第一篇：外匯與匯率教案

第二章：外匯與匯率

第一節(jié)：外匯

一、外匯的概念

外匯(foreign exchange)是指以外國(guó)貨幣表示的、能用來(lái)清算國(guó)際收支差額的資產(chǎn)。

具體地說(shuō)，一種外幣資產(chǎn)成為外匯有三個(gè)條件：

第一，自由兌換性

第二，普遍接受性

第三，可償性

我國(guó)《外匯管理?xiàng)l例》中規(guī)定外匯的具體范圍包括：

(1)外國(guó)貨幣，包括紙幣、鑄幣；

(2)外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；(3)外幣有價(jià)證券，包括政府債券、公司債券、股票等；

(4)特別提款權(quán)(特別提款權(quán)是一種人造貨幣，它的含義我們將在后面介紹。）歐元；(5)

其他外匯資產(chǎn)。

二、外匯的種類

自由外匯指無(wú)需經(jīng)貨幣發(fā)行國(guó)批準(zhǔn)，可以隨時(shí)動(dòng)用、自由兌換或用于對(duì)第三者支付的外匯。

1、美元

United States Dollar——US＄

2、歐元

EURO——E

3、日元

Japanese

Yen——J￥

4、英鎊

Pound

Stdeling——￡

5、瑞士法郎 Swiss Franc——SF

6、港幣

Hong

Kong Dollar——HK＄ 有限自由外匯

是指未經(jīng)貨幣發(fā)行國(guó)批準(zhǔn)，不能自由兌換成其他貨幣或?qū)Φ谌咧Ц兜耐鈪R。

三、外匯的功能

國(guó)際計(jì)價(jià)和結(jié)算手段 國(guó)際支付手段 國(guó)際儲(chǔ)備手段 國(guó)際干預(yù)手段 第二節(jié)：匯率

一、匯率概述

所謂匯率(exchange rate)，就是指以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對(duì)價(jià)格。

二、匯率標(biāo)價(jià)方法

匯率的表達(dá)方式有兩種。其一是固定外國(guó)貨幣的單位數(shù)量，以本國(guó)貨幣表示這一固定數(shù)量的外國(guó)貨幣的價(jià)格，稱為直接標(biāo)價(jià)法(direct quotation)。另一種標(biāo)價(jià)方式是固定本國(guó)貨幣的單位數(shù)量，以外國(guó)貨幣表示這一固定數(shù)量的本國(guó)貨幣價(jià)格，從而間接地表示出外國(guó)貨幣的本國(guó)價(jià)格，稱為間接標(biāo)價(jià)法(Indirect quotation)。

將一國(guó)貨 幣 幣值 的 提 高 稱 為 升 值(appreciation)，一 國(guó) 貨 幣 幣

值 的 降 低 可 稱 為貶 值(depreciation)。

三、匯率種類

(1)固定匯率(fixed exchange rate)和浮動(dòng)匯率(floating exchange rate)。(2)單一匯率(single exchange rate)與復(fù)匯率(multiple exchange rate)。(3)實(shí)際匯率(real exchange rate)和有效匯率(effective exchange rate)。

實(shí)際匯率是名義匯率用兩國(guó)價(jià)格水平調(diào)整后的匯率，即外國(guó)商品與本國(guó)商品的相對(duì)價(jià)格，反映了本國(guó)商品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。有效匯率是指某 種加權(quán)平均匯率。以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù)的有效匯率所反映的是一國(guó)貨幣匯率在國(guó)際貿(mào)易中的總體競(jìng)爭(zhēng)力和總體波動(dòng)幅度。

第三節(jié)：影響匯率變動(dòng)的主要因素

一、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平差異

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平差異是影響匯率的長(zhǎng)期因素。經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)匯率影響的重要性和多重性。

二、國(guó)際收支狀況

影響匯率變化的短期因素。

三、通貨膨脹水平差異

通貨膨脹是影響匯率變化的長(zhǎng)期因素。物價(jià)變動(dòng)影響匯率的傳導(dǎo)機(jī)制。分析物價(jià)變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和分析方法。

四、利率差異

利率是影響匯率變化的短期因素。利率影響匯率的創(chuàng)導(dǎo)機(jī)制。

五、國(guó)家干預(yù)

國(guó)家干預(yù)并非僅是一個(gè)短期因素 要看大國(guó)干預(yù)還是小國(guó)干預(yù) 主要看干預(yù)的有效性

重大的匯率干預(yù)通常由相關(guān)國(guó)家協(xié)調(diào)好共同干預(yù)

六、政治影響

七、心理預(yù)期

心理預(yù)期是影響匯率變動(dòng)的重要因素，因?yàn)樗械耐鈪R交易最終要由人來(lái)操作。人要受心理預(yù)期影響（對(duì)匯率下一步走勢(shì)的判斷）

心理趨同態(tài)勢(shì)的形成與影響 消息和謠言對(duì)市場(chǎng)的影響

八、投機(jī)因素

市場(chǎng)內(nèi)部投機(jī)因素變化對(duì)匯率有重要影響。主要研究市場(chǎng)短期供求變化對(duì)匯率的影響 原理與案例

第四節(jié)：匯率風(fēng)險(xiǎn)及其管理

一、匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)--是指在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中，由于匯率變動(dòng)給交易各方帶來(lái)的意外損失或收益。國(guó)際企業(yè)的全部活動(dòng)中人們習(xí)慣把由于匯率波動(dòng)給經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)稱作交易風(fēng)險(xiǎn)；把經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果遇到的風(fēng)險(xiǎn)稱作會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；把預(yù)期經(jīng)營(yíng)收益的風(fēng)險(xiǎn)稱作經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理

交易風(fēng)險(xiǎn)的管理 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的管理 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理

第二篇：外匯與匯率講稿+教案

3.1外匯與匯率

一、導(dǎo)入新課

隨著對(duì)外開(kāi)放步伐的加快，經(jīng)濟(jì)全球化，世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展趨勢(shì)，“外匯”一詞越來(lái)越頻繁進(jìn)入人們的生活領(lǐng)域，同外國(guó)人做生意，出國(guó)旅游，留學(xué)等，都需要用到有關(guān)外匯的知識(shí)，今天我們就來(lái)學(xué)習(xí)這些知識(shí)。

二、進(jìn)入新課

（一）、外匯 1.定義：

是以外幣表示的、用以清償國(guó)際債權(quán)債務(wù)的一種支付手段。

2.特征：

①它必須是以外幣表示的資產(chǎn)，包括外幣現(xiàn)鈔、外幣存款憑證、外幣支付憑證和外幣有價(jià)證券。（凡用本國(guó)貨幣表示的有價(jià)證劵、信用工具均不屬于外匯。）

②、它可以自由兌換成其他形式的資產(chǎn)或支付手段。（凡不能自由兌換成其他國(guó)家貨幣和支付手段的外國(guó)貨幣不屬于外匯。）提問(wèn)學(xué)生：根據(jù)外匯的基本特征，可以說(shuō)外幣等于外匯嗎？（學(xué)生回答）

是的，外幣不等于外匯。

必須能與其他貨幣自由兌換的外國(guó)貨幣才屬于外匯。小結(jié)：所以注意 外幣

≠外匯

(過(guò)渡)要想兌換外幣，就需要了解匯率的含義

（二）、匯率

(過(guò)渡)那么，不同的貨幣之間究竟要如何進(jìn)行兌換？100元人民幣能夠兌換成多少美元呢？這就涉及到匯率的含義及標(biāo)價(jià)方法。要了解匯率的標(biāo)價(jià)方法，首先我們要學(xué)習(xí)匯率的含義。

1.含義

顧名思義，匯率是一種比率。匯率是兩種貨幣之間的兌換比率，又稱匯價(jià)、外匯行市或外匯牌價(jià)。下面我們來(lái)看兩個(gè)例子。

在第一個(gè)例子中，我們把人民幣視為本幣，把美元視為外幣。根據(jù)昨天的外匯牌價(jià)我們可以得到：一美元可以兌換6.2224元人民幣。

例一：USD1 = CNY 6.2224（5位）

（外）

（本）

也就是說(shuō)：美元兌換成人民幣的比率為6.2224 等號(hào)左邊的貨幣（USD）—— 基準(zhǔn)貨幣 等號(hào)右邊的貨幣（CNY）—— 報(bào)價(jià)貨幣

匯率數(shù)值是保留五位有效數(shù)字，最后一位為一個(gè)基本點(diǎn)，簡(jiǎn)稱1點(diǎn)，也就是說(shuō)1點(diǎn)=0.0001 例：USD一個(gè)月后升值10點(diǎn)，那么我們就可以得出新的美元兌人民幣匯率為：USD1=CNY6.2234

再來(lái)看第二個(gè)例子：

這一次我們把英鎊視為本國(guó)貨幣，把美元視為外國(guó)貨幣。那么根據(jù)昨天的外匯牌價(jià)我們可以得到：1英鎊能夠兌換到1.6018美元，例二：GBP1 =USD1.6018（5位）

（本）

（外）也就是說(shuō)：英鎊兌換成美元的比率為1.6018 在這里，英鎊是基準(zhǔn)貨幣，而美元是報(bào)價(jià)貨幣。同樣的，我們?nèi)匀槐Ａ?位數(shù)字。

對(duì)比例一和例二，我們不難發(fā)現(xiàn)，例一使用的是以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干單位本國(guó)貨幣的表示方法（寫(xiě)“外幣1=本幣N”）。這種方法我們通常稱為“直接標(biāo)價(jià)法”【寫(xiě)“1.直接標(biāo)價(jià)法”】。例二使用的是以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干單位外國(guó)貨幣的表示方法（寫(xiě)“本幣1=外幣N”）。我們稱之為“間接標(biāo)價(jià)法”【寫(xiě)“2.間接標(biāo)價(jià)法”】。這兩種標(biāo)價(jià)方法構(gòu)成了我們今天要講的第二部分內(nèi)容（寫(xiě)“

二、標(biāo)價(jià)方法”）。

需要注意的是，當(dāng)本幣相對(duì)于外幣較為弱勢(shì)的時(shí)候，為了方便交易，我們一般采用“直接標(biāo)價(jià)法”。目前世界上絕大多數(shù)國(guó)家都采用此種標(biāo)價(jià)方法，這其中就包括中國(guó)。

與此相對(duì)的，當(dāng)本幣相對(duì)于外幣而言比較強(qiáng)勢(shì)的時(shí)候，通常采用間接標(biāo)價(jià)法，目前只有少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家使用這種方法，包括美國(guó)，歐盟和部分英聯(lián)邦國(guó)家（寫(xiě)“美、歐、英聯(lián)邦”）。

好的，到這兒我們今天的全部?jī)?nèi)容就講完了，希望大家在課后，認(rèn)真復(fù)習(xí)所學(xué)的內(nèi)容，掌握匯率的概念和特征，理解匯率的兩種標(biāo)價(jià)方法和具體形式，并且能夠做到熟練運(yùn)用。下一節(jié)課，我們繼續(xù)講解匯率的不同種類，大家可以提前預(yù)習(xí)一下。這節(jié)課就上到這里。同學(xué)們?cè)僖?jiàn)！

第三篇：第三章 外匯匯率與外匯制度

………○ … … … … 題 … …：號(hào)…學(xué)… 答 … … … … 要：名…姓… … … 不 … … … … 內(nèi) ：…級(jí)…班… … 線 … … … … 封：院…學(xué)………密…………○…

第三章 外匯匯率與外匯制度

一、填空題

1.外匯的特點(diǎn)有外幣性、可兌換性和普遍接受性。2.外匯匯率按照匯率計(jì)算方法劃分為基本匯率和套算匯率。

3.在金本位貨幣制度下，匯率就是兩國(guó)貨幣以其內(nèi)在的含金量為基礎(chǔ)而確定的交換比例。

4.根據(jù)傳統(tǒng)購(gòu)買力平價(jià)學(xué)說(shuō)，匯率的變動(dòng)歸根到底是是由兩國(guó)物價(jià)水平的比率的變動(dòng)所決定的。

5.在其他情況基本不變時(shí)，一國(guó)貨幣貶值會(huì)改善該國(guó)中、長(zhǎng)期資本流動(dòng)狀況。6.金本位制度下的一個(gè)重要特點(diǎn)是匯率穩(wěn)定，而紙幣制度下固定匯率制度的最大特色是匯率的相對(duì)穩(wěn)定。

7．聯(lián)合浮動(dòng)是指某些國(guó)家出于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，組成某種形式的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體，在成員國(guó)之間實(shí)行的是固定匯率。

8.港幣的匯率制度屬于釘住浮動(dòng)中的聯(lián)系匯率制度。

9.1994年1月1日，我國(guó)實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制。

10.2005年7月21日，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、參考一籃子貨幣進(jìn) 第三章習(xí)題

第1頁(yè)，共14頁(yè) 行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制。

二、選擇題

1.外匯的具體形態(tài)不包括（D）A．外國(guó)貨幣，包括鈔票、鑄幣等 B．外幣有價(jià)證券

C．特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位 D．外國(guó)支付的以貨幣表示的支付憑證

2.下列一般不被記入各國(guó)的外匯儲(chǔ)備的是（A）A．雙邊外匯 B．貿(mào)易外匯 C．非貿(mào)易外匯 D．遠(yuǎn)期外匯

3.根據(jù)一國(guó)貨幣與其關(guān)鍵貨幣的對(duì)比確定的匯率叫（B）A．中間匯率 B．基本匯率 C．套算匯率 D．單一匯率

第三章習(xí)題

第2頁(yè)，共14頁(yè)

………○ … … … … 題 … …：號(hào)…學(xué)… 答 … … … … 要：名…姓… … … 不 … … … … 內(nèi) ：…級(jí)…班… … 線 … … … … 封：院…學(xué)………密…………○…

4.目前國(guó)際外匯市場(chǎng)和大銀行的外匯交易報(bào)價(jià)均采用（A）A．美元標(biāo)價(jià)法 B．直接標(biāo)價(jià)法 C．間接標(biāo)價(jià)法

D．美、英和歐元區(qū)國(guó)家采用間接標(biāo)價(jià)法，其他國(guó)家采用直接標(biāo)價(jià)法5金本位制度下，匯率決定的基礎(chǔ)是（B）A．法定平價(jià) B．鑄幣平價(jià) C．通貨膨脹率差 D．利率差

6.購(gòu)買力平價(jià)理論表明，決定兩國(guó)貨幣匯率的基礎(chǔ)是（C）A．含金量 B．價(jià)值量 C．購(gòu)買力 D．物價(jià)水平

7.在自由浮動(dòng)匯率制下，外匯的價(jià)值（A）A．由市場(chǎng)自由決定

第三章習(xí)題

第3頁(yè)，共14頁(yè) B．由中央政府干預(yù)決定 C．由政府干預(yù)決定

D．由跨國(guó)公司買賣外匯的量決定

8.金本位貨幣制度下的匯率制度屬于（C）A．浮動(dòng)匯率制度 B．聯(lián)合浮動(dòng)匯率制度 C．固定匯率制度 D．可調(diào)整的固定匯率制度

9.浮動(dòng)匯率按政府是否對(duì)市場(chǎng)匯率進(jìn)行干預(yù)來(lái)區(qū)分，可分為（D）A．獨(dú)立浮動(dòng)和骯臟浮動(dòng) B．單獨(dú)浮動(dòng)和聯(lián)合浮動(dòng) C．清潔浮動(dòng)和聯(lián)合浮動(dòng) D．自由浮動(dòng)和管理浮動(dòng)

10.當(dāng)一國(guó)貨幣匯率升值時(shí)，下述哪種情況會(huì)發(fā)生（C）

A．本國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力提高，投資于外幣付息資產(chǎn)的本幣收益率上升B．本國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力提高，投資于外幣付息資產(chǎn)的本幣收益率降低C．本國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力降低，投資于外幣付息資產(chǎn)的本幣收益率降低 第三章習(xí)題

第4頁(yè)，共14頁(yè)

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D．本國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力降低，投資于外幣付息資產(chǎn)的本幣收益率上升 11.外匯根據(jù)是否可以自由兌換，分為（AB）A．自由外匯 B．記賬外匯 C．貿(mào)易外匯 D．非貿(mào)易外匯

12.外匯的作用包括（ABCD）A．促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展 B．促進(jìn)了國(guó)際交往

C．調(diào)節(jié)國(guó)際間資金供求的不平衡 D．暫時(shí)保存貨幣的國(guó)際購(gòu)買力

13.以下關(guān)于間接標(biāo)價(jià)法說(shuō)法正確的是（AC）A．也稱為應(yīng)收匯價(jià)法 B．本幣是變數(shù)，外幣是常數(shù)

C．外匯匯率的升降與匯價(jià)中外幣數(shù)額的增減成反比

D．外匯的數(shù)額固定不變，本幣的數(shù)量隨著外匯和本幣的變動(dòng)而變動(dòng)14.匯率的種類按國(guó)際貨幣制度的演變來(lái)劃分有（CD）

第三章習(xí)題

第5頁(yè)，共14頁(yè) A．官方匯率 B．市場(chǎng)匯率 C．固定匯率 D．浮動(dòng)匯率

15.銀行掛牌的賣出匯率是（CD）A．顧客賣出外匯 B．銀行買入外匯 C．顧客買入外匯 D．銀行賣出外匯

16.以下關(guān)于金本位貨幣制度說(shuō)法中，正確的是（BC）A．金鑄幣不能自由鑄造 B．銀行券可以自由兌換成金幣

C．金平價(jià)決定的匯率并不是外匯市場(chǎng)上交易所使用的實(shí)際匯率D．金平價(jià)是由市場(chǎng)供求決定的 17.鑄幣平價(jià)說(shuō)認(rèn)為（ABCD）

A．兩國(guó)貨幣的價(jià)值量之比表現(xiàn)為含金量之比 B．實(shí)際匯率圍繞平價(jià)浮動(dòng)

第三章習(xí)題

第6頁(yè)，共14頁(yè)

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C．只要黃金自由流出流進(jìn)，銀行券不會(huì)貶值

D．當(dāng)紙幣大量發(fā)行，以黃金輸送點(diǎn)為基礎(chǔ)的匯率便會(huì)遭到破壞 18.會(huì)導(dǎo)致本幣匯率上升的經(jīng)濟(jì)因素有（ACD）A．國(guó)際收支發(fā)生順差 B．該國(guó)出現(xiàn)通貨膨脹 C．該國(guó)提高利率 D．保持穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 19.外幣匯率上升會(huì)導(dǎo)致（ABD）A．出口商品價(jià)格下跌 B．進(jìn)口商品價(jià)格提高

C．本國(guó)的黃金、外匯儲(chǔ)備的減少 D．抑制資本的流動(dòng) 20.浮動(dòng)匯率制度（ABCD）A．使匯率波動(dòng)頻繁而急劇 B．提高了世界物價(jià)水平C．不能出促進(jìn)各國(guó)政府協(xié)調(diào) D．對(duì)發(fā)展中國(guó)家不利

第三章習(xí)題

第7頁(yè)，共14頁(yè)

三、判斷改錯(cuò)題

1．在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率數(shù)值下降表示本國(guó)貨幣貶值，外國(guó)貨幣升值。（正確）2．買入?yún)R率也稱買入價(jià)，是客戶向經(jīng)營(yíng)外匯的銀行買入外匯時(shí)所使用的匯率。（錯(cuò)誤）

買入?yún)R率是經(jīng)營(yíng)外匯的銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時(shí)所使用的匯率 3．現(xiàn)鈔買入價(jià)要低于外匯買入價(jià)，賣出外鈔時(shí)的匯率要高于外匯賣出價(jià)。（錯(cuò)誤）

銀行賣出外鈔時(shí)的匯率和外匯賣出價(jià)相同

4．金本位貨幣制度下，決定匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，黃金輸出點(diǎn)是匯率波動(dòng)的上限，黃金輸入點(diǎn)是匯率波動(dòng)的下限。（正確）

5．根據(jù)絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論，名義匯率等于過(guò)去的匯率乘以兩國(guó)通貨膨脹之比。（錯(cuò)誤）

絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)理論說(shuō)明的是在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上，匯率決定于兩國(guó)一般物價(jià)水平之比

6．當(dāng)一國(guó)出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，若其他國(guó)家貨幣所代表的價(jià)值量不變，則外匯匯率上漲。（正確）

7．一國(guó)提高利率，必定導(dǎo)致該國(guó)貨幣的升值。（錯(cuò)誤）

第三章習(xí)題

第8頁(yè)，共14頁(yè) ………○ … … … … 題 … …：號(hào)…學(xué)… 答 … … … … 要：名…姓… … … 不 … … … … 內(nèi) ：…級(jí)…班… … 線 … … … … 封：院…學(xué)………密…………○…

當(dāng)一國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備和經(jīng)濟(jì)情況惡化時(shí)，提高利率只能在短期內(nèi)維持幣值穩(wěn)定，隨之而來(lái)的將是嚴(yán)重的本幣貶值。

8.一般情況下，貨幣貶值對(duì)一國(guó)資本的流動(dòng)的影響是不利的。（錯(cuò)誤）

貨幣貶值對(duì)中長(zhǎng)期資本流動(dòng)狀況有利，應(yīng)為外國(guó)投資成本下降，同時(shí)本國(guó)對(duì)外投資成本增加；對(duì)短期資本流動(dòng)的影響不利，應(yīng)為套利資本會(huì)抽逃出本國(guó)。9.固定匯率制是指現(xiàn)實(shí)匯率嚴(yán)格得受平價(jià)的制約、不可變動(dòng)的匯率制度。（錯(cuò)誤）

固定匯率是指一個(gè)國(guó)家的貨幣與另一個(gè)國(guó)家的貨幣的匯率基本固定，匯率僅在一定的幅度內(nèi)波動(dòng)。

10.現(xiàn)行的人民幣匯率制度是以市場(chǎng)供求關(guān)系為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)匯率。

四、名詞解釋

1外匯：以外幣表示的用于國(guó)際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的支付手段。

2.直接標(biāo)價(jià)法：以1個(gè)或100個(gè)單位外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的本國(guó)貨幣，稱為直接標(biāo)價(jià)法。

3套算匯率：是根據(jù)基本匯率和國(guó)際外匯市場(chǎng)行市套算出來(lái)的利率。

4.鑄幣平價(jià)：也稱為金平價(jià)，在金本位制下，各國(guó)都規(guī)定貨幣的含金量，兩國(guó)單位貨幣含金量之比稱為鑄幣平價(jià)。

第三章習(xí)題

第9頁(yè)，共14頁(yè) 5.外匯管制：又叫外匯管理，指一國(guó)政府授權(quán)國(guó)家貨幣金融管理當(dāng)局或其他國(guó)家機(jī)關(guān)，對(duì)外匯收支、買賣、借貸、轉(zhuǎn)移以及國(guó)際間的結(jié)算、外匯匯率和外匯市場(chǎng)等實(shí)行的管制措施。

6.貨幣的完全可兌換性：是指一國(guó)貨幣既實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常項(xiàng)目下的可自由兌換，也實(shí)現(xiàn)了資本項(xiàng)目 下的可自由兌換，對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目下的可兌換由IMF第八款所規(guī)定，資本項(xiàng)下的可兌換一般表現(xiàn)為基本取消了對(duì)資本流出、流入的限制性措施。

7.間接標(biāo)價(jià)法：一種外匯匯率的標(biāo)價(jià)方法。以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)計(jì)算折合若干單位的外國(guó)貨幣。

五、簡(jiǎn)答題

1.外匯的具體形態(tài)包括哪些？ 外匯的具體形態(tài)包括：

（1）外國(guó)貨幣：包括鈔票、鑄幣等；

（2）外幣有價(jià)證券：包括政府公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券、股票等；（3）外幣支付憑證：包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；（4）特別提款權(quán)；（5）其他外匯資金。

第三章習(xí)題

第10頁(yè)，共14頁(yè) ………○ … … … … 題 … …：號(hào)…學(xué)… 答 … … … … 要：名…姓… … … 不 … … … … 內(nèi) ：…級(jí)…班… … 線 … … … … 封：院…學(xué)………密…………○…

2.影響匯率變動(dòng)的主要經(jīng)濟(jì)因素有哪些？

（1）國(guó)際收支：如果一國(guó)國(guó)際收支為順差，則該國(guó)貨幣匯率上升；如果為逆差，則該國(guó)貨幣匯率下降。

（2）通貨膨脹：如果一國(guó)出現(xiàn)通貨膨脹，本幣購(gòu)買力下降，若其他國(guó)家貨幣所代表的價(jià)值量不變，則該國(guó)貨幣匯率降低，外幣匯率上升。

（3）利率：一國(guó)提高利率，外國(guó)資本流入，將導(dǎo)致該國(guó)貨幣的升值；降低利率，資本流出，該國(guó)貨幣貶值。

（4）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率：如果一國(guó)能保持穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，則該國(guó)貨幣匯率的基本趨勢(shì)是上升的。

（5）財(cái)政赤字：如果一國(guó)的財(cái)政預(yù)算出現(xiàn)巨額赤字，通常用發(fā)行貨幣來(lái)彌補(bǔ)，從而導(dǎo)致通貨膨脹以及國(guó)際收支的惡化，其貨幣匯率必然下降。

（6）外匯儲(chǔ)備：如果一國(guó)外匯儲(chǔ)備增加，表明干預(yù)能力強(qiáng)，有利于該國(guó)干預(yù)能力強(qiáng)，有利于貨幣匯率的穩(wěn)定。3．簡(jiǎn)述制約匯率發(fā)揮作用的基本條件？ 答：（1）一國(guó)對(duì)外貿(mào)易系數(shù)的大?。唬?）對(duì)外開(kāi)放程度；（3）出口商品結(jié)構(gòu)；

第三章習(xí)題

第11頁(yè)，共14頁(yè)（4）一國(guó)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)的聯(lián)系程度；

（5）貨幣的兌換性。

4.簡(jiǎn)述購(gòu)買力平價(jià)理論的主要內(nèi)容？

答：(1)購(gòu)買力平價(jià)說(shuō)是采用一國(guó)貨幣的國(guó)內(nèi)購(gòu)買力來(lái)確定各種貨幣之間比價(jià)問(wèn)題的匯率決定理論。它的主要觀點(diǎn)是：本國(guó)人之所以需要外國(guó)貨幣，是因?yàn)橥鈳旁谕鈬?guó)具有對(duì)一般商品的購(gòu)買力；而外國(guó)人之所以需要本國(guó)貨幣，是因?yàn)楸編旁趪?guó)內(nèi)具有購(gòu)買力。因此兩國(guó)貨幣購(gòu)買力水平的對(duì)比決定了匯率的高低和變動(dòng)。換句話說(shuō)，兩國(guó)貨幣的匯率是由兩種貨幣在本國(guó)國(guó)內(nèi)所能支配的商品與勞務(wù)的數(shù)量決定的，即貨幣的對(duì)外價(jià)值取決于其對(duì)內(nèi)價(jià)值。

(2)購(gòu)買力平價(jià)說(shuō)分為絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)和相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)兩種形式

①絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)：是購(gòu)買力平價(jià)理論最典型的形式。其基本觀點(diǎn)是，一個(gè)國(guó)家的貨幣與另外一個(gè)國(guó)家的貨幣之間的比價(jià)是由兩種貨幣在各自國(guó)內(nèi)的購(gòu)買力之比決定的。由于貨幣在國(guó)內(nèi)的購(gòu)買力體現(xiàn)在商品的價(jià)格水平上，故兩種貨幣之間的匯率水平是由兩國(guó)國(guó)內(nèi)的物價(jià)水平之比決定的。

②相對(duì)購(gòu)買力平價(jià)：是在絕對(duì)購(gòu)買力平價(jià)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，在一定時(shí)期內(nèi)，匯率的變動(dòng)要與同時(shí)期內(nèi)兩國(guó)物價(jià)水平相對(duì)變動(dòng)稱比例。

第三章習(xí)題

第12頁(yè)，共14頁(yè) ………○ … … … … 題 … …：號(hào)…學(xué)… 答 … … … … 要：名…姓… … … 不 … … … … 內(nèi) ：…級(jí)…班… … 線 … … … … 封：院…學(xué)………密…………○…

5.簡(jiǎn)述我國(guó)現(xiàn)行匯率制度的基本特征？

答：(1)浮動(dòng)匯率制，浮動(dòng)匯率制度意味著匯率水平不再由人為的方法決定，而是由市場(chǎng)供求決定。

(2)有管理的浮動(dòng)。實(shí)行人民幣有管理的浮動(dòng)匯率制度看，意味著中國(guó)人民銀行明確對(duì)人民幣匯率采取適當(dāng)?shù)母深A(yù)機(jī)制，其目的是避免人民幣匯率短期的投機(jī)性波動(dòng)，維持外匯市場(chǎng)的穩(wěn)定性和流動(dòng)性，保證匯率在宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)范圍內(nèi)平穩(wěn)運(yùn)行。

6.簡(jiǎn)述貨幣自由兌換的含義? 答：(1）貨幣自由兌換也叫貨幣的可兌換，指的是在外匯市場(chǎng)上，能自由地用本國(guó)貨幣購(gòu)買(兌換)某種外國(guó)貨幣，或用某種外國(guó)貨幣購(gòu)買(兌換)本國(guó)貨幣。

（2）經(jīng)常賬戶的貨幣自由兌換。是指對(duì)經(jīng)常賬戶外匯支付和轉(zhuǎn)移的匯兌實(shí)行無(wú)限制的兌換。國(guó)際貨幣基金組織規(guī)定，凡是能對(duì)經(jīng)常性支付不加限制、不實(shí)行歧視性貨幣措施或多重匯率、能夠兌付外國(guó)持有的在經(jīng)常性交易中所取得的本國(guó)貨幣的國(guó)家，該國(guó)貨幣就是可自由兌換貨幣。

（3）資本和金融賬戶的貨幣自由兌換。是指對(duì)資本流入和流出的兌換均無(wú)限制。

第三章習(xí)題

第13頁(yè)，共14頁(yè) 第三章習(xí)題

第14頁(yè)，共14頁(yè)

第四篇：第4章《外匯與匯率》習(xí)題及答案

第4章 外匯與匯率習(xí)題練習(xí)

（一）單項(xiàng)選擇題

1．以下（c）是錯(cuò)誤的。A．外匯是一種金融資產(chǎn) B．外匯必須以外幣表示

C．用作外匯的貨幣不一定具有充分的可兌性 D．用作外匯的貨幣必須具有充分的可兌性

2．在金本位制下，匯率波動(dòng)的界限是（d）。

A．黃金輸出點(diǎn) B．黃金輸入點(diǎn) C．鑄幣平價(jià) D．黃金輸入點(diǎn)和輸出點(diǎn) 3．浮動(dòng)匯率制度下，匯率是由（d）決定。

A．貨幣含金量 B．波動(dòng)不能超過(guò)規(guī)定幅度 C．中央銀行 D．市場(chǎng)供求

4．購(gòu)買力平價(jià)理論表明，決定兩國(guó)貨幣匯率的因素是（c）。A．含金量 B．價(jià)值量 C．購(gòu)買力 D．物價(jià)水平5．金本位制下，（a）是決定匯率的基礎(chǔ)。

A．貨幣的含金量 B．物價(jià)水平C．購(gòu)買力 D．價(jià)值量 6.遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率稱為（b）。

A．貼水 B．升水 C．平價(jià) D.議價(jià) 7．動(dòng)態(tài)外匯是指（c）。

A．外匯的產(chǎn)生 B．外匯的轉(zhuǎn)移 C．國(guó)際清算活動(dòng)和行為 D．外匯的儲(chǔ)備

8．通常情況下，一國(guó)的利率水平較高，則會(huì)導(dǎo)致（b）。

A．本幣匯率上升，外幣匯率上升 B．本幣匯率上升，外幣匯率下降 C．本幣匯率下降，外幣匯率上升 D．本幣匯率下降，外幣匯率下降 9．通常情況下，一國(guó)國(guó)際收支發(fā)生逆差時(shí)，外匯匯率就會(huì)（a）。A．上升 B．下降 C．不變 D．不確定 10．外匯投機(jī)活動(dòng)會(huì)（d）。

A．使匯率下降 B．使匯率上升 C．使匯率穩(wěn)定 D．加劇匯率的波動(dòng)

11.在直接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的外幣折算的本國(guó)貨幣增多，說(shuō)明本幣匯率（b）。A．上升 B．下降 C．不變 D．不確定

12.在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率數(shù)值的上下波動(dòng)與相應(yīng)外幣的價(jià)值變動(dòng)在方向上（），而與本幣的價(jià)值變動(dòng)在方向上（b）。

A．一致 相反 B．相反 一致 C．無(wú)關(guān)系 D．不確定

13.各國(guó)中央銀行往往在外匯市場(chǎng)上通過(guò)買賣外匯對(duì)匯率進(jìn)行干預(yù)，當(dāng)外匯匯率（a）時(shí)，賣出外幣，回籠本幣。

A．過(guò)高 B．過(guò)低 C．不一定 D．以上都不是

（二）多項(xiàng)選擇題

1.外國(guó)貨幣作為外匯的前提是（ABD）。

A．可償性 B．可接受性 C．可轉(zhuǎn)讓性 D．可兌換性 E、一致性

2．在直接標(biāo)價(jià)法下，使用的外幣單位是（ACD）。

A．一 B．十 C．百 D、萬(wàn) E、百萬(wàn) 3．我國(guó)規(guī)定外匯包括（ABCDe）。

A．外國(guó)鈔票 B．外國(guó)鑄幣 C．外幣有價(jià)證券 D．外幣支付憑證 E．特別提款權(quán) 4．一國(guó)貨幣對(duì)外幣的匯率是（bd）。

A．兩種貨幣的兌換 B．兩種貨幣之間的交換比率 C．是國(guó)內(nèi)物價(jià)水平的體現(xiàn) D．本幣內(nèi)部?jī)r(jià)值的外在表現(xiàn) 5．在直接標(biāo)價(jià)法下，本幣數(shù)額增加表示（de）。

A．外幣幣值不變 B．本幣升值 C．外匯匯率下降 D．本幣匯率下降 E．外匯匯率上漲

6．在間接標(biāo)價(jià)法下，外幣數(shù)額減少，表示（bc）。

A．本幣幣值不變 B．本幣貶值 C．外匯匯率上漲 D．本幣匯率上漲 E．外匯匯率下降

7．在外匯市場(chǎng)上，匯率是經(jīng)常變動(dòng)的。影響匯率變動(dòng)的主要因素有（ABCD）。A．利率差異和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)差異 B．國(guó)際收支和市場(chǎng)預(yù)期 C．各國(guó)國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲率的差異 D、各國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策 E.經(jīng)營(yíng)主體不同 8．記帳外匯實(shí)際就是協(xié)定外匯或雙邊外匯。這種外匯未經(jīng)貨幣發(fā)行國(guó)批準(zhǔn)（ADe）。A．不能自由兌換成其他貨幣 B．可以自由兌換

C．能充當(dāng)國(guó)際支付手段作用 D．并不能轉(zhuǎn)給第三國(guó)使用 E.不能充當(dāng)國(guó)際支付手段作用

9.一國(guó)價(jià)格水平上漲，將會(huì)導(dǎo)致國(guó)際收支（b），該國(guó)的貨幣匯率（d）。A．順差 B.逆差 C．上升 D.下降 E．不變 10.傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)的特點(diǎn)是：（acd）。

A．以居民與非居民之間的交易為經(jīng)營(yíng)主體 B．不受市場(chǎng)所在國(guó)的法律管轄 C．受市場(chǎng)所在國(guó)的法律管轄 D．稱為在岸金融市場(chǎng)

E．稱為離岸金融市場(chǎng) F.以非居民與非居民之間的交易為經(jīng)營(yíng)主體

（四）判斷分析題

1．固定匯率制是指匯率在某一點(diǎn)上固定不變、絕對(duì)穩(wěn)定的一種匯率制度。x 2．在浮動(dòng)匯率制度下，匯率受黃金輸送點(diǎn)的限制。x 3．兩種貨幣對(duì)內(nèi)價(jià)值是形成匯率的基本依據(jù)。s 4．在直接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的外幣折算的本國(guó)貨幣增多，說(shuō)明本幣匯率上升。x 5．在間接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的本國(guó)貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說(shuō)明本幣升值。s

（五）計(jì)算題

1.如果日本物價(jià)水平相對(duì)于美國(guó)上漲了4%，根據(jù)購(gòu)買力平價(jià)理論，以美元表示的日元價(jià)值會(huì)發(fā)生怎樣的變動(dòng)？

答：根據(jù)購(gòu)買力平價(jià)理論，如果一國(guó)物價(jià)水平相對(duì)于另一國(guó)物價(jià)水平上升，則該國(guó)貨幣將會(huì)貶值。如果日本物價(jià)水平相對(duì)于美國(guó)上漲4%，那么，以美元表示的日元價(jià)值將下跌4%。

2.假定美國(guó)與荷蘭的利率分別為8%、10%，即期匯率為1美元等于1.6450荷蘭盾，試計(jì)算美元兌荷蘭盾三個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率。

答：假定將荷蘭盾作為本國(guó)，根據(jù)利率平價(jià)理論可得：（F-1.6450）/ 1.6450 =（10%-8%）×（3/12）則F=1.6532

3.假定有下列信息： 即期匯率￡1=$1.60

180天遠(yuǎn)期匯率￡1=$1.56 180天英國(guó)利率=4% 180天美國(guó)利率=3% 根據(jù)這些信息，美國(guó)投資者拋補(bǔ)套利可行嗎？請(qǐng)解釋說(shuō)明。

.答：否。拋補(bǔ)套利交易涉及美元換英鎊。假定投資者開(kāi)始有1 000 000美元（開(kāi)始的數(shù)目不會(huì)影響最后的結(jié)論），美元可以按下列方式兌換成英鎊：

$1 000 000/$1.60 = ￡625 000

投資者在180天內(nèi)會(huì)累積的利息為： ￡625 000×1.04 = ￡650 000

在180天后，英鎊可兌換成的美元為： ￡650 000×1.56 = $1 014 000

該數(shù)字反映了比美國(guó)投資者開(kāi)始的數(shù)目高1.4%的收益。因此，美國(guó)投資者利用拋補(bǔ)套利策略得到的收益比投資于美國(guó)低。

4.利用上一題的信息，利率平價(jià)存在嗎？請(qǐng)解釋說(shuō)明。

答：否。英鎊的遠(yuǎn)期匯率貼水不能完全抵消利率差價(jià)。事實(shí)上，貼水為2.5%，它比利率差價(jià)大。由于遠(yuǎn)期貼水大大抵消了對(duì)英國(guó)投資的利率優(yōu)勢(shì)，美國(guó)投資者在進(jìn)行拋補(bǔ)套利交易時(shí)得到的收益比把資金投資于美國(guó)少。

（七）論述題

1．比較浮動(dòng)匯率制度與固定匯率制度的優(yōu)劣。

2.我國(guó)目前匯率制度改革的實(shí)際情況，談?wù)勀銓?duì)人民幣升值問(wèn)題的看法？

自2005年7月21日起，我國(guó)可是實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一藍(lán)子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣對(duì)美元即日升值2%，即1美元兌8.11元人民幣。

近一段時(shí)間以來(lái)，人民幣匯率問(wèn)題成為國(guó)際社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。人民幣匯率問(wèn)題是一個(gè)融經(jīng)濟(jì)和政治為一體的綜合問(wèn)題。一些國(guó)家及個(gè)別國(guó)際利益集團(tuán)不斷向中國(guó)施加壓力，要求人民幣升值或?qū)嵭懈?dòng)匯率。其代表主要有：日本財(cái)長(zhǎng)鹽川正十郎和美國(guó)健全美元聯(lián)盟及美國(guó)財(cái)長(zhǎng)斯諾等。人民幣升值的好處是：有利于進(jìn)口、有利于國(guó)家的償債；人民幣升值對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響：將不利于出口、匯率風(fēng)險(xiǎn)加大等。

第五篇：新疆期貨基礎(chǔ)知識(shí)：外匯與匯率模擬試題

新疆期貨基礎(chǔ)知識(shí)：外匯與匯率模擬試題

一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）

1、某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839．25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于____ A：實(shí)值期權(quán) B：深度實(shí)值期權(quán) C：虛值期權(quán)

D：深度虛值期權(quán) 2、2008年1月在上海期貨交易所上市的品種是__。A．黃金 B．黃大豆 C．豆粕 D．鋅

3、期貨公司接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對(duì)交易產(chǎn)生的損失，承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額（）。A．不超過(guò)損失的90% B．為損失的90%以上 C．為損失的80%以上 D．不超過(guò)損失的80%

4、期貨交易所的交易結(jié)算系統(tǒng)和交易結(jié)算業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)反映會(huì)員保證金的變動(dòng)情況． A：真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地 B：真實(shí)、及時(shí)、完整地 C：準(zhǔn)確、及時(shí)、完整地 D：真實(shí)、公開(kāi)、完整地

5、公司制期貨交易所采用（）的組織形式。A．股份有限公司 B．有限責(zé)任公司 C．集團(tuán)公司 D．合伙制公司

6、在期貨市場(chǎng)中，金融貨幣因素對(duì)期貨價(jià)格的影響主要表現(xiàn)在__方面。A．黃金市場(chǎng)運(yùn)行 B．利率 C．匯率

D．股票市場(chǎng)運(yùn)行

7、__作為期貨交易必須支付的費(fèi)用理應(yīng)得到補(bǔ)償，成為期貨價(jià)格的因素之一。A．傭金

B．交易手續(xù)費(fèi) C．保證金

D．保證金所占用資金而應(yīng)付的利息

8、期貨公司發(fā)生下列__事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊或者媒體上公告。A．設(shè)立

B．變更營(yíng)業(yè)部 C．營(yíng)業(yè)部終止 D．營(yíng)業(yè)部虧損

9、期貨從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)過(guò)錯(cuò)給期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)造成損失的，下列表述正確的是__。A．是否承擔(dān)責(zé)任由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)決定 B．應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

C．如損失小，可不承擔(dān)責(zé)任

D．是否承擔(dān)責(zé)任由中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定

10、中長(zhǎng)期利率期貨合約的標(biāo)的物主要有。A：利率

B：短期政府債券 C：存單

D：各國(guó)政府發(fā)行的中長(zhǎng)期債券

11、下列關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法，正確的有（）。A．期權(quán)有效期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值越大

B．標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)向?qū)嵵缔D(zhuǎn)化的可能性越大 C．期權(quán)有效期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值越小

D．標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)向?qū)嵵缔D(zhuǎn)化的可能性越小

12、不屬于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表的內(nèi)容的是（）。A．現(xiàn)金流量監(jiān)控表 B．凈資本計(jì)算表

C．資產(chǎn)調(diào)整值計(jì)算表 D．客戶分離資產(chǎn)報(bào)表

13、空頭避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對(duì)于避險(xiǎn)策略不利的是__。A．基差值為正，而且絕對(duì)值變大 B．基差值為負(fù)，而且絕對(duì)值變小 C．基差值為正，而且絕對(duì)值變小 D．無(wú)法判斷

14、投資者申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿^寸，應(yīng)當(dāng)按照期貨交易所的相關(guān)規(guī)定提供相應(yīng)的文件或者證明，對(duì)上述文件的真實(shí)有效性，應(yīng)由（）承擔(dān)責(zé)任。A．投資者所在的經(jīng)紀(jì)公司 B．投資者

C．投資者和所在的經(jīng)紀(jì)公司共同 D．期貨交易所

15、國(guó)務(wù)院和中國(guó)證監(jiān)會(huì)分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》，這預(yù)示著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段。A：1996年 B：1997年 C：1998年 D：1999年

16、通常大商所大豆期貨成交最活躍的合約是____ A：1月、3月、5月 B：1月、5月、9月 C：3月、5月、9月 D：3月、9月、11月

17、目前，絕大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是__。A．英鎊標(biāo)價(jià)法 B．歐元標(biāo)價(jià)法 C．直接標(biāo)價(jià)法 D．間接標(biāo)價(jià)法

18、套期保值能夠有效規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的作用原理包括__。A．同種商品的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致 B．同種商品的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)相反 C．期貨市場(chǎng)建倉(cāng)和平倉(cāng)時(shí)的基差通常相等

D．隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨向一致

19、商品市場(chǎng)需求量的組成部分不包括__。A．國(guó)內(nèi)消費(fèi)量 B．生產(chǎn)量 C．出口量

D．期末商品結(jié)存量

20、用簡(jiǎn)單公式表示為：基差=。A：期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格 B：現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格 C：現(xiàn)貨價(jià)格+期貨價(jià)格 D：期貨價(jià)格×現(xiàn)貨價(jià)格

21、期貨公司會(huì)員不得為測(cè)試得分低于（）分的投資者申請(qǐng)開(kāi)立股指期貨交易編碼。A．60 B．70 C．80 D．90

22、期貨公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官之間不得存在（）關(guān)系。A．親戚 B．親屬 C．朋友 D．近親屬

23、推薦人簽署的意見(jiàn)有虛假陳述的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)作出認(rèn)定之日起（）內(nèi)不再受理該推薦人的推薦意見(jiàn)和簽署意見(jiàn)的年檢登記表，并記入該推薦人的誠(chéng)信檔案。A．2年 B．3年 C．5年 D．10年

24、期貨投資者保障基金對(duì)機(jī)構(gòu)投資者保證金損失的補(bǔ)償原則是（）。

A．對(duì)每位機(jī)構(gòu)投資者的保證金損失在20萬(wàn)元以下（含20萬(wàn)元）的部分全額補(bǔ)償，超過(guò)20萬(wàn)元的部分按90% 補(bǔ)償

B．對(duì)每位機(jī)構(gòu)投資者的保證金損失在20萬(wàn)元以卜（含20萬(wàn)元）的部分全額補(bǔ)償，超過(guò)20萬(wàn)元的部分按80%補(bǔ)償

C．對(duì)每位機(jī)構(gòu)投資者的保證會(huì)損失在10萬(wàn)元以下（含10萬(wàn)元）的部分全額補(bǔ)償，超過(guò)10萬(wàn)元的部分按90%補(bǔ)償

D．對(duì)每位機(jī)構(gòu)投資者的保證金損失在10萬(wàn)元以下（含10萬(wàn)元）的部分全額補(bǔ)償，超過(guò)10萬(wàn)元的部分按80%補(bǔ)償

25、期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)主要包括__。A．管理風(fēng)險(xiǎn) B．技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) C．代理風(fēng)險(xiǎn) D．交割風(fēng)險(xiǎn)

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分）

1、期貨從業(yè)人員出現(xiàn)以下（）情況時(shí)，機(jī)構(gòu)應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

A．期貨從業(yè)人員被解聘 B．期貨從業(yè)人員死亡

C．期貨從業(yè)人員辭職、退休

D．期貨從業(yè)人員在執(zhí)行職務(wù)中有違反法律、法規(guī)、規(guī)章以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定的行為

2、以下情形中，構(gòu)成操縱證券、期貨交易的有__。

A．編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場(chǎng) B．在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，或者以自己為交易對(duì)象，自買自賣期貨合約，影響證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量

C．與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券、期貨交易，影響證券期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量

D．單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)，持股或者持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量

3、期貨市場(chǎng)的作用有__。

A．鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)

B．利用期貨價(jià)格信號(hào)安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

C．提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì) D．為政府制定宏觀政策提供參考依據(jù) 4、7月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為6030元/噸，期貨市場(chǎng)上10月份大豆期貨合約價(jià)格為6050元/噸。9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格降為6010元/噸，期貨合約價(jià)格相應(yīng)降為6020元/噸。則下列說(shuō)法不正確的有__。

A．若7月份在此市場(chǎng)上進(jìn)行賣出套期保值交易，9月份現(xiàn)貨市場(chǎng)上虧損20元/噸

B．若7月份在此市場(chǎng)上進(jìn)行買入套期保值交易，9月份凈盈利10元/噸 C．若7月份在此市場(chǎng)上進(jìn)行賣出套期保值交易，9月份可以得到凈盈利 D．在此市場(chǎng)上進(jìn)行賣出套期保值交易，可以得到完全保護(hù)

5、期貨公司應(yīng)當(dāng)在凈資本計(jì)算表的附注中，應(yīng)充分披露期末未決訴訟、未決仲裁等或有負(fù)債的． A：性質(zhì) B：涉及金額 C：進(jìn)展情況 D：形成原因

6、期貨交易內(nèi)幕信息知情人員的下列行為可能構(gòu)成內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的是（）。

A．行為人泄露內(nèi)幕信息

B．行為人將該內(nèi)幕信息出售給他人

C．在對(duì)期貨交易價(jià)格有重大影響的信息公布前賣出期貨 D．在對(duì)期貨交易價(jià)格有重大影響的信息公布前買入期貨 7、1998年我國(guó)對(duì)期貨交易所進(jìn)行第二次清理整頓后留下來(lái)的期貨交易所有__。A．上海期貨交易所 B．大連商品交易所 C．廣州商品交易所 D．鄭州商品交易所

8、被稱為“另類投資工具”的組合是__。A．共同基金和對(duì)沖基金 B．期貨投資基金和共同基金 C．期貨投資基金和對(duì)沖基金 D．期貨投資基金和社?；?/p>

9、下列對(duì)基差的描述正確的有__。

A．在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)時(shí)基差走弱 B．在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)時(shí)基差走強(qiáng)

C．在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)過(guò)去后，基差開(kāi)始走強(qiáng) D．在正向市場(chǎng)上，收獲季節(jié)過(guò)去后，基差開(kāi)始走弱

10、非結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零并未能在約定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的，全面結(jié)算會(huì)員期貨公司當(dāng)采取的措施不包括． A：及時(shí)向期貨交易所報(bào)告 B：及時(shí)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告 C：及時(shí)向中國(guó)證券會(huì)報(bào)告

D：按照約定的原則和措施對(duì)非結(jié)算會(huì)員或者其客戶的持倉(cāng)強(qiáng)行平倉(cāng)

11、基本面分析并不是十全十美的方法，它的確存在著一系列的缺憾，比如 A：不容易進(jìn)行，不僅需要分析者耗時(shí)費(fèi)力，而且對(duì)分析者要求很高

B：這種方法并不是全天候的，在有些情況下無(wú)法進(jìn)行，比如在缺乏足夠的數(shù)據(jù)的情況下就無(wú)法進(jìn)行分析

C：在預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性方面也會(huì)受到一些限制，無(wú)法預(yù)料的突發(fā)事件可能會(huì)導(dǎo)致原先預(yù)測(cè)結(jié)論的指失敗

D：在交易時(shí)機(jī)的把握上，預(yù)測(cè)的結(jié)果即使是準(zhǔn)確的，但與行情發(fā)展的時(shí)間節(jié)奏很可能不一致

12、目前，我國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的主要職責(zé)有__。

A．制定行業(yè)行為準(zhǔn)則、職業(yè)道德規(guī)范和自律性管理規(guī)則并監(jiān)督執(zhí)行 B．調(diào)節(jié)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的有關(guān)期貨業(yè)務(wù)的糾紛 C．當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，有權(quán)采取必要的風(fēng)險(xiǎn)處置措施

D．在必要時(shí)，有權(quán)檢查會(huì)員和客戶與期貨交易有關(guān)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況

13、營(yíng)業(yè)部在與投資者簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，為投資者開(kāi)立賬戶前，應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)，不得誤導(dǎo)的投資者參與期貨交易。A：無(wú)投資意愿 B：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)承受能力 C：無(wú)交易經(jīng)驗(yàn)

D：無(wú)期貨專業(yè)知識(shí)

14、中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況的，可以決定采取（）等必要的風(fēng)險(xiǎn)處置措施。A．延遲開(kāi)市 B．暫停交易 C．提前閉市 D．限制交易

15、期貨交易的基本特征是__。A．合約標(biāo)準(zhǔn)化 B．交易集中化 C．雙向交易 D．杠桿機(jī)制

16、期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，要求近__年內(nèi)未出現(xiàn)嚴(yán)重的期貨交易、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)事件。A．1 B．3 C．5 D．7

17、期貨交易的履約方式包括__。A．到期交割 B．對(duì)沖平倉(cāng) C．背書(shū)轉(zhuǎn)讓 D．分期付款

18、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵循一定的規(guī)范，下列選項(xiàng)中正確的是（）。A．誠(chéng)實(shí)守信，恪盡職守，促進(jìn)機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)期貨行業(yè)聲譽(yù)

B．以專業(yè)的技能，謹(jǐn)慎、勤勉盡責(zé)地為客戶提供服務(wù)，保守客戶的商業(yè)秘密，維護(hù)客戶的合法權(quán)益

C．向客戶提供專業(yè)服務(wù)時(shí)，充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，不得作出不當(dāng)承諾或者保證

D．在符合一定條件時(shí)可以從事期貨交易

19、在下列選項(xiàng)中，在期貨期權(quán)合約中有而在期貨合約中沒(méi)有的條款包括__。A．執(zhí)行價(jià)格 B．權(quán)利金

C．合約到期日 D．最后交易日

20、期貨公司向客戶收取的保證金，可以劃轉(zhuǎn)的情形包括（）。A．為客戶支付手續(xù)費(fèi)

B．依據(jù)客戶的要求支付可用資金 C．為客戶繳存保證金 D．為客戶支付稅款

21、某投機(jī)者在5月份以500點(diǎn)的價(jià)格賣出一份執(zhí)行價(jià)格為20100點(diǎn)、7月份到期的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)以300點(diǎn)的價(jià)格賣出一份執(zhí)行價(jià)格為20100點(diǎn)、7月份到期的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。則該投機(jī)者的潛在最大盈利為（）點(diǎn)。A．200 B．300 C．500 D．800

22、下列不屬于反向市場(chǎng)熊市套利的市場(chǎng)特征的是__。A．供給過(guò)旺，需求不足

B．近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約 C．近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格

D．近期月份合約價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份合約

23、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定，下列行為屬于違法違規(guī)行為的是． A：蓄意串通，按事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行期貨交易，影響期貨交易價(jià)格或者期貨交易量的

B：以自己為交易對(duì)象，自買自賣，影響期貨交易價(jià)格或者期貨交易量的

C：?jiǎn)为?dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣合約，操縱期貨交易價(jià)格的

D：為影響期貨市場(chǎng)行情囤積現(xiàn)貨的

24、期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在任職前取得__核準(zhǔn)的任職資格。A．中國(guó)證監(jiān)會(huì) B．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) C．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) D．中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

25、假設(shè)股票指數(shù)為3200點(diǎn)，期指理論價(jià)格指數(shù)為3210點(diǎn)，套利交易成本為14點(diǎn)，則（）。

A．3 196為無(wú)套利區(qū)間的下界 B．3 186為無(wú)套利區(qū)間的下界 C．3 224為無(wú)套利區(qū)間的上界 D．3 214為無(wú)套利區(qū)間的上界