第一篇：《公司理財(cái)》讀書報(bào)告

《公司理財(cái)》讀書報(bào)告

課程：成本管理會(huì)計(jì)學(xué)號：08806211姓名：劉夢雅

摘要：近年來我國資本市場發(fā)展迅速，成為亞太地區(qū)重要的新興市場之一，資本市場的誕生、規(guī)范和成長改變了我國企業(yè)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理方法，企業(yè)的籌資和投資管理方面面臨新的環(huán)境、方式和方法。讀了《公司理財(cái)》這本書，知道了公司理財(cái)具有三大特點(diǎn)：開放性、動(dòng)態(tài)性、綜合性?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)以金融市場為主導(dǎo)，金融市場作為企業(yè)資金融通的場所和聯(lián)結(jié)企業(yè)資金供求雙方的紐帶，對企業(yè)財(cái)務(wù)行為的社會(huì)化具有決定性影響。金融市場體系的開放性決定了企業(yè)財(cái)務(wù)行為的開放性。企業(yè)理財(cái)以資金運(yùn)動(dòng)為對象，而資金運(yùn)動(dòng)是對企業(yè)經(jīng)營過程一般的與本質(zhì)的抽象，是對企業(yè)再生產(chǎn)運(yùn)行過程的全面再現(xiàn)。于是，以資金管理為中心的企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)管理系統(tǒng)。企業(yè)理財(cái)圍繞資金運(yùn)動(dòng)展開。資金運(yùn)動(dòng)作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主要過程和主要方面的綜合表現(xiàn)，具有最大的綜合性。

關(guān)鍵詞：公司理財(cái)，財(cái)務(wù)杠桿，盈余管理

一、《公司理財(cái)》基本內(nèi)容

第一篇綜述1、2、3、公司理財(cái)導(dǎo)論 會(huì)計(jì)報(bào)表與現(xiàn)金流量 財(cái)務(wù)報(bào)表分析與長期計(jì)劃

第二篇現(xiàn)金與資本預(yù)算1、2、3、4、折現(xiàn)現(xiàn)金流量估價(jià) 債券和股票的定價(jià) 凈現(xiàn)值和投資評價(jià)的其他方法 投資決策

5、風(fēng)險(xiǎn)分析、實(shí)物期權(quán)和資本預(yù)算

第三篇風(fēng)險(xiǎn)

1、風(fēng)險(xiǎn)與收益：市場歷史的啟示

2、收益和風(fēng)險(xiǎn)：資本資產(chǎn)定價(jià)模型

3、套利定價(jià)理論（APT）

4、風(fēng)險(xiǎn)、資本成本和資本預(yù)算

第四篇資本結(jié)構(gòu)與股利政策

1、公司融資決策和有效資本市場

2、長期融資簡介

3、資本結(jié)構(gòu)

4、債務(wù)運(yùn)用的限制

5、杠桿企業(yè)的估價(jià)與資本預(yù)算

6、股利政策和其他支付政策

第五篇長期融資

1、公眾股的發(fā)行

2、長期負(fù)債

3、租賃

第六篇期權(quán)與公司理財(cái)

1、期權(quán)與公司理財(cái)綜述

2、期權(quán)與公司理財(cái):推廣與應(yīng)用

3、認(rèn)股權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券

4、衍生品和套期保值

第七篇短期財(cái)務(wù)

1、短期財(cái)務(wù)與計(jì)劃

2、現(xiàn)金管理

3、信用管理

第一篇主要內(nèi)容：對公司理財(cái)三個(gè)問題進(jìn)行研究介紹，公司應(yīng)該投資于什么樣的長期資產(chǎn)？公司如何籌集所需資金？公司應(yīng)該如何管理短期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流？通過開展資本預(yù)算、融資和凈營運(yùn)資本活動(dòng)為公司創(chuàng)造價(jià)值。

第二篇主要內(nèi)容：公司價(jià)值就是未來每期凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和。介紹了終值和現(xiàn)值。盈利分為兩個(gè)部分：股利和留存收益。許多公司為了創(chuàng)造未來的股利持續(xù)保留盈利。本篇里面介紹了投資決策方法：回收期法、平均會(huì)計(jì)收益率法、內(nèi)部收益率法和盈利指數(shù)法。談?wù)摰皆S多資本預(yù)算的實(shí)際運(yùn)用問題。

第三篇主要內(nèi)容：本章通過列示一系列不同資產(chǎn)的收益歷史數(shù)據(jù)展開討論。闡述了現(xiàn)代投資組合理論的基礎(chǔ)原理。討論和推導(dǎo)套利定價(jià)理論（APT）,套利定

價(jià)理論假設(shè)股票收益是根據(jù)因素模型來確定的。對有風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)問題進(jìn)行分析。

第四篇主要內(nèi)容：一個(gè)有效的資本市場可以處理投資者可用的信息并把它反映到證券價(jià)格中。長期融資的基本來源有長期負(fù)債、優(yōu)先股和普通股。公司需要融通資金以滿足自身的資本支出、營運(yùn)資本和其他長期資金的使用需求。進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的討論，論證了特定的資本結(jié)構(gòu)不僅可使公司價(jià)值最大化，而且也給股東提供了最大利益。

第五篇主要內(nèi)容:詳細(xì)介紹了股票是如何發(fā)行的，長期債務(wù)融資的相關(guān)問題。描述了相關(guān)租賃的制度安排，也介紹了如何在財(cái)務(wù)上評價(jià)租賃。

第六篇主要內(nèi)容：介紹了期權(quán)，期權(quán)的價(jià)值取決于五個(gè)因素，資產(chǎn)的標(biāo)的價(jià)格、執(zhí)行價(jià)格、到期日、標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)性、無風(fēng)險(xiǎn)債券的利率?？赊D(zhuǎn)換債券是純粹債券和看漲期權(quán)的結(jié)合針對發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券及認(rèn)股權(quán)證債券有許多觀點(diǎn)，既有合理也有不合理的。

第七篇主要內(nèi)容:介紹了短期財(cái)務(wù)管理，短期財(cái)務(wù)涉及短期資產(chǎn)和負(fù)債。短期現(xiàn)金流的管理涉及成本最小化問題，主要是置存成本和短缺成本。也介紹了企業(yè)如何進(jìn)行現(xiàn)金管理。企業(yè)可以充分利用各種方法進(jìn)行現(xiàn)金回收和支付管理，以達(dá)到加速回收并延期支付的目的。

二、對公司理財(cái)務(wù)杠桿應(yīng)用的感受與債權(quán)資本的利用

財(cái)務(wù)杠桿的概念：財(cái)務(wù)杠桿是指由于債務(wù)的存在而導(dǎo)致普通股每股利潤變動(dòng)大于息稅前利潤變動(dòng)的杠桿效應(yīng)。

財(cái)務(wù)杠桿是指企業(yè)利用負(fù)債來調(diào)節(jié)權(quán)益資本收益的手段。合理運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿給企業(yè)權(quán)益資本帶來的額外收益，即財(cái)務(wù)杠桿利益。由于財(cái)務(wù)杠桿受多種因素的影響，在獲得財(cái)務(wù)杠桿利益的同時(shí)，也伴隨著不可估量的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，認(rèn)真研究財(cái)務(wù)杠桿并分析影響財(cái)務(wù)杠桿的各種因素，搞清其作用、性質(zhì)以及對企業(yè)權(quán)益資金收益的影響，是合理運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿為企業(yè)服務(wù)的基本前提。

財(cái)務(wù)杠桿作用是負(fù)債和優(yōu)先股籌資在提高企業(yè)所有者收益中所起的作用，是以企業(yè)的投資利潤與負(fù)債利息率的對比關(guān)系為基礎(chǔ)的。

1.投資利潤率大于負(fù)債利息率。此時(shí)企業(yè)盈利，企業(yè)所使用的債務(wù)資金所創(chuàng)造的收益（即息稅前利潤）除債務(wù)利息之外還有一部分剩余，這部分剩余收益歸企業(yè)所有者所有。

2.投資利潤率小于負(fù)債利息率。企業(yè)所適應(yīng)的債務(wù)資金所創(chuàng)造的利益不足支付債務(wù)利息，對不足以支付的部分企業(yè)便需動(dòng)用權(quán)益性資金所創(chuàng)造的利潤的一部分來加以彌補(bǔ)。這樣便會(huì)降低企業(yè)使用權(quán)益性資金的收益率。

由此可見，當(dāng)負(fù)債在全部資金所占比重很大，從而所支付的利息也很大時(shí)，其所有者會(huì)得到更大的額外收益，若出現(xiàn)投資利潤率小于負(fù)債利息率時(shí)，其所有者會(huì)承擔(dān)更大的額外損失。通常把利息成本對額外收益和額外損失的效應(yīng)成為財(cái)務(wù)杠桿的作用。

不同的財(cái)務(wù)杠桿將在不同的條件下發(fā)揮不同的作用，從而產(chǎn)生不同的后果。投資利潤率大于負(fù)債利潤率時(shí)。財(cái)務(wù)杠桿將發(fā)生積極的作用，其作用后果是企業(yè)所有者獲得更大的額外收益。這種由財(cái)務(wù)杠桿作用帶來的額外利潤就是財(cái)務(wù)杠桿利益。投資利潤率小于負(fù)債利潤率時(shí)。財(cái)務(wù)杠桿將發(fā)生負(fù)面的作用，其作用后果是企業(yè)所有者承擔(dān)更大的額外損失。這些額外損失便構(gòu)成了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。這種不確定性就是企業(yè)運(yùn)用負(fù)債所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？傊?cái)務(wù)杠桿的作用，不僅表達(dá)了企業(yè)獲得利潤的程度，也表明了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高低。企業(yè)在安排負(fù)債比率和股東權(quán)益收益率時(shí)，必須在權(quán)益和風(fēng)險(xiǎn)之間做出權(quán)衡。

三、公司理財(cái)新視角：盈余管理

盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局為了五大其他會(huì)計(jì)信息使用者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的理解或影響那些基于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的契約的結(jié)果,在編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告和“構(gòu)造”交易事項(xiàng)以改變財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)做出判斷和會(huì)計(jì)選擇的結(jié)果。由于企業(yè)處于不同的生命周期,同時(shí)存在企業(yè)管理者與相關(guān)利益者(包括外部利益人、股東、債權(quán)人、政府、客戶等)之間的利益不一致,以及政治成本動(dòng)因等,使得企業(yè)管理者有動(dòng)機(jī)、有機(jī)會(huì)進(jìn)行盈余管理。盈余管理的原因主要有:

(一)企業(yè)生命周期和盈余管理有密切聯(lián)系。根據(jù)企業(yè)生命周期理論,企業(yè)分為成長期、成熟期、衰退期,不同的企業(yè)生命周期階段對應(yīng)著不同的盈余管理需求。在成長期,企業(yè)面臨著籌集資金的壓力(負(fù)債融資、IPO或SOE),盈余管理的可能性更高;在成熟期,企業(yè)有相對穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績,同時(shí)外部資金需求不大,盈余管理的動(dòng)機(jī)較小;在衰退期,企業(yè)經(jīng)營萎縮,為了規(guī)避債務(wù)違約或資本市場風(fēng)險(xiǎn),盈余管理的動(dòng)機(jī)更高。(二)企業(yè)管理者與相關(guān)利益人之間利益不一致。由于公司兩權(quán)分離的存在,企業(yè)所有者與企業(yè)經(jīng)營者之間是一種委托代理關(guān)系,兩者之間的信息不對稱,兩者之間的利益需求也是不相一致的,同時(shí)企業(yè)管理者與債權(quán)人之間的利益也不相一致。由于根本利益的不一致,企業(yè)所有者與企業(yè)經(jīng)營者之間因管理報(bào)酬契約動(dòng)因而導(dǎo)致盈余管理,企業(yè)經(jīng)營企業(yè)與債權(quán)人之間因債務(wù)契約等原因而導(dǎo)致盈余管理。(三)政治成本動(dòng)因。政治成本是企業(yè)因?yàn)檎卧蚨a(chǎn)生的成本。在企業(yè)生存及發(fā)展的環(huán)境中,政治環(huán)境是很重要的環(huán)境之一。盈余管理的方式主要有：

(一)會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)的應(yīng)用。對同一經(jīng)濟(jì)事項(xiàng),會(huì)計(jì)政策一般提供幾種方法供會(huì)計(jì)人員選擇,會(huì)計(jì)估計(jì)則更需要企業(yè)會(huì)計(jì)人員運(yùn)用職業(yè)判斷。由于會(huì)

計(jì)應(yīng)計(jì)制的差別導(dǎo)致會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度具有一定的靈活性,在同一交易或事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理上可能給出多種可供選擇會(huì)計(jì)處理方法。1.利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。新準(zhǔn)則中明確規(guī)定,存貨、建造合同形成的資產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)及金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在影響資產(chǎn)減值因素消失后轉(zhuǎn)回,計(jì)入當(dāng)期損益。其他資產(chǎn)已提減值損失,一經(jīng)確認(rèn)不得轉(zhuǎn)回,只允許在資產(chǎn)處置時(shí)再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。這為公司盈余管理提供了可能。2.利用固定資產(chǎn)折舊政策影響會(huì)計(jì)利潤。管理人員可以根據(jù)自己的職業(yè)判斷對固定資產(chǎn)折舊方法、使用壽命、凈殘值等進(jìn)行判斷和選擇,這些判斷和選擇都直接影響到企業(yè)當(dāng)期以及未來一定期間的利潤,為公司盈余管理提供了可能。3.利用會(huì)計(jì)期間、時(shí)間跨度來調(diào)節(jié)利潤。

(二)利用關(guān)聯(lián)交易操縱會(huì)計(jì)收益。利用關(guān)聯(lián)方交易來操縱盈余是比較隱蔽并且常用的一種方式,已成為上市公司樂此不疲的游戲。其主要方式包括: 1.委托或者合作投資。2.關(guān)聯(lián)購銷。3.資產(chǎn)租賃。4.承包經(jīng)營或者托管經(jīng)營。5.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓置換。

(三)利用債務(wù)重組。債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的前提下,債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。新準(zhǔn)則著重體現(xiàn)于公允價(jià)值的使用和確認(rèn)債務(wù)重組利得并計(jì)入當(dāng)期損益,上市公司可以利用不等價(jià)交換,與其非上市的母公司之間進(jìn)行利潤轉(zhuǎn)移。

(四)利用借款費(fèi)用資本化。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,符合資本化條件的資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)和需要相當(dāng)長時(shí)間的購建或者生產(chǎn)活動(dòng)才能達(dá)到可使用或可銷售狀態(tài)的存貨、投資性房地產(chǎn)等。相比舊準(zhǔn)則,擴(kuò)大了可資本化的資產(chǎn)范圍,可資本化的借款范圍也由專門借款擴(kuò)大到了專門借款和一般借款。公司會(huì)在借款費(fèi)用資本化和費(fèi)用化之間挪移,調(diào)節(jié)當(dāng)期損益從而進(jìn)行盈余管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]杰弗利F.杰富倫道夫W.威斯特菲爾德史蒂芬A.羅斯公司理財(cái)[M]機(jī)械工業(yè)出版社2009.5

[2] 荊新財(cái)務(wù)管理學(xué)[M]中國人民大學(xué)出版社2009.6

第二篇：會(huì)計(jì)專業(yè)理財(cái)公司社會(huì)實(shí)踐報(bào)告

實(shí)踐時(shí)間： XX年5月4日-XX年7月30日

實(shí)踐地點(diǎn)： cmc markets ibm pwc kpmg

實(shí)踐內(nèi)容： 通過應(yīng)征幾家大公司的暑假實(shí)習(xí)生的招聘，發(fā)現(xiàn)自身不足，為以后的招聘做準(zhǔn)備

實(shí)踐目的： 了解招聘流程和自身不足

實(shí)踐意義： 為大四的校園招聘做準(zhǔn)備

一、實(shí)踐概括及目的面

臨馬上升大四，即將找工作的我。在大三下的時(shí)候，決定通過自己的努力尋找暑假實(shí)習(xí)。以前的實(shí)習(xí)總是家里人幫忙找好的，在實(shí)習(xí)的過程中獲得的滿足感總是那么的不真實(shí)。

于是在XX年5月4日至XX年7月3日這段時(shí)間內(nèi)，我先后參加了cmc markets的一周輪崗實(shí)習(xí)以及ibm、pwc和kpmg的暑假實(shí)習(xí)生招聘。遺憾的是，沒有成功地靠自己的力量應(yīng)聘到任何一家公司。當(dāng)7月20日，我知道了kpmg暑假實(shí)習(xí)生筆試結(jié)果以失敗告終時(shí)。我做出了一個(gè)就業(yè)派在大三暑假不應(yīng)該做出的決定——停止需找暑假的實(shí)習(xí)。我利用暑假好好反省了之前幾個(gè)月自身有關(guān)就業(yè)方面的情況，找出了自身的不足，希望在大四的校園招聘中能獲得成功。

二、實(shí)踐的具體內(nèi)容

cmc markets

XX年5月4日-XX年5月8日

通過“中介”hiall參加cmc markets國際理財(cái)咨詢（北京）有限公司為期一周的實(shí)習(xí)，這個(gè)過程比我想象中的要容易。遞交簡歷和面試，所有的一切都進(jìn)行的那么順利。于是在XX年5月4日，我進(jìn)入該公司參加了為期一周的輪崗實(shí)習(xí)。

cmc markets是全球知名的場外金融衍生產(chǎn)品報(bào)價(jià)商，在中國大陸設(shè)置的全資子公司，致力于為中國機(jī)構(gòu)與個(gè)人客戶提供專業(yè)的投資理財(cái)咨詢和培訓(xùn)，目前服務(wù)客戶包括國內(nèi)各大銀行、證券公司、期貨公司及主要金融產(chǎn)品交易所。我分貝在公司的資訊部、培訓(xùn)部、市場部及銷售部進(jìn)行實(shí)習(xí)。

第一天，資訊部。

翻譯當(dāng)天國際外匯市場及證券市場綜合評述英文報(bào)告，并草擬當(dāng)日導(dǎo)讀。導(dǎo)讀包括對上周中國股市、外匯、原油、黃金、債券（美國市場和歐洲市場）等相關(guān)信息及上周勞工部、商務(wù)部等公布的數(shù)據(jù)。

之后，學(xué)習(xí)了reuters系統(tǒng)。初次接觸該平臺，我覺得太神奇了。reuters中的信息量如此之多，使用范圍也非常之廣。應(yīng)用reuters信息資訊系統(tǒng)，可以收集每日國際外匯、證券及商品市場資訊，并向客戶提供及時(shí)準(zhǔn)確的資訊。除了查詢有效數(shù)據(jù)還可以直接將這些數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為圖表。當(dāng)我親自操作reuters時(shí)，顯的有些力不從心。咨詢部的主管annie告訴我們，她能夠?qū)⑾到y(tǒng)操作的如此熟練也是她自己經(jīng)常使用，慢慢摸索出來的。這就正好印證了“practice makes prefect”。

第二天和第三天，培訓(xùn)部。

霍主管先向我們介紹了如何些市場評論及股市和外匯的一些信息和技術(shù)分析。在第三天早上，他便要求我們上交當(dāng)日的匯評。之后，我們又完成了a股和h股的表較。那次時(shí)我第一次接觸h股，覺得h股的獲益要比a股市場大，但風(fēng)險(xiǎn)也更大。這也就是在經(jīng)濟(jì)學(xué)書上學(xué)的規(guī)則“風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正相關(guān)性”的。

第四天，市場部。

市場部的余主管也是先介紹了市場知識，我聽到這些知識倍感親切。因?yàn)槎际俏以诠芾韺W(xué)和市場營銷這兩門課程中所學(xué)的知識。與之前三天相比，今天的內(nèi)容讓我輕松不少。在這一天中，我們還協(xié)助制定了廣告方案。

第五天，銷售部。

這是讓我覺得最有趣的一個(gè)部門。部門主管也非常的nice，她之前學(xué)的也是會(huì)計(jì)，之后覺得在銀行做會(huì)計(jì)太枯燥，就來到了現(xiàn)在的崗位。她的說話語速非常快，跟機(jī)關(guān)槍掃射似的。如果不注意力集中，肯定當(dāng)場傻眼。在下午，我們進(jìn)行了真槍實(shí)戰(zhàn)的演練，參與了客戶的開發(fā)和邀約。打完了回訪電話，怎么說呢？小體會(huì)是有的，不過感覺跟我平時(shí)在老師辦公室打通知電話還是有差別的。一個(gè)是雙向的，另一個(gè)是比較單向的。

ibm

XX年5月14日—XX年5月17日

在北京的時(shí)候，得知了ibm暑假實(shí)習(xí)生計(jì)劃。師（）兄建議我們?nèi)ピ囋嚒Ｔ撚?jì)劃非?；馃幔磕甓加泻脦兹f人參加，并且ibm的正式招聘中75%的人來自于應(yīng)聘到暑假實(shí)習(xí)生職位的學(xué)生。

從北京回來后，我便在截止的最后一天（5月12日）填了網(wǎng)申，比我想象中的容易些，因?yàn)槭侵形牡?。不過，也花了我兩個(gè)多小時(shí)的時(shí)間完成。在5月14日下午，接到了ibm招聘組的短信，通知我在5月17日參加筆試。當(dāng)時(shí)小詫異了一下，我這種水平你個(gè)也能進(jìn)筆試，老天也太眷顧我了吧。進(jìn)了考場，我才發(fā)現(xiàn)，比我水平低的大有人在。我想，網(wǎng)申進(jìn)筆試的百分比應(yīng)該很大。這也就沒啥值得詫異了。筆試分三部分的全是數(shù)學(xué)方面的題目，且都用英文表述，有時(shí)間限制。三部分做下來，最糟糕的是應(yīng)用題部分，有4題沒做。考完后，我便知我肯定沒戲了。果然，失敗。最讓我奇怪的是整個(gè)南昌地區(qū)似乎沒有人通過筆試，并

且筆試進(jìn)面試的人也是先從北京、上海和廣州三個(gè)地方挑起。這似乎有些地域性歧視。后來想想算了，好歹也有一次筆試的經(jīng)歷。

pwc

XX年5月14日至XX年5月15日

這個(gè)經(jīng)歷對我來說是相當(dāng)?shù)乃賾?zhàn)速?zèng)Q。從北京回來在學(xué)院網(wǎng)站商看到了pwc的暑假實(shí)習(xí)生計(jì)劃。跟所有同學(xué)一樣，我也填了網(wǎng)申，與ibm的網(wǎng)申相比，pwc是

英文的。我在截止的最后一天草草的填完了網(wǎng)申。在5月17日，ibm筆試之后，我調(diào)出了pwc的網(wǎng)申，發(fā)現(xiàn)open question出現(xiàn)了重大的語法錯(cuò)誤。當(dāng)時(shí)，頭頂一道閃電，完了，試想我是hr，但到有語法問題的open question，這份簡歷肯定不要。果然，四天之后，失敗的消息傳來了。撿了芝麻丟了西瓜就是我這樣的人吧。明明pwc對于一個(gè)會(huì)計(jì)專業(yè)的人應(yīng)該更重要，可偏偏不重視，反而重視ibm，但ibm也失敗。

kpmg

XX年5月25日—XX年7月2日

當(dāng)7月20日，我知道kpmg之路也結(jié)束了，頭頂又是一片烏云，心里的感覺怪怪的。

去年9月底，我去聽了kpmg在江財(cái)?shù)男@宣講會(huì)（四大中我只去聽了這家）。開始對kpmg產(chǎn)生了好感。在今年的3月份，我參加了acca就業(yè)力大比拼的筆試，筆試居然考的是kpmg招聘中的數(shù)字部分。突然間，我便覺得我跟kpmg太有緣了。不過，沒做完題目，失敗。

5月25日，我用了一個(gè)下午的時(shí)間，耐心、細(xì)心的填完了kpmg的網(wǎng)申。并且open question還發(fā)了email給國外的同學(xué)，讓她幫忙修改。付出終于有了結(jié)果，幸運(yùn)的拿到了kpmg福州所暑假實(shí)習(xí)生計(jì)劃的筆試通知。有了上次上海筆試的失敗，這次我充分準(zhǔn)備了數(shù)字部分。7月2日，在kpmg福州所的會(huì)議室里進(jìn)行了筆試。剛踏進(jìn)會(huì)議室，熟悉的面孔出現(xiàn)了。原來福州所的hr去年來過江財(cái)?shù)男v會(huì)。雖然我認(rèn)得她，但她不認(rèn)識我呀。于是，我只是寒暄了一句“hello”

后，便做到座位商準(zhǔn)備筆試。筆試分為兩個(gè)部分，一個(gè)是數(shù)字部分，另一個(gè)是英語閱讀，都有時(shí)間限制。經(jīng)過上次的失敗，這次的數(shù)字部分做的的確令我滿意。但英語閱讀卻不盡人意。雖然做完了，但做的不是那么的順利。這似乎又正好印證了那句話“你越是以為不會(huì)出錯(cuò)的地方越是會(huì)出錯(cuò)，擔(dān)心出錯(cuò)的地方反而不出錯(cuò)”。與kpmg的經(jīng)歷，給我的感覺就是有緣無份。中國有句話叫“事不過三”，希望在下次的校園招聘中，不會(huì)再出現(xiàn)這種有緣無份的事情。

三、實(shí)踐總結(jié)

曾在一本書上看到“當(dāng)人處在失敗的痛苦中時(shí)，往往會(huì)有三種心里反應(yīng)：或怨天尤人，或自怨自艾，或徹底放棄”。當(dāng)?shù)谝淮蚊鎸Ρ茸约簭?qiáng)很多的眾多對手，我無助了。向班主任鄭老師尋求幫助，我們聊了近一個(gè)小時(shí)。聊完后，忽然覺得自己沒有必要那么怨天尤人、自怨自艾。要學(xué)會(huì)勇敢的做自己。

當(dāng)無數(shù)次憑借自身力量尋找實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)失敗后，我整個(gè)人再次陷入了低谷。老天對每個(gè)人都是公平的，它沒有在我無助的時(shí)候拋棄我。那時(shí)周麗瑩學(xué)姐開導(dǎo)了我。兩個(gè)小時(shí)的時(shí)間里，她告訴了我很多。其實(shí)找實(shí)習(xí)比找工作難，她還講述她大四找工作的經(jīng)歷，讓我越來越佩服她了。她還讓我做好心理準(zhǔn)備，因?yàn)榇笏恼夜ぷ鲿r(shí)的心情起伏會(huì)很大。

回顧這段時(shí)間，我有很多問題有待改進(jìn)。ibm與pwc，撿了芝麻丟了西瓜的經(jīng)歷告訴我要思考自己認(rèn)為重要的事情。ibm與pwc，顯然pwc對現(xiàn)在的我而言更重要。只有永遠(yuǎn)堅(jiān)持的將四大作為我的目標(biāo)，我才不會(huì)迷失。這樣我才會(huì)拿出行動(dòng)來設(shè)法實(shí)現(xiàn)它。

哈佛大學(xué)教授羅賓布拉特曾說過“很多失敗，就是缺乏思考的必然結(jié)果”。有時(shí)候我做決定的確太草率了。而且我不應(yīng)總是認(rèn)為自己不如別人，我應(yīng)該（）樹立成功思維，不要思考失敗。就像學(xué)姐說的要把自己的心態(tài)擺正，放輕松。

除了心態(tài)之外，知識的掌握也需要加強(qiáng)。加強(qiáng)英語閱讀的速度和效率，回答問題應(yīng)更加有條理性。究竟我是否掌握的比以前更好呢？心態(tài)是否調(diào)整過來了呢？我究竟能否一步步逼近四大的目標(biāo)呢？……一連串的問題即將在來臨的校園招聘中一一揭曉。

第三篇：會(huì)計(jì)專業(yè)理財(cái)公司社會(huì)實(shí)踐報(bào)告

實(shí)踐時(shí)間： 2008年5月4日-2008年7月30日實(shí)踐地點(diǎn)： cmc markets ibm pwc kpmg 實(shí)踐內(nèi)容： 通過應(yīng)征幾家大公司的暑假實(shí)習(xí)生的招聘，發(fā)現(xiàn)自身不足，為以后的招聘做準(zhǔn)備實(shí)踐目的： 了解招聘流程和自身不足實(shí)踐意義： 為大四的校園招聘做準(zhǔn)備

一、實(shí)踐概括及目的面臨馬上升大四，即將找工作的我。在大三下的時(shí)候，決定通過自己的努力尋找暑假實(shí)習(xí)。以前的實(shí)習(xí)總是家里人幫忙找好的，在實(shí)習(xí)的過程中獲得的滿足感總是那么的不真實(shí)。于是在2008年5月4日至2008年7月3日這段時(shí)間內(nèi)，我先后參加了cmc markets的一周輪崗實(shí)習(xí)以及ibm、pwc和kpmg的暑假實(shí)習(xí)生招聘。遺憾的是，沒有成功地靠自己的力量應(yīng)聘到任何一家公司。當(dāng)7月20日，我知道了kpmg暑假實(shí)習(xí)生筆試結(jié)果以失敗告終時(shí)。我做出了一個(gè)就業(yè)派在大三暑假不應(yīng)該做出的決定——停止需找暑假的實(shí)習(xí)。我利用暑假好好反省了之前幾個(gè)月自身有關(guān)就業(yè)方面的情況，找出了自身的不足，希望在大四的校園招聘中能獲得成功。

二、實(shí)踐的具體內(nèi)容cmc markets2008年5月4日-2008年5月8日通過“中介”hiall參加cmc markets國際理財(cái)咨詢（北京）有限公司為期一周的實(shí)習(xí)，這個(gè)過程比我想象中的要容易。遞交簡歷和面試，所有的一切都進(jìn)行的那么順利。于是在2008年5月4日，我進(jìn)入該公司參加了為期一周的輪崗實(shí)習(xí)。cmc markets是全球知名的場外金融衍生產(chǎn)品報(bào)價(jià)商，在中國大陸設(shè)置的全資子公司，致力于為中國機(jī)構(gòu)與個(gè)人客戶提供專業(yè)的投資理財(cái)咨詢和培訓(xùn)，目前服務(wù)客戶包括國內(nèi)各大銀行、證券公司、期貨公司及主要金融產(chǎn)品交易所。我分貝在公司的資訊部、培訓(xùn)部、市場部及銷售部進(jìn)行實(shí)習(xí)。第一天，資訊部。翻譯當(dāng)天國際外匯市場及證券市場綜合評述英文報(bào)告，并草擬當(dāng)日導(dǎo)讀。導(dǎo)讀包括對上周中國股市、外匯、原油、黃金、債券（美國市場和歐洲市場）等相關(guān)信息及上周勞工部、商務(wù)部等公布的數(shù)據(jù)。之后，學(xué)習(xí)了reuters系統(tǒng)。初次接觸該平臺，我覺得太神奇了。reuters中的信息量如此之多，使用范圍也非常之廣。應(yīng)用reuters信息資訊系統(tǒng)，可以收集每日國際外匯、證券及商品市場資訊，并向客戶提供及時(shí)準(zhǔn)確的資訊。除了查詢有效數(shù)據(jù)還可以直接將這些數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為圖表。當(dāng)我親自操作reuters時(shí)，顯的有些力不從心。咨詢部的主管annie告訴我們，她能夠?qū)⑾到y(tǒng)操作的如此熟練也是她自己經(jīng)常使用，慢慢摸索出來的。這就正好印證了“practice makes prefect”。第二天和第三天，培訓(xùn)部?；糁鞴芟认蛭覀兘榻B了如何些市場評論及股市和外匯的一些信息和技術(shù)分析。在第三天早上，他便要求我們上交當(dāng)日的匯評。之后，我們又完成了a股和h股的表較。那次時(shí)我第一次接觸h股，覺得h股的獲益要比a股市場大，但風(fēng)險(xiǎn)也更大。這也就是在經(jīng)濟(jì)學(xué)書上學(xué)的規(guī)則“風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正相關(guān)性”的。第四天，市場部。市場部的余主管也是先介紹了市場知識，我聽到這些知識倍感親切。因?yàn)槎际俏以诠芾韺W(xué)和市場營銷這兩門課程中所學(xué)的知識。與之前三天相比，今天的內(nèi)容讓我輕松不少。在這一天中，我們還協(xié)助制定了廣告方案。第五天，銷售部。這是讓我覺得最有趣的一個(gè)部門。部門主管也非常的nice，她之前學(xué)的也是會(huì)計(jì)，之后覺得在銀行做會(huì)計(jì)太枯燥，就來到了現(xiàn)在的崗位。她的說話語速非?？?，跟機(jī)關(guān)槍掃射似的。如果不注意力集中，肯定當(dāng)場傻眼。在下午，我們進(jìn)行了真槍實(shí)戰(zhàn)的演練，參與了客戶的開發(fā)和邀約。打完了回訪電話，怎么說呢？小體會(huì)是有的，不過感覺跟我平時(shí)在老師辦公室打通知電話還是有差別的。一個(gè)是雙向的，另一個(gè)是比較單向的。

ibm在北京的時(shí)候，得知了ibm暑假實(shí)習(xí)生計(jì)劃。師兄建議我們?nèi)ピ囋?。該?jì)劃非?；馃?，每年都有好幾萬人參加，并且ibm的正式招聘中75%的人來自于應(yīng)聘到暑假實(shí)習(xí)生職位的學(xué)生。

pwc這個(gè)經(jīng)歷對我來說是相當(dāng)?shù)乃賾?zhàn)速?zèng)Q。從北京回來在學(xué)院網(wǎng)站商看到了pwc的暑假實(shí)習(xí)生計(jì)劃。跟所有同學(xué)一樣，我也填了網(wǎng)申，與ibm的網(wǎng)申相比，pwc是英文的。我在截止的最后一天草草的填完了網(wǎng)申。在5月17日，ibm筆試之后，我調(diào)出了pwc的網(wǎng)申，發(fā)現(xiàn)open question出現(xiàn)了重大的語法錯(cuò)誤。當(dāng)時(shí)，頭頂一道閃電，完了，試想我是hr，但到有語法問題的open question，這份簡歷肯定不要。果然，四天之后，失敗的消息傳來了。撿了芝麻丟了西瓜就是我這樣的人吧。明明pwc對于一個(gè)會(huì)計(jì)專業(yè)的人應(yīng)該更重要，可偏偏不重視，反而重視ibm，但ibm也失敗。

kpmg2008年5月25日—2008年7月2日 當(dāng)7月20日，我知道kpmg之路也結(jié)束了，頭頂又是一片烏云，心里的感覺怪怪的。去年9月底，我去聽了kpmg在江財(cái)?shù)男@宣講會(huì)（四大中我只去聽了這家）。開始對kpmg產(chǎn)生了好感。在今年的3月份，我參加了acca就業(yè)力大比拼的筆試，筆試居然考的是kpmg招聘中的數(shù)字部分。突然間，我便覺得我跟kpmg太有緣了。不過，沒做完題目，失敗。5月25日，我用了一個(gè)下午的時(shí)間，耐心、細(xì)心的填完了kpmg的網(wǎng)申。并且open question還發(fā)了email給國外的同學(xué)，讓她幫忙修改。付出終于有了結(jié)果，幸運(yùn)的拿到了kpmg福州所暑假實(shí)習(xí)生計(jì)劃的筆試通知。有了上次上海筆試的失敗，這次我充分準(zhǔn)備了數(shù)字部分。7月2日，在kpmg福州所的會(huì)議室里進(jìn)行了筆試。剛踏進(jìn)會(huì)議室，熟悉的面孔出現(xiàn)了。原來福州所的hr去年來過江財(cái)?shù)男v會(huì)。雖然我認(rèn)得她，但她不認(rèn)識我呀。于是，我只是寒暄了一句“hello”后，便做到座位商準(zhǔn)備筆試。筆試分為兩個(gè)部分，一個(gè)是數(shù)字部分，另一個(gè)是英語閱讀，都有時(shí)間限制。經(jīng)過上次的失敗，這次的數(shù)字部分做的的確令我滿意。但英語閱讀卻不盡人意。雖然做完了，但做的不是那么的順利。這似乎又正好印證了那句話“你越是以為不會(huì)出錯(cuò)的地方越是會(huì)出錯(cuò)，擔(dān)心出錯(cuò)的地方反而不出錯(cuò)”。與kpmg的經(jīng)歷，給我的感覺就是有緣無份。中國有句話叫“事不過三”，希望在下次的校園招聘中，不會(huì)再出現(xiàn)這種有緣無份的事情。

三、實(shí)踐總結(jié) 曾在一本書上看到“當(dāng)人處在失敗的痛苦中時(shí)，往往會(huì)有三種心里反應(yīng)：或怨天尤人，或自怨自艾，或徹底放棄”。當(dāng)?shù)谝淮蚊鎸Ρ茸约簭?qiáng)很多的眾多對手，我無助了。向班主任鄭老師尋求幫助，我們聊了近一個(gè)小時(shí)。聊完后，忽然覺得自己沒有必要那么怨天尤人、自怨自艾。要學(xué)會(huì)勇敢的做自己。當(dāng)無數(shù)次憑借自身力量尋找實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)失敗后，我整個(gè)人再次陷入了低谷。老天對每個(gè)人都是公平的，它沒有在我無助的時(shí)候拋棄我。那時(shí)周麗瑩學(xué)姐開導(dǎo)了我。兩個(gè)小時(shí)的時(shí)間里，她告訴了我很多。其實(shí)找實(shí)習(xí)比找工作難，她還講述她大四找工作的經(jīng)歷，讓我越來越佩服她了。她還讓我做好心理準(zhǔn)備，因?yàn)榇笏恼夜ぷ鲿r(shí)的心情起伏會(huì)很大。回顧這段時(shí)間，我有很多問題有待改進(jìn)。ibm與pwc，撿了芝麻丟了西瓜的經(jīng)歷告訴我要思考自己認(rèn)為重要的事情。ibm與pwc，顯然pwc對現(xiàn)在的我而言更重要。只有永遠(yuǎn)堅(jiān)持的將四大作為我的目標(biāo)，我才不會(huì)迷失。這樣我才會(huì)拿出行動(dòng)來設(shè)法實(shí)現(xiàn)它。哈佛大學(xué)教授羅賓布拉特曾說過“很多失敗，就是缺乏思考的必然結(jié)果”。有時(shí)候我做決定的確太草率了。而且我不應(yīng)總是認(rèn)為自己不如別人，我應(yīng)該樹立成功思維，不要思考失敗。就像學(xué)姐說的要把自己的心態(tài)擺正，放輕松。除了心態(tài)之外，知識的掌握也需要加強(qiáng)。加強(qiáng)英語閱讀的速度和效率，回答問題應(yīng)更加有條理性。究竟我是否掌握的比以前更好呢？心態(tài)是否調(diào)整過來了呢？我究竟能否一步步逼近四大的目標(biāo)呢？……一連串的問題即將在來臨的校園招聘中一一揭曉。

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第四篇：如何進(jìn)行公司理財(cái)（范文模版）

我將如何進(jìn)行公司理財(cái)工作

公司理財(cái)是對經(jīng)營活動(dòng)中的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行預(yù)測、組織、協(xié)調(diào)、分析和控制的一種決策和管理活動(dòng)。作為微觀金融支柱，公司理財(cái)活動(dòng)受到來自外部環(huán)境特別是資本市場的影響，其投資、籌資、股利分配決策及其資金管理內(nèi)容日趨復(fù)雜；而戰(zhàn)略聯(lián)盟等新興組織模式的出現(xiàn)、基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)控制與人力資源價(jià)值管理等公司理財(cái)內(nèi)容的產(chǎn)生，使公司理財(cái)主體和公司財(cái)務(wù)關(guān)系發(fā)生了重大變化。

1． 認(rèn)識公司理財(cái)

公司理財(cái)活動(dòng)由籌資、投資、分配三個(gè)環(huán)節(jié)組成，即籌集公司經(jīng)營所需資金、將資金投放到有利可贏的投資項(xiàng)目上、將獲得的收益按照一定的程序向股東分配?；I資管理可以看成公司理財(cái)中首要的、基本的環(huán)節(jié)?；I資決策的關(guān)鍵在于決定各種資金來源在總資金中所占的比重，即注重資本結(jié)構(gòu)的合理安排，以使籌資風(fēng)險(xiǎn)、籌資成本與期望資金收益相匹配。投資是指公司投放資金，以期在未來獲取收益的經(jīng)濟(jì)行為。股利分配管理是指有關(guān)公司凈利潤如何進(jìn)行分配方面的決策工作，包括公司選擇何種股利分配政策、公司是否分配股利、分配多少股利等內(nèi)容。

以上三個(gè)方面的公司理財(cái)管理，不是孤立存在的，而是相互聯(lián)系在一起，共同通過影響公司的風(fēng)險(xiǎn)、成本和收益來最終影響公司價(jià)值的實(shí)現(xiàn)?；I資管理是投資管理的基礎(chǔ)，公司如果籌集不到資金，就無法進(jìn)行投資和生產(chǎn)經(jīng)營，就不會(huì)獲得用來向投資者分配的凈利潤；投資管理是籌資管理的目的和方向，如果籌集到的資金不去進(jìn)行投資，籌資管理就無任何意義；股利分配管理影響著籌資管理，如果公司的股利分配政策不當(dāng)，將直接導(dǎo)致進(jìn)一步籌資的困難

2． 樹立理財(cái)觀念

公司理財(cái)?shù)淖罱K目的是實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)，確立公司理財(cái)目標(biāo)為公司理財(cái)提供了方向，是做好公司理財(cái)工作的前提?，F(xiàn)代理論界對理財(cái)目標(biāo)的認(rèn)識主要有三種：

（1）產(chǎn)值最大化。在傳統(tǒng)集權(quán)管理模式下，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度集中，企業(yè)把總產(chǎn)值作為企業(yè)經(jīng)營的主要目標(biāo)。其缺點(diǎn)是：只求產(chǎn)值、不講效益、只求數(shù)量、不講質(zhì)量等（2）利潤最大化。利潤最大化成為分析和評價(jià)企業(yè)行為和業(yè)績的唯一標(biāo)準(zhǔn)。但現(xiàn)代公司理財(cái)理論認(rèn)為，利潤最大化目標(biāo)含混不清，且沒有考慮時(shí)間價(jià)值，因此利潤最大化并不是公司理財(cái)?shù)淖顑?yōu)目標(biāo)。（3）股東財(cái)富最大化。也叫

企業(yè)價(jià)值最大化，是指通過公司的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)決策，在考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的情況下使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最高。它克服了公司追求利潤的短期行為，有利于社會(huì)財(cái)富的增加；通過上述三種理財(cái)目標(biāo)的比較，最優(yōu)目標(biāo)是股東財(cái)富最大化（企業(yè)價(jià)值最大化），因此公司理財(cái)實(shí)際上就是圍繞價(jià)值管理為中心的一種管理活動(dòng)。

3． 熟悉公司理財(cái)環(huán)境

企業(yè)理財(cái)環(huán)境是財(cái)務(wù)組織的重要前提。所謂理財(cái)環(huán)境，是指企業(yè)理財(cái)進(jìn)程中所面臨的對企業(yè)理財(cái)活動(dòng)有直接或間接影響的各種條件和因素的集合。企業(yè)理財(cái)環(huán)境一般可分為宏觀理財(cái)環(huán)境與微觀理財(cái)環(huán)境。對企業(yè)財(cái)務(wù)組織有重要影響的宏觀環(huán)境主要有國際國內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)局勢、社會(huì)制度與經(jīng)濟(jì)體制形式、稅收、信貸、價(jià)格、外匯、國有資產(chǎn)管理、資金市場與產(chǎn)權(quán)市場管理制度等。對企業(yè)財(cái)務(wù)組織有重要影響的微觀環(huán)境主要有企業(yè)組織形式、企業(yè)管理體制、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、內(nèi)部管理水平、領(lǐng)導(dǎo)與員工素質(zhì)等。

國際國內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)局勢直接影響籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)與外匯風(fēng)險(xiǎn)，并通過對外貿(mào)與消費(fèi)的影響對企業(yè)財(cái)務(wù)效益發(fā)生作用。

我國的社會(huì)制度是有中國特色的社會(huì)主義制度，公有制是社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的主體，非公有制經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的必要組成部分。公有制經(jīng)濟(jì)中的國有經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮主導(dǎo)作用。這一社會(huì)制度的基本特點(diǎn)決定著我國全部企業(yè)資本金總額中國有資本金與集體資本金占有較大比例，全部企業(yè)凈資產(chǎn)權(quán)益總額中較大部分為國家與集體所有，用于發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，提高人民物質(zhì)文化生活水平。

4． 讀懂財(cái)務(wù)報(bào)告

企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表就好像人的健康報(bào)告，你可以通過它來判斷一個(gè)企業(yè)的健康狀況以及未來的前景。因此，不管你是一名管理者、投資者，還是一名員工，讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表都是非常有用的技能。要讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表，就要學(xué)會(huì)看三張財(cái)務(wù)報(bào)表。第一張表：資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表體現(xiàn)了一家公司在某一個(gè)時(shí)間的財(cái)務(wù)狀況。它相當(dāng)于在某一天對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況拍下的一張快照。資產(chǎn)負(fù)債表最重要的功能是顯示公司的資產(chǎn)和占有的資源。其二，考慮到公司只能通過兩個(gè)途徑獲得外部的資本（借債和股權(quán)），資產(chǎn)負(fù)債表也顯示了公司為獲得資產(chǎn)所付出的代價(jià)。當(dāng)公司借錢的時(shí)候，就產(chǎn)生

了負(fù)債。另外，公司也可以依靠股東的投資來籌集資金，用于經(jīng)營和開拓。第二張表：損益表

損益表顯示特定期間公司所有的收入和支出。將公司在這段期間內(nèi)的收入減去所有費(fèi)用，就得到了凈收益（Net Income），也就是我們常聽說的“底線”。公司的運(yùn)營通常是以財(cái)政或財(cái)政季度來劃分的。管理層、債權(quán)人和投資者通常都會(huì)根據(jù)公司一段時(shí)期內(nèi)的表現(xiàn)來衡量其經(jīng)營業(yè)績。人們會(huì)比較同一公司不同期間的業(yè)績，也會(huì)比較不同公司在同一期間的業(yè)績。如果公司在一段時(shí)間內(nèi)（會(huì)計(jì)期間）的銷售收入超過了支出，那么公司就有盈利，反之則是虧損。第三張表：現(xiàn)金流量表

看現(xiàn)金流量表，主要是弄清楚企業(yè)的利潤是否真實(shí)，看它是否隱瞞了利潤，看它是否有發(fā)展前景。現(xiàn)金流量表一般有三大項(xiàng)：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。簡單說，如果企業(yè)現(xiàn)金流量余額為正數(shù)，代表企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營后的資金是流入企業(yè)的，說明企業(yè)經(jīng)營狀況較好，而其中重點(diǎn)是要看經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量為正，這是企業(yè)的根本。很多企業(yè)是總體的現(xiàn)金流量余額為正，但經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)，靠的是投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量為正數(shù)來彌補(bǔ)的結(jié)果，說明這個(gè)企業(yè)的經(jīng)營管理能力較差或者市場生存能力較差。當(dāng)然如果連現(xiàn)金流量余額最后都為負(fù)數(shù)，那就不用說了。

第五篇：公司理財(cái)名詞解釋

《公司理財(cái)》（2010年4月）

第一章公司理財(cái)概述

四、名詞解釋

1、公司理財(cái)P8:有關(guān)公司資金的籌集、投放與使用、分配的管理活動(dòng)。

2、公司理財(cái)目標(biāo)P11：公司進(jìn)行理財(cái)實(shí)踐活動(dòng)所期望達(dá)到的目的，是評價(jià)公司理財(cái)行為是否合理的標(biāo)準(zhǔn)。

3、財(cái)務(wù)活動(dòng)P14：資金的籌集、運(yùn)用、耗費(fèi)、收回及分配等一系列行為。

第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析

四、名詞解釋

1、資產(chǎn)負(fù)債表P22：反映公司在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。

2、資產(chǎn)P25：過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給公司帶來經(jīng)濟(jì)利益。

3、負(fù)債P26：過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司。

4、所有者權(quán)益P26：所有者在公司資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)效益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。

5、利潤表P40：反映公司在一定期間經(jīng)營成果實(shí)現(xiàn)情況的報(bào)表

6、利潤P42：公司在一定期間的經(jīng)營成果，它通常用來作為公司經(jīng)營業(yè)績的評價(jià)指標(biāo)，從數(shù)量上看，它是收入與費(fèi)用相抵后的差額，從總額考察，扣減的費(fèi)用必須低于該期的收入，才會(huì)有利潤；反之，該一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果就將反映為虧損。

7、現(xiàn)金流量表P48：反映公司在一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況的報(bào)表，它反映的是一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)的數(shù)據(jù)，屬于動(dòng)態(tài)的報(bào)表。

8、現(xiàn)金等價(jià)物P50：公司持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。

第三章金融市場與貨幣時(shí)間價(jià)值

四、名詞解釋

1.金融資產(chǎn)P67：在金融市場上資金融通所產(chǎn)生的信用憑證和投資證券。

2.貨幣市場P70-71：經(jīng)營一年以內(nèi)的資金借貸業(yè)務(wù)的活動(dòng)，其主要特征是交易短期信用憑證。

3.資本市場P71：經(jīng)營一年以上的長期產(chǎn)娘借貸業(yè)務(wù)，其主要特征是交易長期信用憑證。

4.終值P76：若干期后，包括本金和利息在內(nèi)的未來的價(jià)值，又稱作本利和。

5.現(xiàn)值P78：未來某一時(shí)期一定數(shù)額的款項(xiàng)折合成現(xiàn)在的價(jià)值，即本金。

6.年金P80：在一定時(shí)期內(nèi)，每間隔相同時(shí)間支付或收入相等金額的款項(xiàng)。

第四章公司自有資本籌集

四、名詞解釋

1、賬面價(jià)格P100：資產(chǎn)凈值與普通股數(shù)的比，即每股凈資產(chǎn)

2、股利P108：是股息和紅利的總稱，它由公司董事會(huì)宣布從公司的凈利潤中分配給股東，作為股東對公司投資的報(bào)酬。

3、剩余股利政策P117：將公司的盈余首先用于良好的投資項(xiàng)目，然后將剩余的盈余作為股利進(jìn)行分配。

4、固定股利額政策P118：公司不論稅后利潤為多少，都支付給股東一定數(shù)額的固定股利，并不因?yàn)楣径惡罄麧櫟淖兓{(diào)整股利數(shù)額。

5、固定股利支付率政策P119：由公司確定一個(gè)股利占盈余的比率，長期按照這個(gè)比率支付股利。

6、低正常股利加額外股利政策P120：公司每年只支付數(shù)量較低的股利，在公司經(jīng)營業(yè)績非常好時(shí)，除定期股利外，再增加支付額外的股利。

7、現(xiàn)金股利P121：以公司當(dāng)年盈利或積累的留存收益用現(xiàn)金形式支付給股東的股利。

第五章公司借入資本籌集

四、名詞解釋

1、短期借款P127：公司向銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的，期限在1年以內(nèi)（含1年）的借款。

2、長期借款P134：公司向銀行借入的，期限在5年以上（不含5年）的借款。

3、租賃P148：出租人（資產(chǎn)所有者）將資產(chǎn)出租給承租人（資產(chǎn)使用者），按照契約或合同的規(guī)定，按期收取租金的一種經(jīng)濟(jì)行為

4、經(jīng)營租賃P148：由出租人將自己的設(shè)備或用品反復(fù)出租，直到該設(shè)備報(bào)廢為止。

5、融資租賃P149：因承租人需要長期使用某種資產(chǎn)，但又沒有足夠的資金自行購買，由出租人出資購買該項(xiàng)資產(chǎn)，然后出租給承租人的一種租賃方式。

6、商業(yè)信用P154：一種在商品交易中，公司之間由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的借貸關(guān)系。

第六章資本結(jié)構(gòu)

四、名詞解釋

1.資本成本P161：用百分?jǐn)?shù)表示的、公司取得并使用資本所應(yīng)負(fù)擔(dān)的成本，即資本是不能無償使用的。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)P168：公司資本結(jié)構(gòu)不同而影響公司支付本息的能力所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

3.財(cái)務(wù)杠桿P169：公司在作出資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)對債務(wù)籌資的利用程度。

4.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)P169：普通股每股稅后利潤變動(dòng)率相當(dāng)于息稅前利潤變動(dòng)率的倍數(shù)，它衡量的是公司使用具有固定資本成本的負(fù)債及優(yōu)先股融資時(shí)，對普通股每股利潤影響的大小。

5、最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)P172-732：公司在一定時(shí)期內(nèi)，使其加權(quán)平均資本成本最低、公司價(jià)值最大時(shí)的資本結(jié)構(gòu)。

第七章固定資產(chǎn)投資評估

四、名稱解釋

1、現(xiàn)金凈流量P184：投資項(xiàng)目在未來一定時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量。

2、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）P191：投資者因冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而要求的、超過貨幣時(shí)間價(jià)值的那部分通常按百分率劑量的額外報(bào)酬。

3、回收期法P194-195：以收回原是投資所需時(shí)間作為評判投資方案。

4、年平均報(bào)酬率P200：平均每年的現(xiàn)金凈流入量或凈利潤與原始投資額的比率。

5、凈現(xiàn)值P202：投資方案未來現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值與投資額的現(xiàn)值之間的差額。

6、獲利能力指數(shù)P210：投資方案未來現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值與投資額的現(xiàn)值之比

7、內(nèi)含報(bào)酬率P212：一個(gè)投資方案的內(nèi)在報(bào)酬率，它是在未來現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值正好等于投資額的現(xiàn)值的假設(shè)下所求出的貼現(xiàn)率

第八章流動(dòng)資產(chǎn)投資管理

四、名詞解釋

1、成本分析模式P226：通過分析持有現(xiàn)金的成本，確定使現(xiàn)金持有成本最低的現(xiàn)金余額。

2、應(yīng)收賬款政策（信用政策）P234：公司對應(yīng)收帳款進(jìn)行規(guī)劃和控制的一些原則性規(guī)定，是公司財(cái)務(wù)政策的組成部分，主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件兩大部分。

3、壞賬損失P239：因債務(wù)人破產(chǎn)或者死亡，以其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者遺產(chǎn)清償后，仍然不能收回的應(yīng)收帳款，或者因債務(wù)人逾期未履行償債義務(wù)超過3年然仍然不能收回的應(yīng)收帳款。

4、信用標(biāo)準(zhǔn)P234：賒購方的信用等級。

5、信用條件P236：公司給予客戶購貨的付款條件，主要包括信用期限、折扣率和折扣期限。

6、經(jīng)濟(jì)批量P248：一定時(shí)期儲存成本和訂貨成本總和最低的采購批量。