第一篇：風險投資決策案例1

風險投資決策案例1

由北大光華管理學院 王其文提供

取之[The art of Decision-Making]1986

有一風險投資機會，成功和失敗的概率都是0.5。你每投資1元，若成功，可以得到1.6的利潤（注：原投資本金仍歸還給你）；若失敗，則損失1元（注：僅失去投資額）。投資次數(shù)和投資額不限。你為了不把錢輸光，采取了如下策略：總是拿你所持有的錢的一半去投資（注：若錢是可以無限可分的，你可以一直投資下去，不會破產(chǎn)）。你開始的資金是100萬元。

在如此吸引人的投資環(huán)境中，運用資本保護的投資策略的結(jié)果如何呢？具體說，平均來說你是贏還是輸？如果你投資了10000次，平均來說，你最后有多少錢？你有多大可能在最后所持有的錢少于開始的100萬元？

第二篇：公司投資決策成功案例及啟示

公司投資決策成功案例及啟示

一、公司投資決策

投資決策是指投資者為了實現(xiàn)其預期的投資目標，運用—定的科學理論、方法和手段，通過一定的程序?qū)ν顿Y的必要性、投資目標、投資規(guī)模、投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資成本與收益等經(jīng)濟活動中重大問題所進行的分析、判斷和方案選擇。投資決策是生產(chǎn)環(huán)節(jié)的重要過程。是企業(yè)所有決策中最為關(guān)鍵、最為重要的決策，因此我們常說：投資決策失誤是企業(yè)最大的失誤，一個重要的投資決策失誤往往會使一個企業(yè)陷入困境，甚至破產(chǎn)。因此，財務管理的一項極為重要的職能就是為企業(yè)當好參謀把好投資決策關(guān)。簡單而言，就是企業(yè)對某一項目（包括有型、無形資產(chǎn)、技術(shù)、經(jīng)營權(quán)等）投資前進行的分析、研究和方案選擇。

二、公司投資決策的特點

1.投資決策具有針對性.投資決策要有明確的目標,如果沒有明確的投資目標就無所謂投資決策，而達不到投資目標的決策就是失策。

2.投資決策具有現(xiàn)實性.投資決策是投資行動的基礎(chǔ)，投資決策是現(xiàn)代化投資經(jīng)營管理的核心。因此可以說企業(yè)的投資經(jīng)營活動是在投資決策的基礎(chǔ)上進行的，沒有正確的投資決策，也就沒有合理的投資行動。

3.投資決策具有擇優(yōu)性.投資決策與優(yōu)選概念是并存的，投資決策中必須提供實現(xiàn)投資目標的幾個可行方案，因為投資決策過程就是對諸投資方案進行評判選擇的過程。合理的選擇就是優(yōu)選。優(yōu)選方案不—定是最優(yōu)方案，但它應是諸多可行投資方案中最滿意的投資方案。

4.投資決策具有風險性.風險就是未來可能發(fā)生的危險，投資決策應顧及到實踐中將出現(xiàn)的各種可預測或不可預測的變化。因為投資環(huán)境是瞬息萬變的，風險的發(fā)生具有偶然性和客觀性，是無法避免的，但人們可沒法去認識風險的規(guī)性，依據(jù)以往的歷史資料并通過概率統(tǒng)計的方法，對風險做出估計，從而控制并降低風險。

三、公司投資決策成功案例——無錫尚德電力

無錫尚德電力是擁有領(lǐng)先光伏技術(shù)的國際化高科技企業(yè)，專業(yè)從事太陽能光伏產(chǎn)品的研發(fā)、制造、銷售和售后服務，提供全世界最可靠和經(jīng)濟高效的太陽能系統(tǒng)解決方案。自2001年9月由施正榮博士創(chuàng)立至今，短短數(shù)年尚德已快速成長為全球最大的晶硅組件制造商。尚德產(chǎn)品已經(jīng)遍布全球80多個國家，有陽光的地方，就有尚德太陽能。尚德電力于2005年在紐約證券交易所成功上市。目前全球分支機構(gòu)遍及13個國家。

無錫創(chuàng)業(yè)投資集團有限公司前身為無錫市創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司，創(chuàng)立于20O0年8月，是無錫市規(guī)模最大的以政府資金為主導的高科技創(chuàng)業(yè)投資公司。主要負責對科技型企業(yè)的風險投資、管理咨詢，助推科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展。2009年3月，重組為創(chuàng)投集團，注冊資本5.3億元人民幣，下設5家控股子公司。至2010年底，公司累計投資項目超過200個，投資領(lǐng)域涉及IC設計、生物工程、軟件開發(fā)、新材料、新能源、電子信息、環(huán)保等。同時公司還與國內(nèi)外知名創(chuàng)投企業(yè)合作組建設立風險投資基金，基金規(guī)模達36億元人民幣。

四、啟示

投資決策是企業(yè)所有決策中最為關(guān)鍵、最為重要的決策，投資決策的失誤也是企業(yè)最大的失誤，一個重要的投資決策失誤可能會使一個企業(yè)陷入困境，甚至破產(chǎn)。避免非科學的決策，應當做到以下幾點：

1.確定投資目標

確定企業(yè)投資目標是投資決策的前提。正確確定投資目標必須要做到：有正確的指導思想，要在指導思想上明確為什么投資，最需要投資的環(huán)節(jié)、自身的條件與資源狀況、市場環(huán)境的狀況等；要有全局觀念，要考慮把眼前利益與長遠利益結(jié)合起來，避免“短期與近視”可能帶來的影響到企業(yè)全局和長遠發(fā)展的不利情況；要有科學的態(tài)度，科學的投資決策是保證投資有效性的前提。要實事求是，注重對數(shù)據(jù)資料的分析和運用，不能靠拍腦袋來決定事關(guān)重大的投資決策方案。

2.選擇投資方向 在明確投資目標后，就可以進一步擬定具體的投資方向。這一步也很重要，事關(guān)企業(yè)今后在哪里發(fā)展的問題。

3.制定投資方案

在決定投資方向之后，就要著手制定具體的投資方案，并對方案進行可行性論證。一般情況下，可行性決策方案是要求在兩個以上，因為這樣可以對不同的方案進行比較分析，對方案的選擇是有利的。

第三篇：淺議投資決策

淺議投資決策、風險管理與投資效益

唐麗

【摘要】：投資是企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)和經(jīng)營的必要手段,是提升企業(yè)核心價值和自主創(chuàng)新的必經(jīng)之路,但投資風險必然存在。因此,企業(yè)能否把資金投資于收益高、見效快、風險小的項目上去,對企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要。

【作者單位】：

【關(guān)鍵詞】： 投資效益 投資決策 投資風險防范 投資項目 企業(yè)發(fā)展 項目建設 原材料 風險管理 經(jīng)濟效益 投資目標

【分類號】：F275

【正文快照】：

一、投資效益是決定實現(xiàn)投資目的的中心內(nèi)容

二、投資項目決策依據(jù)

三、投資項目的風險識別與防范投資作為中國經(jīng)濟增長的主引擎,在需求和供給兩個方面發(fā)揮重要作用。就企業(yè)投資而言,投資(直接投資)就是把資金直接投入生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn),比如購買設備、建造廠房、購買生產(chǎn)原材料、【共引文獻】

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第四篇：風險案例

案例一：謹慎審查代理人開立賬戶業(yè)務

李某2002年6月8日在城關(guān)郵政儲蓄專柜開立中國郵政儲蓄賬戶，存折號為冀A0303860451，賬號為：200157488。2005年6月12日，他人以李某的名義在城關(guān)郵政儲蓄專柜辦理了與上述存折相對應的郵政儲蓄卡，并填寫了領(lǐng)用郵政儲蓄卡的申請書，同月18日上午他人在城關(guān)郵政儲蓄專柜辦理了該卡的銷卡手續(xù)，當日下午用同樣的方法辦理了賬號為4329的郵政儲蓄卡。6月19日，他人用該卡先后兩次從李某的賬戶上支取10000元和28000元，“郵政儲蓄客戶回單“簽名均為李某。7月4日，李某到縣公安局報案稱其存款38000元被冒領(lǐng)。李某多次要求郵政儲蓄賠償其冒領(lǐng)的款項，之后，訴之法院。在庭審中，郵政儲蓄柜員稱認識李某，知道辦理郵政儲蓄卡的人不是李某，是代李某辦理領(lǐng)卡手續(xù)的其他人。原告憑真實存折主張權(quán)利，被告應履行兌付的義務，法院遂判決，被告郵政儲蓄在10內(nèi)給付原告38000元存款本金以及利息，本案訴訟費用3630元由被告承擔。

此案例是由于郵政儲蓄專柜柜面人員哪些錯誤造成的？

答：保護儲戶存款安全為儲蓄機構(gòu)的法定義務，本案被告未盡到謹慎審查和正當付款的義務。根據(jù)國務院《個人存款賬戶實名制規(guī)定》第七條：代理他人在金融機構(gòu)開立個人賬戶的，金融機構(gòu)應當要求其出示被代理人和代理人的身份證，進行核對，并登記被代理人和代理人的身份證件上的姓名和號碼。儲蓄卡是與存折具有同樣存取款功能的債權(quán)憑證，開立個人儲蓄卡賬戶應遵循上述規(guī)定。本案第三人先后兩次在被告處開立賬戶，經(jīng)辦柜員明知此人非權(quán)利人李某，卻未要求第三人出示核對并登記其身份證件上的姓名和號碼，致使冒領(lǐng)人無法查找。被告未經(jīng)原告同意，擅自將只能用存折取款的賬戶變更為可以使用儲蓄卡存取款的賬戶，對原告無法律上的約束力。

案例二：開戶資料原件審核不力 假印鑒卡造成資金流失

2月中旬，某銀行上海分行賬戶業(yè)務人員收到其系統(tǒng)內(nèi)寧波行的同事介紹開立賬戶的要求，遂同意，3月9日，不法分子與某企業(yè)財務人員一起來上海，在該銀行網(wǎng)點柜面辦理開戶手續(xù)，此時印鑒卡已經(jīng)填寫并加蓋預留印鑒完畢。在辦理開戶手續(xù)時，銀行網(wǎng)點賬戶業(yè)務人員發(fā)現(xiàn)開戶資料中缺少法定代表人代表授權(quán)書，便要求補充。而開戶資料由客戶經(jīng)理復印、蓋上“已核對”章?；厝ズ螅攧杖藛T沒有再來，而是其中另一人帶了授權(quán)書前來辦理。3月11日開戶完成，存款5000萬元。3月16日起，分8筆劃出資金。開戶行憑印鑒辦理論了憑證購買，包括支票、本票等。單日劃出1191萬元，后幾天又以本票劃走360萬元，再后來又是本票4筆，1200萬元。企業(yè)通過網(wǎng)銀發(fā)現(xiàn)，5000萬元資金只剩2000多萬元，先后共劃走2751萬元，馬上在寧波當?shù)貓罅税浮?/p>

以上案件是由于銀行賬戶業(yè)務人員哪些操作層面上的失誤造成的？

答：（1）開戶資料初審退回，補齊資料后，辦理正式開戶時沒重新審核原件。（2）二是法定代表人授

權(quán)書是授權(quán)財務人員，但第二天來人是別人。其實是退回后隔了一天，企業(yè)的印鑒卡已經(jīng)換掉了，銀行留底的印鑒卡就是假印鑒卡，以后買憑證、劃款等一系列動作均為“綠燈”。（3）是劃款時未執(zhí)行大額支付確認制度，大額劃款需要和單位電話核對。

案例三：客戶身份識別不到位，虛假資料騙取巨額貸款

近日，某農(nóng)村商業(yè)銀行某中心區(qū)支行發(fā)生了一起利用假企業(yè)、假個人身份按揭獲得4.6億元貸款的案件，目前該支行行長田某及為貸款提供擔保的某信用擔保有限責任公司法定代表人安某及實際控制人胡某被司法機關(guān)調(diào)查并采取強制措施。該起案件事發(fā)2009年2月底3月初，屬于擔保公司與銀行人員合謀騙貸案。司法機關(guān)及中國銀監(jiān)會、某市銀監(jiān)局、某市農(nóng)商行多家機構(gòu)，正在調(diào)查處理該事件。目前已查明的損失超過1億元，同時，調(diào)查組還凍結(jié)了200多個涉案的虛假帳戶，追回損失1億多元，總計被騙貸的金額約為4.6億元。

在上述案件過程中，該行運營人員的操作存在哪些問題？

答：（1）未嚴格按照相關(guān)法律制度要求，加強對個人銀行賬戶開立的審查，識別客戶真實身份；（2）對于代理他人開立銀行賬戶的，未按照要求出示被代理人和代理人的有效身份證件。根據(jù)《中國人民銀行關(guān)于進一步落實個人人民幣銀行存款賬戶實名制的通知》（銀發(fā)[2008]191號）規(guī)定：代理他人開立銀行賬戶的，銀行應要求代理人出示被代理人和代理人的有效身份證件。單位代理個人開戶應依法承擔相應法律責任，出示單位負責人、授權(quán)經(jīng)辦人及被代理人的有

效身份證件。單位代理個人開戶應依法承擔相應法律責任，出示單位負責人、授權(quán)經(jīng)辦人及被代理人的有效身份證件。

案例四：開戶資料審核麻痹

被騙取賬戶資金

1997年10月19日，A銀行營業(yè)科科長介紹張某到A銀行開戶，張某自稱是青島XX公司上海辦事處負責人，只攜帶了一份辦事處工商營業(yè)執(zhí)照復印件及印章。A銀行信貸員見是營業(yè)科科長介紹來的客戶，便放松了開戶審核手續(xù)，為其開立了賬戶，戶名為“XX

公司”。同日，營業(yè)科業(yè)務人員也因張某是由科長介紹而來，麻痹大意，未對其提供的收款人為“青島XX公司”而提示付款印章處卻為“XX公司”的銀行匯票進行嚴格審查，就為其辦理了入賬業(yè)務。

1998年3月22日，青島XX公司上海辦事處與江蘇某縣物資供銷公司就購銷鋼材合同的執(zhí)行發(fā)生了經(jīng)濟訴訟，江蘇人民法院通知A銀行作為第三人參加訴訟，此時A銀行還不知是何緣由，在其后的訴訟審理中，A銀行才了解到以下的一些情況：張某為本地無業(yè)人員，開戶時向A銀行提供的營業(yè)執(zhí)照復印件系盜用青島XX公司上海辦事處，所蓋印章均為私刻。張某冒用該辦事處名義騙取A銀行為其開立了賬戶，又騙取了江蘇某縣物資供銷公司購買鋼材的價值85.2萬元的銀行匯票，并通過開在A銀行的賬戶騙取資金。案件發(fā)生后，A銀行積極參加訴訟，為挽回損失做了大量工作。1999年5月10日，人民法院一審判決A銀行承擔經(jīng)濟損失340203.18元。5月17日，A銀行向當?shù)毓卜志稚蠄蟆蛾P(guān)于張某來行進行經(jīng)濟詐騙活動的情況報告》，并抄報上級行保衛(wèi)處。同時又上訴中級人民法院，據(jù)理力爭，要求改判。8月29日，A銀行的上訴被中級人民法院駁回，維持原判。12月22日，由A銀行的上級行出面向當?shù)厥姓ㄎ瘑T會報告，并抄報總行，請市政法委員會出面協(xié)調(diào)，但最終未見成效。

以上案例銀行業(yè)務人員應吸取哪些教訓？ 答：（1）根據(jù)中國人民銀行《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，銀行應嚴格審查開戶資料，規(guī)范開戶手續(xù)，確保資料的完整性和真實性。一些員工對由領(lǐng)導或同事介紹來的客戶，往往疏于嚴格審核。如在辦理開戶業(yè)務時，銀行員工未按規(guī)定要求張某提供營業(yè)執(zhí)照和機構(gòu)代碼證正本。（2）銀行在處理銀行匯票業(yè)務時，應根據(jù)《票據(jù)法》的有關(guān)規(guī)定，認真審核票據(jù)要素，如收款人與背書人是否一致等，對抬頭與背書不符的銀行匯票應拒絕受理。在張某要求辦理銀行匯票業(yè)務時，銀行員工也沒有按規(guī)定嚴格核對匯票的要素和背書，草率地處理了業(yè)務，以致讓不法分子的詐騙陰謀得逞。

案例五：認真履行“了解你的客戶”的原則，防范和化解隱藏風險

2009年7月16日上午，陜西XX汽車維修服務有

限公司人員來到西安某銀行對公營業(yè)柜臺前，辦理基本存款賬戶的開戶手續(xù)，并按照要求出具了合法、真實、有效的營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證、組織機構(gòu)代碼證以及法定代表人身份證。經(jīng)辦柜員按照制度認真對上述開戶資料進行審核，并按照“了解你的客戶”的原則與客戶進行了溝通交流，客戶在言談中不經(jīng)意流露出曾在該行辦理過臨時賬戶，并且已驗資成功，故申請辦理基本賬戶。于是經(jīng)辦人員一邊要求其出示驗資報告，一邊報告會計經(jīng)理。在核對驗資相關(guān)資料時，發(fā)現(xiàn)有以下疑點：

1、現(xiàn)金繳款單所填寫的單位賬戶經(jīng)查詢不存在；

2、現(xiàn)金繳款單上加蓋的“現(xiàn)金收訖章”為偽造印章；

3、現(xiàn)金繳款單無經(jīng)辦柜員簽章；

4、詢證函既無經(jīng)辦柜員簽章，也無支行業(yè)務公章；

5、由陜西XX會計師事務所有限責任公司出具的驗資報告內(nèi)所陳述的繳款記錄均與事實不符。經(jīng)過認真核實，該行確認其驗資賬戶相關(guān)資料均為偽造。

以上案例對銀行業(yè)務人員有何啟示？

答：單位提供的基本存款賬戶開戶資料真實有效，其利用虛假的驗資證明，騙取了真實、合法、有效的營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證、組織機構(gòu)代碼證等開戶資料，來銀行辦理基本存款賬戶開立手續(xù)，銀行人員即使嚴格按照規(guī)章制度要求，仍然無法發(fā)現(xiàn)問題。此種情況

隱蔽性強、風險可以無限擴大，造成后續(xù)更大風險。如果銀行柜員沒有認真履行“了解你的客戶”原則，即使柜員按照正常流程開戶審批流程辦理業(yè)務，仍然發(fā)現(xiàn)不了問題。開戶所帶來的風險一般不會即期反映出來，而是在開戶后較長時間才能顯現(xiàn)出來，也將會在較長時間內(nèi)存在。

案例六：驗資資金違規(guī)轉(zhuǎn)賬

一、案件經(jīng)過：

XX支行業(yè)務監(jiān)測人員于2009年8月27日通過運行風險管理系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)一筆準風險事件，涉及金額為107萬元。具體過程為監(jiān)測人員通過影像掃描系統(tǒng)查閱傳票，發(fā)現(xiàn)為XX縣XX化工有限公司驗資完成后，網(wǎng)點操作人員用特種轉(zhuǎn)賬傳票加蓋一枚法定代表人私

章，通過交易將款項轉(zhuǎn)入過渡科目，再通過交易將款項轉(zhuǎn)入該企業(yè)法人代表個人賬戶上，對此違規(guī)操作的異常風險狀態(tài)，監(jiān)測人員最終確定為風險事件關(guān)注。

二、案例分析：

此案件網(wǎng)點經(jīng)辦柜員和營業(yè)經(jīng)理，均不了解人民幣銀行結(jié)算賬戶管理有關(guān)規(guī)定：驗資收款在完成驗資后只準轉(zhuǎn)入其基本賬戶，而該網(wǎng)點用銀行內(nèi)部憑證“特種轉(zhuǎn)賬支票”加蓋法定代表人的私章，將百萬元巨款通過內(nèi)部戶，轉(zhuǎn)入其法定代表人私人賬戶，如果該公司有合伙人，而合伙人之間如有經(jīng)濟糾紛，就會把銀行卷入到企業(yè)經(jīng)濟糾紛中去；一旦遇相關(guān)部門賬戶現(xiàn)場檢查，在操作中嚴重違規(guī)現(xiàn)象就會導致被監(jiān)管部門處罰的可能，存在“監(jiān)管風險”。該網(wǎng)點未能把業(yè)務發(fā)展與運行風險控制有機結(jié)合起來，在受理此業(yè)務時與客戶溝通不夠，可將款項轉(zhuǎn)入此基本賬戶中，再由客戶辦理賬務處理。

三、案例啟示：

（一）銀行屬資金高風險的行業(yè)，經(jīng)辦人員在受理業(yè)務過程中，要嚴格按照《票據(jù)法》、《支付結(jié)算辦法》、《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》以及人民銀行有關(guān)規(guī)定辦理業(yè)務，以確保結(jié)算業(yè)務安全、高效開展。

（二）銀行網(wǎng)點業(yè)務主管要做好監(jiān)管工作，認真履

職，要加強對員工日常業(yè)務處理的管理，提高其風險防范意識和能力。各銀行機構(gòu)要加強對前臺柜員，特別是監(jiān)管人員的規(guī)章制度的培訓，要經(jīng)常通過實際案例來提高員工的風險防范意識，確保銀行、客戶的資金安全。

案例七：臨時賬戶超期使用

某建筑施工單位于2008年3月5日，到XX銀行申請以項目部開立臨時存款賬戶，該存款人提供的各類資料齊全，開戶申請書填明賬戶到期日為2009年3月31日，2008年3月6日，該賬戶通過人民銀行審批，取得臨時存款賬戶開戶許可證。2009年4月1日，該賬戶發(fā)生現(xiàn)金支取1萬元。該賬戶使用存在什么問

題？

答：該賬戶到期后沒有報人民銀行辦理展期手續(xù)?！度嗣駧陪y行結(jié)算賬戶管理辦法》第三十六條規(guī)定：“存款人在賬戶的使用中需要延長期限的，應在有效期內(nèi)向開戶銀行提出申請，并由開戶銀行報人民銀行當?shù)胤种泻藴屎筠k理展期。臨時存款賬戶的有效期最長（含展期）不得超過2年?！睂~戶使用期限需要超過兩年的，存款人可以在賬戶兩年期滿后，撤銷原賬戶，重新出具開戶依據(jù)，申請開立新的臨時存款賬戶。

案例七：充分了解執(zhí)法機關(guān)查詢扣劃

權(quán)限，妥善協(xié)助查詢扣劃

某人民檢察院受理民事債務糾紛案，持有縣級相關(guān)的法律文書和執(zhí)法人員的身份證，來工商銀行查詢被告人的個人儲蓄存款，銀行經(jīng)辦人員對人民檢察院出具相關(guān)證件審核無誤后，給予辦理了查詢。經(jīng)查實后該被告人有儲蓄存款5萬元，人民檢察院出具“協(xié)

助凍結(jié)通知書”要求對該個人定期儲蓄存款5萬元進行凍結(jié)。次日，人民檢察院又來到銀行出具了人民檢察院的判決書和執(zhí)行時由當事人交出的定期儲蓄存款單和相關(guān)的法律文書，執(zhí)法人員身份證。要求扣劃，銀行經(jīng)辦員審核無誤后，按檢察院的扣劃要求給予辦理了扣劃手續(xù)。

銀行經(jīng)辦員是否應該受理？為什么？應如何處理？

答：（1）銀行經(jīng)辦人員不應受理。（2）銀行經(jīng)辦員在受理查詢和凍結(jié)扣劃時沒有索要、審核執(zhí)法人員的工作證、執(zhí)行公務證。（3）人民檢察院無權(quán)扣劃個人儲蓄存款。（4）受理查詢時應審核人民檢察院執(zhí)法人員的工作證、執(zhí)行公務證及縣級以上（含）相關(guān)的法律文書和“協(xié)助查詢存款通知書”無誤后方可辦理。

案例八：違反賬戶生效日制度

為客戶辦理業(yè)務

一新成立法人企業(yè)員工，攜帶工商行政管理機關(guān)頒發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照正本、開戶證明、稅務登記證和企業(yè)法人代表身份證件原件及復印件，如實填寫齊全開戶申請書有關(guān)內(nèi)容加蓋企業(yè)公章，向工行某營業(yè)機構(gòu)申請開立基本存款賬戶。該機構(gòu)人員審核了企

業(yè)提交的上述證明文件并經(jīng)有權(quán)人進行了審批，并將開戶資料報送中國人民銀行當?shù)胤种校?007年8月10日（周五，有雙休日）經(jīng)核準后辦理了開戶手續(xù)，并當即向開戶企業(yè)出售了現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票及其他空白重要結(jié)算憑證。請根據(jù)以上業(yè)務說明開戶過程中存在哪些問題？

答：（1）該企業(yè)開立基本存款賬戶提供的開戶資料不全，缺少法定代表人對辦理開戶手續(xù)員工的授權(quán)證明和辦理開戶員工的身份證原件及復印件。

（2）銀行在基本存款賬戶的當天向該企業(yè)出售重要空白憑證，沒有執(zhí)行自正式開立之日起3個工作日方可辦理付款業(yè)務的規(guī)定。

第五篇：風險案例

風 險 預 警 及 風 險 化 解

第一部分 水面下的風險

怎么挖掘授信客戶的潛在風險，怎么辨識遠期和近期的風險，三個層面（三者不可割裂，應綜合分析）

一、宏觀層面（維穩(wěn)、環(huán)保、轉(zhuǎn)型）

（一）維穩(wěn) 1.經(jīng)濟穩(wěn)定

主要目標之一是維護CPI穩(wěn)定，政府對通貨膨脹率都會有一個容忍度，一旦這個容忍度被突破，政府將采取怎樣的治理手段，是商業(yè)銀行不得不關(guān)注的。因為政府無論采用市場手段（若貨幣工具）或者是行政手段（如限價管理）都可能產(chǎn)生系統(tǒng)性效應，那些引起物價不正常上漲的因素都將成為重點治理區(qū)域，該領(lǐng)域內(nèi)借款人的風險很可能凸顯。

舉個例子，2009年以來持續(xù)的物價上漲，與房地產(chǎn)過度繁榮、基建項目過度投資以及投機過度活躍有著很大的直接關(guān)聯(lián)。為了遏制這種趨勢，2011開始，政府除了采取了緊縮貨幣政策外，更是將重拳直指房地產(chǎn)行業(yè)和政府融資平臺，密集出臺各種限制性規(guī)定（比如在房地產(chǎn)領(lǐng)域的限購、限價規(guī)定，四部委對政府融資平臺要求進行強制整改的密集文件等）?，F(xiàn)在看來，政府這一輪治理通貨膨脹的措施不但直接推高了房地產(chǎn)行業(yè)和項目平臺的風險，也使與建筑密切相關(guān)的鋼貿(mào)、水泥等行業(yè)的風險被進一步暴露（今年江浙一帶的鋼貿(mào)行業(yè)風險事件即是實例）。包括一些原來在實體經(jīng)濟頗有建樹的企業(yè)也因為涉及房地產(chǎn)行業(yè)，最終因為房地產(chǎn)的低迷而血本無歸。

總結(jié)：信貸資源的投放一定要與政府經(jīng)濟目標保持一致，在節(jié)奏上要體現(xiàn)預見性。2.社會政治穩(wěn)定

這個主要體現(xiàn)在借款人要合法經(jīng)營并維護民生，具體可表現(xiàn)為（1）主營收入不能來源于違法的業(yè)務（比如黃賭毒、涉黑）；（2）不能侵害集體權(quán)利和百姓利益，容易引起群體事件，比如強拆、強占、拖欠工資等；（3）企業(yè)賴以發(fā)展的核心資源（比如供銷渠道、許可、資格等）并非來源企業(yè)內(nèi)生的競爭力，而且通過不正當方法獲得（比如賄賂，不正當競爭）。如果某個企業(yè)是依靠上面某種途徑生存的，這種生存具有不可持續(xù)性，一旦出問題往往是致命的。

（二）環(huán)保

在環(huán)保問題上必須堅持“一票否決制”，這是當前社會經(jīng)濟發(fā)展的大前提和大趨勢。從長遠看，高污染、高能耗的行業(yè)如果無法從技術(shù)上向綠色節(jié)能轉(zhuǎn)型，必將被行政性退出。介入客戶必須順應這個趨勢，對于那些長期游離于綠色邊緣的行業(yè)或企業(yè)，應堅決予以退出。

（三）轉(zhuǎn)型

現(xiàn)在轉(zhuǎn)型是一個很熱門的詞匯，中央在提，地方在提，企業(yè)也在提。不同的層次，轉(zhuǎn)型的內(nèi)容也不同，包括了產(chǎn)業(yè)升級、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。但是轉(zhuǎn)型是一項需要代價、決心和策略的復雜工程，現(xiàn)在很多轉(zhuǎn)型成為了“一哄而上”，成了“半拉子工程”，因此這里講轉(zhuǎn)型不是提倡我們要順勢而上，而是不能“逆勢而上”。盡管我們對政府很多所提倡的東西感覺不靠譜，但是政府禁止或限制的東西還是要敬而遠之?，F(xiàn)在國家的產(chǎn)業(yè)政策里有一些明確提到的產(chǎn)能過剩行業(yè)，我們就要謹慎介入。比如現(xiàn)在比較熱門的話題--光伏行業(yè)就是典型，很多銀行和地方政府陷進去了，說難聽點就是“自食其果”。國家自2010年開始便多次發(fā)出風險提示，將多晶硅行業(yè)列入產(chǎn)能過剩行業(yè)，可是結(jié)果呢，各地政府和銀行還是樂此不疲，最終都深陷其中不能自拔。

總結(jié)：轉(zhuǎn)型不一定就是好東西，需要我們辯證看待，但是對于轉(zhuǎn)型中已被劃定的禁區(qū)就不要踏入。

二、中觀層面（生命周期—技術(shù)、紅利）

要了解一個行業(yè)的生命周期就要了解這個行業(yè)生存的核心是什么？是技術(shù)還是紅利或者是其他？之后可以把問題進一步聚焦，通過行業(yè)生命周期特征來判斷企業(yè)的風險。

（一）技術(shù)型。

1.要清楚整個行業(yè)的技術(shù)周期，是否出現(xiàn)了技術(shù)替代，假如是，很可能意味著一個行

業(yè)的消亡和另一個行業(yè)興起，比如數(shù)碼技術(shù)替代了膠片技術(shù)，導致曾經(jīng)的攝影巨頭柯達公司的破產(chǎn)。這種情況下，就要謹慎介入那個即將被替代的行業(yè)

2.要清楚企業(yè)自身技術(shù)在整個行業(yè)技術(shù)中的位臵，是屬于追趕者、成熟者還是創(chuàng)新者。這三者中，追趕者的風險是最大的，盡管不排除其在某區(qū)域或某時期（存在市場壁壘）具備一定的盈利能力，但從長遠趨勢來講，這個類型被淘汰的幾率最大；創(chuàng)新者意味著未來，但并不完全意味著成功，創(chuàng)新者的風險在于創(chuàng)新的成果能否成功轉(zhuǎn)化為商業(yè)利潤，這類型客戶更適合于風險投資機構(gòu)；成熟者擁有著天時地利人和，可以創(chuàng)造穩(wěn)定且可觀的利潤，這種類型的風險收益狀態(tài)最適合銀行介入。但是成熟者如果甘于現(xiàn)狀則隨時可能變成追趕者，所以銀行在介入時，還應了解成熟者是否有遠見將合理的資源投向創(chuàng)新。

（二）紅利型

常見的紅利包括人口紅利（低勞動力成本）、政府干預性福利（商品價格補貼、貨幣價格補貼）等。依靠紅利生存的行業(yè)常見于勞動密集型行業(yè)（代工行業(yè)、鞋服、家具等）、行政壟斷型行業(yè)（比如能源、通信）、補貼性行業(yè)（農(nóng)業(yè)、電力行業(yè)）以及外向型企業(yè)（依靠低估的人民幣獲取價格優(yōu)勢、退稅補貼等）。對于這些行業(yè)來說，一旦紅利減弱，企業(yè)就會面臨利潤減少、競爭加劇、市場萎縮的風險。

舉一些例子：1.比如東莞這幾年部分制造業(yè)倒閉或者逃離，正是因為這些行業(yè)一直以來賴以生存的人口紅利難以為繼，企業(yè)一方面招不到工而不敢接單，另一方面招的到工也會因為工資成本上升而使利潤大幅降低。2.又比如近期國家正在研究的煤炭價格并軌方案，取消發(fā)電、鋼鐵行業(yè)的重點合同，意味著在未來，發(fā)電行業(yè)將不再享受原來煤炭最低限價的保護，除非屆時國家能解決電價聯(lián)動的問題（現(xiàn)在的電價是被扭曲的），否則，發(fā)電行業(yè)未來虧損的程度會持續(xù)擴大。3.再比如，在東莞很多出口企業(yè)，一直享受著人民幣低估的紅利，國內(nèi)1塊錢的東西賣到國外1美元，就可以賺8、9塊。但匯改以后，慢慢地只能賺5、6塊了，再加上國內(nèi)通貨膨脹，凈利潤進一步被侵蝕甚至出現(xiàn)虧損的情況。特別是那些和國外客戶簽訂了長單的客戶，因為當初沒有考慮到產(chǎn)品價格避險，導致后來出現(xiàn)生產(chǎn)越多虧損越多，最后辛辛苦苦積攢10幾年的利潤全賠出去了

總結(jié)：對于依靠紅利的行業(yè)，商業(yè)銀行在介入時一定要認清紅利的周期，在紅利的峰期介入是比較適當?shù)模坏┛梢灶A見這種紅利開始下行，聰明的銀行就應該調(diào)整策略，逐漸退出，除非那些企業(yè)在面臨紅利減弱時也能及時調(diào)整策略（比如加大機器投入，或者進行套期保值操作等）。

三、企業(yè)生命特征（微觀層面）

（一）資產(chǎn)負債特征（非財務報表分析法）1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析

根據(jù)所持有的主要資產(chǎn)類型可將企業(yè)分為重資產(chǎn)型和輕資產(chǎn)型，這對風險判斷的角度很有影響。比如對于重資產(chǎn)企業(yè)我們可以將重心放在企業(yè)資產(chǎn)負債的配比上；對于輕資產(chǎn)企業(yè)可將重心放在現(xiàn)金流量穩(wěn)定性分析上。

所謂輕資產(chǎn)公司是指企業(yè)的主要資產(chǎn)構(gòu)成是無形資產(chǎn)，企業(yè)主要通過技術(shù)、經(jīng)驗、整合能力、品牌、文化等資源進行運作和盈利，比如像阿里巴巴、廣告公司等類型的公司。但輕重是一個相對概念，我們在這里可以將輕資產(chǎn)公司的范疇擴大一下，將那些運作及盈利更多依賴于流動性資產(chǎn)投入的公司稱為輕資產(chǎn)公司，反之稱為重資產(chǎn)公司。

重資產(chǎn)公司需要將更多的資本投入到諸如廠房、機器設備等固定資產(chǎn)上，以實現(xiàn)規(guī)模效益。這類型企業(yè)相對來說身形較為笨重，資金撤出較難，逃廢債成本較高。因此銀行在風險策略的選擇時可重點控制該類型企業(yè)的負債規(guī)模和變現(xiàn)能力強資產(chǎn)（房產(chǎn)、土地、通用性強的機器和存貨）的配比，日常重點監(jiān)控企業(yè)負債的變動情況，包括民間融資的情況。重資產(chǎn)公司多集中關(guān)于制造業(yè)、物業(yè)租賃和投資、房地產(chǎn)類等行業(yè)上。

輕資產(chǎn)公司主要集中于服務和貿(mào)易行業(yè)，資產(chǎn)主要體現(xiàn)在存貨、應收賬款和存款等科目上。這類企業(yè)經(jīng)營靈活，調(diào)整迅速，流動性對其來說是生命線。對于貸款人來說，這類企業(yè)可以抓住的擔保物有限，抽逃容易，擔保權(quán)聲張缺乏足夠制度保障，因此銀行在風險策略的選擇時不得不將重點放在過程控制上，重點分析企業(yè)第一還款能力和監(jiān)控企業(yè)的流動性上（特別是現(xiàn)金流）。

上述的所謂重資產(chǎn)企業(yè)側(cè)重于資產(chǎn)負債比控制，輕資產(chǎn)企業(yè)側(cè)重于流動性控制，是重

點分析法的結(jié)論，并不代表揭示了企業(yè)風險的全部內(nèi)容。這種方法給到我們的是“預警”的啟示，而非“安全”的啟示。比如，一個重資產(chǎn)公司雖然在資產(chǎn)負債配比上處于安全線內(nèi)，但它仍然存在虧損的風險，只是對銀行來說，它暫時還不會倒閉，銀行還有較充分的時間去化解風險；同樣，一個輕資產(chǎn)公司雖然每天產(chǎn)生了可觀的現(xiàn)金流，為銀行貢獻了大量的結(jié)算業(yè)務，但它可能存在負債過多的風險。對銀行來說需要花更多的精力去分析這類公司銀行賬戶流水上可能泄露的風險信息，因為這不僅涉及到第一還款來源還涉及到第二還款來源（典型的如應收賬款質(zhì)押業(yè)務）

2.負債及對外擔保結(jié)構(gòu)的分析（1）融資時點規(guī)模；

（2）近一年的變動趨勢，是否大幅擴張或收縮；

（3）融資銀行的數(shù)目，是否出現(xiàn)大銀行在退出，小銀行大量介入的情況；（4）擔保條件中，主要的擔保類型是什么？是否出現(xiàn)擔保公司擔保的情況；（5）對外擔保時點規(guī)模和變動情況；（6）欠息逾期及五級分類信息。發(fā)散思維：

企業(yè)負債在短期內(nèi)的大幅擴張（超過50%）一般來說不是一個好信號，這是風險預警的一個敏感性指標，需要進一步深入分析。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)向多家銀行舉債（超過三家），甚至這種趨勢在近一年體現(xiàn)的特別明顯，且多是那些新進入市場的小銀行，這很可能預示著企業(yè)最近很缺錢，他們四處借貸，而那些小銀行往往因為業(yè)務壓力，授信條件要求不高，進而更容易滿足企業(yè)的借款需求。當然僅僅如此還不能完全讓人信服，這時你可以再分析一下被擔保的信息，是否發(fā)現(xiàn)企業(yè)提供的擔保條件幾乎快把整個家當?shù)盅撼鋈チ?，除了房地產(chǎn)抵押了，存貨質(zhì)押了、應收賬款也質(zhì)押了、甚至股權(quán)也質(zhì)押了，我們不得不警惕了，一個正常的企業(yè)不會缺錢到這種程度。如果你還發(fā)現(xiàn)，擔保條件里出現(xiàn)了擔保公司保證，這時候更需要警惕了。擔保公司都是“吸血鬼”，企業(yè)這時候已經(jīng)沒招了。這時候，你該行動了。。

另外還有一種情況需要警惕，發(fā)現(xiàn)企業(yè)近期的負債在急劇萎縮，很可能是其他銀行在強行收貸，這將對企業(yè)現(xiàn)金流產(chǎn)生較大影響，嚴重的會導致企業(yè)倒閉

3.對資產(chǎn)負債配比的分析（1）判斷是否資可抵債？

通過上面對資產(chǎn)數(shù)據(jù)和負債數(shù)據(jù)的采集，可計算出企業(yè)資產(chǎn)負債率，初步判斷企業(yè)是否資可抵債。但是這里的資產(chǎn)負債率不是資產(chǎn)負債表上的那個數(shù)據(jù)，而是立足于看得見的東西。比如，我們對資產(chǎn)的排序是這樣的，最優(yōu)的是房產(chǎn)、土地，其次是項目（包括在建的或?qū)ν馔顿Y），再次是機器和存貨，最次的就是應收款和其他應收款（因為很難核實）。除非有足夠的信心證明資產(chǎn)的質(zhì)量，否則我們一般不把應收款和其他應收考慮在內(nèi)，對于機器和存貨可能要打比較大的折扣，對于項目類資產(chǎn)比較復雜需要具體分析。

假使，單單房地產(chǎn)資產(chǎn)的價值就足夠覆蓋負債了，這類企業(yè)至少在較長時期內(nèi)是安全的。但如果剔除應收款類資產(chǎn)，資產(chǎn)負債率已經(jīng)接近1，則需要警惕了。

（2）資產(chǎn)是否合理增長了

從資產(chǎn)負債的絕對數(shù)比我們可以粗略判斷企業(yè)的資債相抵的狀態(tài)，但從資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的相對變化我們可以判斷出企業(yè)資金是否發(fā)生挪用。比如假設一段正常經(jīng)營期間，企業(yè)流動負債增長了100%，那么出現(xiàn)以下幾個情況的時候，基本可以判斷信貸資金發(fā)生挪用了：

①流動資產(chǎn)未見同步增長，固定資產(chǎn)出現(xiàn)了大幅增長；②流動資產(chǎn)雖然同步增長，但發(fā)現(xiàn)企業(yè)的存貨（可以看得見）未見同幅度增長，企業(yè)可能通過做大其他應收賬款或應收賬款的形式來平衡報表。

4.企業(yè)擴大融資可能性的分析 這里需要重點分析兩項：

（1）企業(yè)再融資的欲望，包括欲望的強烈程度和欲望的大小。

（2）企業(yè)實現(xiàn)再融資目的的能力，包括可用于再融資的資產(chǎn)以及再融資金的創(chuàng)利能力。

分析：如果企業(yè)的欲望無法和能力相匹配，則企業(yè)的風險狀態(tài)值得關(guān)注。比如，企業(yè)

再融資的欲望非常急迫，但企業(yè)已將可用于融資的資產(chǎn)都設臵了擔保，這種情況下，企業(yè)很可能因為得不到后續(xù)資金支持而發(fā)生風險。又或者，企業(yè)的融資欲望無限大，即使目前還有較多的資產(chǎn)可用于再融資，但在可預見的未來，企業(yè)的再融資能力根本無法滿足其融資需求，資金斷裂大勢所趨（最常見的是用流動貸款資金投向收益不確定的項目）。

5.總結(jié)

上面從資產(chǎn)負債方面對企業(yè)進行了分解分析，但現(xiàn)實的狀況是比較復雜的，我們還需要對上面的信息進一步加工，做出更客觀正確的判斷。根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)驗或教訓，如果出現(xiàn)以下幾種情形的，需要我們格外提高警惕：

（1）負債與可見資產(chǎn)（主要是房地資產(chǎn)）比超過1的，企業(yè)在遠期的風險很難保障，應伺機壓縮；

（2）企業(yè)負債大幅擴張，擔保條件中將可用資產(chǎn)基本用盡，則可推測企業(yè)資金需求大，下一步尋求民間融資的可能性很大；

（3）擔保條件中出現(xiàn)了由擔保公司擔保，也可推測企業(yè)無法提供銀行認可的資產(chǎn)進行融資，則其尋求民間融資的可能性較大。

（4）企業(yè)負債大幅擴張，特別是合作銀行數(shù)目也不斷增加，則可推測企業(yè)近期借貸行為活躍，如果合作銀行中多為新進入者，也可說明企業(yè)最近的資金需求旺盛，但這種需求無法受到大銀行的支持。

（二）現(xiàn)金流狀況分析（主要結(jié)算在我行適用）1.現(xiàn)金余額沉淀分析

（1）日均存款的變化情況，如果發(fā)生日均存款持續(xù)減少的情況應警惕；

（2）資金停留時間很短，基本一筆資金進來很快就支付出去，說明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)很緊。

2.賬戶流水動態(tài)分析

按月計算流入/流出總量，剔除掉非結(jié)算類往來資金，進行環(huán)比和同比分析，發(fā)現(xiàn)同比或環(huán)比下降幅度過大的應警惕。

3.交易對象及交易習慣分析

（1）與貿(mào)易公司、擔保公司等往來頻繁；（2）往來資金金額集中、巨大；

（3）與主要供應商或客戶的往來發(fā)生異常變化；（4）還息資金安排緊湊，甚至不是來源于自有資金；

（5）發(fā)現(xiàn)定期有規(guī)律地支出金額相近的資金，可懷疑是否用于支付民間融資利息?？偨Y(jié)：

爭取借款人的主要結(jié)算除了可以增加我行的收益，從風險角度更有利于我行對企業(yè)資金風險的監(jiān)控。因此各經(jīng)營單位應將結(jié)算指標作為客戶介入或退出的重要考量因素。經(jīng)驗表明，在能爭取到企業(yè)主要結(jié)算的前提下，企業(yè)80%的風險可以通過銀行流水發(fā)現(xiàn)。

【我們從行為學角度證明為什么以上的分析方法管用，拿一個制造類企業(yè)的行為進行演繹，看一看一個正常的企業(yè)是怎樣經(jīng)歷一個生命周期的：

1.A企業(yè)存在較大的銷售增長預期，于是向銀行B（大銀行）尋求融資支持。（動機層）2.銀行B盡管很看好企業(yè)的銷售前景，但出于風險選擇習慣，還是會盡力爭取擔保物。由于A企業(yè)只是一般性企業(yè)，談判地位一般，于是將廠房和土地抵押給了銀行，獲得了資金，同時資產(chǎn)負債率也提高了。（行為層）

3.資金很快為企業(yè)帶來了效益，企業(yè)的規(guī)模不斷擴張，銷售收入迅速增長。（結(jié)果層）4.隨著時間的推移和規(guī)模的擴張，企業(yè)逐漸受困于資產(chǎn)效率下降問題（當然你可以討論其他情景，比如利潤率下降等），比如應收賬款回收周期加長，壞賬增加等，在銀行流水上表現(xiàn)為結(jié)算量的下降。（情景分析）

5.資產(chǎn)效率的下降，使得企業(yè)重新產(chǎn)生了融資需求，來維持其現(xiàn)有的銷售，于是他再次找到了銀行B。（動機再次出現(xiàn)）

6.銀行B 出于風險偏好，仍然要求A企業(yè)提供擔保能力強的物業(yè)，但是A企業(yè)的土地和廠房都已經(jīng)抵押給了銀行B。無奈之下，A企業(yè)找到了銀行C，并獲得了可觀的資金，因為銀行C愿意接受企業(yè)提供的存貨或應收賬款做質(zhì)押。此時，企業(yè)的資產(chǎn)負債率進一步拉升（接近警戒線）。（行為層）

7.很快A企業(yè)重新獲得了增長動力，而且通過加強應收賬款管理，企業(yè)資金出現(xiàn)了富余。A企業(yè)雄心勃勃，更新了機器設備并決定涉及新業(yè)務領(lǐng)域，于是它開始建設一個新的產(chǎn)品線。（結(jié)果層）

8.然而天有不測風云，經(jīng)濟危機來臨，企業(yè)訂單萎縮，企業(yè)面臨雙線資金壓力（即維持原有業(yè)務的周轉(zhuǎn)和新產(chǎn)品線的建造）。這時企業(yè)面臨著艱難的抉擇，是否繼續(xù)新產(chǎn)品線的建造？如果繼續(xù)企業(yè)可能在新領(lǐng)域獲得利潤增長點，但沒有剩余資金可以繼續(xù)投入；如果不繼續(xù)，之前的投入就會打水漂，而且現(xiàn)有的債務也無法承擔。（危機顯現(xiàn)）

9.于是企業(yè)再次向銀行C求助，然而行情不好，銀行C采取了保守策略，拒絕了企業(yè)的申請。這時企業(yè)找到了新進入本地市場的銀行D、E，這兩家銀行一方面迫于當時的業(yè)務壓力，另一方面看到了領(lǐng)先者銀行A、B也在支持企業(yè)，而且企業(yè)的規(guī)模也不小，于是給予了有限的額度，并要求某擔保公司提供擔保。這時企業(yè)的融資成本急劇上升。這時企業(yè)的各種風險表征顯現(xiàn)，比如在征信系統(tǒng)中顯示的負債大幅擴張，擔保條件多樣，還涉及擔保公司擔保；銀行流水資金安排緊湊，結(jié)算量萎縮，開始與過橋公司往來頻繁。（行為層）

10.悲劇的是，銀行D、E給予的額度根本無法保證生產(chǎn)線的完工，這時候，新產(chǎn)品生產(chǎn)線對企業(yè)來說就像一個無底洞。企業(yè)已經(jīng)無法尋求到銀行的信貸支持，開始鋌而走險，轉(zhuǎn)向民間融資。資產(chǎn)負債率和財務成本扶搖直上。

11.最后，先知先覺的銀行開始紛紛收貸，企業(yè)的資金鏈斷裂在所難免。在收貸過程中，銀行B的行動會是最堅決的，因為它所掌握的擔保條件最強。銀行C可能會損失慘重，因為它所掌握的存貨或應收賬款質(zhì)押條件很可能因為其缺乏嚴密的過程監(jiān)控早就流失了，不但失去了第一還款來源也失去了第二還款來源。】

（四）客戶的分類

上面分別從宏觀、中觀和微觀三個層面三個角度闡述了風險識別，最終還需要我們將各方面的分析結(jié)果進行歸納，對客戶的風險程度進行分類，以便于我們決定采取什么樣的化解策略。

1.假如一個企業(yè)在微觀層面顯現(xiàn)出資不抵債，且現(xiàn)金流緊張，則可以將之認定為近期風險。

2.若企業(yè)在微觀層面出現(xiàn)現(xiàn)金流緊張，但資尚可抵債，暫可判定其為遠期風險 3.若從宏觀層面和中觀層面分析，某企業(yè)屬于政策禁止或限制類型、或處于生命周期下行階段，則可將其列入不值得介入范圍。

（五）集群企業(yè)整體分析法

上面的分析只是基于一種最簡單、普遍的情形，即只是一個企業(yè)。實踐中，我們在審視一筆授信的時候，更多時候需要擴展視角，通過整體法去發(fā)現(xiàn)潛在的風險?；蛘哒f的白一點，我們不能僅關(guān)注借款人、還要關(guān)注擔保人，以及借款人的關(guān)聯(lián)企業(yè)。這時除了對單體企業(yè)可按照上述的分法逐層分析，還需要從整體的角度去分析集群內(nèi)各企業(yè)間潛在的風險關(guān)聯(lián)。對于集群企業(yè)的分析，方法其實跟上面差不多，只是多了一些步驟：

1.以實際控制人為核心，調(diào)查清楚其名下的所有關(guān)聯(lián)企業(yè)，弄清楚哪些是經(jīng)營主體。2.分析整個集群的資產(chǎn)負債配比狀態(tài)，計算時需要注意剔除內(nèi)部往來、關(guān)聯(lián)交易等。假如整個集群出現(xiàn)了資不抵債的情形，即使借款人仍然資可抵債，仍然需要提起預警。

3.關(guān)注集群內(nèi)各企業(yè)間的資金調(diào)撥情況，可以發(fā)現(xiàn)集群內(nèi)最近重點用錢的領(lǐng)域在哪里，這個領(lǐng)域的潛在風險非常值得關(guān)注。比如有些借款人的關(guān)聯(lián)企業(yè)是搞房地產(chǎn)的。

二、逃出渾水地帶（怎樣化解）

逆向思維：假如一個企業(yè)發(fā)生風險了，你會怎么做？

（一）及時壓縮或退出

及時壓縮或退出是一種預見性的手段，較為溫和，適用于企業(yè)發(fā)生明顯問題之前，尚

有能力償還利息的情況。在實施過程中可主要采取以下手段來實現(xiàn)：

1.提高定價水平；

2.調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，比如銀承換貸款（縮短期限，指定用途）； 3.嚴格貸后管理條件；比如資金封閉操作等 4.設臵分期還款計劃。

（三）增信

所謂增信即加強擔保條件。要達到增信目標，首先要了解到企業(yè)有哪些資產(chǎn)，資產(chǎn)是否可進行 抵押登記等，一般步驟包括：

1.從企業(yè)介入起，就應重視企業(yè)資產(chǎn)線索（包括個人、關(guān)聯(lián)企業(yè)名下的）的收集，在授信過程中掌握企業(yè)資產(chǎn)的變動情況，有利于風險化解時資產(chǎn)定位。

2.對于可辦理抵押/質(zhì)押登記的財產(chǎn)，敦促借款人抵押或質(zhì)押給我們。

3.對于無法辦理法律登記手續(xù)的，可引入第三方擔保，將資產(chǎn)反擔保給第三方，或者至少將有效憑證控制在手上。

（四）完善法律文本

法律風險是授信風險控制中不得不重視的問題，因此除了在日常業(yè)務辦理時要嚴謹法律文本的使用及填寫外，在客戶發(fā)生問題時，要第一時間回頭看，檢查已簽訂文本中是否存在瑕疵，最好要征求律師意見。

（五）重組

比較復雜，具體問題具體分析

（六）法律訴訟

（七）信息處理

在化解過程中，需要妥善處理信息的保密和傳遞，特別是涉及到多個債權(quán)人的，我行的行動方案一定要做好保密。