第一篇：PPP項(xiàng)目融資難在何處？

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PPP項(xiàng)目融資難在何處？

作者：元亨祥經(jīng)濟(jì)研究院

據(jù)財(cái)政部PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)季報(bào)第1期顯示表明：截止2016年1月31日，共用6997個(gè)項(xiàng)目進(jìn)入財(cái)政部PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)，總投資需求81322億元?？梢姡谥醒胝恼咧С窒?，地方政府推廣PPP項(xiàng)目的熱情空前高漲，但是項(xiàng)目落地情況卻不容樂觀，簽約率低的現(xiàn)象在短期內(nèi)難以改觀，其中原因之一是PPP項(xiàng)目融資難。

在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，企業(yè)普遍面臨著融資難的問題。作為一種公私合作建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施、提供公共服務(wù)的新機(jī)制，由于PPP在我國(guó)尚處于探索階段，相關(guān)政策制度尚不健全，所以金融機(jī)構(gòu)對(duì)PPP項(xiàng)目融資熱情不高，暫持觀望態(tài)度。其中既有源于PPP模式的內(nèi)部原因，也有制約融資的外部因素。下面將試著從內(nèi)外兩個(gè)角度對(duì)PPP項(xiàng)目的融資難題進(jìn)行分析，明晰PPP項(xiàng)目融資難在何處。

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一、內(nèi)部原因

作為一種有助于提升公共事業(yè)生產(chǎn)效率的長(zhǎng)效合作機(jī)制，PPP具有自身的一些特性，掣肘其從金融機(jī)構(gòu)融通資金。

（一）期限長(zhǎng)

PPP項(xiàng)目的存續(xù)期一般為20-30年，甚至有99年的，相較于一般項(xiàng)目，持續(xù)周期較長(zhǎng)，項(xiàng)目施行過程中存在的不確定性增加。一方面，流動(dòng)性不足會(huì)增加PPP項(xiàng)目的融資成本；另一方面，金融機(jī)構(gòu)也會(huì)考慮到融通資金的安全性，出于審慎性原則，對(duì)資金投放的審核機(jī)制更為嚴(yán)格，要對(duì)項(xiàng)目做盡職調(diào)查和評(píng)審，復(fù)核項(xiàng)目的可行性。

（二）風(fēng)險(xiǎn)大

PPP模式的創(chuàng)新之處在于政府和社會(huì)資本合作，組成項(xiàng)目公司（SPV），共同參與基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)建設(shè)，雙方風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享。對(duì)于資金方而言，與原有的政府直接提供 2

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服務(wù)相比,政府信用轉(zhuǎn)變?yōu)轫?xiàng)目公司信用，由于參與項(xiàng)目的社會(huì)資本資質(zhì)良莠不齊，導(dǎo)致PPP模式的信用風(fēng)險(xiǎn)加劇。金融機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)項(xiàng)目執(zhí)行中的現(xiàn)金流、資產(chǎn)處置等加以限制和監(jiān)控，以減少融資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）收益低

結(jié)合公開招標(biāo)和現(xiàn)已落地的PPP項(xiàng)目，不難看出，目前中國(guó)PPP項(xiàng)目的收益率不會(huì)太高。確實(shí)，現(xiàn)有的PPP項(xiàng)目多為長(zhǎng)期微利項(xiàng)目，收益率基本上在6%-8%左右，有的甚至還未探索出成熟的盈利模式，市場(chǎng)上缺乏優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的抱怨不絕于耳。在這樣的背景下，項(xiàng)目方難以獲得超額收益，能夠承擔(dān)的資金成本相對(duì)有限，自然難以吸引金融機(jī)構(gòu)為項(xiàng)目融通資金。

誠(chéng)然，PPP這一屬性決定了項(xiàng)目期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、收益低，投資PPP難以獲得房地產(chǎn)那樣的暴利，抑制了金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。期限、風(fēng)險(xiǎn)和收益問題是所有金融機(jī)構(gòu)為PPP項(xiàng)目融資不可忽視的問題，但是事情都是相對(duì)的，PPP項(xiàng)目的投資標(biāo)的較為明確，未來現(xiàn)金流穩(wěn)定，與養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金的投資需求完美匹配，在全球低利率、資產(chǎn)配置荒的環(huán)境下，為資金提供了一個(gè)不錯(cuò)的投資方向。

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二、外部原因

PPP項(xiàng)目遭遇融資困境除了自身存在一定的原因外，還有一些外部因素作用。

（一）融資方式單一

根據(jù)我們的調(diào)研情況可知，現(xiàn)存的PPP項(xiàng)目多以債權(quán)融資為主，股權(quán)融資相對(duì)不足。傳統(tǒng)的商業(yè)貸款是債權(quán)融資的主要模式，國(guó)際PPP項(xiàng)目常用的項(xiàng)目貸款未能得到充分運(yùn)用。原因是多方面的：1.中國(guó)目前尚未建立項(xiàng)目融資的金融服務(wù)體系，難以實(shí)現(xiàn)以項(xiàng)目未來收入和資產(chǎn)為質(zhì)押的銀行貸款。雖然銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》，但實(shí)踐中，以項(xiàng)目未來收益和資產(chǎn)為擔(dān)保的項(xiàng)目融資方式并不多見。2.金融機(jī)構(gòu)不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，還是習(xí)慣于躺著掙利差，創(chuàng)新動(dòng)力不足，加之股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、股權(quán)退出等難題未解，導(dǎo)致股權(quán)融資在融資過程中運(yùn)用甚少。如此單一的融資方式導(dǎo)致融通的資金量極為有限，相對(duì)于PPP項(xiàng)目的巨量投資，可謂是杯水車薪。同時(shí)，以商業(yè)信貸為主導(dǎo)的間接融資，利率過高、周期較短，難以適應(yīng)大多數(shù)PPP項(xiàng)目收益低、周期長(zhǎng)的特點(diǎn)。

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（二）抵押増信不足

近年來，金融機(jī)構(gòu)也積極響應(yīng)號(hào)召，積極關(guān)注并學(xué)習(xí)PPP，但是在收效甚微。商業(yè)銀行因其近年來的銀行不良貸款余額飆升、不良貸款率激增，導(dǎo)致其在信貸投放過程中更為謹(jǐn)慎，至今商業(yè)銀行對(duì)PPP項(xiàng)目的放貸流程、評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)和擔(dān)保要求與傳統(tǒng)放貸無異，較為嚴(yán)格。這主要是源于PPP項(xiàng)目抵押増信不足，首先，項(xiàng)目資產(chǎn)的權(quán)屬不清，一般約定只有經(jīng)營(yíng)權(quán)，沒有所有權(quán)；其次，項(xiàng)目公司對(duì)項(xiàng)目土地只有使用權(quán)，需經(jīng)政府同意，才可對(duì)使用權(quán)進(jìn)行抵押；最后，PPP項(xiàng)目多為在建項(xiàng)目，存量資產(chǎn)短缺，很難滿足商業(yè)銀行的抵押要求，令原本艱難的融資之路更為曲折。目前，農(nóng)業(yè)銀行積極創(chuàng)新，率先印發(fā)《關(guān)于做好政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目（PPP）信用業(yè)務(wù)的意見》，考慮到PPP項(xiàng)目大多涉及公益性資產(chǎn)不能用于抵押，應(yīng)創(chuàng)新?lián)７绞?，以特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、購(gòu)買服務(wù)協(xié)議預(yù)期收益等設(shè)定質(zhì)押。但是該方案仍處于探索階段，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押才剛剛開始，適用性較低。

（三）法律爭(zhēng)議未解

當(dāng)前，由于PPP上位法缺失，PPP模式存在著許多不明晰的地方，各方各執(zhí)一詞，爭(zhēng)議較大。主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：1.資產(chǎn)所有權(quán)問題，財(cái)政部印發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》明確規(guī)定“BOT業(yè)務(wù)所不應(yīng)作為項(xiàng)目公司的固定資產(chǎn)”，即項(xiàng)目公司的收入應(yīng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)或者無形資產(chǎn)，項(xiàng)目設(shè)施不能固定資產(chǎn)化，但PPP模式下其他形式下資產(chǎn)權(quán)屬問題尚無定論，現(xiàn)在通行的做法是在存續(xù)期內(nèi)項(xiàng)目公司沒有資產(chǎn)所有權(quán)，只有經(jīng)營(yíng)權(quán)，加劇了抵押難題；2.政府和社會(huì)資本對(duì)債務(wù)的承擔(dān)責(zé)任范圍，政府和社會(huì)資本認(rèn)為PPP項(xiàng)目融資一般是基于項(xiàng)目載體，也就是項(xiàng)目公司（SPV）是融資主體，是一種無追索權(quán)或有限追索權(quán)的項(xiàng)目融資，也就是說，萬一項(xiàng)目出現(xiàn)還款危機(jī)，金融機(jī)構(gòu)只能追索到項(xiàng)目公司，不能向組成項(xiàng)目公司的政府和社會(huì)資本主張權(quán)利。但是金融機(jī)構(gòu)卻不以為然，為了降低融資風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)以項(xiàng)目公司缺乏存量資產(chǎn)、需要追溯到上一級(jí)為由，要求社會(huì)資本（尤其當(dāng)社會(huì)資本是民營(yíng) 5

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企業(yè)時(shí)）作為風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體，對(duì)PPP融資承擔(dān)無限追索責(zé)任。

（四）PPP認(rèn)識(shí)不全

現(xiàn)在，PPP模式在我國(guó)仍處于起步階段，作為一種新機(jī)制，各方對(duì)PPP模式的認(rèn)識(shí)相對(duì)不足。在地方財(cái)政壓力劇增、融資渠道萎縮的背景下，很多地方政府將PPP模式僅視作一種新的融資模式，大力推廣PPP模式的目的在于替代原有的地方融資平臺(tái)，并試圖將債務(wù)杠桿強(qiáng)加給社會(huì)資本。“收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”理念并未得到正確的闡釋，地方政府存在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、推卸提供公共產(chǎn)品責(zé)任等心理，在資金籌集過程中，地方政府置身事外，將資金難題轉(zhuǎn)嫁給社會(huì)資本，導(dǎo)致社會(huì)資本成為主要的出資方，但其自身資金流并不充足，使原本困難的PPP融資難上加難。

（五）缺乏政策支持

迄今為止，我國(guó)關(guān)于PPP模式的相關(guān)政策密集出臺(tái)，但是相應(yīng)的PPP融資支持政策尚屬空白。首先，我國(guó)尚未出臺(tái)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新融資管理方式和融資產(chǎn)品的相關(guān)政策，致使金融機(jī)構(gòu)缺乏創(chuàng)新的動(dòng)力，未能及時(shí)探索匹配PPP項(xiàng)目需求的金融機(jī)制；其次，PPP項(xiàng)目投融資交流機(jī)制尚未建立，借貸雙方的交流渠道并不暢通，爭(zhēng)議解決方案尚未形成；最后，中央級(jí)PPP項(xiàng)目支持基金仍在籌備過程中，引導(dǎo)示范效應(yīng)尚未顯現(xiàn)。上述融資支持政策的缺失，加劇了PPP項(xiàng)目融資的不確定性，結(jié)果導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)面對(duì)PPP項(xiàng)目融資是選擇暫時(shí)觀望規(guī)避，投資熱情不高，PPP項(xiàng)目的融資難問題進(jìn)一步凸顯。

從上面的分析可知，由于PPP項(xiàng)目具有期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大和收益低等自然特性，再加上融資方式單

一、抵押増信不足、法律爭(zhēng)議未解、PPP認(rèn)識(shí)不全和缺乏政策支持等外部原因致使PPP項(xiàng)目遭遇了融資難題，延緩了項(xiàng)目進(jìn)程。未來我國(guó)的PPP融資任重道遠(yuǎn)，需要各方積極探索，全力配合，共同破解，保障PPP項(xiàng)目順利推進(jìn)。

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第二篇：小企業(yè)融資難在何處

小企業(yè)融資難在何處

與民間資本和民間投資密切相關(guān)的是小企業(yè)融資問題。無論是現(xiàn)有的溫州金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)，還是廣東等地一些金融創(chuàng)新、金融實(shí)驗(yàn)的改革，提出的核心觀點(diǎn)都是為了更多地激發(fā)民間資本的活力，更有效地解決中小企業(yè)融資難的問題。之所以要考慮激發(fā)民間資本的活力，是因?yàn)橛泻芏嗝耖g資本沒有被充分利用起來，沒有被引導(dǎo)到社會(huì)經(jīng)濟(jì)比較需要的領(lǐng)域，而這些領(lǐng)域可能還處于一種金融資源嚴(yán)重缺乏的情況，其中一個(gè)代表性領(lǐng)域就是小企業(yè)。小企業(yè)融資難，究其原因可以歸結(jié)為幾個(gè)方面。

一是中小企業(yè)自身確實(shí)是存在一些不足，主要表現(xiàn)在，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)的信譽(yù)度相對(duì)比較低，內(nèi)部的管理可能不太完善，因此很難受到銀行等金融機(jī)構(gòu)的青睞。二是可用的融資方式和渠道比較少。

三是缺乏信用增級(jí)平臺(tái)。在一些成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中，小企業(yè)進(jìn)行融資同樣也難，但它有一些如擔(dān)保、保險(xiǎn)等非銀行金融機(jī)構(gòu)，通過種種方式給小企業(yè)融資增加信用等級(jí)水平。四是現(xiàn)有的金融體系不利于中小企業(yè)的融資。現(xiàn)有的中國(guó)金融體系的核心是大銀行、大金融機(jī)構(gòu)。從根本上講，大銀行和大金融機(jī)構(gòu)最優(yōu)客戶選擇就是大企業(yè)。我一直覺得現(xiàn)在強(qiáng)調(diào)大型商業(yè)銀行基于社會(huì)責(zé)任、基于滿足國(guó)家政策需求來增加小企業(yè)融資是可以的，但并不能從根本上解決問題。我國(guó)現(xiàn)有的金融體系缺了一環(huán)就是缺大量的小金融機(jī)構(gòu)、大量的零售機(jī)構(gòu)。

五是政府對(duì)于中小企業(yè)的政策支持有限。

第三篇：PPP項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

PPP項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

摘要：布吉文體中心BTO項(xiàng)目是深圳市首個(gè)采用BTO模式操作的文體類項(xiàng)目，它從前期的識(shí)別、準(zhǔn)備、采購(gòu)到建設(shè)前后經(jīng)過了2年時(shí)間，期間的每一項(xiàng)工作都經(jīng)過了慎重、充分和細(xì)致的調(diào)查和論證，這些工作成果最終促成了布吉文體中心BTO項(xiàng)目的實(shí)際落地。作為推動(dòng)項(xiàng)目的工作人員，筆者回顧整個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施過程，并對(duì)該過程中值得借鑒和學(xué)習(xí)的環(huán)節(jié)和內(nèi)容進(jìn)行研究，總結(jié)該項(xiàng)目操作過程中的成功之處，以期為國(guó)內(nèi)PPP項(xiàng)目實(shí)施提供參考及借鑒。

關(guān)鍵詞：PPP BTO 文體中心

一、PPP模式概述

《十八屆三中全會(huì)關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》明確，“允許社會(huì)資本通過特許經(jīng)營(yíng)等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營(yíng)”。財(cái)政部在2014年12月成立了政府和社會(huì)資本合作（PPP）中心，并下發(fā)了首批30個(gè)PPP合作示范項(xiàng)目名單和操作指南；國(guó)家發(fā)改委同期下發(fā)了關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見和通用合同指南。截止目前，各部委已下發(fā)了約30多份文件，大力推廣PPP模式在我國(guó)的應(yīng)用，加快建立起適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的公共服務(wù)供給機(jī)制，為人民群眾提供更加方便、快捷、優(yōu)質(zhì)、高效的公共服務(wù)。

PPP模式是政府和社會(huì)資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)建立全過程的合作關(guān)系，該模式以利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)為特征，通過引入市場(chǎng)主體，發(fā)揮各方的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，從而提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率，建立政府和社會(huì)資本“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、全程合作”的創(chuàng)新性模式，形成“政府監(jiān)督、企業(yè)運(yùn)營(yíng)、社會(huì)評(píng)價(jià)”的良性互動(dòng)格局。

二、項(xiàng)目簡(jiǎn)介

布吉文體中心項(xiàng)目位于深圳市龍崗區(qū)布吉街道，規(guī)劃建筑面積為77700平方米，總投資為不低于5.5億元。定位為布吉片區(qū)的標(biāo)志性建筑，擬打造成集文化生活、全民健身、休閑娛樂、時(shí)尚生活、低碳環(huán)保于一體，涵蓋文化館、圖書館、電影院、體育館、書城、文化展廳等，致力于服務(wù)布吉及周邊片區(qū)的區(qū)域性先進(jìn)文化體育中心，并在中遠(yuǎn)期將其打造成為在深圳乃至全國(guó)具有影響力的城市文化綜合體。

三、項(xiàng)目實(shí)施背景及流程

為緩解政府財(cái)政壓力，并充分引導(dǎo)社會(huì)資本在公共服務(wù)領(lǐng)域發(fā)揮高效的資源配置作用，項(xiàng)目采取PPP的模式，引入社會(huì)社會(huì)資本負(fù)責(zé)規(guī)劃設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)等工作。該項(xiàng)目在實(shí)施過程中建立了一整套PPP項(xiàng)目的實(shí)施、審批等規(guī)范流程，具體流程如上圖。

四、項(xiàng)目實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

（一）成立專項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組

由于PPP模式交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，涉及各個(gè)政府部門，為此成立了專項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)項(xiàng)目工作，并就重大問題及階段性成果進(jìn)行決策。工作領(lǐng)導(dǎo)小組由政府主要領(lǐng)導(dǎo)任組長(zhǎng)，文體旅游局（實(shí)施機(jī)構(gòu)）、發(fā)改局、財(cái)政局、規(guī)土局、街道辦等為成員單位。

（二）實(shí)施模式創(chuàng)新

經(jīng)過多輪的研究討論，項(xiàng)目創(chuàng)造性地提出了采用BTO（建設(shè)-移交-運(yùn)營(yíng)）的PPP模式，即在堅(jiān)持土地性質(zhì)不變、建成后全部資產(chǎn)歸區(qū)政府所有的原則下，由社會(huì)資本出資建設(shè)、運(yùn)營(yíng)并獲取收益，經(jīng)營(yíng)年限屆滿，社會(huì)資本享有的項(xiàng)目權(quán)益全部無償交還政府。

（三）市場(chǎng)調(diào)查――功能單元設(shè)置

為積極踐行專項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組提出的“關(guān)注民生、聽取民意”的要求，確保文體中心的各個(gè)功能單元真正符合群眾的需要，項(xiàng)目專門組織了群眾問卷調(diào)查工作，由實(shí)施機(jī)構(gòu)協(xié)同PPP咨詢公司設(shè)計(jì)問卷、街道辦具體實(shí)施執(zhí)行，在項(xiàng)目周邊3公里范圍內(nèi)的小區(qū)及企事業(yè)單位進(jìn)行了問卷調(diào)研，并對(duì)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行分析總結(jié)，根據(jù)結(jié)論對(duì)項(xiàng)目功能單元規(guī)劃進(jìn)行了調(diào)整。

（四）市場(chǎng)測(cè)試及推介

為確保該項(xiàng)目的邊界條件設(shè)置符合市場(chǎng)需求，能廣泛吸引社會(huì)資本參與競(jìng)爭(zhēng)，領(lǐng)導(dǎo)小組啟動(dòng)了市場(chǎng)推介工作。實(shí)施機(jī)構(gòu)聯(lián)合PPP咨詢公司公開發(fā)布推介公告，廣泛邀請(qǐng)行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先企業(yè)進(jìn)行了多輪座談會(huì)，各個(gè)企業(yè)均提出了很多具有實(shí)操意義的寶貴意見，并基本吸納融合到項(xiàng)目實(shí)施方案中，在公共服務(wù)不受減損的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目核心邊界條件進(jìn)行優(yōu)化。

（五）規(guī)范項(xiàng)目業(yè)態(tài)清單

項(xiàng)目特色文體等功能單元由社會(huì)資本根據(jù)運(yùn)營(yíng)方案自行規(guī)劃業(yè)態(tài)，但明確提出項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)負(fù)面清單和特色文體單元經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)約定清單，規(guī)范了本項(xiàng)目中特色文體部分的具體內(nèi)容，確保未來的經(jīng)營(yíng)性部分能與整體定位相符合。同時(shí)規(guī)定社會(huì)資本必須策劃實(shí)施一批具有創(chuàng)新的文體項(xiàng)目，該項(xiàng)目未來將設(shè)立國(guó)際美術(shù)交流中心、直播影院、兒童劇培訓(xùn)制作中心及藝術(shù)銀行等先進(jìn)項(xiàng)目，以提升龍崗文體高地的影響力。

（六）實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目財(cái)務(wù)平衡

通過挖掘項(xiàng)目自身資源從而平衡文體項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)維財(cái)務(wù)費(fèi)用的模式在國(guó)內(nèi)鮮有先例，如何在確保項(xiàng)目提供的公共服務(wù)的種類、數(shù)量、檔次不受影響的前提下實(shí)現(xiàn)前述財(cái)務(wù)目標(biāo)更是難上加難。項(xiàng)目通過提升規(guī)劃參數(shù)，增配運(yùn)營(yíng)資源，用于設(shè)置準(zhǔn)公益性和經(jīng)營(yíng)性單元，提升項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度，該項(xiàng)目在公共屬性不受影響的情況下創(chuàng)造性地解決了項(xiàng)目的全部建設(shè)投資以及運(yùn)營(yíng)階段的政府補(bǔ)貼。

（七）實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目全生命周期有效整合

傳統(tǒng)模式下，政府方在規(guī)劃、設(shè)計(jì)、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)階段，分別選定各自負(fù)責(zé)單位，相互之間缺少溝通互動(dòng)，各階段之間相互割裂，缺乏必要銜接。由于項(xiàng)目前期缺少統(tǒng)一規(guī)劃，即使經(jīng)過改造也難以與運(yùn)營(yíng)形成無縫銜接。此外，盡管政府持續(xù)提供補(bǔ)貼維持運(yùn)營(yíng)，但公共產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量及效率不高的問題仍難以解決，無法令公眾滿意。

五、結(jié)束語

PPP項(xiàng)目的實(shí)施是一個(gè)系統(tǒng)工程，當(dāng)中涉及政府各個(gè)部門及社會(huì)主體，厘清各自的權(quán)利及義務(wù)絕非易事。為確保項(xiàng)目實(shí)施工作順利推擠并落地，組建專項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組、聘請(qǐng)專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)測(cè)試推介等工作非常必要。后續(xù)PPP項(xiàng)目在實(shí)施過程中，在遵循財(cái)政部PPP指引文件的基礎(chǔ)上，充分吸納成功案例的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)仍具有重要意義。

第四篇：PPP項(xiàng)目盈利模式

PPP項(xiàng)目模式【專家+案例詳解】

談到民營(yíng)企業(yè)的PPP成功模式，大家必談華夏幸福的固安工業(yè)園，羨慕其豐厚的利潤(rùn)和搶到了頭啖湯；談國(guó)資企業(yè)的PPp談到民營(yíng)企業(yè)的PPP成功模式，大家必談華夏幸福的固安工業(yè)園，羨慕其豐厚的利潤(rùn)和搶到了頭啖湯；談國(guó)資企業(yè)的PPP成功模式，大家會(huì)拿出北京地鐵四號(hào)線，羨慕其資源整合的大手筆和靈活性。其實(shí)，如果參與其中的社會(huì)資本不盈利，一切都無從談起，哪怕是公益性項(xiàng)目。PPP本質(zhì)上是要借助社會(huì)資本的資金與競(jìng)爭(zhēng)（特別是創(chuàng)新），來改善公共產(chǎn)品的供給效率，其注重產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)而不是實(shí)現(xiàn)過程，是一種激勵(lì)相容的制度安排。然而，公私雙方通常具有截然不同的利益訴求，政府部門關(guān)注公眾需求滿足，而社會(huì)資本強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)獲取。因此，保證社會(huì)資本適當(dāng)盈利是避免其關(guān)系專用性投資不足、提高其競(jìng)爭(zhēng)與創(chuàng)新積極性的關(guān)鍵，并最終實(shí)現(xiàn)政府部門、社會(huì)資本和公眾的“多方共贏”，促使PPP項(xiàng)目成功。

1、PPP項(xiàng)目盈利模式創(chuàng)新的必要性

在傳統(tǒng)思維方式下，PPP只是政府進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或開展公共事業(yè)的一種新型的融資方式，借此減輕其財(cái)政壓力。社會(huì)資本通過收購(gòu)股權(quán)或收購(gòu)資產(chǎn)、投融資建設(shè)、經(jīng)營(yíng)管理或（和）按需求提供服務(wù)的方式投入PPP項(xiàng)目，而政府部門則以轉(zhuǎn)讓收費(fèi)權(quán)、支付可行性缺口補(bǔ)助或（和）政府付費(fèi)的方式給予社會(huì)資本合理的回報(bào)。

此時(shí)，公私雙方關(guān)注的焦點(diǎn)即社會(huì)資本的投資回報(bào)率或目標(biāo)收益率：過低的投資回報(bào)率或目標(biāo)收益率不利于社會(huì)資本積極性的發(fā)揮，甚至將迫使其退出基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域；而較高的投資回報(bào)率或目標(biāo)收益率將會(huì)給政府帶來沉重的財(cái)政負(fù)擔(dān)。PPP項(xiàng)目的公私雙方過度關(guān)注“投入-回報(bào)”之間的關(guān)系，甚至在確定投資回報(bào)率或目標(biāo)收益率上表現(xiàn)出對(duì)抗關(guān)系，違背了PPP伙伴關(guān)系的初衷。據(jù)審計(jì)署數(shù)據(jù)顯示，截至2013年6月底，我國(guó)各級(jí)政府負(fù)有償還責(zé)任的債務(wù)約20.7萬億元，如何監(jiān)控和化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)備受外界關(guān)注。2014年，我國(guó)政府開始在全國(guó)范圍內(nèi)大力推行政府和社會(huì)資本合作（PPP），并密集發(fā)布PPP的相關(guān)文件，其中“國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見”（國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)，以下簡(jiǎn)稱國(guó)務(wù)院43號(hào)文）的基本思想為“修明渠、堵暗道”，即堵住“地方政府的融資平臺(tái)公司”這一暗道，修了政府債券與PPP兩條明渠；然而，國(guó)務(wù)院43號(hào)文在鼓勵(lì)運(yùn)用PPP模式化解地方債務(wù)的同時(shí)還明確指出，“地方政府要加強(qiáng)對(duì)或有債務(wù)的統(tǒng)計(jì)分析和風(fēng)險(xiǎn)防控，做好相關(guān)監(jiān)管工作”。

由此可見，對(duì)于那些需要政府付費(fèi)或者給予適當(dāng)補(bǔ)貼的PPP項(xiàng)目（即非經(jīng)營(yíng)性和準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性公共項(xiàng)目）而言，無論是政府部門還是社會(huì)資本，僅僅盯著這一項(xiàng)目既有的收益和財(cái)政補(bǔ)貼是不夠的，更需要通過PPP項(xiàng)目盈利模式創(chuàng)新“將蛋糕做大”，政府可以因此避免PPP項(xiàng)目引起的新發(fā)生或有債務(wù)超出規(guī)定范圍，社會(huì)資本也因此可以在投資回報(bào)率或目標(biāo)收益率上減輕與政府部門的對(duì)抗，從而更順利地實(shí)現(xiàn)其盈利。

2、伙伴關(guān)系下的PPP項(xiàng)目盈利模式框架

PPP的成功實(shí)施需要以伙伴關(guān)系思維為基礎(chǔ)，公私雙方必須摒棄對(duì)抗思維，互相尊重且積極主動(dòng)地參與到項(xiàng)目中去，因此，如何在提高公共產(chǎn)品或服務(wù)供給效率的同時(shí)保證社會(huì)資本適當(dāng)盈利，必須是公私雙方共同面對(duì)、協(xié)力解決的問題。PPP項(xiàng)目盈利模式的創(chuàng)新，是在確定投資回報(bào)率或目標(biāo)收益率之前不得不考慮的問題。在現(xiàn)實(shí)生活中，交易行為背后隱藏著價(jià)值交換，存在一定的價(jià)值交換范式或機(jī)制，而盈利模式這一概念即為了解釋這種價(jià)值交換范式或機(jī)制；收益和成本決定了組織的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，利潤(rùn)或盈利水平則是企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的直接體現(xiàn)，因此，盈利模式通常是指按照利益相關(guān)者劃分的收入結(jié)構(gòu)、成本結(jié)構(gòu)以及相應(yīng)的目標(biāo)利潤(rùn)。有鑒于此，本文基于實(shí)踐中的典型案例，從收益結(jié)構(gòu)優(yōu)化、成本結(jié)構(gòu)優(yōu)化、目標(biāo)利潤(rùn)穩(wěn)定三方面分析PPP項(xiàng)目的盈利模式。

圖：基于多案例的PPP項(xiàng)目盈利模式樹形框架 注：

①城市軌道交通、城市綜合交通樞紐、鐵路、港口/碼頭、水庫(kù)、環(huán)境治理等項(xiàng)目捆綁土地、旅游、礦產(chǎn)等資源開發(fā)項(xiàng)目；

②醫(yī)療、教育、養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施、場(chǎng)館類、機(jī)場(chǎng)航站樓等項(xiàng)目捆綁餐飲、物業(yè)、綠化等配套服務(wù)；

③公廁與垃圾投放設(shè)施、路燈節(jié)能、城市公共停車場(chǎng)站、城市公汽交通、高速公路等項(xiàng)目捆綁廣告等副產(chǎn)品，保障性安居工程捆綁商品房這一副產(chǎn)品，海水淡化捆綁工業(yè)制鹽這一副產(chǎn)品等；

④投資規(guī)模相對(duì)較小、供特定人群使用或會(huì)對(duì)特定人群留下印象的項(xiàng)目，若該特定人群為某一商品的潛在客戶，則生產(chǎn)該商品的企業(yè)可投資并冠名該項(xiàng)目； ⑤城市軌道交通等投資規(guī)模大、專業(yè)復(fù)雜的工程，可根據(jù)專業(yè)進(jìn)行分割并分別選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y模式；

⑥規(guī)模小且分布零散的能源站（供熱/冷）、（生活、工業(yè)）污水處理、（生活、餐廚）垃圾處理項(xiàng)目；

⑦城市供水、能源站（供熱/冷）、污水處理、垃圾處理等PPP發(fā)展相對(duì)成熟的領(lǐng)域；

⑧既可以是同類公共產(chǎn)品中盈虧狀況不同的項(xiàng)目捆綁，如捆綁交通流量不同的高速公路路段，也可是具有特定聯(lián)系的異類公共產(chǎn)品中盈虧狀況不同的項(xiàng)目捆綁，如海水淡化與發(fā)電捆綁；

⑨污水處理、垃圾處理、隧道、橋梁等具有流量特征的項(xiàng)目，以及新能源汽車充電等市場(chǎng)不穩(wěn)定的項(xiàng)目。

3、PPP項(xiàng)目盈利模式之收益結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

收益即財(cái)富的增加，其既包括貨幣收益，又可以包括聲譽(yù)提高、潛在收益等非貨幣的。PPP項(xiàng)目可以通過優(yōu)化收益結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)盈利。?3.1 捆綁私人產(chǎn)品，配補(bǔ)收益來源

當(dāng)政府希望通過PPP模式獲得的公共產(chǎn)品或服務(wù)屬于非經(jīng)營(yíng)性（沒有任何價(jià)格機(jī)制和現(xiàn)金流入，主要產(chǎn)生社會(huì)效益）或準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性（有價(jià)格機(jī)制和現(xiàn)金流入，但無經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，成本無法收回）時(shí)，可以為該公共產(chǎn)品或服務(wù)配補(bǔ)適當(dāng)?shù)乃饺水a(chǎn)品并捆綁提供，從而克服收費(fèi)困難或收費(fèi)不足的難題，即所謂的公共物品供給的捆綁模式或聯(lián)合供給模式，最早提出這一思路的為德姆塞茨?！盎A(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法”（簡(jiǎn)稱25號(hào)令）明確規(guī)定，“向用戶收費(fèi)不足以覆蓋特許經(jīng)營(yíng)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)成本及合理收益的，可由政府提供可行性缺口補(bǔ)助，包括政府授予特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目相關(guān)的其它開發(fā)經(jīng)營(yíng)權(quán)益”，從而充分肯定了這一盈利模式的合法性。

（1）增補(bǔ)資源開發(fā)權(quán)，彌補(bǔ)收益不足

政府以對(duì)PPP項(xiàng)目公司進(jìn)行補(bǔ)償?shù)姆绞?，將基礎(chǔ)設(shè)施或公用事業(yè)項(xiàng)目（地鐵、隧道、環(huán)境治理等）周邊一定數(shù)量的資源（如土地、旅游、礦產(chǎn)）的開發(fā)權(quán)出讓給PPP項(xiàng)目公司，以捆綁的方式提高項(xiàng)目公司的整體盈利能力，以確保項(xiàng)目投資者獲取合理回報(bào)，調(diào)動(dòng)投資者的積極性，即所謂的資源補(bǔ)償項(xiàng)目（Resource Compensate Project，RCP）融資模式。例如：

①香港地鐵公司（簡(jiǎn)稱“港鐵”）的盈利模式可總結(jié)為“軌道交通＋地產(chǎn)商業(yè)”的組合，即以軌道交通的投融資建設(shè)與沿線地產(chǎn)商業(yè)的開發(fā)同步進(jìn)行，由港鐵的收益結(jié)構(gòu)可知，地產(chǎn)商業(yè)開發(fā)的收入占總收入的50％以上，正因如此，港鐵成為了全世界范圍內(nèi)服務(wù)水平最好、運(yùn)營(yíng)效率最高、盈利情況最為理想的地鐵公司之一。

②2004年4月，澳大利亞維多利亞州政府決定在亞拉河畔現(xiàn)有的墨爾本展覽中心旁邊，建設(shè)一個(gè)世界級(jí)的會(huì)議中心，維多利亞州政府通過招標(biāo)確定由Plenary Group為首的承包聯(lián)合體（簡(jiǎn)稱“Plenary聯(lián)合體”）作為社會(huì)資本，負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的開發(fā)、設(shè)計(jì)和建設(shè)，并且授予Plenary聯(lián)合體長(zhǎng)達(dá)25年的特許期，為了提高該項(xiàng)目的可經(jīng)營(yíng)性，公私雙方制定了會(huì)議中心周邊區(qū)域的擴(kuò)充性商業(yè)開發(fā)計(jì)劃，包括在新墨爾本會(huì)展中心附近建設(shè)辦公區(qū)、住宅區(qū)、零售專區(qū)以及一個(gè)五星級(jí)的希爾頓酒店，并翻修碼頭上一艘名叫波利伍德賽德的老帆船，將其貨棚改造成餐廳，從而通過經(jīng)濟(jì)乘數(shù)效應(yīng)顯著增加了項(xiàng)目效益。（2）授權(quán)提供配套服務(wù)，拓展盈利鏈條

當(dāng)PPP項(xiàng)目供給的基礎(chǔ)設(shè)施或公用事業(yè)建成后，必需相應(yīng)的配套服務(wù)才能正常運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)，政府可授權(quán)PPP項(xiàng)目公司提供這種可以產(chǎn)生預(yù)期收益的配套服務(wù)（如餐飲、物業(yè)、綠化），從而通過延長(zhǎng)價(jià)值鏈創(chuàng)建現(xiàn)金流、補(bǔ)償主體項(xiàng)目財(cái)務(wù)上的不可行。例如：

英國(guó)國(guó)家醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系（NHS）與百威斯特公司（Bywest）合作的西米德爾塞克斯大學(xué)醫(yī)院（West Middlesex University Hospital）項(xiàng)目，百威斯特公司負(fù)責(zé)其投融資與建設(shè)，西米德爾塞克斯大學(xué)醫(yī)院基金會(huì)負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)管理，為了補(bǔ)償與回報(bào)百威斯特公司的建設(shè)投入，將該醫(yī)院運(yùn)營(yíng)期間的配套服務(wù)項(xiàng)目全部交由百威斯特公司負(fù)責(zé)，包括餐飲、搬運(yùn)、安全、保潔、維護(hù)和物品供給，服務(wù)周期或從35年延長(zhǎng)至60年，服務(wù)費(fèi)由英國(guó)政府支付。（3）開發(fā)副產(chǎn)品，增加收益來源 PPP項(xiàng)目公司在提供政府需求的公共產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，可以附帶生產(chǎn)出更具經(jīng)營(yíng)性的副產(chǎn)品（如廣告、建筑作品知識(shí)產(chǎn)權(quán)的授權(quán)使用），以此彌補(bǔ)主產(chǎn)品項(xiàng)目財(cái)務(wù)上的不可行，如北京豐臺(tái)區(qū)郭莊子和昌平區(qū)回龍觀限價(jià)房項(xiàng)目中增配的商品房開發(fā)，梅州模式公廁項(xiàng)目中用以養(yǎng)廁的店鋪、飯店、辦公樓、垃圾中轉(zhuǎn)站。具體策劃方案既可由公共部門主動(dòng)提出，也可由社會(huì)資本策劃提出、公共部門審核批準(zhǔn)。前者如：

英國(guó)森德蘭市采用PFI方式對(duì)市內(nèi)街道的照明、標(biāo)志和街道設(shè)備（3.05萬個(gè)燈柱和6000個(gè)公路標(biāo)志）進(jìn)行設(shè)計(jì)、安裝、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)和融資，合同期限為30年，且要求最長(zhǎng)5年內(nèi)更換完所有設(shè)備，該項(xiàng)目中的社會(huì)資本在合同期內(nèi)的前5年獲得一次性支付265萬英鎊用于更換完所有設(shè)備，其后運(yùn)營(yíng)期每年通過經(jīng)營(yíng)燈桿和公路標(biāo)志廣告、交通CCTV（注：閉路電視）增加費(fèi)等第三方收益（折現(xiàn)共計(jì)158.9萬英鎊），來作為維護(hù)投資和獲取相應(yīng)回報(bào)。后者如：

德國(guó)將公廁進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作，以期在彌補(bǔ)政府資金不足的同時(shí)，促進(jìn)公廁在節(jié)能、節(jié)水、環(huán)保等技術(shù)上的創(chuàng)新，1990年在柏林市公共廁所經(jīng)營(yíng)權(quán)拍賣會(huì)上，后來被稱之為“茅廁大王”的漢斯?瓦爾即承諾免費(fèi)提供公廁設(shè)施及其維護(hù)和清潔工作，當(dāng)時(shí)其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都認(rèn)為他瘋了，于是在缺少競(jìng)爭(zhēng)、承諾免費(fèi)建廁、只要求交納低廉管理費(fèi)的情況下，瓦爾公司一舉拿下全柏林的公廁經(jīng)營(yíng)權(quán)；瓦爾公司的盈利點(diǎn)顯然不在廁所門口0.5歐元的投幣口上，其最大的收入來源是這些公廁外墻的廣告經(jīng)營(yíng)，它把柏林的很多廁所外墻變成了廣告墻，加之瓦爾公司的墻體費(fèi)用比一般廣告公司低得多，使得香奈爾、蘋果、諾基亞等很多著名公司都在公廁上做廣告。

?3.2 冠名公共產(chǎn)品，增值社會(huì)資本聲譽(yù)資本

對(duì)于社會(huì)資本而言，能夠?yàn)槠渥陨碓鲋?、為其發(fā)展助力的收益不僅限于貨幣形式的，還可以是提高知名度、潛在收益等非貨幣形式的，因此，PPP項(xiàng)目還可以冠名公共產(chǎn)品作為社會(huì)資本的回報(bào)，日本豐田汽車公司就熱衷于這一類PPP項(xiàng)目。例如：

豐田汽車公司捐贈(zèng)350萬元人民幣在天津建造過街天橋，命名為“豐田橋”，雖然豐田橋無法產(chǎn)生任何直接現(xiàn)金收益，但豐田汽車公司通過得到該橋的冠名權(quán)，收獲了巨大的隱性聲譽(yù)收益。又如：豐田汽車公司負(fù)責(zé)了NBA球隊(duì)休斯敦火箭隊(duì)的主場(chǎng)——“豐田中心球館”的投融資建設(shè)與維護(hù)，但并不負(fù)責(zé)其運(yùn)營(yíng)以收回建設(shè)投資，而是通過為體育場(chǎng)館冠名，來吸引豐田中心球館看比賽的火箭隊(duì)球迷購(gòu)買豐田轎車。

4、PPP項(xiàng)目盈利模式之成本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化 成本是社會(huì)資本進(jìn)行投資建設(shè)、特許運(yùn)營(yíng)所必須耗費(fèi)資源的貨幣表現(xiàn)，因此，成本結(jié)構(gòu)優(yōu)化既可以是減輕社會(huì)資本的一次性建設(shè)投入、通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)降低單位產(chǎn)品成本，也可以是其通過技術(shù)和管理創(chuàng)新減少日常運(yùn)營(yíng)成本。?4.1 集成融資模式，分?jǐn)偨ㄔO(shè)投資

對(duì)于建設(shè)期投資規(guī)模較大、運(yùn)營(yíng)期收費(fèi)不足的公共項(xiàng)目，可將其進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆指睿粚?duì)其中部分工程（與運(yùn)營(yíng)成本及效率密切相關(guān)的）采取PPP模式或?qū)Σ煌糠植扇〔煌腜PP模式細(xì)分，從而減輕社會(huì)資本對(duì)該項(xiàng)目的一次性建設(shè)投入，提高其可盈利性。例如：

①北京地鐵4號(hào)線的全部建設(shè)內(nèi)容劃分為A（征地拆遷和土建工程）、B（機(jī)電設(shè)備的購(gòu)置和安裝）兩部分，北京市政府只將占總投資30%的B部分（投資額約為46億元）交由香港地鐵有限公司（香港特區(qū)政府控股的上市公司）、北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司（當(dāng)?shù)貒?guó)企）和北京基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司（當(dāng)?shù)貒?guó)企）共同組建的京港地鐵公司（SPV）來負(fù)責(zé)融資建設(shè)（即BOT模式）。

此外，該SPV負(fù)責(zé)地鐵4號(hào)線的運(yùn)營(yíng)管理、全部設(shè)施（包括A和B兩部分）的維護(hù)和除洞體外的資產(chǎn)更新，以及站內(nèi)的商業(yè)經(jīng)營(yíng)，通過地鐵票款收入及站內(nèi)商業(yè)經(jīng)營(yíng)收入回收投資，特許經(jīng)營(yíng)期（30年）滿后將B部分項(xiàng)目設(shè)施無償?shù)匾平唤o北京市政府，將A部分項(xiàng)目設(shè)施歸還給北京地鐵四號(hào)線投資有限責(zé)任公司。②昆明快速公交（BRT）系統(tǒng)項(xiàng)目（包括交通樞紐站、首末站、場(chǎng)站、沿途站牌的建設(shè)）建設(shè)規(guī)模大，收費(fèi)顯著不足，對(duì)民間資本缺乏吸引力。為此，昆明市政府采取了BOT-BT-TOT的集成融資模式：

將資金需求量大、投資收益較好且建設(shè)周期長(zhǎng)的專用道建設(shè)（包括路面建設(shè)、交通樞紐站、首末站和場(chǎng)站的建設(shè)）部分，采用BOT模式交由A公司負(fù)責(zé)；將資金需求量相對(duì)較小、無收費(fèi)機(jī)制、建設(shè)周期短的車輛購(gòu)置及智能交通系統(tǒng)建設(shè)部分，采用BT模式交由B公司負(fù)責(zé)；A公司建設(shè)完成后，通過租賃協(xié)議將專用道部分的經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給C公司，同時(shí)，B公司在建設(shè)完成并由政府回購(gòu)后，再由政府將車輛購(gòu)置及智能交通系統(tǒng)部分的經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給C公司，至此，整個(gè)BRT項(xiàng)目采用TOT模式交由C公司負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)。

?4.2 打包運(yùn)作形成規(guī)模效應(yīng)，降低單位產(chǎn)品成本

在PPP項(xiàng)目中，社會(huì)資本需要進(jìn)行一定規(guī)模的建設(shè)投資，或者購(gòu)買項(xiàng)目一定期限的產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)，那么，若公共產(chǎn)品或服務(wù)的需求量過小則PPP項(xiàng)目的產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致社會(huì)資本的盈利性差或者需要政府對(duì)差額部分進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼?？梢姡_保PPP項(xiàng)目適當(dāng)規(guī)模的需求，從而降低單位產(chǎn)品的成本是PPP項(xiàng)目盈利的一種思路。以各省公布的首批PPP項(xiàng)目清單中普遍受到青睞的污水處理項(xiàng)目為例，規(guī)模越大對(duì)投資者越有吸引力，而規(guī)模小的項(xiàng)目基本不具備投資者對(duì)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的收益要求。

因此，對(duì)于普遍存在規(guī)模小且分布零散特點(diǎn)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水項(xiàng)目，國(guó)內(nèi)的通常做法即打包運(yùn)作、“一廠一價(jià)”，如深圳龍崗10座污水處理廠打包轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目、海南16座污水處理廠打成兩個(gè)“項(xiàng)目包”委托運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目、江陰4污水處理廠打包招商項(xiàng)目等。

又如江西省工業(yè)園區(qū)污水打包BOT項(xiàng)目：2010年8月，江西省政府頒布了鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)的規(guī)劃，把工業(yè)園區(qū)污水處理設(shè)施建設(shè)列為十大節(jié)能減排工程之首，要求在2015年建成102個(gè)工業(yè)園區(qū)的污水處理項(xiàng)目；2011年5月，江西省政府與中國(guó)節(jié)能環(huán)保集團(tuán)簽署全面的戰(zhàn)略合作框架（規(guī)劃日處理量237萬噸，總投資146億），由江西省城投（出資20%）與中國(guó)節(jié)能環(huán)保集團(tuán)（出資80%）組建的中國(guó)節(jié)能江西公司（SPV），負(fù)責(zé)江西省102個(gè)工業(yè)園區(qū)的污水和固廢處理、環(huán)保節(jié)能，工作范圍包括投資建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理，特許期限30年，由政府來進(jìn)行付費(fèi)。

?4.3 進(jìn)行管理或技術(shù)創(chuàng)新，降低運(yùn)營(yíng)成本

采用PPP不僅是為了解決公共部門的財(cái)政緊張，更重要的是借助社會(huì)資本的專業(yè)和創(chuàng)新，來提高公共產(chǎn)品的供給效率。因此，社會(huì)資本為了拓展其盈利空間，應(yīng)在特許經(jīng)營(yíng)過程中充分發(fā)揮其主動(dòng)創(chuàng)新積極性，通過管理或技術(shù)創(chuàng)新不斷降低其運(yùn)營(yíng)成本。例如：

在湖南省長(zhǎng)沙市東部近郊的長(zhǎng)沙縣，牛角沖社區(qū)與長(zhǎng)沙綠動(dòng)循環(huán)再生資源有限公司合作推出“綠色循環(huán)積分計(jì)劃”，居民們?cè)陂L(zhǎng)沙綠動(dòng)循環(huán)再生資源有限公司注冊(cè)后，將領(lǐng)取到各自的專屬二維碼，居民們將家中可回收垃圾打包后貼上二維碼投放到社區(qū)的專用回收桶后，公司會(huì)將垃圾運(yùn)往循環(huán)分揀中心通過掃描二維碼確定居民信息，根據(jù)垃圾的種類數(shù)量換算成積分錄入用戶賬戶，居民的二維碼垃圾積分達(dá)到一定數(shù)量后可兌換生活用品或抵用小區(qū)的物業(yè)費(fèi)。集中回收后再由PPP項(xiàng)目社會(huì)資本進(jìn)行垃圾分類是一項(xiàng)耗時(shí)、耗力的事，而對(duì)于形成并投放生活垃圾的居民而言，垃圾分類卻是舉手之勞、輕而易舉的事，長(zhǎng)沙綠動(dòng)循環(huán)再生資源有限公司通過二維碼社區(qū)垃圾回收模式這一管理創(chuàng)新，充分調(diào)動(dòng)了廣大居民的積極性，大幅壓縮了其進(jìn)行垃圾分類的成本，進(jìn)而極大拓展了其盈利空間。

5、PPP項(xiàng)目盈利模式之目標(biāo)利潤(rùn)的穩(wěn)定

獲取利潤(rùn)是企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的主要方式，因此，能否獲取穩(wěn)定、可持續(xù)的利潤(rùn)是企業(yè)進(jìn)行投資的重要決策依據(jù)。有鑒于此，不但要讓PPP項(xiàng)目社會(huì)資本“有錢可賺、有利可圖”，還要確保其利潤(rùn)的相對(duì)穩(wěn)定與可持續(xù)，降低社會(huì)資本在PPP項(xiàng)目中實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)，也是其重要的盈利模式設(shè)計(jì)思路之一。?5.1 將盈虧狀況不同的公共產(chǎn)品捆綁，提高目標(biāo)利潤(rùn)的可持續(xù)性

基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域既有現(xiàn)金流入充裕的經(jīng)營(yíng)性公共項(xiàng)目，也有現(xiàn)金流入不足的非經(jīng)營(yíng)性公共項(xiàng)目，甚至是沒有任何現(xiàn)金流入的非經(jīng)營(yíng)性公共項(xiàng)目。經(jīng)營(yíng)性公共項(xiàng)目對(duì)于社會(huì)資本具有強(qiáng)大的吸引力，采用PPP模式有可能造成社會(huì)資本“暴利”，置政府于尷尬境地；而準(zhǔn)/非經(jīng)營(yíng)性公共項(xiàng)目則對(duì)社會(huì)資本缺乏吸引力，采用PPP模式后政府需要進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼或者需要付費(fèi)，從而給政府帶來一定的財(cái)政壓力。

為了吸引社會(huì)資本進(jìn)入更為廣泛的基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域，同時(shí)確保PPP項(xiàng)目“盈利但不暴利”，可以將盈虧狀況迥異的項(xiàng)目捆綁實(shí)施PPP，實(shí)現(xiàn)“以豐養(yǎng)歉”：既可以是同類公共產(chǎn)品中盈虧狀況不同的項(xiàng)目捆綁，如捆綁交通流量不同的高速公路路段；也可是具有特定聯(lián)系的異類公共產(chǎn)品中盈虧狀況不同的項(xiàng)目捆綁，如海水淡化與發(fā)電捆綁。代表性項(xiàng)目如：

天津的國(guó)投北疆發(fā)電廠循環(huán)經(jīng)濟(jì)PPP項(xiàng)目由國(guó)家開發(fā)投資公司、天津市津能投資公司、天津長(zhǎng)蘆漢沽鹽場(chǎng)有限責(zé)任公司按64：34：2的比例共同投資建設(shè)與運(yùn)營(yíng)管理，該工程由“發(fā)電工程、海水淡化、濃海水制鹽、供熱、土地整理、廢物利用”六個(gè)分項(xiàng)工程組成，提供電力、熱力、淡水、土地、鹽化產(chǎn)品、建材等多種重要產(chǎn)品。

其中，海水淡化工程是循環(huán)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，由于受生產(chǎn)成本及供水體制等約束而一直處于虧損狀態(tài)，該項(xiàng)目就是將盈利性差的海水淡化工程與盈利性較好的發(fā)電工程捆綁，實(shí)行“以電養(yǎng)水”的政策，發(fā)電工程的盈利彌補(bǔ)海淡工程的虧損；鑒于天津的國(guó)投北疆發(fā)電廠循環(huán)經(jīng)濟(jì)PPP項(xiàng)目整體上看是盈利的，其二期工程規(guī)劃的2臺(tái)100萬千瓦發(fā)電機(jī)組和30萬噸/日海水淡化裝置已于2014年12月24日獲國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)。

?5.2 運(yùn)營(yíng)前期合理設(shè)定保底量，提高目標(biāo)利潤(rùn)的穩(wěn)定性

由于PPP合同的長(zhǎng)期性，成本與需求的不確定即成為其顯著特征。為了保證社會(huì)資本目標(biāo)利潤(rùn)的穩(wěn)定性，公私雙方通常會(huì)設(shè)定最小需求保證（minimum demand guarantee，MDG）或最小收益保證（minimum revenue guarantee，MRG），即我國(guó)PPP實(shí)踐中所謂的保底量，這本質(zhì)上是一種公私雙方風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)策略或社會(huì)資本的風(fēng)險(xiǎn)緩解機(jī)制。

由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展較快且PPP市場(chǎng)還不健全，運(yùn)營(yíng)前期設(shè)定保底量的做法在污水處理、垃圾處理、隧道、橋梁等具有流量特征的PPP項(xiàng)目，以及新能源汽車充電等市場(chǎng)不成熟的項(xiàng)目中普遍存在，下面介紹污水處理與垃圾處理兩個(gè)領(lǐng)域的具體做法。

①污水處理PPP項(xiàng)目通常會(huì)在運(yùn)營(yíng)期前3-5年，按設(shè)計(jì)處理規(guī)模的一定比例設(shè)定階梯式增長(zhǎng)的保底水量，剩余特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)則以設(shè)計(jì)規(guī)模為保底水量，根據(jù)按月付費(fèi)的慣例，若當(dāng)月實(shí)際處理量達(dá)不到保底量則仍按保底量計(jì)付污水處理服務(wù)費(fèi)（不考慮暫停、罰款等特殊情況），從而使得投資人獲得可預(yù)期的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流擔(dān)保；該領(lǐng)域運(yùn)作比較成功的如合肥市王小郢污水處理廠資產(chǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓（TOT）項(xiàng)目。

②與污水處理略有區(qū)別，垃圾處理項(xiàng)目保底量的設(shè)定，需要綜合考慮實(shí)際垃圾供應(yīng)量及預(yù)期增長(zhǎng)速度、設(shè)計(jì)處理規(guī)模、垃圾含水率以及垃圾處理設(shè)備的實(shí)際負(fù)荷能力，如果為垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目還需考慮焚燒率；此外，由于一年之中的垃圾供應(yīng)量會(huì)因季節(jié)變化出現(xiàn)較大波動(dòng)，因此，垃圾供應(yīng)保底量不是按月執(zhí)行，而是按年累計(jì)執(zhí)行的，即只在開始付費(fèi)日起每滿一年時(shí)才計(jì)算累計(jì)實(shí)際垃圾處理量，若該累計(jì)量低于年垃圾保底量則按全年垃圾保底量計(jì)算全年應(yīng)付垃圾處理費(fèi)（不考慮暫停、罰款等特殊情況）；該領(lǐng)域運(yùn)作比較成功的如榮成垃圾焚燒發(fā)電BOT項(xiàng)目。

6、結(jié)論

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，采用PPP并不一定會(huì)讓政府“更省錢”，國(guó)際上判斷一個(gè)公共項(xiàng)目是否采用PPP，通常都是看其相比傳統(tǒng)模式增加的成本相對(duì)于公共產(chǎn)品供給效率或公共服務(wù)質(zhì)量的提升是否“物有所值”（Value for Money，VFM）。因此，不同于一般工程項(xiàng)目中承發(fā)包雙方之間“零和博弈”的特征，PPP項(xiàng)目的公私雙方更多地追求項(xiàng)目的價(jià)值增值，是可以實(shí)現(xiàn)“共贏”的。

有鑒于此，雙方應(yīng)摒棄傳統(tǒng)的對(duì)抗思維，這就要求雙方都以積極的態(tài)度進(jìn)行盈利模式的設(shè)計(jì)與創(chuàng)新：

公共部門應(yīng)廣泛借鑒國(guó)內(nèi)外成功案例的經(jīng)驗(yàn)，主動(dòng)地為PPP項(xiàng)目選用合法、適當(dāng)?shù)挠Ｊ剑蚩陀^地對(duì)待社會(huì)資本提出的盈利模式方案；

而社會(huì)資本則應(yīng)充分發(fā)揮其專業(yè)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在交易階段向公共部門提供可行的盈利模式方案，在建設(shè)期或運(yùn)營(yíng)期通過技術(shù)或管理創(chuàng)新優(yōu)化項(xiàng)目成本。此外，盈利模式是獲取利潤(rùn)的邏輯與方法，隨著價(jià)值理論的導(dǎo)入，其研究重心逐漸從關(guān)注企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)向關(guān)注用戶價(jià)值，從而提出了商業(yè)模式的概念。

本文認(rèn)為，項(xiàng)目是具有特定目標(biāo)的一次性任務(wù)，更是組織配置資源、創(chuàng)造價(jià)值并最終達(dá)成自身戰(zhàn)略目標(biāo)的手段或方式，因此，未來PPP項(xiàng)目社會(huì)資本應(yīng)從公眾價(jià)值主張出發(fā)，以公眾需求為中心開展價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值傳遞，在實(shí)現(xiàn)公眾價(jià)值的同時(shí)獲取企業(yè)價(jià)值。國(guó)家體育場(chǎng)工程總面積21公頃，建筑面積25.8萬平方米，項(xiàng) 目總投資額313900萬元。2008年奧運(yùn)會(huì)期間，國(guó)家體育場(chǎng)承擔(dān)開 幕式、閉幕式、田徑比賽和足球比賽等重要賽事，奧運(yùn)會(huì)后可舉辦 特殊重大賽事、各類常規(guī)賽事以及文藝演出和商業(yè)展示會(huì)等非競(jìng)賽項(xiàng)目。因用途多樣，有非常好的盈利預(yù)期，為采用PPP模式創(chuàng)造了條件。中信集團(tuán)出資65%，北京城建集團(tuán)出資30%，美國(guó)金州公司出資5%，組成中國(guó)中信集團(tuán)聯(lián)合體。2003年8月9日，中國(guó)中信集團(tuán)聯(lián)合體分別與北京市人民政府、北京奧組委簽署《特許權(quán)協(xié)議》、《國(guó)家體育場(chǎng)協(xié)議》協(xié)議，與北京國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司簽署《合作經(jīng)營(yíng)合同》共同組建項(xiàng)目公司——國(guó)家體育館有限責(zé)任公 司，負(fù)責(zé)國(guó)家體育館的融資、建設(shè)工作。項(xiàng)目竣工后，北京中信聯(lián) 合體體育場(chǎng)運(yùn)營(yíng)有限公司在30年特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)負(fù)責(zé)國(guó)家體育場(chǎng)賽 會(huì)運(yùn)營(yíng)、維護(hù)工作，待運(yùn)營(yíng)期滿將國(guó)家體育場(chǎng)移交給北京國(guó)有資產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)管理有限公司。

北京市政府根據(jù)特許權(quán)協(xié)議的相關(guān)要求，提供了許多優(yōu)惠政策和資金支持。項(xiàng)目用地土地一級(jí)開發(fā)費(fèi)用僅為1040元/平方米，而 相鄰地段商業(yè)用地地價(jià)高達(dá)10000元/平方米，項(xiàng)目土地價(jià)格非常低廉。北京國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司出資18.154億元參與項(xiàng)目，且對(duì)該筆資金不要求回報(bào)。為方便體育場(chǎng)的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，北京市政 府提供施工場(chǎng)地附近區(qū)域的必要配套基礎(chǔ)設(shè)施，以及其他可為方便體育場(chǎng)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的幫助。

在奧運(yùn)會(huì)測(cè)試賽和正式比賽期間，北京奧組委向北京中信聯(lián)合 體體育場(chǎng)運(yùn)營(yíng)有限公司支付場(chǎng)地費(fèi)用，而專用于奧運(yùn)會(huì)開閉幕式但 賽后不再使用的特殊裝置所有費(fèi)用，由北京市政府承擔(dān)。在特許經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，限制北京市市區(qū)北部區(qū)域新建體育館或擴(kuò)建已有體育館，如確有需要新建體育館，北京市將與北京中信聯(lián)合體體育場(chǎng)運(yùn)營(yíng)有限公司協(xié)商，并按特許權(quán)協(xié)議對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)償。

PPP模式項(xiàng)目的過程：五大階段 監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)控制

PPP項(xiàng)目一般過程的19個(gè)步驟

PPP項(xiàng)目一般過程：

PPP模式是針對(duì)整個(gè)項(xiàng)目生命周期提出的一種新的融資模式，一般周期為5-30年，需要詳細(xì)的流程控制以確保項(xiàng)目的實(shí)施和推進(jìn)。在我國(guó)，從PPP項(xiàng)目的啟動(dòng)到結(jié)束，要經(jīng)歷5個(gè)階段：項(xiàng)目識(shí)別、項(xiàng)目準(zhǔn)備、項(xiàng)目采購(gòu)、項(xiàng)目執(zhí)行、項(xiàng)目移交。

1、項(xiàng)目識(shí)別階段

在正常情況下，投資規(guī)模較大、收益長(zhǎng)期穩(wěn)定、價(jià)格調(diào)整機(jī)制靈活、市場(chǎng)化程度較高的基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)類項(xiàng)目，比較適合采用PPP模式。項(xiàng)目識(shí)別階段包括：項(xiàng)目發(fā)起、項(xiàng)目篩選、物有所值評(píng)價(jià)、財(cái)政承受能力論證4個(gè)環(huán)節(jié)。

其中，物有所值(Value for Money，VFM)，是指一個(gè)組織運(yùn)用其可利用資源所能獲得的長(zhǎng)期最大利益，通俗地講就是少花錢、多辦事、辦好事。VFM評(píng)價(jià)是國(guó)際上普遍采用的一種評(píng)價(jià)傳統(tǒng)上由政府提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)是否可運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式的評(píng)估體系，旨在實(shí)現(xiàn)公共資源配置利用效率最優(yōu)化。

2、項(xiàng)目準(zhǔn)備階段

當(dāng)項(xiàng)目通過了科學(xué)論證之后，就開始轉(zhuǎn)為專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的準(zhǔn)備工作。項(xiàng)目準(zhǔn)備工作包括：管理架構(gòu)組建、實(shí)施方案編制、實(shí)施方案審核3個(gè)環(huán)節(jié)。

實(shí)施PPP項(xiàng)目是一個(gè)系統(tǒng)性工程，其復(fù)雜程度和專業(yè)程度極高，需要組建一個(gè)PPP項(xiàng)目實(shí)施團(tuán)隊(duì)。其中，政府部門成為監(jiān)管者，在項(xiàng)目過程中承擔(dān)著有限的職能，社會(huì)資本受雇于政府從事公共領(lǐng)域的活動(dòng)，則承擔(dān)著提供服務(wù)的主要職能。

3、項(xiàng)目采購(gòu)階段

當(dāng)PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備及架構(gòu)設(shè)計(jì)等工作完成后，就可以進(jìn)入項(xiàng)目采購(gòu)階段，主要包括：資格審核、采購(gòu)文件編制、響應(yīng)文件評(píng)審、談判與合同簽署。

按照《政府和社會(huì)資本合作模式操作指南(試行)》規(guī)定，PPP項(xiàng)目采用公開招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、單一來源采購(gòu)方式開展采購(gòu)，按照政府采購(gòu)法律法規(guī)及有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。項(xiàng)目采用競(jìng)爭(zhēng)性磋商采購(gòu)方式開展采購(gòu)的，按照下列基本程序進(jìn)行：采購(gòu)公告發(fā)布及報(bào)名、資格審查及采購(gòu)文件發(fā)售、采購(gòu)文件的澄清或修改、響應(yīng)文件評(píng)審等。

4、項(xiàng)目執(zhí)行階段

項(xiàng)目執(zhí)行是PPP模式工作的重中之重，執(zhí)行階段的工作能否順利進(jìn)行是PPP項(xiàng)目成功與否的關(guān)鍵。該階段包括：成立項(xiàng)目公司、融資管理、績(jī)效監(jiān)測(cè)與支付、中期評(píng)價(jià)等環(huán)節(jié)。

社會(huì)資本可依法設(shè)立項(xiàng)目公司，政府可指定相關(guān)機(jī)構(gòu)依法參股項(xiàng)目公司，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)和財(cái)政部門(或PPP中心)應(yīng)監(jiān)督社會(huì)資本按照采購(gòu)文件和項(xiàng)目合同約定，按時(shí)足額出資設(shè)立項(xiàng)目公司。PPP項(xiàng)目融資由社會(huì)資本或項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)，應(yīng)及時(shí)開展融資方案設(shè)計(jì)、機(jī)構(gòu)接洽、合同簽訂和融資交割等工作。財(cái)政部門和項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)做好監(jiān)督管理工作，防止企業(yè)債務(wù)向政府轉(zhuǎn)移。

5、項(xiàng)目移交階段

PPP項(xiàng)目的移交要經(jīng)過4個(gè)環(huán)節(jié)：移交準(zhǔn)備、性能測(cè)試、資產(chǎn)交割、績(jī)效評(píng)價(jià)。項(xiàng)目合同中應(yīng)明確約定移交形式、補(bǔ)償方式、移交內(nèi)容和移交標(biāo)準(zhǔn)。移交形式包括期滿終止移交和提前終止移交;補(bǔ)償方式包括無償移交和有償移交;移交內(nèi)容包括項(xiàng)目資產(chǎn)、人員、文檔和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等;移交標(biāo)準(zhǔn)包括設(shè)備完好率和最短可使用年限等指標(biāo)。

項(xiàng)目移交完成后，財(cái)政部門(或PPP中心)應(yīng)組織有關(guān)部門對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)出、成本效益、監(jiān)管成效、可持續(xù)性、政府和社會(huì)資本合作模式應(yīng)用等進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，并按相關(guān)規(guī)定公開評(píng)價(jià)結(jié)果，評(píng)價(jià)結(jié)果將作為政府開展政府和社會(huì)資本合作管理工作決策參考依據(jù)。

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)：政府失信風(fēng)險(xiǎn)降低 重視關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)影響

PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)來源

近年來，隨著我國(guó)PPP模式的深化和推廣，很多省市通過項(xiàng)目的實(shí)施積累了實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，從探索階段到高速發(fā)展階段，越來越多PPP項(xiàng)目的成功實(shí)施，解決了我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施落后又缺乏建設(shè)資金的問題，提高了城市化和城鎮(zhèn)化的效率。

但是不可否認(rèn)，PPP模式作為一種新生事物，對(duì)我國(guó)的政府部門和私營(yíng)部門而言，都還是相對(duì)缺乏經(jīng)驗(yàn)，因此，PPP在我國(guó)的應(yīng)用也遇到了諸多實(shí)際問題，許多項(xiàng)目存在敗筆甚至失敗收?qǐng)觥?/p>

從眾多成功和失敗的案例研究結(jié)果來看，PPP項(xiàng)目主體以及項(xiàng)目實(shí)施過程難免遭遇大量的風(fēng)險(xiǎn)威脅，這些風(fēng)險(xiǎn)來源涵蓋了政治、經(jīng)濟(jì)、法律、社會(huì)、文化、自然等廣泛的因素。其中，按照內(nèi)容劃分，常見的風(fēng)險(xiǎn)包括政治、市場(chǎng)、法律、財(cái)經(jīng)、建造、運(yùn)營(yíng)等六個(gè)方面：

PPP項(xiàng)目的六個(gè)方面常見風(fēng)險(xiǎn)

PPP項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)性

PPP項(xiàng)目失敗的風(fēng)險(xiǎn)因素復(fù)雜多樣，但是這些風(fēng)險(xiǎn)之間又具有關(guān)聯(lián)性，很多時(shí)候它們互為因果，例如政府部門人員腐敗行為導(dǎo)致過高承諾，最終產(chǎn)生政府信用風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目唯一性、市場(chǎng)需求變化等風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)收益不足等等。此外，政府換屆、公眾反對(duì)等多方面的原因均會(huì)導(dǎo)致該問題的出現(xiàn)。

但值得注意的是，隨著PPP模式在我國(guó)的發(fā)展，政府信用風(fēng)險(xiǎn)已不是主要風(fēng)險(xiǎn)。政府信用風(fēng)險(xiǎn)在中國(guó)的嚴(yán)重性排名大幅下降，而且標(biāo)準(zhǔn)普爾公司也在逐年上調(diào)對(duì)中國(guó)政府的信用評(píng)級(jí)，這也可以作為中國(guó)政府信用風(fēng)險(xiǎn)逐漸減弱的另一個(gè)有力證據(jù)。

面對(duì)多種多樣、紛繁復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，PPP項(xiàng)目各主體(機(jī)構(gòu))應(yīng)當(dāng)要共同努力，做好風(fēng)險(xiǎn)管理。政府部門方面，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)PPP知識(shí)的學(xué)習(xí)，做好有關(guān)PPP項(xiàng)目的法律規(guī)制與政策支持工作，創(chuàng)造良好的投融資環(huán)境和穩(wěn)定的政治環(huán)境，并且建立完善科學(xué)的決策機(jī)制，必要時(shí)聘請(qǐng)專業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)提供決策支持，彌補(bǔ)對(duì)專業(yè)知識(shí)的欠缺。社會(huì)資本方面，不應(yīng)抱有投機(jī)心理，試圖利用政府部門缺乏專業(yè)知識(shí)的弱點(diǎn)簽訂不平等的合同，顯失公平的合同在以后的執(zhí)行過程中很容易造成政府出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn);另外更不可利用極少數(shù)官員的腐敗，采用賄賂手段牟取暴利，當(dāng)這些領(lǐng)導(dǎo)換屆或受到法律制裁之后，項(xiàng)目也會(huì)面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)分配：堅(jiān)持三項(xiàng)原則 全面共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

PPP模式本質(zhì)上是政府部門和私營(yíng)部門之間一種長(zhǎng)期的合作伙伴關(guān)系，是一系列介于傳統(tǒng)政府采購(gòu)方式與完全私有化之間的具體融資方式，因此，雙方之間對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分配與承擔(dān)的終極目的是確保項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

PPP項(xiàng)目常見的風(fēng)險(xiǎn)分配

目前，學(xué)界對(duì)PPP模項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配原則已經(jīng)達(dá)成共識(shí)：由對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最有控制力的一方承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。按照這個(gè)原則，建造風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該分配給私營(yíng)部門，而政治風(fēng)險(xiǎn)、法律變更風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)等則應(yīng)該由更有控制力的公共部門來應(yīng)對(duì)。在此基礎(chǔ)上，PPP項(xiàng)目的大部分風(fēng)險(xiǎn)都可以得到合理分配和有效控制。

但是，在PPP項(xiàng)目中還存在一些雙方都不具有控制力的風(fēng)險(xiǎn)，比如不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于雙方都不具備控制力的因素，分配時(shí)應(yīng)綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、政府自留風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的成本、政府減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后所導(dǎo)致的損失以及私營(yíng)部門承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿。因此，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度與所得回報(bào)應(yīng)相互匹配，也必須成為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配的原則之一。

另外，在項(xiàng)目實(shí)施過程中還難免存在一些特殊情況：項(xiàng)目的某些風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)出現(xiàn)雙方意料之外的變化或者風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失比預(yù)估的要大得多。在此情況下，如果讓某一方單獨(dú)承擔(dān)接近無限大的風(fēng)險(xiǎn)，必將影響承擔(dān)者管理項(xiàng)目的積極性，可見在風(fēng)險(xiǎn)分配過程中還應(yīng)該遵循：承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)要有上限的原則。

綜上所述，PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配應(yīng)堅(jiān)持三項(xiàng)原則：由對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最有控制力的一方承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn);承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度與所得回報(bào)要相匹配;承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)須有上限。

風(fēng)險(xiǎn)分配作為風(fēng)險(xiǎn)管理工作的核心貫穿整個(gè)項(xiàng)目合同期，為幫助政府部門與私營(yíng)部門對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理分配，學(xué)界提出PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配的三個(gè)階段以及分配框架。PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配是否合理是影響項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵因素，政府部門與私營(yíng)部門都應(yīng)該本著雙贏的態(tài)度就項(xiàng)目的顯性與隱性風(fēng)險(xiǎn)分配進(jìn)行積極的談判，切莫把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁當(dāng)作博弈游戲。雙方分配項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，為確保政府部門和私營(yíng)部門之間權(quán)利與義務(wù)的平衡，還應(yīng)該在合同中設(shè)置調(diào)整條款，當(dāng)項(xiàng)目出現(xiàn)有利的變化時(shí)，應(yīng)進(jìn)行對(duì)稱性風(fēng)險(xiǎn)分配，即因項(xiàng)目生命周期內(nèi)出現(xiàn)的變動(dòng)(如原材料價(jià)格下降等)帶來收益時(shí)，允許雙方共同分享該利益。

監(jiān)管體系：搭建框架體系 加強(qiáng)動(dòng)態(tài)監(jiān)管

PPP項(xiàng)目政府監(jiān)管整體框架

由于PPP模式通常應(yīng)用于公用事業(yè)領(lǐng)域，關(guān)乎公眾基本利益和社會(huì)福利水平，而且PPP項(xiàng)目在形式上屬于委托模式，政府部門及私營(yíng)部門將投資項(xiàng)目委托給項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司再委托設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)營(yíng)等單位，因此，政府必須積極主動(dòng)、科學(xué)合理地監(jiān)督PPP項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。

為保證項(xiàng)目的順利運(yùn)行，政府部門在進(jìn)行項(xiàng)目監(jiān)管的時(shí)候，既要確保經(jīng)濟(jì)效益，又要兼顧社會(huì)效益，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)4個(gè)原則：社會(huì)效益驅(qū)動(dòng)原則，了解公眾意愿，接受公眾評(píng)價(jià)和建議;與建設(shè)過程相協(xié)調(diào)原則，以保證項(xiàng)目監(jiān)管的體系化和系統(tǒng)化;提高監(jiān)管效率原則，合理的政府監(jiān)管機(jī)制需要考慮交易費(fèi)用的降低;強(qiáng)制性監(jiān)管與靈活性監(jiān)管并存原則。

從監(jiān)管目標(biāo)來看，是為了確保項(xiàng)目的社會(huì)效益和公眾利益得到保障。

從監(jiān)管主體來看，包括傳統(tǒng)的監(jiān)管部門(政府投資主管機(jī)構(gòu)、建設(shè)部門、財(cái)政部門等)、審計(jì)部門、監(jiān)察部門和綜合性獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這四類主體分別有針對(duì)性地開展監(jiān)督工作，相輔相成形成有機(jī)整體。

從監(jiān)管對(duì)象來看，既包括政府部門，也包括私營(yíng)機(jī)構(gòu);既包括項(xiàng)目公司本身，也包括與項(xiàng)目公司有聯(lián)系的設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)營(yíng)等單位，設(shè)計(jì)項(xiàng)目各個(gè)階段的所有參與者各自的事項(xiàng)及各單位之間的一系列事項(xiàng)。

從監(jiān)管方式來看，應(yīng)體現(xiàn)監(jiān)管機(jī)制的基本原則，以法律法規(guī)為基礎(chǔ)，配合一系列相關(guān)政策進(jìn)行法律約束;以特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議和其他一系列合同協(xié)議進(jìn)行合同約束;配合信號(hào)系統(tǒng)和產(chǎn)權(quán)交易;要體現(xiàn)激勵(lì)機(jī)制。

PPP項(xiàng)目政府監(jiān)管整體框架

從監(jiān)管內(nèi)容來看，主要體現(xiàn)在各監(jiān)管主體的活動(dòng)過程當(dāng)中。包括：

1、綜合性的獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)參與項(xiàng)目的全過程，對(duì)私營(yíng)部門的準(zhǔn)入、成本、價(jià)格、服務(wù)內(nèi)容、質(zhì)量、安全、環(huán)境等實(shí)施專業(yè)化監(jiān)管。

2、傳統(tǒng)的監(jiān)管部門，如建設(shè)部門、財(cái)政部門、環(huán)保部門等，以社會(huì)效益為根本出發(fā)點(diǎn)，從部門職責(zé)角度考慮，對(duì)項(xiàng)目的準(zhǔn)入和私營(yíng)部門的準(zhǔn)入進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。

3、審計(jì)部門負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)用期間的財(cái)政資金監(jiān)管，審計(jì)部門作為政府的一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在PPP項(xiàng)目中定期性、階段性地對(duì)財(cái)政資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)管。

4、監(jiān)察、稽查部門負(fù)責(zé)突發(fā)性事件的監(jiān)管，或?qū)φ攸c(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域進(jìn)行階段性監(jiān)管。

近年來，公用事業(yè)領(lǐng)域逐步向社會(huì)資本開放，PPP模式的引入對(duì)政府的監(jiān)管機(jī)制提出了一定的挑戰(zhàn)，由于PPP項(xiàng)目全生命周期內(nèi)的不同階段參與監(jiān)管的主體不盡相同，重點(diǎn)監(jiān)管的職責(zé)也不同，各監(jiān)管主體應(yīng)根據(jù)不同階段對(duì)項(xiàng)目的參與程度，明確各自的監(jiān)管職責(zé)，提高監(jiān)管效率，形成系統(tǒng)化的有機(jī)監(jiān)管體系，全力保障PPP項(xiàng)目的社會(huì)效益和公眾利益。

第五篇：PPP項(xiàng)目建議書

ppp項(xiàng)目如何民間自提？

根據(jù)世界銀行下屬機(jī)構(gòu)ppiaf專題報(bào)告，民間自提（unsolicited proposal）是基礎(chǔ)設(shè)施ppp（public-private partnership，公私協(xié)作）項(xiàng)目初始發(fā)起的一種方式，一般而言包括三方面含義：沒有被邀請(qǐng)投標(biāo)的提議；可能不在政府預(yù)算或政策框架范圍內(nèi)；項(xiàng)目需求及目標(biāo)尚未被有效識(shí)別。

在澳大利亞、韓國(guó)、菲律賓、中國(guó)臺(tái)灣等國(guó)家或地區(qū)，已經(jīng)存在許多民間自提的實(shí)踐。以臺(tái)灣為例，截至2004年政府規(guī)劃項(xiàng)目約占ppp項(xiàng)目的88%，由民間自提的占ppp總項(xiàng)目的12%。

民間自提項(xiàng)目中，私營(yíng)部門投資人以自提的形式發(fā)起ppp項(xiàng)目，以期避免激烈的競(jìng)爭(zhēng)過程，順利獲取項(xiàng)目。通過民間自提，如能成功獲得排他性的談判地位，私營(yíng)部門通?？梢灾苯优c政府就項(xiàng)目詳細(xì)信息進(jìn)行閉門式談判，進(jìn)而獲得更優(yōu)惠的合同條件。

也因此，圍繞民間自提向來爭(zhēng)議不斷，私營(yíng)部門投資者聲稱在特殊情況下，某些項(xiàng)目由單一發(fā)起人提議開發(fā)有其必要性，主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：

●

● 項(xiàng)目開發(fā)商（私營(yíng)部門投資者）擁有項(xiàng)目所需關(guān)鍵技術(shù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)； 由于項(xiàng)目規(guī)模小、位置偏遠(yuǎn)或政治風(fēng)險(xiǎn)等因素導(dǎo)致缺少對(duì)該項(xiàng)目感興趣的私營(yíng)部門投 組織公開招標(biāo)的費(fèi)用較大，對(duì)政府部門、私人投資者或?qū)﹄p方來說經(jīng)濟(jì)性較差； 通過邀請(qǐng)談判的形式（民間自提）可以加快項(xiàng)目的開發(fā)速度。資者； ●●

但公眾傾向認(rèn)為，民間自提項(xiàng)目往往帶有某種特殊利益目的，容易滋生腐敗。因?yàn)轫?xiàng)目以排他方式與原始發(fā)起人進(jìn)行談判，在投資人選擇過程中缺少足夠的透明度與競(jìng)爭(zhēng)。鑒于這些關(guān)于民間自提的爭(zhēng)議，國(guó)際上部分國(guó)家完全拒絕民間自提項(xiàng)目從而避免這一系列問題；有些國(guó)家則有選擇地允許民間自提項(xiàng)目的存在，甚至在ppp法律體系中做出明確規(guī)定。

如果政府允許民間自提，關(guān)鍵是如何管理和促進(jìn)私營(yíng)部門積極地參與項(xiàng)目的概念設(shè)計(jì)并提出方案，同時(shí)又不失去公開招標(biāo)模式所帶來的提高透明度及效率的好處。

民間自提操作流程

在管理ppp民間自提項(xiàng)目方面，國(guó)際上目前沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。大多數(shù)允許民間自提的國(guó)家沒有特別的程序來進(jìn)行管理，通常是就具體項(xiàng)目進(jìn)行直接談判，并可能同時(shí)涉及到幾個(gè)部門或機(jī)構(gòu)。

在準(zhǔn)備民間自提時(shí)，私營(yíng)部門投資者往往需要了解如下信息：

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● 項(xiàng)目建議書提交至政府哪個(gè)部門 項(xiàng)目建議書需要涵蓋什么信息 政府對(duì)民間自提項(xiàng)目決策過程的時(shí)間安排 綜合參考部分國(guó)家和地區(qū)有關(guān)于民間自提的管理程序，民間自提過程主要可分為兩個(gè)階段。

第一階段與大多數(shù)項(xiàng)目類似，從私營(yíng)部門向政府提出項(xiàng)目開始，一直到項(xiàng)目所有內(nèi)部評(píng)估完成，做好了公開招標(biāo)前的一切準(zhǔn)備。通常，民間自提的第一階段管理流程如圖2所示。

第一步：私營(yíng)部門首先向政府相關(guān)負(fù)責(zé)部門提交一份項(xiàng)目的初步描述性文件（項(xiàng)目意向書，或項(xiàng)目初步建議書），在有些國(guó)家和地區(qū)如阿根廷、智利、哥斯達(dá)黎加，該文件只包含項(xiàng)目的概念性描述，而在另一些國(guó)家如韓國(guó)、南非，該文件需要包含更為詳細(xì)的信息。

第二步：經(jīng)過一定時(shí)間的審查評(píng)估后（初評(píng)），政府部門會(huì)給出一個(gè)初步的反饋意見，包括該項(xiàng)目是否符合公眾利益，是否符合國(guó)家及地方的基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展規(guī)劃等。在審查過程中，政府部門可能會(huì)要求私營(yíng)部門提交更多的關(guān)于法律、財(cái)務(wù)可行性及環(huán)境方面的分析報(bào)告，私營(yíng)部門需承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用。第三步：如果項(xiàng)目的初步描述（項(xiàng)目意向書）審查通過，私營(yíng)部門通常會(huì)收到正式的確認(rèn)，同時(shí)需要繼續(xù)完成項(xiàng)目建議書。此時(shí)，政府指定的主管部門及機(jī)構(gòu)需要了解如下信息，（a）申請(qǐng)者在特許權(quán)公司的角色以及實(shí)施和運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的能力，（b）技術(shù)可行性研究，（c）總投資估算及財(cái)務(wù)計(jì)劃，（d）運(yùn)營(yíng)收入及費(fèi)用計(jì)劃，比如收費(fèi)計(jì)劃，（e）項(xiàng)目論證，（f）環(huán)境與社會(huì)影響分析。有些國(guó)家中，需要在此階段給出項(xiàng)目開發(fā)的費(fèi)用補(bǔ)償估算，如智利、哥斯達(dá)黎加和南非；有時(shí)政府也會(huì)要求在這一階段提交投標(biāo)保證金，以保證私營(yíng)部門自提項(xiàng)目的可靠性。

第四步：對(duì)項(xiàng)目建議書的審查。通常政府有關(guān)部門會(huì)與私營(yíng)投資人通過談判將項(xiàng)目的主要邊界條件確定下來（如南非，臺(tái)灣）。有些政府主管部門會(huì)需要其它相關(guān)部門的批復(fù)（如韓國(guó)、菲律賓）。審查完成后，項(xiàng)目可能會(huì)被批復(fù)同時(shí)進(jìn)入下一階段，也可能被拒絕批復(fù)。如果被拒絕批復(fù)，私營(yíng)部門可以重新提交修改后的項(xiàng)目建議書，或者政府部門在一定的規(guī)定期限后，可以采用私營(yíng)部門的項(xiàng)目方案進(jìn)行修改并進(jìn)入公開招標(biāo)的程序（例如在智利需要3年期限，在阿根廷則需要2年）。

如果項(xiàng)目建議書獲得批復(fù)，項(xiàng)目將進(jìn)入第二階段——公開招標(biāo)，旨在發(fā)掘不同于項(xiàng)目原始發(fā)起人所提出的有益的方案。第二階段通常有三種模式：獎(jiǎng)勵(lì)模式、swiss challenge模式，或最后及最優(yōu)的報(bào)價(jià)模式。

（1）獎(jiǎng)勵(lì)模式

智利和韓國(guó)政府為鼓勵(lì)民間自提，在正式的招標(biāo)過程中對(duì)原始項(xiàng)目發(fā)起人給予一定獎(jiǎng)勵(lì)。獎(jiǎng)勵(lì)可以采取多種形式，但最常見的是在標(biāo)書評(píng)估過程中，原始項(xiàng)目發(fā)起人的技術(shù)分或商務(wù)分獲得額外加分，或當(dāng)項(xiàng)目原始發(fā)起人的報(bào)價(jià)與最佳報(bào)價(jià)的差距在一定的比例范圍內(nèi)，則選擇原始發(fā)起人授標(biāo)。

第一階段的審查完成之后，在獎(jiǎng)勵(lì)模式下，接下來的項(xiàng)目開發(fā)流程如下：

第五步：一旦項(xiàng)目被正式批復(fù)，則原始發(fā)起人就正式獲得該獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)的額度由政府的項(xiàng)目主管部門確定，通常有一個(gè)最高限額。（如在智利和韓國(guó)為10%）

第六步：在相關(guān)法律的框架下（如bot法，特許協(xié)議等），ppp項(xiàng)目會(huì)被正式注冊(cè)并宣布公開招標(biāo)。招標(biāo)公告文件列明對(duì)原始發(fā)起人的獎(jiǎng)勵(lì)額度，以及對(duì)項(xiàng)目開發(fā)費(fèi)用的補(bǔ)償額度。競(jìng)爭(zhēng)者可以在指定期限內(nèi)提交投標(biāo)文件。

第七步：在公開招標(biāo)階段，項(xiàng)目發(fā)起人可以選擇使用獎(jiǎng)勵(lì)進(jìn)行投標(biāo)或選擇不投標(biāo)。在智利，原始發(fā)起人甚至可能將獎(jiǎng)勵(lì)額度轉(zhuǎn)售給其他投標(biāo)人。如果項(xiàng)目原始發(fā)起人投標(biāo)失敗或不愿意投標(biāo)，中標(biāo)者也可能需要補(bǔ)償項(xiàng)目原始發(fā)起人的項(xiàng)目開發(fā)成本，在公開的招標(biāo)文件會(huì)有明確的說明（例如在智利）。當(dāng)原始發(fā)起人是唯一的投標(biāo)人，則其將自然地獲取項(xiàng)目。

譬如，項(xiàng)目原始發(fā)起人以民間自提的形式提議新建收費(fèi)公路項(xiàng)目，并通過審批后獲得了10%的獎(jiǎng)勵(lì)。作為交換，政府有權(quán)對(duì)收費(fèi)公路項(xiàng)目建議書進(jìn)行修改，并開展公開招標(biāo)。在公開招標(biāo)中，收費(fèi)報(bào)價(jià)最低的投標(biāo)人中標(biāo)。假設(shè)公開招標(biāo)中，最低收費(fèi)報(bào)價(jià)是0.19美元每公里，原始發(fā)起人的報(bào)價(jià)是0.2美元每公里，則原始發(fā)起人中標(biāo)，因?yàn)轫?xiàng)目原始發(fā)起人的報(bào)價(jià)與最低報(bào)價(jià)相差在10%以內(nèi)。

（2）swiss challenge模式

當(dāng)民間自提項(xiàng)目進(jìn)入公開招標(biāo)程序后，最常見的是swiss challenge模式。這一模式與獎(jiǎng)勵(lì)模式類似，在指定期限內(nèi)允許其它投資人進(jìn)行投標(biāo)，在菲律賓、印度、意大利及臺(tái)灣等地廣泛應(yīng)用。該模式下，原始發(fā)起人沒有預(yù)先設(shè)定的獎(jiǎng)勵(lì)，但是有權(quán)利與其它更優(yōu)報(bào)價(jià)的投標(biāo)進(jìn)行一對(duì)一的比較競(jìng)爭(zhēng)。

第一階段完成后，在swiss challenge模式下，第二階段程序如下：

第五步：在相關(guān)法律的框架下，項(xiàng)目會(huì)被正式提上議程并宣布公開招標(biāo)。

第六步：在菲律賓，原始項(xiàng)目發(fā)起人需要提交與招標(biāo)文件中規(guī)定的其它投標(biāo)人相同的投標(biāo)保證金。該投標(biāo)保證金旨在保證原始發(fā)起人確實(shí)有意完成項(xiàng)目。政府部門有權(quán)公布原始發(fā)起人提交的項(xiàng)目建議書中的相關(guān)信息。第七步：在菲律賓和關(guān)島，當(dāng)一個(gè)較低的投標(biāo)報(bào)價(jià)出現(xiàn)時(shí)，原始發(fā)起人可以在30個(gè)工作日內(nèi)相應(yīng)調(diào)整自己的報(bào)價(jià)，以匹配最優(yōu)報(bào)價(jià)。

第八步：在swiss challenge模式下，如果原始發(fā)起人沒有相應(yīng)調(diào)整報(bào)價(jià)，則項(xiàng)目將授予最低報(bào)價(jià)的投標(biāo)人。在菲律賓，如果原始發(fā)起人相應(yīng)地調(diào)整了報(bào)價(jià)以匹配最優(yōu)報(bào)價(jià)，則項(xiàng)目將直接授予原始發(fā)起人。在關(guān)島，如果另外的投標(biāo)人給出了更低的報(bào)價(jià)，同時(shí)原始發(fā)起人相應(yīng)地調(diào)整了報(bào)價(jià)，則bot委員會(huì)將針對(duì)雙方的技術(shù)方案向董事會(huì)（或執(zhí)行委員會(huì)）給出推薦意見。

（3）最后及最優(yōu)的報(bào)價(jià)模式

近來，在部分國(guó)家民間自提中出現(xiàn)了獎(jiǎng)勵(lì)模式與swiss challenge模式的其他變化形式。其中關(guān)鍵的變化在于多輪的投標(biāo)過程中，原始發(fā)起人可以直接進(jìn)入最后一輪的投標(biāo)。南非采用了該模式，這種模式類似swiss challenge模式。阿根廷采用的方法同時(shí)包括獎(jiǎng)勵(lì)模式和swiss challenge模式的特點(diǎn)。哥斯達(dá)黎加采用了較為簡(jiǎn)單的方式并同時(shí)給予原始發(fā)起人較少的優(yōu)惠。在大部分情況下，最終中標(biāo)人都需要補(bǔ)償項(xiàng)目原始發(fā)起人的開發(fā)費(fèi)用，通常這一費(fèi)用會(huì)在招標(biāo)文件中說明。民間自提項(xiàng)目第一階段完成后，項(xiàng)目建議書獲得批復(fù)，政府會(huì)邀請(qǐng)其它投標(biāo)人進(jìn)行投標(biāo)，接下來的程序如下：

第五步：在相關(guān)法律的框架下，項(xiàng)目將被正式提上議程并宣布公開招標(biāo)。標(biāo)底價(jià)不會(huì)泄露給其它投標(biāo)人，原始發(fā)起人也需重新提交正式的投標(biāo)文件。

第六步：評(píng)標(biāo)。在南非，第一輪將選擇最優(yōu)的兩個(gè)投標(biāo)人，然后進(jìn)行最后一輪的投標(biāo)。如果原始發(fā)起人是其中之一，則其自然的進(jìn)入最后一輪的投標(biāo)，若不是，原始發(fā)起人也可以直接進(jìn)入最后一輪的投標(biāo)。在阿根廷，如果原始發(fā)起人的報(bào)價(jià)與最優(yōu)報(bào)價(jià)相差在5% 以內(nèi)，則原始發(fā)起人中標(biāo)。但是如果原始發(fā)起人的報(bào)價(jià)與最優(yōu)報(bào)價(jià)相差在5%至20%之間，則原始發(fā)起人可以重新給出調(diào)整報(bào)價(jià)并進(jìn)入第二輪投標(biāo)。

第七步：第二輪投標(biāo)要求在第一輪中勝出的投標(biāo)人給出最優(yōu)的最終報(bào)價(jià)。標(biāo)底價(jià)不會(huì)公開，中標(biāo)人將在最后一輪（第二輪）投標(biāo)中選出。在阿根廷，如果第二輪中標(biāo)人不是原始發(fā)起人，則中標(biāo)人需要補(bǔ)償原始發(fā)起人的項(xiàng)目開發(fā)成本，相當(dāng)于項(xiàng)目投資的1%，該費(fèi)用會(huì)在招標(biāo)文件中說明。在南非，同樣，中標(biāo)人需要補(bǔ)償原始發(fā)起人的項(xiàng)目開發(fā)成本。

幾個(gè)關(guān)鍵議題

找到一種行之有效的民間自提管理程序并不容易，政府的諸多挑戰(zhàn)包括必須解決好如何補(bǔ)償項(xiàng)目原始發(fā)起人的問題；項(xiàng)目審批上的時(shí)間限制及執(zhí)行中的各種困難；協(xié)調(diào)好各個(gè)政府機(jī)構(gòu)及部門；有效地規(guī)劃整個(gè)行業(yè)的發(fā)展；制訂促使私營(yíng)部門有動(dòng)力開發(fā)項(xiàng)目的激勵(lì)機(jī)制等等。項(xiàng)目開發(fā)成本補(bǔ)償

通常，如果項(xiàng)目私營(yíng)部門（原始發(fā)起人）投標(biāo)失敗，他們會(huì)期望政府或中標(biāo)人（或兩方）補(bǔ)償他們?cè)陧?xiàng)目上的開發(fā)成本。原始發(fā)起人聲稱自己在項(xiàng)目上投入了時(shí)間和資金，這些努力應(yīng)該獲得補(bǔ)償。但有時(shí)候確定項(xiàng)目本身及其開發(fā)的真實(shí)價(jià)值并不容易，這些私營(yíng)部門肯定會(huì)要求最高的補(bǔ)償，而不合理的高額補(bǔ)償可能會(huì)誘使他們隨意向政府提出開發(fā)一些毫無用處的項(xiàng)目。

有趣的是，一些同意補(bǔ)償私營(yíng)部門開發(fā)成本的國(guó)家（比如阿根廷，智利，意大利，南非）迄今為止并沒有批準(zhǔn)多少民間自提項(xiàng)目。而不補(bǔ)償這些成本的國(guó)家或地區(qū)（比如韓國(guó)，臺(tái)灣，菲律賓）卻批準(zhǔn)了更多的民間自提項(xiàng)目。因此，在這些國(guó)家，補(bǔ)償開發(fā)成本不一定能吸引私營(yíng)部門提出更多的自提項(xiàng)目。設(shè)置時(shí)限

在很多國(guó)家，政府都會(huì)詳細(xì)規(guī)定完成項(xiàng)目審批及進(jìn)入招投標(biāo)階段的時(shí)間點(diǎn)。項(xiàng)目的原始發(fā)起人在參與招投標(biāo)的時(shí)間安排上擁有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。原始發(fā)起人已經(jīng)花了大量的時(shí)間和精力為項(xiàng)目做準(zhǔn)備，而且比其他投資者更加熟悉項(xiàng)目方方面面的特征。其他競(jìng)爭(zhēng)者通常只有大約60天左右的準(zhǔn)備時(shí)間（比如關(guān)島及菲律賓），如果時(shí)間不充裕，很多競(jìng)爭(zhēng)者可能并不愿意參與投標(biāo)。協(xié)調(diào)政府機(jī)構(gòu)或部門

在大多數(shù)國(guó)家，大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目（比如能源及交通）的規(guī)劃安排由不同的政府機(jī)構(gòu)或部門來協(xié)同實(shí)施，地方政府和州政府可能也會(huì)牽涉其中。如果相關(guān)政府機(jī)構(gòu)或部門缺乏必要的協(xié)調(diào)及溝通，提出自提方案的私營(yíng)部門就會(huì)非常被動(dòng)。有效的行業(yè)規(guī)劃 允許私營(yíng)部門針對(duì)某些基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)提出自提方案可能也會(huì)導(dǎo)致一系列問題。理論上，私營(yíng)部門只關(guān)心投資回報(bào)，他們可能不會(huì)在意項(xiàng)目所在國(guó)整體的福利或經(jīng)濟(jì)利益。為了解決這個(gè)問題，有些國(guó)家如智利，哥斯達(dá)黎加及意大利，只允許私營(yíng)部門針對(duì)政府的戰(zhàn)略性基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃中的項(xiàng)目提出自提方案。在這種情況下，政府會(huì)在大框架上定期性地調(diào)整不同行業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)，讓感興趣的機(jī)構(gòu)去確定項(xiàng)目的各項(xiàng)細(xì)節(jié)。例如，政府認(rèn)定有必要修一條路連接兩座城市，他們會(huì)讓項(xiàng)目開發(fā)商自己去估算交通流量，開發(fā)商還可以提出開發(fā)這條路沿線的商業(yè)設(shè)施。

制訂合適的激勵(lì)機(jī)制

要想讓私營(yíng)部門積極參與有意義的項(xiàng)目，同時(shí)又營(yíng)造充分有效的競(jìng)爭(zhēng)，以便讓原始發(fā)起人之外的投資人參與投標(biāo)并非易事。競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)中標(biāo)機(jī)會(huì)的預(yù)測(cè)，理論上會(huì)影響民間自提項(xiàng)目的總體數(shù)量。

如果競(jìng)爭(zhēng)者擁有和項(xiàng)目原始發(fā)起人同等的中標(biāo)機(jī)會(huì)，原始發(fā)起人知道自己很容易被淘汰，他們自然就不愿意提出很多自提方案。

理論上，獎(jiǎng)勵(lì)模式及swiss challenge模式都給了競(jìng)爭(zhēng)者合理的中標(biāo)機(jī)會(huì)。但實(shí)際上，在一些國(guó)家，競(jìng)爭(zhēng)者鮮有成功中標(biāo)的，這一點(diǎn)從迄今為止韓國(guó)，菲律賓，及臺(tái)灣數(shù)量有限的民間自提項(xiàng)目上就可以看出來，當(dāng)然，有些機(jī)制可能也并沒有給予項(xiàng)目原始發(fā)起人多大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

智利、阿根廷民間自提模式分析 智利（獎(jiǎng)勵(lì)模式）

上世紀(jì)90年代初期，智利政府迫切需要投資大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目來發(fā)展經(jīng)濟(jì)。但政府缺乏資金及相關(guān)的專業(yè)知識(shí)來實(shí)施大規(guī)模的公共工程。在這種背景下，政府號(hào)召私營(yíng)部門參與主要公共工程的建設(shè)、維護(hù)及運(yùn)營(yíng)。特許經(jīng)營(yíng)機(jī)制亦賦予私營(yíng)部門關(guān)鍵性的角色，即私營(yíng)部門可以投資盈利性的基礎(chǔ)設(shè)施，并通過向用戶直接收費(fèi)而回收投資。

民間自提的管理程序在該國(guó)主要的特許經(jīng)營(yíng)法律中有詳細(xì)規(guī)定，而程序的各項(xiàng)細(xì)節(jié)則由相關(guān)法規(guī)約定。交通部及電信部負(fù)責(zé)管理公私合作交易，包括私營(yíng)部門提出的民間自提。公共工程部（不包括交通部及電信部）負(fù)責(zé)監(jiān)督交通行業(yè)的特許經(jīng)營(yíng)方案，很多民間自提項(xiàng)目都集中在交通行業(yè)。

自1992年以來，約有200多個(gè)民間自提項(xiàng)目被提交到政府當(dāng)局，其中12個(gè)實(shí)現(xiàn)了公私合作，14個(gè)通過了初步審批，正在接受進(jìn)一步審批，其他的都被政府否決。

以民間自提的方式開發(fā)項(xiàng)目，并順利實(shí)施的特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的總合同金額占特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目總投資額的12%。自從1993年開始實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)方案以來，已經(jīng)有48個(gè)涉及私營(yíng)部門參與的合同被政府部門批準(zhǔn)并授予，投資總額超過70億美金。在這48個(gè)合同中，12個(gè)項(xiàng)目由民間自提方案發(fā)起，投資額達(dá)8.51億美金。首批的2個(gè)機(jī)場(chǎng)特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目將原始發(fā)起人的獎(jiǎng)勵(lì)額度設(shè)定為20%，直接從原始發(fā)起人的財(cái)務(wù)報(bào)價(jià)中扣除（由此獲得最低的乘客離境費(fèi)）。但在1996年12月實(shí)施的第3個(gè)同類項(xiàng)目上，政府將額度調(diào)整為10%并一直沿用至今。令人驚訝的是，上述12個(gè)項(xiàng)目上雖然政府給與了原始發(fā)起人獎(jiǎng)勵(lì)，但在公開投標(biāo)過程中原始發(fā)起人并沒有太大優(yōu)勢(shì)。雖然享受獎(jiǎng)勵(lì)的原始發(fā)起人在公開招標(biāo)失敗時(shí)獲得了開發(fā)成本的補(bǔ)償，而且這種獎(jiǎng)勵(lì)本可以使其他競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)參與投標(biāo)望而卻步，但獎(jiǎng)勵(lì)在任何情況下都不能左右項(xiàng)目最后花落誰家（事實(shí)上，即使沒有這種獎(jiǎng)勵(lì)，中標(biāo)人依然可以中標(biāo)。在大多數(shù)項(xiàng)目上參與公開招標(biāo)的私營(yíng)部門不止一家。

盡管大部分項(xiàng)目上中標(biāo)方并非原始發(fā)起人，民間自提在智利依然非?；钴S。截至2006年3月份，已經(jīng)有價(jià)值超過10億美金的14個(gè)項(xiàng)目被政府評(píng)定為符合公眾利益，并獲得了初步審批。另有價(jià)值約37億美金的38個(gè)項(xiàng)目準(zhǔn)備接受政府的初步篩選。

阿根廷（獎(jiǎng)勵(lì)模式）篇二：ppp項(xiàng)目建議書提綱

項(xiàng)目建議書

一、項(xiàng)目概況

（一）、項(xiàng)目名稱

（二）、項(xiàng)目規(guī)模

二、項(xiàng)目必要性

（一）、項(xiàng)目現(xiàn)狀及預(yù)測(cè)

（二）、項(xiàng)目必要性

三、項(xiàng)目規(guī)劃

（一）、擬建地點(diǎn)

（二）、建設(shè)方案

（三）、項(xiàng)目進(jìn)度安排

四、項(xiàng)目建設(shè)條件分析

（一）、政策條件

（二）、建設(shè)區(qū)建設(shè)條件

（三）、建設(shè)技術(shù)條件

五、項(xiàng)目投資估算和資金籌措方案

（一）、投資估算

（二）、政府與社會(huì)資本合作模式

六、經(jīng)濟(jì)效果和社會(huì)效益的初步估計(jì)

（一）、經(jīng)濟(jì)效果

1、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

2、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

（二）、社會(huì)效益

1、環(huán)境影響

2、社會(huì)影響

七、結(jié)論篇三：智慧城市公共基礎(chǔ)設(shè)施綜合提升ppp項(xiàng)目建議書 xx市xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)

智慧城市公共基礎(chǔ)設(shè)施

綜合提升ppp項(xiàng)目

建

議

書

草

案

項(xiàng)目名稱：xx市xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)智慧城市公共基礎(chǔ)設(shè)施綜合提升ppp項(xiàng)目 項(xiàng)目地點(diǎn)：xx市xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)

主管單位：xx市xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)管理委員會(huì) 編制單位 ：中國(guó)ppp研究院

二o一五年六月 內(nèi)容提要

一、項(xiàng)目背景（詳見p6）

為落實(shí)公共資源節(jié)能減排工作，緩解政府基礎(chǔ)建設(shè)財(cái)政壓力，推動(dòng)ppp項(xiàng)目合作，本著優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、科學(xué)運(yùn)營(yíng)、服從監(jiān)管、盈虧自負(fù)的原則，根據(jù)國(guó)家《關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見》等相關(guān)法規(guī)政策，以xxxx實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱xxxx）為主導(dǎo)擬與xx市人民政府xx產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)（以下簡(jiǎn)稱政府）采用ppp模式合作對(duì)集聚區(qū)內(nèi)公共供暖與道路照明進(jìn)行一體化能效提升改造實(shí)現(xiàn)集聚區(qū)內(nèi)的智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)ppp項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱智慧城市項(xiàng)目），實(shí)現(xiàn)節(jié)能的同時(shí)，使集聚區(qū)內(nèi)的經(jīng)營(yíng)管理更方便、更快捷、更先進(jìn)、更科學(xué)。

二、項(xiàng)目合作模式（詳見p7）

智慧城市項(xiàng)目是針對(duì)集聚區(qū)內(nèi)當(dāng)前供暖和照明現(xiàn)況由政府與社會(huì)資本合作，經(jīng)過一體化能效提升改造并負(fù)責(zé)一定年限的經(jīng)營(yíng)而達(dá)到共贏的一種新模式，合作主體構(gòu)成如下： 合作主體：政府主體＋社會(huì)資本主體；

政府主體：xx市人民政府（以下簡(jiǎn)稱“政府”）；

社會(huì)資本主體：xx公共資源管理有限公司（擬成立，以下簡(jiǎn)稱“項(xiàng)目管理公司”）；

1、管理公司構(gòu)成： xxxx實(shí)業(yè)有限公司（持股50%）； xx城市發(fā)展投資集團(tuán)有限公司（持股30%）； xx億美電子有限公司（參股10%）；

新加坡美吉星數(shù)字科技有限公司（參股10%）；

中國(guó)ppp研究院（項(xiàng)目咨詢機(jī)構(gòu)）；

香港懋信國(guó)際投資集團(tuán)（項(xiàng)目融資機(jī)構(gòu)之一）。

三、項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)目標(biāo)（詳見p18）

智慧城市項(xiàng)目采用 ppp模式，合作經(jīng)營(yíng)期按20年計(jì)算，可為政府帶來經(jīng)濟(jì)效益如下：

1、政府若要一次性完成節(jié)能改造，采暖項(xiàng)目需要投入資金：2.17至2.64億元，20年綜合成本8.17億至9.84億元之間。

2、led路燈及施工（不進(jìn)行智慧照明提升）需要投入資金：346.81萬元，20年綜合成本10.75億元。

3、采用ppp模式合作進(jìn)行智慧城市改造，由項(xiàng)目管理公司全額投資，20年管理期內(nèi)直接為政府節(jié)約財(cái)政支出最小6.62億，最大7.97億。

四、項(xiàng)目實(shí)施方案建議

建議方案

一、由于現(xiàn)有燈桿存在老舊現(xiàn)象，很難做出折舊評(píng)價(jià)，項(xiàng)目實(shí)施前由政府出資進(jìn)行一次性更換。

建議方案

二、如現(xiàn)有燈桿不做折舊處理，由項(xiàng)目管理公司承擔(dān)更換而造成的虧損利益，由政府相應(yīng)延長(zhǎng)特許經(jīng)營(yíng)期限。

建議方案

三、如現(xiàn)有燈桿不做折舊處理，而造成的經(jīng)營(yíng)虧損，政府應(yīng)根據(jù)實(shí)際產(chǎn)生的費(fèi)用，一次性進(jìn)行補(bǔ)償。未看現(xiàn)場(chǎng)，不能做出分析。

五、《xx市“十二五”主要污染物總量減排實(shí)施方案》

總體目標(biāo)：到2015年，全市化學(xué)需氧量和氨氮排放總量（含工業(yè)、生活、農(nóng)業(yè)）分別控制在6.94萬噸、0.69萬噸以內(nèi)，分別比2010年的7.75萬噸、0.78萬噸減少10.4%（其中工業(yè)和生活排放量減少11.0%）、12.0%（其中工業(yè)和生活排放量減少12.2%）；二氧化硫和氮氧化物排放總量分別控制在18.65萬噸、14.84萬噸以內(nèi)，分別比2010年的21.24萬噸、18.32萬噸減少12.2%、19.0%。

本項(xiàng)目項(xiàng)目實(shí)施后，可實(shí)現(xiàn)：

年節(jié)約標(biāo)煤：8836.45噸/年； 減排碳粉塵約6123.66噸/年； 減排二氧化碳約22091.13噸/年。

六、智慧城市項(xiàng)目付款方式：政府按月支付項(xiàng)目公司服務(wù)費(fèi)用。項(xiàng)目公司內(nèi)部按股份比例，分享節(jié)能收益。

目 錄

目

錄.............................................................................................................................................4 第一章：項(xiàng) 目 總 論...................................................................................................................5 1.1、項(xiàng)目背景..................................................................................................................................5 1.2、政策方向.................................................................................................................................6 1.4、合作模式.................................................................................................................................8 1.5、項(xiàng)目必要性...........................................................................................................................12 1.6、項(xiàng)目實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)：...................................................................................................................13 第二章：初步設(shè)計(jì)方案.................................................................................................................14 2.1、設(shè)計(jì)主導(dǎo)思想.......................................................................................................................14 2.2、主要技術(shù)原則.......................................................................................................................14 2.3、項(xiàng)目規(guī)劃...............................................................................................................................15 2.4、融資方案...............................................................................................................................20 2.5、咨詢單位情況.......................................................................................................................20 第三章 項(xiàng)目綜合分析.................................................................................................................21 3.1、行業(yè)準(zhǔn)入分析.......................................................................................................................22 3.2、經(jīng)濟(jì)效益分析.......................................................................................................................23 3.3、項(xiàng)目綜合對(duì)比.......................................................................................................................32 3.4、社會(huì)影響分析.......................................................................................................................33 第四章

結(jié) 論..............................................................................................................................36 第一章：項(xiàng) 目 總 論 1.1、項(xiàng)目背景 當(dāng)前，我國(guó)許多城市紛紛把智慧城市的建設(shè)提上日程，通過信息技術(shù)完善城市公共服務(wù)和改善城市生活環(huán)境，使城市變得更加“智慧”。作為智慧型基礎(chǔ)設(shè)施，智慧照明是智慧城市建設(shè)中重要的組成部分。

在能源日益短缺，溫室效應(yīng)越來越嚴(yán)重，國(guó)家和地方政府大力號(hào)召節(jié)能減排、綠色照明的形勢(shì)下，有效控制道路照明能源消耗，提高路燈壽命，降低維護(hù)和管理成本，是現(xiàn)代效能型社會(huì)建設(shè)的目標(biāo)之一，也是城市智慧化建設(shè)的必然趨勢(shì)。

城市公共照明系統(tǒng)是與人們生活息息相關(guān)的重要公共基礎(chǔ)設(shè)施，隨著城市化進(jìn)程的加快，城市公共照明設(shè)施的需求量和建設(shè)規(guī)模日益增大，但城市公共照明的過快發(fā)展增大了對(duì)能源的需求和消耗，同時(shí)在管理方面也存在諸多不足，以致城市公共照明系統(tǒng)普遍存在設(shè)備維護(hù)成本高，燈具、線纜盜竊現(xiàn)象嚴(yán)重，能源浪費(fèi)等問題。

當(dāng)前城市公共照明系統(tǒng)面臨的壓力如下：

一、不斷增加的人員及設(shè)施

二、逐年上升的費(fèi)用支出

三、節(jié)能減排的壓力

四、越來越嚴(yán)格的服務(wù)保障要求

其中節(jié)能減排的壓力由為突出：

1、十二五規(guī)劃節(jié)能目標(biāo)：到2015年，全國(guó)萬元國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2010年下降16%，比2005年下降32%；并將節(jié)能減排目標(biāo)合理分配到各地區(qū)；

2、照明能耗巨大：照明在我們國(guó)家用電量占到12%。而道路照明更是占到其中的30%；

3、缺電現(xiàn)象日益嚴(yán)重：每個(gè)城市都存在或多或少的電力缺口問題，在電力高峰期大面積拉閘限電成為常態(tài)；篇四：無公害水產(chǎn)養(yǎng)殖示范園區(qū)項(xiàng)目建議書 ppp市ppp區(qū)ppp街道無公害水產(chǎn)養(yǎng)殖示范園區(qū)

項(xiàng) 目 建 議 書

項(xiàng)目管理單位：ppp市ppppppppp區(qū)ppp利局

項(xiàng)目建設(shè)單位：ppp市ppppppppp區(qū)ppp街道辦事處 項(xiàng) 目 屬 性 ：新 建

項(xiàng) 目 負(fù)責(zé)人：ppppp 項(xiàng) 目 地 點(diǎn) ：ppp市ppppppppp區(qū)3萬畝淺灘地內(nèi)

聯(lián) 系 電 話 ：ppp — ppp 申 報(bào) 日 期 ：2009年9月28日

目 錄

一、項(xiàng)目概要

二、項(xiàng)目建設(shè)的條件，優(yōu)勢(shì)和基礎(chǔ)

三、市場(chǎng)需求分析

四、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)、期限及目標(biāo)任務(wù)

五、項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容

六、項(xiàng)目投資估算和資金籌措方式

七、項(xiàng)目完成后的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及生態(tài)效益分析

附:項(xiàng)目投資概算表

一、項(xiàng)目概要

項(xiàng)目區(qū)所在地ppp區(qū)ppp街道辦事處，東臨ppp水庫(kù), 西與pppp市pppp鎮(zhèn)接壤，南和pppp市ppp鎮(zhèn)相連，北與pppp區(qū)pppp毗鄰，共轄ppp個(gè)行政村，人口ppp人，人均收入ppp0元，民風(fēng)勤勞淳樸，街道經(jīng)濟(jì)ppp、城鎮(zhèn)建設(shè)等均位列全區(qū)首位。

隨著社會(huì)ppp，人民生活水平不斷提高，對(duì)無公害水產(chǎn)品的消費(fèi)量與日俱增，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)ppp的需要，特提出本項(xiàng)目建議。ppp街道無公害水產(chǎn)養(yǎng)殖園區(qū)，位于ppp區(qū)ppp街道30000畝淺灘地內(nèi)，占地150多畝，規(guī)劃建設(shè)內(nèi)容：無公害水產(chǎn)品養(yǎng)殖（南美白對(duì)蝦），新品種的引進(jìn)、研究和養(yǎng)殖推廣等。

二、項(xiàng)目建設(shè)的條件，優(yōu)勢(shì)和基礎(chǔ)

無公害水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)是我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的新興產(chǎn)業(yè)、是適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)ppp的產(chǎn)物。正在進(jìn)行的社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，大大激勵(lì)著農(nóng)民不失時(shí)機(jī)地調(diào)整農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，奮力開拓新的農(nóng)業(yè)資源。無公害水產(chǎn)養(yǎng)殖既可適應(yīng)市場(chǎng)ppp的需要，又可致富于農(nóng)民。

1、項(xiàng)目區(qū)有豐富的淡水養(yǎng)殖水面和漁業(yè)資源優(yōu)勢(shì)。

項(xiàng)目區(qū)東臨ppp水庫(kù)，豐富的淡水資源為ppp漁業(yè)生產(chǎn)提供了得天獨(dú)厚的條件。目前項(xiàng)目區(qū)淺灘地資源開發(fā)利用程度低，潛力巨大，利用率僅為30%左右，從已開發(fā)利用的淺灘地來看，大部分養(yǎng)殖水面以粗放經(jīng)營(yíng)為主，漁業(yè)生產(chǎn)潛力沒有很好地挖掘出來；沿庫(kù)有大量可開發(fā)利用的低洼易澇田以及淤積嚴(yán)重、設(shè)施老化的中低產(chǎn)池塘。此外，該區(qū)豐富的漁業(yè)資源是ppp具有我區(qū)地方特色水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的重要基

礎(chǔ)，據(jù)調(diào)查，ppp區(qū)僅烏鱧養(yǎng)殖一項(xiàng)，年可向社會(huì)提供優(yōu)質(zhì)烏鱧成魚 1.8萬噸，還有多種淡水養(yǎng)殖魚類、蟹類等，開發(fā)潛力非常大。

2、項(xiàng)目區(qū)有較好的水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)ppp基礎(chǔ)。

項(xiàng)目區(qū)有一支長(zhǎng)期為漁業(yè)ppp服務(wù)的水產(chǎn)技術(shù)隊(duì)伍和水產(chǎn)運(yùn)銷隊(duì)伍，水產(chǎn)技術(shù)推廣人員有20余人，有ppp三益水產(chǎn)食品有限公司等流通組織以及一大批從事水產(chǎn)品運(yùn)銷的人員。無公害池塘精養(yǎng)、生態(tài)循環(huán)養(yǎng)殖等一大批水產(chǎn)實(shí)用技術(shù)得到了較好的推廣利用。

3、項(xiàng)目區(qū)有明顯的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和環(huán)境優(yōu)勢(shì)。

項(xiàng)目區(qū)與我區(qū)正在構(gòu)建的“ppp湖觀光區(qū)”和“ppp湖經(jīng)濟(jì)帶”等不謀而合，是今后一個(gè)時(shí)期我區(qū)經(jīng)濟(jì)ppp的重要區(qū)域，區(qū)內(nèi)有環(huán)湖路、景黃路等公路與外界相連，十分有利于水產(chǎn)品的運(yùn)銷。該區(qū)的水域生態(tài)環(huán)境優(yōu)良，為ppp生態(tài)、無公害、綠色、有機(jī)優(yōu)質(zhì)水產(chǎn)品奠定了良好的基礎(chǔ)。

三、市場(chǎng)需求分析 改革開放以來人民生活水平大大提高，人們對(duì)生活質(zhì)量有了更高的要求，對(duì)食物結(jié)構(gòu)的需求正在發(fā)生新的深刻的變化，已不滿足于傳統(tǒng)的食物組成，綠色、無污染、無公害、高蛋白、高營(yíng)養(yǎng)、多功能的食物更受人們的親睞，無公害南美白對(duì)蝦更是供不應(yīng)求、市場(chǎng)潛力和出口量非常巨大。同時(shí)南美白對(duì)蝦具有個(gè)體大、生長(zhǎng)快、營(yíng)養(yǎng)需求低、抗病力強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，對(duì)水環(huán)境因子變化的適應(yīng)能力較強(qiáng)，對(duì)飼料蛋白含量要求低、出肉率高達(dá)65%以上、離水存活時(shí)間長(zhǎng)等優(yōu)點(diǎn)，是集約化高產(chǎn)養(yǎng)殖的優(yōu)良品種，也是目前世界上三大養(yǎng)殖對(duì)蝦中單產(chǎn)量最高的蝦種。南美白對(duì)蝦殼薄體肥，肉質(zhì)鮮美，含肉率高，營(yíng)養(yǎng)豐富等優(yōu)點(diǎn)，因此南美白對(duì)蝦無公害養(yǎng)殖的經(jīng)濟(jì)效益不可限量。

四、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)、期限及目標(biāo)任務(wù)

1、地點(diǎn)：ppp市ppp區(qū)ppp街道pppp老村以東新圍堤以內(nèi)的30000畝淺灘地中

2、期限：2009年10月－2010年9月底

3、目標(biāo)任務(wù)：一年內(nèi)建成100畝（養(yǎng)殖水面）的ppp街道無公害水產(chǎn)養(yǎng)殖園區(qū)，建成無公害、優(yōu)質(zhì)、營(yíng)養(yǎng)的南美白對(duì)蝦養(yǎng)殖基地，加速農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化結(jié)構(gòu)調(diào)整，帶動(dòng)更多農(nóng)戶走上養(yǎng)殖之路，共同富裕。

五、項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容

1、ppp街道無公害水產(chǎn)品養(yǎng)殖園區(qū)

①設(shè)施漁業(yè)建設(shè)：建設(shè)20畝（水面）的精養(yǎng)池塘，引進(jìn)新品種和試養(yǎng)基地。

②建設(shè)80畝（水面）的南美白對(duì)蝦養(yǎng)殖塘，進(jìn)行養(yǎng)殖。

2、銷售服務(wù)體系建設(shè)

加大無公害南美白對(duì)蝦養(yǎng)殖的宣傳力度，加大無公害綠色食品檢測(cè)體系，保證產(chǎn)品質(zhì)量，提高產(chǎn)品的知名度，建立自己的銷售渠道，直銷京、蘇、滬等大都市，打好自己的品牌，立足于長(zhǎng)遠(yuǎn)。

六、項(xiàng)目投資估算和資金籌措方式：

項(xiàng)目總投資約196萬元，其中自籌46萬元，申請(qǐng)扶持資金150萬元，詳見附表。

七、項(xiàng)目完成后的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及生態(tài)效益分析。篇五：某ppp投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

某

ppp投資項(xiàng)目

可行性研究報(bào)告

目錄

一、項(xiàng)目基本情況.................................1

二、工程概況.....................................5

三、合作模式.....................................6

四、投資建設(shè)范圍.................................6

五、合作分工.....................................7

六、施工總承包中建安工程費(fèi)及工程款支付............8

七、維修與養(yǎng)護(hù)...................................9

八、“政府補(bǔ)貼”費(fèi)用的組成與確定原則..............9

九、“政府補(bǔ)貼”費(fèi)用的支付......................10

十、保障措施....................................10

十一、實(shí)施方案..................................11

十二、投資計(jì)劃及資金安排........................13

十三、資金籌措方案..............................14

十四、退出機(jī)制..................................16

十五、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)..................................16

十六、項(xiàng)目審計(jì)..................................18

十七、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對(duì)措施....................19

十八、結(jié)論與建議................................21

一、項(xiàng)目基本情況

（一）項(xiàng)目名稱

某ppp投資項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“本項(xiàng)目”）。

（二）項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)與參股機(jī)構(gòu)

本項(xiàng)目由某市政府授權(quán)某市財(cái)政局作為實(shí)施機(jī)構(gòu)，并委托某市城市建設(shè)投資（集團(tuán)）公司（以下簡(jiǎn)稱“某市城投”）作為項(xiàng)目公司參股機(jī)構(gòu)。某市城投成立于2002年9月16日，2004年5月經(jīng)某市人民政府批準(zhǔn)，對(duì)原公司進(jìn)行了重組增資。截止2011年底，集團(tuán)公司注冊(cè)資本12.96億元，總資產(chǎn)85.1億元，凈資產(chǎn)47.6億元，是直屬某市市政府領(lǐng)導(dǎo)的，具有一級(jí)獨(dú)立法人資格的城建投融資和國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)企業(yè)。

（三）項(xiàng)目背景 1.城市背景

某市是安徽省的省轄市，位于安徽省最南端，西南與江西省交界，東南與浙江省為鄰?？偯娣e9870平方公里，人口147.28萬。某市境內(nèi)有著豐富的自然資源與歷史人文遺跡，是古徽州地區(qū)的主要組成部分，徽派文化源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，旅游資源豐富多彩。某市已經(jīng)逐步發(fā)展成為一個(gè)以旅游產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的新興旅游城市。

近年來，某市綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力穩(wěn)步攀升。2014年實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值507.2億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)7.9%；全年財(cái)政收入90.2億元，比上年增長(zhǎng)11.3%，其中：地方一般預(yù)算收入68 億元，增長(zhǎng)14.5%。

近四年某市g(shù)dp及財(cái)政收支情況表

注：數(shù)據(jù)來源于某市統(tǒng)計(jì)局。2.建設(shè)背景 g205國(guó)道改建項(xiàng)目是中心城區(qū)“一環(huán)五枝”快速路網(wǎng)的東環(huán)和北環(huán)部分，南起屯光大道，向北繞行在徽州文化園東側(cè)跨越皖贛鐵路，接至徽州區(qū)永佳大道，向西延伸至新城區(qū)新城大道，與快速西路共同形成環(huán)繞某市主城區(qū)綠脈金竹山的一條“環(huán)形”快捷通道。新城大道規(guī)劃為城際快速通道，北連合銅黃高速公路（潛口下站口），可達(dá)某地風(fēng)景區(qū)，南接中心城區(qū)（篁墩），經(jīng)王村鎮(zhèn)與徽杭高速公路連接。

梅林南路項(xiàng)目是聯(lián)系黎陽片區(qū)、現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)園與經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、徽州區(qū)的快速通道。改建后的g205國(guó)道與梅林南路將形成城市組團(tuán)間溝通的快捷通道，對(duì)于拉開城市框架，完善城市路網(wǎng)，增強(qiáng)組團(tuán)間聯(lián)系，促進(jìn)“一體化”發(fā)展起著重要的作用。3.對(duì)接情況 2014年12月9日，時(shí)任某市市長(zhǎng)、現(xiàn)任市委書記任澤鋒，市委常委劉孝華一行在合肥市與我局總經(jīng)理王傳霖、副總經(jīng)理汪志成等就某市基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)進(jìn)行了良好的溝通，并達(dá)成初步合作意向。2015年3月8日，我局副總經(jīng)理汪志成就《某工程改建與梅林南路ppp項(xiàng)目合作建議方案》向股份公司投資發(fā)展部進(jìn)行了匯報(bào)。2015年3月11日，我局副總經(jīng)理汪志成就《某工程改建與梅林南路ppp項(xiàng)目合作建議方案》與某市政府領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行了深入交流與討論。2015年3月23日，某市市委常委劉孝華與我局副總經(jīng)理汪志成等在合肥市會(huì)晤，就某工程改建項(xiàng)目、梅林南路項(xiàng)目進(jìn)一步商討，形成了會(huì)談備忘錄，鎖定了部分合作條款。會(huì)談備忘錄見附件一。2015年4月1日，我局再次派員赴某地，與某市有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、市建委等單位負(fù)責(zé)人就某市ppp合作備忘錄細(xì)節(jié)進(jìn)行了溝通。4.投資背景 通過多次調(diào)研，項(xiàng)目的市場(chǎng)條件、資源條件、技術(shù)條件、環(huán)境條件、社會(huì)條件、施工條件以及外部配套條件、投資環(huán)境相對(duì)較好。參與本項(xiàng)目投資的主要背景如下：（1）具有良好的合作關(guān)系

目前，我局在某市設(shè)有某地中鐵旅游公司，并開發(fā)了“中鐵濱江名邸”房地產(chǎn)項(xiàng)目，參與建設(shè)了京福鐵路與黃杭鐵路等許多大型工程項(xiàng)目，資金實(shí)力和建設(shè)管理能力得到某市政府的高度認(rèn)可。某市政府對(duì)我局參與本項(xiàng)目的投資建設(shè)尤為重視。（2）投資返還資金有保障

某市近幾年經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，gdp與政府財(cái)政收入呈逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)。