第一篇：試論國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制

試論國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制

摘要：構(gòu)建高效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制，對(duì)于推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。目前國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制存在激勵(lì)方式不當(dāng)、對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束弱化等問(wèn)題。應(yīng)當(dāng)建立合理的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資產(chǎn)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效約束；切實(shí)規(guī)范股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層的職權(quán)，使其相互制衡；建立健全長(zhǎng)期有效的與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的激勵(lì)與約束機(jī)制；規(guī)范和加強(qiáng)企業(yè)黨組織對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督與約束。關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；經(jīng)營(yíng)者；激勵(lì)與約束機(jī)制

我國(guó)改革的實(shí)踐和國(guó)外經(jīng)驗(yàn)證明：國(guó)有企業(yè)要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展，遏制國(guó)有企業(yè)中的消極腐敗現(xiàn)象，必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，必須建立高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)管理者隊(duì)伍，建立健全國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制。

本思路在實(shí)質(zhì)上一直是在如何建立有效的激勵(lì)機(jī)制上作文章，無(wú)論是以政企分開(kāi)為導(dǎo)向的承包制，還是以高層激勵(lì)為主的年薪制和經(jīng)營(yíng)者持股制，都是這一思路的體現(xiàn)。但迄今為止，我國(guó)國(guó)企中，尚未建立良性運(yùn)轉(zhuǎn)的有效的激勵(lì)約束制度，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)委托代理關(guān)系內(nèi)在動(dòng)力機(jī)制的失靈。在這種情況下，委托代理關(guān)系是否有效，取決于代理人本身的道德覺(jué)悟的高低。而事實(shí)上，代理人首先是有限理性的經(jīng)濟(jì)人，很難做到“義在利先”，因而國(guó)有企業(yè)大量存在著“保持中游現(xiàn)象”、“

58、59現(xiàn)象”、“窮廟富方丈”等不正?，F(xiàn)象。另外，激勵(lì)和約束機(jī)制的失靈，也導(dǎo)致了“在職消費(fèi)”、“隱性收入”等畸形激勵(lì)的發(fā)展。

近幾年來(lái)，一部分國(guó)有企業(yè)進(jìn)行股份制改革，并建立了一套自己的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)制度，如年薪制、經(jīng)營(yíng)者持股制等，但沒(méi)有收到應(yīng)有的效果。為什么呢？首先，我們來(lái)看一下年薪制。年薪制是以年度為計(jì)算單位決定經(jīng)營(yíng)者工資薪金的制度，包括基本薪金收入和風(fēng)險(xiǎn)收入兩部分：①基本收入部分，主要是根據(jù)當(dāng)?shù)仄骄钏酱_定的，用于保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)者基本生活需要的報(bào)酬。②風(fēng)險(xiǎn)收入，是根據(jù)一定的企業(yè)效益指標(biāo)，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的年度經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)后，確定的經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬。年薪制在一定程度上把經(jīng)營(yíng)者的收入與企業(yè)績(jī)效緊密聯(lián)系在一起，從而提高了經(jīng)營(yíng)者的工作積極性。但該制度本身存在著不足之處：第一、在實(shí)際執(zhí)行當(dāng)中，往往基本薪金比例較大，而風(fēng)險(xiǎn)收入比例較小，達(dá)不到對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的效果。第二、風(fēng)險(xiǎn)收入是以年度為單位的，造成經(jīng)營(yíng)者為追求短期利益，而犧牲企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。再來(lái)看一下經(jīng)營(yíng)者持股制，理論上講，它可以在對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效激勵(lì)的同時(shí)，也使經(jīng)營(yíng)者受到相應(yīng)的約束。但它在我國(guó)當(dāng)前的實(shí)施情況卻不如人意。我們來(lái)看一看目前國(guó)內(nèi)國(guó)有上市企業(yè)的情況。第一，高級(jí)治理人員持股比例偏低，不能產(chǎn)生有效的激勵(lì)作用。我國(guó)上市公司高級(jí)治理人員平均持股19620股，占公司總股本比例為0．014％。這同《財(cái)富》雜志1980年公布的371家大公司董事會(huì)成員平均10.6%的持股比例相比，實(shí)在是太低了。這樣的低持股比例，根本無(wú)法把高級(jí)治理人員的利益與股東的利益緊密地結(jié)合在一起。第二，高級(jí)治理人員持股制度，實(shí)際變成了一種福利制度。由于我國(guó)股票一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)存在巨大差價(jià)，高級(jí)治理人員持有公司的股份，幾乎不用付出努力就可以獲得利益，這對(duì)于年薪報(bào)酬較低的高級(jí)治理人員來(lái)說(shuō)，是相當(dāng)豐厚的。因而持股制度變成一種福利，從而導(dǎo)致股票剩余索取權(quán)產(chǎn)生的激勵(lì)效應(yīng)蕩然無(wú)存。第三，我國(guó)上市公司經(jīng)營(yíng)者持股制度是作為內(nèi)部職工持股的一個(gè)組成部分，并不是一項(xiàng)單獨(dú)的激勵(lì)制安排的，沒(méi)有獨(dú)立的目的和運(yùn)行機(jī)制。這種持股僅是一種獎(jiǎng)勵(lì)，是一種憑著職位就可以得到的，而不是憑借表現(xiàn)的一種獎(jiǎng)勵(lì)；另外，它僅是一種針對(duì)過(guò)去的獎(jiǎng)勵(lì)，一次性的，將來(lái)的表現(xiàn)再好也不可能再有。這樣的激勵(lì)機(jī)制是無(wú)法產(chǎn)生令人滿足的激勵(lì)效果。第四，國(guó)家法規(guī)規(guī)定，上市公司高級(jí)治理人員在任職期間不能通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)本公司股票。這樣公司治理人員持有公司股份除了通過(guò)公司初次發(fā)行，增發(fā)新股或配股時(shí)劃定保留股票外，沒(méi)有其他渠道可增加持股量。這實(shí)際是束縛了持股制度，使其處于僵化狀態(tài)。

一、當(dāng)前我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制的主要形式

（一）報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制

一般而言，國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬包括固定工資、獎(jiǎng)金、股票和股票期權(quán)等。其中工資是穩(wěn)定可靠的收人，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，起到基本的保障作用，但激勵(lì)作用不 大;獎(jiǎng)金與經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)緊密相關(guān)，有一定的風(fēng)險(xiǎn)，也有較強(qiáng)的激勵(lì)作用，但易 引起短期行為;股票和股票期權(quán)使經(jīng)營(yíng)者享有一定的剩余索取權(quán)，激勵(lì)作用大，風(fēng)險(xiǎn)也大。

但若分析經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際所得，可能既有工資(或年薪)和獎(jiǎng)金、津貼等顯性 收人;又有“在職消費(fèi)”或干部待遇等隱性收人;還有由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)化程度不高、法制不健全、監(jiān)督約束機(jī)制不完善等原因可能出現(xiàn)的“灰色收人”。

（二）控制權(quán)激勵(lì)機(jī)制

國(guó)企經(jīng)營(yíng)者具有經(jīng)營(yíng)控制權(quán)。經(jīng)營(yíng)控制權(quán)不僅可以給經(jīng)營(yíng)者帶來(lái)地位方面 的心理滿足，而且可以使經(jīng)營(yíng)者具有職位特權(quán)，享受職位消費(fèi)。因此，依據(jù)企 業(yè)的業(yè)績(jī)決定控制權(quán)的授予與否、何時(shí)授予、授予多少也就形成了一種激勵(lì)機(jī) 制。

（三）精神激勵(lì)機(jī)制

人的需求是多層次的，不僅有物質(zhì)利益方面的需要，還有精神方面的需要。對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者而言，職位聲譽(yù)、社會(huì)榮譽(yù)及地位也是激勵(lì)他們努力工作的重要 因素。精神激勵(lì)包括目標(biāo)激勵(lì)、職位激勵(lì)、政治激勵(lì)和榮譽(yù)激勵(lì)等。

（四）企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督與約束機(jī)制

企業(yè)通過(guò)規(guī)范治理達(dá)到權(quán)力制衡，但我國(guó)目前由于治理不規(guī)范，公司內(nèi)部 監(jiān)督弱化，而且由于職務(wù)交叉，易于“合謀”形成“內(nèi)部人控制”。通過(guò)《公司法》、《會(huì)計(jì)法》等法律約束，建立規(guī)范的公司章程、內(nèi)部管理制度、財(cái)務(wù)制度及相應(yīng)的人事、投資審批制度也可以控制經(jīng)營(yíng)者的權(quán)力。此外，整個(gè)社會(huì)對(duì)真善美的宣揚(yáng)，對(duì)假惡丑的鞭撻，也有利于強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者的內(nèi)在道德約束。

（五）企業(yè)外部的監(jiān)督與約束機(jī)制

對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的外部約束主要來(lái)自于市場(chǎng)、法律、審計(jì)部門(mén)的約束以及社 會(huì)輿論的約束。

二、國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制的扭曲

國(guó)有企業(yè)從產(chǎn)權(quán)上講，本質(zhì)上屬全體人民所有，具有高度社會(huì)性，因而客觀上決定國(guó)有企業(yè)的所有權(quán)只能由國(guó)家政府代表全體人民行使。但國(guó)家并非一個(gè)人格化代表，國(guó)家必須委托特定自然人來(lái)經(jīng)營(yíng)國(guó)有企業(yè)，這樣就不可避免產(chǎn)生國(guó)有企業(yè)所有權(quán)的虛置情況。從而造成經(jīng)營(yíng)權(quán)的強(qiáng)化和所有權(quán)的弱化。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制雖逐步建立，如年薪制和經(jīng)營(yíng)者持股制，并在一定程度上發(fā)揮了作用，但有效的約束機(jī)制卻未能同時(shí)形成，從而造成了目前國(guó)有企業(yè)中權(quán)利和責(zé)任嚴(yán)重不對(duì)稱的局面。另外，隨著近些年來(lái)國(guó)企改革的不斷展開(kāi)，收益權(quán)和控制權(quán)逐漸分化。法律上不把握控制權(quán)的具有很大收益權(quán)，而把握控制權(quán)的卻只有有限的收益權(quán)。這就是我國(guó)國(guó)有企業(yè)中代理問(wèn)題的現(xiàn)狀。由于我國(guó)國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制束縛，近十幾年來(lái)，才逐漸轉(zhuǎn)向市 場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在市場(chǎng)意識(shí)、創(chuàng)新精神、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等方面與西方企業(yè) 家相比差距較大，而且我國(guó)目前缺乏一個(gè)科學(xué)、完善的激勵(lì)與約束機(jī)制、現(xiàn)有 的激勵(lì)與約束機(jī)制存在以下問(wèn)題：

在激勵(lì)機(jī)制方面，現(xiàn)實(shí)的報(bào)酬制度嚴(yán)重地存在著經(jīng)營(yíng)者的貢獻(xiàn)與報(bào)酬不對(duì) 等、收人與企業(yè)業(yè)績(jī)及發(fā)展?fàn)顩r不掛鉤的問(wèn)題，不能形成經(jīng)營(yíng)者在追求個(gè)人效 用最大化的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化，實(shí)現(xiàn)個(gè)人行為的自律化。主要表現(xiàn)為： 第一，貨幣報(bào)酬不高。我國(guó)目前國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者貨幣報(bào)酬普遍偏低，未能對(duì)經(jīng) 營(yíng)者產(chǎn)生持久充分的激勵(lì)作用。1998年亞洲一些主要城市的髙級(jí)經(jīng)理年薪為： 香港146304美元;臺(tái)北101406美元;新加坡101577美元;東京134484美元;漢 城59908美元。而我國(guó)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的年薪平均只有300(〕美元左右。第二，職 位報(bào)酬超常。經(jīng)營(yíng)者的貨幣收人與一般職工差別不大，而職位報(bào)酬相對(duì)于一般 職工而言則是高標(biāo)準(zhǔn)的，如高級(jí)住房、轎車(chē)、公費(fèi)旅游、公費(fèi)娛樂(lè)等，經(jīng)營(yíng)者 的貨幣收人加上公費(fèi)旅游、公款吃喝以及尋租行為獲得的收人之后，竟高于一 般職工實(shí)際收人幾十倍。第三，對(duì)精神和聲譽(yù)方式運(yùn)用不當(dāng)，甚至出現(xiàn)濫用現(xiàn) 象。干得好的經(jīng)營(yíng)者可以晉升，干得不好的經(jīng)營(yíng)者也可以繼續(xù)被聘任或轉(zhuǎn)聘，缺乏有效的淘汰機(jī)制。而且經(jīng)營(yíng)者的收人與貢獻(xiàn)沒(méi)有真正掛鉤，必然導(dǎo)致經(jīng)營(yíng) 企業(yè)的權(quán)責(zé)失衡，干好干壞一個(gè)樣，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

我國(guó)國(guó)企改革存在“內(nèi)部人控制”這一現(xiàn)象，未能構(gòu)建相應(yīng)的一些制度來(lái) 約束經(jīng)營(yíng)者的行為。其一，國(guó)家股東繼續(xù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企此是政府機(jī)關(guān)的下屬機(jī)構(gòu)，國(guó)家要為企亞承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。改革后，政企分離，但國(guó)家不能讓國(guó)有企業(yè)大批破產(chǎn)，常常給予企業(yè)財(cái)政支持，繼續(xù)承擔(dān)著無(wú)限責(zé) 任。一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)者因此缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素 和長(zhǎng)期效益。其二，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)作用未能有效發(fā)揮。由于我國(guó)目前缺乏破產(chǎn)機(jī)制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者無(wú)須承擔(dān)競(jìng)爭(zhēng)失敗的責(zé)任，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者可以置出資者于不顧，只追 求自身利益的最大化，造成現(xiàn)階段對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者監(jiān)督的弱化。

激勵(lì)和約束機(jī)制失靈是由以下原因造成的。第一，在觀念上，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理人員被看成是國(guó)家干部而不是具有獨(dú)立利益的經(jīng)營(yíng)者，特點(diǎn)是在企業(yè)內(nèi)部，許多人不接受經(jīng)營(yíng)者與績(jī)效掛鉤的薪酬制度。甚至，在有些國(guó)有企業(yè)中，治理人員出于多種考慮，不敢拿國(guó)企效益增加而獎(jiǎng)勵(lì)給他的獎(jiǎng)金。第二，從經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生氣制來(lái)看，企業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)只在小范圍內(nèi)存在，還未正式形成統(tǒng)一、開(kāi)放的經(jīng)理市場(chǎng)。因而大部分國(guó)有大中型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者基本上由政府主管部門(mén)任命，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者從經(jīng)營(yíng)企業(yè)變成“經(jīng)營(yíng)領(lǐng)導(dǎo)”，目標(biāo)和行為嚴(yán)重錯(cuò)位。第三，從內(nèi)部約束機(jī)制看，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部未能建立有效的經(jīng)營(yíng)者約束機(jī)制。這表現(xiàn)在由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束不力，甚至根本無(wú)法約束。另外，在實(shí)行股份制的許多國(guó)有企業(yè)中，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)尚未能真正發(fā)揮作用，內(nèi)部人控制的現(xiàn)象依然嚴(yán)重。第四，企業(yè)的外部約束機(jī)制尚未完善，證券市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)、企業(yè)兼并機(jī)制等外部約束機(jī)制雖在逐步建立，但力量仍然微弱，約束力度不足。

三、構(gòu)建有效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制

第一，建立合理的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資產(chǎn)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效約束。股權(quán)結(jié)構(gòu)是資本所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束的基礎(chǔ)，因此我國(guó)國(guó)有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)做到 大體合理，便可以規(guī)范經(jīng)營(yíng)者行為。實(shí)踐證明，股權(quán)過(guò)于分散，必然導(dǎo)致資源 配置的低效率，這不僅因?yàn)楣颈姸喙蓶|與股東之間達(dá)成協(xié)議的成本較高，還 由于股東認(rèn)為對(duì)自己公司經(jīng)營(yíng)的關(guān)心與最終給自己帶來(lái)的收益不對(duì)稱，而將注 意力集中在股票價(jià)格的漲落上，結(jié)果容易導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)者行為的短期化。而且 由于股權(quán)過(guò)于分散，使股東一般不可能聯(lián)合起來(lái)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者施加影響，導(dǎo)致 股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者約束的弱化。法人相互持股的股權(quán)結(jié)構(gòu)，會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)者相互 勾結(jié)，降低效率，而且不利于保護(hù)小股東的權(quán)益。我國(guó)比較理想的股權(quán)結(jié)構(gòu)，既不能由于股權(quán)過(guò)于分散，過(guò)分保護(hù)個(gè)人股東的利益而使經(jīng)營(yíng)者行為短期化，也不能由于股權(quán)過(guò)于集中而忽視小股東的利益。因此，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié) 構(gòu)應(yīng)該是國(guó)家持股、法人持股和個(gè)人持股比重適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)。

第二，切實(shí)規(guī)范股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的職權(quán)，使經(jīng)營(yíng)決策 權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)、經(jīng)營(yíng)監(jiān)督權(quán)相互分離，形成制衡。根據(jù)我國(guó)目前的情況，主 要包括三個(gè)方面:一股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，重大經(jīng)營(yíng)決策必須由股東 大會(huì)決定，并建立股東大會(huì)對(duì)董事會(huì)的質(zhì)詢、調(diào)查和罷免制度;二董事會(huì)與經(jīng)理 層是決策與執(zhí)行、監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系，董事長(zhǎng)不應(yīng)兼任總經(jīng)理;三應(yīng)強(qiáng)化監(jiān)事 會(huì)的監(jiān)督力度，監(jiān)事會(huì)的成員應(yīng)具有專業(yè)技術(shù)知識(shí)，外部成員不應(yīng)少于半數(shù)，并由出資方直接委派。

第三，建立健全長(zhǎng)期有效的與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的激勵(lì)與約束機(jī)制。首 先，要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的思維定勢(shì)，把監(jiān)督約束思維轉(zhuǎn)變?yōu)榧?lì)約束思維，把短期的 激勵(lì)約束思維轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期的激勵(lì)約束思維。其次，把按勞分配與按資分配、按 貢獻(xiàn)分配結(jié)合起來(lái)，建立風(fēng)險(xiǎn)性和長(zhǎng)效性的報(bào)酬機(jī)制。在建立報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制的 同時(shí)，必須規(guī)范經(jīng)營(yíng)者在職消費(fèi)，把一些具有合理性的在職消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楹戏ㄐ?的收入，如個(gè)人接待費(fèi)用、業(yè)務(wù)用車(chē)費(fèi)用、通訊費(fèi)用等。再次，實(shí)行經(jīng)營(yíng)管理 者的收人與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤。增加經(jīng)營(yíng)管理者收入的透明度，對(duì)于確有突 出貢獻(xiàn)的管理者應(yīng)給予必要的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，一些企業(yè)可以繼續(xù)試行經(jīng)理(廠長(zhǎng))年 薪制、持有股權(quán)等分配方式。

此外，重視對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的精神激勵(lì)。通常認(rèn)為只有高報(bào)酬才能實(shí)現(xiàn)對(duì)企 業(yè)經(jīng)營(yíng)者的有效激勵(lì)，但經(jīng)營(yíng)者還有對(duì)社會(huì)地位和聲望這種無(wú)形收益的追求。我國(guó)應(yīng)從中國(guó)國(guó)情出發(fā)，大力宣傳提倡經(jīng)營(yíng)者為社會(huì)作出貢獻(xiàn)，逐步在整個(gè)社 會(huì)培養(yǎng)起尊重企業(yè)家的良好風(fēng)尚。建立一支龐大的髙素質(zhì)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者隊(duì)伍，依靠經(jīng)理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)作用，也是我國(guó)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)由物質(zhì)激勵(lì)為主 轉(zhuǎn)向精神激勵(lì)為主的必要條件。

第四，加強(qiáng)監(jiān)督管理制度的建設(shè)，建立健全黨、政、法相結(jié)合的監(jiān)督約束 機(jī)制。規(guī)范和加強(qiáng)企業(yè)黨組織對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督和約束，是符合我國(guó)現(xiàn)實(shí)情 況的一項(xiàng)重要措施。有研究表明，在我國(guó)國(guó)有企業(yè)相當(dāng)一部分控制權(quán)已掌握在 經(jīng)理人員手中的情況下，國(guó)有資產(chǎn)之所以沒(méi)有像東歐、俄羅斯那樣快速流失，一個(gè)重要的原因就是黨組織集中控制著對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員的任免和激勵(lì)。當(dāng) 然，作為公司制企業(yè)中的黨組織，不能像傳統(tǒng)企業(yè)制度中的黨委那樣對(duì)企業(yè)的 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理起主導(dǎo)作用，而應(yīng)按照《公司法》和相關(guān)規(guī)定，對(duì)企業(yè)黨組織進(jìn) 行正確的定位，規(guī)范和加強(qiáng)其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的監(jiān)督和約束。

四、結(jié)論

總之，建立我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制應(yīng)當(dāng)借鑒和吸收發(fā)達(dá)國(guó)家 的經(jīng)驗(yàn)，努力反映現(xiàn)代企業(yè)制度的一般特征，并結(jié)合我國(guó)的具體實(shí)踐，建立適 合我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的、高效合理的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制。

參考文獻(xiàn)： 1.呂長(zhǎng)江,鄭慧蓮,嚴(yán)明珠,許靜靜.上市公司股權(quán)激勵(lì)制度設(shè)計(jì):是激勵(lì)還是福利?[M].管理世界,2009(9).2.肖淑芳,張超.上市公司股權(quán)激勵(lì)、行權(quán)價(jià)操縱與送轉(zhuǎn)股[J].管理科學(xué),2009(6).3.張海平,呂長(zhǎng)江.上市公司股權(quán)激勵(lì)與會(huì)計(jì)政策選擇:基于資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的分析[M].財(cái)經(jīng)研究,2011(7).4.婁賀統(tǒng),鄭慧蓮,張海平,呂長(zhǎng)江.上市公司高管股權(quán)激勵(lì)所得稅規(guī)定與激勵(lì)效用沖突分析[M].財(cái)經(jīng)研究,2010(9）

第二篇：國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制研究

國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制研

究

http://edu.hdol.cn/ 2009-5-

21摘要：本文分析了國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的現(xiàn)狀，指出現(xiàn)有的年薪制和高層持股制無(wú)法滿足對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的要求，提出股票期權(quán)制是一種最有效的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)制度，并對(duì)實(shí)行股票期權(quán)制過(guò)程中可能存在的障

礙進(jìn)行了探討。

1現(xiàn)代企業(yè)中的代理問(wèn)題

現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的主要特征就是所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，隨著兩權(quán)的分離，企業(yè)內(nèi)部就產(chǎn)生股東和經(jīng)營(yíng)者之間的委托——代理關(guān)系。在這種關(guān)系中，由于委托人和代理人都是“有限理性”的“經(jīng)濟(jì)人”，雙方無(wú)可避免地存在著由于目標(biāo)不一致而產(chǎn)生的利益沖突。沖突產(chǎn)生時(shí)，代理人為追求自身的利益而損害委托人利益，便產(chǎn)生了代理問(wèn)題。代理問(wèn)題產(chǎn)生的原因是多方面的。主要有：

一、信息的不對(duì)稱性是形成代理問(wèn)題的主要原因。經(jīng)營(yíng)者和股東的關(guān)系是一種典型的風(fēng)險(xiǎn)式委托代理關(guān)系，由于主客觀原因，股東和經(jīng)營(yíng)者相比，在信息獲取的易得性和真實(shí)性方面處于不利位置。

二、契約的不完全性，是代理問(wèn)題的另一大原因。股東在與經(jīng)營(yíng)者簽約時(shí)，很難將所有可能發(fā)生的情況都考慮進(jìn)去，因而無(wú)法訂立完善的合同來(lái)限制經(jīng)營(yíng)者的越軌行為。

三、代理問(wèn)題的根本原因，也就是委托人和代理人目標(biāo)利益的不

一致性。假如經(jīng)營(yíng)者和股東的目標(biāo)利益是相同的，那么他犧牲公司利

益，也導(dǎo)致其本人利益的損失。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)的興衰存亡起著決定性的影響。但經(jīng)營(yíng)者的決策只有部分可以在短期內(nèi)見(jiàn)效，而更多的決策是長(zhǎng)期性的，需要三五年、十年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間才能見(jiàn)效。當(dāng)公司對(duì)經(jīng)營(yíng)者的評(píng)價(jià)傾向于短期目標(biāo)時(shí)，經(jīng)營(yíng)者為了快速突出自己的工作成績(jī)，可能會(huì)傾向于那些短期內(nèi)會(huì)帶來(lái)好處，但不利于公司長(zhǎng)期發(fā)展的計(jì)劃。另外，由于缺乏一個(gè)健全的激勵(lì)和約束機(jī)制，便不可避免地出現(xiàn)日本學(xué)者青木昌彥所稱的“內(nèi)部人控制”。在內(nèi)部人控制的情況下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者往往將大量的資源進(jìn)行非生產(chǎn)性配置，從而擴(kuò)大自己的控制權(quán)收益。企業(yè)激勵(lì)和約束機(jī)制越不健全，代理人行為偏離委托人（股東）的目標(biāo)也就越嚴(yán)重。

2國(guó)有企業(yè)中的高層激勵(lì)現(xiàn)狀

2．1國(guó)有企業(yè)代理問(wèn)題

代理問(wèn)題在我國(guó)國(guó)有企業(yè)中同樣存在，而且情況更加明顯，由于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理和激勵(lì)約束機(jī)制的不健全導(dǎo)致的代理問(wèn)題越來(lái)越

嚴(yán)重。

國(guó)有企業(yè)從產(chǎn)權(quán)上講，本質(zhì)上屬全體人民所有，具有高度社會(huì)性，因而客觀上決定國(guó)有企業(yè)的所有權(quán)只能由國(guó)家政府代表全體人民行使。但國(guó)家并非一個(gè)人格化代表，國(guó)家必須委托特定自然人來(lái)經(jīng)營(yíng)國(guó)有企業(yè)，這樣就不可避免產(chǎn)生國(guó)有企業(yè)所有權(quán)的虛置情況。從而造成經(jīng)營(yíng)權(quán)的強(qiáng)化和所有權(quán)的弱化。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制雖逐步建立，如年薪制和經(jīng)營(yíng)者持股制，并在一定程度上發(fā)揮了作用，但有效的約束

機(jī)制卻未能同時(shí)形成，從而造成了目前國(guó)有企業(yè)中權(quán)利和責(zé)任嚴(yán)重不對(duì)稱的局面。另外，隨著近些年來(lái)國(guó)企改革的不斷展開(kāi)，收益權(quán)和控制權(quán)逐漸分化。法律上不把握控制權(quán)的具有很大收益權(quán)，而把握控制權(quán)的卻只有有限的收益權(quán)。這就是我國(guó)國(guó)有企業(yè)中代理問(wèn)題的現(xiàn)狀。

2．2國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的現(xiàn)狀

改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)企改革的基

本思路在實(shí)質(zhì)上一直是在如何建立有效的激勵(lì)機(jī)制上作文章，無(wú)論是以政企分開(kāi)為導(dǎo)向的承包制，還是以高層激勵(lì)為主的年薪制和經(jīng)營(yíng)者持股制，都是這一思路的體現(xiàn)。但迄今為止，我國(guó)國(guó)企中，尚未建立良性運(yùn)轉(zhuǎn)的有效的激勵(lì)約束制度，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)委托代理關(guān)系內(nèi)在動(dòng)力機(jī)制的失靈。在這種情況下，委托代理關(guān)系是否有效，取決于代理人本身的道德覺(jué)悟的高低。而事實(shí)上，代理人首先是有限理性的經(jīng)濟(jì)人，很難做到“義在利先”，因而國(guó)有企業(yè)大量存在著“保持中游現(xiàn)象”、“

58、59現(xiàn)象”、“窮廟富方丈”等不正常現(xiàn)象。另外，激勵(lì)和約束機(jī)制的失靈，也導(dǎo)致了“在職消費(fèi)”、“隱性收入”等畸形激勵(lì)的發(fā)展。近幾年來(lái)，一部分國(guó)有企業(yè)進(jìn)行股份制改革，并建立了一套自己的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)制度，如年薪制、經(jīng)營(yíng)者持股制等，但沒(méi)有收到應(yīng)有的效果。為什么呢？首先，我們來(lái)看一下年薪制。年薪制是以為計(jì)算單位決定經(jīng)營(yíng)者工資薪金的制度，包括基本薪金收入和風(fēng)險(xiǎn)收入兩部分：①基本收入部分，主要是根據(jù)當(dāng)?shù)仄骄钏酱_定的，用于保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)者基本生活需要的報(bào)酬。②風(fēng)險(xiǎn)收入，是根據(jù)一定的企業(yè)效益指標(biāo)，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)后，確定的經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬。

年薪制在一定程度上把經(jīng)營(yíng)者的收入與企業(yè)績(jī)效緊密聯(lián)系在一起，從而提高了經(jīng)營(yíng)者的工作積極性。但該制度本身存在著不足之處：第一、在實(shí)際執(zhí)行當(dāng)中，往往基本薪金比例較大，而風(fēng)險(xiǎn)收入比例較小，達(dá)不到對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的效果。第二、風(fēng)險(xiǎn)收入是以為單位的，造成經(jīng)營(yíng)者為追求短期利益，而犧牲企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

再來(lái)看一下經(jīng)營(yíng)者持股制，理論上講，它可以在對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效激勵(lì)的同時(shí)，也使經(jīng)營(yíng)者受到相應(yīng)的約束。但它在我國(guó)當(dāng)前的實(shí)施情況卻不如人意。我們來(lái)看一看目前國(guó)內(nèi)國(guó)有上市企業(yè)的情況。第一，高級(jí)治理人員持股比例偏低，不能產(chǎn)生有效的激勵(lì)作用。我國(guó)上市公司高級(jí)治理人員平均持股19620股，占公司總股本比例為0．014％。這同《財(cái)富》雜志1980年公布的371家大公司董事會(huì)成員平均10.6%的持股比例相比，實(shí)在是太低了。這樣的低持股比例，根本無(wú)法把高

級(jí)治理人員的利益與股東的利益緊密地結(jié)合在一起。

第二，高級(jí)治理人員持股制度，實(shí)際變成了一種福利制度。由于我國(guó)股票一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)存在巨大差價(jià)，高級(jí)治理人員持有公司的股份，幾乎不用付出努力就可以獲得利益，這對(duì)于年薪報(bào)酬較低的高級(jí)治理人員來(lái)說(shuō)，是相當(dāng)豐厚的。因而持股制度變成一種福利，從而

導(dǎo)致股票剩余索取權(quán)產(chǎn)生的激勵(lì)效應(yīng)蕩然無(wú)存。

第三，我國(guó)上市公司經(jīng)營(yíng)者持股制度是作為內(nèi)部職工持股的一個(gè)組成部分，并不是一項(xiàng)單獨(dú)的激勵(lì)制安排的，沒(méi)有獨(dú)立的目的和運(yùn)行機(jī)制。這種持股僅是一種獎(jiǎng)勵(lì)，是一種憑著職位就可以得到的，而不是憑借表現(xiàn)的一種獎(jiǎng)勵(lì)；另外，它僅是一種針對(duì)過(guò)去的獎(jiǎng)勵(lì)，一次性的，將來(lái)的表現(xiàn)再好也不可能再有。這樣的激勵(lì)機(jī)制是無(wú)法產(chǎn)生令人滿足的激勵(lì)效果。

第四，國(guó)家法規(guī)規(guī)定，上市公司高級(jí)治理人員在任職期間不能通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)本公司股票。這樣公司治理人員持有公司股份除了通過(guò)公司初次發(fā)行，增發(fā)新股或配股時(shí)劃定保留股票外，沒(méi)有其他渠道可增加持股量。這實(shí)際是束縛了持股制度，使其處于僵化狀態(tài)。

2．3經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)和約束機(jī)制失靈的原因

激勵(lì)和約束機(jī)制失靈是由以下原因造成的。第一，在觀念上，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理人員被看成是國(guó)家干部而不是具有獨(dú)立利益的經(jīng)營(yíng)者，特點(diǎn)是在企業(yè)內(nèi)部，許多人不接受經(jīng)營(yíng)者與績(jī)效掛鉤的薪酬制度。甚至，在有些國(guó)有企業(yè)中，治理人員出于多種考慮，不敢拿國(guó)企效益增加而獎(jiǎng)勵(lì)給他的獎(jiǎng)金。第二，從經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生氣制來(lái)看，企業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)只在小范圍內(nèi)存在，還未正式形成統(tǒng)一、開(kāi)放的經(jīng)理市場(chǎng)。因而大部分國(guó)有大中型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者基本上由政府主管部門(mén)任命，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者從經(jīng)營(yíng)企業(yè)變成“經(jīng)營(yíng)領(lǐng)導(dǎo)”，目標(biāo)和行為嚴(yán)重錯(cuò)位。第三，從內(nèi)部約束機(jī)制看，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部未能建立有效的經(jīng)營(yíng)者約束機(jī)制。這表現(xiàn)在由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束不力，甚至根本無(wú)法約束。另外，在實(shí)行股份制的許多國(guó)有企業(yè)中，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)尚未能真正發(fā)揮作用，內(nèi)部人控制的現(xiàn)象依然嚴(yán)重。第四，企業(yè)的外部約束機(jī)制尚未完善，證券市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)、企業(yè)兼并機(jī)制等外部約束機(jī)制雖在逐步建立，但力量仍然微弱，約束力度不足。

3國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的新對(duì)策——股票期權(quán)

長(zhǎng)期以來(lái)，針對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)的代理問(wèn)題，人們?cè)岢瞿晷街?、?jīng)營(yíng)者持股制等制度，但實(shí)施效果都不是很理想。隨著我國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略改組，一種全新的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)方式逐漸鋪開(kāi)，這就是股票期

權(quán)制。

第三篇：簡(jiǎn)論國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制（推薦）

簡(jiǎn)論國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制論文關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；經(jīng)營(yíng)者；激勵(lì)與約束機(jī)制

論文摘要：構(gòu)建高效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制，對(duì)于推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。目前國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制存在激勵(lì)方式不當(dāng)、對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束弱化等問(wèn)題。應(yīng)當(dāng)建立合理的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資產(chǎn)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效約束；切實(shí)規(guī)范股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層的職權(quán)，使其相互制衡；建立健全長(zhǎng)期有效的與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的激勵(lì)與約束機(jī)制；規(guī)范和加強(qiáng)企業(yè)黨組織對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督與約束。

我國(guó)改革的實(shí)踐和國(guó)外經(jīng)驗(yàn)證明:國(guó)有企業(yè)要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展，遏制國(guó)有企業(yè)中的消極腐敗現(xiàn)象，必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，必須建立高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)管理者隊(duì)伍，建立健全國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制。

一、當(dāng)前我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制的主要形式

1.報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制

一般而言，國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬包括固定工資、獎(jiǎng)金、股票和股票期權(quán)等。其中工資是穩(wěn)定可靠的收人，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，起到基本的保障作用，但激勵(lì)作用不大;獎(jiǎng)金與經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)緊密相關(guān)，有一定的風(fēng)險(xiǎn)，也有較強(qiáng)的激勵(lì)作用，但易引起短期行為;股票和股票期權(quán)使經(jīng)營(yíng)者享有一定的剩余索取權(quán)，激勵(lì)作用大，風(fēng)險(xiǎn)也大。

但若分析經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際所得，可能既有工資(或年薪)和獎(jiǎng)金、津貼等顯性收人;又有“在職消費(fèi)”或干部待遇等隱性收人;還有由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)化程度不高、法制不健全、監(jiān)督約束機(jī)制不完善等原因可能出現(xiàn)的“灰色收人”。

2.控制權(quán)激勵(lì)機(jī)制

國(guó)企經(jīng)營(yíng)者具有經(jīng)營(yíng)控制權(quán)。經(jīng)營(yíng)控制權(quán)不僅可以給經(jīng)營(yíng)者帶來(lái)地位方面的心理滿足，而且可以使經(jīng)營(yíng)者具有職位特權(quán)，享受職位消費(fèi)。因此，依據(jù)企業(yè)的業(yè)績(jī)決定控制權(quán)的授予與否、何時(shí)授予、授予多少也就形成了一種激勵(lì)機(jī)制。

3.精神激勵(lì)機(jī)制

人的需求是多層次的，不僅有物質(zhì)利益方面的需要，還有精神方面的需要。對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者而言，職位聲譽(yù)、社會(huì)榮譽(yù)及地位也是激勵(lì)他們努力工作的重要因素。精神激勵(lì)包括目標(biāo)激勵(lì)、職位激勵(lì)、政治激勵(lì)和榮譽(yù)激勵(lì)等。

4.企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督與約束機(jī)制

企業(yè)通過(guò)規(guī)范治理達(dá)到權(quán)力制衡，但我國(guó)目前由于治理不規(guī)范，公司內(nèi)部監(jiān)督弱化，而且由于職務(wù)交叉，易于“合謀”形成“內(nèi)部人控制”。通過(guò)《公司法》、《會(huì)計(jì)法》等法律約束，建立規(guī)范的公司章程、內(nèi)部管理制度、財(cái)務(wù)制度及相應(yīng)的人事、投資審批制度也可以控制經(jīng)營(yíng)者的權(quán)力。此外，整個(gè)社會(huì)對(duì)真善美的宣揚(yáng)，對(duì)假惡丑的鞭撻，也有利于強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者的內(nèi)在道德約束。

5.企業(yè)外部的監(jiān)督與約束機(jī)制

對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的外部約束主要來(lái)自于市場(chǎng)、法律、審計(jì)部門(mén)的約束以及社會(huì)輿論的約束。

二、國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制的扭曲

由于我國(guó)國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制束縛，近十幾年來(lái)，才逐漸轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在市場(chǎng)意識(shí)、創(chuàng)新精神、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等方面與西方企業(yè)家相比差距較大，而且我國(guó)目前缺乏一個(gè)科學(xué)、完善的激勵(lì)與約束機(jī)制、現(xiàn)有的激勵(lì)與約束機(jī)制存在以下問(wèn)題:

1.激勵(lì)方式不當(dāng)

在激勵(lì)機(jī)制方面，現(xiàn)實(shí)的報(bào)酬制度嚴(yán)重地存在著經(jīng)營(yíng)者的貢獻(xiàn)與報(bào)酬不對(duì)等、收人與企業(yè)業(yè)績(jī)及發(fā)展?fàn)顩r不掛鉤的問(wèn)題，不能形成經(jīng)營(yíng)者在追求個(gè)人效用最大化的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化，實(shí)現(xiàn)個(gè)人行為的自律化。主要表現(xiàn)為:第一，貨幣報(bào)酬不高。我國(guó)目前國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者貨幣報(bào)酬普遍偏低，未能對(duì)經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生持久充分的激勵(lì)作用。1998年亞洲一些主要城市的高級(jí)經(jīng)理年薪為:香港146304美元;臺(tái)北101406美元;新加坡101577美元;東京134484美元;漢城59908美元。而我國(guó)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的年薪平均只有300(〕美元左右。第二，職位報(bào)酬超常。經(jīng)營(yíng)者的貨幣收人與一般職工差別不大，而職位報(bào)酬相對(duì)于一般職工而言則是高標(biāo)準(zhǔn)的，如高級(jí)住房、轎車(chē)、公費(fèi)旅游、公費(fèi)娛樂(lè)等，經(jīng)營(yíng)者的貨幣收人加上公費(fèi)旅游、公款吃喝以及尋租行為獲得的收人之后，竟高于一般職工實(shí)際收人幾十倍。第三，對(duì)精神和聲譽(yù)方式運(yùn)用不當(dāng)，甚至出現(xiàn)濫用現(xiàn)象。干得好的經(jīng)營(yíng)者可以晉升，干得不好的經(jīng)營(yíng)者也可以繼續(xù)被聘任或轉(zhuǎn)聘，缺乏有效的淘汰機(jī)制。而且經(jīng)營(yíng)者的收人與貢獻(xiàn)沒(méi)有真正掛鉤，必然導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)企業(yè)的權(quán)責(zé)失衡，干好干壞一個(gè)樣，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

2.對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束的弱化

我國(guó)國(guó)企改革存在“內(nèi)部人控制”這一現(xiàn)象，未能構(gòu)建相應(yīng)的一些制度來(lái)約束經(jīng)營(yíng)者的行為。其一，國(guó)家股東繼續(xù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)是政府機(jī)關(guān)的下屬機(jī)構(gòu)，國(guó)家要為企業(yè)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。改革后，政企分離，但國(guó)家不能讓國(guó)有企業(yè)大批破產(chǎn)，常常給予企業(yè)財(cái)政支持，繼續(xù)承擔(dān)著無(wú)限責(zé)任。一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)者因此缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素和長(zhǎng)期效益。其二，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)作用未能有效發(fā)揮。由于我國(guó)目前缺乏破產(chǎn)機(jī)制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者無(wú)須承擔(dān)競(jìng)爭(zhēng)失敗的責(zé)任，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者可以置出資者于不顧，只追求自身利益的最大化，造成現(xiàn)階段對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者監(jiān)督的弱化。

三、構(gòu)建有效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制

第一，建立合理的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資產(chǎn)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效約束。股權(quán)結(jié)構(gòu)是資本所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束的基礎(chǔ)，因此我國(guó)國(guó)有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)做到大體合理，便可以規(guī)范經(jīng)營(yíng)者行為。實(shí)踐證明，股權(quán)過(guò)于分散，必然導(dǎo)致資源配置的低效率，這不僅因?yàn)楣颈姸喙蓶|與股東之間達(dá)成協(xié)議的成本較高，還由于股東認(rèn)為對(duì)自己公司經(jīng)營(yíng)的關(guān)心與最終給自己帶來(lái)的收益不對(duì)稱，而將注意力集中在股票價(jià)格的漲落上，結(jié)果容易導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)者行為的短期化。而且由于股權(quán)過(guò)于分散，使股東一般不可能聯(lián)合起來(lái)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者施加影響，導(dǎo)致股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者約束的弱化。法人相互持股的股權(quán)結(jié)構(gòu)，會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)者相互勾結(jié)，降低效率，而且不利于保護(hù)小股東的權(quán)益。我國(guó)比較理想的股權(quán)結(jié)構(gòu)，既不能由于股權(quán)過(guò)于分散，過(guò)分保護(hù)個(gè)人股東的利益而使經(jīng)營(yíng)者行為短期化，也不能由于股權(quán)過(guò)于集中而忽視小股東的利益。因此，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)該是國(guó)家持股、法人持股和個(gè)人持股比重適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)。

第二，切實(shí)規(guī)范股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的職權(quán)，使經(jīng)營(yíng)決策權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)、經(jīng)營(yíng)監(jiān)督權(quán)相互分離，形成制衡。根據(jù)我國(guó)目前的情況，主要包括三個(gè)方面:一股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，重大經(jīng)營(yíng)決策必須由股東大會(huì)決定，并建立股東大會(huì)對(duì)董事會(huì)的質(zhì)詢、調(diào)查和罷免制度;二董事會(huì)與經(jīng)理層是決策與執(zhí)行、監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系，董事長(zhǎng)不應(yīng)兼任總經(jīng)理;三應(yīng)強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督力度，監(jiān)事會(huì)的成員應(yīng)具有專業(yè)技術(shù)知識(shí)，外部成員不應(yīng)少于半數(shù)，并由出資方直接委派。

第三，建立健全長(zhǎng)期有效的與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的激勵(lì)與約束機(jī)制。首先，要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的思維定勢(shì)，把監(jiān)督約束思維轉(zhuǎn)變?yōu)榧?lì)約束思維，把短期的激勵(lì)約束思維轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期的激勵(lì)約束思維。其次，把按勞分配與按資分配、按貢獻(xiàn)分配結(jié)合起來(lái)，建立風(fēng)險(xiǎn)性和長(zhǎng)效性的報(bào)酬機(jī)制。在建立報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制的同時(shí)，必須規(guī)范經(jīng)營(yíng)者在職消費(fèi)，把一些具有合理性的在職消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楹戏ㄐ缘氖杖?，如個(gè)人接待費(fèi)用、業(yè)務(wù)用車(chē)費(fèi)用、通訊費(fèi)用等。再次，實(shí)行經(jīng)營(yíng)管理者的收人與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤。增加經(jīng)營(yíng)管理者收入的透明度，對(duì)于確有突出貢獻(xiàn)的管理者應(yīng)給予必要的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，一些企業(yè)可以繼續(xù)試行經(jīng)理(廠長(zhǎng))年薪制、持有股權(quán)等分配方式。

此外，重視對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的精神激勵(lì)。通常認(rèn)為只有高報(bào)酬才能實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的有效激勵(lì)，但經(jīng)營(yíng)者還有對(duì)社會(huì)地位和聲望這種無(wú)形收益的追求。我國(guó)應(yīng)從中國(guó)國(guó)情出發(fā)，大力宣傳提倡經(jīng)營(yíng)者為社會(huì)作出貢獻(xiàn)，逐步在整個(gè)社會(huì)培養(yǎng)起尊重企業(yè)家的良好風(fēng)尚。建立一支龐大的高素質(zhì)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者隊(duì)伍，依靠經(jīng)理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)作用，也是我國(guó)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)由物質(zhì)激勵(lì)為主轉(zhuǎn)向精神激勵(lì)為主的必要條件。第四，加強(qiáng)監(jiān)督管理制度的建設(shè)，建立健全黨、政、法相結(jié)合的監(jiān)督約束機(jī)制。規(guī)范和加強(qiáng)企業(yè)黨組織對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督和約束，是符合我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況的一項(xiàng)重要措施。有研究表明，在我國(guó)國(guó)有企業(yè)相當(dāng)一部分控制權(quán)已掌握在經(jīng)理人員手中的情況下，國(guó)有資產(chǎn)之所以沒(méi)有像東歐、俄羅斯那樣快速流失，一個(gè)重要的原因就是黨組織集中控制著對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)理人員的任免和激勵(lì)。當(dāng)然，作為公司制企業(yè)中的黨組織，不能像傳統(tǒng)企業(yè)制度中的黨委那樣對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理起主導(dǎo)作用，而應(yīng)按照《公司法》和相關(guān)規(guī)定，對(duì)企業(yè)黨組織進(jìn)行正確的定位，規(guī)范和加強(qiáng)其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的監(jiān)督和約束。

總之，建立我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制應(yīng)當(dāng)借鑒和吸收發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，努力反映現(xiàn)代企業(yè)制度的一般特征，并結(jié)合我國(guó)的具體實(shí)踐，建立適合我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的、高效合理的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制。

第四篇：關(guān)于國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制問(wèn)題的探討(原文)

關(guān)于國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的現(xiàn)狀及思考

【摘要】文章列舉了目前我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的現(xiàn)狀，并探索一種合理、有效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制。

【關(guān)鍵詞】國(guó)企改革；代理問(wèn)題；激勵(lì)約束機(jī)制

一、國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制建立的必要性

現(xiàn)代公司制企業(yè)的一個(gè)基本特征就是資本所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離。由于所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，企業(yè)內(nèi)部就產(chǎn)生所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的委托—代理關(guān)系。委托人和代理人都是“有限理性”的“經(jīng)濟(jì)人”。當(dāng)雙方存在著因目標(biāo)不一致而產(chǎn)生的利益沖突時(shí)，代理人為追求自身的利益而損害委托人利益，便產(chǎn)生了代理問(wèn)題。委托代理問(wèn)題的產(chǎn)生，主要是由于委托人與代理人雙方的目標(biāo)函數(shù)不一致、信息不對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱造成的。“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”是代理問(wèn)題的典型表現(xiàn)。

代理問(wèn)題在我國(guó)國(guó)有企業(yè)中同樣存在，而且問(wèn)題更加突出?，F(xiàn)階段，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱國(guó)資委）代表國(guó)務(wù)院履行國(guó)有企業(yè)出資人職能，負(fù)責(zé)監(jiān)督管理非銀行企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)。假設(shè)國(guó)資委的工作人員都沒(méi)有私心，是人民利益的忠實(shí)代表，但在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，被選拔出來(lái)的國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，首先是以一個(gè)“經(jīng)濟(jì)人”的身份出現(xiàn)，作為稀缺的異質(zhì)型人力資本所有者，其在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中是以自身利益最大化為目標(biāo)，這與國(guó)有資本增值和利潤(rùn)最大化的目標(biāo)并非總是一致的，這使得國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者存在著“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”的可能，這嚴(yán)重影響了國(guó)有企業(yè)運(yùn)行效率的健康發(fā)展。

解決上述問(wèn)題的關(guān)鍵，是設(shè)計(jì)一種有效的激勵(lì)約束機(jī)制，以避免國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”。因此，建立適當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制是國(guó)有企業(yè)改革的客觀要求和必然趨勢(shì)。

二、國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的現(xiàn)狀及其分析

在現(xiàn)代公司制企業(yè)中，經(jīng)營(yíng)者是生產(chǎn)要素組合者、決策者和創(chuàng)新者，是企業(yè)的核心資源。作為特殊的人力資本所有者，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)行為對(duì)企業(yè)的興衰成敗有著舉足輕重的影響。企業(yè)的發(fā)展，固然與經(jīng)營(yíng)者自身的人力資本存量的大小有關(guān)，但更為重要的是企業(yè)能否采取合理的制度安排，從而使經(jīng)營(yíng)者的創(chuàng)新潛力得以最大限度地發(fā)揮以服務(wù)于企業(yè)的利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。

我國(guó)的國(guó)有企業(yè)改革取得了一定的成績(jī)，表面上看是由于建立激勵(lì)機(jī)制，使企業(yè)職工有了生產(chǎn)積極性，而實(shí)質(zhì)上是由于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)與國(guó)有資本增長(zhǎng)的目標(biāo)有了一定程度的趨同。隨著國(guó)企改革的深入，大部分國(guó)有企業(yè)在建立企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制上作了不少的文章，但從現(xiàn)階段的情況看，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制是低效的、是不盡如人意的。

激勵(lì)與約束之間是相容而非對(duì)立的關(guān)系。激勵(lì)機(jī)制本身就是一種“積極”的約束，而監(jiān)督控制機(jī)制只是一種“被動(dòng)”的約束。在國(guó)企改革的探索中，我們也建立了一套經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制，如年薪制、經(jīng)營(yíng)者持股制度等，但這些機(jī)制在實(shí)踐運(yùn)行中收效不大，均存在一定的弊端。如年薪制在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，往往基本薪金比例較大，而風(fēng)險(xiǎn)收入比例較小，達(dá)不到對(duì)

經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的效果；風(fēng)險(xiǎn)收入是以為單位的，造成經(jīng)營(yíng)者為追求短期利益，而犧牲企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。再如經(jīng)營(yíng)者持股制度，理論上講，它可以在對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效激勵(lì)的同時(shí)，也使其受到相應(yīng)的約束，但國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者持股比例偏低，不能產(chǎn)生有效的激勵(lì)作用，根本無(wú)法把經(jīng)營(yíng)者的利益與股東的利益緊密地結(jié)合在一起。有些股份僅是憑著職位就可以得到，而不是憑借其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)獲得的獎(jiǎng)勵(lì)，這樣的激勵(lì)約束機(jī)制無(wú)法產(chǎn)生令人滿意的效果。

這種低效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制，最直接的體現(xiàn)是在國(guó)有企業(yè)效益的滑坡上，此外，還伴隨著屢禁不止的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的貪污腐敗問(wèn)題，“窮廟富方丈”、“59歲現(xiàn)象”和過(guò)度的“在職消費(fèi)”等現(xiàn)象也是屢見(jiàn)不鮮。這些問(wèn)題的出現(xiàn)使得已經(jīng)進(jìn)行了22年的國(guó)企改革成果大打折扣。

造成國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制低效和失靈的原因，筆者認(rèn)為，主要包括如下幾個(gè)方面。

首先，在觀念上，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員被看成是國(guó)家干部而不是具有獨(dú)立利益的經(jīng)營(yíng)者，許多人不接受經(jīng)營(yíng)者與績(jī)效掛鉤的薪酬制度。其次，從經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生機(jī)制來(lái)看，缺乏經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)者的篩選及退出機(jī)制，統(tǒng)一、開(kāi)放的經(jīng)理市場(chǎng)還未正式形成，大部分國(guó)有大中型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者基本上由政府主管部門(mén)任命。再次，從內(nèi)部約束機(jī)制看，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部未能建立有效的經(jīng)營(yíng)者約束機(jī)制，在實(shí)行股份制的許多國(guó)有企業(yè)中，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)尚未能真正發(fā)揮作用。最后，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的外部約束力度不足。企業(yè)的外部約束機(jī)制尚未完善，證券市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)、企業(yè)兼并機(jī)制等外部約束機(jī)制雖在逐步建立，但力量仍然微弱。

三、國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制問(wèn)題的對(duì)策思考

建立一套行之有效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制，必須從國(guó)有企業(yè)的特點(diǎn)出

發(fā)。將國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的薪酬與出資人剩余的多少掛鉤，將經(jīng)營(yíng)者與出資人的利益“捆綁”在一起，使其目標(biāo)函數(shù)盡量趨于一致，從而最大限度地減少監(jiān)督成本，充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的工作積極性和創(chuàng)新潛能，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者和出資人“共贏”。以筆者愚見(jiàn)，建立合理、有效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制，應(yīng)采取以下幾方面的措施。

（一）根據(jù)企業(yè)情況，采取切實(shí)有效的激勵(lì)手段

對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)主要包括物質(zhì)激勵(lì)和精神激勵(lì)兩個(gè)方面。物質(zhì)激勵(lì)的實(shí)現(xiàn)主要依靠健全的薪酬制度，現(xiàn)階段，實(shí)踐中的各種薪酬制度如年薪、獎(jiǎng)金、退休金等制度各有其優(yōu)缺點(diǎn)，有的國(guó)有企業(yè)在經(jīng)營(yíng)者薪酬制度方面采取 “年薪+期權(quán)”，還有的采取“年薪+獎(jiǎng)金+退休金”。筆者認(rèn)為，采用哪一種或哪幾種，應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況而定。

隨著我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的不斷深化，一種新型經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制——股票期權(quán)制度逐漸產(chǎn)生并成為經(jīng)濟(jì)界和理論界關(guān)注的焦點(diǎn)。股票期權(quán)制度，是公司制企業(yè)中強(qiáng)化對(duì)經(jīng)理人員的激勵(lì)，協(xié)調(diào)股東與管理者利益的一種有效的制度安排。股票期權(quán)在解決企業(yè)代理問(wèn)題、激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者方面是非常有效的。但在我國(guó)，它畢竟還是一個(gè)新生事物，在現(xiàn)有的市場(chǎng)和法律環(huán)境基礎(chǔ)上，對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)施股票期權(quán)制度還存在一定困難，還有諸多問(wèn)題有待解決。

根據(jù)美國(guó)心理學(xué)家馬斯洛的需要層次理論，對(duì)職工（包括經(jīng)營(yíng)者）進(jìn)行物質(zhì)激勵(lì)的同時(shí)，還應(yīng)對(duì)其進(jìn)行精神激勵(lì)。精神激勵(lì)的內(nèi)容主要包括經(jīng)營(yíng)者人力資本的權(quán)利、聲譽(yù)和地位等方面，其關(guān)鍵在于承認(rèn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的價(jià)值，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的權(quán)利，給予企業(yè)經(jīng)營(yíng)者足夠的剩余控制權(quán)，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)者既能在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中最大限度發(fā)揮個(gè)人經(jīng)營(yíng)能力，又能有效地實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者個(gè)人價(jià)值，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的地位和聲譽(yù)。

（二）規(guī)范對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的內(nèi)部約束機(jī)制

其措施主要包括以下幾方面：首先，建立健全國(guó)有企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)，切實(shí)發(fā)揮國(guó)有企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督職能，規(guī)范經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)行為。其次，建立和完善國(guó)有企業(yè)的各項(xiàng)規(guī)章制度，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的責(zé)權(quán)利做出規(guī)范性的規(guī)定。此外，還應(yīng)在經(jīng)營(yíng)者進(jìn)入企業(yè)的任職合同書(shū)上，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的責(zé)權(quán)利做出嚴(yán)格的規(guī)定，從而對(duì)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行約束。

（三）強(qiáng)化對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的外部約束機(jī)制

強(qiáng)化對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的外部約束機(jī)制，應(yīng)從以下幾方面入手：首先，健全與之相關(guān)的法律體系，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的法律約束是最基本的也是最直接的。我們應(yīng)根據(jù)實(shí)踐的需要不斷完善《公司法》，還應(yīng)出臺(tái)一些相關(guān)的具體法規(guī)，以達(dá)到在對(duì)經(jīng)營(yíng)者的合法權(quán)利給予保障的同時(shí)，有效地約束其經(jīng)營(yíng)行為。其次，建立統(tǒng)一、開(kāi)放的經(jīng)理市場(chǎng)機(jī)制。一方面它可為國(guó)有企業(yè)選擇稱職的經(jīng)營(yíng)者提供渠道，另一方面它也使在職的經(jīng)營(yíng)者有了潛在的競(jìng)爭(zhēng)壓力，使其更加注重自己的聲譽(yù)，從而起到約束其經(jīng)營(yíng)行為和激發(fā)起工作潛能的作用。再次，進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)一旦出現(xiàn)危機(jī)，投資者可以通過(guò)用“腳”投票的方式退出企業(yè)，這樣通過(guò)資本市場(chǎng)的監(jiān)督和約束就可以形成對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)行為的間接約束。最后，加強(qiáng)社會(huì)主義精神文明建設(shè)，在全社會(huì)形成良好的道德風(fēng)尚，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的職業(yè)責(zé)任感和社會(huì)責(zé)任感，從而促使其為企業(yè)和社會(huì)做出更多的貢獻(xiàn)。

綜上所述，在國(guó)企改革中，我們應(yīng)對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制進(jìn)行理論和實(shí)踐上的探索，努力尋求一種適合我國(guó)國(guó)情、“企情”和“人情”的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制，將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果在所有者與經(jīng)營(yíng)者之間進(jìn)行最優(yōu)分配，最大限度地降低監(jiān)督成本，盡量避免國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者敗德行為和逆向選擇問(wèn)題的出現(xiàn)，充分激發(fā)經(jīng)營(yíng)者的創(chuàng)新潛能和工作熱情，從而使國(guó)有企業(yè)擺脫困境，走上健康、快速的發(fā)展之路。

[參考文獻(xiàn)]

[1]張春霖.存在道德風(fēng)險(xiǎn)的委托代理關(guān)系：理論分析及其應(yīng)用中的問(wèn)題[J].經(jīng)濟(jì)研究,1995,（8）.[2]劉軍亮，李建軍.國(guó)有企業(yè)的委托代理關(guān)系——國(guó)有資產(chǎn)效率化運(yùn)營(yíng)制度構(gòu)建探究[J].武漢大學(xué)研究生學(xué)報(bào)，2005,（1）.[3]魏杰.人力資本的激勵(lì)與約束機(jī)制問(wèn)題[J].國(guó)有資產(chǎn)管理,2001,(8).[4]倪志遠(yuǎn)，王致善.企業(yè)異質(zhì)型人力資本開(kāi)發(fā)[J].中國(guó)特色社會(huì)主義研究，2005,(3).

第五篇：論強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制

論強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制

【摘要】文章就如何強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制談了一些體會(huì)。

【關(guān)鍵詞】國(guó)有企業(yè)；經(jīng)營(yíng)者；激勵(lì)約束；機(jī)制

企業(yè)經(jīng)營(yíng)者是以設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、輸入、經(jīng)銷(xiāo)商品或提供服務(wù)為專業(yè)的人，是以經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)作為自己的職業(yè)使命，靠發(fā)展企業(yè)實(shí)現(xiàn)自己的社會(huì)價(jià)值和社會(huì)地位的特殊社會(huì)群體。如果說(shuō)，管理和現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)是企業(yè)發(fā)展的兩個(gè)車(chē)輪，那么，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者則是兩輪之軸。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者作為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的特殊階層，在企業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著決策功能、創(chuàng)新與開(kāi)拓a功能，決定著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念、發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃以及經(jīng)營(yíng)管理模式的創(chuàng)造和確立。但是，據(jù)中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國(guó)企業(yè)家協(xié)會(huì)在全國(guó)范圍內(nèi)組織的千家國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)卷的資料顯示，影響我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者隊(duì)伍建設(shè)的主要因素中，激勵(lì)與約束機(jī)制不足占82.64%。結(jié)果表明，激勵(lì)約束機(jī)制對(duì)推動(dòng)經(jīng)營(yíng)者搞好國(guó)有企業(yè)有較為重要的作用。國(guó)有企業(yè)的激勵(lì)與約束機(jī)制已成為當(dāng)前國(guó)企改革急待解決的關(guān)鍵問(wèn)題。

一、強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的重要性

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下之所以要強(qiáng)調(diào)必須建立對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)和約束機(jī)制，一方面因?yàn)榻?jīng)營(yíng)者對(duì)搞好企業(yè)至關(guān)重要；另一方面因?yàn)樵谝欢l件下經(jīng)營(yíng)者比一般人更難以監(jiān)督。而激勵(lì)約束機(jī)制是既能保護(hù)所有者的權(quán)益，充分發(fā)揮經(jīng)營(yíng)者積極性和創(chuàng)造性，又能防范管理腐敗和各種道德風(fēng)險(xiǎn)的制度保證。因此，強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制對(duì)國(guó)有企業(yè)的改革和發(fā)展具有積極的作用：可以增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者搞好搞活企業(yè)的責(zé)任感；能夠充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的積極性和創(chuàng)造性；有利于經(jīng)營(yíng)者樹(shù)立清正廉潔的作風(fēng)；有助于經(jīng)營(yíng)者團(tuán)結(jié)職工在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中拼搏。總之，激勵(lì)與約束兩者缺一不可。激勵(lì)就像汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)，汽車(chē)要走，必須要有發(fā)動(dòng)機(jī)。但是僅有發(fā)動(dòng)機(jī)照樣不能保證開(kāi)車(chē)安全，還必須有剎車(chē)裝置，即約束。因此，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，結(jié)合企業(yè)特點(diǎn)，建立健全激勵(lì)約束機(jī)制是十分必要的。

二、當(dāng)前國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制存在的問(wèn)題

（一）激勵(lì)機(jī)制不完善

企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的物質(zhì)報(bào)酬偏低；對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者重獎(jiǎng)的辦法不完善；國(guó)有企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)者退休制度有待改進(jìn)。

（二）約束機(jī)制不健全

責(zé)任機(jī)制不健全,仍存在“負(fù)盈不負(fù)虧”現(xiàn)象；在職消費(fèi)處于無(wú)控制狀態(tài)；企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善；強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的對(duì)策。

要真正搞好國(guó)有企業(yè)的改革和發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)活力，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益，必須盡快建立一套對(duì)經(jīng)營(yíng)者既有激勵(lì)又有約束的機(jī)制。

三、如何建立健全對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)機(jī)制

激勵(lì)機(jī)制是促使經(jīng)營(yíng)者把企業(yè)目標(biāo)作為自己內(nèi)在追求，從而達(dá)到促使經(jīng)營(yíng)者努力工作的目的。企業(yè)能否經(jīng)營(yíng)得好，在很大程度上取決于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)、事業(yè)心和努力程度，而且，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者還要承擔(dān)很

大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，如果對(duì)他們沒(méi)有合理的激勵(lì)機(jī)制，就會(huì)影響他們的積極性和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿，企業(yè)就很難經(jīng)營(yíng)好。因此，結(jié)合企業(yè)實(shí)際，建立物質(zhì)激勵(lì)和精神激勵(lì)相結(jié)合的激勵(lì)機(jī)制。

（一）提高對(duì)經(jīng)營(yíng)者的物質(zhì)激勵(lì)水平，使經(jīng)營(yíng)者獲得與他們的責(zé)任和貢獻(xiàn)相符的報(bào)酬

一是根據(jù)國(guó)家關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)分配收入和物質(zhì)激勵(lì)的政策要求，運(yùn)用調(diào)整工資結(jié)構(gòu)（提高職務(wù)工資的比例）、完成經(jīng)營(yíng)成果目標(biāo)兌現(xiàn)、專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)抵押加倍獎(jiǎng)勵(lì)（完不成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)則沉沒(méi)）等方式拉開(kāi)與普通職工的差距，增強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的物質(zhì)激勵(lì)力度；對(duì)易于定量考核、管理規(guī)范的多種經(jīng)營(yíng)企業(yè)或主體單位經(jīng)營(yíng)者，對(duì)國(guó)家控股的股份制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者可以探索實(shí)行年薪制等分配方式，體現(xiàn)收入靠貢獻(xiàn)、升降看業(yè)績(jī)的原則，真正實(shí)現(xiàn)獎(jiǎng)勤罰懶、獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的分配體系。二是制定經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬計(jì)劃。制定經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬計(jì)劃的目的是發(fā)揮經(jīng)營(yíng)者的積極性，激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者采取使公司財(cái)富最大化的行動(dòng)，使經(jīng)營(yíng)者認(rèn)識(shí)到“公司財(cái)富最大化”的目標(biāo)既符合公司股東的利益，也符合自己的利益。為此，報(bào)酬計(jì)劃要傳遞的信息是“經(jīng)營(yíng)者過(guò)去和現(xiàn)在工作業(yè)績(jī)的好壞，將影響其現(xiàn)在和將來(lái)的收入水平”。即經(jīng)營(yíng)者的收入取決于他過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。因此，在經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬計(jì)劃中，一部分收入是按經(jīng)營(yíng)者過(guò)去的業(yè)績(jī)來(lái)確定，這部分稱為基本工資，為鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者將來(lái)做得更好，其收入的一部分與公司將來(lái)一個(gè)時(shí)期或若干時(shí)期的業(yè)績(jī)相聯(lián)系，這部分收入分別稱為年終獎(jiǎng)金和遠(yuǎn)期收入。這樣做法迫使經(jīng)營(yíng)者對(duì)公司作長(zhǎng)期投入，而不是采取短期行為。三是盡快全面實(shí)施高額退休金計(jì)劃，不同企業(yè)可根據(jù)具體情況制訂措施，高額退休金可解決經(jīng)理人員的后顧之憂，即保證其“老有所養(yǎng)”，又可避免當(dāng)前普遍存在的“59歲現(xiàn)象”。

（二）建立國(guó)有企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的有效精神激勵(lì)機(jī)制

經(jīng)營(yíng)者與普通人一樣，只有在受到激勵(lì)和鼓舞的情況下才能發(fā)揮最大的積極性。（1）信任和挑戰(zhàn)性工作激勵(lì)。信任激勵(lì)可以極大地激發(fā)人的熱情，培養(yǎng)人的斗志，增強(qiáng)人的勇氣，對(duì)國(guó)有企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)者，要充分授權(quán)，敢于委于重任，激發(fā)經(jīng)營(yíng)者知難而上，敢于迎接挑戰(zhàn)的斗志和激情。通過(guò)相互信任，坦誠(chéng)相待，及時(shí)溝通，營(yíng)造一種團(tuán)結(jié)、和諧的工作環(huán)境，增強(qiáng)凝聚力和歸屬感。（2）榮譽(yù)激勵(lì)。在商品經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的今天，人們的價(jià)值觀念越來(lái)越強(qiáng)，人們總希望在自己的頭上有個(gè)榮譽(yù)稱號(hào)，以證實(shí)自身的價(jià)值。對(duì)此，要特別重視對(duì)他們的榮譽(yù)激勵(lì)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)者的不同表現(xiàn)，可以授予不同的光榮稱號(hào)。

（三）逐步完善對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的監(jiān)督約束機(jī)制

1．建立對(duì)經(jīng)營(yíng)者嚴(yán)格而科學(xué)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目的在于：一是確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)者守法經(jīng)營(yíng)（遵守法律和企業(yè)規(guī)章制度等）；二是促使經(jīng)營(yíng)者努力經(jīng)營(yíng)，確保公司資產(chǎn)的保值增值。對(duì)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主要是針對(duì)他承擔(dān)的職責(zé)的完成情況，而考核內(nèi)容則包括經(jīng)營(yíng)決策與管理能力、企業(yè)文化建設(shè)、相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)等。這些考核既涉及到考核，也涉及到任期內(nèi)和任期限外的考核。通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的過(guò)程評(píng)價(jià)，即對(duì)經(jīng)營(yíng)者過(guò)程中是否認(rèn)真履行所規(guī)定的工作職責(zé)進(jìn)行評(píng)價(jià)，以及結(jié)果評(píng)價(jià)即針對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略計(jì)劃中應(yīng)取得的目標(biāo)（特別是財(cái)務(wù)目標(biāo)）的完成情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。根據(jù)實(shí)際評(píng)價(jià)結(jié)果，對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行相應(yīng)的獎(jiǎng)懲，并作為升職、降職或免職的依據(jù)。

２．建立決策失誤責(zé)任追究制度。企業(yè)改制后，企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)力加大，為防止決策失誤或經(jīng)營(yíng)者為謀取私利而發(fā)生的有意決策失誤給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失，建立決策失誤追究制度，對(duì)經(jīng)營(yíng)者決策失誤造成的經(jīng)濟(jì)損失，追究其經(jīng)濟(jì)責(zé)任，視情節(jié)嚴(yán)重給予警告、降職或免職處分。據(jù)悉，國(guó)家監(jiān)察部即將出臺(tái)決策失誤追究制度，但是，決策追究制度不能只靠行政命令加以實(shí)行，而必須融入現(xiàn)代企業(yè)制度之中。同時(shí)，建立企業(yè)經(jīng)營(yíng)者個(gè)人信譽(yù)檔案，把經(jīng)營(yíng)者每年的工作實(shí)績(jī)和廉政勤政情況存入個(gè)人檔案，作為評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者信譽(yù)的一個(gè)依據(jù)。

３．建立完善離任審計(jì)制度。經(jīng)營(yíng)者不經(jīng)審計(jì)，不能調(diào)離和辭職。堅(jiān)持“先審計(jì)，后離任”，是搞好離任審計(jì)的前提。各級(jí)黨組織人事部門(mén)應(yīng)建立“先審計(jì)，后離任”的制度，規(guī)定未經(jīng)審計(jì)不得解除任期內(nèi)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，更不能晉升或調(diào)離。這樣做不僅能為組織部門(mén)考察使用干部提供一個(gè)回旋的余地，使評(píng)價(jià)更客觀，用人更得當(dāng)，也利于新老干部的交接，做到離任者交得清楚，接任者接得明白，避免以往交接中上任說(shuō)業(yè)績(jī)輝煌，下任說(shuō)問(wèn)題成堆，互相扯皮、互推責(zé)任的現(xiàn)象。把握好離任制度的內(nèi)容，防止面面俱到。離任經(jīng)

濟(jì)責(zé)任審計(jì)側(cè)重于對(duì)“人”的監(jiān)督和評(píng)價(jià)，離任經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)主要包括以下內(nèi)容：離任者任期內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的完成情況；單位財(cái)務(wù)收支及資產(chǎn)、負(fù)債、損益的真實(shí)、合法及效益情況；國(guó)有資產(chǎn)是否完全完整、保值增值；內(nèi)部管理制度是否健全有效；投資、經(jīng)營(yíng)決策有無(wú)重大失誤、效益如何；離任者本人是否遵守財(cái)經(jīng)法規(guī)和財(cái)務(wù)制度、有無(wú)重大違紀(jì)違規(guī)和損失浪費(fèi)等問(wèn)題。在些基礎(chǔ)上，對(duì)離任者本人做出客觀、公正的評(píng)價(jià)，并提出表彰、獎(jiǎng)勵(lì)或處罰的建議。

４．建立完善的監(jiān)督體系。一是要充分發(fā)揮企業(yè)黨組織的作用。企業(yè)黨組織要按黨的組織制度，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的管理和監(jiān)督，真正參照《中國(guó)共產(chǎn)黨員領(lǐng)導(dǎo)干部廉政從政的若干準(zhǔn)則》（1997年4月試行）中的行為規(guī)范、實(shí)施與監(jiān)督原則，《中國(guó)共產(chǎn)黨員紀(jì)律處分條例》（1997年4月試行）中對(duì)政治、經(jīng)濟(jì)等各類(lèi)錯(cuò)誤的處分條例來(lái)管理和約束本企業(yè)的黨員干部。企業(yè)黨組織除了抓好自身建設(shè)外，其工作的核心是對(duì)企業(yè)管理者的紀(jì)律監(jiān)督，特別是監(jiān)督經(jīng)營(yíng)管理者貫徹執(zhí)行黨的基本路線和各項(xiàng)方針政策，遵守黨紀(jì)黨規(guī)，遵守國(guó)家各種法律法規(guī)，加強(qiáng)廉政建設(shè)。二是召開(kāi)民主生活會(huì)，開(kāi)展批評(píng)和自我批評(píng)；三是堅(jiān)持職工代表大會(huì)民主評(píng)議經(jīng)營(yíng)管理者制度，加強(qiáng)民主評(píng)議和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的民主決策和科學(xué)管理。四是進(jìn)一步推行廠務(wù)公開(kāi)制度，防止“暗箱操作”，增強(qiáng)企業(yè)管理的透明度。

[參考文獻(xiàn)]

[1]陳佳貴．現(xiàn)代管理綜合專題[M]．經(jīng)濟(jì)管理出版社，2000．

[2]中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所，遼寧大學(xué)工商管理學(xué)院．企業(yè)改革與管理創(chuàng)新[M]．經(jīng)濟(jì)管理出版社，2000[3]田志龍．經(jīng)營(yíng)者監(jiān)督與激勵(lì)[M]．中國(guó)發(fā)展出版社，1996