第一篇：證券公司直接投資業(yè)務監(jiān)管指引(中國證監(jiān)會機構(gòu)監(jiān)管部2011年7月8日)

證券公司直接投資業(yè)務監(jiān)管指引 中國證監(jiān)會機構(gòu)監(jiān)管部 2011年07月08日

一、證券公司開展直接投資業(yè)務，應當設(shè)立子公司（以下稱直投子公司），由直投子公司開展業(yè)務。

二、直投子公司限于從事下列業(yè)務：

（一）使用自有資金對境內(nèi)企業(yè)進行股權(quán)投資；

（二）為客戶提供股權(quán)投資的財務顧問服務；

（三）設(shè)立直投基金，籌集并管理客戶資金進行股權(quán)投資；

（四）在有效控制風險、保持流動性的前提下，以現(xiàn)金管理為目的，將閑置資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據(jù)等風險較低、流動性較強的證券，以及證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃或者專項資產(chǎn)管理計劃；

（五）證監(jiān)會同意的其他業(yè)務。

三、證券公司設(shè)立直投子公司應當符合下列要求：

（一）公司章程有關(guān)對外投資的重要條款應當明確規(guī)定公司可以設(shè)立直投子公司；

（二）具備較強的資本實力和風險管理能力，以及健全的凈資本補足機制。對凈資本指標進行敏感性分析和壓力測試，以確保設(shè)立直投子公司后各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定；

（三）經(jīng)營合法合規(guī)，不存在需要整改的重大違規(guī)問題；

（四）投資到直投子公司、直投基金、產(chǎn)業(yè)基金及基金管理機構(gòu)的金額合計不超過公司凈資本的15%，并在計算凈資本時按照有關(guān)規(guī)定扣減相關(guān)投資；

（五）與直投子公司在人員、機構(gòu)、財務、資產(chǎn)、經(jīng)營管理、業(yè)務運作等方面相互獨立，不得違規(guī)干預直投子公司的投資決策；

（六）具有完善的內(nèi)部控制制度和良好的風險控制機制，能夠有效進行風險控制和合規(guī)管理，防范與直投子公司發(fā)生利益沖突、利益輸送風險；

（七）公司網(wǎng)站公開披露公司開展直接投資業(yè)務建立的各項制度、防范與直投子公司利益沖突的具體制度安排，以及設(shè)立的舉報信箱地址或者投訴電話；

（八）除證監(jiān)會同意外，公司及相關(guān)部門不得借用直投子公司名義或者以其他任何方式開展直接投資業(yè)務；

（九）擔任擬上市企業(yè)的輔導機構(gòu)、財務顧問、保薦機構(gòu)或者主承銷商的，自簽訂有關(guān)協(xié)議或者實質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務之日起，公司的直投子公司、直投基金、產(chǎn)業(yè)基金及基金管理機構(gòu)不得再對該擬上市企業(yè)進行投資；

（十）加強公司的人員管理，嚴禁投行人員及其他從業(yè)人員違規(guī)從事直接投資業(yè)務。公司保薦代表人及其他投行人員書面承諾勤勉盡責，不向發(fā)行人提出不正當要求，不利用工作之便為個人或者他人謀取不正當利益。

證券公司控股其他證券公司的，只能由母公司設(shè)立1家直投子公司。

四、直投子公司開展業(yè)務應當符合下列要求：

（一）管理人員和從業(yè)人員應當專職，不得在證券公司領(lǐng)取報酬；

董事長、監(jiān)事長和總經(jīng)理、副總經(jīng)理等管理人員，應當正直誠實、品行良好，具備相應的經(jīng)營管理和專業(yè)能力；

董事（包括董事長）、監(jiān)事（包括監(jiān)事長）、投資決策委員會成員可以由證券公司不從事投行業(yè)務的管理人員和專業(yè)人員或者外聘專家兼任；

投資決策委員會成員中，直投子公司的人員數(shù)量不得低于二分之一，證券公司的人員數(shù)量不得超過三分之一；投資決策委員會成員中的證券公司人員，應當限于證券公司從事風險控制、合規(guī)管理、財務稽核等工作的人員，不得有證券公司從事投行業(yè)務的管理人員和專業(yè)人員；

董事（包括董事長）、監(jiān)事（包括監(jiān)事長）、投資決策委員會成員由證券公司人員兼任的，證券公司和直投子公司應當建立專門的內(nèi)部控制機制，解決可能產(chǎn)生的利益沖突；

（二）建立健全獨立的投資決策機制，明確投資項目選擇標準、投資比例限制、投資決策權(quán)限以及相關(guān)業(yè)務流程，提高投資決策、執(zhí)行、監(jiān)督的透明度，有效控制和防范決策風險；

（三）建立投資決策回避制度，直投子公司業(yè)務人員、投資決策委員會成員或者董事會成員與擬投資項目存在利益關(guān)聯(lián)的，應當回避；

（四）資金投向不得違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策；

（五）不得對外提供擔保，不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人；

（六）建立健全風險控制制度，加強風險管理，有效控制和防范項目運作風險；

（七）通過直投子公司網(wǎng)站公開披露公司名稱、注冊地、注冊資本、業(yè)務范圍、法人代表等基本情況，公司管理人員、業(yè)務人員、投資決策委員會成員的姓名、職務和兼職情況，公司建立的各項內(nèi)部控制制度，以及防范與證券公司利益沖突的具體制度安排；

（八）建立健全文檔管理制度，妥善保管盡職調(diào)查報告、項目評估報告、決策記錄等資料；

（九）堅持市場化運作原則，引進專業(yè)人才，建立專業(yè)團隊，樹立品牌意識，促進合理競爭。

五、直投子公司設(shè)立直投基金，應當符合《公司法》、《合伙企業(yè)法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。直投子公司投資設(shè)立直投基金管理機構(gòu)的，直投基金管理機構(gòu)應當采取有限責任公司或者有限合伙企業(yè)形式。

首只直投基金運行滿1年的，證券公司應當對其運作情況進行評估，并向證券公司住所地證監(jiān)局提交評估報告。首只直投基金經(jīng)評估運作良好、符合各項要求的，直投子公司可以根據(jù)市場需要和自身管理能力，設(shè)立多只直投基金。

六、直投子公司設(shè)立直投基金應當符合下列要求：

（一）直投基金的設(shè)立應當符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，方案可行，結(jié)構(gòu)設(shè)計合理，各方主體責任清晰明確；

（二）直投基金資金應當以非公開方式籌集，籌集對象限于機構(gòu)投資者且不得超過五十人；不得采用廣告、公開勸誘或者變相公開方式籌集資金；

（三）直投子公司應當加強投資者適當性管理，合理確定投資者篩選標準和程序，了解投資者的投資經(jīng)驗、收益預期和風險承受能力，基于了解的情況，按照投資者篩選標準和程序，公平對待潛在投資者，審慎確定適當?shù)馁Y金籌集對象；

（四）直投基金應當委托獨立的商業(yè)銀行等第三方機構(gòu)對基金資產(chǎn)進行托管；

（五）直投基金不得負債經(jīng)營，不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人；

（六）直投基金的投資方向不得違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策；

（七）建立健全直投基金的內(nèi)部控制制度，切實防范直投基金與直投子公司、直投基金管理機構(gòu)、證券公司之間的利益沖突及利益輸送，實現(xiàn)人員、機構(gòu)、財務、經(jīng)營管理、業(yè)務運作、投資決策等方面相互獨立；

（八）建立健全直投基金的投資決策流程和風險控制制度，防范投資風險；

（九）直投子公司由下設(shè)基金管理機構(gòu)管理直投基金的，直投子公司應當持有該基金管理機構(gòu)51%以上股權(quán)或者出資，并擁有管理控制權(quán)；

（十）直投子公司可以按照市場慣例依法建立其管理團隊的跟投機制，證券公司應當禁止證券公司的管理人員和從業(yè)人員進行跟投；

（十一）證券公司、直投子公司、直投基金管理機構(gòu)不得以任何方式，對直投基金或者基金出資人的投資收益或者賠償投資損失做出承諾；

（十二）證券公司及直投子公司不得對直投基金或者基金出資人提供擔保，或者承擔無限連帶責任。

七、直投子公司完成工商登記后，證券公司應當在5個工作日內(nèi)向證券公司住所地證監(jiān)局報告下列事項：

（一）直投子公司的名稱、注冊地、注冊資本、法定代表人、業(yè)務范圍等基本情況；

（二）直投子公司的董事、監(jiān)事、管理人員、從業(yè)人員及投資決策委員會成員的姓名、職務、聯(lián)系方式、是否存在兼職等情況；

（三）直投子公司的章程、主要制度文件以及業(yè)務發(fā)展規(guī)劃；

（四）證券公司、直投子公司遵守法律法規(guī)及本指引要求的承諾；

（五）證監(jiān)會要求的其他情況。

直投子公司有關(guān)情況發(fā)生變更的，證券公司應當在2個工作日內(nèi)報告證券公司住所地證監(jiān)局。

八、直投子公司設(shè)立直投基金并完成資金籌集后，證券公司應當在5個工作日內(nèi)向證券公司住所地證監(jiān)局報告下列情況：

（一）直投基金的運作管理方式和結(jié)構(gòu)設(shè)計；

（二）直投基金的籌集對象、籌集規(guī)模、籌集方式、期限設(shè)置、資金托管機構(gòu)、費用安排、管理團隊配置；

（三）直投基金的投資范圍和閑置資金管理方案；

（四）直投基金的投資決策制度和業(yè)務流程；

（五）直投基金的風險評估與控制措施；

（六）直投基金與直投子公司及證券公司之間的風險隔離、利益沖突防范措施；

（七）設(shè)立直投基金的有關(guān)協(xié)議和文件；

（八）直投子公司、直投基金管理機構(gòu)、直投基金遵守法律法規(guī)及本指引要求的承諾；

（九）證監(jiān)會要求的其他情況。

直投基金有關(guān)情況發(fā)生變更的，證券公司應當在2個工作日內(nèi)報告證券公司住所地證監(jiān)局。

九、證券公司應當于每月初的7個工作日內(nèi)，向證券公司住所地證監(jiān)局報送直投子公司月度報告。月度報告內(nèi)容應當包括直投子公司及直投基金的主要財務狀況，對外投資和退出情況。

十、證券公司應當于每個會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)，向證券公司住所地證監(jiān)局報送直投子公司年度報告。年度報告內(nèi)容應當包括經(jīng)審計的會計報表和審計報告，直投子公司及其直投基金的運營情況，對外投資和退出情況，關(guān)聯(lián)交易及合規(guī)狀況，內(nèi)控制度執(zhí)行情況。

十一、直投子公司及直投基金投資運作過程中發(fā)生重大事件的，證券公司應當在2個工作日內(nèi)報告證券公司住所地證監(jiān)局。

十二、證券公司根據(jù)本指引履行報告義務，除采取書面形式外，還應當同時將電子文檔上存機構(gòu)監(jiān)管綜合信息系統(tǒng)（CISP系統(tǒng)）。

十三、證券公司應當認真履行控股股東職責，加強對直投子公司的稽核與管理，督促直投子公司及其設(shè)立的直投基金、直投基金管理機構(gòu)遵守法律法規(guī)及本指引的要求，防范直投子公司違規(guī)經(jīng)營導致的證券公司聲譽風險。證券公司應當建立健全內(nèi)部責任追究機制，明確相關(guān)責任人。

十四、證券公司開展直接投資業(yè)務，應當建立輿論監(jiān)督及市場質(zhì)疑快速反應機制，及時分析判斷輿論反映和市場質(zhì)疑內(nèi)容，進行自我檢查，并向社會公眾做出說明。

自我檢查發(fā)現(xiàn)問題或者不足的，證券公司及直投子公司應當及時采取有效措施，予以糾正、整改和完善，相關(guān)情況應當報告證券公司住所地證監(jiān)局，并向社會公告。

證券公司及直投子公司對存在問題未及時糾正或者整改不力的，證券公司住所地證監(jiān)局應當對證券公司采取監(jiān)管措施，并責令證券公司進行責任追究。

十五、證券公司住所地證監(jiān)局應當對證券公司開展直接投資業(yè)務進行監(jiān)督管理，加強非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。現(xiàn)場檢查可以延伸檢查證券公司的直投子公司。

十六、證券公司開展直接投資業(yè)務出現(xiàn)違法違規(guī)行為的，證券公司住所地證監(jiān)局應當按照法定程序和有關(guān)規(guī)定，依法采取監(jiān)管措施，按照其性質(zhì)和后果，予以立案查處，或者移送司法機關(guān)。

第二篇：證券公司直接投資業(yè)務監(jiān)管指引

證券公司直接投資業(yè)務監(jiān)管指引

中國證監(jiān)會時間：2011年07月08日來源：機構(gòu)監(jiān)管部

一、證券公司開展直接投資業(yè)務，應當設(shè)立子公司（以下稱直投子公司），由直投子公司開展業(yè)務。

二、直投子公司限于從事下列業(yè)務：

（一）使用自有資金對境內(nèi)企業(yè)進行股權(quán)投資；

（二）為客戶提供股權(quán)投資的財務顧問服務；

（三）設(shè)立直投基金，籌集并管理客戶資金進行股權(quán)投資；

（四）在有效控制風險、保持流動性的前提下，以現(xiàn)金管理為目的，將閑置資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據(jù)等風險較低、流動性較強的證券，以及證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃或者專項資產(chǎn)管理計劃；

（五）證監(jiān)會同意的其他業(yè)務。

三、證券公司設(shè)立直投子公司應當符合下列要求：

（一）公司章程有關(guān)對外投資的重要條款應當明確規(guī)定公司可以設(shè)立直投子公司；

（二）具備較強的資本實力和風險管理能力，以及健全的凈資本補足機制。對凈資本指標進行敏感性分析和壓力測試，以確保設(shè)立直投子公司后各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定；

（三）經(jīng)營合法合規(guī)，不存在需要整改的重大違規(guī)問題；

（四）投資到直投子公司、直投基金、產(chǎn)業(yè)基金及基金管理機構(gòu)的金額合計不超過公司凈資本的15%，并在計算凈資本時按照有關(guān)規(guī)定扣減相關(guān)投資；

（五）與直投子公司在人員、機構(gòu)、財務、資產(chǎn)、經(jīng)營管理、業(yè)務運作等方面相互獨立，不得違規(guī)干預直投子公司的投資決策；

（六）具有完善的內(nèi)部控制制度和良好的風險控制機制，能夠有效進行風險控制和合規(guī)管理，防范與直投子公司發(fā)生利益沖突、利益輸送風險；

（七）公司網(wǎng)站公開披露公司開展直接投資業(yè)務建立的各項制度、防范與直投子公司利益沖突的具體制度安排，以及設(shè)立的舉報信箱地址或者投訴電話；

（八）除證監(jiān)會同意外，公司及相關(guān)部門不得借用直投子公司名義或者以其他任何方式開展直接投資業(yè)務；

（九）擔任擬上市企業(yè)的輔導機構(gòu)、財務顧問、保薦機構(gòu)或者主承銷商的，自簽訂有關(guān)協(xié)議或者實質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務之日起，公司的直投子公司、直投基金、產(chǎn)業(yè)基金及基金管理機構(gòu)不得再對該擬上市企業(yè)進行投資；

（十）加強公司的人員管理，嚴禁投行人員及其他從業(yè)人員違規(guī)從事直接投資業(yè)務。公司保薦代表人及其他投行人員書面承諾勤勉盡責，不向發(fā)行人提出不正當要求，不利用工作之便為個人或者他人謀取不正當利益。

證券公司控股其他證券公司的，只能由母公司設(shè)立1家直投子公司。

四、直投子公司開展業(yè)務應當符合下列要求：

（一）管理人員和從業(yè)人員應當專職，不得在證券公司領(lǐng)取報酬；

董事長、監(jiān)事長和總經(jīng)理、副總經(jīng)理等管理人員，應當正直誠實、品行良好，具備相應的經(jīng)營管理和專業(yè)能力；

董事（包括董事長）、監(jiān)事（包括監(jiān)事長）、投資決策委員會成員可以由證券公司不從事投行業(yè)務的管理人員和專業(yè)人員或者外聘專家兼任；

投資決策委員會成員中，直投子公司的人員數(shù)量不得低于二分之一，證券公司的人員數(shù)量不得超過三分之一；投資決策委員會成員中的證券公司人員，應當限于證券公司從事風險控制、合規(guī)管理、財務稽核等工作的人員，不得有證券公司從事投行業(yè)務的管理人員和專業(yè)人員；

董事（包括董事長）、監(jiān)事（包括監(jiān)事長）、投資決策委員會成員由證券公司人員兼任的，證券公司和直投子公司應當建立專門的內(nèi)部控制機制，解決可能產(chǎn)生的利益沖突；

（二）建立健全獨立的投資決策機制，明確投資項目選擇標準、投資比例限制、投資決策權(quán)限以及相關(guān)業(yè)務流程，提高投資決策、執(zhí)行、監(jiān)督的透明度，有效控制和防范決策風險；

（三）建立投資決策回避制度，直投子公司業(yè)務人員、投資決策委員會成員或者董事會成員與擬投資項目存在利益關(guān)聯(lián)的，應當回避；

（四）資金投向不得違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策；

（五）不得對外提供擔保，不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人；

（六）建立健全風險控制制度，加強風險管理，有效控制和防范項目運作風險；

（七）通過直投子公司網(wǎng)站公開披露公司名稱、注冊地、注冊資本、業(yè)務范圍、法人代表等

基本情況，公司管理人員、業(yè)務人員、投資決策委員會成員的姓名、職務和兼職情況，公司建立的各項內(nèi)部控制制度，以及防范與證券公司利益沖突的具體制度安排；

（八）建立健全文檔管理制度，妥善保管盡職調(diào)查報告、項目評估報告、決策記錄等資料；

（九）堅持市場化運作原則，引進專業(yè)人才，建立專業(yè)團隊，樹立品牌意識，促進合理競爭。

五、直投子公司設(shè)立直投基金，應當符合《公司法》、《合伙企業(yè)法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。直投子公司投資設(shè)立直投基金管理機構(gòu)的，直投基金管理機構(gòu)應當采取有限責任公司或者有限合伙企業(yè)形式。

首只直投基金運行滿1年的，證券公司應當對其運作情況進行評估，并向證券公司住所地證監(jiān)局提交評估報告。首只直投基金經(jīng)評估運作良好、符合各項要求的，直投子公司可以根據(jù)市場需要和自身管理能力，設(shè)立多只直投基金。

六、直投子公司設(shè)立直投基金應當符合下列要求：

（一）直投基金的設(shè)立應當符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，方案可行，結(jié)構(gòu)設(shè)計合理，各方主體責任清晰明確；

（二）直投基金資金應當以非公開方式籌集，籌集對象限于機構(gòu)投資者且不得超過五十人；不得采用廣告、公開勸誘或者變相公開方式籌集資金；

（三）直投子公司應當加強投資者適當性管理，合理確定投資者篩選標準和程序，了解投資者的投資經(jīng)驗、收益預期和風險承受能力，基于了解的情況，按照投資者篩選標準和程序，公平對待潛在投資者，審慎確定適當?shù)馁Y金籌集對象；

（四）直投基金應當委托獨立的商業(yè)銀行等第三方機構(gòu)對基金資產(chǎn)進行托管；

（五）直投基金不得負債經(jīng)營，不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人；

（六）直投基金的投資方向不得違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策；

（七）建立健全直投基金的內(nèi)部控制制度，切實防范直投基金與直投子公司、直投基金管理機構(gòu)、證券公司之間的利益沖突及利益輸送，實現(xiàn)人員、機構(gòu)、財務、經(jīng)營管理、業(yè)務運作、投資決策等方面相互獨立；

（八）建立健全直投基金的投資決策流程和風險控制制度，防范投資風險；

（九）直投子公司由下設(shè)基金管理機構(gòu)管理直投基金的，直投子公司應當持有該基金管理機構(gòu)51%以上股權(quán)或者出資，并擁有管理控制權(quán)；

（十）直投子公司可以按照市場慣例依法建立其管理團隊的跟投機制，證券公司應當禁止證券公司的管理人員和從業(yè)人員進行跟投；

（十一）證券公司、直投子公司、直投基金管理機構(gòu)不得以任何方式，對直投基金或者基金出資人的投資收益或者賠償投資損失做出承諾；

（十二）證券公司及直投子公司不得對直投基金或者基金出資人提供擔保，或者承擔無限連帶責任。

七、直投子公司完成工商登記后，證券公司應當在5個工作日內(nèi)向證券公司住所地證監(jiān)局報告下列事項：

（一）直投子公司的名稱、注冊地、注冊資本、法定代表人、業(yè)務范圍等基本情況；

（二）直投子公司的董事、監(jiān)事、管理人員、從業(yè)人員及投資決策委員會成員的姓名、職務、聯(lián)系方式、是否存在兼職等情況；

（三）直投子公司的章程、主要制度文件以及業(yè)務發(fā)展規(guī)劃；

（四）證券公司、直投子公司遵守法律法規(guī)及本指引要求的承諾；

（五）證監(jiān)會要求的其他情況。

直投子公司有關(guān)情況發(fā)生變更的，證券公司應當在2個工作日內(nèi)報告證券公司住所地證監(jiān)局。

八、直投子公司設(shè)立直投基金并完成資金籌集后，證券公司應當在5個工作日內(nèi)向證券公司住所地證監(jiān)局報告下列情況：

（一）直投基金的運作管理方式和結(jié)構(gòu)設(shè)計；

（二）直投基金的籌集對象、籌集規(guī)模、籌集方式、期限設(shè)置、資金托管機構(gòu)、費用安排、管理團隊配置；

（三）直投基金的投資范圍和閑置資金管理方案；

（四）直投基金的投資決策制度和業(yè)務流程；

（五）直投基金的風險評估與控制措施；

（六）直投基金與直投子公司及證券公司之間的風險隔離、利益沖突防范措施；

（七）設(shè)立直投基金的有關(guān)協(xié)議和文件；

（八）直投子公司、直投基金管理機構(gòu)、直投基金遵守法律法規(guī)及本指引要求的承諾；

（九）證監(jiān)會要求的其他情況。

直投基金有關(guān)情況發(fā)生變更的，證券公司應當在2個工作日內(nèi)報告證券公司住所地證監(jiān)局。

九、證券公司應當于每月初的7個工作日內(nèi)，向證券公司住所地證監(jiān)局報送直投子公司月度報告。月度報告內(nèi)容應當包括直投子公司及直投基金的主要財務狀況，對外投資和退出情況。

十、證券公司應當于每個會計結(jié)束后4個月內(nèi)，向證券公司住所地證監(jiān)局報送直投子公司報告。報告內(nèi)容應當包括經(jīng)審計的會計報表和審計報告，直投子公司及其直投基金的運營情況，對外投資和退出情況，關(guān)聯(lián)交易及合規(guī)狀況，內(nèi)控制度執(zhí)行情況。

十一、直投子公司及直投基金投資運作過程中發(fā)生重大事件的，證券公司應當在2個工作日內(nèi)報告證券公司住所地證監(jiān)局。

十二、證券公司根據(jù)本指引履行報告義務，除采取書面形式外，還應當同時將電子文檔上存機構(gòu)監(jiān)管綜合信息系統(tǒng)（CISP系統(tǒng)）。

十三、證券公司應當認真履行控股股東職責，加強對直投子公司的稽核與管理，督促直投子公司及其設(shè)立的直投基金、直投基金管理機構(gòu)遵守法律法規(guī)及本指引的要求，防范直投子公司違規(guī)經(jīng)營導致的證券公司聲譽風險。證券公司應當建立健全內(nèi)部責任追究機制，明確相關(guān)責任人。

十四、證券公司開展直接投資業(yè)務，應當建立輿論監(jiān)督及市場質(zhì)疑快速反應機制，及時分析判斷輿論反映和市場質(zhì)疑內(nèi)容，進行自我檢查，并向社會公眾做出說明。

自我檢查發(fā)現(xiàn)問題或者不足的，證券公司及直投子公司應當及時采取有效措施，予以糾正、整改和完善，相關(guān)情況應當報告證券公司住所地證監(jiān)局，并向社會公告。

證券公司及直投子公司對存在問題未及時糾正或者整改不力的，證券公司住所地證監(jiān)局應當對證券公司采取監(jiān)管措施，并責令證券公司進行責任追究。

十五、證券公司住所地證監(jiān)局應當對證券公司開展直接投資業(yè)務進行監(jiān)督管理，加強非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查?，F(xiàn)場檢查可以延伸檢查證券公司的直投子公司。

十六、證券公司開展直接投資業(yè)務出現(xiàn)違法違規(guī)行為的，證券公司住所地證監(jiān)局應當按照法定程序和有關(guān)規(guī)定，依法采取監(jiān)管措施，按照其性質(zhì)和后果，予以立案查處，或者移送司法機關(guān)。

第三篇：證券公司直接投資業(yè)務試點指引(機構(gòu)部部函[2009]192號)

中國證券監(jiān)督管理委員會

關(guān)于證券公司直接投資業(yè)務試點有關(guān)工作的函

機構(gòu)部部函[2009]192號

各證監(jiān)局：

2007年初以來，面對行業(yè)內(nèi)要求放開直接投資業(yè)務的要求，我會堅持試點先行、循序漸進、穩(wěn)步推進的做法，于2007年9月啟動證券公司直接投資業(yè)務試點。到目前為止，共同以11家證券公司設(shè)立子公司開展直接投資業(yè)務試點。從試點情況看，證券公司的風險意識和直投子公司的內(nèi)控機制發(fā)揮了作用，獲準試點的公司開展直投業(yè)務比較審慎、穩(wěn)健。目前，行業(yè)內(nèi)對擴大直接投資業(yè)務試點的呼聲較高，部分證監(jiān)局反映轄區(qū)內(nèi)證券公司具有開展直接投資業(yè)務的能力，建議適當擴大試點。為落實我會2009年“擴大證券公司直接投資試點范圍”的工作部署，穩(wěn)步推進直接投資試點，請各證監(jiān)局做好以下工作：

一、指導轄區(qū)內(nèi)符合條件并且有試點意愿的證券公司綜合評估自身的業(yè)務優(yōu)勢、人才儲備、風險控制能力等，結(jié)合公司實際情況和發(fā)展規(guī)劃，審慎提出開展直接投資業(yè)務試點申請。

二、證券公司申請開展直接投資業(yè)務試點，應當向我部提交相關(guān)申請材料，并抄送住所地證監(jiān)局，相關(guān)證監(jiān)局應在10個工作日內(nèi)，按照有關(guān)監(jiān)管要求向我部出具意見。結(jié)合證監(jiān)局意見，經(jīng)審核證券公司符合有關(guān)條件的，我部將以無異議函的形式同意證券公司開展直接投資業(yè)務試點。

三、加強對轄區(qū)內(nèi)證券公司所設(shè)直投子公司的一線監(jiān)管，及時分析公司報送的有關(guān)材料，適時進行現(xiàn)場檢查，督促證券公司及其直投子公司認真落實監(jiān)管要求，不斷完善各項內(nèi)部控制制度，切實防范風險。監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)問題的，應當及時報告，并視情況采取相應措施或者提出處理建議。

四、跟蹤轄區(qū)內(nèi)證券公司直接投資業(yè)務試點情況，適時總結(jié)經(jīng)驗，對試點過程中遇到的新情況和新問題，及時研究并提出建議。

為加強對直接投資業(yè)務試點的監(jiān)管，明確試點條件和監(jiān)管要求，我部制定了《證券公司直接投資業(yè)務試點指引》，供各證監(jiān)局指導轄區(qū)證券公司。

附件：《證券公司直接投資業(yè)務試點指引》

機構(gòu)監(jiān)管部

二〇〇九年四月三十日

附件：

證券公司直接投資業(yè)務試點指引

一、證券公司開展直接投資業(yè)務試點應當獲得證監(jiān)會同意，取得允許試點開展直接投資業(yè)務的無異議函。未經(jīng)證監(jiān)會同意，證券公司不得以任何形式開展直接投資業(yè)務。

二、證券公司開展直接投資業(yè)務試點，應當設(shè)立從事直接投資業(yè)務的子公司（以下簡稱直投子公司），由子公司進行直接投資。

三、證券公司符合下列條件，可以申請開展直接投資業(yè)務試點：

（一）最近一次分類評價獲得B類B級以上分類級別；

（二）最近12各月凈資本不低于15億元，各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定；設(shè)立直投子公司后，各項風險控制指標符合規(guī)定；

（三）具有較強的投資銀行業(yè)務能力，最近3個會計擔任股票，可轉(zhuǎn)債主承銷的項目在5個以上；或者股票、可轉(zhuǎn)債主承銷金額在100億元；

（四）具有完善的內(nèi)部控制制度和良好的風險控制機制，能夠有效控制投資風險；

（五）對直接投資業(yè)務有充分的研究和準備，有適當數(shù)量從事過投資銀行、資產(chǎn)管理業(yè)務的專業(yè)人員從事直接投資業(yè)務。

四、符合條件的證券公司，應當結(jié)合公司實際情況和發(fā)展規(guī)劃，綜合評估自身的業(yè)務優(yōu)勢、人才儲備、風險控制能力等，審慎提出開展直接投資業(yè)務試點申請。

五、證券公司申請開展直接投資業(yè)務試點，應當提交下列材料：

（一）申請報告；

（二）證券公司股東（大）會或者董事會決議；

（三）證券公司最近3年投資銀行業(yè)務情況說明；

（四）證券公司設(shè)立直投子公司開展直接投資業(yè)務的可行性研究報告和業(yè)務發(fā)展規(guī)劃；

（五）直接投資業(yè)務試點實施方案，內(nèi)容至少包括：

1、直投子公司注冊資本、業(yè)務范圍、組織結(jié)構(gòu)；

2、直投子公司章程草案；

3、直投子公司投資決策制度和業(yè)務流程；

4、直投子公司風險評估與控制措施；

5、直投子公司專業(yè)人員配置；

6、直投子公司與證券公司間的風險隔離措施、利益沖突與關(guān)聯(lián)交易防范措施；

（六）直投子公司的名稱預先核準通知書；

（七）中國證券會要求的其他材料。

六、證券公司開展直接投資業(yè)務試點，應當符合下列監(jiān)管要求：

（一）以自有資金對直投子公司投資、金額不超過證券公司凈資本的15%；

（二）建立健全內(nèi)部控制機制，加強風險管理和合規(guī)管理，防范與直投子公司發(fā)生利益沖突、利益輸送風險、“暗箱”操作和道德風險；

（三）與直投子公司在人員、機構(gòu)、財務、資產(chǎn)、經(jīng)營管理、業(yè)務運作等方面相互獨立。

七、經(jīng)證監(jiān)會同意，直投子公司可以從事下列業(yè)務：

（一）使用自有資金對境內(nèi)企業(yè)進行股權(quán)投資；

（二）為客戶提供股權(quán)投資的財務顧問服務；

（三）在有效控制風險、保持流動性的前提下，以現(xiàn)金管理為目的，將閑置資本金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據(jù)等風險較低、流動性較強的證券，以及證券公司經(jīng)批準設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃，專項資產(chǎn)管理計劃。

（四）證監(jiān)會同意的其他業(yè)務。

八、直投子公司經(jīng)過充分的研究、論證，制定切實可行的創(chuàng)新方案，可以提出業(yè)務創(chuàng)新申請，創(chuàng)新方案應當包括運作方式，法律依據(jù)，風險防范、內(nèi)部控制、客戶權(quán)益保護、外部監(jiān)管安排等。

九、直投子公司應當符合下列監(jiān)管要求：

（一）不得對外提供擔保；

（二）直投子公司高級管理人員和從業(yè)人員應當專職，董事、監(jiān)事、投資委

員會成員除外；

（三）建立健全投資決策機制，明確投資決策權(quán)限，有效防范和控制決策風險；

（四）明確項目選擇標準，投資比例限制以及有關(guān)業(yè)務流程，提高投資決策、執(zhí)行、監(jiān)管的透明度；

（五）建立健全風險控制制度，加強風險管理，有效防范和控制項目運作風險；

（六）建立有效的投資考核和激勵約束機制，防范道德風險；

（七）建立健全文檔管理制度，妥善保管盡職調(diào)查報告、項目評估報告，決策記錄等資料。

十、直投子公司董事、監(jiān)事、投資委員會成員由證券公司人員兼任的，證券公司與直投子公司應當建立專門的內(nèi)部控制機制，解決可能產(chǎn)生的利益沖突。證券公司或者直投子公司的有關(guān)人員與擬投資項目存在利益關(guān)聯(lián)的，直投子公司應當落實決策回避制度。

十一、直投子公司成立后，證券公司應當及時將直投子公司的營業(yè)執(zhí)照復印件，公司章程和主要制度文本，董事、監(jiān)事、高級管理人員及投資決策機構(gòu)成員名單報證券公司住所地證監(jiān)局備案。

直投子公司注冊資本，董事、監(jiān)事、高級管理人員和投資決策機構(gòu)成員發(fā)生變更的，或者公司章程、主要制度文本發(fā)生重大變更的，證券公司應當及時報證券公司住所地證監(jiān)局備案。

十二、直投子公司應當于每個會計結(jié)束后4個月內(nèi)，向證券公司住所地證監(jiān)局報送報告，通過機構(gòu)監(jiān)管信息系統(tǒng)報送報告的電子版。直投子公司投資運作過程中發(fā)生重大事件的，應當及時報告證券公司住所地證監(jiān)局。

報告內(nèi)容至少包括：經(jīng)審計的會計報表和審計報告，直投子公司運營及業(yè)務運作情況，投資項目的運作和退出安排情況，關(guān)聯(lián)交易及合規(guī)狀況，內(nèi)控制度執(zhí)行情況。

第四篇：業(yè)務連續(xù)性監(jiān)管指引

商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性監(jiān)管指引

第一章 總則

第一條 信息系統(tǒng)與信息科技是保障商業(yè)銀行業(yè)務持續(xù)運營的重要基礎(chǔ)。為降低或消除因信息系統(tǒng)服務異常導致重要業(yè)務運營中斷的影響，快速恢復被中斷業(yè)務，維護公眾信心和銀行業(yè)正常運營秩序，提高商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性管理能力，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及相關(guān)法律法規(guī)，制定本指引。

第二條 本指引所稱業(yè)務連續(xù)性管理是指商業(yè)銀行為有效應對重要業(yè)務運營中斷事件，建設(shè)應急響應、恢復機制和管理能力框架，保障重要業(yè)務持續(xù)運營的一整套管理過程，包括策略、組織架構(gòu)、方法、標準和程序。

第三條 本指引所稱重要業(yè)務是指面向客戶、涉及賬務處理、時效性要求較高的銀行業(yè)務，其運營服務中斷會對商業(yè)銀行產(chǎn)生較大經(jīng)濟損失或聲譽影響，或?qū)?、法人和其他組織的權(quán)益、社會秩序和公共利益、國家安全造成嚴重影響的業(yè)務。

第四條 本指引所稱重要業(yè)務運營中斷事件(以下簡稱運營中斷事件)是指因下述原因?qū)е滦畔⑾到y(tǒng)服務異常、重要業(yè)務停止運營的事件。主要包括：

(一)信息技術(shù)故障：信息系統(tǒng)技術(shù)故障、配套設(shè)施故障；

(二)外部服務中斷：第三方無法合作或提供服務等；

(三)人為破壞：黑客攻擊、恐怖襲擊等；

(四)自然災害：火災、雷擊、海嘯、地震、重大疫情等。

第五條 商業(yè)銀行應當將業(yè)務連續(xù)性管理納入全面風險管理體系，建立與本機構(gòu)戰(zhàn)略目標相適應的業(yè)務連續(xù)性管理體系，確保重要業(yè)務在運營中斷事件發(fā)生后快速恢復，降低或消除因重要業(yè)務運營中斷造成的影響和損失，保障業(yè)務持續(xù)運營。

第六條 商業(yè)銀行應當根據(jù)本行業(yè)務發(fā)展的總體目標、經(jīng)營規(guī)模以及風險控制的基本策略和風險偏好，確定適當?shù)臉I(yè)務連續(xù)性管理戰(zhàn)略。

第七條 商業(yè)銀行應當建立業(yè)務連續(xù)性管理的組織架構(gòu)，確定重要業(yè)務及其恢復目標，制定業(yè)務連續(xù)性計劃，配臵必要的資源，有效處臵運營中斷事件，并積極開展演練和業(yè)務連續(xù)性管理的評估改進。

第八條 業(yè)務連續(xù)性管理的基本原則是：

(一)切實履行社會責任，保護客戶合法權(quán)益、維護金融秩序；

(二)堅持預防為主，建立預防、預警機制，將日常管理與應急處臵有效結(jié)合；

(三)堅持以人為本，重點保障人員安全；實施差異化管理，保障重要業(yè)務有序恢復；兼顧業(yè)務連續(xù)性管理成本與效益；

(四)堅持聯(lián)動協(xié)作，加強溝通協(xié)調(diào)，形成應對運營中斷事件的整體有效機制。

第九條 商業(yè)銀行應當將業(yè)務連續(xù)性管理融入到企業(yè)文化中，使其成為銀行機構(gòu)日常運營管理的有機組成部分。

第二章 業(yè)務連續(xù)性組織架構(gòu)

第一節(jié) 日常管理組織架構(gòu)

第十條 董(理)事會是商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性生管理的決策機構(gòu)，對業(yè)務連續(xù)性管理承擔最終責任。主要職責包括：

(一)審核和批準業(yè)務連續(xù)性管理戰(zhàn)略、政策和程序；

(二)審批高級管理層業(yè)務連續(xù)性管理職責，定期聽取高級管理層關(guān)于業(yè)務連續(xù)性管理的報告，監(jiān)督、評價其履職情況；

(三)審批業(yè)務連續(xù)性管理審計報告。

第十一條 高級管理層負責執(zhí)行經(jīng)董(理)事會批準的業(yè)務連續(xù)性管理政策。主要職責包括：

(一)制定并定期審查和監(jiān)督執(zhí)行業(yè)務連續(xù)性管理政策、程序；

(二)明確各部門業(yè)務連續(xù)性管理職責，明確報告路線，審批重要業(yè)務恢復目標和恢復策略，督促各部門履行管理職責，確保業(yè)務連續(xù)性管理體系正常運行；

(三)確保配臵足夠的資源保障業(yè)務連續(xù)性管理的實施。

第十二條 商業(yè)銀行應當設(shè)立由高級管理層和業(yè)務連續(xù)性管理相關(guān)部門負責人組成的業(yè)務連續(xù)性管理委員會，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、落實各項管理職責。

第十三條 商業(yè)銀行應當指定風險管理部門或其他綜合管理部門為業(yè)務連續(xù)性管理主管部門，組織開展全行業(yè)務連續(xù)性管理工作，指導、評估、監(jiān)督各部門的業(yè)務連續(xù)性管理工作；組織制定業(yè)務連續(xù)性計劃，協(xié)調(diào)業(yè)務條線部門，匯總、確定重要業(yè)務的恢復目標和恢復策略；組織開展業(yè)務連續(xù)性計劃的演練、評估與改進；開展業(yè)務連續(xù)性管理培訓等。

第十四條 商業(yè)銀行應當明確業(yè)務連續(xù)性管理執(zhí)行部門，包括業(yè)務條線部門與信息科技部門。業(yè)務條線部門負責風險評估、業(yè)務影響分析，確定重要業(yè)務恢復目標和恢復策略，負責業(yè)務條線重要業(yè)務應急響應與恢復；信息科技部門負責信息技術(shù)應急響應與恢復。

第十五條 商業(yè)銀行應當明確業(yè)務連續(xù)性管理保障部門，包括辦公室、人力資源部門、公共關(guān)系部門、財務部門、法律合規(guī)部門、后勤部門、保衛(wèi)部門等，為業(yè)務連續(xù)性日常管理提供人力、物力、財力以及安全保障和法律咨詢。其中，公共關(guān)系部門應當制定對外媒體公關(guān)策略，制定和執(zhí)行對外媒體公關(guān)的應急預案。

第十六條 商業(yè)銀行各部門應當負責本部門業(yè)務連續(xù)性管理工作，制定相關(guān)規(guī)章制度，制定和執(zhí)行本部門業(yè)務連續(xù)性計劃，開展本部門業(yè)務連續(xù)性計劃的演練、評估與改進工作。

第十七條 商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門應當負責并定期開展全行業(yè)務連續(xù)性管理審計工作。

第二節(jié) 應急處臵組織架構(gòu)

第十八條 商業(yè)銀行應當建立運營中斷事件應急處臵的組織架構(gòu)，包括應急決策層、應急指揮層、應急執(zhí)行層和應急保障層。

第十九條 應急決策層由商業(yè)銀行高級管理人員組成，負責決定應急處臵重大事宜，包括：決定運營中斷事件通報、對外報告和公告；批準啟動總體應急預案等。

第二十條 應急指揮層由商業(yè)銀行的業(yè)務連續(xù)性管理主管部門、執(zhí)行部門和保障部門負責人組成，負責運營中斷事件處臵應急指揮和組織協(xié)調(diào)，督導應急處臵實施。

第二十一條 應急執(zhí)行層由商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性管理執(zhí)行部門組成，負責業(yè)務條線與信息技術(shù)應急處臵工作。

第二十二條 應急保障層由商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性管理保障部門組成，負責應急處臵所需人力、物力和財力等資源的保障，應急處臵對外報告、宣告、通報和溝通與協(xié)調(diào)，以及對外媒體公關(guān)、秩序維護、安全保障、法律咨詢和人員安撫等相關(guān)工作。

第三章 業(yè)務影響分析

第二十三條 商業(yè)銀行應當通過業(yè)務影響分析識別和評估業(yè)務運營中斷所造成的影響和損失，明確業(yè)務連續(xù)性管理重點，根據(jù)業(yè)務重要程度實現(xiàn)差異化管理，確定各業(yè)務恢復優(yōu)先順序和恢復指標。商業(yè)銀行應當至少每三年開展一次全面業(yè)務影響分析，并形成業(yè)務影響分析報告。

第二十四條 商業(yè)銀行應當識別重要業(yè)務，明確重要業(yè)務歸口管理部門、所需關(guān)鍵資源及對應的信息系統(tǒng)，識別重要業(yè)務的相互依賴關(guān)系，分析、評估各項重要業(yè)務在運營中斷事件發(fā)生時可能造成的經(jīng)濟損失和非經(jīng)濟損失。

第二十五條 商業(yè)銀行應當綜合分析重要業(yè)務運營中斷可能產(chǎn)生的損失與業(yè)務恢復成本，結(jié)合業(yè)務服務時效性、服務周期等運行特點，確定重要業(yè)務恢復時間目標(業(yè)務RTO)、業(yè)務恢復點目標(業(yè)務RPO)，原則上，重要業(yè)務恢復時間目標不得大于4小時，重要業(yè)務恢復點目標不得大于半小時。

第二十六條 商業(yè)銀行應當明確業(yè)務重要程度和恢復優(yōu)先級別，并識別重要業(yè)務恢復所需的必要資源。

第二十七條 商業(yè)銀行應當通過分析業(yè)務與信息系統(tǒng)的對應關(guān)系、信息系統(tǒng)之間的依賴關(guān)系，根據(jù)業(yè)務恢復時間目標、業(yè)務恢復點目標、業(yè)務應急響應時間、業(yè)務恢復的驗證時間，確定信息系統(tǒng)恢復時間目標(信息系統(tǒng)RTO)、信息系統(tǒng)恢復點目標(信息系統(tǒng)RPO)，明確信息系統(tǒng)重要程度和恢復優(yōu)先級別，并識別信息系統(tǒng)恢復所需的必要資源。

第二十八條 商業(yè)銀行應當開展業(yè)務連續(xù)性風險評估，識別業(yè)務連續(xù)運營所需的關(guān)鍵資源，分析資源所面臨的各類威脅以及資源自身的脆弱性，確定資源的風險敞口。關(guān)鍵資源應當包括關(guān)鍵信息系統(tǒng)及其運行環(huán)境，關(guān)鍵的人員、業(yè)務場地、業(yè)務辦公設(shè)備、業(yè)務單據(jù)以及供應商等。

第二十九條 商業(yè)銀行應當根據(jù)風險敞口制定降低、緩釋、轉(zhuǎn)移等應對策略。依據(jù)防范或控制風險的可行性和殘余風險的可接受程度，確定風險防范和控制的原則與措施。

第三十條 商業(yè)銀行應當根據(jù)業(yè)務影響分析結(jié)果，依據(jù)業(yè)務恢復指標，制定差別化的業(yè)務恢復策略，主要包括關(guān)鍵資源恢復、業(yè)務替代手段、數(shù)據(jù)追補和恢復優(yōu)先級別等。

第三十一條 商業(yè)銀行應當依據(jù)業(yè)務恢復策略，確定災難恢復資源獲取方式和災難恢復等級。

第四章 業(yè)務連續(xù)性計劃與資源建設(shè)

第一節(jié) 業(yè)務連續(xù)性計劃

第三十二條 商業(yè)銀行應當依據(jù)業(yè)務恢復目標，制定覆蓋所有重要業(yè)務的業(yè)務連續(xù)性計劃。

第三十三條 業(yè)務連續(xù)性計劃的主要內(nèi)容應當包括：

(一)重要業(yè)務及關(guān)聯(lián)關(guān)系、業(yè)務恢復優(yōu)先次序；

(二)重要業(yè)務運營所需關(guān)鍵資源；

(三)應急指揮和危機通訊程序；

(四)各類預案以及預案維護、管理要求；

(五)殘余風險。

第三十四條 商業(yè)銀行應當制定總體應急預案?？傮w應急預案是商業(yè)銀行應對運營中斷事件的總體方案，包括總體組織架構(gòu)、各層級預案的定位和銜接關(guān)系及對運營中斷事件的預警、報告、分析、決策、處理、恢復等處臵程序?？傮w預案通常用于處臵導致大范圍業(yè)務運營中斷的事件。

第三十五條 商業(yè)銀行應當制定重要業(yè)務專項應急預案，專項應急預案應當注重災難場景的設(shè)計，明確在不同場景下的應急流程和措施。業(yè)務條線的專項應急預案，應當注重調(diào)動內(nèi)部資源、采取業(yè)務應急手段盡快恢復業(yè)務，并和信息科技部門、保障部門的應急預案有效銜接。

第三十六條 專項應急預案的主要內(nèi)容應當包括：

(一)應急組織架構(gòu)及各部門、人員在預案中的角色、權(quán)限、職責分工；

(二)信息傳遞路徑和方式；

(三)運營中斷事件處臵程序，包括預警、報告、決策、指揮、響應、回退等；

(四)運營中斷事件處臵過程中的風險控制措施；

(五)運營中斷事件的危機處理機制；

(六)運營中斷事件的內(nèi)部溝通機制和聯(lián)系方式；

(七)運營中斷事件的外部溝通機制和聯(lián)系方式；

(八)應急完成后的還原機制。

第三十七條 商業(yè)銀行應當要求重要業(yè)務及信息系統(tǒng)的外部供應商建立業(yè)務連續(xù)性計劃，證明其業(yè)務連續(xù)性計劃的有效性，其業(yè)務恢復目標應當滿足商業(yè)銀行要求。

第三十八條 商業(yè)銀行應當注重與金融同業(yè)單位、外部金融市場、金融服務平臺和公共事業(yè)部門等業(yè)務連續(xù)性計劃的有效銜接；同時，應當積極采取風險緩釋及轉(zhuǎn)移措施，有效控制由于外部機構(gòu)業(yè)務連續(xù)性管理不充分可能產(chǎn)生的風險。

第二節(jié) 業(yè)務連續(xù)性資源建設(shè)

第三十九條 商業(yè)銀行應當開展業(yè)務連續(xù)性計劃所需的資源建設(shè)，滿足業(yè)務恢復目標和重要業(yè)務持續(xù)運營的要求。

第四十條 商業(yè)銀行應當重點加強信息系統(tǒng)關(guān)鍵資源的建設(shè)，實現(xiàn)信息系統(tǒng)的高可用性，保障信息系統(tǒng)的持續(xù)運行并減少信息系統(tǒng)中斷后的恢復時間。

第四十一條 商業(yè)銀行應當設(shè)立統(tǒng)一的運營中斷事件指揮中心場所，用于應急決策、指揮與聯(lián)絡(luò)，指揮場所應當配臵辦公與通訊設(shè)備以及指揮執(zhí)行文檔、聯(lián)系資料等。

第四十二條 商業(yè)銀行應當建立符合業(yè)務連續(xù)性管理要求的備用資源，如備用業(yè)務和辦公場所資源、備用信息系統(tǒng)運行場所資源、備用信息技術(shù)資源、備用人力資源等，以及電力、通訊、消防、安保等資源。

第四十三條 商業(yè)銀行選擇備用場地時，應當確保不會同時遭受同類型風險；應當綜合分析備用場地所在地的自然環(huán)境、地區(qū)配套設(shè)施、區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境、交通條件、政策環(huán)境和成本等各方面因素，以及災難恢復所需的金融服務、通訊、設(shè)備、技術(shù)等外部服務供應商資源情況。

第四十四條 商業(yè)銀行在建立備用業(yè)務和辦公場所時，應當配備業(yè)務操作和辦公所需資源，并確保其能夠迅速啟用。

第四十五條 商業(yè)銀行應當建立災備中心等備用信息技術(shù)資源和備用信息系統(tǒng)運行場所資源，并滿足銀監(jiān)會關(guān)于數(shù)據(jù)中心相關(guān)監(jiān)管要求。

第四十六條 商業(yè)銀行應當明確關(guān)鍵崗位的備份人員及其備份方式，并確保備份人員可用，降低關(guān)鍵崗位人員無法及時履職風險。

第五章 業(yè)務連續(xù)性演練與持續(xù)改進

第一節(jié) 業(yè)務連續(xù)性計劃演練

第四十七條 商業(yè)銀行應當開展業(yè)務連續(xù)性計劃演練，檢驗應急預案的完整性、可操作性和有效性，驗證業(yè)務連續(xù)性資源的可用性，提高運營中斷事件的綜合處臵能力。

第四十八條 制定業(yè)務連續(xù)性演練計劃時，商業(yè)銀行應當考慮業(yè)務的重要性和影響程度，包括客戶范圍、業(yè)務性質(zhì)、業(yè)務時效性、經(jīng)濟與非經(jīng)濟影響等，演練頻率、方式應當與業(yè)務的重要性和影響程度相匹配。

第四十九條 商業(yè)銀行應當至少每三年對全部重要業(yè)務開展一次業(yè)務連續(xù)性計劃演練。在重大業(yè)務活動、重大社會活動等關(guān)鍵時點，或在關(guān)鍵資源發(fā)生重大變化之前，也應當開展業(yè)務連續(xù)性計劃的專項演練。

第五十條 商業(yè)銀行應當加強業(yè)務應急預案的演練，重點加強業(yè)務和信息科技部門的協(xié)調(diào)、配合；應當注重以真實業(yè)務接管為目標，確保災備系統(tǒng)能夠有效接管生產(chǎn)系統(tǒng)并具備安全回切能力。

第五十一條 商業(yè)銀行應當將外部供應商納入演練范圍并定期開展演練；同時，應當積極參加金融同業(yè)單位、外部金融市場、金融服務平臺和公共事業(yè)部門等組織的業(yè)務連續(xù)性計劃演練，確保應急和協(xié)調(diào)措施的有效性。

第五十二條 商業(yè)銀行應當對業(yè)務連續(xù)性計劃的演練過程進行完整記錄，及時總結(jié)、評估和改進。

第二節(jié) 業(yè)務連續(xù)性管理評估與改進

第五十三條 商業(yè)銀行應當建立業(yè)務連續(xù)性管理體系持續(xù)改進機制。

第五十四條 商業(yè)銀行應當至少每年對業(yè)務連續(xù)性管理體系的完整性、合理性、有效性組織一次自評估，或者委托第三方機構(gòu)進行評估，并向高級管理層提交評估報告。

第五十五條 商業(yè)銀行應當每年對業(yè)務連續(xù)性管理文檔進行修訂，內(nèi)容應當包含重要業(yè)務調(diào)整、制度調(diào)整、崗位職責與人員調(diào)整等，確保文檔的真實性、有效性。

第五十六條 商業(yè)銀行在開發(fā)新業(yè)務產(chǎn)品時，應當同步考慮是否將其納入業(yè)務連續(xù)性管理范疇。對納入業(yè)務連續(xù)性管理的，應當在上線前制定業(yè)務連續(xù)性計劃并實施演練。

第五十七條 在業(yè)務功能或關(guān)鍵資源發(fā)生重大變更時，商業(yè)銀行應當及時對業(yè)務連續(xù)性計劃進行修訂。

第五十八條 商業(yè)銀行應當每年對本行業(yè)務連續(xù)性管理進行審計，每三年至少開展一次全面審計，發(fā)生大范圍業(yè)務運營中斷事件后應當及時開展專項審計。

第五十九條 商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性管理審計的內(nèi)容應當包括：業(yè)務影響分析、風險評估、恢復策略及恢復目標的合理性和完整性；業(yè)務連續(xù)性計劃的完整性和可操作性；業(yè)務連續(xù)性計劃演練過程及報告的真實性和有效性；業(yè)務連續(xù)性管理相關(guān)部門及人員的履職情況等。

第六章 運營中斷事件應急處臵

第一節(jié) 監(jiān)測、預警與報告

第六十條 商業(yè)銀行應當建立運營中斷事件的風險預警體系，設(shè)定風險預警指標，并納入全行風險預警體系中。

第六十一條 商業(yè)銀行應當建立業(yè)務運營的監(jiān)測體系及監(jiān)控機制，對信息系統(tǒng)運行環(huán)境進行日常監(jiān)測，采取自動化措施重點加強對業(yè)務運行情況的監(jiān)控。

第六十二條 商業(yè)銀行應當建立關(guān)鍵時點的監(jiān)測與預警機制，在重大業(yè)務和社會活動等關(guān)鍵時點，或在業(yè)務功能、關(guān)鍵資源發(fā)生重大變更時，加強風險監(jiān)控和預警。業(yè)務條線部門與信息科技部門等相關(guān)部門之間應當相互通報信息、提示風險，協(xié)同做好應急準備。

第六十三條 發(fā)生運營中斷事件后，商業(yè)銀行應當及時進行溝通和報告，包括：按照報告路線在內(nèi)部各部門及人員之間的報告，與業(yè)務運營的外包方、業(yè)務合作方之間的溝通、以及按照銀監(jiān)會有關(guān)報告要求，向銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)的報告等。

第二節(jié) 運營中斷事件處臵

第六十四條 商業(yè)銀行應當制定運營中斷事件等級劃分標準，根據(jù)事件影響范圍、持續(xù)時間和損失程度定義事件等級，開展應急響應處臵工作。

第六十五條 運營中斷事件應急處臵應當遵循“統(tǒng)一指揮、分類管理、分級處臵、快速響應”的原則，在全行統(tǒng)一指揮下高效、有序應對；應當根據(jù)事件等級實施差別化處臵，必要時可以越級匯報、緊急授權(quán)，保障信息傳遞和決策的及時性，將影響或損失最小化。

第六十六條 商業(yè)銀行應當及時、有效地響應運營中斷事件，對事件影響進行評估，確定事件等級，及時啟動應急預案，確保業(yè)務快速恢復，防止事態(tài)升級或惡化。

第六十七條 商業(yè)銀行在實施應急處臵時，應當采取以下措施：

(一)加強運營中斷事件處臵中的對外溝通，開展告知、解釋與安撫工作，最大程度降低負面影響；

(二)對重要業(yè)務可以通過減少服務功能、縮小服務范圍、利用替代系統(tǒng)、手工記賬、利用他行支付渠道等多種手段進行業(yè)務應急處臵；

(三)采用程序化和標準化的手段，提高信息技術(shù)應急處臵的效率和質(zhì)量。

第六十八條 商業(yè)銀行應當為應急處臵做好場地、交通、通訊、資金等后勤保障工作。

第六十九條 商業(yè)銀行應當對運營中斷事件應急處臵過程進行完整記錄。

第三節(jié) 災難恢復

第七十條 對于導致或可能導致大范圍業(yè)務運營中斷的事件，商業(yè)銀行應當迅速決策，確定是否實施災難備份切換。

第七十一條 商業(yè)銀行應當事先對備份資源進行技術(shù)驗證，確保其可用性；在實施災難備份切換時，信息科技部門應當向業(yè)務條線部門告知可能出現(xiàn)的數(shù)據(jù)損失情況，并對備份系統(tǒng)的運行情況實施監(jiān)控，預警并防止出現(xiàn)二次中斷風險。

第七十二條 商業(yè)銀行在災難備份切換、回切時，業(yè)務條線部門應當對中斷時的重要業(yè)務數(shù)據(jù)進行核對，并在信息科技部門配合下，對丟失的數(shù)據(jù)進行追補；同時，應當進行測試和驗證，確保交易的可靠性。

第四節(jié) 危機處理

第七十三條 商業(yè)銀行應當建立危機處理機制，從維護客戶關(guān)系、履行告知義務、維護客戶合法權(quán)益出發(fā)，運用公共關(guān)系策略、方法，加強與客戶、媒體的溝通，適時向公眾發(fā)布信息，消除或降低危機所造成的負面影響。

第七十四條 商業(yè)銀行應當指定專門部門負責危機處理工作，加強輿情監(jiān)測、信息溝通和發(fā)布。

第七十五條 商業(yè)銀行應當制定針對社會公眾、媒體、股東、客戶等相關(guān)各方的預案，在運營中斷事件發(fā)生時及時、準確披露信息，防止因信息不對稱可能產(chǎn)生的負面影響。

第七十六條 商業(yè)銀行應當實時關(guān)注輿情信息，及時澄清虛假信息或不完整信息，消除社會疑慮，化解糾紛。

第七章 監(jiān)管和處臵

第一節(jié) 監(jiān)管處臵

第七十七條 銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)建立運營中斷事件處臵領(lǐng)導小組和工作小組。

(一)領(lǐng)導小組主要職責為：

1．領(lǐng)導和指揮銀行業(yè)運營中斷事件處臵工作；

2．審批銀行業(yè)運營中斷事件處臵預案；

3．最終認定銀行業(yè)運營中斷事件等級，決定是否啟動處臵預案；

4．對銀行業(yè)運營中斷事件重大處臵措施進行決策；

5．協(xié)調(diào)跨行業(yè)、跨部門共同開展的處臵工作重大事項；

6．對銀行業(yè)運營中斷事件處臵的對外信息發(fā)布進行決策。

(二)工作小組主要職責為：

1．制定銀行業(yè)運營中斷事件處臵預案；

2．對銀行業(yè)金融機構(gòu)運營中斷事件進行監(jiān)管處臵；

3．向處臵領(lǐng)導小組報告運營中斷事件、重大處臵事項及事件進展情況；

4．依授權(quán)對外發(fā)布信息；

5．協(xié)調(diào)跨行業(yè)、跨部門資源。

第七十八條 銀監(jiān)會建立銀行業(yè)信息科技風險預警體系，對可能導致銀行業(yè)發(fā)生較大運營中斷事件的風險進行分析和評估，進行風險提示和預警。

第七十九條 銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)對銀行業(yè)運營中斷事件進行分級。當運營中斷事件同時滿足多個級別的定級條件時，按最高級別確定事件等級。

(一)特別重大運營中斷事件(Ⅰ級)

1．銀行業(yè)金融機構(gòu)重要信息系統(tǒng)服務中斷，或重要數(shù)據(jù)損毀、丟失、泄露，造成經(jīng)濟秩序混亂或重大經(jīng)濟損失、影響金融穩(wěn)定，或?qū)娎妗⑸鐣刃?、國家安全造成特別嚴重損害的事件；

2．在業(yè)務服務時段導致一個(含)以上省(自治區(qū)、直轄市)的多家金融機構(gòu)業(yè)務無法正常開展達3個小時(含)以上的事件；

3．在業(yè)務服務時段導致單家金融機構(gòu)兩個(含)以上省(自治區(qū)、直轄市)業(yè)務無法正常開展達3個小時(含)以上，或一個省(自治區(qū)、直轄市)業(yè)務無法正常開展達6個小時(含)以上的事件；

4．業(yè)務服務時段以外，故障或事件救治未果、可能產(chǎn)生上述1至3類事件的事件。

(二)重大運營中斷事件(Ⅱ級)

1．銀行業(yè)金融機構(gòu)重要信息系統(tǒng)服務中斷，或重要數(shù)據(jù)損毀、丟失、泄露，對銀行或客戶利益造成嚴重損害的事件；

2．在業(yè)務服務時段導致一個(含)以上省(自治區(qū)、直轄市)的多家金融機構(gòu)業(yè)務無法正常開展達半個小時(含)以上的事件；

3．在業(yè)務服務時段導致單家金融機構(gòu)兩個(含)以上省(自治區(qū)、直轄市)業(yè)務無法正常開展達半個小時(含)以上，或一個省(自治區(qū)、直轄市)業(yè)務無法正常開展達3個小時(含)以上的事件；

4．業(yè)務服務時段以外，故障或事件救治未果、可能產(chǎn)生上述1至3類事件的事件。

(三)較大運營中斷事件(Ⅲ級)

1．銀行業(yè)金融機構(gòu)重要信息系統(tǒng)服務中斷，或重要數(shù)據(jù)損毀、丟失、泄露，對銀行或客戶利益造成較大損害的事件；

2．在業(yè)務服務時段導致一個省(自治區(qū)、直轄市)業(yè)務無法正常開展達半個小時(含)以上的事件；

3．業(yè)務服務時段以外，故障或事件救治未果、可能產(chǎn)生上述1至2類事件的事件。

第八十條 按照屬地監(jiān)管原則，銀監(jiān)會派出機構(gòu)在商業(yè)銀行運營中斷事件發(fā)生后2小時內(nèi)，將事件及處臵情況上報銀監(jiān)會處臵工作小組。事件報告至少包括：事發(fā)銀行及事件發(fā)生時間、地點、現(xiàn)象、影響范圍和程度、已采取的措施等。

銀監(jiān)會處臵工作小組應當將重大以上運營中斷事件上報銀監(jiān)會運營中斷事件處臵領(lǐng)導小組。

第八十一條 銀監(jiān)會根據(jù)國家有關(guān)網(wǎng)絡(luò)與信息安全事件應急預案要求向相關(guān)部門通報運營中斷事件；對其他行業(yè)有較大影響的運營中斷事件，可以向該行業(yè)主管或監(jiān)管部門通報事件情況；對于特別重大(Ⅰ級)的運營中斷事件，將事件及處臵情況及時上報國務院。

第八十二條 銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)對商業(yè)銀行報送的事件內(nèi)容和事件等級進行分析、評估，認定運營中斷事件的最終等級，及時啟動處臵預案，實施運營中斷事件監(jiān)管處臵工作。

第八十三條 對于較大(Ⅲ級)運營中斷事件，按照屬地監(jiān)管原則，由銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)組織開展處臵工作，處臵結(jié)束后銀監(jiān)會派出機構(gòu)向銀監(jiān)會上報運營中斷事件總結(jié)報告。

第八十四條 對于特別重大(Ⅰ級)和重大(Ⅱ級)運營中斷事件，銀監(jiān)會處臵工作小組及時核實情況，指導協(xié)調(diào)銀監(jiān)會派出機構(gòu)開展處臵；根據(jù)事件影響范圍、緊急程度和事件處臵進展情況，銀監(jiān)會處臵工作小組可以赴事發(fā)銀行現(xiàn)場進行督導。

第八十五條 銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)督導商業(yè)銀行采取措施盡快恢復系統(tǒng)和業(yè)務，最大程度減少事件產(chǎn)生的負面影響。必要時，可以協(xié)調(diào)國家專業(yè)技術(shù)隊伍或外部專家提供技術(shù)支援。

第八十六條 銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)督導商業(yè)銀行積極采取風險隔離措施，防止事件惡化或向其他銀行業(yè)金融機構(gòu)擴散。對可能影響其他銀行業(yè)金融機構(gòu)業(yè)務開展或?qū)︺y行業(yè)產(chǎn)生區(qū)域性、整體性影響的事件，銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)及時發(fā)布風險提示，加強風險防范。

第八十七條 銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)督促商業(yè)銀行開展危機處理，做好輿情監(jiān)測和媒體溝通，做好合理宣傳解釋工作，防止不實信息導致銀行業(yè)金融機構(gòu)聲譽風險。涉及行業(yè)性運營中斷事件處臵情況通報時，由銀監(jiān)會按照信息披露程序統(tǒng)一對外發(fā)布信息。

第八十八條 銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)加強與相關(guān)部門和監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)作，協(xié)調(diào)各方力量開展處臵工作。

第八十九條 商業(yè)銀行業(yè)務恢復正常運行后，應當將運營中斷事件及其處臵工作的評估、總結(jié)和改進報告報送銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)。銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)對事件進行評估和現(xiàn)場調(diào)查，查明事件原因，進行責任認定。

第二節(jié) 持續(xù)監(jiān)管

第九十條 銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)將商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性管理納入其風險管理綜合評估范圍。

第九十一條 銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)對商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性管理工作進行監(jiān)督和檢查，對業(yè)務連續(xù)性工作進行綜合評價，提出監(jiān)管要求。

第九十二條 商業(yè)銀行應當于每年一季度向銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)提交業(yè)務連續(xù)性管理報告，包括上一業(yè)務連續(xù)性管理的評估報告與審計報告。

第九十三條 銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)對商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性管理報告進行審查，督導商業(yè)銀行建立與其風險管控目標、機構(gòu)規(guī)模、公眾影響和所承擔的社會責任相匹配的業(yè)務連續(xù)性管理體系。

第九十四條 銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)對商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性管理報告進行審查時，要綜合考慮商業(yè)銀行機構(gòu)規(guī)模、業(yè)務范圍以及風險狀況。重點關(guān)注以下方面：

(一)業(yè)務連續(xù)性管理體系的完整性和合理性；

(二)業(yè)務連續(xù)性管理的實施情況；

(三)業(yè)務連續(xù)性計劃的演練情況；

(四)業(yè)務連續(xù)性管理評估的完整性和準確性，審計覆蓋領(lǐng)域和深度；

(五)業(yè)務連續(xù)性管理在執(zhí)行過程中存在的問題及其整改情況。

第九十五條 商業(yè)銀行在完成業(yè)務連續(xù)性計劃的全行性演練后，應當在45個工作日內(nèi)向監(jiān)管機構(gòu)提交演練總結(jié)報告。

第九十六條 商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性管理機制存在重大缺陷、日常管理工作存在嚴重違規(guī)的，因違反審慎經(jīng)營規(guī)則導致業(yè)務運營中斷的，或在運營中斷事件中應急處臵不力導致事件惡化、蔓延的，銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)依法采取監(jiān)管措施并追究有關(guān)責任人的責任。

第八章 附則

第九十七條 本指引適用于在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的法人商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社。

政策性銀行、村鎮(zhèn)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、企業(yè)集團財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀公司、消費金融公司等其他銀行業(yè)金融機構(gòu)參照執(zhí)行。

第九十八條 本指引由中國銀監(jiān)會負責解釋、修訂。

第九十九條 本指引自公布之日起執(zhí)行。

第五篇：中證協(xié) 關(guān)于落實《證券公司直接投資業(yè)務監(jiān)管指引》有關(guān)要求的通知 22

關(guān)于落實《證券公司直接投資業(yè)務監(jiān)管指引》

有關(guān)要求的通知

（摘自協(xié)會網(wǎng)站，2011年11月22日發(fā)布）

各證券公司：

中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）出臺的《證券公司直接投資業(yè)務監(jiān)管指引》（以下簡稱《指引》）將證券公司直接投資業(yè)務納入常規(guī)監(jiān)管，標志著直接投資業(yè)務從試點業(yè)務轉(zhuǎn)為證券公司常規(guī)業(yè)務，為證券業(yè)發(fā)展壯大帶來了新的機遇。

《指引》出臺后，部分會員單位針對執(zhí)行《指引》中遇到的一些具體問題提出了建議，希望對有關(guān)問題予以明確，以便行業(yè)能夠準確理解和統(tǒng)一執(zhí)行《指引》。為加強行業(yè)自我約束，規(guī)范會員執(zhí)業(yè)行為，防范利益沖突，維護行業(yè)誠信形象，協(xié)會投資銀行業(yè)專業(yè)委員會認真研究了會員單位的意見及直接投資業(yè)務現(xiàn)狀，在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上組織起草了本通知。經(jīng)協(xié)會會長辦公會通過，現(xiàn)予發(fā)布，請各證券公司（含證券公司投行子公司，下同）認真執(zhí)行。

一、深刻領(lǐng)會《指引》精神

《指引》的出臺，對于規(guī)范證券公司直接投資業(yè)務具有重要的指導意義。各證券公司應當組織認真學習，深刻領(lǐng)會《指引》精神，準確掌握監(jiān)管政策，對照《指引》要求，進一步完善內(nèi)控制度建設(shè)，加強人員管理，強化信息披露，防范投資風險和利益沖突，切實采取有效措施將《指引》各項要求真正落到實處。

二、對照《指引》進行全面自查

《指引》在總結(jié)試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，對規(guī)范證券公司直接投資業(yè)務提出了明確監(jiān)管要求。為了盡快落實《指引》中各項規(guī)定，防范業(yè)務風險，已經(jīng)設(shè)立直投子公司的證券公司應當對照《指引》的各項要求，就落實情況進行全面自查。自查的重點應當包括證券公司及直投子公司各項制度建設(shè)情況，證券公司及直投子公司防范利益沖突和信息披露情況，直投子公司具體業(yè)務開展及合規(guī)情況。證券公司自查報告在2011年12月31日之前報送協(xié)會。自查發(fā)現(xiàn)問題的，要及時采取措施糾正、完善。

三、嚴格執(zhí)行業(yè)務隔離要求 證券公司應嚴格執(zhí)行保薦業(yè)務與直接投資業(yè)務相互隔離的規(guī)定，凡擔任擬上市企業(yè)的輔導機構(gòu)、財務顧問、保薦機構(gòu)或主承銷商的，應按照簽訂有關(guān)協(xié)議或者實質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務兩個時點孰早的原則，在該時點后公司直投子公司及其下屬直投基金、產(chǎn)業(yè)基金及基金管理機構(gòu)不得再對該擬上市企業(yè)進行投資。其中，“簽訂有關(guān)協(xié)議”是指證券公司與擬上市企業(yè)簽訂含有確定證券公司擔任擬上市企業(yè)輔導機構(gòu)、財務顧問、保薦機構(gòu)或者主承銷商條款的協(xié)議，包括輔導協(xié)議、財務顧問協(xié)議、保薦及承銷協(xié)議等?！皩嵸|(zhì)開展相關(guān)業(yè)務”是指證券公司雖然未與擬上市企業(yè)簽訂書面協(xié)議，但以擬上市企業(yè)輔導機構(gòu)、財務顧問、保薦機構(gòu)或者主承銷商身份為擬上市企業(yè)提供了相關(guān)服務，具體可以證券公司召開擬上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票項目第一次中介機構(gòu)協(xié)調(diào)會之日作為“實質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務”之日。

四、承諾主動延長股份鎖定期

目前，對企業(yè)首次公開發(fā)行股票之前入股的股東，主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板均有相應的股份鎖定期期限要求。證券公司直投子公司在本通知第三條所述時點前，以自有資金或持有權(quán)益比例超過30%的直投基金、產(chǎn)業(yè)基金投資擬上市企業(yè)后，證券公司擔任該企業(yè)保薦機構(gòu)的，在嚴格執(zhí)行現(xiàn)有股份鎖定期期限要求基礎(chǔ)上，直投子公司應承諾主動再延長股份鎖定期不少于六個月。

五、增加直接投資項目信息披露內(nèi)容

目前，對于企業(yè)首次公開發(fā)行股票之前入股的股東，證券公司發(fā)行保薦工作報告中主要披露股東的投資時點、持股比例等情況。對于證券公司直投子公司及其下屬直投基金、產(chǎn)業(yè)基金及基金管理機構(gòu)投資的企業(yè)，證券公司擔任該企業(yè)保薦機構(gòu)的，在嚴格執(zhí)行現(xiàn)有信息披露要求基礎(chǔ)上，應在發(fā)行保薦工作報告中增加披露直投子公司獨立決策情況、投資資金來源、投資價格、股份鎖定期承諾以及防范利益沖突情況。但本通知發(fā)布之前，證監(jiān)會已正式受理的首次公開發(fā)行股票申報材料的項目，保薦機構(gòu)可不增加上述信息披露內(nèi)容。

六、尊重被投資企業(yè)自主選擇保薦機構(gòu)的權(quán)利

以市場化方式自主選擇保薦機構(gòu)，是企業(yè)的基本權(quán)利。證券公司直投子公司對企業(yè)投資，不應以該企業(yè)聘請證券公司擔任保薦機構(gòu)為前提。證券公司直投子公司對企業(yè)投資后，證券公司要充分尊重被投資企業(yè)的自主選擇保薦機構(gòu)的權(quán)利，不得直接或間接施加不當影響。

七、高度重視社會監(jiān)督作用 證券公司要設(shè)立舉報信箱或者投訴電話，主動接受社會公眾對直接投資業(yè)務的監(jiān)督。信箱地址或投訴電話要通過公司網(wǎng)站向社會公開披露。對于投訴舉報反映的問題，要進行自我檢查，及時回復。對于社會輿論關(guān)注的問題，要向社會公眾主動做出說明。

為加強對會員單位的自律管理，協(xié)會特設(shè)立投訴、舉報電話，接受社會對證券公司直接投資業(yè)務違法違規(guī)行為的投訴、舉報。投訴、舉報聯(lián)系方式如下：投訴舉報電話010-66575993，投訴舉報郵箱tsjb@sac.net.cn。

八、加強執(zhí)業(yè)檢查

證券公司應當自覺遵守本通知的要求，認真執(zhí)行各項自律規(guī)則。協(xié)會將對證券公司直接投資業(yè)務進行持續(xù)跟蹤、關(guān)注、分析，并將根據(jù)業(yè)務實際發(fā)展狀況適時出臺或調(diào)整自律規(guī)則。協(xié)會投資銀行業(yè)專業(yè)委員會將組織對《指引》及本通知執(zhí)行情況開展執(zhí)業(yè)檢查，對于執(zhí)業(yè)檢查中發(fā)現(xiàn)存在違法違規(guī)行為的證券公司和從業(yè)人員，協(xié)會將按照有關(guān)規(guī)定采取自律管理措施或給予紀律處分，并記入誠信檔案。

九、其他

證券公司直投子公司在《指引》發(fā)布前已經(jīng)投資且該被投資企業(yè)至本通知發(fā)布之日尚未被核準首次公開發(fā)行股票的，應執(zhí)行本通知的要求。

二○一一年十一月二十二日