第一篇：私募基金公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度

XXX公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度

第一章 總則

第一條 為加強(qiáng)公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理，提升運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管控能力，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司內(nèi)部控制指引》、《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》等相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合公司實(shí)際情況，制訂本辦法。

第二條 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)所固有的風(fēng)險(xiǎn)，公司將運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成內(nèi)容。公司各業(yè)務(wù)部門及其各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)、各支持部門及其各項(xiàng)業(yè)務(wù)支持活動(dòng)，適用本辦法。

第三條 本辦法所稱運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員、信息技術(shù)系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。其中有關(guān)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)的管理要求，按照外部法律法規(guī)和公司合規(guī)管理的有關(guān)制度與規(guī)定執(zhí)行。

第四條 本辦法所稱運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理，是指公司董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層、相關(guān)部門及員工共同參與的，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確識(shí)別、審慎評(píng)估、動(dòng)態(tài)監(jiān)控、及時(shí)報(bào)告和處置的全過(guò)程。

第五條 公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是根據(jù)監(jiān)管要求和公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，在全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下，通過(guò)有效的內(nèi)部制衡，逐步建立與公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效地識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、控制、報(bào)告運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而保證業(yè)務(wù)正常、持續(xù)、穩(wěn)健地開(kāi)展。

第六條 公司建立與業(yè)務(wù)活動(dòng)及經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度等相適應(yīng)的、有效的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括以下基本要素：

（一）董事會(huì)和高級(jí)管理層的有效監(jiān)控；

（二）完善的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序；

（三）有效的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制；

（四）完備的管理信息系統(tǒng)或采取相應(yīng)手段，支持運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制；

（五）完善的內(nèi)部控制和獨(dú)立的外部審計(jì)。

第二章 組織體系與職責(zé)

第七條 董事會(huì)是公司風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，對(duì)公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有最終責(zé)任，負(fù)責(zé)審核批準(zhǔn)公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)偏好、政策等重大事項(xiàng)，持續(xù)關(guān)注運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)狀況并對(duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

第八條 公司風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)在董事會(huì)的授權(quán)下，及時(shí)掌握和協(xié)調(diào)、指導(dǎo)公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。第九條 公司經(jīng)營(yíng)管理層在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)全面負(fù)責(zé)公司經(jīng)營(yíng)層面的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理，負(fù)責(zé)制訂、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序和具體的操作規(guī)程，并定期向董事會(huì)提交運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)總體情況的報(bào)告；全面掌握公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體狀況，特別是各項(xiàng)重大的 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事件或項(xiàng)目；為運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)并配備適當(dāng)資源。

第十條 公司 首席風(fēng)險(xiǎn)官須充分了解運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平及管理狀況，并及時(shí)向董事會(huì)及經(jīng)營(yíng)管理層報(bào)告；對(duì)公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行質(zhì)詢和調(diào)查，并提出整改意見(jiàn)。第十一條 合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理具體工作的組織和實(shí)施，具體職責(zé)包括：

（一）牽頭組織制訂、修訂和完善公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)制度、流程，以有效防范運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）協(xié)助相關(guān)業(yè)務(wù)及支持部門識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、控制相應(yīng)業(yè)務(wù)條線或相關(guān)部門的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事件的處理與問(wèn)責(zé)機(jī)制，以及運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)損失的追究機(jī)制。

（四）定期/不定期對(duì)各業(yè)務(wù)及支持部門涉及運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作和事項(xiàng)進(jìn)行合規(guī)檢查、分析、評(píng)估并出具相應(yīng)意見(jiàn)和改進(jìn)要求。

（五）監(jiān)控公司層面各業(yè)務(wù)條線的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，根據(jù)監(jiān)管要求變化和業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r予以定期/不定期更新完善。

（六）定期分析、評(píng)估相關(guān)業(yè)務(wù)條線運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理情況，收集和報(bào)告公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事件和損失數(shù)據(jù)。

第十二條 公司各業(yè)務(wù)部門作為運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線，承擔(dān)本部門運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一責(zé)任。部門負(fù)責(zé)人對(duì)相應(yīng)業(yè)務(wù)條線運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理情況負(fù)直接責(zé)任，主要職責(zé)包括：

（一）確保公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序和具體的操作規(guī)程等得到遵守和貫徹執(zhí)行。

（二）建立本條線識(shí)別、評(píng)估、計(jì)量、控制、監(jiān)測(cè)和報(bào)告運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的方法與程序，組織制訂本條線的業(yè)務(wù)制度、流程、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及風(fēng)控措施，報(bào)合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部審核同意后實(shí)施，并定期修訂完善。

（三）定期檢查、分析和評(píng)估本部門運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體狀況，及時(shí)對(duì)薄弱環(huán)節(jié)采取必要的糾正補(bǔ)救措施并通報(bào)相關(guān)內(nèi)控和支持部門；對(duì)內(nèi)控和支持部門所提示的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)組織落實(shí)整改與防范措施。

（四）對(duì)部門主辦的新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并制訂對(duì)應(yīng)的控制措施。

（五）收集和分析本部門運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事件和損失數(shù)據(jù)，定期向合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部通報(bào)，并且應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告重大運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事件和損失數(shù)據(jù)。

（六）制訂本部門運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急預(yù)案和業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，并定期測(cè)試和演練，確保應(yīng)急預(yù)案和業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃的有效性。

（七）公司規(guī)定的其他職責(zé)。

第十三條 公司各相關(guān)業(yè)務(wù)部門，應(yīng)在各自職責(zé)范圍內(nèi)分別做好財(cái)務(wù)管理、資金和流動(dòng)性管理、交易管理和清算交收、信息技術(shù)安全、人力資源管理、后勤保障以及安全保衛(wèi)等方面的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并應(yīng)在涉及其職責(zé)分工及專業(yè)特長(zhǎng)的范圍內(nèi)為其他部門管理運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供資源和支持，以促進(jìn)公司整體的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理。第十四條 公司將運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理納入內(nèi)部審計(jì)范疇，審計(jì)稽核部負(fù)責(zé)對(duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的充分性和有效性進(jìn)行獨(dú)立、客觀的審查和評(píng)價(jià)。審計(jì)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的，應(yīng)督促相關(guān)責(zé)任人及時(shí)整改 并跟蹤檢查整改措施的落實(shí)情況。

第三章 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、控制和評(píng)估

第十五條

公司建立健全運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和控制體系，全面涵蓋公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)。第十六條 公司所面臨的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于人員因素、內(nèi)部流程、信息技術(shù)系統(tǒng)缺陷以及外部事件等四大類別：

（一）人員因素，是指公司員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)、沒(méi)有授權(quán)的行為。員工知識(shí)技能匱乏、核心員工流失以及違反用工法律法規(guī)等。

（二）內(nèi)部流程，是指公司制度業(yè)務(wù)流程缺失、設(shè)計(jì)不完善，或者沒(méi)有被嚴(yán)格執(zhí)行等因素。

（三）信息技術(shù)系統(tǒng)缺陷，是指信息技術(shù)系統(tǒng)設(shè)計(jì)和系統(tǒng)維護(hù)不完善導(dǎo)致不能正常提供全部、部分服務(wù)或業(yè)務(wù)中斷，具體表現(xiàn)為數(shù)據(jù)或信息質(zhì)量低下、違反系統(tǒng)安全規(guī)定、系統(tǒng)設(shè)計(jì)或開(kāi)發(fā)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，以及系統(tǒng)運(yùn)行穩(wěn)定性、兼容性、適宜性等問(wèn)題。

（四）外部事件，是指由于監(jiān)管規(guī)定發(fā)生變化、外部人員故意欺詐或非法洗錢以及自然災(zāi)害等外部突發(fā)事件而影響公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或造成損失。

第十七條 公司通過(guò)采取內(nèi)部自我評(píng)估、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)法等多種手段，對(duì)公司業(yè)務(wù)過(guò)程中所面臨的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與評(píng)估，并根據(jù)實(shí)際情況適時(shí)驗(yàn)證評(píng)估結(jié)果并調(diào)整評(píng)估程序。第十八條 公司各部門應(yīng)根據(jù)外部法律法規(guī)以及公司制度的有關(guān)規(guī)定，對(duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、有針對(duì)性、持續(xù)的識(shí)別和評(píng)估，自我評(píng)估結(jié)果應(yīng)當(dāng)留痕備查。

第十九條 公司各部門應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。具體的方法包括：

（一）評(píng)估運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制

（二）損失事件的報(bào)告和數(shù)據(jù)收集；

（三）關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的監(jiān)測(cè)；

（四）新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；

（五）內(nèi)部控制的測(cè)試和審查；

（六）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告；

（七）其他有效管理運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的方法。

第二十條 合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)指導(dǎo)公司各部門開(kāi)展運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估工作，并提供相應(yīng)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢服務(wù)。

第二十一條 公司各部門應(yīng)將發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失事件，按照要求及時(shí)報(bào)送合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部，合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總整理。

第二十二條 合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部通過(guò)收集公司的歷史運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，結(jié)合外部相關(guān)損失數(shù)據(jù)，探索采取合理的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和評(píng)估，并進(jìn)行相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)分析和預(yù)警等動(dòng)態(tài)管理措施。第二十三條 當(dāng)出現(xiàn)以下情況時(shí)，公司各部門應(yīng)向合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部報(bào)告并提供有效的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施, 合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部提供必要的支持與協(xié)助：

（一）新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)；

（二）新設(shè)備和新系統(tǒng)應(yīng)用；

（三）信息技術(shù)系統(tǒng)的重大變更；

（四）重大事故、險(xiǎn)情、案件、隱患發(fā)生時(shí)；

（五）部門業(yè)務(wù)流程發(fā)生較大變化時(shí)；

（六）組織機(jī)構(gòu)重大變革；

（七）關(guān)鍵崗位人員流動(dòng)；

（八）外部法律法規(guī)、監(jiān)管要求發(fā)生變化；

（九）外部金融相關(guān)行業(yè)發(fā)生運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)損失事件，公司可能面臨類似的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)；

（十）其他可能引發(fā)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的情況。

第二十四條 對(duì)已識(shí)別的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部根據(jù)評(píng)估結(jié)果，組織公司各部門提出相應(yīng)的控制措施，其控制措施種類包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）政策的制訂和更新；

（二）從業(yè)人員的資質(zhì)；

（三）不相容職責(zé)分離；

（四）對(duì)文件資料的審查；

（五）復(fù)核與審批；

（六）抽查與檢查；

（七）內(nèi)部審計(jì)檢查；

（八）盤點(diǎn)與對(duì)賬；

（九）考核與問(wèn)責(zé)；

（十）系統(tǒng)控制：包括權(quán)限設(shè)置、系統(tǒng)運(yùn)行規(guī)則的設(shè)置、系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算和流轉(zhuǎn)以及系統(tǒng)自動(dòng)制單等。

第二十五條 公司應(yīng)當(dāng)將加強(qiáng)內(nèi)部控制作為運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，相關(guān)的內(nèi)部控制措施至少應(yīng)當(dāng)包括：

（一）部門之間具有明確的職責(zé)分工以及相關(guān)職能的適當(dāng)分離，以避免潛在的利益沖突；

（二）密切監(jiān)測(cè)遵守指定風(fēng)險(xiǎn)限額或權(quán)限的情況；

（三）對(duì)接觸和使用公司資產(chǎn)的記錄進(jìn)行安全監(jiān)控；

（四）員工具有與其從事業(yè)務(wù)相適應(yīng)的業(yè)務(wù)能力并接受相關(guān)培訓(xùn)；

（五）識(shí)別與合理預(yù)期收益不符及存在隱患的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品；

（六）定期對(duì)自營(yíng)投資賬戶進(jìn)行復(fù)核和對(duì)賬；

（七）關(guān)鍵崗位輪崗輪調(diào)、強(qiáng)制性休假制度和離崗審計(jì)制度；

（八）重要崗位或敏感環(huán)節(jié)員工八小時(shí)內(nèi)外行為規(guī)范；

（九）建立客戶和公司員工的投訴與舉報(bào)制度；

（十）合規(guī)、風(fēng)控情況納入績(jī)效考核；

（十一）風(fēng)險(xiǎn)事件查處和相應(yīng)的信息披露制度。

第四章 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

第二十六條 公司各部門、分支機(jī)構(gòu)及合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部建立與公司業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)管理相適應(yīng)的關(guān)鍵運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，并對(duì)指標(biāo)進(jìn)行定期監(jiān)測(cè)。關(guān)鍵運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括但不限于失敗交易金額、核心員工流失率、客戶投訴次數(shù)、監(jiān)管處罰次數(shù)、錯(cuò)誤和遺漏的頻率以及嚴(yán)重程度等。

第二十七條 合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部組織各部門建立有效的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)損損失件收集機(jī)制, 以統(tǒng)一的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、范圍、程序和方法，系統(tǒng)性地收集、整理、跟蹤和分析與運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的數(shù)據(jù)和事件信息。

第二十八條 公司各部門監(jiān)測(cè)各自業(yè)務(wù)層面的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門在監(jiān)測(cè)工作中發(fā)現(xiàn)并下發(fā)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)信息，相關(guān)部門應(yīng)就該監(jiān)測(cè)信息進(jìn)行及時(shí)處理并反饋，合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)監(jiān)測(cè)信息的處理情況進(jìn)行跟蹤，監(jiān)測(cè)信息的處理過(guò)程應(yīng)有留痕。

第五章 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

第二十九條 公司各部門在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)任何運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)情況，應(yīng)按規(guī)定定期、不定期向合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部報(bào)送，并確保上報(bào)內(nèi)容及時(shí)、準(zhǔn)確、完整。發(fā)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超出限額或發(fā)生運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事件的，業(yè)務(wù)部門應(yīng)及時(shí)報(bào)告合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部、采取措施及時(shí)解決，并向首席風(fēng)險(xiǎn)官報(bào)告。

第三十條 合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)報(bào)告公司整體運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)情況，對(duì)各業(yè)務(wù)條線的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，對(duì)發(fā)生的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行總結(jié)，提出處置建議，常規(guī)事件納入公司風(fēng)控日?qǐng)?bào)、月報(bào)，報(bào)告經(jīng)營(yíng)管理層。重大運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事件應(yīng)當(dāng)編制專項(xiàng)報(bào)告報(bào)送公司管理層。

第六章 附則

第三十一條 本制度未盡事宜，按有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件規(guī)定執(zhí)行。第三十二條 本制度由公司負(fù)責(zé)制定、解釋和修訂，本制度自公布之日起施行。

XXX2017年4月15日

公

司

第二篇：私募基金管理人運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度

運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度

第一章 總 則

為規(guī)范公司風(fēng)險(xiǎn)管理，建立規(guī)范、有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，保證公司安全穩(wěn)健運(yùn)行，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《公司章程》及相關(guān)法律、法規(guī)，結(jié)合公司實(shí)際，制定本制度。

第一條

本制度旨在公司為實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)提供合理保證：

（一）將風(fēng)險(xiǎn)控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)。

（二）實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)外部信息溝通的真實(shí)、可靠。

（三）確保法律法規(guī)的遵循。

（四）提高公司經(jīng)營(yíng)的效益及效率。

（五）確保公司建立針對(duì)各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，使其不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失。

第二條

公司風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)的不確定性對(duì)公司實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響。

第三條 按照公司目標(biāo)的不同對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，公司風(fēng)險(xiǎn)分為：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

（一）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：沒(méi)有制定或制定的戰(zhàn)略決策不正確，影響戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的負(fù)面因素。

（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營(yíng)決策的不當(dāng)，妨礙或影響經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：包括財(cái)務(wù)報(bào)告失真風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)安全受到威脅風(fēng)險(xiǎn)和舞弊風(fēng)險(xiǎn)。

1.財(cái)務(wù)報(bào)告失真風(fēng)險(xiǎn)

沒(méi)有完全按照相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度的規(guī)定組織會(huì)計(jì)核算和編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，沒(méi)有按規(guī)定披露相關(guān)信息，導(dǎo)致財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和信息披露不完整、不準(zhǔn)確、不及時(shí)。

2.資產(chǎn)安全受到威脅風(fēng)險(xiǎn)

沒(méi)有建立或?qū)嵤┫嚓P(guān)資產(chǎn)管理制度，導(dǎo)致公司的資產(chǎn)如設(shè)備、存貨和其他資產(chǎn)的使用價(jià)值和變現(xiàn)能力的降低或消失。

3.舞弊風(fēng)險(xiǎn)

以故意的行為獲得不公平或非正當(dāng)?shù)氖找妗?/p>

法律風(fēng)險(xiǎn)：沒(méi)有全面、認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家法律、法規(guī)和政策規(guī)定，影響合法性目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素。

第四條 按風(fēng)險(xiǎn)能否為公司帶來(lái)盈利機(jī)會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)可分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

第五條 按照風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，風(fēng)險(xiǎn)分為一般風(fēng)險(xiǎn)和重要風(fēng)險(xiǎn)。第六條 本制度適用于公司本部及下屬子公司。第二章 風(fēng)險(xiǎn)管理及職責(zé)分工

第七條 公司各職能部門為風(fēng)險(xiǎn)管理第一道防線；公司決策委員會(huì)為風(fēng)險(xiǎn)管理第二道防線；董事長(zhǎng)為風(fēng)險(xiǎn)管理第三道防線。

第八條 公司項(xiàng)目投資部在風(fēng)險(xiǎn)、控制管理方面的主要職責(zé)：

（一）公司項(xiàng)目投資部按照公司內(nèi)控部門制定的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的總體方案，根據(jù)業(yè)務(wù)分工，配合內(nèi)控項(xiàng)目組識(shí)別、分析相關(guān)業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險(xiǎn)，確定風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)方案。

（二）根據(jù)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)和確定的風(fēng)險(xiǎn)方案，按照公司確定的控制設(shè)計(jì)方法和描述工具，設(shè)計(jì)并記錄相關(guān)控制，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，修改完善控制設(shè)計(jì)。包括：建立控制管理制度，制定業(yè)務(wù)流程，編制風(fēng)險(xiǎn)控制文檔和程序文件等。

（三）組織、監(jiān)督控制制度的實(shí)施情況，發(fā)現(xiàn)、收集、分析控制缺陷，提出控制缺陷改進(jìn)意見(jiàn)并予以實(shí)施，對(duì)于重大缺陷和實(shí)質(zhì)性漏洞，立即向項(xiàng)目投資部負(fù)責(zé)人匯報(bào)，同時(shí)向公司內(nèi)控項(xiàng)目組反饋情況，以便公司內(nèi)控項(xiàng)目監(jiān)控內(nèi)部控制體系的運(yùn)行情況。

（四）配合內(nèi)部審計(jì)等部門對(duì)控制失效造成重大損失或不良影響的事件進(jìn)行調(diào)查、處理。

第九條 子公司、控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和職責(zé)分工的設(shè)置，分別參照上述第八條、第九條的規(guī)定制定。第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的收集

第十條 廣泛、持續(xù)不斷地收集與公司風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來(lái)預(yù)測(cè)，應(yīng)把收集初始信息的職責(zé)分工落實(shí)到各有關(guān)職能部門。

第十一條 在戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)方面，廣泛收集國(guó)內(nèi)外公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)失控導(dǎo)致公司蒙受損失的案例，并收集與公司相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策、技術(shù)環(huán)境、市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)狀況等方面的重要信息，重點(diǎn)關(guān)注本公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、投融資計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，以及編制這些戰(zhàn)略、規(guī)劃、計(jì)劃、目標(biāo)的有關(guān)依據(jù)。

第十二條 在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，廣泛收集國(guó)內(nèi)外公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)失控導(dǎo)致危機(jī)的案例，收集與公司獲利能力、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力指標(biāo)的重要信息，重點(diǎn)關(guān)注成本核算、資金結(jié)算和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生錯(cuò)誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。

第十三條 在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面，廣泛收集國(guó)內(nèi)外公司忽視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、缺乏應(yīng)對(duì)措施導(dǎo)致公司蒙受損失的案例，收集與公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、主要客戶和供應(yīng)商等方面的重要信息，對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運(yùn)行情況進(jìn)行的監(jiān)管、運(yùn)行評(píng)價(jià)及持續(xù)改進(jìn)，分析公司風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和能力。

第十四條 在法律風(fēng)險(xiǎn)方面，廣泛收集國(guó)內(nèi)外公司忽視法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、缺乏應(yīng)對(duì)措施導(dǎo)致公司蒙受損失的案例，收集與公司法律環(huán)境、員工道德、重大協(xié)議合同、重大法律糾紛案件等方面的信息。

第十五條 公司對(duì)收集的初始信息應(yīng)進(jìn)行必要的篩選、提煉、對(duì)比、分類、組合，以便進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。第四章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

第十六條 公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要經(jīng)過(guò)確立風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)接受程度、目標(biāo)制定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)等五個(gè)基本程序來(lái)進(jìn)行。

第十七條 確立公司風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)接受程度是公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)。

（一）公司風(fēng)險(xiǎn)管理理念是公司如何認(rèn)知整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程(從戰(zhàn)略制定和實(shí)施到公司日常活動(dòng))中的風(fēng)險(xiǎn)為特征的公司共有的信念和態(tài)度。公司實(shí)行穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目采取謹(jǐn)慎介入的態(tài)度。

（二）風(fēng)險(xiǎn)接受程度是指公司在追求目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)程度。一般來(lái)講，公司可將風(fēng)險(xiǎn)接受程度分為三類：“高”、“中”、或“低”。公司從定性角度考慮風(fēng)險(xiǎn)接受程度，整體上講，公司把風(fēng)險(xiǎn)接受程度確定為“低”類，即公司在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，采取謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)管理態(tài)度，可以接受較低程度的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。公司的風(fēng)險(xiǎn)接受程度選擇也與公司的風(fēng)險(xiǎn)管理理念保持一致。

第十八條 目標(biāo)制定是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的前提。公司須首先制定目標(biāo)，在此之后，才能識(shí)別和評(píng)估影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)并且采取必要的行動(dòng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施控制。公司目標(biāo)包括戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、合規(guī)性目標(biāo)和財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)四個(gè)方面。

目標(biāo)確定須符合國(guó)家的法律法規(guī)和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃。

第十九條 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是識(shí)別可能阻礙實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)、阻礙公司創(chuàng)造價(jià)值或侵蝕現(xiàn)有價(jià)值的因素。公司可采取問(wèn)卷調(diào)查、小組討論、專家咨詢、情景分析政策分析、行業(yè)標(biāo)桿比較、訪談法等識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。

第二十條 風(fēng)險(xiǎn)分析主要從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和對(duì)公司目標(biāo)的影響程度兩個(gè)角度來(lái)分析。風(fēng)險(xiǎn)分析方法一般采用定性和定量方法組合而成。在風(fēng)險(xiǎn)分析不適宜采取定量分析的情況下，或者用于定量分析所需要的足夠可信的數(shù)據(jù)無(wú)法獲得，或者獲取成本很高時(shí)，公司通常使用定性分析法。

公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，確認(rèn)哪些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)引起重視、哪些風(fēng)險(xiǎn)予以一般關(guān)注，對(duì)于需要重視的風(fēng)險(xiǎn)，再進(jìn)一步劃分，分別確認(rèn)為“重要風(fēng)險(xiǎn)”與“一般風(fēng)險(xiǎn)”，從而為風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策奠定基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)的重要程度的判斷主要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度來(lái)確定的。

（一）如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性屬于“極小可能發(fā)生”的該風(fēng)險(xiǎn)就可不被關(guān)注。

（二）如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性高于或等于“可能發(fā)生”，且風(fēng)險(xiǎn)的影響程度小，就將該類風(fēng)險(xiǎn)確定為一般風(fēng)險(xiǎn)。

（三）如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性等于或高于“風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生”，且風(fēng)險(xiǎn)的影響程度大，就將該類風(fēng)險(xiǎn)確定為重要風(fēng)險(xiǎn)。

第二十一條 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。公司在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析后，應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)或分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)：退出產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的各種活動(dòng)。

（二）減少風(fēng)險(xiǎn)：采取行動(dòng)減少風(fēng)險(xiǎn)的可能性或降低風(fēng)險(xiǎn)影響程度或兩者同時(shí)降低。減少風(fēng)險(xiǎn)一般涉及大量的日常經(jīng)營(yíng)決策。

（三）分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)：通過(guò)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或者分擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響。

（四）接受風(fēng)險(xiǎn)：不采取任何行動(dòng)去影響風(fēng)險(xiǎn)的可能性或影響。風(fēng)險(xiǎn)分析后，確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案時(shí)，公司應(yīng)考慮以下因素：

（一）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能性和風(fēng)險(xiǎn)程度的影響，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案是否與公司的風(fēng)險(xiǎn)容忍度一致。

（二）對(duì)方案的成本與收益比較。

（三）對(duì)方案中可能的機(jī)遇與相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較。

（四）充分考慮多種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案的組合。第五章 風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案

第二十二條 公司根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)或每一項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)制定 風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。方案一般應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)解決的具體目標(biāo)，所需的組織領(lǐng)導(dǎo)，所涉及的管理及業(yè)務(wù)流程，所需的條件、手段等資源，風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生前、中、后所采取的具體應(yīng)對(duì)措施以及風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

第二十三條 根據(jù)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)策略一致、風(fēng)險(xiǎn)控制與運(yùn)營(yíng)效率及效果相平衡的原則，公司制定風(fēng)險(xiǎn)解決的內(nèi)控方案，針對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)所涉及的各管理及業(yè)務(wù)流程，制定涵蓋各個(gè)環(huán)節(jié)的全流程控制措施；對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)所涉及的業(yè)務(wù)流程，要把關(guān)鍵環(huán)節(jié)作為控制點(diǎn)，采取相應(yīng)的控制措施。

第二十四條 公司制定合理、有效的內(nèi)控措施，包括以下內(nèi)容：

（一）建立內(nèi)控崗位授權(quán)制度。對(duì)內(nèi)控所涉及的各崗位明確規(guī)定授權(quán)的對(duì)象、條件、范圍和額度等，任何組織和個(gè)人不得超越授權(quán)作出風(fēng)險(xiǎn)性決定；

（二）建立內(nèi)控報(bào)告制度。明確規(guī)定報(bào)告人與接受報(bào)告人，報(bào)告時(shí)間、內(nèi)容、頻率、傳遞路線，負(fù)責(zé)處理報(bào)告部門和人員等；

（三）建立內(nèi)控批準(zhǔn)制度。對(duì)內(nèi)控所涉及的重要事項(xiàng)，明確規(guī)定批準(zhǔn)的程序、條件、范圍和額度、必備文件以及有權(quán)批準(zhǔn)的部門和人員及其相應(yīng)責(zé)任；

（四）建立內(nèi)控責(zé)任制度。按照權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一的原則，明確規(guī)定各有關(guān)部門、崗位、人員應(yīng)負(fù)的責(zé)任和獎(jiǎng)懲制度；

（五）建立內(nèi)控審計(jì)檢查制度。結(jié)合內(nèi)控的有關(guān)要求、方法、標(biāo)準(zhǔn)與流程，明確規(guī)定審計(jì)檢查的對(duì)象、內(nèi)容、方式和負(fù)責(zé)審計(jì)檢查的部門等；

（六）建立內(nèi)控考核評(píng)價(jià)制度。把風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行情況與績(jī)效薪酬掛鉤；

（七）建立重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度。對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)不斷的監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)布預(yù)警信息，制定應(yīng)急預(yù)案，并根據(jù)情況變化調(diào)整控制措施；

（八）建立健全公司法律顧問(wèn)制度。大力加強(qiáng)公司法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建設(shè)，形成由公司決策層主導(dǎo)、公司法律部牽頭、公司法律顧問(wèn)提供業(yè)務(wù)保障、全體員工共同參與的法律風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任體系。完善公司重大法律糾紛案件的備案管理制度；

（九）建立重要崗位權(quán)力制衡制度，明確規(guī)定不相容職責(zé)的分離。主要包括：授權(quán)批準(zhǔn)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦、會(huì)計(jì)記錄、財(cái)產(chǎn)保管和稽核檢查等職責(zé)。對(duì)內(nèi)控所涉及的重要崗位可設(shè)置一崗雙人、雙職、雙責(zé)，相互制約；明確該崗位的上級(jí)部門或人員對(duì)其應(yīng)采取的監(jiān)督措施和應(yīng)負(fù)的監(jiān)督責(zé)任；將該崗位作為內(nèi)部審計(jì)的重點(diǎn)等。

第二十五條 公司應(yīng)當(dāng)按照各相關(guān)部門的職責(zé)分工，認(rèn)真組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，確保各項(xiàng)措施落實(shí)到位。第六章 風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)

第二十六條 公司建立貫穿于整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程，連接各上下級(jí)、各部門的風(fēng)險(xiǎn)管理信息溝通渠道，確保信息溝通的及時(shí)、準(zhǔn)確、完整，為風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督與改進(jìn)奠定基礎(chǔ)。

第二十七條 公司各相關(guān)部門應(yīng)定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行自查和檢驗(yàn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)缺陷并改進(jìn)，其檢查、檢驗(yàn)報(bào)告應(yīng)及時(shí)報(bào)送項(xiàng)目投資部。第二十八條 公司項(xiàng)目投資部定期或不定期對(duì)相關(guān)部門是否按照有關(guān)規(guī)定開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理工作及其工作效果進(jìn)行監(jiān)管評(píng)價(jià)，監(jiān)督評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)直接報(bào)送投資管理委員會(huì)后，再報(bào)董事會(huì)。此項(xiàng)工作也可結(jié)合審計(jì)、任期審計(jì)、離任審計(jì)或?qū)ｍ?xiàng)審計(jì)工作一并開(kāi)展。第七章 附 則

第二十九條 第三十條 第三十一條 本制度經(jīng)董事會(huì)討論通過(guò)，補(bǔ)充、修改。本制度由公司風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)解釋、實(shí)施和監(jiān)督。本制度自頒布之日起施行。

第三篇：私募基金風(fēng)險(xiǎn)控制制度

第一章

總則

第一條

為保障公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的安全運(yùn)作和管理，加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)范投資行為，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，有效防范和控制投資項(xiàng)目運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引》等法律法規(guī)和公司制度的相關(guān)規(guī)定，特制定本辦法。

第二條

股權(quán)投資業(yè)務(wù)是指使用自有資金對(duì)境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行的股權(quán)投資類業(yè)務(wù)。

第三條

風(fēng)險(xiǎn)控制原則

公司的風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)嚴(yán)格遵循以下原則：

（1）全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)覆蓋股權(quán)投資業(yè)務(wù)的各項(xiàng)工作和各級(jí)人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)；

（2）審慎性原則：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)，公司部門組織的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立要以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn)；

（3）獨(dú)立性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制工作應(yīng)保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，并貫徹到業(yè)務(wù)的各具體環(huán)節(jié)；

（4）有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章，具有高度的權(quán)威性，成為所有員工嚴(yán)格遵守的行動(dòng)指南；執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力；

（5）適時(shí)性原則：應(yīng)隨著國(guó)家法律法規(guī)、政策制度的變化，公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、風(fēng)險(xiǎn)管理理念等內(nèi)部環(huán)境的改變，以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行相應(yīng)修改和完善；

（6）防火墻原則：公司與關(guān)聯(lián)公司之間在業(yè)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)、辦公場(chǎng)所、資金、賬戶、經(jīng)營(yíng)管理等方面嚴(yán)格分離、相互獨(dú)立，嚴(yán)格防范因風(fēng)險(xiǎn)傳遞及利益沖突給公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

第二章

風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系

第四條

風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系

公司應(yīng)根據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)特征，將風(fēng)險(xiǎn)控制工作納入公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系之中。公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系共分為五個(gè)層次：董事會(huì)、董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、投資決策委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制部、業(yè)務(wù)部。

第五條

各層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)

董事會(huì)職責(zé)：（1）審議批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的基本制度，決定風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的人員組成，聽(tīng)取風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的報(bào)告；（2）審議單筆投資額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30%，或者單一投資股權(quán)超過(guò)被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項(xiàng)目；（3）決定公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；（4）法律法規(guī)或公司章程規(guī)定的其它職權(quán)。

董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，其職責(zé)包括：（1）組織擬訂公司的風(fēng)險(xiǎn)管理基本制度；（2）對(duì)單筆投資額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30%，或者單一投資股權(quán)超過(guò)被投資公司總股本40%的，應(yīng)當(dāng)提交董事會(huì)審批的股權(quán)投資事項(xiàng)進(jìn)行合規(guī)性審核；（3）監(jiān)督和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行情況等。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，向董事會(huì)報(bào)告。

投資決策委員會(huì)職責(zé)：對(duì)單筆投資額不超過(guò)公司資產(chǎn)總額的30%，或者單一投資股權(quán)不超過(guò)被投資公司總股本的40%的股權(quán)投資項(xiàng)目的投資和退出作出決策。

風(fēng)險(xiǎn)控制部是公司內(nèi)專職的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，其職責(zé)包括：（1）獨(dú)立于業(yè)務(wù)部開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)檢查、監(jiān)督評(píng)價(jià)等工作；（2）在項(xiàng)目決策過(guò)程中出具合規(guī)意見(jiàn)；（3）對(duì)投資協(xié)議進(jìn)行審核；（4）在出現(xiàn)重大問(wèn)題時(shí)及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)報(bào)送相關(guān)專項(xiàng)報(bào)告。

業(yè)務(wù)部職責(zé)：具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、執(zhí)行、退出過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制。業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人作為股權(quán)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的第一責(zé)任人，負(fù)責(zé)組織部門內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制執(zhí)行工作，并負(fù)有及時(shí)報(bào)告、反饋?lái)?xiàng)目投資過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患和風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的職責(zé)。一般情況下，項(xiàng)目組配備一名具有項(xiàng)目公司所屬行業(yè)相關(guān)背景的人員。第六條 為建立健全內(nèi)控機(jī)制，公司設(shè)立獨(dú)立于項(xiàng)目組的后臺(tái)管理和監(jiān)督部門。

綜合管理部負(fù)責(zé)股權(quán)投資項(xiàng)目的文檔管理、印章管理、人力資源管理、董事會(huì)和投資決策委員會(huì)的會(huì)議籌備，以及相關(guān)會(huì)議資料的管理等。

財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)核算和資金劃撥，為股權(quán)投資項(xiàng)目分別設(shè)置賬戶、獨(dú)立核算、分賬管理。

第三章

風(fēng)險(xiǎn)控制流程

第七條

風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)流程由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告五個(gè)步驟組成，是制定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略及防范措施的重要基礎(chǔ)。

第八條

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別指對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的內(nèi)部及外部風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源進(jìn)行辨別。

第九條

風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度及發(fā)生概率進(jìn)行科學(xué)合理的量化。

第十條

風(fēng)險(xiǎn)分析主要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行歸因分析，并評(píng)估其影響，提出避險(xiǎn)建議和措施。

第十一條

風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)業(yè)務(wù)流程的各個(gè)環(huán)節(jié)制定風(fēng)險(xiǎn)防范和處理措施。

第十二條

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是指業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)控制部根據(jù)職責(zé)范圍和報(bào)告體系定期或不定期向主管領(lǐng)導(dǎo)提交的與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析相關(guān)的報(bào)告。

第四章

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

第十三條

股權(quán)投資業(yè)務(wù)面臨政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)。

公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)在職責(zé)范圍內(nèi)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要的識(shí)別、評(píng)估及分析，履行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)。

第十四條

政策風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并且會(huì)影響項(xiàng)目公司的估值和退出方案的實(shí)施，從而轉(zhuǎn)化為投資失敗風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目公司所屬行業(yè)的國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重大變化導(dǎo)致項(xiàng)目投資前后技術(shù)、市場(chǎng)、產(chǎn)品、客戶發(fā)生不利變化，并導(dǎo)致項(xiàng)目公司偏離投資方案、估值整體下降，造成無(wú)法退出或虧損退出。第十五條

合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目公司的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)必須符合法律法規(guī)和證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，對(duì)法律法規(guī)等理解有誤、故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)必須符合法律法規(guī)、國(guó)家政策的要求，對(duì)法律法規(guī)等理解有誤或故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

第十六條

法律風(fēng)險(xiǎn)

與被投資方、合作方、項(xiàng)目管理人之間的合同協(xié)議存在缺失導(dǎo)致出現(xiàn)不利于我方的訴訟。

第十七條

操作風(fēng)險(xiǎn)

股權(quán)投資業(yè)務(wù)包括投資項(xiàng)目的選擇（即項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、初步審查、項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、投資決策、項(xiàng)目實(shí)施）、投資項(xiàng)目的管理和項(xiàng)目退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，在上述每個(gè)環(huán)節(jié)均存在操作風(fēng)險(xiǎn)。主要可以歸納為決策失誤、投資失控、員工內(nèi)部欺詐、被投資方和合作方的外部欺詐、盡職調(diào)查存在缺失、資金劃撥差錯(cuò)、項(xiàng)目公司經(jīng)營(yíng)管理不善、項(xiàng)目跟蹤缺失、項(xiàng)目公司報(bào)告不暢等風(fēng)險(xiǎn)，其中，決策失誤、投資失控是重大風(fēng)險(xiǎn)。

第十八條

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

由于股權(quán)投資業(yè)務(wù)從項(xiàng)目投資到投資退出往往要經(jīng)歷宏觀經(jīng)濟(jì)、項(xiàng)目所屬行業(yè)、產(chǎn)品市場(chǎng)、證券市場(chǎng)等的波動(dòng)，導(dǎo)致項(xiàng)目公司估值、項(xiàng)目退出的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，從而造成退出方案無(wú)法實(shí)施或投資目標(biāo)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。其中，對(duì)以上市為退出方式的項(xiàng)目，證券市場(chǎng)整體下行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是難以控制的。

第五章

風(fēng)險(xiǎn)控制

第一節(jié)

合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的控制

第十九條

公司對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目的合法、合規(guī)性進(jìn)行全面和重點(diǎn)分析和檢查，控制投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

第二十條

公司通過(guò)以下手段對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前和事中控制：

（一）為保證股權(quán)投資業(yè)務(wù)合法、合規(guī)，制定、審查相關(guān)的管理制度和業(yè)務(wù)流程；

（二）制訂、審閱股權(quán)投資業(yè)務(wù)的相關(guān)合同、協(xié)議，確保合同的規(guī)范性和合法性；

（三）監(jiān)督股權(quán)投資業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保國(guó)家法律、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行；

（四）確保股權(quán)投資業(yè)務(wù)投資決策服從國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，符合國(guó)家法律法規(guī)。

第二十一條

公司通過(guò)以下手段對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行事后控制。

（一）制定股權(quán)投資業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度；

（二）對(duì)股權(quán)投資業(yè)務(wù)運(yùn)作和內(nèi)部管理的合規(guī)性進(jìn)行檢查，并向公司通報(bào)；

（三）檢查相關(guān)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)遵守公司內(nèi)部制度。

第二節(jié)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制

第二十二條

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施主要體現(xiàn)在投資立項(xiàng)環(huán)節(jié)上。

第二十三條

公司制訂項(xiàng)目立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該參照國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，符合公司關(guān)于投資范圍的相關(guān)規(guī)定。

第二十四條

業(yè)務(wù)部應(yīng)當(dāng)根據(jù)立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)和投資范圍，對(duì)備選企業(yè)進(jìn)行篩選形成項(xiàng)目池。項(xiàng)目人員應(yīng)當(dāng)在廣泛收集項(xiàng)目方提供的商業(yè)計(jì)劃書(shū)及其他相關(guān)信息材料的基礎(chǔ)上，對(duì)入選項(xiàng)目池的項(xiàng)目進(jìn)行初步評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)收益分析。符合立項(xiàng)條件的，根據(jù)公司規(guī)定申請(qǐng)立項(xiàng)審批。

第三節(jié)

法律風(fēng)險(xiǎn)的控制

第二十五條

風(fēng)險(xiǎn)控制部應(yīng)當(dāng)對(duì)公司簽定的合同、協(xié)議等法律文書(shū)進(jìn)行審核，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。

第二十六條

在項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)控制部提供法律方面的專業(yè)支持。必要時(shí)，可申請(qǐng)引入外部中介機(jī)構(gòu)提供法律服務(wù)，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。

第四節(jié)

操作風(fēng)險(xiǎn)的控制

第二十七條

公司制定專門的項(xiàng)目管理和投資決策制度，明確項(xiàng)目投資的業(yè)務(wù)流程和具體要求。

第二十八條

為維護(hù)公司的權(quán)益，項(xiàng)目投資的范圍應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：

（一）不得將公司資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途；

（二）不得將公司資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；

（三）單筆投資額不得超過(guò)公司資產(chǎn)總額的30%，如果突破30%，需提交股東審議；

（四）單一投資股權(quán)不得超過(guò)被投資公司總股本的40%，如果突破40%，需提交股東審議；

（五）不得將公司資產(chǎn)投資于股東或其控制的企業(yè)；

（六）法律法規(guī)以及公司章程約定禁止從事的其他投資；

第二十九條

盡職調(diào)查的風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）公司建立盡職調(diào)查制度，規(guī)范盡職調(diào)查的工作內(nèi)容。項(xiàng)目組在盡職調(diào)查期間應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守工作程序，記錄盡職調(diào)查工作底稿，形成相關(guān)報(bào)告。

（2）項(xiàng)目組開(kāi)展盡職調(diào)查工作期間，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人必須對(duì)擬投資企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察。

（3）項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)對(duì)盡職調(diào)查相關(guān)材料的真實(shí)性和完備性負(fù)責(zé)。

（4）項(xiàng)目組認(rèn)為必要時(shí)，可申請(qǐng)聘請(qǐng)外部中介機(jī)構(gòu)，參與或獨(dú)立進(jìn)行調(diào)查工作。

第三十條

投資決策的風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）投資決策委員會(huì)對(duì)項(xiàng)目投資或退出的相關(guān)材料進(jìn)行審核，投資決策委員會(huì)成員獨(dú)立發(fā)表審核意見(jiàn)；

（2）投資決策委員會(huì)可以根據(jù)需要委派專人或聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)駐現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行獨(dú)立的盡職調(diào)查，提交獨(dú)立的調(diào)查報(bào)告；

（3）公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的項(xiàng)目投資和項(xiàng)目退出必須經(jīng)投資決策委員會(huì)通過(guò)。單筆投資額超過(guò)公司資產(chǎn)總額30%，或者單一投資股權(quán)超過(guò)被投資公司總股本40%的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)投資決策委員會(huì)審議通過(guò)后，提交董事會(huì)審議，并根據(jù)公司章程規(guī)定提交股東審議。

第三十一條

項(xiàng)目管理的風(fēng)險(xiǎn)控制

公司建立對(duì)已投資項(xiàng)目的跟蹤管理機(jī)制。

（1）項(xiàng)目組負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資后的跟蹤管理，具體包括：定期實(shí)地回訪項(xiàng)目公司；定期收集項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)資料、行業(yè)發(fā)展情況、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況；定期對(duì)項(xiàng)目公司進(jìn)行重新估值；定期對(duì)原定退出方案的可行性進(jìn)行重新評(píng)估等。

（2）項(xiàng)目組負(fù)責(zé)每月度、每半完成項(xiàng)目公司一般估值工作和全面估值工作，編制《月度項(xiàng)目情況報(bào)告》和《項(xiàng)目股權(quán)價(jià)值評(píng)估報(bào)告》（每半年），并向主管領(lǐng)導(dǎo)提交估值報(bào)告。第三十二條

公司建立重大事項(xiàng)報(bào)告和應(yīng)急處置機(jī)制，對(duì)投資項(xiàng)目重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的處置進(jìn)行決策。項(xiàng)目組在跟蹤過(guò)程中發(fā)現(xiàn)公司在項(xiàng)目公司中的權(quán)益發(fā)生變動(dòng)、或者項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化、虧損等重大事項(xiàng)的，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告。相關(guān)規(guī)則另行制定。

第三十三條

公司建立項(xiàng)目退出審批機(jī)制，對(duì)項(xiàng)目退出進(jìn)行決策。當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期投資目標(biāo)或出現(xiàn)重大緊急事項(xiàng)需要退出時(shí)，項(xiàng)目組根據(jù)具體情況，制定退出方案，報(bào)投資決策委員會(huì)審議。單筆投資額超過(guò)公司資產(chǎn)總額的30%，或者單一投資股權(quán)超過(guò)被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)提交董事會(huì)和股東審議。

退出方案未通過(guò)審議的，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)研究并重新設(shè)計(jì)退出方案，直至項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)退出。

第五節(jié)

其它環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制

第三十四條

對(duì)財(cái)務(wù)與資金管理的風(fēng)險(xiǎn)控制

公司建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，制定規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算制度，配備專職的財(cái)務(wù)核算人員。

公司按照有關(guān)規(guī)定及要求使用資金、單獨(dú)開(kāi)立銀行賬戶。

第三十五條

對(duì)人員管理的風(fēng)險(xiǎn)控制

公司高級(jí)管理人員和從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)專職。

第三十六條

公司建立專門的內(nèi)部控制機(jī)制，對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行隔離，防范利益沖突，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。

第六章

風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告

第三十七條

風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告分為定期報(bào)告和臨時(shí)性報(bào)告兩類。

第三十八條

風(fēng)險(xiǎn)控制部定期對(duì)公司業(yè)務(wù)運(yùn)作、日常經(jīng)營(yíng)管理方面存在的問(wèn)題進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與評(píng)價(jià)，在每4月底、8月底前向公司領(lǐng)導(dǎo)上報(bào)或半風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告，為公司決策提供依據(jù)。

第三十九條

公司發(fā)生或可能重大事項(xiàng)的，風(fēng)險(xiǎn)控制部接到報(bào)告后，根據(jù)重大事項(xiàng)報(bào)告的相關(guān)規(guī)定向公司領(lǐng)導(dǎo)報(bào)送臨時(shí)性報(bào)告。

第四十條

風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告中應(yīng)明確風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的原因、經(jīng)過(guò)、可能存在的風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對(duì)或補(bǔ)救措施等內(nèi)容。

第七章

附則 第四十一條

本辦法由風(fēng)險(xiǎn)控制部負(fù)責(zé)解釋。

第四十二條

本辦法自下發(fā)之日起實(shí)施。

第四篇：私募基金管理人風(fēng)險(xiǎn)控制制度

XXX基金管理有限公司

風(fēng)險(xiǎn)控制制度

第一章第二章第三章第四章第一節(jié)第二節(jié)第五章第一節(jié)第二節(jié)第三節(jié)第四節(jié)第五節(jié)第六節(jié)第七節(jié)第八節(jié)第六章第七章目 錄

總則...................................................................................................................2 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)和原則..............................................................................2 風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源與分類..............................................................................................3 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系..........................................................................................5 架構(gòu)...................................................................................................................5 規(guī)則...................................................................................................................6 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施..........................................................................................7 管理風(fēng)險(xiǎn)控制...................................................................................................7 基金投資風(fēng)險(xiǎn)控制..........................................................................................7 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制..............................................................................................8 合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)控制..............................................................................................8 操作風(fēng)險(xiǎn)控制...................................................................................................8 人員流失風(fēng)險(xiǎn)控制..........................................................................................9 職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)控制..........................................................................................9 其他風(fēng)險(xiǎn)控制.................................................................................................10 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的保障....................................................................................10 附則.................................................................................................................11

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第一章

總則

第一條

為保證公司規(guī)范、穩(wěn)健的運(yùn)作，盡可能防止和減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，充分保護(hù)基金投資者的合法利益，依據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募投資基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》、《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》等法律法規(guī)以及《公司章程》，結(jié)合本公司實(shí)際情況特制定本制度。

第二條

健全的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度是規(guī)范公司行為、有效防范風(fēng)險(xiǎn)的主要措施，是衡量公司經(jīng)營(yíng)管理水平的重要標(biāo)志。公司應(yīng)建立高效運(yùn)行、控制嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，制定科學(xué)合理、切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

第二章

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)和原則

第三條

公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)

1.保證公司的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作符合國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及公司各項(xiàng)規(guī)章制度，形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格。

2.保證基金投資人的合法權(quán)益不受侵犯。

3.完善公司治理結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)合理的決策機(jī)制、執(zhí)行機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，保證公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略得以實(shí)現(xiàn)。

4.建立行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，將各種風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格控制在規(guī)定的范圍內(nèi)，保證公司業(yè)務(wù)穩(wěn)健開(kāi)展。

5.維護(hù)公司的信譽(yù)，保持公司的良好形象。第四條

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制工作的原則

1.全面性原則：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制必須覆蓋公司的所有部門和崗位，滲透到各項(xiàng)業(yè)務(wù)過(guò)程和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

2.獨(dú)立性原則：公司設(shè)立獨(dú)立的合規(guī)風(fēng)控部，合規(guī)風(fēng)控部保持高度的獨(dú)立，負(fù)責(zé)對(duì)公司各部門內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制工作進(jìn)行監(jiān)督和檢查。公司全體對(duì)合規(guī)風(fēng)控部均

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具有權(quán)責(zé)進(jìn)行監(jiān)督。采用合規(guī)風(fēng)控評(píng)價(jià)機(jī)制，從風(fēng)控入職至離職，采用公司極高人才資源管理標(biāo)準(zhǔn)。

3.權(quán)責(zé)匹配原則：公司及各部門在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)上要形成一種相互制約的機(jī)制，建立不同崗位之間的制衡體系，并通過(guò)切實(shí)可行的相互制衡措施來(lái)消除內(nèi)部控制中的盲點(diǎn)，做到權(quán)責(zé)分明，權(quán)責(zé)對(duì)等。

4.一致性原則，公司在建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，必須確保風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)一致。

5.有效性原則：公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制工作必須從實(shí)際出發(fā)，主要通過(guò)對(duì)工作流程的控制，進(jìn)而達(dá)到對(duì)各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

6.防火墻原則：公司基金交易、基金會(huì)計(jì)、電腦信息、研究策劃等存在依法規(guī)要求部門，在物理和制度上進(jìn)行隔離，對(duì)因業(yè)務(wù)需要知悉內(nèi)幕信息的人員，實(shí)行嚴(yán)格的批準(zhǔn)程序和監(jiān)督處罰措施，具體措施包括崗前教育，崗中駕馭，保密協(xié)議等。

7.適時(shí)性原則：公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度的制定應(yīng)具有前瞻性，并且必須隨著公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)部環(huán)境的變化和國(guó)家法律、法規(guī)、政策制度等外部環(huán)境的改變及時(shí)進(jìn)行相應(yīng)的修改和完善。

第三章

風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源與分類

第五條 風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于公司管理及各部門業(yè)務(wù)流程的每一個(gè)環(huán)節(jié)，相應(yīng)地，風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)涉及到公司管理及每一個(gè)部門的各個(gè)業(yè)務(wù)崗位。每個(gè)員工在公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系中都要發(fā)揮規(guī)范職責(zé)履行、行為監(jiān)督作用。

第六條

公司經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，從規(guī)章制度及實(shí)際運(yùn)營(yíng)總結(jié)來(lái)看可以分為以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：管理風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)和人員流失風(fēng)險(xiǎn)等。

1．管理風(fēng)險(xiǎn)是公司的治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、不科學(xué)，缺乏民主透明的決策程序

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和管理議事規(guī)則、健全的適合公司發(fā)展需要的組織機(jī)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制以及有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)等因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于管理風(fēng)險(xiǎn)，公司必須在議事、決策等過(guò)程中嚴(yán)格遵循公司的相關(guān)規(guī)定，科學(xué)合理決策。各組織機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)相互之間的合作交流，同時(shí)互相監(jiān)督，共同維護(hù)公司的正常運(yùn)作。

2．投資風(fēng)險(xiǎn)是指基金所投資的證券價(jià)格大幅度波動(dòng)導(dǎo)致基金資產(chǎn)可能遭受的損失?？蛇M(jìn)一步分為投資研究風(fēng)險(xiǎn)、投資決策風(fēng)險(xiǎn)、投資交易風(fēng)險(xiǎn)和交易指令風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)于投資研究風(fēng)險(xiǎn)，公司在制定投資項(xiàng)目前，必須經(jīng)過(guò)科學(xué)合理的分析，確保項(xiàng)目有預(yù)期收益；對(duì)于投資決策風(fēng)險(xiǎn)，公司完善投資決策制度，投資決策委員會(huì)作出投資決策必須嚴(yán)格按照公司章程及相關(guān)制度，防止盲目決策；對(duì)于投資交易風(fēng)險(xiǎn)，公司建立完善的關(guān)聯(lián)交易制度，確保投資交易合法、安全進(jìn)行；對(duì)于交易指令風(fēng)險(xiǎn)，公司實(shí)施書(shū)面指令方式，所有涉及公司利益的文件必須由相關(guān)負(fù)責(zé)人審閱簽字，部門與部門之間通過(guò)書(shū)面或者電子郵件傳達(dá)相關(guān)指令，各部門需配置專門人員收發(fā)指令。

3．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是基金資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金以應(yīng)付投資者支付要求的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，公司相關(guān)負(fù)責(zé)人需要積極與投資者溝通，努力通過(guò)雙方友好協(xié)商解決問(wèn)題。

4．合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)是指公司運(yùn)作違反國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定，或者基金投資違反法規(guī)及基金契約有關(guān)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)此類風(fēng)險(xiǎn)，有可能導(dǎo)致證券監(jiān)管部門的處罰，關(guān)系到公司的特許經(jīng)營(yíng)資格與公司聲譽(yù)，是基金管理公司必須加以嚴(yán)格控制的風(fēng)險(xiǎn)。

5．操作風(fēng)險(xiǎn)是公司各部門或者業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)在操作中，因人為因素或管理系統(tǒng)設(shè)置不當(dāng)、違反操作流程等造成操作失誤而引致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會(huì)計(jì)部門欺詐、電腦系統(tǒng)故障等。

6．職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)是指員工行為違背國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和公司《員工職業(yè)守則》中的有關(guān)規(guī)定，對(duì)公司產(chǎn)生不良影響的風(fēng)險(xiǎn)。

7．人員流失風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)公司業(yè)務(wù)運(yùn)作發(fā)揮重要作用的人員離開(kāi)公司，從而

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給公司業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)影響的風(fēng)險(xiǎn)。

8．其他外部風(fēng)險(xiǎn)，例如，金融市場(chǎng)危機(jī)、政府政策、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、災(zāi)害、代理商違約、托管行違約等。這些外部風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)說(shuō)對(duì)整個(gè)行業(yè)都產(chǎn)生影響，防患這些外部風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，依然需要加強(qiáng)內(nèi)部管理來(lái)解決。

第四章 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系

第七條

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系包含與風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)的各種因素，主要提供風(fēng)險(xiǎn)控制的架構(gòu)和規(guī)則。良好的風(fēng)險(xiǎn)控制體系可有效加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的牽制力，提高公司管理層、員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視程度。

第一節(jié)

架構(gòu)

第八條

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制架構(gòu)涵蓋公司經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)環(huán)節(jié)，公司實(shí)施順序遞進(jìn)、權(quán)責(zé)明確、嚴(yán)密有效的三道監(jiān)控防線。

第九條

第一道監(jiān)控防線：各職能部門經(jīng)理負(fù)責(zé)，一線崗位以雙人、雙責(zé)為基礎(chǔ)的監(jiān)控防線。直接參與資金、電腦系統(tǒng)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等業(yè)務(wù)的重要崗位，要盡可能設(shè)置雙崗，屬于單人單崗處理的業(yè)務(wù)，要強(qiáng)化后續(xù)的監(jiān)督機(jī)制。實(shí)行雙人負(fù)責(zé)的制度，出現(xiàn)問(wèn)題，部門經(jīng)理和具體經(jīng)辦人均要承擔(dān)責(zé)任。各部門的經(jīng)理要對(duì)發(fā)生在本部門崗位職責(zé)內(nèi)的問(wèn)題負(fù)全責(zé)。

第十條

第二道監(jiān)控防線：在總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下，各相關(guān)部門之間相互監(jiān)督制衡的監(jiān)控防線。各部門應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、業(yè)務(wù)規(guī)則及自身具體情況制定本部門的作業(yè)流程及風(fēng)險(xiǎn)控制措施，同時(shí)分別在自己的授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)關(guān)聯(lián)部門及崗位進(jìn)行監(jiān)督并承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)。在關(guān)鍵部門和重要業(yè)務(wù)之間要有書(shū)面憑據(jù)的傳遞制度，相關(guān)人員要在書(shū)面憑據(jù)上簽字并加蓋時(shí)間戳記。

第十一條

第三道監(jiān)控防線：在執(zhí)行董事領(lǐng)導(dǎo)下，公司風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)負(fù)責(zé)，通過(guò)合規(guī)風(fēng)控部的具體工作掌握公司的整體風(fēng)險(xiǎn)暴露狀況，對(duì)各崗位、各部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施進(jìn)行全面監(jiān)督并及時(shí)反饋的監(jiān)控防線。合規(guī)風(fēng)控部獨(dú)立

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于其他業(yè)務(wù)部門和公司管理層，對(duì)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況實(shí)行嚴(yán)格檢查和及時(shí)反饋，并獨(dú)立報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)定期審閱公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度及相關(guān)文件，并根據(jù)需要隨時(shí)修改、完善，確保風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)發(fā)展同步進(jìn)行，必要時(shí)還可聘請(qǐng)國(guó)內(nèi)外中介機(jī)構(gòu)和專家給予評(píng)估、咨詢；在特殊情況下，在上報(bào)執(zhí)行董事、監(jiān)事的同時(shí)，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的職權(quán)，可以對(duì)公司業(yè)務(wù)進(jìn)行一定的干預(yù)。

第二節(jié)

規(guī)則

第十二條

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則是公司為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)，建立的一整套完善的制度體系，主要由三部分組成，分別是管理制度、內(nèi)控制度和監(jiān)察稽核制度。這三部分制度是相互對(duì)應(yīng)、相互鉤稽、相互制約，各自負(fù)責(zé)的關(guān)系。內(nèi)控制度是匯集各項(xiàng)管理制度中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并對(duì)管理制度的制定提出風(fēng)險(xiǎn)控制方面的要求，管理制度要符合內(nèi)控制度的要求，而監(jiān)察稽核制度又是與內(nèi)控制度相對(duì)應(yīng)，檢查內(nèi)控制度的執(zhí)行情況的。他們各自由公司不同的管理階層和部門負(fù)責(zé)，避免了內(nèi)部人為控制和流于形式。

第十三條

管理制度由公司綜合管理制度和各部門業(yè)務(wù)規(guī)章制度組成，是各部門在具體業(yè)務(wù)工作中所要遵循的業(yè)務(wù)流程和規(guī)則。它由各職能部門制定，公司總經(jīng)理審閱和批準(zhǔn)修改。

第十四條

內(nèi)部控制制度是各部門所要滿足的各項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制要求及其具體解決措施的匯集。它主要包括風(fēng)險(xiǎn)控制制度、崗位分離制度、空間分離制度、作業(yè)流程制度、集中交易制度、信息披露制度、資料保全制度、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度、保密制度、授權(quán)制度等一系列具體制度，由公司風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)負(fù)責(zé)審閱和批準(zhǔn)修改。

第十五條

監(jiān)察稽核制度是檢查公司各項(xiàng)內(nèi)控制度的執(zhí)行情況并提出改進(jìn)要求，它由合規(guī)風(fēng)控部負(fù)責(zé)制定和實(shí)施，合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)審閱和批準(zhǔn)修改，并向公司股東會(huì)報(bào)告。

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第五章

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施

第一節(jié)

管理風(fēng)險(xiǎn)控制

第十六條

公司領(lǐng)導(dǎo)必須牢固樹(shù)立內(nèi)控優(yōu)先思想，自覺(jué)形成風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，忠于職守，勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和公司各項(xiàng)規(guī)章制度。建立合法有效的決策程序，公司的投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)基金投資的決策，避免決策的隨意性，同時(shí)充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)和公司合規(guī)風(fēng)控部在公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。

第二節(jié)

基金投資風(fēng)險(xiǎn)控制

第十七條

投資研究風(fēng)險(xiǎn)的控制措施吸引高素質(zhì)投資研究人才，定期進(jìn)行培訓(xùn)，要求投資研究報(bào)告依據(jù)詳實(shí)資料，并盡量進(jìn)行實(shí)地研究等。

第十八條

投資決策風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

（1）設(shè)立投資決策委員會(huì)，定期召開(kāi)會(huì)議，研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及市場(chǎng)狀況，審核基金投資組合方案，決定投資原則，控制基金投資風(fēng)險(xiǎn)；

（2）由投資決策委員會(huì)確定投資經(jīng)理的投資權(quán)限，即投資經(jīng)理對(duì)單一證券的投資規(guī)模超過(guò)一定金額時(shí)，需經(jīng)過(guò)投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)后方可實(shí)施；

（3）投資經(jīng)理對(duì)有價(jià)證券的投資，要在遵照投資決策委員會(huì)決定的投資原則和授權(quán)權(quán)限下，依據(jù)投資研究報(bào)告進(jìn)行，并對(duì)投資個(gè)股進(jìn)行跟蹤、研究。

第十九條

投資交易風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

（1）事前控制：投資決策委員會(huì)確定投資經(jīng)理的投資權(quán)限；

（2）事中控制：項(xiàng)目投資業(yè)務(wù)流程實(shí)施實(shí)時(shí)監(jiān)控，當(dāng)投資經(jīng)理的交易指令明顯違反相關(guān)法規(guī)法令及公司的相關(guān)制度和授權(quán)范圍時(shí)，將拒絕執(zhí)行指令并做出記錄，同時(shí)將情況匯報(bào)公司業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人，并通知投資經(jīng)理和合規(guī)風(fēng)控部；

（3）事后控制：財(cái)務(wù)部實(shí)施事后監(jiān)控，如在每日會(huì)計(jì)處理過(guò)程中發(fā)現(xiàn)有違規(guī)或異常交易現(xiàn)象，應(yīng)制作《警示報(bào)告》，報(bào)告投資部負(fù)責(zé)人，并通知投資經(jīng)理、第 7 頁(yè) 共 12 頁(yè)

合規(guī)風(fēng)控部，確保各種投資比例限制符合法規(guī)及基金契約。

第二十條

投資指令風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

（1）規(guī)定只有投資經(jīng)理（或其書(shū)面授權(quán)的助理）才有權(quán)下達(dá)所管理基金的投資指令；

（2）交易指令規(guī)范化，即投資經(jīng)理（或其書(shū)面授權(quán)的助理）必須通過(guò)電腦下達(dá)交易指令及其修改指令，并要有時(shí)間記錄，防止交易員越權(quán)操作風(fēng)險(xiǎn)；

（3）明確投資經(jīng)理必須對(duì)其管理的基金運(yùn)作中涉及的投資行為負(fù)責(zé)，并需要對(duì)偶然發(fā)生的投資行為做出合理的解釋。

第三節(jié)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制

第二十一條

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

（1）根據(jù)基金契約關(guān)于資產(chǎn)流動(dòng)性控制的限制，保持現(xiàn)金比例不低于基金資產(chǎn)一定比例；

（2）定期由投資決策委員會(huì)對(duì)基金資產(chǎn)流動(dòng)性進(jìn)行評(píng)估，監(jiān)控基金資產(chǎn)流動(dòng)性變動(dòng)情況。

第四節(jié)

合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)控制

第二十二條

公司設(shè)立獨(dú)立的合規(guī)風(fēng)控部，對(duì)公司管理和基金管理過(guò)程中的遵規(guī)守法情況以及公司內(nèi)部控制制度的實(shí)施和落實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)督、評(píng)價(jià)，及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并提出警示，最大限度降低公司和基金的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

第五節(jié)

操作風(fēng)險(xiǎn)控制

第二十三條

越權(quán)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制

各部門應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、業(yè)務(wù)規(guī)則及自身具體情況制定本部門的作業(yè)流程、崗位職責(zé)和權(quán)限，同時(shí)分別在自己的授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)關(guān)聯(lián)部門及崗位進(jìn)行監(jiān)督并承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)。

第 8 頁(yè) 共 12 頁(yè)

第二十四條

基金會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施（1）遵循公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；（2）實(shí)行會(huì)計(jì)復(fù)核與業(yè)務(wù)復(fù)核制；

（3）實(shí)行憑證管理制度，包括會(huì)計(jì)憑證登錄、傳遞、歸檔等一系列管理制度；

（4）建立完善的基金數(shù)據(jù)錄入、價(jià)格核對(duì)、價(jià)格確定的估值程序；（5）實(shí)行與托管銀行逐日對(duì)帳制度。第二十五條

電腦系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施（1）公司所有電腦設(shè)置密碼及相應(yīng)的權(quán)限；（2）電腦系統(tǒng)機(jī)房空間隔離并設(shè)置門禁制度；（3）建立操作安全管理制度；（4）建立計(jì)算機(jī)病毒防患制度；（5）建立數(shù)據(jù)備份制度；（6）制定災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃。

第六節(jié)

人員流失風(fēng)險(xiǎn)控制

第二十六條

人員流失風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

（1）建立良好的企業(yè)文化和員工培訓(xùn)、成長(zhǎng)以及激勵(lì)機(jī)制，為優(yōu)秀人才提供良好的成長(zhǎng)環(huán)境；

（2）建立人才梯級(jí)隊(duì)伍及人才儲(chǔ)備機(jī)制，以保證重要崗位人員因各種原因離開(kāi)公司時(shí)，后續(xù)人員能迅速補(bǔ)上。

第七節(jié)

職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)控制

第二十七條

職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

第 9 頁(yè) 共 12 頁(yè)

（1）加強(qiáng)對(duì)員工的守法意識(shí)、職業(yè)道德的教育，員工必須根據(jù)自身的工作崗位，提交自律承諾書(shū)，保證嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和公司《員工職業(yè)守則》中的有關(guān)規(guī)定。員工的守法情況和職業(yè)道德將作為錄用和提升的重要標(biāo)準(zhǔn)。

（2）根據(jù)不同的崗位和職責(zé)，制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則，明確各個(gè)崗位對(duì)保證公司規(guī)范運(yùn)作的責(zé)任，規(guī)范各自的行為。

第八節(jié)

其他風(fēng)險(xiǎn)控制

第二十八條

金融市場(chǎng)危機(jī)等風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。

公司管理層加強(qiáng)調(diào)查研究，制定科學(xué)、合理的公司發(fā)展戰(zhàn)略等。第二十九條

第三方違約風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

公司通過(guò)謹(jǐn)慎選擇第三方、實(shí)行資信調(diào)查、完善代理合同、明確雙方業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換及資金劃轉(zhuǎn)規(guī)則及違約責(zé)任，要求第三方定期實(shí)行獨(dú)立審計(jì)等。當(dāng)?shù)谌竭`反約定或其行為已經(jīng)損害了基金持有人利益時(shí)，公司將根據(jù)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，組織更換第三方的工作。當(dāng)?shù)谌匠霈F(xiàn)破產(chǎn)、清算時(shí)，公司將根據(jù)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，組織更換第三方的工作。當(dāng)?shù)谌匠霈F(xiàn)破產(chǎn)、清算時(shí)，公司將根據(jù)有關(guān)法規(guī)采取措施將投資者損失減少到最小。

第六章

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的保障

第三十條

為保障內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度的持續(xù)性和有效性，公司必須提供有效的保障措施，建立員工自律承諾制度、持續(xù)檢驗(yàn)制度、違規(guī)報(bào)告程序和紀(jì)律處分制度，并不斷完善配套的電腦監(jiān)控系統(tǒng)和信息系統(tǒng)。

第三十一條

每個(gè)員工都必須根據(jù)自身業(yè)務(wù)范圍簽署行為規(guī)范自律承諾書(shū)，保證執(zhí)行國(guó)家的有關(guān)法律法規(guī)和公司的有關(guān)規(guī)章制度，規(guī)范自身的行為并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)，竭誠(chéng)為基金投資者服務(wù)。

第三十二條

持續(xù)檢驗(yàn)制度是公司對(duì)員工行為規(guī)范和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督檢查需隨時(shí)且持續(xù)續(xù)進(jìn)行，并根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境、金融工具、技術(shù)應(yīng)用、法律法規(guī)的變化頁(yè) 第 10 頁(yè) 共

和發(fā)展情況，不斷測(cè)試和修改風(fēng)險(xiǎn)控制制度，以確保風(fēng)險(xiǎn)控制制度持續(xù)運(yùn)作并充分有效。

第三十三條 任何員工發(fā)現(xiàn)已經(jīng)發(fā)生的違規(guī)事件，或者預(yù)見(jiàn)到將要發(fā)生的違規(guī)事件，應(yīng)及時(shí)報(bào)告給自己的上級(jí)主管或直接報(bào)告合規(guī)風(fēng)控部。如涉及上級(jí)主管違規(guī)的，可報(bào)告更高一級(jí)主管或直接報(bào)告合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人。

上級(jí)主管應(yīng)在接到舉報(bào)后當(dāng)日，通知合規(guī)風(fēng)控部開(kāi)展調(diào)查，并由合規(guī)風(fēng)控部確定是否屬于嚴(yán)重違規(guī)事件。嚴(yán)重的違規(guī)事件定性后要在兩小時(shí)內(nèi)迅速上報(bào)公司總經(jīng)理，并組成相應(yīng)調(diào)查小組。所有違規(guī)事件均需報(bào)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，嚴(yán)重違規(guī)事件的情況及處理結(jié)果需由合規(guī)風(fēng)控部上報(bào)股東會(huì)。

第三十四條

公司的紀(jì)律處分分為經(jīng)濟(jì)處罰和行政處分兩類，可共同執(zhí)行也可單獨(dú)執(zhí)行。經(jīng)濟(jì)處罰有扣發(fā)工資、獎(jiǎng)金和賠償損失，行政處分分為四級(jí)：警告、降級(jí)、辭退和開(kāi)除，如情節(jié)特別嚴(yán)重、觸犯法律還可以提起訴訟、追究法律責(zé)任。

部門經(jīng)理、合規(guī)風(fēng)控部和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)擁有處分建議權(quán)，公司的執(zhí)行董事、總經(jīng)理有處分的決定權(quán)。

第三十五條

公司將逐步在高管人員、部門經(jīng)理和投資經(jīng)理等崗位全面推行引咎辭職制度。即上述人員只要確實(shí)違背自身簽署的行為規(guī)范自律承諾，不論是否受到其他處分，均須首先引咎辭職。

第三十六條

公司應(yīng)不斷完善配套的電腦監(jiān)控系統(tǒng)和信息系統(tǒng)，設(shè)置交易預(yù)警、限制程序，從硬件上控制各種投資風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)操作行為，保證及時(shí)可靠地取得準(zhǔn)確詳細(xì)的信息，確保內(nèi)控程序和報(bào)告程序的有效、真實(shí)。

第七章

附則

第三十七條

公司將適時(shí)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展情況和公司內(nèi)部執(zhí)行的情況對(duì)本制度作進(jìn)一步調(diào)整和完善。

第三十八條

本制度由風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修訂，經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)后生頁(yè) 第 11 頁(yè) 共

效。

第三十九條

本制度自公司股東會(huì)通過(guò)之日起生效。頁(yè) 第 12 頁(yè) 共

第五篇：1私募基金 基金業(yè)協(xié)會(huì)備案 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度

上海XX資產(chǎn)管理有限公司

運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度 第一章 目標(biāo)和原則

第一條 公司制定本制度旨在保護(hù)基金客戶的合法權(quán)益，促進(jìn)公司基金業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展，有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，杜絕利益輸送及其他有損害公司和客戶利益的行為。

基金公司風(fēng)險(xiǎn)控制的總體目標(biāo)是：保證公司資本運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和基金管理合同規(guī)定；確保各類基金的穩(wěn)健運(yùn)行和資本運(yùn)營(yíng)的安全完整，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，確保公平對(duì)待公司所管理的各類基金。

第二條 基金管理內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則： 合法性原則

公司應(yīng)在合法合規(guī)的前提下簽署各類合同，忠實(shí)履行合同義務(wù)，客戶資金運(yùn)作應(yīng)與各類合同及客戶的收益目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)承受度相一致，充分依據(jù)合同規(guī)定構(gòu)建投資組合。

健全性原則

風(fēng)險(xiǎn)控制必須覆蓋基金運(yùn)作的各個(gè)環(huán)節(jié)和各級(jí)人員，滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)。

獨(dú)立性原則

公司設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)和人員具有并保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，負(fù)責(zé)對(duì)公司各部門風(fēng)險(xiǎn)控制工作進(jìn)行監(jiān)察和稽核。

防火墻原則

公司各機(jī)構(gòu)、部門和崗位保持相對(duì)獨(dú)立，公司自有資產(chǎn)與股東投入、私募基金等各類不同資產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分離，分別獨(dú)立運(yùn)作。

公平原則

公司應(yīng)當(dāng)恪盡職守、履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，杜絕利益輸送行為，通過(guò)完善相關(guān)制度、流程，在公平的基礎(chǔ)上使客戶資產(chǎn)的投資管理可以充分利用公司既有的行政、系統(tǒng)、研究資源，同時(shí)防范公司各類基金之間相互輸送利益，保證公平對(duì)待各類投資者。

第二章 公司內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)控制架構(gòu)與流程

第三條 公司設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的主要職責(zé)是根據(jù)公司相關(guān)制度規(guī)定，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)由董事長(zhǎng)、風(fēng)控總監(jiān)、投資總監(jiān)及上述級(jí)別以上人員組成，公司總經(jīng)理任風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)主任。定期或不定期組織召開(kāi)風(fēng)控評(píng)審會(huì)，與會(huì)人員須為委員會(huì)成員，或增加一至兩名外部專家。評(píng)審會(huì)采取投票制，即參會(huì)項(xiàng)目必須得到三分之二以上與會(huì)人員的贊成票方可通過(guò)評(píng)審；同時(shí)公司董事長(zhǎng)及總經(jīng)理有一票否決權(quán)，即董事長(zhǎng)或總經(jīng)理一旦投否決票，無(wú)論贊成票數(shù)多寡，該項(xiàng)目均不得通過(guò)評(píng)審。

風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)負(fù)責(zé)制定公司內(nèi)控制度并執(zhí)行；對(duì)公司運(yùn)作中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和隱患進(jìn)行研究并作出控制決策；負(fù)責(zé)聽(tīng)取各部門風(fēng)險(xiǎn)情況匯報(bào)，對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題提出解決意見(jiàn)，并部署相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)解決方案。

第四條 公司設(shè)風(fēng)控總監(jiān)。風(fēng)控總監(jiān)負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)公司日常監(jiān)察稽核工作。風(fēng)控總監(jiān)履行職責(zé)的范圍，應(yīng)當(dāng)涵蓋公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。風(fēng)控總監(jiān)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)基金運(yùn)作、內(nèi)部管理、制度執(zhí)行及遵規(guī)守法情況進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)察稽核。

第五條 公司設(shè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部具體負(fù)責(zé)具體的公司內(nèi)部監(jiān)察稽核工作，就內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度的執(zhí)行情況獨(dú)立地履行檢查、評(píng)價(jià)、報(bào)告及建議職能，對(duì)風(fēng)控總監(jiān)負(fù)責(zé)。

第六條 公司各部門應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、業(yè)務(wù)規(guī)則及各部門具體情況制定本部門標(biāo)準(zhǔn)化的作業(yè)流程及風(fēng)險(xiǎn)控制制度，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍內(nèi)。

第七條 公司在風(fēng)險(xiǎn)控制方面實(shí)行自上而下和自下而上相結(jié)合的內(nèi)控流程：

自上而下：即通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)對(duì)風(fēng)控總監(jiān)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部及各業(yè)務(wù)部門直至每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和崗位的風(fēng)險(xiǎn)工作理念和要求的傳達(dá)和執(zhí)行的過(guò)程。

自下而上：指通過(guò)每個(gè)業(yè)務(wù)崗位及各業(yè)務(wù)部門逐級(jí)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)隱患、問(wèn)題進(jìn)行監(jiān)控，并及時(shí)向上報(bào)告、反饋風(fēng)險(xiǎn)信息，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程。

第三章 基金管理面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類

第八條 基金管理過(guò)程中與其他委托資產(chǎn)共有的風(fēng)險(xiǎn)包括：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

第九條 基金管理中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)包括：

合同管理風(fēng)險(xiǎn)：在基金合同的簽訂階段和履行過(guò)程中產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)。包括：

合同簽訂階段的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)：基金經(jīng)理未能充分了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)狀況，向客戶說(shuō)明有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)投資工具的運(yùn)作市場(chǎng)及方式而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；

合同約定不明的風(fēng)險(xiǎn)：雙方因基金合同沒(méi)有約定或約定不明確產(chǎn)生爭(zhēng)議或糾紛所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；

違約風(fēng)險(xiǎn)：指基金合同履約過(guò)程中可能產(chǎn)生的違反合同的約定以及因客戶提前解約贖回而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

法律風(fēng)險(xiǎn)：由于違法違規(guī)或?qū)Q策、經(jīng)營(yíng)、操作的合法合規(guī)性評(píng)估失誤而可能造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，以及因?qū)ι鲜鍪д`法律后果認(rèn)識(shí)不足、處理失當(dāng)而可能擴(kuò)大損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括：

違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失；

進(jìn)行有損客戶利益的異常交易、不正當(dāng)交易等；

從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)組合無(wú)法在要求的時(shí)間內(nèi)在沒(méi)有沖擊成本的前提下變現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

道德風(fēng)險(xiǎn)：從事基金運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的人員在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)，做出不利于他人的行為。

第四章 基金管理基本的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

第十條 公司將通過(guò)建立科學(xué)嚴(yán)密的崗位分離制度，確保公司基金業(yè)務(wù)內(nèi)控的有效性，防止出現(xiàn)職責(zé)不清、利益輸送以及信息失密等風(fēng)險(xiǎn)：

涉及投資管理業(yè)務(wù)的前線部門（研究、投資、交易等）和后臺(tái)部門（基金會(huì)計(jì)、IT 系統(tǒng)支持等）崗位必須嚴(yán)格分離，并擁有相互獨(dú)立的向公司管理層的匯報(bào)渠道；

合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)公司基金投資業(yè)務(wù)的監(jiān)察稽核工作；

為確保相關(guān)崗位能夠充分物理隔離，公司對(duì)不同的部門和崗位設(shè)立必要的防火墻制度。

第十一條 公司通過(guò)發(fā)行基金募集而來(lái)的資金應(yīng)與公司自有資產(chǎn)嚴(yán)格分離，并設(shè)立獨(dú)立賬戶進(jìn)行管理；公司管理的各支基金應(yīng)分別設(shè)立賬戶，以確保各類業(yè)務(wù)相互獨(dú)立。

第十二條 公司基金產(chǎn)品的研發(fā)信息應(yīng)嚴(yán)格保密，除法律法規(guī)另有規(guī)定，不得進(jìn)行公開(kāi)的信息披露；

公司員工與公司簽訂保密合同，并受到本制度的制約，負(fù)有嚴(yán)格的保密義務(wù)；因工作變動(dòng)需離開(kāi)公司的，應(yīng)簽署《離職承諾》，保證保守公司及客戶的商業(yè)秘密。

第十三條 公司制定基金經(jīng)理人行為規(guī)范，要求專職人員必須誠(chéng)實(shí)守信、嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和委托合同的要求，禁止利益輸送、違規(guī)承諾收益、不正當(dāng)交易以及泄露客戶秘密等行為的出現(xiàn)，避免道德風(fēng)險(xiǎn)。

第十四條 監(jiān)察稽核體系獨(dú)立于基金業(yè)務(wù)的產(chǎn)品研發(fā)、投資、交易、會(huì)計(jì)、運(yùn)營(yíng)等體系，由合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部對(duì)投資業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的違反法規(guī)、公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度及合同規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)行為，進(jìn)行日常監(jiān)控和稽核，并要求有關(guān)部門采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施；通過(guò)定期或不定期的專項(xiàng)稽核報(bào)告向公司管理層匯報(bào)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并督促相關(guān)部門整改。

第五章 基金業(yè)務(wù)各風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

第十五條 公司按照公司風(fēng)險(xiǎn)控制制度規(guī)定的相關(guān)措施來(lái)防范基金管理及投資組合相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

第一節(jié) 合同管理風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

第十六條 在各類合同簽訂階段，公司通過(guò)以下措施來(lái)防范： 公司通過(guò)“投資者調(diào)查問(wèn)卷”，充分了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，客觀評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)狀況，并通過(guò)“風(fēng)險(xiǎn)聲明書(shū)”向客戶揭示有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)投資工具的風(fēng)險(xiǎn)，以防范因風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估失誤產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部嚴(yán)格審查客戶資料和資金來(lái)源，確?？蛻糍Y料的真實(shí)性和資金來(lái)源的合法性，確保各類合同的合法性，避免不明來(lái)源的資金從事反洗錢活動(dòng)。

由客戶簽訂“承諾書(shū)”，承諾資料的真實(shí)性和資金來(lái)源的合法性，并承諾不向基金經(jīng)理人索取商業(yè)賄賂。

第十七條 公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)對(duì)各類合同內(nèi)容的管理： 公司參照監(jiān)管部門的規(guī)定制定公司的標(biāo)準(zhǔn)合同，在各類合同中盡可能將全部問(wèn)題進(jìn)行明確約定，避免出現(xiàn)沒(méi)有約定或約定不明的事項(xiàng)。

在合同中明確約定出現(xiàn)各類情形時(shí)的雙方的權(quán)利義務(wù)。在合同中約定雙方對(duì)合同條款理解出現(xiàn)分歧時(shí)的解決方式。各類合同在簽訂之前必須由相關(guān)法務(wù)人員進(jìn)行合規(guī)審核。第十八條 在合同履行階段，由產(chǎn)品研發(fā)管理部門對(duì)投資過(guò)程是否符合合同約定進(jìn)行監(jiān)督。對(duì)發(fā)現(xiàn)不符合合同約定投資要求的，可以向合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部建議召開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審會(huì)，及時(shí)作出調(diào)整，以符合合同約定。

第二節(jié) 投資相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的的防范措施

第十九條 公司設(shè)立投資決策委員會(huì)，所有投資事宜均需投資決策委員會(huì)審批通過(guò)后方可執(zhí)行。

第二十條 研究員調(diào)研成果和研究報(bào)告，必須同時(shí)向基金經(jīng)理和投資經(jīng)理報(bào)告，防止因研究報(bào)告提交的時(shí)間不同造成不公平對(duì)待各類基金。

第二十一條 公司應(yīng)分級(jí)配置管理投資，清楚地劃分投資經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理和行業(yè)投資經(jīng)理的職責(zé)，通過(guò)層層配置，分散投資，有利于減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保障客戶和公司的利益。

第二十二條 風(fēng)控總監(jiān)可列席投資決策委員會(huì)會(huì)議，對(duì)相關(guān)投資決策提出有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制的提示；合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部對(duì)投資決策流程和執(zhí)行程序的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督。

第二十三條 投資經(jīng)理應(yīng)依據(jù)合同和投資決策委員會(huì)資產(chǎn)配置決議，在規(guī)定范圍內(nèi)調(diào)整投資策略和投資組合；對(duì)超過(guò)權(quán)限的投資必須上報(bào)投資決策委員會(huì)審批后方可進(jìn)行。

第二十四條 公司從制度上嚴(yán)格限定投資交易權(quán)限，投資經(jīng)理只有在各個(gè)組合之間進(jìn)行配置的權(quán)限。產(chǎn)品經(jīng)理只有在組合內(nèi)進(jìn)行行業(yè)配置和選擇投資品種的權(quán)限；投資經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理享有特定的交易權(quán)限，其他任何人均無(wú)此權(quán)限。

第二十五條 投資經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理在不違反合同和投資決策委員會(huì)決策的前提下獨(dú)立進(jìn)行投資，其他任何人包括基金經(jīng)理、公司管理人員以及客戶均不得干涉投資。

第二十六條 投資經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理不得就各自的配置計(jì)劃互相交流，以保證彼此的獨(dú)立性。

第三節(jié) 交易階段的內(nèi)部控制機(jī)制

第二十七條 公司實(shí)行集中交易制度，所有投資必須根據(jù)集中交易制度的規(guī)定在集中交易室完成，投資指令通過(guò)交易系統(tǒng)以電子指令形式下達(dá)，由集中接單員審核無(wú)誤后分發(fā)給相應(yīng)的交易員，各交易員之間獨(dú)立操作，不得溝通各自的交易內(nèi)容。

第二十八條 在交易系統(tǒng)中針對(duì)不同的客戶設(shè)置獨(dú)立的帳戶，有獨(dú)立的代碼，并對(duì)不同的專戶進(jìn)行獨(dú)立的交易流水記錄和持倉(cāng)記錄。

第二十九條 基金運(yùn)營(yíng)對(duì)于交易系統(tǒng)的權(quán)限嚴(yán)格設(shè)定，只有經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)的投資經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理才可以下達(dá)買賣指令。

第三十條 公司建立科學(xué)合理的公平投資機(jī)制，實(shí)現(xiàn)不同投資組合之間的公平投資。公平投資原則貫穿在指令下達(dá)、執(zhí)行交易各個(gè)環(huán)節(jié)。

第三十一條 公司建立系統(tǒng)的交易方法，根據(jù)投資組合的投資風(fēng)格和投資策略制定客觀完整的交易規(guī)則，并按照這些交易規(guī)則進(jìn)行交易決策，以保證各投資組合交易決策的客觀性和獨(dú)立性。

第三十二條 按照法律法規(guī)以及合同的規(guī)定，在交易系統(tǒng)中設(shè)置投資合規(guī)合約比例的預(yù)警值和禁止值，超過(guò)禁止值的下單將被禁止，對(duì)可執(zhí)行的異常交易進(jìn)行預(yù)警設(shè)置。

第三十三條 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部通過(guò)交易系統(tǒng)對(duì)交易事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)、違約或異常交易情況，應(yīng)向投資經(jīng)理發(fā)出提示，并要求相關(guān)投資人員進(jìn)行說(shuō)明，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部有權(quán)采取相關(guān)制止措施。

第三十四條 公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)對(duì)投資過(guò)程中的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)察稽核。

第四節(jié) 報(bào)告制度

第三十五條 公司相關(guān)部門應(yīng)按照合同約定的時(shí)間，編制并向客戶報(bào)送資產(chǎn)投資報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)資金的投資運(yùn)作等情況作出說(shuō)明。

第三十六條 當(dāng)投資目標(biāo)和投資業(yè)績(jī)表現(xiàn)有明顯差距時(shí)，公司應(yīng)出具書(shū)面分析報(bào)告，由投資經(jīng)理、總經(jīng)理分別簽署后向客戶披露。

第三十七條 公司按法定要求定期完成投資季度報(bào)告和報(bào)告。

第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制制度的保障和評(píng)價(jià)

第三十八條 為保障風(fēng)險(xiǎn)控制制度的持續(xù)性和有效性，公司內(nèi)部必須形成良好的控制環(huán)境，建立持續(xù)的控制檢驗(yàn)制度和獨(dú)立的控制報(bào)告制度。

第三十九條 控制環(huán)境是與風(fēng)險(xiǎn)控制制度相關(guān)的各種因素相互作用的綜合效果及其對(duì)業(yè)務(wù)、員工的影響。良好的控制環(huán)境可為其他風(fēng)險(xiǎn)控制制度要素提供規(guī)則和架構(gòu)，主要包括各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的牽制力，公司管理層、員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的重視程度。公司致力于從公司文化、組織結(jié)構(gòu)、管理制度等方面營(yíng)造良好的控制環(huán)境。

第四十條 公司致力于營(yíng)造一個(gè)濃厚的合規(guī)文化氛圍，使得控制意識(shí)能在公司內(nèi)部廣泛分享，并能擴(kuò)展到公司所有員工，確保內(nèi)控機(jī)制的建立、完善和各項(xiàng)管理制度的執(zhí)行。

第四十一條 控制報(bào)告制度是指合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部及時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)控制制度的實(shí)質(zhì)性缺陷或失控向公司管理層和風(fēng)控總監(jiān)報(bào)告的制度。公司應(yīng)具備完善的信息系統(tǒng)確保報(bào)告程序的有效性，以保證管理層和風(fēng)控總監(jiān)及時(shí)可靠的取得準(zhǔn)確詳細(xì)的信息。

第四十二條 對(duì)因監(jiān)察稽核工作出色，防止了某些重大風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，為公司挽回了重大損失，業(yè)績(jī)特別突出的風(fēng)控人員，公司應(yīng)予以表彰和獎(jiǎng)勵(lì)。

第四十三條 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部有關(guān)人員要認(rèn)真履行工作職責(zé)，認(rèn)真、及時(shí)地反映情況，對(duì)隱瞞不報(bào)、上報(bào)虛假情況或監(jiān)察稽核不力，給公司造成巨大風(fēng)險(xiǎn)和損失的，依公司規(guī)定追究其責(zé)任。

第四十四條 對(duì)于各項(xiàng)規(guī)章制度完善、風(fēng)險(xiǎn)防范工作積極主動(dòng)并卓有成效的部門，公司應(yīng)給予適當(dāng)表彰與獎(jiǎng)勵(lì)。

第四十五條 由于部門制度不完備、工作程序不合理或管理混亂而造成較大風(fēng)險(xiǎn)并給公司帶來(lái)?yè)p失的應(yīng)追究部門主要負(fù)責(zé)人的責(zé)任。

第四十六條 公司所有員工都有義務(wù)完善本制度，如在工作中發(fā)現(xiàn)制度缺失或不足之處，應(yīng)及時(shí)向合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)部報(bào)告，公司應(yīng)對(duì)有效建議給予適當(dāng)?shù)募为?jiǎng)。

第四十七條 本制度的解釋權(quán)歸公司董事會(huì)，并自董事會(huì)審核通過(guò)之日起實(shí)施。

上海XX資產(chǎn)管理有限公司 2016 年 月 日