第一篇：上市公司財(cái)務(wù)信息披露問題分析及對(duì)策研究（模版）

本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）封面

（2015 屆）

論文（設(shè)計(jì)）題目 作 者 學(xué) 院、專 業(yè) 班 級(jí) 指導(dǎo)教師（職稱）論 文 字 數(shù) 論文完成時(shí)間

大學(xué)教務(wù)處制

會(huì)計(jì)原創(chuàng)畢業(yè)論文參考選題(200個(gè))

一、論文說明

本寫作團(tuán)隊(duì)致力于會(huì)計(jì)畢業(yè)論文寫作與輔導(dǎo)服務(wù)，精通前沿理論研究、仿真編程、數(shù)據(jù)圖表制作，專業(yè)本科論文3000起，具體可以聯(lián)系qq 805990749。下列所寫題目均可寫作。

二、原創(chuàng)論文參考題目 上市公司債務(wù)重組的案例研究 我國(guó)民營(yíng)企業(yè)人力資源會(huì)計(jì)相關(guān)問題研究 3 IT環(huán)境下企業(yè)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制研究 4 資產(chǎn)減值相關(guān)問題研究 企業(yè)存貨審計(jì)研究－－以某包裝廠為例 6 企業(yè)戰(zhàn)略成本管理分析 某公司內(nèi)部控制失效的原因及對(duì)策研究 8 我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)治理問題研究 9 基于生命周期的企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究 YHD公司應(yīng)收賬款管理的問題及對(duì)策研究 11 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析 電力企業(yè)應(yīng)收賬款管理研究－－以某電力公司為例 13 杜邦分析體系在美的集團(tuán)盈利能力分析中的應(yīng)用研究 西方會(huì)計(jì)與中國(guó)會(huì)計(jì)關(guān)于存貨計(jì)價(jià)方法實(shí)務(wù)處理比較分析研究 15 某智能系統(tǒng)公司個(gè)人所得稅納稅籌劃研究 16 論會(huì)計(jì)信息與委托代理契約的關(guān)系 基于小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制造業(yè)小企業(yè)會(huì)計(jì)制度設(shè)計(jì)問題研究—以某公司為例 18 公司治理與企業(yè)管理——基于價(jià)值管理的案例分析 基于價(jià)值鏈的物流企業(yè)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)分析-以某物流為例 20 稅收征管中的尋租行為探討 存貨計(jì)價(jià)方法的選擇對(duì)某公司財(cái)務(wù)報(bào)表的影響研究 22 我國(guó)上市公司無形資產(chǎn)信息披露問題探討 23 鼓勵(lì)節(jié)能減排的稅收政策探討 基于COSO框架下的內(nèi)部控制研究—以中小企業(yè)采購與付款業(yè)務(wù)為例 25 金融危機(jī)引發(fā)的對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的可行性研究 26 房地產(chǎn)開發(fā)成本控制初探 中小企業(yè)內(nèi)部控制的優(yōu)化建設(shè)研究 28 我國(guó)上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)披露問題研究 29 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析 上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)問題研究 31 某公司融資問題研究

基于內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的建筑施工企業(yè)成本管理研究 33 作業(yè)成本法在某物流公司成本控制中的應(yīng)用

工具生產(chǎn)企業(yè)工薪與人事內(nèi)部控制設(shè)計(jì)——以某公司為例 35 非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

某公司績(jī)效評(píng)價(jià)存在的問題 論企業(yè)應(yīng)收賬款管理

企業(yè)預(yù)算管理體系建設(shè)研究

中國(guó)企業(yè)海外并購的風(fēng)險(xiǎn)與防范——以吉利收購沃爾沃為例 股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制及其在我國(guó)上市公司的應(yīng)用 某公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系研究 論我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露 某公司稅務(wù)籌劃方案設(shè)計(jì)

會(huì)計(jì)政策變更與會(huì)計(jì)估計(jì)變更辨析

物流企業(yè)成本費(fèi)用內(nèi)部控制研究——以xx公司為例 我國(guó)外幣報(bào)表折算方法選擇研究

制藥行業(yè)公司治理問題的研究——以某制藥為例 工商銀行房貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 某公司資本結(jié)構(gòu)的研究分析 快捷連鎖酒店財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究

上市公司全面收益信息的披露研究 金融業(yè)全面開放下的居民投資理財(cái)分析 鐵龍物流的財(cái)務(wù)分析

人力資源會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量研究 金融危機(jī)背景下的公允價(jià)值計(jì)量 我國(guó)科技型中小企業(yè)融資問題研究

對(duì)我國(guó)中小商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的分析

上市公司高派現(xiàn)股利政策分析—以用友軟件股份有限公司為例 基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的企業(yè)內(nèi)部審計(jì)研究 我國(guó)上市公司資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理研究 中小企業(yè)問題分析及對(duì)策研究 某公司的外匯風(fēng)險(xiǎn)研究

某酒店管理公司主要財(cái)務(wù)分析方法及其改進(jìn) 某科技公司績(jī)效評(píng)價(jià)現(xiàn)狀及對(duì)策 某公司銷售與收款業(yè)務(wù)內(nèi)部控制研究 我國(guó)中小企業(yè)投資困難及對(duì)策研究 企業(yè)存貨審計(jì)的研究

某紡織品進(jìn)出口公司負(fù)債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究 某科技公司企業(yè)所得稅納稅籌劃方案設(shè)計(jì) 某公司財(cái)務(wù)危機(jī)成因及治理對(duì)策研究

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與新所得稅法對(duì)應(yīng)納稅所得額的影響研究 上市公司應(yīng)收賬款管理及控制研究 中小企業(yè)內(nèi)部控制存在的問題及對(duì)策 銀行信貸業(yè)務(wù)的企業(yè)報(bào)表分析

企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法研究—以海爾集團(tuán)公司為例

機(jī)械制造企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制設(shè)計(jì)——以xx公司為例 新所得稅法下的資產(chǎn)稅務(wù)處理與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析 民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制研究

促進(jìn)公平收入分配的個(gè)人所得稅政策選擇研究 81 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告改進(jìn)問題研究－－以某公司為例 82 合并會(huì)計(jì)報(bào)表與母公司會(huì)計(jì)報(bào)表的有用性探究 83 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)績(jī)效的影響分析——以某公司為例 85 反傾銷會(huì)計(jì)若干問題研究

注冊(cè)會(huì)計(jì)師法律責(zé)任及規(guī)避措施 87平衡計(jì)分卡在我國(guó)商業(yè)銀行的運(yùn)用 88 上海重慶房產(chǎn)稅試點(diǎn)積極效應(yīng)分析 89 內(nèi)部審計(jì)的增值作用探析 90 會(huì)計(jì)環(huán)境對(duì)會(huì)計(jì)假設(shè)的影響

淺談民間審計(jì)的獨(dú)立性及影響因素

公司治理與企業(yè)管理——基于價(jià)值管理的案例分析 93 企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部控制應(yīng)用探究——以某公司為例 94 事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度改革探討

我國(guó)上市公司碳會(huì)計(jì)信息披露研究 96 上市公司股票回購 97 中小企業(yè)問題研究

淺談上市公司信息披露的若干問題與對(duì)策研究 99 上市公司盈余管理研究

淺談我國(guó)制造業(yè)企業(yè)存貨管理存在的問題及其應(yīng)對(duì)策略 101 企業(yè)虧損內(nèi)因及治理對(duì)策

我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究——基于某公司的案例研究 103 連鎖餐飲企業(yè)內(nèi)部控制研究

xx公司存貨管理存在的問題及解決方法研究

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中的公允價(jià)值計(jì)量分析——以某公司為例 106 中小企業(yè)財(cái)務(wù)部門崗位設(shè)計(jì)存在的問題及對(duì)策 107 淺議企業(yè)逃稅及稅收籌劃 108 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

無形資產(chǎn)的價(jià)值貢獻(xiàn)與經(jīng)營(yíng)策略研究

企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題研究——以某公司為例 111 我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容與形式研究 112 關(guān)于借款費(fèi)用資本化的探討——以某公司為例 113 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不真實(shí)的原因分析

公允價(jià)值計(jì)量對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響研究——以某公司為例 115 地方政府債券發(fā)行中財(cái)務(wù)問題的研究 116 某公立醫(yī)院的現(xiàn)狀,問題及對(duì)策研究 117 中小民營(yíng)企業(yè)的融資問題研究 118 小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)展路徑研究 119 企業(yè)償債能力評(píng)價(jià)-以A公司為例 120 我國(guó)增值稅的稅務(wù)籌劃

基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

從知識(shí)管理的架構(gòu)上談知識(shí)管理提升軟件行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力—以微軟公司為例 123 影響汽車客戶溝通的因素及對(duì)策

財(cái)務(wù)報(bào)表信息含量與財(cái)務(wù)分析 125 負(fù)商譽(yù)的存在性分析及確認(rèn)與計(jì)量

我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)管理舞弊審計(jì)問題研究 127 某公司資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題的研究 128 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施與會(huì)計(jì)職業(yè)判斷

淺析國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的品牌戰(zhàn)略管理策略 130 森林資源經(jīng)濟(jì)價(jià)值評(píng)估

我國(guó)預(yù)測(cè)性信息披露存在的問題及其對(duì)策 132 上市公司會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱問題的研究

企業(yè)并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與規(guī)避——以某公司為例 134 現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)在中小會(huì)計(jì)師事務(wù)所的運(yùn)用 135 基于現(xiàn)金流的房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究 136 某公司價(jià)值鏈成本管理分析 137 企業(yè)零營(yíng)運(yùn)資金管理研究

應(yīng)收賬款內(nèi)部控制研究—以某公司為例 139 蘇寧公司內(nèi)部控制的問題及對(duì)策 140 上市公司股利政策影響因素研究

對(duì)我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)與管理的探討 142 五糧液集團(tuán)內(nèi)部銀行制度的運(yùn)用 143 我國(guó)軟件行業(yè)的納稅籌劃研究

上市公司非財(cái)務(wù)信息披露存在的問題與對(duì)策 145 政府審計(jì)風(fēng)暴的理性思考 146 金融超市的發(fā)展模式研究

金融危機(jī)與會(huì)計(jì)計(jì)量的關(guān)系研究 148 某投資擔(dān)保公司應(yīng)收賬款管理研究 149 我國(guó)推行人力資源會(huì)計(jì)的困難及對(duì)策

家電零售業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理研究—以國(guó)美為例 151 中小企業(yè)會(huì)計(jì)誠(chéng)信研究——以某食品廠為例 152 我國(guó)跨國(guó)公司的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理探析 153 民營(yíng)企業(yè)成本管理存在的問題及對(duì)策 154 某百貨公司促銷方式的稅收籌劃

155 我國(guó)中小企業(yè)發(fā)出存貨計(jì)價(jià)方法選擇研究 156 中小企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法研究——以某公司為例 157 我國(guó)高校籌資渠道分析 158 某公司存貨的優(yōu)化管理研究

159平衡計(jì)分卡在我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系中的運(yùn)用 160 上市公司對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式的選擇研究

161 新企業(yè)所得稅法對(duì)我國(guó)企業(yè)的影響——基于企業(yè)投資行為的分析 162 企業(yè)合理避稅問題分析及對(duì)策研究——以某集團(tuán)為例 163 某工貿(mào)公司現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀和對(duì)策分析 164 某公司成本費(fèi)用控制研究

165 “零庫存”模式的風(fēng)險(xiǎn)管理研究 166 淺析企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制 167 某公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制研究

168 經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下汽車行業(yè)盈利能力評(píng)析 169 某科技公司融資問題研究

170 當(dāng)前稅務(wù)籌劃在我國(guó)企業(yè)中的應(yīng)用

171 自由現(xiàn)金流量折現(xiàn)法在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的運(yùn)用 172 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析 173 某彩塑公司存貨管理問題研究 174 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

175 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系與國(guó)際準(zhǔn)則體系的差異分析 176 我國(guó)民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)中的公司治理模式選擇 177 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

178 某冶金制造公司的預(yù)算管理問題研究 179 會(huì)計(jì)尋租問題研究

180 我國(guó)造紙企業(yè)環(huán)境成本核算問題研究——基于IFAC指南 181 某會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部控制問題的研究

182 公允價(jià)值計(jì)量對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表影響分析——以浦發(fā)銀行為例 183 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

184 Excel服務(wù)器在中小企業(yè)中的應(yīng)用研究 185 變動(dòng)成本法的應(yīng)用案例分析 186 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

187 我國(guó)上市公司股利政策宣告的市場(chǎng)反應(yīng)研究 188 企業(yè)成本管理缺陷研究—以某公司為例 189 某公司資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化研究 190 中外管理會(huì)計(jì)比較研究與分析 191 從成本與收益角度看企業(yè)誠(chéng)信

192 財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性及改進(jìn)措施的研究

193 虛假陳述在會(huì)計(jì)報(bào)表中的表現(xiàn)方式及其治理對(duì)策 194 所得稅會(huì)計(jì)下資產(chǎn)的納稅調(diào)整事項(xiàng)研究 195 淺談天龍公司的出口退稅管理 196 公司治理中的會(huì)計(jì)角色

197 基于發(fā)展能力的格力電器財(cái)務(wù)分析

198 企業(yè)社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露的問題和對(duì)策 199 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究

200 中小企業(yè)內(nèi)部控制的問題與對(duì)策——浙江民營(yíng)企業(yè)為例

第二篇：上市公司財(cái)務(wù)信息披露存在的問題及對(duì)策

上市公司財(cái)務(wù)信息披露存在的問題

及對(duì)策

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我國(guó)出臺(tái)的諸多證券法律、法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度，基本能規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露行為，保護(hù)了投資者的利益，維護(hù)了證券市場(chǎng)的發(fā)展。但由于上市公司自身及相關(guān)原因，致使上市公司在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露時(shí)，存在著虛假、粉飾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息等現(xiàn)象。

一、上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露存在的問題

我國(guó)上市公司依法披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息載體中，包括招股說明書、上市公告、中期報(bào)告、年終報(bào)告和其他臨時(shí)公告等資料。對(duì)于絕大多數(shù)投資者來說，上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是證券市場(chǎng)投資者最直接、最主要的來源。上市公司編

制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，向外公布上市公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。投資者通過這些財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，作出有利于自己的投資決策。所有上市公司必須嚴(yán)格按照有關(guān)的法律和法規(guī)，公開披露具有真實(shí)性、及時(shí)性的各種財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。但是在上市公司實(shí)際運(yùn)行中，存在著許多的問題，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息失真。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是股價(jià)變動(dòng)的基礎(chǔ)。一些上市公司為了達(dá)到種種目的，人為地在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息上弄虛作假。國(guó)家明文規(guī)定：連續(xù)年凈資產(chǎn)收益率低于％的上市公司將失去配股資格；連續(xù)兩年虧損的上市公司將被特別處理；連續(xù)年虧損的上市公司將被停牌。在這種情況下，部分上市公司不顧自身經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，為不失去配股資格和不被特別處理，惡意粉飾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，騙取配股資格。還有一些上市公司與投資機(jī)構(gòu)相互勾結(jié)，欺騙中小投資者，蓄意造假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，操縱上市公司的利潤(rùn)數(shù)，如海南的“瓊民源”和

四川的“紅光”等等。以上這些行為嚴(yán)重?cái)_亂了我國(guó)證券市場(chǎng)的正常運(yùn)行秩序，敗壞了上市公司的聲譽(yù)，給中小投資者造成了極大的損失。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。上市公司應(yīng)按法定的時(shí)間規(guī)定，及時(shí)披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，當(dāng)前部分上市公司不按法定時(shí)間及時(shí)披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息時(shí)有發(fā)生。根據(jù)規(guī)定：當(dāng)上市公司發(fā)生的重大事件可能對(duì)股價(jià)產(chǎn)生影響時(shí)，上市公司必須及時(shí)向社會(huì)公布。而目前相當(dāng)一部分上市公司，故意違反該項(xiàng)規(guī)定，對(duì)于本公司已經(jīng)發(fā)生的收購、兼并、重大債務(wù)糾紛以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓等重要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息都不及時(shí)公布。對(duì)于招股說明書中募集資金投向已經(jīng)發(fā)生改變，或投資項(xiàng)目已經(jīng)不按原投資進(jìn)度進(jìn)行等都不及時(shí)予以披露。正是由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的不及時(shí)，誤導(dǎo)了中小投資者，加劇了中小投資者的風(fēng)險(xiǎn)和投資的危機(jī)。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的不全面。部分上市公司對(duì)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露流于形

式，只重視一般項(xiàng)目的披露，特別對(duì)于自身不利的因素一般不予披露。如公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員持有的股份及變化情況等都披露得不充分。特別是紅利的派發(fā)及股票的送配沒有一個(gè)明確的時(shí)間概念，從而使大多數(shù)中小投資者蒙受損失。

二、上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因

我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露存在的問題諸多，究其原因不外乎兩個(gè)方面：

（一）上市公司的主觀原因

部分上市公司為了在證券市場(chǎng)上有一個(gè)良好的形象，從而可以免費(fèi)為該公司打出無形的廣告，利用自身的條件粉飾和編造財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，虛夸利潤(rùn)。

為了實(shí)現(xiàn)配股資格，提高股價(jià)，在證券市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，編造財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。

股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，股東權(quán)利弱化。我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，國(guó)有股

權(quán)比重大，流通股較少。而國(guó)有股股權(quán)主體缺位，難以對(duì)上市公司的產(chǎn)權(quán)進(jìn)行約束和控制，社會(huì)流通股較少且股權(quán)較為分散，也難以實(shí)行有效的產(chǎn)權(quán)約束，從而造成股東對(duì)上市公司管理權(quán)的失控，出現(xiàn)了利潤(rùn)的操縱者。

（二）上市公司的客觀原因

證券監(jiān)管機(jī)制不健全。在上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露中，證券監(jiān)管力度不夠，監(jiān)管職責(zé)不明確，從而使上市公司有機(jī)可乘。

上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的有關(guān)法律和法規(guī)不完善。這主要是上市公司會(huì)計(jì)約束的法律、準(zhǔn)則和制度不完善和不科學(xué)，存在著執(zhí)法不嚴(yán)、處罰不力等現(xiàn)象。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師素質(zhì)和職業(yè)道德水平不高。上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量高低，關(guān)鍵在于注冊(cè)會(huì)計(jì)師把關(guān)。我國(guó)現(xiàn)行的注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍中，部分注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)能力低下，職業(yè)道德差，在出具財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告時(shí)極不負(fù)責(zé)，與上市

公司聯(lián)手，誤導(dǎo)中小投資者，給中小投資者造成極大的損失。

三、上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露

存在問題的解決對(duì)策針對(duì)存在的問題及其產(chǎn)生的原因，我們認(rèn)為通過以下幾個(gè)方面的努力，可以解決。

樹立正確的經(jīng)營(yíng)理念，反對(duì)欺詐的上市行為。公司上市和上市后的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)依靠自身的實(shí)力，根據(jù)市場(chǎng)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃，從而保證上市后有較強(qiáng)的生命力。而不應(yīng)該采取粉飾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，騙取上市和欺詐上市的行為。

建立和健全證券監(jiān)管機(jī)制，完善證券市場(chǎng)的法律和法規(guī)。首先，加強(qiáng)監(jiān)管的力度，規(guī)范上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露工作，做到有法可依，違法必究，對(duì)于上市公司違法披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的，一定要嚴(yán)肅處理。其次，盡快完善現(xiàn)有的法律和法規(guī)，規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的披露，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露的準(zhǔn)確性作出嚴(yán)格的規(guī)定。

加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍建設(shè)，充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的審查作用。要保證上市公司披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，必須發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)（主要指會(huì)計(jì)師事務(wù)所）的監(jiān)督作用。因?yàn)樯鲜泄镜呢?cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息必須經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)的審查之后才能向社會(huì)公布，從事這種審查工作的人員必須是注冊(cè)會(huì)計(jì)師。我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德都有待提高。目前，注冊(cè)會(huì)計(jì)師為上市公司出具虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的現(xiàn)象屢見不鮮，這不僅危害了證券市場(chǎng)的有序運(yùn)行，更坑害中小投資者，嚴(yán)重的還會(huì)引發(fā)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，有關(guān)部門應(yīng)采取有力措施，加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍建設(shè)，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍的整體素質(zhì)，使注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審查上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息時(shí)，真正做到公開、公正、公平，保證上市公司公布財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性和可靠性。

第三篇：上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題及對(duì)策研究

上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題及對(duì)策研究

時(shí)間:2009-11-08 17:01來源: 作者:未知

一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題 1.會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量問題。上市公司會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)當(dāng)做到確保信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,而沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,同時(shí),上市公司董事會(huì)全體成員必須對(duì)此做出保證，并就其保證承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但是，在(本論文僅供參考，如需轉(zhuǎn)載本文，請(qǐng)務(wù)必注明原作者以及轉(zhuǎn)載來源:論文圖書館)

一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題

1.會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量問題。上市公司會(huì)計(jì)信息披露應(yīng)當(dāng)做到確保信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,而沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,同時(shí),上市公司董事會(huì)全體成員必須對(duì)此做出保證，并就其保證承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但是，在實(shí)踐中,上市公司在會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量上仍然存在嚴(yán)重的不真實(shí)、不充分和不主動(dòng)的問題。主要表現(xiàn)在以下方面:

(1)會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)。由于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，企業(yè)管理當(dāng)局與企業(yè)所有者具有不同的行為目標(biāo)與經(jīng)濟(jì)特征，存在不同的利益驅(qū)動(dòng)因素,不可避免地存在利益沖突。企業(yè)管理當(dāng)局蓄意歪曲或不愿披露真實(shí)的信息,為了發(fā)行股票及配股、為獲取信貸資金和商業(yè)信用以及減少納稅等而進(jìn)行會(huì)計(jì)造假,使會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性與投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的期望偏離較為嚴(yán)重。

(2)會(huì)計(jì)信息披露不充分。上市公司披露的會(huì)計(jì)信息存在“披露不足”現(xiàn)象。信息披露不足是指某些披露出來的會(huì)計(jì)信息沒有實(shí)質(zhì)性的內(nèi)容，具體表現(xiàn)在一是強(qiáng)制性會(huì)計(jì)信息披露供給不足，上市公司對(duì)于重要事項(xiàng)，尤其是負(fù)面事項(xiàng)往往采取消極逃避的辦法，不公布或者雖然進(jìn)行披露卻如蜻蜓點(diǎn)水；二是自愿性會(huì)計(jì)信息披露供給不足，上市公司對(duì)于以企業(yè)核心能力為代表的未來信息與非財(cái)務(wù)信息，如資金投向、盈利預(yù)測(cè)等缺乏披露。

(3)會(huì)計(jì)信息披露不主動(dòng)。目前我國(guó)上市公司處于強(qiáng)制性信息披露階段,他們往往把會(huì)計(jì)信息披露看成是一種額外的負(fù)擔(dān)，而不是一種應(yīng)該主動(dòng)承擔(dān)的義務(wù)和股東應(yīng)該獲得的權(quán)利，因而不是積極主動(dòng)地去披露相關(guān)信息,而是抱著能夠少披露就少披露,能夠不披露就不披露的態(tài)度,嚴(yán)重影響到了會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。

2.會(huì)計(jì)信息披露路徑問題。會(huì)計(jì)信息披露路徑問題表現(xiàn)為信息傳播與反饋渠道不暢、會(huì)計(jì)信息披露在不同需求主體間分布不均衡。(1)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的傳遞缺少交流通道。上市公司會(huì)計(jì)信息披露的傳遞主要以公開的信息交流為主，個(gè)人投資者獲取會(huì)計(jì)信息的主要渠道為電視、報(bào)紙與因特網(wǎng)等公開的傳媒，缺少上市公司與投資者之間的直接交流。(2)上市公司會(huì)計(jì)信息披露缺少深度加工。以證券分析為主的對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的深加工從數(shù)量與質(zhì)量上都有待提高。

3.會(huì)計(jì)信息披露時(shí)間問題。會(huì)計(jì)信息披露制度中雖然明確地規(guī)定了定期報(bào)告公布的日期，但仍然存在很多延期披露的現(xiàn)象。從中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司信息違規(guī)處罰公告分析，因未及時(shí)披露重大事項(xiàng)而受到違規(guī)處罰的上市公司占全部信息違規(guī)公司一定的比例，甚至超過了對(duì)會(huì)計(jì)信息披露虛假與嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述行為的處罰數(shù)。由此說明上市公司利用推遲公布或不公布信息來抵減“壞消息”的影響，并因此損害了投資者的利益。在不及時(shí)問題上臨時(shí)報(bào)告體現(xiàn)得尤為突出。投

資者可以發(fā)現(xiàn)，上市公司一些臨時(shí)報(bào)告會(huì)在定期報(bào)告重大事項(xiàng)中初次披露，采取了一種以定期報(bào)告代替臨時(shí)報(bào)告的形式對(duì)外公告，一些臨時(shí)報(bào)告會(huì)在距離實(shí)際發(fā)生日期幾個(gè)月或幾年以后補(bǔ)充披露，并同時(shí)向投資者致歉。

二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因分析

1.公司利益的驅(qū)動(dòng)。利益驅(qū)動(dòng)是導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露問題的根本原因。首先是上市的誘惑。在銀行業(yè)被大量的呆賬、壞賬牢牢困住時(shí)，證券市場(chǎng)的建立為處于嚴(yán)重“缺血”狀態(tài)下的企業(yè)提供了更廣闊的融資空間和渠道。在眾多信息披露違規(guī)的上市公司中，有多家公司基于包裝上市的目的，或者利用各種手段虛增利潤(rùn)，或者制造虛假證明文件，或者進(jìn)行虛假陳述，發(fā)布誤導(dǎo)性信息；其次是配股的誘惑。上市公司對(duì)貨幣資金的需要是持續(xù)的，為了獲得配股以達(dá)到規(guī)模擴(kuò)張的目的，往往不惜包裝會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，披露虛假信息。三是特別處理及摘牌的威脅。我國(guó)對(duì)上市公司的退出機(jī)制做了明確的規(guī)定，為了保住“圈錢”機(jī)器，有些公司大搞財(cái)務(wù)包裝，玩弄披露游戲。四是私利誘惑。公司有些高層管理人員為了某種政治目的用公司的金錢行賄官員，或利用職務(wù)之便貪污、挪用公司的財(cái)產(chǎn)或揮霍、隱匿賬外資金而損害公司的行為。

2.相關(guān)法規(guī)制度不完善。盡管近年來我國(guó)一直致力于信息披露制度的改進(jìn)，但到目前為止，會(huì)計(jì)信息披露制度還存在不少問題。政出多門，表現(xiàn)為證券法規(guī)、審計(jì)法規(guī)、會(huì)計(jì)法規(guī)對(duì)會(huì)計(jì)信息的不同控制要求和控制層次，使許多上市公司在會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容、深度、時(shí)機(jī)等的選擇上十分隨意，沒有形成對(duì)信息披露違法行為處罰的法律環(huán)境。我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)中，缺乏對(duì)會(huì)計(jì)信息具體認(rèn)定的法律規(guī)定，如對(duì)什么是虛假會(huì)計(jì)信息，如何確認(rèn)虛假會(huì)計(jì)信息以及對(duì)制造虛假會(huì)計(jì)信息的人員法律責(zé)任如何分擔(dān)、如何處罰等，在法律上尚不夠明確，可操作性不強(qiáng)，且以行政手段為主。這樣的制度，客觀上不能不對(duì)某些上市公司的會(huì)計(jì)信息披露構(gòu)成了誘導(dǎo)。

3.違規(guī)成本的低廉。假定上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為是理性的，是利弊權(quán)衡的結(jié)果，是成本效益比較的結(jié)果，即遵循成本效益原則。信息披露違規(guī)給上市公司帶來的收益若大于由此所致的成本，上市公司就會(huì)選擇違規(guī)行為；反之上市公司則會(huì)依法披露信息。(1)被揭露的可能性很小。(2)違法的機(jī)會(huì)成本很小。國(guó)家現(xiàn)已發(fā)布的一些法律法規(guī)，有關(guān)懲治會(huì)計(jì)造假的規(guī)定處罰過輕過寬。這樣，只要造假的預(yù)期成本大大低于造假行為可能獲得的不義之財(cái)，造假者就有“博弈”的理由和沖動(dòng)。

4.外部監(jiān)管力度不足。(1)證券監(jiān)管力度不足。目前，我國(guó)尚無證券市場(chǎng)的自律性機(jī)構(gòu)，交易所在運(yùn)作過程中也很少嚴(yán)格約束會(huì)員。由于中國(guó)證監(jiān)會(huì)力量薄弱，權(quán)威性不足，證券市場(chǎng)又是多種利益沖突的焦點(diǎn)之一，多方插手。

(本論文僅供參考，如需轉(zhuǎn)載本文，請(qǐng)務(wù)必注明原作者以及轉(zhuǎn)載來源:論文圖書館)

4.外部監(jiān)管力度不足。

(1)證券監(jiān)管力度不足。目前，我國(guó)尚無證券市場(chǎng)的自律性機(jī)構(gòu)，交易所在運(yùn)作過程中也很少嚴(yán)格約束會(huì)員。由于中國(guó)證監(jiān)會(huì)力量薄弱，權(quán)威性不足，證券市場(chǎng)又是多種利益沖突的焦點(diǎn)之一，多方插手。個(gè)別負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)的官員習(xí)慣于用行政管理辦法來管理證券市場(chǎng)，不按證券市場(chǎng)的規(guī)律辦事。投資者的行為也還在摸索階段，造成有用的會(huì)計(jì)信息不能全面、及時(shí)地傳遞給投資者和其他信息需求者。因此證券監(jiān)管力度不足也是造成我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題原因之一。

(2)社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)存在問題。眾多上市公司會(huì)計(jì)信息披露舞弊案無不與注冊(cè)

會(huì)計(jì)師的審計(jì)有著千絲萬縷的聯(lián)系。有些注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)工作中為了維持與上市公司的良好關(guān)系和眼前利益，在實(shí)踐中并沒有很好地履行職責(zé)。有的會(huì)計(jì)師事務(wù)所還為虎作倀，對(duì)虛假的會(huì)計(jì)信息不但不揭露，還通過出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告等手段，為作假者服務(wù)。這種做法客觀上助長(zhǎng)了部分上市公司的違規(guī)違法行為。

三、上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策

1.完善公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)實(shí)際上就是有關(guān)所有者、董事會(huì)和高級(jí)執(zhí)行人員三者之間權(quán)利分配和相互制衡關(guān)系的一種制度安排，具體表現(xiàn)為明確界定股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理人員職責(zé)及功能的一種企業(yè)組織結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)代公司的特性即所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，不可避免地產(chǎn)生契約關(guān)系下的代理成本問題。為了降低代理成本，減少道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題發(fā)生，所有者通過完善的公司治理結(jié)構(gòu)，通過一系列激勵(lì)和監(jiān)督機(jī)制促使經(jīng)營(yíng)者為實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化而努力，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

2.發(fā)揮信息中介的作用。發(fā)展市場(chǎng)信息中介，提高市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的關(guān)注程度和信息發(fā)掘。一方面，信息中介能夠以較低成本發(fā)掘公司內(nèi)部的私有信息；另一方面，信息中介能夠幫助鑒別和傳播企業(yè)披露的公開會(huì)計(jì)信息。企業(yè)通過提高信會(huì)計(jì)息披露水平以減低信息不對(duì)稱程度有一基本前提，即資本市場(chǎng)存在良好的信息溝通傳播機(jī)制，離開信息的有效溝通，在信息受到阻隔的情況下，資本市場(chǎng)對(duì)公司所作的評(píng)價(jià)將易于偏離其內(nèi)在價(jià)值，股價(jià)往往被扭曲，此時(shí)，無論是上市公司如何提高會(huì)計(jì)信息披露水平，都將事倍功半，達(dá)不到解決信息不對(duì)稱問題的預(yù)期效果。投資者缺乏足夠的時(shí)間、精力和相應(yīng)的知識(shí)結(jié)構(gòu)去收集和研究會(huì)計(jì)信息，上市公司披露的會(huì)計(jì)信息無法被投資者轉(zhuǎn)化為有用的投資決策信息，信息在傳遞中受到阻隔，他們不能對(duì)企業(yè)的投資價(jià)值做出準(zhǔn)確的判斷。上市公司和投資者都需要專業(yè)的信息中介為他們搭起信息溝通之橋，而證券分析師正是信息中介組成中重要的一部分。

3.完善和加強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管與保證機(jī)制。上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量與監(jiān)管部門有著直接的關(guān)系。如果制度健全監(jiān)管有力，不僅有關(guān)公司法律、法規(guī)得到貫徹落實(shí)，還能有效抑制某些公司利用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行利潤(rùn)操縱行為。完善和加強(qiáng)我國(guó)證券公司的監(jiān)管，就要明確各監(jiān)管部門的職責(zé)，搞好各監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)；完善證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)配套機(jī)制，逐步建立和完善證券市場(chǎng)上侵權(quán)民事責(zé)任制度；加強(qiáng)對(duì)行為和過程的監(jiān)管，嚴(yán)格貫徹執(zhí)行《證券法》的同時(shí)，嚴(yán)格把好上市關(guān)，完善證券發(fā)行機(jī)制，從源頭上控制上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量；積極引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)審計(jì)技術(shù)，加大對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量，使上市公司的會(huì)計(jì)信息在經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)后，顯示出較高的可靠性和相關(guān)性。

4.加大執(zhí)法力度。只有違法必究、執(zhí)法必嚴(yán)，同時(shí)引入集體訴訟，降低訴訟成本，提高上市公司在會(huì)計(jì)信息披露過程中違規(guī)違法行為的成本，才能真正起到懲罰和震懾作用，使上市公司在會(huì)計(jì)信息披露中不敢違法違規(guī)，從而切實(shí)保護(hù)投資者權(quán)益，提高證券市場(chǎng)的有效性。

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[2]竇予華:試論上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度的完善[J].財(cái)會(huì)研究, 2006,(07)

第四篇：我國(guó)上市公司信息披露存在的問題及對(duì)策分析

我國(guó)上市公司信息披露存在的問題及對(duì)策分析

摘要：對(duì)上市公司信息披露的內(nèi)涵進(jìn)行簡(jiǎn)單闡述，從信息披露不真實(shí)、不充分、不嚴(yán)肅、不及時(shí)和濫用預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息等5個(gè)方面指出我國(guó)上市公司信息披露過程中存在的問題，并對(duì)這些問題產(chǎn)生的原因進(jìn)行了分析，提出了解決我國(guó)上市信息披露問題的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：證劵市場(chǎng)；上市公司；信息披露；對(duì)策分析

信息被稱為資本市場(chǎng)的生命，一直是市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。信息披露是現(xiàn)代證券市場(chǎng)監(jiān)管的核心內(nèi)容。上市公司信息披露是指股票上市公司按照相關(guān)法律法規(guī)要求，將公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果以及其他有關(guān)資料或情況向證券監(jiān)管部門報(bào)告，并向社會(huì)公眾公告的一種行為。信息披露文件主要包括招股說明書、募集說明書、上市公告書、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等。上市公司信息披露有助于國(guó)家的宏觀調(diào)控和市場(chǎng)的運(yùn)轉(zhuǎn)，有助于社會(huì)資源的優(yōu)化配置，有助于維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，促進(jìn)證券市場(chǎng)的發(fā)展，有助于保障投資者和債權(quán)人等信息使用者的利益，有助于公司的籌資和降低籌資成本，有助于落實(shí)和考核管理者的經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任。

我國(guó)上市公司信息披露已經(jīng)取得了很大成績(jī)，正在向好的方向發(fā)展，但是，由于我國(guó)證券市場(chǎng)信息披露的不規(guī)范、證券市場(chǎng)的不穩(wěn)定性和高度的風(fēng)險(xiǎn)性，使得上市公司信息披露中還存在著許多問題，極大損害了上市公司的形象，打擊了投資者的信心，已成為中國(guó)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的一大隱患。

1我國(guó)上市公司信息披露存在的主要問題 1.1信息披露不真實(shí)

真實(shí)性是對(duì)上市公司信息反饋披露行為的最基本要求，也是信息的根本質(zhì)量特征。公司管理者出于經(jīng)營(yíng)管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿意披露詳細(xì)、真實(shí)的信息。有些公司在信息披露文件中傾向夸大自己的資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，為了縮小其負(fù)債和虧損額而運(yùn)用不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理辦法，提供帶有明顯誤導(dǎo)性的財(cái)務(wù)報(bào)告。有的公司為了維護(hù)自己的企業(yè)形象，在信息披露中故意使用不準(zhǔn)確的、似是而非的語言來達(dá)到誤導(dǎo)投資者的目的，如在論及股利政策時(shí)，有些公司措辭含糊，模棱兩可，不提供準(zhǔn)確數(shù)字，卻用一些不著邊際的字眼，諸如“定會(huì)給股東以豐厚的回報(bào)”，“一定會(huì)讓投資者滿意”等等，具體如何“豐厚”，如何“令人滿意”均無下文。

2006年發(fā)生的華源制藥財(cái)務(wù)造假案，便是一個(gè)典型的例子。華源制藥歷年年報(bào)顯示，2001—2004年，該公司分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1747萬元、2026萬元、4725萬元、1013萬元，四年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9511萬元。但在按有關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)定對(duì)這些事項(xiàng)進(jìn)行更正之后，華源制藥2001、2002及2004年的凈利潤(rùn)都將成為負(fù)值，2003年凈利潤(rùn)減少3000萬元左右。華源制藥由此調(diào)減2004年年初未分配利潤(rùn)2億多元，調(diào)減2004年末總資產(chǎn)3.47億元以及其他等等。在調(diào)整后，華源制藥2004年、2005年連續(xù)兩年凈利潤(rùn)為負(fù)值，且2005年末凈資產(chǎn)也是負(fù)值。華源制藥的做法違反了《刑法》、《公司法》、《證券法》、《會(huì)計(jì)法》等法律，同時(shí)，還違反了與股票交易、信息披露等相關(guān)的法規(guī)。2006年5月，上交所公告，經(jīng)過追溯調(diào)整，1

該公司2004年、2005年連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)為虧損，根據(jù)上交所的有關(guān)規(guī)定，公司股票將實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理。實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理期間，公司證券簡(jiǎn)稱由“華源制藥”變更為“* ST源藥”。在這個(gè)案例中，華源制藥利用的主要就是不良債權(quán)置換的手法。

1.2信息披露不充分，存在重大遺漏

這一點(diǎn)最為集中地表現(xiàn)為上市公司對(duì)有利于公司的信息過量披露，卻對(duì)不利于公司的信息沉默不語。按照有關(guān)規(guī)定，只要是對(duì)使用者決策有重大影響及反映重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的信息都應(yīng)予以披露，而不管該信息對(duì)上市公司有利與否。而所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，導(dǎo)致上市公司的中小投資者與經(jīng)營(yíng)者存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。一些上市公司對(duì)應(yīng)披露的信息不作全面的披露，而是采取避重就輕的手法，故意夸大部分事實(shí)、隱瞞部分事實(shí)，誤導(dǎo)投資者。上市公司慣用的隱瞞信息的方法主要是：一是償債能力披露不充分；二是關(guān)聯(lián)交易披露不充分；三是對(duì)一些重要事項(xiàng)的披露不充分或者有遺漏。如深圳證券交易所的龍頭股“深發(fā)展”，就曾經(jīng)動(dòng)用3.11億元直接炒作本公司股票。這樣重大的違法、違規(guī)事件在被查處之前根本沒有通過任何方予以披露。

1.3信息披露不嚴(yán)肅

證券監(jiān)管部門一再強(qiáng)調(diào)上市公司必須在其指定的報(bào)刊上發(fā)布信息。然而迄今為止仍有個(gè)別上市公司不分時(shí)間、場(chǎng)合、地點(diǎn)隨意披露信息。有些公司根本不在證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)紙上披露信息，而在一些地方性的小報(bào)小刊上披露；有些公司在未正式發(fā)行股票或未正式宣布購并之前便私下散布信息；有的公司居然未經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)擅自宣布可轉(zhuǎn)換債券試點(diǎn)，大大助長(zhǎng)了證券的投機(jī)性。還有的公司在不同時(shí)間里所披露信息的內(nèi)容不同，對(duì)已披露的信息隨意更改，而不履行有關(guān)程序。許多上市公司在披露了年報(bào)、中報(bào)后又發(fā)布了不少補(bǔ)充說明，許多補(bǔ)充說明有很強(qiáng)的瞞天過海之嫌。如“珠江實(shí)業(yè)”2000年中報(bào)說公司盈利20萬元，而在不久后又補(bǔ)充說明公司虧損5000萬元。像這種對(duì)信息披露極其不嚴(yán)肅的態(tài)度只會(huì)令投資者對(duì)證券信息披露的嚴(yán)肅性完全喪失信心。

1.4信息披露不及時(shí)

由于證券信息具有很強(qiáng)的時(shí)間性和敏感度以及容易被內(nèi)幕人利用等特點(diǎn)，這便要求上市公司必須依照有關(guān)規(guī)則在規(guī)定的期限內(nèi)以法定方式披露有關(guān)信息，以確保投資者及時(shí)獲取做出理性投資決策所需要的信息，這也是防止內(nèi)幕交易的有效手段。但是，有很多公司出于特殊目的，并不及時(shí)披露，從而給投資者造成了很大損失。

2006年8月20日，天津環(huán)球磁卡集團(tuán)有限公司與中信文化傳媒集團(tuán)有限公司簽署投資重組天津環(huán)球磁卡集團(tuán)有限公司《合作協(xié)議》，協(xié)議約定中信文化傳媒集團(tuán)有限公司將向上市公司“*ST磁卡”提供6.38億元財(cái)務(wù)支持，直至9月5日，“*ST磁卡”才在獲悉此事件后披露上述投資重組重大事宜。作為股份公司的控股股東，天津環(huán)球磁卡集團(tuán)有限公司嚴(yán)重違反了上證所《股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定。因在信息披露上存在嚴(yán)重違規(guī)，上證所對(duì)“*ST 2

磁卡”(600800)的控股股東天津環(huán)球磁卡集團(tuán)有限公司予以公開譴責(zé)。該譴責(zé)將抄報(bào)天津市人民政府，并計(jì)入上市公司誠(chéng)信記錄?！?ST磁卡”(600800)的控股股東天津環(huán)球磁卡集團(tuán)有限公司的行為對(duì)中小投資者造成了巨大的損害，不利于股市的發(fā)展。

1.5濫用預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息

預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息又稱為軟信息，它用以表明公司未來發(fā)展與業(yè)績(jī)的可能性。編制預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息有助于投資者從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度了解公司的未來前景，畢竟購買股票正是購買公司的未來權(quán)益與現(xiàn)金流量。良好謹(jǐn)慎的預(yù)測(cè)可以降低投資者預(yù)期報(bào)酬落空的風(fēng)險(xiǎn)性，從而降低投機(jī)與股市波動(dòng)的因素，進(jìn)而彌補(bǔ)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的不足。而且通過管理者編制預(yù)測(cè)數(shù)字，可以透過管理者的眼睛看到公司未來的發(fā)展，提高了財(cái)務(wù)報(bào)告的有效性。目前我國(guó)并沒有強(qiáng)制要求上市公司公布預(yù)測(cè)性信息，因此對(duì)預(yù)測(cè)性信息的內(nèi)容、格式和編制方法缺乏統(tǒng)一規(guī)范。許多公司的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度較低。在披露中往往夸大其詞地描述公司前景，以此達(dá)到籌資目的。有的上市公司公布的預(yù)測(cè)上市公司信息披露制度研究值與實(shí)際值相差幾倍甚至更大。

2我國(guó)上市公司信息披露存在問題的原因分析

毫無疑問，利益驅(qū)動(dòng)是上市公司信息披露違規(guī)的最直接也是最主要的誘因，而信用體系不完善以及制度性缺陷的存在，則為上市公司違規(guī)信息的“出籠”提供了的溫床。

2.1信用缺失。一些上市公司控制人(多為大股東或管理層)信用缺失，為謀取不正當(dāng)利益，可以在信息披露時(shí)公然造假。其主要?jiǎng)訖C(jī)：一是為了上市。這類企業(yè)圖謀上市，看中的往往是證券市場(chǎng)的融資功能。它們?yōu)檫_(dá)到“圈錢”的目的，不惜采取虛增利潤(rùn)、制造虛假證明文件、虛假陳述等不法手段，刻意包裝，欺詐上市。二是為了再融資。一些上市公司為了獲得配股、增發(fā)資格以滿足其持續(xù)的資金需求，可能就會(huì)“技術(shù)性處理”會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，甚至造假賬。如當(dāng)年“萬家樂”為了能順利實(shí)現(xiàn)配股，在配股考核期三年定期報(bào)告的披露中隱瞞為股東單位提供巨額擔(dān)保的事實(shí)，力求掩飾財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。三是粉飾形象，為企業(yè)獲取貸款以及給對(duì)外合作、兼并、重組等所謂的“資本運(yùn)作”加重籌碼。四是逃避摘牌的威脅。五是為配合莊家操縱股價(jià)，以便在二級(jí)市場(chǎng)上非法牟利。

2.2法制不健全?，F(xiàn)有的規(guī)范我國(guó)上市公司信息披露的制度體系有四個(gè)層次： 第一層，基本法律，包括《證券法》、《公司法》、《刑法》等。第二層，行政法規(guī)，主要包括《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》、《可轉(zhuǎn)換債券管理暫行辦法》等。第三層，部門規(guī)章，包括《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》等。第四層，自律性規(guī)則，主要指證券交易所制定的《上市規(guī)則》。雖然我國(guó)規(guī)范上市公司的法律體系已初步形成，但必須看到，由于我國(guó)的證券市場(chǎng)起步較晚，體系還存在許多不足，一些法規(guī)出臺(tái)嚴(yán)重滯后于實(shí)踐的發(fā)展，立法似乎更多地是被動(dòng)、消極地“堵窟窿”，缺乏預(yù)見性和實(shí)用性。比如對(duì)虛假會(huì)計(jì)信息的認(rèn)定過于抽象和原則，可操作性不強(qiáng)；對(duì)違規(guī)披露信息的法律責(zé)任的規(guī)定重行政和刑事，輕民事；對(duì)信息虛假的責(zé)任分擔(dān)無詳細(xì)而明確的規(guī)定；信息披露的標(biāo)準(zhǔn)不夠完善；信息披露的手段落后等等。

2.3監(jiān)管處罰不力。一是由于信息披露案件往往隱蔽性較強(qiáng)，難以發(fā)現(xiàn)，調(diào)查起來也費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而相關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管能力和執(zhí)法手段均有限，導(dǎo)致一些違規(guī)者“闖關(guān)”成功，成為“漏網(wǎng)之魚”，許多后繼者也因此抱著僥幸心理，企圖瞞天過海、欺民盜世。二是專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)失職。專業(yè)審計(jì)機(jī)構(gòu)(包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)師事務(wù)所)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性負(fù)有監(jiān)察責(zé)任。但是，當(dāng)前國(guó)家對(duì)專業(yè)審計(jì)機(jī)構(gòu)的管理方面還有許多漏洞，加之某些從業(yè)人員的業(yè)務(wù)能力不強(qiáng)、道德素質(zhì)低、職業(yè)操守差，致使大量的未經(jīng)嚴(yán)格把關(guān)的不實(shí)信息得以對(duì)外披露。三是處罰力度不夠。違規(guī)行為的預(yù)期處罰成本過低，是這一問題無法根本解決的主要原因之一。從我國(guó)上市公司信息披露違規(guī)的典型案例來看，許多投資者因受誤導(dǎo)，損失慘重，但無論從目前的相關(guān)法律法規(guī)，還是司法實(shí)踐，以及證券監(jiān)管部門的實(shí)際處理來看，投資者的損失都難以挽回或全部挽回，而在絕大多數(shù)情況下，違規(guī)違法企業(yè)只受到象征性的經(jīng)濟(jì)處罰。企業(yè)違規(guī)違法成本過低，威懾作用不大，使造假者愿意鋌而走險(xiǎn)。

2.4公司治理結(jié)構(gòu)不完善。我國(guó)的一些上市公司企業(yè)治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層之間責(zé)權(quán)利關(guān)系不明晰，不能相互形成有效監(jiān)督和制約，一些公司被大股東操控，一些公司管理層權(quán)力過大，導(dǎo)致其不端目的能輕易實(shí)現(xiàn)。還有一些上市公司因管理漏洞或相關(guān)人員法律意識(shí)不強(qiáng)，導(dǎo)致公司內(nèi)幕信息隨意或提早泄露。2006年9月15日，“博盈投資”總經(jīng)理陳旭暉遭到深交所公開譴責(zé)，起因就是陳旭暉在6月24 日下午接待某券商研究人員調(diào)研時(shí)，透露了該公司股權(quán)分置改革方案和其它一些尚未公開披露的公司重大信息，導(dǎo)致該公司股價(jià)異常波動(dòng)。

3我國(guó)上市公司信息披露存在問題的對(duì)策分析

信息披露是一個(gè)綜合性較強(qiáng)的制度體系，涉及到企業(yè)制度、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、審計(jì)制度、證券市場(chǎng)制度、政府監(jiān)管制度、法律制度等多個(gè)方面。我國(guó)上市公司信息披露違規(guī)此起彼伏，原因是多方面的，治理也應(yīng)多管齊下，綜合開展。最終構(gòu)建一個(gè)多層次、全方位的嚴(yán)密綜合體系，使上市公司及時(shí)、有效和充分地進(jìn)行信息披露。

3.1建立以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為核心的信息披露體系

要使上市公司的信息披露達(dá)到客觀、充分、及時(shí)的要求，就必須建立一套有效的信息披露規(guī)范化體系。就我國(guó)目前情況而言，會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范體系大致包括會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)信息披露制度、審計(jì)制度以及其他有關(guān)的經(jīng)濟(jì)法規(guī)。在這一規(guī)范體系中會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是其核心。這是因?yàn)?，?huì)計(jì)準(zhǔn)則是規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的指南，它規(guī)定了會(huì)計(jì)信息披露的基本內(nèi)容，明確提出了會(huì)計(jì)信息應(yīng)具備的質(zhì)量要求，也是注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)的依據(jù)和職業(yè)保障。就我國(guó)目前情況而言，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系正在建立過程之中，具體還應(yīng)做好三方面的工作：一是完善會(huì)計(jì)信息披露制度；二是要完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度；三是要改進(jìn)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系，改革與會(huì)計(jì)環(huán)境不相適宜的部分，進(jìn)一步與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌。

3.2建立證券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)制度

信息的不對(duì)稱性與市場(chǎng)的透明度不高使得證券市場(chǎng)上的信用風(fēng)險(xiǎn)加大，因此，增加信息 4 的對(duì)稱性，強(qiáng)化信息的弱勢(shì)者(投資者)，同時(shí)制約和規(guī)范信息的強(qiáng)勢(shì)方(上市公司)就顯得十分必要。證券信用評(píng)級(jí)制度作為市場(chǎng)的輔助手段，在一定程度上能夠起到提高市場(chǎng)透明度及有效性，防止上市公司造假、欺詐和內(nèi)幕交易等敗德行為的作用。借鑒美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家信用評(píng)級(jí)制度的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，積極深入地研究評(píng)級(jí)技術(shù)，在對(duì)現(xiàn)有的評(píng)級(jí)公司進(jìn)行改制的基礎(chǔ)上，與一些有豐富經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際知名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)建立既符合國(guó)際慣例又適合我國(guó)國(guó)情的信用評(píng)級(jí)制度，是擺在信用評(píng)級(jí)業(yè)面前的一項(xiàng)十分緊迫而又艱巨的任務(wù)。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不歸屬任何部門單位，完全獨(dú)立，以保證其作出公正、客觀的評(píng)判。

3.3進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)

我國(guó)證券市場(chǎng)目前處在發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，完善法律體系也是當(dāng)務(wù)之急，在信息披露法制建設(shè)方面，應(yīng)重點(diǎn)圍繞一下幾個(gè)方面： 一是相關(guān)法律要配套。信息披露問題的出現(xiàn)，上市公司有主觀責(zé)任，但也要在外部環(huán)境中找原因，除了重視事中控制的立法外，要加強(qiáng)事前防范和事后處置?！稌?huì)計(jì)法》、《審計(jì)法》、《民法》、《刑法》等相關(guān)法律中可增加相應(yīng)條款，或者出臺(tái)明確的司法解釋。二是《證券法》《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》等法律法規(guī)對(duì)上市公司信息披露的要求、責(zé)任、處罰措施等方面的提法要更具體、更明確，增強(qiáng)預(yù)見性和操作性。三是完善民事?lián)p害賠償制度。目前，我國(guó)法律對(duì)于違反信息披露的民事責(zé)任的追究缺乏系統(tǒng)規(guī)定。在具體操作中，往往是行政責(zé)任、刑事責(zé)任易于落實(shí)，而對(duì)中小投資者賠償?shù)拿袷仑?zé)任卻落實(shí)不了。因此，迫切需要建立行之有效的民事賠償制度，建立和完善股東集團(tuán)訴訟和股東衍生訴訟機(jī)制，明確不同違規(guī)行為所適用的司法程序，形成一個(gè)適宜的、暢通的上市公司信息披露法律責(zé)任的追究和懲戒機(jī)制，真正從法律上對(duì)上市公司的信息披露行為形成有力的約束。

3.4加大監(jiān)管和處罰力度。

目前，我國(guó)負(fù)責(zé)上市公司信息披露主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)是證監(jiān)會(huì)，但從近幾年上市公司的信息披露問題屢禁不止、對(duì)違規(guī)行為處理也往往顯得手軟和優(yōu)柔寡斷看，一些人對(duì)其監(jiān)管能力提出了質(zhì)疑，原因可能是多方面的。從政府角度看，應(yīng)通過相關(guān)立法，進(jìn)一步明確證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管責(zé)任和權(quán)力，加大相應(yīng)投入，而證監(jiān)會(huì)應(yīng)改進(jìn)工作方式，提高工作效率，象美國(guó)“聯(lián)邦政權(quán)與交易委員會(huì)”(SEC)那樣，通過制定規(guī)則和執(zhí)法活動(dòng)，鞏固自身在證券市場(chǎng)監(jiān)管方面的權(quán)威和核心地位。處罰方面，要用重典，讓違規(guī)違法者的機(jī)會(huì)收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于敗露成本。目前，我國(guó)對(duì)信息披露方面的違規(guī)違法行為主要以行政和經(jīng)濟(jì)處罰為主。從已發(fā)現(xiàn)的案例看，力度偏弱，達(dá)不到預(yù)期目的。對(duì)于信息披露違規(guī)違法企業(yè)，除了責(zé)令其向投資者支付賠償外，應(yīng)課以巨額罰款，甚至不惜使其破產(chǎn)；對(duì)于企業(yè)相關(guān)責(zé)任人，必須予以必要的經(jīng)濟(jì)處罰和行政處罰外，嚴(yán)重者，可以讓其傾家蕩產(chǎn)，甚至移交司法機(jī)關(guān)；對(duì)于應(yīng)承擔(dān)責(zé)任的中介審計(jì)機(jī)構(gòu)，應(yīng)立即吊銷其執(zhí)照，取消相關(guān)人員執(zhí)業(yè)資格，并視情節(jié)輕重，予以嚴(yán)厲的經(jīng)濟(jì)處罰直至追究刑事責(zé)任。

3.5完善上市公司治理結(jié)構(gòu)。

從總體上講，我國(guó)上市公司的治理結(jié)構(gòu)屬于控制型治理結(jié)構(gòu)，但有著明顯的中國(guó)特色。實(shí)踐證明，公司治理結(jié)構(gòu)中的缺陷是導(dǎo)致上市公司失信的根本原因。只有建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，才能從制度上使監(jiān)督管理者將其信息優(yōu)勢(shì)傳遞給外部投資者，為信息的充分披露提供制度保障。從現(xiàn)實(shí)情況看，需要花力氣做好以下方面的工作：①解決“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)問題，發(fā)揮多元持股制的優(yōu)越性；嚴(yán)格按照《上市公司治理準(zhǔn)則》規(guī)范控股股東的行為。②完善董事會(huì)的工作程序，加強(qiáng)董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的職責(zé)；細(xì)化董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的誠(chéng)信責(zé)任，明確規(guī)定違反誠(chéng)信的法律責(zé)任。③建立并加強(qiáng)董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會(huì)制度。審計(jì)委員會(huì)由獨(dú)立董事構(gòu)成，獨(dú)立于公司管理層之外，負(fù)責(zé)對(duì)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)督，并由其聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，以保持后者的獨(dú)立性。在美國(guó)安然事件中，出于利害關(guān)系，公司管理層與審計(jì)師關(guān)系親密，審計(jì)師不僅沒有保持應(yīng)有獨(dú)立甚至還協(xié)助安然公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假行為。

4結(jié)語

規(guī)范上市公司的信息披露是一項(xiàng)艱巨而復(fù)雜的工作，會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的真正提高需要各方面的共同努力，既有內(nèi)部的也有外部的。提高上市公司質(zhì)量和業(yè)績(jī)水平是證券市場(chǎng)長(zhǎng)期、平穩(wěn)、健康發(fā)展的根本任務(wù)。目前，我國(guó)證券市場(chǎng)存在的問題還很多，但是通過各方的努力其問題必然會(huì)得到解決，上市公司信息披露一定會(huì)向著更加規(guī)范的方向發(fā)展，證券市場(chǎng)各方的利益也將會(huì)得到更好的維護(hù)。

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第五篇：論我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)信息監(jiān)管存在的問題與對(duì)策

論我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)信息監(jiān)管存在的問

題與對(duì)策

來源:老苗湯 http://004km.cn

[摘要]現(xiàn)階段，我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)舞弊的現(xiàn)象層出不窮，嚴(yán)重?fù)p害了證券市場(chǎng)秩序和廣大投資者利益。其原因是我國(guó)上市公司監(jiān)管機(jī)制存在問題，主要體現(xiàn)在監(jiān)事會(huì)監(jiān)管不力、監(jiān)管范圍不明確等。有效解決辦法是保障監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性、知情權(quán)及有權(quán)向證監(jiān)會(huì)提出報(bào)告。同時(shí)，應(yīng)加快完善上市公司監(jiān)事會(huì)財(cái)務(wù)監(jiān)管，提高監(jiān)管執(zhí)法力度和效率，明確上市公司財(cái)務(wù)信息失真法律責(zé)任，確保公司財(cái)務(wù)信息披露的質(zhì)量，以有效抑制上市公司會(huì)計(jì)舞弊行為發(fā)生。

[關(guān)鍵詞]上市公司；財(cái)務(wù)信息；監(jiān)管

一、在監(jiān)管過程中存在的若干問題及成因分析.監(jiān)事會(huì)的監(jiān)管不力實(shí)踐當(dāng)中，在中國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)不完善，中小投資者難以對(duì)上市公司進(jìn)行有效約束的背景下，監(jiān)事會(huì)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息監(jiān)管不力，使公司董事、經(jīng)理得以毫無顧忌地粉飾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)》(2001年修訂稿)的規(guī)定，監(jiān)事會(huì)應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)（審計(jì)論文）報(bào)告及所涉及事項(xiàng)作出公開評(píng)價(jià)，明確說明財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是否真實(shí)地反映了公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。因此，某項(xiàng)研究選取了1998-2001年間賬面盈利但被注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表了保留意見的108家上市公司來考察監(jiān)事會(huì)在公司財(cái)務(wù)監(jiān)管中的作用。該項(xiàng)研究表明，只有%的上市公司監(jiān)事會(huì)在公開信息中表示支持注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見，%的監(jiān)事會(huì)以自相矛盾的方式同時(shí)支持公司管理層所編制的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的公允性、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的保留意見以及董事會(huì)作出的相應(yīng)解釋；其余%的監(jiān)事會(huì)則與董事會(huì)保持了一致的態(tài)度和表述。而且，當(dāng)上市公司管理層的盈余管理跡象明顯時(shí)，監(jiān)事會(huì)更傾向于支持董事會(huì)和公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，而不是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的保留意見；對(duì)于大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)表的審計(jì)意見，監(jiān)事會(huì)更傾向于與董事會(huì)保持一致。這項(xiàng)研究結(jié)果意味著監(jiān)事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所高質(zhì)量獨(dú)立審計(jì)的消極態(tài)度，行使公司財(cái)務(wù)檢查權(quán)的低效和在公司治理中的負(fù)面影響。

2.證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍不明

政府監(jiān)管所存在的不足使得證監(jiān)會(huì)不可能也沒必要對(duì)證券市場(chǎng)的方方面面進(jìn)行監(jiān)管，否則就會(huì)造成政府對(duì)市場(chǎng)的過度干預(yù)，扭曲了證券市場(chǎng)的發(fā)展。政府與市場(chǎng)的關(guān)系是證監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管時(shí)應(yīng)把握好的尺度。因此，政府的監(jiān)管應(yīng)限定在市場(chǎng)失靈并且政府干預(yù)能夠起到積極作用的領(lǐng)域，同時(shí)應(yīng)考慮到監(jiān)管成本與效益的平衡問題。凡是市場(chǎng)能調(diào)節(jié)好的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或者政府的干預(yù)不能奏效的市場(chǎng)失靈，證監(jiān)會(huì)就不應(yīng)進(jìn)行監(jiān)管，否則會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管的失靈。另一方面我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制受到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)影響頗深，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展至今年雖有長(zhǎng)足的進(jìn)步，但其發(fā)展背后是我國(guó)政府通過改革一步一步的推進(jìn)的，而不是自然形成自然演進(jìn)的。

二、監(jiān)管過程中存在問題的解決辦法 1.保障監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性中國(guó)可以借鑒美國(guó)索克斯法案(安然事件后美建立起來的針對(duì)性法案)的相關(guān)規(guī)定，對(duì)監(jiān)事會(huì)的財(cái)務(wù)監(jiān)管予以完善。索克斯法案對(duì)審計(jì)委員會(huì)中獨(dú)立董事的“獨(dú)立性”進(jìn)行了嚴(yán)格的界定。獨(dú)立董事的“獨(dú)立性”不僅指獨(dú)立董事為不受控制股東影響的非關(guān)聯(lián)人士，而且指獨(dú)立董事除了董事津貼、審計(jì)委員津貼之外，不得從上市公司領(lǐng)取其他酬金，包括不得從上市公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)或下屬企業(yè)獲得任何其他形式的報(bào)酬。以增強(qiáng)審計(jì)委員會(huì)成員的獨(dú)立性，有助于防止審計(jì)委員會(huì)因與公司經(jīng)營(yíng)管理層關(guān)系密切而影響其對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的正確評(píng)價(jià)。2.監(jiān)事會(huì)知情權(quán)的保障

監(jiān)事會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)信息知情權(quán)的保障問題。公司財(cái)務(wù)監(jiān)管的實(shí)效在一定程度上取決于公司財(cái)務(wù)信息的完善和開放程度。知情權(quán)的保障對(duì)于公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的審核具有重要意義。索克斯法案第301節(jié)在保障審計(jì)委員會(huì)的知情權(quán)方面真可謂是不遺余力。該法案確立了一系列機(jī)制來確保審計(jì)委員會(huì)可直接從公司內(nèi)部的審計(jì)員、秘密投訴的雇員、外部審計(jì)師以及獨(dú)立的財(cái)務(wù)顧問這些管理層之外的來源獲得公司的財(cái)務(wù)信息，從而有利于審計(jì)委員會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作出獨(dú)立判斷。其中包括：(1)公司內(nèi)部審計(jì)直接向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告工作，審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)處理內(nèi)部審計(jì)和管理層之間的分歧。(2)審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)建立一定的程序，以接受、存放和處理有關(guān)公司財(cái)務(wù)的投訴，并確保雇員能夠進(jìn)行匿名或者保密的投訴。(3)審計(jì)委員會(huì)直接負(fù)責(zé)外部審計(jì)的聘用、解聘、監(jiān)管和報(bào)酬事項(xiàng)；外部獨(dú)立審計(jì)師被要求直接向?qū)徲?jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)，從而在外部審計(jì)和管理層之間構(gòu)成隔離帶。(4)審計(jì)委員會(huì)有權(quán)聘用獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，從而在處理疑難問題的時(shí)候，能夠擺脫公司管理層和外部審計(jì)的影響。

3.監(jiān)事會(huì)有權(quán)向證監(jiān)會(huì)提出報(bào)告

為強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)財(cái)務(wù)監(jiān)管的效力，監(jiān)事會(huì)如果認(rèn)為公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告不能真實(shí)地反映公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況時(shí)，應(yīng)賦予監(jiān)事會(huì)直接要求董事會(huì)糾正公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告錯(cuò)誤之處的權(quán)力，以強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督績(jī)效；董事會(huì)拒不糾正時(shí)，監(jiān)事會(huì)應(yīng)將這一事實(shí)載明于其書面審核報(bào)告。監(jiān)事會(huì)認(rèn)為公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告嚴(yán)重失實(shí)、將會(huì)造成廣大投資者的重大損失時(shí)，可以直接向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。在上市公司向社會(huì)披露公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告時(shí)，監(jiān)事會(huì)的書面審核報(bào)告也應(yīng)一并予以披露，使之成為公眾評(píng)價(jià)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況的一項(xiàng)重要參考指標(biāo)。

三、結(jié)論

高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息是證券市場(chǎng)的血脈，利潤(rùn)操縱、數(shù)字游戲是對(duì)投資者信心的最大打擊。打擊上市公司會(huì)計(jì)舞弊，保持證券市場(chǎng)的透明、公正和效率以及保護(hù)投資者的利益是任何國(guó)家證券市場(chǎng)孜孜以求的目標(biāo)。這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，不僅需要高質(zhì)量信息披露制度的制定以及政府監(jiān)管部門的努力，而且需要投資者、上市公司、證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)等所有證券市場(chǎng)利益相關(guān)者的參與、配合與支持。

綜上所述：第一，完善監(jiān)事會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)信息的監(jiān)管有利于確保公司財(cái)務(wù)信息披露的質(zhì)量。第二，中國(guó)目前的證券市場(chǎng)監(jiān)管體制仍然是政府行政主導(dǎo)型的管理模式，證監(jiān)會(huì)監(jiān)管效率的提高對(duì)于確保上市公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性至關(guān)重要。要提高證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管效率，證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管思路應(yīng)從無微不至的家長(zhǎng)式監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變?yōu)橹铝τ谥贫ㄒ?guī)則以及通過懲處違法行為來樹立規(guī)則的權(quán)威的監(jiān)管方式。要加大證監(jiān)會(huì)對(duì)虛假陳述事件的查處力度，提高其執(zhí)法效率，證監(jiān)會(huì)極需擴(kuò)展相關(guān)執(zhí)法權(quán)限，同時(shí)應(yīng)充分發(fā)揮證券交易所一線監(jiān)管的作用，對(duì)一般違法違規(guī)案件的查處應(yīng)交由證交所處理，以彌補(bǔ)政府監(jiān)管的不足。第三，抑制上市公司的會(huì)計(jì)舞弊行為必然要求加強(qiáng)信息披露監(jiān)管的規(guī)制。中國(guó)在強(qiáng)化上市公司信息披露義務(wù)的同時(shí)，應(yīng)注意實(shí)現(xiàn)加強(qiáng)信息披露監(jiān)管與提高市場(chǎng)效率這兩個(gè)價(jià)值取向的平衡。