第一篇：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于對(duì)中資銀行衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)

【發(fā)布單位】中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) 【發(fā)布文號(hào)】

【發(fā)布日期】2005-03-22 【生效日期】2005-03-22 【失效日期】 【所屬類別】政策參考

【文件來源】法律圖書館新法規(guī)速遞

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于對(duì)中資銀行衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的通知

各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行：

2004年10月，中國(guó)航油新加坡公司在從事衍生產(chǎn)品交易時(shí)造成了5.54億美元巨額虧損（以下簡(jiǎn)稱中航油事件），反映了衍生產(chǎn)品交易存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。為認(rèn)真從中吸取教訓(xùn)，進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，健康地發(fā)展衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，更好地為客戶提供服務(wù)，嚴(yán)格落實(shí)《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的各項(xiàng)規(guī)定，對(duì)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，現(xiàn)再次就衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理提示如下：

一、嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)和止損制度。中國(guó)航油新加坡公司在衍生產(chǎn)品交易過程中，嚴(yán)重違反內(nèi)控程序，授權(quán)和止損制度形同虛設(shè)，導(dǎo)致巨額虧損。各行應(yīng)引以為戒，在進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易時(shí)必須嚴(yán)格執(zhí)行既定的分級(jí)授權(quán)和敞口風(fēng)險(xiǎn)管理制度，任何重大的交易或新的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)都應(yīng)得到董事會(huì)的批準(zhǔn)，或得到由董事會(huì)指定的高級(jí)管理層的同意。在因市場(chǎng)變化或決策失誤出現(xiàn)賬面浮虧時(shí)，要嚴(yán)格執(zhí)行既定的止損制度。

二、健全內(nèi)部控制，完善公司治理。

（一）各行董事會(huì)應(yīng)定期對(duì)現(xiàn)行的衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序進(jìn)行評(píng)價(jià)，確保其與機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力、管理水平一致。

（二）各行負(fù)責(zé)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的高級(jí)管理人員必須與負(fù)責(zé)衍生產(chǎn)品交易或營(yíng)銷的高級(jí)管理人員分開，不得相互兼任。

（三）各行從事風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制的工作人員必須與從事衍生產(chǎn)品交易或營(yíng)銷的人員分開，不得相互兼任；風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)或控制人員可直接向高級(jí)管理層報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)狀況。

（四）各行要書面明確衍生產(chǎn)品交易主管和交易員的權(quán)限以及責(zé)任，實(shí)行嚴(yán)格的問責(zé)制，對(duì)在交易活動(dòng)中有越權(quán)或違規(guī)行為的交易員及其主管，要有明確的懲處制度。

（五）各行要按照《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等要求盡快完善各項(xiàng)內(nèi)部制度。

（六）各行要制定合理的成本和資產(chǎn)分析測(cè)算制度和激勵(lì)約束機(jī)制，不得將衍生產(chǎn)品交易和風(fēng)險(xiǎn)管理人員的薪酬與衍生產(chǎn)品交易盈利簡(jiǎn)單掛鉤，避免其過度追求利益而增加交易風(fēng)險(xiǎn)。

（七）各行應(yīng)對(duì)衍生產(chǎn)品交易主管和交易員實(shí)行定期輪崗和強(qiáng)制帶薪休假制度。

三、提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)能力。對(duì)衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的監(jiān)測(cè)能力是積聚風(fēng)險(xiǎn)隱患的重要原因，各行要大力吸引和留住風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量方面的人才，健全前、中、后臺(tái)自動(dòng)連接的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)和實(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，按照“逐日盯市”原則對(duì)衍生產(chǎn)品敞口頭寸進(jìn)行市值重估，并建立衍生產(chǎn)品市值重估準(zhǔn)備金。對(duì)在流動(dòng)性不強(qiáng)的市場(chǎng)（如柜臺(tái)交易市場(chǎng)）上創(chuàng)造和交易的衍生產(chǎn)品，更要對(duì)市值重估的頻率和質(zhì)量進(jìn)行檢查。

隨著衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展，各行要高度重視正確使用、評(píng)估和修正定量的風(fēng)險(xiǎn)模型，尤其在進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)的場(chǎng)外衍生產(chǎn)品交易時(shí)，要對(duì)定量風(fēng)險(xiǎn)模型所使用的市場(chǎng)參數(shù)深入研究和驗(yàn)證，保證其正確性，不簡(jiǎn)單套用國(guó)外金融市場(chǎng)或境外交易對(duì)手提供的模型及參數(shù)。

總行及授權(quán)從事衍生產(chǎn)品交易的分行，在衍生產(chǎn)品交易系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)必須自動(dòng)連結(jié)，分行不得有游離于總行監(jiān)控之外的衍生產(chǎn)品頭寸。

四、加強(qiáng)檢查，建立風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度。各行內(nèi)審部門要定期對(duì)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查。在開展衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，迅速采取有效措施，堅(jiān)決制止損失繼續(xù)擴(kuò)大，同時(shí)將有關(guān)情況及時(shí)報(bào)告監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

獲準(zhǔn)開辦和擬開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的銀行近期要對(duì)照上述要求進(jìn)行深入自查，形成自查報(bào)告，并于2005年4月30日前上報(bào)直接監(jiān)管的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。自查報(bào)告的內(nèi)容包括自查中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患和相應(yīng)的整改措施。

各銀監(jiān)局要積極了解轄內(nèi)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的品種和敞口情況，對(duì)日常監(jiān)管和各行自查發(fā)現(xiàn)的重大問題，要及時(shí)上報(bào)；對(duì)于未獲批準(zhǔn)擅自從事衍生產(chǎn)品交易的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，要依法進(jìn)行處罰，并追究有關(guān)人員的責(zé)任。

請(qǐng)各銀監(jiān)局將本文轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)各城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行。

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

二○○五年三月二十二日

本內(nèi)容來源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請(qǐng)以正式文件為準(zhǔn)。

第二篇：銀監(jiān)會(huì)修改金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法

銀監(jiān)會(huì)修改金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令

2011年第1號(hào)

《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于修改<金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法>的決定》已經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)第101次主席會(huì)議通過，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

主席：劉明康

二〇一一年一月五日

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于修改

《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的決定

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)決定對(duì)《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》作如下修改：

一、第二條修改為：“本辦法所稱銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。依法設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司，以及經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)銀監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)設(shè)立的其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，適用本辦法?！?/p>

二、第四條修改為：“本辦法所稱銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)按照交易目的分為兩類：

（一）套期保值類衍生產(chǎn)品交易。即銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起，為規(guī)避自有資產(chǎn)、負(fù)債的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的衍生產(chǎn)品交易。此類交易需符合套期會(huì)計(jì)規(guī)定，并劃入銀行賬戶管理。

（二）非套期保值類衍生產(chǎn)品交易。即除套期保值類以外的衍生產(chǎn)品交易。包括由客戶發(fā)起，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為滿足客戶需求提供的代客交易和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為對(duì)沖前述交易相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的交易；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為承擔(dān)做市義務(wù)持續(xù)提供市場(chǎng)買、賣雙邊價(jià)格，并按其報(bào)價(jià)與其他市場(chǎng)參與者進(jìn)行的做市交易；以及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起，運(yùn)用自有資金，根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷，以獲利為目的進(jìn)行的自營(yíng)交易。此類交易劃入交易賬戶管理?！?/p>

三、第四條與第五條之間增加一條：“本辦法所稱客戶是指除金融機(jī)構(gòu)以外的個(gè)人客戶和機(jī)構(gòu)客戶。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向客戶銷售的理財(cái)產(chǎn)品若具有衍生產(chǎn)品性質(zhì)，其產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交易、管理適用本辦法，客戶準(zhǔn)入以及銷售環(huán)節(jié)適用中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。對(duì)個(gè)人衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和銷售環(huán)節(jié)適用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定?！?/p>

四、第五條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，接受中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督與檢查。

獲得衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)從事與其自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力相適應(yīng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。”

五、第六條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事與外匯、商品、能源和股權(quán)有關(guān)的衍生產(chǎn)品交易以及場(chǎng)內(nèi)衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)具有中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格，并遵守國(guó)家外匯管理及其他相關(guān)規(guī)定。”

六、第六條與第七條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資格分為以下兩類：

（一）基礎(chǔ)類資格：只能從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易；

（二）普通類資格：除基礎(chǔ)類資格可以從事的衍生產(chǎn)品交易之外，還可以從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易。

根據(jù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，監(jiān)管部門可以對(duì)其具體的業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品種類等實(shí)施差別化資格管理?！?/p>

七、第七條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基礎(chǔ)類資格，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）有健全的衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度；

（二）具有接受相關(guān)衍生產(chǎn)品交易技能專門培訓(xùn)半年以上、從事衍生產(chǎn)品或相關(guān)交易2年以上的交易人員至少2名，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理人員至少1名，風(fēng)險(xiǎn)模型研究人員或風(fēng)險(xiǎn)分析人員至少1名，熟悉套期會(huì)計(jì)操作程序和制度規(guī)范的人員至少1名，以上人員均需專崗專人，相互不得兼任，且無不良記錄；

（三）有適當(dāng)?shù)慕灰讏?chǎng)所和設(shè)備；

（四）具有處理法律事務(wù)和負(fù)責(zé)內(nèi)控合規(guī)檢查的專業(yè)部門及相關(guān)專業(yè)人員；

（五）滿足中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審慎監(jiān)管指標(biāo)要求；

（六）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件?！?/p>

八、第七條與第八條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)普通類資格，除具備上述基礎(chǔ)類資格條件以外還需具備以下條件：

（一）完善的衍生產(chǎn)品交易前、中、后臺(tái)自動(dòng)聯(lián)接的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)和實(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；

（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)具備5年以上直接參與衍生產(chǎn)品交易活動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)管理的資歷，且無不良記錄；

（三）嚴(yán)格的業(yè)務(wù)分離制度，確保套期保值類業(yè)務(wù)與非套期保值類業(yè)務(wù)的市場(chǎng)信息、風(fēng)險(xiǎn)管理、損益核算有效隔離；

（四）完善的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理框架；

（五）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。”

九、第八條修改為：“外資銀行開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局提交由授權(quán)簽字人簽署的申請(qǐng)材料，經(jīng)審查同意后，報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批。外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行應(yīng)當(dāng)由總行統(tǒng)一向當(dāng)?shù)劂y 監(jiān)局提交申請(qǐng)材料；外國(guó)銀行擬在中國(guó)境內(nèi)兩家以上分行開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)由其在華管理行統(tǒng)一向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)材料，經(jīng)審查同意后，報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批。

外國(guó)銀行分行申請(qǐng)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得其總行（地區(qū)總部）的正式授權(quán)，且其母國(guó)應(yīng)當(dāng)具備對(duì)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的法律框架，其母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的監(jiān)管能力。

申請(qǐng)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行，如果不具備第九條或第十條所列條件，其總行（地區(qū)總部）應(yīng)當(dāng)具備上述條件。同時(shí)該分行還應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）其總行（地區(qū)總部）對(duì)該分行從事衍生產(chǎn)品交易等方面的正式授權(quán)對(duì)交易品種和限額作出明確規(guī)定；

（二）除總行另有明確規(guī)定外，該分行的全部衍生產(chǎn)品交易通過對(duì)其授權(quán)的總行（地區(qū)總部）系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)平盤，并由其總行（地區(qū)總部）統(tǒng)一進(jìn)行平盤、敞口管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

其他由屬地監(jiān)管的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)先向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)材料，經(jīng)審查同意后，報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批；其他由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)直接向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)材料，報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批?！?/p>

十、第九條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送以下文件和資料（一式三份）：

（一）開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的申請(qǐng)報(bào)告、可行性報(bào)告及業(yè)務(wù)計(jì)劃書或展業(yè)計(jì)劃；

（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)章制度；

（三）衍生產(chǎn)品交易會(huì)計(jì)制度；

（四）主管人員和主要交易人員名單、履歷；

（五）衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度，包括但不限于：風(fēng)險(xiǎn)敞口量化規(guī)則或風(fēng)險(xiǎn)限額授權(quán)管理制度；

（六）交易場(chǎng)所、設(shè)備和系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性測(cè)試報(bào)告；

（七）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求的其他文件和資料。

外國(guó)銀行分行申請(qǐng)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，若不具備第九條或第十條所列條件，除報(bào)送其總行（地區(qū)總部）的上述文件和資料外，還應(yīng)當(dāng)向所在地銀監(jiān)局報(bào)送以下文件：

（一）其總行（地區(qū)總部）對(duì)該分行從事衍生產(chǎn)品交易品種和限額等方面的正式書面授權(quán)文件；

（二）除其總行另有明確規(guī)定外，其總行（地區(qū)總部）出具的確保該分行全部衍生產(chǎn)品交易通過總行（地區(qū)總部）交易系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)平盤，并由其總行（地區(qū)總部）負(fù)責(zé)平盤、敞口管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的承諾函?！?/p>

十一、第十一條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按本辦法規(guī)定提交的交易場(chǎng)所、設(shè)備和系統(tǒng)的安全性測(cè)試報(bào)告，原則上應(yīng)當(dāng)由第三方獨(dú)立做出?！?/p>

十二、第十二條增加一項(xiàng)作為第二項(xiàng)：“新業(yè)務(wù)、產(chǎn)品審批制度及流程?！?/p>

十三、第十三條修改為：“中國(guó)銀監(jiān)會(huì)自收到銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照本辦法提交的完整申請(qǐng)資料之日起三個(gè)月內(nèi)予以批復(fù)。”

十四、第十五條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、資本實(shí)力、管理能力和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，確定是否適合從事衍生產(chǎn)品交易及適合從事的衍生產(chǎn)品交易品種和規(guī)模。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，在開展新的業(yè)務(wù)品種、開拓新市場(chǎng)等創(chuàng)新前，應(yīng)當(dāng)書面咨詢監(jiān)管部門意見。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)逐步提高自主創(chuàng)新能力、交易管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，謹(jǐn)慎涉足自身不具備定價(jià)能力的衍生產(chǎn)品交易。銀行業(yè) 7 金融機(jī)構(gòu)不得自主持有或向客戶銷售可能出現(xiàn)無限損失的裸賣空衍生產(chǎn)品，以及以衍生產(chǎn)品為基礎(chǔ)資產(chǎn)或掛鉤指標(biāo)的再衍生產(chǎn)品?！?/p>

十五、第十六條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照第四條所列衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的分類，建立與所從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的、完善的、可靠的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，并配備履行上述風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)處理職責(zé)所需要的具備相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)和技能的工作人員?！?/p>

十六、第十七條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)董事會(huì)或其授權(quán)專業(yè)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)現(xiàn)行的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況、風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序進(jìn)行評(píng)價(jià)，確保其與機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力、管理水平相一致。新產(chǎn)品推出頻繁或系統(tǒng)發(fā)生重大變化時(shí)，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)增加評(píng)估頻度。”

十七、第十八條與第十九條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)了解所從事的衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)；審核評(píng)估和批準(zhǔn)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的原則、程序、組織、權(quán)限的綜合管理框架；并能通過獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和完善的檢查報(bào)告系統(tǒng)，隨時(shí)獲取有關(guān)衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的信息，進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)督與指導(dǎo)。在此基礎(chǔ)上，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每年對(duì)其自身衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況進(jìn)行評(píng)估，并將上一評(píng)估報(bào)告一式兩份于每年一月底之前報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)。”

十八、第十九條、第二十一條與第二十九條合并修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)本機(jī)構(gòu)的整體實(shí)力、自有資本、盈利能力、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方針、衍生產(chǎn)品交易目的及對(duì)市場(chǎng)走向的預(yù)測(cè)選擇與本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的測(cè)算衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)敞口的指標(biāo)和方法。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立并嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)和止損制度，制定并定期審查和更新各類衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)敞口限額、止損限額、應(yīng)急計(jì)劃和壓力測(cè)試的制度和指標(biāo)，制定限額監(jiān)控和超限額處理程序。

在進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易時(shí)，必須嚴(yán)格執(zhí)行分級(jí)授權(quán)和敞口風(fēng)險(xiǎn)管理制度，任何重大交易或新的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)都應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)或其授權(quán)的專業(yè)委員會(huì)或高級(jí)管理層審批。在因市場(chǎng)變化或決策失誤出現(xiàn)賬面浮虧時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行止損制度。

對(duì)在交易活動(dòng)中有越權(quán)或違規(guī)行為的交易員及其主管，要實(shí)行嚴(yán)格問責(zé)和懲處?！?/p>

十九、第十九條與第二十條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的授權(quán)管理。對(duì)于衍生產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)能力較弱、風(fēng)險(xiǎn)防范及管理水平較低的分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)上收其衍生產(chǎn)品的交易權(quán)限。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度中明確重大交易風(fēng)險(xiǎn)的類別特征，并規(guī)定取消交易權(quán)限的程序。對(duì)于發(fā)生重大衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)的分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)取消其衍生產(chǎn)品交易權(quán)限。”

二十、第二十條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制的工作人員必須與從事衍生產(chǎn)品交易或營(yíng)銷的人員分開，不得相互兼任；風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)或控制人員可以直接向高級(jí)管理層報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)狀況。根據(jù)本辦法第四條所列的分類標(biāo)準(zhǔn)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)從事套期保值類與非套期保值類衍生產(chǎn)品交易的交易人員不得相互兼任。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保其所從事的上述不同類別衍生產(chǎn)品交易的相關(guān)信息相互隔離?！?/p>

二十一、第二十三條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定評(píng)估交易對(duì)手適當(dāng)性的相關(guān)政策：包括評(píng)估交易對(duì)手是否充分了解合約的條款以及履行合約的責(zé)任，識(shí)別擬進(jìn)行的衍生交易是否符合交易對(duì)手本身從事衍生交易的目的。在履行本條要求時(shí)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)誠(chéng)實(shí)信用原則合理地依賴交易對(duì)手提供的正式書面文件?！?/p>

二十二、第二十四條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以清晰易懂、簡(jiǎn)明扼要的文字表述向客戶提供衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險(xiǎn)揭示的書面資料，相關(guān)披露以單獨(dú)章節(jié)、明白清晰的方式呈現(xiàn)，不得以頁(yè)邊、頁(yè)底、腳注或小字體等方式說明，內(nèi)容包括但不限于：

（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及基本交易條款的完整介紹和該產(chǎn)品的完整法律文本；

（二）與產(chǎn)品掛鉤的指數(shù)、收益率或其他參數(shù)的說明；

（三）與交易相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)披露；

（四）產(chǎn)品現(xiàn)金流分析、壓力測(cè)試、在一定假設(shè)和臵信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現(xiàn)金流虧損以及該假設(shè)和臵信度的合理性分析；

（五）應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示的其他信息?！?/p>

二十三、第二十五條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，選擇適當(dāng)?shù)姆椒ê湍Ｐ蛯?duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞较蚪灰讓?duì)手明示相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施可能對(duì)其產(chǎn)生的影響?！?/p>

二十四、第二十六條與第二十七條之間增加三條：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)由資產(chǎn)負(fù)債管理部門根據(jù)本機(jī)構(gòu)的真實(shí)需求背景決定發(fā)起交易和進(jìn)行交易決策?！?/p>

“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)計(jì)提交易敞口的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?jī)?nèi)部模型法監(jiān)管指引》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行?！?/p>

“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易，其標(biāo)準(zhǔn)法下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本不得超過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)核心資本的3%。監(jiān)管部門可以根據(jù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況在該資本比例上限要求內(nèi)實(shí)施動(dòng)態(tài) 11 差異化管理。標(biāo)準(zhǔn)法下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。”

二十五、第二十七條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)衍生產(chǎn)品交易的規(guī)模與類別，建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警系統(tǒng)，做好充分的流動(dòng)性安排，確保在市場(chǎng)交易異常情況下，具備足夠的履約能力?！?/p>

二十六、第二十八條與第三十七條合并修改為“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全控制操作風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制和制度，明確衍生產(chǎn)品交易操作和監(jiān)控中的各項(xiàng)責(zé)任，包括但不限于：交易文件的生成和錄入、交易確認(rèn)、軋差交割、交易復(fù)核、市值重估、異常報(bào)告、會(huì)計(jì)處理等。衍生產(chǎn)品交易過程中的文件和錄音記錄應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一納入檔案系統(tǒng)管理，由職能部門定期檢查?！?/p>

二十七、第二十八條與第二十九條之間增加兩條：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定對(duì)衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行清算，確保履行交割責(zé)任，規(guī)范處理違約及終止事件，及時(shí)識(shí)別并控制操作風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善衍生產(chǎn)品交易管理信息系統(tǒng)，確保按產(chǎn)品、交易對(duì)手等進(jìn)行分類的管理信息完整、有效?！?/p>

二

十八、第三十二條與第三十三條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善針對(duì)衍生產(chǎn)品交易合同等相關(guān)法律文本的評(píng)估及 12 管理制度，至少每年根據(jù)交易對(duì)手的情況，對(duì)涉及到的衍生產(chǎn)品交易合同文本的效力、效果進(jìn)行評(píng)估，加深理解和掌握，有效防范法律風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

二

十九、第三十四條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)審部門要定期對(duì)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查。對(duì)于衍生產(chǎn)品交易制度和業(yè)務(wù)的內(nèi)審應(yīng)當(dāng)具有以下要素：

（一）確保配備數(shù)量充足且具備相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和技能的內(nèi)審人員；

（二）建立內(nèi)審部門向董事會(huì)的獨(dú)立報(bào)告路線?！?/p>

三

十、第三十五條修改為：“中國(guó)銀監(jiān)會(huì)可以檢查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有關(guān)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資料和報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)是否與其從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)種類相適應(yīng)?！?/p>

三

十一、第三十八條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的衍生產(chǎn)品交易人員（包括主管、風(fēng)險(xiǎn)管理人員、分析師、交易人員等）、機(jī)構(gòu)違反本辦法的有關(guān)規(guī)定違規(guī)操作，造成本機(jī)構(gòu)或者客戶重大損失的，該銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)直接負(fù)責(zé)的高級(jí)管理人員、主管人員和直接責(zé)任人給予記過直至開除的紀(jì)律處分；構(gòu)成犯罪的，移交司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任?！?/p>

三

十二、第三十九條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的，依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定進(jìn)行處罰?！?/p>

三

十三、第四十條修改為：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)未按照本辦法或者中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的要求報(bào)送有關(guān)報(bào)表、資料以及披露衍生產(chǎn)品交易情況的，根據(jù)其性質(zhì)分別按照《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)及相關(guān)規(guī)定，予以處罰。”

三

十四、第四十一條修改為：“對(duì)未能有效執(zhí)行衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，可以暫?；蚪K止其衍生產(chǎn)品交易資格，并進(jìn)行經(jīng)濟(jì)處罰。”

三

十五、第三章《風(fēng)險(xiǎn)管理》與第四章《罰則》之間增加一章《產(chǎn)品營(yíng)銷與后續(xù)服務(wù)》共十三條：

“第四十四條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)高度重視衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，制定完善客戶適合度評(píng)估制度，在綜合考慮衍生產(chǎn)品分類和客戶分類的基礎(chǔ)上，對(duì)衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行充分的適合度評(píng)估：

（一）評(píng)估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及復(fù)雜程度，對(duì)衍生產(chǎn)品進(jìn)行相應(yīng)分類，并至少每年復(fù)核一次其合理性，進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理；

（二）根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)性質(zhì)、衍生產(chǎn)品交易經(jīng)驗(yàn)等評(píng)估其成熟度，對(duì)客戶進(jìn)行相應(yīng)分類，并至少每年復(fù)核一次其合理性，進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。

第四十五條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶適合度評(píng)估結(jié)果，與有真實(shí)需求背景的客戶進(jìn)行與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易，并獲取由客戶提供的聲明、確認(rèn)函等能夠證明其真實(shí)需求背景的書面材料，內(nèi)容包括但不限于：

（一）與衍生產(chǎn)品交易直接相關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債的真實(shí)性；

（二）客戶進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易的目的或目標(biāo)；

（三）是否存在與本條第一項(xiàng)確認(rèn)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債相關(guān)的尚未結(jié)清的衍生產(chǎn)品交易敞口。

第四十六條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與客戶交易的衍生產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)特征應(yīng)當(dāng)與作為真實(shí)需求背景的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債的主要風(fēng)險(xiǎn)特征具有合理的相關(guān)度，在營(yíng)銷與交易時(shí)應(yīng)當(dāng)首先選擇基礎(chǔ)的、簡(jiǎn)單的、自身具備定價(jià)估值能力的衍生產(chǎn)品。

第四十七條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善衍生產(chǎn)品銷售人員的內(nèi)部培訓(xùn)、資格認(rèn)定及授權(quán)管理制度，加強(qiáng)對(duì)銷售人員的持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育，及時(shí)跟進(jìn)針對(duì)新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)的培訓(xùn)和資格認(rèn)定，并建立嚴(yán)格的管理制度。通過資格認(rèn)定并獲得有效授權(quán)的銷售人員方可向客戶介紹、營(yíng)銷衍生產(chǎn)品。在向客戶介紹衍生產(chǎn)品時(shí)，銷售人員應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞较蚩蛻裘魇酒湟淹ㄟ^內(nèi)部資格認(rèn)定并獲得有效授權(quán)。

第四十八條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以清晰易懂、簡(jiǎn)明扼要的文字表述向客戶提供衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險(xiǎn)揭示的書面資料，相關(guān)披露以單獨(dú)章節(jié)、明白清晰的方式呈現(xiàn)，不得以頁(yè)邊、頁(yè)底或腳注以及小字體等方式說明，內(nèi)容包括但不限于：

（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及基本交易條款的完整介紹和該產(chǎn)品的完整法律文本；

（二）與產(chǎn)品掛鉤的指數(shù)、收益率或其他參數(shù)的說明；

（三）與交易相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)披露；

（四）產(chǎn)品現(xiàn)金流分析、壓力測(cè)試、在一定假設(shè)和臵信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現(xiàn)金流虧損以及該假設(shè)和臵信度的合理性分析；

（五）應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示的其他信息。

第四十九條 在衍生產(chǎn)品銷售過程中，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)客觀公允地陳述所售衍生產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)，不得誤導(dǎo)客戶對(duì)市場(chǎng)的看法，不得夸大產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)或縮小產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，不得以任何方式向客戶承諾收益。

第五十條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分尊重客戶的獨(dú)立自主決策，不得將交易衍生產(chǎn)品作為與客開展其他業(yè)務(wù)的附加條件。

第五十一條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立客戶的信用評(píng)級(jí)制度，并結(jié)合客戶的信用評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、凈資產(chǎn)水平、現(xiàn)金流量等因素，確定相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，限制與一定信用評(píng)級(jí)以下客戶的衍生產(chǎn)品交易。

第五十二條 與客戶達(dá)成衍生產(chǎn)品交易之前，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)獲取由客戶提供的聲明、確認(rèn)函等形式的書面材料，內(nèi)容包括但不限于：

（一）客戶進(jìn)行該筆衍生產(chǎn)品交易的合規(guī)性；

（二）衍生產(chǎn)品交易合同、交易指令等協(xié)議文本的簽署人員是否具備有效的授權(quán)；

（三）客戶是否已經(jīng)完全理解該筆衍生產(chǎn)品交易的條款、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，以及該筆交易是否符合第四十五條第二項(xiàng)確認(rèn)的交易目的或目標(biāo)；

（四）客戶對(duì)該筆衍生產(chǎn)品交易在第四十八條第四項(xiàng)所述的最差可能情況是否具備足夠的承受能力；

（五）需要由客戶聲明或確認(rèn)的其他事項(xiàng)。

第五十三條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向客戶提供已交易的衍生產(chǎn)品的市場(chǎng)信息，定期將與客戶交易的衍生產(chǎn)品的市值重估結(jié)果以評(píng)估報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)提示函等形式，通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方 式向客戶書面提供，并確保相關(guān)材料及時(shí)送達(dá)客戶。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)提高市值重估的頻率，并及時(shí)向客戶書面提供市值重估的結(jié)果。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每年對(duì)上述市值重估的頻率和質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估。

第五十四條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于自身不具備定價(jià)估值能力的衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)向報(bào)價(jià)方獲取關(guān)鍵的估值參數(shù)及相關(guān)信息，并通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶書面提供此類信息，以提高衍生產(chǎn)品市值重估的透明度。

第五十五條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)與客戶交易的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)種類確定科學(xué)合理的利潤(rùn)目標(biāo)，制定科學(xué)合理的考核評(píng)價(jià)與長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，引導(dǎo)相關(guān)部門和人員誠(chéng)實(shí)守信、合規(guī)操作，不得過度追求盈利，不得將與客戶交易衍生產(chǎn)品的相關(guān)收益與員工薪酬及其所在部門的利潤(rùn)目標(biāo)及考核激勵(lì)機(jī)制簡(jiǎn)單掛鉤。

第五十六條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的定期后評(píng)價(jià)制度，包括對(duì)合規(guī)銷售、風(fēng)險(xiǎn)控制、考核激勵(lì)機(jī)制等內(nèi)部管理制度的定期后評(píng)價(jià)。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過實(shí)地訪問、電子郵件、傳真、電話錄音等可記錄的方式建立或完善對(duì)客戶的定期回訪制度，針對(duì)合規(guī)銷售與風(fēng)險(xiǎn)揭示等內(nèi)容認(rèn)真聽取客戶的意見，并及時(shí)反饋?！?/p>

三

十六、原《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中的“金融機(jī)構(gòu)”全部修改為“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”。

本決定自公布之日起實(shí)施。

《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》根據(jù)本決定作相應(yīng)修改并對(duì)條款順序作相應(yīng)調(diào)整后，重新公布。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理辦法

（根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)第101次主席會(huì)議《關(guān)于修改〈金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法〉的決定》修訂）

第一章 總

則

第一條 為規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，有效控制銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。依法設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司，以及經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)銀監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)設(shè)立的其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，適用本辦法。

第三條 本辦法所稱衍生產(chǎn)品是一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)。衍生產(chǎn)品還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)中一種或多種特征的混合金融工具。

第四條 本辦法所稱銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)按照交易目的分為兩類：

（一）套期保值類衍生產(chǎn)品交易。即銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起，為規(guī)避自有資產(chǎn)、負(fù)債的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的衍生產(chǎn)品交易。此類交易需符合套期會(huì)計(jì)規(guī)定，并劃入銀行賬戶管理。

（二）非套期保值類衍生產(chǎn)品交易。即除套期保值類以外的衍生產(chǎn)品交易。包括由客戶發(fā)起，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為滿足客戶需求提供的代客交易和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為對(duì)沖前述交易相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的交易；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為承擔(dān)做市義務(wù)持續(xù)提供市場(chǎng)買、賣雙邊價(jià)格，并按其報(bào)價(jià)與其他市場(chǎng)參與者進(jìn)行的做市交易；以及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起，20 運(yùn)用自有資金，根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷，以獲利為目的進(jìn)行的自營(yíng)交易。此類交易劃入交易賬戶管理。

第五條 本辦法所稱客戶是指除金融機(jī)構(gòu)以外的個(gè)人客戶和機(jī)構(gòu)客戶。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向客戶銷售的理財(cái)產(chǎn)品若具有衍生產(chǎn)品性質(zhì)，其產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交易、管理適用本辦法，客戶準(zhǔn)入以及銷售環(huán)節(jié)適用中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。對(duì)個(gè)人衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和銷售環(huán)節(jié)適用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。

第六條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，接受中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督與檢查。

獲得衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)從事與其自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力相適應(yīng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

第七條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事與外匯、商品、能源和股權(quán)有關(guān)的衍生產(chǎn)品交易以及場(chǎng)內(nèi)衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)具有中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格，并遵守國(guó)家外匯管理及其他相關(guān)規(guī)定。

第二章 市場(chǎng)準(zhǔn)入管理

第八條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資格分為以下兩類：

（一）基礎(chǔ)類資格：只能從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易；

（二）普通類資格：除基礎(chǔ)類資格可以從事的衍生產(chǎn)品交易之外，還可以從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易。根據(jù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，監(jiān)管部門可以對(duì)其具體的業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品種類等實(shí)施差別化資格管理。

第九條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基礎(chǔ)類資格，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）有健全的衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度；

（二）具有接受相關(guān)衍生產(chǎn)品交易技能專門培訓(xùn)半年以上、從事衍生產(chǎn)品或相關(guān)交易2年以上的交易人員至少2名，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理人員至少1名，風(fēng)險(xiǎn)模型研究人員或風(fēng)險(xiǎn)分析人員至少1名，熟悉套期會(huì)計(jì)操作程序和制度規(guī)范的人員至少1名，以上人員均需專崗專人，相互不得兼任，且無不良記錄；

（三）有適當(dāng)?shù)慕灰讏?chǎng)所和設(shè)備；

（四）具有處理法律事務(wù)和負(fù)責(zé)內(nèi)控合規(guī)檢查的專業(yè)部門及相關(guān)專業(yè)人員；

（五）滿足中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審慎監(jiān)管指標(biāo)要求；

（六）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第十條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)普通類資格，除具備上述基礎(chǔ)類資格條件以外還需具備以下條件：

（一）完善的衍生產(chǎn)品交易前、中、后臺(tái)自動(dòng)聯(lián)接的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)和實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；

（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)具備5年以上直接參與衍生產(chǎn)品交易活動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)管理的資歷，且無不良記錄；

（三）嚴(yán)格的業(yè)務(wù)分離制度，確保套期保值類業(yè)務(wù)與非套期保值類業(yè)務(wù)的市場(chǎng)信息、風(fēng)險(xiǎn)管理、損益核算有效隔離；

（四）完善的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理框架；

（五）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第十一條 外資銀行開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)提交由授權(quán)簽字人簽署的申請(qǐng)材料，經(jīng)審查同意后，報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批。外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行應(yīng)當(dāng)由總行統(tǒng)一向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)材料；外國(guó)銀行擬在中國(guó)境內(nèi)兩家以上分行開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)由其在華管理行統(tǒng)一向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)材料，經(jīng)審查同意后，報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批。

外國(guó)銀行分行申請(qǐng)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得其總行（地區(qū)總部）的正式授權(quán)，其母國(guó)應(yīng)當(dāng)具備對(duì)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管的法律框架，其母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的監(jiān)管能力。

申請(qǐng)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行，如果不具備第九條或第十條所列條件，其總行（地區(qū)總部）應(yīng)當(dāng)具備上述條件。同時(shí)該分行還應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）其總行（地區(qū)總部）對(duì)該分行從事衍生產(chǎn)品交易等方面的正式授權(quán)對(duì)交易品種和限額作出明確規(guī)定；

（二）除總行另有明確規(guī)定外，該分行的全部衍生產(chǎn)品交易統(tǒng)一通過對(duì)其授權(quán)的總行（地區(qū)總部）系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)平盤，并由其總行（地區(qū)總部）統(tǒng)一進(jìn)行平盤、敞口管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

其他由屬地監(jiān)管的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)先向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)材料，經(jīng)審查同意后，報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批；其他由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)直接向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)材料，報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批。

第十二條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送以下文件和資料（一式三份）：

（一）開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的申請(qǐng)報(bào)告、可行性報(bào)告及業(yè)務(wù)計(jì)劃書或展業(yè)計(jì)劃；

（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)章制度；

（三）衍生產(chǎn)品交易會(huì)計(jì)制度；

（四）主管人員和主要交易人員名單、履歷；

（五）衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度，包括但不限于：風(fēng)險(xiǎn)敞口量化規(guī)則或風(fēng)險(xiǎn)限額授權(quán)管理制度；

（六）交易場(chǎng)所、設(shè)備和系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性測(cè)試報(bào)告；

（七）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求的其他文件和資料。

外國(guó)銀行分行申請(qǐng)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，若不具備第九條或第十條所列條件，該分行除報(bào)送其總行（地區(qū)總部）的上述文件和資料外，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)向所在地銀監(jiān)局報(bào)送以下文件：

（一）其總行（地區(qū)總部）對(duì)該分行從事衍生產(chǎn)品交易品種和限額等方面的正式書面授權(quán)文件；

（二）除其總行另有明確規(guī)定外，其總行（地區(qū)總部）出具的確保該分行全部衍生產(chǎn)品交易通過總行（地區(qū)總部）交易系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)平盤，并由其總行（地區(qū)總部）負(fù)責(zé)進(jìn)行平盤、敞口管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的承諾函。

第十三條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提交的衍生產(chǎn)品交易會(huì)計(jì)制度，應(yīng)當(dāng)符合我國(guó)有關(guān)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)未規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。外國(guó)銀行分行可以遵從其母國(guó)/總行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。

第十四條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按本辦法規(guī)定提交的交易場(chǎng)所、設(shè)備和系統(tǒng)的安全性測(cè)試報(bào)告，原則上應(yīng)當(dāng)由第三方獨(dú)立做出。

第十五條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)章制度應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的指導(dǎo)原則、業(yè)務(wù)操作規(guī)程（業(yè)務(wù)操作規(guī)程應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)交易前臺(tái)、中臺(tái)與后臺(tái)分離的原則）和針對(duì)突發(fā)事件的應(yīng)急計(jì)劃；

（二）新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品審批制度及流程；

（三）交易品種及其風(fēng)險(xiǎn)控制制度；

（四）衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)模型指標(biāo)及量化管理指標(biāo)；

（五）風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部審計(jì)制度；

（六）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)研究與開發(fā)的管理制度及后評(píng)價(jià)制度；

（七）交易員守則；

（八）交易主管人員崗位責(zé)任制度，對(duì)各級(jí)主管人員與交易員的問責(zé)制度和激勵(lì)約束機(jī)制；

（九）對(duì)前、中、后臺(tái)主管人員及工作人員的培訓(xùn)計(jì)劃；

（十）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。

第十六條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)自收到銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照本辦法提交的完整申請(qǐng)資料之日起三個(gè)月內(nèi)予以批復(fù)。

第十七條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人授權(quán)其分支機(jī)構(gòu)辦理衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，須對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理能力進(jìn)行嚴(yán)格審核，并出具有關(guān)交易品種和限額等方面的正式書面授權(quán)文件；境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)辦理衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)須統(tǒng)一通過其總行（部）系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)平盤，并由總行（部）統(tǒng)一進(jìn)行平盤、敞口管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

上述分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在收到其總行（部）授權(quán)或授權(quán)發(fā)生變動(dòng)之日起30日內(nèi)，持其總行（部）的授權(quán)文件向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局報(bào)告。

外國(guó)銀行分行所獲授權(quán)發(fā)生變動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)主動(dòng)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理

第十八條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、資本實(shí)力、管理能力和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，確定是否適合從事衍生產(chǎn)品交易及適合從事的衍生產(chǎn)品交易品種和規(guī)模。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，在開展新的業(yè)務(wù)品種、開拓新市場(chǎng)等創(chuàng)新前，應(yīng)當(dāng)書面咨詢監(jiān)管部門意見。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)逐步提高自主創(chuàng)新能力、交易管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，謹(jǐn)慎涉足自身不具備定價(jià)能力的衍生產(chǎn)品交易。銀行業(yè) 金融機(jī)構(gòu)不得自主持有或向客戶銷售可能出現(xiàn)無限損失的裸賣空衍生產(chǎn)品，以及以衍生產(chǎn)品為基礎(chǔ)資產(chǎn)或掛鉤指標(biāo)的再衍生產(chǎn)品。

第十九條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照第四條所列衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的分類，建立與所從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的、完善的、可靠的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系和制度、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，并配備履行上述風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)處理職責(zé)所需要的具備相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)和技能的工作人員。

第二十條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)董事會(huì)或其授權(quán)專業(yè)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)現(xiàn)行的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況、風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序進(jìn)行評(píng)價(jià)，確保其與機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力、管理水平相一致。新產(chǎn)品推出頻繁或系統(tǒng)發(fā)生重大變化時(shí)，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)增加評(píng)估頻度。

第二十一條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)了解所從事的衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)；審核評(píng)估和批準(zhǔn)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的原則、程序、組織、權(quán)限的綜合管理框架；并能通過獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和完善的檢查報(bào)告系統(tǒng)，隨時(shí)獲取有關(guān)衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的信息，進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)督與指導(dǎo)。在此基礎(chǔ)上，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每年一次對(duì)其自身衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況進(jìn)行評(píng)估，并將上一評(píng)估報(bào)告一式兩份于每年一月底之前報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

第二十二條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)本機(jī)構(gòu)的整體實(shí)力、自有資本、盈利能力、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方針、衍生產(chǎn)品交易目的及對(duì)市場(chǎng)走向的預(yù)測(cè)，選擇與本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的測(cè)算衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)敞口的指標(biāo)和方法。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立并嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)和止損制度，制定并定期審查更新各類衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)敞口限額、止損限額、應(yīng)急計(jì)劃和壓力測(cè)試的制度和指標(biāo)，制定限額監(jiān)控和超限額處理程序。

在進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易時(shí)，必須嚴(yán)格執(zhí)行分級(jí)授權(quán)和敞口風(fēng)險(xiǎn)管理制度，任何重大交易或新的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)都應(yīng)當(dāng)經(jīng)由董事會(huì)或其授權(quán)的專業(yè)委員會(huì)或高級(jí)管理層審批。在因市場(chǎng)變化或決策失誤出現(xiàn)賬面浮虧時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行止損制度。

對(duì)在交易活動(dòng)中有越權(quán)或違規(guī)行為的交易員及其主管，要實(shí)行嚴(yán)格問責(zé)和懲處。

第二十三條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的授權(quán)與管理。對(duì)于衍生產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)能力較弱、風(fēng)險(xiǎn)防范及管理水平較低的分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)上收其衍生產(chǎn)品的交易權(quán)限。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度中明確重大交易風(fēng)險(xiǎn)的類別特征，并規(guī)定取消交易權(quán)限的程序。對(duì)于發(fā)生重大衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)的分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)取消其衍生產(chǎn)品的交易權(quán)限。

第二十四條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制的工作人員必須與從事衍生產(chǎn)品交易或營(yíng)銷的人員分開，不得相互兼任；風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)或控制人員可以直接向高級(jí)管理層報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)狀況。根據(jù)本辦法第四條所列的分類標(biāo)準(zhǔn)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)從事套期保值類與非套期保值類衍生產(chǎn)品交易的交易人員不得相互兼任。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保其所從事的上述不同類別衍生產(chǎn)品交易的相關(guān)信息相互隔離。

第二十五條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定明確的交易員、分析員、銷售人員等從業(yè)人員資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)衍生產(chǎn)品交易及風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性對(duì)業(yè)務(wù)銷售人員及其他有關(guān)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，確保其具備必要的技能和資格。

第二十六條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要制定合理的成本和資產(chǎn)分析測(cè)算制度和科學(xué)規(guī)范的激勵(lì)約束機(jī)制，不得將衍生產(chǎn)品交易和風(fēng)險(xiǎn)管理人員的收入與當(dāng)期績(jī)效簡(jiǎn)單掛鉤，避免其過度追求利益，增加交易風(fēng)險(xiǎn)。

第二十七條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)衍生產(chǎn)品交易主管和交易員實(shí)行定期輪崗和強(qiáng)制帶薪休假。

第二十八條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)審部門要定期對(duì)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查。對(duì)于衍生產(chǎn)品交易制度和業(yè)務(wù)的內(nèi)審應(yīng)當(dāng)具有以下要素：

（一）確保配備數(shù)量充足且具備相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和技能的內(nèi)審人員；

（二）建立內(nèi)審部門向董事會(huì)的獨(dú)立報(bào)告路線。

第二十九條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全控制法律風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制和制度，嚴(yán)格審查交易對(duì)手的法律地位和交易資格。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與交易對(duì)手簽訂衍生產(chǎn)品交易合約時(shí)應(yīng)當(dāng)參照國(guó)際及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)慣例，充分考慮發(fā)生違約事件后采取法律手段追索保全的可操作性等因素，采取有效措施防范交易合約起草、談判和簽訂等過程中的法律風(fēng)險(xiǎn)。

第三十條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善針對(duì)衍生產(chǎn)品交易合同等法律文本的評(píng)估及管理制度，至少每年根據(jù)交易對(duì)手的情況，對(duì)涉及到的衍生產(chǎn)品交易合同文本的效力、效果進(jìn)行評(píng)估，加深理解和掌握，有效防范法律風(fēng)險(xiǎn)。

第三十一條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定評(píng)估交易對(duì)手適當(dāng)性的相關(guān)政策：包括評(píng)估交易對(duì)手是否充分了解合約的條款以及履行合約的責(zé)任，識(shí)別擬進(jìn)行的衍生交易是否符合交易對(duì)手本身從事衍生交易的目的。在履行本條要求時(shí)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)誠(chéng)實(shí)信用原則合理地依賴交易對(duì)手提供的正式書面文件。

第三十二條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，選擇適當(dāng)?shù)姆椒ê湍Ｐ蛯?duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞较蚪灰讓?duì)手明示相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施可能對(duì)其產(chǎn)生的影響。

第三十三條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)運(yùn)用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法或模型對(duì)衍生產(chǎn)品交易的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，按市價(jià)原則管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（衍生產(chǎn)品的市值評(píng)估可以合理利用第三方獨(dú)立估值報(bào)價(jià)），調(diào)整交易規(guī)模、類別及風(fēng)險(xiǎn)敞口水平。

第三十四條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)由資產(chǎn)負(fù)債管理部門根據(jù)本機(jī)構(gòu)的真實(shí)需求背景決定發(fā)起交易和進(jìn)行交易決策。

第三十五條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)計(jì)提此類衍生產(chǎn)品交易敞口的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?jī)?nèi)部模型法監(jiān)管指引》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三十六條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易，其標(biāo)準(zhǔn)法下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本不得超過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)核心資本的3%。監(jiān)管部門可根據(jù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況在該資本比例上限要求內(nèi)實(shí)施動(dòng)態(tài)差異化管理。標(biāo)準(zhǔn)法下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三十七條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)衍生產(chǎn)品交易的規(guī)模與類別，建立完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警系統(tǒng)，做好充分的流動(dòng)性安排，確保在市場(chǎng)交易異常情況下，具備足夠的履約能力。

第三十八條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全控制操作風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制和制度，明確衍生產(chǎn)品交易操作和監(jiān)控中的各項(xiàng)責(zé)任，包括但不限于：交易文件的生成和錄入、交易確認(rèn)、軋差交割、交易復(fù)核、市值重估、異常報(bào)告、會(huì)計(jì)處理等。衍生產(chǎn)品交易過程中的文件和錄音記錄應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一納入檔案系統(tǒng)管理，由職能部門定期檢查。

第三十九條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定對(duì)從事的衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行清算，確保履行交割責(zé)任，規(guī)范處理違約及終止事件，及時(shí)識(shí)別并控制操作風(fēng)險(xiǎn)。

第四十條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善衍生產(chǎn)品交易管理信息系統(tǒng)，確保按產(chǎn)品、交易對(duì)手等進(jìn)行分類的管理信息完整、有效。

第四十一條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定報(bào)送與衍生產(chǎn)品交易有關(guān)的會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表及其他報(bào)告。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于信息披露的規(guī)定，對(duì)外披露從事衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)狀況、損失狀況、利潤(rùn)變化及異常情況。

第四十二條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從事衍生產(chǎn)品交易出現(xiàn)重大業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或重大業(yè)務(wù)損失時(shí)，應(yīng)當(dāng)迅速采取有效措施，制止損失繼續(xù)擴(kuò)大，同時(shí)將有關(guān)情況及時(shí)主動(dòng)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)所從事的衍生產(chǎn)品交易、運(yùn)行系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等發(fā)生重大變動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)主動(dòng)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)報(bào)告具體情況。

第四十三條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)可以檢查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有關(guān)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資料和報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)是否與其從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)種類相適應(yīng)。

第四章 產(chǎn)品營(yíng)銷與后續(xù)服務(wù)

第四十四條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)高度重視衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，制定完善客戶適合度評(píng)估制度，在綜合考慮衍生產(chǎn)品分類和客戶分類的基礎(chǔ)上，對(duì)衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行充分的適合度評(píng)估：

（一）評(píng)估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及復(fù)雜程度，對(duì)衍生產(chǎn)品進(jìn)行相應(yīng)分類，并至少每年復(fù)核一次其合理性，進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理；

（二）根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)性質(zhì)、衍生產(chǎn)品交易經(jīng)驗(yàn)等評(píng)估其成熟度，對(duì)客戶進(jìn)行相應(yīng)分類，并至少每年復(fù)核一次其合理性，進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。

第四十五條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶適合度評(píng)估結(jié)果，與有真實(shí)需求背景的客戶進(jìn)行與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易，并獲取由客戶提供的聲明、確認(rèn)函等能夠證明其真實(shí)需求背景的書面材料，內(nèi)容包括但不限于：

（一）與衍生產(chǎn)品交易直接相關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債的真實(shí)性；

（二）客戶進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易的目的或目標(biāo)；

（三）是否存在與本條第一項(xiàng)確認(rèn)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債相關(guān)的尚未結(jié)清的衍生產(chǎn)品交易敞口。

第四十六條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與客戶交易的衍生產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)特征應(yīng)當(dāng)與作為真實(shí)需求背景的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債的主要風(fēng)險(xiǎn)特征具有合理的相關(guān)度，在營(yíng)銷與交易時(shí)應(yīng)當(dāng)首先選擇基礎(chǔ)的、簡(jiǎn)單的、自身具備定價(jià)估值能力的衍生產(chǎn)品。

第四十七條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善衍生產(chǎn)品銷售人員的內(nèi)部培訓(xùn)、資格認(rèn)定及授權(quán)管理制度，加強(qiáng)對(duì)銷售人員的持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育，及時(shí)跟進(jìn)針對(duì)新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)的培訓(xùn)和資格認(rèn)定，并建立嚴(yán)格的管理制度。通過資格認(rèn)定并獲得有效授權(quán)的銷售人員方可向客戶介紹、營(yíng)銷衍生產(chǎn)品。在向客戶介紹衍生產(chǎn)品時(shí)，銷售人員應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞较蚩蛻裘魇酒湟淹ㄟ^內(nèi)部資格認(rèn)定并獲得有效授權(quán)。

第四十八條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以清晰易懂、簡(jiǎn)明扼要的文字表述向客戶提供衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險(xiǎn)揭示的書面資料，相關(guān)披露以單獨(dú)章節(jié)、明白清晰的方式呈現(xiàn)，不得以頁(yè)邊、頁(yè)底或腳注以及小字體等方式說明，內(nèi)容包括但不限于：

（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及基本交易條款的完整介紹和該產(chǎn)品的完整法律文本；

（二）與產(chǎn)品掛鉤的指數(shù)、收益率或其他參數(shù)的說明；

（三）與交易相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)披露；

（四）產(chǎn)品現(xiàn)金流分析、壓力測(cè)試、在一定假設(shè)和臵信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現(xiàn)金流虧損以及該假設(shè)和臵信度的合理性分析；

（五）應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示的其他信息。

第四十九條 在衍生產(chǎn)品銷售過程中，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)客觀公允地陳述所售衍生產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)，不得誤導(dǎo)客戶對(duì)市場(chǎng)的看法，不得夸大產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)或縮小產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，不得以任何方式向客戶承諾收益。

第五十條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分尊重客戶的獨(dú)立自主決策，不得將交易衍生產(chǎn)品作為與客戶開展其他業(yè)務(wù)的附加條件。

第五十一條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立客戶的信用評(píng)級(jí)制度，并結(jié)合客戶的信用評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、凈資產(chǎn)水平、現(xiàn)金流量等因素，確定相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，限制與一定信用評(píng)級(jí)以下客戶的衍生產(chǎn)品交易。

第五十二條 與客戶達(dá)成衍生產(chǎn)品交易之前，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)獲取由客戶提供的聲明、確認(rèn)函等形式的書面材料，內(nèi)容包括但不限于：

（一）客戶進(jìn)行該筆衍生產(chǎn)品交易的合規(guī)性；

（二）衍生產(chǎn)品交易合同、交易指令等協(xié)議文本的簽署人員是否獲得有效的授權(quán)；

（三）客戶是否已經(jīng)完全理解該筆衍生產(chǎn)品交易的條款、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，以及該筆交易是否符合第四十五條第二項(xiàng)確認(rèn)的交易目的或目標(biāo)；

（四）客戶對(duì)于該筆衍生產(chǎn)品交易在第四十八條第四項(xiàng)所述最差可能情況下是否具備足夠的承受能力；

（五）需要由客戶聲明或確認(rèn)的其他事項(xiàng)。

第五十三條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向客戶提供已交易的衍生產(chǎn)品的市場(chǎng)信息，定期將與客戶交易的衍生產(chǎn)品的市值重估結(jié)果以評(píng)估報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)提示函等形式，通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶書面提供，并確保相關(guān)材料及時(shí)送達(dá)客戶。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)提高市值重估頻率，并及時(shí)向客戶書面提供市值重估結(jié)果。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每年對(duì)上述市值重估的頻率和質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估。

第五十四條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于自身不具備定價(jià)估值能力的衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)向報(bào)價(jià)方獲取關(guān)鍵的估值參數(shù)及相關(guān)信息，并通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶書面提供此類信息，以提高衍生產(chǎn)品市值重估的透明度。

第五十五條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)與客戶交易的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)種類確定科學(xué)合理的利潤(rùn)目標(biāo)，制定科學(xué)合理的考核評(píng)價(jià)與長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，引導(dǎo)相關(guān)部門和人員誠(chéng)實(shí)守信、合規(guī)操作，不得過度追求盈利，不得將與客戶交易衍生產(chǎn)品的相關(guān)收益與員工薪酬及其所在部門的利潤(rùn)目標(biāo)及考核激勵(lì)機(jī)制簡(jiǎn)單掛鉤。

第五十六條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的定期后評(píng)價(jià)制度，包括對(duì)合規(guī)銷售、風(fēng)險(xiǎn)控制、考核激勵(lì)機(jī)制等內(nèi)部管理制度的定期后評(píng)價(jià)。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過實(shí)地訪問、電子郵件、傳真、電話錄音等可記錄的方式建立完善對(duì)客戶的定期回訪制度，針對(duì)合規(guī)銷售與風(fēng)險(xiǎn)揭示等內(nèi)容認(rèn)真聽取客戶的意見，并及時(shí)反饋。

第五章 罰 則

第五十七條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的，依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定進(jìn)行處罰。

第五十八條 對(duì)未能有效執(zhí)行衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，可以暫停或終止其衍生產(chǎn)品交易資格，并進(jìn)行經(jīng)濟(jì)處罰。

第五十九條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)未按照本辦法或者中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的要求報(bào)送有關(guān)報(bào)表、資料以及披露衍生產(chǎn)品交易情況的，根據(jù)其性質(zhì) 38 分別按照《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)及相關(guān)規(guī)定，予以處罰。

第六十條 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的衍生產(chǎn)品交易人員（包括主管、風(fēng)險(xiǎn)管理人員、分析師、交易人員等）、機(jī)構(gòu)違反本辦法有關(guān)規(guī)定違規(guī)操作，造成本機(jī)構(gòu)或者客戶重大經(jīng)濟(jì)損失的，該銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)直接負(fù)責(zé)的高級(jí)管理人員、主管人員和直接責(zé)任人給予記過直至開除的紀(jì)律處分；構(gòu)成犯罪的，移交司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

第六章 附 則

第六十一條 本辦法由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第六十二條 此前公布的有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易的規(guī)定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準(zhǔn)。對(duì)于本辦法規(guī)定的內(nèi)容，法律或行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第三篇：中資商業(yè)銀行開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)審批申請(qǐng)材料目錄

中資商業(yè)銀行開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)審批申請(qǐng)材料目錄

1、申請(qǐng)書。內(nèi)容包括但不限于申請(qǐng)人基本情況、經(jīng)營(yíng)狀況和主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

2、可行性研究報(bào)告及業(yè)務(wù)計(jì)劃書或交易展業(yè)計(jì)劃。

3、衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)章制度。內(nèi)容至少包括：

（1）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的指導(dǎo)原則、業(yè)務(wù)操作規(guī)程（業(yè)務(wù)操作規(guī)程應(yīng)體現(xiàn)交易前臺(tái)、中臺(tái)與后臺(tái)分離的原則）和針對(duì)突發(fā)事件的應(yīng)急計(jì)劃；

（2）衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)模型指標(biāo)及量化管理指標(biāo)；

（3）交易品種及其風(fēng)險(xiǎn)控制制度；

（4）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度和內(nèi)部審計(jì)制度；

（5）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)研究與開發(fā)的管理制度及后評(píng)價(jià)制度；

（6）交易員守則；

（7）交易主管人員崗位責(zé)任制度，對(duì)各級(jí)主管人員與交易員的問責(zé)制和激勵(lì)約束機(jī)制；

（8）對(duì)前、中、后臺(tái)主管人員及工作人員的培訓(xùn)計(jì)劃。

4、衍生產(chǎn)品交易的會(huì)計(jì)制度。

5、主管人員和主要交易人員名單、履歷。

6、風(fēng)險(xiǎn)敞口量化或限額的授權(quán)管理制度。

7、交易場(chǎng)所、設(shè)備和系統(tǒng)的安全性測(cè)試報(bào)告。

8、申請(qǐng)人的聯(lián)系人、聯(lián)系電話、傳真電話、電子郵件、通訊地址（郵編）。

9、銀監(jiān)會(huì)按照審慎性原則規(guī)定的其他文件。

第四篇：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的通知

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的通知（銀監(jiān)發(fā)【2009】74號(hào)）

各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行：

為了進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品的管理，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的健康有序發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要高度重視與機(jī)構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，認(rèn)真評(píng)估衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)每個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，包括機(jī)構(gòu)客戶適合度及真實(shí)需求背景、銷售管理及信息披露、風(fēng)險(xiǎn)控制及考核激勵(lì)機(jī)制、后評(píng)價(jià)及法律文本、管理信息系統(tǒng)等方面，加強(qiáng)對(duì)薄弱環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防范。

二、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定或完善相關(guān)的機(jī)構(gòu)客戶適合度評(píng)估制度，在綜合考慮衍生產(chǎn)品分類和機(jī)構(gòu)客戶分類的基礎(chǔ)上，對(duì)每筆衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行充分的適合度評(píng)估：

（一）評(píng)估與機(jī)構(gòu)客戶交易的衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及復(fù)雜程度，據(jù)此對(duì)衍生產(chǎn)品進(jìn)行分類，并至少每年復(fù)核一次衍生產(chǎn)品分類的合理性，進(jìn)行相應(yīng)的動(dòng)態(tài)管理；

（二）根據(jù)機(jī)構(gòu)客戶的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、衍生產(chǎn)品交易經(jīng)驗(yàn)等評(píng)估其成熟度，據(jù)此對(duì)機(jī)構(gòu)客戶進(jìn)行分類，并至少每年復(fù)核一次機(jī)構(gòu)客戶分類的合理性，進(jìn)行相應(yīng)的動(dòng)態(tài)管理。

三、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)機(jī)構(gòu)客戶適合度評(píng)估的結(jié)果，與有真實(shí)需求背景的機(jī)構(gòu)客戶敘做與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易，并獲取由機(jī)構(gòu)客戶提供的聲明、確認(rèn)函等能夠證明其真實(shí)需求背景的書面材料，內(nèi)容包括但不限于：

（一）與衍生產(chǎn)品交易直接相關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債的真實(shí)性；

（二）機(jī)構(gòu)客戶進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易的目的或目標(biāo)；

（三）是否存在與本條第（一）點(diǎn)中確認(rèn)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債相關(guān)的尚未結(jié)清的衍生產(chǎn)品交易敞口。

四、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)客戶交易的衍生產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)特征應(yīng)與作為真實(shí)需求背景的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負(fù)債的主要風(fēng)險(xiǎn)特征具有合理的相關(guān)度，不得將機(jī)構(gòu)客戶的人民幣債務(wù)作為敘做掛鉤非人民幣市場(chǎng)指標(biāo)的衍生產(chǎn)品的交易需求背景。

五、在符合機(jī)構(gòu)客戶需求背景的情況下，取得衍生產(chǎn)品交易資格的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可與機(jī)構(gòu)客戶進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易，在營(yíng)銷與交易時(shí)應(yīng)首先選擇基礎(chǔ)的、簡(jiǎn)單的、自身具備定價(jià)估值能力的衍生產(chǎn)品。

六、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定或完善衍生產(chǎn)品銷售人員的內(nèi)部培訓(xùn)、資格認(rèn)定及授權(quán)管理制度，加強(qiáng)對(duì)銷售人員的持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育，及時(shí)跟進(jìn)針對(duì)新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)的培訓(xùn)和資格認(rèn)定，并建立嚴(yán)格的問責(zé)制度。通過資格認(rèn)定并具備有效授權(quán)的銷售人員方可向機(jī)構(gòu)客戶介紹、營(yíng)銷衍生產(chǎn)品。在向機(jī)構(gòu)客戶介紹衍生產(chǎn)品時(shí)，銷售人員應(yīng)以適當(dāng)?shù)姆绞较驒C(jī)構(gòu)客戶明示其已通過內(nèi)部資格認(rèn)定并具備有效授權(quán)。

七、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以清晰易懂、簡(jiǎn)明扼要的文字表述向機(jī)構(gòu)客戶提供衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險(xiǎn)揭示的書面資料，內(nèi)容包括但不限于：

（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及基本交易條款的完整介紹和該產(chǎn)品的完整法律文本；

（二）與產(chǎn)品掛鉤的指數(shù)、收益率或其他參數(shù)的說明；

（三）與交易相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)披露；

（四）產(chǎn)品現(xiàn)金流分析、壓力測(cè)試、在一定假設(shè)和置信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現(xiàn)金流虧損以及該假設(shè)和置信度的合理性分析；

（五）應(yīng)向機(jī)構(gòu)客戶充分揭示的其他信息。

八、與機(jī)構(gòu)客戶達(dá)成衍生產(chǎn)品交易之前，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)獲取由機(jī)構(gòu)客戶提供的聲明、確認(rèn)函等形式的書面材料，內(nèi)容包括但不限于：

（一）機(jī)構(gòu)客戶進(jìn)行該筆衍生產(chǎn)品交易的合規(guī)性；

（二）衍生產(chǎn)品交易合同、交易指令等協(xié)議文本的簽署人員是否具備有效的授權(quán)；

（三）機(jī)構(gòu)客戶是否已經(jīng)完全理解該筆衍生產(chǎn)品交易的條款、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，以及該筆交易是否符合第三條第（二）點(diǎn)中確認(rèn)的交易目的或目標(biāo)；

（四）機(jī)構(gòu)客戶對(duì)于該筆衍生產(chǎn)品交易在第七條第（四）點(diǎn)中所述的最差可能情況是否具備足夠的承受能力；

（五）需要由機(jī)構(gòu)客戶聲明或確認(rèn)的其他事項(xiàng)。

九、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的授權(quán)與管理。對(duì)于衍生產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)能力較弱、風(fēng)險(xiǎn)防范及管理水平較低的分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)適當(dāng)上收其衍生產(chǎn)品的交易權(quán)限。對(duì)于發(fā)生重大衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險(xiǎn)的分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)及時(shí)取消其衍生產(chǎn)品的交易權(quán)限。

十、在衍生產(chǎn)品銷售過程中，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)客觀公允地陳述所售衍生產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)，不得誤導(dǎo)機(jī)構(gòu)客戶對(duì)市場(chǎng)的看法，不得夸大產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)或縮小產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，不得以任何方式向機(jī)構(gòu)客戶承諾收益。

十一、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分尊重機(jī)構(gòu)客戶的獨(dú)立自主決策，不得將交易衍生產(chǎn)品作為與機(jī)構(gòu)客戶敘做其他業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的附加條件。

十二、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)自主營(yíng)銷，不得以任何方式與非境內(nèi)注冊(cè)的機(jī)構(gòu)雇傭的銷售人員共同向機(jī)構(gòu)客戶進(jìn)行衍生產(chǎn)品銷售或變相共同銷售，不得接受機(jī)構(gòu)客戶直接指定非境內(nèi)注冊(cè)的機(jī)構(gòu)作為“背對(duì)背”平盤交易對(duì)手的衍生產(chǎn)品交易。

十三、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合機(jī)構(gòu)客戶的信用評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、凈資產(chǎn)水平、現(xiàn)金流量等因素，確定相關(guān)的授信及信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，謹(jǐn)慎采用不附帶其他信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的授信方式與機(jī)構(gòu)客戶敘做衍生產(chǎn)品交易，并對(duì)一定信用評(píng)級(jí)以下的機(jī)構(gòu)客戶限制與其敘做衍生產(chǎn)品交易。

十四、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定或完善相關(guān)的衍生產(chǎn)品交易信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確當(dāng)與機(jī)構(gòu)客戶交易的衍生產(chǎn)品處于不同程度的市值虧損或現(xiàn)金流虧損時(shí)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將采取的要求機(jī)構(gòu)客戶追加保證金或抵（質(zhì)）押品、提供合格擔(dān)保等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的具體方式及金額比例，并以適當(dāng)?shù)姆绞较驒C(jī)構(gòu)客戶明示相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施可能對(duì)機(jī)構(gòu)客戶產(chǎn)生的影響。

十五、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注“背對(duì)背”交易中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)關(guān)注機(jī)構(gòu)客戶與境外交易對(duì)手雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)、所交易的衍生產(chǎn)品的市值變化對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響、境內(nèi)外交易適用不同法律的風(fēng)險(xiǎn)以及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。

十六、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)向機(jī)構(gòu)客戶提供已交易的衍生產(chǎn)品的市場(chǎng)信息，至少每個(gè)月對(duì)與機(jī)構(gòu)客戶交易的衍生產(chǎn)品進(jìn)行市值重估，將市值重估的結(jié)果以評(píng)估報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)提示函等形式通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向機(jī)構(gòu)客戶書面提供，并確保相關(guān)材料及時(shí)送達(dá)機(jī)構(gòu)客戶。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)，應(yīng)適當(dāng)提高市值重估的頻率，并及時(shí)向機(jī)構(gòu)客戶書面提供市值重估的結(jié)果。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)至少每半年對(duì)上述市值重估的頻率和質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估。

十七、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)逐步提高自主創(chuàng)新能力、交易管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，應(yīng)謹(jǐn)慎涉足自身不具備定價(jià)能力的衍生產(chǎn)品交易。對(duì)于自身不具備定價(jià)估值能力的衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)向報(bào)價(jià)方獲取關(guān)鍵的估值參數(shù)及相關(guān)信息，并通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向機(jī)構(gòu)客戶書面提供此類信息，以提高衍生產(chǎn)品市值重估的透明度。

十八、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)與機(jī)構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)確定科學(xué)合理的利潤(rùn)目標(biāo)，并制定科學(xué)合理的考核評(píng)價(jià)與長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，引導(dǎo)相關(guān)部門和人員誠(chéng)實(shí)守信、合規(guī)操作，不得過度追求盈利，不得將與機(jī)構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品的相關(guān)收益與員工薪酬及其所在部門的利潤(rùn)目標(biāo)及考核激勵(lì)機(jī)制簡(jiǎn)單掛鉤。

十九、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定或完善針對(duì)與機(jī)構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的定期后評(píng)價(jià)制度，包括對(duì)合規(guī)銷售、風(fēng)險(xiǎn)控制、考核激勵(lì)機(jī)制等內(nèi)部管理制度的定期后評(píng)價(jià)。此外，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)通過實(shí)地訪問、電子郵件、傳真、電話錄音等可記錄的方式建立或完善對(duì)機(jī)構(gòu)客戶的定期回訪制度，針對(duì)合規(guī)銷售與風(fēng)險(xiǎn)揭示等內(nèi)容認(rèn)真聽取機(jī)構(gòu)客戶的意見，并及時(shí)反饋。

二十、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定或完善針對(duì)衍生產(chǎn)品交易總協(xié)議、合同等相關(guān)法律文本的評(píng)估及管理制度，至少每半年根據(jù)機(jī)構(gòu)客戶及交易對(duì)手的情況，對(duì)涉及到的衍生產(chǎn)品交易協(xié)議、合同文本及其效力、效果進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)適用境內(nèi)外法律的相關(guān)協(xié)議、合同文本加深理解和掌握，有效防范相關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

二十一、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立或完善衍生產(chǎn)品交易的相關(guān)管理信息系統(tǒng)，確保按產(chǎn)品、按交易對(duì)手等方面進(jìn)行分類的管理信息的完整性與有效性。

二十二、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)客戶對(duì)已交易的衍生產(chǎn)品進(jìn)行重組交易適用本通知。本通知所稱機(jī)構(gòu)客戶是指除個(gè)人客戶和金融機(jī)構(gòu)以外的客戶。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)本通知的要求制定相應(yīng)的落實(shí)方案，完善相關(guān)的管理制度，并于2009年10月31日之前將落實(shí)及完善情況一式兩份書面報(bào)告銀監(jiān)會(huì)。

請(qǐng)各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)各法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和外國(guó)銀行分行的管理行及單一分行。

二〇〇九年七月三十一日

第五篇：農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)審批申請(qǐng)材料目錄

農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)審批申請(qǐng)材料目錄

1、申請(qǐng)書。

2、可行性研究報(bào)告。

3、業(yè)務(wù)計(jì)劃書或交易展業(yè)計(jì)劃。

4、衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)章制度：

（1）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的指導(dǎo)原則、業(yè)務(wù)操作規(guī)程（業(yè)務(wù)操作規(guī)程應(yīng)體現(xiàn)交易前臺(tái)、中臺(tái)與后臺(tái)分離的原則）和針對(duì)突發(fā)事件的應(yīng)急計(jì)劃；

（2）衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險(xiǎn)模型指標(biāo)及量化管理指標(biāo)；（3）交易品種及其風(fēng)險(xiǎn)控制制度；（4）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度和內(nèi)部審計(jì)制度；

（5）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)研究與開發(fā)的管理制度及后評(píng)價(jià)制度；（6）交易員守則；

（7）交易主管人員崗位責(zé)任制度，對(duì)各級(jí)主管人員與交易員的問責(zé)制和激勵(lì)約束機(jī)制；

（8）對(duì)前、中、后臺(tái)主管人員及工作人員的培訓(xùn)計(jì)劃。

5、衍生產(chǎn)品交易的會(huì)計(jì)制度。

6、主管人員和主要交易人員名單、履歷。

7、風(fēng)險(xiǎn)敞口量化或限額的授權(quán)管理制度。

8、交易場(chǎng)所、設(shè)備和系統(tǒng)的安全性測(cè)試報(bào)告。

9、申請(qǐng)人的聯(lián)系人、聯(lián)系電話、傳真電話、電子郵件、通訊地址（郵編）。

10、銀監(jiān)會(huì)按照審慎性原則規(guī)定的其他文件。