第一篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理概述

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理概述

雷紅波

資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)銀行為了在可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平下實(shí)現(xiàn)既定盈利目標(biāo)，通過(guò)前瞻性地選擇業(yè)務(wù)發(fā)展方向與策略，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債組合的規(guī)模、期限、結(jié)構(gòu)進(jìn)行主動(dòng)管理的過(guò)程。下文從發(fā)展歷程、管理內(nèi)容、管理模式等方面對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理進(jìn)行了綜合闡述。

一、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展歷程

1988年以前，我國(guó)商業(yè)銀行主要采用計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式管理資產(chǎn)負(fù)債。1988年，我國(guó)采取了收緊銀根的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策，各商業(yè)銀行出現(xiàn)不同程度的支付困難，少數(shù)銀行甚至出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難。經(jīng)歷此次**，資產(chǎn)負(fù)債管理逐漸受到重視，成為銀行經(jīng)營(yíng)管理重要組成部分。

1994年2月，中國(guó)人民銀行下發(fā)《關(guān)于對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的通知》，建立了以資本充足率、存貸比、中長(zhǎng)期貸款比例、資產(chǎn)流動(dòng)性比例、備付金比例、單項(xiàng)貸款比例、拆借資金比例、股東貸款比例、貸款質(zhì)量9項(xiàng)指標(biāo)為內(nèi)容的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系，標(biāo)志著資產(chǎn)負(fù)債比例管理模式在我國(guó)商業(yè)銀行全面實(shí)施。

1995年5月10日,第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十三次會(huì)議通過(guò)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》，資本充足率、存貸比、資產(chǎn)流動(dòng)性比例、單項(xiàng)貸款比例等指標(biāo)被納入，成為重要的資產(chǎn)負(fù)債管理工具。

1996年，中國(guó)人民銀行又下發(fā)了《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測(cè)指標(biāo)和考核辦法的通知》，將監(jiān)管指標(biāo)分為監(jiān)控指標(biāo)與監(jiān)測(cè)指標(biāo)，其中監(jiān)控指標(biāo)作為對(duì)商業(yè)銀行的硬性要求，監(jiān)測(cè)指標(biāo)作為指導(dǎo)要求，進(jìn)一步完善了比例指標(biāo)體系。

1998年開(kāi)始，中國(guó)人民銀行不再對(duì)商業(yè)銀行信貸規(guī)模實(shí)行指令性控制，各商業(yè)銀行可在財(cái)政部和央行宏觀經(jīng)濟(jì)政策指導(dǎo)下自主放款，這標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)銀行向主動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理邁出關(guān)鍵的一步。

2000年，為逐步與國(guó)際接軌，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局開(kāi)始按照巴塞爾協(xié)議規(guī)定，引入風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和資本充足率管理模式。

2004年3月，銀監(jiān)會(huì)頒布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，積極推進(jìn)商業(yè)銀行資本管理。

2009年9月，銀監(jiān)會(huì)頒布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系、方法、技術(shù)和監(jiān)管程序等作了詳細(xì)的規(guī)定；設(shè)置存貸比、流動(dòng)性比例、流動(dòng)性缺口率、核心負(fù)債依存度、最大十戶存款比例和最大十戶同業(yè)拆入比例等一系列流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。

2011年4月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，1 / 6

明確了將實(shí)施的資本充足率、杠桿率、流動(dòng)性、貸款損失準(zhǔn)備等四大監(jiān)管工具。

2012年6月，銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，分別對(duì)監(jiān)管資本要求、資本充足率計(jì)算、資本定義、信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量、操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量、商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序、資本充足率監(jiān)督檢查和信息披露等進(jìn)行了規(guī)范,明確了我行商業(yè)銀行實(shí)施新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的基本要求和時(shí)間安排，同時(shí)廢止《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。

2014年2月，銀監(jiān)會(huì)頒布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分為監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)測(cè)工具,同時(shí)廢止《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。其中，監(jiān)管指標(biāo)包括流動(dòng)性覆蓋率、存貸比、流動(dòng)性比例，監(jiān)測(cè)工具包括資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源多元化和穩(wěn)定程度、無(wú)變現(xiàn)障礙資產(chǎn)、重要幣種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)流動(dòng)性等相關(guān)指標(biāo)。

2014年9月，為抑制商業(yè)銀行月末尤其是季末存款沖時(shí)點(diǎn)現(xiàn)象，緩解季末市場(chǎng)流動(dòng)性壓力，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確將存款偏離度指標(biāo)納入商業(yè)銀行監(jiān)管體系。

2015年6月24日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過(guò)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法修正案（草案）》，刪除了余額存貸比不得超過(guò)75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)控指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

經(jīng)過(guò)二十多年的變革與完善，我國(guó)商業(yè)銀行逐步形成一套以資本管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理等為主要內(nèi)容的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。

二、資產(chǎn)負(fù)債管理內(nèi)容

資產(chǎn)負(fù)債管理的含義較廣，站在不同角度，其含義也有所不同。為滿足監(jiān)管要求，并確保銀行經(jīng)營(yíng)安全性、流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)盈利性，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理主要涉及四方面內(nèi)容：資本管理、流動(dòng)性管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理。盡管信用風(fēng)險(xiǎn)管理廣義上也屬于資產(chǎn)負(fù)債管理范疇，但其更傾向于信貸管理。

（一）資本管理

銀行資本是銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金，用來(lái)吸收銀行的經(jīng)營(yíng)虧損，緩沖意外損失，維持正常經(jīng)營(yíng)，為銀行的注冊(cè)、組織營(yíng)業(yè)以及吸入存款前的經(jīng)營(yíng)提供啟動(dòng)資金。因此，銀行資本的基本含義與一般企業(yè)無(wú)異，是指資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)與負(fù)債的差額，通常稱(chēng)為賬面資本。但銀行作為經(jīng)營(yíng)信用的金融企業(yè)，必須接受?chē)?yán)格監(jiān)管。從保護(hù)存款人利益、增強(qiáng)銀行體系安全性等監(jiān)管角度考慮，監(jiān)管者提出監(jiān)管資本概念，由在計(jì)算資本充足率時(shí)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中滿足資本計(jì)入標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)成要素所組成。對(duì)于銀行而言，資本是有成本的，銀行經(jīng)營(yíng)者為促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)、資本、收益相匹配，指導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展，又從內(nèi)部管理角度提出的經(jīng)濟(jì)資本概念。

監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的銀行必須持有的與其業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資本。我國(guó)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》借鑒了巴塞爾Ⅱ和巴塞爾Ⅲ等國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)實(shí)際，建立了分層次的資本充足率監(jiān)管要求，包括：最低資本要求，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；儲(chǔ)備資本要求和逆周期資本要求，包括2.5%的儲(chǔ)備資本要求和0~2.5%的逆周期資本要求；系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%；

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以及針對(duì)特殊資產(chǎn)組合的特別資本要求和針對(duì)單家銀行的特定資本要求，即第二支柱資本要求。該辦法實(shí)施后，系統(tǒng)重要性銀行與非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。

監(jiān)管資本要求是商業(yè)銀行必須滿足的，但資本是稀缺資源，其最低成本是出資者最低要求收益率，即資本所有者所要求的最低風(fēng)險(xiǎn)收益率，反映了風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的匹配關(guān)系。為完善內(nèi)部資本充足率評(píng)估，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)、資本、收益相匹配，建立健全以資本和資本回報(bào)指導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中提出了經(jīng)濟(jì)資本管理，通過(guò)差異化的資本配置策略，優(yōu)化提升資本使用效率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值最大化。經(jīng)濟(jì)資本管理涵蓋資本預(yù)算、分配、計(jì)量、監(jiān)控、報(bào)告、評(píng)價(jià)等在內(nèi)的全過(guò)程管理，可從機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)條線、客戶、產(chǎn)品等多維度開(kāi)展，涉及經(jīng)濟(jì)資本占用（Economic Capital，簡(jiǎn)稱(chēng)EC）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整綜合收益水平（Risk Adjusted Profit）、經(jīng)濟(jì)資本成本（Economic Capital Cost）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率或經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（Risk Adjusted Return On Capital，簡(jiǎn)稱(chēng)RAROC）和經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值（Economic Value Added，簡(jiǎn)稱(chēng)EVA）等量化指標(biāo)。

在資本約束下，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模及資產(chǎn)配置將受到影響。因此，資本管理的作用就在于通過(guò)資本配置和管理促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債優(yōu)化配置和風(fēng)險(xiǎn)控制，為商業(yè)銀行及股東帶來(lái)較高的經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加值。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

流動(dòng)性是指資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度?？梢韵胂螅?dāng)銀行因暫時(shí)的流行性資金不足，不能滿足客戶的轉(zhuǎn)賬或提現(xiàn)需求，不得不暫時(shí)關(guān)閉自動(dòng)提款機(jī)，或告知客戶改日提款，客戶會(huì)做出何種反應(yīng)。如果銀行信用受到懷疑，就可能出現(xiàn)擠兌危機(jī)，在這種情況下，一旦銀行沒(méi)有充足的現(xiàn)金儲(chǔ)備，就會(huì)危及其生存，并進(jìn)一步將風(fēng)險(xiǎn)傳染至其他銀行，甚至波及整個(gè)金融體系。因此，銀行作為負(fù)債率最高的、經(jīng)營(yíng)信用的金融機(jī)構(gòu)，流動(dòng)性對(duì)其至關(guān)重要，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理也成為了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為“商業(yè)銀行無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開(kāi)展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)”，要求商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施限額管理，根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好和外部市場(chǎng)發(fā)展變化情況，設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額，包括但不限于現(xiàn)金流缺口限額、負(fù)債集中度限額、集團(tuán)內(nèi)部交易和融資限額；并提出流動(dòng)性覆蓋率（合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)與未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量的比例）不低于100%以及流動(dòng)性比例（流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債的比例）不低于25%的要求；同時(shí)將流動(dòng)性缺口、流動(dòng)性缺口率、核心負(fù)債比例、同業(yè)市場(chǎng)負(fù)債比例、最大十戶存款比例、最大十家同業(yè)融入比例、超額備付金率、重要幣種的流動(dòng)性覆蓋率、存貸比共九項(xiàng)指標(biāo)納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)參考指標(biāo)。

流動(dòng)性缺口是指資產(chǎn)和負(fù)債在其期限結(jié)構(gòu)的每一時(shí)點(diǎn)的差值。缺口存在于期限結(jié)構(gòu)的每個(gè)時(shí)點(diǎn)，這就產(chǎn)生了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)缺口暴露，該風(fēng)險(xiǎn)由銀行不能及時(shí)籌集資金或融資成本過(guò)高所導(dǎo)致的。各個(gè)時(shí)點(diǎn)的流動(dòng)性缺口規(guī)模并非一成不變，而會(huì)隨著新項(xiàng)目進(jìn)入資產(chǎn)和負(fù)債持續(xù)

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變化。站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)看，未來(lái)某一特定時(shí)間范圍內(nèi)的流動(dòng)性缺口也各不相同，可能一個(gè)月期呈現(xiàn)負(fù)缺口（流動(dòng)性不足），而三個(gè)月期卻呈現(xiàn)正缺口（流動(dòng)性充裕）。因此，除了資產(chǎn)和負(fù)債需要在數(shù)量和期限上相匹配，商業(yè)銀行還必須以循環(huán)滾動(dòng)方式籌措資金。同時(shí)，籌措到多余資金也必須以循環(huán)持續(xù)的方式進(jìn)行投資。

商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的核心任務(wù)便成為動(dòng)態(tài)、持續(xù)協(xié)調(diào)好流動(dòng)性供求關(guān)系，避免當(dāng)流動(dòng)性不足時(shí)銀行不能立即取得所需的流動(dòng)資金而造成支付危機(jī)，或因過(guò)多的流動(dòng)性供給而降低銀行的盈利能力。因此，銀行在流動(dòng)性管理過(guò)程中，除了滿足外部監(jiān)管要求和內(nèi)部流動(dòng)性需求外，還必須在流動(dòng)性與盈利性之間做出權(quán)衡。

（三）利率風(fēng)險(xiǎn)管理

用于計(jì)算金融產(chǎn)品現(xiàn)值的貼現(xiàn)因子是其期限結(jié)構(gòu)中每一時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)行市場(chǎng)利率，市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成了損失的可能性，即利率風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)將利率風(fēng)險(xiǎn)定義為：利率變化使商業(yè)銀行實(shí)際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。

從本質(zhì)上看，利率風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩類(lèi)：一類(lèi)是由于利率變動(dòng)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；另一類(lèi)是期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)，這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)存在于像賦有可提前還款條款的貸款等產(chǎn)品中。巴塞爾委員會(huì)將利率風(fēng)險(xiǎn)細(xì)分為四類(lèi)：重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)，前三類(lèi)均直接由利率變動(dòng)導(dǎo)致。其中：

重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是最主要的利率風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生于銀行資產(chǎn)負(fù)債重新定價(jià)周期(對(duì)浮動(dòng)利率而言)/到期日(對(duì)固定利率而言)的不匹配。重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)為缺口風(fēng)險(xiǎn)或錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。通常把某一時(shí)間段內(nèi)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債之間的差額稱(chēng)為重新定價(jià)缺口或利率敏感性缺口。只要該缺口不為零，則利率變動(dòng)時(shí)，銀行則會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。

基差風(fēng)險(xiǎn)（Basis Risk）在國(guó)內(nèi)也稱(chēng)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)一般利率水平的變化引起不同種類(lèi)金融工具的利率發(fā)生不同幅度變動(dòng)時(shí)，銀行就會(huì)面臨基差風(fēng)險(xiǎn)。即使銀行資產(chǎn)和負(fù)債的重新定價(jià)時(shí)間相同，但是只要存款利率與貸款利率的調(diào)整幅度不完全一致，銀行就會(huì)面臨此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)是由于收益曲線形態(tài)發(fā)生變化（曲率或斜率發(fā)生改變）而對(duì)不同期限資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)生不同影響，從而對(duì)銀行凈利息收入和資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值造成的不利影響?；诿庖吣Ｐ偷馁Y產(chǎn)負(fù)債管理策略?xún)H能對(duì)沖收益率曲線平行移動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，且無(wú)法對(duì)抗收益率曲線形態(tài)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)為選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，是指利率變化時(shí)，銀行客戶行使隱含在銀行資產(chǎn)負(fù)債中的期權(quán)給銀行造成損失的可能性。如客戶在利息下降時(shí)以“借新還舊”方式轉(zhuǎn)借較低利率的貸款并提前償還未到期貸款。

盡管并非所有的利率變化都會(huì)對(duì)銀行造成負(fù)面影響，但這種不確定性卻帶來(lái)?yè)p失的可能性。因此，利率風(fēng)險(xiǎn)管理需要通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、期限、結(jié)構(gòu)的配置，使凈利息收入保持穩(wěn)定。

（四）匯率風(fēng)險(xiǎn)管理

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隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化及我國(guó)國(guó)際化進(jìn)程的加快，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行均或主動(dòng)或被動(dòng)持有外幣資產(chǎn)與負(fù)債，形成外匯暴露。由于存在未抵補(bǔ)的凈頭寸，匯率的變動(dòng)將使之“暴露”在可能好的或壞的結(jié)果之前，從而面臨著不利或有利結(jié)果的可能性，產(chǎn)生匯率風(fēng)險(xiǎn)。

匯率風(fēng)險(xiǎn)管理就是要通過(guò)對(duì)外幣資產(chǎn)負(fù)債的合理配置以及借助金融衍生工具，預(yù)防、規(guī)避、轉(zhuǎn)移或消除外匯業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)，從而減少或避免可能的經(jīng)濟(jì)損失。由于商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口相對(duì)較小，缺乏專(zhuān)業(yè)人才支持，匯率風(fēng)險(xiǎn)一般集中在商業(yè)銀行總行統(tǒng)一管理，以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。

三、資產(chǎn)負(fù)債管理模式

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理致力于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模、期限、結(jié)構(gòu)上匹配與均衡，按照流動(dòng)性是實(shí)現(xiàn)安全性的必要手段、安全性是實(shí)現(xiàn)盈利性的根本基礎(chǔ)、盈利性是保持流動(dòng)性與安全性的最終目的的基本思路，以資本為約束合理配置資產(chǎn)負(fù)債，實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)管理最終目標(biāo)。

（一）以經(jīng)濟(jì)資本為約束優(yōu)化資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

在資本充足率監(jiān)管要求下，商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展必將受到資本的約束。而資本占用取決于各項(xiàng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)，不同的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品所對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是不同的，即便資產(chǎn)規(guī)?？偭?、期限結(jié)構(gòu)相同，不同業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的資本占用卻不盡相同，從而帶來(lái)收益上的差異。商業(yè)銀行一方面要建立資本制約機(jī)制，以資本約束風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，從而控制經(jīng)濟(jì)資本的增長(zhǎng)，有效控制銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)，使經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本保持協(xié)調(diào)平衡，確保資本充足率水平達(dá)到監(jiān)管要求；另一方面要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的只注重賬面利潤(rùn)而忽視經(jīng)濟(jì)資本占用的經(jīng)營(yíng)理念，將經(jīng)濟(jì)資本占用、EVA、RAROC納入績(jī)效考核、以及應(yīng)用到貸款定價(jià)與授信審批管理中，通過(guò)資本配置促使分支機(jī)構(gòu)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，確保風(fēng)險(xiǎn)、資本、收益相匹配，實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值回報(bào)最大化。

（二）以主動(dòng)負(fù)債為補(bǔ)充保障流動(dòng)性安全

多數(shù)銀行分支機(jī)構(gòu)都存在重資產(chǎn)輕負(fù)債現(xiàn)象，尤其在存貸比限制取消后，這種潛在理念會(huì)進(jìn)一步加大商業(yè)銀行整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度。因此，商業(yè)銀行需要加強(qiáng)對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)的主動(dòng)管理。一方面優(yōu)先發(fā)展一般性客戶存款，努力吸收逐利性較低、業(yè)務(wù)粘性較強(qiáng)的存款，通過(guò)結(jié)算、現(xiàn)金管理、代發(fā)工資等業(yè)務(wù)增加活期存款沉淀，保持客戶存款占負(fù)債的比重基本穩(wěn)定；另一方面要從目標(biāo)規(guī)模、定價(jià)水平、期限結(jié)構(gòu)、敘做時(shí)機(jī)等方面加強(qiáng)對(duì)大額存單、協(xié)議存款、表內(nèi)理財(cái)、同業(yè)負(fù)債、央行借款和發(fā)行債券等主動(dòng)負(fù)債的管理，保障流動(dòng)性安全，以合理成本實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

（三）以FTP定價(jià)為工具集中管理利率風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化必然加劇市場(chǎng)利率波動(dòng)，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步加大。若銀行分支機(jī)構(gòu)都以外部市場(chǎng)為交易對(duì)手，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、期限、結(jié)構(gòu)對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，不僅會(huì)造成大量人力資源浪費(fèi)，還可能因?yàn)闃I(yè)務(wù)規(guī)模小導(dǎo)致無(wú)法找到交易對(duì)手或交易成本過(guò)高。因此，只有將利率風(fēng)險(xiǎn)集中起來(lái)才便于對(duì)沖管理，將內(nèi)部資金集中起來(lái)才能產(chǎn)生規(guī)模效益。這就需要借助內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移（FTP）模式，由商業(yè)銀行總行根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)對(duì)分行每筆資產(chǎn)和負(fù)

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債業(yè)務(wù)分別厘定FTP價(jià)格，總行歸集全行的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一管理，如通過(guò)利率衍生工具進(jìn)行對(duì)沖。

FTP衡量的是資金價(jià)格，由市場(chǎng)決定。由于市場(chǎng)是統(tǒng)一、一致和有效的，因此FTP定價(jià)必須保持統(tǒng)一性，不因地區(qū)、機(jī)構(gòu)、條線不同而存在差異。需要指出的是，即便通過(guò)FTP可將分行利率風(fēng)險(xiǎn)集中到總行統(tǒng)一管理，但這并意味著分行不存在利率風(fēng)險(xiǎn)。如果分行存在嚴(yán)重期限錯(cuò)配，即便資產(chǎn)與負(fù)債總量相等，仍面臨巨大利率風(fēng)險(xiǎn)。例如，負(fù)債久期僅為6個(gè)月，而資產(chǎn)久期為2年，即便存貸款收益率曲線均平行上升25BP，銀行也會(huì)遭受損失。

（四）以綜合計(jì)劃為手段均衡發(fā)展資產(chǎn)負(fù)債

存貸比限制取消后，商業(yè)銀行為避免分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn)增長(zhǎng)過(guò)快導(dǎo)致資本不足或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)下達(dá)業(yè)務(wù)計(jì)劃的方式促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債綜合平衡發(fā)展，包括資本限額、存貸款新增計(jì)劃等。為指標(biāo)分支機(jī)構(gòu)調(diào)整存貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，還可下達(dá)分條線存貸款計(jì)劃。

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第二篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理

第一章、資產(chǎn)管理

1.1.資產(chǎn)管理理論

(一)真實(shí)票據(jù)理論

一、理論背景：真實(shí)票據(jù)論是在18世紀(jì)英國(guó)銀行管理經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。

二、基本觀點(diǎn)：

1.短期商業(yè)周轉(zhuǎn)貸款：銀行貸款的資金主要來(lái)自于流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，因此為應(yīng)付存款人難以預(yù)料的提存，就一定要保持資金的高度流動(dòng)性，所以貸款應(yīng)該是短期的、工商企業(yè)周轉(zhuǎn)性貸款。2.3.自?xún)斝裕嘿J款必須以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，以真實(shí)的票據(jù)為抵押，這些票據(jù)到期后會(huì)形成資金自動(dòng)償還，因此也叫做自?xún)斝再J款理論。

不發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款和消費(fèi)貸款、長(zhǎng)期設(shè)備貸款等，即使發(fā)放也必須限定在銀行的自由資本和現(xiàn)有儲(chǔ)蓄存款的范圍內(nèi)。

三、優(yōu)點(diǎn)：

1.2.3.1.2.3.第一次明確了商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和資金配置的重要原則。強(qiáng)調(diào)了資金運(yùn)用受制于資金來(lái)源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)。

強(qiáng)調(diào)了銀行應(yīng)該保持資金的高度流動(dòng)性，確保經(jīng)營(yíng)安全。

未考慮到短期存款的沉淀部分和長(zhǎng)期存款比重的上升，忽略了銀行資金來(lái)源的潛力，配置太多的資金在盈利性較低的短期商業(yè)貸款上，降低了盈利性。

資金運(yùn)用限定在狹窄的范圍內(nèi)，不利于經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展和銀行發(fā)展、分散風(fēng)險(xiǎn)。真實(shí)票據(jù)為抵押的商業(yè)貸款自?xún)斝允窍鄬?duì)的，易受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響，有違約風(fēng)險(xiǎn)。

四、缺點(diǎn)：

(二)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換性理論

一、理論背景：20世紀(jì)提出，一戰(zhàn)以后，西方迅速恢復(fù)經(jīng)濟(jì)，國(guó)家大量發(fā)行公債，銀行也逐步把資金部分轉(zhuǎn)移到購(gòu)買(mǎi)政府債券上去了。

二、基本觀點(diǎn)：

1.2.銀行保持流動(dòng)性的關(guān)鍵不在于貸款期限的長(zhǎng)短，而在于銀行持有的資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

在保持銀行流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，可以拓寬資產(chǎn)運(yùn)用的范圍，商業(yè)銀行的資產(chǎn)不一定局限于自?xún)斝再J款，可以講一部分分布在需要款項(xiàng)時(shí)可以立即出售的證券資產(chǎn)上。

三、優(yōu)點(diǎn)：突破了商業(yè)貸款管理理論對(duì)銀行資產(chǎn)運(yùn)用的狹窄局限，使得銀行在注重流動(dòng)性的同時(shí)資產(chǎn)范圍顯著擴(kuò)大，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)更加靈活多樣。

四、缺點(diǎn)：沒(méi)有考慮到經(jīng)濟(jì)景氣狀況的影響。

1.2.一旦出現(xiàn)蕭條，證券行市大跌，人們競(jìng)相拋售證券的時(shí)候，銀行會(huì)受到損失。片面的強(qiáng)調(diào)證券轉(zhuǎn)手，一定程度上忽略了證券的真實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量。

(三)預(yù)期收入理論

一、理論背景：1940s二戰(zhàn)后，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和發(fā)展，股利消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)政策對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的設(shè)備更新提出要求，中長(zhǎng)期貸款需求增長(zhǎng)很快，而且貸款回收前景好。

二、基本理論：

1.2.商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀態(tài)從根本上來(lái)講取決于貸款的按期還本付息，不再與貸款的自?xún)斝院唾Y產(chǎn)的可轉(zhuǎn)換性，而在于借款人未來(lái)的預(yù)期收入。

貸款期限并非一個(gè)絕對(duì)的控制因素，只要貸款的償還有未來(lái)的現(xiàn)金流保障，銀行按照貸款的期限進(jìn)行組合，使得資金的回流呈現(xiàn)可以控制的規(guī)律性，同樣可以保證流動(dòng)性。

三、優(yōu)點(diǎn)：

1.2.依據(jù)借款人的預(yù)期收入來(lái)判斷資金運(yùn)用的方向，突破了傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理理論根據(jù)資產(chǎn)的期限、自?xún)斝院涂赊D(zhuǎn)換性來(lái)決定資金運(yùn)用的做法。

為銀行拓寬了盈利性的新的業(yè)務(wù)提供了理論依據(jù)，使得銀行開(kāi)始向長(zhǎng)期性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)大量滲透，促進(jìn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化。

四、缺點(diǎn)：

1.2.銀行將資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)建立在對(duì)借款人未來(lái)收入的預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上，缺乏可靠性。

尤其在長(zhǎng)期放款和投資中，不確定性增加，借款人的經(jīng)營(yíng)狀況可能發(fā)生變化，未來(lái)的償付能力可能小于預(yù)期。

1.2.資產(chǎn)管理方法

一、資金集中法：不論銀行的資金來(lái)源如何，將各種資金集中，按照資產(chǎn)流動(dòng)性的不同配置到不同資產(chǎn)上去，同時(shí)盡量考慮盈利性的需要，盡可能降低高流動(dòng)性資產(chǎn)。

二、資金分配法：

1.2.原理：按照資金來(lái)源的流動(dòng)性強(qiáng)弱來(lái)確定資金的分配順序和數(shù)量，使得各種資金來(lái)源的周轉(zhuǎn)率與相應(yīng)的資產(chǎn)期限相適應(yīng)，做到銀行資產(chǎn)與負(fù)債的償還期保持高度的對(duì)稱(chēng)關(guān)系。負(fù)債流動(dòng)性的劃分標(biāo)準(zhǔn)： 1)2)資金來(lái)源的周轉(zhuǎn)率

對(duì)其法定準(zhǔn)備金率的高低：周轉(zhuǎn)速度快，法定準(zhǔn)備金率高，資金穩(wěn)定性就較弱，那么這類(lèi)資金就分配給流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)項(xiàng)目。

三、線性規(guī)劃法

1.2.定義：直接利用運(yùn)籌學(xué)方法解決資產(chǎn)分配問(wèn)題的管理科學(xué)方法，解決在一些變量受到約束時(shí)，現(xiàn)行函數(shù)值如何取得最優(yōu)的問(wèn)題。四個(gè)步驟： 1)2)3)4)建立模型目標(biāo)函數(shù)。

選擇模型中的變量建立函數(shù)式。確立約束條件。

在股東財(cái)富最大化的前提下求該目標(biāo)函數(shù)的最佳資產(chǎn)組合解。

第二章、負(fù)債管理理論

一、理論背景：20世紀(jì)60年代開(kāi)始的金融創(chuàng)新中發(fā)展起來(lái)的理論，西方各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行嚴(yán)格的利率管制，以及直接融資的發(fā)展，使得銀行面臨資金來(lái)源緊缺和流動(dòng)性的巨大壓力，不得不從貨幣市場(chǎng)引進(jìn)資金來(lái)保證資產(chǎn)流動(dòng)性的要求。

二、基本理論：

1.2.負(fù)債管理的核心：負(fù)債不是既定的，而是可以由銀行主動(dòng)擴(kuò)張的，資金的來(lái)源是可以控制的，而不是像資產(chǎn)管理理論中認(rèn)為資金來(lái)源是銀行經(jīng)營(yíng)管理的外生變量。

銀行的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理來(lái)獲得，也可通過(guò)負(fù)債管理，即向外主動(dòng)借款來(lái)保持流動(dòng)性。

三、負(fù)債管理方法：

1.2.儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理：以增加短期負(fù)債向銀行有計(jì)劃的提供流動(dòng)性的管理方式。貸款頭寸的負(fù)債管理： 1)2)

四、優(yōu)點(diǎn)：

1.2.商業(yè)銀行負(fù)債管理開(kāi)創(chuàng)了保持商業(yè)銀行流動(dòng)性的新途徑，進(jìn)一步擴(kuò)大了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍。

銀行的流動(dòng)性和盈利性的矛盾得到協(xié)調(diào)，使傳統(tǒng)的流動(dòng)性為先的經(jīng)營(yíng)理念變?yōu)榱鲃?dòng)性、安全性和盈利性并重，增強(qiáng)了銀行的主動(dòng)性和靈活性，提高了銀行的資產(chǎn)盈利水平。

五、缺點(diǎn)：

1.2.3.提高了銀行的融資成本。

因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)的變幻莫測(cè)而增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。忽視自由資本的補(bǔ)充，不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。通過(guò)不同利率從市場(chǎng)上借入資金來(lái)擴(kuò)大銀行貸款。

通過(guò)增加銀行負(fù)債的平均期限以減少存款的可變性，從而降低銀行負(fù)債的不確定性。

第三章、資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論

3.1.總論

一、理論背景：

1.2.3.負(fù)債管理思想被商業(yè)銀行普遍接受之后，出現(xiàn)了金融創(chuàng)新的浪潮，利率限制實(shí)際上被突破。西方各國(guó)紛紛取消利率管制，金融自由化浪潮興起，市場(chǎng)利率波動(dòng)大，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。

利率風(fēng)險(xiǎn)是使銀行開(kāi)始把目標(biāo)轉(zhuǎn)向如何通過(guò)協(xié)調(diào)負(fù)債和資產(chǎn)的關(guān)系來(lái)保持凈利息正差額和控制正的自由資本凈額。

二、基本思想：

1.2.該理論認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)其持有的資產(chǎn)負(fù)債類(lèi)型、數(shù)量及其組合進(jìn)行綜合性協(xié)調(diào)和管理，實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的統(tǒng)一和均衡。商業(yè)銀行負(fù)債管理的方法主要是缺口管理和資產(chǎn)負(fù)債比例管理法。1)2)缺口管理是指根據(jù)期限或者利率等指標(biāo)，將資產(chǎn)和負(fù)債分成不同的類(lèi)型，然后對(duì)同一類(lèi)型的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)合理的搭配。

資產(chǎn)負(fù)債比例管理指通過(guò)一系列資產(chǎn)負(fù)債比例指標(biāo)來(lái)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行監(jiān)督和

管理。

3.2.融資缺口管理

一、資金缺口管理指商業(yè)銀行管理者根據(jù)利率的變化預(yù)測(cè)，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長(zhǎng)。

二、銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所運(yùn)用的工具主要是銀行在短期內(nèi)有自動(dòng)控制權(quán)的資產(chǎn)和負(fù)債，如聯(lián)邦資金、回購(gòu)協(xié)議、大額定期存單、可變利率放款等。

三、資金缺口管理法誕生于20世紀(jì)70年代，是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中應(yīng)用廣泛的管理利率風(fēng)險(xiǎn)的方法之一。它分為兩種： 1.2.保守性的，即努力是銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額接近于0，從而把利率風(fēng)險(xiǎn)降到最低線，保持銀行收益的穩(wěn)定性。

主動(dòng)型的，即銀行根據(jù)利率預(yù)測(cè)，在利率的周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更大的收益。主動(dòng)型差額管理的結(jié)果不僅取決于利率變化的方向，同時(shí)也取決于未來(lái)利率的不確定性。

四、資金缺口管理方法不同于其他管理方法，他認(rèn)為決定資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素是利率，主張把管理的重點(diǎn)放在根據(jù)不同利率特點(diǎn)確定的差額上，并根據(jù)利率周期的變化，及時(shí)的調(diào)整各種利率類(lèi)型資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模組合，從而使資金缺口管理具有更大的靈活性和應(yīng)變能力。

五、資金缺口管理方法的缺陷主要有：

1.2.3.4.在確定利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題是，銀行選取多長(zhǎng)時(shí)間作為規(guī)定利率敏感性的標(biāo)準(zhǔn)，這在商業(yè)銀行實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中十分重要，但也難以確定。銀行能否預(yù)測(cè)利率變化的方向、大小和范圍。

銀行能否靈活的調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)受到很多因素的限制，銀行不一定能夠及時(shí)調(diào)整差額。銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)難以權(quán)衡，利率風(fēng)險(xiǎn)的降低很有可能帶來(lái)更大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

六、綜上所述，資金缺口管理雖然并不完美，但卻更接近商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的實(shí)際，它能夠抓住溝通資產(chǎn)與負(fù)債的聯(lián)系的關(guān)鍵因素-利率，以部分帶動(dòng)全部，根據(jù)市場(chǎng)情況的變化，采取積極有效地經(jīng)營(yíng)措施，使資金缺口管理更富有靈活性、準(zhǔn)備性和嚴(yán)密性。

(一)利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債

一、利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債也稱(chēng)浮動(dòng)利率或可變利率資產(chǎn)與負(fù)債，是指在一定時(shí)期內(nèi)根據(jù)協(xié)議按市場(chǎng)利率重新定價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債。

二、可變利率主要有同業(yè)拆借利率、國(guó)庫(kù)券利率、銀行優(yōu)惠貸款利率和可轉(zhuǎn)讓定期存單利率等，從廣義上看還應(yīng)該包括其未來(lái)現(xiàn)金流會(huì)隨著市場(chǎng)利率而改變的各項(xiàng)資金項(xiàng)目。

三、利率敏感性資產(chǎn)用可供選擇的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率作為定價(jià)基礎(chǔ)，加上風(fēng)險(xiǎn)、期限等溢價(jià)。對(duì)確定為利率敏感性資產(chǎn)的項(xiàng)目，重新定價(jià)的頻度由各銀行自行掌握，如半年一次或每季度一次。

四、利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債之間的差額被稱(chēng)為融資缺口。敏感性比率是融資缺口的另一種表達(dá)，他是利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的比例關(guān)系。1.融資性缺口有零缺口、正缺口和負(fù)缺口三種狀態(tài)，1)2)3)2.當(dāng)融資性缺口為0時(shí)，敏感性比率為1 當(dāng)融資性缺口為正時(shí)，敏感性比率大于1 當(dāng)融資性缺口為負(fù)時(shí)，敏感性比率小于1 當(dāng)正缺口時(shí)，利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，處于利率敞口的該部分資金使得銀行在利

率下降時(shí)受損，在利率上升時(shí)獲利。3.4.當(dāng)銀行資金處于零缺口時(shí)，利率敏感性資產(chǎn)等于利率敏感性負(fù)債，利率風(fēng)險(xiǎn)處于免疫狀態(tài) 當(dāng)負(fù)缺口時(shí)，利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債，利率敞口的該部分資金使得銀行在利率上升時(shí)受損，在利率下降時(shí)獲利。

五、如果銀行有能力預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況，并且預(yù)測(cè)是準(zhǔn)確的，銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理人員完全可以主動(dòng)利用利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的配置組合技術(shù)，在不同階段運(yùn)用不同的缺口策略，獲取更高的收益率。若果銀行難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率走勢(shì)，采取零缺口資金配置策略顯得更為安全，因?yàn)樵诶拭舾行再Y產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債配平的狀態(tài)下，無(wú)論利率上升或者下降，銀行的收益都是穩(wěn)定的。

3.3.資產(chǎn)負(fù)債比例管理

一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債綜合管理出現(xiàn)于20世紀(jì)70年代末80年代初，由于利率自由化，市場(chǎng)利率波動(dòng)頻繁，風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，單一的資產(chǎn)管理和負(fù)債管理已不再適應(yīng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的要求，資產(chǎn)負(fù)債管理理論應(yīng)運(yùn)而生。

二、該理論認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)其持有的資產(chǎn)負(fù)債類(lèi)型、數(shù)量及其組合進(jìn)行綜合性協(xié)調(diào)和管理，實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的統(tǒng)一和均衡。

三、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的方法主要是缺口管理和資產(chǎn)負(fù)債比例管理法。

1.2.前者是指根據(jù)期限或利率等指標(biāo)，將資產(chǎn)和負(fù)債分成不同的類(lèi)型，然后對(duì)同一類(lèi)型的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)合理的搭配。

后者是指通過(guò)一系列資產(chǎn)負(fù)債比例指標(biāo)來(lái)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行監(jiān)控和管理。

第三篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理需求

1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

實(shí)現(xiàn)目標(biāo)：在符合監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上，能準(zhǔn)確、全面計(jì)量和監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，能針對(duì)不同情景進(jìn)行壓力測(cè)試，能根據(jù)客戶行為、業(yè)務(wù)發(fā)展變化及戰(zhàn)略規(guī)劃實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制，并制定應(yīng)急計(jì)劃及應(yīng)急計(jì)劃的測(cè)試和評(píng)估，據(jù)此調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)流動(dòng)性期限結(jié)構(gòu)。

實(shí)現(xiàn)功能：

（1）能隨時(shí)準(zhǔn)確計(jì)算所有流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)（包括流動(dòng)性比例、流動(dòng)性缺口率、核心負(fù)債依存度、凈穩(wěn)定資金比例、流動(dòng)性覆蓋率、超額備付金率、存貸比、最大十戶存款比例、經(jīng)調(diào)整資產(chǎn)流動(dòng)性比例等）。能實(shí)現(xiàn)基于不同情況的任意時(shí)點(diǎn)指標(biāo)的動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)與分析，即能夠?qū)崿F(xiàn)主動(dòng)管理手段的動(dòng)態(tài)試算功能，在現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債缺口情況下，調(diào)整某資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)對(duì)現(xiàn)有指標(biāo)影響的隨時(shí)測(cè)算。實(shí)現(xiàn)單體和合并兩種口徑。

（2）設(shè)置流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額，包括現(xiàn)金流缺口限額、負(fù)債集中度限額、集團(tuán)內(nèi)部交易和融資限額等，并能預(yù)警和提出防范措施。

（3）實(shí)現(xiàn)多層級(jí)壓力測(cè)試情景和多因素壓力測(cè)試因素分析，綜合外部環(huán)境及自身因素靈活進(jìn)行整體或?qū)ｍ?xiàng)壓力測(cè)試。情景或事件包括但不限于：資產(chǎn)快速增長(zhǎng)，負(fù)債波動(dòng)性顯著增加；資產(chǎn)或負(fù)債集中度上升；負(fù)債平均期限下降；批發(fā)或零售存款大量流失；批發(fā)或零售融資成本上升；難以繼續(xù)獲得長(zhǎng)期或短期融資；期限或貨幣錯(cuò)配程度增加；多次接近內(nèi)部限額或監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；表外業(yè)務(wù)、復(fù)雜產(chǎn)品和交易對(duì)流動(dòng)性的需求增加；銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利水平和總體財(cái)務(wù)狀況惡化；交易對(duì)手要求追加額外抵（質(zhì)）押品或拒絕進(jìn)行新交易；代理行降低或取消授信額度；信用評(píng)級(jí)下調(diào)；股票價(jià)格下跌；出現(xiàn)重大聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件等。

（4）梳理流動(dòng)性資產(chǎn)，根據(jù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好，考慮壓力情景的嚴(yán)重程度和持續(xù)時(shí)間、現(xiàn)金流缺口、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)變現(xiàn)能力等因素，按照審慎原則確定優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成，并實(shí)時(shí)監(jiān)控剩余可用流動(dòng)性資產(chǎn)和已質(zhì)押流動(dòng)性資產(chǎn)的到期情況。

（5）每日計(jì)算各個(gè)設(shè)定時(shí)間段的現(xiàn)金流入、流出及缺口；有效計(jì)量、監(jiān)測(cè)正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口、風(fēng)險(xiǎn)緩釋后現(xiàn)金流缺口及表外理財(cái)業(yè)務(wù)流動(dòng)性期限缺口等，監(jiān)測(cè)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)臺(tái)賬。

（6）對(duì)在正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來(lái)源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)、重要幣種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行分析和監(jiān)測(cè)。

（6）對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行測(cè)試和評(píng)估，根據(jù)各種應(yīng)急情景，列明應(yīng)急資金來(lái)源，合理估計(jì)可能的籌資規(guī)模和所需時(shí)間，充分考慮跨境、跨機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來(lái)源的可靠性和充分性。

（7）對(duì)大額資金流動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和控制。

（8）進(jìn)行結(jié)構(gòu)流動(dòng)性管理，對(duì)投融資業(yè)務(wù)進(jìn)行合理布局，減少期限錯(cuò)配對(duì)流動(dòng)性造成的影響。

（9）對(duì)客戶行為進(jìn)行合理分析、預(yù)測(cè)與假設(shè)?？蛻粜袨槟Ｐ桶ǖ幌抻诨钇诖婵畛恋砺省⒅悄艽婵畛恋砺省⒊恋碇芷?、提前還款、提前支取、續(xù)貸、展期、定期滾存等，需基于數(shù)據(jù)現(xiàn)狀分析建模型，并提出具體的模型構(gòu)架、設(shè)置及驗(yàn)證等方案及根據(jù)客戶行為對(duì)相關(guān)統(tǒng)計(jì)分析的修正方案。

（10）對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債所有業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性進(jìn)行分析。（11）計(jì)算流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本充足的影響。

2、利率風(fēng)險(xiǎn)管理。

實(shí)現(xiàn)目標(biāo)：通過(guò)數(shù)據(jù)梳理，加強(qiáng)對(duì)重定價(jià)缺口、凈利息收入、市值和久期的分析，分別從會(huì)計(jì)和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的視角真實(shí)反映當(dāng)前的利率風(fēng)險(xiǎn)狀況，并對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，從而實(shí)現(xiàn)凈利息收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

實(shí)現(xiàn)功能：

（1）能隨時(shí)自動(dòng)計(jì)算各種利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，包括單體和合并口徑。

（2）建立利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、評(píng)估和分析方法。（3）能準(zhǔn)確分析、預(yù)測(cè)利率走勢(shì)。

（4）設(shè)置利率風(fēng)險(xiǎn)限額，并能預(yù)警和提出防范措施。（5）根據(jù)既有或預(yù)期業(yè)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、資產(chǎn)負(fù)債總量及結(jié)構(gòu)變化以及利率風(fēng)險(xiǎn)特征建立不同情景下的壓力測(cè)試、靜態(tài)/動(dòng)態(tài)情景模擬及凈利息收入/凈現(xiàn)值模擬等的框架、邏輯、方法和影響評(píng)估；壓力測(cè)試需覆蓋所有實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)源，并在利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和限額時(shí)將壓力測(cè)試結(jié)果納入考慮。

（6）結(jié)合壓力測(cè)試結(jié)果建立應(yīng)急預(yù)案，并對(duì)應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行測(cè)試和評(píng)估。

（7）收入模擬的分析維度涵蓋機(jī)構(gòu)、幣種、產(chǎn)品、條線等多種維度，同時(shí)可對(duì)維度進(jìn)行自由組合，根據(jù)不同利率情景和不同業(yè)務(wù)假設(shè)情景，準(zhǔn)確計(jì)量指定時(shí)期內(nèi)的凈利息收入，可每天自動(dòng)生成，也可按需生成。

（8）久期分析，分析利率波動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值（經(jīng)濟(jì)價(jià)值用于評(píng)估銀行的盈利能力）的影響。

（9）基于利率平移、利率非對(duì)稱(chēng)變化、歷史利率等多種利率情景和新增業(yè)務(wù)假設(shè)情景、業(yè)務(wù)預(yù)算情景、業(yè)務(wù)到期策略情景等不同情景的收益和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)。

（10）計(jì)算利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本充足的影響。

（11）能夠?qū)崿F(xiàn)主動(dòng)管理手段的動(dòng)態(tài)試算功能，即在現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債缺口情況下，調(diào)整某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)或采取表外衍生工具時(shí)對(duì)現(xiàn)有利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)影響的隨時(shí)測(cè)算。

3、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理。

對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量，分析外匯敞口及潛在損失，建立匯率風(fēng)險(xiǎn)管理日常監(jiān)測(cè)和限額管理，提供多種管理策略與工具，進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)情景模擬分析。

4、日間頭寸管理。實(shí)現(xiàn)目標(biāo)：通過(guò)合理安排、調(diào)配、運(yùn)用資金，在保證流動(dòng)性、安全性的前提下，實(shí)現(xiàn)資金效益最大化。

實(shí)現(xiàn)功能：

（1）資金頭寸統(tǒng)計(jì)分析，包括大額到期情況，資金流入流出分析情況、資金頭寸占用情況等。

（2）資金計(jì)劃申報(bào)，T-1日分支機(jī)構(gòu)錄入資金計(jì)劃，頭寸管理部門(mén)對(duì)T日的資金流入流出進(jìn)行控制管理。

（3）能實(shí)時(shí)資金頭寸匡算及資金頭寸執(zhí)行對(duì)比分析。（4）頭寸限額管理。

（5）能進(jìn)行資金頭寸監(jiān)控與預(yù)警。

5、資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)分析及業(yè)務(wù)計(jì)劃管理。

（1）支持按業(yè)務(wù)條線、部門(mén)、地區(qū)、管理機(jī)構(gòu)、客戶經(jīng)理、客戶等維度，對(duì)表內(nèi)外各產(chǎn)品、科目的時(shí)點(diǎn)余額、日均余額、外部收支、內(nèi)部收支、凈收益、外部收支率、內(nèi)部收支率、凈收益率、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用等要素進(jìn)行分析與對(duì)比，支持按指定時(shí)點(diǎn)、時(shí)間段、幣種的數(shù)據(jù)查詢(xún)。

（2）支持按表內(nèi)外科目、產(chǎn)品，對(duì)全行的時(shí)點(diǎn)余額、日均余額、外部收支、內(nèi)部收支、凈收益、外部收支率、內(nèi)部收支率、凈收益率、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用等要素進(jìn)行分析與對(duì)比，支持按指定時(shí)點(diǎn)、時(shí)間段、幣種的數(shù)據(jù)查詢(xún)。

（3）支持對(duì)全行（或各業(yè)務(wù)條線或部門(mén)或地區(qū)或管理機(jī)構(gòu)或客戶經(jīng)理或客戶）單個(gè)或多個(gè)產(chǎn)品與科目按期限對(duì)業(yè)務(wù)時(shí)點(diǎn)余額、日均余額、外部收支、內(nèi)部收支、凈收益、外部收支率、內(nèi)部收支率、凈收益率、資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用等要素進(jìn)行分析與對(duì)比，支持按指定時(shí)點(diǎn)、時(shí)間段、幣種的數(shù)據(jù)查詢(xún)。

（4）能實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)盈利的歸因性分析，由于業(yè)務(wù)規(guī)模、外部定價(jià)、內(nèi)部定價(jià)、資產(chǎn)質(zhì)量、客戶行為、市場(chǎng)環(huán)境等因素對(duì)時(shí)點(diǎn)余額、日均余額、外部收支、內(nèi)部收支、凈收益、外部收支率、內(nèi)部收支率、凈收益率、及其他盈利指標(biāo)的影響進(jìn)行分析與對(duì)比。

（5）支持根據(jù)存量業(yè)務(wù)明細(xì)，指定業(yè)務(wù)條線或部門(mén)或地區(qū)或管理機(jī)構(gòu)或客戶經(jīng)理或客戶，分析預(yù)測(cè)各產(chǎn)品或科目在未來(lái)指定時(shí)點(diǎn)或指定時(shí)間段內(nèi)的時(shí)點(diǎn)余額、日均余額、收支、收益率、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用等情況。

（6）支持通過(guò)條件輸入進(jìn)行場(chǎng)景模擬，包括但不限于宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境與政策變化、客戶行為變化、業(yè)務(wù)發(fā)展變化等情形引起的存量與增量業(yè)務(wù)在規(guī)模、結(jié)構(gòu)、價(jià)格、期限等方面的變化，試算全行（或各業(yè)務(wù)條線或部門(mén)或地區(qū)或管理機(jī)構(gòu)或客戶經(jīng)理或客戶）在未來(lái)某一時(shí)間段內(nèi)各產(chǎn)品、各科目的時(shí)點(diǎn)余額、日均余額、收益、收益率、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用、凈息差、凈利差、資產(chǎn)收益率、資本收益率、成本收入比等要素的影響。并能進(jìn)行多種場(chǎng)景下的結(jié)果對(duì)比分析。

（7）支持按業(yè)務(wù)條線、部門(mén)、地區(qū)、管理機(jī)構(gòu)、客戶經(jīng)理、客戶等維度，根據(jù)存量業(yè)務(wù)及收益水平，預(yù)測(cè)分析在未來(lái)一段時(shí)間不同業(yè)務(wù)的盈虧平衡點(diǎn)指導(dǎo)利率及保持一定收益水平下的盈虧平衡指導(dǎo)利率，計(jì)算分析不同業(yè)務(wù)的固定成本、變動(dòng)成本，在達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)或一定收益水平下各項(xiàng)業(yè)務(wù)需實(shí)現(xiàn)的規(guī)模。

（8）支持通過(guò)條件輸入進(jìn)行場(chǎng)景模擬，包括但不限于宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境與政策變化、客戶行為變化、業(yè)務(wù)發(fā)展變化等情形引起的存量與增量業(yè)務(wù)在規(guī)模、結(jié)構(gòu)、價(jià)格、期限等方面的變化，試算分析在未來(lái)一段時(shí)間盈虧平衡點(diǎn)指導(dǎo)利率及保持一定收益水平下的盈虧平衡指導(dǎo)利率，計(jì)算分析不同業(yè)務(wù)的固定成本、變動(dòng)成本，在達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)或一定收益水平下各項(xiàng)業(yè)務(wù)需實(shí)現(xiàn)的規(guī)模。

（9）按產(chǎn)品性質(zhì)、業(yè)務(wù)屬性和特點(diǎn)，區(qū)分主動(dòng)負(fù)債和被動(dòng)負(fù)債，建立主動(dòng)負(fù)債統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，建立被動(dòng)負(fù)債利率敏感程度劃分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)不同利率敏感性的產(chǎn)品分類(lèi)。

（10）能實(shí)時(shí)計(jì)算MPA監(jiān)管指標(biāo)，并實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)試算功能，通過(guò)調(diào)整某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模，對(duì)MPA監(jiān)管指標(biāo)的影響進(jìn)行隨時(shí)測(cè)算。

第四篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理辦法參考

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理暫行辦法

第一章 總 則

第一條 為把XXXX辦成真正的國(guó)有商業(yè)銀行，建立自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》和人民銀行有關(guān)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的要求，特制定本辦法。

第二條 本辦法適用于各省、自治區(qū)、直轄市分行，計(jì)劃單列市分行（含哈爾濱、沈陽(yáng)、西安、武漢、廣州、長(zhǎng)春、南京、成都、新疆兵團(tuán)分行，濟(jì)南、杭州分行，珠海、汕頭、蘇州分行）；上海、深圳、西藏分行和總行營(yíng)業(yè)部、海外分行可參照本辦法執(zhí)行。

各分行根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)下自主決定可行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理方式。

第三條 本辦法適用于人民幣業(yè)務(wù)。外匯業(yè)務(wù)按人民銀行外匯資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法執(zhí)行。

第四條 本辦法的制定主要體現(xiàn)以下原則：

根據(jù)人民銀行的要求，現(xiàn)行的是資產(chǎn)負(fù)債比例管理基礎(chǔ)上的規(guī)模管理，是向國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變過(guò)程中的過(guò)渡性辦法。

1.系統(tǒng)性。資產(chǎn)負(fù)債比例管理不僅是資金計(jì)劃的單項(xiàng)管理，而且也是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債所涉及的主要業(yè)務(wù)進(jìn)行全面系統(tǒng)的綜合管理。

2.自律性。促進(jìn)XXXX逐步建立商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制，使XXXX資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)符合商業(yè)銀行的基本要求。

3.效益性。完善XXXX內(nèi)部各項(xiàng)管理，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高XXXX整體經(jīng)濟(jì)效益。

第五條 XXXX按照人民銀行有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的規(guī)定接受監(jiān)管，各分行接受人民銀行當(dāng)?shù)胤中械谋O(jiān)管。

第六條 遇到重大社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和人民銀行重大政策調(diào)整，總行將調(diào)整本辦法。

第二章 資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指標(biāo)體系

第七條 資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指標(biāo)體系包括考核指標(biāo)和監(jiān)測(cè)指標(biāo)兩類(lèi)?？己酥笜?biāo)包括存貸款增量比例、信貸資產(chǎn)質(zhì)量比例、利息收回率、備付金比例、拆借資金比例、資金調(diào)度計(jì)劃完成率。監(jiān)測(cè)指標(biāo)包括存貸款余額比例、存款市場(chǎng)占有率、中長(zhǎng)期貸款比例、專(zhuān)項(xiàng)貸款完成率、資產(chǎn)利潤(rùn)率（以上比例計(jì)算公式見(jiàn)附表）?？己酥笜?biāo)的執(zhí)行結(jié)果與存貨比例掛鉤。監(jiān)測(cè)指標(biāo)用以分析和評(píng)價(jià)各分行的資產(chǎn)負(fù)債比例執(zhí)行情況。

第八條 總行根據(jù)XXXX三年發(fā)展規(guī)劃，結(jié)合各分行的實(shí)際情況，對(duì)各行分別下達(dá)考核指標(biāo)的規(guī)定比例。

考核指標(biāo)按月監(jiān)測(cè)，按季考核；監(jiān)測(cè)指標(biāo)按月上報(bào)。各分行應(yīng)于每月10日前上報(bào)上月的人民幣資產(chǎn)負(fù)債比例監(jiān)測(cè)考核表，并按季上報(bào)資產(chǎn)負(fù)債比例執(zhí)行情況的分析報(bào)告。

第三章 負(fù)債管理

第九條 負(fù)債管理主要包括對(duì)存款、向總行和人民銀行借款、拆入資金等債務(wù)的管理。

第十條 負(fù)債管理主要是通過(guò)資金組織措施，積極消化農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)存款，清理不合理同業(yè)負(fù)責(zé)占用，按計(jì)劃完成總行資金調(diào)度和人民銀行調(diào)控任務(wù)，逐步調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債成本，增加自身存款總量，爭(zhēng)取系統(tǒng)信貸資金的自求平衡。

第十一條 各分行根據(jù)人民銀行要求，結(jié)合當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融改革等實(shí)際情況，逐步降低農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)存款占XXXX存款的比重，妥善處理行、社資金關(guān)系。

第十二條 按照人民銀行的要求和總行規(guī)定，嚴(yán)格控制拆借資金的總量和占存款的比重。總行根據(jù)各分行的情況，對(duì)同業(yè)拆借業(yè)務(wù)授予不同的權(quán)限。各分行拆借資金要執(zhí)行人民銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)管理辦法和總行的有關(guān)規(guī)定。

第十三條 嚴(yán)格執(zhí)行總行下達(dá)的資金調(diào)度計(jì)劃，搞好資金的合理配置。有向總行借款的分行要積極歸還借款，嚴(yán)格執(zhí)行總行下達(dá)的還款計(jì)劃。新增借款要與存貸比例、資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益掛鉤。

第四章 資產(chǎn)管理

第十四條 資產(chǎn)管理以信貸資產(chǎn)管理為主，同時(shí)包括對(duì)債券投資、拆出資金、應(yīng)收利息、在中央銀行的存款、庫(kù)存現(xiàn)金等資產(chǎn)的管理。

第十五條 資產(chǎn)管理的目標(biāo)是：保持資產(chǎn)的適度流動(dòng)性，控制資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)收益率，促進(jìn)資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性和盈利性的最佳組合。

第十六條 各分行要根據(jù)已有的不良信貸資產(chǎn)比例，提出分年提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量的目標(biāo)和實(shí)施方案?？傂袑?duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量較差且無(wú)改進(jìn)的分行，要從緊核定其存貸比例。

第十七條 加強(qiáng)重點(diǎn)客戶的貸款管理，各分行有以下情況之一者，要報(bào)總行有關(guān)信貸部門(mén)備案：

1.單一客戶貸款余額1億元（含1億元）以上；

2.單一客戶貸款催收余額500萬(wàn)元（含500萬(wàn)元）以上；

3.單一客戶未核銷(xiāo)貸款呆帳余額200萬(wàn)元（含200萬(wàn)元）以上。

第十八條 根據(jù)人民銀行的要求和總行的有關(guān)規(guī)定，各分行要加強(qiáng)轄內(nèi)行在人民銀行開(kāi)戶管理，保持適當(dāng)備付金，減少無(wú)息和低息資金占用。超額備付金要及時(shí)調(diào)整。

各分行要按時(shí)足額上繳二級(jí)準(zhǔn)備金。

第十九條 積極開(kāi)展債券業(yè)務(wù)，根據(jù)總行授權(quán)，依法參與債券市場(chǎng)。按季分類(lèi)上報(bào)債券投資余額和交易量。

第二十條 未經(jīng)總行授權(quán)，不得辦理同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。

第二十一條 在清理資金來(lái)源和運(yùn)用和基礎(chǔ)上，嚴(yán)格控制新增非盈利資產(chǎn)的占用量和比重。對(duì)存貨軋差后剩余資金用途不明的，總行有權(quán)要求及時(shí)報(bào)告，并增加收回借款或上存計(jì)劃。對(duì)非信貸資產(chǎn)占用結(jié)構(gòu)要按季分析說(shuō)明。

第二十二條 各分行當(dāng)年新增應(yīng)收利息和虧損視同存款減少，計(jì)算和考核存貸款增量比例時(shí)按50％相應(yīng)扣除。

第五章 存貸款比例管理

第二十三條 存貨比例管理與貸款限額管理并存，相互關(guān)聯(lián)。

第二十四條 本辦法所指存款包括企業(yè)存款、農(nóng)業(yè)存款、儲(chǔ)蓄存款，不包括農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)存款和準(zhǔn)備金；所指貸款包括各項(xiàng)農(nóng)業(yè)貸款、工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、其他貸款、基建技改貸款和政策性住房貸款等。其口徑與信貸項(xiàng)目電報(bào)統(tǒng)計(jì)口徑一致。

第二十五條 總行確定各分行存貸款增量比例的基本原則是：兼顧歷史，效益傾斜，逐步降低資產(chǎn)質(zhì)量差、經(jīng)營(yíng)效益低、超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)的分行的存貸款余額比例。

第二十六條 總行確定基礎(chǔ)貸款規(guī)模和增量存貸比例力求體現(xiàn)區(qū)別對(duì)待的原則，根據(jù)各分行上年正常貸款占全國(guó)的正常貸款比重和支農(nóng)貸款投放量，并考慮存貸款余額比例、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)效益三項(xiàng)因素，確定各分行本基礎(chǔ)貸款規(guī)模。該規(guī)模與本存款增量計(jì)劃之比形成本增量基本比例，原則上不超過(guò)75％?；A(chǔ)貸款規(guī)模原則上不予調(diào)減。

第二十七條 在完成總行核定存款計(jì)劃的前提下，總行根據(jù)以下因素，對(duì)各分行超計(jì)劃存款核定存貸款比例。

1.存款增加額；

2.各項(xiàng)考核指標(biāo)完成情況；

3.各項(xiàng)貸款結(jié)構(gòu)執(zhí)行情況；

4.資金調(diào)度計(jì)劃完成情況；

5.當(dāng)年新增應(yīng)收利息和當(dāng)年增加虧損。

第二十八條 在未完成存款計(jì)劃時(shí)，總行下達(dá)各分行的基礎(chǔ)貸款規(guī)模，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得突破。因特殊原因要求調(diào)增的，要向總行提交詳細(xì)的書(shū)面報(bào)告，經(jīng)批準(zhǔn)后方可調(diào)整。在完成或即將完成全年存款計(jì)劃時(shí)，要向總行書(shū)面報(bào)告，提出超計(jì)劃存款預(yù)測(cè)數(shù)，由總行下達(dá)存貸比例后執(zhí)行。

第二十九條 總行于12月上旬根據(jù)各分行的考核指標(biāo)執(zhí)行情況，對(duì)存貸款增量比例最終認(rèn)定，并將其換算成貸款規(guī)模，下達(dá)貸款規(guī)模通知書(shū)。

第三十條 為了準(zhǔn)確地按季核定分行季度存貸比例，各分行必須于季前15日內(nèi)上報(bào)總行季度存貸款預(yù)測(cè)數(shù)。

第三十一條 加強(qiáng)資金調(diào)度，縮小地區(qū)性不平衡?？傂懈鶕?jù)各分行的存貸款增量比例編制資金調(diào)度計(jì)劃。對(duì)專(zhuān)項(xiàng)支農(nóng)等貸款大于資金來(lái)源造成的資金缺口，或全年存款異常下降的，總行通過(guò)資金調(diào)度計(jì)劃解決，或調(diào)減基礎(chǔ)貸款規(guī)模。

第三十二條 為保證專(zhuān)項(xiàng)等支農(nóng)貸款的落實(shí)，在核定存貸比例基礎(chǔ)上下達(dá)限額?？傂袑?duì)專(zhuān)項(xiàng)等支農(nóng)貸款任務(wù)較重的分行，可適當(dāng)調(diào)高存貸款比例。當(dāng)存貸款增量比例已經(jīng)到位，而專(zhuān)項(xiàng)貸款任務(wù)因自身工作原因尚未完成時(shí)，分行必須壓縮相關(guān)項(xiàng)下的非專(zhuān)項(xiàng)貸款，以保證當(dāng)年專(zhuān)項(xiàng)貸款的到位。因農(nóng)副產(chǎn)品收購(gòu)需增加貸款投放的，在農(nóng)采貸款下降部分歸位后，總行可考慮調(diào)整存貸款增量比例。

第六章 資產(chǎn)負(fù)債比例管理的組織與實(shí)施

第三十三條 為保證資產(chǎn)負(fù)債比例管理工作的順利進(jìn)行，總、分行要成立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)（下簡(jiǎn)稱(chēng)管委會(huì)）。管委會(huì)主任由行長(zhǎng)兼任，副主任和委員由行長(zhǎng)指定。管委會(huì)的主要職責(zé)是：制定全行資產(chǎn)負(fù)債管理總目標(biāo)和指標(biāo)體系，協(xié)調(diào)相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)工作關(guān)系，督促資產(chǎn)負(fù)債管理各項(xiàng)指標(biāo)的落實(shí)，分析全行的資產(chǎn)負(fù)債比例的狀況，對(duì)各分行的資產(chǎn)負(fù)債狀況提出改進(jìn)意見(jiàn)。

第三十四條 資產(chǎn)負(fù)債比例管理委員會(huì)下設(shè)辦公室，具體負(fù)責(zé)全行及各分行的資產(chǎn)負(fù)債比例監(jiān)測(cè)考核工作；上報(bào)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債比例監(jiān)測(cè)考核表；整理管委會(huì)的例會(huì)記錄，起草有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的文件。

第三十五條 資金計(jì)劃部門(mén)負(fù)責(zé)比例指標(biāo)體系的監(jiān)測(cè)、分析、綜合和考核，負(fù)責(zé)制定各分行的存貸比例、拆借資金比例、備付金比例、資金調(diào)度計(jì)劃完成率，并根據(jù)存貸款比例執(zhí)行情況調(diào)度和調(diào)劑資金，分析和考核資金的使用效益。

第三十六條 信貸部門(mén)負(fù)責(zé)貫徹落實(shí)管委會(huì)有關(guān)信貸管理和信貸投放的決議；監(jiān)測(cè)考核信貸資產(chǎn)質(zhì)量比例、中長(zhǎng)期貸款比例、利息收回率；對(duì)各分行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和評(píng)價(jià)，并就信貸資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)度管理向管委會(huì)提出建議和報(bào)告。督促各分行落實(shí)專(zhuān)項(xiàng)貸款計(jì)劃。

第三十七條 財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)和考核各分行的負(fù)債成本及資產(chǎn)利潤(rùn)率，協(xié)助信貸部門(mén)提高柜臺(tái)收息率，并就全行的損益狀況及原因，按季向管委會(huì)提供分析報(bào)告。

第三十八條 資金組織部門(mén)負(fù)責(zé)制定全行和各分行的存款計(jì)劃；監(jiān)測(cè)全行的存款成本和存款市場(chǎng)占有率，并定期分析報(bào)告；預(yù)測(cè)各分行的存款趨勢(shì)，對(duì)可能出現(xiàn)的影響存款大幅度波動(dòng)的因素要及時(shí)向管委會(huì)報(bào)告。

第三十九條 稽核部門(mén)負(fù)責(zé)定期稽核資產(chǎn)負(fù)債比例管理的各項(xiàng)考核指標(biāo)和監(jiān)測(cè)指標(biāo)完成情況，并定期向管委會(huì)提交稽核報(bào)告。

附表：

人民幣資產(chǎn)負(fù)債比例監(jiān)測(cè)考核表

分行

年

月

單位：萬(wàn)元、％

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｜月末｜比年初增減｜

考核比例和監(jiān)測(cè)比例

｜上期｜本期比例

｜余額｜

｜

｜比例｜

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１．現(xiàn)金

｜

｜

｜考核比例：

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

２．在人行存款

｜

｜

｜１．存貸款增量比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

３．繳存人行準(zhǔn)備金｜

｜

｜２．逾期貸款比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

４．存、拆放同業(yè) ｜

｜

｜

催收貸款比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

其中：同業(yè)拆出｜

｜

｜３．利息收回率

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

５．存放系統(tǒng)內(nèi)款項(xiàng)｜

｜

｜４．拆入資金比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

其中：上存總行｜

｜

｜

拆出資金比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

６．交人行財(cái)政存款｜

｜

｜５．資金調(diào)度計(jì)劃完成率

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

７．債券類(lèi)投資

｜

｜

｜ 其中：上存資金計(jì)劃完成率｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

８．各項(xiàng)貸款

｜

｜

｜ 歸還總行借款計(jì)劃完成率 ｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

ａ．短期貸款

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

ｂ．長(zhǎng)期貸款

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

ｃ．逾期貸款

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

ｄ．催收貸款

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

９．應(yīng)收利息

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１０．其他應(yīng)收款 ｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１１．在建工程

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１２．固定資產(chǎn)凈值｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１３．其他資產(chǎn)

｜

｜

｜監(jiān)測(cè)比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１４．虧損掛帳

｜

｜

｜１．存貸款余額比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

合計(jì)｜

｜

｜２．存款市場(chǎng)占有率

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１５．各項(xiàng)存款

｜

｜

｜３．中長(zhǎng)期貸款比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１６．系統(tǒng)內(nèi)存放 ｜

｜

｜４．備付金比例

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

其中：向總行借款｜

｜

｜５．專(zhuān)項(xiàng)貸款計(jì)劃完成率

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１７．向人行借款 ｜

｜

｜６．資產(chǎn)利潤(rùn)率

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１８．財(cái)政性存款 ｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

１９．同業(yè)拆、存放｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

其中：信用社存款｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

同業(yè)拆入 ｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

２０．應(yīng)付利息

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

２１．其他應(yīng)付款 ｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

２２．結(jié)益

｜

｜

｜

｜

｜

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２３．聯(lián)行往來(lái)

｜

｜

｜

｜

｜

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２４．其他負(fù)債

｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

小

計(jì)｜

｜

｜

｜

｜

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２５．所有者權(quán)益 ｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－

其中：實(shí)收資本｜

｜

｜

｜

｜

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合計(jì)｜

｜

｜

｜

｜

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－

注：上存總行存款包括上交二級(jí)準(zhǔn)備金。

聯(lián)行往來(lái)包括匯出匯款。

同業(yè)拆出、拆入包括銀行業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)拆出和拆入。

第四十條 統(tǒng)計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)定期統(tǒng)計(jì)各分行的資產(chǎn)負(fù)債比例執(zhí)行報(bào)表，交管委會(huì)分析和評(píng)價(jià)。

第七章 附 則

第四十一條 本辦法自1996年4月1日起實(shí)施。凡過(guò)去有關(guān)規(guī)定與本辦法不一致，一律以本辦法為準(zhǔn)。

第四十二條 本辦法由總行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋和修改。

第四十三條 各分行要制定資產(chǎn)負(fù)債比例管理實(shí)施細(xì)則和資產(chǎn)負(fù)債比例委員會(huì)工作條件，報(bào)總行備案。

附件：資產(chǎn)負(fù)債比例計(jì)劃公式

考核指標(biāo)包括：

1.存貸款增量比例＝各項(xiàng)貸款比年初增加額／各項(xiàng)存款比年初增加額×100％

2.逾期貸款比例＝逾期貸款余額／各項(xiàng)貸款余額×100％

催收貸款比例＝催收貸款余額／各項(xiàng)貸款余額×100％

3.利息收回率＝（利息收入－當(dāng)年新增應(yīng)收利息）／利息收入×100％

4.備付金比例＝（在人民銀行存款＋庫(kù)存現(xiàn)金）余額／各項(xiàng)存款余額×100％

5.拆入資金比例＝同業(yè)拆入余額／各項(xiàng)存款余額×100％

拆出資金比例＝同業(yè)拆出余額／各項(xiàng)存款余額扣除準(zhǔn)備金、備付金×100％

拆借資金比例經(jīng)總行授權(quán)并核定比例。

6.資產(chǎn)調(diào)度計(jì)劃完成率包括：

上存資金計(jì)劃完成率＝本期實(shí)際上存資金增加數(shù)／上存資金計(jì)劃×100％

歸還總行借款計(jì)劃完成率＝本期向總行借款下降數(shù)／歸還總行借款計(jì)劃×100％

監(jiān)測(cè)指標(biāo)包括：

1.存貸款余額比例＝各項(xiàng)貸款余額／各項(xiàng)存款余額×100％

2.存款市場(chǎng)占有率＝本期各項(xiàng)存款增加額／本期各家金融機(jī)構(gòu)存款增加額×100％

3.專(zhuān)項(xiàng)貸款計(jì)劃完成率＝專(zhuān)項(xiàng)貸款實(shí)際增加額／專(zhuān)項(xiàng)貸款計(jì)劃×100％

專(zhuān)項(xiàng)貸款主要包括國(guó)務(wù)院核定的糧棉大縣和兩高一優(yōu)貸款。

4.中長(zhǎng)期貸款比例＝（中長(zhǎng)期＋催收）貸款余額／各項(xiàng)貸款余額×100％

5.資產(chǎn)利潤(rùn)率＝各項(xiàng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總和／本外幣資產(chǎn)總額×100％

以上各項(xiàng)存款中均不包括農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)存款／準(zhǔn)備金。

各項(xiàng)指標(biāo)按總行有關(guān)職能部門(mén)下達(dá)計(jì)劃和任務(wù)執(zhí)行，總行不統(tǒng)一核定各項(xiàng)指標(biāo)。

第五篇：農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理問(wèn)題探討

農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理問(wèn)題探討 摘要：資產(chǎn)負(fù)債管理是在當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)占主流地位的科學(xué)管理方法，本文從介紹農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)狀入手，提出了加強(qiáng)農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理所應(yīng)采取的主要措施。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村商業(yè)銀行；資產(chǎn)負(fù)債管理

資產(chǎn)負(fù)債管理，就是商業(yè)銀行對(duì)所有的資產(chǎn)負(fù)債的類(lèi)型、數(shù)量以及資產(chǎn)負(fù)債的總量、比例及其組合同時(shí)做出決策的一種綜合性資金管理的科學(xué)方法。其實(shí)質(zhì)是對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的總量結(jié)構(gòu)進(jìn)行計(jì)劃、安排和控制，在保證資金使用安全性、流動(dòng)性的前提下，以最少的耗費(fèi)獲取最佳的收益。經(jīng)過(guò)發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家銀行業(yè)的實(shí)踐總結(jié)，資產(chǎn)負(fù)債管理已被證明是目前銀行業(yè)較為科學(xué)規(guī)范和普遍適用的管理辦法。從西方商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)看，資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)管理工作，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心。結(jié)合我國(guó)金融改革的實(shí)際，從前幾年國(guó)有商業(yè)銀行的試點(diǎn)情況看，也使我們認(rèn)識(shí)到資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)施的成功與否直接關(guān)系到農(nóng)信社向農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌的成敗。

一、我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)狀

我國(guó)現(xiàn)時(shí)的農(nóng)村商業(yè)銀行是我國(guó)農(nóng)村金融體制改革的產(chǎn)物，是建立在農(nóng)村信用社基礎(chǔ)之上，服務(wù)于城鄉(xiāng)的現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)。經(jīng)過(guò)兩年多的努力，農(nóng)村信用社管理體制改革取得重要階段性成果。在新的管理體制框架下，出現(xiàn)了諸如北京、上海等在原市聯(lián)社的基礎(chǔ)上，改制為統(tǒng)一法人的農(nóng)村商業(yè)銀行，這不僅使原本產(chǎn)權(quán)不明的農(nóng)信社明晰了產(chǎn)權(quán)關(guān)系，而且強(qiáng)化了約束機(jī)制、增強(qiáng)了服務(wù)功能，同時(shí)使經(jīng)營(yíng)機(jī)制開(kāi)始轉(zhuǎn)換，歷史包袱初步化解，金融風(fēng)險(xiǎn)得到控制。比如，隨著北京農(nóng)村商業(yè)銀行的掛牌成立，使得建立在原來(lái)農(nóng)信社基礎(chǔ)上的各項(xiàng)業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展，經(jīng)營(yíng)狀況明顯改善，支農(nóng)貸款投放不斷增加，支農(nóng)力度進(jìn)一步加大，經(jīng)濟(jì)效益逐步提高，從而煥發(fā)出勃勃的生機(jī)活力。2005年，該行實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)12.7億元，比年初增長(zhǎng)21%；全行“一逾二呆”口徑下的不良貸款比年初下降6.9億元，全面實(shí)現(xiàn)了不良貸款的“雙降目標(biāo)”，極大地降低了貸款風(fēng)險(xiǎn)度。

二、農(nóng)村商業(yè)銀行存在的問(wèn)題

誠(chéng)然，新組建的農(nóng)村商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理方面取得了一定的成績(jī)，但作為新時(shí)期我國(guó)農(nóng)村金融體制改革的產(chǎn)物，其資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)營(yíng)管理或多或少的受農(nóng)村信用社的影響，還存在諸多不足。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面

1.信貸質(zhì)量不高，信貸行為缺乏風(fēng)險(xiǎn)約束。長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)村信用社在利益動(dòng)機(jī)驅(qū)使下，有信貸擴(kuò)張動(dòng)力，但缺乏對(duì)自身行為的約束，導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，信貸風(fēng)險(xiǎn)增大。

2.缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法與手段，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境不公平，業(yè)務(wù)單一。長(zhǎng)期以來(lái)，由于缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理的金融工具，再加上諸如國(guó)有商業(yè)銀行的國(guó)家信用及壟斷地位、郵政儲(chǔ)蓄的“零風(fēng)險(xiǎn)”經(jīng)營(yíng)、農(nóng)村信用社的政策性負(fù)擔(dān)等等不平等的金融競(jìng)爭(zhēng)，使得農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)成為我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)最大的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。再加上農(nóng)村信用社的歷史“包袱”、落后的經(jīng)營(yíng)方式和手段、整體素質(zhì)不高的員工隊(duì)伍，決定了對(duì)于利率市場(chǎng)化不能適應(yīng)。不僅缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，更缺乏有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)軟件，利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)很難采集，信息加工處理很難正常運(yùn)作。利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段的滯后，導(dǎo)致現(xiàn)在的農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理方面有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的欠缺。

從業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)看，農(nóng)村信用社多年來(lái)中間業(yè)務(wù)收人欠缺，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，投資渠道少，承受利率變化能力弱，應(yīng)對(duì)措施缺乏。在利率變動(dòng)情況下，往往出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)虧損，這方面的情況，在轉(zhuǎn)制中的農(nóng)村商業(yè)銀行也或多或少的存在。

3.缺乏資產(chǎn)負(fù)債管理的具體措施。資產(chǎn)負(fù)債比例管理是一個(gè)完整的有機(jī)整體，它從實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債整體的流動(dòng)性、安全性和盈利性的最佳組合的角度進(jìn)行管理，具有綜合性、全面性的特點(diǎn)。但是目前很多人認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債比例管理僅僅是幾個(gè)比例指標(biāo)的管理，甚至就是控制存貸款比例指標(biāo)，在原來(lái)的農(nóng)村信用社，很多人均持這樣的觀點(diǎn)。由于受農(nóng)村信用社資產(chǎn)負(fù)債管理的影響，現(xiàn)在我國(guó)的農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理的組織機(jī)構(gòu)尚不完善，資產(chǎn)負(fù)債管理尚處于初級(jí)階段。

三、農(nóng)村商業(yè)銀行加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理所應(yīng)采取的措施

由于各農(nóng)村商業(yè)銀行的人員素質(zhì)和科技水平參差不齊，所以資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)的選擇作為商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要管理策略，應(yīng)在“整體規(guī)劃，循序漸進(jìn)，分步實(shí)施”的原則下進(jìn)行。

（一）農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的近期首要工作

首先，多渠道增加農(nóng)村商業(yè)資本金，增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理核心在于提高資本充足率，增強(qiáng)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。對(duì)于從農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)制而來(lái)的農(nóng)村商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，為確保其可持續(xù)性發(fā)展，并在激烈的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地，同時(shí)促進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，及時(shí)的多渠道的充實(shí)自身的資本金是其發(fā)展的基礎(chǔ)。一方面堅(jiān)持以效益為中心建立科學(xué)的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，從每年的經(jīng)營(yíng)效益中提取資本公積，擴(kuò)大資本規(guī)模。另一方面，抓住我國(guó)金融改革的有利時(shí)機(jī)，通過(guò)清產(chǎn)核資、增資擴(kuò)股，廣泛吸收單位和個(gè)人的股份，充實(shí)商業(yè)銀行的資本金，增強(qiáng)其抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

其次，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。一是貸款的決策由經(jīng)驗(yàn)決策向科學(xué)化、民主化轉(zhuǎn)變，力求做到定性、定量分析，為貸款項(xiàng)目提供必要性、安全性、效益性的科學(xué)依據(jù)；二是抓住由原來(lái)的多級(jí)法人轉(zhuǎn)化為一級(jí)法人的有利時(shí)機(jī)，實(shí)現(xiàn)貸款管理由粗放式管理轉(zhuǎn)向集約式管理，同時(shí)貸款監(jiān)督由單項(xiàng)靜態(tài)監(jiān)測(cè)轉(zhuǎn)向動(dòng)態(tài)全方位監(jiān)測(cè)；三是實(shí)施審貸分離，發(fā)揮制約機(jī)制；四是借貸方式由信用擔(dān)保轉(zhuǎn)向質(zhì)押、抵押擔(dān)保，用以減少或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)；五是委派業(yè)務(wù)素質(zhì)高的人員擔(dān)任信貸工作，實(shí)行量化考核，信貸質(zhì)量高低與信貸人員經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，獎(jiǎng)罰分明。

第三，強(qiáng)化負(fù)債管理，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。一是強(qiáng)化負(fù)債管理，加大對(duì)公存款力度。首先，實(shí)行以貸吸存、以結(jié)算吸存等多種吸存手段,并在目標(biāo)管理中，增加負(fù)債結(jié)構(gòu)指標(biāo)，突出對(duì)公存款考核；其次，開(kāi)辦新的對(duì)公存款種類(lèi)，如協(xié)議存款、通知存款等新的業(yè)務(wù)種類(lèi)。二是狠抓儲(chǔ)蓄存款，合理配置存款結(jié)構(gòu)。積極組織低成本的資金，提高活期存款在各項(xiàng)存款中的占比。要努力拓展儲(chǔ)蓄服務(wù)范圍，以活期儲(chǔ)蓄形式積極開(kāi)展中間代理和存貸結(jié)合業(yè)務(wù)。實(shí)現(xiàn)從單

一、被動(dòng)型的傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄服務(wù)方式向多功能、全方位的現(xiàn)代儲(chǔ)蓄服務(wù)方式轉(zhuǎn)變，從單純的個(gè)人服務(wù)型向社會(huì)服務(wù)型轉(zhuǎn)變，從利息收入型向綜合收入型轉(zhuǎn)變。

第四，完善機(jī)構(gòu)建設(shè)。資產(chǎn)負(fù)債管理是一項(xiàng)綜合性管理工作，涉及到各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)，需各業(yè)務(wù)部門(mén)協(xié)調(diào)合作，必須建立一套功能完善的獨(dú)立性較強(qiáng)的資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)構(gòu)。農(nóng)村商業(yè)銀行可以考慮在總行和分支行分別建立具有不同職能的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)?？傂匈Y產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)的執(zhí)行部門(mén)是負(fù)責(zé)有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債管理政策制定和行使對(duì)資本、資產(chǎn)負(fù)債、利率和流動(dòng)性的管理，并代理總行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)管理其賬簿。資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)是資產(chǎn)或負(fù)債交易的決策制定者，它主要通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債管理報(bào)告和分析行使職能，不同層級(jí)的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)都有自己的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限，如利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限等等。

第五，設(shè)置出既滿足自身資產(chǎn)負(fù)債管理又符合監(jiān)管要求的資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)體系。這些指標(biāo)體系應(yīng)由資產(chǎn)負(fù)債總量管理、流動(dòng)性管理、安全性管理和盈利性管理等幾組指標(biāo)所構(gòu)成?？偭抗芾碇笜?biāo)：資產(chǎn)負(fù)債總量管理主要應(yīng)設(shè)置存貸款比例、匯差清算比例、拆借資金比例等項(xiàng)指標(biāo)配合使用。其管理目標(biāo)是防止商業(yè)銀行超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)和消除經(jīng)營(yíng)中已有超負(fù)荷現(xiàn)象，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債總量平衡；流動(dòng)性管理指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性管理一般應(yīng)設(shè)置備付金比例、資產(chǎn)

流動(dòng)性比例、中長(zhǎng)期貸款比例三項(xiàng)指標(biāo)配套使用。其管理目標(biāo)是使流動(dòng)性資產(chǎn)保持在正常最低限量以上，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，避免過(guò)分的短存長(zhǎng)貸，滿足支付的需求；安全性管理指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債安全性管理主要應(yīng)設(shè)置資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)比例、貸款質(zhì)量比例和單個(gè)貸款比例四項(xiàng)指標(biāo)。其管理目標(biāo)是把風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)量控制在安全區(qū)域內(nèi)，降低和分散風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)安全性；盈利性管理指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債盈利性管理一般應(yīng)設(shè)置資產(chǎn)利潤(rùn)比例、資本利潤(rùn)比例、負(fù)債成本比例和應(yīng)收利息比例四項(xiàng)指標(biāo)。其管理目標(biāo)是提高資產(chǎn)盈利率，加強(qiáng)貸款回收工作，降低負(fù)債成本，促使商業(yè)銀行注意改善資產(chǎn)和負(fù)債的效益結(jié)構(gòu)。

第六，強(qiáng)化對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理模式的應(yīng)用意識(shí)。資產(chǎn)負(fù)債比例管理的重要內(nèi)涵就是以最低成本，取得最佳的效益，實(shí)現(xiàn)盈利性管理。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行只有實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理這一模式，才會(huì)實(shí)現(xiàn)以最低的成本，取得最佳收益的目標(biāo)。因此，首先要有一個(gè)經(jīng)營(yíng)的意識(shí)，不但銀行的各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)要有這個(gè)意識(shí)，而且全體職員都應(yīng)該樹(shù)立牢固的經(jīng)營(yíng)意識(shí)，在思想上要明確，在行動(dòng)上要落實(shí)；其次要認(rèn)識(shí)到實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理，有利于商業(yè)銀行自求平衡、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我制約和自我發(fā)展，從而使商業(yè)銀行走上一條良性循環(huán)的發(fā)展道路；再次要樹(shù)立集約化經(jīng)營(yíng)觀念，改變不求資產(chǎn)質(zhì)量，片面追求規(guī)模數(shù)量的做法，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，優(yōu)化資產(chǎn)組合，提高資產(chǎn)質(zhì)量。

（二）農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的近期策略

農(nóng)村商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的近期策略是強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)的管理。自從上世紀(jì)90年代以來(lái)，由于銀行業(yè)的兼并、金融產(chǎn)品的擴(kuò)張、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的全球一體化、金融資產(chǎn)證券化和金融監(jiān)管的國(guó)際統(tǒng)一規(guī)則的出現(xiàn)等等原因，西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理得到了進(jìn)一步的發(fā)展，資產(chǎn)負(fù)債管理把利率風(fēng)險(xiǎn)管理放在十分突出的位置上?？茖W(xué)地管理資產(chǎn)和負(fù)債以實(shí)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)的短期效應(yīng)和長(zhǎng)期效應(yīng)的最小化是其重要目標(biāo)之一。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中所而臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也將逐漸顯現(xiàn)。因此，加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的分析、研究，強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理，完善資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制，是農(nóng)村商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化條件下必須認(rèn)真研究的一項(xiàng)重要而又緊迫的課題。

利率風(fēng)險(xiǎn)是指因利率變動(dòng)引起信貸資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的損失。在現(xiàn)代商業(yè)銀行眾多的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法中，最基礎(chǔ)、最常用的是利率敏感性缺口分析。只有在做好利率敏感性缺口分析這一利率風(fēng)險(xiǎn)管理“基本功”的基礎(chǔ)上，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理總體上仍處于初級(jí)階段的我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，才能逐步過(guò)渡到其他更為復(fù)雜的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法。此外，在我國(guó)，將來(lái)隨著金融衍生工具的不斷推出，商業(yè)銀行還需逐漸選擇其他適當(dāng)?shù)睦曙L(fēng)險(xiǎn)管理策略控制利率風(fēng)險(xiǎn)，比如表外金融衍生工具策略。目前我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略主要是表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債管理策略，即通過(guò)適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)控制全行的利率風(fēng)險(xiǎn)，包括貸款組合策略、投資組合策略、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)策略等。

在我國(guó)發(fā)展金融衍生市場(chǎng)后，商業(yè)銀行還可選擇表外金融衍生工具策略，即通過(guò)不同的表外金融衍生工具控制全行的利率風(fēng)險(xiǎn)，包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、利率互換合同、買(mǎi)入期權(quán)和賣(mài)出期權(quán)合同、利率上限和利率下限期權(quán)合同等。

[1]粟建平：《農(nóng)村信用社利率風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究》，《金融研究》2004年第10期。

陳小憲：《加速建立現(xiàn)代商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理體系》，《金融研究》2003年第2期。

蘭鷹、王亞卉：《加強(qiáng)國(guó)有銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的幾點(diǎn)思考》，《中國(guó)城市全融》1997年10期。

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