第一篇：萬(wàn)福生科審計(jì)案例

“萬(wàn)福生科”財(cái)務(wù)造假案例研究

一、“萬(wàn)福生科”財(cái)務(wù)造假案回顧

萬(wàn)福生科全稱萬(wàn)福生科(湖南)農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)股份有限公司(股票代碼300268)，成立于2003年，2009年完成股份制改造，2011年9月在深圳證券交易所掛牌上市。2012年8月，湖南證監(jiān)局在對(duì)萬(wàn)福生科的例行檢查中偶然發(fā)現(xiàn)兩套賬本，萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)造假問(wèn)題便由此浮現(xiàn)。截止到2013年5月，證監(jiān)會(huì)對(duì)該造假案件的行政調(diào)查已終結(jié)。調(diào)查結(jié)果顯示，一方面，萬(wàn)福生科涉嫌欺詐發(fā)行股票和違法信息披露。萬(wàn)福生科上市前2008 ~ 2010年分別累計(jì)虛增銷售收入約46 000萬(wàn)元，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)約11 298萬(wàn)元;上市后披露的2011年年報(bào)和2012年半年報(bào)累計(jì)虛增銷售收入44 500萬(wàn)元，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)10 070萬(wàn)元，同時(shí)隱瞞重大停產(chǎn)事項(xiàng)。另一方面，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未能勤勉盡責(zé)。保薦機(jī)構(gòu)平安證券、審計(jì)機(jī)構(gòu)中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所和法律服務(wù)機(jī)構(gòu)湖南博鰲律師事務(wù)所在相關(guān)業(yè)務(wù)過(guò)程中未能保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎性和獨(dú)立性，出具的報(bào)告存在虛假記載。

根據(jù)《證券法》等相關(guān)法律的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)責(zé)令萬(wàn)福生科改正違法行為，給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款;因其相關(guān)行為涉嫌犯罪，證監(jiān)會(huì)已將萬(wàn)福生科及董事長(zhǎng)龔永福和財(cái)務(wù)總監(jiān)移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任;對(duì)三家中介機(jī)構(gòu)處以“沒(méi)一罰二”的行政處罰，暫停平安證券保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月，撤銷平安證券和中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可，不接受湖南博鰲律師事務(wù)所12個(gè)月內(nèi)出具的證券發(fā)行專項(xiàng)文件;同時(shí)對(duì)相關(guān)責(zé)任人采取警告、罰款和終身市場(chǎng)禁入措施。鑒于該財(cái)務(wù)造假行為給萬(wàn)福生科帶來(lái)的負(fù)面影響無(wú)法確定等原因，中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其2012年財(cái)務(wù)報(bào)告出具了帶強(qiáng)調(diào)段的保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。

二、“萬(wàn)福生科”財(cái)務(wù)造假手法及其表現(xiàn)

(一)高估收入，虛增利潤(rùn)

萬(wàn)福生科2008 ~ 2012年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為22 824萬(wàn)元、32 765萬(wàn)元、43 359萬(wàn)元、55 324萬(wàn)元和29 616萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率分別為43.55%(2009)、32.33%(2010)、27.60%(2011)和-46.47%(2012)。而同屬于農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)的、首批農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)的湖南金健米業(yè)股份有限公司，其2009 ~ 2012年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率分別為2.27%、1.99%、13.86%和3.23%。二者同在湖南省常德市，且主營(yíng)業(yè)務(wù)同為稻米精深加工，但是相差懸殊，讓人難以置信。

金健米業(yè)在2011年年報(bào)中披露，行業(yè)由于受到國(guó)家宏觀政策的影響，“就糧油食品產(chǎn)業(yè)而言，一方面國(guó)家對(duì)糧食的托市收購(gòu)和通脹引起原料價(jià)格上漲和生產(chǎn)成本急劇上升，另一方面產(chǎn)品銷價(jià)卻受到國(guó)家對(duì)糧油價(jià)格調(diào)控的影響，產(chǎn)品成本上升和產(chǎn)品銷價(jià)受壓的兩頭受擠狀況使糧油食品產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)銷量增長(zhǎng)的情況下，經(jīng)營(yíng)毛利卻明顯下降”。但是萬(wàn)福生科同期的銷售毛利率卻達(dá)到金健米業(yè)的兩倍，盈利指標(biāo)畸高。后經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，其在2008 ~ 2012年半年報(bào)中，累計(jì)虛增銷售收入90 500萬(wàn)元，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)21 368萬(wàn)元。

(二)虛增資產(chǎn)，平衡報(bào)表

1.虛增應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款。根據(jù)萬(wàn)福生科2012年半年報(bào)更正公告，其應(yīng)收賬款從1 288萬(wàn)元更正為412萬(wàn)元，減少876萬(wàn)元;預(yù)付賬款從14 570萬(wàn)元，更正為10 101萬(wàn)元，減少4 469萬(wàn)元。半年報(bào)顯示，萬(wàn)福生科應(yīng)收賬款前五位分別為常德市湘原貿(mào)易有限公司、湖南雙佳農(nóng)牧科技有限公司、樂(lè)哈哈食品廠、佛山南海娥興糧油經(jīng)營(yíng)部、衡陽(yáng)市炎健商貿(mào)有限責(zé)任公司。更正后，這五大客戶從應(yīng)收賬款前五名客戶名單中消失。由此可以基本判斷，其應(yīng)收賬款金額前五名單位完全是虛假記載，其應(yīng)收賬款存在嚴(yán)重的偽造銷售合同、虛擬銷售業(yè)務(wù)等造假行為。

萬(wàn)福生科的預(yù)付賬款2008 ~ 2010年變動(dòng)不大，但是2011年猛增到11 938萬(wàn)元，比上期期末增長(zhǎng)了449.44%;2012年半年報(bào)預(yù)付賬款達(dá)到14 570萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng)412.13%，變動(dòng)異常。該半年報(bào)顯示的預(yù)付賬款前五名中有三位自然人，更正后三位自然人消失，且名單上第二名為自然人童大全，預(yù)付金額1 003萬(wàn)元，未結(jié)算原因?yàn)轭A(yù)付工程設(shè)備款，工程尚在建設(shè)中。而根據(jù)其2011年年報(bào)顯示，公司與糧食經(jīng)紀(jì)人童大全簽訂稻谷采購(gòu)意向性合同，意向采購(gòu)稻谷4 000噸。經(jīng)過(guò)萬(wàn)福生科策劃，童大全從公司的糧食經(jīng)紀(jì)人變成工程承包商和設(shè)備供應(yīng)商。

2.虛增在建工程。萬(wàn)福生科2012年半年報(bào)顯示，萬(wàn)福生科在在建工程沒(méi)有項(xiàng)目轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的情況下，其在建工程從8 675萬(wàn)元增加至17 998萬(wàn)元，增加了8 323萬(wàn)元。但是現(xiàn)金流量表中“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”只有5 883萬(wàn)元，據(jù)此可以推測(cè)預(yù)付工程款或者應(yīng)付工程款增加。報(bào)表中顯示的預(yù)付賬款增加了2 632萬(wàn)元，但應(yīng)付賬款卻只增加了379萬(wàn)元。應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款不僅包含投資活動(dòng)的款項(xiàng)，還應(yīng)包含經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的業(yè)務(wù)往來(lái)款項(xiàng)，兩者的增加額與在建工程的增加相比實(shí)在微不足道，其中疑點(diǎn)頗多。

萬(wàn)福生科2011年年報(bào)和2012年半年報(bào)中對(duì)于在建工程的披露也存在著重大矛盾之處，在建工程項(xiàng)目在投入了大量資金后，工程進(jìn)度反而降低了。如淀粉糖改擴(kuò)工程和廠區(qū)綠化工程，在分別投入了2 601萬(wàn)元和74萬(wàn)元之后，工程進(jìn)度卻分別從90%、100%降低到30%和85%。

(三)隱瞞重大停產(chǎn)事項(xiàng)

公司在2012年半年報(bào)中存在重大遺漏，隱瞞了上半年公司循環(huán)經(jīng)濟(jì)型稻米精深加工生產(chǎn)線項(xiàng)目因技改出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間停產(chǎn)，對(duì)其業(yè)務(wù)造成重大影響的事實(shí)。萬(wàn)福生科在《關(guān)于重要信息披露的補(bǔ)充和2012年中報(bào)更正的公告》中稱，公司募投項(xiàng)目——循環(huán)經(jīng)濟(jì)型稻米精深加工生產(chǎn)線項(xiàng)目上半年因技改停產(chǎn)，其中普米生產(chǎn)線累計(jì)停產(chǎn)123天，精米生產(chǎn)線累計(jì)停產(chǎn)81天，淀粉糖生產(chǎn)線累計(jì)停產(chǎn)68天。公司循環(huán)經(jīng)濟(jì)型稻米精深加工生產(chǎn)線項(xiàng)目由于常德地區(qū)降雨導(dǎo)致技改工期延長(zhǎng)，項(xiàng)目停產(chǎn)時(shí)間延長(zhǎng)，公司今年上半年銷售收入大幅度減少。

(四)高管更迭頻繁是財(cái)務(wù)造假的一個(gè)重要信號(hào)

萬(wàn)福生科上市僅一年半，經(jīng)歷了數(shù)次高管更迭：2011年副總經(jīng)理張行、葉華辭職，監(jiān)事楊滿華、楊曉華辭職;2012年上半年在公司任職7年之久的副總經(jīng)理黃平和董事會(huì)秘書肖明清辭職;2013年上半年財(cái)務(wù)總監(jiān)覃學(xué)軍辭職。

三、“萬(wàn)福生科”財(cái)務(wù)造假的深層次原因

根據(jù)財(cái)務(wù)舞弊四因子理論，舞弊的誘因分為四種：貪婪，需求，機(jī)會(huì)和暴露。

(一)貪婪——利益驅(qū)動(dòng)，名譽(yù)追逐

一方面經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)是產(chǎn)生財(cái)務(wù)造假最根本的內(nèi)部動(dòng)因。企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)造假，虛增利潤(rùn)，達(dá)到上市要求，募集大量資金。如創(chuàng)業(yè)板上市條件中要求，最近兩年連續(xù)盈利，或者最近一年盈利，且對(duì)于凈利潤(rùn)等相關(guān)指標(biāo)都有最低額度規(guī)定。萬(wàn)福生科通過(guò)財(cái)務(wù)造假上市成功，公開(kāi)募得資金總額42 500萬(wàn)元。如此巨大收益使得企業(yè)鋌而走險(xiǎn)，不惜財(cái)務(wù)造假以達(dá)到政策要求上市。另一方面，上市成功能極大增強(qiáng)企業(yè)聲譽(yù)資本和社會(huì)資本是又一重大誘因。通過(guò)上市，企業(yè)和產(chǎn)品的知名度增加，更容易獲得客戶的尊重和信任，而企業(yè)家個(gè)人也獲得了自我價(jià)值的實(shí)現(xiàn)和社會(huì)的認(rèn)可。不少企業(yè)上市成功之后，董事長(zhǎng)的身份和地位發(fā)生了重大變化，成為政府和銀行的“座上賓”、媒體的焦點(diǎn)人物。

(二)需求——降低償債壓力，迎合監(jiān)管要求

一方面，償債壓力是迫使其財(cái)務(wù)造假的一個(gè)動(dòng)因。萬(wàn)福生科2008 ~ 2010年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為77.53%、58.29%、57.52%，總體負(fù)債水平較高，而且這些負(fù)債90%以上為短期負(fù)債，其速動(dòng)比率達(dá)到0.25、0.31、0.41，短期償債壓力較大，萬(wàn)福生科需要大量的資金支持，在民營(yíng)企業(yè)融資難的大背景下，上市無(wú)疑是最優(yōu)選擇。上市后好看的業(yè)績(jī)也會(huì)使得股價(jià)上升，達(dá)到配股或增發(fā)新股條件，募得更多資金的同時(shí)提高信用等級(jí)，降低銀行貸款融資成本。另一方面，證監(jiān)會(huì)對(duì)于上市公司的監(jiān)管要求也是誘發(fā)財(cái)務(wù)造假的一個(gè)原因。例如，證監(jiān)會(huì)規(guī)定：“凡年度報(bào)告的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)數(shù)低于預(yù)測(cè)數(shù)20%以上的，除了要公開(kāi)做出解釋和道歉外，將停止發(fā)行公司兩年內(nèi)的配股資格?！鄙鲜泄緸榱瞬慌c盈利預(yù)測(cè)產(chǎn)生太大偏差，往往會(huì)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，以避免處罰，萬(wàn)福生科存在同樣的壓力。

(三)機(jī)會(huì)——內(nèi)部控制松弛，外部控制失效

1.內(nèi)部控制松弛。一般認(rèn)為，高度集中型股權(quán)結(jié)構(gòu)可能帶來(lái)的后果就是大股東通過(guò)與代理人合謀或直接命令代理人來(lái)侵占小股東的利益，從而使得內(nèi)部控制制度的設(shè)立形同虛設(shè)。在股權(quán)集中度過(guò)高、缺少一定的股權(quán)制衡的情況下，會(huì)出現(xiàn)大股東凌駕于內(nèi)部控制之上，使內(nèi)部控制制度流于形式，從而達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。萬(wàn)福生科董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理龔永福和董事楊榮華(二人為夫妻關(guān)系)分別持有公司29.99%的股份，合計(jì)為59.98%，而其他控股股東持股比例均不超過(guò)5%。在這種高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)下，公司實(shí)際控制人為龔永福、楊榮華夫婦。而對(duì)于2012年半年報(bào)的虛假記載和重大遺漏，萬(wàn)福生科也解釋為內(nèi)部控制管理放松，沒(méi)有很好地執(zhí)行內(nèi)部控制制度，沒(méi)有進(jìn)一步加強(qiáng)法律意識(shí)和提高法制觀念。

2.外部控制失效。企業(yè)在IPO過(guò)程中需要經(jīng)過(guò)審計(jì)機(jī)構(gòu)、保薦機(jī)構(gòu)和證監(jiān)會(huì)三重關(guān)卡審核，才能最終上市。但是在萬(wàn)福生科的上市之路中，審計(jì)機(jī)構(gòu)中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)平安證券在執(zhí)業(yè)過(guò)程中玩忽職守、利益至上，不僅未能履行監(jiān)督職能，甚至成為財(cái)務(wù)造假的推手。而證監(jiān)會(huì)也未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)造假丑聞的發(fā)生。

(四)暴露——發(fā)現(xiàn)可能性小，預(yù)期處罰過(guò)輕

1.審計(jì)獨(dú)立性缺失。會(huì)計(jì)師事務(wù)所是上市公司審計(jì)的主體，但是目前的審計(jì)狀況是供求關(guān)系失衡、雇傭關(guān)系扭曲。審計(jì)服務(wù)市場(chǎng)整體供大于求，于是事務(wù)所不惜降低價(jià)格來(lái)招攬生意。而上市公司自己出錢審計(jì)自己，更是審計(jì)獨(dú)立性不能保證的重要原因。上市公司擁有較強(qiáng)的議價(jià)能力，可能會(huì)促使審計(jì)業(yè)務(wù)以較低的金額成交。會(huì)計(jì)師事務(wù)所出于成本控制考慮會(huì)減少審計(jì)程序，降低審計(jì)質(zhì)量。在本案例中，對(duì)在建工程實(shí)施的有效審計(jì)程序是現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)盤，必要時(shí)需借助于專家的工作。但是出于審計(jì)成本的考慮，中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所可能不會(huì)聘用專家，而注冊(cè)會(huì)計(jì)師可能由于缺乏工程管理專業(yè)知識(shí)，無(wú)法取得有效的審計(jì)證據(jù)進(jìn)而發(fā)表合理的審計(jì)意見(jiàn)。另外，目前我國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的組織形式多為有限責(zé)任制，最低注冊(cè)資本為30萬(wàn)元。在審計(jì)失敗預(yù)期成本較低的情況下，會(huì)計(jì)師事務(wù)所有可能為了自身的經(jīng)濟(jì)利益，與被審計(jì)單位合謀，共同參與舞弊。同時(shí)，由于保薦機(jī)構(gòu)與上市公司在利益取向上一致，一些保薦機(jī)構(gòu)為了獲取巨大的承銷收入和保薦收入，只薦不保，甚至為企業(yè)造假上市“保駕護(hù)航”。

2.經(jīng)濟(jì)預(yù)期不公正。由于我國(guó)現(xiàn)行法律的不完備性產(chǎn)生的低違規(guī)成本，會(huì)誘導(dǎo)上市公司形成經(jīng)濟(jì)不公正的預(yù)期，進(jìn)而以財(cái)務(wù)造假手段謀取不正當(dāng)利益。一方面，行政處罰較輕?！蹲C券法》第189條規(guī)定：發(fā)行人不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)，尚未發(fā)行證券的，處以30萬(wàn)元以上60萬(wàn)元以下的罰款;已經(jīng)發(fā)行證券的，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款。而此次萬(wàn)福生科欺詐上市僅被證監(jiān)會(huì)處以30萬(wàn)元罰款，并未終止上市，處罰力度非常有限。另一方面，民事賠償?shù)膱?zhí)行較弱。由于我國(guó)證券市場(chǎng)相關(guān)立法相對(duì)滯后，有關(guān)涉及證券市場(chǎng)民事賠償糾紛的案件，實(shí)體法上的一些基本問(wèn)題并沒(méi)有具體詳盡的規(guī)定，一旦涉及訴訟，對(duì)法院有關(guān)當(dāng)事人而言，將無(wú)所適從。通過(guò)民事訴訟解決投資者賠償問(wèn)題一直是取證難、認(rèn)證難、耗時(shí)長(zhǎng)、索賠少。銀廣夏虛假陳述引發(fā)的民事訴訟案件，最后僅幾百人得到了補(bǔ)償，反映出我國(guó)證券市場(chǎng)的司法維權(quán)之艱難。而萬(wàn)福生科案件中雖然平安證券推出了建立3億元先行賠償基金方案，但由于其短短60天的理賠期限也飽受質(zhì)疑。

四、治理財(cái)務(wù)造假的建議

1.加強(qiáng)公司內(nèi)部控制建設(shè)，建立內(nèi)部制衡機(jī)制。一是提高公司管理層對(duì)于內(nèi)部控制的認(rèn)知度，營(yíng)造良好的內(nèi)部控制環(huán)境。內(nèi)部控制制度執(zhí)行的效果在很大程度上受到管理層對(duì)其認(rèn)知度的影響。只有管理層高度重視，內(nèi)部控制環(huán)境良好，內(nèi)部控制制度才能最大限度地防止并及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正錯(cuò)誤及舞弊行為。二是完善公司內(nèi)部控制制度。幾乎所有的財(cái)務(wù)造假事件背后都與內(nèi)部控制的薄弱相聯(lián)系。公司應(yīng)該結(jié)合自身實(shí)際情況，合理制定內(nèi)部控制制度，從而保證公司財(cái)產(chǎn)物資的安全和會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。三是建立和完善符合現(xiàn)代公司管理要求的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)的決策機(jī)制、執(zhí)行機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制。要加強(qiáng)獨(dú)立董事制度建設(shè)，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，建立起公司內(nèi)部有效的制衡、約束和監(jiān)督檢查機(jī)制，防止因股權(quán)過(guò)于集中導(dǎo)致的控制權(quán)濫用和利益侵占下的財(cái)務(wù)造假問(wèn)題。

2.加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理，推行審計(jì)機(jī)構(gòu)輪換制度。一是完善中介機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。要求中介機(jī)構(gòu)完善內(nèi)部控制制度并夯實(shí)內(nèi)部控制制度各項(xiàng)要求，將內(nèi)部控制責(zé)任落實(shí)到崗、細(xì)化到人、貫穿于每一個(gè)申報(bào)項(xiàng)目之中。二是完善內(nèi)部問(wèn)責(zé)機(jī)制。中介機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人要承擔(dān)起管理責(zé)任，對(duì)項(xiàng)目遴選、項(xiàng)目論證、原始材料提供、項(xiàng)目執(zhí)行等各個(gè)環(huán)節(jié)，項(xiàng)目各環(huán)節(jié)簽字人員均要承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，切實(shí)加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督檢查，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控。三是推行審計(jì)機(jī)構(gòu)輪換制度。審計(jì)獨(dú)立性是審計(jì)師的靈魂，缺乏獨(dú)立性的審計(jì)質(zhì)量是得不到保證的。建議實(shí)行上市公司審計(jì)機(jī)構(gòu)輪換制度，以增強(qiáng)審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。

3.提高違規(guī)成本，探索新的民事賠償機(jī)制，形成經(jīng)濟(jì)預(yù)期公正。一是盡快完善相關(guān)法律細(xì)則，推動(dòng)資本市場(chǎng)監(jiān)督懲罰機(jī)制的建立與發(fā)展，加大處罰和執(zhí)行力度，提高公司財(cái)務(wù)造假成本，增加中介機(jī)構(gòu)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，使其與預(yù)期獲利相平衡。這樣才能形成經(jīng)濟(jì)預(yù)期公正，減少財(cái)務(wù)造假行為的發(fā)生。二是深化以信息披露為中心的新股發(fā)行體制改革。重點(diǎn)加大對(duì)欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假和虛假披露等違規(guī)失職行為的懲處力度。三是加快構(gòu)建社會(huì)誠(chéng)信檔案，動(dòng)態(tài)記錄企業(yè)造假行為，強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督，實(shí)行信息公開(kāi)，加大稽查和處罰力度，增加財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)。只有高額的違規(guī)成本和較大的暴露風(fēng)險(xiǎn)，一些抱著僥幸心理的公司才會(huì)思量再三，止步造假。四是積極探索新的民事賠償機(jī)制。萬(wàn)福生科案件中，保薦機(jī)構(gòu)平安證券推出了對(duì)適格投資者的先行補(bǔ)償方案，萬(wàn)福生科實(shí)際控制人龔永福也將3 000萬(wàn)股萬(wàn)福生科股票質(zhì)押給中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司作為履行賠償責(zé)任的保證。積極探索利用市場(chǎng)化機(jī)制保護(hù)投資者合法權(quán)益的方案，如上述市場(chǎng)違法主體先行補(bǔ)償投資者損失值得鼓勵(lì)。

4.加強(qiáng)執(zhí)業(yè)人員誠(chéng)信建設(shè)，提高專業(yè)勝任能力。一方面，要加強(qiáng)以誠(chéng)信為目標(biāo)的會(huì)計(jì)、審計(jì)人員和保薦代理人職業(yè)道德建設(shè)，必須多管齊下，開(kāi)展全方位、多形式、多渠道的職業(yè)教育，逐步培養(yǎng)職業(yè)道德情感，樹立職業(yè)道德觀念，提高職業(yè)道德水平。另一方面，要提高相關(guān)中介機(jī)構(gòu)如審計(jì)人員和保薦代理人等的專業(yè)勝任能力。由于現(xiàn)代審計(jì)的復(fù)雜性、財(cái)務(wù)造假手段的隱蔽性，審計(jì)人員和保薦代理人的專業(yè)勝任能力至關(guān)重要。在對(duì)萬(wàn)福生科的審計(jì)過(guò)程中，如果審計(jì)人員具有扎實(shí)的工程管理專業(yè)知識(shí)則或許可避免審計(jì)疏漏。因此，只有提高審計(jì)人員的專業(yè)勝任能力，才能切實(shí)提高審計(jì)質(zhì)量，防范財(cái)務(wù)造假。

第二篇：萬(wàn)福生科審計(jì)案例分析

萬(wàn)福生科審計(jì)案例分析

【摘 要】本文主要通過(guò)對(duì)萬(wàn)福生科IPO財(cái)務(wù)舞弊案例進(jìn)行分析，結(jié)合其舞弊手段深刻剖析會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)失敗的原因，并有針對(duì)性地提出相應(yīng)建議，以期提高我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量?！娟P(guān)鍵詞】 萬(wàn)福生科；財(cái)務(wù)造假；審計(jì)失敗

一、案例引入

萬(wàn)福生科(湖南)農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)股份有限公司(簡(jiǎn)稱萬(wàn)福生科)于2011年9月15日在深圳證券交易所首次公開(kāi)發(fā)行1,700萬(wàn)股并于2011年9月27日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司已對(duì)萬(wàn)福生科2011財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行全面審計(jì)并出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告對(duì)2012財(cái)務(wù)報(bào)告出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。2013年8月21日萬(wàn)福生科接到湖南省公安機(jī)關(guān)告知函,公司控股股東、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理龔永福因涉嫌欺詐發(fā)行股票、違規(guī)披露重要信息和偽造金融票證犯罪,于2013年8月21日依法對(duì)其刑事拘留。萬(wàn)福生科原審計(jì)機(jī)構(gòu)中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰被撒銷其證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可。中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的違法事實(shí)主要內(nèi)容如下。

1.招股書財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。萬(wàn)福生科《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書》披露的2008年至2010年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載,公司不符合公開(kāi)發(fā)行股票的條件。萬(wàn)福生科公告的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書》披露2008年、2009年、2010年的營(yíng)業(yè)收入分別為22,824萬(wàn)元、32,765萬(wàn)元、43,359萬(wàn)元,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別為3,265萬(wàn)元、4,200萬(wàn)元、5,343萬(wàn)元凈利潤(rùn)分別為2,566萬(wàn)元、3,956萬(wàn)元、5,555萬(wàn)元。經(jīng)查，萬(wàn)福生科為達(dá)到公開(kāi)發(fā)行股票并上市條件，由董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理決策，并經(jīng)財(cái)務(wù)總監(jiān)覃學(xué)軍安排人員執(zhí)行，2008年至2010年分別虛增銷售收入12,262萬(wàn)元、14,966萬(wàn)元、19,074萬(wàn)元，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,851萬(wàn)元、3,857萬(wàn)元、4,590萬(wàn)元?？鄢鲜鎏撛鰻I(yíng)業(yè)利潤(rùn)后，萬(wàn)福生科2008年至2010年扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)分別為-332萬(wàn)元、-71萬(wàn)元、383萬(wàn)元。

2.2011年報(bào)告存在虛假記載。萬(wàn)福生科2012年4月16日公告《2011年報(bào)告》披露公司2011年?duì)I業(yè)收入為55,324萬(wàn)元。經(jīng)查，萬(wàn)福生科2011年虛增銷售收入28,681萬(wàn)元。

3.2012年半報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏。萬(wàn)福生科2012年8月23日公告《2012年半報(bào)告》被露公司上半年?duì)I業(yè)收入為26,991萬(wàn)元。經(jīng)查萬(wàn)福生科2012年上半年虛增銷售收入16549萬(wàn)元。同時(shí)對(duì)于前述公司部分生產(chǎn)線2012年上半年停產(chǎn)的事項(xiàng)萬(wàn)福生科也未在《2012年半報(bào)告》中予以披露存在重大遺漏。

二、舞弊手段

萬(wàn)福生科在上市前三年公司的凈利潤(rùn)實(shí)際僅為2,000萬(wàn)元（包括政府補(bǔ)貼1,075萬(wàn)元），但其為上市編造謊言，人為將凈利潤(rùn)做大8倍，其《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書》披露的2008年至2011年上半年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，虛增收入7.4億，凈利潤(rùn)1.6億元。據(jù)此，深入分析其招股說(shuō)明書和財(cái)務(wù)報(bào)告，可以發(fā)現(xiàn)萬(wàn)福生科在整個(gè)過(guò)程中“聰明”地通過(guò)虛增在建工程和預(yù)付賬款，虛擬購(gòu)銷合同來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假。

（一）虛增在建工程。萬(wàn)福生科將虛增利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為在建工程等長(zhǎng)期資產(chǎn)，由于還在建設(shè)中，不至于引人注意，其被暴露的風(fēng)險(xiǎn)要比轉(zhuǎn)化為“應(yīng)收賬款”等流動(dòng)資產(chǎn)小很多。2012年供熱車間改造、淀粉糖擴(kuò)改、污水處理這三項(xiàng)工程分別虛增金額1,300萬(wàn)、2,100萬(wàn)和4,000萬(wàn)，虛增金額累計(jì)達(dá)7,400萬(wàn)，導(dǎo)致普通投資者難以覺(jué)察出財(cái)務(wù)造假。

（二）虛增預(yù)付賬款。萬(wàn)福生科沒(méi)有采取“應(yīng)收賬款”這一老套路來(lái)對(duì)應(yīng)

虛增的收入和利潤(rùn)，而巧妙地選擇“預(yù)付賬款”來(lái)走賬。上市前的2011年半年報(bào)顯示預(yù)付賬款只有2,000多萬(wàn)元；上市后該科目余額迅速上升，2011年末就達(dá)到1.2億元，到監(jiān)管部門2012年8月進(jìn)場(chǎng)檢查時(shí)，萬(wàn)福生科的預(yù)付賬款已經(jīng)高達(dá)2億多元。經(jīng)查，2011年底，萬(wàn)福生科的預(yù)付賬款實(shí)際數(shù)僅為1,200萬(wàn)元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于披露的1.2億。事實(shí)上，萬(wàn)福生科以采購(gòu)的名義，將公司自有資金作為預(yù)付款支付給農(nóng)戶和糧食經(jīng)紀(jì)人。這些預(yù)付款只有少數(shù)用在真實(shí)發(fā)生的交易，多數(shù)資金匯入了由萬(wàn)福生科自己控制的銀行賬戶，隨后將其賬戶內(nèi)的采購(gòu)預(yù)付款作為銷售回款以現(xiàn)金支取方式轉(zhuǎn)入公司賬戶中，實(shí)現(xiàn)了資金的“體外循環(huán)”。經(jīng)過(guò)數(shù)輪循環(huán)，萬(wàn)福生科的營(yíng)業(yè)收入便可快速放大。

（三）虛擬銷售合同。招股說(shuō)明顯示，傻牛食品廠是向萬(wàn)福生科采購(gòu)麥芽糖漿的主要客戶之一，其采購(gòu)金額達(dá)至千萬(wàn)元。事實(shí)上，受2008年三聚氰胺事件的影響，傻牛食品廠效益下滑很厲害，生產(chǎn)線已基本停頓。已基本停產(chǎn)的企業(yè)，一年?duì)I業(yè)額不足百萬(wàn)，又如何采購(gòu)以千萬(wàn)元計(jì)算的麥芽糖漿？此外，公司在2012年年報(bào)更正中，將對(duì)湘盈糧油、大瀝廣雅糧油、民生糧食和樟木華源糧油等四家客戶全部銷售額串戶調(diào)整并入億德糧油，這四家客戶均為為萬(wàn)福生科2008-2012年在廣東地區(qū)的主要銷售客戶，調(diào)整后成為第一大客戶的億德糧油，其實(shí)際控制人與萬(wàn)福生科管理人員具有親屬關(guān)系，可見(jiàn)萬(wàn)福生科虛構(gòu)銷售對(duì)象，以達(dá)到增加收入的目的。

三、案例分析

有關(guān)專家表示，只要事務(wù)所盡職調(diào)查，萬(wàn)福生科就不可能明目張膽的進(jìn)行造假，并成功在創(chuàng)業(yè)板上市。審計(jì)失敗的主要原因是審計(jì)機(jī)構(gòu)忽視了審計(jì)質(zhì)量，發(fā)表了不實(shí)審計(jì)報(bào)告，直接導(dǎo)致了審計(jì)失敗。

（一）未充分了解被審計(jì)單位及其環(huán)境以評(píng)估風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)中，了解被審計(jì)單位及其環(huán)境是必要程序，《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1211號(hào)——通過(guò)了解被審計(jì)單位及其環(huán)境識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)》作為專門規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)則，規(guī)定注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)通過(guò)觀察和檢查、分析程序以及詢問(wèn)內(nèi)部人員了解被審計(jì)單位及其環(huán)境，以充分識(shí)別和評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)和實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序。萬(wàn)福生科所處的稻米加工行業(yè)早在2009年就開(kāi)始發(fā)生重大變化，全國(guó)大米加工企業(yè)由于原料供應(yīng)不足爆發(fā)了大面積停產(chǎn)危機(jī)，但是在招股書中，萬(wàn)福生科對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)只字未提，打著本地原料供應(yīng)充分的幌子粉墨登場(chǎng)創(chuàng)業(yè)板，并隱瞞不報(bào)2012年上半年由于斷糧危機(jī)造成的停產(chǎn)，對(duì)此，中磊事務(wù)所沒(méi)有充分關(guān)注萬(wàn)福生科所處的行業(yè)格局的重大變化，識(shí)破其原材料供應(yīng)謊言，以識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）未執(zhí)行有效的實(shí)質(zhì)性程序來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)質(zhì)性程序是指用于發(fā)現(xiàn)認(rèn)定層次重大錯(cuò)報(bào)的審計(jì)程序，包括對(duì)各類交易、賬戶余額和披露的細(xì)節(jié)測(cè)試以及實(shí)質(zhì)性分析程序。萬(wàn)福生科的舞弊手段即使高明，但注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠盡職審慎，設(shè)計(jì)實(shí)施有效的審計(jì)程序，并重視專業(yè)判斷能力，財(cái)務(wù)造假終會(huì)露出破綻。首先，未執(zhí)行有效的細(xì)節(jié)測(cè)試。針對(duì)登記入賬的銷售交易是否真實(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入明細(xì)賬中抽取若干分錄，追查有無(wú)發(fā)運(yùn)憑證及其他作證，追查存貨的永續(xù)盤存記錄，測(cè)試存貨余額有無(wú)減少，檢查更多涉及外部單位的單據(jù)如外部運(yùn)輸單位出具的運(yùn)輸單據(jù)、客戶簽發(fā)的訂貨單據(jù)和到貨簽收記錄，同時(shí)獨(dú)立調(diào)查相關(guān)重要交易和客戶的情況（例如客戶的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)水平等），那么萬(wàn)福生科虛構(gòu)銷售對(duì)象自然能浮出水面。其次，未有效函證往來(lái)款項(xiàng)。針對(duì)往來(lái)款項(xiàng)，在此案件中，尤其是預(yù)付賬款2011年末，萬(wàn)福生科的預(yù)付賬款比上年末增長(zhǎng)了450%，中磊所更應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注，選擇適當(dāng)?shù)姆绞骄唾~戶余額及其組成部分，并對(duì)重大交易或重要合同的細(xì)節(jié)進(jìn)行函證方式，謹(jǐn)慎分析和評(píng)價(jià)結(jié)果，則虛增的往來(lái)賬項(xiàng)就會(huì)無(wú)立足之地。最后，未全面執(zhí)行分析性程序。對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊的審計(jì)更多需要的是一種思維形式而不是技術(shù)方法，中磊所如果通過(guò)研究萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)間關(guān)系，結(jié)合專業(yè)判斷進(jìn)行實(shí)質(zhì)性分析程序也較容易發(fā)現(xiàn)舞弊跡象，如將銷售毛利率與同行業(yè)公司相比較，并調(diào)查異常數(shù)據(jù)，2008-2010年，萬(wàn)福生科淀粉糖毛利率分別高達(dá)27.7%、29.39%、28.13%，而生產(chǎn)同類產(chǎn)品的西王糖業(yè)、魯州生物的同期毛利率卻始終處于10%左右；又如與其主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手江西恒天實(shí)業(yè)有限公司相比，在核心產(chǎn)品生產(chǎn)、營(yíng)收規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)皆遠(yuǎn)不如江西恒天的情形下，萬(wàn)福生科實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)卻近三倍于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。這一系列分析均能從側(cè)面反映萬(wàn)福生科虛增利潤(rùn)的財(cái)務(wù)操縱行為，但中磊事務(wù)所卻未執(zhí)行有效的分析程序。

四、思考和建議

財(cái)務(wù)造假案件頻頻發(fā)生，不得不引起重視。通過(guò)萬(wàn)福生科的案例分析，我們必須思考如何充分利用上市公司的公開(kāi)資料以及風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的現(xiàn)代審計(jì)模型，及早發(fā)現(xiàn)上市公司的財(cái)務(wù)造假。

（一）事務(wù)所應(yīng)提高自身審計(jì)質(zhì)量

事務(wù)所在審計(jì)實(shí)務(wù)中，應(yīng)保持執(zhí)業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度，審慎地選擇客戶，深入了解客戶的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況，并向有關(guān)專家咨詢。正確運(yùn)用分析性符合程序，嚴(yán)格遵循審計(jì)準(zhǔn)則的要求制定適當(dāng)?shù)貙徲?jì)程序來(lái)執(zhí)行業(yè)務(wù)、出具報(bào)告。同時(shí)，建立健全一套嚴(yán)密、科學(xué)的內(nèi)部質(zhì)量控制制度，并落實(shí)到每一個(gè)部門和每一項(xiàng)業(yè)務(wù)，保證整個(gè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量。對(duì)于審計(jì)服務(wù)的直接提供者——注冊(cè)會(huì)計(jì)師個(gè)人，需要加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)提高專業(yè)水平，改善他們的知識(shí)結(jié)構(gòu)，提高業(yè)務(wù)勝任能力和綜合素質(zhì)，增強(qiáng)審計(jì)人員把握、解決問(wèn)題的能力和綜合運(yùn)用規(guī)章制度的能力。同時(shí)，加強(qiáng)職業(yè)道德以及誠(chéng)信教育，形成良好的行業(yè)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)環(huán)境。在其位而謀其政，切實(shí)擔(dān)負(fù)起對(duì)社會(huì)的“經(jīng)濟(jì)警察”的職責(zé)。

（二）關(guān)注被審計(jì)單位及其行業(yè)環(huán)境

了解關(guān)注與被審計(jì)單位相關(guān)的行業(yè)狀況、法律環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境及其他外部因素、被審計(jì)單位的目標(biāo)戰(zhàn)略。只有豐富的信息才能滿足審計(jì)的需要，降低審計(jì)成本，提高審計(jì)的效率。案例中，萬(wàn)福生科屬于高科技行業(yè)，對(duì)于高科技行業(yè)而言，資金支持和技術(shù)研發(fā)是關(guān)鍵要素，通過(guò)分析其研發(fā)項(xiàng)目的資金來(lái)源和用途可以發(fā)現(xiàn)可能存在的異常，進(jìn)而引起關(guān)注，評(píng)估可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。萬(wàn)福生科的發(fā)展得到當(dāng)?shù)卣母叨戎С?，多次得到政府補(bǔ)貼，并且其法定代表人龔永福的發(fā)家基礎(chǔ)也與相關(guān)利益方有關(guān)，這些都應(yīng)該引起重視。此外，高科技行業(yè)的研發(fā)支出資本化問(wèn)題也是值得關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，通過(guò)調(diào)節(jié)研發(fā)支出的資本化時(shí)點(diǎn)來(lái)影響資產(chǎn)和收入也可能成為高科技行業(yè)財(cái)務(wù)造假的慣用伎倆。

（三）加強(qiáng)分析性復(fù)核程序

根據(jù)上市公司的公開(kāi)年報(bào)數(shù)據(jù)以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等分析其數(shù)據(jù)可能存在的邏輯矛盾。本案例中有很多報(bào)告數(shù)據(jù)前后邏輯不一致的地方，如前所述“在建工程”每年資金投入和工程進(jìn)度前后矛盾，就可以看出可能存在造假。其次，根據(jù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)判斷企業(yè)的產(chǎn)量是否與行業(yè)平均產(chǎn)能相一致也可以發(fā)現(xiàn)其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否真實(shí)可靠。再有，可以根據(jù)上市公司的銷量與采購(gòu)商的采購(gòu)量是否相匹配來(lái)判斷其是否存在財(cái)務(wù)造假。還有，根據(jù)前五大客戶與應(yīng)收賬款前五名的匹配也可以在一定程度上發(fā)現(xiàn)其可能存在的問(wèn)題。

第三篇：萬(wàn)福生科造假案例

經(jīng)典案例：“萬(wàn)福生科”財(cái)務(wù)造假分析

“A股歷史上，上市公司造假前仆后繼，前有主板臭名昭著的銀廣夏，近有中小板情節(jié)惡劣的綠大地?，F(xiàn)在，頂著“稻米精深加工第一股”光環(huán)的萬(wàn)福生科承認(rèn)財(cái)務(wù)造假，成為創(chuàng)業(yè)板造假第一股。

南方周末記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，從包裝上市到日前公告，萬(wàn)福生科的拙劣造假給投資者留下無(wú)盡陷阱，也在處處挑戰(zhàn)資本市場(chǎng)的底線?！?“作為一名扔掉鐵飯碗自主創(chuàng)業(yè)的民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)始人，我可以自豪地告訴大家，公司的業(yè)績(jī)是真實(shí)的?！?012年7月31日，龔永福在深交所互動(dòng)易交流平臺(tái)信誓旦旦地說(shuō)。他是創(chuàng)業(yè)板上市公司萬(wàn)福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)股份有限公司董事長(zhǎng)。（行動(dòng)比語(yǔ)言更能體現(xiàn)一個(gè)人的邏輯。）

僅僅三個(gè)月后，2012年11月23日，萬(wàn)福生科收到深交所對(duì)公司及相關(guān)當(dāng)事人給予公開(kāi)譴責(zé)的信息，公開(kāi)致歉。30天前，萬(wàn)福生科發(fā)布更正公告，承認(rèn)“業(yè)績(jī)不是真實(shí)的”：以2012年半年報(bào)為例，該公司虛增營(yíng)業(yè)收入1.88億元、虛增營(yíng)業(yè)成本1.46億元、虛增利潤(rùn)4023萬(wàn)元，以及未披露公司上半年停產(chǎn)。

造假之一：虛增收入

承認(rèn)財(cái)務(wù)造假，在創(chuàng)業(yè)板上市公司中尚屬首例。在此前的2012年9月18日，證監(jiān)會(huì)對(duì)此立案進(jìn)行調(diào)查。

萬(wàn)福生科本是一家業(yè)內(nèi)寂寂無(wú)名的稻米加工企業(yè)，坐落在湖南常德沅江邊上。2011年9月27日，它以每股25元的發(fā)行價(jià)成功登陸創(chuàng)業(yè)板，加上超募資金，共募集4.25億元，曾被多家券商譽(yù)為“新興行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)”。南方周末記者對(duì)萬(wàn)福生科進(jìn)行長(zhǎng)達(dá)3周的追蹤調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，在公告中輕描淡寫的數(shù)據(jù)背后，是一連串令人觸目驚心的造假騙局。

產(chǎn)品收入最高虛增100倍

"萬(wàn)福生科收入造假集中在麥芽糊精、葡萄糖粉、麥芽糖漿等所謂稻米精深加工產(chǎn)品，以配合該公司在資本市場(chǎng)包裝和炒作“稻米精深加工和循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式”?！皡⑴c假賬的普通財(cái)務(wù)人員都非常害怕，迫于龔永福和財(cái)務(wù)總監(jiān)的壓力，也為了保住飯碗，無(wú)奈、違心地參加了這次財(cái)務(wù)做假?！币晃粎⑴c造假的萬(wàn)福生科前財(cái)務(wù)員工程至平（化名）小心翼翼地對(duì)南方周末記者說(shuō)。在準(zhǔn)備出中報(bào)那段時(shí)間里，近二十名財(cái)務(wù)人員每天都要在辦公室和會(huì)議室里挑燈夜戰(zhàn)?！疤焯炀幖儋Y料、做假賬，自己都弄迷糊了，連跟家人講話的時(shí)候都分不清自己說(shuō)的是假話還是真話?！保ㄔ搭^造假）根據(jù)年報(bào)顯示，萬(wàn)福生科的主要產(chǎn)品有：大米淀粉糖、大米蛋白粉（飼料級(jí)、食用級(jí)）、米糠油和食用米等系列產(chǎn)品?！叭f(wàn)福生科銷售大米、麥芽糖等十幾種產(chǎn)品，大多數(shù)產(chǎn)品的銷售收入被隨意編造，比真實(shí)收入虛增四五倍是平常事，有的產(chǎn)品根本沒(méi)有銷售也憑空虛造收入。”程至平說(shuō)。

在萬(wàn)福生科十多種產(chǎn)品中，收入造假最離譜的是麥芽糊精。在公司中報(bào)中，該產(chǎn)品的銷售收入達(dá)到1124萬(wàn)元。但南方周末記者從多個(gè)渠道證實(shí)，萬(wàn)福生科今年沒(méi)有銷售過(guò)麥芽糊精。“這是無(wú)中生有，就算有銷售過(guò)麥芽糊精，那也是年初把剩余的一點(diǎn)庫(kù)存尾貨清理賣掉，收入不超過(guò)10萬(wàn)元。”程至平說(shuō)。這意味著，麥芽糊精收入虛增超過(guò)100倍。

同樣荒誕造假的是萬(wàn)福生科另一品種的淀粉糖產(chǎn)品——葡萄糖粉。半年報(bào)顯示上半年葡萄糖粉賣了1400萬(wàn)元人民幣，但程至平透露說(shuō)，葡萄糖粉今年銷路不暢，營(yíng)收大幅下滑，只賣了四十多萬(wàn)元左右。而南方周末記者獲得的一份查賬工作底稿顯示，葡萄糖粉收入的確切數(shù)字為43萬(wàn)元，虛增三十多倍。

萬(wàn)福生科曾經(jīng)高調(diào)宣稱賣得最好的淀粉糖產(chǎn)品——麥芽糖漿，2012年上半年銷售高達(dá)1.22億元人民幣。而公司的更正公告稱，麥芽糖漿的真實(shí)收入在2000萬(wàn)元左右，萬(wàn)福生科在麥芽糖漿收入上虛增了5倍。

蛋白粉是萬(wàn)福生科另一項(xiàng)稻米精深加工產(chǎn)品，半年報(bào)顯示該產(chǎn)品收入為2754萬(wàn)元人民幣，根據(jù)查賬底稿顯示，實(shí)際收入僅為352萬(wàn)元，虛增了將近7倍。大米加工生意是龔永福和萬(wàn)福生科賴以起家的老本行。但其大米銷售收入也存在嚴(yán)重造假行為。萬(wàn)福生科上半年的優(yōu)質(zhì)米銷售收入為5112萬(wàn)元，但根據(jù)其發(fā)布的中報(bào)更正數(shù)據(jù)，實(shí)際僅為1120萬(wàn)元，虛增了將近4倍。

從萬(wàn)福生科發(fā)布的中報(bào)更正數(shù)據(jù)也可看出，此前造假的中報(bào)顯示上半年?duì)I業(yè)收入為2.7億元，更正后此項(xiàng)數(shù)據(jù)僅為8217萬(wàn)元人民幣，收入總額虛增1.8億元。更令人吃驚的是，萬(wàn)福生科2011年下半年成功上市從股市圈走近4.25億資金，僅僅過(guò)了9個(gè)月業(yè)績(jī)就“變臉”——虧損1117萬(wàn)元。

上述產(chǎn)品的毛利率也嚴(yán)重造假。從萬(wàn)福生科中報(bào)更正數(shù)據(jù)可以看出，葡萄糖粉、麥芽糖漿、蛋白粉的實(shí)際毛利率為5.75%、10.88%、14.07%，而此前造假中報(bào)的毛利率高達(dá)22.08%、21.84%、25.99%。

“萬(wàn)福生科中報(bào)更正數(shù)據(jù)出來(lái)以后，內(nèi)行看笑話，外行很失望。”常德糧食系統(tǒng)一位人士對(duì)南方周末記者說(shuō)。該人士介紹，萬(wàn)福產(chǎn)品收入造假集中在麥芽糊精、葡萄糖粉、麥芽糖漿等所謂稻米精深加工產(chǎn)品，以配合該公司在資本市場(chǎng)包裝和炒作“稻米精深加工和循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式”等概念，“現(xiàn)在泡泡戳破了，還不知老龔如何收拾殘局”。從一開(kāi)始就開(kāi)始撒謊的萬(wàn)福生科，通過(guò)造假上市，并為日后一連串的彌天大謊埋下禍根。手段之一：虛構(gòu)收入

萬(wàn)福生科在招股說(shuō)明書中公布了從2008年以來(lái)三年半的前五名客戶銷售情況。南方周末記者翻閱了所有公開(kāi)資料后發(fā)現(xiàn)，從2008年到2012年上半年，萬(wàn)福生科所披露的10家主要客戶中，有6家存在或涉嫌虛假交易、虛增銷售收入等行為。在這些客戶中，一家名為“東莞樟木頭華源糧油經(jīng)營(yíng)部”的客戶顯得撲朔迷離。根據(jù)招股書，2008年和2009年，萬(wàn)福生科向該客戶銷售950萬(wàn)元和1191萬(wàn)元大米，在前五名客戶中排名第四；2010年“華源糧油經(jīng)營(yíng)部”從萬(wàn)福生科前五名客戶消失，隨后在2011年上半年重新出現(xiàn)，并以1056萬(wàn)元的銷售額繼續(xù)位列第四名客戶，累計(jì)銷售額3197萬(wàn)元。2012年11月15日，南方周末記者來(lái)到東莞市樟木頭鎮(zhèn)百果洞鐵路貨場(chǎng)，這里集中了上百家糧油店鋪，是當(dāng)?shù)刂饕拇竺资袌?chǎng)。在運(yùn)載大米的三輪車、手推車和貨車往來(lái)穿梭的貨場(chǎng)中，華源糧油經(jīng)營(yíng)部位于貨場(chǎng)入口通道旁邊。這是一家40平方米的米鋪，門口豎著泰國(guó)香米、江西大米等兩排大米，并沒(méi)有萬(wàn)福生科的陬福牌大米。華源糧油經(jīng)營(yíng)部一位員工告訴南方周末記者，“我們不賣湖南米。我在這家米店工作五六年了，從來(lái)沒(méi)有賣過(guò)陬福牌大米。”2012年11月19日，樟木頭華源糧油經(jīng)營(yíng)部老板林漢亮透露了萬(wàn)福生科的銷售情況：“2007年以后就沒(méi)有跟他們（萬(wàn)福生科）做生意了?！碑?dāng)被問(wèn)及在2007年與萬(wàn)福生科終止生意的原因時(shí)，林漢亮表示是對(duì)方出價(jià)太高?！澳阋部吹搅?，我們根本有沒(méi)放萬(wàn)福生科的米，東莞這一帶都很少?！绷譂h亮說(shuō)。他2005年左右還和萬(wàn)福生科做過(guò)生意，“萬(wàn)福生科在2004、2005和2006年早稻賣得還可以，轉(zhuǎn)做優(yōu)質(zhì)稻以后，在這邊市場(chǎng)不好賣了，他們優(yōu)質(zhì)稻加工工藝不行，生產(chǎn)出來(lái)的米不適合我們賣，價(jià)格也不適合我們賣。”這意味著，萬(wàn)福生科招股書所披露的有關(guān)華源糧油經(jīng)營(yíng)部的銷售情況涉嫌虛假陳述和虛增收入。主要客戶早已基本停產(chǎn)，還如何采購(gòu)以千萬(wàn)元計(jì)算的麥芽糖漿？傻牛食品廠是向萬(wàn)福生科采購(gòu)麥芽糖漿的主要客戶之一。但實(shí)際上，南方周末記者實(shí)地走訪后發(fā)現(xiàn)，傻牛食品廠已經(jīng)停產(chǎn)達(dá)數(shù)年之久。傻牛食品廠位于邵陽(yáng)市高沙鎮(zhèn)，奶糖生產(chǎn)規(guī)模曾是當(dāng)?shù)刈畲?。但現(xiàn)在，偌大廠房空空蕩蕩，曾經(jīng)一千多工人上班的熱鬧場(chǎng)景不復(fù)存在，生產(chǎn)線也基本停頓，只有十多名工人在維護(hù)設(shè)備。一名工人告訴南方周末記者，六七年前，傻牛食品生產(chǎn)的奶糖在全國(guó)供不應(yīng)求，產(chǎn)值近億。2008年三聚氰胺事件曝光后，奶糖產(chǎn)業(yè)也受波及，廠里最近幾年效益下滑很厲害。傻牛食品廠老板娘葉女士向南方周末記者證實(shí)：“我們已經(jīng)停產(chǎn)好幾年了，幾乎不生產(chǎn)了，只有幾個(gè)人維持一下廠房設(shè)備?！碑?dāng)問(wèn)及傻牛是否采購(gòu)麥芽糖漿時(shí)，葉女士明確答復(fù)：“沒(méi)有，我們都不生產(chǎn)了，還怎么采購(gòu)?！鄙蹬Ｊ称窂S另一位員工肯定地告訴南方周末記者，即使偶爾接到訂單零星生產(chǎn)，該廠所采購(gòu)的麥芽糖漿也來(lái)自山東魯洲集團(tuán)，并非萬(wàn)福生科。該名員工還透露，在生意最興旺的那幾年，傻牛廠確實(shí)是購(gòu)買麥芽糖漿的大戶，那時(shí)廠門口可以看見(jiàn)整卡車?yán)瓉?lái)麥芽糖漿?！?008年、2009年傻牛廠開(kāi)始走下坡路了。現(xiàn)在只相當(dāng)于一個(gè)小小的作坊了，一年?duì)I業(yè)額不足百萬(wàn)，麥芽糖漿的采購(gòu)量大大減少?！钡f(wàn)福生科IPO招股書中，2008年其向傻牛食品銷售金額1078萬(wàn)元，2011年上半年向傻牛銷售1100萬(wàn)元。已基本停產(chǎn)的企業(yè)，還如何采購(gòu)以千萬(wàn)元計(jì)算的麥芽糖漿？ 手段之二：虛構(gòu)合同。

萬(wàn)福生科在“銷售合同”一節(jié)中披露了與華源糧油經(jīng)營(yíng)部簽訂的兩份合同：

2011年6月5日，公司與東莞樟木頭華源糧油經(jīng)營(yíng)部簽訂《采購(gòu)合同》（合同編號(hào)：201106014）。合同有效期為合同簽訂之日起至2011年6月30日，合同已履行。

2011年7月3日，公司與東莞樟木頭華源糧油經(jīng)營(yíng)部簽訂《采購(gòu)合同》（合同編號(hào)：201107006）。合同有效期為合同簽訂之日起至2011年7月31日，合同已履行。

同樣，與傻牛食品廠也有三份合同被一同披露：

2011年6月4日，公司與湖南省傻牛食品廠簽訂《采購(gòu)合同》（合同編號(hào)：201106010）。合同有效期為合同簽訂之日起至2011年6月30日，合同已履行。

2011年7月2日，公司與湖南省傻牛食品廠簽訂《采購(gòu)合同》（合同編號(hào)：201107003）。合同有效期為合同簽訂之日起至2011年7月31日，合同已履行。

2011年9月1日，公司與湖南省傻牛食品廠簽訂《采購(gòu)合同》（合同編號(hào)：201109011）。合同有效期為合同簽訂之日起至2011年9月30日，合同已履行。

這兩家企業(yè)的老板或老板娘均向南方周末記者證實(shí)，與萬(wàn)福生科早已無(wú)生意往來(lái)，采購(gòu)合同又從何而來(lái)？

“外行人以為客戶收入可以隨意編造，其實(shí)并不容易?！币晃皇煜ど鲜泄驹旒俚呢?cái)務(wù)專家說(shuō)。編制假合同目的，是讓虛假業(yè)務(wù)看起來(lái)真實(shí)合理。據(jù)其介紹，偽造客戶收入的工作相對(duì)繁瑣，需要私刻客戶假公章、編造銷售假合同、虛開(kāi)銷售發(fā)票、編制銀行單據(jù)、假出庫(kù)單等一系列造假工序的配合，才能讓虛增銷售收入看起來(lái)合理。“要讓虛增的銷售額沒(méi)有破綻，甚至要到稅務(wù)部門為假收入納稅?！鄙鲜鲐?cái)務(wù)專家稱。

造假之二虛增資產(chǎn)

萬(wàn)福生科選擇了虛增在建工程和預(yù)付賬款來(lái)虛增資產(chǎn)，它的募集資金建設(shè)項(xiàng)目正在建設(shè)中，這樣做不至于引人注目。按照會(huì)計(jì)的相互影響作用，在建工程的增加一般會(huì)引起銀行存款或者現(xiàn)金的減少、預(yù)付賬款的減少、應(yīng)付賬款的增加。

萬(wàn)福生科的高明之處，在于選擇了將虛擬資產(chǎn)裝入“預(yù)付賬款”，以及非流動(dòng)資產(chǎn)中的“在建工程”。因?yàn)槿f(wàn)福生科剛上市，有大量募投項(xiàng)目，在建工程項(xiàng)目放大不至于引人注意。另外一個(gè)深層次原因是，國(guó)內(nèi)上市公司募投項(xiàng)目存在大量資金挪用、項(xiàng)目承諾不兌現(xiàn)情況，但被追責(zé)者寥寥。所以，募投項(xiàng)目是上市公司財(cái)務(wù)“洗白”的上佳道具。

根據(jù)其2012年中期財(cái)務(wù)更正公告，截至2012年6月底，萬(wàn)福生科在建工程虛增8036萬(wàn)，預(yù)付款項(xiàng)虛增4469萬(wàn)。僅僅2012年上半年，萬(wàn)福生科在建工程項(xiàng)目賬面余額從8675萬(wàn)增至1.8億，增加了9323萬(wàn)。

而萬(wàn)福生科大量的預(yù)付款項(xiàng)，是支付給個(gè)人的，交易原因?yàn)椤邦A(yù)付工程設(shè)備款”。而這些個(gè)人都是虛擬的，方便把錢流出去。

不過(guò)，但凡造假，必有破綻。萬(wàn)福生科造假故事的破綻，正是被大家所忽略的現(xiàn)金流量表開(kāi)始的。

2012年上半年，盡管萬(wàn)福生科在建工程增加了9323萬(wàn)，但現(xiàn)金流量表中，公司構(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、和其他資產(chǎn)支付的現(xiàn)金只有5883萬(wàn)。按理說(shuō)，這中間3444萬(wàn)的差額，會(huì)造成預(yù)付款的減少，但預(yù)付款不減反增。如此一來(lái)，萬(wàn)福生科的整體邏輯很清楚：虛增銷售額，但客戶的銀行流水進(jìn)賬不做假。

但接下來(lái)，公司要想辦法把多收客戶的錢給退回去。如果直接銀行流水退回，會(huì)引起懷疑，于是以大量在建工程支出以及采購(gòu)為由，將錢還給客戶，形成看似合理的銀行流水。

第四篇：萬(wàn)福生科造假分析

萬(wàn)福生科造假分析

及審計(jì)應(yīng)對(duì)

萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)造假主要手段是：通過(guò)虛構(gòu)客戶虛增銷售收入，虛增利潤(rùn)所產(chǎn)生的增量現(xiàn)金流，通過(guò)虛增在建工程轉(zhuǎn)出。這樣轉(zhuǎn)一圈的結(jié)果是，利潤(rùn)表收入、成本和利潤(rùn)都增加，相應(yīng)地資產(chǎn)負(fù)債表未分配利潤(rùn)增加，資產(chǎn)表項(xiàng)目預(yù)付賬款和在建工程增加。

從萬(wàn)福生科披露的更正公告來(lái)看，貨幣資金項(xiàng)目期末余額它沒(méi)有作假，而對(duì)發(fā)生額造假了。這肯定是有高人曾經(jīng)指點(diǎn)過(guò)，如果是企業(yè)那群土鱉自己整，估計(jì)貨幣資金期末余額都整不平。企業(yè)一切業(yè)務(wù)最終的目的是賺錢，賺錢在報(bào)表上體現(xiàn)為損益表的凈利潤(rùn)和現(xiàn)金流量表的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入。2012年6月30日虛假報(bào)表數(shù)據(jù)和經(jīng)過(guò)修正的真實(shí)數(shù)據(jù)：

在建工程明細(xì)：

從虛增在建工程金額與凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)來(lái)看，萬(wàn)福生科應(yīng)當(dāng)是根據(jù)實(shí)際凈利潤(rùn)推算所需凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)，然后根據(jù)合理毛利率再推算收入和成本金額。這一切都是通過(guò)真金白銀來(lái)操作的。首先，萬(wàn)福生科開(kāi)立大量個(gè)人銀行賬戶，萬(wàn)福生科將自有資金以采購(gòu)、支付工程款等名義預(yù)付給公司控制的個(gè)人賬戶或者以前有業(yè)務(wù)的小單位，這類支付款項(xiàng)的行為以兩種名義進(jìn)行，一種是采購(gòu)原材料，一種是支付工程款。例如下列為2012年6月30日半年報(bào)的預(yù)付賬款中對(duì)個(gè)人名義的預(yù)付賬款，后被證實(shí)為作假部分：

公司再將支付出去的款項(xiàng)以兩種名義返回，第一以虛構(gòu)的客戶名義，通過(guò)銀行柜臺(tái)，將控制的個(gè)人賬戶中的資金以現(xiàn)金的方式存入萬(wàn)福生科的賬戶，第二是以真實(shí)存在客戶的名義存入。存入過(guò)程代表一次銷售回款，少部分銷售體現(xiàn)為應(yīng)收款，這可能是企業(yè)沒(méi)來(lái)得及操作所致。這里存在一個(gè)問(wèn)題就是，以現(xiàn)金存入公司賬戶，但是銀行回單不符合要求，萬(wàn)福生科就偽造銀行回單。資金循環(huán)圖如下：

支付出去的款項(xiàng)，在賬面體現(xiàn)為預(yù)付賬款，部分從預(yù)付賬款轉(zhuǎn)入在建工程。因此，資金流出從報(bào)表上體現(xiàn)出為預(yù)付賬款和在建工程的增加，資金的流入體現(xiàn)為收入的增加和應(yīng)收賬款的增加。

如果將流入流出資金對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目削掉，資產(chǎn)負(fù)債表也就平了，利潤(rùn)表數(shù)據(jù)也就下去了。從萬(wàn)福生科造假的過(guò)程來(lái)看，確實(shí)比較高明，但是，這并非沒(méi)有破綻，為應(yīng)對(duì)在萬(wàn)福生科中出現(xiàn)的舞弊，可以從以下幾個(gè)方面著手：

1、對(duì)于虛增法人或個(gè)體工商戶客戶，可以通過(guò)工商局網(wǎng)站查詢實(shí)際存在與否。工商局網(wǎng)站可以查詢到所有注冊(cè)單位的名稱、法定代表人、注冊(cè)資本、是否依法存續(xù)等相關(guān)信息。如果從客戶名單中選擇出來(lái)的經(jīng)濟(jì)組織無(wú)法從工商局網(wǎng)站或者全國(guó)組織代碼中心查詢到，肯定有問(wèn)題，因此，在做上市公司、IPO審計(jì)的過(guò)程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)取得會(huì)計(jì)內(nèi)客戶名錄，核實(shí)客戶存在的真實(shí)性。具體可以這樣操作，取得全年收入確認(rèn)明細(xì)表，按照銷售收入金額排序，對(duì)客戶編號(hào)，采用隨機(jī)數(shù)表或者其他抽樣方法挑出一些企業(yè)名稱去工商局網(wǎng)站查詢核實(shí)真?zhèn)危?/p>

2、銷售收入的認(rèn)定。正常的銷售收入，一般依靠合同、出庫(kù)單、對(duì)方單位驗(yàn)收單、發(fā)票、銷售回款等信息加以確認(rèn)。在萬(wàn)福生科的客戶中，有很多是中小型民營(yíng)企業(yè)和個(gè)體工商戶，但是對(duì)他們的銷售收入有些卻是上千萬(wàn)，甚至幾千萬(wàn)，按照常理，10萬(wàn)的注冊(cè)資本金的公司，能攪動(dòng)的能量是有限的。即客戶資質(zhì)和注冊(cè)資本的大小也能作為收入確認(rèn)的輔助證據(jù)。對(duì)農(nóng)業(yè)類企業(yè)，客戶可能體現(xiàn)為個(gè)人，如果感覺(jué)扛風(fēng)險(xiǎn)能力足夠強(qiáng)，那就接受審計(jì)業(yè)務(wù)吧；

3、稅項(xiàng)審核。民營(yíng)企業(yè)有一個(gè)天性，不想交稅，如果不是有上市需求，民營(yíng)企業(yè)能逃稅就逃稅。因此，一般情況下，體現(xiàn)出來(lái)的是企業(yè)的納稅申報(bào)表上的銷售收入、稅項(xiàng)與企業(yè)實(shí)際報(bào)表不相符。核對(duì)方法不是取得蓋了稅務(wù)局紅章的的納稅申報(bào)表，而是需要直接登錄企業(yè)的納稅申報(bào)系統(tǒng)，網(wǎng)上電子數(shù)據(jù)與紙質(zhì)數(shù)據(jù)核對(duì)。要知道，現(xiàn)在馬路邊刻章的電話一堆，刻個(gè)章也就100塊錢，量大還能有優(yōu)惠；

4、關(guān)聯(lián)方認(rèn)定。從這幾個(gè)造假公司來(lái)看，利用關(guān)聯(lián)方虛構(gòu)銷售是造假重災(zāi)區(qū)。關(guān)聯(lián)方認(rèn)定很復(fù)雜，普通程序是依照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定按圖索驥。但是有時(shí)候還是會(huì)難免，有漏網(wǎng)之魚，輔助的調(diào)查手段可以依靠結(jié)合銷售定價(jià)進(jìn)行。例如，核定全年客戶在相同時(shí)間段內(nèi)的采購(gòu)單價(jià)是否有較大的波動(dòng)，如果單價(jià)的波動(dòng)在合理范圍之類，至少可以說(shuō)明企業(yè)未利用銷售定價(jià)差異來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)；如果企業(yè)對(duì)某些客戶的銷售單價(jià)明顯偏離其他客戶，一般存在利用關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或者虛增利潤(rùn)的嫌疑，可以直接追查該類企業(yè)，也許就能發(fā)現(xiàn)它為公司的隱蔽的關(guān)聯(lián)方。另外，結(jié)合這幾家造假單位的手法，也許存在利用員工身份辦公司，再與之交易的情況，對(duì)這樣的情況，可以這樣處理，取得員工花名冊(cè)，以及所有自然關(guān)聯(lián)方的名單，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)查詢客戶工商檔案登記信息中的法定代表人，就行匹配，如果有重合，繼續(xù)追查，這種效率比較低，但是，在發(fā)現(xiàn)重大嫌疑的時(shí)候，很有必要這么做；

5、銀行對(duì)賬單金額認(rèn)定。很多時(shí)候，審計(jì)只注重末的對(duì)賬單金額，公司摸清了審計(jì)的習(xí)性，也可能采取相關(guān)策略，如在期中操作，期末整平。所以，對(duì)IPO審計(jì)和上市公司審計(jì)，不但要核對(duì)期末余額，還需要核對(duì)審計(jì)期間的月末金額；

6、銀行水單的勾稽。在一般企業(yè)造假，可能存在不走銀行賬戶的情況，在這種情況下，勾對(duì)銀行水單是一個(gè)有效的方法。但是萬(wàn)福生科的造假，都是通過(guò)真金白銀的，現(xiàn)金流的發(fā)生額都是正確的，如果是通過(guò)設(shè)立關(guān)聯(lián)公司，通過(guò)關(guān)聯(lián)公司賬戶交易，一般的勾對(duì)就完全失去了意義。考慮到萬(wàn)福生科偽造銀行憑證，勾對(duì)單據(jù)還是有重大意義的，比如，選擇一個(gè)銀行的連續(xù)2個(gè)月的對(duì)賬單，與賬上核對(duì)，注意觀察銀行憑證的真?zhèn)?，如果發(fā)現(xiàn)銀行單據(jù)異常，可以要求登陸企業(yè)銀行賬戶網(wǎng)上銀行，查看電子回單，如果電子回單和紙質(zhì)的憑證內(nèi)容不一致，那么就存在問(wèn)題。另外一個(gè)方法是，從銀行賬戶網(wǎng)上銀行抽查一定數(shù)量的電子回單，與憑證后附銀行單據(jù)核對(duì)(適合在高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目做)，漫漫人生路，難免踩狗屎，賭的就是企業(yè)至少有一次出現(xiàn)疏忽；

7、存貨監(jiān)盤。存貨監(jiān)盤是必不可少的程序，外地倉(cāng)庫(kù)存放的存貨如果金額較大，如果沒(méi)去盤點(diǎn)和監(jiān)盤，應(yīng)當(dāng)視為審計(jì)程序未到位，關(guān)于函證，我現(xiàn)在的感覺(jué)是，除了親自看著銀行柜員從系統(tǒng)中打印出銀行對(duì)賬單并蓋章，其他所有的函證均不可靠，特別是存貨函證，比往來(lái)函證更不靠譜。存貨監(jiān)盤不是走走形式，一定要確認(rèn)賬實(shí)是否相符，一旦賬實(shí)不符，企業(yè)不能解釋原因，金額又較大，那么存在二種情況，一是企業(yè)造假，二是企業(yè)成本核算不規(guī)范。無(wú)論是那種情況，均對(duì)企業(yè)有重大影響。萬(wàn)福生科的2011年12月31日造假存貨數(shù)據(jù)為245,085,757.49元，調(diào)整后數(shù)據(jù)為220,085,757.49元，虛增存貨2500萬(wàn)元，假設(shè)原材料10元/kg，虛增的了2500噸大米（稻谷），再怎么抽略的抽盤，這么大的差異還是能發(fā)現(xiàn)吧；

8、存貨收發(fā)存和制造費(fèi)用的分配。存貨的收發(fā)存和制造費(fèi)用的分配是成本核算的靈魂，沒(méi)有系統(tǒng)和完整的收發(fā)存記錄，企業(yè)的成本核算肯定存在問(wèn)題。萬(wàn)福生科的收發(fā)存單據(jù)很完整，但是對(duì)制造費(fèi)用，中的某些費(fèi)用它應(yīng)當(dāng)無(wú)法造價(jià)，比如電費(fèi)和水費(fèi)。檢查每期的電費(fèi)和水費(fèi)，概算單位產(chǎn)量的耗費(fèi)，如果異常了，就去看電表和水表數(shù)據(jù)吧，企業(yè)在怎么造價(jià)，真能想到這個(gè)細(xì)節(jié)，我也算服了他們；

其實(shí)，萬(wàn)變不離其宗，現(xiàn)金流，抓住它，神馬都是浮云~

第五篇：萬(wàn)福生科

萬(wàn)福生科舞弊案分析

萬(wàn)福生科成為繼綠大地之后又一因財(cái)務(wù)造假事件引發(fā)市場(chǎng)漩渦的上市公司。萬(wàn)福生科舞弊案值得警示，現(xiàn)通過(guò)整過(guò)該舞弊案分析。

一、公司簡(jiǎn)介

萬(wàn)福生科本是湖南一家業(yè)內(nèi)寂寂無(wú)名的稻米加工企業(yè)，2011年7月19日順利通過(guò)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委過(guò)會(huì)，2011年9月27日，它以每股25元的發(fā)行價(jià)成功登陸創(chuàng)業(yè)板，加上超募資金，共募集4.25億元，曾被多家券商譽(yù)為“新興行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)”。

二、事假簡(jiǎn)介

2012 年，萬(wàn)福生科爆出財(cái)務(wù)造假丑聞，深圳證券交易所給予公司兩次公開(kāi)譴責(zé)的處分，引起了證券市場(chǎng)的軒然大波。2013 年5 月11 日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱：萬(wàn)福生科涉嫌造假上市，責(zé)令其改正違法行為，公司董事長(zhǎng)被移送司法。由于相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，保薦人平安證券遭證監(jiān)會(huì)警告、沒(méi)收其在萬(wàn)福生科發(fā)行上市項(xiàng)目中的業(yè)務(wù)收入，并受到巨額罰款。

三、舞弊手段分析

（一）手段一：虛增資產(chǎn)

萬(wàn)福生科通過(guò)在建工程和預(yù)付款項(xiàng)虛增資產(chǎn)。萬(wàn)福生科年報(bào)顯示，2011 年的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨和在建工 程分別增加2890 萬(wàn)、9765 萬(wàn)、5495 萬(wàn)和3932 萬(wàn)元，分別占總資產(chǎn)增量的5.28%、17.85%、10.05% 和7.19%。顯然這四類資產(chǎn)的增量屬于重大的、異常的波動(dòng)。萬(wàn)福生科沒(méi)有選擇投資者關(guān)注度較高的“應(yīng)收賬款”科目進(jìn)行過(guò)多的虛增，而是主要假借“預(yù)付賬款”和“在建工程”來(lái)隱瞞企業(yè)虛增的資產(chǎn)。下面以在建工程科目為例對(duì)其造假流程進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。第一步，萬(wàn)福生科以虛構(gòu)的工程承包方的名義開(kāi)設(shè)一個(gè)存款賬戶，并向該虛構(gòu)的存款賬戶支付一筆工程款。一方面，現(xiàn)金減少；另一方面，預(yù)付工程款記入在建工程，在建工程增加。第二步，萬(wàn)福生科虛構(gòu)一個(gè)大客戶，再把它所控制的虛假工程承包商的銀行賬戶中的資金轉(zhuǎn)移至這個(gè)假客戶的賬戶中。第三步，假客戶向萬(wàn)福生科進(jìn)行虛假購(gòu)買，其賬戶中的資金又順利流回了萬(wàn)福生科的銀行賬戶。至此，萬(wàn)福生科的現(xiàn)金賬戶金額不變，但在建工程科目余額成功虛增，實(shí)現(xiàn)了虛增利潤(rùn)的閉環(huán)。

（二）手段二：增營(yíng)業(yè)收入

從萬(wàn)福生科營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)情況來(lái)看，其2009—2011 年?duì)I業(yè)收入變動(dòng)率分別為43.6%、32.3% 和27.6%，異動(dòng)變化明顯。究其原因，萬(wàn)福生科采取多種方式虛增營(yíng)業(yè)收入。

一是虛構(gòu)客戶。萬(wàn)福生科所披露的10 家主要客戶中，有6 家存在或涉嫌虛假交易、虛增銷售收入等行為。二是造假多重工序。萬(wàn)福生科為了讓虛假收入看起來(lái)真實(shí)合理，還進(jìn)行了偽造銷售合同、虛開(kāi)銷售發(fā)票、編制銀行單據(jù)以及假出庫(kù)單，甚至為虛假收入納稅等一系列造假工序予以配合。2 三是自買自賣和虛假銷售。萬(wàn)福生科利用隱藏的關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易的非關(guān)聯(lián)化等手段，進(jìn)行自買自賣和虛假銷售。四是虛構(gòu)假象。萬(wàn)福生科還吸取了勝景山河財(cái)務(wù)造假被揭穿的教訓(xùn)，為了成功虛增營(yíng)業(yè)收入，還虛假宣傳產(chǎn)品，并且在各大超市臨時(shí)擺貨銷售，從而制造銷售興旺的假象。

（三）手段三：虛增利潤(rùn)

萬(wàn)福生科還通過(guò)低估期間費(fèi)用和未計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備的手段達(dá)到虛增利潤(rùn)的目的。首先，萬(wàn)福生科2011 年?duì)I業(yè)收入增加了27.6%，但與之極度不匹配的是，裝卸運(yùn)輸費(fèi)用卻下降了49.3%。這種矛盾的現(xiàn)象從一個(gè)側(cè)面反映出萬(wàn)福生科通過(guò)低估部分期間費(fèi)用達(dá)到虛增利潤(rùn)的目的。其次，萬(wàn)福生科的科研費(fèi)用降低，與其加大研發(fā)投入的公司戰(zhàn)略不相符合，也有降低費(fèi)用虛增利潤(rùn)之嫌。再次，從萬(wàn)福生科2011 年年報(bào)附注可知，公司當(dāng)期因存貨、固定資產(chǎn)等未發(fā)現(xiàn)減值跡象，從而未計(jì)提減值準(zhǔn)備。而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇產(chǎn)品滯銷的情況下，萬(wàn)福生科未計(jì)提庫(kù)存商品減值準(zhǔn)備顯然是不可取的。同時(shí)，參考同行業(yè)公司金健米業(yè)，其在2012 年對(duì)其庫(kù)存商品計(jì)提了近103 萬(wàn)元折舊，所以公司沒(méi)有計(jì)提減值準(zhǔn)備的目的極有可能是降低費(fèi)用，虛增利潤(rùn)。

四、如何發(fā)現(xiàn)和防止類似的財(cái)務(wù)舞弊案

（一）強(qiáng)化公司治理，健全內(nèi)部控制體系

萬(wàn)福生科股權(quán)結(jié)構(gòu)高度集中，并未建立起一套行之有效的內(nèi)部控制制度，缺乏完善的決策制衡機(jī)制。財(cái)務(wù)職能缺失、公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷是萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)舞弊的深層次原因。因 此，企業(yè)應(yīng)切實(shí)創(chuàng)建有效的內(nèi)部控制框架體系，保護(hù)投資人的合法利益，推動(dòng)公司規(guī)范發(fā)展，優(yōu)化公司治理，完善風(fēng)險(xiǎn)管控，讓在資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展成為完善企業(yè)制度、加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的動(dòng)力。

（二）建立健全法律法規(guī)，加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管 首先，上市資格審批部門應(yīng)從IPO 發(fā)行上市的源頭著手進(jìn)行嚴(yán)控，如實(shí)行問(wèn)責(zé)制度等；其次，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管，特別是對(duì)業(yè)績(jī)頻繁變更公司重點(diǎn)調(diào)查、及時(shí)遏制、嚴(yán)懲違規(guī)等，將投資者保護(hù)提升到法律層面；最后，要切實(shí)保護(hù)中小投資者利益，如設(shè)立萬(wàn)福生科補(bǔ)償基金就是一次很好的嘗試。

（三）加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理

證監(jiān)會(huì)要逐步健全和完善保薦制度，明確中介機(jī)構(gòu)的連帶責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理。對(duì)于違反規(guī)定、只薦不保的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)加大懲處力度，為證券市場(chǎng)健康持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。