第一篇：私募基金的“2-20”收費(fèi)模式

私募基金的“2-20”收費(fèi)模式

是指私募基金管理公司收取基金規(guī)模2％左右的管理費(fèi)和投資收益部分的20％作為傭金收入的一種收費(fèi)模式。

這種收費(fèi)模式下管理人收取的費(fèi)用包括兩部分：2％基礎(chǔ)管理費(fèi)和20％業(yè)績提成。2%的基礎(chǔ)管理費(fèi)與基金業(yè)績無關(guān)，20%的業(yè)績提成需滿足一定條件才能提取。當(dāng)私募基金產(chǎn)生盈利且同時要達(dá)到基金條款中的某些要求（如基金收益超過8%才能提成等）時，私募基金管理人才能提取其中的20％作為回報(bào)。這種“2-20”收費(fèi)模式是私募基金國際流行的收費(fèi)模型，著名的美國索羅斯基金、老虎基金、中國香港惠理基金等都采用這種收費(fèi)模式。

第二篇：私募基金收益分配模式

一、私募股權(quán)投資基金收益分配模式的確定依據(jù)

有限合伙制私募股權(quán)投資基金的合伙人包括普通合伙人（GP）和有限合伙人（LP）。其中，GP是一般為基金管理公司，擁有專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)，主要提供基金的投資和運(yùn)作管理，并提供較小的出資。而LP提供絕大部分的資金，且一般情況下并不參與基金的投資和運(yùn)作管理。從盈利點(diǎn)看，GP主要通過提供良好的投資管理和決策，實(shí)現(xiàn)基金的盈利基礎(chǔ)上，獲得投資報(bào)酬；而LP則通過提供資金獲得投資回報(bào)（保值和增值）。因此，私募股權(quán)投資基金收益分配模式的確定依據(jù)就是集中在：如何將GP和LP的利益有效捆綁在一起、如何對GP進(jìn)行有效激勵、如何實(shí)現(xiàn)投資人資金保值增值愿望。

二、合伙制私募股權(quán)投資基金收益分配模式介紹

根據(jù)對私募股權(quán)投資基金收益分配模式的確定依據(jù)的探討，目前PE行業(yè)基本上形成了以優(yōu)先返還出資人全部出資和優(yōu)先收益——GP激勵——按比例分配為順序的收益分配模式。具體為：將投資退出的資金按照出資比例將出資優(yōu)先返還給全部出資人，并按照8%年化復(fù)利優(yōu)先向投資人分配（該分配原則系考慮資金占用的利息，簡稱資金占用費(fèi)），以實(shí)現(xiàn)全部投資人出資的保值。然后，按照 “追趕條款”，以在滿足LP投資保值的基礎(chǔ)上，對GP進(jìn)行激勵。即，將對投資人的優(yōu)先分配后的剩余部分全部向GP分配或按比例在GP和全部投資人之間分配，直到GP所分部分與全部投資人累計(jì)所分部分的比例為1:4。然后，在這個分配基礎(chǔ)上還有剩余的，就直接按照GP分配百分之二十，全部投資人分配百分之八十比例進(jìn)行最后一輪分配。須說明的是，“追趕條款”的設(shè)計(jì)目的是對GP進(jìn)行有效的激勵，為了充分實(shí)現(xiàn)該條款的目的，一般情況下，LP與GP在百分之二十到百分之百之間確定追趕比例。即如果確定百分之百的追趕比例，那么就意味著，投資人按照8%年化復(fù)利優(yōu)先分配后，將暫停分配，剩余部分將全部用于向GP分配，一直到GP所分部分與全部投資人累計(jì)所分部分的比例為1:4；如果追趕比例小于百分之百的，那么，投資人按照8%年化復(fù)利優(yōu)先分配后的剩余部分將按照比例在GP和全部投資人之間同時進(jìn)行分配，一直到GP所分部分與全部投資人累計(jì)所分部分的比例為1:4?？梢?，如果GP未能給基金創(chuàng)造足夠的收益，且不按照百分之百的追趕比例分配的話，GP將獲得少于投資收益百分之二十的分配，為實(shí)現(xiàn)更多的分配，GP須提高投資和運(yùn)作基金的管理能力，這就起到了激勵作用。

三、合伙制私募股權(quán)投資基金收益分配計(jì)算（舉例）

（一）百分之百追趕比例

假設(shè)基金規(guī)模為人民幣20億，由LP整體出資，于基金成立之初一次性繳清。2年后實(shí)現(xiàn)投資退出40億，即收益20億?；鸷匣飬f(xié)議約定GP的業(yè)績獎勵提取比例為20%，LP優(yōu)先返還出資，并享有8%優(yōu)先回報(bào)率，GP采用100%追趕模式參與收益分配。

第一階段分配：LP優(yōu)先收益分配： 20億投資×8%×（1+8%）=172，800，000元，本例中此輪分配后剩余1，827，200，000元。★注：如實(shí)際中收益不能滿足LP8%年化收益的，則LP按照比例分配，不再進(jìn)行后續(xù)分配，GP也無績效分配。

第二階段分配：GP按照百分之百比例追趕，以使其分配（假設(shè)為X）與LP已分配額比例為1:4，即：X÷172，800，000元=1:4，則X=43，200，000元，此輪分配后剩余1，784，000，000元。

★注：如實(shí)際中第二階段分配不能達(dá)到GP分配與LP分配比例為1:4的，全部分配給GP，并不再進(jìn)行下一輪分配。

第三階段分配：按照GP百分之二十，LP百分之八十分配。即GP分得1，784，000，000元×20%=356，800，000元，LP分得1，784，000，000×80%=1，427，200，000元。

（二）其他追趕比例（假設(shè)該比例為50%，即第一輪分配后剩余部分的50%向GP分配，1-50%向LP分配，直到GP分配所得與LP累積分配所得的比例為1:4）

第一階段分配：LP優(yōu)先收益分配： 20投資×8%×（1+8%）=172，800，000元，本例中此輪分配后剩余1，827，200，000元。

第二階段分配：GP按照50%比例追趕，以使其分配與LP累計(jì)分配額比例為1:4。假設(shè)，GP分配與LP累計(jì)分配額比例等于1:4時，GP分配了X，LP在本階段分配了Y。那么我們就要計(jì)算X和Y分別是多少。計(jì)算如下：

①X÷（Y+LP第一階段分配額172，800，000元）=1:4 ②因?yàn)?，是按?0%追趕比例，所以X÷Y=50%÷50% 所以，X=57，600，000元，Y= 57，600，000元。此輪分配后剩余1，712，000，000元。

★注：因?yàn)樽汾s比例可以是任意數(shù)，所以，如果追趕比例是其他數(shù)的（設(shè)GP按照A%分配，LP按照1-A%分配，同樣假設(shè)GP本階段分配為X，LP本階段分配為Y），則計(jì)算公式如下： ①X÷（Y+LP第一階段分配額）=1:4 ②X÷Y= A%÷（1-A%）

第三階段分配：按照GP百分之二十，LP百分之八十分配。即GP分得1，712，000，000元×20%=342，400，000元，LP分得1，445，333，334元×80%=1，369，600，000元。

四、其他說明

本文中的分配模式計(jì)算是最基本和簡單的，尚未考慮分期出資、“鉤回條款”等因素的重疊模式。

第三篇：私募基金收益分配模式有哪些？

金斧子財(cái)富：004km.cn 私募投資基金利潤的分配模式屬于基金重大經(jīng)濟(jì)條款，在基金募集中是投資人最為關(guān)心的問題之一。私募投資基金利潤的分配順序在英語里的俗稱是Distribution Waterfall，代表著基金利益流向的先后順序，非基金行業(yè)人士聽到這個名詞往往一頭霧水。別擔(dān)心，接下來金斧子理財(cái)會為您細(xì)細(xì)講來。

私募投資基金利潤分配模式根據(jù)基金模式不同而各有差別。傳統(tǒng)并購基金(Buy-out Funds)，對沖基金(Hedge Funds)，債基金(Debt Funds)等基金由于獲取利潤途徑各有不同，導(dǎo)致利潤分配的方式和順序各有差別。傳統(tǒng)的并購基金的利潤分配有兩種基本模式，本金優(yōu)先返還模式(All Capital First)和按項(xiàng)目分配模式(Deal-by-deal)。本文集中討論本金優(yōu)先返還模式(又稱為European Distribution Waterfall)，即確保LP收回投資本金后，GP才和LP進(jìn)行利潤分配的一種基金利潤分配的模式。

金斧子財(cái)富：004km.cn

由于這種分配模式對LP有利，LP對這種分配方式非常青睞。在本金優(yōu)先返還模式下，基金并不是就單個項(xiàng)目來進(jìn)行利潤分配，而是將所有項(xiàng)目的利潤進(jìn)行統(tǒng)一計(jì)算?；鹄麧櫟木唧w分配順序如下：

1.基金的回報(bào)首先返還給LP以清償其全部本金出資(包括對項(xiàng)目投資的出資，管理費(fèi)出資以及其他各項(xiàng)費(fèi)用的出資)。

2.如果基金的內(nèi)部回收率(Internal Return Rate)不超過優(yōu)先回報(bào)率(Preferred Return Rate), 則GP不會得到任何提成收入(carry interest), 基金的利潤在返還LP全部本金后，余下部分將按出資比例分配給全體合伙人。優(yōu)先回報(bào)率是基金GP在基金成立時向投資人承諾的投資回報(bào)率。美國基金業(yè)內(nèi)慣例是，優(yōu)先回報(bào)通常為8%的年復(fù)合率，值得一提的是，和中國不同，美國是一個基本利率很低的國家。如果基金的IRR高于優(yōu)先回報(bào)率，則投資人將會得到基于其全部本金計(jì)算的優(yōu)先回報(bào)(Preferred Return)。

3.投資人獲得優(yōu)先回報(bào)后，GP通過追補(bǔ)條款(GP Catch-Up)會獲得其LP優(yōu)先回報(bào)部分上獲得的20%的提成收入。

金斧子財(cái)富：004km.cn 4.所有剩下的基金利潤在GP和LP之間以20%和80%的比例分配。私募投資基金利潤分配的另一基本模式是按項(xiàng)目分配(Deal-by-Deal)模式，指該基金每退出一個投資項(xiàng)目會就該項(xiàng)目的投資收益在GP和LP之間進(jìn)行分配。

這種分配模式較本金優(yōu)先返還模式(All Capital First)來說，對基金經(jīng)理更為有利。美國的投資基金多數(shù)使用按項(xiàng)目分配的模式，所以這種模式又俗稱American Waterfall(相對于本金優(yōu)先返還模式的European Waterfall 而言)。然而，隨著近年來市場環(huán)境的惡化，這種收益分配模式受到不少挑戰(zhàn)。

美國機(jī)構(gòu)投資人協(xié)會(Institutional Limited Partners Association，簡稱ILPA)發(fā)布的私募股權(quán)投資原則(Private Equity Principals)中認(rèn)為最佳的基金利潤分配模式是本金優(yōu)先返還模式。這一原則為機(jī)構(gòu)投資人在與GP的談判中提供了強(qiáng)有力的依據(jù)。此外，由于市場環(huán)境的原因，基金募資越來越艱難，基金經(jīng)理在面對機(jī)構(gòu)投資人的時候，談判能力(Bargaining Power)大不如前，在很多經(jīng)濟(jì)條款上，包括基金收益分配模式上不得不聽取LP的意見。

按項(xiàng)目分配模式有不同的做法。嚴(yán)格的按項(xiàng)目分配模式是GP單獨(dú)核算各個項(xiàng)目的利潤和虧損。一旦LP收回某一個項(xiàng)目的出資和優(yōu)先回報(bào)后，GP就可以收取提成收入。假設(shè)基金同時投資5個項(xiàng)目，當(dāng)一個項(xiàng)目出現(xiàn)收益后，GP即可

金斧子財(cái)富：004km.cn 收取提成收入，無論其他項(xiàng)目是否虧損。在這種模式下，GP會失去處置虧損項(xiàng)目的動機(jī)。

另一種較為常見的按項(xiàng)目分配模式是計(jì)算基金所有已實(shí)現(xiàn)的盈利(realized profits)和虧損(realized losses)。這一模式下，基金的收益首先用以償還LP在所有已經(jīng)退出的項(xiàng)目(realized investments)中的出資和優(yōu)先回報(bào)，如果有某項(xiàng)目出現(xiàn)虧損，則下一個盈利項(xiàng)目需要首先填補(bǔ)這個虧損，再去計(jì)算可能有的優(yōu)先回報(bào)和GP的提成收入。

相對于本金優(yōu)先返還模式來說，按項(xiàng)目分配模式對于GP的優(yōu)勢是顯而易見的，GP將會較早獲得提成收入(Carried Interest)。然而，視基金各投資項(xiàng)目的盈虧程度而定，這種方式有可能使GP獲得比約定的提成收入比例更多的提成收入，因此在基金解散時需要計(jì)算基金全部項(xiàng)目的總體利潤，以判斷GP實(shí)際收取的提成收入是否超過其應(yīng)得的提成收入。

對于投資人來說，按項(xiàng)目分配模式的風(fēng)險(xiǎn)在于GP可能不愿意，或者處于種種原因不能夠向 基金返還這部分額外的提成收入。投資人在基金法律文件中可以運(yùn)用GP回?fù)軝C(jī)制(GP Clawback)令GP向基金返還這部分額外的提成收入。回?fù)軝C(jī)制較為復(fù)雜，而且通常結(jié)合預(yù)存賬戶(escrow accounts)和基金經(jīng)理個人

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第四篇：私募基金基礎(chǔ)知識

投資者教育（私募基金基礎(chǔ)知識）

1.什么是私募基金？

私募基金是指通過非公開方式，面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者募集資金而設(shè)立的基金。由于私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協(xié)商來進(jìn)行的，因此它又被稱為向特定對象募集的基金。

私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

2.私募基金的投資范圍：

私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過法律規(guī)定的特定數(shù)量。3.私募基金的分類: 按主投資標(biāo)的又可分為:(1)證券投資基金（標(biāo)的為股票)(2)期貨投資基金（標(biāo)的為期貨合約）(3)貨幣投資基金（標(biāo)的為外匯）

(4)黃金投資基金（標(biāo)的為黃金）

(5)FOF基金 英文全稱fund of fund（意為“基金投資基金”，標(biāo)的為基金）(6)REITS real estate Investment Trusts(房地產(chǎn)投資基金，標(biāo)的為房地產(chǎn)）(7)TOT trust of trust(信托投資基金，標(biāo)的為信托產(chǎn)品)(6)對沖基金（又叫套利基金，標(biāo)的為套利空間）4.私募基金的優(yōu)勢有哪些？

1)業(yè)績優(yōu)異：私募基金長期投資業(yè)績完勝大盤、公募基金及其他股票型理財(cái)產(chǎn)品。

2)追求絕對回報(bào)：私募基金管理人利益和投資者利益是一致的，私募基金固定管理費(fèi)很少，主要依靠提取業(yè)績報(bào)酬生存發(fā)展，而超額業(yè)績費(fèi)是在凈值每次創(chuàng)出新高后才可提取的。只有投資者賺到錢，私募才能賺到錢。所以私募基金需要追求絕對的正收益，對下行風(fēng)險(xiǎn)的控制相對嚴(yán)格。

3)操作靈活：倉位可在0%-100%間靈活調(diào)整，牛市可滿倉獲取全部收益，熊市可空倉規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，投資策略眾多。

4)精英管理：陽光私募基金的資產(chǎn)管理人，大多經(jīng)歷了中國股市20多年牛熊轉(zhuǎn)換的實(shí)戰(zhàn)考驗(yàn)，他們有的曾經(jīng)是公募基金的明星基金經(jīng)理，有的曾在券商中擔(dān)任自營部投資經(jīng)理或資深行業(yè)研究員，有的曾被任命為管理關(guān)系民生的保險(xiǎn)資金、社保組合及企業(yè)年金，而有的源于民間股神的華麗轉(zhuǎn)身。5.合格投資者的認(rèn)定

私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：(一)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；

(二)個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。

下列投資者視為合格投資者：

(一)社會保障基金、企業(yè)年金、慈善基金；

(二)依法設(shè)立并受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的投資計(jì)劃；(三)投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；(四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。

6.公募基金與私募基金的區(qū)別

公募基金是受政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金，這些基金在法律的嚴(yán)格監(jiān)管下，有著信息披露。利潤分配，運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范。例如目前國內(nèi)證券市場上的封閉式基金。

公募就是公開募集。公開的意思有二：第一是可以做廣告，向所有認(rèn)識和不認(rèn)識的人募集。第二是募集的對象數(shù)量比較多，比如一般定義為200人以上。

私募就是私下募集或私人配售。私下的意思如上：第一，不可以做廣告。第二，只能向特定的對象募集。所謂特定的對象又有兩個意思，一是指對方比較有錢具有一定的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，二是指對方是特定行業(yè)或者特定類別的機(jī)構(gòu)或者人。第三，私募的募集對象數(shù)量一般比較少，比如200人以內(nèi)。

具體而言：

（1）募集的對象不同。公募基金的募集對象是廣大社會公眾，即社會不特定的投資者。而私募基金募集的對象是少數(shù)特定的投資者，包括機(jī)構(gòu)和個人。

（2）募集的方式不同。公募基金募集資金是通過公開發(fā)售的方式進(jìn)行的，而私募基金則是通過非公開發(fā)售的方式募集，這是私募基金與公募基金最主要的區(qū)別。

（3）信息披露要求不同。公募基金對信息披露有非常嚴(yán)格的要求，其投資目標(biāo)、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對信息披露的要求很低，具有較強(qiáng)的保密性。

（4）投資限制不同。公募基金在在投資品種、投資比例、投資與基金類型的匹配上有嚴(yán)格的限制，而私募基金的投資限制完全由協(xié)議約定。

（5）業(yè)績報(bào)酬不同。公募基金不提取業(yè)績報(bào)酬，只收取管理費(fèi)。而私募基金則收取業(yè)績報(bào)酬，一般不收管理費(fèi)。對公募基金來說，業(yè)績僅僅是排名時的榮譽(yù)，而對私募基金來說，業(yè)績則是報(bào)酬的基礎(chǔ)。7.私募基金投資的誤區(qū)：

（1）只要收益高的陽光私募基金都可以買

由于每位投資者都有著不同的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，因此，投資者在面對不同投資風(fēng)格的陽光私募基金時若不顧自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好而隨意挑選基金，投資結(jié)果往往是失敗的。例如保守型的投資者買入激進(jìn)型的基金后，心情就會在基金凈值大起大跌的波動中備受煎熬，最終無奈贖回。格上理財(cái)建議，無論是激進(jìn)型還是保守型投資者，在選擇陽光私募基金前需了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，再結(jié)合自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇適合自己風(fēng)格的基金。也就是說，投資者在挑選基金時需要考評風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益，而不是僅看收益的絕對值而盲目錯配了基金。

（2）投資陽光私募只選短期排名靠前的基金

僅以短期業(yè)績排行榜作為選擇陽光私募基金的唯一標(biāo)準(zhǔn)并不科學(xué)。陽光私募基金暫時的排名靠前可能由于其投資風(fēng)格激進(jìn)，甚至有著偶然的運(yùn)氣因素，并不絕對意味著基金經(jīng)理有較好的投資能力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)存的2000多只陽光私募基金中，當(dāng)年業(yè)績排名在前100位，次年能夠保持的只有50%，兩年后只剩下31%，三年后僅有10%。因此，我們建議您不僅關(guān)注基金短期業(yè)績的爆發(fā)，還有長期業(yè)績的穩(wěn)定性，以及更重要的是業(yè)績背后的驅(qū)動因素是否可持續(xù)。

（3）明星基金經(jīng)理管理的陽光私募一定好

雖然不少明星基金經(jīng)理來自實(shí)力派的公募基金以及大型券商，背景光鮮，過往投資業(yè)績輝煌。但對于剛剛成立陽光私募公司的明星基金經(jīng)理來說，通常面臨著失去強(qiáng)大投研團(tuán)隊(duì)支持、需牽扯更多精力考慮公司運(yùn)營等問題，投資業(yè)績可能會受到較大影響。因此，我們建議，對于明星基金經(jīng)理新成立的基金需要經(jīng)過一段時間的考察。

（4）凈值越高的基金說明基金經(jīng)理投資能力越強(qiáng)

基金凈值的高低受到四個因素的影響：

1、成立時間，2、投資策略（股票多頭、股票多空、市場中性等），3、投資類型（股票、債券、期貨等），4、投資能力。成立時間不同，風(fēng)格策略不同的基金不宜簡單的用凈值來比較投資能力。因此，建議投資者在比較不同基金產(chǎn)品時將同一時期成立且投資類型相同的基金作對比。

（5）凈值高的陽光私募上漲空間小于凈值低的私募

陽光私募凈值的高低與其未來的收益空間并不存在著因果關(guān)系，不同的凈值水平僅反映了目前該陽光私募基金凈資產(chǎn)的市場價值。真正決定陽光私募未來收益高低的是基金經(jīng)理的投資能力。

8.如何選擇適合您的陽光私募基金？

在選擇陽光私募基金時，您需要考慮以下幾個方面：

1)了解自身需求。理清您的投資目標(biāo)、投資周期、期望收益以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力等;2)了解私募基金。掌握基金的業(yè)績歸因及投資風(fēng)格;熟悉基金經(jīng)理的過往投資經(jīng)歷，私募基金的投資理念、投資策略及風(fēng)險(xiǎn)控制措施;了解公司基本面情況，如投研團(tuán)隊(duì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理情況、管理規(guī)模等。3)構(gòu)建投資組合。根據(jù)您的投資需求，結(jié)合市場情況，選擇與您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的私募基金，構(gòu)建投資組合。并在未來根據(jù)您投資需求的改變、市場波動及私募基金本身的變動，動態(tài)調(diào)整投資組合。

投資者可向第三方機(jī)構(gòu)咨詢私募基金，尋找與您需求相匹配、風(fēng)險(xiǎn)收益比極佳的私募基金。

9.私募基金的組織形式有哪幾種? 私募基金根據(jù)組織形式可以分為以下三種：契約型基金。指未成立法律實(shí)體，而是通過契約的形式設(shè)立私募基金，基金管理人、投資者和其他基金參與主體按照契約約定行使相應(yīng)權(quán)利，承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

其次是公司型基金。指投資者依據(jù)《公司法》，通過出資形成一個獨(dú)立的法人實(shí)體—基金公司，由基金公司自行或者通過委托專門的基金管理人機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，投資者既是基金份額持有者又是基金公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

最后是合伙型基金。指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》，成立投資基金有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。

第五篇：私募基金問答

銷售話術(shù)---培訓(xùn)部

私募票據(jù)基金問答

說明：為了更好滿足銷售人員得需求，同時兼顧有經(jīng)驗(yàn)跟沒經(jīng)驗(yàn)的人員的需求，特將部分問題分為標(biāo)準(zhǔn)版。旨在為一線員工提供不同角度，方向與技巧性參考。

1，財(cái)富之家是什么公司？跟金澤又是什么關(guān)系？什么時候成立的？

答：財(cái)富之家是金澤集團(tuán)的下屬子公司，集團(tuán)成立于2010年初，注冊資金35億，實(shí)繳8.7億，業(yè)務(wù)板塊包括深圳市招商電梯有公司，金澤家園房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（保障房），財(cái)富之家百貨有限公司，財(cái)富之家金融網(wǎng)絡(luò)有限公司，財(cái)富之家投資管理有限公司；其中財(cái)富之家金融網(wǎng)絡(luò)科技有限公司是做P2P業(yè)務(wù)，籌建于2013年底，在2014年1月在深圳市工商局注冊的。財(cái)富之家資產(chǎn)管理有限公司是做私募票據(jù)基金的。

2，你們合法嗎？國家管你們嗎？

答：財(cái)富之家金融網(wǎng)絡(luò)科技跟財(cái)富之家資產(chǎn)管理有限公司都是合法注冊，依法運(yùn)營的，是合法的。中國證監(jiān)會是我我們財(cái)富之家資產(chǎn)管理有限公司的管理機(jī)構(gòu)，它頒布了《私募基金監(jiān)管暫行辦法》（證監(jiān)會令105號），對我們所處的行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督跟管理的，我們嚴(yán)格按照這個管理辦法開展業(yè)務(wù)的。

3，主動管理型基金是什么意思？什么是CPPI策略？

答：主動管理型基金是指財(cái)富之家資產(chǎn)管理公司作為基金管理人，對所投資的對象票據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格調(diào)查，僅僅投資于財(cái)務(wù)，法律，和經(jīng)營等多方面的調(diào)查后判斷具有價值的企業(yè)票據(jù)投資對象，并在投資后進(jìn)行跟蹤，監(jiān)督投資對象，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。另外主動管理還體現(xiàn)在CPPI策略，在提高安全的同時會在收益上進(jìn)行優(yōu)先對付。

CPPI策略稱為固定比例組合保險(xiǎn)策略，是投資組合保險(xiǎn)策略的一種。

4，什么是組合式基金？

答：組合式基金指基不止投資于一個票據(jù)，或者投資到很多票據(jù)，即組合投資。通過組合投資實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散。

5，這個基金投資什么？投股票嗎？投項(xiàng)目？

答：本只基金絕對不投股票，項(xiàng)目，根據(jù)低風(fēng)險(xiǎn)跟高風(fēng)險(xiǎn)投資組合，低風(fēng)險(xiǎn)主要投資來自回報(bào)率較低的一些企業(yè)票據(jù)，高風(fēng)險(xiǎn)的一般投資服務(wù)費(fèi)較高的企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)，我們在追求本金安全的同時增加風(fēng)險(xiǎn)分散。

6，投資你們基金安全嗎？保本嗎？

答：基金是依法設(shè)立的，接受證監(jiān)會監(jiān)管的，開展業(yè)務(wù)需要遵守國家法律法規(guī)。按照《私募基金監(jiān)管暫行辦法》明確規(guī)定“私募基金管理人，私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益?！边`反規(guī)定是要被罰款的。，金額較大時會被追究刑事責(zé)任。所以，基金公司是不能承諾保底的或者最低收益。

7，如果投資虧損了怎么辦？

答：根據(jù)CPPI策略的組合式投資，風(fēng)險(xiǎn)跟回報(bào)都是成正比的，只要做金融都是有風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，但是我們票據(jù)都是跟銀行承兌的，一般是不會發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)極低的。最多的可能風(fēng)險(xiǎn)是公司在跟銀行進(jìn)行承兌回款的時候延期一些時間，如果這樣的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了，我們基金有20%作為劣后的，80%作為優(yōu)先對付，所以基本是沒有問題的。

如果出現(xiàn)不可抗力，那就是另一個話題了。我們的合同上面已經(jīng)有對不可抗力有明確標(biāo)示的。

8，你們基金怎么控制風(fēng)險(xiǎn)？

1），投資決策機(jī)制： 考察企業(yè)的情況，驗(yàn)證票據(jù) 2），投資策略運(yùn)用：固定比例投資組合 3），低風(fēng)險(xiǎn)票據(jù)的優(yōu)質(zhì)票據(jù) 4），風(fēng)險(xiǎn)票據(jù) 5）票據(jù)的查詢

6）GP保障，20%的劣后資金，優(yōu)先滿足有限合伙人的預(yù)期收益

7）專業(yè)的投資后的增值服務(wù)。投資后管理從整個投資管理流程中分離出來，通過對票據(jù)的價值的深入挖掘和精耕細(xì)作，為投資企業(yè)提供個性的服務(wù)。

9，網(wǎng)上說有限合伙基金都是騙子，像什么XX的，我朋友投資，最后都被騙了？

答：有限合伙是正規(guī)的一種基金組織形式，國家不僅在法律上保障，在工商審核上都有流程，二有限合伙這種組織形式，和基金，能不能保障投資人的的資金安全并沒有直接聯(lián)系，事實(shí)上很多企業(yè)，銀行的子公司做基金也會采取有限合伙形式。像國開行。

重點(diǎn)是你選擇做投資一定要選擇信用記錄，有實(shí)力，專業(yè)的公司，只有這樣才能保障你的資金安全。

財(cái)富中國是金澤集團(tuán)旗下的公司，公司的實(shí)力不容小覷，注冊35億，實(shí)繳8.7億。有實(shí)體做依托。

10，我們怎么知道你們用基金的錢確實(shí)在做票據(jù)，而不是把錢用到自己的項(xiàng)目上？

答：首先，金融跟項(xiàng)目都是獨(dú)立的法人，每個公司都有相應(yīng)的業(yè)務(wù)范圍，也是被監(jiān)管的，P2P被央行下面的額普惠金融部監(jiān)管，而基金是被證監(jiān)會監(jiān)管的額，違反相應(yīng)的操作都是要被處罰的。

11，天使，VC, PE 是什么意思？票據(jù)跟那個投資有什么不一樣？

答：天使，VC，PE 都屬于股權(quán)投資，不過是在企業(yè)發(fā)展不同的階段投資進(jìn)去的。

而票據(jù)一般是銀行開具用于企業(yè)貿(mào)易之間的融資服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。兩家企業(yè)發(fā)生貿(mào)易所產(chǎn)生的交易額度一般很大，但是一家企業(yè)不會一下子把資金全部給付，在這樣的情況下會找銀行尋求票據(jù)，但是相對于的企業(yè)希望立馬貼現(xiàn)，這個時候我們幫助企業(yè)給付資金，按照銀行息差，平進(jìn)平出。而我們就相對應(yīng)收取服務(wù)費(fèi)，最后票據(jù)到期我們?nèi)ャy行回款。而這個過程是幾乎沒有一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。所有股權(quán)投資跟票據(jù)投資他是不一樣的，風(fēng)險(xiǎn)也是不一樣的。

12，那票據(jù)基金投資就是你一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)也沒有嗎？

答：肯定是有點(diǎn)餓，只要做金融，都是有風(fēng)險(xiǎn)的，只要做金融都是要追求風(fēng)險(xiǎn)控制的。而我們的票據(jù)投資的風(fēng)險(xiǎn)最多就是兌付延期，可能跟銀行的兌現(xiàn)，但是我們基金對客戶是不會延期的，因?yàn)槲覀兓鹩羞@樣的實(shí)力跟信譽(yù)。

13，你們這個基金管理人登記了沒有？

答：是的額，已經(jīng)登記了。在2015年1月29.14，銀行有做托管嗎？

答：根據(jù)規(guī)定，可以由基金托管人托管，也可以不托管，托管要收取費(fèi)用的，更多的是沒有采取托管的，所以這個問題沒必要去追究，有些企業(yè)沒有托管他可以宣稱托管了，但是我們?yōu)榱藶榱私o投資人一個安全監(jiān)管銀行與中國建設(shè)銀行采取了合作。其實(shí)基金的安全性跟是否托管沒有必然聯(lián)系，基金的管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)水平有關(guān)系的。

15，募集期，封閉期，存續(xù)期這些是什么意思？

答：募集期是指本基金向投資人募集認(rèn)購資金的期限，也就是我們現(xiàn)在所處的階段，到基金成立，募集期就結(jié)束了。封閉期指當(dāng)本基金成立后，本基金會有一段不接受投資人申購和贖回基金基金份額申請時間段

存續(xù)期指本基金從法律上成立至注銷之間的期限。

16有限合伙基金是什么意思？和銀行一樣嗎？我買的基金都套起了。

答：以有限合伙企業(yè)作為基金存在大的主體存在形式的基金，也就是基金管理人作為朋友同合伙人，投資人作為有限合伙人共同成立有限合伙企業(yè)，基金管理人有限合伙企業(yè)對外投資。，GP負(fù)責(zé)基金的管理運(yùn)作，對基金的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。有限合伙人不負(fù)責(zé)基金的具體運(yùn)作。，以出資額承擔(dān)有限責(zé)任。本基金跟你購買的不一樣，你購買的是公募，投資于股市的，其中的風(fēng)險(xiǎn)不寒而栗。

本基金不投資于股票，而是票據(jù)。

17，我適合買多少錢？

答：我們推薦追求穩(wěn)健型的客戶，起投金為5萬。分為半年，一年，兩年期的封閉型基金。

18財(cái)富中國的投資的票據(jù)怎么選擇？

答：首先考察公司的實(shí)力，跟財(cái)務(wù)狀況，而一般能做持有票據(jù)的企業(yè)都具有一定實(shí)力，因?yàn)樗麄兊钠睋?jù)由銀行出具，銀行在這塊都已經(jīng)有了嚴(yán)格的審核，我們只需要驗(yàn)證票據(jù)的真?zhèn)?，至于這點(diǎn)我們只需要向銀行核對就可以了，我們把錢向企業(yè)放款他們只需要支付一定的手續(xù)費(fèi)服務(wù)費(fèi)這點(diǎn)對企業(yè)是沒有問題的，不像債權(quán)，跟股權(quán)他們本身自身就缺乏錢，而持票企業(yè)他的財(cái)務(wù)并沒有嚴(yán)重負(fù)債，只需要貼現(xiàn)價值再生，而這類的企業(yè)一般也是信譽(yù)很好的。

我們一般不會選擇到期日超過半年的。這也是風(fēng)控制的一點(diǎn)。

19，我投資的錢打到哪去了？是到公司老板的賬戶里面嗎？

答：不是，本基金開立專門的銀行私募賬戶，用于投資人資金的歸集，?？顚Ｓ谩ＹY金去向只用于投資票據(jù)，如果發(fā)生了偏差證監(jiān)會都會進(jìn)行監(jiān)督的。而關(guān)于這點(diǎn)，在合同里面也有明確注明資金去向。

20，從什么時候開始計(jì)算收益？收益怎么給我？

答：打款第二日開始計(jì)算收益，每月20號都會打到你的合同上面的卡里。

21，打款日跟基金成立日，不一樣嗎？

答：本基金向投資人推介后，根據(jù)投資人預(yù)約的情況定出出資期限，并通知投資人在確定的期限內(nèi)投資款項(xiàng)打到基金的銀行莊戶，投資人向基金銀行賬戶打款的日期即為打款日，而這只基金的募集總額完成日即為基金成立日。

22，基金會募集失敗嗎？如果沒募集起來我打款的錢怎么辦？

答：理論上是存在這種情況的，失敗的前提是額度和人數(shù)都沒達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)數(shù)額，但你想，財(cái)富中國在全國有那么多家公司，這種可能性幾乎是沒有的，如果有不可抗因素導(dǎo)致的，我們還是會計(jì)算收益給你的。

23，為什么叫有限合伙，是不是我們合伙凱里一家公司？

答：按照中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，基金的組織形式有三種：公司制，合伙制，契約制，我們可以選擇其中一種，合伙制是最普遍的。

公司制：需要交納公司層面的企業(yè)所得稅，而合伙制和契約制無需繳納，所以合伙跟契約具備稅收優(yōu)勢。

契約制基金在投資上存在較多限制，沒有有限合伙靈活。事實(shí)上，你投資基金確實(shí)是你跟公司一起開了一家公司，公司的目的就是為了共同的目的去投資票據(jù)，為大家賺取收益，只是我們的管理團(tuán)隊(duì)以專業(yè)的形式去管理。

24，基金一般期限在兩年，為什么你們的有半年？

答：因?yàn)槲覀冊谶x擇票據(jù)上為了降低風(fēng)險(xiǎn)不會選擇到期日期超過6個月的所以有半年的投資產(chǎn)品。

25，這個產(chǎn)品在財(cái)富中國的官網(wǎng)上能查到嗎？

答：根據(jù)中國證監(jiān)會的《私募股權(quán)基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定私募基金不能通過報(bào)紙，電視，電臺，互聯(lián)網(wǎng)等大眾媒介去宣傳推介的。所以是不能的。

26，為什么要委托給你們投資，委托給你們還得交管理費(fèi)，我自己投多好？

答：從專業(yè)角度而言，術(shù)業(yè)有專攻，每個行業(yè)都有存在的分工必要性，投資理財(cái)也是一門深厚的學(xué)問，基金公司是專業(yè)的基金管理人，團(tuán)隊(duì)具有專業(yè)能力和經(jīng)驗(yàn)，我們有信心為投資人賺取豐厚的投資收益。投資是一項(xiàng)對專業(yè)要求很高的行為，基金投資人如果是專業(yè)的投資人士，那自然沒有必要委托我們?nèi)プ鐾顿Y，因?yàn)樗袑I(yè)能力，如果基金投資人沒有專業(yè)的投資人士那么我建議你要慎重考慮自行投資，或者將資金在自行投資和委托投資做一個分配。

從現(xiàn)實(shí)的角度而言，國家社?；疬€是交給了專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行了管理?；鹜顿Y人對于投資于本基金，和基金公司形成委托的關(guān)系，這個關(guān)系包含基金公司收取管理費(fèi)的行為，也包含著其它關(guān)系，財(cái)富之家列出了20%的劣后等等。

27，財(cái)富之家的地址在哪里，我們可以去看看嗎？

答：財(cái)富之家注冊于深圳市工商局，而這家公司本來就是深圳本地的公司，因?yàn)樯钲谧鳛榻?jīng)濟(jì)特區(qū)也是金融的先行區(qū)，不像有的公司，本來是其余地方的為了注冊專門跑到深圳注冊宣稱是深圳的公司，在這一點(diǎn)需要謹(jǐn)慎。因?yàn)樯礁呋实圻h(yuǎn)工商很難核實(shí)一些問題，因?yàn)楣疽膊荒軇硬粍优艿缴钲趨^(qū)。

28，需要你專門的銀行卡嗎？

答：不需要，基金投資人只需要從其它銀行賬戶直接轉(zhuǎn)賬即可。

29，為什么合同上寫的是預(yù)期收益，而你們說這是優(yōu)先分配收益？

答：這個不沖突，按照國家規(guī)定，我們必須寫預(yù)期收益，否則就是變相承諾收益。

30，我以前都在銀行買，很安全，你們跟銀行有什么區(qū)別？

答：銀行也是企業(yè)，有些理財(cái)產(chǎn)品銀行也是代代售，銀行業(yè)壟斷，現(xiàn)在國家做金融深化改革，未來會有更多的非銀行類理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)在這類的公司也就越來越多，做金融永遠(yuǎn)有風(fēng)險(xiǎn)，做金融永遠(yuǎn)要追求安全性，所以你一定要在選擇上進(jìn)行嚴(yán)格分析后再選擇。

31，為什么還要簽風(fēng)險(xiǎn)提示書？不是不是有風(fēng)險(xiǎn)，很大？

答：中國證監(jiān)會頒布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中規(guī)定私募基金銷售中，需要制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，有投資者簽字確認(rèn)，這是一個程序，和基金風(fēng)險(xiǎn)大小無關(guān)。不僅是私募基金按照國家規(guī)定，銀行理財(cái)，信托，等銷售中也是要簽風(fēng)險(xiǎn)提示書的，而我們作為基金管理會做到專業(yè)投資，把風(fēng)險(xiǎn)降到最低，這就是管理人能力的一些方面的考量。

32，什么是私募？有哪些形式存在？

答：根據(jù)證券投資基金也協(xié)會釋義“私募基金”是指中國境內(nèi)以非公開式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金，主要運(yùn)作的形式有，契約型基金，合伙制，公司型，信托型等。

33，什么是契約型的？

答：契約型是指未成立法律事實(shí)，通過契約形式設(shè)立的私募基金，基金管理人依據(jù)契約的約定管理，運(yùn)用投資人繳納的基金財(cái)產(chǎn)，投資人依據(jù)契約的約定收取基金收益。

契約型的主要特點(diǎn)是不具備法人資格，投資人通過基金合同授權(quán)管理人代為行使基金財(cái)產(chǎn)的使用，處分權(quán)，管理人都是按照約定的收益收取所得。契約型上限人數(shù)是200人。

其實(shí)契約型基金并非新生事物誒，信托就是一種契約型，只是2014年以前，私募基金不允許使用契約型基金的形式，從不允許到允許也可以看出國家對私募的態(tài)度。

34，什么是合伙制？特點(diǎn)？

答：合伙制基金是指企業(yè)采取有限合伙企業(yè)的形式成立，基金管理人為普通合伙人，投資人為有限合伙人。

特點(diǎn)：1），GP對基金承擔(dān)無限連帶的責(zé)任，LP的責(zé)任是有限的。2），GP負(fù)責(zé)對基金的管理

3），GP是按照對基金的表現(xiàn)來獲取比例分成 4），有限合伙企業(yè)無需繳納企業(yè)所得稅

5），GP合伙人需要向有限合伙企業(yè)就是基金出資 35，什么是公司制？特點(diǎn)？

答：公司制私募基金指根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，以有限責(zé)扔死或者股份制有限責(zé)任公司的形式組建基金，基金是獨(dú)立的法人地位的公司

特點(diǎn)是獨(dú)立法人地位，使用部分稅收的優(yōu)惠政策，需要繳納所得稅。

36，票據(jù)是什么？票據(jù)基金跟私募有什么聯(lián)系？

答：票據(jù)：廣義上的票據(jù)包括各種有價證券和憑證，如股票、國庫券、企業(yè)債券、發(fā)票、提單等；狹義上的票據(jù)則僅指《票據(jù)法》上規(guī)定的票據(jù)，僅指以支付金錢為目的的有價證劵。依據(jù)法律按照規(guī)定形式制成的并顯示有支付金錢義務(wù)的憑證。主要有匯票，本票，支票。

匯票：是由出票人簽發(fā)的，要求付款人在見票時或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定款項(xiàng)的票據(jù)。匯票是國際結(jié)算中使用最廣泛的一種信用工具。

本票：是一項(xiàng)書面的無條件的支付承諾，由一個人作成，并交給另一人，經(jīng)制票人簽名承諾，即期或定期或在可以確定的將來時間，支付一定數(shù)目的金錢給一個特定的人或其指定人或來人。國外允許企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)簽發(fā)，中國大陸一般是銀行簽發(fā)。

支票：是以銀行為付款人的即期匯票，可以看作匯票的特例。支票出票人簽發(fā)的支票金額，不得超出其在付款人處的存款金額。如果存款低于支票金額，銀行將拒付給持票人。這種支票稱為空頭支票，出票人要負(fù)法律上的責(zé)任。

P2P的相關(guān)話術(shù)財(cái)富中國

36，財(cái)富之家互聯(lián)網(wǎng)科技有限公司跟財(cái)富之家資產(chǎn)管理有限公司的區(qū)別？

答：財(cái)富之家金融網(wǎng)絡(luò)科技有限公司是做P2P 業(yè)務(wù)的，財(cái)富之家資產(chǎn)管理的有限公司是做票據(jù)基金的。

37，財(cái)富之家金融網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的介紹? 答：個人對個人點(diǎn)對點(diǎn)的第三方中介咨詢服務(wù)平臺。一邊做理財(cái)出借服務(wù)，另一邊做貸款業(yè)務(wù)，以前市面上很多公司打著P2P 的名義去做自容，跟P2P是不一樣的，他們跟項(xiàng)目直接相關(guān)，而我們的貸款端不會跟項(xiàng)目直接相關(guān)，需要對貸款的個人企業(yè)進(jìn)行審核去降低風(fēng)控只有這樣的話對資金安全才有保障。

38，平臺術(shù)語的掌握？

1）P2P：指個體之間與個體或者企業(yè)之間通過網(wǎng)站實(shí)現(xiàn)借貸，中間網(wǎng)站成為網(wǎng)貸平臺，簡稱平臺。

2）借款用戶：（借款人）指已經(jīng)在平臺上發(fā)布借款項(xiàng)目的客戶；

3）投資用戶：（投資者）指在平臺上完成各項(xiàng)目安全認(rèn)證的，已經(jīng)或者準(zhǔn)備認(rèn)購借款項(xiàng)目債權(quán)的用戶。

4）投標(biāo)：指投資者用戶在平臺上認(rèn)購借款項(xiàng)目指定數(shù)額債權(quán)的行為。

5）線上充值：利用第三方支付平臺進(jìn)行充值，將資金劃入網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的對公賬戶或者個人在第三方支付的虛擬賬戶。

6）提現(xiàn)：投資者對平臺提出申請，將個人的虛擬賬戶上的資金轉(zhuǎn)入到投資者銀行卡上，體現(xiàn)出來的錢是真金白銀。

7)預(yù)期：指借款用戶未能按照借款項(xiàng)目發(fā)布時約定的時間，對投資用戶進(jìn)行足額還款的狀態(tài)。

8)墊付：指借款項(xiàng)目預(yù)期，由財(cái)富中國合作的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)代為償還的動作，墊付完成后債權(quán)轉(zhuǎn)移至財(cái)富中國名下。

9)代收本金：指指定借款人需在指定期限歸還給投資用戶的金額總和。10)債權(quán)：債權(quán)與債務(wù)隊(duì)里的額一種關(guān)系。

11)債權(quán)轉(zhuǎn)讓：當(dāng)財(cái)富之家通過財(cái)富中國的平臺把錢先行借給企業(yè)，個體以后形成債務(wù)債權(quán)的關(guān)系，然后通過財(cái)富中國平臺進(jìn)行債權(quán)債務(wù)關(guān)系的轉(zhuǎn)讓，給投資者的一個過程。

13)股權(quán)：股票持有者所具備的其擁有的股票比例相對應(yīng)的權(quán)益及承擔(dān)一定責(zé)任的權(quán)利。

39，財(cái)富之家跟財(cái)富中國的區(qū)別？介紹？ 答：財(cái)富中國是財(cái)富之家金融服務(wù)平臺的品牌名字，官方網(wǎng)站（004km.cn）是一家注冊資本達(dá)7.7億人民幣的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，工商實(shí)繳1.7億人民幣，總部位于深圳，現(xiàn)在在全國有27家分公司，近百家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。財(cái)富之家的集團(tuán)公司是金澤家園集團(tuán)，成立于2010年，總部位于深圳，注冊資本金35億人民幣，工商實(shí)繳8.7億人民幣，集團(tuán)業(yè)務(wù)三大板塊，房地產(chǎn)，票據(jù)基金，互聯(lián)網(wǎng)金融。2015年8月榮登中央電視臺黃金時段，稱為全國知名金融品牌，2015年登陸央視1套，還在東方衛(wèi)視，安徽衛(wèi)視登陸了，其中湖北衛(wèi)視廣告投放持續(xù)到12月份。

40，財(cái)富之家的企業(yè)文化？

答：品牌內(nèi)涵：財(cái)商世界，富強(qiáng)中國；公司宗旨：產(chǎn)業(yè)報(bào)國，創(chuàng)富于民；企業(yè)文化：誠于信、諾于言、鑒于行；發(fā)展理念：開辟金融藍(lán)海新航線、打造王牌互聯(lián)網(wǎng)金融。

品牌的特征：擴(kuò)張性、專業(yè)性、創(chuàng)新性；品牌定位：專業(yè)化、縱深化、精銳化。市場定位：獨(dú)立的第三方平臺；提供綜合金融一體化。

企業(yè)的目標(biāo)：中國最具影響力的互聯(lián)網(wǎng)金融公司；企業(yè)道德：外樹誠信形象，內(nèi)育忠誠員工。

41，公司的收益是？

答：年化收益在8%-15%，根據(jù)線上不同的標(biāo)有不一樣的浮動利率，投資門檻100起，期限為30天-2年，財(cái)富中國平臺每天的應(yīng)急儲備在4000萬人民幣。資金通過第三方支付，簽約平臺是通聯(lián)支付，網(wǎng)銀支付，連連支付，的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，保障資金與交易安全的模式。

42，如果發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)怎么辦？

答：我們采取客戶本金先行墊付保障，平臺建立風(fēng)險(xiǎn)保證金體系，設(shè)立了專門的還款風(fēng)險(xiǎn)保證金，額度為平臺出借資金總額的1%-2%，當(dāng)出借的資金發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的時候，用起墊付出借人的本金及應(yīng)得收益，極大程度保證了出借人的資金。

43，財(cái)富中國隊(duì)?wèi)?yīng)急儲備金簽約的托管銀行是？

答：民生銀行。

44，線下投資收益怎么樣？

答：線下投資收益率12%-14%,投資期限是3月，6月，1年

45，財(cái)富中國的客服電話？

答：400-000-3658

44，你們在成都地址在哪？

答：成都市錦江區(qū)東大街芷泉段時代1號27樓06-08號

46，財(cái)富中國的社會關(guān)系？

答：2015年5月7號正式掛牌成為華陽兒童康復(fù)中心長久資助單位，承諾友情資助華陽兒童康復(fù)中心房屋租賃費(fèi)。財(cái)富之家慈善基金已在深圳市民政局注冊成立，發(fā)證日期為2015年10月13日，公司出資額為200萬人民幣，財(cái)富中國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺之前的愛心承諾每投資1萬財(cái)富中心捐1元，現(xiàn)已經(jīng)注入慈善會。

2015年9月，財(cái)富中國正式與宏博昌榮傳媒簽約《中華百家姓》姓氏夢想基金廣告項(xiàng)目。

47，你們財(cái)富之家的法定代表人是誰?集團(tuán)董事長是誰？

答：財(cái)富之家的法定代表人是李元保，集團(tuán)董事長是呂虹威。

48，你們集團(tuán)形式存在，會不會做自融？我怎么知道？

答：做金融最核心的部分是“專業(yè)，實(shí)力，信譽(yù)”，首先沒有實(shí)力的公司會想著去空手套白狼，會去做自融，這類的公司是不能長久的，前幾年資金出現(xiàn)問題的公司都是很脆弱的公司，往往以集團(tuán)形式存在的代表著實(shí)力跟專業(yè)，意味著信譽(yù)，那么就要求這樣的集團(tuán)公司不是徒有虛表的，而我們集團(tuán)下面的電梯公司跟房地產(chǎn)公司早在很多年前就已經(jīng)成立，只是為了企業(yè)轉(zhuǎn)型走向集團(tuán)化才在2010年初成立集團(tuán)，發(fā)展金融業(yè)務(wù)；

其次，一個集團(tuán)做項(xiàng)目又做金融，這些業(yè)務(wù)都是不沖突的，因?yàn)楣径际仟?dú)立的法人，財(cái)務(wù)獨(dú)立的，業(yè)務(wù)也是不一樣的，《公司法》對集團(tuán)化，子公司都是有規(guī)定的；李克強(qiáng)總理在十八屆第一次人大會議上政府工作報(bào)告指出“推進(jìn)利率改革，匯率市場化改革，發(fā)展多層次資本市場，提高直接融資的比重，而且要保護(hù)投資者，尤其是中小企業(yè)的權(quán)益”就因?yàn)椤疤岣咧苯尤谫Y的比重”這句話釋放了金融中介的信息，催生了金融的爆發(fā)式增長。但是總理沒有說讓外面的企業(yè)空手套白狼，沒有給他們設(shè)門檻造成了現(xiàn)在的局面，但是你作為一名投資者就應(yīng)該理性參考，去分析然后選擇。

最后就是我們金融業(yè)務(wù)的每一個標(biāo)都是在平臺上面透明的，都是可以查到的。銀監(jiān)會下面的普惠金融部已經(jīng)準(zhǔn)備就緒，在未來幾個月內(nèi)就會對P2P的監(jiān)管細(xì)則出臺，而財(cái)富中國一直在嚴(yán)格按照國家法律、法規(guī)的體制內(nèi)運(yùn)行的。

49，你們時間不長、辦公樓租賃高檔，人員工資也給的不低，有的業(yè)務(wù)員沒有業(yè)績也要發(fā)工資，你們是不是沒有注意成本控制？

答：金融本來就是通過運(yùn)作資本而產(chǎn)生收益的行業(yè)，至于辦公樓的豪華與否跟公司產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)大小并沒有直接關(guān)系，辦公樓的租賃跟公司的經(jīng)營戰(zhàn)略和策略，盈利狀況來決定的，很多沒有實(shí)力的公司會通過這樣的營銷術(shù)語去給投資者造成迷惑，讓投資者不能理性。也正是他們這類公司為了拉取客戶采用這樣的話術(shù)去誤導(dǎo)客戶獲取客戶，反而讓他們?nèi)〉昧艘欢ǖ氖袌觯绻?dāng)投資者都意識到這的時候這類公司發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)就會很嚴(yán)重，因?yàn)樗麄儧]有實(shí)力。這個市場就是很殘酷，很有競爭力的市場，希望投資者您科學(xué)分析，理性選擇。這一點(diǎn)可能你就不了解我們公司了，我的工資很低，這里每個業(yè)務(wù)員的工資都是根據(jù)他的業(yè)務(wù)能力來決定的，在這塊我們公司執(zhí)行的非常嚴(yán)格，這一點(diǎn)我作為業(yè)務(wù)人員深有感受，這也是我感受到公司優(yōu)秀的地方，有一種認(rèn)同感，歸屬感，才敢跟你推介我們的公司，我們的產(chǎn)品。

50,你們的P2P的風(fēng)險(xiǎn)為什么不會跑路？

答：你知道著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平先生曾經(jīng)就說過這樣的話，“真正的公司是不會容易破產(chǎn)的”。因?yàn)檎娴腜2P是做網(wǎng)貸的，他跟項(xiàng)目是不一樣的，項(xiàng)目是多對一，容易發(fā)生集中性風(fēng)險(xiǎn)，而一旦發(fā)生就容易形成連鎖反應(yīng)，讓所有的投資者收到損失，P2P是做網(wǎng)貸的，他的另一邊是做貸款的，相當(dāng)于是不同的投資者的資金分散到不同的有借款需求的企業(yè)身上去了，而這些企業(yè)跟平臺沒有親戚關(guān)系，而是合作關(guān)系。這樣一來我們就會以考慮資金安全為客戶爭取最大安全化，即使因?yàn)槟承┰驅(qū)е乱徊糠制髽I(yè)不能按時對付，我們還可以通過自己的盈利和其它優(yōu)質(zhì)債權(quán)的回收本金及時滿足投資者的利益。加上公司也成立了分先準(zhǔn)備金。跟何況我們是有擔(dān)保公司再擔(dān)保的。

51，項(xiàng)目，跟債權(quán)轉(zhuǎn)讓，跟股權(quán)投資，票據(jù)基金投資有什么不一樣？

答：項(xiàng)目作為在經(jīng)濟(jì)體量里面充當(dāng)一個元素，跟經(jīng)濟(jì)變化有關(guān)系，跟經(jīng)濟(jì)環(huán)境，跟經(jīng)濟(jì)政策，自然災(zāi)害都是有關(guān)系的，恰好現(xiàn)在面臨著大環(huán)境經(jīng)濟(jì)下滑的嚴(yán)格階段，所以項(xiàng)目現(xiàn)在是術(shù)語高風(fēng)險(xiǎn)，我想你在過去幾年應(yīng)該有所接觸到的，或者感受到的。

而債權(quán)轉(zhuǎn)讓時指企業(yè)的債務(wù)權(quán)利關(guān)系的嚴(yán)格變化，每一個企業(yè)都相當(dāng)于一個項(xiàng)目，即使借款企業(yè)的發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，但是改變不了這個債務(wù)的現(xiàn)實(shí)，作為債務(wù)的權(quán)利人永遠(yuǎn)是有權(quán)利去追討的。而股權(quán)投資的話就是對企業(yè)，項(xiàng)目所有權(quán)的一個關(guān)系，如果發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)投資人只能共同承擔(dān)，所以股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)高于債權(quán)。

票據(jù)基金也是私募，但是他的標(biāo)是票據(jù)是銀行開具的，性質(zhì)就是見票就要對付，所以它的的風(fēng)險(xiǎn)是最低的。