第一篇：風(fēng)險案例

風(fēng) 險 預(yù) 警 及 風(fēng) 險 化 解

第一部分 水面下的風(fēng)險

怎么挖掘授信客戶的潛在風(fēng)險，怎么辨識遠期和近期的風(fēng)險，三個層面（三者不可割裂，應(yīng)綜合分析）

一、宏觀層面（維穩(wěn)、環(huán)保、轉(zhuǎn)型）

（一）維穩(wěn) 1.經(jīng)濟穩(wěn)定

主要目標(biāo)之一是維護CPI穩(wěn)定，政府對通貨膨脹率都會有一個容忍度，一旦這個容忍度被突破，政府將采取怎樣的治理手段，是商業(yè)銀行不得不關(guān)注的。因為政府無論采用市場手段（若貨幣工具）或者是行政手段（如限價管理）都可能產(chǎn)生系統(tǒng)性效應(yīng)，那些引起物價不正常上漲的因素都將成為重點治理區(qū)域，該領(lǐng)域內(nèi)借款人的風(fēng)險很可能凸顯。

舉個例子，2009年以來持續(xù)的物價上漲，與房地產(chǎn)過度繁榮、基建項目過度投資以及投機過度活躍有著很大的直接關(guān)聯(lián)。為了遏制這種趨勢，2011開始，政府除了采取了緊縮貨幣政策外，更是將重拳直指房地產(chǎn)行業(yè)和政府融資平臺，密集出臺各種限制性規(guī)定（比如在房地產(chǎn)領(lǐng)域的限購、限價規(guī)定，四部委對政府融資平臺要求進行強制整改的密集文件等）。現(xiàn)在看來，政府這一輪治理通貨膨脹的措施不但直接推高了房地產(chǎn)行業(yè)和項目平臺的風(fēng)險，也使與建筑密切相關(guān)的鋼貿(mào)、水泥等行業(yè)的風(fēng)險被進一步暴露（今年江浙一帶的鋼貿(mào)行業(yè)風(fēng)險事件即是實例）。包括一些原來在實體經(jīng)濟頗有建樹的企業(yè)也因為涉及房地產(chǎn)行業(yè)，最終因為房地產(chǎn)的低迷而血本無歸。

總結(jié)：信貸資源的投放一定要與政府經(jīng)濟目標(biāo)保持一致，在節(jié)奏上要體現(xiàn)預(yù)見性。2.社會政治穩(wěn)定

這個主要體現(xiàn)在借款人要合法經(jīng)營并維護民生，具體可表現(xiàn)為（1）主營收入不能來源于違法的業(yè)務(wù)（比如黃賭毒、涉黑）；（2）不能侵害集體權(quán)利和百姓利益，容易引起群體事件，比如強拆、強占、拖欠工資等；（3）企業(yè)賴以發(fā)展的核心資源（比如供銷渠道、許可、資格等）并非來源企業(yè)內(nèi)生的競爭力，而且通過不正當(dāng)方法獲得（比如賄賂，不正當(dāng)競爭）。如果某個企業(yè)是依靠上面某種途徑生存的，這種生存具有不可持續(xù)性，一旦出問題往往是致命的。

（二）環(huán)保

在環(huán)保問題上必須堅持“一票否決制”，這是當(dāng)前社會經(jīng)濟發(fā)展的大前提和大趨勢。從長遠看，高污染、高能耗的行業(yè)如果無法從技術(shù)上向綠色節(jié)能轉(zhuǎn)型，必將被行政性退出。介入客戶必須順應(yīng)這個趨勢，對于那些長期游離于綠色邊緣的行業(yè)或企業(yè)，應(yīng)堅決予以退出。

（三）轉(zhuǎn)型

現(xiàn)在轉(zhuǎn)型是一個很熱門的詞匯，中央在提，地方在提，企業(yè)也在提。不同的層次，轉(zhuǎn)型的內(nèi)容也不同，包括了產(chǎn)業(yè)升級、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。但是轉(zhuǎn)型是一項需要代價、決心和策略的復(fù)雜工程，現(xiàn)在很多轉(zhuǎn)型成為了“一哄而上”，成了“半拉子工程”，因此這里講轉(zhuǎn)型不是提倡我們要順勢而上，而是不能“逆勢而上”。盡管我們對政府很多所提倡的東西感覺不靠譜，但是政府禁止或限制的東西還是要敬而遠之?，F(xiàn)在國家的產(chǎn)業(yè)政策里有一些明確提到的產(chǎn)能過剩行業(yè)，我們就要謹慎介入。比如現(xiàn)在比較熱門的話題--光伏行業(yè)就是典型，很多銀行和地方政府陷進去了，說難聽點就是“自食其果”。國家自2010年開始便多次發(fā)出風(fēng)險提示，將多晶硅行業(yè)列入產(chǎn)能過剩行業(yè)，可是結(jié)果呢，各地政府和銀行還是樂此不疲，最終都深陷其中不能自拔。

總結(jié)：轉(zhuǎn)型不一定就是好東西，需要我們辯證看待，但是對于轉(zhuǎn)型中已被劃定的禁區(qū)就不要踏入。

二、中觀層面（生命周期—技術(shù)、紅利）

要了解一個行業(yè)的生命周期就要了解這個行業(yè)生存的核心是什么？是技術(shù)還是紅利或者是其他？之后可以把問題進一步聚焦，通過行業(yè)生命周期特征來判斷企業(yè)的風(fēng)險。

（一）技術(shù)型。

1.要清楚整個行業(yè)的技術(shù)周期，是否出現(xiàn)了技術(shù)替代，假如是，很可能意味著一個行

業(yè)的消亡和另一個行業(yè)興起，比如數(shù)碼技術(shù)替代了膠片技術(shù)，導(dǎo)致曾經(jīng)的攝影巨頭柯達公司的破產(chǎn)。這種情況下，就要謹慎介入那個即將被替代的行業(yè)

2.要清楚企業(yè)自身技術(shù)在整個行業(yè)技術(shù)中的位臵，是屬于追趕者、成熟者還是創(chuàng)新者。這三者中，追趕者的風(fēng)險是最大的，盡管不排除其在某區(qū)域或某時期（存在市場壁壘）具備一定的盈利能力，但從長遠趨勢來講，這個類型被淘汰的幾率最大；創(chuàng)新者意味著未來，但并不完全意味著成功，創(chuàng)新者的風(fēng)險在于創(chuàng)新的成果能否成功轉(zhuǎn)化為商業(yè)利潤，這類型客戶更適合于風(fēng)險投資機構(gòu)；成熟者擁有著天時地利人和，可以創(chuàng)造穩(wěn)定且可觀的利潤，這種類型的風(fēng)險收益狀態(tài)最適合銀行介入。但是成熟者如果甘于現(xiàn)狀則隨時可能變成追趕者，所以銀行在介入時，還應(yīng)了解成熟者是否有遠見將合理的資源投向創(chuàng)新。

（二）紅利型

常見的紅利包括人口紅利（低勞動力成本）、政府干預(yù)性福利（商品價格補貼、貨幣價格補貼）等。依靠紅利生存的行業(yè)常見于勞動密集型行業(yè)（代工行業(yè)、鞋服、家具等）、行政壟斷型行業(yè)（比如能源、通信）、補貼性行業(yè)（農(nóng)業(yè)、電力行業(yè)）以及外向型企業(yè)（依靠低估的人民幣獲取價格優(yōu)勢、退稅補貼等）。對于這些行業(yè)來說，一旦紅利減弱，企業(yè)就會面臨利潤減少、競爭加劇、市場萎縮的風(fēng)險。

舉一些例子：1.比如東莞這幾年部分制造業(yè)倒閉或者逃離，正是因為這些行業(yè)一直以來賴以生存的人口紅利難以為繼，企業(yè)一方面招不到工而不敢接單，另一方面招的到工也會因為工資成本上升而使利潤大幅降低。2.又比如近期國家正在研究的煤炭價格并軌方案，取消發(fā)電、鋼鐵行業(yè)的重點合同，意味著在未來，發(fā)電行業(yè)將不再享受原來煤炭最低限價的保護，除非屆時國家能解決電價聯(lián)動的問題（現(xiàn)在的電價是被扭曲的），否則，發(fā)電行業(yè)未來虧損的程度會持續(xù)擴大。3.再比如，在東莞很多出口企業(yè)，一直享受著人民幣低估的紅利，國內(nèi)1塊錢的東西賣到國外1美元，就可以賺8、9塊。但匯改以后，慢慢地只能賺5、6塊了，再加上國內(nèi)通貨膨脹，凈利潤進一步被侵蝕甚至出現(xiàn)虧損的情況。特別是那些和國外客戶簽訂了長單的客戶，因為當(dāng)初沒有考慮到產(chǎn)品價格避險，導(dǎo)致后來出現(xiàn)生產(chǎn)越多虧損越多，最后辛辛苦苦積攢10幾年的利潤全賠出去了

總結(jié)：對于依靠紅利的行業(yè)，商業(yè)銀行在介入時一定要認清紅利的周期，在紅利的峰期介入是比較適當(dāng)?shù)模坏┛梢灶A(yù)見這種紅利開始下行，聰明的銀行就應(yīng)該調(diào)整策略，逐漸退出，除非那些企業(yè)在面臨紅利減弱時也能及時調(diào)整策略（比如加大機器投入，或者進行套期保值操作等）。

三、企業(yè)生命特征（微觀層面）

（一）資產(chǎn)負債特征（非財務(wù)報表分析法）1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析

根據(jù)所持有的主要資產(chǎn)類型可將企業(yè)分為重資產(chǎn)型和輕資產(chǎn)型，這對風(fēng)險判斷的角度很有影響。比如對于重資產(chǎn)企業(yè)我們可以將重心放在企業(yè)資產(chǎn)負債的配比上；對于輕資產(chǎn)企業(yè)可將重心放在現(xiàn)金流量穩(wěn)定性分析上。

所謂輕資產(chǎn)公司是指企業(yè)的主要資產(chǎn)構(gòu)成是無形資產(chǎn)，企業(yè)主要通過技術(shù)、經(jīng)驗、整合能力、品牌、文化等資源進行運作和盈利，比如像阿里巴巴、廣告公司等類型的公司。但輕重是一個相對概念，我們在這里可以將輕資產(chǎn)公司的范疇擴大一下，將那些運作及盈利更多依賴于流動性資產(chǎn)投入的公司稱為輕資產(chǎn)公司，反之稱為重資產(chǎn)公司。

重資產(chǎn)公司需要將更多的資本投入到諸如廠房、機器設(shè)備等固定資產(chǎn)上，以實現(xiàn)規(guī)模效益。這類型企業(yè)相對來說身形較為笨重，資金撤出較難，逃廢債成本較高。因此銀行在風(fēng)險策略的選擇時可重點控制該類型企業(yè)的負債規(guī)模和變現(xiàn)能力強資產(chǎn)（房產(chǎn)、土地、通用性強的機器和存貨）的配比，日常重點監(jiān)控企業(yè)負債的變動情況，包括民間融資的情況。重資產(chǎn)公司多集中關(guān)于制造業(yè)、物業(yè)租賃和投資、房地產(chǎn)類等行業(yè)上。

輕資產(chǎn)公司主要集中于服務(wù)和貿(mào)易行業(yè)，資產(chǎn)主要體現(xiàn)在存貨、應(yīng)收賬款和存款等科目上。這類企業(yè)經(jīng)營靈活，調(diào)整迅速，流動性對其來說是生命線。對于貸款人來說，這類企業(yè)可以抓住的擔(dān)保物有限，抽逃容易，擔(dān)保權(quán)聲張缺乏足夠制度保障，因此銀行在風(fēng)險策略的選擇時不得不將重點放在過程控制上，重點分析企業(yè)第一還款能力和監(jiān)控企業(yè)的流動性上（特別是現(xiàn)金流）。

上述的所謂重資產(chǎn)企業(yè)側(cè)重于資產(chǎn)負債比控制，輕資產(chǎn)企業(yè)側(cè)重于流動性控制，是重

點分析法的結(jié)論，并不代表揭示了企業(yè)風(fēng)險的全部內(nèi)容。這種方法給到我們的是“預(yù)警”的啟示，而非“安全”的啟示。比如，一個重資產(chǎn)公司雖然在資產(chǎn)負債配比上處于安全線內(nèi)，但它仍然存在虧損的風(fēng)險，只是對銀行來說，它暫時還不會倒閉，銀行還有較充分的時間去化解風(fēng)險；同樣，一個輕資產(chǎn)公司雖然每天產(chǎn)生了可觀的現(xiàn)金流，為銀行貢獻了大量的結(jié)算業(yè)務(wù)，但它可能存在負債過多的風(fēng)險。對銀行來說需要花更多的精力去分析這類公司銀行賬戶流水上可能泄露的風(fēng)險信息，因為這不僅涉及到第一還款來源還涉及到第二還款來源（典型的如應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)）

2.負債及對外擔(dān)保結(jié)構(gòu)的分析（1）融資時點規(guī)模；

（2）近一年的變動趨勢，是否大幅擴張或收縮；

（3）融資銀行的數(shù)目，是否出現(xiàn)大銀行在退出，小銀行大量介入的情況；（4）擔(dān)保條件中，主要的擔(dān)保類型是什么？是否出現(xiàn)擔(dān)保公司擔(dān)保的情況；（5）對外擔(dān)保時點規(guī)模和變動情況；（6）欠息逾期及五級分類信息。發(fā)散思維：

企業(yè)負債在短期內(nèi)的大幅擴張（超過50%）一般來說不是一個好信號，這是風(fēng)險預(yù)警的一個敏感性指標(biāo)，需要進一步深入分析。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)向多家銀行舉債（超過三家），甚至這種趨勢在近一年體現(xiàn)的特別明顯，且多是那些新進入市場的小銀行，這很可能預(yù)示著企業(yè)最近很缺錢，他們四處借貸，而那些小銀行往往因為業(yè)務(wù)壓力，授信條件要求不高，進而更容易滿足企業(yè)的借款需求。當(dāng)然僅僅如此還不能完全讓人信服，這時你可以再分析一下被擔(dān)保的信息，是否發(fā)現(xiàn)企業(yè)提供的擔(dān)保條件幾乎快把整個家當(dāng)?shù)盅撼鋈チ?，除了房地產(chǎn)抵押了，存貨質(zhì)押了、應(yīng)收賬款也質(zhì)押了、甚至股權(quán)也質(zhì)押了，我們不得不警惕了，一個正常的企業(yè)不會缺錢到這種程度。如果你還發(fā)現(xiàn)，擔(dān)保條件里出現(xiàn)了擔(dān)保公司保證，這時候更需要警惕了。擔(dān)保公司都是“吸血鬼”，企業(yè)這時候已經(jīng)沒招了。這時候，你該行動了。。

另外還有一種情況需要警惕，發(fā)現(xiàn)企業(yè)近期的負債在急劇萎縮，很可能是其他銀行在強行收貸，這將對企業(yè)現(xiàn)金流產(chǎn)生較大影響，嚴重的會導(dǎo)致企業(yè)倒閉

3.對資產(chǎn)負債配比的分析（1）判斷是否資可抵債？

通過上面對資產(chǎn)數(shù)據(jù)和負債數(shù)據(jù)的采集，可計算出企業(yè)資產(chǎn)負債率，初步判斷企業(yè)是否資可抵債。但是這里的資產(chǎn)負債率不是資產(chǎn)負債表上的那個數(shù)據(jù)，而是立足于看得見的東西。比如，我們對資產(chǎn)的排序是這樣的，最優(yōu)的是房產(chǎn)、土地，其次是項目（包括在建的或?qū)ν馔顿Y），再次是機器和存貨，最次的就是應(yīng)收款和其他應(yīng)收款（因為很難核實）。除非有足夠的信心證明資產(chǎn)的質(zhì)量，否則我們一般不把應(yīng)收款和其他應(yīng)收考慮在內(nèi)，對于機器和存貨可能要打比較大的折扣，對于項目類資產(chǎn)比較復(fù)雜需要具體分析。

假使，單單房地產(chǎn)資產(chǎn)的價值就足夠覆蓋負債了，這類企業(yè)至少在較長時期內(nèi)是安全的。但如果剔除應(yīng)收款類資產(chǎn)，資產(chǎn)負債率已經(jīng)接近1，則需要警惕了。

（2）資產(chǎn)是否合理增長了

從資產(chǎn)負債的絕對數(shù)比我們可以粗略判斷企業(yè)的資債相抵的狀態(tài)，但從資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的相對變化我們可以判斷出企業(yè)資金是否發(fā)生挪用。比如假設(shè)一段正常經(jīng)營期間，企業(yè)流動負債增長了100%，那么出現(xiàn)以下幾個情況的時候，基本可以判斷信貸資金發(fā)生挪用了：

①流動資產(chǎn)未見同步增長，固定資產(chǎn)出現(xiàn)了大幅增長；②流動資產(chǎn)雖然同步增長，但發(fā)現(xiàn)企業(yè)的存貨（可以看得見）未見同幅度增長，企業(yè)可能通過做大其他應(yīng)收賬款或應(yīng)收賬款的形式來平衡報表。

4.企業(yè)擴大融資可能性的分析 這里需要重點分析兩項：

（1）企業(yè)再融資的欲望，包括欲望的強烈程度和欲望的大小。

（2）企業(yè)實現(xiàn)再融資目的的能力，包括可用于再融資的資產(chǎn)以及再融資金的創(chuàng)利能力。

分析：如果企業(yè)的欲望無法和能力相匹配，則企業(yè)的風(fēng)險狀態(tài)值得關(guān)注。比如，企業(yè)

再融資的欲望非常急迫，但企業(yè)已將可用于融資的資產(chǎn)都設(shè)臵了擔(dān)保，這種情況下，企業(yè)很可能因為得不到后續(xù)資金支持而發(fā)生風(fēng)險。又或者，企業(yè)的融資欲望無限大，即使目前還有較多的資產(chǎn)可用于再融資，但在可預(yù)見的未來，企業(yè)的再融資能力根本無法滿足其融資需求，資金斷裂大勢所趨（最常見的是用流動貸款資金投向收益不確定的項目）。

5.總結(jié)

上面從資產(chǎn)負債方面對企業(yè)進行了分解分析，但現(xiàn)實的狀況是比較復(fù)雜的，我們還需要對上面的信息進一步加工，做出更客觀正確的判斷。根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)驗或教訓(xùn)，如果出現(xiàn)以下幾種情形的，需要我們格外提高警惕：

（1）負債與可見資產(chǎn)（主要是房地資產(chǎn)）比超過1的，企業(yè)在遠期的風(fēng)險很難保障，應(yīng)伺機壓縮；

（2）企業(yè)負債大幅擴張，擔(dān)保條件中將可用資產(chǎn)基本用盡，則可推測企業(yè)資金需求大，下一步尋求民間融資的可能性很大；

（3）擔(dān)保條件中出現(xiàn)了由擔(dān)保公司擔(dān)保，也可推測企業(yè)無法提供銀行認可的資產(chǎn)進行融資，則其尋求民間融資的可能性較大。

（4）企業(yè)負債大幅擴張，特別是合作銀行數(shù)目也不斷增加，則可推測企業(yè)近期借貸行為活躍，如果合作銀行中多為新進入者，也可說明企業(yè)最近的資金需求旺盛，但這種需求無法受到大銀行的支持。

（二）現(xiàn)金流狀況分析（主要結(jié)算在我行適用）1.現(xiàn)金余額沉淀分析

（1）日均存款的變化情況，如果發(fā)生日均存款持續(xù)減少的情況應(yīng)警惕；

（2）資金停留時間很短，基本一筆資金進來很快就支付出去，說明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)很緊。

2.賬戶流水動態(tài)分析

按月計算流入/流出總量，剔除掉非結(jié)算類往來資金，進行環(huán)比和同比分析，發(fā)現(xiàn)同比或環(huán)比下降幅度過大的應(yīng)警惕。

3.交易對象及交易習(xí)慣分析

（1）與貿(mào)易公司、擔(dān)保公司等往來頻繁；（2）往來資金金額集中、巨大；

（3）與主要供應(yīng)商或客戶的往來發(fā)生異常變化；（4）還息資金安排緊湊，甚至不是來源于自有資金；

（5）發(fā)現(xiàn)定期有規(guī)律地支出金額相近的資金，可懷疑是否用于支付民間融資利息?？偨Y(jié)：

爭取借款人的主要結(jié)算除了可以增加我行的收益，從風(fēng)險角度更有利于我行對企業(yè)資金風(fēng)險的監(jiān)控。因此各經(jīng)營單位應(yīng)將結(jié)算指標(biāo)作為客戶介入或退出的重要考量因素。經(jīng)驗表明，在能爭取到企業(yè)主要結(jié)算的前提下，企業(yè)80%的風(fēng)險可以通過銀行流水發(fā)現(xiàn)。

【我們從行為學(xué)角度證明為什么以上的分析方法管用，拿一個制造類企業(yè)的行為進行演繹，看一看一個正常的企業(yè)是怎樣經(jīng)歷一個生命周期的：

1.A企業(yè)存在較大的銷售增長預(yù)期，于是向銀行B（大銀行）尋求融資支持。（動機層）2.銀行B盡管很看好企業(yè)的銷售前景，但出于風(fēng)險選擇習(xí)慣，還是會盡力爭取擔(dān)保物。由于A企業(yè)只是一般性企業(yè)，談判地位一般，于是將廠房和土地抵押給了銀行，獲得了資金，同時資產(chǎn)負債率也提高了。（行為層）

3.資金很快為企業(yè)帶來了效益，企業(yè)的規(guī)模不斷擴張，銷售收入迅速增長。（結(jié)果層）4.隨著時間的推移和規(guī)模的擴張，企業(yè)逐漸受困于資產(chǎn)效率下降問題（當(dāng)然你可以討論其他情景，比如利潤率下降等），比如應(yīng)收賬款回收周期加長，壞賬增加等，在銀行流水上表現(xiàn)為結(jié)算量的下降。（情景分析）

5.資產(chǎn)效率的下降，使得企業(yè)重新產(chǎn)生了融資需求，來維持其現(xiàn)有的銷售，于是他再次找到了銀行B。（動機再次出現(xiàn)）

6.銀行B 出于風(fēng)險偏好，仍然要求A企業(yè)提供擔(dān)保能力強的物業(yè)，但是A企業(yè)的土地和廠房都已經(jīng)抵押給了銀行B。無奈之下，A企業(yè)找到了銀行C，并獲得了可觀的資金，因為銀行C愿意接受企業(yè)提供的存貨或應(yīng)收賬款做質(zhì)押。此時，企業(yè)的資產(chǎn)負債率進一步拉升（接近警戒線）。（行為層）

7.很快A企業(yè)重新獲得了增長動力，而且通過加強應(yīng)收賬款管理，企業(yè)資金出現(xiàn)了富余。A企業(yè)雄心勃勃，更新了機器設(shè)備并決定涉及新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，于是它開始建設(shè)一個新的產(chǎn)品線。（結(jié)果層）

8.然而天有不測風(fēng)云，經(jīng)濟危機來臨，企業(yè)訂單萎縮，企業(yè)面臨雙線資金壓力（即維持原有業(yè)務(wù)的周轉(zhuǎn)和新產(chǎn)品線的建造）。這時企業(yè)面臨著艱難的抉擇，是否繼續(xù)新產(chǎn)品線的建造？如果繼續(xù)企業(yè)可能在新領(lǐng)域獲得利潤增長點，但沒有剩余資金可以繼續(xù)投入；如果不繼續(xù)，之前的投入就會打水漂，而且現(xiàn)有的債務(wù)也無法承擔(dān)。（危機顯現(xiàn)）

9.于是企業(yè)再次向銀行C求助，然而行情不好，銀行C采取了保守策略，拒絕了企業(yè)的申請。這時企業(yè)找到了新進入本地市場的銀行D、E，這兩家銀行一方面迫于當(dāng)時的業(yè)務(wù)壓力，另一方面看到了領(lǐng)先者銀行A、B也在支持企業(yè)，而且企業(yè)的規(guī)模也不小，于是給予了有限的額度，并要求某擔(dān)保公司提供擔(dān)保。這時企業(yè)的融資成本急劇上升。這時企業(yè)的各種風(fēng)險表征顯現(xiàn)，比如在征信系統(tǒng)中顯示的負債大幅擴張，擔(dān)保條件多樣，還涉及擔(dān)保公司擔(dān)保；銀行流水資金安排緊湊，結(jié)算量萎縮，開始與過橋公司往來頻繁。（行為層）

10.悲劇的是，銀行D、E給予的額度根本無法保證生產(chǎn)線的完工，這時候，新產(chǎn)品生產(chǎn)線對企業(yè)來說就像一個無底洞。企業(yè)已經(jīng)無法尋求到銀行的信貸支持，開始鋌而走險，轉(zhuǎn)向民間融資。資產(chǎn)負債率和財務(wù)成本扶搖直上。

11.最后，先知先覺的銀行開始紛紛收貸，企業(yè)的資金鏈斷裂在所難免。在收貸過程中，銀行B的行動會是最堅決的，因為它所掌握的擔(dān)保條件最強。銀行C可能會損失慘重，因為它所掌握的存貨或應(yīng)收賬款質(zhì)押條件很可能因為其缺乏嚴密的過程監(jiān)控早就流失了，不但失去了第一還款來源也失去了第二還款來源?！?/p>

（四）客戶的分類

上面分別從宏觀、中觀和微觀三個層面三個角度闡述了風(fēng)險識別，最終還需要我們將各方面的分析結(jié)果進行歸納，對客戶的風(fēng)險程度進行分類，以便于我們決定采取什么樣的化解策略。

1.假如一個企業(yè)在微觀層面顯現(xiàn)出資不抵債，且現(xiàn)金流緊張，則可以將之認定為近期風(fēng)險。

2.若企業(yè)在微觀層面出現(xiàn)現(xiàn)金流緊張，但資尚可抵債，暫可判定其為遠期風(fēng)險 3.若從宏觀層面和中觀層面分析，某企業(yè)屬于政策禁止或限制類型、或處于生命周期下行階段，則可將其列入不值得介入范圍。

（五）集群企業(yè)整體分析法

上面的分析只是基于一種最簡單、普遍的情形，即只是一個企業(yè)。實踐中，我們在審視一筆授信的時候，更多時候需要擴展視角，通過整體法去發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險。或者說的白一點，我們不能僅關(guān)注借款人、還要關(guān)注擔(dān)保人，以及借款人的關(guān)聯(lián)企業(yè)。這時除了對單體企業(yè)可按照上述的分法逐層分析，還需要從整體的角度去分析集群內(nèi)各企業(yè)間潛在的風(fēng)險關(guān)聯(lián)。對于集群企業(yè)的分析，方法其實跟上面差不多，只是多了一些步驟：

1.以實際控制人為核心，調(diào)查清楚其名下的所有關(guān)聯(lián)企業(yè)，弄清楚哪些是經(jīng)營主體。2.分析整個集群的資產(chǎn)負債配比狀態(tài)，計算時需要注意剔除內(nèi)部往來、關(guān)聯(lián)交易等。假如整個集群出現(xiàn)了資不抵債的情形，即使借款人仍然資可抵債，仍然需要提起預(yù)警。

3.關(guān)注集群內(nèi)各企業(yè)間的資金調(diào)撥情況，可以發(fā)現(xiàn)集群內(nèi)最近重點用錢的領(lǐng)域在哪里，這個領(lǐng)域的潛在風(fēng)險非常值得關(guān)注。比如有些借款人的關(guān)聯(lián)企業(yè)是搞房地產(chǎn)的。

二、逃出渾水地帶（怎樣化解）

逆向思維：假如一個企業(yè)發(fā)生風(fēng)險了，你會怎么做？

（一）及時壓縮或退出

及時壓縮或退出是一種預(yù)見性的手段，較為溫和，適用于企業(yè)發(fā)生明顯問題之前，尚

有能力償還利息的情況。在實施過程中可主要采取以下手段來實現(xiàn)：

1.提高定價水平；

2.調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，比如銀承換貸款（縮短期限，指定用途）； 3.嚴格貸后管理條件；比如資金封閉操作等 4.設(shè)臵分期還款計劃。

（三）增信

所謂增信即加強擔(dān)保條件。要達到增信目標(biāo)，首先要了解到企業(yè)有哪些資產(chǎn)，資產(chǎn)是否可進行 抵押登記等，一般步驟包括：

1.從企業(yè)介入起，就應(yīng)重視企業(yè)資產(chǎn)線索（包括個人、關(guān)聯(lián)企業(yè)名下的）的收集，在授信過程中掌握企業(yè)資產(chǎn)的變動情況，有利于風(fēng)險化解時資產(chǎn)定位。

2.對于可辦理抵押/質(zhì)押登記的財產(chǎn)，敦促借款人抵押或質(zhì)押給我們。

3.對于無法辦理法律登記手續(xù)的，可引入第三方擔(dān)保，將資產(chǎn)反擔(dān)保給第三方，或者至少將有效憑證控制在手上。

（四）完善法律文本

法律風(fēng)險是授信風(fēng)險控制中不得不重視的問題，因此除了在日常業(yè)務(wù)辦理時要嚴謹法律文本的使用及填寫外，在客戶發(fā)生問題時，要第一時間回頭看，檢查已簽訂文本中是否存在瑕疵，最好要征求律師意見。

（五）重組

比較復(fù)雜，具體問題具體分析

（六）法律訴訟

（七）信息處理

在化解過程中，需要妥善處理信息的保密和傳遞，特別是涉及到多個債權(quán)人的，我行的行動方案一定要做好保密。

第二篇：風(fēng)險案例

案例一：謹慎審查代理人開立賬戶業(yè)務(wù)

李某2002年6月8日在城關(guān)郵政儲蓄專柜開立中國郵政儲蓄賬戶，存折號為冀A0303860451，賬號為：200157488。2005年6月12日，他人以李某的名義在城關(guān)郵政儲蓄專柜辦理了與上述存折相對應(yīng)的郵政儲蓄卡，并填寫了領(lǐng)用郵政儲蓄卡的申請書，同月18日上午他人在城關(guān)郵政儲蓄專柜辦理了該卡的銷卡手續(xù)，當(dāng)日下午用同樣的方法辦理了賬號為4329的郵政儲蓄卡。6月19日，他人用該卡先后兩次從李某的賬戶上支取10000元和28000元，“郵政儲蓄客戶回單“簽名均為李某。7月4日，李某到縣公安局報案稱其存款38000元被冒領(lǐng)。李某多次要求郵政儲蓄賠償其冒領(lǐng)的款項，之后，訴之法院。在庭審中，郵政儲蓄柜員稱認識李某，知道辦理郵政儲蓄卡的人不是李某，是代李某辦理領(lǐng)卡手續(xù)的其他人。原告憑真實存折主張權(quán)利，被告應(yīng)履行兌付的義務(wù)，法院遂判決，被告郵政儲蓄在10內(nèi)給付原告38000元存款本金以及利息，本案訴訟費用3630元由被告承擔(dān)。

此案例是由于郵政儲蓄專柜柜面人員哪些錯誤造成的？

答：保護儲戶存款安全為儲蓄機構(gòu)的法定義務(wù)，本案被告未盡到謹慎審查和正當(dāng)付款的義務(wù)。根據(jù)國務(wù)院《個人存款賬戶實名制規(guī)定》第七條：代理他人在金融機構(gòu)開立個人賬戶的，金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求其出示被代理人和代理人的身份證，進行核對，并登記被代理人和代理人的身份證件上的姓名和號碼。儲蓄卡是與存折具有同樣存取款功能的債權(quán)憑證，開立個人儲蓄卡賬戶應(yīng)遵循上述規(guī)定。本案第三人先后兩次在被告處開立賬戶，經(jīng)辦柜員明知此人非權(quán)利人李某，卻未要求第三人出示核對并登記其身份證件上的姓名和號碼，致使冒領(lǐng)人無法查找。被告未經(jīng)原告同意，擅自將只能用存折取款的賬戶變更為可以使用儲蓄卡存取款的賬戶，對原告無法律上的約束力。

案例二：開戶資料原件審核不力 假印鑒卡造成資金流失

2月中旬，某銀行上海分行賬戶業(yè)務(wù)人員收到其系統(tǒng)內(nèi)寧波行的同事介紹開立賬戶的要求，遂同意，3月9日，不法分子與某企業(yè)財務(wù)人員一起來上海，在該銀行網(wǎng)點柜面辦理開戶手續(xù)，此時印鑒卡已經(jīng)填寫并加蓋預(yù)留印鑒完畢。在辦理開戶手續(xù)時，銀行網(wǎng)點賬戶業(yè)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)開戶資料中缺少法定代表人代表授權(quán)書，便要求補充。而開戶資料由客戶經(jīng)理復(fù)印、蓋上“已核對”章?；厝ズ螅攧?wù)人員沒有再來，而是其中另一人帶了授權(quán)書前來辦理。3月11日開戶完成，存款5000萬元。3月16日起，分8筆劃出資金。開戶行憑印鑒辦理論了憑證購買，包括支票、本票等。單日劃出1191萬元，后幾天又以本票劃走360萬元，再后來又是本票4筆，1200萬元。企業(yè)通過網(wǎng)銀發(fā)現(xiàn)，5000萬元資金只剩2000多萬元，先后共劃走2751萬元，馬上在寧波當(dāng)?shù)貓罅税浮?/p>

以上案件是由于銀行賬戶業(yè)務(wù)人員哪些操作層面上的失誤造成的？

答：（1）開戶資料初審?fù)嘶兀a齊資料后，辦理正式開戶時沒重新審核原件。（2）二是法定代表人授

權(quán)書是授權(quán)財務(wù)人員，但第二天來人是別人。其實是退回后隔了一天，企業(yè)的印鑒卡已經(jīng)換掉了，銀行留底的印鑒卡就是假印鑒卡，以后買憑證、劃款等一系列動作均為“綠燈”。（3）是劃款時未執(zhí)行大額支付確認制度，大額劃款需要和單位電話核對。

案例三：客戶身份識別不到位，虛假資料騙取巨額貸款

近日，某農(nóng)村商業(yè)銀行某中心區(qū)支行發(fā)生了一起利用假企業(yè)、假個人身份按揭獲得4.6億元貸款的案件，目前該支行行長田某及為貸款提供擔(dān)保的某信用擔(dān)保有限責(zé)任公司法定代表人安某及實際控制人胡某被司法機關(guān)調(diào)查并采取強制措施。該起案件事發(fā)2009年2月底3月初，屬于擔(dān)保公司與銀行人員合謀騙貸案。司法機關(guān)及中國銀監(jiān)會、某市銀監(jiān)局、某市農(nóng)商行多家機構(gòu)，正在調(diào)查處理該事件。目前已查明的損失超過1億元，同時，調(diào)查組還凍結(jié)了200多個涉案的虛假帳戶，追回損失1億多元，總計被騙貸的金額約為4.6億元。

在上述案件過程中，該行運營人員的操作存在哪些問題？

答：（1）未嚴格按照相關(guān)法律制度要求，加強對個人銀行賬戶開立的審查，識別客戶真實身份；（2）對于代理他人開立銀行賬戶的，未按照要求出示被代理人和代理人的有效身份證件。根據(jù)《中國人民銀行關(guān)于進一步落實個人人民幣銀行存款賬戶實名制的通知》（銀發(fā)[2008]191號）規(guī)定：代理他人開立銀行賬戶的，銀行應(yīng)要求代理人出示被代理人和代理人的有效身份證件。單位代理個人開戶應(yīng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，出示單位負責(zé)人、授權(quán)經(jīng)辦人及被代理人的有

效身份證件。單位代理個人開戶應(yīng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，出示單位負責(zé)人、授權(quán)經(jīng)辦人及被代理人的有效身份證件。

案例四：開戶資料審核麻痹

被騙取賬戶資金

1997年10月19日，A銀行營業(yè)科科長介紹張某到A銀行開戶，張某自稱是青島XX公司上海辦事處負責(zé)人，只攜帶了一份辦事處工商營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件及印章。A銀行信貸員見是營業(yè)科科長介紹來的客戶，便放松了開戶審核手續(xù)，為其開立了賬戶，戶名為“XX

公司”。同日，營業(yè)科業(yè)務(wù)人員也因張某是由科長介紹而來，麻痹大意，未對其提供的收款人為“青島XX公司”而提示付款印章處卻為“XX公司”的銀行匯票進行嚴格審查，就為其辦理了入賬業(yè)務(wù)。

1998年3月22日，青島XX公司上海辦事處與江蘇某縣物資供銷公司就購銷鋼材合同的執(zhí)行發(fā)生了經(jīng)濟訴訟，江蘇人民法院通知A銀行作為第三人參加訴訟，此時A銀行還不知是何緣由，在其后的訴訟審理中，A銀行才了解到以下的一些情況：張某為本地?zé)o業(yè)人員，開戶時向A銀行提供的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件系盜用青島XX公司上海辦事處，所蓋印章均為私刻。張某冒用該辦事處名義騙取A銀行為其開立了賬戶，又騙取了江蘇某縣物資供銷公司購買鋼材的價值85.2萬元的銀行匯票，并通過開在A銀行的賬戶騙取資金。案件發(fā)生后，A銀行積極參加訴訟，為挽回損失做了大量工作。1999年5月10日，人民法院一審判決A銀行承擔(dān)經(jīng)濟損失340203.18元。5月17日，A銀行向當(dāng)?shù)毓卜志稚蠄蟆蛾P(guān)于張某來行進行經(jīng)濟詐騙活動的情況報告》，并抄報上級行保衛(wèi)處。同時又上訴中級人民法院，據(jù)理力爭，要求改判。8月29日，A銀行的上訴被中級人民法院駁回，維持原判。12月22日，由A銀行的上級行出面向當(dāng)?shù)厥姓ㄎ瘑T會報告，并抄報總行，請市政法委員會出面協(xié)調(diào)，但最終未見成效。

以上案例銀行業(yè)務(wù)人員應(yīng)吸取哪些教訓(xùn)？ 答：（1）根據(jù)中國人民銀行《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，銀行應(yīng)嚴格審查開戶資料，規(guī)范開戶手續(xù)，確保資料的完整性和真實性。一些員工對由領(lǐng)導(dǎo)或同事介紹來的客戶，往往疏于嚴格審核。如在辦理開戶業(yè)務(wù)時，銀行員工未按規(guī)定要求張某提供營業(yè)執(zhí)照和機構(gòu)代碼證正本。（2）銀行在處理銀行匯票業(yè)務(wù)時，應(yīng)根據(jù)《票據(jù)法》的有關(guān)規(guī)定，認真審核票據(jù)要素，如收款人與背書人是否一致等，對抬頭與背書不符的銀行匯票應(yīng)拒絕受理。在張某要求辦理銀行匯票業(yè)務(wù)時，銀行員工也沒有按規(guī)定嚴格核對匯票的要素和背書，草率地處理了業(yè)務(wù)，以致讓不法分子的詐騙陰謀得逞。

案例五：認真履行“了解你的客戶”的原則，防范和化解隱藏風(fēng)險

2009年7月16日上午，陜西XX汽車維修服務(wù)有

限公司人員來到西安某銀行對公營業(yè)柜臺前，辦理基本存款賬戶的開戶手續(xù)，并按照要求出具了合法、真實、有效的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機構(gòu)代碼證以及法定代表人身份證。經(jīng)辦柜員按照制度認真對上述開戶資料進行審核，并按照“了解你的客戶”的原則與客戶進行了溝通交流，客戶在言談中不經(jīng)意流露出曾在該行辦理過臨時賬戶，并且已驗資成功，故申請辦理基本賬戶。于是經(jīng)辦人員一邊要求其出示驗資報告，一邊報告會計經(jīng)理。在核對驗資相關(guān)資料時，發(fā)現(xiàn)有以下疑點：

1、現(xiàn)金繳款單所填寫的單位賬戶經(jīng)查詢不存在；

2、現(xiàn)金繳款單上加蓋的“現(xiàn)金收訖章”為偽造印章；

3、現(xiàn)金繳款單無經(jīng)辦柜員簽章；

4、詢證函既無經(jīng)辦柜員簽章，也無支行業(yè)務(wù)公章；

5、由陜西XX會計師事務(wù)所有限責(zé)任公司出具的驗資報告內(nèi)所陳述的繳款記錄均與事實不符。經(jīng)過認真核實，該行確認其驗資賬戶相關(guān)資料均為偽造。

以上案例對銀行業(yè)務(wù)人員有何啟示？

答：單位提供的基本存款賬戶開戶資料真實有效，其利用虛假的驗資證明，騙取了真實、合法、有效的營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機構(gòu)代碼證等開戶資料，來銀行辦理基本存款賬戶開立手續(xù)，銀行人員即使嚴格按照規(guī)章制度要求，仍然無法發(fā)現(xiàn)問題。此種情況

隱蔽性強、風(fēng)險可以無限擴大，造成后續(xù)更大風(fēng)險。如果銀行柜員沒有認真履行“了解你的客戶”原則，即使柜員按照正常流程開戶審批流程辦理業(yè)務(wù)，仍然發(fā)現(xiàn)不了問題。開戶所帶來的風(fēng)險一般不會即期反映出來，而是在開戶后較長時間才能顯現(xiàn)出來，也將會在較長時間內(nèi)存在。

案例六：驗資資金違規(guī)轉(zhuǎn)賬

一、案件經(jīng)過：

XX支行業(yè)務(wù)監(jiān)測人員于2009年8月27日通過運行風(fēng)險管理系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)一筆準(zhǔn)風(fēng)險事件，涉及金額為107萬元。具體過程為監(jiān)測人員通過影像掃描系統(tǒng)查閱傳票，發(fā)現(xiàn)為XX縣XX化工有限公司驗資完成后，網(wǎng)點操作人員用特種轉(zhuǎn)賬傳票加蓋一枚法定代表人私

章，通過交易將款項轉(zhuǎn)入過渡科目，再通過交易將款項轉(zhuǎn)入該企業(yè)法人代表個人賬戶上，對此違規(guī)操作的異常風(fēng)險狀態(tài)，監(jiān)測人員最終確定為風(fēng)險事件關(guān)注。

二、案例分析：

此案件網(wǎng)點經(jīng)辦柜員和營業(yè)經(jīng)理，均不了解人民幣銀行結(jié)算賬戶管理有關(guān)規(guī)定：驗資收款在完成驗資后只準(zhǔn)轉(zhuǎn)入其基本賬戶，而該網(wǎng)點用銀行內(nèi)部憑證“特種轉(zhuǎn)賬支票”加蓋法定代表人的私章，將百萬元巨款通過內(nèi)部戶，轉(zhuǎn)入其法定代表人私人賬戶，如果該公司有合伙人，而合伙人之間如有經(jīng)濟糾紛，就會把銀行卷入到企業(yè)經(jīng)濟糾紛中去；一旦遇相關(guān)部門賬戶現(xiàn)場檢查，在操作中嚴重違規(guī)現(xiàn)象就會導(dǎo)致被監(jiān)管部門處罰的可能，存在“監(jiān)管風(fēng)險”。該網(wǎng)點未能把業(yè)務(wù)發(fā)展與運行風(fēng)險控制有機結(jié)合起來，在受理此業(yè)務(wù)時與客戶溝通不夠，可將款項轉(zhuǎn)入此基本賬戶中，再由客戶辦理賬務(wù)處理。

三、案例啟示：

（一）銀行屬資金高風(fēng)險的行業(yè)，經(jīng)辦人員在受理業(yè)務(wù)過程中，要嚴格按照《票據(jù)法》、《支付結(jié)算辦法》、《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》以及人民銀行有關(guān)規(guī)定辦理業(yè)務(wù)，以確保結(jié)算業(yè)務(wù)安全、高效開展。

（二）銀行網(wǎng)點業(yè)務(wù)主管要做好監(jiān)管工作，認真履

職，要加強對員工日常業(yè)務(wù)處理的管理，提高其風(fēng)險防范意識和能力。各銀行機構(gòu)要加強對前臺柜員，特別是監(jiān)管人員的規(guī)章制度的培訓(xùn)，要經(jīng)常通過實際案例來提高員工的風(fēng)險防范意識，確保銀行、客戶的資金安全。

案例七：臨時賬戶超期使用

某建筑施工單位于2008年3月5日，到XX銀行申請以項目部開立臨時存款賬戶，該存款人提供的各類資料齊全，開戶申請書填明賬戶到期日為2009年3月31日，2008年3月6日，該賬戶通過人民銀行審批，取得臨時存款賬戶開戶許可證。2009年4月1日，該賬戶發(fā)生現(xiàn)金支取1萬元。該賬戶使用存在什么問

題？

答：該賬戶到期后沒有報人民銀行辦理展期手續(xù)?！度嗣駧陪y行結(jié)算賬戶管理辦法》第三十六條規(guī)定：“存款人在賬戶的使用中需要延長期限的，應(yīng)在有效期內(nèi)向開戶銀行提出申請，并由開戶銀行報人民銀行當(dāng)?shù)胤种泻藴?zhǔn)后辦理展期。臨時存款賬戶的有效期最長（含展期）不得超過2年?！睂~戶使用期限需要超過兩年的，存款人可以在賬戶兩年期滿后，撤銷原賬戶，重新出具開戶依據(jù)，申請開立新的臨時存款賬戶。

案例七：充分了解執(zhí)法機關(guān)查詢扣劃

權(quán)限，妥善協(xié)助查詢扣劃

某人民檢察院受理民事債務(wù)糾紛案，持有縣級相關(guān)的法律文書和執(zhí)法人員的身份證，來工商銀行查詢被告人的個人儲蓄存款，銀行經(jīng)辦人員對人民檢察院出具相關(guān)證件審核無誤后，給予辦理了查詢。經(jīng)查實后該被告人有儲蓄存款5萬元，人民檢察院出具“協(xié)

助凍結(jié)通知書”要求對該個人定期儲蓄存款5萬元進行凍結(jié)。次日，人民檢察院又來到銀行出具了人民檢察院的判決書和執(zhí)行時由當(dāng)事人交出的定期儲蓄存款單和相關(guān)的法律文書，執(zhí)法人員身份證。要求扣劃，銀行經(jīng)辦員審核無誤后，按檢察院的扣劃要求給予辦理了扣劃手續(xù)。

銀行經(jīng)辦員是否應(yīng)該受理？為什么？應(yīng)如何處理？

答：（1）銀行經(jīng)辦人員不應(yīng)受理。（2）銀行經(jīng)辦員在受理查詢和凍結(jié)扣劃時沒有索要、審核執(zhí)法人員的工作證、執(zhí)行公務(wù)證。（3）人民檢察院無權(quán)扣劃個人儲蓄存款。（4）受理查詢時應(yīng)審核人民檢察院執(zhí)法人員的工作證、執(zhí)行公務(wù)證及縣級以上（含）相關(guān)的法律文書和“協(xié)助查詢存款通知書”無誤后方可辦理。

案例八：違反賬戶生效日制度

為客戶辦理業(yè)務(wù)

一新成立法人企業(yè)員工，攜帶工商行政管理機關(guān)頒發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照正本、開戶證明、稅務(wù)登記證和企業(yè)法人代表身份證件原件及復(fù)印件，如實填寫齊全開戶申請書有關(guān)內(nèi)容加蓋企業(yè)公章，向工行某營業(yè)機構(gòu)申請開立基本存款賬戶。該機構(gòu)人員審核了企

業(yè)提交的上述證明文件并經(jīng)有權(quán)人進行了審批，并將開戶資料報送中國人民銀行當(dāng)?shù)胤种校?007年8月10日（周五，有雙休日）經(jīng)核準(zhǔn)后辦理了開戶手續(xù)，并當(dāng)即向開戶企業(yè)出售了現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票及其他空白重要結(jié)算憑證。請根據(jù)以上業(yè)務(wù)說明開戶過程中存在哪些問題？

答：（1）該企業(yè)開立基本存款賬戶提供的開戶資料不全，缺少法定代表人對辦理開戶手續(xù)員工的授權(quán)證明和辦理開戶員工的身份證原件及復(fù)印件。

（2）銀行在基本存款賬戶的當(dāng)天向該企業(yè)出售重要空白憑證，沒有執(zhí)行自正式開立之日起3個工作日方可辦理付款業(yè)務(wù)的規(guī)定。

第三篇：風(fēng)險案例

風(fēng)險經(jīng)理工作案例

（一）一、案例介紹

銀行是高風(fēng)險行業(yè)，如何在日常風(fēng)險監(jiān)控中排查風(fēng)險、控制風(fēng)險是風(fēng)險經(jīng)理要面對的永久課題。近期，S分行在對Y電力有限公司的貸后監(jiān)控中，成功實現(xiàn)了風(fēng)險過濾與風(fēng)險降解的雙重目標(biāo)。

背景情況

H石化倉儲有限公司（以下稱“H倉儲公司”）為S分行某支行的授信客戶，2005年8月在S分行獲得5年期固定資產(chǎn)項目貸款8000萬元，用于油庫項目建設(shè)，擔(dān)保方式為土地及油罐抵押。

Y電力有限公司（以下稱“Y電力公司”）是燃油發(fā)電企業(yè)，2005年10月在S分行獲得綜合授信額度3億元，其中短期流動資金貸款1.4億元，由L實業(yè)有限公司（以下稱“L實業(yè)公司”）及集團實際控制人范某擔(dān)保；項目貸款1.6億元，以發(fā)電機組抵押。貸款余額

2.775億。

H倉儲公司、Y電力公司及L實業(yè)公司系關(guān)聯(lián)公司，三者的實際控制人均為范某。

風(fēng)險端倪

2006年3月，在某支行例行貸后監(jiān)控專題會議上風(fēng)險經(jīng)理發(fā)現(xiàn)，貸款發(fā)放后，H倉儲公司8000萬元固定資產(chǎn)項目貸款并未在企業(yè)報表相關(guān)科目中得到反映，而報表中其他應(yīng)收款余額卻由2005年9月該公司申請貸款時反映的919萬增加至7776萬。風(fēng)險經(jīng)理于是展開調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該筆貸款資金實際上已被Y電力公司（該支行另一授信客戶）占用。

順藤摸瓜

通過查閱Y電力公司近期財務(wù)報表，風(fēng)險經(jīng)理發(fā)現(xiàn)該公司2005年底其他應(yīng)收款余額高達2.34億元，其中有近2億元已被保證人L實業(yè)公司占用。

Y電力公司和L實業(yè)公司都是S市地方燃油發(fā)電企業(yè)，近年來由于油價持續(xù)上漲，經(jīng)營每況愈下。L實業(yè)公司因不能負擔(dān)高成本發(fā)電已經(jīng)停產(chǎn)，對外有2億多元的負債，實際上已經(jīng)喪失擔(dān)保能力。另外，風(fēng)險經(jīng)理還發(fā)現(xiàn)L實業(yè)公司帳面上一直保持3.6億元的其他應(yīng)收款。那么，這3.6億元資金究竟流向何處呢？

如果將H倉儲公司--Y電力公司--L實業(yè)公司三者作為一個高度關(guān)聯(lián)的整體來看，上述

3.6億元資金很有可能已經(jīng)被挪用，流出集團。

風(fēng)險經(jīng)理查詢了S市貿(mào)易工業(yè)局的相關(guān)資料，發(fā)現(xiàn)從2005年開始，S市地方燃油電廠發(fā)電量持續(xù)減弱。2006年1-4月份整個燃油發(fā)電量同比上年仍在減少。油價高漲與政府電費補貼滯后之間的矛盾導(dǎo)致燃油電廠的發(fā)電量持續(xù)萎縮。分析企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤空間不斷縮

減的狀況，企業(yè)對外投資擴張的意圖逐漸顯露出來。

風(fēng)險經(jīng)理經(jīng)實地調(diào)查，證實L實業(yè)公司在G省某市投資了兩個水電項目--東鄉(xiāng)水電站和深華水電站，投資金額分別為1.8億元和1.5億元。此外，企業(yè)還計劃投資40億元，在Z市成立鈺海電廠，利用LNG發(fā)電，現(xiàn)已投入2000萬元。由此看來，流出企業(yè)的3.6億元資金實際上已被投入到這三個項目中。

縱觀整個集團的狀況，其關(guān)聯(lián)企業(yè)互保、負債規(guī)模龐大，高度依賴銀行融資，大量資金被占用，已嚴重影響S分行信貸資金的安全。

研究計劃

鑒于風(fēng)險的嚴重性，風(fēng)險經(jīng)理立即出具《風(fēng)險檢查報告》，并向行長室匯報相關(guān)情況。

對于H倉儲公司而言，其擔(dān)保方式為土地及油罐抵押，風(fēng)險相對可控，S分行要求企業(yè)按計劃收回被占用的資金。而Y電力公司因其核心資產(chǎn)都已抵押給銀行，其保證人L實業(yè)公司名下資產(chǎn)僅有兩座廠房和部分小型柴油機組，已資不抵債，不具備擔(dān)保實力，貸款風(fēng)險敞口較大。

如何才能有效控制風(fēng)險呢？從Y電力公司和L實業(yè)公司內(nèi)部，已經(jīng)很難找到其它有效資產(chǎn)。因此，按照“資金從哪里流出去，就從哪里追回來”的思路，風(fēng)險經(jīng)理開始著手調(diào)查L實業(yè)公司投資的幾個項目的經(jīng)營情況。在L實業(yè)公司投資的新項目中，深華水電站經(jīng)營狀況良好，2005年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入3000萬元；東鄉(xiāng)水電站預(yù)計2006年9月份開始投產(chǎn)運營。鑒于水電行業(yè)的政策優(yōu)勢，及其良好的穩(wěn)定性和收益性，S分行要求追加?xùn)|鄉(xiāng)水電站和深華水電站作為Y電力公司貸款的保證人。

鎖定風(fēng)險

經(jīng)行長室批準(zhǔn)，S分行風(fēng)險經(jīng)理與支行客戶經(jīng)理馬上聯(lián)系企業(yè)辦理追加擔(dān)保事宜，并在最短的時間內(nèi)完成了對上述兩家水電站的核保工作。S分行最終抓住流出企業(yè)的3.6億元資金對應(yīng)的有效資產(chǎn)，及時鎖定了上述貸款的風(fēng)險。

二、案例評析

該案例給我們的啟發(fā)是風(fēng)險經(jīng)理在對貸款客戶的風(fēng)險過濾中，應(yīng)當(dāng)具備專業(yè)的分析能力、敏銳的洞察力和職業(yè)敏感性。

首先，對企業(yè)財務(wù)報表每個科目及財務(wù)指標(biāo)的異動要有較強的分析判斷能力，從中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患，并深入調(diào)查，找出問題的根源。

其次，風(fēng)險經(jīng)理在日常工作中要有敏銳的職業(yè)嗅覺，留意行業(yè)整體動態(tài)和經(jīng)濟信息，結(jié)合企業(yè)的實際情況判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況。

最后，對發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險要快速反應(yīng)，尋找解決途徑，及時采取有效措施，實現(xiàn)風(fēng)險降解。

三、案例思考題

1、風(fēng)險經(jīng)理如何通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)科目的審查發(fā)現(xiàn)企業(yè)挪用信貸資金的跡象？

2、風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)掌握哪幾方面的相關(guān)知識，以提高自身的綜合素質(zhì)和職業(yè)判斷能力 風(fēng)險經(jīng)理工作案例

（二）2010-11-02 13:46:59|分類： 默認分類 |標(biāo)簽： |舉報 |字號大

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一、案例介紹

甲醫(yī)藥集團有限公司（以下簡稱甲集團）是某市第一家上市公司甲股份公司（以下簡稱甲公司）的母公司。1998年該集團因政府行為兼并瀕臨破產(chǎn)的某市煤化公司（以下簡稱乙公司），承接了近億元的債務(wù)，嚴重影響了企業(yè)經(jīng)營。加上近年制藥原材料價格不斷上漲和國家強制抗生素等諸多藥品降價等一系列因素，使甲集團2004產(chǎn)生了9000萬元巨額虧損。

2005年初，國家再次對多種抗生素藥品進行強制性降價，其中多種藥品涉及到甲集團產(chǎn)品，使原本經(jīng)營虧損的甲集團雪上加霜。2005年6月，該集團法人代表即將退休，公司經(jīng)營狀況進一步惡化。

甲集團在某分行有貸款1840萬元，其中1440萬元是甲集團原有貸款，2006年1月10日到期。剩余400萬元是甲集團承接乙公司的貸款，2005年12月31日到期。

2005年9月，省行風(fēng)險經(jīng)理在對轄屬某分行進行風(fēng)險排查時，開始關(guān)注甲集團，多次要求某分行對該集團貸款加強貸后管理，密切關(guān)注企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，防止該集團經(jīng)營風(fēng)險影響分行貸款安全。隨后某分行風(fēng)險經(jīng)理和客戶經(jīng)理對該公司采取精細化管理，密切關(guān)注企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。2005年11月，根據(jù)五級分類核心定義將該企業(yè)1840萬元貸款的風(fēng)險分類由正常類下調(diào)為關(guān)注類。得知國家對抗生素等原料藥再次強制降價的信息后，某分行風(fēng)險經(jīng)理以《風(fēng)險信息通知單》的形式，向該集團經(jīng)辦支行發(fā)出風(fēng)險信息提示，要求客戶經(jīng)理立即到企業(yè)了解抗生素降價對企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)營的影響，以及企業(yè)的應(yīng)對措施，形成《信貸備忘錄》上報有關(guān)部門，并繼續(xù)對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況進行重點監(jiān)控。

2005年11月，甲集團拒絕償還其后續(xù)承擔(dān)的原乙公司向工商銀行的借款，工商銀行將該集團背負的原乙公司貸款和其自身貸款近1.8億元向省高院提起訴前保全。工行的行動引發(fā)連鎖反應(yīng)，建行、農(nóng)行、中信等金融機構(gòu)相繼采取法律行動，訴訟標(biāo)的達3.5億元，該集團的辦公場所、固定資產(chǎn)、所持股權(quán)等全部被查封，企業(yè)幾乎到了停產(chǎn)的邊緣。這種狀況引起風(fēng)險經(jīng)理的高度關(guān)注，與客戶經(jīng)理迅速深入集團了解情況，但集團對外實施信息封鎖，一概不予接待。

某分行分管行長和風(fēng)險監(jiān)控部負責(zé)人在聽取了風(fēng)險經(jīng)理的匯報后，連夜召開有關(guān)支行行長、客戶經(jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理等人參加的“甲集團事件應(yīng)急會議”，通報了風(fēng)險檢查情況以及對企業(yè)目前形勢的判斷。會議最終達成一致意見：責(zé)成風(fēng)險經(jīng)理和客戶經(jīng)理迅速摸清企業(yè)的真

實情況，進而判斷是否采取法律措施清收，同時立即將這一情況上報省分行風(fēng)險監(jiān)控部，尋求上級行的支持。省行對該情況非常重視，迅速派出風(fēng)險經(jīng)理赴某分行，直接參與化解和清收工作。由于各家金融機構(gòu)的訴訟導(dǎo)致某市幾家大型企業(yè)（與甲集團存在互相擔(dān)保關(guān)系）全部成為被告，如果一旦執(zhí)行則牽涉到某市近10萬人員的“飯碗”問題。因此省政府緊急電令某市政府迅速采取行動防止事態(tài)進一步惡化，某市政府通過銀監(jiān)會駐當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)召開全市各家金融機構(gòu)“一把手”緊急會議，要求各家金融機構(gòu)停止向甲集團采取任何形式的法律措施，由省、市兩級政府協(xié)調(diào)解決事件。

在專題分析會議上，面對這一局面，大家一致認為，此時分行采取法律手段不可行，應(yīng)當(dāng)采取其他方法來保全信貸資產(chǎn)安全，并制定了確切的行動方案：一是繼續(xù)調(diào)查甲集團的有效資產(chǎn)；二是從甲集團的控股子公司甲公司入手尋找突破口。并對各項工作落實了責(zé)任人。

隨后某分行風(fēng)險經(jīng)理和客戶經(jīng)理通過對甲集團和甲公司財務(wù)報表的分析發(fā)現(xiàn)：甲公司占用了甲集團大量資金，而甲公司生產(chǎn)經(jīng)營完全正常，現(xiàn)金流充足，有代償能力。于是應(yīng)急小組決定將工作重心轉(zhuǎn)移到甲公司和丙股份公司（實為一家）和高管人員身上，進一步與其建立互信關(guān)系，為解決問題奠定基礎(chǔ)。

2006年2月，甲集團董事長（與甲公司董事長為同一人）正式退休，由某市一家制藥的一名高管人員接任甲集團和甲公司董事長。該高管正巧是某分行建立互信關(guān)系時聯(lián)絡(luò)過的對象，從心理上比較理解某分行的處境，并表示盡快將此事提上董事會議事日程。

通過各方面不懈努力，甲集團召開了董事會，原則通過逐步解決各家金融機構(gòu)的貸款問題。得到這一消息，某分行以最快速度同甲集團和甲公司達成協(xié)議：由甲公司代償甲集團1440萬元不良貸款，對外稱是歸還欠款。最終于2006年4月26日成功以現(xiàn)金方式收回1440萬元貸款，至此，“甲集團事件”中某分行在所有金融機構(gòu)中成為唯一一家做到“全身而退”的金融機構(gòu)。

處理完甲集團自身1440萬元不良貸款后，剩余400萬元貸款（由甲集團承擔(dān)的乙公司借款）的解決又擺在了某分行面前。經(jīng)反復(fù)分析后大家認為：“甲集團事件”是由原來乙公司借款引起的，甲集團償還的意愿不強，擔(dān)心會引起連鎖反映（實際到目前甲集團仍未償還承擔(dān)的乙公司貸款）。因此，決定向乙公司（即某煤化公司）追償，因為乙公司債務(wù)轉(zhuǎn)讓及改制后，此筆400萬元貸款仍由其擔(dān)保。通過艱苦談判和不懈努力，某分行終于與改制后的乙公司達成重組協(xié)議：由其承接400萬元貸款，貸款方式為信用，三個月內(nèi)追加房地產(chǎn)抵押。某分行已于2006年6月30日完成了400萬元貸款的重組，風(fēng)險得到一定控制。

二、案例評析

分析甲集團1840萬元呆滯貸款的成功收回和重組，一是思想上重視。甲集團是省分行風(fēng)險部重點監(jiān)控客戶，某分行非常重視對該客戶的管理，尤其是國家對多種抗生素藥品進行強制性降價等因素使該集團經(jīng)營狀況出現(xiàn)滑坡后，立即引起某分行高度關(guān)注；二是及時制定了可行的行動方案。省分行風(fēng)險經(jīng)理在危機發(fā)生后，直接參與了對該公司情況的分析和行動計劃的制定，及時將情況反饋省分行監(jiān)控部，遇有偏差及時修正，保證行動計劃切實可行；三是對行動方案跟蹤實施。分管行長直接負責(zé)行動計劃的落實，對分管風(fēng)險經(jīng)理和客戶經(jīng)理提出具體要求，責(zé)任到人，動用各種關(guān)系，使行動計劃得到有效實施。

甲集團貸款的成功化解，體現(xiàn)了省分行風(fēng)險經(jīng)理和轄屬行風(fēng)險經(jīng)理、客戶經(jīng)理團結(jié)協(xié)作、合理分工的精細化風(fēng)險管理理念，是分行推行風(fēng)險經(jīng)理制度以來一次成功的案例。

三、案例思考題

1、在風(fēng)險監(jiān)控過程，風(fēng)險經(jīng)理與客戶經(jīng)理如何配合，達到揭示和化解風(fēng)險的目的。

2、在客戶經(jīng)理側(cè)重營銷工作（尤其是對待重點營銷客戶），對日常貸后監(jiān)控中出現(xiàn)的敏感問題不愿觸及的情況下，風(fēng)險經(jīng)理如何來了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的真實狀況，避免因信息不對稱帶來的信用風(fēng)險。

風(fēng)險經(jīng)理工作案例

（三）一、案例介紹

甲管業(yè)有限公司（以下簡稱甲公司）成立于2000年8月，注冊資本1500萬元，為甲集團有限公司（以下簡稱甲集團）下屬企業(yè)，兩家企業(yè)法人代表為同一人Z某。經(jīng)營范圍主要包括鋁塑復(fù)合管、PFX管、銅管接頭及配件等近40個品種的生產(chǎn)，兼營水管安裝服務(wù)等，是省內(nèi)規(guī)模較大的專業(yè)制管企業(yè)。2004年銷售額達10386萬元，凈利潤1343萬元，通過連鎖經(jīng)營的方式已發(fā)展96家加盟商，市場前景良好。

2004年7月，甲公司與S分行建立業(yè)務(wù)關(guān)系。2005年初，S分行給予其1000萬元的短期流動資金授信額度，期限為2005年2月4日至2006年1月30日，用于解決其由于生產(chǎn)規(guī)模擴大而引起的資金需求。

貸款之初，甲公司經(jīng)營正常，銷售狀況良好，客戶經(jīng)理對其進行貸后監(jiān)控過程中未發(fā)現(xiàn)異常情況。

2005年9月20日，甲集團法人代表Z某因涉嫌詐騙某銀行城西支行汽車消費貸款被公安機關(guān)刑事拘留，涉案金額高達2000余萬元。這一突發(fā)事件對S分行產(chǎn)生了較大的震動。S分行客戶經(jīng)理隨即對其集團內(nèi)部各關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營情況展開詳細調(diào)查，發(fā)現(xiàn)以下情況：

1、甲集團只行使管理職能，集團內(nèi)部多家企業(yè)只有甲公司和某汽車連鎖銷售有限公司有收入來源；

2、甲集團法人代表被刑拘后，內(nèi)部企業(yè)經(jīng)營未受較大影響，但由于資金調(diào)度基本由甲集團操縱，內(nèi)部資金流向難以監(jiān)控，S分行信貸資金安全無法得到保障；

3、甲集團可能將流動資金投入到購買土地等非主營業(yè)務(wù)中。據(jù)了解企業(yè)購買土投入較多，金額約6000萬元左右。在該事件發(fā)生后，由于需要償還銀行多筆借款，甲集團正與北京一家房地產(chǎn)公司商談出讓其名下土地，以籌集周轉(zhuǎn)資金。

在客戶經(jīng)理前期調(diào)查的基礎(chǔ)上，為防止貸款風(fēng)險進一步擴大，S分行風(fēng)險經(jīng)理隨即跟進，與客戶經(jīng)理實地走訪，協(xié)助制訂了完整細致的行動計劃，下發(fā)了“甲公司法人代表可能存在道德風(fēng)險”的風(fēng)險信息提示單，對以下三方面進行風(fēng)險提示：

1、甲公司法人代表2005年9月20日因涉嫌詐騙某銀行貸款被刑拘，不久后歸還該行貸款，法人代表已被釋放。這一事件對公司整體經(jīng)營影響較小，但對公司造成了負面的輿論影響。

2、甲公司屬于2005年新增授信客戶，主營塑料板管型材，一年銷售收入在8000-10000萬元，但資金由其母公司甲集團控制，集團內(nèi)部存在拆借活動，資金有挪用的嫌疑。

3、甲公司投資兩塊地產(chǎn)，已超出其主營范圍，且購買地產(chǎn)占用了公司大量流動資金，貸款到期能否按時歸還存在較大不確定因素。

在發(fā)出風(fēng)險提示的同時，S分行風(fēng)險經(jīng)理對支行客戶經(jīng)理的行動計劃提出了幾點指導(dǎo)性意見：

1、采取措施，加固擔(dān)保；

2、支行及客戶經(jīng)理應(yīng)密切關(guān)注企業(yè)資金往來；

3、密切關(guān)注其兩塊地產(chǎn)的出售情況。

2005年11月甲公司在歸還某銀行2000萬元貸款后，對S分行貸款也按計劃追加3戶關(guān)聯(lián)企業(yè)作為擔(dān)保，企業(yè)法人夫妻二人的財產(chǎn)也同時做了連帶責(zé)任保證，加固了擔(dān)保，將風(fēng)險降低至可控范圍內(nèi)。

2006年1月18日，甲公司按計劃歸還了S分行全部貸款本息。至此，S分行自2005年9月針對該企業(yè)突發(fā)事件做出的多項計劃均得到順利實施，化解風(fēng)險效果顯著。

二、案例評析

本案例雖然由突發(fā)事件引起，但卻暴露了客戶經(jīng)理在授信管理各相關(guān)環(huán)節(jié)的薄弱點：貸前調(diào)查時對甲集團復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系認識不足，集團內(nèi)部管理方式不清楚；貸后監(jiān)控中對貸款用途監(jiān)控不到位等。

S分行貸款最終能夠順利退出，風(fēng)險經(jīng)理發(fā)揮了應(yīng)有的作用：風(fēng)險經(jīng)理根據(jù)崗位職責(zé)要求對突發(fā)事件及時進行了風(fēng)險提示，隨后根據(jù)實地檢查情況協(xié)助、參與了行動計劃的制定，最后對行動計劃的實施情況進行跟蹤、落實。此次突發(fā)事件中發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險-提出管理建議-協(xié)助制定行動計劃-跟蹤計劃執(zhí)行等一系列迅速有效的行動也將對S分行風(fēng)險經(jīng)理今后的工作發(fā)揮重要指導(dǎo)作用。

三、案例思考題

1、授信經(jīng)營部門和授信審查部門如何加強對集團客戶相關(guān)情況的核實、審查？

2、風(fēng)險經(jīng)理如何通過對客戶經(jīng)理貸后管理工作進行評價，來幫助客戶經(jīng)理提高貸后監(jiān)控的質(zhì)量？

第四篇：財務(wù)風(fēng)險案例

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險案例，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)的財務(wù)決策幾乎是在風(fēng)險和不確定性的情況下做出的。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)的財務(wù)決策幾乎是在風(fēng)險和不確定性的情況下做出的，尤其是在中國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下更是不可避免。雖然風(fēng)險無處不在，但是我們可以利用科學(xué)的手段去預(yù)測風(fēng)險，并且實施一定手段來避免，或盡量減少財務(wù)危機所帶來的損失。加強企業(yè)財務(wù)內(nèi)部風(fēng)險控制與預(yù)警，可以有效防止企業(yè)出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)危機。

3.1網(wǎng)通公司簡介

中國網(wǎng)通集團公司（以下簡稱中國網(wǎng)通）是我們國家為了打破行業(yè)壟斷，實施電信行業(yè)市場化經(jīng)營，于2002年5月16日，根據(jù)國務(wù)院《電信體制改革方案》，將原有全國獨家壟斷的巨無霸企業(yè)中國電信集團公司按地域一分為二，將北方10?。▍^(qū)、市）電信公司分離出去、和中國網(wǎng)絡(luò)通信（控股）有限公司、吉通通信有限責(zé)任公司三家基礎(chǔ)上合并組建而成。該公司合并后，形成的局面是北強南弱，南方21省區(qū)基本是重新組建公司，因此南方各公司網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)、管理基礎(chǔ)都比較薄弱。因此存在的經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險都比較大。

新組建的中國網(wǎng)絡(luò)通信集團公司是中國特大型電信企業(yè)，由中央直接管理，在國家財政及相關(guān)計劃中實行單列。中國網(wǎng)通注冊資本為600億元人民幣，資產(chǎn)總額近3000億元。是國內(nèi)外知名的電信運營商。2004年11月，中國網(wǎng)通在紐約、香港成功上市。是北京2008年奧運會固定通信服務(wù)合作伙伴。

中國網(wǎng)通擁有覆蓋全國、通達世界、結(jié)構(gòu)合理、技術(shù)先進、功能齊全的現(xiàn)代通信網(wǎng)絡(luò)，主要經(jīng)營國內(nèi)、國際各類固定電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)施及相關(guān)電信服務(wù)。截至2005年底，中國網(wǎng)通的各類用戶總數(shù)已達到1.35億戶。中國網(wǎng)通將通過實施“寬帶”、“奧運”、“國際化”這三大戰(zhàn)略來逐步推進企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，把中國網(wǎng)通建設(shè)成為業(yè)務(wù)種類齊全、服務(wù)質(zhì)量優(yōu)良、網(wǎng)絡(luò)運行穩(wěn)定、基本建立現(xiàn)代企業(yè)制度、全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的寬帶通信和多媒體服務(wù)提供商。中國網(wǎng)通正在不斷提高企業(yè)的核心競爭力，實現(xiàn)建設(shè)“電信強國”戰(zhàn)略目標(biāo)。

3.2網(wǎng)通公司經(jīng)營環(huán)境

當(dāng)前，隨著通訊技術(shù)的迅速演進及市場形式的變化，全球電信業(yè)正在進入一個歷史性的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型期。作為傳統(tǒng)的固網(wǎng)運營商。中國網(wǎng)通面臨嚴峻的外部市場競爭環(huán)境和自身經(jīng)營管理上的困難。

2007年以來，集團業(yè)務(wù)收入增幅連續(xù)下降，在國內(nèi)四家主要運營企業(yè)當(dāng)中收入增幅最低。目前，中國移動所占市場份額是46.68%，中國電信24.69%，中國聯(lián)通13.39%，中國網(wǎng)通為12.87%，市場占有率比去年下降了1.11%，下降速度高于主要競爭對手中國電信。

面對這種嚴峻的形勢，既要發(fā)揮網(wǎng)通百年老店的傳統(tǒng)優(yōu)勢，盡最大努力抑制傳統(tǒng)固話業(yè)務(wù)的下滑，依靠其現(xiàn)金流收益維持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展；同時要堅定不移地推進創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，加快創(chuàng)新型業(yè)務(wù)的發(fā)展，盡快形成規(guī)模效應(yīng)，推動企業(yè)向?qū)拵ㄐ藕投嗝襟w服務(wù)提供商的轉(zhuǎn)變。

3.3網(wǎng)通公司開展全面風(fēng)險管理背景和重要意義

中國網(wǎng)通集團作為中央企業(yè)的重要一員，擔(dān)負著國有資產(chǎn)保值增值的重任，必須充分認識風(fēng)險管理的重要意義，開展全面風(fēng)險管理，貫徹落實國資委《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，確保國有資產(chǎn)保值增值的要求。特別是要借鑒中航油事件，短期內(nèi)虧損超過5億美元，國有資產(chǎn)損失慘重，其集中暴露出內(nèi)部控制體系不健全，財務(wù)風(fēng)險防控失效給國家及企業(yè)造成嚴重后果。

風(fēng)險管理關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展。在市場經(jīng)濟大環(huán)境下，收益與風(fēng)險是并存的，如果網(wǎng)通只片面注重收益而忽視風(fēng)險的管理，企業(yè)將無法維持持續(xù)性健康發(fā)展。

而網(wǎng)通現(xiàn)在所面臨的風(fēng)險一方面來自企業(yè)內(nèi)部戰(zhàn)略風(fēng)險、投融資決策風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和運營風(fēng)險。另一方面是外部市場需求變化，政策法規(guī)改變，宏觀經(jīng)濟調(diào)整，資本市場波動等風(fēng)險。近年來，中國網(wǎng)通不斷推進國際化戰(zhàn)略，于2004年11月在美國紐約上市，由于走向海外資本市場，《薩班斯法案》及其他國內(nèi)外監(jiān)管政策對企業(yè)開展內(nèi)控以及風(fēng)險管理工作提出了更多的要求。

3.4網(wǎng)通公司開展內(nèi)控工作的安排與進程

網(wǎng)通公司為了防止整個集團，尤其是南方各公司出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，專門對南方各公司進行了內(nèi)控工作整體部署，還專門下發(fā)了《關(guān)于進一步強化風(fēng)險管理意識，加強南方基礎(chǔ)管理工作的若干意見》的通知。按照此文精神，對南方各公司分四個階段全面進行風(fēng)險評估和內(nèi)控體系建設(shè)。

第一階段（2007年1月—4月）前期準(zhǔn)備階段：辦公室下發(fā)南方內(nèi)控工作指導(dǎo)意見，制定內(nèi)控工作整體工作計劃。同時要求南方各公司全面學(xué)習(xí)領(lǐng)會此項工作的重要意義。增強貫徹落實內(nèi)控工作的緊迫感，責(zé)任感。

第二階段（2007年5月—7月）分專業(yè)線自查階段：該階段由辦公室下發(fā)各專業(yè)線自查自糾工作標(biāo)準(zhǔn)，然后分析通報自查結(jié)果。集團公司組建工作組深入各公司檢查指導(dǎo)各項工作。各省公司負責(zé)梳理流程，自查自糾，初步理順基礎(chǔ)管理工作。

第三階段（2007年7月—12月）整改優(yōu)化階段：辦公室組織調(diào)研，審定標(biāo)準(zhǔn)模板，組織督導(dǎo)推廣工作。集團各專業(yè)部門確定專業(yè)模板工作并監(jiān)督檢查推廣效果。省公司根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)模板整改優(yōu)化工作，提高基礎(chǔ)管理水平。

第四階段（2008年1月—3月）：總結(jié)測評階段：辦公室組織抽測、總結(jié)評價內(nèi)控工作。集團負責(zé)檢查與總結(jié)工作。省公司接受檢查，認真整改，從根本上提高公司基礎(chǔ)管理水平，增強風(fēng)險控制能力［9］。

以上各階段中，我有幸在實習(xí)期間正巧趕上了總結(jié)測評階段，從而有機會了解這一過程和前期一些做法以及大量總結(jié)資料。

3.5中國網(wǎng)通在財務(wù)風(fēng)險管理工作中查出的漏洞

通過以上各階段工作落實，網(wǎng)通公司財務(wù)專業(yè)線通過自查，并在分析了2007中國網(wǎng)通的運營報表之后，發(fā)現(xiàn)目前網(wǎng)通公司的有關(guān)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險、建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的機制還不完善，尚待加強。主要問題其中表現(xiàn)在以下幾個方面：

3.5.1財務(wù)報表管理

（1）賬目無法自動計算

由于公司計費系統(tǒng)目前尚無法自動計算傭金，代理商傭金結(jié)算基本依靠財務(wù)人員使用電子表格手工核算，工作效率較低，且由于人手少，無法對計算結(jié)果進行詳細復(fù)核，計算錯誤較多，造成公司資金損失。

（2）財務(wù)核算明細賬目不清

由于公司財務(wù)集中核算，財務(wù)部收入會計負責(zé)所有分公司收入及相關(guān)業(yè)務(wù)的會計核算工作，工作量較大，因此，每個分公司的財務(wù)賬上并未按代理商建立傭金費用明細賬。在公司財務(wù)集中核算的模式下，各分公司財務(wù)賬上傭金成本未體現(xiàn)每一個代理商的傭金明細，不利于代理商具體情況的把握和管理。傭金預(yù)提按各類業(yè)務(wù)大致的傭金比例計算入賬，期末又無法對預(yù)提與實際的傭金差異進行分析并做相應(yīng)調(diào)整，會影響年終財務(wù)報表相關(guān)成本費用的準(zhǔn)確性，影響經(jīng)營情況的準(zhǔn)確反應(yīng)。

3.5.2賬務(wù)賬單管理

（1）缺少單獨的復(fù)核（稽核）人員

問題產(chǎn)生的原因主要是由于人員編制問題，造成“崗位分離，但人員不分離”的現(xiàn)象，無法滿足內(nèi)控的要求中對相關(guān)操作“有單獨的復(fù)核人員”的要求。

（2）財務(wù)結(jié)果核查不嚴

賬務(wù)處理結(jié)果的抽查、審核記錄不全，大部分賬目處理除了由于以上3.5.2.1點原因造成無專人進行審核外，對于自己核查的記錄也存在不完全的問題，即使有自查結(jié)果也只通過電子表格的方式記錄，沒有針對賬務(wù)處理書面的審核結(jié)果進行紙質(zhì)存檔。

3.5.3營收報表管理

（1）手工處理的收入報表無部門內(nèi)部的復(fù)核記錄，產(chǎn)生問題的原因與賬務(wù)處理此問題相同。

（2）目前南方部分地市營賬中心在本地沒有營業(yè)報表單獨復(fù)核人員，審核工作由省營賬中心完成，但是審核結(jié)果沒有形成紙面存檔，只通過郵件方式確認。

3.5.4銀行賬戶及資金管理

（1）2006年因南方部分省財務(wù)人員較少，無法及時完成全省各地市分公司所有銀行賬戶的未達帳調(diào)整工作。

（2）營業(yè)報表月報，無法有效控制未達款項的形成，無法解釋的未達項目不能進行適當(dāng)?shù)奶幚怼?/p>

3.5.5發(fā)票管理

在發(fā)票印制及使用數(shù)量要有準(zhǔn)確數(shù)據(jù)方面，發(fā)現(xiàn)，2006年全年發(fā)票使用情況，由于管理不到位，發(fā)票使用數(shù)量沒有準(zhǔn)確數(shù)據(jù)依據(jù)。部分分公司發(fā)票管理中存在不按規(guī)定存放發(fā)票存根的情況，也無法確定使用數(shù)據(jù)。

3.6對網(wǎng)通公司存在問題的具體整改意見

3.6.1財務(wù)報表管理

盡快完善計費系統(tǒng)功能，爭取實現(xiàn)系統(tǒng)自動計算傭金。對于目前手工計算傭金的情況，加強對傭金電子表格的控制，并由專人檢查傭金計算公式的準(zhǔn)確性、完整性。地市分公司要定期（建議每半年一次）與省分公司財務(wù)部就計提的傭金進行核算，對差異進行清算，盡量在賬目上反映各個代理商的費用明細。

3.6.2賬務(wù)賬單管理

與人力資源部協(xié)調(diào)，調(diào)整整個公司人員編制問題。在目前自核的狀況下，計劃逐步對各省推廣增加復(fù)核記錄，并通過A/B崗的設(shè)置實現(xiàn)不同崗位交叉稽核，對需要復(fù)核的操作進行核查并對結(jié)果進行確認，形成書面核查結(jié)果。

3.6.3營收報表管理

加強對營收報表的審核管理，各分公司設(shè)專人進行復(fù)核，審核通過后審核結(jié)果進行紙面存檔，并由各省分公司營賬中心人員與集團財務(wù)人員進行營業(yè)款報表簽字交接。

3.6.4銀行賬戶及資金管理

在各分公司財務(wù)人員到崗后，省公司財務(wù)部建立財務(wù)管理日常工作考核機制，加強管理，及時反映未達賬款并進行調(diào)整。將營業(yè)報表由月報改為日報，加強對未達款項的控制。

3.6.5發(fā)票管理

在發(fā)票印制及使用數(shù)量要有準(zhǔn)確數(shù)據(jù)方面，參照在2007年3月發(fā)文的《發(fā)票管理細則》中明確的管理規(guī)定和措施。

4防范和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策與措施

通過在網(wǎng)通公司的實習(xí)和對網(wǎng)通公司財務(wù)風(fēng)險分析，我聯(lián)想到：一個公司的問題是具體的，個別性的，但他又帶有普遍意義和廣泛性。實際上在當(dāng)前市場競爭日趨激烈的前提下，很多公司都正面臨著日益增大的財務(wù)風(fēng)險。樹立財務(wù)風(fēng)險觀念，建立和完善風(fēng)險控制機制，加強風(fēng)險防范，已成為所有公司加強財務(wù)管理，提升公司的財務(wù)核心能力，進而提高公司核心競爭力，促進公司可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求［10］。因此，在網(wǎng)通公司內(nèi)控工作案例分析的基礎(chǔ)上，在此提出更加廣義上的化解和防范財務(wù)風(fēng)險的對策與措施。

4.1建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別與預(yù)警系統(tǒng)

隨著企業(yè)環(huán)境的不確定性因素的增加及競爭的加劇，客觀上要求企業(yè)具備較強的識別、預(yù)知和處理風(fēng)險的能力。因此，財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警和控制就顯得尤為重要［11］。它能在風(fēng)險凸顯前就察覺，并能夠及時將風(fēng)險影響的范圍和程度及應(yīng)采取的對策、措施傳遞給利益相關(guān)者，以減少風(fēng)險發(fā)生時對企業(yè)或其他利益相關(guān)者的沖擊程度，增強企業(yè)抵抗風(fēng)險的能力，提高企業(yè)的競爭能力，從而保持企業(yè)的可持續(xù)盈利能力。

財務(wù)管理觀念是指導(dǎo)財務(wù)管理實踐的價值觀，是思考財務(wù)管理問題的出發(fā)點。面對變換不定的理財環(huán)境，傳統(tǒng)的財務(wù)管理思想顯然已經(jīng)不能滿足需要，那種漠視風(fēng)險的想法和做法，只會使企業(yè)陷入更為復(fù)雜的風(fēng)險境地，必將難以在激烈的競爭中贏得一席之地。因此，財務(wù)管理者必須更新財務(wù)管理觀念，樹立風(fēng)險防范意識，從思想到行為上對風(fēng)險有個客觀、正確的認識和對待。一方面需要充分認識到風(fēng)險的客觀存在性，風(fēng)險對企業(yè)影響的嚴重性甚至毀滅性；但另一方面也應(yīng)該認識到風(fēng)險與機會并存、風(fēng)險與收益并存這樣一種特殊的內(nèi)在邏輯關(guān)系。唯有此，才能夠保持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，從而提升企業(yè)的財務(wù)核心能力。建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別與預(yù)警系統(tǒng)，用以判斷財務(wù)風(fēng)險存在的大小、影響程度、是否存在危害性風(fēng)險，構(gòu)建有效的財務(wù)風(fēng)險管理決策系統(tǒng)。

4.1.1財務(wù)風(fēng)險的識別

財務(wù)風(fēng)險識別是在不利風(fēng)險剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前就予以識別，以準(zhǔn)確把握各種財務(wù)風(fēng)險信號及其產(chǎn)生原因［12］。財務(wù)風(fēng)險識別的主要方法有：現(xiàn)場觀察法和財務(wù)報表法?，F(xiàn)場觀察法即通過直接觀察公司的各種生產(chǎn)經(jīng)營和具體業(yè)務(wù)活動，具體了解和掌握公司面臨的各種財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)報表法，即通過分析資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表等會計資料，確定公司在何種情況的潛在損失和原因，對主要指標(biāo)的實際值和標(biāo)準(zhǔn)值進行對比分析，以確定風(fēng)險的存在和風(fēng)險程度。

4.1.2財務(wù)風(fēng)險預(yù)警

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是在財務(wù)風(fēng)險實際發(fā)生之前，捕捉和監(jiān)視各種細微的跡象變動，以利預(yù)防和為采取適當(dāng)?shù)膶Σ郀幦r間。企業(yè)要建立完善的信息管理系統(tǒng)，一旦發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險信號，就能準(zhǔn)確及時地傳達至主要人員，以防事態(tài)的逐步擴大。

對企業(yè)而言，獲利是企業(yè)經(jīng)營的最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)最具有代表性。資產(chǎn)獲利能力指標(biāo)有總資產(chǎn)報酬率和成本費用利潤率。前者表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運用資產(chǎn)的獲利水平；后者反映每耗費一元支出所得的利潤，該指標(biāo)越高，企業(yè)的獲利能力越強。償債能力指標(biāo)有流動比率和資產(chǎn)負債率［13］。如果流動比率過高，會使流動資金喪失再投資機會，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右；資產(chǎn)負債率一般為40%—60%，在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利潤越多，同時財務(wù)風(fēng)險越大［14］。資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標(biāo)是企業(yè)財務(wù)評價的兩大部分。經(jīng)濟效率的高低直接體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理水平。其中反映資產(chǎn)運營能力的指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率。

企業(yè)發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)有銷售增長率和資本保值增殖率，運用特爾菲法等確定各個指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以量化企業(yè)財務(wù)狀況。

從長遠觀點看，一個企業(yè)要遠離財務(wù)危機，必須具備良好的盈利能力。盈利能力越強，企業(yè)的對外籌資能力和清償債務(wù)能力才能越強。相關(guān)指標(biāo)有總資產(chǎn)凈現(xiàn)率、銷售凈現(xiàn)率、股東權(quán)益收益率。雖然上述指標(biāo)可以預(yù)測財務(wù)危機，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險是由于舉債導(dǎo)致的，一個全部用自有資本從事經(jīng)營的企業(yè)只有經(jīng)營風(fēng)險而沒有財務(wù)風(fēng)險。因此，要權(quán)衡舉債經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險來確定債務(wù)比率，應(yīng)將負債經(jīng)營資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進行對比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實現(xiàn)財務(wù)杠桿收益。同時還要考慮債務(wù)清償能力和債務(wù)資本在各項目之間配置的合理程度?？己酥笜?biāo)有長期負債與營運資金比、資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。

4.2建立健全有效的財務(wù)控制機制

選擇合理的企業(yè)財務(wù)管理模式，處理好集團和子公司之間的集權(quán)與分權(quán)關(guān)系。在適度集權(quán)的基礎(chǔ)上，企業(yè)集團應(yīng)建立權(quán)、責(zé)、利相結(jié)合的機制。從集團全局出發(fā)，針對不同的職能部門規(guī)定不同的經(jīng)濟責(zé)任，劃分不同的經(jīng)濟職能。集團財務(wù)部門加強對投資決策、成本控制等方面問題的研究，通過各種形式的內(nèi)部市場化建設(shè)以及內(nèi)部結(jié)算中心建設(shè)來優(yōu)化財務(wù)管理行為。為適應(yīng)組織結(jié)構(gòu)扁平化的發(fā)展趨勢，集團財務(wù)管理應(yīng)廣泛應(yīng)用現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，加快信息的集成化速度。在企業(yè)中實施企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)，通過將企業(yè)流程再造及供應(yīng)鏈統(tǒng)籌管理納入企業(yè)財務(wù)資源規(guī)劃系統(tǒng)，使企業(yè)有限的資源得到充分利用，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。這既是防范與化解財務(wù)風(fēng)險的重要措施，也是確保企業(yè)財產(chǎn)安全和財務(wù)活動效益性的有效手段。

4.3充分利用財務(wù)實時信息系統(tǒng)監(jiān)控

進行財務(wù)內(nèi)部監(jiān)控，建立健全內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制，是防范和化解財務(wù)風(fēng)險的有效措施，內(nèi)部監(jiān)控包括會計控制和管理控制兩類。集團財務(wù)監(jiān)控工作建立在各項財務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上，目的是保證子公司的資本結(jié)構(gòu)良好，財務(wù)運作符合企業(yè)集團的整體利益，從而更好地防范和控制財務(wù)風(fēng)險，促進企業(yè)集團的可持續(xù)發(fā)展。一般來講，可以向子公司派駐財務(wù)總監(jiān)，負責(zé)監(jiān)督子公司的財務(wù)行為；也可以通過董事會和監(jiān)事會對子公司進行監(jiān)控。對子公司的監(jiān)控結(jié)果，主要通過考核相關(guān)的指標(biāo)進行，如現(xiàn)金比率、流動比率、不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)損失比率和凈資產(chǎn)收益率等。企業(yè)集團充分運用實時財務(wù)信息跟蹤監(jiān)督和控制資金流，以消除無效的資金占用，提高資金的使用效率，確保集團財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。

4.4加強企業(yè)的財務(wù)預(yù)算管理

財務(wù)預(yù)算管理由集團公司組織實施和管理，實施對象包括集團本部、集團下屬企業(yè)以及集團下屬企業(yè)的全資及控股子公司。財務(wù)預(yù)算是在預(yù)測和決策的基礎(chǔ)上，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，對一定時期內(nèi)企業(yè)資金的取得和投放、企業(yè)的經(jīng)營成果及其分配等資金運作所作的具體安排。

4.4.1建立財務(wù)預(yù)算管理的組織機構(gòu)

集團公司的法定代表人對集團財務(wù)預(yù)算的管理工作負總責(zé)，成立由有關(guān)職能部門組成的財務(wù)預(yù)算管理委員會，主要擬訂財務(wù)預(yù)算的目標(biāo)、政策，制定財務(wù)預(yù)算管理的具體措施和辦法，審議、平衡財務(wù)預(yù)算方案，組織下達財務(wù)預(yù)算，協(xié)調(diào)解決財務(wù)預(yù)算編制和執(zhí)行中的問題，組織審計、考核財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成財務(wù)預(yù)算目標(biāo)。

4.4.2規(guī)范財務(wù)預(yù)算的編制程序和方法

根據(jù)集團公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略，按照“上下結(jié)合、分級編制、逐級匯總”的程序，在決策的基礎(chǔ)上提出企業(yè)集團財務(wù)預(yù)算目標(biāo)。各預(yù)算執(zhí)行部門按照企業(yè)財務(wù)預(yù)算委員會下達的財務(wù)預(yù)算目標(biāo)和政策，結(jié)合自身特點以及預(yù)測的執(zhí)行條件，提出詳細的本部門財務(wù)預(yù)算方案。財務(wù)預(yù)算委員會應(yīng)當(dāng)進行充分協(xié)調(diào)，對發(fā)現(xiàn)的問題提出初步調(diào)整意見并反饋給有關(guān)預(yù)算執(zhí)行部門予以修正，再由財務(wù)預(yù)算委員會逐級下達給各預(yù)算執(zhí)行部門執(zhí)行。

4.4.3.做好預(yù)算的事前控制、事中控制和事后控制

各預(yù)算執(zhí)行部門定期報告財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況，對新情況、新問題及出現(xiàn)偏差較大的重大項目，要特別注重查找原因，及時提出改進經(jīng)營管理的措施建議。

5加強企業(yè)內(nèi)部會計對風(fēng)險控制的具體措施

針對我國企業(yè)內(nèi)部會計控制存在的問題，應(yīng)從軟控制和硬控制兩方面入手，改善當(dāng)前內(nèi)部會計控制的現(xiàn)狀［15］。

5.1軟控制

所謂軟控制，是指包括公司治理、高層經(jīng)營理念與管理風(fēng)格、職業(yè)道德、誠實品質(zhì)、控制文化、風(fēng)險評估等在內(nèi)的各種控制。要搞好企業(yè)內(nèi)部會計控制，就必須把握好這一重要的關(guān)口。

5.1.1完善企業(yè)內(nèi)部會計控制理論

由相應(yīng)權(quán)威部門組成專門小組制定一個理論嚴謹、內(nèi)容廣泛并兼有較強可操作性的內(nèi)部會計控制規(guī)范，完善企業(yè)內(nèi)部會計控制理論，從根本上著手防范財務(wù)風(fēng)險。

5.1.2完善內(nèi)部會計控制環(huán)境

影響控制環(huán)境的主要因素有：人員素質(zhì)、企業(yè)文化［16］、董事會與審計委員會職能的發(fā)揮以及其他諸如企業(yè)管理者的素質(zhì)、管理哲學(xué)、組織結(jié)構(gòu)、權(quán)責(zé)分派體系、人力資源政策及實務(wù)等因素?？刂骗h(huán)境會直接影響到企業(yè)內(nèi)部會計控制的貫徹和執(zhí)行，影響著企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)及整體戰(zhàn)略的實現(xiàn)，必須予以關(guān)注。

5.1.3與市場經(jīng)濟同步發(fā)展，完善外部治理機制

完善的外部市場（包括商品市場、人才市場、金融市場）將有利于競爭性的經(jīng)理市場、產(chǎn)品市場、資本市場的形成，最終形成良好的上市公司外部制約機制，有利于加強企業(yè)內(nèi)部會計控制。

5.1.4及時與審計部門和外部監(jiān)督組織進行事后分析、評價

對內(nèi)部會計控制的設(shè)定與執(zhí)行情況進行檢查，以便及時改進內(nèi)部會計控制程序的不足，并配合相應(yīng)的獎懲制度，搞好風(fēng)險評估和控制。

5.2硬控制

硬控制是指與軟控制相對應(yīng)的控制，也就是在搞好軟控制的同時，一定要注重包括財務(wù)報告、資產(chǎn)與記錄的接觸、使用與傳遞、授權(quán)授信、崗位分離、數(shù)據(jù)處理及傳遞等一系列的硬控制。在企業(yè)經(jīng)營活動中，對企業(yè)經(jīng)營流程進行控制。首先將企業(yè)的經(jīng)營流程分為進貨、營運、出貨、營銷及銷售、顧客這五個價值鏈作業(yè);其次，將價值鏈作業(yè)分為管理、人力資源、研究開發(fā)、采購四個基礎(chǔ)作業(yè);再其次，將管理細分為財務(wù)管理、企業(yè)治理管理、外部關(guān)系管理、行政管理服務(wù)、信息技術(shù)服務(wù)、風(fēng)險管理、法律事務(wù)管理、企劃等子作業(yè);再次，財務(wù)管理又細分為貨幣資金、應(yīng)收賬款處理等多個控制作業(yè)點;最后，各個作業(yè)控制點再制定相應(yīng)的控制子目標(biāo)，實施風(fēng)險控制。把各層次可操作的控制作業(yè)組成環(huán)環(huán)相扣的立體控制體系，從而在進行數(shù)據(jù)處理與傳遞時，可強調(diào)收集和挖掘各種與決策相關(guān)信息的重要性，加強對信息系統(tǒng)的安全保護和獨立的監(jiān)督評審，防止突發(fā)事件，特別是在有效控制電子信息系統(tǒng)和信息技術(shù)的使用方面，建立有效的交流渠道，以確保相關(guān)信息的正確傳遞。隨著改革開放的逐步深入、社會經(jīng)濟的發(fā)展和公司治理結(jié)構(gòu)的進一步完善，企業(yè)內(nèi)部會計控制與內(nèi)部控制將會更加融合，并在企業(yè)管理中逐步顯示出它的核心作用和強大的不可替代力量。企業(yè)要生存發(fā)展，就必須重視并加強企業(yè)內(nèi)部會計控制［17］。

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，只有建立財務(wù)危機預(yù)警指標(biāo)體系，加強籌資、投資、資金回收以及收益分配的風(fēng)險管理，才能實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益最大化。

6.結(jié)論

隨著信息技術(shù)，尤其是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，企業(yè)的組織形態(tài)及運營模式發(fā)生著重大的變化，企業(yè)的競爭正日益從企業(yè)外部產(chǎn)品和市場的競爭走向企業(yè)內(nèi)部資源、知識和能力的競爭、企業(yè)核心能力理論的興起正是順應(yīng)這一變化趨勢的必然。

由于財務(wù)管理在企業(yè)管理中的獨特地位和作用，財務(wù)核心能力成為企業(yè)核心能力的重要組成部分，企業(yè)能力和企業(yè)核心能力的增強必然反映在企業(yè)財務(wù)能力和財務(wù)核心能力的改善與增強上。而企業(yè)財務(wù)核心能力的提高又能促進企業(yè)核心能力的提高，并確保企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢的延續(xù)。

財務(wù)管理觀念是指導(dǎo)財務(wù)管理實踐的價值觀，是思考財務(wù)管理問題的出發(fā)點。面對變換不定的理財環(huán)境，傳統(tǒng)的財務(wù)管理思想顯然已經(jīng)不能滿足需要，那種漠視風(fēng)險的想法和做法，只會使企業(yè)陷入更為復(fù)雜的風(fēng)險境地，必將難以在激烈的競爭中贏得一席之地。因此，財務(wù)管理者必須更新財務(wù)管理觀念，樹立風(fēng)險防范意識，從思想到行為上對風(fēng)險有個客觀、正確的認識和對待。一方面需要充分認識到風(fēng)險的客觀存在性，風(fēng)險對企業(yè)影響的嚴重性甚至毀滅性；但另一方面也應(yīng)該認識到風(fēng)險與機會并存、風(fēng)險與收益并存這樣一種特殊的內(nèi)在邏輯關(guān)系。唯有此，才能夠保持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，從而提升企業(yè)的財務(wù)核心能力。

第五篇：會展風(fēng)險案例

在近日舉行的南京青奧組委舉行的“氣象服務(wù)青奧會”新聞發(fā)布會上，青奧氣 象指揮中心副指揮長張祖強表示，預(yù)計在18日之前南京將維持低溫多雨天氣。如果開幕式期間下雨，他們已經(jīng)與開閉幕式團隊進行了充分溝通，已經(jīng)制定了 應(yīng)對不利天氣的預(yù)案。

為及時準(zhǔn)確地預(yù)報青奧會期間的天氣變化，氣象衛(wèi)星加密從半小時一次提高到6 分鐘觀測一次。上海、江蘇、安徽、浙江、山東等省(市)氣象部門的15部天氣 雷達、6620個自動氣象站的信息實現(xiàn)共享。自動站資料省內(nèi)2分鐘、省外3分鐘 到達預(yù)報平臺，5分鐘滾動更新，雷達資料10分鐘到達預(yù)報平臺。

南京青奧會閉幕式上的激光筆照射事件最近在中韓均引起軒然大波。韓國駐華 大使館9月2日更是在其官方微博就此發(fā)表聲明，稱仍在查證具體事實，但明確 表示“用激光筆照射他國領(lǐng)導(dǎo)人，這是極為不當(dāng)且令人遺憾的行為，這類事件 不應(yīng)發(fā)生?！?/p>

2014年9月26日，韓國仁川，2014仁川亞運會第7日，射箭場發(fā)生漏水事件。

表 2-1近年來國內(nèi)部分大型活動突發(fā)事件統(tǒng)計一覽表 Table 2-1 List of Part Emergencies in National Large-scale Activities in recent years 時間 地點 活動類型 傷亡人數(shù) 經(jīng)濟損失 事故原因 2002 武漢 演唱會 38 傷 2040 萬元 看臺倒塌

2004 北京 燈展會 3 死 15 傷 1582 萬元 被絆倒，踩踏 2005 西安 展銷會 1 死 59 傷 1358 萬元 臨時站臺倒塌 2008 昆明 農(nóng)產(chǎn)品展銷會 14 傷 900 萬元 臨時電線引起火災(zāi) 2008 長沙 演唱會 28 傷 1820 萬元 人員擁擠踩踏

2009 天津 體育比賽 2 死 21 傷 3000 萬元 通風(fēng)機過載引起災(zāi) 2010 石家莊 車展 33 傷 6200 萬元 照明短路引起火災(zāi) 2010 深圳 大型促銷會 26 傷 1500 萬元 臨時電線引起火災(zāi) 2011 合肥 展銷會 1 死 17 傷 3240 萬元 臨時建筑倒塌 2012 廣州 博覽會 3 傷 600 萬元 配電間起火

天氣原因?qū)е碌臅故鹿剩?012年7月，臺灣歌星蕭敬騰演唱會期間，北京暴

雨，雖然未直接引起演唱會現(xiàn)場觀眾出現(xiàn)傷亡，但是在演唱會結(jié)束后，由于道路積水，大量觀眾無法回家，乘坐公交的觀眾有遇到大量路面積水，人員滯留等危險狀況。因此天氣原因也是會展事故的重要類型。

參會人員數(shù)量超過場地承受極限：其中較為著名的有美國著名歌星邁克爾杰克

遜，其在 1992 年的倫敦演唱會現(xiàn)場由于擁擠、踩踏，導(dǎo)致 6 人不幸遇難。

參會人員發(fā)生群體性恐慌：在 2007 年的珠海車展上，由于有人誤傳場地內(nèi)有危險爆炸物品，導(dǎo)致場館內(nèi)所有人員的恐慌，四處奔逃，最終導(dǎo)致 12 人受傷。此類事故多是以訛傳訛，難以控制

會展場館垮塌：2010 年貴陽國際會展中心工地垮塌事故，事故中 7 人死亡、1 名重傷人員正在搶救、6 人住院觀察，造成的直接經(jīng)濟損失1300 萬元，而間接經(jīng)濟損失高達 2.5 億，大量的廠商、觀眾由于擔(dān)心會展中心的安全問題取消了參會的行程其損失難以估計