第一篇：基金管理人的合規(guī)管理試題

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1、基金管理公司應當設(shè)立督察長，對（）負責，經(jīng)（）聘任，報證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準。A、董事會；股東大會 B、理事會；董事會 C、股東大會；總經(jīng)理 D、董事會；董事會 正確答案是：D

2、溢價交易時，基金份額凈值（）基金二級市場價格。A、高于 B、低于 C、等于 D、不確定 正確答案是：B

3、基金管理人應當建立清晰的報告系統(tǒng)，體現(xiàn)了內(nèi)部控制中（）的重要性。A、信息溝通 B、內(nèi)部監(jiān)控 C、控制活動 D、控制環(huán)境 正確答案是：A

4、（）對公司的合規(guī)管理承擔最終責任。A、督察長

B、合規(guī)與風險控制部 C、合規(guī)與風險管理委員會 D、董事會 正確答案是：D

5、（）對基金管理人開展合規(guī)工作提出了原則性要求。A、合規(guī)文化 B、合規(guī)政策 C、公司章程 D、合規(guī)責任 正確答案是：B

6、監(jiān)事會對經(jīng)營管理的業(yè)務監(jiān)督的內(nèi)容不包括（）。A、通知業(yè)務機構(gòu)停止其違法行為

B、隨時調(diào)查公司的財務狀況，審查賬冊文件，并有權(quán)要求董事會向其提供情況 C、保持與監(jiān)管機構(gòu)日常的工作聯(lián)系，跟蹤和評估監(jiān)管意見和監(jiān)管要求的落實情況 D、審核董事會編制的提供給股東會的各種報表，并把審核意見向股東會報告 正確答案是：C

7、制定嚴格有效的開戶流程，規(guī)范對客戶的身份認證和授權(quán)資格的認定，對有關(guān)客戶的身份證明材料予以保存。上述內(nèi)容屬于（）的主要管理措施。A、投資合規(guī)性風險 B、銷售合規(guī)性風險 C、信息披露合規(guī)性風險 D、反洗錢合規(guī)性風險 正確答案是：D

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8、根據(jù)《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》需要在交易時間內(nèi)集中保管手機的人員是（）。

A、公司交易部分負責人、交易員 B、公司研究部分負責人、研究員

C、公司交易部門負責人、基金經(jīng)理助理 D、公司監(jiān)察稽核部分負責人、基金經(jīng)理 正確答案是：C

9、基金從業(yè)人員應廉潔自律，不得從事可能導致與投資者或所在機構(gòu)之間產(chǎn)生可能沖突的活動，以下合規(guī)的做法是（）。

A、為促進基金的產(chǎn)品銷售，與代銷機構(gòu)約定在支付銷售費用之外，另支付一定金額的補償費用

B、為保持和合作機構(gòu)的良好關(guān)系，可以與利益相關(guān)方互贈5000元人民幣以下的等值禮物 C、為保持和合作機構(gòu)的良好關(guān)系，接受利益相關(guān)者的禮物，禮尚往來也贈送禮物

D、基金管理公司可以依據(jù)銷售機構(gòu)銷售基金的保有量，向基金銷售機構(gòu)支付一定比例的客戶維護費，用于客戶服務及銷售活動中產(chǎn)生的相關(guān)費用 正確答案是：D

10、基金管理人可設(shè)總經(jīng)理()，副總經(jīng)理()。A、一人;若干人 B、若干人;一人 C、兩人;若干人 D、若干人;兩人 正確答案是：A

11、下列不屬于道德與法律的區(qū)別的是()。A、表現(xiàn)形式不同 B、內(nèi)容結(jié)構(gòu)不同 C、調(diào)整手段不同 D、調(diào)整對象不同 正確答案是：D

12、下列選項中，屬于基金管理人進行合規(guī)管理時應當遵循的有關(guān)準則的是()。Ⅰ.基金業(yè)協(xié)會和證券業(yè)協(xié)會等自律性組織制定的適用于全行業(yè)的規(guī)范、標準、慣例等Ⅱ.立法機關(guān)和證監(jiān)會發(fā)布的基本法律規(guī)則Ⅲ.公司章程以及企業(yè)的各種內(nèi)部規(guī)章制度Ⅳ.應當遵守的誠實、守信的職業(yè)道德 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正確答案是：D

13、基金從業(yè)人員在陳述所推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績時，應當()，并提供業(yè)績信息的原始出處，不得片面夸大過往業(yè)績，也不得預測所推介基金的未來業(yè)績。

A、公平、公開、公正 B、客觀、全面、準確 C、及時、認真、高效

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D、認真、準確、客觀 正確答案是：B

14、下列屬于反洗錢合規(guī)性風險管理措施的是（）。A、每日跟蹤評估投資比例、投資范圍等合規(guī)性指標執(zhí)行情況 B、從嚴監(jiān)控客戶核心資料信息修改、非交易過戶和異戶資金劃轉(zhuǎn)

C、對交易異常行為進行定義，并通過事后評估對基金經(jīng)理、交易員和其他人員的交易行為進行監(jiān)控，加強對異常交易的跟蹤、檢測和分析 D、以上都不是 正確答案是：B

15、基金管理人利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益，屬于合規(guī)風險中的（）。

A、投資合規(guī)性風險 B、銷售合規(guī)性風險 C、信息披露合規(guī)性風險 D、反洗錢合規(guī)性風險 正確答案是：A

16、在合規(guī)管理的原則中，合規(guī)人員在對業(yè)務部門進行核查時，堅持統(tǒng)一標準來對違規(guī)行為風險進行評估和報告屬于合規(guī)管理的（）。A、獨立性原則 B、公正性原則 C、專業(yè)性原則 D、協(xié)調(diào)性原則 正確答案是：B

17、督察長發(fā)現(xiàn)基金及公司運作中存在問題時，應當及時告知公司（）和相關(guān)業(yè)務負責人，提出處理意見和整改建議，并監(jiān)督整改措施的制定和落實。A、董事長 B、董事會 C、股東會 D、總經(jīng)理 正確答案是：D

18、基金管理人的合規(guī)文化一般要求（）。A、客觀、準確、完整

B、認真、誠信、完整、規(guī)范 C、獨立、準確、客觀

D、規(guī)范、誠信、創(chuàng)新、和諧 正確答案是：D

19、基金管理人董事會可以下設(shè)（），負責對公司經(jīng)營管理與基金運作的風險控制及合法合規(guī)性進行審議、監(jiān)督和檢查，草擬公司風險管理戰(zhàn)略，評估公司風險管理狀況。A、風險管理部 B、合規(guī)管理部

C、合規(guī)與風險管理委員會 D、合規(guī)與風險控制部 正確答案是：C

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20、下列屬于合規(guī)管理基本原則的是（）。A、全面性原則 B、健全性原則 C、規(guī)范性原則 D、獨立性原則 正確答案是：D

21、關(guān)注公司資產(chǎn)是否安全完整，是否出現(xiàn)被抽逃、挪用、違規(guī)擔保、凍結(jié)等情況，應當屬于（）的職責。A、合規(guī)管理部門 B、管理層 C、督察長 D、監(jiān)事會 正確答案是：C

22、（）應當指導、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護投資人的合法權(quán)益 A、監(jiān)事會 B、總經(jīng)理

C、合規(guī)管理部門 D、督察長 正確答案是：D

23、經(jīng)理層人員對于股東虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資的，應當予以抵制，并立即向（）報告

A、董事會 B、監(jiān)事會

C、中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機構(gòu) D、股東大會 正確答案是：C

24、金融市場參與者中，()的作用比較特殊。A、政府 B、中央銀行 C、金融機構(gòu)

D、個人和企業(yè)居民 正確答案是：C

25、股權(quán)類金融資產(chǎn)以各類()為主。A、票據(jù) B、股票 C、基金 D、期貨

正確答案是：B

26、下列對私募股權(quán)基金的表述中，正確的是()。

A、基于投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式

B、依照利益共享、風險共擔的原則，將分散在投資者手中的資金集中起來委托專業(yè)投資機構(gòu)進行證券投資

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C、投資于傳統(tǒng)的股票、債券之外的金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn) D、在實施過程中附帶了考慮將來的退出機制 正確答案是：D

27、《證券投資基金管理公司內(nèi)部控制指導意見》正式出臺的日期是（）。A、1999年12月 B、2001年9月 C、2002年2月 D、2005年3月 正確答案是：C

28、基金管理人制定內(nèi)部控制制度的原則包括（）。I．合法、合規(guī)性原則Ⅱ．全面性原則Ⅲ．審慎性原則Ⅳ．適時性原則 A、I、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、I、Ⅲ、Ⅳ D、I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正確答案是：D

29、基金管理人監(jiān)事會的合規(guī)責任不包括（）。A、A.通知業(yè)務機構(gòu)停止違法行為 B、B.會計監(jiān)督

C、C.隨時調(diào)查公司財務情況 D、D.提議召開共識會 正確答案是：D 30、基金公司信息系統(tǒng)管理制度制定應當遵循的原則不包括（）。A、A.實用性原則 B、B.安全性原則 C、C.便利性原則 D、D.可操作性原則 正確答案是：C

第二篇：基金管理人

基金管理人（基金管理公司），是指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構(gòu)?；鸸芾砣嗽诓煌瑖遥ǖ貐^(qū)）有不同的名稱。例如，在英國稱投資管理公司，在美國稱基金管理公司，在日本多稱投資信托公司，在我國臺灣稱證券投資信托事業(yè)，但其職責都是基本一致的，即運用和管理基金資產(chǎn)?；靖攀?/p>

基金管理人（基金管理公司），是指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構(gòu)?；鸸芾砣嗽诓煌瑖遥ǖ貐^(qū)）有不同的名稱。例如，在英國稱投資管理公司，在美國稱基金管理公司，在日本多稱投資信托公司，在我國臺灣稱證券投資信托事業(yè)，但其職責都是基本一致的，即運用和管理基金資產(chǎn)?；拘畔?/p>

基金管理人

基金管理人，是指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有2007美國最佳基金管理人比爾-格羅斯人獲取盡可能多收益的機構(gòu)。

負責基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構(gòu)、通常由證劵公司，信托投資公司或其他機構(gòu)等發(fā)起成立，具有獨立法人地位。

基金管理人在不同國家（地區(qū)）有不同的名稱。例如，在英國稱投資管理公司，在美國稱基金管理公司，在日本多稱投資信托公司，在我國臺灣稱證券投資信托事業(yè)，但其職責都是基本一致的，即運用和管理基金資產(chǎn)。素質(zhì)要求

3.1 基金管理人的職責

基金管理人的職責[1]主要有以下幾個方面：依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金管理人的職責主要有以下幾個方面：

1.按照基金契約的規(guī)定運用基金資產(chǎn)投資并管理基金資產(chǎn)

2.及時、足額的向基金持有人支付基金收益

3.保存基金的會計賬冊、記錄15年以上

4.編制基金財務報告，及時公告，并向中國證監(jiān)會報告

5.計算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金單位資產(chǎn)凈值

6.基金契約規(guī)定的其他職責。

另外，《開放式基金管理辦法》規(guī)定，基金管理人除應當遵守上述規(guī)定外，還應當履行下列職責：

1.依據(jù)基金契約，決定基金收益分配方案。

2.編制并公告季度報告、中期報告、報告等定期報告。

3.辦理與基金有關(guān)的信息披露事宜。

4.確保需要向基金投資人提供的各項文件或資料在規(guī)定時間內(nèi)發(fā)出，并且保證投資人能夠按照基金契約規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關(guān)的公開資料，并得到有關(guān)資料的復印件。

3.2 需具備的條件

基金管理人需具備的條件：各個國家和地區(qū)有不同的規(guī)定，但通常要包括以下幾個方面：

1．具有一定數(shù)額的資本金，如《基金辦法》中規(guī)定擬設(shè)立的基金管理公司的最低實收資本為1000萬元；

2．與托管人在行政上、財務上和管理人員上相互獨立；

3．有完整的組織結(jié)構(gòu)；

4．有足夠的、合格的專業(yè)人才；

5．具有完備的風險控制制度和內(nèi)部管理制度。

在我國，基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔任。擔任基金管理人，應當經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準。

在我國，設(shè)立基金管理公司，應當具備下列條件，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準：

（一）有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程

（二）注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本

（三）主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽，最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億元人民幣

（四）取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)

（五）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務有關(guān)的其他設(shè)施

（六）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度

（七）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

3.3 不得有的行為

基金管理人不得有下列行為：

(一)將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資

(二)不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)

(三)利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益

(四)向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失

(五)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

3.4 基金從業(yè)人員

下列人員不得擔任基金管理人的基金從業(yè)人員：

(一)因犯有貪污賄賂、瀆職、侵犯財產(chǎn)罪或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序罪，被判處刑罰的；二)對所任職的公司、企業(yè)因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算或者因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照負有個人責任的董事、監(jiān)事、廠長、經(jīng)理及其他高級管理人員，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算終結(jié)或者被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾五年的。

(三)個人所負債務數(shù)額較大，到期未清償?shù)?四)因違法行為被開除的基金管理人、基金托管人、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、期貨交易所、期貨經(jīng)紀公司及其他機構(gòu)的從業(yè)人員和國家機關(guān)工作人員。

(五)因違法行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格的律師、注冊會計師和資產(chǎn)評估機構(gòu)、驗證機構(gòu)的從業(yè)人員、投資咨詢從業(yè)人員

(六)法律、行政法規(guī)規(guī)定不得從事基金業(yè)務的其他人員。

基金管理人的經(jīng)理和其他高級管理人員，應當熟悉證券投資方面的法律、行政法規(guī)，具有基金從業(yè)資格和三年以上與其所任職務相關(guān)的工作經(jīng)歷。

3.5 基金管理人的更換條件

我國《證券投資基金法》規(guī)定：“有下列情形之一的，基金管理人職責終止：被依法取消基金管理資格；被基金份額持有人大會解任；依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；基金合同約定的其他情形?！逼渌畔?/p>

4.1 藍籌管理

目前中國基金業(yè)中，并不缺乏這類“藍籌”基金管理人的身影。那么投資者該如何甄別呢？理財專家建議，不妨運用“價值投資”的理念，深入分析基金公司的“基本面”，以尋找“藍籌”基金管理人，投資者可以通過“理念”、“團隊”、“服務”、“治理”這四把標尺來評判，即“是否能恪守長期投資價值理念”、“是否具備一支結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的高質(zhì)量團隊”、“是否具備高水準的服務”、“是否具有較高的公司治理水平和國際化視野”。

匯添富基金管理有限公司就因其良好的企業(yè)“基本面”而被業(yè)內(nèi)視為“藍籌”基金管理人之一。在“理念”上，匯添富基金以注重長期投資而著稱，旗下基金產(chǎn)品的長期業(yè)績也表現(xiàn)靠前。

在“團隊”上，匯添富基金團隊理念是打造“業(yè)內(nèi)最硬的腦袋”。該公司在投資研究中非常重視團隊智慧和協(xié)作，整個團隊對長期價值投資理念具備共識并一致踐行。

而隨著基金行業(yè)不斷發(fā)展，單靠業(yè)績已不能作為衡量基金管理人“基本面”的惟一標準，投資者還應對基金管理人服務品質(zhì)、公司治理水平和國際化視野給予重視。在服務品質(zhì)方面，更是包括服務理念、服務通道、服務內(nèi)容、服務個性化程度等多方面，而匯添富基金則是通過主打“貼心”牌，率先在業(yè)內(nèi)倡導體驗式客戶服務，讓客戶時刻感受到“聽得見的微笑”。

4.2 申請程序

根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》及中國證監(jiān)會《關(guān)于申請設(shè)立基金管理公司有關(guān)問題的通知》的規(guī)定、申請設(shè)立基金管理公司需要經(jīng)過以下程序：

(1)申請設(shè)立基金管理公司應至少有兩個符合條件的發(fā)起人發(fā)起。由主要發(fā)起人作為申請人向中國證監(jiān)會提出申請。

(2)設(shè)立基金管理公司應經(jīng)過籌建和開業(yè)兩個階段，基金管理公司的籌建和開業(yè)必須經(jīng)過中國證監(jiān)會批準。

(3)申請籌建基金管理公司，應由主要發(fā)起人作為申請人向中國證監(jiān)會提交以下申請材料：申請報告;可行性報告;發(fā)起人情況;發(fā)起人協(xié)議;負責籌建工作的人員名單、簡歷;以及中國證監(jiān)會要求提交的其他材料。其中發(fā)起人協(xié)議主要包括：發(fā)起人的基本權(quán)利及義務、發(fā)起人認購基金單位的出資方式及首次認購和在存續(xù)期間持有基金單位的份額、發(fā)起人對主要發(fā)起人的授權(quán)等。

(4)經(jīng)中國證監(jiān)會批準籌建的基金管理公司的籌建期限為6個月。如遇特殊情況，經(jīng)中國證監(jiān)會批準可適當延長，但最長不得超過1年。在籌建期限內(nèi)，不得開展基金管理和其他業(yè)務活動。

(5)基金管理公司籌建就緒，由申請人向中國證監(jiān)會提出開業(yè)申請，并提交以下申請材料：籌建情況、驗資證明、人員情況、內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置及職能、管理制度、公司章程、營業(yè)場所及技術(shù)設(shè)施、基金管理計劃與業(yè)務規(guī)則以及中國證監(jiān)會要求提交的其他材料。其中公司章程應按照中國證監(jiān)會頒發(fā)的《證券投資基金管理暫行辦法》實施準則第四號《基金管理公司章程必備條款指引》制定

4.3 激勵模式

模型基本假設(shè)

假設(shè)1 基金管理人的工作成果用π(α，ε)表示總收益，其中，α為代表努力水平的一維變量，ε為不受控制的外生隨機變量，ε服從N(0，σ2)的正態(tài)分布。

假設(shè)2 努力水平α與π(α，ε)成正比例增長，α越大產(chǎn)生的總收益π(α，ε)越大，為了方便計算，取α的系數(shù)為1，則總收益函數(shù)取如下線性形式：π(α，ε)=α+ε。假定3 雙方的支付合同為S[π(α，ε)]，投資人根據(jù)觀測到的π(α，ε)來對基金管理人進行獎懲?？紤]線性合同S(π)=α+βπ，其中：α為管理人的固定收入，β是管理人分

享總收益的份額，即收入π每增加一個單位，管理人的報酬增加β單位。

假定4 C(α)為管理人的努力成本，為簡化起見，設(shè)C(α)=bα2/2，這里b>0，代表成本系數(shù)。C′>0，C″>0，即努力的邊際負效用是遞增的。

假定5 投資人的效用函數(shù)為 V{π(α，ε)-S[π(α，ε)]}，基金管理人的效用函數(shù)為U{S[π(α，ε)]}-C(α)。

假定6 投資人是風險中性的，管理人是風險規(guī)避的，其效用函數(shù)具有不變絕對風險規(guī)避特征，用ρ表示絕對風險規(guī)避度量，ρ=-U″(·)/U′(·)，若ρ< 0，則表示管理人風險偏好；若ρ=0，則表示管理人風險中性；若ρ >0，則表示管理人風險規(guī)避。

根據(jù)委托代理理論，基金投資者在設(shè)計激勵合同時，不能利用強制合同來使基金管理人選擇投資人所期望采取的行動。因此，合同必須是投資者在追求自身效用最大化的同時，也實現(xiàn)基金管理人效用的最大化。這樣的激勵合同需要滿足兩個約束條件：

約束1 參與約束(IR)，即基金管理人從接受合同中得到的期望效用不能小于不接受合同時能得到的最大期望效用(保留效用)U。

約束2 激勵相容約束(IC)，即管理人選擇努力水平α的期望效用必須大于或等于選擇其他努力水平時的期望效用。

因此，投資人的問題就是如何確定一個激勵合同S(π(α，ε))，并導出α，使自己的效用極大化。

4.4 挑選方法

從簡單原則出發(fā)，建議中小投資者在挑選基金管理人時，不妨重點考慮如下三方面的內(nèi)容：

首先，基金管理公司的管理水平和治理結(jié)構(gòu)至關(guān)重要。

如同投資股票一樣，投資基金首先要考慮的就是基金管理公司的管理能力。投資者可以通過參觀基金管理公司，與其基金經(jīng)理或者銷售人員交流，就可以了解到該基金公司的管理狀況。一家好的基金管理公司，往往具備良好的公司治理結(jié)構(gòu)，公司從股東、管理層到員工，都具備一個明晰的戰(zhàn)略取向和發(fā)展目標。相反，若該基金管理公司僅僅是股市轉(zhuǎn)暖階段的應時之作，股東急功近利，管理層一意孤行，員工各自為政，那么這樣的基金管理人即使短期取得極高的凈值增長排名，但由于基金管理公司管理水平和治理結(jié)構(gòu)的欠缺，這類的基金是不值得長線持有的。

其次，基金管理人是否能夠嚴格遵守基金契約規(guī)定，嚴格遵守法律法規(guī)。

事實上，股票市場的上漲存在多種推動因素，價值推動僅僅是其中的一種因素。若在股票市場上漲過程中，基金管理人承受不住凈值落后的壓力，拋棄或隨意更改基金契約規(guī)定，那么這一方面說明這家基金管理公司缺乏明確的投資理念，另外一方面也說明這家基金管理公司是短期利益導向，缺乏風險控制力。眾所周知，明確的投資理念和嚴格的風險控制，是基金管理人能否長期戰(zhàn)勝市場的決定性因素。若一家基金管理公司僅僅為了短期利益的誘惑，而喪失其投資理念和風控能力，那么從長期來看，持有這類基金是沒有希望的，投資者的血汗錢有可能只是通過管理費源源不斷流入基金管理人的腰包。

第三，擁有鮮明的投資風格和優(yōu)秀的投資團隊。

投資風格至關(guān)重要，缺乏投資風格的基金管理人只能獲得市場的平均利潤，而具備鮮明投資風格的基金管理人往往能夠持續(xù)獲得超額投資回報。從國外投資經(jīng)驗來看，無論是巴菲特、索羅斯、還是彼得林奇，都以其鮮明的投資風格著稱，并在各自的風格上取得了成功。挑選基金管理人也一樣，其要么是繼承了股東公司悠久的投資文化，要么是由一群具備長期默契配合的優(yōu)秀投資團隊組成。在那些優(yōu)秀的基金管理公司之中，往往都是由1到2個靈魂人物領(lǐng)銜，在決策上卻實施集體決策和個人決策相結(jié)合的機制，實現(xiàn)了個人能力和集體智慧的完美結(jié)合。

總體而言，買基金如同買股票一樣，歷史業(yè)績或者數(shù)據(jù)固然重要，但更要審視基金管理公司是否具備長遠發(fā)展戰(zhàn)略、嚴格風險控制、并擁有鮮明投資風格的投資團隊。看好一家基金管理公司并且長期持有其旗下的適合自身投資需求的基金，則是投資者借助基金投資在股市致勝的最佳策略。

出色的基金管理人應當能夠嚴格遵守基金契約、具備堅定的投資理念和風險控制流程

第三篇：合規(guī)管理

銀行業(yè)合規(guī)管理

為健全銀行內(nèi)部控制體系框架，建立有效管理合規(guī)風險的運行機制，促進全面風險管理體系的建立，才能確保銀行安全穩(wěn)健運行，但要促進銀行依法合規(guī)經(jīng)營，銀行業(yè)的合規(guī)風險管理體制建設(shè)刻不容緩。

合規(guī)風險是指銀行因未能遵循合規(guī)法律、規(guī)則和準則，而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大財務損失或聲譽損失的風險。

合規(guī)風險管理機制是指，銀行有效識別合規(guī)風險，主動避免違規(guī)事件發(fā)生，主動采取各項糾正措施和適當?shù)膽徒浯胧?，持續(xù)修訂相關(guān)制度及詳盡描述具體做法的崗位手冊，有效管理合規(guī)風險的周而復始的循環(huán)過程。合規(guī)風險管理的任務正是及時發(fā)現(xiàn)并制止風險產(chǎn)生以及由此造成的破壞。隨著監(jiān)管環(huán)境的變化，銀行內(nèi)部合規(guī)經(jīng)營與合規(guī)性監(jiān)督檢查的重要性日益突出，合規(guī)風險管理對于銀行具有特別重要的意義。因此，必須建立健全合規(guī)風險管理機制建設(shè)。

一、倡導和培育良好的合規(guī)文化氛圍，推行誠信和正直的道德觀念。

（一）合規(guī)從高層做起，樹立“合規(guī)人人有責”的觀念。合規(guī)應從高層做起，通過不斷完善治理強化合規(guī)風險管理，高層的言行應與銀行的宗旨和價值觀念相一致。由于合規(guī)文化體現(xiàn)在每一個銀行職員對合規(guī)理念的認識及其日常的行為規(guī)范和準則之中，這不但需要董事會及高級管理層在全行推行誠實與正直和“合規(guī)創(chuàng)造價值”觀念，還需要制定和執(zhí)行清晰的員工行為準則和規(guī)范。只有當銀行的員工恪守高標準的職業(yè)道德規(guī)范，人人都能有效履行自身合規(guī)職責，銀行合規(guī)風險管理才會有效。

強化合規(guī)理念、意識和行為準則，合規(guī)是銀行提高資產(chǎn)質(zhì)量的基本保障，是減少案件的必要前提，是銀行企業(yè)合規(guī)文化的核心要素，合規(guī)并不僅僅是合規(guī)部門或合規(guī)員的職責，更是銀行所有員工的責任，樹立“合規(guī)人人有責”、“主動合規(guī)”、“合規(guī)創(chuàng)造價值”、等理念，只有合規(guī)成為銀行每一員工的行為準則，成為各級各崗位員工每日的自覺行動，全行員工欣然接受全面的合規(guī)培訓，主動尋求合規(guī)部門的建議，才能共同保證有關(guān)法律、規(guī)則和標準及相關(guān)管理部門精神得到遵循和貫徹落實。

（二）倡導“主動合規(guī)”的文化氛圍。

加強對員工的政治思想教育和法制教育，規(guī)范員工的職業(yè)道德行為，增強員工合規(guī)意識、法制觀念和自覺遵守制度能力，增強主動合規(guī)和對風險識別能力的意識，能將合規(guī)理念貫穿到每一業(yè)務操作環(huán)節(jié)和所辦理每筆業(yè)務中，加強合規(guī)文化教育，是提高經(jīng)營管理水平的需要，是建立長效發(fā)展機制的需要，是提高經(jīng)濟效益的需要，使其能從“要我合規(guī)”向“我要合規(guī)”轉(zhuǎn)變。在全行內(nèi)倡導主動發(fā)現(xiàn)和主動暴露合規(guī)風險隱患或問題，主動改進相應的業(yè)務政策、行為手冊和操作程序，主動避免任何類似違規(guī)事件的發(fā)生和主動糾正已發(fā)生的違規(guī)事件，營造“主動合規(guī)”的企業(yè)合規(guī)文化氛圍。

二、成立專門的合規(guī)管理部門，構(gòu)建合規(guī)風險管理機制

（一）建立合規(guī)責任體系，明確各級管理層的合規(guī)工作職責。建立健全合規(guī)責任體系，明確合規(guī)部門是專門協(xié)助銀行高管層實施合規(guī)風險管理的職能部門，董事會和高管層對銀行合規(guī)經(jīng)營負最終責任，業(yè)務部門對合規(guī)風險負直接責任，每位員工對其業(yè)務活動的合規(guī)性負責，合規(guī)部門承擔合規(guī)管理責任。對于合規(guī)風險及違規(guī)問題，要迅速作出處理。明確合規(guī)部門的職能定位，合規(guī)風險監(jiān)控的介入時機，落實合規(guī)管理職能；業(yè)務部門應支持合規(guī)部門實施合規(guī)風險監(jiān)測與評估，合規(guī)部門應促進業(yè)務部門防控合規(guī)風險，業(yè)務部門應主動地進行動態(tài)合規(guī)自我評估，建立合規(guī)部門與其他部門在合規(guī)管理中的溝通與合作機制。

（二）設(shè)置合理的合規(guī)部門。

根據(jù)自身經(jīng)營特點，組建一個與自身風險管理戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)相一致的合規(guī)部門，設(shè)立獨立或相對獨立的合規(guī)風險管理部門，在支行及以下機構(gòu)可設(shè)立合規(guī)崗位。還應配備足夠的、素質(zhì)較高的合規(guī)人員，負責合規(guī)工作具體組織實施，制定科學、合理的各級機構(gòu)績效考核辦法等。合規(guī)部門應履行崗位職責，就合規(guī)法律、規(guī)則和準則向高級管理層提出建議；協(xié)助高級管理層就合規(guī)問題對員工進行教育，并成為員工咨詢有關(guān)合規(guī)問題的內(nèi)部聯(lián)絡部門；通過政策、內(nèi)部行為準則和各項操作指引等其他文件，為員工恰當執(zhí)行合規(guī)法律、規(guī)則和準則提供書面指引；有效識別、量化、評估內(nèi)部合規(guī)風險。

（三）創(chuàng)建科學的合規(guī)管理機制。

許多案件的形成，大多是制約機制失控和監(jiān)管不嚴的結(jié)果。如何確保一個“規(guī)”在建立好后能夠被大家持續(xù)地遵守，并且保證這個“規(guī)”自身還能夠被及時加以修改和完善，必須有一套機制作保證。

首先，要切實建立合規(guī)風險管理機制，就必須從涉及銀行整體的企業(yè)文化、組織構(gòu)扁平化、流程管理、崗責體系、績效管理等方面入手，梳理、整合和優(yōu)化銀行的規(guī)章制度，建立專業(yè)化的合規(guī)風險管理隊伍，確立清晰的報告路線和問責制、舉報制等，真正在銀行日常經(jīng)營管理活動中體現(xiàn)合規(guī)風險管理在風險管理乃至整個銀行管理工作中的核心地位和作用。其次，要通過設(shè)立合規(guī)部門或?qū)Ｂ毢弦?guī)崗位，界定其功能和職責，獨立于銀行的經(jīng)營活動，對發(fā)現(xiàn)有違反法律、規(guī)則和標準的操作行為，銀行管理層能夠采取適當措施予以糾正，確保從業(yè)人員的行為自覺服從既定的“規(guī)”。

再次，要通過一定方式對所有新上任的部門和各級負責人進行上任前的合規(guī)培訓，通過培訓使其充分系統(tǒng)地了解和掌握各項主要規(guī)章制度和其所在部門的全部規(guī)章制度，達到對工作中可能涉及到的“規(guī)”了如指掌。而對那些經(jīng)過培訓不合格的，則不能讓其上崗作業(yè)。

三、梳理合規(guī)風險點，提出控制風險的有效措施。密切跟蹤銀行適用的法律、規(guī)則和準則的最新發(fā)展，認真領(lǐng)會行業(yè)管理部門的管理意見，對照合規(guī)風險點，本單位的合規(guī)機制建設(shè)情況進行調(diào)查摸底，清理現(xiàn)有的規(guī)章制度，梳理各項業(yè)務流程和風險點，提出如何防范和控制風險的措施和辦法。

（一）清理現(xiàn)行規(guī)章制度。對銀行現(xiàn)行的規(guī)章制度全面進行清理，清理工作必須橫向到邊，縱向到底，從上至下，各級管理層負責對各自修訂的制度進行清理，對每項制度、每條規(guī)定是否適應當前業(yè)務發(fā)展的需要逐一進行清理，對不適應當前業(yè)務發(fā)展和監(jiān)管要求的制度，該廢止的廢止、該修改的修改，而且對沒制度監(jiān)督的業(yè)務要及時進行補充完善，確保不留真空。

（二）梳理業(yè)務流程風險點。

梳理各項業(yè)務流程，排查各項業(yè)務操作環(huán)節(jié)，對可能會導致發(fā)生操作風險的業(yè)務流程、環(huán)節(jié)，或存在的風險點一一記錄在案，組織一線業(yè)務人員進行討論，以業(yè)務環(huán)節(jié)和操作流程風險為主題進行討論，收集和掌握一線業(yè)務人員對各業(yè)務環(huán)節(jié)操作風險了解的程度，管理層能更清晰地知道各業(yè)務流程所存在的風險點，并能促使員工熟悉相關(guān)業(yè)務操作流程，同時知道相關(guān)業(yè)務操作環(huán)節(jié)存在的風險，使其在業(yè)務操作過程中能加以防范，只有查找出各項業(yè)務操作環(huán)節(jié)的風險點并制定防范措施，才能有效防范和化解銀行內(nèi)部風險。

（三）制定完善適應當前業(yè)務的規(guī)章制度。根據(jù)清理結(jié)果和梳理、排查情況，結(jié)合內(nèi)外審計發(fā)現(xiàn)的合規(guī)風險隱患和監(jiān)管部門的合規(guī)風險提示等，開發(fā)完善能適應當前業(yè)務發(fā)展和監(jiān)管要求的制度，完善相應的合規(guī)操作程序，建立有效防范和控制風險的合規(guī)機制。

銀行合規(guī)工作只有通過以上各環(huán)節(jié)每一周而復始的循環(huán)并能持續(xù)下去，銀行內(nèi)部有效的合規(guī)機制才可能形成，合規(guī)風險才能得到有效的控制，其他金融機構(gòu)出現(xiàn)過的違規(guī)事件才不會重現(xiàn)，操作風險才能從根本上得到有效遏制。

第四篇：淺談合規(guī)管理

淺談合規(guī)管理

一家美國本土上市公司，為了遵從薩班斯法案的要求投入了大量的人力、時間和財力，而結(jié)果卻沒有通過內(nèi)控審計。對在美上市公司而言，薩班斯法案到底意味著什么？為什么會出現(xiàn)這樣的情況呢？

2001年，在美國發(fā)生了安然事件等一系列財務丑聞，投資者對美國資本市場失去了信心，導致美國股市暴跌。為了恢復投資者的信心，美國最終于2002年7月30日，由布什正式簽署并出臺了薩班斯法案即《2002年薩班斯-奧克斯利法案》（Sarbanes-OxleyActof2002）。薩班斯法案對在美上市公司的內(nèi)部控制提出了苛刻的要求，并強制要求所有上市公司遵從。然而，薩班斯法案并不那么可怕，關(guān)鍵看企業(yè)是否真正做到了有效的內(nèi)部控制，而不是僅僅制定許多內(nèi)部控制制度。而要做到這一點，不在于投入多少人力、財力，關(guān)鍵在于方法。要做到薩班斯法案遵從，就要做到對企業(yè)所處的宏觀環(huán)境和整體風險的充分認識，更要結(jié)合所處行業(yè)的特點和企業(yè)自身特點切實做好內(nèi)部控制。為了遵從薩班斯法案也就是達到合規(guī)的目標，企業(yè)需要一個從合規(guī)管理戰(zhàn)略制定、合規(guī)管理組織建設(shè)到企業(yè)合規(guī)管理系統(tǒng)設(shè)計與實施的全面合規(guī)管理解決方案。

合規(guī)管理，是企業(yè)對各項法規(guī)、行業(yè)規(guī)定以及資本市場對上市公司信息披露和內(nèi)部控制要求等的遵從工作的管理。薩班斯法案掀開了在美上市公司完善企業(yè)合規(guī)管理的變革序幕。由于薩班斯法案對在美上市公司的苛刻要求使得所有在美上市公司不得不開展了以薩班斯法案遵從為主的合規(guī)管理工作。

很多公司選擇了信息技術(shù)提供商來幫助他們進行合規(guī)管理。因為，如果沒有IT系統(tǒng)的支撐，很難對大量內(nèi)控文檔進行有效管理和及時更新，測試工作也全部需要手工完成，效率很低。眾多上市公司，如西門子、AXA、ING等紛紛采用了一種先進的解決方案（即集成內(nèi)控管理平臺和測試平臺的合規(guī)管理解決方案）來支持內(nèi)控文檔的管理和內(nèi)控審計測試工作。在國內(nèi)，位列世界500強的一家中國公司也率先采用了這種解決方案，取得了很好的效果。

以前，在沒有IT系統(tǒng)支持的情況下，這家在美上市公司的合規(guī)管理也遇到了很多挑戰(zhàn)。如，由于內(nèi)控文檔覆蓋面廣，分散且難于管理，文檔的更新與維護相當復雜；測試記錄工作中有很多重復的手工工作等。這些工作不僅耗費了相關(guān)人員的大量時間和精力，而且加大了總體合規(guī)成本。通過應用了集成內(nèi)控管理平臺和測試平臺的合規(guī)管理信息系統(tǒng)，這家公司的內(nèi)控管理和測試工作變得更加高效，合規(guī)成本大幅降低。

首先，內(nèi)控部門將所有內(nèi)控要素集成在內(nèi)控管理平臺，將流程、風險、控制、測試建立關(guān)聯(lián)，將內(nèi)控要素和財務科目、組織結(jié)構(gòu)、應用系統(tǒng)建立關(guān)聯(lián)，使得流程、風險、控制和測試之間的對應關(guān)系更直觀、更清晰，也為測試工作打下了良好的基礎(chǔ)。同時，還制定了通過內(nèi)控管理平臺進行內(nèi)部控制手冊的版本變更、集中維護和統(tǒng)一發(fā)布的機制，這樣公司總部可以很好地監(jiān)控下屬公司內(nèi)部控制手冊的修改工作，保證了內(nèi)控體系的設(shè)計、執(zhí)行和測試所依據(jù)的內(nèi)部控制手冊版本的一致性及測試結(jié)果的準確性。

這家公司對合規(guī)工作十分重視，注重結(jié)合所處行業(yè)的特點和企業(yè)自身特點真正做到有效的內(nèi)部控制。隨著合規(guī)工作的推進，內(nèi)控部門也認識到，要做到有效的內(nèi)控管理，必須對內(nèi)控管理的主要對象--流程進行有效的管理。但由于原來公司總部和下屬各級公司間的流程架構(gòu)不

統(tǒng)一并且原有的流程描述還不夠規(guī)范，使得風險的識別難度和工作量很大，也增加了測試工作的復雜度。這家公司重新統(tǒng)一了流程架構(gòu)并建立了統(tǒng)一的流程規(guī)范，將內(nèi)控文檔管理和流程管理相結(jié)合，通過流程的統(tǒng)一規(guī)范增強了內(nèi)控管理的效力。任何業(yè)務流程的變更或?qū)弦?guī)相關(guān)問題的提出等都被集成在內(nèi)控信息系統(tǒng)平臺中，這樣就確保了內(nèi)控系統(tǒng)是一個動態(tài)更新的、及時反映企業(yè)業(yè)務變化的管理平臺。

其次，在做好內(nèi)控文檔管理和流程管理之后，一項重要的工作就是內(nèi)部控制測試，它是檢查內(nèi)控系統(tǒng)有效性和不斷完善內(nèi)控體系的重要一環(huán)。這家公司原來大量的測試組織、記錄、報告工作都需要手工完成，非自動化的測試工作又造成了大量的重復工作甚至錯漏現(xiàn)象的發(fā)生，內(nèi)控部門一方面要忙于應對不斷發(fā)現(xiàn)的控制缺陷，另一方面又要忙于糾正由于手工工作導致的錯漏。公司將內(nèi)控管理平臺和測試平臺集成在一起以后，相關(guān)測試數(shù)據(jù)能夠從內(nèi)控管理平臺同步到測試平臺，工作人員在測試平臺就可以執(zhí)行內(nèi)控測試工作。數(shù)據(jù)同步減少了很多重復工作，極大地提高了測試工作的效率。

這種集成內(nèi)控管理平臺和測試平臺的合規(guī)管理解決方案在文檔管理、流程管理、信息共享、內(nèi)控測試與報告等方面的優(yōu)勢能夠很好地滿足上市公司合規(guī)管理的需求。而且，這種方案是基于流程以風險管理為核心的，有很好的可擴展性，能夠支持全面風險管理。集成各內(nèi)控要素的信息系統(tǒng)可以滿足包括國資委《中央企業(yè)全面風險管理指引》、上海證券交易所或深圳證券交易所《上市公司內(nèi)部控制指引》、薩班斯法案、新巴塞爾協(xié)議等國內(nèi)外多項合規(guī)要求。同時，這種基于流程的解決方案也能夠支持企業(yè)ERP系統(tǒng)及其他IT應用系統(tǒng)，可以實現(xiàn)對企業(yè)IT應用系統(tǒng)流程的有效監(jiān)控，保證藍圖與系統(tǒng)運行的一致性。與IT應用系統(tǒng)的集成可以讓企業(yè)更好地強化內(nèi)控管理。

企業(yè)合規(guī)管理不僅僅是為了滿足外部監(jiān)管機構(gòu)的要求，更是企業(yè)完善公司治理，提高內(nèi)部控制管理水平的重要手段。企業(yè)可以借助IT系統(tǒng)從深層次上真正完善內(nèi)部控制體系，結(jié)合所處行業(yè)的特點和企業(yè)自身特點切實有效地提升公司的內(nèi)部控制管理水平，真正做到持續(xù)有效的合規(guī)管理。

第五篇：合規(guī)管理

1、合規(guī)管理是商業(yè)銀行的一項核心的風險管理活動。商業(yè)銀行應綜合考慮合規(guī)風險與信用風險、市場風險、管理風險和其他風險的關(guān)聯(lián)性，確保各項管理政策和程序的一致性。

2、合規(guī)是商業(yè)銀行所有員工的共同責任，并應從商業(yè)銀行高層 做起。

3、董事會和高級管理層應確定合規(guī)的基調(diào)，確立全員主動合規(guī)、合規(guī)創(chuàng)造價值等合規(guī)理念，在全行推行誠信與正直的職業(yè)操守和價值觀念，提高全體員工的合規(guī)意識，促進商業(yè)銀行自身合規(guī)與外部監(jiān)管的有效互動。

4、監(jiān)事會應監(jiān)督董事會和高級管理層 合規(guī)管理職責的履行情況。

5、商業(yè)銀行應建立對管理人員合規(guī)績效的考核制度。商業(yè)銀行的績效考核應體現(xiàn)倡導合規(guī)和懲處違規(guī)的價值觀念。

6、商業(yè)銀行應建立誠信舉報制度，鼓勵員工舉報違法、違反職業(yè)操守或可疑 的行為，并充分保護舉報人。

7、商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門應負責商業(yè)銀行各項經(jīng)營活動的合規(guī)性審計。內(nèi)部審計方案應包括合規(guī)管理職能適當性和有效性的審計評價，內(nèi)部審計的風險評估方法應包括對合規(guī)風險的評估。

8、商業(yè)銀行資本充足率為核心資本與風險加權(quán)資產(chǎn)之比，不應低于8%。

作為一名銀行業(yè)員工,你認為自己應該怎樣參與到銀行合規(guī)文化建設(shè)中? 答：

1.努力鉆研業(yè)務知識

2.不斷提高業(yè)務技能

3.愛崗敬業(yè)

4.自學維護本行社會形象