斷過分樂觀。由于對所接管物業(yè)的區(qū)域和服務(wù)的特殊性沒有深入地研究、分析，往往按自己的固有模式進(jìn)行測算，與實(shí)際存在很大的偏差；在對老（舊）物業(yè)項目投標(biāo)前，物業(yè)管理公司沒有認(rèn)真了解業(yè)主的服務(wù)需求和期望，制定適宜的服務(wù)方案，沒有分析前一任物業(yè)管理公司退出的真實(shí)原因，在實(shí)施時很容易重蹈覆轍。

2、防范對策投標(biāo)新建物業(yè)時，物業(yè)管理公司要充分準(zhǔn)備，準(zhǔn)確進(jìn)行財務(wù)預(yù)算，不要過度競爭，造成日后的被動，不盲目追求高市場占有率，要步步為營，保證運(yùn)營好每個項目，在當(dāng)?shù)卣笇?dǎo)價的指導(dǎo)下，合理報價；在投標(biāo)老物業(yè)項目前，要與原來的業(yè)主委員會、業(yè)主進(jìn)行有效溝通，了解他們真實(shí)的需求，明確任務(wù)，認(rèn)真核算成本和收益，不要承諾自己做不到的服務(wù)，要量力而行、合理報價。

二、新建物業(yè)項目接管期存在的風(fēng)險管理

1、風(fēng)險分析在接管新建物業(yè)項目過程中，由于多種原因：如和開發(fā)商的父子或其他淵源關(guān)系，或者沒有充分意識到交接的重要性，使交接工作不細(xì)致，為后續(xù)的物業(yè)管理服務(wù)埋下隱患。在我們的調(diào)查中，這個階段主要有以下幾大風(fēng)險：A、新建物業(yè)存在設(shè)計隱患風(fēng)險：有56%的接管項目存在車位使用問題，50%以上的接管項目存在裝修障礙。有37%的物業(yè)管理公司的風(fēng)險是由周邊服務(wù)設(shè)施不配套引起的。B、與開發(fā)建設(shè)單位交接風(fēng)險：在和開發(fā)商配合中，有55%的物業(yè)管理公司的主要風(fēng)險是資料交接不完整；有48%的物業(yè)管理公司在和開發(fā)建設(shè)單位交接房屋時，未認(rèn)真檢查質(zhì)量問題；有39%的物業(yè)管理公司未將檢查到的質(zhì)量問題詳細(xì)羅列，并要求開發(fā)單位相關(guān)負(fù)責(zé)人在清單上簽字；有26%的物業(yè)管理公司則未向開發(fā)建設(shè)單位索取本小區(qū)相關(guān)建材配件的供應(yīng)商名單和詳細(xì)情況。C、簽訂《前期物業(yè)管理服務(wù)合同》時的風(fēng)險：有40%的物業(yè)管理公司存在管理服務(wù)區(qū)域及區(qū)域內(nèi)的人身財產(chǎn)的界定不清的風(fēng)險；有27%的物業(yè)管理公司在管理費(fèi)的性質(zhì)上存在誤導(dǎo)式描述；有26%的物業(yè)管理公司對停車場使用關(guān)系的性質(zhì)定性不清。

2、防范對策在新建物業(yè)項目的接管中，物業(yè)管理公司必須提前介入開發(fā)商的建設(shè)中，對物業(yè)存在的日后物管服務(wù)可能出現(xiàn)的問題如裝修障礙、車位規(guī)劃等，及早溝通，盡量完善；無法早期介入的，要注意認(rèn)真檢查質(zhì)量、分清責(zé)任，督促開發(fā)商完善配套服務(wù)設(shè)施，索取本小區(qū)相關(guān)設(shè)備、建材配件的供應(yīng)商名單和詳細(xì)情況，為以后的服務(wù)做好準(zhǔn)備。交接資料要收集完整，包括開發(fā)商對業(yè)主的一些承諾資料。熟悉國家的相關(guān)法規(guī)、地方相繼出臺的配套文件，特別要清楚法律法規(guī)對開發(fā)建設(shè)單位有哪些強(qiáng)制性的要求，理順與開發(fā)商、業(yè)主、業(yè)主委員會，以及相關(guān)職能部門等的法律關(guān)系，依法維護(hù)物業(yè)管理各方權(quán)利人的合法權(quán)益，依法規(guī)范物業(yè)管理行為。

三、在老（舊）物業(yè)項目的接管中風(fēng)險管理

1、風(fēng)險分析在老（舊）物業(yè)項目的接管中，面臨的業(yè)主委員會方面的風(fēng)險中，有45%的物業(yè)管理公司認(rèn)為其面對的業(yè)主委員會成熟程度低；43%的物業(yè)管理公司認(rèn)為其面對的業(yè)主委員會在業(yè)主中不具代表性。有60%的新進(jìn)物業(yè)管理公司存在著物業(yè)管理費(fèi)難收、物業(yè)經(jīng)費(fèi)不足的歷史遺留問題；有46%的物業(yè)管理公司存在業(yè)主經(jīng)濟(jì)承受能力弱和消費(fèi)意識不夠的風(fēng)險。

2、防范對策物業(yè)管理公司在接管老（舊）物業(yè)項目時，不要急于求成，要對業(yè)主進(jìn)行細(xì)致的調(diào)查、分析，事先對收費(fèi)難的癥結(jié)進(jìn)行了解、分析，對物業(yè)經(jīng)營的條件心中有數(shù)，根據(jù)業(yè)主群的經(jīng)濟(jì)狀況，制定適宜的服務(wù)項目；與業(yè)主委員會共同學(xué)習(xí)《物業(yè)管理條例》和相關(guān)地區(qū)性法律法規(guī)，獲得業(yè)主委員會的支持；在正式進(jìn)入前要宣傳公司的一些服務(wù)理念和措施，征求業(yè)主的意見，最大可能地和業(yè)主達(dá)成共識，為正式進(jìn)入鋪平道路。

四、裝修期風(fēng)險管理在新建物業(yè)項目管理中，裝修期出現(xiàn)的問題比較集中和突出，也是物業(yè)管理公司和業(yè)主沖突最多的環(huán)節(jié)。對裝修期的風(fēng)險管理可以避免對物業(yè)的損害，可以規(guī)范裝修行為，為以后的物業(yè)管理服務(wù)打好基礎(chǔ)。

1、風(fēng)險分析A、有53%的物業(yè)管理公司碰到了商鋪的排煙、排污、噪聲和散熱沒有得到充分考慮，沒有得到有關(guān)部門批準(zhǔn)或業(yè)主同意的問題；B、有41%的物管公司遇到有防水要求的房間防水層在裝修過程中被破壞，未按規(guī)定重新做，并進(jìn)行閉水試驗的情況；C、有36%的物業(yè)管理公司存在未對裝修期間隱蔽工程進(jìn)行巡視檢查記錄、對特別事件的完整詳實(shí)記錄；D、有27%的物業(yè)管理公司碰到未經(jīng)特別審批，業(yè)主對進(jìn)戶線主線進(jìn)行改動，或超出相應(yīng)負(fù)荷，或未持有電工上崗證人員進(jìn)行室內(nèi)電線的重新布線操作的問題。

2、防范對策根據(jù)物業(yè)構(gòu)造的具體情況，特別是針對商鋪和主要物業(yè)的物理距離、依存關(guān)系，在招商說明中要明確商鋪的排煙、排污、噪聲和散熱等規(guī)定，避免出現(xiàn)問題后陷入被動。對物業(yè)裝修期的管理規(guī)定要詳細(xì)，如電梯的保護(hù)；水電改造注意事項的規(guī)定；煤氣、太陽能、寬帶、天線的安裝規(guī)定和說明；對垃圾清運(yùn)的時間、費(fèi)用等，要告知每一個業(yè)主，并安排專人監(jiān)督和管理，對重要的隱蔽裝修工程要進(jìn)行詳實(shí)的記錄，包括材料、圖紙、施工單位等信息。積極配合業(yè)主的裝修活動，提供電梯保護(hù)、垃圾清運(yùn)等服務(wù)，協(xié)調(diào)業(yè)主間出現(xiàn)的裝修糾紛，通過調(diào)整裝修監(jiān)管費(fèi)用，鼓勵更多的業(yè)主盡量同期完成裝修工程，避免物業(yè)區(qū)長期處于裝修狀態(tài)。

五、日常管理期風(fēng)險管理

1、風(fēng)險分析A、隨著汽車的保有量快速增長，有66%的物業(yè)管理公司存在車輛管理方面的風(fēng)險；B、49%的物業(yè)管理公司在人員物品出入的嚴(yán)格控制和處理事情的靈活性方面存在問題；C、有35%的物業(yè)管理公司存在進(jìn)行保潔、維修等作業(yè)時的安全問題；D、有33%的物業(yè)管理公司熟練人員的流動性過大；E、有28%的物業(yè)管理公司由于服務(wù)內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)沒有明確，造成投訴。

2、防范對策車輛管理可以按政府新近出臺的車位管理辦法執(zhí)行，有效避免糾紛；物管的保安人員要熟悉業(yè)主的情況，以人為本，盡量減少對業(yè)主生活的干擾；采用一定的監(jiān)控技術(shù)手段，注重證據(jù)保存；嚴(yán)格控制陌生人和一些重要物品的出入；對于非常規(guī)的保潔、大型設(shè)備的維修保養(yǎng)問題，一定要進(jìn)行服務(wù)外包，請專業(yè)的公司來完成，避免出現(xiàn)安全問題。注重樹立企業(yè)文化，培養(yǎng)員工的認(rèn)同感和歸屬感，為員工進(jìn)行職業(yè)生涯規(guī)劃，注重員工的培養(yǎng)，提高從業(yè)人員的待遇，實(shí)現(xiàn)“事業(yè)留人、情感留人、待遇留人”，減少企業(yè)熟練人員的流動性，穩(wěn)定物管服務(wù)的水準(zhǔn)。對服務(wù)內(nèi)容和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)要公示，要讓業(yè)主正確了解物管相關(guān)服務(wù)的流程、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)項目，出現(xiàn)問題要及時溝通、解決，避免造成投訴。

六、合同續(xù)約風(fēng)險管理

1、風(fēng)險分析A、有50%的物業(yè)管理公司對下一階段的盈利能力缺乏預(yù)測；B、有32%的物業(yè)管理公司在合同續(xù)約時已經(jīng)出現(xiàn)了和業(yè)主委員會合作關(guān)系變壞的情況；C、有26%的物業(yè)管理公司過度考慮品牌維持，不考慮利潤。

2、防范對策物業(yè)管理公司對下一階段的盈利能力預(yù)測主要是對物業(yè)配套商鋪部分的增值能力判斷，其受區(qū)域規(guī)劃和發(fā)展的影響力非常大；其次是物業(yè)管理費(fèi)用的提高能力，這部分要受政府的指導(dǎo)價限制，第三就是物業(yè)管理增值服務(wù)能力，要分析能開展哪些行之有效的創(chuàng)新服務(wù)。目前物業(yè)管理還是一個微利行業(yè)，只要物業(yè)管理企業(yè)能保證微利即可以續(xù)約。物業(yè)管理還可以通過規(guī)模效應(yīng)、共享服務(wù)資源、提供創(chuàng)新服務(wù)等方式來獲取一定的回報。如果出現(xiàn)與業(yè)主委員會合作關(guān)系變壞的情況，要具體分析原因，多作自我檢討，請相關(guān)政府部門協(xié)調(diào)解決，看能否改善關(guān)系；如果不能有效改善，就不要再簽約了，避免出現(xiàn)更大的麻煩。對于過度考慮品牌維持，不考慮利潤的做法，要根據(jù)公司的長遠(yuǎn)規(guī)劃和目標(biāo)來綜合確定，要量力而行，切忌一意孤行，造成更多損失，甚至影響公司的生存和發(fā)展。

七、顧問項目拓展的風(fēng)險管理有63%的物業(yè)管理管公司認(rèn)為主要是沒有足夠的優(yōu)秀管理人員儲備和精力，去進(jìn)行顧問項目的拓展。筆者認(rèn)為物業(yè)管理公司平時不僅要完成自己的服務(wù)任務(wù)，同時要注重培養(yǎng)員工，提升他們的技能和管理水平，為今后公司的發(fā)展儲備人才，為不斷擴(kuò)展業(yè)務(wù)、利用擴(kuò)大規(guī)模降低成本做準(zhǔn)備。結(jié)束語物業(yè)管理公司的經(jīng)營風(fēng)險是客觀存在的，要求物業(yè)管理公司重視風(fēng)險、主動地認(rèn)識風(fēng)險，有效地控制和防范風(fēng)險，保障物業(yè)管理服務(wù)正常進(jìn)行。隨著物業(yè)管理服務(wù)內(nèi)涵、服務(wù)形式的變化，物業(yè)管理公司的經(jīng)營風(fēng)險相應(yīng)地發(fā)生著變化，物業(yè)管理公司的風(fēng)險管理也要與時俱進(jìn)，不斷提高自身風(fēng)險防范能力，以提高企業(yè)的生存、發(fā)展能力。

第五篇：風(fēng)險及對策

一、經(jīng)營的風(fēng)險及對策

（一）原燃料供應(yīng)和價格上漲的風(fēng)險及對策

本次增發(fā)及收購?fù)瓿珊螅咀鳛橐患掖笮弯撹F聯(lián)合企業(yè)，生產(chǎn)過程中需要消耗大量的原料和燃料，主要包括：鐵礦石、焦炭等。2003 年，本公司備考匯總原燃料成本占主營業(yè)務(wù)成本的55.61%。近年來，我國鋼鐵生產(chǎn)規(guī)模迅速發(fā)展，導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)所需的主要原燃料的供應(yīng)日趨緊張，市場價格持續(xù)上漲。這將對本公司原燃料供應(yīng)穩(wěn)定性造成潛在的風(fēng)險，并可能導(dǎo)致生產(chǎn)成本的上升。

1、為保證原燃料供給的穩(wěn)定，本公司將采取以下措施：

在鐵礦石供應(yīng)方面，武鋼集團(tuán)已經(jīng)與國外主要的供應(yīng)商建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系：包括與澳大利亞BHP 公司合作投資開礦；與澳大利亞哈默斯利公司、巴西CVRD 公司達(dá)成鐵礦石長期供貨協(xié)議；南非ISCOR 公司、ASSOM 公司簽定了五年的供貨協(xié)議等。在未來幾年內(nèi)，該等措施可保證本公司每年不少于1,400萬噸鐵礦石的進(jìn)口量；同時，武鋼集團(tuán)所屬礦山每年還將向本公司保證400 萬噸的鐵礦石供應(yīng)量。

在焦炭供應(yīng)方面，武鋼集團(tuán)煉焦系統(tǒng)的生產(chǎn)能力基本能夠滿足煉鐵系統(tǒng)的需求。未來幾年內(nèi)，武鋼集團(tuán)還將通過改建焦?fàn)t、添置配套設(shè)備等手段改善生產(chǎn)條件，滿足本公司產(chǎn)能擴(kuò)張后的焦炭需求。同時，武鋼集團(tuán)還與平頂山煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、永城煤電（集團(tuán)）有限責(zé)任公司等煤炭供應(yīng)商建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，以保證焦炭生產(chǎn)的原料供應(yīng)。

2、針對原燃料價格上漲的風(fēng)險，本公司將采取以下措施：

本公司將繼續(xù)加強(qiáng)與原有戰(zhàn)略伙伴的關(guān)系，針對原燃料供應(yīng)緊張的局面，根據(jù)市場情況，與主要供應(yīng)商的協(xié)議價格一年一定，降低價格波動的風(fēng)險。

本公司還將通過技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造，不斷降低噸鋼綜合能耗，降低原燃料在成本中的比重。隨著煙煤噴吹一、二期工程竣工達(dá)產(chǎn)，噸鐵入爐焦比和噸鋼綜合能耗可進(jìn)一步降低，從而減輕原燃料價格上漲對公司生產(chǎn)成本造成的壓力。

（二）關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險及對策

本次增發(fā)前，公司向武鋼集團(tuán)采購熱軋卷作為生產(chǎn)的原料。增發(fā)及收購?fù)瓿珊?，本公司仍然與武鋼集團(tuán)存在一定的關(guān)聯(lián)交易，主要包括：原燃料采購、產(chǎn)成品銷售、綜合服務(wù)、土地使用權(quán)租賃等方面。2003年，本公司備考匯總向武鋼集團(tuán)采購鐵礦石、焦炭等原燃料總金額為448,348.77萬元，占原燃料采購總金額的37.06%；向武鋼集團(tuán)銷售的產(chǎn)成品總金額為459,121.42萬元，占產(chǎn)成品銷售總金額的19.12%。如以上關(guān)聯(lián)交易的價格不公允，將可能損害本公司利益。

針對該風(fēng)險，本公司將采取以下措施：

1、簽署協(xié)議規(guī)范關(guān)聯(lián)交易

本公司在設(shè)立之時，就已經(jīng)與武鋼集團(tuán)簽署一系列關(guān)聯(lián)交易的協(xié)議，本著公平合理的原則制定關(guān)聯(lián)交易條款，以最大限度保護(hù)本公司利益。

本次收購?fù)瓿珊?，由于公司業(yè)務(wù)邊界的變化，公司與武鋼集團(tuán)在原有關(guān)聯(lián)交易協(xié)議的基礎(chǔ)上，重新簽署了《主要原、燃、輔料供應(yīng)協(xié)議》和《<綜合服務(wù)協(xié)議>之補(bǔ)充協(xié)議》。上述關(guān)聯(lián)交易活動遵循商業(yè)原則, 以國家規(guī)定的價格、市場價格、第三者價格、實(shí)際成本或成本加成為定價依據(jù)。（具體的定價原則詳見第七節(jié)“同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易”）。

2、建立健全相關(guān)制度規(guī)范關(guān)聯(lián)交易

本公司已經(jīng)嚴(yán)格按照《上市公司治理準(zhǔn)則》、《上市公司股東大會規(guī)范意見》、《上市公司章程指引》等法律法規(guī)，建立健全關(guān)聯(lián)交易的決策程序和制度。

首先，《公司章程》中不但規(guī)定了關(guān)聯(lián)股東的回避和表決程序，同時還規(guī)定了關(guān)聯(lián)董事對于相關(guān)議案的回避和表決程序。

其次，公司董事會現(xiàn)聘請了5名獨(dú)立董事，并且專門設(shè)立了審計委員會。該審計委員會三名委員中有兩位獨(dú)立董事，委員會主任由為獨(dú)立董事的會計專業(yè)人士擔(dān)任。獨(dú)立審計委員會對關(guān)聯(lián)交易的公允性將予以嚴(yán)格的審查。

再次，公司將一如既往地對關(guān)聯(lián)交易事項進(jìn)行及時、準(zhǔn)確的披露。

3、采取相應(yīng)措施減少關(guān)聯(lián)交易

本公司還將采取相應(yīng)措施切實(shí)保證進(jìn)一步降低關(guān)聯(lián)交易。（具體內(nèi)容詳見第七節(jié)“同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易”）

（三）匯率的風(fēng)險及對策

2003 年，本公司及擬收購鋼鐵主業(yè)進(jìn)口鐵礦石及設(shè)備用匯28,742.19 萬美元。2003 年竣工投產(chǎn)的二熱軋生產(chǎn)線使用了305 億日元的日本協(xié)力基金貸款。收購?fù)瓿珊?，隨著本公司的發(fā)展，其進(jìn)出口貿(mào)易和利用外資等外匯業(yè)務(wù)還將不斷擴(kuò)大。因此，匯率波動直接影響本公司的進(jìn)口成本和出口收入，并使外幣資產(chǎn)和外幣負(fù)債產(chǎn)生匯兌損益，在一定程度上影響本公司的盈利水平。

針對以上風(fēng)險，本公司將采取如下措施：

首先，堅持全過程動態(tài)風(fēng)險控制。在公司的決策層和管理人員中，樹立風(fēng)險管理和防范意識，密切關(guān)注市場變化及時制定規(guī)避風(fēng)險的措施。

其次，靈活運(yùn)用金融衍生工具控制匯率風(fēng)險。根據(jù)市場利率和匯率的變化，在政策允許的條件下，不斷優(yōu)化外債結(jié)構(gòu)，將外債風(fēng)險和成本控制在最低范圍。

第三，借助專業(yè)力量。本公司擬聘請風(fēng)險管理顧問，及時捕捉市場信息、獲得規(guī)避風(fēng)險的建議，并以之為依據(jù)制訂最佳的風(fēng)險管理方案。

（四）新產(chǎn)品開發(fā)的風(fēng)險及對策

本公司及擬收購鋼鐵主業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)已經(jīng)過多年的研究及市場應(yīng)用，其核心技術(shù)已經(jīng)達(dá)到國際先進(jìn)水平，在市場化、產(chǎn)業(yè)化和經(jīng)營規(guī)?；确矫嬉演^為成熟。本公司運(yùn)用的技術(shù)需要集體協(xié)作完成，并建立有完備的技術(shù)資料檔案，對核心人員的依賴程度較小。收購?fù)瓿珊?，本公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得以豐富，擁有許多具有國際競爭實(shí)力的產(chǎn)品品種。但是，公司目前的產(chǎn)品品種仍不能完全滿足市場的需要，尤其在寬厚熱連軋板、汽車板和硅鋼片方面還需進(jìn)一步開發(fā)新產(chǎn)品。在新產(chǎn)品開發(fā)、試制方面可能存在失敗、研制成本過高的風(fēng)險。

本公司及擬收購鋼鐵主業(yè)一貫重視研發(fā)的投入，通過多年的建設(shè)已經(jīng)形成了較為完善的產(chǎn)品開發(fā)體系。本公司還與國內(nèi)大專院校、中國科學(xué)院、鋼鐵研究總院等數(shù)十家著名科研院所保持著長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，定期及不定期邀請國外專家來公司進(jìn)行技術(shù)交流，或外派技術(shù)人員到鋼鐵技術(shù)先進(jìn)國家進(jìn)行培訓(xùn)。針對該風(fēng)險，本公司還將采取以下措施：

公司技術(shù)質(zhì)量部負(fù)責(zé)研究開發(fā)工作，擁有一批具備多年鋼鐵行業(yè)研發(fā)經(jīng)驗的專業(yè)人員。公司還將通過進(jìn)一步創(chuàng)造良好的激勵機(jī)制，吸引人才提高自身的研發(fā)能力。

本公司還將與武鋼集團(tuán)技術(shù)中心繼續(xù)保持長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。該技術(shù)中心是國家首批認(rèn)定的40 家國家級企業(yè)技術(shù)中心之一，其研發(fā)水平及裝備水平在國內(nèi)鋼鐵行業(yè)處于領(lǐng)先地位。1996 年以來，該技術(shù)中心累計科研成果獲獎326項，其中獲國家級獎勵8 項。與武鋼技術(shù)中心良好的合作，能夠增強(qiáng)本公司新產(chǎn)品和新技術(shù)的開發(fā)能力，提高公司產(chǎn)品的技術(shù)含量和競爭優(yōu)勢。

二、市場風(fēng)險及對策

（一）鋼材價格波動的風(fēng)險及對策

鋼鐵行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，國家宏觀調(diào)控的變化和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度，對鋼材市場的供求關(guān)系將產(chǎn)生很大影響。雖然近幾年我國鋼材生產(chǎn)與消費(fèi)增長較快，但市場對鋼材的需求仍可能呈現(xiàn)波動狀況。另外，國內(nèi)鋼材市場對具有周期性的國際鋼材市場變化的敏感度在不斷增加。因此，鋼材市場的周期性波動可能會對本公司的產(chǎn)品銷售及盈利水平產(chǎn)生影響。

針對以上風(fēng)險，公司將利用此次增發(fā)融資收購武鋼集團(tuán)的鋼鐵主業(yè)，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：產(chǎn)品將由原有冷軋及涂鍍板、冷軋硅鋼片2 個產(chǎn)品大類、約200 個品種，增加到7 個產(chǎn)品大類、500 多個品種。本公司抗周期性風(fēng)險能力得以大幅度增強(qiáng)。

增發(fā)及收購?fù)瓿珊?，本公司還將采取以下措施，消化該不利因素：首先，將堅持“精品名牌”戰(zhàn)略，將根據(jù)鋼鐵市場以及相關(guān)行業(yè)的變化適時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品規(guī)格，努力開發(fā)高附加值的新產(chǎn)品，以發(fā)現(xiàn)和創(chuàng)造新的市場需求；其次，采取更加嚴(yán)格的內(nèi)部成本控制制度，努力開展技術(shù)創(chuàng)新，通過降低成本的方式來降低經(jīng)濟(jì)周期對公司盈利的不利影響；最后，將根據(jù)鋼鐵產(chǎn)品市場的周期增加經(jīng)營彈性、合理地安排技術(shù)

改造與生產(chǎn)的時間，減少周期性風(fēng)險對公司的影響。

（二）行業(yè)競爭風(fēng)險及對策

由于受世界經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)暖，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長的影響，國內(nèi)鋼材價格從2002年上半年開始上漲。針對鋼鐵業(yè)利潤豐厚的市場現(xiàn)狀，國內(nèi)資本對鋼鐵行業(yè)的投資大幅度增長。另外，一些世界知名鋼鐵企業(yè)已經(jīng)將中國定位成其主攻市場，并紛紛進(jìn)入中國投資建廠。鋼鐵行業(yè)新一輪的競爭日益激烈，本公司可能在未來承受較大的同行業(yè)企業(yè)的競爭挑戰(zhàn)。

增發(fā)及收購?fù)瓿珊螅緦⒊蔀橐患夷戤a(chǎn)鋼鐵各900 萬噸的大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，實(shí)現(xiàn)了鋼鐵生產(chǎn)工藝流程的完整和一體化經(jīng)營。隨著規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)的逐步釋放，公司的綜合競爭力將進(jìn)一步增強(qiáng)。針對該風(fēng)險，本公司還將采取以下措施：

首先，將充分發(fā)揮技術(shù)裝備優(yōu)勢，對主體生產(chǎn)裝備進(jìn)行擴(kuò)建和技術(shù)改造。本公司目前大部分裝備已經(jīng)達(dá)到國際一流水平。同時，公司還在投資新建二熱軋二期、第二冷軋廠、第二硅鋼廠等一批代表目前國際先進(jìn)水平的工程項目。上述工程竣工后，公司的主體裝備將與國際一流鋼鐵企業(yè)相媲美。

其次，將充分發(fā)揮現(xiàn)有產(chǎn)品“薄、專、特、精”的特點(diǎn)，按照“人無我有、人有我優(yōu)、人優(yōu)我新、人新我特”的方針進(jìn)一步調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，優(yōu)先生產(chǎn)國內(nèi)短缺的高附加值、高技術(shù)含量的產(chǎn)品，以發(fā)揮本公司在國內(nèi)同行業(yè)中獨(dú)特的競爭優(yōu)勢、提高公司的核心競爭力，降低行業(yè)競爭風(fēng)險。

（三）對相關(guān)行業(yè)依賴的風(fēng)險及對策

本公司及擬收購鋼鐵主業(yè)的產(chǎn)品廣泛用于汽車制造、造船、石油管道、家用電器、機(jī)械制造、建筑及能源工業(yè)等領(lǐng)域。近年來汽車制造、房地產(chǎn)、機(jī)械制造等行業(yè)對鋼材的需求強(qiáng)勁，使本公司及擬收購鋼鐵主業(yè)收益頗大。如果上述行業(yè)的市場狀況發(fā)生不利變化，將影響本公司擬收購鋼鐵主業(yè)產(chǎn)品的銷售。針對以上風(fēng)險，增發(fā)及收購?fù)瓿珊?，本公司將采取如下措施?/p>

首先，繼續(xù)依托武鋼集團(tuán)與中石化、東風(fēng)汽車公司等主要客戶建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，沿用武鋼集團(tuán)與上述客戶簽訂的“適時供貨協(xié)議”等形式的長期供貨合同，消化下游行業(yè)周期的不利影響；第二，跟蹤大型工程、大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，進(jìn)一步開辟工程用鋼市場；第三，建立鋼材剪切配送中心，為客戶提供定制服務(wù)和個性化服務(wù)；第四，積極跟蹤市場對鋼材的需求變化，超前規(guī)劃，開發(fā)適應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的產(chǎn)品，提高產(chǎn)品附加值，開拓發(fā)展前景廣闊的新興市場；最后，進(jìn)一步開拓國際市場，提高X65 管線鋼、82B 高速線材等“雙高”產(chǎn)品的出口比例，避免國內(nèi)的市場變化給公司帶來的不利影響。

三、政策風(fēng)險及對策

（一）產(chǎn)業(yè)政策的風(fēng)險及對策

改革開放以來，我國鋼鐵工業(yè)取得了長足的發(fā)展，已經(jīng)成為世界上最大的鐵生產(chǎn)和消費(fèi)國。2003 年，我國鋼產(chǎn)量突破2.2 億噸，成為世界歷史上第一個年產(chǎn)鋼超過2 億噸的國家。但是，近年來我國鋼鐵工業(yè)也出現(xiàn)了盲目投資、低水平擴(kuò)張的現(xiàn)象，生產(chǎn)能力過剩，鐵礦資源不足，結(jié)構(gòu)性矛盾等問題日益突出。為促進(jìn)鋼鐵工業(yè)的健康發(fā)展，國務(wù)院有關(guān)部門將修訂鋼鐵工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃。產(chǎn)業(yè)政策變化可能將給本公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來一定的不確定性。

針對上述風(fēng)險，公司認(rèn)為：本公司的發(fā)展戰(zhàn)略符合國家產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的導(dǎo)向，產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整不但不會對公司產(chǎn)生不利影響，還將為公司在市場競爭中贏得有利地位。

首先，增發(fā)及收購?fù)瓿珊?，本公司是國?nèi)規(guī)模最大、品種最齊全的冷軋硅鋼生產(chǎn)企業(yè)，最大的商品熱軋板卷供應(yīng)商，也是國內(nèi)最大的冷軋及涂鍍板生產(chǎn)企業(yè)之一，其產(chǎn)品覆蓋了冶金行業(yè)“十五”規(guī)劃中13 項重點(diǎn)品種中的12 種。目前，公司正在新建二冷軋、二硅鋼等項目以擴(kuò)大產(chǎn)能，進(jìn)一步發(fā)展高附加值的市場短缺品種。公司的發(fā)展戰(zhàn)略符合國家發(fā)展改革委《關(guān)于制止鋼鐵行業(yè)盲目投資的若干意見》中“鼓勵增加高附加值短缺鋼材的供給能力”、“提高我國鋼鐵工業(yè)在國內(nèi)外市場的整體競爭力”的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。

其次，依據(jù)《關(guān)于制止鋼鐵行業(yè)盲目投資的若干意見》，鋼鐵行業(yè)的市場準(zhǔn)入管理將更加嚴(yán)格，限制發(fā)展能力已經(jīng)過剩、質(zhì)量低劣、污染嚴(yán)重品種的生產(chǎn)。這將抑制鋼鐵工業(yè)低水平盲目擴(kuò)張的勢頭，有利于避免市場的過度競爭，并緩解鋼鐵行業(yè)上游原燃料供應(yīng)短缺的緊張局面。

（二）環(huán)保因素的風(fēng)險及對策

鋼鐵工業(yè)在生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢水、廢氣、廢渣等有害物質(zhì)，將對環(huán)境造成一定的危害。并且，若國家環(huán)保法律和法規(guī)對環(huán)境保護(hù)有更嚴(yán)格的要求，可能使本公司為滿足更加嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)而增加環(huán)保費(fèi)用。針對該風(fēng)險，本公司及擬收購鋼鐵主業(yè)遵守國家和地方各級政府頒布的環(huán)保法規(guī)和條例，按國家要求配備了相應(yīng)的環(huán)保設(shè)施，建立了一整套控制排污制度，以處理廢料并防止污染環(huán)境的意外事故發(fā)生。本公司及擬收購鋼鐵主業(yè)前三年污染防治設(shè)施運(yùn)行正常，符合國家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

本公司及擬收購鋼鐵主業(yè)每一項新建或技改項目對環(huán)保都經(jīng)過論證，并以符合國家有關(guān)環(huán)保的標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)的較大的新建或技改項目都經(jīng)有關(guān)環(huán)保部門驗收，做到從源頭把關(guān)，減少環(huán)保政策調(diào)整帶來的風(fēng)險。其中，一煉鋼廠平爐改轉(zhuǎn)爐工程榮獲中國首屆環(huán)境保護(hù)百佳工程稱號。2003 年武鋼集團(tuán)（包括本公司及擬收購鋼鐵主業(yè)）被評為冶金行業(yè)環(huán)保先進(jìn)企業(yè)。

收購后，本公司還將進(jìn)一步完善排污控制制度，提高環(huán)保工作人員素質(zhì)，加大對環(huán)保投入，采取技術(shù)改造及引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)等措施不斷更新改造環(huán)保設(shè)施，防止污染環(huán)境的意外事故發(fā)生。

（三）加入世界貿(mào)易組織（WTO）后的風(fēng)險及對策

我國加入世界貿(mào)易組織（WTO）后，進(jìn)口關(guān)稅的減讓使進(jìn)口鋼材的關(guān)稅成本降低：本公司主要產(chǎn)品冷軋及涂鍍板的進(jìn)口平均關(guān)稅已經(jīng)于2002 年降低到位至4.5%；其他與公司主要產(chǎn)品對應(yīng)的進(jìn)口產(chǎn)品的平均關(guān)稅稅率和基準(zhǔn)稅率將進(jìn)一步降低。同時，隨著取消進(jìn)口配額，2005 年前取消進(jìn)口鋼材專營權(quán)，非關(guān)稅壁壘將逐漸消弭。以上政策變化可能導(dǎo)致鋼材進(jìn)口增加，加劇國內(nèi)鋼材市場的競爭。

針對以上風(fēng)險，本公司及擬收購鋼鐵主業(yè)通過從國外引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，進(jìn)行技術(shù)改造，進(jìn)一步提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，優(yōu)化品種結(jié)構(gòu)，從而使本公司產(chǎn)品具有更高的性價比和市場競爭力，以應(yīng)對國外鋼鐵企業(yè)的競爭。

此外，公司將加強(qiáng)對現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策和外貿(mào)政策的研究，充分利用WTO 的規(guī)則，通過推進(jìn)反傾銷、反補(bǔ)貼、進(jìn)口保障等措施，保障自身的利益。本公司聯(lián)合其他鋼鐵企業(yè)申請的對進(jìn)口冷軋板卷反傾銷案，目前已經(jīng)勝訴。中華人民共和國商務(wù)部于2004 年1 月13 日發(fā)布有關(guān)公告，決定對原產(chǎn)于俄羅斯、韓國、烏克蘭、哈薩克斯坦等四國和臺灣地區(qū)的進(jìn)口冷軋板卷征收反傾銷稅，實(shí)施期限從2003 年9 月23 日起計算，有效期5 年。冷軋及涂鍍板是公司的主要產(chǎn)品，該措施對公司的經(jīng)營具有積極的影響。

四、其他風(fēng)險及對策

（一）大股東控制風(fēng)險及對策

武鋼集團(tuán)是本公司控股股東，本次新股發(fā)行后，其仍將保持對本公司的控股地位。武鋼集團(tuán)可以控制公司董事會主要人選和影響公司重大的經(jīng)營決策（如投資方向、股利分配政策等重要事項）。本公司的經(jīng)營活動可能會因為武鋼集團(tuán)的控制而受到影響。

針對以上風(fēng)險，本公司將一如既往地嚴(yán)格按照“三公”原則，采取下列措施切實(shí)維護(hù)非控股股東利益：首先，本公司設(shè)立之時，就與武鋼集團(tuán)簽定了《重組協(xié)議》和《土地租賃協(xié)議》等相關(guān)協(xié)議，清晰地界定了兩者在人員、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)方面的關(guān)系。武鋼集團(tuán)一直認(rèn)真履行該等協(xié)議，從未發(fā)生過干預(yù)本公司正常生產(chǎn)經(jīng)營的情況。

其次，建立規(guī)范運(yùn)作的法人治理結(jié)構(gòu)。本公司已經(jīng)嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》等有關(guān)法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，規(guī)范公司股東大會、董事會、監(jiān)事會之間的權(quán)利與責(zé)任，確保公司日常經(jīng)營管理的獨(dú)立性。

第三，本公司已經(jīng)建立獨(dú)立董事制度，聘請了5 名外部獨(dú)立董事。并建立起了獨(dú)立董事任負(fù)責(zé)人的審計委員會。

（二）管理風(fēng)險及對策

本次收購?fù)瓿珊?，公司的基本情況將發(fā)生重大改變。從資產(chǎn)規(guī)模而言：2003年12 月31 日，本公司備考匯總的總資產(chǎn)規(guī)模是本公司自身的3.30 倍。從生產(chǎn)工序而言，收購前公司僅擁有鋼鐵業(yè)務(wù)最后端的冷軋工序，收購后本公司將擁有煉鐵、煉鋼、熱軋、冷軋等一整套鋼鐵生產(chǎn)工藝流程。公司資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)的迅速擴(kuò)張，將可能給公司管理帶來一定的壓力。如果收購后本公司不能成功地整合資源，則可能給公司造成損失。

針對以上風(fēng)險，公司認(rèn)為：本次收購過程中，與擬收購鋼鐵主業(yè)的相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營管理部門及人員將一并進(jìn)入本公司，各流程工序生產(chǎn)經(jīng)營將保持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)；此外，在本公司設(shè)立以前，公司目前的資產(chǎn)與擬收購鋼鐵主業(yè)原屬于同一經(jīng)營實(shí)體，在設(shè)立后多年的生產(chǎn)經(jīng)營活動中也一直保持著良好的合作關(guān)系。因此，本次收購只是公司與武鋼集團(tuán)間鋼鐵主業(yè)的存量調(diào)整，收購本身不會對合并雙方日常的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生不利影響。

收購?fù)瓿珊?，本公司還將針對自身業(yè)務(wù)的變化，認(rèn)真研究管理模式，進(jìn)一步優(yōu)化管理架構(gòu)，盡最大努力發(fā)揮本次收購的協(xié)同效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)，為股東創(chuàng)造價值。

（三）融資風(fēng)險及對策

鋼鐵行業(yè)作為基礎(chǔ)原材料產(chǎn)業(yè)，同時又是資金密集型產(chǎn)業(yè)，具有投資周期長，投資規(guī)模大的特點(diǎn)。本公司的此次收購和以后進(jìn)行的大規(guī)模技術(shù)改造和新項目建設(shè)投資，需要大量的資金。公司融資的能力取決于公司的財務(wù)狀況、政府的有關(guān)政策和法規(guī)、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢等多項因素。如果由于某項原因，公司不能獲得足夠的資金，將影響公司的發(fā)展。

針對以上風(fēng)險，公司認(rèn)為：本公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，財務(wù)狀況優(yōu)良、穩(wěn)健，融資的能力較強(qiáng)。本公司正在新建的第二冷軋薄板廠項目已經(jīng)納入2003 年國債專項資金計劃。另外，根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會文件（發(fā)改工業(yè)[2003]551 號），中國工商銀行已就新建第二冷軋薄板廠項目出具了42 億元的貸款承諾函。

本次收購?fù)瓿珊螅具€將根據(jù)金融市場形勢，利用自身良好的信譽(yù)和穩(wěn)健的財務(wù)結(jié)構(gòu)，靈活選擇融資工具，以獲得較低成本的融資，滿足未來的資金需求。

（四）股市風(fēng)險及對策

本公司股票在證券交易所上市交易，股票市場瞬息萬變，投資收益與風(fēng)險共存。本次收購將對公司的生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況發(fā)生重大影響，公司基本面的變化將影響公司股票的價格。另外，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變化、國家重大經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、本公司經(jīng)營狀況、投資者心理變化等種種因素，都會對股票市場的價格帶來影響。為此，本公司提醒投資者，須正視股價波動及今后股市中可能涉及的風(fēng)險。

針對以上風(fēng)險，本公司認(rèn)為：上市公司的質(zhì)量是證券市場投資價值的源泉，提高上市公司素質(zhì)是降低股市風(fēng)險的有效途徑。公司董事和高級管理人員將把股東利益最大化和不斷提高盈利水平作為工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，以良好的業(yè)績給廣大股民帶來豐厚回報。