第一篇：北巖銀行擠兌案例分析

北巖銀行擠兌案例分析

一、案例內(nèi)容

北巖銀行是英國(guó)主要的住房按揭銀行之一，其業(yè)務(wù)模式是向客戶提供各種各樣的貸款，這些貸款可以有抵押，也可以沒(méi)有抵押。同時(shí)，銀行通過(guò)吸引存款、同業(yè)拆借、抵押資產(chǎn)證券化等方式來(lái)融資，并投資于歐洲之外的債券市場(chǎng)，美國(guó)次級(jí)債也是其重要的投資方式之一。以住房按揭為主打業(yè)務(wù)的北巖銀行，其按揭類型相當(dāng)細(xì)化，住房抵押比例之高也可謂激進(jìn)，利率優(yōu)惠。以組合按揭為例，假設(shè)貸款人的房產(chǎn)價(jià)值為10萬(wàn)英鎊，那么他可以得到最高9.5萬(wàn)英鎊的按揭貸款，另外還可能得到最高3萬(wàn)英鎊的不保障貸款，這3萬(wàn)英鎊貸款視客戶自身需求情況而定，相當(dāng)于現(xiàn)金儲(chǔ)備，利率統(tǒng)一。

北巖銀行2006年末向消費(fèi)者發(fā)放的貸款占比為85.498%，加上無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)，全部非流動(dòng)性資產(chǎn)占比高達(dá)85.867%，而流動(dòng)性資產(chǎn)僅占總資產(chǎn)的14.137%，特別是其中安全性最高的現(xiàn)金及中央銀行存款僅占0.946%。在負(fù)債方，北巖銀行最主要的兩個(gè)融資渠道為消費(fèi)者賬戶以及發(fā)行債務(wù)工具，特別是債務(wù)工具的發(fā)行占比高達(dá)63.651%，而北巖銀行的資金來(lái)源只有5%是存款。

北巖銀行的貸款利率低于其他貸款機(jī)構(gòu)的重要原因是北巖銀行采取了完全依靠全球的金融批發(fā)市場(chǎng)以及流動(dòng)性的戰(zhàn)略，這在三四年前被普遍認(rèn)為是非常成功的商業(yè)模式。但是美國(guó)次級(jí)債事件發(fā)生后，沒(méi)有銀行愿意向北巖銀行提供資金，北巖銀行頭寸不足，只能向英格蘭銀行求助，消息傳出導(dǎo)致北巖銀行的投資者與儲(chǔ)戶喪失信心，股價(jià)在短短幾個(gè)交易日內(nèi)下跌近80%，同時(shí)出現(xiàn)了英國(guó)140年來(lái)首次擠提。

二、案例分析——北巖銀行發(fā)生擠兌的原因

1.資產(chǎn)流動(dòng)性差：北巖銀行非流動(dòng)性資產(chǎn)比重過(guò)大，這種資產(chǎn)配置方式在市場(chǎng)環(huán)境穩(wěn)定時(shí)可以為股東帶來(lái)更高的盈利，但是一旦銀行融資渠道發(fā)生問(wèn)題，無(wú)法以合理價(jià)格獲取資金，并且現(xiàn)有的流動(dòng)性儲(chǔ)備無(wú)法滿足流動(dòng)性需求時(shí)，銀行很難以合理的價(jià)格出售資產(chǎn)以獲得流動(dòng)性，在資產(chǎn)方銀行流動(dòng)性不足。

一：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是“商業(yè)銀行最致命的風(fēng)險(xiǎn)”，不確定性強(qiáng)、沖擊破壞力大；二：經(jīng)營(yíng)管理商業(yè)銀行實(shí)際上就主要是經(jīng)營(yíng)管理流動(dòng)性、經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)金流；三；每一家銀行行長(zhǎng)開(kāi)門(mén)第一件要事就是到計(jì)劃上了解“今天本行的頭寸狀況！”）

流動(dòng)性永遠(yuǎn)是第一重要的，沒(méi)有它，銀行不能開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè);而有了它，銀行可以有足夠的時(shí)間去解決其它問(wèn)題。

流動(dòng)性概念涵蓋了三個(gè)方面的要素:資金數(shù)量、成本和時(shí)間。

2.過(guò)于依賴負(fù)債流動(dòng)性管理：與資產(chǎn)流動(dòng)性管理相比，負(fù)債流動(dòng)性管理策略潛藏著更大的風(fēng)險(xiǎn)性。

一方面，由于貨幣市場(chǎng)的利率波動(dòng)無(wú)常,信貸資金的未來(lái)變化多端,采取這種方式的銀行往往面臨借入資金成本不穩(wěn)定,增加了影響銀行凈收益的不穩(wěn)定因素；

另一方面，陷入財(cái)務(wù)困境的銀行常常最需要借入流動(dòng)性，但此時(shí)其他金融機(jī)構(gòu)由于考慮到貸款風(fēng)險(xiǎn)，大多不愿向困境中的銀行貸放流動(dòng)資金。資產(chǎn)管理的失誤往往只造成銀行潛在收入的損失；負(fù)債管理策略使用不當(dāng)，則會(huì)使它陷入破產(chǎn)的境地。正是由于負(fù)債流動(dòng)性管理策略本身對(duì)銀行管理水平要求較高，并且受外界影響更大，因此一旦管理不當(dāng)，銀行就有陷入破產(chǎn)危機(jī)的可能。3.融資渠道過(guò)于單一：

貨幣市場(chǎng)是北巖銀行最主要的融資渠道。由于市場(chǎng)批發(fā)資金成本低于通過(guò)吸收客戶存款獲取資金的方式，這種融資方式在全球金融市場(chǎng)流動(dòng)性過(guò)剩的背景下意味著更低成本的獲取資金，因此也就可以更低利率的發(fā)放抵押貸款，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和盈利能力。

但是這種過(guò)于依賴貨幣市場(chǎng)，缺少分散化的融資渠道的負(fù)債結(jié)構(gòu)，一旦貨幣市場(chǎng)遭受如次級(jí)貸款危機(jī)這樣的沖擊，市場(chǎng)萎縮，市場(chǎng)流動(dòng)性下降，銀行間的同業(yè)拆借大幅減少，拆借利率隨之上升，北巖銀行面臨資金短缺，無(wú)法以合理的價(jià)格獲取資金，再

加上儲(chǔ)戶擠兌，其他銀行限制對(duì)北巖銀行的貸款等因素，最終導(dǎo)致銀行融資能力枯竭，完全喪失流動(dòng)性。

4.對(duì)于核心存款的重視程度不夠：

北巖銀行的資金來(lái)源只有5%是存款，而其余的錢(qián)是靠公司債，由于沒(méi)有充足的存款作為補(bǔ)充籌資渠道，銀行也沒(méi)有把同主要債權(quán)人的溝通放在重要的位置，導(dǎo)致一旦主要融資渠道無(wú)法獲得資金，銀行缺乏應(yīng)急機(jī)制，迅速完全喪失流動(dòng)性。

5.流動(dòng)性管理期限錯(cuò)配：

北巖銀行將短期借款放到長(zhǎng)期的按揭貸款當(dāng)中，這種“借短貸長(zhǎng)”的經(jīng)營(yíng)方式導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配。

6.管理層過(guò)于樂(lè)觀，對(duì)于流動(dòng)性緊縮思想準(zhǔn)備不足： 北巖銀行前董事會(huì)主席里德利(MattRidley)曾經(jīng)認(rèn)為，公司此前已經(jīng)充分預(yù)見(jiàn)到信貸市場(chǎng)的緊縮風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司業(yè)務(wù)模式的影響，但公司認(rèn)為穩(wěn)固的信貸平臺(tái)將幫助公司應(yīng)對(duì)這一局面。正是管理層的這種盲目樂(lè)觀意識(shí)，使他們低估了流動(dòng)性緊縮對(duì)銀行融資能力以及資產(chǎn)變現(xiàn)能力的沖擊，最終導(dǎo)致流動(dòng)性危機(jī)。

核心存款不一定為定期存款，它只是存款中保持穩(wěn)定的部分。

流動(dòng)負(fù)債是指在一份資產(chǎn)負(fù)債表中，一年內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)合計(jì)。長(zhǎng)期借款將于一年內(nèi)到期的部分，也應(yīng)轉(zhuǎn)列為流動(dòng)負(fù)債。

資產(chǎn)流動(dòng)性是指銀行持有的資產(chǎn)可以隨時(shí)得到償付或者在不貶值的情況下銷售出去，即無(wú)損失狀態(tài)下迅速變現(xiàn)的能力，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)；

負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行能夠以較低成本隨時(shí)獲得需要的資金，籌資能力越強(qiáng)，籌資成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。

三、對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的啟示

1、增強(qiáng)防范意識(shí)，構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng)。對(duì)各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，要堅(jiān)持預(yù)防為主的方針，因?yàn)楹笃谔幹霉ぷ髯龅脑俸?，也是補(bǔ)救性、被動(dòng)性的工作，都會(huì)造成損失。為此，必須建立監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)收集各方面信息，識(shí)別、分析、評(píng)估內(nèi)外部各種風(fēng)險(xiǎn)因素，找出風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，跟蹤和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)演變趨勢(shì)，并建立應(yīng)對(duì)緊急預(yù)案，采取超前性控制對(duì)策，將潛在風(fēng)險(xiǎn)提前化解。

2、加強(qiáng)監(jiān)控管理，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。防范銀行風(fēng)險(xiǎn)，從內(nèi)部講關(guān)鍵是按照現(xiàn)代金融企業(yè)制度的要求，健全和落實(shí)全過(guò)程的內(nèi)控制度，環(huán)環(huán)相扣，科學(xué)合理，強(qiáng)化銀行素質(zhì)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

3、加強(qiáng)存款管理，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。以大量短期負(fù)債去支持長(zhǎng)期貸款很可能由于資產(chǎn)負(fù)債期限匹配失衡而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。中資銀行應(yīng)在優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)的過(guò)程中，實(shí)現(xiàn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)合理化，既保持負(fù)債與資產(chǎn)的期限合理匹配，又盡可能降低籌資成本。

4、控制風(fēng)險(xiǎn)偏好，增強(qiáng)客戶信任。次債危機(jī)和北巖銀行擠兌危機(jī)都與風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度使用密切相關(guān)，適度回避高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域，開(kāi)拓低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理是實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)的重要內(nèi)容，也是贏得社會(huì)信任的基礎(chǔ)和保障。

5、密切關(guān)注房貸市場(chǎng)的政策調(diào)控變化，主動(dòng)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。尤其應(yīng)加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款和個(gè)人按揭貸款的審查力度，控制信貸發(fā)放節(jié)奏，加大房地產(chǎn)貸款證券化的創(chuàng)新力度。

第二篇：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)案例分析-北巖銀行

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)—案例分析：北巖銀行

[課程目標(biāo)] 完成本課程后，你將能夠：

? ? ? 詳細(xì)說(shuō)明北巖銀行業(yè)務(wù)模式的主要風(fēng)險(xiǎn)

描述這場(chǎng)危機(jī)、公共干預(yù)措施和北巖銀行的國(guó)有化 充分了解在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管方面吸取的教訓(xùn)

[預(yù)備知識(shí)] 為了從本課程中獲得最大收益，你應(yīng)該熟悉流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要特征。下列課程涉及這些議題：

? ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)—介紹 壓力測(cè)試—流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

第一節(jié)

學(xué)完本節(jié)后，你將能夠詳細(xì)說(shuō)明北巖銀行業(yè)務(wù)模式的主要風(fēng)險(xiǎn)。特別是，你會(huì)了解：

? ? 北巖銀行的歷史；

北巖銀行的迅猛增長(zhǎng)戰(zhàn)略，該戰(zhàn)略改變了該行的融資結(jié)構(gòu)，并使該行越來(lái)越容易受到市場(chǎng)崩潰的沖擊；

北巖銀行的流動(dòng)性假設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理怎樣使它無(wú)法應(yīng)對(duì)流動(dòng)性危機(jī)。?

北巖銀行的歷史和發(fā)展戰(zhàn)略

北巖銀行在1965年因合并而成立。它在1997年前是一家建房互 助協(xié)會(huì)，1997年進(jìn)行股份化改制，成為一家銀行。2006年底，它成為英國(guó)第五大按揭貸款銀行，在過(guò)去十年中，年均增長(zhǎng)20%。在此期間，其資產(chǎn)負(fù)債表增長(zhǎng)了六倍多，達(dá)1010億英鎊。

該行的核心業(yè)務(wù)是在英國(guó)提供住房按揭貸款。這些資產(chǎn)起初占資產(chǎn)負(fù)債表的四分之三以上。隨著時(shí)間的推移，該行還開(kāi)展了風(fēng)險(xiǎn)更高的業(yè)務(wù)，以便使利潤(rùn)最大化。2006年，該行風(fēng)險(xiǎn)最高的住房按揭貸款占新貸款的四分之一以上。

在1997-2006年期間，違約和損失較低，這主要是由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)相對(duì)良好，房地產(chǎn)價(jià)格不斷上漲。該行利潤(rùn)增長(zhǎng)，年資本回報(bào)率一直在20%左右。

為了繼續(xù)取得成功，該戰(zhàn)略要求在充裕而廉價(jià)的資金支持下，對(duì)貸款進(jìn)行激進(jìn)的定價(jià)并增加貸款數(shù)量。這種高增長(zhǎng)戰(zhàn)略是經(jīng)過(guò)深思熟慮的，但它意味著該行不得不改變?nèi)谫Y模式以促進(jìn)迅速的增長(zhǎng)。北巖銀行的融資模式是如何改變的 1997年，北巖銀行的融資結(jié)構(gòu)是傳統(tǒng)的吸收存款機(jī)構(gòu)的融資結(jié)構(gòu)。零售存款賬戶構(gòu)成該行的大部分負(fù)債，但其增長(zhǎng)率無(wú)法滿足該行的融資需要。北巖銀行隨后開(kāi)始更多地依賴批發(fā)融資，從其他銀行大量借款，但這仍不能為該行的增長(zhǎng)提供足夠融資。1999年，該行開(kāi)始通過(guò)設(shè)在澤西的一家名為Granite的特殊目的實(shí)體對(duì)按揭貸款進(jìn)行證券化。

2004年，北巖銀行開(kāi)始發(fā)行資產(chǎn)擔(dān)保債券，這是一種有抵押擔(dān)保的借款，北巖銀行用一些最好的按揭貸款作為抵押品來(lái)籌集中長(zhǎng)期 資金。

到2006年底，該行的融資模式已完全改變。該行近三分之二的負(fù)債通過(guò)批發(fā)融資提供，其中一半以上是通過(guò)證券化或發(fā)行資產(chǎn)擔(dān)保債券（covered bond）提供。資金來(lái)源 2004年，該行從四個(gè)不同來(lái)源籌集資金，按產(chǎn)品、期限和地理區(qū)域進(jìn)行多樣化。這些融資來(lái)源有：

? 零星存款—除英國(guó)的存款外，北巖銀行開(kāi)始在愛(ài)爾蘭吸收零售存款。

批發(fā)存款—北巖銀行進(jìn)入美國(guó)、歐洲、亞洲、加拿大和澳大利亞市場(chǎng)。

證券化—在1999-2007年間，北巖銀行完成了近30筆以住房按揭貸款和商業(yè)按揭貸款為支持的交易。

資產(chǎn)擔(dān)保債券—2004年該行制定了一項(xiàng)100億歐元的計(jì)劃，2006年增加到200億歐元。

因此，該行認(rèn)為其融資已經(jīng)更加多樣化并且更加穩(wěn)定。此外，對(duì)?

?

?

證券化和資產(chǎn)擔(dān)保債券的日益依賴，使該行中長(zhǎng)期證券融資占其融資需要的比重越來(lái)越大。然而，盡管采取這些多樣化措施，該行加大了對(duì)銀行同業(yè)批發(fā)資金市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的依賴，越來(lái)越容易受到市場(chǎng)崩潰的沖擊。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加

80年代以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家貸款增長(zhǎng)超過(guò)存款增長(zhǎng)。結(jié)果，銀行更加依賴市場(chǎng)融資并且更易受到市場(chǎng)崩潰的沖擊。同其他許多銀行一樣，北巖銀行的增長(zhǎng)日益依賴更多地籌集市場(chǎng)資金的能力，但它比大多數(shù)銀行走得更遠(yuǎn)。零售存款占負(fù)債的比例從1997年底的63%下降到2006年底的不到25%。這與其他前建房互助協(xié)會(huì)相比非常低。例如，2006年零售存款占負(fù)債的比重在Alliance& Leicester為43%，在Bradford & Bingley為49%。這一比重與英國(guó)、歐洲和北美其他商業(yè)銀行相比也很低。

還有一許多因素影響北巖銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的增加。

? ? ? 北巖銀行的流動(dòng)性假設(shè)

英鎊存量流動(dòng)性比率（Sterling stock liquidity ratio,SSRL）北巖銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷

1、北巖銀行在充裕而廉價(jià)的資金支持下迅速增加按揭貸款，這一迅猛的增長(zhǎng)戰(zhàn)略帶來(lái)哪些主要流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？

? ? 該行無(wú)力發(fā)放大量的按揭貸款來(lái)進(jìn)行證券化。

該行過(guò)度依賴從資本市場(chǎng)籌集短期資金，這會(huì)使它更容易受到市場(chǎng)崩潰的沖擊。

該行按揭貸款的質(zhì)量會(huì)下降，以致貸款定價(jià)不能夠彌補(bǔ)損失。?

2、下列哪些陳述最好地說(shuō)明了為什么北巖銀行的壓力測(cè)試太過(guò)溫和？

? 北巖銀行認(rèn)為該行進(jìn)行融資的某個(gè)市場(chǎng)上發(fā)生崩潰是幾乎不可能。

北巖銀行沒(méi)有認(rèn)識(shí)到它日益依賴市場(chǎng)融資。

北巖銀行認(rèn)為在其幾個(gè)融資市場(chǎng)上同時(shí)發(fā)生長(zhǎng)期崩潰完全不可能。? ?

小結(jié)

北巖銀行的迅猛增長(zhǎng)戰(zhàn)略意味著它過(guò)度依賴市場(chǎng)融資并越來(lái)越容易受到市場(chǎng)崩潰的沖擊。北巖銀行認(rèn)為，其資產(chǎn)質(zhì)量很高，市場(chǎng)崩潰對(duì)其影響很小。北巖銀行還認(rèn)為市場(chǎng)崩潰是非常不可能的。北巖銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)政策限于確保它能夠渡過(guò)短期的流動(dòng)性危機(jī)。因此：

? ? ? 其流動(dòng)性儲(chǔ)備有很大一部分是缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)； 壓力測(cè)試太過(guò)溫和；

一旦該行不能將其按揭貸款證券化，該行沒(méi)有真正的應(yīng)急計(jì)劃。因此，該行沒(méi)有做好準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)幾天以上的危機(jī)。

第二節(jié)

學(xué)完本節(jié)后，你能夠介紹這場(chǎng)危機(jī)、公共干預(yù)措施和北巖銀行的國(guó)有化。

特別是，你會(huì)了解：

? ? ? ? 銀行危機(jī)逼近的警告信號(hào) 對(duì)北巖銀行的擠提 對(duì)擠提的控制

北巖銀行監(jiān)管方面的缺陷

警告信號(hào)

北巖銀行危機(jī)不是沒(méi)有警告信號(hào)。由于其業(yè)務(wù)模式，北巖銀行的脆弱性提高并且這種脆弱性對(duì)市場(chǎng)參與者來(lái)說(shuō)變得日益明顯。

2007年初：有三個(gè)不同的警告信號(hào)表明北巖銀行越來(lái)越容易受 5 到一些問(wèn)題的影響：

? ? ? 美國(guó)次債市場(chǎng)情況惡化并且有信號(hào)表明英國(guó)住房市場(chǎng)達(dá)到頂峰 北巖銀行在批發(fā)資金市場(chǎng)上開(kāi)始遭遇融資困難 2007年前6個(gè)月，北巖銀行股價(jià)下跌了30% 這些情況表明，市場(chǎng)開(kāi)始意識(shí)到該行業(yè)務(wù)模式的一些問(wèn)題。鑒于該行大力發(fā)展按揭貸款，與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，該行更容易受到英國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)下跌的影響。此外，過(guò)度依賴廉價(jià)的批發(fā)市場(chǎng)資金意味著北巖銀行比其他機(jī)構(gòu)更容易受到資金成本上升和市場(chǎng)信心喪失的影響。

2007年6月27日：批發(fā)市場(chǎng)上流動(dòng)性變得更加緊張，融資成本上升。結(jié)果，6月27日，北巖銀行公開(kāi)表示對(duì)其利潤(rùn)前景擔(dān)憂，宣布：

? ? 2007年下半年資產(chǎn)負(fù)債表增長(zhǎng)率大幅下降

該行打算出售商業(yè)房地產(chǎn)貸款、無(wú)擔(dān)保貸款和購(gòu)入并用于出租的（buy and let）商業(yè)貸款業(yè)務(wù)

? 將加大地理區(qū)域和產(chǎn)品方面多樣化

然而，這些變化來(lái)得太遲，無(wú)法對(duì)該行的融資風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)重大影響。2007年7-8月：由于下述情況，2007年市場(chǎng)變得更加動(dòng)蕩：

? ? ? 美國(guó)次債越來(lái)越多地出現(xiàn)問(wèn)題 數(shù)千種相關(guān)證券評(píng)級(jí)下降

一些金融機(jī)構(gòu)宣布受次債影響出現(xiàn)虧損

此外，主要評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)宣布調(diào)整證券評(píng)級(jí)方法,并大幅提高房地產(chǎn)貸款違約和虧損的假設(shè)。結(jié)果，市場(chǎng)參與者預(yù)期在不遠(yuǎn)的將來(lái)大量評(píng)級(jí)會(huì)進(jìn)一步下調(diào)，他們對(duì)房地產(chǎn)方面似乎過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)暴露的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)憂加劇。英格蘭銀行的支持

英格蘭銀行起初傾向于采取秘密的資金支持計(jì)劃，不立即向市場(chǎng)披露準(zhǔn)備提供的應(yīng)急資金。然而，這一建議被北巖銀行否決，因?yàn)楦鶕?jù)法律要求該行必須披露政府的支持。律法意見(jiàn)也表明，《歐盟市場(chǎng)不當(dāng)行為指令》第6（2）條禁止向面臨困境的銀行提供秘密的資金支持。雖然該《指令》的措辭可能含糊不清，但北巖銀行和三家主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)都認(rèn)為，鑒于支持計(jì)劃的規(guī)模、復(fù)雜程度和涉及的人數(shù)，無(wú)法保持其隱蔽性。宣布支持計(jì)劃 2007年9月11日，本應(yīng)宣布支持計(jì)劃的決定。北巖銀行希望在9月17日（周一）宣布這項(xiàng)支持計(jì)劃，以便使該行有時(shí)間對(duì)客戶的反應(yīng)做好準(zhǔn)備。然而，9月13日（周四）下午，市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)傳聞，迫使三家主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)提前到9月14日（周五）早上7點(diǎn)宣布。應(yīng)急支持計(jì)劃的主要特征 支持計(jì)劃的特點(diǎn)屬于英格蘭銀行臨時(shí)貸款的特點(diǎn)。這些特點(diǎn)使銀行可以按比英格蘭銀行主要政策利率高1%的懲罰性利率不受上限約束地借款，英格蘭銀行只接受少量英國(guó)和外國(guó)政府債券作為抵押品。這一貸款的目的是使北巖銀行可以在動(dòng)蕩時(shí)期籌集業(yè)務(wù)所需資金，并給北巖銀行時(shí)間解決其流動(dòng)性問(wèn)題。控制擠提 9月17日，財(cái)長(zhǎng)宣布財(cái)政部會(huì)對(duì)北巖銀行現(xiàn)有的零售存款提供擔(dān)保。這一擔(dān)保阻止了對(duì)北巖銀行分行的擠提，并防止擠提蔓延到其 他銀行。然而，由于一系列原因，這項(xiàng)擔(dān)保沒(méi)有使該行的財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定下來(lái)：

? 北巖銀行對(duì)來(lái)自英格蘭銀行的資金依賴性增強(qiáng)。批發(fā)資金市場(chǎng)對(duì)北巖銀行關(guān)閉，因此，到期的批發(fā)貸款無(wú)法展期。與此同時(shí)，零售活期存款和批發(fā)活期存款被提取。

英格蘭銀行支持的貸款需要合格資產(chǎn)作為抵押品，北巖銀行符合條件的這類資產(chǎn)將在10月初用完。

英格蘭銀行的貸款利率高于北巖銀行按揭貸款平均利率，因此，該行出現(xiàn)虧損，不出多久，資本會(huì)受到侵蝕。為解決這些問(wèn)題，必須出臺(tái)其他措施。擴(kuò)大財(cái)政部擔(dān)保

9月20日，財(cái)政部將擔(dān)保范圍擴(kuò)大到涵蓋現(xiàn)有的和延期的批發(fā)?

?

?

活期存款和無(wú)擔(dān)保的批發(fā)借款。10月9日，又將擔(dān)保范圍擴(kuò)大到涵蓋新的零售存款。

結(jié)果，所有零售存款和批發(fā)存款都受到財(cái)政部保護(hù)。

? 擴(kuò)大流動(dòng)性支持

設(shè)計(jì)良好的存款保護(hù)計(jì)劃一般會(huì)使銀行擠提發(fā)生的可能性降低。存款保護(hù)計(jì)劃的缺陷

然而，在英國(guó)，存款保護(hù)計(jì)劃存在兩個(gè)主要缺陷： 存款的聯(lián)合保險(xiǎn)(co-insurance)

損失的風(fēng)險(xiǎn)由金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃和存款人共擔(dān)。一旦銀行倒閉，金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃會(huì)彌補(bǔ)每位客戶頭2000英鎊的存款，并彌補(bǔ)隨后33000英鎊的90%。缺乏可向存款人提供的資金

相對(duì)于其他債權(quán)人來(lái)說(shuō)，沒(méi)有給倒閉銀行的存款人優(yōu)先權(quán)。因此，在對(duì)倒閉銀行的處理過(guò)程結(jié)束之前，存款人拿不到錢(qián)。這一過(guò)程可能 要花幾個(gè)月甚至幾年時(shí)間。

當(dāng)時(shí)，英國(guó)存款人不了解其存款受到有限的保護(hù)。英國(guó)廣播公司（BBC）報(bào)道了這些缺陷，加上北巖銀行即將倒閉的印象削弱了客戶的信心并加劇了對(duì)銀行的擠提。

你可以學(xué)習(xí)《存款保險(xiǎn)--介紹》這一課程，了解關(guān)于存款保護(hù)的更多情況。

北巖銀行危機(jī)：疑問(wèn)與責(zé)任

北巖銀行危機(jī)引發(fā)了公眾的疑問(wèn)，為此議院財(cái)政委員會(huì)發(fā)表了一份報(bào)告?！侗睅r銀行擠提》于2008年1月公布。盡管該行倒閉的主要責(zé)任在其管理層，但該報(bào)告對(duì)銀行監(jiān)管進(jìn)行了批評(píng)，還列出三家主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)在危機(jī)管理方面的缺陷。

3、為什么放棄了秘密向北巖銀行提供流動(dòng)性的想法？

? ? ? 實(shí)施起來(lái)過(guò)于復(fù)雜

該行和三家主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)都認(rèn)為它們無(wú)法秘密采取這一措施 歐盟法規(guī)禁止秘密性的干預(yù)

北巖銀行國(guó)有化

2007年10月，財(cái)政部?jī)A向采取的方案仍是為整個(gè)北巖銀行尋找私人買家。該行管理層確定了出售程序，但只有三項(xiàng)投標(biāo)符合財(cái)政部的意向。關(guān)于尋找買家的新聞報(bào)道導(dǎo)致11月份再次發(fā)生對(duì)北巖銀行零售存款的擠提。

12月初，零售存款減少到108億英鎊，市場(chǎng)形勢(shì)進(jìn)一步惡化。剩下的兩家投標(biāo)方考慮退出投標(biāo)程序。為了維護(hù)其利益，2008年1月21日，三家主監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布了有助于降低買家資金成本的融資結(jié)構(gòu)。

然而，財(cái)政部決定不接受最后兩家投標(biāo)方的報(bào)價(jià)，并宣布北巖銀 9 行于2月17日 “進(jìn)入暫時(shí)國(guó)有化時(shí)期”。國(guó)有化的決定基于以下幾點(diǎn)考慮：

? ? 私人部門(mén)在投標(biāo)中提出的額外注資相對(duì)較低

私人部門(mén)投標(biāo)要求在5年內(nèi)政府提供財(cái)務(wù)支持，而財(cái)政部設(shè)想它僅需提供3.5年的擔(dān)保

財(cái)政部在該公司隨后的出售利潤(rùn)中所占份額很低 ?

小結(jié)

盡管有些預(yù)警信號(hào)，但北巖銀行沒(méi)料到出現(xiàn)危機(jī)，為避免倒閉，需要公共部門(mén)提供流動(dòng)性支持。采取秘密措施的想法被放棄。除了法律障礙，該行和三家主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)都認(rèn)為它們無(wú)法使支持措施保密。

在官方公布之前，英國(guó)廣播公司披露了支持計(jì)劃的主要特征。信息泄露引發(fā)了對(duì)該行零售存款的擠提。由于支持計(jì)劃的泄露使該計(jì)劃看來(lái)像是一個(gè)恐慌性措施，擠提加劇。英國(guó)存款保護(hù)計(jì)劃的缺陷和一些客戶在取錢(qián)時(shí)遇到的拖延加劇了擠提。

財(cái)政部對(duì)存款的擔(dān)保使擠提沒(méi)有蔓延到其他銀行，但由于資金持續(xù)流出，在年底前擔(dān)保不得不幾次延期。盡管努力為該行尋找私人買家，但北巖銀行在2008年初進(jìn)入暫時(shí)國(guó)有化。

雖然該行倒閉的主要責(zé)任在其管理層，但下議院財(cái)政委員會(huì)發(fā)表一份報(bào)告，列舉了在北巖銀行監(jiān)管和三家主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)北巖銀行流動(dòng)性危機(jī)管理方面存在的一系列缺陷。

第三節(jié)

完成本節(jié)的學(xué)習(xí)后，你將能夠確定在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管方面從北巖銀行和其他銀行的經(jīng)歷中吸取的教訓(xùn)。

北巖銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)為監(jiān)管界提出了“警醒”信號(hào)。

特別是，你會(huì)了解：

? ? ? 在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管方面吸取的教訓(xùn)

巴塞爾委員會(huì)2008年9月公布的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理原則 監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和工具

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)—吸取的教訓(xùn)和采取的行動(dòng)

在2007年年中金融危機(jī)爆發(fā)之前，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)已開(kāi)始著手完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指引。北巖銀行和其他銀行的流動(dòng)性問(wèn)題突出了完善銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的必要性。

2008年2月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)頒布了題為《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：管理和監(jiān)管挑戰(zhàn)》的文件。該文件描述了在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管方面從這場(chǎng)危機(jī)中吸取的8個(gè)教訓(xùn)，包括：

? ? 壓力測(cè)試通常過(guò)于溫和，沒(méi)有側(cè)重于整個(gè)市場(chǎng)范圍的事件 應(yīng)急融資計(jì)劃往往假設(shè)市場(chǎng)上有持續(xù)的流動(dòng)性并往往被證明是不充分的

這份文件頒布后，國(guó)際監(jiān)管組織采取了兩項(xiàng)措施：

1、加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管。2008年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布了《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管原則》。這份文件詳細(xì)闡述了適用于銀行和監(jiān)管當(dāng)局的一系列原則。這些原則來(lái)自2000年2月發(fā)表的較早的一份文件《銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理穩(wěn)健做法》，并對(duì)該文件加以擴(kuò)充。

2、制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。2009年12月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布了題為《關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》的征求意見(jiàn)稿。這份文件概述了兩項(xiàng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，旨在為國(guó)際活躍銀行確立流動(dòng)性的最低規(guī)模。我們逐一分析一下這些措施。

1、加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管

許多金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有預(yù)料到2007-2009年的金融危機(jī)。特別是要指 出，許多機(jī)構(gòu)低估了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并低估了出現(xiàn)如此嚴(yán)重的市場(chǎng)崩潰的可能性。為了解決這些問(wèn)題，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管原則》中提出了17條原則。

2、制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)

銀行監(jiān)管當(dāng)局通過(guò)下述工作來(lái)促進(jìn)各國(guó)采取共同做法，從而加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管：

? ? ? 制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)（比率）制定監(jiān)測(cè)工具 制定監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)用指引

為在國(guó)際上建立共同的關(guān)于流動(dòng)性規(guī)模的最低標(biāo)準(zhǔn)，2009年12月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布的兩項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)是什么？

? 結(jié)構(gòu)性融資標(biāo)準(zhǔn)，限制銀行用短期負(fù)債為長(zhǎng)期或缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)提供融資的能力

短期流動(dòng)性覆蓋率，確保銀行保持足夠的流動(dòng)資產(chǎn)，以便在面臨困境時(shí)能夠彌補(bǔ)至少30天的現(xiàn)金凈外流

結(jié)構(gòu)性融資標(biāo)準(zhǔn)，限制銀行在保留大部分風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，通過(guò)將風(fēng)險(xiǎn)暴露證券化來(lái)籌集資金的能力 ?

?

從流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，為什么監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行無(wú)變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)十分重要？

? ? 無(wú)變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)表明銀行在交易活動(dòng)中提供抵押品的能力 這種監(jiān)測(cè)能確保在銀行倒閉時(shí)有足夠的無(wú)負(fù)擔(dān)資產(chǎn)來(lái)保護(hù)客戶存款

無(wú)變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)是衡量銀行是否有能力從二級(jí)市場(chǎng)或從中央銀行籌措有擔(dān)保的資金的一個(gè)指標(biāo) ?

小結(jié)

國(guó)際監(jiān)管組織對(duì)北巖銀行和全球其他銀行流動(dòng)性問(wèn)題做出的反應(yīng)，就是強(qiáng)化大型國(guó)際銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和流動(dòng)性監(jiān)管。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)文件《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管原則》旨在強(qiáng)化銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理做法。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)通過(guò)定期和全面地評(píng)估銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)框架和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)頭寸來(lái)督促銀行遵循這些原則。

通過(guò)制定國(guó)際流動(dòng)性比率、開(kāi)發(fā)監(jiān)測(cè)工具和對(duì)大型國(guó)際銀行集團(tuán)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行跨境監(jiān)管，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管也將得到加強(qiáng)。

第四節(jié) 總結(jié)

北巖銀行的增長(zhǎng)戰(zhàn)略是什么？

北巖公司在1997年成為一家銀行并實(shí)施高增長(zhǎng)戰(zhàn)略。為配合這一戰(zhàn)略，隨著時(shí)間的推移，其融資模式發(fā)生變化。北巖銀行冒險(xiǎn)進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)貸款領(lǐng)域并日益依賴批發(fā)資金和市場(chǎng)資金。到2006年，其負(fù)債三分之二是市場(chǎng)資金。該行以為其融資是多樣化的、穩(wěn)定的，但實(shí)際上其融資越來(lái)越容易受到市場(chǎng)崩潰的沖擊。北巖銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)政策是什么？

北巖銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)政策基于下述假設(shè)：只要該行可以提供高質(zhì)量的抵押品，總是可以得到有擔(dān)保的融資。其政策局限于確保該行可以渡過(guò)短期的流動(dòng)性危機(jī)。其流動(dòng)性儲(chǔ)備包括大量缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)，壓力測(cè)試太過(guò)溫和。一旦該行不能對(duì)其按揭貸款進(jìn)行證券化，該行沒(méi)有真正的應(yīng)急計(jì)劃。

2007年年中金融危機(jī)爆發(fā)后發(fā)生了什么？

北巖銀行沒(méi)有預(yù)料到金融危機(jī)。2007年9月10日，為防止該行倒閉，公共部門(mén)必須提供流動(dòng)性支持。由于法律障礙，也由于該行和三家主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)都認(rèn)為它們無(wú)法使支持計(jì)劃保密，采取秘密支持（不立即披露流動(dòng)性支持）的想法被放棄。

對(duì)北巖銀行的擠提是怎樣出現(xiàn)的？

在支持計(jì)劃即將公布的前一天，英國(guó)廣播公司披露了支持計(jì)劃的主要內(nèi)容，引發(fā)了對(duì)北巖銀行的擠提。英國(guó)存款保護(hù)計(jì)劃的缺陷也被廣泛宣傳。擠提持續(xù)了4天，其間北巖銀行約20%的零售存款被提取。由于消息泄露使支持計(jì)劃看來(lái)像是一個(gè)恐慌性措施，并且一些客戶在取錢(qián)時(shí)遇到拖延，擠提加劇。結(jié)果，9月17日財(cái)政部不得不對(duì)現(xiàn)有零售存款提供擔(dān)保。在年底前，財(cái)政部的擔(dān)保不得不延期。北巖銀行是否渡過(guò)危機(jī)？

雖然努力將該行出售給私人買家，但到2008年2月只收到兩個(gè)最終提議。兩項(xiàng)提議都要求提供大量公共補(bǔ)貼，并意味著納稅人面臨高風(fēng)險(xiǎn)和低回報(bào)。結(jié)果，北巖銀行于2008年2月21日進(jìn)入暫時(shí)國(guó)有化時(shí)期。

誰(shuí)對(duì)北巖銀行的流動(dòng)性危機(jī)負(fù)責(zé)？

倒閉的主要責(zé)任在北巖銀行當(dāng)時(shí)的管理層。但是，下議院財(cái)政委員會(huì)的報(bào)告和金融服務(wù)局的內(nèi)部審計(jì)列舉了2007年8月前該行監(jiān)管方面的缺陷和三家主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)在管理北巖銀行流動(dòng)性危機(jī)方面的缺陷。

監(jiān)管界對(duì)北巖銀行流動(dòng)性危機(jī)做出什么反應(yīng)？

國(guó)際監(jiān)管界對(duì)北巖銀行和其他銀行的流動(dòng)性問(wèn)題做出的反應(yīng)是強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理并確立大型銀行流動(dòng)性監(jiān)管的國(guó)際框架。如何加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理？ 巴塞爾委員會(huì)文件《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管原則》試圖通過(guò)下述內(nèi)容來(lái)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理：

? 管理層和董事會(huì)應(yīng)根據(jù)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略確定銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度并確定相應(yīng)的融資戰(zhàn)略、政策和做法

銀行應(yīng)建立發(fā)現(xiàn)、衡量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的綜合系統(tǒng) 銀行應(yīng)定期進(jìn)行嚴(yán)格的壓力測(cè)試和情景分析，以此來(lái)確定流動(dòng)性? ?

風(fēng)險(xiǎn)容忍度、流動(dòng)性儲(chǔ)備規(guī)模和應(yīng)急融資計(jì)劃的內(nèi)容 此外，監(jiān)管者應(yīng)：

? ? ? 定期對(duì)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總體框架和流動(dòng)性頭寸進(jìn)行全面評(píng)估 采用多種監(jiān)測(cè)工具對(duì)這些評(píng)估加以補(bǔ)充 與其他監(jiān)管當(dāng)局和公共機(jī)構(gòu)進(jìn)行交流和合作

如何加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管？

? ? 加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管包括：

制定國(guó)際流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)，包括最低短期比率和最低結(jié)構(gòu)性融資比率 采用有關(guān)監(jiān)測(cè)工具，反映銀行現(xiàn)金流不匹配情況、資金集中度、通過(guò)抵押資產(chǎn)籌集資金的能力以及某些市場(chǎng)指標(biāo) 注重實(shí)施問(wèn)題以及各國(guó)間信息共享 ?

第三篇：徐巖案例分析

他們最需要的是我們的理解

——高中班主任工作案例分析

時(shí)光流逝,歲月如歌，不知不覺(jué)中我已經(jīng)在教育這片沃土中走過(guò)了八年。這里既有成功的喜悅，也有失敗的遺憾，但我最大的感受，卻是充實(shí)。班級(jí)管理，是一項(xiàng)非?，嵥榈墓ぷ?，它不僅需要教師的愛(ài)心、耐心與細(xì)心，更需要教師的創(chuàng)造精神。因?yàn)?，班主任是一群與心靈打交道的人，面對(duì)的是幾十個(gè)活生生的、充滿活力的學(xué)生。有這樣一件事情,雖然不大但卻深深地印在我的腦海里,因?yàn)樗屛铱吹狡鋵?shí)班主任也有判斷失誤的時(shí)候,師生間的理解才是教育成功的秘訣。

那天下午第6節(jié)才下課，我就接到宿管員的電話，“今天巡宿舍時(shí)，我班的亞森同學(xué)跟他了吵一架，并且還說(shuō)了一些‘臟話’，罵得非常難聽(tīng)，他已經(jīng)叫這位同學(xué)寫(xiě)檢討書(shū)，希望班主任處理一下?！苯油觌娫捄螅曳浅５纳鷼?，又是亞森！脾氣壞得很，這是一個(gè)在班級(jí)都很有名氣的學(xué)生。此時(shí)，我就暗暗想一定要嚴(yán)肅處理這件事情。

晚自習(xí)第三節(jié)還有30分鐘時(shí)，我走進(jìn)教室，到亞森同學(xué)面前問(wèn)他：“今天的事，檢討書(shū)寫(xiě)了沒(méi)有？”他說(shuō)：“老師，還沒(méi)寫(xiě)完呢？”突然我有一種想法，讓他到講臺(tái)去當(dāng)著全班同學(xué)檢討，想到此，我又對(duì)他說(shuō)：“要到講臺(tái)上去檢討！”聽(tīng)到這句話，發(fā)現(xiàn)他臉上一陣紅說(shuō)：“老師，不會(huì)吧？”我就說(shuō)：“有什么不會(huì)?。【褪且现v臺(tái)去說(shuō)！”說(shuō)完就走了。過(guò)了10分鐘，我又走進(jìn)教室，用眼神暗示亞森同學(xué)上講臺(tái)檢討，我本以為他會(huì)拒絕的，但是他還是走上了講臺(tái)，進(jìn)行了檢討?？墒?，我突然發(fā)現(xiàn)他的檢討講得也有一些道理，他說(shuō)：“晚自習(xí)下后,他正在勸說(shuō)沒(méi)有按時(shí)值日的同學(xué)干快點(diǎn)（他是宿舍長(zhǎng)），聲音大了一點(diǎn)被管理員聽(tīng)到了，就說(shuō)他不按時(shí)休息，這樣就要扣班級(jí)量化管理評(píng)分。聽(tīng)此，他就覺(jué)得管理員太過(guò)分啦，就跟管理員爭(zhēng)吵起來(lái)。”他又說(shuō)：“他雖然有錯(cuò)，但是管理員也有不對(duì)的地方，動(dòng)不動(dòng)就拿扣分來(lái)壓他們。他認(rèn)為管理員不會(huì)尊重學(xué)生，因此根本不值得他尊敬?！甭?tīng)到此，臺(tái)下的同學(xué)都笑了，看到這個(gè)情景，我突然覺(jué)得臺(tái)下有部分同學(xué)是認(rèn)同他的看法的。此時(shí)我覺(jué)得自己這樣做到底是對(duì)還是不對(duì)？我這樣做會(huì)不會(huì)給他造成心理傷害？此時(shí)，我覺(jué)得該如何評(píng)定這個(gè)學(xué)生非常難。既不能說(shuō)他做得不對(duì)，又不能完全肯定他做得對(duì)。如果說(shuō)學(xué)生做得對(duì)，那就會(huì)助長(zhǎng)這種不好的風(fēng)氣。所以此時(shí)我先肯定他說(shuō)得有道理，管理員有時(shí)候確實(shí)不了解情況，處理得不妥。但是亞森同學(xué)也有不對(duì)的地方，管理員老師也是老師呀，即使他有不對(duì)的地方，我們還是應(yīng)該要尊敬他的啊。如果按你這樣的想法，對(duì)你不尊敬的人，我們都不應(yīng)該尊敬他了是嗎？如果你父母不尊重你，你是不是就不尊敬他們？所以我希望同學(xué)們?cè)谟龅竭@樣的問(wèn)題時(shí)，應(yīng)該多點(diǎn)忍讓，體現(xiàn)自己的素質(zhì)。最后，我還說(shuō)，亞森同學(xué)讓你上講臺(tái)來(lái)檢討可能會(huì)傷害你的自尊心，在此老師向你道歉。亞森也說(shuō)自己也有不對(duì)的，應(yīng)該和管理員好好講明白的。我接下來(lái)開(kāi)了一節(jié)班會(huì)課討論了什么是尊敬。

從這件事，我得到了一些啟發(fā)，我們作為教師，每當(dāng)在批評(píng)學(xué)生之前，一定要先問(wèn)問(wèn)自己，事情搞清楚了嗎？事實(shí)是這樣嗎？我批評(píng)得有理有據(jù)嗎？千萬(wàn)不能憑主觀想象就草率處理。因?yàn)楦咧袑W(xué)生的心理其實(shí)也是稚嫩而脆弱的，傷害了就很不容易愈合。

作為班主任我們一定要樹(shù)立正確的學(xué)生觀，學(xué)生都是可以教育可以塑造的。我們不能感情用事，用一成不變的老眼光看學(xué)生。難管學(xué)生犯了錯(cuò)誤，更應(yīng)該動(dòng)之以情，曉之以理，讓他虛心接受你的批評(píng)，而不是以傷害學(xué)生自尊心為樂(lè)趣，這樣更容易激發(fā)學(xué)生的反叛心理，那樣班主任工作就更難做。所以批評(píng)更應(yīng)就事論事，今天的事就說(shuō)今天的，把以前的、其他的都抖落出來(lái)說(shuō)幾句，學(xué)生心里會(huì)想：“我就算改好了，老師也不會(huì)忘記我以前犯的錯(cuò)，也不會(huì)相信我！”這樣很不利于學(xué)生改正錯(cuò)誤。

有時(shí)老師由于急躁的情緒或一時(shí)不冷靜會(huì)說(shuō)出一些過(guò)火的話，如：“你真是咱們班的害

群之馬，我怎么會(huì)遇上你這樣的學(xué)生！”“咱們班有了你算是完了！”“你真是無(wú)藥可救了，還是回家自學(xué)去吧！”這些定性的話、消極的斷言，會(huì)嚴(yán)重傷害了學(xué)生的自尊心，使他們失去了努力改正缺點(diǎn)的勇氣和信心，嚴(yán)重抑制了學(xué)生的主動(dòng)性。我們作為一名教師，只有走進(jìn)學(xué)生的心靈，得到學(xué)生在感情上的接納，才能更好地教育學(xué)生。這就要求我們?cè)谔幚戆鄤?wù)事情時(shí)還得懂得一些教育心理學(xué)知識(shí)，要進(jìn)行換位思維，站在學(xué)生的角度上考慮一些問(wèn)題，這樣才能保持一顆理解的心，才能真正走進(jìn)高中學(xué)生們的真實(shí)的心理世界。

擔(dān)任了七年的班主任了，我累過(guò)，也笑過(guò)。但是班主任生涯讓我學(xué)到了很多，正如“教無(wú)定法”一樣，我認(rèn)為管理也無(wú)定法。教育學(xué)生關(guān)鍵是一個(gè)“理解”?！坝H其師才能信其道”，教師熱愛(ài)學(xué)生、對(duì)學(xué)生寄予希望，學(xué)生在心理上就會(huì)得到滿足，從而樂(lè)于接受班主任的教育和管理。每個(gè)學(xué)生都是活生生的有感情有思想的人，只要付出愛(ài)心，枯草也會(huì)發(fā)芽；只要一縷陽(yáng)光，他們就會(huì)燦爛?？傊?，心靈的橋梁要用情感去架設(shè)，用尊重、信任、體貼去充實(shí)。

第四篇：借鑒北巖銀行事件提高監(jiān)管有效性

借鑒北巖銀行事件 提高監(jiān)管有效性

一、FSA的內(nèi)部審計(jì)結(jié)論及其評(píng)價(jià)

FSA認(rèn)為，北巖銀行事件反映出監(jiān)管四個(gè)方面的問(wèn)題：一是監(jiān)管部門(mén)沒(méi)有持續(xù)地識(shí)別和跟蹤北巖銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)，尤其是未能根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)北巖銀行經(jīng)營(yíng)模式的脆弱性做出有效的反應(yīng)；二是對(duì)于北巖銀行實(shí)施監(jiān)管的質(zhì)量、強(qiáng)度和嚴(yán)格程度等缺乏充分監(jiān)督和評(píng)估；三是對(duì)北巖銀行直接監(jiān)管的資源投入不足；四是沒(méi)有將獲取的風(fēng)險(xiǎn)信息整合運(yùn)用并據(jù)此采取監(jiān)管行動(dòng)。審計(jì)報(bào)告提供的一些監(jiān)管細(xì)節(jié)更能反映FSA監(jiān)管北巖銀行存在的問(wèn)題，如審計(jì)發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管計(jì)劃安排將與北巖銀行進(jìn)行5次監(jiān)管會(huì)談（Close and Continuous meeting），但是僅有1次監(jiān)管會(huì)談的記錄；監(jiān)管部門(mén)認(rèn)為北巖銀行存在內(nèi)部人控制以及風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)于依賴專家判斷等問(wèn)題，但是監(jiān)管評(píng)估并未反映相關(guān)監(jiān)管信息，也未列入監(jiān)管策略和計(jì)劃；2006年以來(lái)北巖銀行的貸款迅速增長(zhǎng)并出現(xiàn)一些經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但是FSA的內(nèi)部信息系統(tǒng)（Interim Risk Manager）沒(méi)有記錄這些風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門(mén)也沒(méi)有采取監(jiān)管措施（Risk Mitigation Programme）。內(nèi)審報(bào)告還特別提到崗位輪換的問(wèn)題，認(rèn)為頻繁的崗位輪換使得監(jiān)管人員缺乏對(duì)北巖銀行的深入了解、無(wú)法形成對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)的判斷，這是導(dǎo)致北巖銀行事件發(fā)生的最重要原因。審計(jì)報(bào)告認(rèn)為，內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的、監(jiān)管北巖銀行過(guò)程中存在的一些問(wèn)題，在FSA對(duì)其他銀行的監(jiān)管工作中同樣存在，對(duì)北巖銀行的監(jiān)管呈現(xiàn)了這些問(wèn)題的最壞組合，是一個(gè)極端例子。在對(duì)外公告中，F(xiàn)SA重申了被監(jiān)管機(jī)構(gòu)董事會(huì)和管理層對(duì)維護(hù)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性負(fù)首要責(zé)任的原則，并強(qiáng)調(diào)指出，即使FSA采取的監(jiān)管措施得當(dāng)，也改變不了北巖銀行目前的結(jié)局。

我們認(rèn)為，北巖銀行擠兌事件的發(fā)生，其根本原因是北巖銀行的經(jīng)營(yíng)模式存在較大缺陷，無(wú)法有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性狀況的變化。但是，從專業(yè)監(jiān)管者的角度看，北巖銀行事件反映的FSA監(jiān)管中存在的一些問(wèn)題是不可容忍的。如果FSA能夠針對(duì)北巖銀行激進(jìn)的經(jīng)營(yíng)策略及早發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)化解計(jì)劃（Risk Mitigation Programme），并要求北巖銀行制定完備的應(yīng)急預(yù)案，北巖銀行的問(wèn)題并非不可避免。整個(gè)事件的過(guò)程顯而易見(jiàn)地反映出，F(xiàn)SA對(duì)市場(chǎng)的敏感度不足，不能根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整對(duì)單個(gè)銀行的監(jiān)管策略，這是監(jiān)管無(wú)效的重要原因。

當(dāng)然，F(xiàn)SA并不是應(yīng)當(dāng)承擔(dān)北巖銀行事件責(zé)任的唯一機(jī)構(gòu)，英國(guó)的最后貸款人制度、存款保險(xiǎn)制度和市場(chǎng)退出制度都值得檢討。首先，最后貸款人制度存在缺陷，英格蘭銀行從拒絕救助到救助的反應(yīng)，已經(jīng)受到市場(chǎng)的嚴(yán)厲詬病。北巖銀行事件反映出英國(guó)中央銀行最后貸款人機(jī)制缺乏有效的、明確的啟動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)英格蘭銀行對(duì)事件的嚴(yán)重性明顯估計(jì)不足。其次，存款保險(xiǎn)制度成為問(wèn)題的催化劑。英國(guó)共同存款保險(xiǎn)制度（co-insurance）和低存款保險(xiǎn)限額對(duì)于穩(wěn)定公眾信心未能發(fā)揮有效作用，甚至在某種程度上成為危機(jī)的催化劑。此外，在北巖銀行事件的發(fā)展過(guò)程中，英格蘭銀行、FSA和英國(guó)財(cái)政部之間的協(xié)調(diào)不足，遲遲無(wú)法采取行動(dòng)。這反映出英國(guó)缺少一套及時(shí)高效的市場(chǎng)退出機(jī)制，面對(duì)銀行危機(jī)時(shí)束手無(wú)策，最終由政府出面對(duì)銀行債務(wù)進(jìn)行全額擔(dān)保，最終對(duì)北巖銀行實(shí)施國(guó)有化。

二、北巖銀行事件的借鑒意義

北巖銀行事件反映出來(lái)的相關(guān)問(wèn)題在我國(guó)銀行監(jiān)管體系中也不同程度存在：

一是銀行監(jiān)管的持續(xù)性有待加強(qiáng)。銀監(jiān)會(huì)成立以來(lái)，銀行監(jiān)管的專業(yè)化程度和監(jiān)管水平有了很大的提高，初步建立了以為周期的市場(chǎng)準(zhǔn)入、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)、現(xiàn)場(chǎng)檢查、監(jiān)管評(píng)價(jià)和預(yù)警、后續(xù)跟蹤整改和風(fēng)險(xiǎn)處臵的持續(xù)監(jiān)管機(jī)制。但是，在實(shí)際監(jiān)管工作中，相關(guān)監(jiān)管環(huán)節(jié)的連續(xù)性尚存不足，監(jiān)管信息不能充分共享，一定程度上影響了對(duì)銀行整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)狀況的評(píng)判以及對(duì)問(wèn)題忽然風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)跟蹤和督促整改。如，不少銀監(jiān)局反映，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、非現(xiàn)場(chǎng)和現(xiàn)場(chǎng)檢查機(jī)構(gòu)分設(shè)后，彼此之間的溝通協(xié)調(diào)不暢，監(jiān)管信息處于分割狀態(tài)，難以形成對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)狀況的整體把握和判斷。

二是監(jiān)管資源配臵有待進(jìn)一步優(yōu)化整合。針對(duì)北巖銀行事件，F(xiàn)SA提出要增加有重大影響機(jī)構(gòu)的監(jiān)管人員的數(shù)量，并設(shè)定資源配臵的最低標(biāo)準(zhǔn)，目的是針對(duì)系統(tǒng)性危機(jī)強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。銀監(jiān)會(huì)成立以來(lái)，盡管監(jiān)管力量有了很大的加強(qiáng)，但是監(jiān)管資源的配臵仍然缺乏統(tǒng)一的、明確的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)際中仍然是簡(jiǎn)單地依據(jù)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模配臵監(jiān)管資源，監(jiān)管評(píng)級(jí)的結(jié)果沒(méi)有充分與資源配臵相結(jié)合，在監(jiān)管資源整體配臵中沒(méi)有充分考慮系統(tǒng)性危機(jī)的因素。

三是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力亟需進(jìn)一步提高。銀監(jiān)會(huì)成立以來(lái)，全面推行了商業(yè)銀行的監(jiān)管評(píng)級(jí)，從定量和定性兩個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)和管理狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，監(jiān)管部門(mén)初步具備了對(duì)單家機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況的評(píng)判能力。但是，當(dāng)前我們對(duì)于被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理能力仍然缺乏持續(xù)、有效的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和方法，監(jiān)管人員對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理、各治理主體履職等情況的評(píng)估技術(shù)手段和能力水平還有明顯不足。

四是監(jiān)管后評(píng)價(jià)機(jī)制不完善。銀監(jiān)會(huì)成立以來(lái)，先后開(kāi)展了三次有效銀行監(jiān)管核心原則的自我評(píng)估，對(duì)于促進(jìn)銀行業(yè)監(jiān)管水平的提升起到了積極作用。但是對(duì)于評(píng)估工作查找的差距和不足，相關(guān)改進(jìn)不足和縮小差距的工作還沒(méi)有做實(shí)、做到位。整體上我會(huì)仍然缺乏一套持續(xù)有效的監(jiān)管后評(píng)價(jià)機(jī)制，不利于及時(shí)、全面、系統(tǒng)地發(fā)現(xiàn)監(jiān)管框架中深層次的問(wèn)題并能夠?qū)崿F(xiàn)良性地自我糾錯(cuò)。

五是沒(méi)有建立有效的銀行市場(chǎng)退出機(jī)制。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)沒(méi)有建立有效的銀行市場(chǎng)退出機(jī)制，往往是在金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重資不抵債、實(shí)在難以為繼的情況下，才由央行提供再貸款資金賠付儲(chǔ)蓄存款、由地方政府組織實(shí)施市場(chǎng)退出。市場(chǎng)退出機(jī)制的缺失，影響了監(jiān)管措施的落實(shí)和監(jiān)管權(quán)威的樹(shù)立，導(dǎo)致一些銀行對(duì)存在的重大問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)視而不見(jiàn)，遲遲不解決、不糾正，嚴(yán)重削弱監(jiān)管有效性。

三、相關(guān)建議

第一，建立持續(xù)監(jiān)管的框架。強(qiáng)化以監(jiān)管評(píng)級(jí)為核心的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)檢查持續(xù)監(jiān)管手段，非現(xiàn)場(chǎng)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)管評(píng)級(jí)體系關(guān)注的各類風(fēng)險(xiǎn)和要素，持續(xù)跟蹤和監(jiān)測(cè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的變化，充分發(fā)揮預(yù)警作用；現(xiàn)場(chǎng)檢查則是實(shí)地審查驗(yàn)證非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)到的風(fēng)險(xiǎn)信息，從而形成對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況和變化趨勢(shì)的準(zhǔn)確判斷。同時(shí)依據(jù)監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果制定監(jiān)管計(jì)劃，指導(dǎo)下一監(jiān)管周期的監(jiān)管工作。此外，建議下功夫、花力氣整合目前市場(chǎng)準(zhǔn)入、非現(xiàn)場(chǎng)和現(xiàn)場(chǎng)檢查等各類監(jiān)管信息，建立健全強(qiáng)大的監(jiān)管信息系統(tǒng)，保證順暢的監(jiān)管信息流，實(shí)現(xiàn)充分的監(jiān)管信息交流與共享，便于提高對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況和發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行監(jiān)管判斷的全面和準(zhǔn)確。

第二，加大對(duì)重點(diǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管資源配臵。借鑒FSA的做法，根據(jù)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況、監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果以及與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，研究確定重點(diǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并對(duì)重點(diǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)配臵較多的監(jiān)管資源，加大監(jiān)測(cè)、檢查和督導(dǎo)力度，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)施更有針對(duì)性和更強(qiáng)有力的監(jiān)管措施。

第三，全面提升對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的深入分析評(píng)估和準(zhǔn)確判斷的能力。以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)檢查為切入點(diǎn)，研究建立符合我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際情況的風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估框架。目前非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管已經(jīng)初步建立以風(fēng)險(xiǎn)為本的報(bào)表和指標(biāo)體系，但是在實(shí)際工作中監(jiān)管人員對(duì)于報(bào)表和指標(biāo)的分析使用，與“透過(guò)報(bào)表數(shù)據(jù)看風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)控”的監(jiān)管技能要求尚有差距，需要通過(guò)高質(zhì)量的培訓(xùn)、非現(xiàn)場(chǎng)分析的實(shí)踐以及務(wù)實(shí)的工作作風(fēng)不斷提升，逐漸掌握分析風(fēng)險(xiǎn)的精髓。同時(shí)，建議我會(huì)強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查工作中的“管風(fēng)險(xiǎn)”，提升檢查人員對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理框架、體系、政策、程序、制度和措施的現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估能力，而不是簡(jiǎn)單地查錯(cuò)糾弊、機(jī)械地對(duì)照法規(guī)查違規(guī)。只有監(jiān)管部門(mén)從上述兩個(gè)方面共同提升“管風(fēng)險(xiǎn)”的技能和能力，才能全面促進(jìn)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

第四，建立一整套持續(xù)的監(jiān)管后評(píng)價(jià)制度。一方面定期對(duì)監(jiān)管框架和監(jiān)管流程進(jìn)行自我評(píng)估，或者通過(guò)國(guó)際咨詢委員會(huì)會(huì)議、外部咨詢機(jī)構(gòu)等形式對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管流程進(jìn)行外部評(píng)估并提出合理建議。另一方面根據(jù)評(píng)估結(jié)果，不斷優(yōu)化監(jiān)管框架、完善監(jiān)管治理、改進(jìn)監(jiān)管手段，解決監(jiān)管實(shí)際中存在的深層次問(wèn)題，提高監(jiān)管有效性。

第五，建立金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制。進(jìn)一步明確央行最后貸款人救助的標(biāo)準(zhǔn)，提高前再貸款的使用效率。同時(shí)基于現(xiàn)有法律制度，制定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)和撤銷條例，對(duì)于符合標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行應(yīng)盡早實(shí)施市場(chǎng)退出；適時(shí)推出存款保險(xiǎn)制度，明確存款賠付標(biāo)準(zhǔn)，建立存款保險(xiǎn)基金，建立專業(yè)化市場(chǎng)退出機(jī)制。

第五篇：射陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行擠兌事件分析

江蘇射陽(yáng)農(nóng)商業(yè)銀行擠兌事件分析

一、案情

江蘇射陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司位于丹頂鶴的第二故鄉(xiāng)-江蘇省射陽(yáng)縣，是在原射陽(yáng)縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社的基礎(chǔ)上，經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)成立的地方股份制金融機(jī)構(gòu)，是中國(guó)第18家、江蘇長(zhǎng)江以北第一家農(nóng)村商業(yè)銀行。

3月24日下午，江蘇射陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行設(shè)在鹽城環(huán)保產(chǎn)業(yè)園的一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，遭遇近千群眾擠兌現(xiàn)金，至當(dāng)晚七八點(diǎn)鐘，其所在鹽城環(huán)保產(chǎn)業(yè)園營(yíng)業(yè)點(diǎn)外還有人群在排隊(duì)。該行迅速調(diào)集資金兌付。24日夜，人逐漸稀少。但25日又出現(xiàn)了排隊(duì)現(xiàn)象，而且蔓延到北邊的黃尖鎮(zhèn)等地方。經(jīng)了解：這是由一則“射陽(yáng)農(nóng)商銀行將要倒閉”的謠言被民眾一傳十，十傳百，因而引發(fā)擠兌風(fēng)潮。在地方強(qiáng)有力的統(tǒng)一協(xié)調(diào)應(yīng)對(duì)下，射陽(yáng)農(nóng)商行遭遇的擠兌危機(jī)已然渡過(guò)。

二、原因

農(nóng)村商業(yè)銀行是由農(nóng)村信用合作社發(fā)展而來(lái)，農(nóng)村信用合作社是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立、由社員入股組成、實(shí)行民主管理、主要為社員提供金融服務(wù)的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村信用社是獨(dú)立的企業(yè)法人，以其全部資產(chǎn)對(duì)農(nóng)村信用社的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，依法享有民事權(quán)利。其財(cái)產(chǎn)、合法權(quán)益和依法開(kāi)展的業(yè)務(wù)活動(dòng)受國(guó)家法律保護(hù)。

農(nóng)村信用社體制改革正在穩(wěn)步推進(jìn)，實(shí)行股份制改造、商業(yè)化經(jīng)營(yíng)是深化農(nóng)村信用社的主流方向

改革是一個(gè)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的不竭動(dòng)力，也是農(nóng)村信用社面臨激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)尋求發(fā)展新突破的長(zhǎng)遠(yuǎn)之策。當(dāng)前，農(nóng)村信用社改革工作雖取得了階段性成果，但目前仍需正視股金穩(wěn)定性差、外部股東作用發(fā)揮不充分、歷史包袱尚未完全化解、資本充足率相對(duì)較低、經(jīng)營(yíng)機(jī)制亟需進(jìn)一步轉(zhuǎn)換、外來(lái)干預(yù)不同程度存在、競(jìng)爭(zhēng)力有待增強(qiáng)等問(wèn)題。要使農(nóng)村信用社真正成為自主經(jīng)營(yíng)、自我約束、自我發(fā)展、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)主體，并通過(guò)建立科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和內(nèi)控制度，達(dá)到資本充足、產(chǎn)權(quán)明晰、治理完善、內(nèi)控嚴(yán)密、財(cái)務(wù)良好、服務(wù)高效，成為具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力的現(xiàn)代金融企業(yè)——社區(qū)農(nóng)村商業(yè)銀行，還路遠(yuǎn)歷艱

1．當(dāng)?shù)氐牟莞鹑谏鷳B(tài)脆弱而敏感。幾年來(lái)多次發(fā)生過(guò)擔(dān)保公司跑路事件、互助社擠兌事件，以鹽城亭湖區(qū)鹽東鎮(zhèn)為例分析稱，此地以合作基金會(huì)、合作社、小額融資等名目出現(xiàn)的“融資公司”到處都是，主要生存手段就是吸儲(chǔ)放貸。據(jù)江蘇本地媒體此前報(bào)道，2012年時(shí)，在該鎮(zhèn)，這類所謂融資公司有130多家。查閱江蘇法院網(wǎng)判決文書(shū)系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，2012年至今，發(fā)生在鹽城的民間借貸糾紛，已判決的多達(dá)2689件，而同類案件在揚(yáng)州僅有672件，在經(jīng)濟(jì)體量更大的南通，也僅有520件。

2．擔(dān)保操作不規(guī)范。這一帶從總體上來(lái)說(shuō)，金融業(yè)態(tài)還很初級(jí)，很多是人對(duì)人的交易，銀行機(jī)構(gòu)又少，所以不規(guī)范。對(duì)民間金融來(lái)說(shuō)，不規(guī)范就有隱患。

江蘇射陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行慶豐分理處所在的鹽城環(huán)保產(chǎn)業(yè)園慶豐村，該村周邊的鹽東鎮(zhèn)近年來(lái)發(fā)展了數(shù)十家擔(dān)保公司，時(shí)有發(fā)生擔(dān)保公司老板跑路的現(xiàn)象，當(dāng)?shù)鼐用駥?duì)銀行問(wèn)題頗為敏感。24日中午前后，一則“射陽(yáng)農(nóng)商銀行將要倒閉”的謠言在民間流傳，民眾一傳十，十傳百，因而引發(fā)擠兌風(fēng)潮。

在中國(guó)，政府會(huì)在發(fā)生嚴(yán)重的金融問(wèn)題時(shí)為銀行提供支持，這是一種隱性的擔(dān)保。但在今年，預(yù)計(jì)中

國(guó)政府將會(huì)出臺(tái)一項(xiàng)存款擔(dān)保計(jì)劃，確保為儲(chǔ)戶提供明確但有限的保護(hù)，這是政府自由化金融部門(mén)計(jì)劃的部分內(nèi)容。

3．對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)是多頭管理，實(shí)際監(jiān)管比較困難。雖然打擊非法集資辦公室設(shè)在銀監(jiān)局，但眾多草根金融并不屬于銀行業(yè)，管理有難度。非法集資是公安部門(mén)打擊的對(duì)象，超范圍經(jīng)營(yíng)屬工商管理范圍，應(yīng)該是“誰(shuí)主管誰(shuí)審批誰(shuí)負(fù)責(zé)”。

“有些審批機(jī)構(gòu)沒(méi)有執(zhí)法權(quán)，或處理時(shí)缺乏具體條規(guī)依據(jù)，監(jiān)管工作并不容易。

就在這起擠兌事件發(fā)生幾周前，中國(guó)債券市場(chǎng)出現(xiàn)了首次真實(shí)違約，就在今年早些時(shí)候，該縣一些監(jiān)管不夠嚴(yán)格的信貸合作社及貸款擔(dān)保公司曾因資金管理不善倒閉。

射陽(yáng)是民間借貸的重災(zāi)區(qū)，前兩年出現(xiàn)了多家民間借貸公司老板跑路的現(xiàn)象，不少老百姓損失巨大，因此一旦有金融機(jī)構(gòu)倒閉的傳聞，就會(huì)觸動(dòng)老百姓敏感的神經(jīng)，他們是被老板跑路弄得害怕了。集中兌現(xiàn)**的背后，是當(dāng)?shù)孛耖g金融的亂象叢生。

而且 如今某些銀行有濫用這種信用謀取一己之私的趨勢(shì)，比如銀行近年來(lái)“嫌貧愛(ài)富”，對(duì)中小儲(chǔ)戶的服務(wù)不到位。許多銀行為了牟利，近年來(lái)推出的各種所謂的理財(cái)產(chǎn)品，卻片面向客戶鼓吹其高收益而忽略其高風(fēng)險(xiǎn)。

銀行的信用鏈條被無(wú)限制拉長(zhǎng)，由此產(chǎn)生的后果是，以上所有環(huán)節(jié)都需要拿信用背書(shū)，信用成本看似被低成本稀釋，實(shí)際上卻在不斷增加信用透支風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)儲(chǔ)戶對(duì)于銀行的信任不斷下降，再加上金融形勢(shì)多變，尤其是國(guó)有銀行以往依仗政策優(yōu)勢(shì)和資源壟斷，所養(yǎng)成的壟斷習(xí)氣如果始終不改，其身軀看似龐大實(shí)則虛弱，很容易隨著市場(chǎng)格局變化而風(fēng)險(xiǎn)大增。

4不斷上升的負(fù)債，儲(chǔ)戶儲(chǔ)蓄信心下降

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)因規(guī)模較小，風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱，發(fā)生類似于射陽(yáng)農(nóng)商行擠兌事件的概率較高。自2012年下半年以來(lái)，江蘇多地農(nóng)民資金互助合作社倒閉、擠兌事件頻發(fā)。

2013年7月，南京高淳區(qū)磚墻鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社停止?fàn)I業(yè)并被立案調(diào)查，該資金互助社吸收了大量?jī)?chǔ)蓄存款，約有300多名“儲(chǔ)戶”，共3200萬(wàn)元資金無(wú)法兌付。據(jù)稱該資金互助社理事長(zhǎng)因資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，曾試圖卷款潛逃。

2012年12月底，因當(dāng)?shù)匾患覔?dān)保公司倒閉，鹽城射陽(yáng)縣陳洋農(nóng)民資金互助合作社遭遇社員擠兌，吸納存款大約4000萬(wàn)元的這家合作社，巨額兌付壓力下，該社在兌付了數(shù)百萬(wàn)元資金后，一度宣布停兌。

2012年10月下旬，連云港市灌南縣4家農(nóng)民資金互助合作社的1.1億元存款被挪用、涉及2500多名儲(chǔ)戶，導(dǎo)致4家合作社無(wú)法正常兌現(xiàn)農(nóng)民存款。江蘇射陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行董事長(zhǎng)臧正志將這次擠兌歸咎于謠言引發(fā)的儲(chǔ)戶恐慌。他表示：“由于普通群眾曾受到信用擔(dān)保公司的欺詐，當(dāng)聽(tīng)說(shuō)銀行也可能出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，他們馬上就想把自己的錢(qián)取出來(lái)?！?世界三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之一穆迪預(yù)計(jì)，2014年江蘇省將面臨34%的未償還債務(wù)到期，這居于全國(guó)之首。通常來(lái)說(shuō)，債務(wù)水平越高，相對(duì)的信貸風(fēng)險(xiǎn)也就越高。3月初，中國(guó)出現(xiàn)了首例債券違約事件。隨著“零違約”的神話被打破，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)快速蔓延，金融機(jī)構(gòu)發(fā)生違約的可能性在加大，投資者自然對(duì)金融機(jī)構(gòu)的任何風(fēng)吹草動(dòng)都格外緊張。

5.中國(guó)存款保險(xiǎn)制度未真正建立，儲(chǔ)戶信心得不到保障

從各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，為了防止出現(xiàn)銀行不良貸款增多和資產(chǎn)貶值帶來(lái)的擠兌危機(jī)，一般都會(huì)建立存款保險(xiǎn)制度。

央行行長(zhǎng)周小川在今年兩會(huì)期間記者會(huì)上曾表示，銀行存款保險(xiǎn)制度有望在一年內(nèi)推出。這是官方首次就推出銀行存款保險(xiǎn)制度給出明確的時(shí)間表。目前，中國(guó)銀行業(yè)尚未建立顯性的存款保險(xiǎn)制度，未能形成有效的金融風(fēng)險(xiǎn)約束和市場(chǎng)化的處臵機(jī)制，國(guó)家事實(shí)上為存款人提供隱性擔(dān)保，在一定程度上弱化了市場(chǎng)約束，助長(zhǎng)了商業(yè)銀行為追求高額利潤(rùn)而過(guò)度投機(jī)的行為。

銀行是明顯的周期性行業(yè)，一旦遭遇經(jīng)濟(jì)衰退或較大波動(dòng)，銀行必須承受隨之而來(lái)的不良貸款增多和資產(chǎn)貶值，進(jìn)而陷入危機(jī)。

銀行風(fēng)險(xiǎn)很容易在經(jīng)濟(jì)下行周期中暴露，對(duì)銀行和儲(chǔ)戶的利益造成損失。目前，經(jīng)濟(jì)下行壓力越來(lái)越大，貸款違約風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)聲鶴唳，銀行已經(jīng)開(kāi)始收緊高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)放款。

建立存款保險(xiǎn)制度不僅有助于營(yíng)造公平公正的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制的市場(chǎng)化，增加商業(yè)銀行在金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制方面的靈活性，還可以防止出現(xiàn)擠兌**，保護(hù)小儲(chǔ)戶的利益

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管效率較低，監(jiān)管成本高，在倒閉、擠兌事件頻發(fā)的時(shí)代背景下，一有風(fēng)吹草動(dòng)就可能會(huì)引發(fā)恐慌情緒。江蘇射陽(yáng)農(nóng)商行擠兌事件的發(fā)生表明中國(guó)需要盡快建立存款保險(xiǎn)制度來(lái)提高普通儲(chǔ)戶的安全感。