第一篇：金融學復習(名詞解釋部分)

1、金融機構(gòu)：指在金融活動中起中介作用的主體。

2、商業(yè)票據(jù)：是商業(yè)信用的工具，是記載商業(yè)信用債權(quán)債務關(guān)系的憑證。

3、貨幣市場共同基金：是專門以貨幣市場工具為投資組合對象的共同基金。

4、流動性陷阱：當一定時期的利率水平降低到不能再低時，人們就會產(chǎn)生利率上升從而債券價格下跌的預期，貨幣需求彈性就變得無限大，即無論增加多少貨幣都會被人們貯存起來。不管中央銀行的貨幣供給有多大，人們都將持有貨幣，而不買進債券，債券價格不會上升，利率也不會下降。

5、基礎(chǔ)貨幣：流通中現(xiàn)金與銀行準備金之和即為基礎(chǔ)貨幣，也稱為高能貨幣。

6、貨幣乘數(shù)：基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給額增加或減少的倍數(shù)。

7、金融創(chuàng)新：指金融領(lǐng)域內(nèi)各種要素的重新組合，是指金融機構(gòu)和金融管理當局基于微觀利益和宏觀效益的考慮而對金融工具、金融業(yè)務、金融市場及金融制度安排所進行的創(chuàng)造性變革和開發(fā)活動。

8、原始存款：指客戶以現(xiàn)金存入銀行而形成的存款。

9、派生存款：是指銀行用轉(zhuǎn)帳方式發(fā)放貸款時所創(chuàng)造的存款。

10、貨幣政策：指中央銀行為實現(xiàn)一定的經(jīng)濟目標而采取的控制和調(diào)節(jié)貨幣供應量的策略和各種金融措施。

11、資本市場：是期限在一年以上的中長期金融市場，其基本功能是實現(xiàn)并優(yōu)化投資與消費的跨時期選擇。

12、貨幣市場：是指以短期金融工具為媒介進行期限在一年以內(nèi)融資活動的交易市場。

13、政策性銀行：專門為貫徹和配合政府社會和經(jīng)濟發(fā)展政策或意圖，在某一領(lǐng)域內(nèi)從事特定融資活動的銀行。

14、政策性金融機構(gòu)：是指那些由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以盈利為目的，專門為貫徹、配合政府社會經(jīng)濟政策或意圖，在特定的業(yè)務領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動，充當政府發(fā)展經(jīng)濟、促進社會進步、進行宏觀經(jīng)濟管理工具的金融機構(gòu)。簡單地說，政策性金融機構(gòu)是指不以盈利為目的，為貫徹國家經(jīng)濟政策，為政策性業(yè)務融資的政府金融機構(gòu)。

15、直接融資：是指融資雙方在金融市場上借助于各種非貨幣融資工具的發(fā)行及交易實現(xiàn)的融資活動。

16、間接融資：指商業(yè)銀行以貨幣為融資手段開展存貸款及投資業(yè)務實現(xiàn)的融資活動。

17、貨幣供給：貨幣供給即貨幣供給主體——銀行向貨幣需求主體供給貨幣的經(jīng)濟行為。

18、貨幣需求：所謂貨幣需求，它是指在一定時期內(nèi)，社會各階層（個人、企業(yè)單位、政府）愿以貨幣形式持有財產(chǎn)的需要，貨幣需求必須同時包括兩個基本要素：一是人們希望得到或持有；二是有能力得到或持有。

19、貨幣均衡：指貨幣供給與貨幣需求大致相等的一種狀態(tài)。

20、利率風險：指市場利率水平變化使經(jīng)濟主體在籌集資金和運用資金是可能遭受的損失。

21、匯率風險：也稱為貨幣風險，指匯率變化而帶來的風險。主要包括：買賣風險、交易結(jié)算風險、匯價風險、存貨風險。

22、流動性風險：指金融參與者自身現(xiàn)金流動性的變化或證券市場流動性的變化所造成損失的可能性。

23、信用風險：又稱違約風險，指由于借款人或市場交易對手的不愿或者不能全部履行合同義務或者其信用等級下降時給金融資產(chǎn)持有人的收益造成損失的可能性。

24、法定存款準備金：為滿足中央銀行法定存款準備制度的要求上繳的貨幣資產(chǎn)。

25、超額存款準備金：金融機構(gòu)存放在中央銀行、超出法定存款準備金的部分，主要用于支付清算、投存調(diào)撥或作為資產(chǎn)運用的備用資金。（為應付日常支出保留的貨幣資產(chǎn)。）

26、回購協(xié)議：是指賣方在出售證券時，與買方簽定協(xié)議，約定在一定期限后按原定價格或協(xié)議價格購回所賣證券，從而獲取資金融通的一種交易行為。

27、浮動利率：浮動利率指在借貸期限內(nèi)借貸利率不固定，而是每過一定時期根據(jù)市場利率變化重新加以確定的利率。

28、市場利率：指在借貸貨幣市場是由借貸雙方通過競爭而形成的利率。

29、官定利率：指金融監(jiān)管當局或中央銀行確定的、體現(xiàn)政府意向的利率。

30、單一銀行制度：指商業(yè)銀行只設(shè)一個獨立的機構(gòu)從事業(yè)務經(jīng)營活動，不設(shè)立分支機構(gòu)的組織形式。

31、貨幣制度：簡稱幣制，是一個國家以法律形式所確定的本國貨幣的流通結(jié)構(gòu)和組織形式，通常由國家關(guān)于貨幣和貨幣流通的法令和條例等綜合構(gòu)成。

32、同業(yè)拆借：是指商業(yè)銀行之間相互融通資金。

33、投資銀行：是指協(xié)助政府、公司、外國機構(gòu)等在資本市場籌集資金，幫助投資者管理資產(chǎn)，以及向客戶提供有關(guān)財務和投資方面咨詢服務的金融機構(gòu)。

34、信托公司：指從事信托業(yè)務，充當受托人的法人機構(gòu)。

35、開放式投資基金：發(fā)行的股票或收益憑證的總數(shù)是不固定的，可根據(jù)基金發(fā)展需要追加發(fā)行。

36、貨幣供給的內(nèi)生性：貨幣供給的變動主要取決于經(jīng)濟體系中的實際變量（例如收入、儲蓄、投資、消費）以及公眾、商業(yè)銀行等微觀主體的經(jīng)濟行為，而不取決于貨幣管理當局的政策意愿，因而貨幣管理當局并不能有效地控制貨幣供給量。

37、貨幣供給的外生性：貨幣供給的變動主要取決于貨幣管理當局的政策行為，而不是取決于經(jīng)濟體系中的實際變量和微觀主體，因而貨幣管理當局對貨幣供給量是能夠進行有效控制的。

38、公開市場業(yè)務：是中央銀行貨幣政策工具之一，是指中央銀行通過在金融市場上買進或賣出有價證券，籍以改變商業(yè)銀行的準備金，從而實現(xiàn)其政策目標的一種措施。

39、商業(yè)銀行：以吸收存款為其資金來源，通過貸款、投資及其他業(yè)務獲取經(jīng)濟利益的特殊企業(yè)。

40、核心資本：又稱永久性資本，主要包括股本中的普通股股本、優(yōu)先股中的非累積優(yōu)先股的股本、資本盈余、未分配利潤。

社會總供給：指一定時期內(nèi)生產(chǎn)出的可供商品總量，是消費資料和生產(chǎn)資料之和。

41、場內(nèi)交易：是指通過證券交易所完成的證券買賣活動。消費信用：指銀行及生產(chǎn)經(jīng)銷消費品的企業(yè)，以貨幣的形式或商品賒銷的方式向消費者提供的信用。

42、金融監(jiān)管：中央銀行或其他金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律、法規(guī)的授權(quán)對整個金融業(yè)實施的監(jiān)督管理。

43、金融風險：金融風險是指經(jīng)濟主體在從事金融活動中遭受損失的可能性。

第二篇：金融學名詞解釋

1.信用貨幣：是由國家和銀行提供信用保證的流通手段。

2.貨幣制度：是一個國家以法律形式確定的貨幣流通的組織形式。它的內(nèi)容主要包括貨幣金屬，貨幣單位，各種通貨的鑄造﹑發(fā)行和流通程序，準備制度等。

3.本位幣：也稱主幣，是一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣。

4.有限法償：是指貨幣具有有限的法定支付能力。即在一次支付中，如果使用有限法償貨幣支付的數(shù)額超過法定限額，收款人則有權(quán)拒絕接受。

5.金本位制：又稱金單本位制，它是以黃金作為本位幣的一種貨幣制度。

6.銀行信用：是指各種金融機構(gòu)，特別是銀行，以存﹑放款等多種業(yè)務形式提供的貨幣形態(tài)的信用。

7.國家信用：是指國家及其附屬機構(gòu)作為債務人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會公眾和國外政府舉債或向債務國放債的一種形式。

8.遠期：遠期合約是根據(jù)買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。

9.期權(quán)：期權(quán)交易是買賣權(quán)利的交易。期權(quán)合約規(guī)定了在某一特定時間以某一特定價格買賣某一特定種類﹑數(shù)量﹑質(zhì)量原生資產(chǎn)的權(quán)利。

10.外匯儲備：是一國中央政府和貨幣當局持有的外匯。

11.金融市場：是買賣金融工具以融通資金的場所或機制，其范圍包容了資金借貸﹑證券﹑外匯﹑保險和黃金買賣等一切金融業(yè)務。

12.同業(yè)拆借市場：從原始意義或狹義上講，同業(yè)拆借市場是指金融機構(gòu)之間進行臨時性資金寸頭調(diào)劑的市場。從現(xiàn)代意義或廣義上講，同業(yè)拆借市場是金融機構(gòu)之間進行短期資金融通的市場。

13.溢價發(fā)行：即發(fā)行人按高于面額的價格發(fā)行股票。

14.亞洲美元市場：

15.專業(yè)銀行：是指專門經(jīng)營指定范圍的金融業(yè)務和提供專門性金融服務的銀行。

16.政策性銀行：是指由政府發(fā)起﹑出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟政策和意圖而進行融資和信用活動的機構(gòu)。

17.自有資本：商業(yè)銀行的自有資本是其開展各項業(yè)務活動的初始資金，簡單地說，就是其開展業(yè)務活動的本錢，主要包括成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本﹑公積金以及未分配的利潤。

18.資產(chǎn)業(yè)務：商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務是其資金運用業(yè)務，主要包括貸款業(yè)務﹑證券投資業(yè)務﹑貼現(xiàn)業(yè)務及租賃業(yè)務。也是商業(yè)銀行收入的主要來源。

19.中間業(yè)務：是指商業(yè)銀行從事的按會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響商業(yè)銀行當期損益，改變商業(yè)銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。

20.存款保險制度：是指國家法律法規(guī)明確規(guī)定，各商業(yè)銀行繳納保費，一旦某商業(yè)銀行面臨危機或破產(chǎn)，就由保險機構(gòu)為存款人支付一定限額的賠償，從而使存款人利益得到一定程度的保障。

第三篇：名詞解釋部分

全國2011年1月高等教育自學考試

中國古代文學史

（二）試題

課程代碼：00539

一、單項選擇題（本大題共30小題，每小題1分，共30分）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。

1.“半山詩”的主要體裁是()

A.律詩 B.絕句

C.古風 D.歌行

2.“山谷體”的風格特征是()

A.平易古淡 B.雄奇奔放

C.生新瘦硬 D.華麗典重

3.《六州歌頭》是賀鑄的壓卷之作，其風格特征是()

A.悲憤壯烈 B.深婉含蓄

C.清新疏雋 D.典雅清麗

4.李清照詞當時廣為流傳，被稱為()

A.稼軒體 B.易安體

C.樵歌體 D.元祐體

5.宋代詩人戴復古所屬的詩派是()

A.西昆詩派 B.江西詩派

C.晚唐詩派 D.江湖詩派

6.朱熹文學主張的一個重要內(nèi)容是()

A.“別是一家”說 B.“文道一體”說

C.“活法”說 D.“興趣”說

7.下列唱詞中，能體現(xiàn)《西廂記》詞章之美的是()

A.楚天秋山疊翠，對無窮景色，總是傷悲

B.曉來誰染霜林醉？總是離人淚

C.淚眼盼秋水長天遠際，歸心似落霞孤鶩齊飛

D.別離易，相見難，何處鎖雕鞍

8.元代雜劇作家康進之的著名雜劇是()

A.《趙氏孤兒》 B.《柳毅傳書》

C.《李逵負荊》 D.《秋胡戲妻》

9.關(guān)漢卿的三國戲《單刀會》中所寫的主人公是()

A.劉備 B.張飛

C.關(guān)羽 D.諸葛亮

10.周德清《中原音韻》對寫作北曲雜劇一個總的要求是()

A.“以意為主” B.“造語必俊”

C.“審音知韻” D.“聳觀動聽”

11.元代散曲作家喬吉是()

A.存世作品最多的元代散曲家 B.元代前期散曲作家

C.元代散曲清麗派的宗師 D.元代散曲家中的宦達文士

12.在元初文壇，占主導地位的是()

A.由金入元的士人 B.由宋入元的士人

C.元詩四家 D.西域詩人

13.著名詩句“頭顱雪白心情在，聽說承平一惘然”的作者是()

A.劉因 B.趙孟頫

C.戴表元 D.耶律楚材

14.明代前期文學在理學影響下形成的文學觀念是()

A.文以明道 B.文以載道

C.文道合一 D.重道輕文

15.“吳中四才子”中，加入了“前七子”文學集團的人是()

A.祝允明 B.唐寅

C.文徵明 D.徐禎卿

16.明代小品散文創(chuàng)作中，標志著柳宗元之后游記散文創(chuàng)作新高峰的作家是()

A.袁宏道 B.徐渭

C.歸有光 D.張岱

17.歷史上第一部以岳飛故事為題材的長篇小說是()

A.《岳武穆精忠報國傳》 B.《大宋中興岳王傳》

C.《岳武穆精忠傳》 D.《大宋中興通俗演義》

18.明代戲劇在從南戲向傳奇的發(fā)展過程中形成了“四大聲腔”，其中被稱為“俗唱”的是()

A.海鹽腔 B.余姚腔

C.昆山腔 D.弋陽腔

19.《臨川四夢》中，取材于唐傳奇《枕中記》的是()

A.《紫釵記》 B.《牡丹亭還魂記》

C.《南柯記》 D.《邯鄲記》

20.沈德潛的詩歌理論主張是()

A.格調(diào)說 B.性靈說

C.肌理說 D.神韻說

21.納蘭性德詞的藝術(shù)風格是()

A.醇雅清麗 B.哀婉幽絕

C.豪放蒼涼 D.清新剛健

22.清代劉璋的《斬鬼傳》是()

A.諷刺小說 B.才學小說

C.世情小說 D.公案小說

23.下列作品集中，屬于清代民歌總集的是()

A.《盛世新聲》 B.《山歌》

C.《霓裳續(xù)譜》 D.《掛枝兒》

24.清初傳奇創(chuàng)作中，文人派的代表作家是()

A.李玉 B.李漁

C.朱素臣 D.吳偉業(yè)

25.蔣士銓的劇本《冬青樹》寫的是()

A.寇準的故事 B.楊震的故事

C.文天祥的故事 D.湯顯祖的故事

26.近代文學家梁啟超在散文創(chuàng)作上提倡()

A.駢體 B.選體

C.新聞體 D.新文體

27.民國肇始，章士釗之文異軍突起，被稱為()

A.經(jīng)世文 B.邏輯文

C.魏晉文 D.桐城文

28.《花月痕》作者的署名是()

A.漱六山房 B.眠鶴主人

C.厘峰慕真山人 D.云間花也伶儂

29.《九尾龜》屬于()

A.俠義小說 B.科幻小說

C.狹邪小說 D.政治小說

30.下列作品屬于譴責小說的是()

A.《新石頭記》 B.《自由結(jié)婚》

C.《老殘游記》 D.《月界旅行》

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。

31.歐陽修詩歌的特點有()

A.以文為詩 B.主麗藻而賤氣格

C.以議論為詩 D.詩風雄奇奔放

E.詩風平易

32.關(guān)于“前七子”，正確的描述有()

A.明代中期以李夢陽、何景明為代表的文人集團

B.標榜“文必秦漢，詩必盛唐”

C.反對道統(tǒng)對文學的束縛，強調(diào)文學的獨立性

D.主張掃蕩“臺閣體”的無聊文風

E.創(chuàng)作落后于理論，未能為理論提供成功的實踐例證

33.明代神魔小說題材大致分為()

A.由神話故事演化而來 B.由宗教故事演化而來

C.由志怪故事演化而來 D.由講史故事演化而來

E.由民間傳說故事演化而來

34.明代小說理論批評涉及的問題主要有()

A.關(guān)于小說的本質(zhì)及藝術(shù)規(guī)律 B.關(guān)于小說的文學地位

C.關(guān)于小說的藝術(shù)虛構(gòu)問題 D.關(guān)于人物性格的刻畫與塑造問題

E.關(guān)于小說語言的通俗性

35.被梁啟超譽為“晚清兩大家”的詩人是()

A.金和 B.江湜

C.黃遵憲 D.林則徐

E.曾國藩

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

36.西昆體

37.平話

38.“湯沈之爭”

39.小說界革命

四、簡答題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）

40.簡述陳師道詩歌的藝術(shù)風格。

41.簡述《琵琶記》的戲劇結(jié)構(gòu)特點。

42.簡述《三國演義》的悲劇精神。

43.簡述《長生殿》的曲詞藝術(shù)。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

44.試述周邦彥詞的藝術(shù)特色。

45.試述《紅樓夢》敘事藝術(shù)的成就。

全國2010年10月高等教育自學考試

中國古代文學史

（二）試題

課程代碼：00539

一、單項選擇題（本大題共30小題，每小題1分，共30分）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。

1.梅堯臣詩的藝術(shù)風格是（）A.超邁橫絕

B.古淡瘦勁 C.典雅精工

D.清新流麗

2.屬于晏幾道《臨江仙·夢后樓臺高鎖》中詞句的是（）A.無可奈何花落去，似曾相識燕歸來 B.山抹微云，天連衰草，畫角聲斷譙門 C.今宵酒醒何處？楊柳岸，曉風殘月 D.落花人獨立，微雨燕雙飛

3.周邦彥詞在語言運作上的重要特點是（）A.融化經(jīng)史子語 B.融化前人詩句 C.善于使事用典 D.以文為詞

4.辛派詞的共同特點是（）A.慷慨悲壯

B.纏綿悱惻 C.清麗俊俏

D.摧剛為柔

5.“誠齋體”詩中最為出色的詩體是（）A.五言律詩

B.五言絕句 C.七言律詩

D.七言絕句 6.姜夔詞的藝術(shù)風格是（）A.“清空”、“騷雅” B.“如七寶樓臺” C.婉約飄逸

D.工麗精巧

7.張炎《詞源》討論的主要對象是（）A.北宋俚俗詞

B.南宋豪放詞 C.北宋婉約詞

D.南宋清雅詞

8.著名詩人戴復古是（）A.北宋后期詩人 B.南宋前期詩人 C.江西詩派詩人 D.江湖詩派詩人

9.《西廂記諸宮調(diào)》的作者是（）A.元稹

B.董解元 C.王實甫

D.關(guān)漢卿

10.尚仲賢《柳毅傳書》和李好古《張生煮海》被認為是（）A.愛情劇雙璧

B.公案劇雙璧 C.神話劇雙璧

D.歷史劇雙璧

11.元代劇作家石君寶創(chuàng)作的雜劇是（）A.《二堂舍子》 B.《秋胡戲妻》 C.《三娘教子》 D.《郭巨埋兒》

12.元代散曲作家喬吉是（）A.元代散曲清麗派的宗師

B.元代散曲本色派的宗師 C.存世作品最多的元代散曲家

D.元代散曲家中的宦達之士

13.元代劇作家高明所創(chuàng)作的提倡風化、宣揚孝賢的南戲是（）A.《殺狗記》

B.《琵琶行》 C.《琵琶記》

D.《荊釵記》

14.歷史上第一部以岳飛故事為題材的長篇小說是（）A.熊大木《大宋中興通俗演義》 B.于玉華《岳武穆精忠報國傳》 C.余應鰲《大宋中興岳王傳》

D.鄒元標《岳武穆精忠傳》

15.提出“獨抒性靈，不拘格套”文學口號的是（）A.唐宋派

B.公安派 C.竟陵派

D.白苧派

16.明代前期詩歌受理學思想的影響，將詩歌作為某種社會意識的傳聲筒，忽略了詩歌藝術(shù)，往往強調(diào)（）A.文統(tǒng)

B.道統(tǒng) C.文道合一

D.文道分離

17.李贄認為文學創(chuàng)作和評價的最高準則是（）A.性靈

B.童心 C.興趣

D.理趣

18.被稱為明末最后一位大詩人的是（）A.夏完淳

B.瞿式耜 C.張煌言

D.陳子龍

19.毛宗崗修訂、評點的小說是（）A.《三國演義》 B.《水滸傳》 C.《金瓶梅》

D.《西游記》

20.《西游記》最早的明刊本是（）A.托名李卓吾評本

B.朱鼎臣編輯的《唐三藏西游釋厄傳》 C.楊志和編定的《西游記傳》

D.金陵世德堂刻本

21.章回小說的前身是民間說話藝術(shù)中的（）A.“說經(jīng)” B.“講史” C.“說鐵騎兒” D.平話

22.清代戲劇聲腔劇種的演變趨勢是（）A.花部諸腔由盛而衰、雅部聲腔日益興旺 B.雅部聲腔由盛而衰、花部諸腔日益興旺 C.梆子皮黃趨于衰落、昆曲高腔蓬勃興起

D.海鹽腔、余姚腔日漸流行，弋陽腔、昆山腔趨于衰落 23.魯迅對《聊齋志異》藝術(shù)手法的概括是（）A.“幽明雖殊途，而人鬼乃皆實有” B.“用傳奇法，而以志怪” C.“敘述宛轉(zhuǎn)，文辭華艷” D.“敘述異事，與記載人間常事” 24.褚人獲的《隋唐演義》是（）A.明代英雄傳奇 B.明代世情小說 C.清代歷史演義小說 D.清代公案小說

25.方苞散文理論的核心內(nèi)容是（）

A.“求神氣而得之于音節(jié)，求音節(jié)而得之于字句”

B.“神、理、氣、味者，文之精也；格、律、聲、色者，文之粗也” C.“神者氣之主，氣者神之用”

D.“義即《易》之所謂?言有物?也，法即《易》之所謂?言有序?也” 26.主張詞“非寄托不入，專寄托不出”的常州詞派代表人物是（）A.張琦

B.張惠言 C.董士錫

D.周濟

27.“若夫詩者，心之聲也，性情所流露者也”，這一詩歌思想出自（）A.神韻派

B.浙西派 C.性靈派

D.陽羨派

28.在《答潘彥輔》中提出“志士之詩”論的是（）A.龔自珍

B.潘德輿 C.魯一同

D.張際亮

29.被譽為“同光體之魁杰”的是（）A.鄭孝胥

B.陳衍 C.沈曾植

D.陳三立

30.《易言》一書的作者“杞憂生”即是（）A.鄭觀應

B.王韜 C.譚嗣同

D.唐才常

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。

31.以下作家屬于“元曲四大家”的有（）A.王實甫

B.關(guān)漢卿 C.馬致遠

D.石君寶 E.白樸

32.“竟陵派”的代表人物是（）A.鐘惺

B.徐渭 C.李贄

D.譚元春 E.李攀龍

33.《水滸傳》深受古代綠林文化影響，它所推崇的“好漢”的人格內(nèi)涵，包含有（A.路見不平，拔刀相助

B.劫富濟財 C.仗義疏財

D.勇武陽剛 E.替天行道

34.關(guān)漢卿的雜劇按題材分為（）A.歷史劇

B.愛情風月劇 C.家庭倫理劇

D.社會公案劇 E.神仙道化劇

35.清代小說題材類型主要有（）A.歷史演義和英雄傳奇

B.神魔小說和世情小說 C.才子佳人小說和才學小說

D.諷刺小說 E.公案小說

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

36.“易安體” 37.“借才異代” 38.張岱 39.新紅學

四、簡答題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）

40.歐陽修詩歌創(chuàng)作的散文化傾向主要表現(xiàn)是什么？ 41.簡述元代“四大傳奇”在藝術(shù)表現(xiàn)上的共同特點。42.簡述明代戲劇的基本特征。）43.簡述南社的意義。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

44.試以《題竹石牧?！?、《登快閣》、《雨中登岳陽樓望君山二首》為例，論述“山谷體”的藝術(shù)特點和風格特征。

45.如何理解《長生殿》中的愛情描寫？ 全國2010年1月高等教育自學考試 中國古代文學史

（二）試題 課程代碼：00539

一、單項選擇題（本大題共30小題，每小題1分，共30分）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。

1.蘇洵散文的藝術(shù)特點是（）

A.紆徐流暢 B.“辭達”、“通脫” C.雍容典雅 D.筆鋒老辣

2.曾鞏文章的藝術(shù)風格是（）

A.沉著痛快 B.古雅平正

C.雄深雅健 D.汪洋恣肆

3.柳永雅詞的藝術(shù)特點是（）

A.以詩為詞 B.以文為詞

C.以賦為詞 D.以詞還詞

4.陸游晚年創(chuàng)作的閑適詩的藝術(shù)風格是（）

A.清奇僻苦 B.語奇體峻

C.清淡秀逸 D.古淡瘦硬

5.戴復古為江湖詩派代表詩人，他的詩集中數(shù)量占一半的詩體是（）

A.五絕 B.五律

C.七絕 D.七律

6.馬致遠的雜劇《陳摶高臥》屬于（）

A.歷史劇 B.公案劇

C.神仙道化劇 D.愛情婚姻劇

7.元代雜劇作家紀君祥的著名雜劇是（）

A.《趙氏孤兒》 B.《柳毅傳書》

C.《雙獻功》 D.《秋胡戲妻》

8.關(guān)漢卿的歷史劇中寫關(guān)羽的劇作是（）

A.《哭存孝》 B.《單刀會》

C.《陳母教子》 D.《金線池》

9.元代雜劇作家宮天挺的雜劇《七里灘》充滿了（）

A.遺世獨立的隱逸情調(diào) B.滿腹文章的孤傲氣息

C.客寓他鄉(xiāng)的悲憤心情 D.渴望愛情的婚姻追求

10.元代后期專門致力于散曲創(chuàng)作而產(chǎn)量最多的作家是（）

A.貫云石 B.張可久

C.睢景臣 D.劉時中

11.下列詩句中，出自元代著名詩人薩都剌《芙蓉曲》的是（）A.鯉魚吹浪江波白，霜落洞庭飛木葉

B.一種春風雨塵跡，半簾霜月賦陽臺

C.南高峰云北高雨，云雨相摧愁殺儂

D.樓船無舵是郎意，斷橋有柱是儂心

12.《張協(xié)狀元》對后來傳奇劇的開創(chuàng)性貢獻是（）

A.創(chuàng)造戲劇中詩的意境

B.創(chuàng)制以生、旦為主而各領(lǐng)一條線索的劇情結(jié)構(gòu)方式

C.追求詞藻華美的語言

D.采用南曲并保留完整的“諸宮調(diào)”的說唱藝術(shù)形式

13.朱笠亭《明詩鈔》將陳子龍列為（）

A.明末愛國詩人 B.明清易代之際詩人

C.明末承前啟后的詩人 D.明代最后一位大詩人

14.明代散曲家王磬的散曲集是（）

A.《西樓樂府》 B.《秋碧樂府》

C.《海浮山堂詞稿》 D.《林石逸興》

15.明代民歌《鳳陽花鼓》批判的對象是（）

A.封建帝王 B.朝廷宦官

C.地方官吏 D.社會寄生分子

16.宋濂散文成就最高的是（）

A.寫景散文 B.傳記文

C.序文 D.寓言

17.明代歷史演義小說《列國志傳》的編定者是（）

A.馮夢龍 B.熊大木

C.余邵魚 D.施耐庵

18.朱權(quán)《太和正音譜》記錄的是（）

A.元代雜劇劇目 B.元代及明初雜劇劇目

C.元至明中期雜劇劇目 D.明代雜劇劇目

19.明代傳奇劇中，被稱為古代戲曲第一部描寫現(xiàn)實重大政治事件時事劇的是（）

A.《寶劍記》 B.《義俠記》

C.《浣紗記》 D.《鳴鳳記》

20.清初詩人中，能以詩描寫兵荒馬亂之際民不聊生、流離失所的慘狀從而有“一代詩史”之譽的詩人是（）

A.錢謙益 B.屈大均

C.吳偉業(yè) D.顧炎武

21.納蘭性德在詞的創(chuàng)作上最為推崇的是（）

A.李煜 B.蘇軾

C.秦觀 D.姜夔

22.在清代中期詞壇，常州詞派的代表人物是（）

A.納蘭性德 B.陳維崧

C.朱彝尊 D.張惠言

23.清初散文家魏禧提出“文章之能事，在于積理”，“積理”指的是（）

A.依據(jù)程朱理學 B.琢磨作文理法

C.研習古文傳統(tǒng) D.觀察認識生活 24.《清忠譜》表現(xiàn)的是（）

A.明代蘇州市民反對魏忠賢黨羽的故事

B.明代奸相嚴嵩父子迫害莫懷古的故事

C.宋代奸相秦檜迫害岳飛的故事

D.金兵南侵背景下秦鐘和莘瑤琴悲歡離合的故事

25.清代《紅樓夢》續(xù)書的共同特點是（）

A.接在一百二十回之后續(xù)作 B.接在九十七回之后補作

C.繼續(xù)《紅樓夢》的悲劇結(jié)局 D.改變其悲劇結(jié)局為大團圓

26.以王闿運為首的湖湘詩派又稱為（）

A.漢魏六朝詩派 B.晚唐詩派

C.宋詩派 D.同光詩派

27.清末民初，樊增祥、易順鼎成為“中晚唐詩派”代表人物的原因是（）

A.其詩風近于中唐李賀 B.其詩風近于中唐孟郊晚唐賈島

C.其詩風近于晚唐溫李 D.其詩風近于晚唐杜牧

28.辛亥革命期間“有學問的革命家”章太炎《獄中贈鄒容》中的名句是（）

A.力填平等路，血灌自由苗 B.臨命須摻手，乾坤兩只頭

C.引刀成一快，不負少年頭 D.世人皆欲殺，法國一盧騷

29.晚清俠義公案小說的代表作品是（）

A.《兒女英雄傳》 B.《品花寶鑒》

C.《海上花列傳》 D.《三俠五義》

30.《孽?；ā穼儆冢ǎ?/p>

A.公案小說 B.科幻小說

C.譴責小說 D.政治小說

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。

31.蘇軾文學創(chuàng)作的顯著特點有（）

A.以文為詩 B.以文字為詩

C.以詩為詞 D.以才學為詩

E.以議論入詩

32.周邦彥詞的藝術(shù)特色包括（）

A.深勁乏韻 B.慷慨豪放

C.麗密質(zhì)實 D.渾厚和雅

E.沉郁頓挫

33.張炎對白石詞的風格及藝術(shù)特色的評語包括（）

A.清空 B.騷雅

C.豪放 D.古雅峭拔

E.清新剛健

34.明代擬話本小說的特點有（）

A.保留說話人講故事的形式 B.為說話人提供故事底本

C.從歷史舊籍中挖掘材料 D.具有文人的典雅情調(diào)

E.具有警世作用 35.清初傳奇創(chuàng)作的主要流派有（）

A.浙西派 B.蘇州派

C.常州派 D.文人派

E.形式派

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）36.元詩四家

37.前七子

38.唐宋派

39.肌理說

四、簡答題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）40.簡述陳師道詩歌的藝術(shù)風格。

41．簡析元雜劇《梧桐雨》中唐明皇的形象。

42．《水滸傳》中，“義”的人格觀念表現(xiàn)在哪些方面？

43．簡述《老殘游記》的體式、結(jié)構(gòu)和新異的思想。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）44．試論“山谷體”的風格特征。

45．試述《儒林外史》塑造的兩組對立人物及其意義。

全國2008年10月高等教育自學考試

中國古代文學史(二)試題

課程代碼：00539

一、單項選擇題(本大題共30小題，每小題1分，共30分)

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。

1．以楊億等為代表的西昆體的藝術(shù)風格是（）

A．清新自然 B．華麗典雅

C．生新拗折 D．沉郁頓挫

2．王安石散文的基本風格是（）

A．紆徐流暢 B．平易自然

C．析理透辟 D．汪洋恣肆

3．宋初，以歌詠西湖為主，詩歌像西湖一樣澄淡秀逸之美的詩人是（）

A．楊億 B．林逋

C．王禹偁 D．梅堯臣

4．熙寧年間，蘇軾因諷刺新法遭致新黨中的小人陷害而引發(fā)的事件是（）

A．熙寧變法 B．元祐黨爭

C．靖康之亂 D．烏臺詩案

5．晏殊的詞集名為（）

A．《珠玉詞》 B．《草窗詞》

C．《竹山詞》 D．《夢窗詞》

6．朱敦儒的詞自成一體，被稱為（）

A．稼軒體 B．易安體

C．樵歌體 D．元祐體

7．下列詞句出自辛棄疾的《水龍吟?登建康賞心亭》的是（）

A．想當年金戈鐵馬，氣吞萬里如虎

B．倩何人、喚取盈盈翠袖，揾英雄淚

C．茅檐低小，溪上青青草。醉里吳音相媚好，白發(fā)誰家翁媼

D．而今識盡愁滋味，欲說還休，欲說還休，卻道天涼好個秋

8．“半畝方塘一鑒開，天光云影共徘徊。問渠那得清如許？為有源頭活水來”的作者是（）

A．蘇軾 B．楊萬里

C．朱熹 D．陸游

9．下列詞句出自姜夔《暗香》的是（）

A．等恁時、重覓幽香，已入小窗橫幅 B．今何許?憑闌懷古，殘柳參差舞

C．二十四橋仍在，波心蕩、冷月無聲 D．但怪得、竹外疏花，香冷入瑤席

10．《論詩三十首》的作者是（）

A．杜甫 B．嚴羽

C．王若虛 D．元好問

11．白樸的著名雜劇《墻頭馬上》屬于（）

A．歷史劇 B．愛情喜劇

C．公案劇 D．神仙道化劇

12．關(guān)漢卿愛情風月劇《救風塵》的女主角是（）

A．李瓶兒 B．王嬌娘

C．趙盼兒 D．李慧娘

13．元代劇作家喬吉創(chuàng)作的愛情婚姻劇是（）

A．《揚州夢》 B．《南柯夢》

C．《邯鄲夢》 D．《煙花夢》

14．馬致遠的“枯藤老樹昏鴉”出自（）

A．[雙調(diào)?夜行船]《百歲光陰》 B．[越調(diào)?天凈沙]《秋思》

C．[南呂?四塊玉]《別情》 D．[越調(diào)?憑欄人]《寄征衣》

15．明初“道統(tǒng)”文學觀念的代表人物是（）

A．高啟 B．劉基

C．楊基 D．宋濂

16．在明代開創(chuàng)“白苧派”的散曲作家是（）

A．王磐 B．陳鐸

C．馮惟敏 D．梁辰魚

l7．《三國演義》最早的刊本為（）

A．嘉靖刻本 B．萬歷刻本

C．成化刻本 D．弘治刻本

18．標志著中國小說的描寫對象從遠離人間的神或魔開始走向市人，走向普通人的生活的作品是（）

A．《水滸傳》 B．《西游記》

C．《金瓶梅》 D．《三國演義》

19．下列神魔小說中，由講史故事分化而來的是（）

A．《三遂平妖傳》 B．《西游記》

C．《南海觀音全傳》 D．《唐鐘馗全傳》

20．能在詩歌中將憂傷國事與少年英氣融為一體的明末愛國詩人是（）

A．陳子龍 B．瞿式耜

C．張煌言 D．夏完淳

21．清初重振和延續(xù)晚明公安派思想的詩歌流派是（）

A．性靈派 B．神韻派

C．肌理派 D．格調(diào)派

22．“李杜詩篇萬口傳，至今已覺不新鮮。江山代有才人出，各領(lǐng)風騷數(shù)百年”的作者是（）

A．王士禛 B．趙翼

C．翁方綱 D．袁枚

23．《儒林外史》的作者吳敬梓的詩文集是（）

A．《文木山房集》 B．《亭林詩文集》

C．《有學集》 D．《苦海集》

24．清代流行于南方的用琵琶、三弦伴奏的講唱文學形式是（）

A．昆曲 B．散曲

C．鼓詞 D．彈詞

25．劉大櫆的散文理論著作是（）

A．《閑情偶寄》 B．《初月樓古文緒論》

C．《論文偶記》 D．《春覺齋論文》

26．清代作家汪中擅長的文體是（）

A．散文 B．駢文

C．古文 D．時文

27．《蕩寇志》的題材類型是（）

A．歷史演義小說 B．公案小說

C．諷刺小說 D．英雄傳奇小說

28．清代家庭生活小說的代表作品有（）

A．《醒世姻緣傳》、《林蘭香》和《歧路燈》 B．《平山冷燕》、《林蘭香》和《歧路燈》

C．《醒世姻緣傳》、《林蘭香》和《玉嬌梨》 D．《醒世姻緣傳》、《好逑傳》和《歧路燈》

29．姚燮寫鴉片戰(zhàn)爭的詩《捉夫謠》、《太守門》、《兵巡街》，從體裁上講是（）

A．歌行 B．律詩

C．新樂府 D．古樂府

30．劉鶚的《老殘游記》被魯迅歸類為（）

A．歷史小說 B．譴責小說

C．地理小說 D．偵探小說

二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。

31．下列詩體中屬于北宋的有（）

A．荊公體 B．東坡體

C．山谷體 D．后山體

E．簡齋體

32．蘇軾散文的藝術(shù)特色有（）

A．“辭達”、“通脫” B．善用比喻

C．辭必己出 D．生澀奧衍

E．有詩化傾向

33．清初入仕詩人并稱“江左三大家”的是（）

A．屈大均 B．錢謙益

C．王士禛 D．吳偉業(yè)

E．龔鼎孳

34．下列文學流派中屬于清代詞派的有（）

A．桐城派 B．陽羨派

C．陽湖派 D．浙西派

E．常州派

35．清人小說觀念的更新，主要表現(xiàn)有（）

A．更加注重小說懲惡揚善的社會功能

B．更加強調(diào)寫實精神

C．對典型人物的獨特性格提出了較高的要求

D．更加強調(diào)小說的故事性和可讀性

E．更加注重小說的虛構(gòu)和形象特征

三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)

36．誠齋體

37．子弟書

38．才子佳人小說

39．詩界革命

四、簡答題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）

40．簡述金代“國朝文派”重要作家的詩歌風格。

41．簡述貫云石散曲的風格特點。

42．簡述蒲松齡的經(jīng)歷對《聊齋志異》的影響。

43．簡述嚴復翻譯文字的意義。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

44．結(jié)合具體作品，論述陸游詩歌的藝術(shù)成就。

45．試述《牡丹亭》浪漫主義的藝術(shù)成就。

名詞解釋部分 □ 西昆體 □ 北宋詩文革新 □ 唐宋八大家 □ 誠齋體 □ 宋代詩話 □ 曲中李杜 □ 話本 □ 章回小說 □ 前七子 □ 神魔小說 □ 茶陵詩派 □ 玉茗堂四夢 □ 唐宋派 □ 嚴羽興趣說 □ 王士禎神韻說 □ 浙西詞派 □ 義法 □ 袁枚性靈說

□ 小說界革命

□ 晚清譴責小說 簡答題部分

□ 簡述蘇軾散文的藝術(shù)成就?！?簡析柳永對慢詞發(fā)展的貢獻?！?簡述黃庭堅詩歌的藝術(shù)特色?！?簡析李清照詞的藝術(shù)特點?！?簡述辛棄疾詞風的開拓?！?簡要說明陸游詩的思想內(nèi)容?！?簡述誠齋體的藝術(shù)特點?！?簡述元雜劇興盛的社會原因。□ 簡述關(guān)漢卿雜劇創(chuàng)作的貢獻?！?簡析王實甫《西廂記》中崔鶯鶯形象?！?簡析元散曲的藝術(shù)表現(xiàn)力。

□ 簡要說明宋元話本中愛情題材作品的思想藝術(shù)成就。□ 簡析《三國演義》中諸葛亮的形象?！?簡析《水滸傳》的思想傾向。□ 簡析宋濂散文的成就。

□ 簡析《西游記》中孫悟空形象所具有的典型意義?！?簡述《金瓶梅》在中國小說發(fā)展史上的意義。□ 簡析徐渭《四聲猿》的藝術(shù)特點。□ 簡述蘇州派傳奇在創(chuàng)作上的特點。□ 簡述公安派文學主張極其意義。

□ 簡析洪昇《長生殿》中李、楊的愛情悲劇?！?簡析桃花扇這一道具在《桃花扇》中的藝術(shù)作用?！?簡析《桃花扇》的藝術(shù)結(jié)構(gòu)。□ 簡述《長生殿》的藝術(shù)成就。

□ 簡述《聊齋志異》作品中對科舉制度的批判?！?簡析《紅樓夢》中王熙鳳形象的基本特征?！?簡析方苞創(chuàng)作的古文理論。□ 簡述龔自珍詩歌的藝術(shù)特色。

五、論述題

□ 舉例說明歐陽修散文的藝術(shù)特征?！?舉例說明柳永羈旅詞的藝術(shù)特色?！?論述蘇軾詩歌的藝術(shù)成就?！?蘇軾對詞的題材內(nèi)容有哪些開拓？ □ 論述陸游詩的藝術(shù)成就?！?論述關(guān)漢卿《竇娥冤》雜劇的戲劇沖突?！?分析《琵琶記》中蔡伯喈、趙五娘的人物形象?！?分析《三國演義》中宋江人物的形象。□ 論述《牡丹亭》的思想內(nèi)容?！?論述《牡丹亭》的浪漫主義藝術(shù)特色?！?舉例說明“三言”在思想傾向上的時代特色 □ 試論《聊齋志異》塑造鬼狐花妖的藝術(shù)特色?！?試析《儒林外史》的諷刺藝術(shù)?！?分析《紅樓夢》中賈寶玉形象?！?論述龔自珍詩歌的藝術(shù)成就。

第四篇：金融學復習

1.紙黃金：紙黃金又稱“特別提款權(quán)”。特別提款權(quán)是國際貨幣基金組織于1969年年會上正式通過決議創(chuàng)設(shè)的一種帳面資產(chǎn)，目的在于增加國際儲備手段，以調(diào)節(jié)國際收支逆差?！凹堻S金”是一種個人憑證式黃金，投資者按銀行報價在賬面上買賣“虛擬”黃金，個人通過把握國際金價走勢低吸高拋，賺取黃金價格的波動差價。投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn)，不發(fā)生實金提取和交割。

2．國際收支：國際收支是一種統(tǒng)計報表，系統(tǒng)的記載了在一定時期內(nèi)經(jīng)濟主體與世界其他地方的交易。大部分交易在居民與非居民之間進行。一個國家與其他國家的凈金融交易的帳目表。通常被分成經(jīng)常帳，它包含有形貿(mào)易（凈貨品的出口和進口之間的差異）和無形貿(mào)易差額（如航運，銀行和旅游服務的支出和收入）；資本帳，該帳戶的短期和長期資本的流入和流出（如來自直接投資、證券、地產(chǎn)等收入）。有形及無形貿(mào)易、經(jīng)常賬戶和資本賬戶都有機會出現(xiàn)盈余（如出口大于進口）或赤字（如進口大于出口），但原則上整體國際收支則應該沒有盈余或赤字。

3.信用創(chuàng)造：信用創(chuàng)造是銀行的特殊職能，即銀行通過在其日常業(yè)務活動中發(fā)行銀行券和支票等信用工具，以及借助于支票流通，銀行可以超出自有資本和吸收的資金總額而擴大信用時所發(fā)揮的一種職能。信用創(chuàng)造是指在整個銀行系統(tǒng)內(nèi)利用超額準備金進行貸款或投資的過程中，活期存款的擴大所引起的貨幣供應量的增加,又稱“貨幣制造”。商業(yè)銀行收到一筆現(xiàn)金，除留足法定準備金外，其余部分進行貸款或購買有價證券，但支付方式是相應增加借款人或證券賣主在該行戶頭中的活期存款進行的。因而制造了一筆派生存款。收款人將支票存入與他往來的另一家銀行，第二家銀行仍然以相同的方式貸出去，又會創(chuàng)造另一筆派生存款。如此類推。銀行系統(tǒng)可以創(chuàng)造數(shù)倍于原始存款的派生存款。貨幣制造表現(xiàn)受法定準備金的影響，而實際是受客觀經(jīng)濟發(fā)展的影響。

4.直接標價法，又叫應付標價法，是以一定單位（1、100、1000、10000）的外國貨幣為標準來計算應付出多少單位本國貨幣。就相當于計算購買一定單位外幣所應付多少本幣，所以叫應付標價法。在直接標價法下，外國貨幣作為基準貨幣，本國貨幣作為標價貨幣（即外國貨幣為1，本國貨幣為相應可兌數(shù)量）;標價貨幣（本國貨幣）數(shù)額隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而變化。包括中國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家目前都采用直接標價法。在國際外匯市場上，日元、瑞士法郎、加元等均為直接標價法，如日元119.05即一美元兌119.05日元。而美元除了與歐元、英鎊、新西蘭元等幣種兌換時用直接標價法，其他情況都采取間接標價法，即一單位美元可兌換多少單位外幣。

間接標價法，又稱應收標價法。是指以一定單位的本國貨幣為基準，將其折合為一定數(shù)額的外國貨幣的標價方法（即本國貨幣為1，外國貨幣為相應可兌數(shù)量）。即以本國貨幣作為基準貨幣，其數(shù)額不變，而標價貨幣（外國貨幣）的數(shù)額則隨本國貨幣或外國貨幣值的變化而改變。英國和美國都是采用間接標價法的國家。

5.劣幣驅(qū)逐良幣：是指當一個國家同時流通兩種實際價值不同而法定比價不變的貨幣時，實際價值高的貨幣（良幣）必然要被熔化、收藏或輸出而退出流通領(lǐng)域，而實際價值低的貨幣（劣幣）反而充斥市場。16世紀英國伊麗莎白造鑄局長提出，也稱“格雷欣現(xiàn)象”，他觀察：消費者保留儲存成色高的貨幣（貴金屬含量高），使用成色低的貨幣（debased money）進行市場交易、流通。

6.M1（狹義貨幣），M2（廣義貨幣）：狹義貨幣 “廣義貨幣”的對稱。流通中現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的總和。構(gòu)成狹義貨幣的現(xiàn)金，是法定通貨的存在形式；商業(yè)銀行的活期存款，存款人隨時可簽發(fā)支票進行轉(zhuǎn)讓或者流通，具有支付手段和流通手段兩種職能，是狹義貨幣中的存款通貨。

以M2來表示，其計算方法是交易貨幣以及定期存款與儲蓄存款

7.央行資產(chǎn)：是指中央銀行在一定時點上所擁有的各種債權(quán)。資產(chǎn)業(yè)務主要包括再貼現(xiàn)業(yè)

務、貸款業(yè)務、證券買賣業(yè)務、黃金外匯儲備業(yè)務及其他一些資產(chǎn)業(yè)務。

中央銀行資產(chǎn)負債表：中央銀行在履行職能時業(yè)務活動所形成的債權(quán)債務存量表。中央銀行資產(chǎn)負債業(yè)務的種類、規(guī)模和結(jié)構(gòu)都綜合地反映在資產(chǎn)負債表上。

8.貨幣本位：是一國規(guī)定的標準貨幣的貨幣制度。是指在國際經(jīng)濟活動中，國家出于經(jīng)濟條件或政策上的考慮，用法律的形式將本國貨幣與之固定地聯(lián)系起來，作為衡量價值的標準，以及國際交易的最終清償手段。其特點是具有無限法償?shù)哪芰?，即用它作為流通手段和支付手段，債?quán)人不得拒絕接受。非本位貨幣不具有這種能力。當被用于流通和支付時，超過一定數(shù)量的非本位貨幣，債權(quán)人可以拒絕接受，因而被稱為“有限法償”制度。

例如，人民幣是我國的法定貨幣，在我國境內(nèi)具有廣泛的流通性。因此，《會計法》以法律形式明確規(guī)定我國境內(nèi)各單位的會計核算以人民幣為記帳本位幣，單位的一切經(jīng)濟業(yè)務事項一律通過人民幣進行會計核算反映。因而這種貨幣制度稱為貨幣本位。

9.貨幣供給：貨幣供給是指某一國或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟體中投入、創(chuàng)造、擴張（或收縮）貨幣的金融過程。貨幣供給指一個國家在某一特定時點上由家庭和廠商持有的政府和銀行系統(tǒng)以外的貨幣總和。{與6有關(guān)} 一般認為，貨幣層次可以劃分如下： M1=現(xiàn)金+活期存款+旅行支票+其他支票存款； M2=M1+小額定期存款+儲蓄存款+散戶貨幣市場共同基金； M3=M2+其他金融資產(chǎn)。

貨幣供給的影響因素：

貨幣供應量 = 貨幣乘數(shù)×基礎(chǔ)貨幣=（超額存款準備金率+1）/（法定存款準備金率+超額存款準備金率+現(xiàn)金-存款比率）。也就是說 1.存款準備金 2超額存款準備金 3現(xiàn)金持有量 4存款數(shù)量

10.商業(yè)銀行組織制度：1)單一銀行制(獨家銀行制)(2)分支銀行制(總分行制)(3)銀行控股公司制

11.準備金：是商業(yè)銀行庫存的現(xiàn)金按比例存放在中央銀行的存款。實行準備金的目的是為了確保商業(yè)銀行在遇到突然大量提取銀行存款時，能有相當充足的清償能力。中央銀行控制的商業(yè)銀行的準備金的多少和準備率的高低影響著銀行的信貸規(guī)模。這個制度規(guī)定，商業(yè)銀行不能將吸收的存款全部貸放出去，必須按一定的比例，或以存款形式存放在中央銀行，或以庫存現(xiàn)金形式自己保持。準備金占存款總額的比重，稱為準備率。

12.通貨膨脹：在信用貨幣制度下，流通中的貨幣數(shù)量超過經(jīng)濟實際需要而引起的貨幣貶值和物價水平全面而持續(xù)的上漲--用更通俗的語言來說就是：在一段給定的時間內(nèi)，給定經(jīng)濟體中的物價水平普遍持續(xù)增長，從而造成貨幣購買力的持續(xù)下降。

13.商業(yè)銀行資本：商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金。是金融管理部門實施控制的工具。銀行面臨的未來風險越大，資產(chǎn)增長越快，則銀行所需的資本量就越多。

商業(yè)銀行資本是銀行開業(yè)經(jīng)營的條件。首先，與其他行業(yè)一樣，銀行要取得營業(yè)許可，必須具有一定金額的最低注冊資本，具備一定的物質(zhì)條件和基本設(shè)施，如營業(yè)場所、各種商務和辦公用品等。

14.信用：從經(jīng)濟的角度理解“信用”，它實際上是指“借”和“貸”的關(guān)系。信用實際上是指“在一段限定的時間內(nèi)獲得一筆錢的預期”，是以還本付息為條件的，是不發(fā)生所有權(quán)變化的價值單方面的暫時讓渡或轉(zhuǎn)移。

15.基礎(chǔ)貨幣：基礎(chǔ)貨幣，也稱貨幣基數(shù)、強力貨幣、始初貨幣，因其具有使貨幣供應總量成倍放大或收縮的能力，又被稱為高能貨幣，它是中央銀行發(fā)行的債務憑證，表現(xiàn)為商業(yè)銀行的存款準備金（R）和公眾持有的通貨，包括央行的貨幣發(fā)行（M）與央行擔保的銀行債務（存款準備金，R）?；A(chǔ)貨幣是整個商業(yè)銀行體系借以創(chuàng)造存款貨幣的基礎(chǔ)，是整個商業(yè)銀行體系的存款得以倍數(shù)擴張的源泉。

公式：基礎(chǔ)貨幣=法定準備金+超額準備金+銀行系統(tǒng)的庫存現(xiàn)金+社會公眾手持現(xiàn)金

16．利率風險結(jié)構(gòu)：利率的風險結(jié)構(gòu)是指具有相同的到期期限但是具有不同違約風險、流動性和稅收條件的金融工具收益率之間的相互關(guān)系。不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場價格會不相同，從而計算出的債券收益率也不一樣。反映在收益率上的這種區(qū)別，稱為“利率的風險結(jié)構(gòu)”。

17．派生存款產(chǎn)生的過程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，最終使用者又將其存入銀行，形成新的存款額，最終導致銀行體系存款總量增加的過程。

18.票據(jù)發(fā)行便利：是指銀行同客戶簽訂一項具有法律約束力的承諾，期限一般為5-7年，銀行保證客戶以自己的名義發(fā)行短期票據(jù)，銀行則負責包銷或提供沒有銷售出部分的等額貸款。

19.貨幣職能：價值尺度，流通手段，貯藏手段，支付手段，世界貨幣。

20.貨幣市場基金：貨幣市場基金（簡稱MMF）是指投資于貨幣市場上短期（一年以內(nèi)，平均期限120天）有價證券的一種投資基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、銀行承兌匯票、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價證券。貨幣基金只有一種分紅方式——紅利轉(zhuǎn)投資。貨幣市場基金每份單位始終保持在1元，超過1元后的收益會按時自動轉(zhuǎn)化為基金份額，擁有多少基金份額即擁有多少資產(chǎn)。而其他開放式基金是份額固定不變，單位凈值累加的，投資者只能依靠基金每年的分紅來實現(xiàn)收益。

21.商業(yè)銀行職能：主要有五個基本職能，調(diào)節(jié)經(jīng)濟、信用創(chuàng)造（商業(yè)銀行以通過自己的信貸活動創(chuàng)造和收縮活期存款）、信用中介、支付中介、金融服務。

22.CDs（大額定期可轉(zhuǎn)讓存單）：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單亦稱大額可轉(zhuǎn)讓存款證，是銀行印發(fā)的一種定期存款憑證，憑證上印有一定的票面金額、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金額和規(guī)定利率提取全部本利，逾期存款不計息。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可流通轉(zhuǎn)讓，自由買賣。

23.中間業(yè)務及表外業(yè)務：中間業(yè)務是指商業(yè)銀行代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項而收取手續(xù)費的業(yè)務。是銀行不需動用自己的資金，依托業(yè)務、技術(shù)、機構(gòu)、信譽和人才等優(yōu)勢，以中間人的身份代理客戶承辦收付和其他委托事項，提供各種金融服務并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務。廣義上午中間業(yè)務等同于廣義上的表外業(yè)務

表外業(yè)務是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。

24.新古典利率理論：取決于三點 1）古典利率理論強調(diào)資本供求對利率的決定作用，認為在實物經(jīng)濟中，資本是一種生產(chǎn)要素，利息是資本的價格。利率的高低由資本供給即儲蓄水平和資本需求即投資水平?jīng)Q定；儲蓄是利率的減函數(shù)，投資是利率的增函數(shù)，均衡利率取決于投資流量和儲蓄流量的均衡。即儲蓄等于投資為均衡利率條件。由于古典利率理論強調(diào)實際因素而非貨幣因素決定利率，同時該理論還是一種流量和長期分析，所以，又被稱為長期實際利率理論。2）凱恩斯的流動性偏好利率理論，由貨幣供求解釋利率決定。他認為貨幣是一種最具有流動性的特殊資產(chǎn)，利息是人們放棄流動性取得的報酬，而不是儲蓄的報酬。因此，利息是貨幣現(xiàn)象，利率決定于貨幣供求，由交易需求和投機需求決定的流動性偏好，和由中央銀行貨幣政策決定的貨幣供給量是利率決定的兩大因素。凱恩斯把利率看成是貨幣現(xiàn)象，認為利率與實際經(jīng)濟變量無關(guān)。同時，他對利率的分析還是一種存量分析，因而，屬于貨幣利率理論或短期利率理論。3）可貸資金理論是上述兩種理論的綜合。研究長期實際經(jīng)濟因素（儲蓄、投資流量）和短期貨幣因素（貨幣供求流量）對利率的決定。認為利率是由可貸資金的供求來決定的。

25.利率類型(固定利率與浮動利率)：

固定利率是指在借貸期內(nèi)不作調(diào)整的利率。實行固定利率，對于借貸雙方準確計算成本與收益十分方便，是傳統(tǒng)采用的方式。浮動利率，根據(jù)借貸雙方的協(xié)定，由一方在規(guī)定的時間依據(jù)某種市場利率進行調(diào)整，一般調(diào)整期為半年。浮動利率因手續(xù)繁雜、計算依據(jù)多樣而增加費用開支，因此，多用于3年以上的及國際金融市場上的借貸，可以減小風險，反映供求關(guān)系。

26.央行三大法寶：公開市場業(yè)務（公開市場業(yè)務是指中央銀行通過買進或賣出有價證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應量的活動）再貼現(xiàn)（再貼現(xiàn)是中央銀行通過買進商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)票據(jù)，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為）

銀行存款準備金率（款準備金，是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。存款準備金的比例通常是由中央銀行決定的，被稱為存款準備金率。存款準備金通常分為法定存款準備金和超額存款準備金，其中法定存款準備金是按央行的比例存放，超額存款準備金是金融機構(gòu)除法定存款準備金以外在央行任意比例存放的資金。）

27.有限法償與無限法償：有限法償是一個國家基礎(chǔ)貨幣所具有的特征，它指用貨幣進行交易時接受方必須無條件的強制的接受貨幣，無限法償則指在規(guī)定的條件、次數(shù)內(nèi)接受貨幣。

28.商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本原則：（1）盈利性。作為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則之一是指追求盈利最大化，這是商業(yè)銀行的經(jīng)營目的。（2）流動性。遵循流動性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。（3）安全性。安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營中要避免經(jīng)營風險，保證資金的安全。商業(yè)銀行經(jīng)營的三個原則既是相互統(tǒng)一的，又有一定的矛盾。如果沒有安全性，流動性和盈利性也就不能最后實現(xiàn)；流動性越強，風險越小，安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動性強，安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強的資產(chǎn)，則流動性較弱，風險較大，安全性較差。由于三個原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經(jīng)營中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。一般應在保持安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)盈利的最大化。

29.平方根公式：交易性貨幣需求取決于收入水平和利率水平Md=√(Yb/2r)(Y是收入，r是利率)

30.名義利率與實際利率：名義利率是央行或其它提供資金借貸的機構(gòu)所公布的未調(diào)整通貨膨脹因素的利率，雖然是資金提供者或使用者現(xiàn)金收取或支付的利率，但人們應當將通貨膨脹因素考慮進去。例如，張某在銀行存入100元的一年期存款，一年到期時獲得5元利息，利率則為5%，這個利率就是名義利率。名義利率和名義匯率相互影響，尤其是發(fā)展中國家影響尤為顯著。[2]

實際利率是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報的真實利率。哪一個國家的實際利率更高，則該國貨幣的信用度更好，熱錢向那里走的機會就更高。比如說，美元的實際利率在提高，美聯(lián)儲加息的預期在繼續(xù)，那么國際熱錢向美國投資流向就比較明顯。投資的方式也很多，比如債券，股票，地產(chǎn)，古董，外匯……。其中，債券市場是對這些利率和實際利率最敏感的市場?？梢哉f，美元的匯率是基本上跟著實際利率趨勢來走的。

第五篇：金融學名詞解釋基金類

1、開放式基金(open-end funds)

指基金規(guī)模不是固定不變的，而是可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。

2、封閉式基金(close-end funds)

指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后及規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。

3、契約型投資基金(constractual type funds)

根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。基金管理人依據(jù)法律法規(guī)和基金契約負責基金的經(jīng)營和管理操作；基金托管人負責保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來；投資人通過購買基金單位，享有基金投資收益。

4、公司型投資基金(corporate type funds)

具有共同投資目標的投資者依據(jù)公司法組成以贏利為目的、投資于特定對象（如各種有價證券、貨幣）的股份制投資公司。基金持有者既是基金投資者，又是公司股東。

5、雨傘基金(umbrella funds)

基金管理公司把自己名下的一組基金作為“母基金”，在“母基金”之下，再組成若干個“子基金”，以方便和吸引投資者在其中自由選擇和轉(zhuǎn)換的一種經(jīng)營方式。其最大的特點就是利于投資者轉(zhuǎn)換基金，并且不收或少收轉(zhuǎn)換費，以此來穩(wěn)定投資隊伍。

6、金中的基金(funds of funds)

其特點是以其他基金單位為投資對象。它通過分散投資于本身或不同管理團體的基金來進一步分散降低風險。

7、對沖基金(hedge fund)

原意是“風險對沖過的基金”，起源于５０年代初的美國，起初的操宗旨是利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧，在一定程度上可規(guī)避和化解證券投資風險。經(jīng)過幾十年的演變，對沖基金已失去初始的風險對沖的內(nèi)涵，已成為充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效應，承擔高風險、追求高收益的投資模式。

8風險基金(venture capital)

是指那些由專業(yè)投資管理人士或機構(gòu)定向募集的資金，投資于處于草創(chuàng)階段的企業(yè)、技術(shù)、產(chǎn)品或市場，以期望在未來實現(xiàn)高額回報。

9、股票基金

股票基金是以股票為投資對象的投資基金，是投資基金的主要種類。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額投資集中為大額資金。投資于不同的股票組合，是股票市場的主要機構(gòu)投資。

10、債券基金

債券基金是一種以債券為投資對象的證券投資基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。

11、貨幣市場基金

貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期有價證券的～種基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價證券。

12、基金發(fā)起人

基金發(fā)起人是指發(fā)起設(shè)立基金的機構(gòu)，它在基金的設(shè)立過程中起著重要作用。在我國，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定。基金的主要發(fā)起人為按照國家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司，信托投資公司及基金管理公司，基金發(fā)起入的數(shù)目為兩個以上。依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，基金發(fā)起人主要職責包括：（1）制定有關(guān)法律文件并向主管機關(guān)提出設(shè)立基金的申請，籌建基金；（2）認購或持有一定數(shù)量的基金單位；（3）基金不能成立時、基金發(fā)起人須承擔基金募集費用，將已募集的資金并加計銀行恬期存款利息在規(guī)定時間內(nèi)退還基金認購。

13、基金管理人

基金管理人，是指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構(gòu)。我國《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理人的職責主要有：按照基金契約的規(guī)定運用基金資產(chǎn)投資并管理基金資產(chǎn)；及時、足額向基金持有人支付基金收益；保存基金的會計賬冊，記錄15年以上；編制基金財務報告，及時公告，并向中國證監(jiān)會報告：計算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金單位資產(chǎn)凈值；基金契約規(guī)定的其他職責：開放式基金的管理人還應當按照國家有關(guān)規(guī)定和基金契約的規(guī)定，及時、準確地辦理基金的申購與贖回。

14、金托管人

基金托管人應為基金開設(shè)獨立的銀行存款賬戶，并負責賬戶的管理。即基金銀行賬戶款項收付及資金劃撥等也由基金托管人負責，基金投資于證券后，有關(guān)證券交易的資金清算由基金托管人負責。基金托管人主要有以下職責：①安全保管全部基金資產(chǎn)：②執(zhí)行基金管理人的投資指令；③監(jiān)督基金管理人的投資運作，如果發(fā)現(xiàn)基金管理人有違規(guī)行為，有權(quán)向證券上管機關(guān)報告。并督促基金管理人予以改正；④對基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和編制的財務報表進行復核。兼并與收購類

15、善意收購（friendly acquisition)

當獵手公司有理由相信獵物公司的管理層會同意并購時，向獵物公司的管理層提出友好的收購建議。徹底的善意收購建議由獵手公司方私下而保密地向獵物公司方提出，且不被要求公開披露。

16、敵意收購（hostile takeover）

獵手方不顧及獵物公司董事會和經(jīng)理層的利益和苦衷，既不作事先的溝通，也鮮有些警示，就直接在市場上展開標購，誘引獵物公司股東出讓股份。

17、要約收購（Tender Offer）

是指收購方通過向被收購公司的股東，發(fā)出購買其所持該公司股份的書面意思表示，并按照其依法公告的收購要約中所規(guī)定的收購條件、收購價格、收購期限以及其他規(guī)定事項，收購目標公司股份的收購方式。

18、杠桿收購(leveraged buyout)

其本質(zhì)是舉債收購，即以債務資本為主要融資工具，這些債務資本多以獵物公司資產(chǎn)為擔保而得以籌集。

19、金降落(golden parachute)

金降落協(xié)議規(guī)定，一旦因為公司被并購而導致董事、總裁等高級管理人員被解職，公司將提供相當豐厚的解職費、股票期權(quán)收入和額外津貼作為補償費。以此構(gòu)成敵意收購的壁壘，使收購變得不那么有利可圖，或是給收購者帶來現(xiàn)金支付上的沉重負擔。

20、錫降落(tin parachute)

錫降落一般是當公司被并購時，根據(jù)工齡長短，讓普通員工領(lǐng)取數(shù)周至數(shù)月的工資。錫降落的單位金額不多，但聚沙成塔，有時能很有效地阻止敵意收購。

21、白護衛(wèi)(white squire)

獵物公司將大宗具有表決權(quán)的證券賣給友好公司，與充擔白護衛(wèi)的友好公司簽定不變動的協(xié)議，該協(xié)議允許白護衛(wèi)在獵物公司遭收購時以優(yōu)惠價格認購股票或得到更高的投資回報率。以此防止敵意收購。

22、白騎士(white knight)

獵物公司為了免受敵意收購者的控制而別無他策時，可以自行尋找一家友好公司，由后者出面和敵意收購者展開標購戰(zhàn)。此策可使獵物公司避免面對面地與敵意收購者展開大范圍的收購與反收購之爭，但是，自尋接管人最終會導致獵物公司喪失獨立性。金融衍生工具類

23、金融衍生工具

通常是指從原生資產(chǎn)（Underlying Asserts）派生出來的金融工具。由于許多金融衍生產(chǎn)品交易

在資產(chǎn)負債表上沒有相應科目，因而也被稱為“資產(chǎn)負債表外交易（簡稱表外 交易）”。根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠期、期貨、期權(quán)和掉期四大類。

24、掉期合約

掉期合約是一種內(nèi)交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準確他說，掉期合約是當事人之間簽討的在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流（Cash

Flow）的合約。

25、期權(quán)合約

期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，就獲得這種權(quán)利，即擁有在一定時間內(nèi)以一定的價格（執(zhí)行價格〕出售或購買一定數(shù)量的標的物（實物商品、證券或期貨合約）的權(quán)利。

26、期貨合約

期貨合約指由期貨交易所統(tǒng)一制訂的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量實物商品或金融商品的標準化合約。

27、商品期貨

商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源產(chǎn)品等幾大類。

28、金融期貨

指以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種，具有期貨交易的一般特點，但與商品期貨相比較，其合約標的物不是實物商品，而是傳統(tǒng)的金融商品。

29、利率期貨

利率期貨，指以利率為標的物的期貨合約。利率期貨主要包括以長期國債為標的物的長期利率期貨和以二個月短期存款利率為標的物的短期利率期貨。

30、貨幣期貨

貨幣期貨，指以匯率為標的物的期貨合約。貨幣期貨是適應各國從事對外貿(mào)易和金融業(yè)務的需要而產(chǎn)生的，目的是借此規(guī)避匯率風險。

31、股票指數(shù)期貨

股票指數(shù)期貨指以股票指數(shù)為標的物的期貨合約。股票指數(shù)期貨不涉及股票本身的交割，其價格根據(jù)股票指數(shù)計算，合約以現(xiàn)金清算形式進行交割。

32、看漲期權(quán)

看漲期權(quán)，是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量標的物的權(quán)利。

33、看跌期權(quán)

看跌期權(quán)是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標的物的權(quán)利。

34、歐式期權(quán)

歐式期權(quán)，是指只有在合約到期日才被允許執(zhí)行的期權(quán)。

35、美式期權(quán)

美式期權(quán)，是指可以在成交后有效期內(nèi)任何一大被執(zhí)行的期權(quán)。

36、外匯按金交易

外匯按金交易，是指在金融機構(gòu)之間及金融機構(gòu)與投資者之間進行的一種遠期外匯買賣方式。在交易時，交易者只付出1％～10%的按金（保證金），就可進行100％額度的交易。

37、期貨保證金

在期貨市場上，交易者只需按期貨合約價格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財力擔保，便可參與期貨合約的買賣，這種資金就是期貨保證金。

38、期貨交易的逐日盯市制度

期貨交易的逐日盯市制度，是指結(jié)算部門在每日閉市后計算、檢查保證金賬戶余額，通過適時發(fā)出追加保證金通知，使保證金余額維持在一定水平之上，防止負債現(xiàn)象發(fā)生的結(jié)算制度。其具體執(zhí)行過程如下：在每一交易日結(jié)束之后，交易所結(jié)算部門根據(jù)全日成交情況計算出當日結(jié)算價，據(jù)此計算每個會員恃倉的浮動盈虧，調(diào)整會員保證金賬戶的可動用余額。若調(diào)整后的保證金余額小于維持保證金，交易所便發(fā)出通知，要求在下一交易日開市之前追加保證金，若會員單位不能按時追加保證金，交易所將有權(quán)強行平倉。

39、期貨建倉、持倉和平倉

期貨交易的全過程可以概括為建倉、持倉、平倉或?qū)嵨锝桓?。建倉也叫開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約。建倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者未平倉頭寸，也叫持倉。在最后交易日結(jié)束之前擇機將買入的期貨合約賣出，或?qū)①u出的期貨合約買回，即通過一筆數(shù)量相等、方向相反的期貨交易來沖銷原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進行實物交割的義務，這種買回已賣出合約，或賣出己買入合約的行為就叫平倉。

40、限倉制度

限倉制度，是期貨交易所為了防止市場風險過度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數(shù)量進行限制的制度。

41、大戶報告制度

大戶報告制度，是與限倉制度緊密相關(guān)的另外一個控制交易風險、防止大戶操縱中場行為的制度。期貨交易所建立限倉制度后。當會員或客戶投機頭寸達到了交易所規(guī)定的數(shù)量時，必須向交易所申報。申報的內(nèi)容包括客戶的開戶情況、交易情況、資金來源。交易動機等等，便于交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為以及大戶的交易風險情況。

42、期貨實物交割

實物交割，是指期貨合約的買賣雙方于合約到期時，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期貨合約標的物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉合約進行了結(jié)的行為。商品期貨交易一般采用實物交割的方式。

43、期貨現(xiàn)金交割

現(xiàn)金交割，是指到期末平倉期貨合約進行交割時，用結(jié)算價格來計算未平倉合約的盈虧，以現(xiàn)金支付的方式最終了結(jié)期貨合約的交割方式。這種交割方式主要用于金融期貨等期貨標的物無法進行實物交割的期貨合約，如股票指數(shù)期貨合約等。近年，國外一些交易所也探索將現(xiàn)金交割的方式用于商品期貨。我國商品期貨市場不允許進行現(xiàn)金交割。

44、利率頂(interest rate caps)

如果貸款利率超過了規(guī)定的上限(cap

rate)，利率頂合約的提供者將向合約持有人補償實際利率與利率上限的差額，從而保證合約持有人實際支付的凈利率不會超過合約規(guī)定的上限。

45、利率底(interest rate floors)

如果貸款利率下降至下限(floor

rate)，利率底合約的提供者將向合約持有人補償實際利率與利率下限的差額，從而保證合約持有人實際支付的凈利率不會超過合約規(guī)定的下限。揚基債券(Yankee bonds)

在美國債券市場上發(fā)行的外國債券，即美國以外的政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)和國際組織在美國國內(nèi)市場發(fā)行的、以美圓為計值貨幣的債券。揚基債券具有如下幾個特點：１、期限長，數(shù)額大。２、美國政府對其控制較嚴，申請手續(xù)遠比一般債券繁瑣。３、發(fā)行者以外國政府和國際組織為主。４、投資者以人壽保險公司、儲蓄銀行等機構(gòu)為主。證券發(fā)行類

46、武士債券(Samurai bonds)

在日本債券市場上發(fā)行的外國債券，即日本以外的政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)和國際組織在日本國內(nèi)市場發(fā)行的、以日元為計值貨幣的債券。武士債券均為無擔保發(fā)行，典型期限為３～１０年，一般在東京證券交易所交易。

47、龍債券(Dragon bonds)

以非日元的亞洲國家或地區(qū)貨幣發(fā)行的外國債券。龍債券是東亞經(jīng)濟迅速增長的產(chǎn)物。從１９９２年起，龍債券得到了迅速發(fā)展。其典型償還期限為３～８年。龍債券對發(fā)行人的資信要求較高，一般為政府及相關(guān)機構(gòu)。

48、藍籌股

在所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良、成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票被稱為藍籌股?！八{籌”一詞源于西方賭場，在西方賭場中，有三種顏色的籌碼，其中藍色籌碼最為值錢。

49、紅籌股

紅籌股這一概念誕生于９０年代初期的香港股票市場。香港和國際投資者把在境外注冊、在香港上市的那些帶有中國大陸概念的股票稱為紅籌股。早期的紅籌股主要是一些中資公司收購香港中小型上市公司后改造而形成的，如“中信泰富”等。后來出現(xiàn)的紅籌股，主要是內(nèi)地一些省市將其在香港的窗口公司改組并在香港上市后形成的，如“北京控股”等。

50、存托憑證(depository receipts,DR)

是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。以股票為例，存托憑證是這樣產(chǎn)生的：某國的上市公司為使其股票在外國流通，就將一定數(shù)額的股票，委托某一中間機構(gòu)（通常為一銀行，稱為保管銀行）保管，由保管銀行通知外國的存托銀行在當?shù)匕l(fā)行代表該股份的存托憑證，之后存托憑證便開始在外國證券交易所或柜臺市場交易。

51、轉(zhuǎn)配股

是我國股票市場特有的產(chǎn)物。國家股、法人股的持有者放棄配股權(quán)，將配股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給其他法人或社會公眾，這些法人或社會公眾行使相應的配股權(quán)時所認購的新股，就是轉(zhuǎn)配股。

52、認股權(quán)證

由上市公司發(fā)行，給予持有權(quán)證的投資者在未來某個時間或某一段時間以事先確認的價格購買一定量該公司股票的權(quán)利。其實質(zhì)是一種買入期權(quán)。

53、備兌權(quán)證

也給予持有者以某一特定價格購買某種股票的權(quán)利，但和一般的認股權(quán)證不同，備兌權(quán)證由上市公司以外的第三者發(fā)行，發(fā)行人通常都是資信卓著的金融機構(gòu)。

54、績優(yōu)股

績優(yōu)股就是業(yè)績優(yōu)良公司的股票，但對于績優(yōu)股的定義國內(nèi)外卻有所不同。在我國，投資者衡量績優(yōu)股的主要指標是每股稅后利潤和凈資產(chǎn)收益率。一般而言，每股稅后利潤在全體上市公司中處于中上地位，公司上市后凈資產(chǎn)收益率連續(xù)三年顯著超過10％的股票當屬績優(yōu)股之列。

55、垃圾股

垃圾股指的是業(yè)績較差的公司的股票。這類上中公司或者由于行業(yè)前景不好，或者由于經(jīng)營不善等，有的甚至進入虧損行列。其股票在市場上的表現(xiàn)萎靡不振，股價走低，交投不活躍，年終分紅也差。

56、A股

A股的正式名稱是人民幣普通股票。它是由我同境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機構(gòu)、組織或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認購和交易的普通股股票。

57、B股

B股的正式名稱是人民幣特種股票，它是以人民幣標明面值，以外幣認購和買賣，在境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易的。它的投資人限于：外國的自然人、法人和其他組織，香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織，定居在國外的中國公民。中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資人。

58、H股、N股、s股

H股，即注冊地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。香港的英文是HOngKOng，取其字首，在港上市外資股就叫做H股。依此類推，紐約的第一個英文字母是N，新加坡的第一個英文字母是S紐約和新加坡上市的股票就分別叫做N股和s股。

59、國有股

國有股指有權(quán)代表同家投資的部門或機構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份。包括以公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。由于我國大部分股份制企業(yè)都是由原國有大中型企業(yè)改制而來的，岡此，國有股在公司股僅中占有較大的比重。

60、法人股

法人股指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可經(jīng)營的資產(chǎn)向公司非卜中流通股權(quán)部分投資所形成的股份。

61、社會公眾股

社會公眾股是指我國境內(nèi)個人和機構(gòu)，以其合法財產(chǎn)向公司可上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。

62、公司職工股

公司職工股，是本公司職工在公司公開向社會發(fā)行股票時按發(fā)行價格所認購的股份。按照《股票發(fā)行和交易管理暫行條例》規(guī)定。公司職工股的股本數(shù)額不得超過擬向社會公眾發(fā)行股本總額的10％。公司職工股在本公司股票上市6個月后、即可安排上市流通。63、內(nèi)部職工股

在我國進行股份制試點初期，出現(xiàn)了一批不向社會公開發(fā)行股票，只對法人和公司內(nèi)部職工募集股份的股份有限公司血稱為定向募集公司，內(nèi)部職工作為投資者所持有的公司發(fā)行的股份被稱為內(nèi)部職工股，1993年，國務院正式發(fā)文明確規(guī)定停止內(nèi)部職工股的審批和發(fā)行。

64、股東權(quán)益

股東權(quán)益又稱凈資產(chǎn)，是指公司總資產(chǎn)中扣除負債所余下的部分。股東權(quán)益包括以下五部分：一是股本，即按照面值計算的股本金。二是資本公積。包括股票發(fā)行溢價、法定財產(chǎn)重估增值、接受捐贈資產(chǎn)價值。三是盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積。法定盈余公積按公司稅后利潤的10％強制提取。目的是為了應付經(jīng)營風險。當法定盈余公積累計額已達注冊資本的50％時可不再提取。四是法定公益金，按稅后利潤的5％一10％提取。用于公司福利設(shè)施支出。五是未分配利潤，指公司留待以后分配的利潤或待分配利潤。65、股東權(quán)益比率

股東權(quán)益比率是股東權(quán)益對總資產(chǎn)的比率。股東權(quán)益比率應當適中。如果權(quán)益比率過小，表明企業(yè)過度負債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力而權(quán)益比率過大。意味著企業(yè)沒有積極地利用財務杠桿作用來擴大經(jīng)營規(guī)模。

66、金邊債券

早在17世紀，英國政府經(jīng)議會批準、開始發(fā)行了以稅收保證支付本息的政府公債，該公債信譽度很高。當時發(fā)行的英國政府公債帶有金黃邊，因此被稱為“金邊債券”。、“金邊債券”一詞泛指所有中央政府發(fā)行的債券，即國債。

67、地方政府債券

不少國家中有財政收入的地方政府及地方公共機構(gòu)也發(fā)行債券，它們發(fā)行的債券你為地方政府債券。地方政府債券一般用于交通、通訊、住宅、教育、醫(yī)院和污水處理系統(tǒng)等地方性公共設(shè)施的建設(shè)。地方政府債券一般也是以當?shù)卣亩愂漳芰ψ鳛檫€本付息的擔保。

68、垃圾債券

投資利息高（一般較國債高4個百分點）、風險大，對投資人傘金保障較弱。垃圾債券最早起源于美國應本世紀20及30年代就已存在。70年代以前，垃圾債券主要是一?些小型公司為開拓業(yè)務籌集資金而發(fā)行的，由于這種債券的信用受到懷疑，問津者較少，70年代初其流通量還不到20億美元，70年代末期以后，垃圾債券逐漸成為投資者狂熱追求的投資工具，到80年代中期，垃圾債券市場急劇膨脹，迅速達到鼎盛時期。80年代初正值美國產(chǎn)業(yè)大規(guī)模調(diào)整與重組時期。由此引發(fā)的更新、并購所需資金單靠股市是遠遠不夠的，加上在產(chǎn)業(yè)調(diào)整時期這些企業(yè)風險較大，以盈利為目的的商業(yè)銀行不能完全滿足其資金需求，這是垃圾債券應時而興的重要背景。

69、國際債券

國際債券是一國政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)或國際組織為籌措和融通資金，在國外金融市場上發(fā)行的，以外國貨幣為面值的債券。國際債券的重要特征，是發(fā)行者和投資者屬于不同的國家、籌集的資金來源于國外金融市場。依發(fā)行債券所用貨幣與發(fā)行地點的不同，閏際債券又可分為外國債券和歐洲債券。

70、外國債券

外國債券是一國政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)或國際組織在另一同發(fā)行的以當?shù)貒泿庞嬛档膫?/p>

71、歐洲債券

歐洲債券是一國政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)或國際組織在國外債券市場上以第三國貨幣為面值發(fā)行的債券。

72、憑證式國債

憑證式國債是～種國家儲蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權(quán)，不能上市流通，從購買之日起計息。

73、無記名（實物〕國債

無記名（實物〕國債是一種實物債券，以實物券的形式記錄債權(quán)，面值不等，不記名，不掛失，可上市流通。

74、記賬式國債

記賬式國債以記賬形式記錄債權(quán)、通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。

75、貼現(xiàn)國債

貼現(xiàn)國債，指國債券面上不附有息票，發(fā)行時按規(guī)定的折扣率，以低于債券面值的價格發(fā)行，到期按面值支付本息的國債。貼現(xiàn)同債的發(fā)行價格與其面值的差額即為債券的利息。

76、附息國債

附息國債，指債券券而上附有息票的債券，是按照債券票面載明的利率及支付方式支付利息的債券。

77、企業(yè)債券

企業(yè)債券通常又稱為公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。

78、金融債券

金融債券是由銀行和非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的債券。

79、可轉(zhuǎn)換公司債券

可轉(zhuǎn)換公司債券（簡稱可轉(zhuǎn)換債券〕是一種可以在特定時間。按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股股票的特殊企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)換債券兼具有債券和股票的特性。80、公開發(fā)行

公開發(fā)行，是指發(fā)行人通過中介機構(gòu)向不特定的社會公眾廣泛地發(fā)售證券。在公募發(fā)行情況下。所有合法的社會投資者都可以參加認購。81、私募

私募又稱不公開發(fā)行或內(nèi)部發(fā)行．是指面向少數(shù)特定的投資人發(fā)行證券的方式。私募發(fā)行的對象大致有兩類，一類是個人投資者，例如公司老股東或發(fā)行機構(gòu)自己的員工；另一類是機構(gòu)投資者、如大的金融機構(gòu)或與發(fā)行人有密切往來關(guān)系的企業(yè)等。私募發(fā)行有確定的投資人，發(fā)行手續(xù)簡單，可以節(jié)省發(fā)行時間和費用。私募發(fā)行的不足之處是投資者數(shù)量有限，流通性較差，而已也不利于提高發(fā)行人的社會信譽。

82、平價發(fā)行

平價發(fā)行也稱為等額發(fā)行或面額發(fā)行，是指發(fā)行人以票面金額作為發(fā)行價格。

83、溢價發(fā)行

溢價發(fā)行是指發(fā)行人按高于面額的價格發(fā)行股票或債券。溢價發(fā)行又可分為時價發(fā)行和中間價發(fā)行兩種方式。時價發(fā)行也稱市價發(fā)行，是指以同種或同關(guān)股票的流通價格為基準來確定股票發(fā)行價格。中間價發(fā)行是指以介于面額和時價之間的價格來發(fā)行股票。我國股份公司對老股東配股時?；旧隙疾捎弥虚g價發(fā)行。

84、折價發(fā)行

折價發(fā)行是指以低于面額的價格出售新股，即按面額打一定折扣后發(fā)行股票。在我國，《中華人民共和國公司法》第一百三十一條明確規(guī)定，“股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。”

85、承銷

當一家發(fā)行人通過證券市場籌集資金時，就要聘請證券經(jīng)營機構(gòu)來幫助它銷售證券。證券經(jīng)營機構(gòu)惜助自己在證券市場上的信譽和營業(yè)網(wǎng)點，在規(guī)定的發(fā)行有效期限內(nèi)將證券銷售出去，這一過程稱為承銷。根據(jù)證券經(jīng)營機構(gòu)在承銷過程中承擔的責任和風險的不同，承銷又可分為代銷和包銷兩種形式。

86、包銷

包銷是指發(fā)行人與承銷機構(gòu)簽訂合同，由承銷機構(gòu)買下全部或銷侍剩余部分的證券，承擔全部銷售風險。

87、代銷

代銷是指證券發(fā)行人委托承擔承銷業(yè)務的證券經(jīng)營機構(gòu)（又稱為承銷機構(gòu)或承銷商）代為向投資者銷售證券。承銷商按照規(guī)定的發(fā)行條件。在約定的期限內(nèi)盡力推銷，到銷售截止日期，證券如果沒有全部售出、那么未侍出部分退還給發(fā)行人，承銷商不承擔任何發(fā)行風險。

88、承銷團

對于一次發(fā)行量特別大的證券，例如國債或者大宗股票發(fā)行，一家承銷機構(gòu)往往不愿意單獨承擔發(fā)行風險，這時就會組織一個承銷團，由多家機構(gòu)共同擔任承銷人，這樣每一家承銷機構(gòu)單獨承擔的風險就減少了。國務院1993年4月發(fā)布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定：“擬公開發(fā)行股票的面額超過人民幣3000萬元或者預期銷售金額超過人民幣5000 萬元的，應當由承銷團承銷。主承銷商由發(fā)行人按照公平競爭的原則，通過竟標或者協(xié)商的方式確定?！?/p>

89、主承銷商

主承銷商，是指在股票發(fā)行中獨家承銷或牽頭組織承銷團經(jīng)銷的證券經(jīng)營機構(gòu)。國際上，主承銷商一般由信譽卓著、實力雄厚的商人銀行（英國），投資銀行（美國）及大的證券公司來擔任。

90、上市推薦人

發(fā)行公司向證券交易所申請股票上市、必須由一至二名經(jīng)證券交易所認可的機構(gòu)（即上市推薦人）推薦并出具上市推薦書。上市推薦人（保薦人）一般為證券交易所的會員或交易所認可的其他機構(gòu)或人士。

91、國債定向發(fā)售

國債定向發(fā)售方式是指向養(yǎng)老保險基金、失業(yè)保險基金、金融機構(gòu)等特定機構(gòu)發(fā)行國債的方式，主要用于國家重點建設(shè)債券、財政債券、特種國債等品種。

92、國債承購包銷

主要用于不可流通的憑證式國債，它是由各地的國債承銷機構(gòu)組成承銷團，通過與財政部簽訂承銷協(xié)議來決定發(fā)行條件、承銷費用和承銷商的義務。囚而是帶有一定市場因素的國債發(fā)行方式。

93、國債招標發(fā)行

招標發(fā)行是指通過招標的方式來確定國債的承銷簡和發(fā)行條件。招標發(fā)行將市場競爭機制引人國債發(fā)行過程，從而能反映出承銷商對利率走勢的預期和社會資金的供求狀況，推動了國債發(fā)行利率及整個利率體系的市場化進程。此外，招標發(fā)行還有利于縮短發(fā)行時間，促進國債一、二級市場之間的銜接，基于這些優(yōu)點，招標發(fā)行已成為我國國債發(fā)行體制改革的主要方向。

94、路演（Road show）

路演（Road

show）也有人譯做“路游”，是股票承銷商幫助發(fā)行人安排的發(fā)行前的調(diào)研活動。一般來講，承銷商先選擇一些呵能銷出股票的地點，并選擇一些可能的投資者，主要是機構(gòu)投資者。然后，帶領(lǐng)發(fā)行人逐個地點去召開會議，介紹發(fā)行人的情況。了解投資人的投資意向。承銷商和發(fā)行人通過路演，可以比較客觀地決定發(fā)行量、發(fā)行價及發(fā)行時機。

95、綠鞋（Green shoe）

是一種包銷商在獲得發(fā)行人許可下可以超額配售股份的發(fā)行方式，其意圖在于防止股票發(fā)行上市后股價下跌至發(fā)行價或發(fā)行價以下，達到支持和穩(wěn)定二級中場交易的目的。發(fā)行股票時，包銷商與發(fā)行人達成協(xié)議，允許包銷商在既定的股票發(fā)行規(guī)?；A(chǔ)上，可以視市場具體情況使用發(fā)行人所授予的股份超額配售權(quán)。包銷商一旦使用這種超額配售權(quán)，就處于賣空位置、這樣一旦股價下跌至發(fā)行價時，包銷商就可以按發(fā)行價格購買拋售之股票，從而達到支撐股價的目的。如果這種超額配售未得到發(fā)行人許可，一旦股票上市后股價上漲，包銷商就必須以高于發(fā)行價的價格購回其所超額配售的股份，從而遭受經(jīng)濟損大；發(fā)行人的許可使得包銷商超額配售的股份有了來源保證，不必花高價去市場購買，只需發(fā)行人多發(fā)行相應數(shù)量的股份給包銷商即可。如果超額配售未獲發(fā)行人許可，則被稱為“光腳鞋”（Bare

Shoe），它常被包銷商將其與綠鞋一起合用，以增大賣空空間和市場支撐能力。綠鞋主要在市場氣氛不佳，對發(fā)行結(jié)果不樂觀或難以預料的情況下使用。

96、股票上市

股票上市是指己經(jīng)發(fā)行的股票經(jīng)證券交易所批準后，在交易所公開掛牌交易的法律行為，股票上市，是連接股票發(fā)行和股票交易的“橋梁”。在我國，股票公開發(fā)行后即獲得上市資格。

97、兩地上市

兩地上市就是指一家公司的股票同時在兩個證券交易所掛牌上市。對一家已上市公司來說。如果準備在另一個證券交易所掛牌上市。那么它可以有兩種選擇：一是在境外發(fā)行不同類型的股票，并將此種股票在境外市場上市。我同有些公司既在境內(nèi)發(fā)行Ａ股。又在香港發(fā)行上市H股，就屬于此種類型。另一種形式是在兩地都上市相同類型的股票，并通過國際托管銀行和證券經(jīng)紀商，實現(xiàn)股份的跨市場流通。此種方式一般又被稱為第二上市，以存托憑證（ADR或GDR）在境外市場上市交易就屬于這一類型。

98、買殼上市

買殼上市，是指一些非上市公司通過收購一些業(yè)績較差?；I資能力弱化的上中公司，剝離被購公司資產(chǎn)，注入自己的資產(chǎn)，從而實現(xiàn)間接上市的目的。

99、借殼上市

借殼上市是指上中公司的母公司（集團公司）通過將主要資產(chǎn)注入到上市的子公司中，來實現(xiàn)母公司的上市。

100、上市公告書

上市公告書是公司股票上市前的重要信息披露資料。我國規(guī)定上市公司必須在股票掛牌交易日之前的3天內(nèi)、在中國證監(jiān)會指定的上市公司信息披露指定報刊上刊登上市公告書，井將公告書備置于公司所在地，掛牌交易的證券交易所、有關(guān)證券經(jīng)營機構(gòu)及其網(wǎng)點，就公司本身及股票上市的有關(guān)事項，向社會公眾進行宣傳和說明，以利于投資者在公司股票上市后，做出正確的買賣選擇。如果公司股票自發(fā)行結(jié)束日到掛牌交易的首日不超過90天，或者招股說明書尚未失效的，發(fā)行人可以只編制簡要上市公告書。若公司股票自發(fā)行結(jié)束日到掛牌交易的首日超過90天，或者招股說明書已經(jīng)失效的、發(fā)行人必須編制內(nèi)容完整的上市公告書。

101、股票市價總值

對一家上市公司來說，它的股票市場價格乘以發(fā)行的總股數(shù)。即為該公司在市場上的價值，也就是公司的市價總值。把所有上市公司的市值加總，就可得出整個股票市場的市價總值。

102、流通市值

我國股票市場上公司的國有股和法人股還不能在證券交易所上市流通，真正在市場上流通的股票只是發(fā)行股本的一部分、稱為流通股本，把這一部分股本的數(shù)量乘上股價，就得到公司在股市上的流通市值。

103、送紅股

送紅股是上市公司將本年的利潤留在公司里、發(fā)放股票作為紅利，從而將利潤轉(zhuǎn)化為股本。送紅股后，公司的資產(chǎn)、負債、股東權(quán)益的總額及結(jié)構(gòu)并沒有發(fā)生改變，但總股本增大了，同時每股凈資產(chǎn)降低了。

104、轉(zhuǎn)增股本

轉(zhuǎn)增股本則是指公司將資本公積轉(zhuǎn)化為股本，轉(zhuǎn)增股本并沒有改變股東的權(quán)益。但卻增加了股本規(guī)模，因而客觀結(jié)果與送紅股相似。轉(zhuǎn)增股本和送紅股的本質(zhì)區(qū)別在于，紅股來自于公司的稅后利潤、只有在公司有盈余的情況下，才能向股東送紅股：而轉(zhuǎn)增股本卻來自于資本公積，它可以下受公司本可分配利潤的多少及時間的限制，只要將公司賬面上的資本公積減少一些、增加相應的注冊資本金就可以了，因此從嚴格意義上來說，轉(zhuǎn)增股本并不是對股東的分紅回報。

105、上市公司的信息披露

上市公司必須認真承擔對投資者的信息披露義務；同時，上市公司必須將公司發(fā)生的重要事項，及時向中國證監(jiān)會及證券交易所報告，以保證市場監(jiān)管的有效進行。上市公司信息披露的內(nèi)容主要有兩類：一類是投資者評估公司經(jīng)營狀況所需要的信息；另一類則是對股價運行有重大影響的事項。根據(jù)《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則（試行）》第四條規(guī)定，我國上市公司信息披露的內(nèi)容主要有四大部分，即：招股說明書（或其他募集資金說明書）、上布公告書、定期報告、臨時報告。證券交易類

106、交易席位

交易席位原指交易所大廳中的座位，座位上有電話等通訊設(shè)備，經(jīng)紀人可以通過它傳遞交易與成交信息。證券商參與證券交易必須首先購買席位，席位購買后只能轉(zhuǎn)讓，不能撤消。擁有交易席位，就擁有了在交易大廳內(nèi)進行證券交易的資格。隨著科學技術(shù)的不斷發(fā)展，交易方式由手工競價模式發(fā)展為電腦自動撮合，交易席位的形式也發(fā)生了很大變化，已逐漸演變?yōu)榕c交易所撮合主機聯(lián)網(wǎng)的電腦報盤終端。

107、特別席位

指上海證券交易所和深圳證券交易所內(nèi)開設(shè)的B股特別席位，是指證券交易所批準的境外特許經(jīng)紀商在證券交易所交易大廳內(nèi)使用的只能從事B股交易的專用席位。說其特別，一是因為特別席位的使用者不是證券交易所的會員，二是因為特別席位只能用于從事B股交易。

108、專家經(jīng)紀人(specialist)

是證券交易所指定的特種會員，其主要職責是維持一個公平而有有次序的市場，即為其專營的股票交易提供市場流通性并維持價格的連續(xù)和穩(wěn)定。專家經(jīng)紀人主要有以下兩項職能：一是組織市場交易，專家經(jīng)紀人接受證券商買賣申報，按交易所規(guī)則確定并連續(xù)報出專營股票的買價和賣價，作為市場的有效競價范圍；二是維持市場均衡，當市場買賣申報不均衡時，專家經(jīng)紀人有責任加入較弱的一方，用自己的帳戶買入或賣出股票，以改善市場的流通性。

109、做市商(market maker)

是指在證券市場上，由具備一定實力和信譽的證券經(jīng)營法人作為特許交易商，不斷地向公眾投資者報出某些特定證券的買賣價格（即雙向報價），并在該價位上接受公眾投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易。做市商通過這種不斷買賣來維持市場的流動性，滿足公眾投資者的投資需求。

110、除權(quán)

由于公司股本增加，每股股票所代表的企業(yè)實際價值（每股凈資產(chǎn)）有所減少，需要在發(fā)生該事實之后從股票市場價格中剔除這部分因素。

送股除權(quán)基準價＝股權(quán)登記日收盤價÷（１＋每股送股比例）

配股除權(quán)基準價＝（股權(quán)登記日收盤價＋配股價×配股比例）÷（１＋每股配股比例

111、除息

由于公司向股東分配紅利，每股股票所代表的企業(yè)實際價值（每股凈資產(chǎn)）有所減少，需要在發(fā)生該事實之后從股票市場價格中剔除這部分因素。

除息基準價＝股權(quán)登記日收盤價－每股所派現(xiàn)金

112、填權(quán)

在除權(quán)除息后的一段時間里，如果多數(shù)人對該股看好，該只股票交易市價高于除權(quán)（除息）基準價，這種行情稱為填權(quán)。

113、貼權(quán)

在除權(quán)除息后的一段時間里，如果多數(shù)人對該股不看好，該只股票交易市價低于除權(quán)（除息）基準價，這種行情稱為貼權(quán)。

114、一線股

指股票市場上價格較高的一類股票，這些股票業(yè)績優(yōu)良或具有良好的發(fā)展前景，股價領(lǐng)先于其他股票

115、二線股

在股票市場上價格中等，業(yè)績在上市公司中居中游的股票。

116、三線股

指價格低廉的股票。這些公司大多業(yè)績不好，前景不妙，有的甚至已經(jīng)到了虧損的境地。

117、場內(nèi)交易市場

指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動時間。證券交易所接受和辦理符合有關(guān)法令規(guī)定的證券上市買賣，投資者則通過證券商在證券交易所進行證券買賣。

118、場外交易市場

又稱柜臺交易或店頭交易市場，指在交易所外由證券買賣雙方當面議價成交的市場。它沒有固定的場所，其交易主要利用電話進行，交易的證券以不在交易所上市的證券為主。近年來，一些場外交易市場大量采用先進的電子化交易技術(shù)，使市場覆蓋面更加廣闊，市場效率有很大提高，這以美國的那斯達克市場為典型代表。

119、無形市場

不設(shè)交易大廳作為交易運行的組織中心，投資者利用證券商與交易所的電腦聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，可直接將買賣指令輸入交易所的撮合系統(tǒng)進行交易。目前我國深圳證券交易所已基本達到無形市場的標準

120、限價委托(limit order)

客戶向證券經(jīng)紀商發(fā)出買賣某種股票的指令時，對買賣的價格作出限定，即在買入股票時，限定一個最高價，只允許證券經(jīng)紀人按其規(guī)定的最高價或低于最高價的價格成交，在賣出股票時，則限定一個最低價。限價委托的最大特點是，股票的買賣可按照投資人希望的價格或者更好的價格成交，有利于投資人實現(xiàn)預期投資計劃。121、市價委托(market order)

只指定交易數(shù)量而不給出具體的交易價格，但要求按該委托進入交易大廳或交易撮合系統(tǒng)時以市場上最好的價格進行交易。市價委托的好處在于它能保證即時成交

122、止損委托(stop order)

要求經(jīng)紀人在市場價格達到一定水平時，立即以市價或以限價按客戶指定的數(shù)量買進或賣出，目的在于保護客戶已獲得的利潤。

123、開市和收市委托(market at open and close)

要求經(jīng)紀人在開市或閉市時按市價或限價委托方式買賣股票。其特點在于限定成交時間，而對具體報價方式?jīng)]有嚴格要求。

124、盤檔

是指投資者不積極買賣，多采取觀望態(tài)度，使當天股價的變動幅度很小，這種情況稱為盤檔。

125、整理

是指股價經(jīng)過一段急劇上漲或下跌后，開始小幅度波動，進入穩(wěn)定變動階段，這種現(xiàn)象稱為整理，整理是下一次大變動的準備階段。

126、跳空

指受強烈利多或利空消息刺激，股價開始大幅度跳動。跳空通常在股價大變動的開始或結(jié)束前出現(xiàn)

127、回檔

是指股價上升過程中，因上漲過速而暫時回跌的現(xiàn)象

128、反彈

是指在下跌的行情中，股價有時由于下跌速度太快，受到買方支撐面暫時回升的現(xiàn)象。反彈幅度較下跌幅度小，反彈后恢復下跌趨勢。

129、多頭

對股票后市看好，先行買進股票，等股價漲至某個價位，賣出股票賺取差價的人。

130、空頭

是指變?yōu)楣蓛r已上漲到了最高點，很快便會下跌，或當股票已開始下跌時，變?yōu)檫€會繼續(xù)下跌，趁高價時賣出的投資者。

131、買空

預計股價將上漲，因而買入股票，在實際交割前，再將買入的股票賣掉，實際交割時收取差價或補足差價的一種投機行為。

132、賣空

預計股價將下跌，因而賣出股票，在發(fā)生實際交割前，將賣出股票如數(shù)補進，交割時，只結(jié)清差價的投機行為。

133、利空

促使股價下跌，以空頭有利的因素和消息。

134、利多

是刺激股價上漲，對多頭有利的因素和消息。

135、多殺多

是普遍認為當天股價將上漲，于是市場上搶多頭帽子的特別多，然而股價卻沒有大幅度上漲，等交易快結(jié)束時，競相賣出，造成收盤價大幅度下跌的情況。

136、軋空

是普遍認為當天股價將下跌，于是都搶空頭帽子，然而股價并末大幅度下跌，無法低價買進，收盤前只好競相補進，反而使收盤價大幅度升高的情況。

137、長多

是對股價遠期看好，認為股價會長期不斷上漲，因而買進股票長期持有，等股價上漲相當長時間后再賣出，賺取差價收益的行為。

138、短多

是對股價短期內(nèi)看好，買進股票，如果股價略有不漲即賣出的行為。

139、死多

是看好股市前景，買進股票后，如果股價下跌，寧愿放上幾年，不嫌錢絕不脫手。

140、套牢

是指預期股價上漲，不料買進后，股價路下跌；或是預期股價下跌，賣出股票后，股價卻一路上漲，前者稱多頭套牢，后者是空頭套牢。

141、股價指數(shù)

股價指數(shù)是運用統(tǒng)計學中的指數(shù)方法編制而成的。反映股中總體價格或某類股價變動和走勢的指標。根據(jù)股價指數(shù)反映的價格走勢所涵蓋的范圍，可以將股價指數(shù)劃分為反映整個市場走勢的綜合性指數(shù)和反映某一行業(yè)或某一類股票價格上勢的分類指數(shù)。股價指數(shù)的計算方法，有算術(shù)平均法和加權(quán)平均法兩種。算術(shù)平均法，是將組成指數(shù)的每只股票價格進行簡單平均，計算得出一個平均值。加權(quán)平均法，就是在計算股價個均值時，不僅考慮到每只股票的價格，還要根據(jù)每只股票對市場影響的大小，對平均值進行調(diào)整。實踐中，一般是以股票的發(fā)行數(shù)量或成交量作為市場影響參考因素，納入指數(shù)計算，稱為權(quán)數(shù)。由于以股票實際平均價格作為指數(shù)不便于人們計算和使用，一般很少直接用平均價來表水指數(shù)水平。而是以某一基準日的平均價格為基準，將以后各個時期的平均價格與基準日平均價格相比較。計算得出各期的比價．再轉(zhuǎn)換為百分值或千分值．以此作為股價指數(shù)的值。

142、道?瓊斯指數(shù)

是世界上最有影響、使用最廣的股價指數(shù)。它以在紐約證券交易所掛牌上市的一部分有代表性的公司股票作為編制對象，由四種股價平均指數(shù)構(gòu)成，分別是：①以30家著名的工業(yè)公司股票為編制對象的道?瓊斯工業(yè)股價平均指數(shù)；②以20家著名的交通運輸業(yè)公司股票為編制對象的道?瓊斯運輸業(yè)股價平均指數(shù)：③以6家著名的公用事業(yè)公司股票為編制對象的道?瓊斯公用事業(yè)股價平均指數(shù)：④以上述三種股價平均指數(shù)所涉及的65家公司股票為編制對象的道?瓊斯股價綜合平均指數(shù)。在四種道?瓊斯股價指數(shù)中，以道?瓊斯工業(yè)股價平均指數(shù)最為著名，它被大眾傳媒廣泛地報道，并作為道?瓊斯指數(shù)的代表加以引用。道?瓊斯捐數(shù)由美國報業(yè)集團——道?瓊斯公司負責編制并發(fā)布，登載在其屬下的《華爾街日報）上。歷史上第一次公布道?瓊斯指數(shù)是在1884年7月3日，當時的指數(shù)樣本包括11種股票，由道?瓊斯公司的創(chuàng)始人之

一、《華爾街日報》首任編輯查爾斯?亨利?道（Charles

Henry Dow l851-1902年）編制。

143、日經(jīng)指數(shù)

日經(jīng)指數(shù)，原稱為“日本經(jīng)濟新聞社道?瓊斯股票平均價格指數(shù)”，是由日本經(jīng)濟新聞社編制井公布的反映日本東京證券交易所股票價格變動的股票價格平均措數(shù)。

144、倫敦金融時報指數(shù)

由英國最著名的報紙——《金融時報》編制和公布，用以反映英國倫敦證券交易所的行情變動。該指數(shù)分三種；一是由30種股票組成的價格指數(shù)；二是由100種股票組成的價格指數(shù)；三是由500種股票組成的價格指數(shù)。通常所講的英國金融時報指數(shù)指的是第一種，即由30種有代表性的工商業(yè)股票組成并采用加權(quán)算術(shù)平均法計算出來的價格指數(shù)。

145、恒生指數(shù)

恒生指數(shù)，由香港恒生銀行全資附屬的恒生指數(shù)服務有限公司編制，是以香港股票市場中的33家上市股票為成份股樣本，以其發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均股價指數(shù)，是反映香港股市價幅趨勢最有影響的一種股價指數(shù)。該指數(shù)于1969年11月24日首次公開發(fā)布，基期為1964年7月31日．基期指數(shù)定為1000。146、國企指數(shù)

國企指數(shù)，又稱H股指數(shù)，全稱是恒生中國企業(yè)指數(shù)。也是由香港恒生指數(shù)服務有限公司編制和發(fā)布的。該指數(shù)以所有在聯(lián)交所上市的中國H股公司股票為成份股計算得出加權(quán)平均股價指數(shù)。國企指數(shù)下1994年8月8日首次公布，以上市H股公司數(shù)目達到10家的日期，即1994年7月8日為基數(shù)日．當日收市指數(shù)定為1000點。

147、紅籌股指數(shù)

紅籌股指數(shù)，指香港恒生指數(shù)服務有限公司編制和發(fā)布的恒生紅籌股指數(shù)。該指數(shù)于1997年6月16已正式推出，樣本股包括32只符合其選取條件的紅籌股，而非所有紅籌股。指數(shù)以1993年1月4日為基日，基日指數(shù)定為1000點 資產(chǎn)證券化類

148、資產(chǎn)證券化(asset securitization)

是指將缺乏流動性的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換為在金融市場上可以出售的證券的行為。參見：熱點追蹤》再次關(guān)注證券化

149、特定交易機構(gòu)(special purpose vehicle,SPV)

具有單一目的即購買應收款和發(fā)行這些應收款抵押債務，從而為購買融資的交易機構(gòu)。處于發(fā)起人和投資者之間，SPV允許應收款與發(fā)起人破產(chǎn)風險相分離。

150、抵押擔保債務證券(collateralised mortgage obligation,COM)

多種類支付證券，通過一些種類證券或債券向投資者提供一些不同的現(xiàn)金流安排。因此這一附屬擔保品的現(xiàn)金流被分解或按優(yōu)先次序排列以便滿足具有對利率到期日結(jié)構(gòu)和不同風險偏好的各種投資者要求。

151、信用提高(credit enhancement)

在一個交易結(jié)構(gòu)里的一些要素被設(shè)計用于保護投資者免受發(fā)生在潛在附屬擔保品上的損失。

152、不破產(chǎn)(bankruptcy-remote)在已證券化資產(chǎn)獲得不破產(chǎn)資格的結(jié)構(gòu)中，投資者的現(xiàn)金流不應受到發(fā)起人破產(chǎn)情況的危害。其他類

153、國際證監(jiān)會組織(IOSCO)

國際證監(jiān)會組織（International Organization of Securities

Commissions，簡稱IOSCO）是國際間各證券暨期貨管理機構(gòu)所組成的國際合作組織?？偛吭O(shè)在加拿大蒙特利爾市，正式成立于１９８３年，其前身是成立于１９７４年的證監(jiān)會美洲協(xié)會。中國證監(jiān)會于１９９５年加入該組織，成為其正式會員。

154、國際證券交易所聯(lián)合會(FIBV)

國際證券交易所聯(lián)合會成立于１９６１年，永久會址設(shè)在巴黎。其前身是１９５７年歐共體８個成員國成立的“歐洲證券交易所協(xié)會”。FIBV對會員的市場規(guī)模、法制化建設(shè)等諸方面都有嚴格的要求，因此取得FIBV會員資格被各國證券監(jiān)管機構(gòu)及市場參與者作為其證券市場達到國際認可標準的一種認同。

155、路透系統(tǒng)(Reuters)

路透系統(tǒng)由路透通訊社創(chuàng)立，總部設(shè)在倫敦，路透社擁有的信息收集網(wǎng)絡，聯(lián)系著全球５０００家銀行和金融機構(gòu)，２００多家交易所，２４小時不停地由總部發(fā)出各種經(jīng)濟信息和金融信息，客戶可以隨時獲得從外匯、債券到期貨、股票、能源在內(nèi)的各金融市場的實時行情。路透系統(tǒng)的產(chǎn)品覆蓋了從信息到分析、交易、風險管理的整個金融運作過程。

156、德勵信息系統(tǒng)(Telerate Dow Jones Global Information)

由美國的Telerate公司開發(fā)和創(chuàng)立，１９９０年與Dow

Jones公司合并。德勵系統(tǒng)提供全球２４小時金融市場信息服務，以實時系統(tǒng)功能見長，按內(nèi)容分為報價系統(tǒng)、新聞系統(tǒng)、評論系統(tǒng)、分析系統(tǒng)和交易系統(tǒng)。

157、那斯達克（NASDAQ）

那斯達克（NASDAQ）是指美國“全國證券交易商協(xié)會自動報價系統(tǒng)”，其英文全稱為“The National

Association of Securities Dealers Automated Quotation

System”，縮寫為NASDAQ。那斯達克證券市場創(chuàng)立于1971年。那斯達克證券市場的獨特之處有兩個：一是基于計算機網(wǎng)絡的自動報價系統(tǒng)，自動報價系統(tǒng)是一套電子信息系統(tǒng)，專門收集和發(fā)布證券自營商買賣非上市證券的報價；二是其做市商系統(tǒng)。

158、紐約證券交易所

紐約證券交易所是目前世界上規(guī)模最大的有價證券交易市場。在美閏證券發(fā)行之初，尚元集中交易的證券交易所，證券交易大都在咖啡館和拍賣行里進行，1792年5月17日，24名經(jīng)紀人在紐約華爾街和威廉街的西北角一咖啡館門前的梧桐樹下簽訂了“梧桐樹協(xié)定”，這是紐約交易所的前身。到了1817年，華爾街上的股票交易已十分活躍，于是市場參加者成立了“紐約證券和交易管理處”，一個集中的證券交易中場基本形成，1863年，管理處易名為紐約證券交易所，此名一直沿用至今。到目前為止，它仍然是美國全國性的證券交易所中規(guī)模最大、最具代表性的證券交易所，也是世界上規(guī)模最大、組織最健全，設(shè)備最完善，管理最嚴密、對世界經(jīng)濟有著重大影響的證券交易所。

159、倫敦證券交易所

作為世界第三大證券交易中心，倫敦證券交易所是世界上歷史最悠久的證券交易所。它的前身為17世紀末倫敦交易街的露大市場，是當時買賣政府債券的“皇家交易所”1773年由露大市場遷人司威丁街的室內(nèi)，并正式改名為“倫敦證券交易聽”。與世界上其他金融中心相比，倫敦證券交易所具有三大特點①上市證券種類最多，除股票外，有政府債券，國有化工業(yè)債券，英聯(lián)邦及其他外同政府債券，地方政府、公共機構(gòu)、工商企業(yè)發(fā)行的債券，其中外國證券占50％左右；②擁有數(shù)量龐大的投資于國際證券的基金，對于公司而言，在倫敦上市就意味著自身開始同國際金融界建立起重要聯(lián)系：③它運作著四個獨立的交易市場。

160、東京證券交易所

東京證券交易所是目前僅次于紐約證券交易所的世界第二大證券交易所，1878年5月，日本政府制訂了《股票交易條例》，并以此為基礎(chǔ)設(shè)立了東京、大販兩個股票交易所，其中的東京股票交易所也就是東京證券交易所的前身。

161、香港聯(lián)合交易所

香港最早的證券交易可以追溯至1866年。香港第一家證券交易所——香港股票經(jīng)紀協(xié)會丁1891年成立，1914年易名為香港證券交易所，1921年，香港又成立了第二家證券交易所——香港證券經(jīng)紀人協(xié)會，1947年，這兩家交易所合并為香港證券交易所有限公司。到60年代后期，香港原有的一家交易所已滿足不了股票市場繁榮和發(fā)展的需要，1969年以后相繼成立了遠東、金銀、九龍三家證券交易所，香港證券市場進入四家交易所并存的所謂“四會時代”。

1973～1974年的股市暴跌，充分暴露了香港證券市場四會并存局面所引致的各種弊端，1986年3月27日，四家交易所正式合并組成香港聯(lián)合交易所。4月2日，聯(lián)交所開業(yè)，并開始享有在香港建立，經(jīng)營和維護證券市場的專營權(quán)。

162、證券經(jīng)紀業(yè)務

證券經(jīng)紀業(yè)務，是指通過收取傭金作為報酬，促成買賣雙方交易行為而進行的證券中介業(yè)務。證券經(jīng)紀業(yè)務是隨著集中交易制度的實行而產(chǎn)生和發(fā)展起來的。由于在證券交易所內(nèi)交易的證券種類繁多，數(shù)額巨大，而交易廳內(nèi)席位有限，一般投資者不能直接進入證券交易所進行交易，固此只能通過特許的證券經(jīng)紀商作中介來促成文易的完成。

163、證券自營業(yè)務

證券自營業(yè)務，簡單他說，就是證券經(jīng)營機構(gòu)以自己的名義和資金買賣證券從而獲取利潤的證券業(yè)務。

164、資產(chǎn)管理業(yè)務

資產(chǎn)管理業(yè)務，一般是指證券經(jīng)營機構(gòu)開辦的資產(chǎn)委托管理，即委托人將自己的資產(chǎn)交給受托人、由受托人為委托人提供理財服務的行為。

165、按揭證券公司

按揭證券公司，是指專門從事購買商業(yè)銀行房地產(chǎn)按揭貸款，并通過發(fā)行按揭證券募集資金的中介機構(gòu)。

166、國債一級自營商

國債一級自營商，是指具備一定資格條件，經(jīng)財政部、中國人民銀行和中國證監(jiān)會共同審核確認的銀行、證券公司和其他非銀行金融機構(gòu)。其主要職能是參與財政部國債招標發(fā)行，開展分銷。零售業(yè)務，促進國債發(fā)行，維護國債市場順暢運轉(zhuǎn)。我國從1993年底開始實行的國債一級自營商制度。

167、證券結(jié)算公司

證券結(jié)算公司，是指專門為證券與證券交易辦理存管、資金結(jié)算交收和證券過戶業(yè)務的中介服務機構(gòu)。我國目前上海、深圳兩個證券交易所各自具有自成體系的結(jié)算系統(tǒng)，證券存管、結(jié)算與交收分別由上海證券中央登記結(jié)算公司和深圳證券結(jié)算公司來承擔，井通過凈額結(jié)算方式，在成交后的次一工作日完成資金的劃撥和證券的交收。

168、證券信息公司

證券信息公司，是依法設(shè)立的，對證券信息進行搜集、加工、整理、存儲、分析，傳遞以及信息產(chǎn)品，信息技術(shù)的開發(fā)，為客戶提供各類證券信息服務的專業(yè)性中介機構(gòu)。169、審計報告

審計報告是汪冊會計師根據(jù)獨立審計準則的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審計單位會計報表發(fā)表審計意見的書面文件。注冊會計師根據(jù)審計結(jié)果和被審計單位對有關(guān)問題的處理情況，形成不同的審計意見，出具四種基本類型審計意見的審計報告：無保留意見的審計報告、保留意見的審計報告、否定意見的審計報告、無法（拒絕）表示意見的審計報告。

170、證券市場的“三公”原則

建立和維護證券市場的公開、公平、公正的“三公”原則，是保護投資盲合法利益不受侵犯的基本原則，也是保護投資者利益的基礎(chǔ)?！叭痹瓌t的具體內(nèi)容包括：（1）公開原則，又稱信息公開原則。公開原則通常包括兩個方面，即證券信息的初期披露和持續(xù)披露。（2）公平原則。證券市場的公平原則，要求證券發(fā)行、交易活動中的所有參與者都有平等的法律地位，各自的合法權(quán)益能夠得到公平的保護。（3）公正原則。公正原則是針對證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管行為而言的，它要求證券監(jiān)督管理部門在公開、公平原則基礎(chǔ)上，對一切被監(jiān)管對象給以公正待遇。

171、內(nèi)幕交易

內(nèi)幕交易主要包括下列行為：①內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券，或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券的行為；②內(nèi)幕人員向他人泄漏內(nèi)幕信息，使他人利用該信息獲利的行為；③非內(nèi)幕人員通過不正當?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該內(nèi)幕信息買賣證券，或者建議他人買賣證券的行為。這里的內(nèi)幕人員，是指上市公司的董事會、監(jiān)事會人員及其他高級管理人員，證券市場的主管機關(guān)和證券中介機構(gòu)的工作人員，以及為該上市公司服務的律師、會計師等能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員。

172、關(guān)聯(lián)交易

關(guān)聯(lián)交易就是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易。根據(jù)財政部1997年5月22日頒布的《企業(yè)會計準則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》的規(guī)定、在企業(yè)財務和經(jīng)營決策中。如果一方有能力直接或間接控制，共同擰制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，則視其為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方受同一方控制，也將具視為關(guān)聯(lián)方。凡以上關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務的事項，不論是否收取價款，均破視為關(guān)聯(lián)交易。

173、過度包裝

股份公司借上中的機會進行適當?shù)陌b，有利于塑造更好的企業(yè)形象，增強對投資者的吸引力。然而。有些公司為了多募集資金，在改制和發(fā)行過程中，不認真挖掘企業(yè)的特點與優(yōu)勢，而是在財務數(shù)據(jù)上弄虛作假，在文字介紹上嘩眾取寵，冠之以“這個第一”、“那個之最”等，誤導投資者。這種現(xiàn)象就被稱為過度包裝。

174、操縱市場行為

證券市場中的操縱中場行為，是指個人或機構(gòu)背離市場自由競爭和供求關(guān)系原則，人為地操縱證券價格，以引誘他人參與證券交易，為自己牟取私利的行為。中國證監(jiān)會于1996年11日頒布的《關(guān)于嚴禁操縱證券市場行為的通知》，對操縱市場的行為進行了明確界定。這類行為包括：①通過合謀或者集中資金操縱證券市場價格；②以散布謠言，傳播虛假信息等手段影響證券發(fā)行、交易：③為制造證券的虛假價格，與他人串通，進行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛買虛賣；④以自己的不同賬戶在相同的時間內(nèi)進行價格和數(shù)迢相近、方向相反的交易；⑤出售或者要約出售其并不持有的證券，擾亂證券市場秩序；（６）以抬高或壓低證券交易價格為目的，連續(xù)交易某種證券；（７）利用職務便利，人為地壓低或者抬高證券價格；（８）證券投資咨詢機構(gòu)及股評人十利用媒介及其他傳播手段制造和傳播虛假信息，擾亂市場正常運行；（９）上市公司買賣或與他人串通買賣本公司的股票。

175、新興市場（Emerged Markets）

指的是發(fā)展中國家的股票市場。按照國際金融公司的權(quán)威定義。只要一個國家或地區(qū)的人均國民生產(chǎn)總值（GNP）沒有達到世界銀行劃定的高收入國家水平，那么這個國家或地區(qū)的股市就是新興市場。有的國家，盡管經(jīng)濟發(fā)展水平和人均GNP水平已進入高收入國家的行列，但由于其股市發(fā)展滯后，市場機制不成熟，仍被認為是新興市場。

176、成熟市場（Developed Markets）

是與新興市場相對而言的高收人國家或地區(qū)（即發(fā)達國家或地區(qū)）的股市。